Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 24, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FINANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU. 3 |
|
| KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU…. 4 |
|
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU5 |
|
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6-7 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 8-86 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| VARLIKLAR | Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 4.968.963 | 3.701.254 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 2 | 3.587.051 | 2.306.624 |
| Finansal yatırımlar | 2 7 | 44.965 | 67.765 |
| Ticari alacaklar | 659.934 | 584.892 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
5-6 | 177.241 | 132.606 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
6 | 482.693 | 452.286 |
| Diğer alacaklar | 2.857 | 3.119 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
5-7 | 45 | 465 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
7 | 2.812 | 2.654 |
| Türev araçlar | 2 5 | - | 127.659 |
| Stoklar | 8 | 1.837 | 1.845 |
| Peşin ödenmiş giderler | 472.018 | 534.327 | |
| - İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler |
5-9 | 362.859 | 468.148 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler |
9 | 109.159 | 66.179 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 1.920 | 3.825 | |
| Diğer dönen varlıklar | 1 5 | 198.381 | 71.198 |
| Duran varlıklar | 118.002.469 | 117.206.829 | |
| Diğer alacaklar | 1.888 | 3.228 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar |
7 | 1.888 | 3.228 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
3 | 16.233.459 | 16.099.580 |
| Stoklar | 8 | 2.813.574 | 1.812.593 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1 0 | 98.320.162 | 97.668.421 |
| Maddi duran varlıklar | 1 1 | 144.409 | 118.986 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 255.329 | 259.209 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.572 | 2.121 | |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1 2 | 1.572 | 2.121 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 7.476 | 11.576 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 2 2 | 212.354 | 1.217.116 |
| Diğer duran varlıklar | 1 5 | 12.246 | 13.999 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 122.971.432 | 120.908.083 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli yükümlülükler | 5.984.571 | 7.668.468 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısmı |
26 | 191.366 3.360.257 |
766.212 3.725.469 |
| - İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmaların | |||
| kısa vadeli kısımları | 5-26 | - | 43.489 |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaların | 2 6 | 3.360.257 | 3.681.980 |
| kısa vadeli kısımları | |||
| Ticari borçlar | 1.027.073 | 654.936 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5-6 | 575.228 | 192.090 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 451.845 | 462.846 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 14 | 13.931 | 23.931 |
| Diğer borçlar | 959.360 | 1.836.060 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5-7 | 723.926 | 1.568.378 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 235.434 | 267.682 |
| Türev araçlar | 25 9 |
116.296 56.197 |
195.112 315.786 |
| Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü |
22 | 220.560 | 113.272 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 39.531 | 37.690 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli | 1 4 | 20.204 | 21.876 |
| karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar |
2 3 | 19.327 | 15.814 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 27.420.810 | 32.830.086 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 14.761.710 | 23.212.454 | |
| - İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 5-26 | - | 5.837.745 |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 2 6 | 14.761.710 | 17.374.709 |
| Ticari borçlar | - | 58.419 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5-6 | - | 58.419 |
| Diğer borçlar | 2.208.463 | 2.615.332 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5-7 | 2.180.617 | 2.576.022 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 27.846 | 39.310 |
| Ertelenmiş gelirler | 9 | 1.125 | 7.376 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 117.278 | 122.563 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | 117.278 | 122.563 | |
| karşılıklar | 1 4 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 22 | 10.332.234 | 6.813.942 |
| Toplam yükümlülükler | 33.405.381 | 40.498.554 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 89.566.051 | 80.409.529 | |
| Ödenmiş sermaye | 16 | 331.000 | 303.717 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16 | 4.379.457 | 4.375.161 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
(20.386) | (13.179) | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (20.386) | (13.179) | |
| Paylara ilişkin primler | 16 | 12.538.711 | 8.092.729 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 16 | 650.920 | 650.920 |
| Geçmiş yıllar karları | 67.000.181 | 40.600.938 | |
| Net dönem karı | 4.686.168 | 26.399.243 | |
| Toplam özkaynaklar | 89.566.051 | 80.409.529 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 122.971.432 | 120.908.083 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık |
||
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU | Dipnot | 2024 | 2023 |
| Hasılat | 1 7 | 8.222.930 | 7.234.684 |
| Satışların maliyeti (-) | 1 7 | (2.509.683) | (2.659.576) |
| TİCARİ FAALİYETLERDEN BRÜT KAR |
5.713.247 | 4.575.108 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 1 8 | (106.223) | (56.203) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 1 8 | (275.681) | (234.747) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 2 0 | 4.167.394 | 14.488.797 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 2 0 | (2.385.567) | (1.246.875) |
| ESAS FAALİYET KARI |
7.113.170 | 17.526.080 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 3.821 | 541 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların |
- | (10.258) | |
| karlarındaki paylar | 3 | 132.998 | 3.203.879 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET |
|||
| KARI | 7.249.989 | 20.720.242 | |
| Finansman gelirleri | 2 1 | 228.900 | 1.260.575 |
| Finansman giderleri (-) | 2 1 | (6.516.510) | (19.042.384) |
| Parasal kazanç | 3 3 | 8.714.603 | 17.430.496 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ |
|||
| ÖNCESİ DÖNEM KARI |
9.676.982 | 20.368.929 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/ (gideri) | (4.990.814) | 6.030.314 | |
| Dönem vergi gideri | 2 2 | (465.357) | (174.789) |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | 2 2 | (4.525.457) | 6.205.103 |
| DÖNEM NET KARI |
4.686.168 | 26.399.243 | |
| Pay başına kazanç | 2 4 | 14,66 | 86,92 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| DÖNEM NET KARI |
4.686.168 | 26.399.243 | |
| Diğer kapsamlı (giderler) / gelirler | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||
| ölçüm kazançları/ (kayıpları) | 1 4 | (9.610) | 3.020 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||
| ölçüm kazançları/ (kayıpları), vergi etkisi | 2 2 | 2.403 | (756) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) |
(7.207) | 2.264 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 4.678.961 | 26.401.507 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları (*) |
Pay ihraç primleri (**) |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (**) |
Geçmiş yıllar | karları Net dönem karı | Toplam özkaynaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 itibariyle bakiye | 303.717 | 4.375.161 | 8.092.729 | (15.443) | 650.920 | 19.565.361 | 21.035.577 | 54.008.022 |
| Dönem net karı | - | - | - | - | - | - | 26.399.243 | 26.399.243 |
| Toplam diğer kapsamlı gider, net | - | - | - | 2.264 | - | - | - | 2.264 |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 2.264 | - | - | 26.399.243 | 26.401.507 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 21.035.577 | (21.035.577) | - |
| 31 Aralık 2023 itibariyle bakiye | 303.717 | 4.375.161 | 8.092.729 | (13.179) | 650.920 | 40.600.938 | 26.399.243 | 80.409.529 |
| 1 Ocak 2024 itibariyle bakiye | 303.717 | 4.375.161 | 8.092.729 | (13.179) | 650.920 | 40.600.938 | 26.399.243 | 80.409.529 |
| Dönem net karı | - | - | - | - | - | - | 4.686.168 | 4.686.168 |
| Toplam diğer kapsamlı gider, net | - | - | - | (7.207) | - | - | - | (7.207) |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | (7.207) | - | - | 4.686.168 | 4.678.961 |
| Sermaye artırımı (***) | 27.283 | 4.296 | - | - | - | - | - | 31.579 |
| Transferler | - | - | - | - | - | 26.399.243 | (26.399.243) | - |
| Pay bazlı işlemler sebebiyle artış | - | - | 4.445.982 | - | - | - | - | 4.445.982 |
| 31 Aralık 2024 itibariyle bakiye | 331.000 | 4.379.457 | 12.538.711 | (20.386) | 650.920 | 67.000.181 | 4.686.168 | 89.566.051 |
(*) Ödenmiş sermaye enflasyon muhasebesine uygun olarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiştir. Enflasyon etkisi özkaynak tablosunda sermaye düzeltme farkları hesabında gösterilmiştir. 31 Aralık 2024 itibarıyla enflasyon etkisinin ödenmiş sermaye üzerindeki etkisi 4.379.457 bin TL'dir.
(**) Paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler enflasyon muhasebesine uygun olarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiştir. Enflasyon etkisinin bu finansal tablo kalemleri üzerindeki etkisi sırayla 8.251.930 bin TL ve 587.318 bin TL'dir.
(***) Şirket, 26 Nisan 2024 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. Sermaye artışı yöntemiyle, Şirket'in 303.716.888 TL olan çıkarılmış sermayesi 331.000.000 TL'ye artırılmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Mart 2024 tarihinde yayınladığı 2024/14 sayılı bültende belirtildiği üzere paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler kalemlerinin yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ- ÜFE) kullanılarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiş tutarları ile Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiş tutarları arasındaki endeks farkı geçmiş yıl karlarına yansıtılmıştır. İlgili endekslemelerin ve değişikliklerin etkisi Not 16'da gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | Dipnot | ||
| Dönem Karı | 4.686.168 | 26.399.243 | |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 1 9 | 19.264 | 17.310 |
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 6 | 33.970 | 9.006 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 23.225 | 182.915 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 1 4 | 11.166 | 167.759 |
| Dava karşılıkları ile ilgili düzeltmeler | 2 3 | 12.059 | 15.156 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 2 0 | (601.350) | (176.154) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 2 1 | 3.129.995 | 3.856.591 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler |
2.943.062 | 14.062.040 | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (253.024) | (11.125.907) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler |
1 0 | (191.603) | (10.861.310) |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançları |
- | 4.562 | |
| ile ilgili düzeltmeler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış |
2 1 | (61.421) | (269.159) |
| karları ile ilgili düzeltmeler | 3 | (132.998) | (3.203.879) |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 2 2 | 4.990.814 | (6.030.314) |
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler |
(65) | (3.210) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 14.839.061 | 23.987.641 | |
| Ticari alacaklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/ azalışlar ile ilgili |
(109.012) | (348.275) | |
| düzeltmeler | (121.923) | 227.631 | |
| Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler | (1.479.971) | (2.359) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) | 66.409 | (549.128) | |
| Ticari borçlardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler | 313.718 | 409.410 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler |
(1.283.480) | 325.594 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki değişimler | (265.840) | 296.719 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 11.958.962 | 24.347.233 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında | |||
| yapılan ödemeler | 1 4 | (8.732) | (12.925) |
| Vergi ödemeleri | 2 2 | (244.602) | (23.111) |
| Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler | 2 3 | (2.455) | (3.219) |
| İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | 11.703.173 | 24.307.978 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| (Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık |
(Bağımsız denetimden geçmiş) 1 Ocak - 31 Aralık |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 2024 | 2023 | |
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları |
(25.581) | (4.732) | |
| Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan |
(24.329) | (7.821) | |
| nakit çıkışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan |
(1.252) | 3.089 | |
| nakit girişleri Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit |
75 | 4.104 | |
| girişleri | 75 | 4.104 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin nakit girişleri | 308.968 | 84.088 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin nakit çıkışları | (336.006) | (332.451) | |
| Finansal varlık satışlarına ilişkin nakit girişleri | 50.265 | 817.608 | |
| Finansal varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (44.353) | (86.645) | |
| Alınan faiz | 601.350 | 213.954 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | 554.718 | 695.926 | |
| C. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 2 6 | 12.219.473 | 10.547.393 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 2 6 | (16.387.476) | (7.399.237) |
| İlişkili taraflara olan diğer borçlardaki değişim |
(493.501) | (220.785) | |
| İlişkili taraflardan olan diğer alacaklardaki değişim |
(324.237) | 18.891 | |
| Türev araçlardan nakit girişleri | 167.417 | 781.359 | |
| Türev araçlardan nakit çıkışları | - | (134.690) | |
| Ödenen faiz |
(2.444.360) | (3.030.316) | |
| Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri | 4.445.982 | - | |
| Diğer nakit çıkışları | (2.640) | (272) | |
| Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit | (2.819.342) | 562.343 | |
| D. Nakitteki enflasyon etkisi | (8.158.122) | (25.842.162) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ |
1.280.427 | (275.915) | |
| E. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 2 | 2.306.624 | 2.582.539 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D+E) | 3 2 | 3.587.051 | 2.306.624 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş. ("Şirket" veya "Rönesans Gayrimenkul" veya "Rönesans Gayrimenkul Yatırım" veya "RGY"), 2 Haziran 2006 tarihinde Ankara'da kurulmuştur. Şirket'in kayıtlı adresi Çankaya Mah. Atatürk Bulvarı No:144-146, Çankaya/Ankara, Türkiye'dir.
Şirket, ana ortağı Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş. ("Rönesans Emlak Geliştirme Holding") tarafından kontrol edilmektedir. Rönesans Emlak Geliştirme Holding ise Rönesans Holding tarafından kontrol edilmekte olup, Şirket'in ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf hisselerin %90,01'ine sahip olan Erman Ilıcak'tır. Hisselerin geri kalan kısmı da Ilıcak Ailesi'nin diğer fertlerine, RNS Menkul ve Gayrimenkul Geliştirme Yatırım Anonim Şirketine ve International Finance Corporation ("IFC")'a aittir. Erman Ilıcak ve Ilıcak Ailesi'nin diğer üyeleri "Ilıcak Ailesi" olarak anılacaktır. Ortaklık yapısının detayları Not 16'da verilmiştir. Rönesans Emlak Geliştirme Holding A.Ş.'nin unvanı 12 Ocak 2024 tarihinde Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. olarak değişmiştir.
Şirket'in, bağlı ortaklıklarının ve iş ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") ana faaliyet konusu, alışveriş merkezi, ofis binası ve diğer ticari gayrimenkul projeleri geliştirmektir.
9 Aralık 2014 tarihi itibariyle Singapur devlet fonu GIC'nin gayrimenkul birimi GIC Real Estate Pte. Ltd.'nin dolaylı hakimiyeti altında bir şirket olan Euro Efes S.a.r.l sermaye arttırımı yolu ile Rönesans Gayrimenkul'e 3.558.188 TL değerindeki %9,8 hisse ile ortak olmuştur. 282.263 TL'si nominal sermaye artışı olarak sınıflandırılırken, kalan 3.275.925 TL'si pay ihraç primi olarak sınıflandırılmıştır (Not 16).
25 Şubat 2015 tarihi itibariyle de Euro Efes S.a.r.l, Rönesans Gayrimenkul'e %11,6'lik hissesini sermaye arttırımı yolu ile 5.232.611 TL bedel ödeyerek ortak olmuştur. Ödenen bedelin 415.807 TL'lik kısmı nominal sermaye artışı, 4.816.804 TL'lik kısmı pay ihraç primi olarak gösterilmiştir (Not 16). Bu işlem sonucu Euro Efes S.a.r. l'nin ortaklık oranı %9,8'den %21,4'e yükselmiştir.
