Annual Report • Feb 25, 2025
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") 1 Ocak - 31 Aralık 2024 tarihli hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, Yönetim Kurulu'nun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun Şirket'in durumu hakkında denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dâhil) ("Etik Kurallar") ve Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta bağımsız denetimle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ilişkin tam set finansal tabloları hakkında 18 Şubat 2025 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz.
Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 514. ve 516. Maddelerine ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerineyıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur:
b) Yıllık faaliyet raporunu; Şirket'in o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, Şirket'in gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesi de raporda yer alır.
c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir:
Yönetim Kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Ticaret Bakanlığı'nın ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır.
Amacımız, TTK ve Tebliğ hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin, Şirket'in denetlenen finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir.
Yaptığımız bağımsız denetim, BDS'lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu'nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 25 Şubat 2025
| • | Bağımsız Denetim Şirketi Uygunluk Görüşü | |
|---|---|---|
| • | Kurumsal Profil | 1 |
| • | Misyon, Vizyon, Hedef ve Yetkinlikler | 2 |
| • | Yatırım Stratejisi | 3 |
| • | TSKB GYO Sermaye Yapısı ve Başlıca Finansal Göstergeler | 4 |
| • | Dünden Bugüne TSKB GYO | 5 |
| • | Yönetim Kurulu Başkan Mesajı | 7 |
| • | Genel Müdür Mesajı | 9 |
| • | Ekonomi ve Gayrimenkul Sektöründeki Gelişmeler | 11 |
| • | TSKB GYO'nun 2024 Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi |
15 |
| • | TSKB GYO'nun Yatırım Portföyü | 18 |
| • | Hisse Senedi Performansına İlişkin Bilgiler | 26 |
| • | Yönetim Kurulu | 29 |
| • | Şirket Yönetimi | 33 |
| • | TSKB GYO'da İnsan Kaynakları | 33 |
| • | Risk Yönetimi | 36 |
| • | Özet Yönetim Kurulu Raporu | 37 |
| • | Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı |
40 |
| • | Sürdürülebilirlik | 45 |
| • | Kâr Dağıtım Politikası | 46 |
| • | 2024 Yılı Kâr Dağıtım Tablosu |
48 |
| • | 31 Aralık 2024 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar |
|
| ve Bağımsız Denetim Raporu |
2006 yılında kurulan TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO), kârlı bir gayrimenkul portföyü oluşturmayı ve geliştirmeyi amaç edinmiş bir gayrimenkul yatırım şirketidir. Türkiye'nin ilk özel sermayeli yatırım ve kalkınma bankası olan Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin (TSKB) bir iştiraki olan TSKB GYO, Bankanın 74 yıllık kurumsal birikim ve deneyiminden güç almaktadır. Şirket 03/02/2006 tarihinde 577325 Ticaret Sicil Numarası ile İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde tescil edilerek "süresiz" olarak kurulmuştur.
TSKB GYO, bir sermaye piyasası kurumu olarak,
Temel değerleri tutarlılık, şeffaflık, kalite, sosyal sorumluluk, müşteri odaklılık ve ekip çalışması olan TSKB GYO'nun yatırım stratejisinin proje geliştirme yoluyla büyüme, sürdürülebilirlik ve risk yönetimi üzerine kuruludur.
TSKB GYO hisse senetleri, Borsa İstanbul'da TSGYO sembolü ile işlem görmektedir. 2024 yıl sonu itibarıyla TSKB GYO'nun toplam portföy değeri 5,1 milyar TL; toplam aktifleri ise 5,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Ortaklarına sürdürülebilir ve yüksek getiri sağlayacak, sürekli büyüyen bir yatırım portföyü oluşturmak
Sektöründe "Öncü ve Güvenilir" bir iş ortağı olmak
TSKB GYO; yeni projeler geliştirme yoluyla büyümeyi, ulusal ve global gayrimenkul sektörünün lider şirketlerinden biri olmayı hedeflemektedir.
Uzmanlık Her alanda yetkin kılan deneyim ve birikim
Güvenilirlik İş ortaklığında istikrara ve karşılıklılık ilkesine verilen değer
Sürdürülebilirlik Kalıcı başarı için uzun vadeli planlama ve uygulama
Geliştirmecilik Katma değer yaratarak getiriyi artırma ilkesi
Büyüme Odaklılık Her zaman bir sonrakini planlama vizyonu
TSKB GYO'nun yatırım stratejisi,
ana hedefleri etrafında şekillenmektedir.
TSKB GYO, düzenli ve kaliteli kira getirisi ve nakit akışı sağlayan ticari gayrimenkul projelerine odaklı bir iş modeli benimsemiştir. Bu kapsamda Şirket'in yatırım yaptığı ve yapmayı planladığı projeler arasında
Şirket, bir projeyi fikir aşamasından ele alıp geliştirmeyi, süreç içinde gerekli tüm çalışmaları organize etmeyi ve ticari açıdan yeterli verimi sağlayacak biçimde sonuçlandırarak hayata geçirmeyi amaçlayan, proje geliştirme yoluyla büyümeyi öngören bir yatırım stratejisi izlemektedir.
Projelerin sürdürülebilirliğine büyük katkı sağlayan bu yaklaşımın bir diğer önemli parçası iyi bir planlama yaparak etkin risk analizleri gerçekleştirmektir. Bu nedenle TSKB GYO, projenin inşasına başlamadan önce titiz bir planlama süreci yürütmekte ve ortaya çıkabilecek riskleri en aza indirecek önlemler almaktadır.
Çıkarılmış Sermaye: 650.000.000 TL Kayıtlı Sermaye: 800.000.000 TL
Şirket'in çıkarılmış sermayesi beheri 1,00 (Bir) TL itibari değerde toplam 650.000.000 adet paya ayrılmış olup toplam 650.000.000 TL'dir. Payların, 43.333.333 TL'lik bölümü nama yazılı A Grubu, 17.728.148 TL'lik bölümü nama yazılı B Grubu, 514.888.613 TL'lik bölümü ise hamiline yazılı C Grubu'dur. A Grubu paylar sermayenin %6,67'sini, B Grubu paylar sermayenin %2,73'ünü, C Grubu paylar ise sermayenin %90,6'sını temsil etmektedir. C Grubu payların 266.500.013 TL'lik kısmı Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
A ve B Grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin sadece biri B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve geriye kalan diğer tüm üyeler ise A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilmektedir. Şirketimiz Esas Sözleşmesi'nde hiçbir pay grubuna oy hakkında imtiyaz tanınmamıştır.
2006 yılında 12 milyon TL olan TSKB GYO'nun aktif büyüklüğü, 2024 yıl sonu itibarıyla 5,2 milyar TL'ye ulaşmış olup; sahip olduğu kiralanabilir ticari alan ise yaklaşık 65.000 m²'dir.
| Ortağın Ticaret Unvanı | Sermayedeki Payı | |||
|---|---|---|---|---|
| Grubu | Tutarı (TL) | Oranı | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | A | 43.333.333 | 6,67% | |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | B | 17.728.148 | 2,73% | |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | C | 514.888.613 | 79,21% | |
| Diğer ve Fiili Dolaşımdaki Paylar | C | 74.049.906 | 11,39% | |
| Toplam | 650.000.000 | 100% |
•Pendorya AVM'nin tamamlanarak hizmete açılması (Aralık 2009)
• Adana otel yatırımı (Divan Oteli) inşaat çalışmaları süreci
•Otelin işletilmesi ile ilgili olarak Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. ile anlaşma imzalanması
•Adana Otel yatırımı (Divan Adana Oteli) inşaat faaliyetleri
•Adana otel yatırımı (Divan Adana Oteli) inşaatına devam edilmesi
•Divan Adana Oteli'nin tamamlanarak hizmete açılması ( Eylül 2015)
• Divan Adana Oteli ve Pendorya AVM faaliyetlerine devam etmiş olup tüm gayrimenkullerin performanslarını arttırmaya yönelik çalışmaların sürdürülmesi
• İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş (İş GYO). ile birleşme sürecine yönelik çalışmalar yıl içerisinde devam etmiş olup, Temmuz ayında iki şirketin Yönetim Kurullarının aldığı ortak karar doğrultusunda birleşme işleminden vazgeçilmiştir.
• Şirket Yönetim Kurulu'nun 27 Ağustos 2018 tarihinde aldığı karar doğrultusunda, 500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ödenmiş sermayesinin yüzde 100 oranında artırılarak 150.000.000 TL'den 300.000.0000 TL'ye çıkarılması.
• Şirket gayrimenkullerine yönelik kira verimliliğinin ve operasyonel performansın artırılmasına yönelik çalışmalar yapılmıştır.
• Şirket Yönetim Kurulu'nun 1 Temmuz 2020 tarihinde aldığı karar doğrultusunda, 500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ödenmiş sermayesinin yüzde 66,66 oranında artırılarak 300.000.000 TL'den 500.000.0000 TL'ye çıkarılması.
• Şirket gayrimenkullerinin toplam değer artışı 2021 değerleme raporuna göre 1 milyar TL üzerinde gerçeklemiştir.
• Şirket gayrimenkullerinin toplam değer artışı 2023 değerleme raporuna göre yaklaşık 1.5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
• Şirket gayrimenkullerinin toplam değer artışı 2024 değerleme raporuna göre yaklaşık 204 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
Değerli pay sahiplerimiz, iş ortaklarımız ve çalışma arkadaşlarımız,
Gazi Mustafa Kemal Atatürk ve silah arkadaşlarının önderliğinde elde ettiğimiz, bağımsızlığın ve demokrasinin sembolü olan Cumhuriyetimizin 101. yaşını coşku ve gururla kutladığımız 2024 yılını geride bırakırken 2025 yılında geleceğe umutla bakıyor ve kararlılıkla ilerliyoruz.
Dünya genelinde enflasyonun, uzun dönem ortalamaların ve merkez bankalarının hedeflerinin üzerinde seyrettiği yılın ilk çeyreğinde, ABD Merkez Bankası (FED), politika faizini 23 yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,25-5,50 aralığında bıraktı. Avro Bölgesi'nde para politikasında gevşemenin başlaması için enflasyonda düşüşün süreklilik kazanması beklendi. Yılın dördüncü çeyreğinde ABD'deki başkanlık seçimlerinde galip çıkacak adayın uygulayacağı ekonomi politikalarına ilişkin beklentiler piyasaların yönü üzerinde etkili oldu. Avrupa'da yavaşlayan ekonomik aktiviteyi canlandırmak amacıyla Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz indirimleri görülürken, Rusya ile Ukrayna arasındaki gerginliğin artması ve Fransa ile Almanya'da ortaya çıkan siyasi gelişmeler pay piyasalarında risk iştahının azalmasına neden oldu. Asya tarafında ise Güney Kore'de yaşanan politik gerginlik, Japonya ve Çin'de makroekonomik verilerden alınan sinyaller ile Trump'ın Çin'e yönelik tutumu, bölgede etkili oldu. Çin ekonomisinde 2024 yılı boyunca iç talepteki zayıflığın etkisi hissedilmeye devam edildi.
Küresel belirsizliğin de yüksek seviyelerde devam ettiği bu zorlu dönemde, Türkiye ekonomisi 2024 yılını yüksek enflasyonla mücadele ederek geçirdi. Yıllık enflasyon, 2024 yılı sonunda tüketici fiyatlarında yüzde 42, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 27 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın Para Politikası Kurulu (PPK) Aralık ayındaki yılın son toplantısında politika faizini 250 baz puan indirip % 47,5 seviyesine çekti. Tüm bu olumsuzluklara rağmen Türkiye ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin altında da olsa yıllık bazda %2,1 büyüdü. 2024 yılı ikinci çeyrek büyüme oranı da %2,4 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye'de yüksek enflasyona paralel olarak, konut ve işyeri kira değerlerinde de yükseliş görüldü. 2024 3. çeyrekte Türkiye genelinde konut satışları 402 bin adet ile bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 20,3'lük artış gösterdi.
TSKB GYO Yönetim Kurulu tarafından alınan kararlar ile gayrimenkullerimizin performansını iyileştirmeye yönelik adımlar atıldı. Aktif büyüklüğümüz ise 5,3 milyar TL'ye ulaştı. 2024 yılında Pendorya AVM'nin kira performansını artırmaya yönelik yapılan çalışmaların katkısıyla yeni markalar ile kira sözleşmeleri imzalandı. Şirketimizin yüzde 50 payı bulunan Divan Adana otelimizin yükselen performansı ve Fındıklı binalarından elde ettiğimiz kira gelirleri finansallarımıza olumlu yönde yansımaya devam ediyor. Tahir Han'da ise ortaklığın giderilmesine yönelik dava lehimize sonuçlanmış olup satış sürecinin tamamlanma sürecini takip ediyoruz.
Yönetim Kurulu olarak karlılığın artırılması adına çalışmalarımızı arttırarak devam ettireceğiz. Yenilenen yönetim kadromuz, yatırımcılarımızın desteği, iş ortaklarımız ve sorumluluklarının farkında olan ekibimiz ile TSKB GYO olarak 2025 yılında da katma değer yaratmaya devam edeceğiz. Yeni dönemin sağlıklı ve başarılı geçmesini diler, özverili çalışmalarından dolayı TSKB GYO ekibimize, Yönetim Kurulu Üyelerimize, ortaklarımıza ve tüm hissedarlarımıza teşekkürlerimi sunarım.
Saygılarımla,
Özlem Bağdatlı
TSKB GYO'nun değerli hissedarları, iş ortaklarımız ve çalışma arkadaşlarım,
2024 yılı, küresel ekonomi açısından sınırlı bir toparlanmanın görüldüğü bir yıl olarak kayıtlara geçti. Yüksek seyreden jeopolitik gerilimler ve politik belirsizlikler ekonomik faaliyeti sınırlandırsa da belli başlı merkez bankalarının faiz indirim süreçlerine başlaması yılın ikinci yarısında küresel ekonomik faaliyeti desteklemeye başladı. Emtia fiyatlarındaki oynaklık ve taşımacılık maliyetlerindeki dalgalanmalara rağmen, küresel enflasyonda para politikasının gecikmeli etkileriyle talep kaynaklı iyileşmeler gözlendi. Ekonomi politikalarına yönelik son dönemde artan belirsizlikler küresel enflasyon görünümü üzerinde yukarı yönlü riskleri artırmış olsa da birçok ülkede enflasyonun merkez bankalarının hedeflerine yaklaşması yönünde beklenti oluştu.
ABD Merkez Bankası (FED) 2024 yılının Eylül ayında faiz indirimlerine başlarken, 2024 sonunda toplam 100 baz puanlık indirimle para politikası faizini %4,25-%4,50 seviyesine getirdi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) da 2024 yılında depo faizini 100 baz puan indirerek %3'e düşürdü. Bu ekonomik politikalar çerçevesinde atılan adımların gayrimenkul sektörü ve yatırım fırsatları üzerindeki etkileri 2024 yılı içerisinde sınırlı da olsa hissedildi. TCMB'nin sıkı para politikası ve döviz rezervlerindeki artış, ülke ekonomisine olumlu yönde yansıdı. 2024 yılının ikinci yarısı itibarıyla yıllık enflasyonda düşüş görülürken, 2024 yılının son ayında TCMB politika faiz oranını 250 baz puan aşağı çekerek faiz indirim sürecine başladı. Ülkemiz, sürdürülebilirlik ve dijitalleşme projeleri ile küresel gelişmeleri yakından takip etti ve kurumsal sürdürülebilirlik raporlaması konusunda önemli adımlar attı.
Portföyümüzde yer alan Pendorya AVM'de 2024 yılında yapmış olduğumuz yatırımlar, Esas Gayrimenkul ile oluşturulan sinerji ve AVM'ye kazandırılan yeni markaların katkısıyla kira gelirlerinde bir önceki yıla kıyasla belirgin bir artış yaşandı. AVM çevresinde devam eden ve kısmen tamamlanan konut projelerinin de etkisiyle ziyaretçi sayılarının ve kira gelirlerinin 2025 yılında da artmaya devam edeceğini öngörüyoruz. Yüzde 50 paya sahip olduğumuz 5 yıldızlı Divan Adana Oteli ise, turizm sektöründeki toparlanmaya paralel olarak 2024 yılında güçlü bir performans sergiledi. Ek olarak sektördeki prestijli ödül programlarından Haute Grandeur Global Hotel Awards 2024'te "Best Hotel Service" (En İyi Otel Servisi) ödülünü kazandık. Bu prestijli ödülü misafirperverliği ve müşteri memnuniyetine odaklanan hizmet anlayışı sayesinde almış olan ekibimizi tebrik eder, daha niceleri için TSKB GYO olarak Divan Adana'ya vereceğimiz destekle hep arkalarında olacağımızı belirtmek isterim.
2024 yılı sonunda büyük ölçüde tamamlanan Kabataş Meydan düzenlemesinin ve Transfer Merkezi Projesi'nin de etkisiyle oluşan değer artışı ve bölgenin yüksek potansiyeli ile Fındıklı ofis binalarının gelirlerimize olumlu etkisini gelecek dönemlerde de görmeye devam edeceğiz. Bununla birlikte, Tahir Han'ın satış sürecinin tamamlanması ve stratejik değerlendirmelerimiz doğrultusunda, şirket lehine en doğru kararları almak adına çalışmalarımız devam ediyor.
TSKB GYO olarak, ana hissedarımız Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın 75 yıllık tecrübesinden güç alarak, 2025 yılı itibarıyla sürdürülebilir büyüme hedeflerimize ulaşmaya ve her zaman daha iyisini başarma sorumluluğuyla hareket etmeye devam edeceğiz. Şirketimiz adına; değerli hissedarlarımıza, Yönetim Kurulumuz'a ve özverili çalışmalarıyla başarılarımıza katkı sağlayan tüm çalışma arkadaşlarımıza içten teşekkürlerimi sunuyorum.
Saygılarımla,
Cengaver Yıldızgöz Genel Müdür
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu'nun (PPK) 2024 yılı Aralık ayı toplantısında, politika faiz oranı olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %50'den %47,50 düzeyine indirilmesine karar vermiştir. Faiz oranlarına ilişkin TCMB tarafından yapılan basın duyurusunda; yurt içi talebin mevcut seviyesi, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik riskler enflasyon baskılarını canlı tuttuğu, yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurt içi talepteki dengelenmenin devam ettiğine işaret ettiği belirtilmiştir. Dış finansman koşullarındaki belirgin iyileşme, rezervlerde süregelen artış, talepteki dengelenmenin cari işlemler hesabına desteği ve Türk lirası varlıklara yurt içi ve yurt dışı talebin güçlenerek artması, döviz kuru istikrarı ve para politikasının etkinliğine güçlü katkıda bulunması ifade edilirken, bu çerçevede, aylık enflasyonun ana eğilimindeki düşüşün sürdüğü vurgulanmıştır.
2023 yıl sonu 29,44 seviyesinde bulunan USD/TL, yaklaşık %20 oranında yükselerek 2024 yılı Aralık ayı sonu itibarıyla yaklaşık 35,22 seviyesine ulaşmıştır. EURO/TL ise 2023 yıl sonunu 32,57 seviyesinde kapatırken 2024 yılı Aralık ayı sonu itibarıyla yaklaşık %13 oranında yükselerek yaklaşık 36,74 seviyesinde işlem görmüştür.
Kaynak:T.C. Merkez Bankası
Tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, 2024 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 1,9 puan artarak 81,3 olmuştur. TCMB web sitesinde yayınlanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi raporuna göre, reel kesim güven endeksi 2024 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 102,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yine TCMB web sitesinde yayınlanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE) raporuna göre, FHGE 2024 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 4,1 puan azalarak 169,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Bunun yanı sıra TUİK tarafından yapılan açıklamaya göre, 2024 yılı Kasım ayında 97,1 olan ekonomik güven endeksi Aralık ayında 1,8 puan artarak 98,8 olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki aya göre Aralık ayında perakende ticaret sektörü güven endeksi 1,2 puan artarak 113, reel kesim güven endeksi 0,7 puan azalarak 102,7 ve hizmet sektörü güven endeksi 2,4 puan artarak 113,6, inşaat sektörü güven endeksi 1,9 puan artarak 89,4 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Kaynak:Türkiye İstatistik Kurumu
TÜİK tarafından açıklanan 2024 yılı Aralık ayı TÜFE artış oranı, bir önceki aya göre %1,03 bir önceki yılın Aralık ayına göre %44,38 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Kaynak:Türkiye İstatistik Kurumu ve T.C. Merkez Bankası
Kaynak:Türkiye İstatistik Kurumu
Kaynak:Türkiye İstatistik Kurumu
Aralık ayında cari işlemler hesabı 4,7 milyar ABD doları açık kaydetmiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 2,5 milyar ABD doları fazla vermiştir. Doğrudan yatırımlardan kaynaklanan net girişler 1,1 milyar ABD doları olurken, portföy yatırımlarında 1,5 milyar ABD doları tutarında net çıkış kaydedilmiştir.
TÜİK'in Aralık 2024 Hanehalkı İşgücü Araştırması'na göre, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış işsiz sayısı bir önceki aya göre 39 bin kişi azalarak 3 milyon 26 bin kişi olarak gerçekleşmiştir. İşsizlik oranı ise 0,1 yüzde puanlık azalış ile %8,5 olmuştur. 15-24 yaş arası genç nüfusun işsizlik oranı 0,5 yüzde puan artarak %16,3 olmuştur.
TÜİK'in Aralık 2024 konut satış istatistik verilerine göre; Türkiye genelinde konut satışları 2024 yılı Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,6 artarak 1 milyon 478 bin 25 adet olmuştur. Konut satış sayısının en fazla olduğu iller sırasıyla 239.213 ile İstanbul, 134.046 ile Ankara, 80.398 ile İzmir olurken en az olduğu iller sırasıyla 755 ile Ardahan, 958 ile Hakkari ve 99 konut ile Bayburt olmuştur.
Kaynak:Türkiye İstatistik Kurumu
2024 yılı birinci çeyreğinde Türkiye genelinde, bir önceki çeyreğe göre %12,0 oranında artan TGFE, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre nominal olarak %81,7 reel olarak ise %8,9 oranında artmıştır.
Türkiye genelinde, 2024 yılı birinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %11,7 oranında artan Dükkan Fiyat Endeksi, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre nominal olarak %82,8, reel olarak ise %9,6 oranında artmıştır. Aynı çeyrekte, bir önceki çeyreğe göre %13,0 oranında artan Ofis Fiyat Endeksi bir önceki yılın aynı çeyreğine göre nominal olarak %75,1, reel olarak ise %5,0 oranında artmıştır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: III, No: 48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinin 34. maddesi uyarınca, Şirket portföyünde yer alan gayrimenkuller için yaptırılan değerleme raporları Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) ve kurumsal web sitemizde (www.tskbgyo.com.tr) yatırımcıların bilgisine sunulmuştur.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 40. maddesinin 3. fıkrasının ç bendi uyarınca; kamuya açıklanan son finansal tablolarımızda yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen satış ve kiralama işlemleri kapsamında; Şirket portföyünde yer alan taşınmazlara ilişkin olarak 2023 yılı içerisinde mevcut ve yeni kiracılarla yıllık toplam (KDV hariç) 7.600.646 TL tutarında kiralama sözleşmesi imzalanmıştır
Sermaye Piyasası Kanunu'nun III.48.1 Sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 37. Maddesi uyarınca Şirketimiz portföyünde bulunan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin ekspertiz değeri ile karşılaştırılması sonucunda, Pendorya Alışveriş Merkezi 2024 yılı kira geliri toplamı, ekspertiz raporunda takdir edilen kira gelirinin altında gerçekleşmiştir.
