Clinica Baviera S.A.

Investor Presentation • May 17, 2022

Resultados 1T 2022 Resultados consolidados

17 de mayo de 2022

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Índice de contenidos

Resultados 1T 2022 Resultados consolidados 1T 2022

Resultados 1T 2022

Resultados consolidados (miles de euros)

	1T 2022	1T 2021	1T 22-1T 21
Ingresos	52.391	41.200	27,2%
España	36.538	27.260	34,0%
Alemania(*)	11.670	10.517	11,0%
Italia	4.183	3.423	22,2%
EBITDA	18.606	14.546	27,9%
España	13.349	9.396	42,1%
Alemania(*)	4.305	4.415	(2,5%)
Italia	952	734	29,8%
Resultado Neto	11.107	7.828	41,9%

INGRESOS POR PAÍS

EBITDA POR PAÍS

Resultados 1T 2022 Resultados consolidados (miles de euros)

	1T 2022	1T 2021	Dif. 000	Dif. %
Cifra de negocios	52.391	41.200	11.191	27,2%
Gastos operativos	(33.785)	(26.654)	7.131	26,8%
EBITDA	18.606	14.546	4.060	27,9%
Amortización	(3.577)	(3.480)	97	2,8%
Resultado de Explotación	15.029	11.065	3.963	35,8%
Resultado Financiero	(107)	(132)	(25)	(18,9%)
Resultado antes de Impuestos	14.922	10.934	3.988	36,5%
Impuesto sobre beneficios	(3.815)	(3.106)	709	22,8%
Resultado del periodo	11.107	7.828	3.279	41,9%

Resultados 1T 2022 Resultados consolidados – Personal

Personal	España	Alemania(*)	Italia	Total
Gerentes	22	11	4	37
Doctores	157	25	14	196
Apoyo médico	612	187	42	841
Servicios Corporativos	122	43	11	176
Total	913	266	71	1.250

Resultados consolidados – Capex y Posición Financiera Neta (miles de euros)

CAPEX

Mantenimiento y mejoras	1.485
Aperturas y traslados	376
Total inversiones	1.860

Posición Financiera Neta

	31/03/2022	31/12/2021	Diferencia
Tesorería y equivalentes (1)	44.070	32.272	11.798
Deuda financiera bancaria (2)	(9.424)	(10.575)	1.151
Posición Financiera Neta (*)	34.646	21.697	12.949

(1) Incluye tesorería e inversiones financieras temporales

• (2) Incluye la deuda con intereses explícitos
• (*) Al incluirse en su cálculo sólo las deudas con intereses explícitos, la NIIF 16 no tiene efecto en la deuda financiera neta

	31/03/2022	31/12/2021	'000	%
Inmovilizado material	37.450	37.507	(57)	(0,2%)
Derechos de uso	36.946	39.746	(2.799)	(7,0%)
Fondo de Comercio y otros intangibles	15.742	15.614	128	0,8%
Activos financieros e impuestos diferidos	3.054	3.020	34	1,1%
Deudores y otros activos corrientes	4.948	5.650	(702)	(12,4%)
Tesorería y equivalentes (A) (1)	44.070	32.272	11.798	36,6%
Total Activos	142.211	133.809	8.402	6,3%
Deuda financiera bancaria (B) (2)	9.424	10.575	(1.151)	(10,9%)
Deuda financiera por arrendamientos (3)	38.119	40.829	(2.710)	(6,6%)
Acreedores comerciales y otros pasivos fin.	12.886	13.622	(736)	(5,4%)
Pagos diferidos	100	100	-	-
Administraciones Públicas acreedoras	9.056	5.954	3.102	52,1%
Otros pasivos corrientes y no corrientes	6.135	7.336	(1.201)	(16,4%)
Patrimonio Neto (Sociedad Dominante)	65.443	54.602	10.840	19,9%
Intereses minoritarios	1.047	790	257	32,6%
Total Patrimonio Neto y Pasivos	142.211	133.809	8.402	6,3%
Posición Financiera Neta (A-B) (*)	34.646	21.697
Dividendos pagados	-	17.348

(1) Incluye tesorería e inversiones financieras temporales

(2) Incluye la deuda con intereses explícitos

(3) Deuda surgida por la aplicación de la NIIF 16

8 (*) Al incluirse en su cálculo sólo las deudas con intereses explícitos, la NIIF 16 no tiene efecto en la deuda financiera neta

Resultados consolidados – Cash flow (miles de euros)

	1T 2022	1T 2021
Resultado antes de impuestos	14.922	10.934
Amortización	3.577	3.480
Variación del capital circulante	(1.400)	(2.153)
Impuesto sobre beneficios	(496)	(1.945)
Otros ajustes al resultado	25	125
Tesorería procedente de actividades de
explotación	16.628	10.441
Pagos por compras de inmovilizado	(1.860)	(1.344)
Otros flujos de inversión	(7)	38
Tesorería utilizada en actividades de inversión	(1.867)	(1.306)
Pagos por préstamos bancarios	(1.151)	(1.524)
Pagos por derechos de uso	(1.786)	(1.950)
Otros flujos de financiación	(26)	18
Tesorería utilizada en actividades de financiación	(2.963)	(3.456)

Cambio neto en la situación de tesorería	11.798	5.679
------------------------------------------	--------	-------