13 Temmuz 2023 tarihi itibariyle Euro Efes S.a.r.l. şirketi tüm hak ve hisselerini Euro Cube Private Limited şirketine devretmiş olup nihai ortak değişmemiştir.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle personel sayısı 318'dir (31 Aralık 2023: 316)
Grup'un bağlı ortaklıkları, merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet | Faaliyet | |||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklık unvanı | Kısa adı | Şirket merkezi | konusu | alanı |
| Akaretler Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Akaretler | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Altunizade Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Altunizade | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Ayazağa Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Ayazağa | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Bakırköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Bakırköy | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Bahariye Gayrimenkul Yatırım İnş. Turizm San. ve Tic. A.Ş. | Bahariye | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis |
| Bostancı Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Eğitim San. ve Tic. A.Ş. | Bostancı | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&Okul |
| Cevizli Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Cevizli | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Göksu Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Göksu | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Kabataş Gayrimenkul Yatırım İnş. Turizm San. ve Tic. A.Ş. | Kabataş | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Kozyatağı Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş | Kozyatağı | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Mel2 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel2 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Otel&AVM |
| Mel3 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel3 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Mel4 Gayrimenkul Geliştirme Yatırım İnş. ve Tic. A.Ş | Mel4 | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | AVM |
| Rönesans Yönetim A.Ş. | ROY | Türkiye, Ankara | Varlık Yönetimi | Yönetim |
| Salacak Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Salacak | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Selimiye Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Selimiye | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Tarabya Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Tarabya | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Ofis&AVM |
| Salacak Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.- | Salacak | |||
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş İş Ortaklığı | RGY | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Kabataş Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş.- | Kabataş | |||
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş Adi Ortaklığı | RGY | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
| Yakacık Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Yakacık | Türkiye, Ankara | Gayrimenkul Geliştirme | Arsa |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un iş ortaklıklarının merkezi, ana faaliyet konuları ve coğrafi bölgeleri aşağıdaki gibidir:
| Faaliyet | ||||
|---|---|---|---|---|
| İş ortaklık unvanı | Kısa adı | Şirket merkezi | Faaliyet konusu | alanı |
| Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Esentepe | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
| Feriköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Feriköy | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
| Kandilli Gayrimenkul Yatırımları Yönetim | Gayrimenkul | |||
| İnşaat ve Ticaret A.Ş. | Kandilli | Türkiye, Ankara | Geliştirme | Arsa |
| Kurtköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat | Gayrimenkul | |||
| Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Kurtköy | Türkiye, Ankara | Geliştirme | AVM |
Konsolide finansal tabloların onaylanması:
Konsolide finansal tablolar, 24 Şubat 2025 tarihinde yönetim kurulu tarafından onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
Yukarıda bahsedilen değişiklikler ve yorumların Grup'un finansal durum ve performansı üzerine önemli bir etkisi olmamıştır.
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
● TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Finansal tablolar, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararına uygun olarak Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.
Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan bin Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan bin Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle konsolidasyon sırasında kullanılan kurlar: 1 ABD Doları = 35,2233 TL, 1 Avro = 36,7429 TL, (31 Aralık 2023 tarihi itibariyle: 1 ABD Doları = 29,4382 TL, 1 Avro = 32,5739 TL)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (TMS 29) hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
Bu çerçevede 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili rakamlar TMS 29 standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğu için, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 standardını uygulamaları gerekmektedir.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon |
|---|---|---|---|
| oranları | |||
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1.0000 | %291 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 1,4438 | %268 |
| 31.12.2022 | 1.128,45 | 2,3789 | %156 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Kâr veya Zarar Tablosunun Yeniden Düzenlenmesi
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir:
| Bağlı O rtaklıklar | Etkin sahiplik oranı (%) | O y kullanma hakkı oranı (%) | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Akaretler | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Altunizade | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Ayazağa | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bahariye | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bakırköy | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bostancı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Cevizli | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Göksu | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kabataş | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kozyatağı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel2 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel3 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Mel4 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Salacak | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Selimiye | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| ROY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Tarabya | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Yakacık | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Kabataş-RGY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Salacak-RGY | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır. Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm" standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| İş Ortaklıkları | Ana faaliyeti | Kuruluş ve faaliyet yeri | 2024 | 2023 |
| Esentepe | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Feriköy | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Kandilli | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
| Kurtköy | Gayrimenkul geliştirme | Türkiye, Ankara | 50,00 | 50,00 |
İştirak Grup'un önemli derecede etkide bulunduğu işletmedir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır.
İş ortaklığı, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların, ortak düzenlemedeki net varlıklara ilişkin haklarının olduğu ortak bir girişimdir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Ekteki konsolide finansal tablolarda iş ortaklıklarının faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iş ortaklığının net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İş ortaklığının, Grup'un iş ortaklığındaki payını (özünde Grup'un iştirakteki veya iş ortaklığındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iş ortaklığı adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Grup şirketlerinden biri ile Grup'un bir iş ortaklığı arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup'un ilgili iştirakteki veya iş ortaklığındaki payı oranında elimine edilir.
Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, "TFRS 16 Kiralamalar" standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.
Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde, kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranı üzerinden indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, aşağıdaki durumlardan birinin gerçekleşmesi halinde kira yükümlülüğünü, revize edilmiş kira ödemelerini indirgeyerek yeniden ölçer:
Grup, kalan kiralama süresine ilişkin revize edilmiş kira ödemelerini, revize edilmiş sözleşmeye bağlı ödemelere göre belirler. Grup, bu durumda değiştirilmemiş bir iskonto oranı kullanır.
Grup, kiralamanın yeniden yapılandırılmasını, aşağıdaki koşulların her ikisinin sağlanması durumunda ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirir:
Süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen ofis kira ve maddi duran varlıklara ilişkin kira sözleşmeleri standardın tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmeye devam edilmektedir.
Grup, bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, "Kiralayan" olma sıfatıyla faaliyet kiralaması işlemleri gerçekleştirmektedir. Grup'un faaliyet kiralamalarında kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırılır. Elde edilen gelirler, faaliyetlerinden dolayı Şirket'e ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirket'e girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir. Dönemsel kira indirimleri gerçekleştiği dönemlerde kira gelirlerinden netleştirilerek gösterilmiştir.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelir, bu işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir. Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir.
Grup'un sahibi olduğu alışveriş merkezleri ve ofislerle ilgili kesilen elektrik, su ve ortak alan gider faturaları Grup şirketlerinin kiracılar ile yapmış olduğu sözleşmelere ve geçerli kanun hükümlerine istinaden, kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılır.
Grup, konut ve rezidans satmaktadır. Konut veya rezidans satışından gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
Konut ya da rezidans satışından elde edilen gelir, TFRS 15 "Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat" standardına göre, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Risk ve kazançların transferi satış sözleşmeleriyle belirlenen koşullar esasınca olur. Konut satışından elde edilen gelirler satın alım sözleşmesinin müşteri tarafından imzalanması ve teslim tutanağının onaylanması üzerine gerçekleşmiş kabul edilir.
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çoğunlukla ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Yapım aşamasındaki konut projeleri, proje ile ilgili atfolunabilir doğrudan ve dolaylı maliyetlerden oluşmaktadır. Bu stoklar maliyetten veya net gerçekleşebilir değerden (daha az olanından) muhasebeleştirilmektedir.
Proje geliştirme amacıyla elde tutulan arsalar satış amaçlı geliştirilecek gayrimenkul konut projelerinde kullanılacak arsaları kapsar.
Enflasyon muhasebesine uygun olarak stoklar, envantere giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, sahip olunan maddi duran varlıklarda olduğu gibi beklenen faydalı ömrüne göre amortismana tabi tutulur. Eğer finansal kiralama döneminin sonunda sahipliğin kazanılıp kazanılmayacağı kesin değil ise beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutulur.
Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Maddi duran varlıklar faydalı ömürlerine göre (5 - 50 yıl) itfa edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (3 - 15 yıl) itfa edilir.
Üçüncü taraflar tarafından geliştirilmiş bilgisayar yazılımlarını sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Kontrolü Grup'un elinde olan, saptanabilir yazılım ürünleri ile direk ilişkilendirilebilen ve bir yıldan fazla süre ile maliyetinin üzerinde ekonomik fayda sağlayacak harcamalar maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilir.
Enflasyon muhasebesine uygun olarak maddi olmayan duran varlıklar, aktife giriş tarihleri itibarıyla endekslenmekte ve ilgili raporlama döneminin satın alım gücüne getirilerek finansal tablolarda gösterilmektedir. Yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksine göre endekslenen sabit kıymetler, TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarda Tüketici Fiyat Endeksine uygun olarak endekslenmektedir.
Tahviller alındıkları veya ihraç edildikleri tarihlerde, alınan veya ihraç edilen tutardan işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Tahviller, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. İhraç edilen tahvil tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değerleri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda vade süresince muhasebeleştirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar) söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir.
Bir dönemde, özellikli bir varlığın elde edilmesi amacıyla borç alınan fonlara ilişkin aktifleştirilebilecek borçlanma maliyetleri tutarı, ilgili dönemde bu varlıklar için katlanılan toplam borçlanma maliyetlerinden bu fonların geçici finansal yatırımlardan elde edilen gelirlerin düşülmesi sonucu belirlenen tutardır.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal varlıklar
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar teslim tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir.
Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde geçmiş deneyimlerin ve geleceğe dair beklentilerin dikkate alındığı bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Raporlama tarihi itibariyle karşılık etkisi önemsizdir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esastutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı konsolide finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık konsolide finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının konsolide finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri- faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vadesi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların muhtemel teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerle alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Tedarikçi ve taşeronlara geliştirilmekte olan projeler kapsamında verilen yabancı para avanslar kur değerlemesine tabi tutulmaz. Konut ve ofis projelerine ilişkin tüzel ve gerçek kişilerden alınan yabancı para avanslar ise; avansın geri ödeme yükümlülüğünün konut veya ofisin teslimine kadar sona ermediği gerçek kişilerden alındığı durumlarda kur değerlemesine tabi tutulurken, tüzel kişilerden alındığı ve söz konusu avansın geri ödenmesine ilişkin herhangi bir yükümlülüğün bulunmadığı durumlarda kur değerlemesi yapılmaz.
Parasal varlık ve yükümlülük olarak nitelendirilmeyen avanslar satın alma gücü endeksine uygun olarak gösterilmekteyken, parasal varlık ve yükümlülük nitelendirilen avanslar enflasyon muhasebesine tabi tutulmaktadır. Peşin ödenmiş giderler inşaat işleri için verilen avanslardan oluşmaktadır ve parasal olmayan kalem olarak değerlendirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
TFRS 8'e ("Bölümlere Göre Raporlama") göre, faaliyet bölümü işletmenin bileşenidir: (a) kazanılabilecek işletme gelirleri ve oluşabilecek giderleri (aynı işletmenin diğer bileşenleri arasındaki işlemlerden doğan gelir ve giderler dahil) (b) bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performanslarının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilir ve (c) finansal bilgi için kullanılabilir. Grup'un karar alma yetkilisi finansal bilgileri kullanır ve bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performanslarının değerlendirilmesi amacıyla, varlıklar, yükümlülükler, ertelenmiş vergi yükümlülüğü, brüt kar, faaliyet giderlerini gayrimenkul projeleri bazında inceler. (Not 4)
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler, binalar AVM'ler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir (Not 10).
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Grup, indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin artırılmasına yönelik gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek yararları yansıtmaz.
Grup, proje ve inşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. Bu tip gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelliklerdeki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler, imar izinleri, tahmini m2 satış veya kiralama bedelleri ve doluluk oranları gibi faktörler dikkate alınır.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı Not 10a'da verilmiştir.
Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller inşaat ya da geliştirme bitene kadar yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kayda alınır, inşaatın bitiminde yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanır. Yeniden değerleme sırasında ortaya çıkan kar veya zarar konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
İnşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkuller, (güvenilir bir gerçeğe uygun değerin belirlenmesi halinde), gerçeğe uygun değer ile değerlenir ve gerçeğe uygun değerdeki değişimler gelir tablosu içinde muhasebeleştirilmektedir. Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı Not 10b'de verilmiştir.
Grup'un mevcut ve yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, genellikle altıncı, dokuzuncu ve on ikinci ay sonlarında Grup ile ilişkisi olmayan bağımsız bir ekspertiz şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre belirlenir. Sermaye Piyasası Mevzuatı Hükümleri'ne uygun olan değerleme, benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınması, gelecekteki nakit akımlarının indirgenmesi ve gelirlerin kapitalizasyonu yöntemleri ile tespit edilmiştir. Gerçeğe uygun değerler değerleme gününde istekli bir alıcı ve satıcı arasında piyasa koşullarına uygun şekilde oluşacak fiyat esas alınarak belirlenir. Yapım aşamsındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı Not 10b'de verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenmiş vergi borcu ve ertelenmiş vergi varlık hesaplamasında, binalar için, bu varlıkların defter değerinin, aksine bir varsayım olmaması durumunda, satış yolu ile tamamen geri kazanıldığı varsayılır. Öte yandan arsalar amortismana tabi olmadığı için, bu varlıklar için satış yoluyla geri kazanımına ilişkin varsayımın aksi ispat edilemez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Nakit ve nakit benzerleri Nakit akım tablosunda sunmak amacı ile nakit ve nakit benzerleri, işletmedeki nakit, finansal kuruluşlarda tutulan vadesiz mevduat, orijinal vadeleri üç ay veya üç aydan kısa tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen diğer kısa vadeli yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları, kredi kartı alacaklarını ve bankalar nezdindeki cari hesapları kapsar.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan kar payları, kar payı kararının alındığı dönemde geçmiş yıllar karlarından indirilerek kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Not 2.3'te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki yorumları yapmıştır:
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri, vergilendirilebilir kazanç, şirket ya da varlık satışı göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.
31 Aralık 2024 itibarıyla 1.223.845 bin TL (2023: 3.662.705 bin TL) tutarındaki ertelenmiş vergi varlığı, Grup'un vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararlarına ilişkindir. Grup, bütçe projeksiyonlarını çeşitli senaryolar ile tekrar hesaplayarak nakit akış riskinin muhtemel etkileri, beklenen kredi zararlarına ilişkin kullanılan tahmin ve varsayımları yeniden değerlendirmiş ve ertelenmiş vergi varlığının varlık satışlarına dayalı olarak vergilendirilebilir gelir yoluyla sona erme tarihinden önce kullanılabileceği sonucuna varmıştır. Önümüzdeki yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan mahsup edilmek üzere ertelenmiş vergi varlıklarının kullanım süresi 5 yıldır.