Yönetim Kurulumuzun 31 Ocak 2024 tarihinde yapılan toplantısında; Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin "Gayrimenkul Değerleme Kuruluşunun Seçimi" başlıklı 35. maddesi uyarınca; portföyümüzde yer alan Fındıklı Bina I ve II, Tahir Han, Pendorya Alışveriş Merkezi ve Divan Adana Oteli için değerleme hizmetlerinin Vera Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'den alınmasına ve portföye bu yıl içerisinde alınabilecek ve değerleme gerektirecek varlıklar için ise Vera Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ve Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ile çalışılmasına oybirliği ile karar verilmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: III, No: 48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinin 34. maddesi uyarınca, Şirket portföyünde yer alan gayrimenkuller için yaptırılan değerleme raporları Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) ile kurumsal web sitemizde (www.tskbgyo.com.tr) yatırımcıların bilgisine sunulmuş ve kopyaları SPK'ya iletilmiştir.
2023 yılı "Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu" hazırlanmış ve web sitemiz ile birlikte 2023 yılı Faaliyet Raporunda SPK mevzuatına uygun olarak ayrı bir bölüm olarak yatırımcıların bilgisine sunulmuş olup, Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden kamuoyunun bilgisine sunulmuştur.
Şirketimizin 2023 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 29 Mart 2024 tarihinde yapılmıştır. Olağan Genel Kurul Toplantısı'na ilişkin olarak hazırlanan, 01.01.2023 – 31.12.2023 hesap dönemine ait Bilanço ve Gelir tablosu, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Yönetim Kurulu'nun 2023 yılı dönem kârı hakkındaki teklifi, Genel Kurul Gündemi, Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanı, Denetçi Raporu ve Bağımsız Denetim Raporu ile Vekaletname SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak Olağan Genel Kurul tarihinden üç hafta önce pay sahiplerimizin incelemesine açık bulundurulmuş ve www.tskbgyo.com.tr adresindeki kurumsal internet sitemizde yer almıştır. Genel Kurul toplantılarının tarihlerinin ilanından itibaren pay sahiplerimizden gelen sorular Yatırımcı İlişkileri Bölümü'nce cevaplanmıştır. Genel Kurullarda alınan kararlarda toplantı nisabı, Şirket sermayesinin en az yarısına sahip olan hisse sahipleri ya da temsilcilerinin toplantıda hazır olmasını gerektirmekte olup, söz konusu toplantıda Şirket'in Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda toplam 650.000.000 TL'lik sermayesine tekabül eden 650.000.000 adet hisseden 576.785.093 adet hisse temsil edilmiştir ve toplantı nisabı %88.61 olarak gerçekleşmiştir.
29 Mart 2024 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısında, Finansal Tablolar ve buna bağlı diğer konular görüşülmüş ve karara bağlanarak kabul edilmiştir.
Yönetim Kurulumuzun 29 Mart 2024 tarihinde yapılan toplantısında; (i) Yönetim Kurulu Başkanlığına Sn. Özlem Bağdatlı'nın ve Yönetim Kurulu Başkan Vekilliğine Sn. Seyit Hüseyin Gürel'in seçilmelerine, (ii) Kurumsal Yönetim Komitesi üyeliklerine Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Cemal Hakan Akkuş, Yönetim Kurulu Başkan Vekili Sayın Hüseyin Seyit Gürel ,Yönetim Kurulu Üyesi Sayın İlkay Güneş ile Şirket Genel Müdür Yardımcısı Sayın Cengaver Yıldızgöz'ün seçilmelerine ve Sayın Cemal Hakan Akkuş'un komitede başkanlık görevini yerine getirmesine, (iii) Denetimden Sorumlu Komite üyeliklerine Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Cemal Hakan Akkuş ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Ali Hepşen'in ve Cemal Hakan Akkuş'un komitede başkanlık görevini yerine getirmesine (iv) Riskin Erken Saptanması Komite üyeliklerine Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Cemal Hakan Akkuş ile Yönetim Kurulu Başkan Vekili Sayın Seyit Hüseyin Gürel'nin seçilmelerine ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Cemal Hakan Akkuş'un komitede başkanlık görevini yerine getirmesine oy birliği ile karar verilmiştir.
28 Haziran 2024 tarihi itibarıyla bağımsız gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan değerleme raporları 2 Temmuz 2024 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanarak ilgili tebliğ gereği imzalı değerleme raporları Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) gönderilmiştir. Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin toplam değeri 4.2 milyar TL'ye ulaşmıştır.
2024 yıl sonu Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu ile 2024 yılı 1. Çeyrek, 2. Çeyrek ve 3. Çeyrek Dönemsel Faaliyet Raporlarımız, Sermaye Piyasası Mevzuatına ve SPK tarafından ilan edilen Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak hazırlanmış ve yatırımcılarımızın bilgisine sunulmuştur.
31 Aralık 2023, 31 Mart 2024, 30 Haziran 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal tablo ve dipnotlar, SPK'nın ilgili düzenlemeleri ile izin verildiği üzere UFRS kapsamında ve SPK'nın sunum esaslarına uygun olarak hazırlanmış ve kamuya açıklanmıştır.
31 Aralık 2023, 31 Mart 2024, 30 Haziran 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal sonuçlarımız ve ilgili dönemlere ait faaliyetlerimiz doğrultusunda Türkçe ve İngilizce olarak TSKB GYO Yatırımcı Sunumları hazırlanmış ve web sitemiz vasıtasıyla yatırımcılarla paylaşılmıştır.
2024 yılı içerisinde kurumsal ve bireysel yatırımcıların yanı sıra yatırım şirketlerinin portföy yöneticileri ve analistleri ile gerek telefonda gerekse de şirket merkezinde birebir görüşmeler yapılmıştır. Dönem içerisinde pay sahipleri ve analistlerden gelen yaklaşık 102 adet sözlü ve yazılı bilgi talebi başvuruları yanıtlanmıştır.
Özel Durum Açıklamalarımız; Sermaye Piyasası Mevzuatına, BİST düzenlemeleri ile SPK tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uygun olarak yapılmıştır. 2024 yılı içerisinde (31 Aralık 2024 tarihine kadar) toplam 24 adet Özel Durum Açıklaması, Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla kamuyla eş zamanlı olarak paylaşılmıştır.
Şirket Yönetim Kurulu ve çalışanlarında var olan değişiklikler nedeniyle "İçsel Bilgilere Erişimi Olanlara ve Filli Dolaşımda Olmayan Paylar"a ilişkin çalışmalar revize edilerek MKS sistemine yüklenmiştir. Aynı zamanda T. İş Bankası ve TSKB tarafından bildirilen kişiler Şirketimize ait İçsel Bilgilere Erişimi Olanlar Listesi'ne eklenmiş ve ilgili kişilerden sorumluluklarını kabul ettiklerine dair imzalı taahhütnameler temin edilmiştir.
"Kurumsal Yönetim Komitesi", "Denetimden Sorumlu Komite" ve "Riskin Erken Saptanması Komitesi" toplantıları gerçekleştirilmiş olup, ilgili toplantılarda alınan kararlara ait Bilgilendirme Dokümanları Yönetim Kurulu'nun bilgisine sunulmuştur.
KAP sisteminin "Şirket Genel Bilgi Formu" bölümünde gerekli değişiklikler yapılmış ve KAP web sitesinde (www.kap.org.tr) yayına alınmıştır.
İlgili Mevzuat gereği gayrimenul yatırım ortaklıklarının Şirket web sitelerinin ilgili alanında olması gereken ve SPK web sitesinden link verilmiş olan "Sürekli Bilgilendirme Formu" bölümünde, 31 Aralık 2023, 31 Mart 2024, 30 Haziran 2024 ve 30 Eylül 2024 finansal sonuçlarına istinaden gerekli değişiklikler yapılmıştır.
Şirket portföyünde yer alan gayrimenkullere ilişkin 2025 yılı sigorta yenileme işlemleri yapılmış olup, ilgili Tebliğ gereği sigorta sözleşmelerinin kopyaları SPK'ya teslim edilmiştir.
2024 yılı sonu itibarıyla,
TSKB GYO, üst yönetimi ve çalışanlarınca benimsenmiş kurum kültürüne ve güçlü bir kurumsal yapıya sahiptir. Bu özellik tüm faaliyetlerde, şeffaflık, hesap verebilirliği öncelikli prensipler olarak algılayan güçlü bir kurumsal yönetim yaklaşımını da beraberinde getirmektedir.
Halka açık bir şirket olan TSKB GYO; değer artıran fırsatları yakından izlemeyi, kira gelirlerinde sürekli verimliği ve sağlam mali yapısını korumayı ticari başarısının temelleri olarak kabul etmektedir.
TSKB GYO, 2024 faaliyet yılı içerisinde alınan tüm Genel Kurul kararlarını yerine getirmiştir.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca Şirketimize ait yasal portföy sınırlamalarını uyumun kontrolü aşağıda bilgilerinize sunulmaktadır:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1, Md. 24 / (b) | 86.835.385 | 96.428.829 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı | |||
| haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma payları | III-48.1, Md. 24 / (a) | 4.982.395.000 | 4.698.297.590 | |
| C | İştirakler(*) | III-48.1, Md. 24 / (b) | 37.254.832 | 23.644.865 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1, Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 184.055.457 | 49.125.203 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1, Md. 3 / (k) | 5.290.540.674 | 4.867.496.487 |
| E | Finansal borçlar | III-48.1, Md. 31 | 160.240.232 | - |
| F | Diğer finansal yükümlülükler | III-48.1, Md. 31 | 334.823.970 | - |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1, Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III-48.1, Md. 23 / (f) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1, Md. 31 | 4.727.723.330 | 4.836.778.411 |
| Diğer kaynaklar | 67.753.142 | 30.718.076 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1, Md. 3 / (k) | 5.290.540.674 | 4.867.496.487 |
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri | |||
| için tutulan kısmı | III-48.1, Md. 24 / (b) | - | - | |
| A2 | Vadeli / vadesiz TL / döviz | III-48.1, Md. 24 / (b) | 86.835.385 | 96.428.829 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, | |||
| gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1, Md. 24 / (c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1, Md. 24 / (d) | - | - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak (*) | III-48.1, Md. 28 | 37.254.832 | 23.644.865 |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1, Md. 31 | 4.042.775 | 5.836.909 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli | - | - | |
| arsaların ipotek bedelleri | III-48.1, Md. 22 / (e) | |||
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının | Seri:VI No:11, | 62.000.000 | 72.189.386 |
| toplamı | Md.22/(l) |
(*) Dipnot 5'te açıklanan iştiraklerden Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 28. Maddesinin 1. fıkrasının a bendi kapsamında işletmeci şirket kapsamındadır. Şirket ilişikteki mali tablolarında bu iştirakini özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ne yapmış olduğu iştirak tutarı 20.711.488 TL olup toplam aktifin %10'unu aşmamaktadır.
| Portföy sınırlamaları | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | Asgari / Azami oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
III-48.1, Md. 22 / (e) | 0% | 0% | Azami 10% |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma payları |
III-48.1, Md. 24 / (a), (b) |
94% | 97% | Asgari 51% |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1, Md. 24 / (b) | 2% | 2% | Azami 50% |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
III-48.1, Md. 24 / (d) | 0% | 0% | Azami 49% |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1, Md. 24 / (c) | 0% | 0% | Azami 20% |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1, Md. 28 | 1% | 0% | Azami 10% |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1, Md. 31 | 10% | 0% | Azami 500% |
| 8 | Vadeli / Vadesiz TL / Döviz | III-48.1, Md. 24 / (b) | 2% | 2% | Azami 10% |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı |
Seri:VI No:11, Md.22/(l) |
1% | 1% | Azami 10% |
Şirketin net aktif değer büyüklüğü aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| (TL) | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Pay Sayısı | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Portföy Net Aktif Değeri | 5.106.485.216 | 3.350.062.035 |
| Pay Başına Net Aktif Değeri | 7,85 | 5,15 |
Ekspertiz değeri bazında dağılımına bakıldığında, TSKB GYO'nun gayrimenkul yatırımlarının %60'ının ofis binaları, %24'ünün alışveriş merkezi ve %16'sının otelden oluştuğu görülmektedir.
İstanbul'un hızlı gelişen, demografik ve büyüme dinamikleri bakımından yüksek potansiyele sahip bir bölgesinde konumlanan Pendorya AVM'nin inşaatı 13 ay gibi kısa bir sürede tamamlanmış ve AVM 17 Aralık 2009 tarihinde işletmeye açılmıştır.
Pendorya AVM, TSKB GYO'nun İstanbul Pendik'te yer alan katma değeri yüksek alışveriş merkezi yatırımıdır. Toplam 80.648 m² brüt kapalı alana ve 30.573 m² kiralanabilir alana sahiptir.
1.000 kişi kapasiteli yeme-içme ve 1.000 araçlık otopark alanı sunan Pendorya AVM; başta Türkiye'nin en büyük elektronik market zinciri Media Markt, öncü perakende market zincirlerinden Migros ile birçok farklı ürün çeşidinin tüketiciye sunulduğu ve içerisinde mobilya, mefruşat ve dayanıklı tüketim markaları barındıran Eskidji Bazaar'ın yanısıra Maltepe-İzmit güzergahı üzerinde yer alan ilk sinema kompleksi olan Paribu Cineverse (eski adıyla Cinemaximum) sineması ve 1.000 m² alanda hizmet veren Köfteci Yusuf ile ziyaretçilerine keyifle vakit geçirip alışveriş yapabilecekleri bir ortam sunmaktadır.
Pendorya AVM, yeni konut bölgeleri, marina, üniversite, teknopark ve fuar alanı gibi yatırımlar ile hızlı bir gelişim trendi içinde olan Pendik'te, sahile 1.5 km, merkeze 3.5 km ve Sabiha Gökçen Havaalanı'na 8 km mesafede yer almaktadır.
Pendorya Alışveriş Merkezi Portföy Bilgileri Konum: İstanbul-Pendik Arsa Alanı: 23.183.42 m² Toplam Kapalı Alan: 80.648 m² Kiralanabilir Alan: 30.573 m² Portföye Giriş Tarihi: 2007 Ekspertiz Değeri: 1.212.000.000 TL Ekspertiz Raporu Tarihi: 31 Aralık 2024
| Pendorya Alışveriş Merkezi, | ||
|---|---|---|
| Adresi | Çamçeşme Mahallesi, Fabrika Sokak, No: 5 | |
| Pendik / İSTANBUL | ||
| İstanbul İli, Pendik İlçesi, Çamçeşme Mahallesi, 11425 ada | ||
| içerisindeki 8 no'lu parselde kayıtlı, 23,183.42 m² yüzölçümlü arsa | ||
| Tapu Bilgileri Özeti | üzerinde yer alan "Altında Kapalı Otoparkları Olan Karkas | |
| Betonarme Alışveriş Merkezleri" | ||
| Sahibi | TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | |
| Mevcut Kullanım | Alışveriş Merkezi | |
| İmar Durumu | 1/1000 ölçekli uygulama imar planında; İmar lejandı: "Ticaret | |
| Alanı", Plan notları: "TAKS: 0,40 – KAKS: 1,75 Hmax : 45,50m" | ||
| Bina İnşaat Alanı | 80.648 m² | |
| Gayrimenkulün Toplam İnşaat Alanı | Kiralanabilir Alan | 30.573 m² |
| En İyi ve En Verimli Kullanımı | Mevcut kullanım şekli olan "Alışveriş Merkezi"dir. |
| Taşınmazın Pazar Değeri |
|
|---|---|
| Maliyet Yaklaşımı ile Gelir Yaklaşımı | 1.212.000.000-TL |
İstanbul Boğazı'nın kıyı semtlerinden olan Fındıklı'da, Meclisi Mebusan Caddesi üzerinde bulunan iki ofis binası 17.827 m² kiralanabilir alana sahiptir. Fındıklı ofis binalarının yakın çevresinde ofis amaçlı ve genelde gelir seviyesi yüksek gruplarca mesken amaçlı kullanılan az katlı binalar, yeni geliştirilen butik oteller ile Dolmabahçe Sarayı ve Beşiktaş İnönü Stadyumu gibi İstanbul'un çehresini oluşturan yapılar bulunmaktadır.
İstanbul'un birçok yerinden kara ve deniz yolu ile rahatça ulaşım sağlanabilen Fındıklı ofis binalarında TSKB ile iştirak şirketleri kiracı olarak yer almaktadır. Tamamı kiralanmış olan Fındıklı Ofis Binaları kira getirileri, merkezi ve prestijli konumları ile TSKB GYO'nun portföyünün önemli bir parçasıdır. Ofis kompleksindeki doluluk %100'dür.
Fındıklı Binalarının merkezi konumu, ulaşım rahatlığı, Galataport'a olan yakınlığı, bölgenin yüksek ticari potansiyeli, reklam kabiliyeti ve sahip olduğu boğaz manzarası taşınmazın cazibesini artırmakta ve değerini olumlu yönde etkilemektedir
Ofis Binalarının yakınında devam etmekte olan Kabataş Meydan Düzenlemesi ve Transfer Merkezi Projesi kısmi olarak faaliyete başlamış olup projeye yönelik inşaat çalışmaları halihazırda devam etmektedir.
Fındıklı Ofis Binaları Portföy Bilgileri Konum: İstanbul-Fındıklı Toplam Arsa Alanı: 4.125 m² Toplam İnşaat Alanı: 17.827 m² Portföye Giriş Tarihi: 2007 Ekspertiz Değeri: 2.601.220.000 TL Ekspertiz Raporu Tarihi: 31 Aralık 2024 Ekspertiz Raporu Özeti (Fındıklı Ofis I)
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | |
|---|---|
| Genel Müdürlük Binası, | |
| Adresi | Ömer Avni Mahallesi Meclisi Mebusan Caddesi, No: 81, |
| Fındıklı - Beyoğlu / İSTANBUL | |
| İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Ömeravni Mahallesi, Mebusan Caddesi | |
| Tapu Bilgileri Özeti | mevkii, 85 pafta, 19 ada, 110 no'lu parselde kayıtlı, 1,695.50 m² arsa |
| üzerinde yer alan "Kargir Banka Binası" | |
| Sahibi | TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş., | |
| Mevcut Kullanıcı | Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. |
| Mevcut Kullanım | Genel Müdürlük Binası |
| Taşınmaz üzerinde hak ve mükellefiyetler bölümünde alt geçit irtifak | |
| Tapu İncelemesi | hakları, şerhler bölümünde İETT ve TEK lehine kira şerhleri |
| mevcuttur. | |
| 1/1000 ölçekli Beyoğlu Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama | |
| İmar Durumu | İmar Planı'nda H:21,50m irtifalı, bitişik nizam, Ticaret (T3) alanında |
| kalmaktadır. | |
| En İyi ve En Verimli Kullanımı | Mevcut kullanım şekli olan ''Ofis Binası''dır. |
| Taşınmazın pazar değeri | Taşınmazın aylık kira değeri | |
|---|---|---|
| Pazar Yaklaşımı | 1.260.720.000-TL | 4.675.000-TL |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hizmet Binası, | ||
|---|---|---|
| Adresi | Ömer Avni Mahallesi, Karun Çıkmazı Sokak No:2 | |
| Fındıklı – Beyoğlu / İSTANBUL | ||
| İstanbul İli, Beyoğlu ilçesi, Ömer Avni Mahallesi, 84 pafta, 1486 ada | ||
| Tapu Bilgileri Özeti | 76 no'lu parselde kayıtlı, 2,429.61 m² yüzölçümlü arsa üzerinde yer | |
| alan "4 Bloklu Kargir İşyeri" | ||
| Sahibi | TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | |
| TSKB, TSKB Mensupları Munzam Vakfı, TSKB Gayrimenkul | ||
| Mevcut Kullanıcı | Değerleme A.Ş., Sürdürülebilir Danışmanlık A.Ş., TSKB |
|
| Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., Yatırım Varlık Kiralama A.Ş., | ||
| Taşınmaz üzerinde hak ve mükellefiyetler bölümünde alt geçit irtifak | ||
| hakları, şerhler bölümünde TEK lehine kira şerhi mevcuttur. Ayrıca | ||
| Tapu İncelemesi | beyanlar bölümünde paftasındaki hududunun tersimattan | |
| dolayı hatalı olduğu ifadesi yer almaktadır. | ||
| 1/1000 Ölçekli Beyoğlu Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama | ||
| İmar Planı'nda H: 4 Kat irtifalı, avan proje ile uygulama yapılacak | ||
| İmar Durumu | sahada kalmaktadır. Koruma Bölge Kurulundan alınacak karar | |
| doğrultusunda imar uygulaması yapılacaktır. | ||
| Gayrimenkulün Toplam İnşaat Alanı | 10.724 m² | |
| En İyi ve En Verimli Kullanımı | Mevcut kullanım şekli olan ''Ofis Binası''dır. |
| Taşınmazın pazar değeri | Taşınmazın aylık kira değeri | |
|---|---|---|
| Pazar Yaklaşımı | 1.340.500.000-TL | 4.825.000-TL |
Şirket portföyüne 2006 yılında katılan Tahir Han, 607 m² arsa, 3.198 m² brüt inşaat alanına sahiptir. Halihazırda handaki kiracıların tahliyesi tamamlanmış olup binada kiracı bulunmamaktadır. Tahir Han'ın yakın çevresinde bulunan Galataport İstanbul faaliyete geçmiştir. Bölgenin yeniden yapılanmaya aday bir bölge olması nedeniyle Tahir Han'ın ekspertiz değerinin önümüzdeki dönemde de olumlu yönde etkilenmesi beklenmektedir.
Tahir Han Portföy Bilgileri Konum: İstanbul-Karaköy Toplam Arsa Alanı: 607 m2 Brüt Alan: 3.198 m² Portföye Giriş Tarihi: 2006 Ekspertiz Değeri: 383.480.000 TL (TSKB GYO A.Ş.'nin 53/72 Hissesinin Pazar Değeri) Ekspertiz Raporu Tarihi: 31 Aralık 2024
| Tahir Han, Kemankeş Karamustafa Paşa Mahallesi, | ||
|---|---|---|
| Kemankeş Caddesi, No: 61, | ||
| Adresi | Beyoğlu / İSTANBUL | |
| İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Kemankeş Mahallesi, Kemankeş Murakip | ||
| Tapu Bilgileri Özeti | Mevkii, 77 ada içerisindeki 606.62 m² yüzölçümlü 57 no'lu parselde | |
| kayıtlı "Kargir Eski Tahirhan" nitelikli ana taşınmaz | ||
| TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş……53/72 | ||
| Sahibi | Türkiye Sinai Kalkınma Bankası A.Ş…………1/144 | |
| Ömer Faruk ÇELİK ……………………………37/144 | ||
| Mevcut Kullanım Taşınmaz halihazırda boş durumdadır. |
||
| Tapu İncelemesi | Taşınmaz üzerinde kısıtlayıcı takyidat bulunmamaktadır. | |
| 1/1000 ölçekli Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama İmar | ||
| İmar Durumu | Planında, istikamet kesintili, bitişik nizam, Turizm+Hizmet+Ticaret | |
| (THT) alanında kalmaktadır. | ||
| Konumu, büyüklüğü, mimari ve inşaî özellikleri ile mevcut durumu | ||
| En İyi ve En Verimli Kullanımı | dikkate alındığında "İş Yeri" olarak kullanılmasıdır. |
| Taşınmazın Toplam Pazar Değeri |
TSKB G.Y.O A.Ş.'nin Taşınmazdaki 53/72 Hissesinin Pazar Değeri |
|
|---|---|---|
| Pazar Yaklaşımı | 520.955.000- TL | 383.480.000-TL |
1 Eylül 2015 tarihinde faaliyete geçen Divan Adana Oteli, TSKB GYO ile Adana'nın en büyük ve en önemli şirketlerinden olan Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. sahipliğinde faaliyet göstermektedir.