Resultados 1T 2022 Resultados por país 1T 2022

Resultados por país (miles de euros)

1T 2022-1T 2021	España	* Alemania	Italia	Total
Cifra de negocios	36.538	11.670	* 4.183	52.391
Gastos operativos	(23.189)	(7.365)	(3.231)	(33.785)
EBITDA 1T 2022	13.349	4.305	952	18.606
Margen EBITDA 1T 2022 %	36,5%	36,9%	22,8%	35,5%
EBITDA 1T 2021	9.396	4.415	734	14.546
Margen EBITDA 1T 2021 %	34,5%	42,0%	21,4%	35,3%
000 22-21	3.952	(111)	219	4.060

Resultados 1T 2022 Resultados por país – España (miles de euros)

1T 2022-1T 2021	1T 2022	%	1T 2021	%	'000	%
Cifra de negocios	36.538		27.260		9.278	34,0%
Gastos operativos	(23.189)	(63,5%)	(17.864)	(65,5%)	5.325	29,8%
EBITDA	13.349	36,5%	9.396	34,5%	3.952	42,1%
Amortización, resultados por
enajenación y deterioro	(2.166)	(5,9%)	(2.044)	(7,5%)	122	6,0%
EBIT	11.183	30,6%	7.353	27,0%	3.830	52,1%

63 Clínicas

Resultados 1T 2022 Resultados por país – Alemania (miles de euros)

1T 2022-1T 2021	1T 2022	%	1T 2021	%	'000	%
Cifra de negocios	11.670		10.517		1.153	11,0%
Gastos operativos	(7.365)	(63,1%)	(6.101)	(58,0%)	1.264	20,7%
EBITDA	4.305	36,9%	4.415	42,0%	(111)	(2,5%)
Amortización, resultados por
enajenación y deterioro	(975)	(8,4%)	(1.022)	(9,7%)	(47)	(4,6%)
EBIT	3.330	28,5%	3.393	32,3%	(63)	(1,9%)

23 Clínicas

Resultados 1T 2022 Resultados por país – Italia (miles de euros)

1T 2022-1T 2021	1T 2022	%	1T 2021	%	'000	%
Cifra de negocios	4.183		3.423		760	22,2%
Gastos operativos	(3.231)	(77,2%)	(2.689)	(78,6%)	542	20,1%
EBITDA	952	22,8%	734	21,4%	219	29,8%
Amortización, resultados por
enajenación y deterioro	(437)	(10,4%)	(414)	(12,1%)	22	5,4%
EBIT	516	12,3%	320	9,3%	196	61,4%

6 Clínicas

Medidas alternativas de Rendimiento

La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta información no ha sido auditada, por lo que no es una información definitiva y podría verse modificada en el futuro.

El Grupo asimismo utiliza algunas Medidas Alternativas de Rendimiento (APM) para proporcionar información adicional que favorecen la comparabilidad y comprensión de su información financiera y facilitan la toma de decisiones y la evaluación del rendimiento del Grupo.

A los efectos de cumplir con las Directrices del ESMA sobre APMs, el Grupo presenta esta información adicional para favorecer la comparabilidad, la fiabilidad y la comprensión de su información financiera.

• CAPEX (Capital expenditure): Corresponde a las inversiones realizadas por el Grupo en activos fijos intangibles y materiales.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and amortization): Corresponde al beneficio o pérdida del Grupo por las operaciones continuadas antes de intereses, impuestos, gastos de depreciación y amortización.
• EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Corresponde al beneficio o pérdida del Grupo por las operaciones continuadas antes de intereses e impuestos.
• Posición Financiera Neta: Corresponde a la diferencia entre las siguientes partidas: tesorería e inversiones financieras temporales menos la deuda con intereses explícitos. No incluye por tanto la deuda surgida por la aplicación de la NIIF 16.

Calendario financiero y contacto

	Calendario financiero
Junta General Accionistas Resultados 2T 2022	Mayo de 2022 Julio de 2022

Contacto

Departamento Relación con Inversores

Paseo de la Castellana 20 28046 Madrid Tel: +34 917 819 880 inversores@clinicabaviera.com www.grupobaviera.es

Aviso legal

La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta información no ha sido auditada, por lo que no es una información definitiva y podría verse modificada en el futuro.

El Grupo asimismo utiliza algunas Medidas Alternativas de Rendimiento (APM) para proporcionar información adicional que favorecen la comparabilidad y comprensión de su información financiera y facilitan la toma de decisiones y la evaluación del rendimiento del Grupo.

Este documento tiene carácter puramente informativo y no puede ser interpretado como una oferta de venta, intercambio o adquisición de valores y, de ninguna manera, constituye las bases de cualquier tipo de documento o compromiso.

El presente documento puede contener manifestaciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen, por su propia naturaleza, garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. La Compañía no asume la obligación de revisar o actualizar públicamente tales manifestaciones en caso de que se produzcan cambios o acontecimientos no previstos que pudieran afectar a las mismas.

La Compañía facilita información sobre éstos y otros factores que podrían afectar las manifestaciones de futuro, el negocio y los resultados financieros del Grupo Baviera, en los documentos que presenta ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España. Se invita a todas aquellas personas interesadas a consultar dichos documentos.