Bir sonraki döneme ait varlık ve yükümlülüklerin defter değerinde büyük düzeltmelere neden olacak önemli risklere sahip geleceğe yönelik önemli varsayımlar ile bilanço tarihindeki hesaplama belirsizliğinin diğer ana kaynakları aşağıda belirtilmiştir:
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri yatırım bölgesinde ve değerlendirilen yatırım kategorisinde tecrübesi olan ve genel kabul görmüş SPK lisansına sahip profesyonel yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar kullanılarak belirlenir. Değerlemeler karşılaştırılabilir kiralar, iskonto oranları, cari piyasa işlemlerinin getiri ve satış fiyatları dikkate alınarak piyasa koşullarına uygun bir şekilde yapılır ve yatırım amaçlı gayrimenkuller yatırımı için iskonto edilmiş nakit akımları, yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin için ise inşaat ruhsatı alınmamış projeler için emsal yöntemi, inşaat ruhsatı alınmış ve inşaat planı yapılmış gayrimenkuller için indirgenmiş nakit akımlar yöntemi kullanılır. Bu tahmin ve varsayımlarda, gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Grup'un konsolide finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin tahmin ve varsayımlar Not 10'da sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle konsolidasyon kapsamına dahil edilen iştirak ve iş ortaklıkları detayı aşağıdaki gibidir:
| Özkaynak | yöntemiyle değerlenen yatırımların net | |
|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
varlıklarında Grup'un payı | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İş ortaklıkları | 16.233.459 | 16.099.580 |
| 16.233.459 | 16.099.580 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar |
Özkaynak net karlarında Grup'un payı |
yöntemiyle değerlenen yatırımların |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İş ortaklıkları | 132.998 | 3.203.879 |
| 132.998 | 3.203.879 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle iş ortaklıkların yürütmekte olduğu projelerin değerleri aşağıda verilmiştir.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| İş ortaklıkları | Proje adı | Yatırım yeri | 2024 | 2023 |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM (1)(2) | İzmir, Turkey | 11.116.265 | 11.611.718 |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM (1)(2) | İstanbul, Turkey | 5.338.068 | 5.840.926 |
| Kandilli | Ümraniye Arsası (1) | İstanbul, Turkey | 1.124.707 | 1.150.229 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM (1)(2) | Ankara, Turkey | 4.375.338 | 4.186.944 |
| 21.954.378 | 22.789.817 |
(1) Rakamlar proje değerlerinin Şirket'in payıyla çarpılmış halini temsil etmektedir.
(2) Finansal borçların güvence altına alınması amacı ile ipotek, teminat, rehin ya da diğer teminat hakları ile varlıklar teminat altına alınmaktadır.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Açılış bakiyesi | 16.099.580 | 12.895.701 |
| Kar veya zararlarından paylar | 132.998 | 3.203.879 |
| Sermaye artışı | 881 | - |
| Kapanış bakiyesi | 16.233.459 | 16.099.580 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit | 557.719 | 195.188 | 5 5 |
212.964 | 965.926 |
| Diğer dönen varlıklar |
1.361.296 | 124.705 | - | 26.707 | 1.512.708 |
| Dönen Varlıklar |
1.919.015 | 319.893 | 5 5 |
239.671 | 2.478.634 |
| amaçlı gayrimenkuller Yatırım |
22.232.530 | 10.676.135 | 2.249.416 | 8.750.675 | 43.908.756 |
| İndirilecek KDV |
- | - | 17.138 | - | 17.138 |
| Diğer duran varlıklar |
387 | 3.651.415 | - | 582.022 | 4.233.824 |
| Duran Varlıklar |
22.232.917 | 14.327.550 | 2.266.554 | 9.332.697 | 48.159.718 |
| Toplam Varlıklar (*) |
24.151.932 | 14.647.443 | 2.266.609 | 9.572.368 | 50.638.352 |
| Finansal borçlar |
3.725.139 | 176.188 | 172.102 | 4.073.429 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
125.350 | 147.864 | - 124 |
119.235 | 392.573 |
| Vadeli Kısa Yükümlülükler |
3.850.489 | 324.052 | 124 | 291.337 | 4.466.002 |
| Finansal borçlar |
- | 3.527.318 | - | 2.216.773 | 5.744.091 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
3.922.047 | 2.007.692 | 135.039 | 1.831.913 | 7.896.691 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
22.802 | 21.287 | - | 20.561 | 64.650 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler |
3.944.849 | 5.556.297 | 135.039 | 4.069.247 | 13.705.432 |
| Toplam Yükümlülükler (*) |
7.795.338 | 5.880.349 | 135.163 | 4.360.584 | 18.171.434 |
| İştiraklerin Net Varlıkları |
16.356.594 | 8.767.094 | 2.131.446 | 5.211.784 | 32.466.918 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Grup'un iştiraklerdeki payının defter değeri |
8.178.297 | 4.383.547 | 1.065.723 | 2.605.892 | 16.233.459 |
| İndirilecek KDV'de Grup'un payı |
- | - | 8.569 | - | 8.569 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerde Grup'un payı |
11.116.265 | 5.338.068 | 1.124.707 | 4.375.338 | 21.954.378 |
| Toplam varlıklarda Grup'un payı |
12.075.966 | 7.323.721 | 1.133.305 | 4.786.184 | 25.319.176 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğünde Grup'un payı |
1.961.024 | 1.003.845 | 67.520 | 915.957 | 3.948.346 |
| Toplam Yükümlülüklerde Grup'un payı |
3.897.669 | 2.940.174 | 67.582 | 2.180.292 | 9.085.717 |
(*) İlişkili Taraflar notunda ticari olmayan alacaklar ve ticari olmayan borçlar toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2023 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Nakit | 535.289 | 306.958 | 9 0 |
126.821 | 969.158 |
| Diğer dönen varlıklar |
110.636 | 89.298 | - | 31.546 | 231.480 |
| Dönen Varlıklar |
645.925 | 396.256 | 9 0 |
158.367 | 1.200.638 |
| amaçlı gayrimenkuller Yatırım |
23.223.436 | 11.681.851 | 2.300.457 | 8.373.888 | 45.579.632 |
| İndirilecek KDV |
- | - | 24.660 | - | 24.660 |
| Diğer duran varlıklar |
1.862.303 | 4.215.365 | - | 710.009 | 6.787.677 |
| Duran Varlıklar |
25.085.739 | 15.897.216 | 2.325.117 | 9.083.897 | 52.391.969 |
| Toplam Varlıklar (*) |
25.731.664 | 16.293.472 | 2.325.207 | 9.242.264 | 53.592.607 |
| Finansal borçlar |
1.027.846 | 4.981.572 | - | 220.975 | 6.230.393 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
103.493 | 54.905 | 2 0 |
121.975 | 280.393 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler |
1.131.339 | 5.036.477 | 2 0 |
342.950 | 6.510.786 |
| Finansal borçlar |
4.703.020 | - | - | 3.050.233 | 7.753.253 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü |
3.518.614 | 2.179.122 | 35.881 | 1.336.485 | 7.070.102 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
23.674 | 16.786 | - | 18.846 | 59.306 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler |
8.245.308 | 2.195.908 | 35.881 | 4.405.564 | 14.882.661 |
| Toplam Yükümlülükler (*) |
9.376.647 | 7.232.385 | 35.901 | 4.748.514 | 21.393.447 |
| İştiraklerin Net Varlıkları |
16.355.017 | 9.061.087 | 2.289.306 | 4.493.750 | 32.199.160 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Grup'un iştiraklerdeki payının defter değeri |
8.177.509 | 4.530.544 | 1.144.653 | 2.246.875 | 16.099.580 |
| İndirilecek KDV'de Grup'un payı |
- | - | 12.330 | - | 12.330 |
| amaçlı gayrimenkullerde Yatırım Grup'un payı |
11.611.718 | 5.840.926 | 1.150.229 | 4.186.944 | 22.789.817 |
| Toplam varlıklarda Grup'un payı |
12.865.832 | 8.146.736 | 1.162.604 | 4.621.132 | 26.796.304 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğünde Grup'un payı |
1.759.307 | 1.089.561 | 17.941 | 668.243 | 3.535.051 |
| Toplam Yükümlülüklerde Grup'un payı |
4.688.324 | 3.616.193 | 17.951 | 2.374.257 | 10.696.724 |
(*) İlişkili Taraflar notunda ticari olmayan alacaklar ve ticari olmayan borçlar toplam varlıklar ve toplam yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 1 506 147 |
733 058 |
- | 592 400 |
2 831 .605 |
| Satışların maliyeti |
(387 288) |
245) (231 |
- | (202 469) |
(821 002) |
| Faaliyet giderleri |
(63 870) |
(33 451) |
(1 813) |
(27 221) |
(126 355) |
| Mevduat faiz gelirleri |
18 .698 |
19 158 |
- | 24 .758 |
62 .614 |
| Banka kredileri faiz giderleri |
(377 172) |
(275 823) |
- | (188 415) |
(841 410) |
| Vergi geliri/ (gideri) |
(403 433) |
171 430 |
(99 157) |
(495 428) |
(826 588) |
| Diğer gelir |
(291 505) |
(677 120) |
(58 .649) |
1 014 415 |
(12 859) |
| Net dönem karı |
1.577 | (293.993) | (159.619) | 718.040 | 266.005 |
| iştiraklerdeki Grup'un payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Hasılatta Grup'un payı |
753 074 |
366 529 |
- | 296 200 |
1 415 803 |
| Satışların maliyetinde Grup'un payı |
(193 .644) |
(115 .623) |
- | (101 235) |
(410 502) |
| Faaliyet giderlerinde Grup'un payı |
(31 .935) |
(16 .726) |
(907) | (13 .611) |
(63 179) |
| Mevduat faiz gelirlerinde Grup'un payı |
9.349 | 9.579 | - | 12 379 |
31 307 |
| Banka kredileri faiz giderlerinde Grup'un payı |
(188 586) |
(137 .912) |
- | (94 208) |
(420 .706) |
| Vergi giderinde Grup'un payı |
(201 .717) |
85 .715 |
(49 579) |
(247 .714) |
(413 295) |
| Diğer gelir'de Grup'un payı |
(145 .753) |
(338 560) |
(29 325) |
507 208 |
(6 430) |
| Grup'un Dönem karında payı |
788 | (146.998) | (79.811) | 359.019 | 132.998 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2023 |
Esentepe | Feriköy | Kandilli | Kurtköy | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 1 493 998 |
740 .630 |
- | 581 401 |
2 816 029 |
| Satışların maliyeti |
(370 476) |
(227 801) |
- | (222 826) |
(821 103) |
| Faaliyet giderleri |
(57 .624) |
(23 003) |
(120) | (27 006) |
(107 753) |
| Mevduat faiz gelirleri |
8 844 |
2 793 |
4 | 3 .681 |
15 322 |
| Banka kredileri faiz giderleri |
(329 173) |
(308 341) |
- | (216 581) |
(854 095) |
| Vergi gideri |
(1 599 185) |
(936 228) |
199 839 |
(665 160) |
(3 000 734) |
| Diğer gelir |
4 952 516 |
1 797 840 |
235 285 |
1 374 451 |
8 360 092 |
| Net dönem karı |
4.098.900 | 1.045.890 | 435.008 | 827.960 | 6.407.758 |
| Grup'un iştiraklerdeki payı |
50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
| Hasılatta Grup'un payı |
746 999 |
370 315 |
- | 290 701 |
1 408 015 |
| Satışların maliyetinde Grup'un payı |
(185 238) |
(113 901) |
- | (111 413) |
(410 552) |
| Faaliyet giderlerinde Grup'un payı |
(28 812) |
(11 502) |
(60) | (13 503) |
(53 877) |
| Mevduat faiz gelirlerinde Grup'un payı |
4 422 |
1 397 |
2 | 1 841 |
7 .662 |
| Banka kredileri faiz giderlerinde Grup'un payı |
(164 587) |
(154 171) |
- | (108 291) |
(427 049) |
| Vergi giderinde Grup'un payı |
(799 593) |
(468 114) |
99 920 |
(332 580) |
(1 500 367) |
| Diğer gelir'de Grup'un payı |
2 476 258 |
898 920 |
117 .643 |
687 226 |
4 180 047 |
| Grup'un Dönem karında payı |
2.049.449 | 522.944 | 217.505 | 413.981 | 3.203.879 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, TFRS 8'e ("Bölümlere Göre Raporlama") uygun olarak faaliyet bölümlerini tanımlamakta ve sunmaktadır. Faaliyet bölümleri, Grup yönetimi tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak belirlenmiştir.
Grup yönetimi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performanslarının değerlendirilmesi amacıyla, varlıklar, yükümlülükler, ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü, brüt kar, faaliyet giderlerini gayrimenkul projeleri bazında incelemektedir.
Grup'un gayrimenkul projeleri bazında hasılat, maliyet ve yatırım harcamalarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Şirket Adı | Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 12.724.413 | 12.884.867 |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 8.116.305 | 6.406.783 |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 22.613.111 | 21.344.391 |
| Salacak | Maltepe Piazza | 16.407.340 | 17.501.072 |
| Bakırköy | Maltepe Park | 14.232.307 | 16.410.634 |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 13.855.146 | 10.828.968 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 4.786.184 | 4.621.132 |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM | 7.323.721 | 8.146.736 |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM | 12.075.966 | 12.865.832 |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 14.060.857 | 11.545.046 |
| Mel4 | Şanlıurfa Piazza AVM | 5.454.179 | 4.904.105 |
| Kandilli | Ümraniye Tepeüstü | 1.133.305 | 1.162.604 |
| Diğer | Kombine düzeltmeleri | (2.251.895) | 1.159.774 |
| Kombine | 130.530.939 | 129.781.944 | |
| İş ortaklığı (Not 3) | (25.319.176) | (26.796.304) | |
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri | 17.759.669 , |
17.922.443 | |
| Konsolide | 122.971.432 | 120.908.083 |
(*) Toplam Varlıklar ilişkili taraf alacaklarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Şirket Adı | Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 3.610.241 | 4.007.577 |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 2.123.045 | 1.128.431 |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 6.180.875 | 7.979.663 |
| Kozyatağı | Kozzy SHC | 349.937 | 669.139 |
| Bostancı | Küçükyalı Ofis ve Okul | 890.023 | 941.501 |
| Salacak | Maltepe Piazza | 5.871.930 | 7.249.736 |
| Bakırköy | Maltepe Park | 4.492.753 | 7.907.999 |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 4.568.833 | 2.527.418 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 2.180.292 | 2.374.257 |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM | 2.940.174 | 3.616.193 |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM | 3.897.669 | 4.688.324 |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 4.021.395 | 2.225.759 |
| Kandilli | Ümraniye Tepeüstü | 67.582 | 17.951 |
| Diğer | Kombine düzeltmeleri | (229.856) | 4.042.706 |
| Kombine | 40.964.893 | 49.376.654 | |
| İş ortaklığı (Not 3) | (9.085.717) | (10.696.724) | |
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri | 1.526.205 | 1.818.624 | |
| Konsolide | 33.405.381 | 40.498.554 |
(*) Toplam Yükümlülükler ilişkili taraf borçlarını içermektedir.