Anadolu'nun önemli ticari ve tarım merkezlerinden olan Adana, 2.3 milyon nüfusu ile Türkiye'nin nüfus yoğunluğu açısından yedinci büyük şehridir. Turhan Cemal Beriker Bulvarı'nda bulunan Divan Adana Oteli, şehir merkezinde, belediye binasına yakın konumdadır.
Otel; enerji ve petrokimya sektörlerinde var olan yatırımlar nedeniyle ek iş ve büyüme potansiyeline sahip olan bölgenin birçok ihtiyacına cevap vermeye ve sunduğu olanaklarla Adana halkının sosyal hayatında da önemli bir yer almayı hedeflemektedir.
Misafirlerine çok uygun fiyatlara çok yüksek kalitede bir ürün ve servis sunan ve kendi kategorisinde rakipsiz olan Divan Adana Oteli, 1 adet engelli odası, 2 adet grand suit, 12 adet suit oda ve 165 adet standart oda olmak üzere 180 odanın yanında bünyesinde çok amaçlı balo salonu, yedi adet toplantı salonu, roof bar, lobby bar, fitness center, kapalı yüzme havuzu, spa, türk hamamı, masaj odaları, TV odası, Divan Pub, kuaför, kapalı ve açık otopark içermektedir.
Konum: Adana şehir merkezi (Seyhan İlçesi) Oda Sayısı: 180 Balo Salonu: 516 m² / 450 kişi Bar: 340 m² / 120 kişi Toplantı Odası: 7 adet Restoran: 442 m² / 250 kişi Otopark: 1.452 m² / 70 Araç + 10 Araç (Açık Otopark)
Portföye Giriş Tarihi: 2007 Ekspertiz Değeri (1/2 Hisse): 808.320.000 TL Ekspertiz Raporu Tarihi: 31 Aralık 2024
| Adresi | Çınarlı Mahallesi, Turhan Cemal Beriker Bulvarı No: 33 Seyhan / Adana |
|---|---|
| Tapu Bilgileri Özeti | Adana İli, Seyhan İlçesi, Çınarlı Mahallesi, 1653 ada, 143 no'lu parsel üzerinde kayıtlı olan ondört katlı otel işyeri ve arsası bünyesindeki 3 adet bağımsız bölüm |
| Sahibi | TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş1/2 Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş1/2 |
| Mevcut Kullanıcı | Anavarza Otelcilik A.Ş, Adatepe Restaurant Gıda Tic. A.Ş. |
| Mevcut Kullanım Otel ve İşyeri |
|
| İmar Durumu | 10 Katlı ve 1 Katlı Kitle ve Bahçesi |
| Arsa Büyüklüğü | 3.608 m² |
| En İyi ve En Verimli Kullanımı | Mevcut imar planı koşulları ve çevresindeki yapılaşmalar ile uyumlu olarak "Otel ve İşyeri" olarak kullanılmasıdır. |
| Taşınmazın Toplam Pazar Değeri |
TSKB G.Y.O A.Ş.'nin Taşınmazdaki %50 Hissesinin Pazar Değeri |
|
|---|---|---|
| Gelir Yaklaşımı | 1.616.640.000 TL | 808.320.000 TL |
Hisse senedi performansı ile ilgili başlıca bilgi ve analizler aşağıda yer almaktadır.
| Performans | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.12.2023- 31.12.2024 |
|
| BİST 100 (XU100) | 7.470 | 9.831 | %32 |
| BİST GYO (XGMYO) | 2.449 | 3.558 | %46 |
| TSGYO | 6,01 | 6,95 | %15 |
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Piyasa Değeri (mn TL) | 3.907 | 4.518 | %16 |
| Piyasa Değeri (mn USD) | 133 | 128 | -%4 |
Performans
31.12.2023- 31.12.2024
| TSGYO Net Aktif Değer Tablosu | ( TL ) |
|---|---|
| Otel | 808.320.000 |
| Divan Adana Oteli* | 808.320.000 |
| Ofis Binaları | 2.962.075.000 |
| Fındıklı Binaları* | 2.578.595.000 |
| Tahirhan Binası* | 383.480.000 |
| Alışveriş Merkezi | 1.212.000.000 |
| Pendorya AVM* | 1.212.000.000 |
| Gayrimenkul Portföyü Toplamı | 4.982.395.000 |
| İştirakler* | 37.254.832 |
| Para ve Sermaye Piyasası Araçları Toplamı* | 86.835.384 |
| Toplam Portföy Değeri | 5.106.485.216 |
| Hazır Değerler* | - |
| Alacaklar* | 6.475.098 |
| Diğer Aktifler* | 154.955.360 |
| Borçlar* | 560.303.113 |
| Net Aktif Değer | 4.707.612.562 |
| Piyasa Değeri ** | 4.517.500.000 |
| Net Aktif Değerine göre Prim | -4% |
*31.12.2024 itibarıyla
** 17.02.2025 itibarıyla
Özlem Bağdatlı, Marmara Üniversitesi Hukuk Fakültesinden 1995 yılında mezun olmuştur. 1998 yılında reel sektörde kariyerine başlamıştır. 2003 yılında Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'ndaki kariyerine Uzman Avukat olarak başlayan Sn. Bağdatlı, 2003-2021 yılları arasında Hukuk İşleri Müdürlüğünde çeşitli pozisyonlarda görevde bulunmuştur. 1 Mayıs 2022 tarihinde Genel Müdür Yardımcısı olarak atanan Sn. Bağdatlı, hali hazırda Hukuk İşleri, İnsan Kaynakları, Kurumsal İletişim, Emekli ve Munzam Vakıfları Müdürlüklerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir. 2014 yılından bu yana TSKB GYO Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapan Bağdatlı Eylül 2023 itibarıyla Yönetim Kurulu Başkanı olarak görevine devam etmektedir.
1983 İstanbul doğumlu olan Seyit Hüseyin Gürel, Orta Doğu Teknik Üniversitesi İktisat Bölümünden 2007 yılında mezun olmuştur. Çalışma hayatına Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Mali Analiz Müdürlüğünde uzman yardımcısı olarak başlayan Gürel, 2007-2015 yılları arasında TSKB Mali Analiz Müdürlüğünde kariyerini sürdürmüş, 2015 yılında Kurumsal Pazarlama Müdürlüğüne geçmiştir. 2017-2019 yılları arasında TSKB Kurumsal Pazarlama Müdürlüğü'nde Grup Yöneticisi olarak çalışan Gürel, 2019 yılında Kurumsal Bankacılık Pazarlama Müdürü, 2020 yılında ise Danışmalık Hizmetleri ve Pazarlama Müdürü olarak görev almıştır. 1 Eylül 2023 itibarıyla Genel Müdür Yardımcısı olarak atanan Seyit Hüseyin Gürel, Danışmanlık Hizmetleri, Satış, Finansal ve Teknik Danışmanlık, Kredi Tahsis, Kredi Yapılandırma ve Çözümleme ve Mühendislik müdürlüklerinden sorumlu olarak görevini sürdürmektedir. Gürel Eylül 2023
İlkay Güneş
Dilek Pekcan Mişe, 2006 yılında İstanbul Üniversitesi İngilizce İktisat Bölümü'nden mezun olmuştur. Aynı yıl içerisinde Deloitte'de denetçi olarak kariyerine başlamıştır. Bankalar, aracı kurumlar, kiralama, faktoring ve yatırım şirketleri, gibi finansal hizmetler sektöründe faaliyet gösteren birçok kuruluşun denetim çalışmalarında yer almıştır. 2009 yılında Finansal Raporlama sorumlusu olarak TSKB bünyesine katılan Sn. Dilek Pekcan Mişe, 1 Temmuz 2021 tarihinde TSKB Emekli ve Munzam Vakıfları müdürü olarak atanmıştır. 1 Ağustos 2023 tarihi itibari ile Mali Kontrol Müdürlüğü görevine getirilen Sn. Dilek Pekcan Mişe, Eylül 2023 tarihi itibari ile TSKB GYO Yönetim Kurulu üyeliğine seçilmiştir.
itibarıyla TSKB GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak atanmıştır.
Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Uluslararası İlişkiler Bölümü'nden 2003 yılında mezun olan İlkay Güneş, 2007 yılında Boğaziçi Üniversitesi'nde Avrupa çalışmaları alanında ve 2009 yılında İngiltere'de Bristol Üniversitesi'nde hukuk alanında yüksek lisans yapmıştır. 2004 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. İştirakler Bölümü'nde Uzman Yardımcısı olarak işe başlayan Güneş, 2014 yılında İştirakler Bölümü'ne Müdür Yardımcısı olarak atanmıştır. İlkay Güneş, Eylül 2022'den bu yana İştirakler Bölümü Birim Müdürü görevini sürdürmekte olup TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., Trakya Yatırım Holding A.Ş., İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş., İş Enerji Yatırımları A.Ş., Erişim Müşteri Hizmetleri A.Ş., İş Yenilenebilir Enerji Proje Yönetimi Danışmanlık A.Ş., Enaş Enerji Yatırımları A.Ş., Soli GES Enerji San. ve Tic. A.Ş., Batı Karadeniz Elektrik Dağ. ve Tic. A.Ş., Kasaba Gayrimenkul İnşaat Taahhüt ve Tic. A.Ş., Casaba Yönetim İşletim A.Ş., Ödesis Finansal Teknoloji Girişimleri A.Ş., Greeneco Enerji Elektrik Üretim A.Ş., Knot Enerji Elektrik Üretim A.Ş., Metafor Yenilenebilir Enerji ve Elektrik Üretim A.Ş. ve Mimas Romania Srl Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Cemal Hakan Akkuş, İTÜ İnşaat Fakültesi, İnşaat Mühendisliği bölümünden 1987 yılında mezun olmuştur. Akkuş, 1989 – 1997 Yılları arasında birçok inşaat projesinde, proje mühendisliği, planlama mühendisliği ve kontrol mühendisliği görevlerinde yer almıştır. 1997 – 2014 tarihleri arasında Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Mühendislik Müdürlüğünde Danışman Mühendis olarak görev yapmış, birçok önemli halka arz, özelleştirme ve yatırım kredi projesi çalışmalarında yer almıştır. Akkuş, TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. firmasında 2003 – 2014 tarihleri arasında SPK lisanslı gayrimenkul değerleme uzmanı ve yönetim kurulu üyeliği görevlerinde bulunmuştur. 15 Eylül 2023 itibarıyla Argeus Gayrimenkul Portföy Yönetimi A.Ş.'de Yönetim Kurulu Üyesi olarak göreve başlamıştır. Halen Bilirkişilik Daire Başkanlığı İstanbul Bilirkişilik Bölge Kurulu bünyesinde bağımsız bilirkişi olarak çalışmaktadır. Akkuş, 2022 yılında TSKB GYO Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir.
İzmir Bornova Anadolu Lisesinden mezun olan Ali Hepşen, İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi İngilizce İşletme Bölümünü 2002 yılında tamamlamıştır. Mezuniyetini takiben İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsünde Finans Yüksek Lisans Programına başlamış ve 2004 yılında mezun olarak finans uzmanı unvanını almıştır. 2010 yılında aynı enstitüde doktora çalışmasını tamamlamış olup, doktor unvanını almıştır. 2012 yılında ise doçentlik, 2018 yılında ise profesörlük unvanına hak kazanmıştır. 2002 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Finans Anabilim Dalında göreve başlamış olan Ali Hepşen, uzmanlık alanı olan gayrimenkul finansmanı konusunda üç kitap ve çok sayıda makale yayımlamıştır. Hepşen, 2024 yılında TSKB GYO Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir.
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu'na,
Şirketinizin 29 Mart 2024 tarihli Genel Kurul Toplantısında Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeliğine aday olmam nedeniyle,
a) Şirket, şirketin yönetim kontrolü ya da önemli derecede etki sahibi olduğu ortaklıklar ile şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran veya şirkette önemli derecede etki sahibi olan ortaklar ve bu ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ile kendim, eşim ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında; son beş yıl içinde önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam ilişkisinin bulunmadığını, sermaye veya oy haklarının veya imtiyazlı payların %5 inden fazlasına birlikte veya tek başıma sahip olmadığımı ya da önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmadığını,
b) Son beş yıl içerisinde, başta şirketin denetimi (vergi denetimi, kanuni denetim, iç denetim de dahil), derecelendirilmesi ve danışmanlığı olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde şirketin önemli ölçüde hizmet veya ürün satın aldığı veya sattığı şirketlerde, hizmet veya ürün satın alındığı veya satıldığı dönemlerde, ortak (%5 ve üzeri), önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı,
c) Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,
d) Yönetim Kuruluna aday gösterilme tarihi itibarıyla ve seçilmem durumunda görevim süresince, herhangi bir kamu kurum ve kuruluşunda tam zamanlı çalışmadığımı ve çalışmayacağımı,
e) Gelir Vergisi Kanunu'na göre Türkiye'de yerleşik olduğumu,
f) Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, şirket ortakları arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığımı koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,
g) Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiğim görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde şirket işlerine zaman ayırabileceğimi,
h) Şirketin yönetim kurulunda son on yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmadığımı,
j) Şirketin veya şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu şirketlerin üçten fazlasında ve toplamda borsada işlem gören şirketlerin beşten fazlasında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almadığımı,
k) Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilen tüzel kişi adına tescil ve ilan edilmemiş olduğumu beyan ederim.
| Adı Soyadı | Unvanı |
|---|---|
| Cemal Hakan Akkuş | Başkan |
| Seyit Hüseyin Gürel | Üye |
| İlkay Güneş | Üye |
| Mert Yeşilyurt | Üye |
Komite, Şirket'in Sermaye Piyasası Kurulu tarafından düzenlenen Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumu, bu ilkelerin Şirket'te uygulanmaması halinde nedenlerinin araştırılması ve iyileştirici önlemlerin alınması; yatırımcı ilişkileri ve kamuyu aydınlatma konularında çalışmalar yapmak suretiyle Yönetim Kurulu'na destek vermekte ve yardımcı olmaktadır. Komite, en az üç ayda bir Şirket merkezinde toplanmakta ve bu toplantı sonuçlarını Yönetim Kurulu'na sunmaktadır. Komite, Şirket performansını artırıcı yöntem ve uygulamaların hayata geçirilmesinde, Şirket'in oluşturduğu veya oluşturacağı sistem ve süreçleri gözden geçirmekte, değerlendirmekte ve önerilerde bulunmaktadır. İlave olarak, Kurumsal Yönetim İlkeleri ile öngörülen Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi'nin görevleri de Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirmektedir.
| Adı Soyadı | Unvanı |
|---|---|
| Cemal Hakan Akkuş | Başkan |
| Ali Hepşen | Üye |
Komite, sermaye piyasası mevzuatında ve bu düzenlemede yer alan esaslara uygun olarak Şirket'in finansal ve operasyonel faaliyetlerinin sağlıklı bir şekilde gözetilmesini teminen görev yapmaktadır. Yönetim Kurulu'na bağlı olarak görev yapan Komite'nin amacı; Şirket muhasebe sisteminin, finansal bilgilerin kamuya açıklanmasının, bağımsız denetiminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini sağlamak olup, her türlü iç-dış veya bağımsız denetimin yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tüm tedbirlerin alınmasından sorumludur. Komite, en az üç ayda bir Şirket merkezinde toplanmakta ve bu toplantı sonuçlarını Yönetim Kurulu'na sunmaktadır.
| Adı Soyadı | Unvanı |
|---|---|
| Cemal Hakan Akkuş | Başkan |
| Seyit Hüseyin Gürel | Üye |
Komite, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine uygun olarak Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmaktadır. Şirketin Risk limitlerinin belirlenmesi ve yenilenmesi amacıyla Yönetim Kurulu'na görüş bildirmekte ve limitlere uyum konusunda gerekli incelemeleri gerçekleştirmektedir. Riskin belirlenmesi, tanımlanması, değerlendirilmesi ile yönetilmesi sürecine yönelik incelemelerde bulunmakta ve gerekli bildirimlerin yerine getirilmesini sağlamaktadır. Komite, Şirket merkezinde toplanmakta ve bu toplantı sonuçlarını Yönetim Kurulu'na sunmaktadır.
2024 yılı içerisinde 53 adet Yönetim Kurulu Kararı alınmış olup, Kurumsal Yönetim Komitesi, Denetimden Sorumlu Komite ve Riskin Erken Saptanması Komitesi toplantıları yıl içerisinde gerçekleştirilmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği, Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin 1.3.6. maddesi uyarınca; yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek önemli nitelikte işlem yapması ve/veya şirketin veya bağlı ortaklıkların işletme konusuna giren ticari iş türünden bir işlemi kendi veya başkası hesabına yapması veya aynı tür ticari işlerle uğraşan bir başka şirkete sorumluluğu sınırsız ortak sıfatıyla girmesi konusunda, Yönetim Kurulu'nun 2024 yılı içerisinde gerçekleştirdiği işlem bulunmamaktadır.
| Adı Soyadı | Unvanı |
|---|---|
| Cengaver Yıldızgöz | Genel Müdür |
Nitelikli insan kaynağından güç alan TSKB GYO, insan kaynaklarına yaklaşımının ana ilkelerini
TSKB GYO'yu sektöründe farklılaştıran en önemli unsurlardan biri alanında uzman ve deneyimli ekibe sahip olmasıdır. İlgili mesleki birikime ve donanıma sahip olan bu ekip; yatırım olanaklarının araştırılması ve geliştirilmesi için sektörün ve piyasanın izlenmesi, fizibilite ve değerlendirme raporlarının hazırlanması, yürütülmekte olan yatırımların proje yönetiminin sevk ve idaresi gibi görevler üstlenmektedir.
TSKB GYO; işe alımlarda adayların pozisyonun gerektirdiği nitelik ve yetkinliklere sahip, takım çalışmasına yatkın ve gelişime açık olmalarına önem vermektedir.
Grup bünyesinde, pozisyona bağlı olarak genel yetenek, kişilik testleri, pozisyonlara yönelik mesleki bilgi ve becerileri değerlendirmeye yönelik testler ve mülakatlar yapılmaktadır.
TSKB GYO'nun eğitim hedefi, çalışanlarına belirli bilgi, beceri ve davranışları kazandırmak ve bunları kendi yaşamlarında da uygulayabilecek donanıma sahip olmalarını sağlamaktır.
TSKB GYO'nun İnsan Kaynakları Uygulamaları'nın temeli çalışanlarının kişisel ve kariyer gelişimine katkıda bulunmak üzerine kuruludur. Çalışanların yetkinlikleri ve mesleki becerileri objektif olarak değerlendirilmekte ve gelişmeye açık yönleri eğitimlerle desteklenmektedir.
TSKB GYO, doğru işe doğru ücret ödemek ve şirket içi dengeleri korumak için piyasa koşulları doğrultusunda belirlenen basamaklara uyumlu performansa dayalı bir ücret politikası uygulamaktadır.
Verilen ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri teminatlar Şirket içi Yönetmelikler ve Politikalara göre belirlenmekte ve uygulanmaktadır.
2024 yılı içerisinde bağış yapılmamıştır.
Bu politika, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyetlerinin kapsamı ve yapısı ile stratejileri, uzun vadeli hedefleri ve risk yönetim yapısına uyumlu ve etkin risk yönetimine katkı sağlayan Şirketin ücretlendirme ilke, kural, koşul ve uygulamalarını anlatan bir politika olup, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Ücretlendirme Politikası, Şirket ücretlendirme yaklaşımının temel prensiplerini tanımlayarak bu yaklaşımda kullanılan Şirketin misyon, vizyon, strateji ve değerlerini yansıtmakta ve ücretlendirme uygulamalarına yönelik yönetişim ilkeleri ile uyum ihtiyaçlarının altını çizmektedir.
Şirket faaliyetlerinin kapsamı ve yapısı ile stratejileri, uzun vadeli hedefleri ve risk yönetim yapılarına uyumlu olarak oluşturulan Ücretlendirme Politikası Yönetim Kurulu tarafından onaylanır ve etkinliğinin sağlanmasını teminen yılda en az bir kez gözden geçirilir. Yönetim Kurulu, Yönetim Kurulu üyelerine, Üst Düzey Yönetime ve diğer personele verilecek ücretlerin Şirketin etik değerleri, iç dengeleri ve stratejik hedefleri ile uyumlu olmasını sağlar.
Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonları veya Şirketin performansa dayalı ödeme planları kullanılmamakta olup, bağımsız üyelerin ücretleri bağımsızlıklarını koruyacak düzeyde belirlenmektedir.
Sabit ücret, görev ve sorumlulukların kapsamına göre belirlenir; bu ücret, her bir pozisyon için gereken şartlar ve deneyim dikkate alarak hesaplanır.
Yönetim, Şirketin faaliyetleri ile ilgili riskler ve bunlara ilişkin uygulamalar konusunda hassasiyete sahiptir. T. İş Bankası tarafından Banka'nın Grup Şirketlerinde risk yönetim fonksiyonunun yapılanması ve işleyişine yönelik ilkeleri belirlemek üzere oluşturulan Konsolide Risk Politikaları benimsenmiş ve Politikada öngörülen risk yönetimi süreç, sistem, yapı ve düzenlemelerin Şirketimiz bünyesinde hayata geçirilmesi sağlanmıştır.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun "Bankaların İç Sistemleri Hakkındaki Yönetmeliği"nin 9. maddesi uyarınca, bankaların iç kontrol sistemleri, konsolidasyona tabi ortaklıklarını da kapsamaktadır. Bu doğrultuda, ana pay sahibimiz TSKB'nin konsolidasyona tabi bir iştiraki olarak Şirketimizin de iç kontrol ve faaliyet yapısına yönelik değerlendirme ve raporlama sistemi bulunmaktadır.
Şirket portföy yönetimi faaliyeti kapsamında gerek gayrimenkullere gerekse para ve sermaye piyasası araçlarına yapmaktadır. Gayrimenkul sektöründeki yatırımlar rapor tarihi itibarıyla, toplam aktif toplamının yaklaşık %97'sini oluşturmaktadır. Söz konusu yatırımlar bitmiş gayrimenkullerin satışı ve/veya kiralama amaçlı satın alınması şeklinde olabileceği gibi aynı amaçla proje geliştirmek şeklinde de olabilmektedir. Belirtilen faaliyetlerle bütünleşik başlıca risk olarak faaliyet riski gösterilebilir. Bu kapsamda, riskler gayrimenkul sektöründeki olası daralmaya bağlı olarak yeni yatırım olanaklarının azalması, makro ekonomideki daralmaya bağlı olarak gayrimenkullere olan talebin azalması ve fiyatların düşmesi ve yerel ve/veya merkezi yönetimin şirket faaliyetlerini etkileyecek şekilde politika ve uygulamalarını değiştirmesi gibi dışsal faktörler olarak sayılabilir. Şirket, faaliyet ortamından kaynaklanabilecek riskleri en aza indirmek üzere gerekli tedbirlerin alınmasına özen göstermektedir.
