Grupo Ezentis S.A.

Quarterly Report • May 13, 2022

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Mayo 2022

INFORME DE ACTIVIDAD A MERCADO PRIMER TRIMESTRE 2022

ÍNDICE

Claves y actividad del período

Expectativas

Sostenibilidad

CLAVES Y ACTIVIDAD DEL PERIODO

HITOS DEL PERIODO

Principales actuaciones de negocio:

Principales actuaciones corporativas:

• Estrategia basada en la diversificación y la focalización en los mercados de Europa y Brasil.
• Renovación y ampliación de contratos con los principales clientes:
  • Extensión de contratos relevantes, como el de Bucle y Planta Externa de Telefónica en España.
  • Nuevos contratos de Tecnología en aeropuertos y comunicaciones con las Administraciones públicas.
• Discontinuidad de proyectos sin la rentabilidad deseada.
• Posicionamiento en el mercado alemán para el despliegue de fibra óptica.

• Desarrollo del Plan de competitividad para la mejora de productividad y eficiencia, enfocado a la rentabilidad de los contratos apalancado en nuevas herramientas, en un menor peso de costes indirectos y de estructura, y en una mayor flexibilización de la estructura de costes para acompasarla a la evolución de los ingresos.

• Se está concluyendo el cese de la actividad de Chile, Perú y México.

• Compromiso con la Sostenibilidad a través del desarrollo del Plan Director.

PRINCIPALES MAGNITUDES

• Ingresos disminuyen por la discontinuidad de contratos no rentables, principalmente por el cese de actividad en Chile y Perú. El negocio recurrente se ha mantenido en los mismos niveles que el primer trimestre del ejercicio anterior.
• Cartera comercial de 465,3 M€, 1,3x s/ingresos LTM, con una contratación de 77,9 M€. Europa supone el 54,4% de la cartera.
• Deuda financiera neta: aumento de la deuda vs 2021 en 3,6 M€.

COMENTARIOS

(1)

(3) Caja en concordancia con los contratos relativos a la deuda financiera estructural.

(2) Los ingresos y la cartera sin considerar Chile y Perú ascienden a 67,8M€ y 379,1M€ respectivamente.

Mayor presencia en Europa Generación de Ingresos

GENERACIÓN DE INGRESOS POR GEOGRAFÍA Y SECTOR CLAVES DEL MODELO DE NEGOCIO

Trabajando para el Futuro

• Mayor generación de ingresos en euros (Europa = 50%, 61% sin considerar Chile, Perú y México).

⁽¹⁾ Incluye Argentina

KPI´S DE NEGOCIO TELCO Y ENERGÍA

Trabajando para el Futuro

ACTIVIDADES DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGÍA

Indicadores de actividad 1T 22:

• Despliegue de fibra óptica (km)
• Unidades inmobiliarias cubiertas con red de fibra óptica
• Instalaciones de Cliente
• Líneas Equivalentes Mantenidas
• líneas
• Sites móviles mantenidos

• Despliegue de fibra óptica (km)	607
• Unidades inmobiliarias cubiertas con red de fibra óptica	52.821
• Instalaciones de Cliente (1)	169.565
• Líneas Equivalentes Mantenidas	2.115.035
• Actuaciones de mantenimiento de líneas	268.154
• Sites móviles mantenidos	62.618

(1) Incluye instalaciones de alarmas.

SÓLIDA CARTERA COMERCIAL EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ENE-MAR/22 (M€)

Trabajando

para el Futuro

NOTA: La cartera está elaborada con la estimación de los contratos en vigor hasta la fecha de vencimiento y no incluye las renovaciones esperadas, a pesar de que se tenga la certeza razonable de que se vayan a renovar.

EVOLUCIÓN DE LAS MONEDAS LATINOAMERICANAS

• Mayor generación de ingresos en euros (Europa = 50%, 61% sin considerar Chile, Perú y México).
• Evolución alcista de la inflación y tipos de interés en Brasil y Pacífico.
• La mayoría de los contratos en LATAM están indexados a la inflación.

EFECTO DIVISA

DEUDA FINANCIERA

Trabajando para el Futuro

Financiación estructural

Composición de Deuda 31 MAR 22 M€

M€	1T22	2021
Deuda Financiera Neta (DFN)	157,6	154,0
Deuda Financiera	153,6	156,3
Deuda IFRS16	19,1	21,1
Caja y otros activos equivalentes	(15,1)	(23,4)

⁽²⁾ Préstamo sindicado con Banco Santander, BBVA, Bankia, Banco Pichincha, EBN y los fondos Muzinich y Arcano. Incluye 18 M€ de financiación con garantía de las líneas ICO.

⁽¹⁾ Importes sujetos a norma IFRS16.