(*) Diğer projeler ve kombine eliminasyon ve düzeltmelerini içermektedir.
| Şirket Adı | Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Rönesans Gayrimenkul Yatırım | Rönesans Gayrimenkul Yatırım | 132.622 | 348.790 |
| Salacak | Maltepe Piazza | - | 537.548 |
| Maltepe Park | 55.925 | 294.619 | |
| Bakırköy Diğer Diğer |
23.807 | 36.159 | |
| Kombine | 212.354 | 1.217.116 | |
| İş ortaklığı (Not 3) | - | - | |
| Konsolide | 212.354 | 1.217.116 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Şirket Adı | Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 729.460 | 125.257 |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 881.775 | 751.076 |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 3.073.845 | 1.925.332 |
| Kozyatağı | Kozzy AVM | 2.283 | 22.255 |
| Bostancı | Küçükyalı Ofis ve Okul | 562.517 | 502.068 |
| Salacak | Maltepe Piazza | 839.208 | - |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 2.039.685 | 1.624.858 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 915.957 | 668.243 |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM |
1.003.845 | 1.089.561 |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM |
1.961.024 | 1.759.307 |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 1.608.415 | 1.409.605 |
| Mel4 | Şanlıurfa Piazza AVM | 595.046 | 453.490 |
| Kandilli | Ümraniye Tepeüstü | 67.520 | 17.941 |
| Kombine | 14.280.580 | 10.348.993 | |
| İş ortaklığı (Not 3) |
(3.948.346) | (3.535.051) | |
| Konsolide | 10.332.234 | 6.813.942 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Satış | Maliyet | Brüt Kar | Satış | Maliyet | Brüt Kar | |
| Hilltown AVM ve Ofis | 1.295.387 | (427.779) | 867.608 | 1.173.926 | 759.241 | |
| Kahramanmaraş Piazza AVM |
557.541 | 377.423 | 279.469 | (22.258) | ||
| Hilltown Karşıyaka AVM |
1.534.633 | 1.201.057 | 1.378.188 | 1.066.153 | ||
| Kozzy AVM | 143.030 | (80.720) | 62.310 | 136.326 | (80.184) | 56.142 |
| Küçükyalı Ofis ve Okul |
347.763 | (130.752) | 217.011 | 309.213 | (131.416) | 177.797 |
| Maltepe Piazza | 1.164.784 | (424.857) | 739.927 | 1.099.371 | (419.049) | 680.322 |
| Maltepe Park | 561.037 | (227.068) | 333.969 | 511.046 | (195.056) | 315.990 |
| Optimum Adana AVM | 832.275 | (267.839) | 564.436 | 787.590 | (267.025) | 520.565 |
| Optimum Ankara AVM | 296.200 | (101.235) | 194.965 | 290.701 | (111.413) | 179.288 |
| İstanbul Optimum AVM |
366.529 | (115.623) | 250.906 | 370.315 | (113.901) | 256.414 |
| İzmir Optimum AVM |
753.074 | (193.644) | 559.430 | 746.999 | (185.238) | 561.761 |
| Samsun Piazza AVM ve Otel | 928.357 | (238.388) | 689.969 | 883.630 | (232.049) | 651.581 |
| Şanlıurfa Piazza AVM |
444.347 | (167.442) | 276.905 | 316.033 | (246.936) | 69.097 |
| Diğer | 374.638 | (32.181) | 342.457 | 296.678 | (38.230) | 258.448 |
| Kombine | 9.599.595 | (2.921.222) | 6.678.373 | 8.579.485 | (3.048.944) | 5.530.541 |
| İş ortaklığı (Not 3) |
410.502 | 410.552 | (997.463) | |||
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri | 39.138 | 1.037 | 40.175 | 63.214 | (21.184) | 42.030 |
| Konsolide | 8.222.930 | (2.509.683) | 5.713.247 | 7.234.684 | (2.659.576) | 4.575.108 |
| (1.415.803) | (180.118) (333.576) |
(1.005.301) | (1.408.015) | (414.685) (301.727) (312.035) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Şirket Adı | Proje | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Tarabya | Hilltown AVM ve Ofis | 44.714 | 5.150 |
| Mel3 | Kahramanmaraş Piazza AVM | 30.888 | 6.657 |
| Altunizade | Hilltown Karşıyaka AVM | 54.217 | 59.834 |
| Kozyatağı | Kozzy AVM | 8.071 | 3.419 |
| Salacak | Maltepe Piazza | 39.488 | 10.261 |
| Bakırköy | Maltepe Park | 60.913 | 19.675 |
| Göksu | Optimum Adana AVM | 63.961 | 19.618 |
| Kurtköy | Optimum Ankara AVM | 13.611 | 13.502 |
| Feriköy | Optimum İstanbul AVM | 16.726 | 11.501 |
| Esentepe | Optimum İzmir AVM | 31.935 | 28.811 |
| Mel2 | Samsun Piazza AVM ve Otel | 36.323 | 22.165 |
| Mel4 | Şanlıurfa Piazza AVM | 22.089 | 8.390 |
| Diğer | Kombine düzeltmeleri | (18.028) | 94.970 |
| Kombine | 404.908 | 303.953 | |
| İş ortaklığı (Not 3) | (63.179) | (53.877) | |
| Konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri |
40.175 | 40.874 | |
| Konsolide | 381.904 | 290.950 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Rönesans Holding A.Ş, Grup'un ana esas kontrolünü elinde bulunduran ilişkili taraftır. Şirket ile Şirket'in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 31 Aralık 2024 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | Krediler | Avanslar | ||||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | ||||
| Ticari | Ticari | Ticari | |||||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Ticari | olmayan | Ticari | olmayan (*) | Ticari | olmayan (*) | |||
| İştirak ve İş Ortaklıkları |
|||||||||
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
45.468 | 2 | 311 | 667.528 | - | - | - | - - |
|
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Kurtköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
63.435 | 3 2 | 134 | - | - | 318.972 | - | - - |
|
| Turizm San.ve Tic.A.Ş. (1) Feriköy Gayrimenkul Yatırım İnşaat |
43.695 | - | 133 | 50.774 | - | 1.861.645 | - | - - |
|
| Kandilli Gayrimenkul Yatırım Yönetim İnşaat ve Ticaret A.Ş. |
103 | 1 0 | - | - | - | - | - | - - |
|
| Ortaklar | - | ||||||||
| Euro Cube Private Limited | 128 | - | - | - | - | - | - | - - |
|
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. | 3 - |
- | 1.153 | - | - | - | - | - - |
|
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||||||||
| ve Taahhüt A.Ş.(2) RMI Uluslararası İnşaat |
- | - | 469.241 | - | - | - | - | 359.445 - |
|
| Rönesans Holding A.Ş. (3) | 244 | - | 25.404 | 6 8 | - | - | - | - - |
|
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (4) | - | - | 67.642 | - | - | - | - | - - |
|
| RSY Sağlık Ticari Yatırım A.Ş. | 20.450 | - | - | - | - | - | - | - - |
|
| Diğer | 3.715 | 1 | 11.210 | 5.556 | - | - | - | 3.414 - |
|
| 177.241 | 45 | 575.228 | 723.926 | - | 2.180.617 | - | 362.859 - |
(1) Ticari alacaklar yönetim hizmeti, varlık yönetim ve kiralama hizmetlerinden oluşmaktadır. Ticari olmayan borçlar ise iş ortaklıkları tarafından Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen ters hissedar kredilerinden oluşmaktadır.
(2) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.'ye verilen avans tutarı ve ticari borç Maltepe Park Konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetleriyle ilgilidir.
(3) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır, ilgili borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen söz konusu hizmetlere ilişkindir. Alacaklar ise Rönesans Gayrimenkul Yatırım'ın Rönesans Holding A.Ş.'ye yapmış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(4) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş., Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(*) İştiraklere ve ortaklara ticari olmayan borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen %4,35-%50 arası faiz oranlı 1-2 yıl vadeli ortak borç ve ters hissedar kredileridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2023 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | Krediler | Avanslar | ||||||
| Kısa vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | ||||
| Ticari | Ticari | Ticari | |||||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler |
Ticari | olmayan | Ticari | olmayan (*) | Ticari | olmayan (*) | |||
| İştirak ve İş Ortaklıkları |
|||||||||
| (1) Yatırım İnşaat Esentepe Gayrimenkul Turizm San.ve Tic.A.Ş. |
24.422 | - | 329 | 123.424 | - | 847.986 | - - |
- | |
| (1) Yatırım İnşaat Kurtköy Gayrimenkul Turizm San.ve Tic.A.Ş. |
75.623 | 1 | - | - | - | 370.970 | - - |
- | |
| (1) Yatırım İnşaat Feriköy Gayrimenkul Turizm San.ve Tic.A.Ş. |
18.073 | - | - | 1.435.598 | - | 725.623 | - - |
- | |
| Ortaklar | |||||||||
| Euro Cube Private Limited (2) | - | 163 | - | - | - | 140.300 | - - |
- | |
| A.Ş. (2) Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları |
- | - | 3 | - | - | 491.143 | - - |
- | |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler |
|||||||||
| IVF Investment and Credit Pte.Ltd. (6) | - | - | - | - | - | - | 30.096 | 4.040.015 | - |
| Gamstar Pte. Ltd. (6) | - | - | - | - | - | - | 13.393 | 1.797.730 | - |
| A.Ş. (3) Rönesans Altyapı Sistemleri |
3.126 | 296 | 58.418 | 6.874 | 58.418 | - | - - |
- | |
| A.Ş.(7) İnşaat RMI Uluslararası ve Taahhüt |
3.328 | - | - | 2.456 | - | - | - - |
468.148 | |
| A.Ş. (4) Rönesans Holding |
1.148 | - | 2.469 | 2 6 | 1 | - | - - |
- | |
| A.Ş. (8) İnşaat REC Uluslararası Yatırım San.ve Tic. |
3 8 | - | 52.389 | - | - | - | - - |
- | |
| Toptan Satış A.Ş. (5) Rönesans Elektrik Enerji |
- | - | 78.352 | - | - | - | - - |
- | |
| Diğer | 6.848 | 5 | 130 | - | - | - | - - |
- | |
| 132.606 | 465 | 192.090 | 1.568.378 | 58.419 | 2.576.022 | 43.489 | 5.837.745 | 468.148 |
(1) Ticari alacaklar varlık yönetim ve kiralama hizmetlerinden oluşmaktadır. Ticari olmayan borçlar ise iş ortaklıkları tarafından Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen ters hissedar kredilerinden oluşmaktadır.
(2) Euro Cube Private Limited ve Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş.'ye olan ticari olmayan borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen ortak borcundan oluşmaktadır.
(3) Rönesans Altyapı Sistemleri A.Ş.'ye olan ticari borçlar alınan inşaat hizmetlerine ilişkin depozito ve teminat tutarlarıdır.
(4) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır. Borçlar Rönesans Gayrimenkul'a verilen bu hizmetler ile ilgilidir. Alacaklar ise Şirket'in Rönesans Holding A.Ş.'ye sağlamış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(5) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır.
(6) IVF Investment and Credit Pte. Ltd. ve Gamstar Pte Ltd.'den olan krediler çıkarılan tahvilin itfa edilmesi amacıyla kullanılmıştır.
(7) RMİ Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.'ye verilen avans tutarı Maltepe Park Konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetleriyle ilgilidir.
(8) REC Uluslararası İnşaat Yatırım San. ve Tic. A.Ş. olan avans bakiyesi Maltepepark AVM, Maraş Piazza AVM ve Urfa Piazza AVM için vermekte olduğu inşaat hizmetleriyle ilgilidir.
(*) İştiraklere ve ortaklara ticari olmayan borçlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen %2,65-%30 arası faiz oranlı 1-2 yıl vadeli ortak borç ve ters hissedar kredileridir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak-31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Satışlar | Verilen faiz |
| İş Ortaklıkları & İştirakler (1) | - | 379.934 | 444.704 |
| Ortaklar | |||
| Euro Cube Private Limited (2) | - | - | 18.978 |
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (2) | 3.360 | - | 88.489 |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||
| Rönesans Holding A.Ş. (3) | 94.912 | 20.069 | - |
| IVF Investment and Credit Pte.Ltd. (4) | - | - | 276.907 |
| Gamstar Pte. Ltd. (4) | - | - | 111.891 |
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (5) | 770.411 | - | - |
| RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş.(6) | 592.177 | 6.849 | - |
| Rönesans Merkezi Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş.(7) | 28.534 | 10.996 | - |
| RSY Sağlık Ticari Yatırım A.Ş. | - | 19.994 | - |
| Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş.(8) | - | 18.343 | - |
| Diğer | 7.297 | 26.250 | - |
| 1.496.691 | 482.435 | 940.969 |
(1) İş ortaklarına olan satış bakiyesi, Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin özkaynak yöntemi ile değerlenen şirketlere vermiş olduğu hizmetlerden oluşmaktadır.
(2) Verilen faizler Euro Cube Private Limited ve Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. tarafından verilen ters hissedar kredisi ve ortak borçlarının faizlerini içermektedir.
(3) Rönesans Holding A.Ş. grup şirketlerine hizmet sağlamaktadır. Alımlar Rönesans Gayrimenkul Yatırım'a verilen direkt ve endirekt hizmetler ile ilgilidir. 94.912 TL tutarındaki alımların 75.779 TL tutarındaki kısmı ağırlıklı olarak lisans kullanım, bilgi işlem ve teknoloji danışmanlığı vb. hizmetlerden oluşmakta olup Rönesans Holding aracılığıyla Rönesans Gayrimenkul'e yansıtılmaktadır.
(4) Verilen faizler IVF Investment and Credit Pte.Ltd. ve Gamstar Pte. Ltd. Tarafından Maltepe Park konut projesi için sağlanmış olan kredilerin faiz giderlerinden oluşmaktadır.
(5) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(6) RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş. bakiyesi konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetlerine ilişkindir.
(7) Rönesans Merkezi Hizmetler Danışmanlık ve Tic. A.Ş.'den idari hizmetler danışmanlığı alınmaktadır.
(8) Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş.'ye olan satışlar Bostancı Gayrimenkul'e ait Küçükyalı okul kira bedellerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak-31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler |
Alımlar | Satışlar | Verilen faiz |
| (1) İş Ortaklıkları & İştirakler |
- | 245.778 | 364.914 |
| Ortaklar | |||
| Euro Cube Private Limited (2) | - | - | 50.040 |
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (2) | - | - | 145.979 |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||
| IVF Investment and Credit Pte.Ltd. (6) | - | - | 461.189 |
| Gamstar Pte. Ltd. (6) | - | - | 209.020 |
| Rönesans Holding A.Ş. (3) | 35.051 | 15.635 | - |
| Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. (4) | 934.617 | - | - |
| REC Uluslarası İnşaat Yatırım San. Ve Tic. A.Ş. (5) |
331.443 | 2.138 | - |
| RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş. (7) |
61.961 | - | - |
| Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş. (8) |
- | 19.174 | - |
| Diğer | 10.608 | 13.287 | - |
| 1.373.680 | 296.012 | 1.231.142 |
(1) İş ortaklarına olan satış bakiyesi, Rönesans Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin özkaynak yöntemi ile değerlenen şirketlere vermiş olduğu hizmetlerden oluşmaktadır.