Genel olarak şirketin taraf olduğu mal ve hizmet alım/satımına ilişkin sözleşmelerde, sözleşmenin karşı tarafının sözleşme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen, zamanında yerine getirememesinden dolayı şirketin karşılaşabileceği durumu ifade eden kredi riski, daha çok şirketin alacaklarından doğabilmektedir. Şirketin esas faaliyeti gereği, muhtemel alacakların en büyük kaynağını kira alacakları oluşturmaktadır. Nitelikli bir kiracı portföyünün hedeflenmesi suretiyle ile kredi riski en aza indirilmekte ve alacaklar, yönetimin belirlediği standartlar çerçevesinde teminatlandırılmaktadır.
Şirketimizi ilgilendiren davalar ve olası sonuçları hakkında detaylı bilgilere Bağımsız Denetim Raporu içerisinde yer verilmiştir. Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle Şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır.
Şirketimizin ilişkili taraflar işlemleri hakkında bilgi denetim raporunun dipnotlarında yer almakta olup, Türk Ticaret Kanunu'nun 199. Maddesi gereği hazırlanan 2024 yılına ait Bağlı Şirket Raporu'nun sonuç bölümü aşağıda sunulmaktadır.
Şirket, hakim şirket ve ona bağlı şirketlerde 01.01.2024 - 31.12.2024 faaliyet yılında yapılan tüm işlemlerde tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre, hakim şirketin yönlendirmesiyle hakim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve 2024 faaliyet yılında hakim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan, tüm önlemler değerlendirilmiştir. 2024 faaliyet yılına ilişkin olarak bilinen hal ve şartlara göre oluşan bir işlemden dolayı Şirket'in herhangi bir zarara uğramadığını beyan ederiz.
Bağımsız Denetleme Kuruluşu
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Vera Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş.
TSKB GYO'nun 2024 faaliyet yılına ait bilanço ve kâr/zarar hesabını inceleme ve onaylarınıza sunmadan önce, Şirketimizin 2024 yılı performansına ilişkin değerlendirmelerimizi paylaşmak istiyoruz.
2024 yıl sonu itibarıyla;
Şirketin gayrimenkul ekspertizlerinin değeri bazında dağılımı; %60'ı ofis binaları, %24'ü alışveriş merkezi ve %16'sı otel şeklindedir.
TSKB GYO, düzenli kira geliri elde etme hedefine uygun olarak, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 161,4 milyon TL gelir elde etmiştir.
Şirketimiz, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin eşitlik, şeffaflık, hesap verebilirlik ve sorumluluk kavramlarını benimsemiş olup, faaliyetlerinde bu ilkelere azami ölçüde uyum sağlamayı hedeflemiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 3 Ocak 2014 tarihinde 28871 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe giren II-17.1 sayılı "Kurumsal Yönetim Tebliği" ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri de uyulması zorunlu olan ilkere uyum sağlanmış olup, zorunlu olmayan düzenlemelere 2024 yılında uyum için gerekli özen gösterilmiştir.
Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile TSKB GYO ortak yatırımı olan Adana Divan Oteli'nin yönetimi için kurulmuş olan Anavarza Otelcilik A.Ş. otelin yönetimini Divan Grubu ekibi ile yürütmektedir. Divan Adana Oteli'nin Yönetim Kurulu üyeliği'ni üstlenen TSKB GYO üst yönetimi tarafından toplantılara katılım sağlanmakta ve otel faaliyetlerinin iyileştirilmesi açısından her karar titizlikle değerlendirmeye alınmaktadır.
Divan Adana Oteli'nin performansı yıl içerisinde kültürel ve coğrafi koşulların etkisiyle değişiklik göstermektedir. Adana'da Nisan ayında yapılan festivaller otelin ziyaretçi sayısını artırırken, yaz aylarında bölgenin ikliminin çok sıcak ve kurak olması şehre gelen ziyaretçi sayısını ve otel doluluk oranını etkilemektedir. Otelin doluluk oranı 2019 yılında yaklaşık %65 iken 2020 yılında %20 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılı doluluk oranı ise yaklaşık %55 olarak gerçekleşmiş olup pandemi etkilerinin ortadan kalkması sonrasında 2022 ve 2023 yılları %66 doluluk ile kapatılmıştır. Doluluk oranı 2024 yılında ise %73'e yükselmiştir.
17 Aralık 2009 tarihinde hizmete açılan Pendorya Alışveriş Merkezi'nde kiralama ve işletme faaliyetlerine devam edilmiş olup 2023 yılında %78 olan doluluk oranı 2024 yılında %84 seviyesine yükselmiştir.
Pendorya AVM çevresinde komşu parselde imar koşullarında yapılan değişiklik ve gelişmeler ile birlikte bölgenin konut arzında artış görülmektedir. Yapılan plan değişiklikleriyle birlikte Pendorya AVM çevresinde konut tipi yapılaşmanın önünün açılmasının ve AVM'ye yakın mesafede bulunan Garanti Operasyon Merkezi'nin faaliyete geçmesinin de etkisiyle bölgedeki insan yoğunluğunun artması beklenmektedir. Halihazırda AVM'nin komşu parselinde inşaat çalışmaları tamamlanmak üzere olan Kiptaş Arkatlı Evler projesinde taşınmalar 2024 yılı sonunda kısmen başlamış olup 2025 yılı içerisinde yaşamın tamamen başlayacağı bilinmektedir.
2024 yılında da bir önceki yılda olduğu gibi Pendorya AVM'nin yönetimi disiplinli ve sistematik biçimde takip edilmiştir. Pandemi nedeniyle 2021 yılı için beklentiler gerçekleşmemiş ve AVM'nin performansı 2024 yılında da henüz beklenen seviyeye ulaşamamıştır. 2024 yılında ilk etabı tamamlanan mimari iyileştirme çalışmalarının da etkisiyle 2025 yılı gelirlerinde artış olacağı beklenmektedir. Pendorya AVM'de işletme ve kiralama hizmetleri 2023 yılı itibarıyla Esasburda Turizm ve İnşaat Sanayi Ticaret Anonim Şirketi'nden alınmakta olup söz konusu iş birliği neticesinde oluşan sinerji ile gelecek dönemlerde boş mağazaların kiralanması ve mağaza cirolarındaki artışın da etkisiyle kira gelirlerinde iyileşme olması beklenmektedir.
Şirket portföyünde bulunan ve Şirketimizin 53/72 hisse sahibi olduğu İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 77 Ada, 57 Parsel üzerinde yer alan Tahir Han isimli taşınmaza ilişkin olarak 21.12.2005 tarihinde açılan "Ortaklığın Giderilmesi Davası"nda mahkemece "Ortaklığın Satış Yolu ile Giderilmesi" kararı verilmiş olup karar kesinleşmiştir. Tahir Han, 22.05.2024 tarihinde İstanbul Sulh Mahkemesi satış memurluğu tarafından tamamı 440.000.000 TL bedel ile Şirketimize ihale edilmiştir. Taşınmazın, Şirketimize ihale edilmiş olduğu, satış memurluğu tarafından 23.05.2024 tarihinde tebliğ edilmiştir. Satış sürecine karşı, ihalenin feshi davası açılmış olup mahkeme, Ömer Faruk Çelik'in ihalenin feshi talebini reddetmiştir. Karara karşı istinaf yolu açıktır.
Tahir Han Binası'nın bulunduğu çevrede Galataport İstanbul'un faaliyete geçmesi ile birlikte taşınmazın değeri ve bölgenin yatırım potansiyeli artmaya devam etmektedir.
Şirket'in ana ortağı TSKB ve grup şirketlerinin kiracı olduğu ofis binalarında 2024 yıl sonu doluluk oranı yüzde yüz olarak gerçekleşmiştir.
Fındıklı Ofis Binaları'nın bulunduğu 1486 Ada 76 Parselde bulunan Ek Hizmet Binası 1/1000 Ölçekli Beyoğlu Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı'nda H: 4 Kat irtifalı, avan proje ile uygulama yapılacak sahada kalmaktadır. Koruma Bölge Kurulundan alınacak karar doğrultusunda imar uygulaması yapılacaktır. 19 Ada 110 Parselde bulunan Genel Müdürlük Binası ise 1/1000 ölçekli Beyoğlu Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı'nda H:21,50m irtifalı, bitişik nizam, Ticaret (T3) alanında kalmaktadır.
Binaların konumlandığı bölgede Galataport İstanbul faaliyete başlamış olup gayrimenkullerin değerine etkisi yüksek olan bir diğer proje olan Kabataş Ulaşım ve Aktarma Merkezi'nin ise ilk etabı tamamlanmıştır. Kabataş Ulaşım ve Aktarma Merkezi projesine yönelik inşaat çalışmaları halihazırda devam etmektedir.
Fındıklı Binalarının merkezi konumu, ulaşım rahatlığı, Galataport'a olan yakınlığı, bölgenin yüksek ticari potansiyeli, reklam kabiliyeti ve sahip olduğu boğaz manzarası taşınmazın cazibesini artırmakta ve değerini olumlu yönde etkilemektedir.
Şirket'in 2025 yılında öncelikli hedefi, gayrimenkuller bazında verimliliği artırırarak gelirlerini iyileştirici çalışmalar yapmak ve fırsatları iyi analiz ederek faaliyetlerden elde edilen geliri artırmaktır. Önümüzdeki süreçte konjonktürel gelişmeler ve piyasa koşulları iyi analiz edilerek, Şirket yararına objektif kararlar alınmasına özen gösterilecektir.
TSKB GYO'nun değerli pay sahiplerine, bilgi ve deneyiminden destek aldığımız ana ortağımız Türkiye Sınai Kalkınma Bankası mensuplarına ve tüm Şirket çalışanlarımıza Şirket faaliyetlerine katkılarından dolayı teşekkürlerimizi sunarız.
Saygılarımızla,
TSKB GYO A.Ş. YÖNETİM KURULU
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., ("TSKB GYO" veya "Şirket"), Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne tabidir. ("İlkeler"). Şirket Esas Sözleşmesi'ne göre, zorunlu Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan Yönetim Kurulu kararları Esas Sözleşme'ye aykırı sayılmaktadır.
Şirket "Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı"nı 3 Ocak 2014 tarih ve 28871 sayılı Resmi Gazete'de SPK tarafından yayımlanan II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği ("Tebliğ"), 2/35 sayılı SPK ilke kararı ve 10 Ocak 2019 tarih ve 2/51 sayılı kararı esas alarak hazırlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) "Kurumsal Yönetim Tebliği" ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri de uyulması zorunlu olan/olmayan düzenlemelere 2024 yılında da uyum için gerekli özen gösterilmiştir.
Şirketimiz uyulması zorunlu olarak belirtilen Kurumsal Yönetim İlkelerine uymakta olup, hali hazırda uygulanması zorunlu tutulan ilkeler dışında kalan ve azami ölçüde uyulmasını hedeflediğimiz diğer ilkeler, bugüne kadar menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışmasına yol açmamıştır.
Düzenleme uyarınca uygulaması zorunlu olmayan Kurumsal Yönetim İlkelerinden, henüz uyum sağlanamayan başlıca ilkeler aşağıda belirtilmektedir.
Kurumsal Yönetim Tebliği kapsamında; genel kurul bilgilendirme dokümanı detaylı olarak hazırlanmış ve Şirket internet sitesine Genel Kurul'dan üç hafta önce konularak pay sahipleri ve menfaat sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. Yönetim kurulu üye adaylarının özgeçmişlerinin açıklanması, bağımsız üye adaylarının kamuya duyurulması, ücret politikasının belirlenmesi ve kamuya duyurulması, ilişkili taraf işlemleri ile ilgili bilgilerin kamuya duyurulması, komitelerin kurulup yapılandırılması gibi konularda uyulması gereken esaslara uyum sağlanmış ve ilkelerin uygulanmasına devam edilmiştir.
Şirketimiz gerekli bilgileri zamanında, güvenli, istikrarlı ve düzenli bir şekilde tüm yatırımcılarına ve analistlere aynı zamanda iletmektedir. İletişimin sürekli ve şeffaflıkla yapılmasını teminen aracı kurum ve yatırım bankalarıyla talepleri doğrultusunda toplantılar düzenlenmekte, kurumsal/bireysel tüm yatırımcıların soruları mevzuat hükümleri çerçevesinde cevaplanmaktadır.
Şirketimizin, yıllar itibariyle Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporları www.tskbgyo.com.tr adresindeki kurumsal internet sitesinde yer almaktadır. SPK'nın 10 Ocak 2019 tarihli ve 2/49 sayılı kararı uyarınca hazırlanan Kurumsal Yönetim Uyum Raporu (URF) ve Kurumsal Yönetim Bilgi Formu (KYBF) Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) açıklanmıştır.
Saygılarımızla,
Cengaver Yıldızgöz Özlem Bağdatlı Genel Müdür Yönetim Kurulu Başkanı
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş'de Genel Müdür Yardımcısı'na bağlı olarak görev yapan Yatırımcı İlişkileri Bölümü faaliyetleri Şirketin Hukuk Bölümü ile koordineli olarak gerçekleştirilmektedir. SPK'nın düzenlemeleri çerçevesinde yatırımcı ilişkileri bölümü şeffaflık, hesap verilebilirlik, eşitlik ve sorumluluk ilkelerine uygun olarak pay sahiplerine bilgi edinme haklarının eksiksiz yerine getirilmesini sağlamayı amaçlamaktadır. SPK Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı'na sahip Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi, ilgili mevzuat gereğince aynı zamanda Kurumsal Yönetim Komitesi üyesi olarak görev yapmaktadır.
Halihazırda Yatırımcı İlişkileri Bölümü'nde görev yapmakta olan çalışanların iletişim bilgilerine aşağıda yer verilmektedir:
| İsim | Unvan | Tel | |
|---|---|---|---|
| Melike Hamza | Finans, Mali İşleri, Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi |
(212) 334 50 20 | [email protected] |
| Mert Yeşilyurt* | Finansal Raporlama ve Yatırımcı İlişkileri Yönetici Yardımcısı |
(212) 334 50 20 | [email protected] |
* Şirket Yatırımcı İlişkileri Bölümü yöneticiliği görevini yürüten Sn. mert Yeşilyurt, 932403 no'lu Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı ile 932416 no'lu Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı'na sahiptir.
2024 yılı içerisinde kurumsal ve bireysel yatırımcıların yanı sıra yatırım şirketlerinin portföy yöneticileri ve analistleri ile gerek telefonda gerekse de şirket merkezinde birebir görüşmeler yapılmıştır. Dönem içerisinde pay sahipleri ve analistlerden gelen yaklaşık 102 adet sözlü ve yazılı bilgi talebi başvurularının tamamı yanıtlanmıştır.
Şirketimizde Aday Gösterme ve Ücretlendirme Komitelerinin görevlerini de yerine getiren Kurumsal Yönetim Komitesi 2024 yılı içerisinde toplam 4 adet toplantı gerçekleştirmiş olup toplantıda görüşülen konular ve alınan kararlar Yönetim Kurulu'na bilgilendirme dokümanları ile bildirilmiştir.
Şirket tarafından 1 Ocak – 31 Aralık 2024 tarihleri arasında SPK düzenlemeleri uyarınca 24 adet özel durum açıklaması yapılmış olup Şirket'in ilişkili olduğu kurumlar tarafından toplam 9 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Borsa İstanbul tarafından ek açıklama talebinde bulunulmamış olup, ilgili düzenlemeler çerçevesinde zamanında yapılmayan özel durum açıklaması bulunmamaktadır.
Şirketin 29 Mart 2024 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerine soru sorma hakkı tanınmış olup, Genel Kurul Toplantısı esnasında pay sahiplerinden gelen sorulardan cevaplandırılması yapılmamış sorular Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından mevzuat düzenlemelerindeki süreler içerisinde yanıtlanmış ve Şirket'in kurumsal internet sitesinde Yatırımcı İlişkileri alanı altında yayınlanmıştır.
Toplantıda pay sahipleri tarafından,
Ayrıca 1.3.6 sayılı Kurumsal Yönetim ilkesi uyarınca Yönetim Kurulu üyelerinin gerçekleştirdiği herhangi bir işlem olmadığı hususu pay sahipleri ile paylaşılmıştır.
Dönem içerisinde Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin olumsuz oy vermesi sebebi ile kararın Genel Kurul'a bırakıldığı bir işlem bulunmamaktadır.
Şirket Esas Sözleşmesi'ne istinaden, yıllık kârın ortaklara ne şekilde verileceği, Sermaye Piyasası Kurulu'nun konuya ilişkin düzenlemeleri dikkate alınarak Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Şirket Esas Sözleşmesinin hükümlerine uygun olarak dağıtılan kârlar geri alınamaz. Türk Ticaret Kanunu 512. maddesi hükmü saklıdır.
Pay sahiplerinin beklentileri ile Şirket'in büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmaması ve Şirket'in karlılık durumunu dikkate almak suretiyle dağıtılabilir karın en az Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca belirlenmiş asgari oranlarda ve dağıtılabilir karın %30'una kadar hesaplanacak birinci temettünün nakit olarak veya kaydi pay şeklinde dağıtılması esaslarına dayalı bir kar dağıtım politikası benimsemiştir.
"Kâr Dağıtım Politikası", 03.04.2018 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısında onaylanarak yürürlüğe girmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-19.1 Kâr Payı Tebliği ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun kar dağıtımına ilişkin olarak aldığı kararlar uyarınca, Şirketimizin 2023 yılı faaliyetlerinden Vergi Usul Kanunu esaslarına göre dağıtılabilir herhangi bir kar oluşmaması nedeniyle kar dağıtımı yapılmaması hususu Genel Kurul'un onayına sunulmuş ve ilgili önerge pay sahipleri tarafından kabul edilmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu 7 üyeden oluşmaktadır ve bu sayı Yönetim Kurulu faaliyetlerinin etkin bir şekilde organize edilebilmesine olanak sağlamaktadır. Yönetim Kurulu ve Şirket üst yönetimine ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuş olup, Yönetim Kurulu üyelerinin detaylı özgeçmişlerine Şirketin kurumsal internet sitesinde ve faaliyet raporunda ayrıca yer verilmektedir.
Yönetim Kurulu Üyeleri 29 Mart 2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında 1 yıl süre ile göreve seçilmişlerdir. Görev süresi 1 yıl olduğu için üye seçimi 2025 yılında yapılacak ilk Genel Kurul Toplantısında yeniden gerçekleştirilecektir.
Şirketin Aday Gösterme Komitesi'nin görevini yürüten Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından hazırlanan 29 Mart 2024 tarihli raporla, bağımsız yönetim kurulu üyeliğine Sayın Cemal Hakan Akkuş ve Sayın Ali Hepşen aday gösterilmiştir. Bağımsız Yönetim Kurulu adaylığının onaylanmasına müteakiben 29 Mart 2024 tarihinde Genel Kurul tarafından adaylar Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi görevine seçilmiştir. Genel Kurul'da bağımsız üye seçimi sebebiyle Sn. Cemal Hakan Akkuş ve Sn. Ali Hepşen'in bağımsızlık beyanları Faaliyet Raporu'nun Yönetim Kurulu bölümü altında yer verilmiştir.
2024 yılında Şirketin Yönetim Kurulu ve üst düzey yöneticilerine sağlanan ücret, menfaatler ve temsil giderlerinin toplam tutarı 11.786.521 TL'dir.
| Adı Soyadı | Son 5 Yılda Şirket İçerisinde Üstlendiği Görevler |
Görev Süresi / Kalan Görev Süresi |
|---|---|---|
| Özlem Bağdatlı | Yönetim Kurulu Başkanı | 1 Yıl/Devam Ediyor |
| Seyit Hüseyin Gürel | Yönetim Kurulu Başkan Vekili / Yönetim Kurulu Üyesi |
1 Yıl/Devam Ediyor |
| Dilek Pekcan Mişe | Yönetim Kurulu Üyesi | 1 Yıl/Devam Ediyor |
| İlkay Güneş | Yönetim Kurulu Üyesi | 1 Yıl/Devam Ediyor |
| Cemal Hakan Akkuş | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | 1 Yıl/Devam Ediyor |
| Ali Hepşen | Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi | 1 Yıl/Devam Ediyor |
| Cengaver Yıldızgöz | Genel Müdür | Süresiz / Devam Ediyor |
II-17.1 sayılı "Kurumsal Yönetim Tebliğinde, 2 Ekim 2020 tarihinde Resmi Gazete 'de yayımlanarak yürürlüğe giren Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (II-17.1.a) ile gelen düzenlemeye göre, Kurumsal Yönetim Komitemiz tarafından Sürdürülebilirlik İlkeleri Uyum Çerçevesi incelemeye alınmıştır.
Sürdürülebilirlik İlkeleri Uyum Çerçevesi, halka açık ortaklıkların Çevresel, Sosyal, Kurumsal Yönetim (ÇSY) çalışmalarını yürütürken açıklamaları beklenen temel ilkeleri içermektedir. Bu ilkelerin uygulanması gönüllü olmakla birlikte, uygulanıp uygulanmadığının "Uy ya da Açıkla" prensibiyle raporlanması zorunlu tutulmaktadır. Bu çerçevede; Şirketimiz, faaliyetlerinde kurumsal yönetimin temelini oluşturan "eşitlik", "şeffaflık", "hesap verebilirlik" ve "sorumluluk" kavramlarını benimsemiş olup Sermaye Piyasası Kanunu ("SPK")'na ve Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nun ikincil düzenlemeleri ile kararlarına uyuma azami özen ve gayreti göstermektedir.
Şirketimiz, uygulanması zorunlu olmayan Kurumsal Yönetim İlkeleri'ni de uygulamaya özen göstermektedir. Şirket, henüz tam olarak uyum sağlanamayanlar ile ilgili olarak mevcut durum itibarıyla bugüne kadar menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışması bulunmamaktadır.
Gelecekte, uygulanamayabilecek ilkelere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarında, şirketimizin organı olan Kurumsal Yönetim Komitesi öncülüğünde gerekli araştırmaları yapacak, bunları Yönetim Kurulumuz ile paylaşacak, gerekli görülen düzenlemeleri yapmaya uygun yapıda ve düşüncededir. Ortaklığın kurumsal yönetim uygulamalarında söz konusu ilkeler çerçevesinde mekanizmaların daha iyi işletilmesi ve kurumsal yönetim uygulamalarımızı geliştirmeye yönelik çalışmalara devam edilecektir.
Şirketimizin kar dağıtımına ilişkin esaslar, Esas Sözleşme'nin 29. Maddesinde düzenlenmiştir.Şirket kar dağıtımı ve yedek akçe ayrılması konusunda Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatında yer alan düzenlemelere uyar.
Şirket'in genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca Şirket'çe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tesbit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktar aşağıdaki sıra ve esaslar dahilinde dağıtılır:
Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe
a) Kalanın % 5'i, Türk Ticaret Kanunu'nun 519. maddesi uyarınca ödenmiş sermayenin %20'sini buluncaya kadar birinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.
Birinci Temettü
b) Kalan tutara varsa ilgili hesap yılı içinde yapılan bağışların ilave edilmesiyle hesaplanacak matrahtan, Sermaye Piyasası Kurulu'nca saptanan oran ve miktarın altında olmamak kaydıyla Şirketin kar dağıtım politikası esaslarını da dikkate alarak Genel Kurulca belirlenen tutarda birinci temettü ayrılır.
c) Safi kardan (a) ve (b) bentlerinde yer alan hususlar düşüldükten sonra kalan kısmı genel kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya, dönem sonu kar olarak bilançoda bırakmaya, kanuni veya ihtiyari yedek akçelere ilave etmeye veya olağanüstü yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.
İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe
d) Türk Ticaret Kanunu'nun 519 maddesinin ikinci fıkrasının (c) bendi gereğince ikinci tertip kanuni yedek akçe ayrılır.
e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile bu esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü ayrılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, belirlenen birinci temettü ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
f) Sermaye Piyasası Kanunu'nun 20. maddesindeki düzenlemeler çerçevesinde ortaklara kar payı avansı dağıtılabilir.
Şirket Esas Sözleşmesi'ne istinaden, yıllık karın ortaklara ne şekilde verileceği, Sermaye Piyasası Kurulu'nun konuya ilişkin düzenlemeleri dikkate alınarak Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Şirket Esas Sözleşmesinin hükümlerine uygun olarak dağıtılan karlar geri alınamaz. Türk Ticaret Kanunu 512. maddesi hükmü saklıdır.
Nakit kar payı dağıtımı, en geç kar dağıtım kararının alındığı genel kurul toplantı tarihini izleyen ikinci ayın sonuna kadar yapılır. Kaydi pay şeklindeki kar payı dağıtımı ise yasal izinleri takiben gerçekleştirilir.
Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince bağımsız yönetim kurulu üyelerine kar payı ödemesi yapılmaz. Kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
Yönetim Kurulu, Genel Kurul'un onayına sunacağı kar dağıtım tekliflerinde;
Pay sahiplerinin beklentileri ile Şirket'in büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmaması ve Şirket'in karlılık durumunu dikkate almak suretiyle dağıtılabilir karın en az Sermaye Piyasası mevzuatı uyarınca belirlenmiş asgari oranlarda ve dağıtılabilir karın %30'una kadar hesaplanacak birinci temettünün nakit olarak veya kaydi pay şeklinde dağıtılması esaslarına dayalı bir kar dağıtım politikası benimsemiştir.
"Kâr Dağıtım Politikası", 03.04.2018 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı doğrultusunda 27 Nisan 2018 tarihli Genel Kurul Toplantısı'nda onaylanarak yürürlüğe girmiştir.
| TSKB GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 2024 Yılı |
|||
|---|---|---|---|
| Kar Dağıtım Teklifi (TL) | |||
| 1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye | 650.000.000,00 | ||
| 2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) | 152.670,00 | ||
| Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi | Yoktur | ||
| SPK'ya Göre | Yasal Kayıtlara (YK) Göre | ||
| 3. | Dönem Kârı/Zararı | 224.838.659,00 | 70.584.984,88 |
| 4. | Ödenecek Vergiler ( - ) | -247.271.343,00 | 0,00 |
| 5. | Net Dönem Kârı /Zararı ( = ) | -22.432.684,00 | 70.584.984,88 |
| 6. | Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) | -696.002.118,00 | -3.423.666.162,16 |
| 7. | Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) | 0,00 | 0,00 |
| 8 | Net Dağıtılabilir Dönem Kârı | -718.434.802,00 | -3.353.081.177,28 |
| 9. | Yıl içinde yapılan bağışlar ( + ) | 0,00 | 0,00 |
| 10. | Birinci temettünün hesaplanacağı bağışlar | ||
| eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârı | -718.434.802,00 | -3.353.081.177,28 | |
| 11. | Ortaklara Birinci Kâr Payı | 0,00 | 0,00 |
| -Nakit | 0,00 | 0,00 | |
| -Bedelsiz | 0,00 | 0,00 | |
| -Toplam | 0,00 | 0,00 | |
| 12. | İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı | 0,00 | 0,00 |
| 13. | Yönetim kurulu üyelerine, çalışanlara vb.'e Kâr Payı | 0,00 | 0,00 |
| 14. | İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı | 0,00 | 0,00 |
| 15. | Ortaklara İkinci Kâr Payı | 0,00 | 0,00 |
| 16. | İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe | 0,00 | 0,00 |
| 17. | Statü Yedekleri | 0,00 | 0,00 |
| 18. | Özel Yedekler | 0,00 | 0,00 |
| 19. | OLAĞANÜSTÜ YEDEK | 0,00 | 0,00 |
| 20. | Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar | 0,00 | 0,00 |
| - Geçmiş Yıl Kârı |
|||
| - Olağanüstü Yedekler |
|||
| - Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca |
|||
| Dağıtılabilir Diğer Yedekler | |||
| DAĞITILAN KÂR PAYI ORANI HAKKINDA BİLGİ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| PAY BAŞINA TEMETTÜ BİLGİLERİ | |||||
| TOPLAM TEMETTÜ | 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ HİSSEYE İSABET | ||||
| GRUBU | TUTARI (TL) | EDEN TEMETTÜ | |||
| TUTARI | ORAN | ||||
| (TL) | (%) | ||||
| BRÜT | A | 0,00 | 0,00 | 0 | |
| B | 0,00 | 0,00 | 0 | ||
| C | 0,00 | 0,00 | 0 | ||
| TOPLAM | 0,00 | ||||
| NET | A | 0,00 | 0,00 | 0 | |
| B | 0,00 | 0,00 | 0 | ||
| C | 0,00 | 0,00 | 0 | ||
| TOPLAM | 0,00 | ||||
| DAĞITILAN KÂR PAYININ BAĞIŞLAR EKLENMIŞ NET DAĞITILABILIR DÖNEM KÂRINA ORANI | |||||
| ORTAKLARA | ORTAKLARA DAĞITILAN KÂR PAYININ BAĞIŞLAR EKLENMIŞ NET DAĞITILABILIR DÖNEM | ||||
| DAĞITILAN KÂR | KÂRINA ORANI (%) | ||||
| PAYI TUTARI | |||||
| (TL) | |||||
| 0 | 0,00 |
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe | Uygulanan prosedürler: |
| uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin | |
| yapılan değerleme çalışmaları | |
| Şirket'in ilişikte yer alan finansal tablolarına ait 8 | Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerin |
| No'lu dipnotta belirtildiği üzere yatırım amaçlı |
gerçeğe uygun değerine ilişkin olarak aşağıdaki denetim |
| gayrimenkul hesabında, gerçeğe uygun değerinden |
prosedürleri uygulanmıştır: |
| muhasebeleştirilen ve 31 Aralık 2024 tarihi |
|
| itibarıyla toplam 4.982.395.000 TL tutarında olan |
- Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul |
| yatırım amaçlı gayrimenkuller, toplam varlıkların | değerleme uzmanı tarafından hazırlanan değerleme |
| önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. | raporu üzerinde Şirket yönetiminin gerçekleştirdiği |
| kontrollerin tasarımı anlaşılmıştır, |
|
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı | - Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul |
| gayrimenkullerin bağımsız değerleme eksperi | değerleme uzmanının ehliyeti, yetkinliği ve |
| tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değerleri; | tarafsızlığı değerlendirilmiştir, |
| Şirket yönetimi tarafından değerlendirilmiş olup, | - Değerleme raporlarında yer alan değerleme |
| söz konusu değerler ilişikteki finansal tablolarda | metotlarının uygunluğu değerlendirilmiştir, |
| yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | - Değerleme raporlarında kullanılan hesaplama |
| değerleri olarak esas alınmıştır. | tablolarının matematiksel doğruluğu test |
| edilmiştir, | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | - Değerleme raporlarında yer alan gelir |
| değerlerinin tespitinde "gelir yaklaşımı" ve "emsal | modelleri ile ilgili olarak nakit girişleri ve nakit |
| yaklaşımı" yöntemleri kullanılmıştır. | çıkışlarına ilişkin tahminlerin tutarlılığı, |
| Şirket'in gelecek yıllara ilişkin bütçe |
|
| Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin | projeksiyonları ile karşılaştırılarak |
| değerlemesi, önemli muhakeme alanlarını içerir ve |
değerlendirilmiştir, |
| öznel varsayımlarda bulunulmasını gerektirir. | - Şirket'in atamış olduğu bağımsız gayrimenkul |
| Önemli muhakeme ve varsayımlar; kapitalizasyon | uzmanı tarafından hazırlanan değerleme |
| oranı, iskonto oranı, kiralanabilir alanların doluluk |
raporlarında kullanılan önemli muhakeme ve |
| oranları, kira gelirleri gibi faktörlerden doğrudan |
varsayımların makul olup olmadığı, bağımsız |
| etkilenebilmektedir. | denetçi olarak tarafımızca görevlendirilen |
| bağımsız değerleme uzmanları ile birlikte | |
| Söz konusu varlıkların gerçeğe uygun değerleri | aşağıdaki prosedürler uygulanarak |
| mesleki yeterliliğe sahip değerleme uzmanları | değerlendirilmiştir, |
| tarafından belirlenen piyasa değeri kullanılarak | |
| belirlenmiştir. | • Değerleme çalışmalarında kullanılan gelir |
| yaklaşımı yönetimlerinin uygunluğu | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | değerlendirilmiştir, |
| değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışma, | • Değerleme uzmanı tarafından takdir |
| yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değerinin | edilen değerlerin makul bir aralıkta olup |
| gerek Şirket'in toplam varlıklarının önemli bir | olmadığı değerlendirilmiştir, |
| kısmını oluşturması, gerekse değerlemelerin öznel | - Değerleme raporlarında yer alan gerçeğe |
| niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi |
uygun değerler, dipnotlar ile karşılaştırılmış, |
| sebebiyle kilit denetim konusu olarak | dipnotlarda ve ilişikteki finansal tablolarda yer |
| belirlenmiştir. | alan tutarların değerleme raporları ile tutarlı |
| olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS'ler |
|
| açısından yeterli olup olmadığı | |
| değerlendirilmiştir. |
Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin 31 Aralık 2023 tarihli finansal tabloları başka bir denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 6 Mart 2024 tarihli raporunda ilgili finansal tablolara ilişkin olumlu görüş vermiştir.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 18 Şubat 2025
| İÇİNDEKİLER | |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU 1 | |
| KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU2 |
|
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU3 | |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 | |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 5-62 |
| PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ-EK DİPNOT | 63-64 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnotlar | Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden geçmiş 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| DÖNEN VARLIKLAR | 242.553.018 | 118.040.075 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 86.835.385 | 96.428.829 |
| Ticari alacaklar | 7 | 3.130.755 | 3.649.287 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 7,24 | 400.246 | 703 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar |
7 14 |
2.730.509 152.586.878 |
3.648.584 17.961.959 |
| DURAN VARLIKLAR | 5.047.987.656 | 4.749.456.412 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | 5 | ||
| finansal yatırımlar | 37.254.832 | 23.644.865 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 8 | 4.982.395.000 | 4.698.297.590 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 27.657.139 | 26.416.574 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | 339.987 | 681.465 |
| Maddi olmayan duran varlıklar Diğer duran varlıklar |
11 14 |
196.342 144.356 |
216.719 199.199 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.290.540.674 | 4.867.496.487 | |
| KAYNAKLAR | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 226.230.020 | 29.070.452 | |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 6,24 | 160.240.232 | - |
| İlişkili taraflara finansal borçlar | 6,24 | 160.240.232 | - |
| Ticari borçlar | 7 | 39.238.705 | 20.558.548 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 7,24 | 29.561.844 | 12.058.983 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 9.676.861 | 8.499.565 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 2.431.583 | 2.172.691 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar | 13 | 2.323.213 | 2.129.565 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 108.370 | 43.126 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 24.319.500 | 6.339.213 |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 336.587.322 | 1.647.624 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 13 | 1.239.188 | 906.290 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar | 13 | 1.239.188 | 906.290 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 22 | 334.823.970 | - |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 14 | 524.164 | 741.334 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.727.723.332 | 4.836.778.411 | |
| Ödenmiş sermaye | 15 | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 15 | 4.780.960.518 | 4.780.960.518 |
| Paylara ilişkin primleri Kardan ayrılan kısıtlanmış yasal yedekler |
15 15 |
11.713.805 2.626.165 |
11.713.805 2.626.165 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler | 15 | 857.646 | 206.484 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kazançları/(kayıpları) | 857.646 | 206.484 | |
| Geçmiş yıllar zararları | (696.002.118) | (1.126.098.115) | |
| Net dönem karı / (zararı) | (22.432.684) | 517.369.554 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.290.540.674 | 4.867.496.487 |
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat | 16 | 161.442.567 | 152.052.382 |
| Satışların maliyeti | 16 | (90.968.717) | (81.910.855) |
| Brüt kar | 70.473.850 | 70.141.527 | |
| Genel yönetim giderleri | 17 | (41.373.323) | (39.397.993) |
| Pazarlama giderleri | 18 | (157.238) | (204.153) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 19 | 206.912.919 | 489.603.292 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 19 | (747.952) | (601.137) |
| Esas faaliyet karı | 235.108.256 | 519.541.536 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||
| yatırımların karlarından/(zararların) paylar | 5 | 14.511.620 | 1.413.328 |
| Finansman gelirleri | 20 | 46.452.636 | 26.470.674 |
| Finansman giderleri | 20 | (111.244) | (526.940) |
| Net parasal pozisyon kayıpları | 21 | (71.122.609) | (29.529.044) |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 224.838.659 | 517.369.554 | |
| Vergi gideri | |||
| - Ertelenmiş vergi gideri | 22 | (247.271.343) | - |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (22.432.684) | 517.369.554 | |
| Pay başına (zarar) / kazanç | 23 | (0,0345) | 0,7960 |
| DÖNEM (ZARARI) / KARI | (22.432.684) | 517.369.554 | |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kayıpları, vergi sonrası | 13 | 651.162 | (108.815) |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | 1.344.256 | - | |
| -Vergi etkisi | (403.277) | - | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları | (414.024) | (108.815) | |
| -Vergi Etkisi | 124.207 | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | 651.162 | (108.815) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (21.781.522) | 517.260.739 | |
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayaca |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| k birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm |
Kardan ayrılan | Birikmiş karlar | |||||||
| Dipnotlar | Ödenmiş Sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri | kazançları/ (kayıpları) |
kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karı/(zararı) |
Net Dönem karı /(zararı) |
Toplam | |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 650.000.000 | 4.780.960.518 | 11.713.805 | 315.299 | 2.626.165 | (2.544.896.758) | 1.418.798.643 | 4.319.517.672 | |
| Toplam kapsamlı gelir Transferler |
- - |
- - |
- - |
(108.815) - |
- - |
- 1.418.798.643 |
517.369.554 (1.418.798.643) |
517.260.739 - |
|
| 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 15 | 650.000.000 | 4.780.960.518 | 11.713.805 | 206.484 | 2.626.165 | (1.126.098.115) | 517.369.554 | 4.836.778.411 |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 650.000.000 | 4.780.960.518 | 11.713.805 | 206.484 | 2.626.165 | (1.126.098.115) | 517.369.554 | 4.836.778.411 | |
| Toplam kapsamlı gider Transferler |
- - |
- - |
- - |
651.162 - |
- - |
- 517.369.554 |
(22.432.684) (517.369.554) |
(21.781.522) - |
|
| Geçmiş Dönemlere Ait Ertelenmiş Vergi Etkisi (Not 2.5.14) |
- | - | - | - | (87.273.557) | (87.273.557) | |||
| 31 Aralık 2024 tarihi İtibarıyla bakiyeler | 15 | 650.000.000 | 4.780.960.518 | 11.713.805 | 857.646 | 2.626.165 | (696.002.118) | (22.432.684) | 4.727.723.332 |
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.-
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnotlar | Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | |||
| Dönem (zararı) / karı | (22.432.684) | 517.369.554 | |
| Dönem (zararı) / karı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları | |||
| (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 8,19 | (203.815.155) | (485.223.787) |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 15,20 | (46.452.636) | (26.470.674) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 6,20 | 40.351.477 | 526.940 |
| Diğer Değer Düşüklükleri (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları |
14 | (1.478.705) | (317.620) |
| ile İlgili Düzeltmeler | 5 | (14.511.620) | (1.413.328) |
| Amortisman giderleri ile ilgili düzeltmeler | 9,10 | 1.520.554 | 1.040.271 |
| Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler | 334.823.970 | - | |
| Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Düzeltmeler | (87.273.557) | - | |
| İtfa payı giderleri ile ilgili düzeltmeler | 11 | 20.377 | 42.819 |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | 29.024.782 | 34.765.014 | |
| Karşılıklar ve değer düşüklüğü zararlarına ilişkin düzeltmeler | |||
| Diğer kısa vadeli karşılıklardaki değişim | 4,7 | 413.768 | 166.425 |
| Dönem içinde ayrılan şüpheli alacak karşılığı | 7 | 1.982.908 | 42.710 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 7,17 | 368.228 | 610.709 |
| Personel prim karşılıkları | 13,17 | 1.200.000 | 1.039.527 |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri | 13,17 | 197.447 | 282.628 |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 33.939.154 | 42.461.188 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (1.926.182) | 1.329.720 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (131.855.292) | (6.199.766) | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Ödenen personel prim karşılığı |
7 | 18.680.157 571.936 |
8.867.138 359.721 |
| Ödenen kıdem tazminatları | 13,17 | (463.530) | - |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 17.447.857 | (99.136) | |
| Faaliyetlerle ilgili nakit akışlarında enflasyon düzeltmesi | 16.611.080 | - | |
| Faaliyetlerden sağlanan net nakit | (46.994.820) | 46.718.865 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 9 | (80.282.255) | - |
| Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 9 | (3.232.524) | (1.426.972) |
| Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 9 | 44.322 | - |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11 | - | (103.777) |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (83.470.457) | (1.530.749) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Borçlanmadan kaynaklı nakit girişleri | 6 | 127.499.022 | - |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (25.918.199) | - |
| Alınan Faiz | 46.384.623 | 24.456.131 | |
| Ödenen Faiz | - | - | |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akış | 147.965.446 | 24.456.131 | |
| Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki etkisi |
7.022 | 601.646 | |
| Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış/(azalış) | 17.507.191 | 70.245.893 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp/kazanç | (27.216.686) | (39.430.561) | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 94.333.283 | 63.517.951 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 4 | 84.623.788 | 94.333.283 |
İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ana faaliyet konusu gayrimenkullere, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur.
Şirket'in merkez adresi Ömer Avni Mah. Karun Çıkmazı Sok. No: 2 34427 Fındıklı-Beyoğlu/İstanbul'dur. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in çalışan sayısı 12 kişidir. (31 Aralık 2023: 12 kişi).
Şirket, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin ("TSKB") bağlı ortaklığı olup, tescili 3 Şubat 2006 tarihinde gerçekleşmiştir. Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin ("Tebliğ") o tarihte yürürlükte bulunan ilgili maddesi uyarınca, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, sermaye miktarlarına göre değişen süreler içinde ödenmiş sermayelerinin en az %49'unu temsil eden halka arz edilecek hisse senetlerinin kayda alınması talebiyle SPK'ya başvurmak zorunda olduklarından, Şirket için ilgili süre 3 Şubat 2007 tarihinde dolmakla birlikte, Şirket, içinde bulunulan ve beklenen piyasa koşulları ile ilgili genel risk algılamalarını göz önünde bulundurarak, halka arz süresinin bir yıl uzatılması için 30 Oak 2007 tarihinde SPK'ya başvurmuş ve 12 Mart 2007 tarihinde süre uzatımı ile ilgili onay yazısını almıştır. Şirket'in 2007 yılında ödenmiş sermayesinin 10.000.000 Türk Lirası'ndan ("TL") 75.000.000 TL'ye artırılmasına yönelik izin başvurusuna istinaden, SPK, 17 Aralık 2007 tarihinde Şirket'e gönderdiği yazıda, 19 Nisan 2007 tarihli SPK kararı çerçevesinde Şirket sermayesinin 75.000.000 TL'ye artırılmış olması dolayısıyla Şirket paylarının halka arzına ilişkin kurul kaydı başvurusu için son tarihin 3 Şubat 2009'a kadar uzatıldığı belirtilmiştir.
Şirket, 24 Kasım 2008 tarihinde toplanan olağanüstü genel kurul toplantısında 100.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 75.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin. 25.000.000 TL artırılarak 100.000.000 TL'ye çıkarılmasına, artırılan sermayenin nakden ödenerek ortaklar tarafından hisseleri oranında karşılanmasına karar vermiştir. Sermaye artırımı, 28 Kasım 2008 tarihinde tescil edilmiş olup, 3 Aralık 2008 tarih ve 7202 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Yine Tebliğ'in o tarihte yürürlükte olan maddesine göre, ödenmiş sermayeleri 100.000.000 TL ve daha fazla olan gayrimenkul yatırım ortaklıklarının halka arzının, kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret sicilini takip eden 5 yıl içinde gerçekleşeceği öngörüldüğünden, Şirket paylarının halka arzı için son tarihin 3 Şubat 2011 olduğu, 10 Kasım 2008 tarihli yazı ile SPK tarafından Şirket'e bildirilmiştir.
Öte yandan, SPK tarafından "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nde yapılan 31 Aralık 2009 tarihli değişiklikle, ani usulde kurulan veya esas sözleşme tadili yoluyla gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşen ortaklıklara halka arz için sermayeye bağlı süre verilmesi uygulamasından vazgeçilerek, ortaklıkların, kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret siciline tescilini takip eden 3 ay içinde çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'ini temsil eden paylarının halka arz edilmesi ve tüm paylarının kayda alınması talebiyle SPK'ya başvurmaları zorunluluğu getirilmiştir. Bununla birlikte, henüz payları halka arz edilmemiş mevcut gayrimenkul yatırım ortaklıklarının Tebliğ değişikliği karşısındaki durumunu netleştirmek için hazırlanan geçici maddede, Tebliğ değişikliğinin yayım tarihinden önce kuruluş veya dönüşüm suretiyle gayrimenkul yatırım ortaklığı statüsünü kazanmış ortaklıkların, Tebliğ değişikliğinin yayım tarihinden önce kendilerine tanınan sürelerde, çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'i oranındaki paylarının halka arz edilmesi talebiyle SPK'ya başvuruda bulunmaları öngörülmüştür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 2 Şubat 2010 tarih ve 96 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile ödenmiş sermayesinin 50.000.000 TL arttırılarak 150.000.000 TL'ye çıkarılmasına ve arttırılan payları temsil eden 50.000.000 TL'lik bölümün, mevcut ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesine karar vermiştir. Şirket sermayesinin %50 arttırılması suretiyle ilk defa halka arz edilen 50.000.000 TL (ek satış ile 57.500.000 TL) nominal değerli C grubu hisselerinin satışına konu paylar, 25 Mart 2010 tarihinde SPK tarafından GYO 60/250 sayı ile kayda alınmıştır. Söz konusu hisselerin halka arzı 1 ve 2 Nisan 2010 tarihlerinde gerçekleştirilmiş, Şirket hisseleri, 9 Nisan 2010 tarihinden itibaren o günkü adıyla İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem görmeye başlamıştır. Yönetim Kurulu'nun 27 Ağustos 2018 tarihli kararı doğrultusunda 150.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %100 oranında bedelli sermaye artımı kararına ilişkin olarak hazırlanan Esas Sözleşme Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11 Ekim 2018 tarihli ve 50/1176 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 8-9 Kasım 2018 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 14.11.2018 tarihi itibariyle 300.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Yönetim Kurulu'nun 1 Temmuz 2020 tarihli kararı doğrultusunda 300.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %66.66 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 13 Ağustos 2020 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 3 - 4 Eylül 2020 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 9 Eylül 2020 tarihi itibariyle 500.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Yönetim Kurulu'nun 23 Haziran 2021 tarihli kararı doğrultusunda 500.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %30.00 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26 Ağustos 2021 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 20 - 21 Eylül 2021 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 23 Eylül 2021 tarihi itibariyle 650.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirket, 26 Mayıs 2011 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Bilici Yatırım-TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı ("Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı")'nı kurmuştur. Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı'nın %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye aittir. Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı'nın ana faaliyet konusu Adana'da Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. (eski adıyla "Palmira Turizm Ticaret A.Ş.") tarafından işletilecek olan otel projesinin yapımının başlatılması, yürütülmesi ve tamamlanmasıdır.