EXPECTATIVAS

EXPECTATIVAS

• La decision de cierre de negocios y contratos deficitarios realizada tendrá un impacto positivo en la evolución de caja de los próximos ejercicios.
• Se ha implantado un plan de competitividad para la mejora de productividad y eficiencia, enfocado a la rentabilidad de los contratos apalancado en nuevas herramientas, en un menor peso de costes indirectos y estructura, y en una mayor flexibilización de la estructura de costes para acompasarla a la evolución de los ingresos.
• La cartera comercial a marzo de 2022 supone 1,3x los ingresos del ejercicio, que es un indicador de la futura evolución de la actividad del Grupo.
• Ezentis está formalizando acuerdos con sus principales clientes que aseguren volúmenes de contratación de proyectos a futuro.
• Desarrollo de oportunidades de negocio en el sector de las energías renovables para aprovechar las sinergias que se pudieran derivar.
• Ezentis está trabajando en un plan de negocio que determine el foco de sus actividades y el modelo de negocio más eficiente y rentable, que asegure la plena satisfacción y confianza de los empleados, financiadores, clientes y accionistas. En este sentido, se está trabajando con las entidades financiadoras del grupo para acompasar la deuda del grupo con dicho plan. Adicionalmente, se ha iniciado el proceso de búsqueda de nuevas vías de financiación.

SOSTENIBILIDAD

COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD PRINCIPALES VARIABLES NO FINANCIERAS 2021

GOBERNANZA MEDIO AMBIENTE SOCIAL

SEGURIDAD Y SALUD

CADENA DE SUMINISTRO

ABSENTISMO

-33,6% horas de absentismo

98,9% proveedores locales

ELECTRICIDAD

EMISIONES

-9% consumo eléctrico -40% emisiones Alcance 2

32.085 t CO2 e +3,8% s/2020 -7,3% s/ 2019

CONSEJO

POLÍTICAS

SOSTENIBILIDAD

Seguimiento mensual de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

Sostenibilidad

Cambio Climático

Derechos Humanos

Compra Responsable

-7,9% frecuencia neta -47,8% gravedad accidentes

INFORME DE HUELLA DE CARBONO

• Gobierno corporativo
• Código de Ética y Conducta
• Protocolo Prevención Delitos

COMPROMISO CON LA SOSTENIBILIDAD POSICIONAMIENTO ESG DE EZENTIS EN MERCADO

DESCRIPCIÓN	PARTICIPACIÓN EZENTIS 2021
Rating de Sostenibilidad. Pertenece al Dow Jones Sustainability Index.	Puntuación en el percentil 72. Participación en la versión Core (básica).
Sistema de divulgación de información sobre exposición a Cambio Climático de las compañías.	Mejora de la calificación en 2021 (C) – Ezentis se sitúa entre las primeras compañías cotizadas en España.
Evaluaciones de Sostenibilidad y gestión de riesgos SER en la cadena de suministro.	Puntuación de 52/100, medalla de bronce como reconocimiento a los logros en Sostenibilidad.

AVISO LEGAL

El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, únicamente para su uso durante la PRESENTACIÓN DEL INFORME DE ACTIVIDAD DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2022 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ninguna otra persona física o jurídica con una finalidad distinta a la arriba expresada sin el consentimiento expreso y por escrito de EZENTIS. EZENTIS no asume ninguna responsabilidad por el contenido del documento si este es utilizado con una finalidad distinta a la expresada anteriormente. La información y cualesquiera opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes, por lo que ni implica ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan. Ni Ezentis, ni sus filiales asumen responsabilidad de ningún tipo, con independencia de que concurra o no negligencia o cualquier otra circunstancia, respecto de los daños o pérdidas que puedan derivarse de cualquier uso de este documento o de su contenidos. Este documento no constituye un documento de naturaleza contractual, ni podrá ser utilizados para integrar o interpretar ningún contrato o cualquier otro tipo de compromiso. Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir acciones, de conformidad con lo establecido en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, del Mercado de Valores, en el Real Decreto-Ley 5/2005, de 11 de marzo, y/o en el Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, y su normativo de desarrollo. Esta comunicación contiene informaciones o declaraciones con previsiones de futuro sobre Ezentis que están sometidas a riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados y desarrollos reales difieran de aquellos expresados o implícitos en dichas informaciones o declaraciones sobre previsiones de futuro. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro se refieren exclusivamente a la fecha en la que se manifestaron, no constituyen garantía alguna de resultados futuros y no han sido revisados por los auditores de EZENTIS. Se recomienda no tomar decisiones sobre la base de informaciones o declaraciones con previsiones de futuro. La totalidad de las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro reflejadas en el documento emitidas por EZENTIS o cualquiera de sus consejeros, directivos, empleados o representantes quedan sujetas, expresamente, a las advertencias realizadas. Las informaciones o declaraciones con previsiones de futuro incluidas en este documento están basadas en la información disponible a la fecha de esta comunicación.

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