(2) Oluşan faizler Euro Cube Private Limited ve Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. tarafından sağlanmış olan ortak borçlarının faiz giderlerinden oluşmaktadır.
(3) Rönesans Holding A.Ş.'den olan alımlar Rönesans Holding A.Ş.'nin grup şirketlerine sağlamakta olduğu hizmetlere ilişkindir. Satışlar ise Rönesans Gayrimenkul Yatırım'ın Rönesans Holding A.Ş.'ye yapmış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(4) Rönesans Elektrik Enerji Toptan Satış A.Ş. Grup'un alışveriş merkezleri ve ofisleri için enerji sağlamaktadır. İlgili bedeller elektrik temini tutarlarına ilişkindir.
(5) Alımlar Maltepe Piazza ofise ilişkin alınan dekorasyon hizmetleriyle ilgilidir. Satışlar ise Rönesans Gayrimenkul Yatırım'ın REC Uluslararası İnşaat Yatırım San. ve Tic. A.Ş.'ye yapmış olduğu ofis kiralamalarına ilişkindir.
(6) Oluşan faizler IVF Investment and Credit Pte.Ltd. ve Gamstar Pte. Ltd. Tarafından Maltepe Park konut projesi için sağlanmış olan kredilerin faiz giderlerinden oluşmaktadır.
(7). RMI Uluslararası İnşaat ve Taahhüt A.Ş. bakiyesi konut projesi için vermekte olduğu inşaat hizmetlerine ilişkindir.
(8). Rönesans Özel Okulları Eğitim Öğretim Hizmetleri A.Ş.'ye olan satışlar Bostancı Gayrimenkul'e ait Küçükyalı okul kira bedellerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Şirket'in, üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu üyeleri ve İcra Kurulu üyelerinden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 89.816 | 43.504 |
Bilanço tarihi itibariyle Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2024 | 2023 |
| Ticari alacaklar | 568.477 | 519.922 |
| Alacak senetleri | 220 | 8.513 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) |
177.241 | 132.606 |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (-) | (86.004) | (76.149) |
| 659.934 | 584.892 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari alacaklar için ortalama vade 30 gündür (2023: 30 gün).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle beklenen kredi zararlarının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Beklenen kredi zararları karşılığı hareketleri | 2024 | 2023 | |
| Açılış bakiyesi | (76.149) | (113.867) | |
| Dönem gideri (Not 20) | (122.138) | (76.283) | |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 20) | 88.168 | 67.277 | |
| Parasal kazanç | 24.115 | 46.724 | |
| Kapanış bakiyesi | (86.004) | (76.149) |
Ticari alacaklar için ayrılan beklenen kredi zararları karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Bilanço tarihi itibariyle Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | 2024 | 2023 |
| Ticari borçlar | 451.845 | 462.846 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) |
575.228 | 192.090 |
| 1.027.073 | 654.936 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli ticari borçlar | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) |
- | 58.419 |
| - | 58.419 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi yaklaşık 30 gündür (2023: 30 gün).
Ticari alacaklardaki ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 28'de verilmiştir.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 5) |
45 | 465 |
| Diğer alacaklar | 2.812 | 2.654 |
| 2.857 | 3.119 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 2024 | 2023 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.888 | 2.538 |
| Diğer | - | 690 |
| 1.888 | 3.228 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 5) | 723.926 | 1.568.378 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 223.029 | 259.634 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 12.269 | 7.274 |
| Diğer | 136 | 774 |
| 959.360 | 1.836.060 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli diğer borçlar | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 5) |
2.180.617 | 2.576.022 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 27.846 | 39.310 |
| 2.208.463 | 2.615.332 | |
a) Kısa vadeli stoklar
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Stoklar | 1.837 | 1.845 |
| 1.837 | 1.845 | |
| b) Uzun vadeli stoklar |
||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Stoklar (*) | 2.813.574 | 1.812.593 |
| 2.813.574 | 1.812.593 |
(*) Tutar, Bakırköy Gayrimenkul bünyesinde ön hazırlık ve ruhsat süreci tamamlanmış 2024 yılında yapımına başlanmış olan konut projesinin yer aldığı arsanın maliyetini ve bu maliyete ek olarak 31 Aralık 2024'e kadar yapılmış olan inşaat harcamalarını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflara verilen sipariş avansları (*) (Not 5) |
362.859 | 468.148 |
| Gelecek aylara ait giderler | 77.918 | 41.054 |
| Verilen sipariş avansları | 30.478 | 24.885 |
| Diğer | 763 | 240 |
| 472.018 | 534.327 |
(*) İlişki taraflara verilen sipariş avanslarının 359.445 TL tutarındaki kısmı konut projesinin inşaat faaliyetlerini yürüten RMI Rönesans Medikal Tah. İnş. A.Ş.'ye verilmiş olan inşaat avanslarından oluşmaktadır. (2023: tamamı)
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler | 7.476 | 11.576 |
| 7.476 | 11.576 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 2024 | 2023 |
| Alınan sipariş avansları (**) | 56.197 | 315.786 |
| 56.197 | 315.786 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 2024 | 2023 |
| Alınan sipariş avansları (**) | 1.125 | 7.376 |
| 1.125 | 7.376 |
(**) Alınan sipariş avansları ofis kiracılarından peşin alınmış ofis kiralarına ve alışveriş merkezleri için alınan sigorta avanslarına ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 98.298.637 | 97.645.941 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | 21.525 | 22.480 |
| 98.320.162 | 97.668.421 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2024 | 2023 | |
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | 97.645.941 | 86.267.721 | |
| Alım sonrası yapılan harcamalar | 336.006 | 318.940 | |
| Arsa kirası | 433.100 | 270.866 | |
| Çıkış | (308.968) | (75.213) | |
| Gerçeğe uygun değer düzeltmelerinden kazançlar (Not 20) | 192.558 | 10.863.627 | |
| Kapanış bakiyesi | 98.298.637 | 97.645.941 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 98.298.637 bin TL'dir (31 Aralık 2023 97.645.941 bin TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gelecekteki nakit akımlarının indirgenmesi yöntemi ile ilgili değerleme raporlarında yer alan ve Grup tarafından kullanılan başlıca varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 2024 | ||
| Döviz cinsi | TL | TL |
| İskonto oranı (%) | 22,50 | 22 - 22,50 |
| Doluluk oranı (%) | 90-100 | 95-100 |
| Kira artış oranı (%) | 9-22,75 | 7,50-34,50 |
| Kapitalizasyon oranı (%) | 6,75-8,0 | 7-8,5 |
Kullanmış olduğu banka kredilerinin teminatını oluşturmak üzere, Grup'un sahip olduğu bazı gayrimenkuller üzerinde ipotek tesis edilmiştir. İpoteklerin detayı Not 13'te verilmiştir.
Grup tarafından, tümü işletme kiralaması olarak kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerden kazanılmakta olan gayrimenkul kira geliri 7.766.960 bin TL'dir. (31 Aralık 2023: 6.851.422 bin TL). Yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan direkt işletme giderleri maliyeti 2.396.659 bin TL (31 Aralık 2023: 2.530.361 bin TL) olarak gerçekleşmiştir (Not 17).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve proje değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Proje Adı | Şirket Adı | Yatırım Yeri | 2024 | 2023 |
| Hilltown AVM Karşıyaka (1) | Altunizade | İzmir,Türkiye | 22.082.390 | 21.013.737 |
| Maltepe Piazza (1) | Salacak | İstanbul,Türkiye | 15.881.660 | 16.431.137 |
| Hilltown AVM ve Ofis(1)(3) | Tarabya | İstanbul,Türkiye | 12.538.853 | 12.560.316 |
| Adana Optimum AVM (1) | Göksu | Adana,Türkiye | 11.365.702 | 10.406.658 |
| Samsun Piazza AVM ve Otel (1) | Mel 2 | Samsun,Türkiye | 11.266.330 | 11.005.459 |
| Maltepe Park (1)(5) | Bakırköy | İstanbul,Türkiye | 8.686.496 | 9.810.224 |
| Kahramanmaraş Piazza AVM (1) | Mel 3 | Kahramanmaraş,Türkiye | 6.275.410 | 6.266.951 |
| Şanlıurfa Piazza AVM (1) | Mel 4 | Şanlıurfa,Türkiye | 4.889.650 | 4.775.347 |
| Küçükyalı Ofis & Ted Rönesans Koleji (1)(2) | Bostancı | İstanbul,Türkiye | 4.425.233 | 4.325.322 |
| Kozzy AVM (1)(4) | Kozyatağı | İstanbul,Türkiye | 886.913 | 1.050.790 |
| 98.298.637 | 97.645.941 |
(1) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu lisansına sahip bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'nin değerleme raporu baz alınmıştır.
(2) Küçükyalı Ofis ve Okul projesinin gerçeğe uygun değerleri hesaplanırken düşülen arsa kiralama borçları, TFRS çerçevesinde söz konusu kiralama borçlarının bilançoda finansal yükümlülük olarak gösterilmesi zorunluluğu nedeniyle 322.200 bin TL (2023: 265.161 bin TL) olarak projenin gerçeğe uygun değerine eklenmiştir. Kira sözleşmelerinin detayı Not 13'te görülmektedir
(3) Hilltown AVM ve Ofis projesinin gerçeğe uygun değerleri hesaplanırken düşülen arsa kiralama borçları, TFRS çerçevesinde söz konusu kiralama borçlarının bilançoda finansal yükümlülük olarak gösterilmesi zorunluluğu nedeniyle 1.297.118.796 bin TL (2023: 937.322 bin TL) olarak projenin gerçeğe uygun değerine eklenmiştir. Kira sözleşmelerinin detayı Not 13'te görülmektedir
(4) Kozzy AVM projesinin gerçeğe uygun değerleri hesaplanırken düşülen arsa kiralama borçları, TFRS çerçevesinde söz konusu kiralama borçlarının bilançoda finansal yükümlülük olarak gösterilmesi zorunluluğu nedeniyle 86.074 bin TL (2023: 69.808 bin TL) olarak projenin gerçeğe uygun değerine eklenmiştir. Kira sözleşmelerinin detayı Not 13'te görülmektedir.
(5) Maltepe Park AVM ve Ofis fonksiyonlarının bulunduğu parselde, 478 konutluk bir proje olan Maltepe Park Konut'un geliştirilmesi planlanmaktadır. Maltepe Park Konut'un hayata geçirilmesi için gerekli olan inşaat ruhsatı Maltepe Belediyesi'nden alınmış ve ön hazırlıklar tamamlanmış olup, projeye 2024 yılında başlanmıştır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2024 | 2023 |
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | 22.480 | 20.161 |
| Alım sonrası yapılan harcamalar | - | 13.511 |
| Çıkış | - | (8.875) |
| Gerçeğe uygun değer düzeltmelerinden kayıplar (Not 20) | (955) | (2.317) |
| Kapanış bakiyesi | 21.525 | 22.480 |
Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller arazi, arsalar ve aktifleşmiş giderler olmak üzere iki parçadan oluşmaktadır. Aktifleşmiş giderler kısmen ya da tümü Grup'a ait olan ve tamamlanmaları ile birlikte devralınacak olan kiralık alanlar üzerindeki geliştirmelerden oluşur. İleride yatırım amaçlı kullanılmak üzere inşa edilen arazi ve arsalar geliştirme ya da inşaat tamamlanıncaya kadar yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak gösterilir. İnşaat tamamlandıktan sonra yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri, piyasa işlem fiyatlarının referans alınması, gelecekteki nakit akımlarının indirgenmesi, gelirlerin aktifleştirilmesi ve emsal karşılaştırma yöntemlerine göre belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değerler değerleme gününde istekli bir alıcı ve satıcı arasında piyasa koşullarına uygun şekilde oluşacak fiyat esas alınarak belirlenir.
Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin emsal karşılaştırma yöntemi ile ilgili değerleme raporlarında yer alan ve Grup tarafından kullanılan başlıca varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Emsal metrekare değeri (TL) | 47.000 | 34.000 |
Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Proje Adı | Şirket Adı | Yatırım Yeri | 2024 | 2023 |
| Ataşehir arsası (*) | RGY | İstanbul, Türkiye | 21.525 | 22.480 |
| 21.525 | 22.480 |
(*) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu lisansına sahip bağımsız bir değerleme şirketi olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'nin değerleme raporu baz alınmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Raporlama tarihi itibarıyla | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||
| 2024 | TL | TL | TL | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 98.298.637 | - | - | 98.298.637 | |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı | |||||
| gayrimenkuller | 21.525 | - | 21.525 | - |
| Raporlama tarihi itibarıyla | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | |||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | ||
| 2023 | TL | TL | TL | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 97.645.941 | - | - | 97.645.941 | |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı | |||||
| gayrimenkuller | 22.480 | - | 22.480 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Yatırım amaçlı gayrimenkul değerlerinin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer değişimi |
31 Aralık 2023 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer değişimi |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul |
Yatırım amaçlı gayrimenkul |
|
| Kira Artış Oranı | ||
| %1 arttığında | 6.870.080 | 6.728.455 |
| %1 azaldığında | (6.288.185) | (6.221.724) |
| İskonto Oranı |
||
| %1 arttığında | (5.022.515) | (5.902.644) |
| %1 azaldığında | 5.507.955 | 6.459.554 |
| Doluluk Oranı | ||
| %1 arttığında | 871.575 | 1.006.314 |
| %1 azaldığında | (880.665) | (1.054.703) |
| Kapitalizasyon oranı | ||
| %1 arttığında | (3.975.020) | (4.559.751) |
| %1 azaldığında | 5.262.160 | 5.942.378 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Özel | Yapılmakta olan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri |
Binalar | Motorlu araçlar |
Demirbaşlar | maliyetler | yatırımlar (*) |
Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi |
19.322 | 1.688 | 14.735 | 68.267 | 92.898 | 196.910 |
| Alımlar | - | - | 25.686 | 9.874 | 3.048 | 38.608 |
| Çıkışlar | - | (1.688) | (242) | - | - | (1.930) |
| Transfer | - | - | - | - | - | - |
| itibariyle bakiyesi 31 Aralık 2024 kapanış |
19.322 | - | 40.179 | 78.141 | 95.946 | 233.588 |
| Birikmiş amortismanlar |
||||||
| 1 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi |
(14.921) | (1.669) | (13.355) | (47.979) | - | (77.924) |
| gideri Dönem |
(1.118) | - | (5.023) | (7.026) | - | (13.167) |
| Çıkışlar | - | 1.669 | 242 | - | - | 1.911 |
| 31 Aralık 2024 itibariyle bakiyesi kapanış |
(16.039) | - | (18.136) | (55.005) | - | (89.180) |
| 31 Aralık 2024 itibariyle net defter değeri |
3.283 | - | 22.043 | 23.136 | 95.946 | 144.409 |
(*) 31 Aralık 2024 itibarıyla yapılmakta olan yatırımların 87.814 bin TL tutarındaki kısmı Antalya'da bulunan Beachtown projesi için harcanan inşaat maliyetleridir. Grup'un ilgili proje için inşaat ruhsatı bulunmaktadır. Yatırımın yapılacağı arazi Antalya Büyükşehir Belediyesi'nden operasyonel kiralama sözleşmesiyle, sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. 31 Aralık 2024 itibarıyla devam eden kira sözleşmesi 2047 yılında sona erecek olup finansal tablolarda kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Özel | Yapılmakta olan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri |
Binalar | Motorlu araçlar |
Demirbaşlar | maliyetler | (*) yatırımlar |
Toplam |
| 1 Ocak 2023 itibariyle açılış bakiyesi |
19.322 | 2.482 | 13.703 | 53.514 | 100.466 | 189.487 |
| Alımlar | - | - | 1.033 | - | 11.430 | 12.463 |
| Çıkışlar | - | (794) | (1) | (4.245) | - | (5.040) |
| Transfer | - | - | - | 18.998 | (18.998) | - |
| 31 Aralık 2023 itibariyle kapanış bakiyesi |
19.322 | 1.688 | 14.735 | 68.267 | 92.898 | 196.910 |
| Birikmiş amortismanlar |
||||||
| 1 Ocak 2023 itibariyle açılış bakiyesi |
(9.755) | (2.317) | (11.857) | (13.938) | (1.437) | (39.304) |
| Dönem gideri |
(5.166) | - | (1.500) | (35.472) | - | (42.138) |
| Çıkışlar | - | 648 | 2 | 1.431 | 1.437 | 3.518 |
| 31 Aralık 2023 itibariyle kapanış bakiyesi |
(14.921) | (1.669) | (13.355) | (47.979) | - | (77.924) |
| 31 Aralık 2023 itibariyle defter değeri net |
4.401 | 19 | 1.380 | 20.288 | 92.898 | 118.986 |
(*) 31 Aralık 2023 itibarıyla yapılmakta olan yatırımların 87.814 bin TL tutarındaki kısmı Antalya'da bulunan Beachtown projesi için harcanan inşaat maliyetleridir. Grup'un ilgili proje için inşaat ruhsatı bulunmaktadır. Yatırımın yapılacağı arazi Antalya Büyükşehir Belediyesi'nden operasyonel kiralama sözleşmesiyle, sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. 31 Aralık 2023 itibarıyla devam eden kira sözleşmesi 2047 yılında sona erecek olup finansal tablolarda kullanım hakkı varlığı olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Maliyet değeri | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi | 17.183 | 14.983 |
| Alımlar | 1.252 | 2.200 |
| 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi | 18.435 | 17.183 |
| Birikmiş itfa payları 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri |
(15.062) (1.801) |
(13.137) (1.925) |
| 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi | (16.863) | (15.062) |
| 31 Aralık itibariyle net defter değeri | 1.572 | 2.121 |
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır, üzerlerinde teminat ve rehin bulunmamaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Bilgisayar yazılımı | 3 - 15 yıl |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle Grup'un teminat, rehin ve ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|
| Avro bin TL karşılığı |
Bin TL |
Toplam bin TL |
|
| TRİK'lerin A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu toplam tutarı |
13.668.666 | 297.221 | 13.965.887 |
| - İpotekler | 13.558.437 | 225.605 | 13.784.042 |
| - Verilen teminat mektupları |
110.229 | 71.616 | 181.845 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Verilen teminat mektupları |
- | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu TRİK'lerin temin amacıyla vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| TRİK'lerin Diğer verilen toplam D. tutarı |
4.866.344 | 557 | 4.866.901 |
| i. ortak lehine vermiş olduğu Ana TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| ii. maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu B ve C |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
4.866.344 | 557 | 4.866.901 |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Kefalet ve garantiler (*) |
4.866.344 | 557 | 4.866.901 |
| iii. maddesi kapsamına girmeyen kişiler C 3. TRİK'lerin lehine vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| - Verilen kefalet ve garantiler |
- | - | - |
| Toplam | 18.535.010 | 297.778 | 18.832.788 |
(*) Diğer grup şirketleri lehine verilen kefalet ve garantilerin 4.866.901 TL tutarındaki kısmı Esentepe, Feriköy ve Kurtköy Gayrimenkul şirketleri lehine doğrudan katılınan sermaye payı oranında Şirket tarafından bankalara verilmiş kredi kefaletlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2023 |
|||
|---|---|---|---|
| Avro | Toplam | ||
| bin TL karşılığı |
Bin TL |
bin TL |
|
| TRİK'lerin A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu toplam tutarı |
14.620.005 | 1.789.238 | 16.409.243 |
| - İpotekler | 14.478.914 | 1.711.055 | 16.189.969 |
| - Verilen teminat mektupları |
141.091 | 78.183 | 219.274 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Verilen teminat mektupları |
- | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülebilmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu TRİK'lerin temin amacıyla vermiş olduğu toplam tutarı |
- | - | - |
| TRİK'lerin D. Diğer verilen toplam tutarı |
6.924.283 | 4.700 | 6.928.983 |
| i ortak lehine vermiş olduğu . Ana TRİK'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| ii . B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu |
|||
| TRİK'lerin toplam tutarı |
6.924.283 | 4.700 | 6.928.983 |
| - İpotekler | - | - | - |
| - Kefalet ve garantiler (*) |
6.924.283 | 4.700 | 6.928.983 |
| TRİK'lerin iii maddesi kapsamına girmeyen kişiler lehine vermiş olduğu toplam . C 3. |
|||
| tutarı | - | - | - |
| - Verilen kefalet ve garantiler |
- | - | - |
| Toplam | 21.544.288 | 1.793.938 | 23.338.226 |
(*) Diğer grup şirketleri lehine verilen kefalet ve garantilerin 6.928.983 TL tutarındaki kısmı Esentepe, Feriköy ve Kurtköy Gayrimenkul şirketleri lehine doğrudan katılınan sermaye payı oranında Şirket tarafından bankalara verilmiş kredi kefaletlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle Grup'un teminat, rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| İpotek | 13.784.042 | 16.189.969 |
| Verilen teminat mektupları | 181.845 | 219.274 |
| Verilen kefalet ve garantiler | 4.866.901 | 6.928.983 |
| 18.832.788 | 23.338.226 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 18.649.847 bin TL tutarındaki konsolide finansal tablolara yansıtılmış, İpotek ve Verilen Kefalet ve Garantiler Grup tarafından kullanılan krediler için verilmiştir. Kalan 182.541 bin TL tutar ilişkili ya da diğer taraflar için verilen teminatlardır (31 Aralık 2023: 16.008.839 bin TL kalan tutar: 155.606 bin TL).
Grup, İstanbul ili Maltepe ilçesinde Atik Valide Sultan Vakfı'na ait olan araziler üzerinde inşa edilen Hilltown AVM ve Ofis ve Küçükyalı Okul&Ofis binası projeleri ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 49 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
Grup, Antalya ili Konyaaltı ilçesinde Antalya Büyükşehir Belediyesi'ne ait olan arazi üzerinde inşa edilecek olan proje ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
Grup, İstanbul ili Kozyatağı ilçesinde İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne ait olan arazi üzerinde inşa edilen proje ile ilgili operasyonel kiralama sözleşmesi yapmış ve sözleşme tarihi bitiminde yenilenebilir yararlanma hakkı ile 30 yıl boyunca kullanım hakkına sahip olmuştur. Grup'un yapmış olduğu bu kiralama sözleşmelerine ilişkin bir kısıt bulunmamaktadır.
Feshedilemez operasyonel kiralama sözleşmesi uyarınca 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyla ödenmesi gereken minimum kira yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Bir yıl içinde | 19.254 | 11.262 |
| Bir ile beş yıl arasında | 78.755 | 45.047 |
| 5 yıldan sonra | 548.900 | 333.655 |
| 646.909 | 389.964 |
Grup, feshedilemez arsa kiralama sözleşmelerini TFRS 16 standartlarına göre hesaplamıştır ve bu çerçevede ilgili sözleşmelerden doğan kiralama varlıklarını yatırım amaçlı gayrimenkuller içerisinde göstermiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri |
13.931 | 23.807 |
| Personele ödenecek ücretler | - | 124 |
| 13.931 | 23.931 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar: | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Kullanılmayan izin karşılıkları | 20.204 | 21.876 |
| 20.204 | 21.876 |
Kullanılmamış izin karşılıklarının, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemlerdeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Açılış bakiyesi | 21.876 | 11.098 |
| Dönem içindeki ilaveler | 7.250 | 18.498 |
| Ödemeler | (1.451) | (1.022) |
| Parasal kazanç | (7.471) | (6.698) |
| Kapanış bakiyesi | 20.204 | 21.876 |
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalar:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 117.278 | 122.563 |
| 117.278 | 122.563 |
Türkiye'de çalışan Türk çalışanlar için kıdem tazminatı karşılığı:
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83) tavanına tabidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %26,17 enflasyon ve %29,32 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,50 (31 Aralık 2023 %0,04) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL).
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibariyle karşılık | 122.563 | 24.934 |
| Hizmet maliyeti | 3.901 | 149.254 |
| Faiz maliyeti | 1 5 | 7 |
| Ödenen kıdem tazminatları |
(7.280) | (11.903) |
| Aktüeryal (kazanç) / kayıp | 9.610 | (3.020) |
| Parasal kazanç | (11.531) | (36.709) |
| Kapanış bakiyesi | 117.278 | 122.563 |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar | 2024 | 2023 |
| İndirilecek KDV | 198.381 | 71.198 |
| 198.381 | 71.198 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Diğer duran varlıklar | 2024 | 2023 |
| İndirilecek KDV | 12.246 | 13.999 |
| 12.246 | 13.999 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Ortaklar | % | 31 Aralık 2024 | % | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Rönesans Varlık ve Proje Yatırımları A.Ş. (*) | 68,12 | 225.477 | 74,24 | 225.477 |
| Euro Cube Private Limited | 17,84 | 59.043 | 21,44 | 65.117 |
| Kamil Yanıkömeroğlu | 2,16 | 7.158 | 2,36 | 7.158 |
| Murat Özgümüş | 1,80 | 5.965 | 1,96 | 5.965 |
| Diğer (Halka Açık) | 10,08 | 33.357 | - | - |
| Nominal ve ödenmiş sermaye TL | 100 | 331.000 | 100 | 303.717 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 4.379.457 | 4.375.161 | ||
| Sermaye | 4.710.457 | 4.678.878 |
(*) 13 Temmuz 2023 tarihi itibari ile Euro Efes S.a.r.l. şirketi tüm hak ve hisselerini Euro Cube Private Limited şirketine devretmiş olup nihai ortak değişmemiştir.
Şirket'in sermayesi 331.000 bin adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 303.717 bin adet). Hisselerin 31 Aralık 2024 itibari değeri hisse başına 1 TL'dir. (31 Aralık 2023: hisse başı 1 TL).
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Yasal yedekler | 650.920 | 650.920 |
| 650.920 | 650.920 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Grup'un (Şirket'in) ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 7 Mart 2024 tarihinde yayınladığı 2024/14 sayılı bültende belirtildiği üzere paylara ilişkin primler ve kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler kalemlerinin yasal kayıtlarda Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ- ÜFE) kullanılarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiş tutarları ile Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiş tutarları arasındaki endeks farkı geçmiş yıl karlarına yansıtılmıştır. Geçmiş yıl karlarına yansıtılmış farklar aşağıdaki tabloda özetlenmiştir. İlgili farklar Yurt içi üretici fiyat endeksi ile tüketici fiyat endeksi arasındaki oran farkında kaynaklanmaktadır.
| ÜFE endeksli yasal | TÜFE endeksli | Geçmiş yıl karlarında takip | |
|---|---|---|---|
| Özkaynaklar kalemleri | kayıtlar | tutarlar | edilen tutarlar |
| Paylara ilişkin primler | 13.994.913 | 12.538.711 | 1.456.202 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 950.224 | 650.920 | 299.304 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| ÜFE endeksli yasal |
TÜFE endeksli |
Geçmiş yıl karlarında | |
|---|---|---|---|
| Özkaynaklar kalemleri |
kayıtlar | tutarlar | takip edilen tutarlar |
| Paylara ilişkin primler | 9.930.292 | 8.092.729 | 1.837.563 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 950.201 | 650.920 | 299.281 |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Paylara ilişkin primler | 12.538.711 | 8.092.729 |
| 12.538.711 | 8.092.729 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri(1) | 7.766.960 | 6.851.422 |
| Yönetim ve danışmanlık gelirleri | 318.256 | 303.506 |
| Diğer gelirler | 137.714 | 79.756 |
| 8.222.930 | 7.234.684 |
(1) Grup'un sahibi olduğu alışveriş merkezleri ve ofislerle ilgili kesilen elektrik, su ve ortak alan gider faturaları Grup şirketlerinin kiracılar ile yapmış olduğu sözleşmelere ve gerekli kanun hükümlerine istinaden, kiracılara tahakkuk esasına göre yansıtılmaktadır. Söz konusu yansıtma gelirleri 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1.553.710 bin TL'dir (31 Aralık 2023: 1.583.564 bin TL).