Şirket, 27 Mart 2015 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ni kurmuştur. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye aittir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin ana faaliyet konusu, turizm alanında otel, motel vb. konaklama tesisleri, yeme-içme, spor, eğlence sağlık hizmetlerini kapsayan tesisleri işletmektir.
Adana Ticaret Odası'na 69178 Ticaret Sicil numarası ile kayıtlı olan ve %50 - %50 ortaklık oranında Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ile birlikte kurulan Bilici Yatırım TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi unvanlı Şirketi tür değiştirmek suretiyle tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir bütün halinde "Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi" isimli Şirkete dönüştürülmüştür.
Dönüşüm sonrası ise Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde Anavarza Otelcilik A.Ş.'ye devir olmuş ve devir işlemi Adana Ticaret Odası'nın 20 Aralık 2019 tarih ve 9647 no'lu Birleşme belgesi ile tamamlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II.- 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu, bu tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akış tablosu ile finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar, 18 Şubat 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tablolar yayımlandıktan sonra değiştirme hakkı vardır.
Şirket'in finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır. TMS'ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar içermektedir.
Şirket'in finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket'in finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin finansal tablolarını TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık Bileşik | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Enflasyon Oranı | Düzeltme Katsayısı |
| 31 Aralık 2024 |
2684,55 | 291% | 1,0000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 268% | 1,4438 |
| 31 Aralık 2022 |
1128,45 | 156% | 2,3790 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, kar veya zarar tablosunda net parasal pozisyon kazançları hesabına kaydedilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İş ortaklığı, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur.
İlişikteki finansal tablolarda, Kanyon adıyla teşkil edilen iş ortaklığı, özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir iş ortaklığındaki sermaye payının defter değerinin, iştirak
edilen ortaklığın özkaynağında dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardında belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir.
İş ortağının finansal tabloları, Şirket'in finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in iş ortaklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | Faaliyet | Faaliyet | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| bulunduğu ülke | alanı | İştirak oranı (%) | İştirak oranı (%) | |
| Anavarza Otelcilik A.Ş. | Türkiye | Otel Yönetimi | 50 | 50 |
Şirket'in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama dönemi sonunda geçerli olan spot kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kur farkı karları / zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilmekte ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içinde tespit edilmiş önemli muhasebe hatası ve 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
Finansal tabloların Tebliğ'in 2'nci maddesine uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, bağımsız bir değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre tespit edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin gerçeğe uygun değer, indirgenmiş nakit akım veya emsal karşılaştırma yöntemlerine göre tespit edilmiştir. Gelir indirgeme veya emsal karşılaştırma yöntemine göre bulunan gerçeğe uygun değeri, bağımsız değerleme uzmanları tarafından çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranı, kira artışları, nihai büyüme oranları, emsal karşılaştırmada kullanılan düzeltmeler vb.) kullanılarak belirlenmektedir. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
Şirket, 2024 ve 2023 yıllarında yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerlerinin tespitine yönelik değerleme çalışmalarını SPK lisanslı Vera Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırmıştır.
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları olarak değerleme yöntemi, iskonto oranı, yıllık kira artış oranı, kapitalizasyon oranları ve emsal m² değerleri ilerideki sayfalarda sunulmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | Ekspertiz | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon |
|---|---|---|---|---|---|
| raporu tarihi | yöntemi | oranı | artış oranı | Oranı | |
| Pendorya AVM | 31 Aralık 2024 | Gelir indirgeme | %25 | %30 | %7 |
| Divan Adana Oteli | 31 Aralık 2024 | Gelir indirgeme | %25 | %27 | %7 |
| 31 Aralık 2023 | Ekspertiz | Değerleme | İskonto | Yıllık kira | Kapitalizasyon |
| raporu tarihi | yöntemi | oranı | artış oranı | Oranı | |
| Pendorya AVM | 31 Aralık 2023 | Gelir indirgeme | %24 | %35 | %7 |
| Divan Adana Oteli | 31 Aralık 2023 | Gelir indirgeme | %25 | %20 | %7 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:
Şirket, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir. Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uygun olarak) onaylamış ve kendi edimlerini yerine getirmeyi taahhüt etmiştir.
Şirket, bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilme kabiliyetini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır. Sözleşme başlangıcında Şirket müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak tanımlamaktadır.
Sözleşme başlangıcında Şirket müşteriyle yaptığı sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve müşteriye devretmek için verdiği her bir taahhüdü edim yükümlülüğü olarak aşağıdaki şekilde tanımlar:
Bir seri birbirinden farklı mal veya hizmet, aşağıdaki şartların birlikte karşılanması durumunda aynı devir şekline tabidir:
Faiz gelirleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
Faiz giderleri, etkin faiz oranı kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen dışındaki kur farkı kar veya zararları, kar zarar içerisinde net olarak raporlanır. Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Şirket'in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardı çerçevesinde gerçeğe uygun değerleriyle ölçülmektedir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, ancak ve ancak gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirlerinin muhasebeleştirilmesi Not 2.5.1'de açıklanmıştır.
Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maliyet, ilgili varlığın satın alımıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir ve eğer varsa, aktifleştirilmiş borçlanma maliyetlerini içermektedir.
Maddi duran varlıkları oluşturan parçalar farklı ekonomik ömürlere sahiplerse maddi duran varlıkların ayrı kısımları (önemli kısımları) olarak muhasebeleştirilir.
Binalar, Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinden maddi duran varlıklar altına sınıflanan idari amaçlı kullandığı ofis alanından oluşmaktadır. Söz konusu alanın ilgili dönem sonu tarihleri itibarıyla hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları sonucu ulaşılan gerçeğe uygun değer artış/azalış tutarları kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Demirbaşlar | 2-15 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemini kullanarak enflasyona göre düzeltilmiş değerleri üzerinden ayırmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 2 - 5 yıldır.
Müşterek yönetime tabi ortaklık, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur.
İlişikteki finansal tablolarda, Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı ve Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi ünvanlarıyla teşkil edilen müşterek yönetime tabi ortaklık, özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir müşterek yönetime tabi ortaklıktaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın öz kaynağında dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. Müşterek yönetime tabi ortaklığın finansal tabloları, Şirket'in finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, her raporlama dönemi sonunda varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmektedir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Şirket'in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerlerinden ve ticari alacaklardan; finansal yükümlülükleri ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar ve ticari borçlardan oluşmaktadır.
Şirket, finansal varlıkları oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır.
Finansal varlıklar, finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir:
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelirde izlenen finansal varlıklar ile değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı banka mevduatları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin yakın akrabaları ile Şirket'in doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebildiği kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflardan alacaklar ve borçların defter değerleri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket yöneticileri ticari alacaklarının bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını düşünmektedir. Şirket, cari dönemde, "TFRS 9-Finansal Araçlar" hükümlerine uygun olarak, değer düşüklüğü hükümlerinin uygulandığı ticari alacakları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Şirket türev olmayan finansal yükümlülüklerini oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Tüm finansal yükümlülükler Şirket'in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır.
Şirket finansal varlık ve yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal tablolarında göstermektedir.
Şirket'in türev olmayan finansal yükümlülükleri ticari borçlardan oluşmaktadır.
Finansal yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin eklenmesiyle muhasebeleştirilmektedir. Finansal yükümlülükler, ilk kayıtlara alınmalarını takiben gelecekteki anapara ve faiz nakit akışları etkin faiz oranları kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilmektedir.
Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ve hisse senedi opsiyonlarının ihracı ile doğrudan ilişkili ek maliyetler vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan 31 Aralık 2024 Merkez Bankası döviz alış kurlarını esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz sermaye artışları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunur.
Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar, ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket, finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket, söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
Şirket kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Şirket kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Faaliyet bölümü, Şirket'in diğer kısımları ile yapılan işlemlere ilişkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere, hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği, işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını, özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir.
Türk İş Kanunu'na göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in çalışanların emeklilikleri dolayısıyla oluşacak gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması, hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminat tavanına dayanmaktadır.
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, ters repo işlemlerinden alacaklar, kasa ve 3 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in raporlanabilir bölümleri, Şirket yönetimi tarafından proje bazında takip edilmektedir. Bölümlere tahsis edilecek kaynaklar ve bu kaynakların kullanımı da yine proje bazında yapılmaktadır.
Şirket'in faaliyet bölümleri için uyguladığı muhasebe politikaları ile Şirket'in finansal tablolarında kullanılan aynıdır.
| Pendorya | Divan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alışveriş Merkezi | Fındıklı Bina 1 | Fındıklı Bina 2 | Tahir Han | Adana Oteli | Toplam | |
| 31 Aralık 2024 |
||||||
| Kira geliri Pendorya Alışveriş Merkezi |
51.652.153 | 37.655.025 | 37.902.659 | - | 26.212.011 | 153.421.848 |
| ("PendoryaAVM") Genel Gider Yansıtma Gelirleri |
8.020.719 | - | - | - | - | 8.020.719 |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 59.672.872 | 37.655.025 | 37.902.659 | - | 26.212.011 | 161.442.567 |
| Satışların maliyeti | (83.930.686) | (2.580.187) | (2.597.156) | (509.320) | (1.351.368) | (90.968.717) |
| Brüt kar | (24.257.814) | 35.074.838 | 35.305.503 | (509.320) | 24.860.643 | 70.473.850 |
| Gayrimenkullerin değer artışları / (azalışları) |
92.190.590 | (9.813.188) | (44.767.644) | 64.402.915 | 101.802.482 | 203.815.155 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 92.190.590 | (9.813.188) | (44.767.644) | 64.402.915 | 101.802.482 | 203.815.155 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar |
- | - | - | - | 14.511.620 | 14.511.620 |
| Yatırım harcamaları | 80.282.255 | - | - | - | - | 80.282.255 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pendorya | Divan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alışveriş Merkezi | Fındıklı Bina 1 | Fındıklı Bina 2 | Tahir Han | Adana Oteli | Toplam | |
| 31 Aralık 2023 |
||||||
| Kira geliri | 41.862.122 | 39.359.816 | 39.618.735 | - | 24.784.949 | 145.625.622 |
| Pendorya Alışveriş Merkezi | ||||||
| ("PendoryaAVM") | ||||||
| Genel Gider Yansıtma Gelirleri | 6.426.760 | - | - | - | - | 6.426.760 |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 48.288.882 | 39.359.816 | 39.618.735 | - | 24.784.949 | 152.052.382 |
| Satışların maliyeti | (75.401.304) | (2.389.567) | (2.405.287) | (472.285) | (1.242.412) | (81.910.855) |
| Brüt kar | (27.112.422) | 36.970.249 | 37.213.448 | (472.285) | 23.542.537 | 70.141.527 |
| Gayrimenkullerin değer artışları / | ||||||
| (azalışları) | 64.148.981 | 116.732.179 | 123.068.676 | (13.645.821) | 194.919.772 | 485.223.787 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 64.148.981 | 116.732.179 | 123.068.676 | (13.645.821) | 194.919.772 | 485.223.787 |
| Özkaynak yöntemi ile değerlenen | ||||||
| yatırımlar | - | - | - | - | 1.413.328 | 1.413.328 |
| Yatırım harcamaları | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Hasılat, satışların maliyeti, varlıklar ve yükümlülüklere ilişkin mutabakatlar
| 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 152.052.382 | |
| 161.442.567 | 152.052.382 |
| 81.910.855 | |
| 81.910.855 | |
| 31 Aralık 2023 |
|
| 4.698.297.590 | |
| 169.198.897 | |
| 4.867.496.487 | |
| 160.240.232 | - |
| 402.557.112 | 30.718.076 |
| 30.718.076 | |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| 161.442.567 90.968.717 90.968.717 31 Aralık 2024 4.982.395.000 308.145.674 5.290.540.674 562.817.344 |
| Bankadaki nakit (*) | 87.082.278 | 96.837.858 |
|---|---|---|
| Bankalar-Vadeli | 86.689.270 | 96.334.816 |
| Bankalar-Vadesiz | 393.008 | 503.042 |
| Ters repo işlemlerinden alacaklar | 190.984 | 76.886 |
| Beklenen zarar karşılığı (**) | (437.877) | (485.915) |
| Finansal durum tablosunda yer alan toplam | ||
| nakit ve nakde eşdeğer varlıklar | 86.835.385 | 96.428.829 |
| Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar reeskontları | (2.649.474) | (2.581.461) |
| Beklenen zarar karşılığı | 437.877 | 485.915 |
| Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bankalardaki nakit üzerinde rehin ve blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır)
(**) Şirket, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, banka mevduatları için toplamda 437.877 TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır. (31 Aralık 2023: 485.915 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bankalar vadeli hesaplar detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Aralık 2024 |
Tutar (TL) | Faiz oranı (%) | Vade |
|---|---|---|---|
| TL | 64.619.712 | 49,75 | 1 Ocak 2025 |
| TL | 22.069.558 | 48,95 | 1 Ocak 2025 |
| TL | 190.984 | 39,00 | 1 Ocak 2025 |
| Toplam | 86.880.254 | ||
| 31 Aralık 2023 | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) | Vade |
| TL | 74.515.268 | 42,00 | 8 Ocak 2024 |
| TL | 12.938.104 | 46,00 | 22 Ocak 2024 |
| TL | 8.881.444 | 42,65 | 1 Ocak 2024 |
| TL | 76.886 | 37,00 | 1 Ocak 2024 |
| Toplam | 96.411.702 |
| Sahiplik oranı (%) |
31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|
| Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi(*) | 50 | 37.254.832 | 23.644.865 |
Adana Ticaret Odası'na 69178 Ticaret Sicil numarası ile kayıtlı olan ve %50 - %50 ortaklık oranında Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ile birlikte kurulan Bilici Yatırım TSKB GYO Adana Otel Projesi Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi unvanlı Şirket tür değiştirmek suretiyle tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir bütün halinde "Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi" isimli Şirkete dönüştürülmüştür.
Dönüşüm sonrası ise Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde "Anavarza Otelcilik A.Ş."'ye devir olmuş ve devir işlemi Adana Ticaret Odası'nın 20 Aralık 2019 tarih ve 9647 no'lu Birleşme Belgesi ile tamamlanmıştır.
(*) Şirket, 27 Mart 2015 tarihinde Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. firması ile Adana'da Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ni kurmuştur. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 hissesi Şirket'e, %50 hissesi ise Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş.' ye aittir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin ana faaliyet konusu, turizm alanında otel, motel vb. konaklama tesisleri, yeme-içme, spor, eğlence sağlık hizmetlerini kapsayan tesisleri işletmektir. Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin sermayesi beheri 1 TL nominal değerde nama yazılı 2.000.000 adet hisseye bölünmüş 2.000.000 TL'den ibarettir. 2 Kasım 2015 tarihinde Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin mevcut ödenmiş 2.000.000 TL'lik sermayesi nakit olarak 3.500.000 TL'ye arttırılmıştır. Şirket, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 sermayesine karşılık toplam 1.750.000 TL bedeli nakden ödemiştir. Yarsuvat Turizm Anonim Şirketi'nin tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde Anavarza Otelcilik A.Ş.'ye devir olması ile birlikte 20 Aralık 2019 tarihinde Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin mevcut 3.500.000 TL'lik ödenmiş sermayesi 4.500.000 TL'ye yükselmiştir. Şirket'in, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin %50 sermayesine karşılık toplam payı ise 2.250.000 TL'ye ulaşmıştır.(2.250.000 TL karşılığı 2024 Aralık enflasyon düzeltmesi ile 20.711.488 TL olarak hesaplanmıştır.)
Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait dönem karı olan 29.023.240 TL'nin, Şirket'in %50 ortaklık payına düşen 14.511.620 TL'si "Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Finansal Yatırımlar" kaleminde muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihileri itibarıyla, Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'nin varlıklar, yükümlülükler ve özkaynak toplamları ile özet kar veya zarar tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam varlıklar | 105.585.604 | 75.040.539 |
| Toplam yükümlülükler | (31.075.940) | (27.750.809) |
| Net varlıklar | 74.509.664 | 47.289.730 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
| Satış gelirleri | 219.984.975 | 178.126.508 |
| Satışların maliyeti | (104.672.121) | 82.152.705 |
| Net dönem karı | 29.023.240 | 2.826.656 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: | ||||
| Kısa vadeli banka kredileri | 160.240.232 | - | ||
| Toplam | 160.240.232 | - | ||
| 31 Aralık 2024 |
ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Orijinal | Kısa vadeli | Uzun vadeli | ||
| Para birimi | Faiz oranı (%) | döviz tutarı | (TL) | (TL) |
| TL | 57,707 | 160.240.232 | 160.240.232 | - |
| 160.240.232 | - | |||
| 31 Aralık 2024 | Borçlanma Ve Tahviller 1 Yıla Kadar |
Toplam | ||
| Nakit Akış Etkisi | 127.499.022 | 127.499.022 | ||
| Faiz Tahakkukları | 40.240.232 | 40.240.232 | ||
| Ödenen Tutar | (25.918.199) | (25.918.199) |
Parasal Pozisyon Kayıp Kazançlar 18.419.177 18.419.177
160.240.232 160.240.232
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Aralık 2024 3.801.390 400.246 2.408.054 |
31 Aralık 2023 4.257.659 703 |
|---|---|
| 2.745.521 | |
| 6.609.690 | 7.003.883 |
| (2.745.521) | |
| (609.075) | |
| 3.649.287 | |
| (2.408.054) (1.070.881) 3.130.755 |
(*) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacakların tamamı kira ve Pendorya AVM ortak gider yansıtma alacaklarından oluşmaktadır.
(**) Şirket, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında, ticari alacakları için toplamda (1.070.881) TL tutarında beklenen zarar karşılığı hesaplayarak finansal tablolarda kayıt altına almıştır (31 Aralık 2023: (609.075) TL).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren döneme ait, Pendorya AVM kira ve ortak gider yansıtma alacaklarından oluşan şüpheli ticari alacak karşılıklarının dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 2.745.521 | 4.668.453 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 17) | 1.982.908 | 42.710 |
| Dönem içinde yapılan tahsilat | (432.826) | (121.257) |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | (454.116) | (42.710) |
| Net parasal kayıp/kazanç | (1.433.433) | (1.801.675) |
| Dönem sonu | 2.408.054 | 2.745.521 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer ticari borçlar | 9.676.861 | 8.499.565 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 23) | 29.561.844 | 12.058.983 |
| Toplam | 39.238.705 | 20.558.548 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 4.982.395.000 | 4.698.297.590 |
| Toplam | 4.982.395.000 | 4.698.297.590 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | değer değişimi artış/(azalış) |
31 Aralık 2024 | |
| Pendorya AVM | 1.039.527.155 | 80.282.255 | - | 92.190.590 | 1.212.000.000 |
| Fındıklı Bina 2 | 1.362.642.644 | - | - | (44.767.644) | 1.317.875.000 |
| Fındıklı Bina 1 | 1.270.533.188 | - | - | (9.813.188) | 1.260.720.000 |
| Divan Adana Oteli | 706.517.518 | - | - | 101.802.482 | 808.320.000 |
| Tahir Han | 319.077.085 | - | - | 64.402.915 | 383.480.000 |
| 4.698.297.590 | 80.282.255 | - | 203.815.155 | 4.982.395.000 | |
| Gerçeğe uygun | |||||
| değer değişimi | |||||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 31 Aralık 2023 | |
| Pendorya AVM | 975.378.174 | - | - | 64.148.981 | 1.039.527.155 |
| Fındıklı Bina 2 | 1.239.573.968 | - | - | 123.068.676 | 1.362.642.644 |
| Fındıklı Bina 1 | 1.153.801.009 | - | - | 116.732.179 | 1.270.533.188 |
| Divan Adana Oteli | 511.597.746 | - | - | 194.919.772 | 706.517.518 |
| Tahir Han | 332.722.906 | - | - | (13.645.821) | 319.077.085 |
| 4.213.073.803 | - | - | 485.223.787 | 4.698.297.590 |
Bu bölümde ilgili yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri hariç diğer tutarlar endekslenmemiş tutarları ifade eder.
Tahir Han; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Kemankeş Mahallesi, Kemankeş Murakıp Mevkii, 121 pafta, 77 ada, 57 no'lu parselde kayıtlıdır. Parselin yüzölçümü 606,62 m²'dir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı, yerinde yapılan ölçümlere göre 3.198 m² olarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkulün değeri Ticaret Mahkemesi tarafından atanan bilirkişilerin düzenlediği 7 Kasım 2005 tarihli rapora göre 106/144 pay için 2.591.110 TL olarak belirlenmiş ve TSKB tarafından ayni sermaye olarak Şirket'e 6 Mart 2006'da devrolmuştur. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 38.880 TL, yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 31 Aralık 2024 tarihli raporuna göre Tahir Han'ın değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 520.955.000 TL; TSKB GYO A.Ş.'nin 53/72 hissesinin gerçeğe uygun değeri için ise 383.480.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
Şirket, söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde kira geliri elde etmemiştir (31 Aralık 2023: Kira geliri elde etmemiştir.). Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Tahir Han üzerindeki sigorta tutarı 50.552.466 TL'dir.
Fındıklı Bina 1; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Ömer Avni Mahallesi, Mebusan Caddesi Mevkii, 85 pafta, 19 ada, 110 no'lu parselde kayıtlıdır. Parsel 1.695,50 m² yüzölçümüne ve 89,39 m² alt geçit irtifak hakkına sahiptir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı 7.102,63 m²'dir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, 27 Aralık 2007 tarihinde 32.858.918 TL bedelle TSKB'den satın alınmıştır. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 465.000 TL yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 31 Aralık 2024 tarihli raporuna göre Fındıklı Bina 1'in değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 1.260.720.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
28 Aralık 2007 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karara istinaden Şirket, söz konusu taşınmazı TSKB ve TSKB'nin iştiraklerine kiraya vermiştir. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde 37.655.025 TL (31 Aralık 2023: 39.359.816 TL) kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Fındıklı Bina 1 üzerindeki sigorta tutarı 494.988.157 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Fındıklı Bina 2; İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi, Ömer Avni Mahallesi, 84 pafta, 1486 ada, 76 parselde kayıtlıdır. Parsel 2.429,61 m² yüzölçümüne ve 89,39 m² alt geçit irtifak hakkına sahiptir. Parsel üzerindeki mevcut Bina İnşaat Alanı 10.724 m²'dir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul, 27 Aralık 2007 tarihinde 31.140.783 TL bedelle TSKB'den satın alınmıştır. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulün devri için kamu kurumlarına ödediği 463.200 TL, yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 31 Aralık 2024 tarihli raporuna göre Fındıklı Bina 2'nin değerinin tespitinde Pazar Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01.02.2017 tarih Seri III-62.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ" doğrultusunda Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı'nın 22.06.2017 tarih ve 25/856 sayılı kararı ile Uluslararası Değerleme Standartları 2017 UDS 105 Değerleme Yaklaşımları ve Yöntemleri 10.4. maddesinde; "Değerleme çalışmasında yer alan bilgiler ve şartlar dikkate alındığında, özellikle tek bir yöntemin doğruluğuna ve güvenilirliğine yüksek seviyede itimat duyulduğu hallerde, değerlemeyi gerçekleştirenlerin bir varlığın değerlemesi için birden fazla değerleme yöntemi kullanması gerekmez." yazmaktadır. Tek bir yöntem ile güvenilir bir karar verilebilmesi için yeterli bulgu bulunduğundan taşınmazın gerçeğe uygun değer tespitinde Pazar Yaklaşımı Yöntemi kullanılmış ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan raporda söz konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 1.317.875.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
28 Aralık 2007 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında alınan karara istinaden Şirket, söz konusu taşınmazı TSKB ve TSKB'nin iştiraklerine kiraya vermiştir. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde 37.902.659 TL (31 Aralık 2023: 39.618.735 TL) kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Fındıklı Bina 2 üzerindeki sigorta tutarı 706.417.629 TL'dir.
Pendorya AVM; İstanbul İli, Pendik İlçesi, Çamçeşme Mahallesi, G22-B-11-D-2-C pafta, 11425 ada, 8 no'lu parselde kayıtlıdır. Parselin yüzölçümü 23.183,42 m²'dir. Pendorya AVM'nin kiralanabilir alanı 30.573 m²'dir. TSKB GYO A.Ş., Pendorya AVM'nin tamamına sahiptir. Pendorya AVM, 1 Ocak 2009 tarihine kadar maddi duran varlıklar altında maliyet bedeli ile gösterilmiş ve gelecekte yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanılmak üzere inşa edilmesi sebebiyle, 1 Ocak 2009 tarihinde yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabına maliyet bedeliyle transfer edilmiştir.
Yönetim Kurulu'nun 11 Ekim 2012 tarihinde yapılan toplantısında alınan karar kapsamında; Pendorya AVM'nin, Ataman Turizm ve Ticaret Ltd. Şti.'ye ait 1/20 payı 6.000.000 TL + KDV bedelle satın alınmış ve tapu devir işlemleri tamamlanarak taşınmazın mülkiyeti Şirket'e intikal etmiştir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin 31 Aralık 2024 tarihli raporuna göre Pendorya AVM'nin gerçeğe uygun değer tespitinde Gelir Yaklaşımı Yöntemi kullanılmıştır. Rapor konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için 1.212.000.000 TL kıymet takdir olunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gelir Yaklaşımı Yöntemi, gösterge niteliğindeki değerin, gelecekteki nakit akışlarının tek bir cari değere dönüştürülmesi ile belirlenmesini sağlar. Gelir Yaklaşımı yönteminde varlığın değeri, varlık tarafından yaratılan gelirlerin, nakit akışlarının veya maliyet tasarruflarının bugünkü değerine dayanılarak tespit edilir. Değerlemede "Net Bugünkü Değer"in tespitine yönelik bir çalışma yapılmıştır. Bu yöntemde, gayrimenkulün değerinin gelecek yıllarda üreteceği serbest nakit akışlarının bugünkü değerlerinin toplamına eşit olacağı öngörülür. Gelir indirgeme yaklaşımı yönteminde değerleme konusu gayrimenkullerin net bugünkü değeri 10 yıllık süreç içerisinde hesaplanmıştır. Projeksiyondan elde edilen nakit akışları; ekonominin, sektörün ve gayrimenkulün taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmiş ve gayrimenkulün toplam değeri hesaplanmıştır. Bu toplam değer, taşınmazın mevcut piyasa koşullarından bağımsız olarak hesaplanan (olması gereken) değerini ifade etmektedir.
Gelecekteki nakit akışları, SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından Şirket'ten temin edilen mağaza kira sözleşmeleri ve yapılan görüşmeler neticesinde dikkate alınan varsayımlar kullanılarak hesaplanmıştır. Projeksiyonlardan elde edilen nakit akışları, ekonominin, sektörün ve yatırımın taşıdığı risk seviyesine uygun bir iskonto oranı ile bugüne indirgenmekte ve alışveriş merkezinin arsası ile birlikte gerçeğe uygun değeri hesaplanmaktadır. Hesaplamalarda dikkate alınan iskonto oranı %25,00 olarak kabul edilmiştir.
17 Aralık 2009 tarihinde hizmete giren Pendorya AVM'nin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kiralanabilir alanının yaklaşık %84'ü kiralanmış durumdadır. Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde 59.672.872 TL (31 Aralık 2023: 48.288.882 TL) kira ve gider yansıtma geliri elde etmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Pendorya AVM üzerindeki sigorta tutarı 3.833.031.321 TL'dir.
Divan Adana Oteli; Adana ili, Seyhan İlçesi, Çınarlı Mahallesi, 1653 ada, 143 parselde kayıtlıdır. Parsel yüzölçümü 3.608 m², üzerindeki yapıların toplam inşaat alanı ise 26.215 m²'dir. Mülkiyet durumu; TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (%50) ve Bilici Yatırım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (%50) şeklindedir. Divan Adana Oteli'nin işletmesi; ortaklar tarafından hisseleri oranında kurulmuş olan Anavarza Otelcilik A.Ş. tarafından yapılmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan gayrimenkul değerleme şirketinin, 31 Aralık 2024 tarihli raporuna göre Divan Adana Oteli'nin gerçeğe uygun değer tespitinde Gelir Yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. Rapor konusu taşınmazın gerçeğe uygun değeri için toplam 1.616.640.000 TL; TSKB GYO A.Ş'nin %50 hissesinin gerçeğe uygun değeri için ise 808.320.000 TL kıymet takdir olunmuştur. Otel'in yapı ruhsatı ve yapı kullanma izin belgesi mevcuttur.
Şirket söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkulden31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait hesap döneminde 26.212.011 TL (31 Aralık 2023: 24.784.949 TL) kira geliri elde etmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Divan Adana Oteli üzerindeki sigorta tutarı 1.793.204.114 TL (50.909.600 USD)'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet kiralaması işlemlerinde kiraya veren durumunda Şirket
Şirket, kiraya veren sıfatıyla Pendorya AVM kiracıları ve TSKB ile faaliyet kiralama anlaşmaları imzalamıştır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kalan kira sürelerine göre yıllık asgari kira tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa kira alacak anlaşmaları | 154.639.828 | 131.897.831 |
| 1 ile 5 yıl arası kira alacak anlaşmaları | 451.084.964 | 479.384.129 |
| 5 yıldan uzun kira alacak anlaşmaları | 19.161.844 | 31.061.285 |
| Toplam | 624.886.636 | 642.343.245 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından belirlenmiştir. Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri, bağımsız bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından her yıl değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değer ölçümleri: Şirket'in gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki şekildeki gibidir:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar.
Seviye 2: 1 inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler.
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, 31 Aralık 2024, 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 22.625.000 | ||||
| 11.074.001 | ||||
| 536.726 | 1.743.049 | (536.726) | - | 1.743.049 |
| 35.442.050 | ||||
| 7.755.860 | ||||
| 536.726 | 29.051 | (536.726) | - | 29.051 |
| 7.784.911 | ||||
| 27.657.139 | ||||
| Gerçeğe uygun | ||||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | artış/(azalış) | 31 Aralık 2023 |
| 23.393.561 | ||||
| 8.851.214 | 1.426.972 | (627.515) | - | 9.650.671 |
| 536.726 | - | - | 536.726 | |
| 33.580.958 | ||||
| 6.627.658 | ||||
| 536.726 | - | - | - | 536.726 |
| 7.164.384 | ||||
| 1 Ocak 2024 23.393.561 9.650.671 33.580.958 6.627.658 7.164.384 26.416.574 21.280.744 30.668.684 6.457.548 6.994.274 |
Girişler - 1.489.475 3.232.524 1.150.025 1.179.076 - - 1.426.972 797.625 797.625 |
Çıkışlar - (66.145) (602.871) (21.823) (558.549) - - (627.515) (627.515) (627.515) |
Gerçeğe uygun değer değişimi artış/azalış (768.561) - (768.561) - - - değer değişimi 2.112.817 2.112.817 - - |
31 Aralık 2024 dönem sonu tarihi itibarıyla, Şirket'in maddi duran varlıklarında yer alan 22.625.000 TL tutarındaki binalar, Şirket'in halihazırda kullanmakta olduğu ve aynı zamanda kayıtlı adresinde bulunduğu ofis alanından oluşmaktadır. (31 Aralık 2023 : 23.393.561 TL)
31 Aralık 2024, 2023 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde rehin bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maliyet | ||
| 1 Ocak itibarıyla kayıtlara alınan, brüt |
1.024.437 | 1.024.437 |
| Dönem içinde kayıtlara alınan | - | - |
| 31 Aralık itibarıyla brüt bakiye |
1.024.437 | 1.024.437 |
| Birikmiş amortisman | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 342.972 | 100.326 |
| Dönem amortisman gideri | 341.478 | 242.646 |
| 31 Aralık itibarıyla bakiye |
684.450 | 342.972 |
| 31 Aralık itibarıyla net bakiye |
339.987 | 681.465 |
| Kiralama Borçları | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| 1 Ocak itibarıyla kayıtlara alınan | 312.612 | 1.024.437 |
| Faiz gideri | 98.465 | 76.750 |
| Ödenen kira | (188.400) | (336.148) |
| Faiz gideri tahakkuk iptali | - | (34.852) |
| Net parasal kayıp (kazanç) | (96.090) | (417.575) |
| 31 Aralık itibarıyla bakiye | 126.587 | 312.612 |
Şirket'in, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait maddi olmayan duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Yazılımlar | 1.500.540 | - | - | 1.500.540 |
| 1.500.540 | - | - | 1.500.540 | |
| İtfa payları | ||||
| Yazılımlar | 1.283.821 | 20.377 | - | 1.304.198 |
| 1.283.821 | 20.377 | - | 1.304.198 | |
| 216.719 | 196.342 | |||
| 1 Ocak 2023 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2023 | |
| Maliyet | ||||
| Yazılımlar | 1.396.763 | 103.777 | - | 1.500.540 |
| 1.396.763 | 103.777 | - | 1.500.540 | |
| İtfa payları | ||||
| Yazılımlar | 1.241.002 | 42.819 | - | 1.283.821 |
| 1.241.002 | 42.819 | - | 1.283.821 | |
| 155.761 | 216.719 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1- Şirket'e ait İstanbul İli, Pendik İlçesi, Doğu Mahallesi, 105 Pafta, 865 Ada, 64 Parsel'de kayıtlı olan taşınmaz üzerinde inşa edilen Pendorya AVM'nin maliki olunması sebebiyle Sağlam Satış ve Paz. A.Ş. (Malazlar A.Ş.) Pendik 2'nci Asliye Hukuk Mahkemesi'nde, Pendorya AVM çevresinde yapılan yan yol inşaatının bir kısmının kendi mülkiyetinde bulunan parsellerden geçtiği gerekçesiyle İBB Başkanlığı ve yol müteahhidi Karacan Yapı aleyhine el atmanın önlenmesi, kaldırımların kal'i ve fazlaya ilişkin hakları saklı kalmak kaydıyla 7.100 TL tazminatın davalılardan tahsili talebi ile dava açmıştır. Şirket, davalılar yanında müdahil olmuştur.
Dava konusu taşınmaza ilişkin keşif incelemesi yapılmış ve bilirkişi raporu dava dosyasına sunulmuştur. Şirket'in, rapora itirazları ve beyanları verilmiştir. İBB Başkanlığı, davaya konu alanlarla ilgili kamulaştırma işlemi başlatıldığını beyan etmiştir. Bu sebeple dava Hakim tarafından "El Atmanın Önlenmesi" kapsamından çıkartılıp "Kamulaştırmasız El Atma" davasına dönüştürülmüştür.
Davacı tarafından da kabul edilen yeni davada Davacı İdareden tazminat talebinde bulunmuş ve tazminat tutarının belirlenmesi için, Tapu'dan ve Belediye'den iletilen emsal bilgileri yeterli bulunmadığından bilirkişi incelemesi yapılması uygun görülmüştür.
Bilirkişi raporları 30 Mayıs 2013 tarihinde Mahkeme'ye sunulmuş ve Mahkeme konu ile ilgisi bakımından Pendik Belediyesi'nin dahili davalı olarak davaya ilave edilmesine karar vermiştir. 24 Aralık 2013 tarihinde görülen son duruşmada, bilirkişi raporlarının kabulüne ve ilgili bedelin (645.354 TL) (endekslenmemiş tutar) Pendik Belediyesi'nden alınarak Davacıya ödenmesine, el atılan kısmın tapudan yol alarak terkinine karar verilmiştir. Gerekçeli karar tebliğ edilmiş olup, davacı taraf ve davalılardan Pendik Belediyesi tarafından temyiz edilmiş olan karar Yargıtay'dan bozularak davanın İBB yönünden kablüne karar verilmiş olup İBB tarafından karar düzeltme istenmesi için talepte bulunulmuştur. İBB ve davacı Sağlam Satış ve Paz. A.Ş. (Malazlar A.Ş.) tarafından karar düzeltme talep edilmiştir. Yargıtay'ın bozma kararının karar düzeltme talebi reddedilmiş olup, bozma kararı doğrultusunda ilk derece mahkemesine gönderilmiştir. İlk derece Mahkemesi Yargıtay'ın bozma kararına uyulmasına karar verilmiştir. Gerekçeli kararın tebliği beklenmektedir.
2- Beyoğlu Belediyesi tarafından yapılmış olan imar değişikliği ve bu sebeple oluşan hak kaybına istinaden İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 1486 ada, 76 parsel (Fındıklı Bina II) ile ilgili olarak Beyoğlu Belediyesi Şirket'in itirazını kabul etmiş, ancak İBB onayı alınamadığı için hak kaybına uğramamak bakımından dava açılmıştır. Daha sonra İBB Meclisi de Şirket'in itirazını kabul etmiş ve Beyoğlu Belediyesinin kararını aynen onamıştır. Söz konusu karar, onay için Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kuruluna da gönderilmiştir. Kurul koruma amaçlı imar planında yapılan değişiklikleri uygun bulmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konuyla ilgili davada ise Mahkeme, itirazın Beyoğlu Belediyesince kabul edilmiş olması sebebiyle davanın konusuz kaldığına karar vermiştir. Ancak ilçe belediyesince alınan kararların kesinleşebilmesi için İBB ve Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulunun onayı gerektiğinden, davanın konusuz kalması mümkün olmadığı gerekçesiyle karar Şirket tarafından temyiz edilmiştir. Temyize ilişkin olarak Danıştay, 28 Mart 2014 nolu kararı ile Kültür ve Tabiat Varlıklarını Koruma Kurulu'nun imar planı değişikliklerini uygun bulmamasına dayanarak yerel mahkemenin kararını bozmuştur. Bununla birlikte, 21 Aralık 2010 onanlı 1/1000 Ölçekli Beyoğlu İlçesi Kentsel Sit Alanı Koruma Amaçlı Uygulama İmar Planı'nın yargı mercilerince iptal edilmiş olup, Şirket'in maliki olduğu Fındıklı Binası II'yi de kapsayan yeni bir uygulama imar planı Beyoğlu Belediyesi tarafından hazırlanmaktadır. Bu kapsamda, Şirketce gerek Beyoğlu Belediyesi gerek İstanbul Büyükşehir Belediyesi tarafından uygun görülen itirazlarının halihazırda hazırlanmakta olan 1/1000 Ölçekli Uygulama İmar Planı'nda dikkate alınarak planlama yapılması için Beyoğlu Belediye'sine 28 Ekim 2014 tarihinde yazılı olarak başvurulmuştur. Mahkeme'den, Belediye'ye incelemeye konu Taşınmaz'ın tabi olduğu Plan'ın, Danıştay'ın bozma kararı sonucunda halen yürürlükte olup olmadığının, sorulması istenmiş olup, Belediye'den gönderilen yazıda, mahkemece iptal edilen planın Danıştay kararı üzerine halen yürürlükte olduğu şeklinde cevap gelmiştir. Mahkeme'de yeniden görülmeye başlanan davada; bilirkişi incelemesi yapılmıştır. Mahkeme tarafından idari işlemin iptaline karar vermekle Şirket lehine olacak şekilde hüküm tesis etmiştir. Karara karşı, yasal süresi içerisinde Beyoğlu Belediye Başkanlığı tarafından istinaf kanun yoluna başvurulmuş olup, İstinaf Mahkemesi tarafından dosyanın Danıştay'ın alanına girdiğine ilişkin karar vermesi üzerine Danıştay'a gönderilmiştir. Danıştay tarafından Şirket lehine verilen İdari işlemin iptali kararı onanmış olup karar kesinleşmiştir.
3- Şirket'in yatırımcılarından biri tarafından, 27 Nisan 2018 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında karar alınan 5., 7., 9. maddelerinin iptali hakkında dava açılmıştır. Dava dilekçesinde 5. ve 7.maddelere ilişkin yürütmenin durdurulması talep edilmiş, yürütmenin durdurulması hususunda talep edilen ihtiyati tedbir talebi reddedilmiş olup, davacı tarafından istinaf başvurusunda bulunulmuştur. Davaya cevap dilekçesi ve Hukuki mütalaa sunulmuştur. Dosyanın ilk celsesinde davanın reddine karar verilmiştir.
Gerekçeli kararın tebliği beklenmektedir.
Yukarıdaki davalar dahil olmak üzere Şirket'in taraf olduğu toplam 22 adet dava, 65 adet lehe ve 2 adet aleyhe icra takibi bulunmakta olup, İşbu raporda yer verilenler haricinde, önemli ve finansal tablolarda önemli ölçüde yükümlülük doğuracak başka bir dava bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 108.370 TL tutarında maliyet ve genel yönetim gider karşılığı bulunmaktadır. (31 Aralık 2023: 43.126 TL).
Şirket tarafından alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Teminat mektupları | 9.725.653 | 7.121.954 |
| Teminat senetleri | 1.974.861 | 2.459.913 |
| Teminat çekleri | 35.740 | 51.600 |
| İpotek belgesi | - | - |
| Toplam | 11.736.254 | 9.633.467 |
Teminat mektupları Pendorya AVM projesi için yüklenici firmalardan ve alışveriş merkezi için kiracılardan alınan banka teminat mektuplarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu TRİK'ler aşağıdaki gibidir:
Şirket tarafından verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen İpotekler | 412.500.000 | - |
| Teminat mektupları | 4.042.775 | 5.836.909 |
| Toplam | 416.542.775 | 5.836.909 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ler | 416.542.775 | 5.836.909 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | ||
| ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİK'ler | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla | ||
| diğer | ||
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | ||
| TRİK'ler | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'ler | - | - |
| -Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'ler | - | - |
| -B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'ler | - | - |
| -C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine | ||
| vermis olduğu TRİK'ler | - | - |
| Toplam | 416.542.775 | 5.836.909 |
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'den kullanılan kredi nedeniyle yatırım amaçlı gayrimenkullerimizden Tahir Han'ın üzerinde 412.500.000 TL ipotek bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla verilen teminatların; 1.000.000 TL tutarındaki kısmı elektrik enerjisi satış sözleşmesi için düzenlenmiştir, 3.000.000 TL tutarındaki kısmı, 30 Mart 2010 tarih ve 105 No'lu Yönetim Kurulu kararı uyarınca Pendorya AVM çevresinde inşa edilen yolun Şirket'in yükümlülüğü altında bulunan kısmı ile ilgili olarak kamulaştırma işlemlerine ödenmesi muhtemel bedellere ilişkin İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne verilen teminat mektubundan oluşmaktadır (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, 3.000.000 TL tutarındaki kısmı, 30 Mart 2010 tarih ve 105 No'lu Yönetim Kurulu kararı uyarınca Pendorya AVM çevresinde inşa edilen yolun Şirket'in yükümlülüğü altında bulunan kısmı ile ilgili olarak kamulaştırma işlemlerine ödenmesi muhtemel bedellere ilişkin İstanbul Büyükşehir Belediyesi'ne verilen teminat mektubundan oluşmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Personel prim karşılığı | 1.200.000 | 1.039.527 |
| Kullanılmamış izinler karşılığı | 1.123.213 | 1.090.038 |
| 2.323.213 | 2.129.565 | |
| Uzun vadeli | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.239.188 | 906.290 |
| 1.239.188 | 906.290 | |
| Toplam | 3.562.401 | 3.035.855 |
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekliliklerinden dolayı oluşacak ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanmış gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanlar hak ettikçe tahakkuk esasına göre hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması hükümet tarafından belirlenen kıdem tazminatı tavanına dayanmaktadır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla geçerli kıdem tazminatı tavanı sırasıyla 41.828,42 TL ve 23.489,83 TL'dir.
TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir.
İlişikteki finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kullanılan başlıca aktüeryal tahminler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maaş artış oranı | %24,95 | %21,00 |
| İskonto oranı | %29,32 | %22,00 |
| Net iskonto oranı | %3,50 | %3,35 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı | %84,70 | %91,11 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi | 906.290 | 848.329 |
| Aktüeryal fark | 414.024 | 108.815 |
| Faiz maliyeti | 377.076 | 128.969 |
| Hizmet maliyeti | 283.901 | 153.659 |
| Dönem içi ödemeler | (463.530) | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (278.573) | (333.482) |
| Dönem sonu bakiyesi | 1.239.188 | 906.290 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar(**) | 119.881.569 | - |
| Gelecek aylara ait giderler(*) | 23.163.770 | 14.292.460 |
| Gelir tahakkukları | 3.344.343 | 1.865.638 |
| Devreden KDV | 2.713.865 | - |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 2.679.109 | 997.565 |
| Diğer | 804.222 | 806.296 |
| Toplam | 152.586.878 | 17.961.959 |
(*) 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, gelecek aylara ait giderlerin büyük çoğunluğu Şirket'in sigorta giderlerinden oluşmaktadır.