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| 2024 | 2023 | ||
| Tesis tüketim giderleri | (776.178) | (949.246) | |
| Personel giderleri | (580.753) | (563.411) | |
| Ofis yönetim giderleri | (499.774) | (427.804) | |
| Bakım ve onarım giderleri | (167.589) | (223.080) | |
| Kira giderleri | (113.337) | (86.769) | |
| Danışmanlık giderleri | (113.024) | (129.215) | |
| Vergi ve harçlar | (68.730) | (33.795) | |
| Amortisman giderleri | (19.264) | (17.310) | |
| Diğer | (171.034) | (228.946) | |
| (2.509.683) | (2.659.576) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller ile ilgili maliyetler | (2.396.659) | (2.530.361) |
| Yönetim ve danışmanlık ile ilgili ve diğer maliyetler | (113.024) | (129.215) |
| (2.509.683) | (2.659.576) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 31 Aralık |
||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | |||
| 2024 | 2023 | ||
| Pazarlama giderleri | (106.223) | (56.203) | |
| Genel yönetim giderleri | (275.681) | (234.747) | |
| (381.904) | (290.950) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Reklam giderleri | (106.223) | (56.203) |
| (106.223) | (56.203) |
| 1 Ocak - 31 Aralık |
1 Ocak - 31 Aralık |
||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Danışmanlık giderleri | (111.419) | (35.900) | |
| Personel giderleri | (158.518) | (181.689) | |
| Diğer | (5.744) | (17.158) | |
| (275.681) | (234.747) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 31 Aralık | ||
| 2024 | ||
| Tesis tüketim giderleri | (776.178) | (949.246) |
| Personel giderleri | (739.271) | (745.100) |
| Ofis yönetim giderleri | (499.774) | (427.804) |
| Danışmanlık giderleri | (224.443) | (165.115) |
| Bakım ve onarım giderleri | (167.589) | (223.080) |
| Kira giderleri | (113.337) | (86.769) |
| Reklam giderleri | (106.223) | (56.203) |
| Vergi ve harçlar | (68.730) | (33.795) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (19.264) | (17.310) |
| Diğer | (176.778) | (246.104) |
| (2.891.587) | (2.950.526) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 2024 | 2023 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | ||
| değerindeki değişim (Not 10.a) | 2.404.496 | 11.964.877 |
| Faiz gelirleri (*) | 601.350 | 176.154 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış geliri | 320.888 | 1.201.731 |
| Sigorta gelirleri | 305.054 | - |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri, net | 289.487 | 911.684 |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 6) | 88.168 | 67.277 |
| Diğer | 157.951 | 167.074 |
| 4.167.394 | 14.488.797 |
(*) Faiz gelirleri vadeli hesaplardan elde edilen mevduat faizi gelirlerinden oluşmaktadır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 2024 | 2023 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim (Not 10.a) | (2.211.938) | (1.101.250) |
| Beklenen kredi zararları karşılığı (Not 6) | (122.138) | (76.283) |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkullerin | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim (Not 10.b) | (955) | (2.317) |
| Diğer | (50.536) | (67.025) |
| (2.385.567) | (1.246.875) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 1 Ocak - 31 Aralık |
1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | ||
| Finansman gelirleri | 2024 | 2023 |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev | ||
| araçlar üzerindeki gerçekleşmiş kar | 228.900 | 1.162.455 |
| Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev | ||
| araçlar üzerindeki gerçekleşmemiş kar (*) | - | 98.120 |
| 228.900 | 1.260.575 |
(*) Türev araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimi ifade etmektedir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Finansman giderleri | 2024 | 2023 | |
| Borçlanmalardan kaynaklanan kur farkı gideri | (2.897.275) | (14.061.737) | |
| Banka kredilerinden kaynaklanan faiz gideri | (2.577.824) | (3.295.658) | |
| İlişkili taraflardan alınan borçlara ait faiz gideri | (552.171) | (560.933) | |
| Banka masraf ve komisyon giderleri Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev |
(311.435) | (127.018) | |
| araçlar üzerindeki gerçekleşmiş zarar Gerçeğe uygun değeri kar zarara yansıtılan türev |
(118.636) | (161.135) | |
| araçlar üzerindeki gerçekleşmemiş zarar (*) | (48.843) | (830.281) | |
| Diğer | (10.326) | (5.622) | |
| (6.516.510) | (19.042.384) |
(*) Türev araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimi ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Cari vergi yükümlülüğü | 2024 | 2023 |
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 465.162 | 136.383 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (244.602) | (23.111) |
| 220.560 | 113.272 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Cari dönem vergi gideri | (465.357) | (174.789) |
| Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) | (4.525.457) | 6.205.103 |
| (4.990.814) | 6.030.314 |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2024 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2023: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2023: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
15 Temmuz 2023 tarih 32249 Sayılı Resmi Gazete "7456 Sayılı "06/02/2023 tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" yayınlanmıştır. Bu Kanunun 21. Maddesi ile; 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32 nci maddesinin birinci fıkrasında yer alan "Kurumlar vergisi, kurum kazancı üzerinden %20 oranında alınır. Şu kadar ki bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisi %25 oranında alınır." hükmündeki kurumlar vergisi oranı %25 olarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergiye konu geçici farklar: | 2024 | 2023 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim | 21.524 | 22.480 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerindeki değişim | 47.106.472 | 39.406.524 |
| Stoklara ilişkin yapılan düzeltmeler | (1.545.848) | (2.231.892) |
| Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları | (4.895.380) | (14.650.820) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ve kullanılmamış izin karşılıkları | (40.520) | (64.200) |
| Diğer geçici farklar | (166.728) | (94.788) |
| 40.479.520 | 22.387.304 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Ertelenmiş vergi (varlıkları)/yükümlülükleri: | 2024 | 2023 |
| Yapım aşamasındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller | ||
| gerçeğe uygun değerindeki değişim | 5.381 | 5.620 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerindeki değişim | 11.776.618 | 9.851.631 |
| Stoklara ilişkin yapılan düzeltmeler | (386.462) | (557.973) |
| Vergiden mahsup edilecek geçmiş yıl zararları | (1.223.845) | (3.662.705) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları ve kullanılmamış izin karşılıkları | (10.130) | (16.050) |
| Diğer geçici farklar | (41.682) | (23.697) |
| 10.119.880 | 5.596.826 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | (212.354) | (1.217.116) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 10.332.234 | 6.813.942 |
| Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 10.119.880 | 5.596.826 |
Bilanço tarihinde Grup'un 4.895.380 bin TL değerinde (31 Aralık 2023: 14.650.820 bin TL) gelecekte elde etmesi muhtemel karlarına karşı netleştirebileceği kullanılmayan vergi zararları vardır ve bu zararlara ait 1.223.845 bin TL (31 Aralık 2023: 3.662.705 bin TL) tutarında vergi varlığı kayıtlara alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareketleri: | 2024 | 2023 |
| Açılış bakiyesi | 5.596.826 | 11.801.173 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 4.525.457 | (6.205.103) |
| Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen |
(2.403) | 756 |
| Kapanış bakiyesi | 10.119.880 | 5.596.826 |
| 1 Ocak- 31 Aralık |
1 Ocak 31 Aralık |
|
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 2024 | 2023 |
| Vergi öncesi kar | 9.676.982 | 20.368.929 |
| Kurumlar vergisi oranı | %25 | %25 |
| Hesaplanan vergi | 2.419.246 | 5.092.232 |
| Vergi etkisi: | ||
| - istisna ve indirimler | (36.112) | - |
| - kanunen kabul edilmeyen giderler | 55.829 | 393.542 |
| - yasal kayıtların enflasyona göre endekslenmesinden oluşan vergi geliri (*) | (2.502.602) | (12.534.288) |
| - özkaynak yöntemiyle konsolide edilen payların vergi etkisi | 33.250 | 800.970 |
| - üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmayan geçmiş yıl zararları | 1.063.080 | 1.962.491 |
| - vergiye tabi olmayan enflasyon düzeltmeleri | 6.472.365 | 3.821.632 |
| - vergi oranı değişikliği | - | (934.051) |
| - parasal kazanç | (2.600.661) | (4.641.515) |
| - diğer | 86.419 | 8.672 |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığı (geliri)/ gideri | 4.990.814 | (6.030.314) |
(*) Vergiye tabi yasal defterler ÜFE oranları kullanılarak endekslenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | 2024 | 2023 |
| Dava karşılığı | 19.327 | 15.814 |
| 19.327 | 15.814 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| 1 Ocak itibariyle karşılık | 15.814 | 11.286 |
| Dönem içindeki ilaveler | 14.258 | 15.640 |
| Çıkış | (2.199) | (484) |
| Ödemeler | (2.455) | (3.219) |
| Gerçekleşmemiş kur farkı zararı | 8.202 | 386 |
| Parasal kazanç | (14.293) | (7.795) |
| Kapanış bakiyesi | 19.327 | 15.814 |
Söz konusu tutar, çoğunlukla işçi alacak davalarına ek olarak işe iade, maddi ve manevi tazminat, çeşitli alacak taleplerine ilişkin olarak Grup'a karşı açılan davalar için ayrılan karşılıkları ifade eder. Karşılık tutarı, kar veya zarar tablosu içerisinde, genel yönetim gideri olarak muhasebeleştirilir. Yönetimin kanaatine göre, uygun hukuki görüş alınması ile söz konusu davalar, 31 Aralık 2024 itibarıyla ayrılan karşılık tutarından öte önemli bir kayba yol açmayacaktır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| 2024 | 2023 | ||
| Ana ortaklık payları net dönem karı | 4.686.168 | 26.399.243 | |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı | 319.632 | 303.717 | |
| Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kar | 14,66 | 86,92 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Yükümlülükler | Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Faiz oranı takas işlemleri | - | 52.007 | - | 68.276 |
| Vadeli döviz işlemleri | - | 64.289 | 127.659 | 126.836 |
| - | 116.296 | 127.659 | 195.112 | |
| Kısa vadeli | - | 116.296 | 127.659 | 195.112 |
| - | 116.296 | 127.659 | 195.112 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Faiz oranı takas işlemleri | (52.007) | (68.276) | |
| Vadeli döviz işlemleri | (64.289) | 823 | |
| (116.296) | (67.453) |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Kısa vadeli banka kredileri | 191.366 | 765.483 |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı | - | 43.489 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı | 3.337.081 | 3.661.783 |
| Toplam kısa vadeli krediler | 3.528.447 | 4.470.755 |
| Kısa vadeli kiralamalar | - | 729 |
| Uzun vadeli kiralamaların kısa vadeli kısmı | 23.176 | 20.197 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 23.176 | 20.926 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli banka kredileri | 14.118.272 | 16.924.769 |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli banka kredileri | - | 5.837.745 |
| Toplam uzun vadeli krediler | 14.118.272 | 22.762.514 |
| Uzun vadeli kiralamalar | 643.438 | 449.940 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 643.438 | 449.940 |
| Toplam finansal borçlar | 18.313.333 | 27.704.135 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 3.528.447 | 4.470.755 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 2.535.198 | 4.352.249 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 2.451.050 | 8.098.432 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 2.316.914 | 2.234.743 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 4.109.894 | 2.511.717 |
| 5 yıl ve daha uzun vadeli | 2.705.216 | 5.565.373 |
| 17.646.719 | 27.233.269 |
Grup'un başlıca banka kredileri aşağıdaki gibidir:
| Döviz cinsi | Faiz aralığı (%) | Orijinal tutar | TL karşılığı |
|---|---|---|---|
| Avro | 3 - 7,30 | 465.859 | 17.117.013 |
| TL | 3,45 - 12,50 | 529.706 | 529.706 |
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülükler, Grup'un konsolide nakit akış tablosunda, finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına sınıflanan veya sınıflanacak olan nakit akışlarıdır.
| 1 Ocak | Finansal | Finansal | Kur farkı | Diğer | Parasal | 31 Aralık | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | nakit girişi | nakit çıkışı | zararı | değişimler | kazanç | 2024 | |
| Krediler | 27.233.269 | 12.219.473 | (16.387.476) | 2.604.945 | 167.911 | (8.191.403) | 17.646.719 |
| 1 Ocak | Finansal | Finansal | Kur farkı | Diğer | Parasal | 31 Aralık | |
| 2023 | nakit girişi | nakit çıkışı | zararı | değişimler | kazanç | 2023 | |
| Krediler | 24.764.902 | 10.547.393 | (7.399.237) | 11.889.363 | 565.602 | (13.134.754) | 27.233.269 |
Grup'un başlıca banka kredileri aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Grup'un bazı kredileri uyulması gereken sözleşme hükümlerine tabidir. Söz konusu hükümler uyarınca, kredi veren taraf aşağıdaki durumların gerçekleşmesi durumunda kredi sözleşmesini sonlandırabilir:
a) Tarabya tarafından Hilltown AVM ve Ofis için kullanılan kredide KTO'nun %60'ın altına düşmesi.
b) Salacak tarafından Maltepe Piazza AVM için kullanılan kredide KTO'nun %65'in altına düşmesi.
c) Mel2 tarafından Samsun Piazza AVM ve Otel için kullanılan kredide BSKO'nun %110'un altına düşmesi.
d) Bostancı tarafından Küçükyalı Ofis & Okul için kullanılan kredide BSKO'nun %100'ün altına düşmesi.
e) Mel3 tarafından Şanlıurfa Piazza AVM için kullanılan kredide KTO'nun %45'in altına düşmesi.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 2024 | 2023 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar ya da zarar tablosuna yansıtılan yatırımlar | 44.965 | 67.765 |
| 44.965 | 67.765 |
a) Sermaye risk yönetimi:
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyet karlılığının sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un kaynak yapısı 26. Notta açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla ödenmiş sermaye, pay ihraç primi, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve geçmiş yıllar karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup risk yönetimi çerçevesinde faaliyetlerine ilişkin olarak almış olduğu riskleri tanımlar, bu risklerin yol açabileceği zarar tutarlarını tahmin eder ve bu zarar tutarlarıyla orantılı olarak tutması gereken sermaye tabanını belirleyerek sermaye riskini minimize etmeyi hedefler.
Sermaye tabanı belirlendikten sonra yeni borç edinilmesi, mevcut olan borçların geri ödenmesi ve kar payı ödemeleri yollarıyla finansman yapısının dengeli bir şekilde yönetilmesi amaçlanmaktadır.
Grup ayrıca banka kredi sözleşmelerine göre sermaye ile ilgili bazı rasyolara uymak zorundadır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup bu rasyolara uymaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibari ile net borç oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Finansal borçlar ( Borçlanmalar + IFRS 16 Yükümlülükleri) | 18.313.333 | 27.704.135 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (3.587.051) | (2.306.624) |
| Net borç | 14.726.282 | 25.397.511 |
| Toplam özkaynak | 89.566.051 | 80.409.529 |
| Özkaynaklar + net borç | 104.292.333 | 105.807.040 |
| 14% | 24% |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Ticari alacaklar |
Diğer alacaklar |
Bankalardaki | Türev | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
mevduat | araçlar |
| (1) Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) |
177.241 | 482.693 | 4 5 |
4.700 | 3.586.951 | - |
| kısmı(2) -Azami riskin teminat, vs. ile altına alınmış güvence |
- | 285.996 | - | - | - | - |
| A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne finansal uğramamış varlıkların net defter değeri |
177.241 | 393.487 | 45 | 4.700 | 3.586.951 | - |
| B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne finansal uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
89.206 - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| C.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) düşüklüğü (-) -Değer vs ile altına kısmı |
- - - |
- 86.004 (86.004) |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| değerin teminat, alınmış -Net güvence |
- | - | - | - | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Ticari alacaklar |
Diğer alacaklar |
Bankalardaki | Türev | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
mevduat | araçlar |
| (1) Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C) |
132.606 | 452.286 | 465 | 5.882 | 2.305.848 | 127.659 |
| kısmı(2) -Azami riskin teminat, vs. ile altına alınmış güvence |
- | 251.968 | - | - | - | - |
| A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne finansal uğramamış varlıkların net defter değeri |
132.606 | 438.121 | 465 | 5.882 | 2.305.848 | 127.659 |
| B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile altına alınmış kısmı güvence |
- - |
14.165 - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| C.Değer düşüklüğüne varlıkların net defter değerleri uğrayan -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- - |
- 76.149 |
- - |
- - |
- - |
- - |
| düşüklüğü (-) -Değer değerin teminat, vs ile altına alınmış kısmı -Net güvence |
- - |
(76.149) - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.
Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.
Vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Ticari alacaklar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 20.429 | 20.429 | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 15.583 | 15.583 | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 70.071 | 70.071 | |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 3.760 | 3.760 | |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 109.843 | 109.843 | |
| Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | 109.843 | 109.843 | |
| 31 Aralık 2023 | Ticari alacaklar | Toplam | |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 5.092 | 5.092 | |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 3.115 | 3.115 | |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 2.902 | 2.902 | |
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 4.367 | 4.367 | |
| Toplam vadesi geçen alacaklar | 15.476 | 15.476 | |
| Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | 15.476 | 15.476 | |
Bilanço tarihi itibarıyla, ticari alacaklara ilişkin alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | 285.996 | 251.968 |
| 285.996 | 251.968 | |
| b.2) Likidite riski yönetimi |
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Şirket yönetimine aittir. Şirket yönetimi, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri Ticari borçlar (ilişkili taraflara |
17.646.719 | 22.684.989 | 1.762.343 | 2.790.805 | 14.390.452 | 3.741.389 |
| borçlar dahil) | 1.027.073 | 1.027.073 | 3 0 | 1.027.043 | - | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar |
13.931 | 13.931 | - | 13.931 | - | - |
| Diğer borçlar | 3.167.823 | 3.167.823 | 1.456 | 957.904 | 2.208.463 | - |
| Toplam yükümlülük | 21.855.546 | 26.893.816 | 1.763.829 | 4.789.683 | 16.598.915 | 3.741.389 |
| 31 Aralık 2023 | ||||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri Ticari borçlar (ilişkili taraflara |
27.233.269 | 37.813.067 | 1.959.889 | 3.458.011 | 24.041.753 | 8.353.414 |
| borçlar dahil) | 713.355 | 713.354 | 1 2 | 713.342 | - | - |
| Çalışanlara sağlanan faydalara | ||||||
| ilişkin borçlar | 23.931 | 23.931 | 23.931 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 4.451.392 | 4.451.392 | - | 1.843.400 | 2.607.992 | - |
| Toplam yükümlülük | 32.421.947 | 43.001.744 | 1.983.832 | 6.014.753 | 26.649.745 | 8.353.414 |
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup alacaklardan, borçlardan, nakit ve nakit benzerlerinden ve Grup şirketlerinin kullanmakta olduğu para birimi harici beklemekte olan işlemlerden kur riskine (işlem risk formatında) maruz kalmaktadır. Kur farkı etkileri onaylı parametreler çerçevesinde vadeli işlem kontratları kullanılarak yönetilir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 19.731 | 1 5 | 522 |
| 2.Parasal finansal varlıklar | 2.666.193 | 201 | 72.371 |
| 3.Parasal olmayan finansal varlıklar | 362.227 | 109 | 9.754 |
| 4.DÖNEN VARLIKLAR |
3.048.151 | 325 | 82.647 |
| 5.Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7.DURAN VARLIKLAR | - | - | - |
| 8.TOPLAM VARLIKLAR | 3.048.151 | 325 - |
82.647 - |
| 9.Ticari borçlar | (94.154) | (682) | (1.855) |
| 10.Finansal yükümlülükler | (3.087.391) | - | (84.027) |
| 11.Parasal olan diğer yükümlülükler | (659.059) | - | (17.937) |
| 12.Parasal olmayan diğer yükümlülükler | (36.199) | (51) | (936) |
| 13.KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(3.876.803) | (733) | (104.755) |
| 14.Ticari borçlar | - | - | - |
| 15.Finansal yükümlülükler | (14.029.622) | - | (381.832) |
| 16.Parasal olan diğer yükümlülükler | (1.675.637) | (5.063) | (40.750) |
| 17.Parasal olmayan diğer yükümlülükler | (14.472) | (162) | (238) |
| 18.UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
(15.719.731) 0 |
(5.226) 0 |
(422.821) 0 |
| 19.TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | (19.596.534) - |
(5.959) - |
(527.576) 0 |
| 20. Net yabancı para yükümlülük pozisyonu | (16.548.383) | (5.634) | (444.929) |
| 21.Parasal kalemler net yabancı para yükümlülük | |||
| pozisyonu (1+2+5+9+10+11+14+15+16) | (16.859.939) | (5.530) | (453.509) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| 31 Aralık 2023 |
TL karşılığı | ABD Doları |
Avro |
|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar |
37.884 | 2 0 |
788 |
| 2.Parasal finansal varlıklar |
1.767.347 | 3.229 | 34.661 |
| 3.Parasal olmayan finansal varlıklar |
465.117 | 1 8 |
9.873 |
| 4.DÖNEN VARLIKLAR |
2.270.348 | 3.267 | 45.322 |
| 5.Parasal finansal varlıklar |
- | - | - |
| 6.Parasal olmayan finansal varlıklar |
- | - | - |
| 7.DURAN VARLIKLAR |
- | - | - |
| 8.TOPLAM VARLIKLAR |
2.270.348 - |
3.267 | 45.322 |
| 9.Ticari borçlar |
(233.172) | (951) | (4.098) |
| 10.Finansal yükümlülükler |
(3.065.356) | (1.023) | (64.254) |
| 11.Parasal olan diğer yükümlülükler |
(1.417.351) | (30.468) | (2.602) |
| 12.Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
(4.183) | (4) | (86) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 13.KISA |
(4.720.062) | (32.446) | (71.040) |
| 14.Ticari borçlar |
(5.793) | (5) | (118) |
| 15.Finansal yükümlülükler |
(21.412.687) | (137.349) | (331.169) |
| 16.Parasal olan diğer yükümlülükler |
(1.546.775) | - | (32.889) |
| 17.Parasal olmayan diğer yükümlülükler |
(12.824) | (127) | (158) |
| VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18.UZUN |
(22.978.079) | (137.481) | (364.334) |
| YÜKÜMLÜLÜKLER 19.TOPLAM |
(27.698.141) | (169.927) | (435.374) |
| 20. Net yabancı para yükümlülük pozisyonu |
(25.427.793) | (166.660) | (390.052) |
| 21.Parasal kalemler net yabancı para yükümlülük |
|||
| pozisyonu (1+2+5+9+10+11+14+15+16) |
(25.875.903) | (166.547) | (399.681) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
b) Finansal risk faktörleri (Devamı):
b.3) Piyasa riski yönetimi (Devamı)
b.3.1) Kur riski yönetimi (Devamı)
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %20'lik (2023: %20) artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik (2023: %20) oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik (2023: %20) kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kardaki/zarardaki artışı ifade eder. Hesaplamalar vergi etkisi öncesi tutarlardan ifade edilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) | (38.955) | 38.955 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| Avro net varlık / (yükümlülüğü) | (3.332.648) | 3.332.648 | |
| TOPLAM | (3.371.603) | 3.371.603 | |
| 31 Aralık 2023 | |||
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) | (980.569) | 980.569 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| Avro net varlık / (yükümlülüğü) | (2.603.834) | 2.603.834 | |
| TOPLAM | (3.584.403) | 3.584.403 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
b) Finansal risk faktörleri (Devamı):
b.3) Piyasa riski yönetimi (Devamı)
b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi
Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Faiz pozisyonu tablosu | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Değişken faizli finansal araçlar | 2024 | 2023 |
| Finansal yükümlülükler | 17.543.736 | 19.443.696 |
| Faiz pozisyonu tablosu | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Sabit faizli finansal araçlar | 2024 | 2023 |
| Finansal yükümlülükler | 769.598 | 7.315.438 |
Faiz oranı takas sözleşmeleri kapsamında Grup, sabit faiz oranı ile değişken faiz oranı arasındaki farkın nominal anapara tutarı ile çarpımı sonucu çıkan bedeli ödemeyi / almayı kabul eder. Bu tür sözleşmeler, Grup'un elinde bulundurduğu sabit oranlı borçların gerçeğe uygun değerlerine ilişkin maruz kaldığı faiz oranı riskleri ile elinde bulundurduğu değişken faizli borçlara ilişkin maruz kaldığı nakit akımı risklerini azaltmayı amaçlamaktadır. Faiz oranı takasının yılsonundaki gerçeğe uygun değeri, gelecekteki nakit akımlarının yılsonu eğrilerine göre ve sözleşmeye ilişkin kredi riskini de içerecek şekilde iskonto edilmesiyle belirlenir. Ortalama faiz oranı, mali yılın başlangıcındaki bakiyeleri esas alır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Gerçeğe uygun değer |
İtfa edilmiş |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Krediler ve |
farkı kar veya zarara yansıtılan finansal |
değerinden gösterilen finansal |
Defter | ||
| 31 Aralık 2024 |
alacaklar | varlıklar/yükümlülükler | yükümlülükler | değeri(*) | Not |
| Finansal varlıklar |
|||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
3 587 051 |
- | - | 3 587 051 |
32 |
| (İlişkili Ticari alacaklar şirketlerden alacaklar dahil) |
659 .934 |
- | - | 659 .934 |
5-6 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) |
4 .745 |
- | - | 4 .745 |
5-7 |
| Finansal yatırımlar |
- | 44 .965 |
- | 44 .965 |
27 |
| araçlar Türev |
- | - | - | - | 25 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||
| Finansal borçlar |
- | - | 18 313 333 |
18 313 333 |
2 6 |
| Ticari borçlar (ilişkili taraflara borçlar dahil) |
- | - | 1 027 073 |
1 027 073 |
5-6 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar |
- | - | 13 .931 |
13 .931 |
1 4 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli borçlar |
- | - | 3 167 823 |
3 167 823 |
5-7 |
| Türev araçlar |
- | 116 296 |
- | 116 296 |
2 5 |
(*) Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| farkı kar veya zarara |
değerinden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Krediler ve |
yansıtılan finansal |
gösterilen finansal |
Defter | ||
| 31 Aralık 2023 |
alacaklar | varlıklar/yükümlülükler | yükümlülükler | değeri(*) | Not |
| Finansal varlıklar |
|||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
2.306.624 | - | - | 2.306.624 | 32 |
| (İlişkili Ticari alacaklar şirketlerden alacaklar dahil) |
584.892 | - | - | 584.892 | 5-6 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli alacaklar (ilişkili taraflardan alacaklar dahil) |
6.347 | - | - | 6.347 | 5-7 |
| Finansal yatırımlar |
- | 67.765 | - | 67.765 | 27 |
| Türev araçlar |
- | 127.659 | - | 127.659 | 25 |
| Finansal yükümlülükler |
|||||
| Finansal borçlar |
- | - | 27.704.135 | 27.704.135 | 2 6 |
| Ticari borçlar (ilişkili taraflara borçlar dahil) |
- | - | 713.355 | 713.355 | 5-6 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar |
- | - | 23.931 | 23.931 | 1 4 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli borçlar |
- | - | 4.451.392 | 4.451.392 | 5-7 |
| araçlar Türev |
- | 195.112 | - | 195.112 | 2 5 |
(*) Grup yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlıkların ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Finansal Varlıklar / Finansal Yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer | Gerçeğe uygun seviyesi |
Değerleme tekniği | Önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler |
Gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler ile gerçeğe uygun değer ilişkisi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|||||
| Finansal yatırımlar | 44.965 | 67.765 | Seviye 1 Eurobondların gözlenebilir piyasa fiyatı |
- | - | |
| Faiz oranı swap, çapraz kur swap, vadeli döviz işlemleri |
(116.296) | (67.453) | Seviye 2 İndirgenmiş nakit akımları yöntemi: Vadeli faiz oranı (raporlama dönemi sonundaki gözlemlenebilir getiri eğrisinden elde edilen faiz oranı) ile sözleşme faiz oranı kullanılarak tahmin edilen gelecekteki nakit akışları, çeşitli tarafların kredi riskini yansıtan bir oran kullanılarak iskonto edilir. |
- | - | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 98.320.162 97.668.421 | Seviye 3 Gelir yaklaşımı yöntemi | - | - |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 10.220 | 21.092 |
| Yasal ve ihtiyari bağımsız denetim hizmetleri | 10.220 | 21.092 |
| Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücretler | 4 1 | 173 |
| Tasdik, vergi danışmanlığı vb. tüm vergi hizmetleri | 4 1 | 173 |
| Diğer güvence hizmetlerinin ücreti | 917 | 926 |
| Güvence denetimi standartları | 917 | 926 |
| Toplam | 11.178 | 22.191 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
Bulunmamaktadır.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Nakit mevcudu | 100 | 7 9 |
| Vadesiz mevduatlar | 899.541 | 850.069 |
| Vadeli mevduatlar | 2.687.410 | 1.455.779 |
| Diğer nakit benzerleri | - | 697 |
| 3.587.051 | 2.306.624 |
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 30'da açıklanmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle vadeli mevduat detayları aşağıdaki gibidir:
| Döviz | Faiz oran | Vade | Döviz | 31 Aralık |
|---|---|---|---|---|
| türü | aralığı (%) | tarihi | tutarı | 2024 |
| Avro | 0-4,55 | Ocak 2025 | 51.102 | 1.877.627 |
| TL | 40-50 | Ocak 2025 | 806.188 | 806.188 |
| ABD Doları | 0-0,05 | Ocak 2025 | 102 | 3.595 |
| 2.687.410 | ||||
| Döviz | Faiz oran | Vade | Döviz | 31 Aralık |
| türü | aralığı (%) | tarihi | tutarı | 2023 |
| TL | 20-46 | Ocak 2024 | 323.491 | 467.058 |
| ABD Doları | 4,10 | Ocak 2024 | 139 | 5.909 |
| Avro | 0,01-2,70 | Ocak 2024 | 20.897 | 982.812 |
| 1.455.779 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyle satın alma gücü esasına göre hazırlanmıştır.)
| Parasal olmayan kalemler | |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 31 Aralık 2024 |
| Stoklar | 795.807 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar |
1.019.394 |
| Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 37.569.241 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.737 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 25.010 |
| Diğer Yükümlülükler | 585.268 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (1.723.843) |
| Ödenmiş Sermaye |
(9.187.064) |
| Hisse Senetleri İhraç Primleri |
(3.276.705) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (201.551) |
| Geçmiş Yıllar Zararları | (16.817.802) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (1.169.436) |
| Satışların maliyeti | 403.444 |
| Pazarlama giderleri | 13.936 |
| Genel yönetim giderleri | 67.895 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (8.087) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (212.554) |
| Finansman giderleri | 829.914 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI |
8.714.604 |
………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.