(**) Şirketimizin 53/72 hisse sahibi olduğu İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 77 Ada, 57 Parsel üzerinde yer alan Tahir Han isimli taşınmaza ilişkin olarak; 21.12.2005 tarihinde açılan "Ortaklığın Giderilmesi Davası"nda mahkemece "Ortaklığın Satış Yolu ile Giderilmesi" kararı verilmişti. Bu çerçevede, 22.05.2024 tarihinde İstanbul Sulh Hukuk Mahkemesi Satış Memurluğu tarafından söz konusu taşınmazın satışı ihale yoluyla tamamlanmıştır. Taşınmazın, Şirketimize ihale edilmiş olduğu satış memurluğu tarafından 23.05.2024 tarihinde tebliğ edilmiştir. Satış müdürlüğüne Tahir Han için ödenen 119.796.967 TL verilen avanslarda yer almaktadır.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 144.356 | 199.199 |
| Toplam | 144.356 | 199.199 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023- | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait gelirler/(ertelenmiş gelirler) | 22.146.550 | 2.992.155 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.453.895 | 2.948.684 |
| Kiralama yükümlülükleri | 126.586 | 312.612 |
| Diğer | 592.469 | 85.762 |
| Toplam | 24.319.500 | 6.339.213 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 524.164 | 741.334 |
| Toplam | 524.164 | 741.334 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grubu | Pay Oranı % |
Pay Tutarı | Pay Oranı % |
Pay Tutarı | |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | A | 6,67 | 43.333.333 | 6,67 | 43.333.333 |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | B | 2,73 | 17.728.148 | 2,73 | 17.728.148 |
| Türkiye Sınai Kalkınma | |||||
| Bankası A.Ş. | C | 79,21 | 514.888.613 | 79,34 | 515.723.613 |
| Diğer Ortaklar ve Fiili | |||||
| Dolaşımdaki Diğer Paylar | C | 11,39 | 74.049.906 | 11,26 | 73.214.906 |
| Ödenmiş sermaye | 100 | 650.000.000 | 100 | 650.000.000 |
Şirket'in hisse senetleri, nama yazılı olan A ve B grubu ve hamiline yazılı olan C grubu olarak üç türdedir. A ve B grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin altısı, A Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından ve biri B Grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilmektedir. Sermaye artırımlarında; A Grubu paylar karşılığında A Grubu, B Grubu paylar karşılığında B Grubu, C Grubu paylar karşılığında C Grubu yeni pay çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını kısıtladığı takdirde çıkarılacak yeni payların tümü C Grubu ve hamiline yazılı olarak çıkarılır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 650.000.000 (31 Aralık 2023: 1 TL. 650.000.000) adet hisseden meydana gelmiştir.Yönetim Kurulu'nun 23 Haziran 2021 tarihli kararı doğrultusunda 500.000.000 TL çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle rüçhan hakkı kullanımı kısıtlanmaksızın %30,00 oranında bedelli sermaye artırımı kararına ilişkin olarak hazırlanan İzahname Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26 Ağustos 2021 tarihli ve 51/990 sayılı toplantısında onaylanmış olup, rüçhan hakkının kullandırılmasından sonra kalan paylar 20 - 21 Aralık 2021 tarihinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışı gerçekleştirilerek, Şirket'in ödenmiş sermayesi 23 Aralık 2021 tarihi itibariyle 650.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde 650.000.000 (31 Aralık 2023: 1 TL. 650.000.000) adet hisseden meydana gelmiştir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin tamamı yasal yedeklerden oluşmaktadır ve 2.626.165 TL tutarındadır (31 Aralık 2023: 2.626.165 TL).
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise, ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in halka arzları sonucu nominal değerli hisse senetlerinin sırasıyla 1-2 Nisan 2010, 3-4 Aralık 2020 ile 20-21 Aralık 2021 tarihlerinde 1 TL nominal değerli beher hisse senedi başına sırasıyla 1.05 TL, 2,21 TL ve 3,26 TL fiyat ile halka arzları gerçekleştirilmiş olup 11.713.805 TL "Hisse senedi ihraç primleri" olarak özkaynaklara kaydedilmiştir (31 Aralık 2023: 11.713.805 TL).
TMS 19 kapsamında kıdem tazminatının hesaplanması sonucunda oluşan tüm aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
857.646 TL tutarındaki aktüeryal kayıp, ekteki finansal tablolarda özkaynaklar kalemi altındaki "kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar – Birikmiş diğer kapsamlı gelirler" içerisinde gösterilmiştir. (31 Aralık 2023: 206.484) TL kazanç).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 4.780.960.518 TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir (31 Aralık 2023: 4.780.960.518 TL).
| 31 Aralık 2024 | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlar ında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 4.184.591.901 | 4.780.960.518 | (596.368.617) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 10.427.522 | 11.713.804 | (1.286.282) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.337.789 | 2.626.165 | (288.376) |
| Toplam | 4.197.357.212 | 4.795.300.487 | (597.943.275) |
| 31 Aralık 2023 | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları nda Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 4.184.591.901 | 4.780.960.518 | (596.368.617) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 10.427.522 | 11.713.804 | (1.286.282) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2.337.789 | 2.626.165 | (288.376) |
| Toplam | 4.197.357.212 | 4.795.300.487 | (597.943.275) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Pendorya AVM kira gelirleri | 51.652.153 | 41.862.122 |
| Fındıklı Bina 2 kira gelirleri | 37.902.659 | 39.618.735 |
| Fındıklı Bina 1 kira gelirleri |
37.655.025 | 39.359.816 |
| Divan Adana Oteli kira gelirleri | 26.212.011 | 24.784.949 |
| Pendorya AVM genel gider | ||
| yansıtma gelirleri | 8.020.719 | 6.426.760 |
| Tahir Han kira gelirleri | - | - |
| Toplam gayrimenkul gelirleri | 161.442.567 | 152.052.382 |
| Toplam hasılat | 161.442.567 | 152.052.382 |
31 Aralık 2024 dönem sonu itibarıyla toplam gayrimenkul gelirlerinin 75.603.122 TL tutarındaki kısmı ilişkili kuruluşlardan elde edilmiştir. (31 Aralık 2023: 79.036.625 TL)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Güvenlik giderleri | 18.920.480 | 13.844.223 |
| Yönetim hizmet giderleri | 14.614.094 | 10.243.424 |
| Sigorta giderleri | 14.126.650 | 6.734.514 |
| Elektrik giderleri | 8.693.321 | 11.832.510 |
| Temizlik giderleri | 8.303.326 | 7.235.388 |
| Vergi ve harç giderleri | 6.256.290 | 7.794.836 |
| Danışmanlık giderleri | 5.283.498 | 6.923.537 |
| Bakım ve onarım giderleri | 3.966.826 | 3.006.102 |
| Yemek giderleri | 3.645.737 | 3.454.503 |
| İşletme hizmet giderleri | 2.732.806 | 3.575.163 |
| Su giderleri | 1.257.799 | 1.311.786 |
| Doğalgaz gideri | 764.526 | 965.388 |
| Malzeme gideri | 560.518 | 1.425.964 |
| Ulaşım gideri | - | 450.853 |
| Diğer giderler | 1.842.846 | 3.112.664 |
| Toplam | 90.968.717 | 81.910.855 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 24 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | 30.192.646 | 23.685.323 |
| Güvenlik giderleri | 18.920.480 | 13.844.223 |
| Yönetim hizmet giderleri | 14.614.094 | 10.243.424 |
| Sigorta giderleri | 14.126.650 | 6.734.514 |
| Elektrik giderleri | 8.693.321 | 11.832.510 |
| Temizlik giderleri | 8.303.326 | 7.235.388 |
| Danışmanlık giderleri | 6.559.712 | 7.810.246 |
| Vergi ve harç giderleri | 6.256.290 | 7.794.836 |
| Bakım ve onarım giderleri | 3.966.826 | 3.006.102 |
| Yemek giderleri | 3.645.737 | 3.454.503 |
| İşletme hizmet giderleri | 2.732.806 | 3.575.163 |
| Müşavirlik giderleri | 2.085.987 | 1.688.708 |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | 1.982.908 | 42.710 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1.540.931 | 1.083.090 |
| Su giderleri | 1.257.799 | 1.311.786 |
| Doğalgaz gideri | 764.526 | 965.388 |
| Malzeme gideri | 560.518 | 1.425.964 |
| Ulaşım gideri | 497.334 | 967.507 |
| BIST kotta kalma ücreti | 303.110 | 450.362 |
| Reklam Gideri | 157.238 | 204.153 |
| Genel kurul gideri | 83.818 | 61.173 |
| Diğer Giderler | 5.253.221 | 14.095.928 |
| Toplam | 132.499.278 | 121.513.001 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | 30.192.646 | 23.685.323 |
| Müşavirlik giderleri | 2.085.987 | 1.688.708 |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | 1.982.908 | 42.710 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1.540.931 | 1.083.090 |
| Danışmanlık giderleri | 1.276.214 | 886.709 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 497.334 | 516.654 |
| BIST kotta kalma ücreti | 303.110 | 450.362 |
| Genel kurul gideri | 83.818 | 61.173 |
| Diğer giderler | 3.410.375 | 10.983.264 |
| Toplam | 41.373.323 | 39.397.993 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Maaşlar ve ücretler | 21.621.649 | 16.653.655 |
| SSK işveren payı | 3.084.806 | 2.405.939 |
| Yönetim Kurulu ücret ve giderleri | 2.254.916 | 2.417.530 |
| Prim Karşılığı | 1.200.000 | 1.039.527 |
| Ödenen kıdem tazminatı | 463.530 | - |
| İzin karşılığı | 368.228 | 610.709 |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri | 197.447 | 282.628 |
| Diğer | 1.002.070 | 275.335 |
| Toplam | 30.192.646 | 23.685.323 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Reklam giderleri | 157.238 | 204.153 |
| Toplam | 157.238 | 204.153 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Gayrimenkul değer artışı | 203.815.155 | 485.223.787 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 886.942 | 163.967 |
| Diğer gelirler | 2.210.822 | 4.215.538 |
| Toplam | 206.912.919 | 489.603.292 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer giderler |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Komisyon giderleri | 621.952 | 385.338 | |
| Diğer giderler | 126.000 | 215.799 | |
| Toplam | 747.952 | 601.137 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| Finansman Gelirleri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Faiz gelirleri | 46.452.636 | 26.470.674 |
| Toplam | 46.452.636 | 26.470.674 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| Finansman giderleri | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Kur farkı gideri. net | 12.780 | 455.857 |
| Faiz giderleri | 98.464 | 71.083 |
| Toplam | 111.244 | 526.940 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ait net parasal pozisyon kazanç/kayıpları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | |
|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Aralık 2024 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (1.480.365.160) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (1.669.354.525) |
| Olağan Yedekler | (15.400.722) |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | (3.600.559) |
| Yasal Yedekler | (807.224) |
| Maddi Duran Varlıklar | (256.247) |
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | (137.224) |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 46.237 |
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 85.003 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 6.366.243 |
| Geçmiş Yıl Karları/Zararları | 202.446.659 |
| Diğer | 247.199 |
| Kar Ve Zarar Tablosu Kalemleri | 1.409.242.551 |
| Hasılat | (18.934.687) |
| Satılan Hizmet Maliyeti | 11.167.930 |
| Genel Yönetim Giderleri | 4.584.940 |
| Karşılık Giderleri | 89.836 |
| Pazarlama-Satış ve Dağıtım Giderleri | 10.238 |
| Faiz Geliri | (5.755.743) |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | (60.357) |
| Kambiyo Kar/Zararı | 5.695 |
| Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri | (40.240.232) |
| Komisyon Giderleri | 77.227 |
| Önceki Dönem Gider Ve Zararları | 5.321 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 1.487 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1.458.290.896 |
| Net Parasal Pozisyon Kazanç/Kayıpları | (71.122.609) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi oranı,kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır.
2024 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulunan kurumlar vergisi oranı %30'dur.
| Vergi Gelir/(Gideri) | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ertelenen Vergi Gideri |
(247.271.343) | - |
| Toplam vergi gideri |
(247.271.343) | - |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5.maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
| Vergi Gelir/(Gideri) | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Varlıkları Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü |
1.669.137 (336.493.107) |
- - |
| Vergi yükümlülüğü, net | (334.823.970) | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi | |
|---|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | (5.563.789) | 1.669.137 | |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | (1.653.212) | 495.964 | |
| Aktüeryal Kayıp Kazançlar | (414.024) | 124.207 | |
| Maddi Duran Varlık Birikmiş Amortismanlar | (581.190) | 174.357 | |
| Diğer Aktif Karşılıklar | (2.915.363) | 874.609 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 1.121.643.690 | (336.493.107) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1.110.112.233 | (333.033.670) | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 399.498 | (119.849) | |
| Diğer Karşılıklar | 1.377.866 | (413.360) | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları | 9.754.093 | (2.926.228) | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net | 1.116.079.901 | (334.823.970) |
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net | - |
|---|---|
| Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu İlişkilendirilen | 124.207 |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları İle İlişkilendirilen | (403.277) |
| Geçmiş Yıl Karları İle İlişkilendirilen | (87.273.557) |
| Kar Veya Zarar Tablosu İle İlişkilendirilen | (247.271.343) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net | (334.823.970) |
Pay başına (zarar) / kazanç tutarı, net dönem (zararının) / karının, Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket'in sulandırılmış hissesi bulunmamaktadır. Pay başına (zararın) / kazancın, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemine ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Net dönem karı / (zararı) | (22.432.684) | 517.369.554 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 650.000.000 | 650.000.000 |
| Pay başına kazanç / (zarar) | (0,0345) | 0,7959 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Bankalar – vadesiz | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 241.803 | 309.505 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 190.780 | 76.652 |
| Bankalar – vadeli | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. Toplam |
62.000.000 62.432.583 |
72.189.386 72.575.543 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | - | 703 |
| Türkiye Sinai Kalkınma Bankası A.Ş. | 400.246 | - |
| Toplam | 400.246 | 703 |
| Peşin ödenen giderler | ||
| Anadolu Anonim Türk Sigorta AŞ | 22.378.365 | 13.294.348 |
| Toplam | 22.378.365 | 13.294.348 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi | 23.463.801 | 11.948.797 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A Ş | 152.344 | 110.186 |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | 5.945.699 | - |
| Toplam | 29.561.844 | 12.058.983 |
| Banka Kredileri | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A Ş | 160.240.232 | - |
| Toplam | 160.240.232 | - |
| Yatırım Harcamaları | ||
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | 62.394.343 | - |
| Toplam | 62.394.343 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| Kira gelirleri | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 66.009.336 | 69.987.930 |
| Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. | 7.077.767 | 2.437.808 |
| TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. | 2.249.206 | 111.557 |
| TSKB A.Ş. Mensupları Munzam Sosyal Güvenlik | ||
| ve Yardımlaşma Vakfı | 106.734 | 103.294 |
| TSKB Sürdürülebilirlik Danışmanlığı A.Ş. | 98.828 | 6.320.135 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 45.438 | 58.075 |
| Yatırım Varlık Kiralama A.Ş. | 15.813 | 17.826 |
| Toplam | 75.603.122 | 79.036.625 |
| Faiz gelirleri | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 22.629.059 | 14.973 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 136.858 | 19.111 |
| Toplam | 22.765.917 | 34.084 |
| Diğer Gelirler | ||
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | 104.868 | - |
| Toplam | 104.868 | - |
| Kredi ve sigorta komisyonu giderleri | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 313.283 | 121.093 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 27.124 | 28.388 |
| Toplam | 340.407 | 149.481 |
| Diğer Giderler | ||
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | - | 2.120 |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 1.107 | 259 |
| Toplam | 1.107 | 2.379 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 11.786.521 | 9.353.579 |
| 11.786.521 | 9.353.579 |
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket'in maruz kaldığı riskler, Şirket'in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Bu risk, kredi değerlendirmeleri ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir.
Şirket muhtemel gayrimenkul projelerinde kullanmak amacıyla likit bir portföy yönetimi anlayışını benimsemekte ve kısa vadeli araçlar kullanmaktadır. Yönetim Kurulu ekonomik gelişmeleri ve beklentileri de dikkate alarak Şirket'in finansal varlıklarına ilişkin portföy yönetim stratejisini ve karşılaştırma ölçütünü belirlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | ||||
| 31 Aralık 2024 |
taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Finansal yatırımlar | araçlar | Diğer | |
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
400.246 | 2.730.509 | - | - | 86.835.385 | - | - | - | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net Değeri |
400.246 | 2.730.509 | - | - | 86.835.385 | - | - | - |
| B. | Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter Değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| D. | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 2.408.054 | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (2.408.054) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||||
| 31.Ara.23 | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | Türev | |||
| Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
taraf 703 |
Taraf 3.648.584 |
taraf - |
taraf - |
mevduat 96.428.829 |
Finansal yatırımlar - |
araçlar - |
Diğer - |
|
| - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| A. | Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri |
703 | 3.648.584 | - | - | 96.428.829 | - | - | - |
| B. | Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| C. | Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| D. | Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 2.745.521 | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (2.745.521) | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| E. | Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Şirket borçlanmalarından elde ettiği kaynakları yatırım amaçlı gayrimenkul proje geliştirmelerinde kullanmaktadır.
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama dönemi sonu itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir.
| Sözleşme uyarınca nakit | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | 5 yıldan | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | çıkışlar | kısa | ay arası | arası | uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 120.000.000 | 160.240.232 | - | 160.240.232 | - | - |
| Ticari borçlar | 39.238.705 | 39.238.705 | 39.238.705 | - | - | - |
| Toplam | 159.238.705 | 199.478.937 | 39.238.705 | 160.240.232 | - | - |
| Sözleşme uyarınca nakit | 3 aydan | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan | ||
| 31 Aralık 2023 | Defter değeri | çıkışlar | kısa | arası | arası | uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 20.558.548 | 20.558.548 | 20.558.548 | - | - | - |
| Toplam | 20.558.548 | 20.558.548 | 20.558.548 | - | - | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir.
Şirket'in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
13.09.2018 tarih ve 30534 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Kararda Değişiklik Yapılmasına Dair 12.09.2018 tarih ve 85 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı'na (" 85 sayılı Karar") ilişkin Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ (Tebliğ No: 2008/32/34)'de Değişiklik Yapılmasına Dair 2018-32/51 No'lu Tebliğ ("Tebliğ") 6.10.2018 tarih ve 30557 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. İlgili tebliğ hükümleri çerçevesinde Şirket'in döviz bazlı kira sözleşmeleri TL cinsinden tekrar düzenlenmesi gerektiğinden bu durum Şirket kira gelirlerinde azalmaya yol açabilecektir. İlgili tebliğ hükümleri gereği, Şirket, kira sözleşmelerini TL cinsinden tekrar düzenlemiş olup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, yıllık asgari kira tutarları, Dipnot 8'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| ABD Doları | Avro | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 35,2803 | 36,7362 |
| 31 Aralık 2023 | 29,4382 | 32,5739 |
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden gösterecek şekilde yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir.
| Toplam | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | Avro | ABD Doları | |
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 151.169 | 4.115 | - |
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar | 151.169 | 4.115 | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - |
| 9. | Tüm varlıklar | 151.169 | 4.115 | - |
| 10 | Ticari Borçlar | - | - | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | - | - | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | 431.214 | 9.592 | 2.236 |
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | 431.214 | 9.592 | 2.236 |
| 18. | Toplam yükümlülükler | (280.010) | (5.477) | (2.236) |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların | - | - | - |
| net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19.a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | - | - | - |
| 19.b | türev ürünlerin tutarı Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden |
- | - | - |
| türev ürünlerin tutarı | ||||
| Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | ||||
| 20. | (9-18+19) | (280.010) | (5.477) | (2.236) |
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ | - | - | - |
| yükümlülük pozisyonu | ||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (280.010) | (5.477) | (2.236) | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | - | - | - |
| toplam gerçeğe uygun değeri | ||||
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 25. | İhracat | - | - | - |
| 26. | İthalat | |||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Toplam | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | TL karşılığı | Avro | ABD Doları | |
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2.a | Parasal finansal varlıklar | 134.042 | 4.115 | - |
| 2.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar | 134.042 | 4.115 | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6.a | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6.b | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar | - | - | - |
| 9. | Tüm varlıklar | 134.042 | 4.115 | - |
| 10. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 12.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler | - | - | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16.a | Parasal olan diğer yükümlülükler | 463.315 | 8.414 | 6.400 |
| 16.b | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler | 463.315 | 8.414 | 6.400 |
| 18. | Toplam yükümlülükler | (329.073) | (4.299) | (6.400) |
| 19. | Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların | - | - | - |
| net varlık/ yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19.a | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | - | - | - |
| türev ürünlerin tutarı | ||||
| 19.b | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | - | - | - |
| türev ürünlerin tutarı | ||||
| Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | ||||
| 20. | (9-18+19) | (329.073) | (4.299) | (6.400) |
| 21. | Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/ | |||
| yükümlülük pozisyonu | ||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (329.073) | (4.299 | (6.400) | |
| 22. | Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | - | - | - |
| toplam gerçeğe uygun değeri | ||||
| 23. | Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. | Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 25. | İhracat | - | - | - |
| 26. | İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TL'nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybının/artışının 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer kapsamlı gelir tablosunda ve kar veya zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 31 Aralık 2024 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (7.877) | 7.877 | (7.877) | 7.877 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (7.877) | 7.877 | (7.877) | 7.877 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | (20.124) | 20.124 | (20.124) | 20.124 |
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (20.124) | 20.124 | (20.124) | 20.124 |
| TOPLAM (3+6) | (28.001) | 28.001 | (28.001) | 28.001 |
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 | ||||
| değişmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (36.955) | 36.955 | (36.955) | 36.955 |
| 2-ABD Doları riskinden korunan | ||||
| kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları net etkisi (1+2) | (36.955) | 36.955 | (36.955) | 36.955 |
| Avro kurunun %10 değişmesi | ||||
| halinde | ||||
| 4-Avro net varlık/yükümlülüğü | (27.470) | 27.470 | (27.470) | 27.470 |
| 5-Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro net etkisi (4+5) | (27.470) | 27.470 | (27.470) | 27.470 |
| TOPLAM (3+6) | (64.425) | 64.425 | (64.425) | 64.425 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in faiz bileşenine sahip finansal kalemleri aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 86.880.254 | 96.411.702 |
| Finansal yükümlülükler | - | - |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 160.240.232 | - |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Finansal araçlar | |||
| Vadeli mevduat | TL | %49,75 | %37,00 |
| Vadeli mevduat | TL | %48,95 | %42,65 |
| Vadeli mevduat | TL | %39,00 | %46,00 |
| Vadeli mevduat | TL | - | %42,00 |
Faize duyarlılık analizi tablosu
Kar veya zarar tablosunun faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin; 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değişken faizli yükümlülüklerin faiz giderlerine olan dokuz aylık etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin, özellikle döviz kurlarının, sabit olduğu varsayılmaktadır. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değişken faizli yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu analiz, 3 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi için de aynı şekilde hesaplanmıştır.
| Kar/zarar | Özkaynaklar(*) | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
100 bp | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| artış | Azalış | artış | Azalış | |
| Değişken faizli finansal borçlar |
(631.763) | 633.404 | (631.763) | 633.404 |
(*) Kar / zarar etkisini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, sermayesini etkin portföy yönetimiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket'in amacı; gelir elde eden bir işletme olarak faaliyetlerini devam ettirmek, pay sahiplerinin faydasını gözetmek, aynı zamanda sermaye maliyetini gözeterek ve optimum net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Bu çerçevede, sermaye yapısının korunması ve yeniden düzenlenmesi gerektiği hallerde Şirket yeni hisseler çıkarabilmekte, borçlanmayı azaltma yönüne gidebilmektedir. Şirket pay sahiplerine kar payı dağıtımında, yürürlükteki mevzuatın yanı sıra yeni yatırımlar için etkin sermaye kullanımı gereksinimini de dikkate almaktadır.
Gerçeğe uygun değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir.
Gerçeğe uygun değerlerin hem değerlendirilmesi hem de dipnot sunum amaçlı belirlenmesi aşağıdaki yöntemlerle yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulur.
Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda, her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerleri ile ticari alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerinin, gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Banka kredileri, işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenerek iskonto edilmiş maliyetleri ile gösterilmektedir. Banka kredilerinin faiz oranları, değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için, değişken faizli kredilerin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır. Sabit faizli kredinin ise gerçeğe uygun değeri, kayıtlı değerine yakındır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bulunmamaktadır.
Şirketimizin 53/72 hisse sahibi olduğu İstanbul İli, Beyoğlu İlçesi 77 Ada, 57 Parsel üzerinde yer alan Tahir Han isimli taşınmaza ilişkin olarak; 21.12.2005 tarihinde açılan "Ortaklığın Giderilmesi Davası"nda mahkemece "Ortaklığın Satış Yolu ile Giderilmesi" kararı verilmişti.
Bu çerçevede, 22.05.2024 tarihinde İstanbul Sulh Hukuk Mahkemesi Satış Memurluğu tarafından söz konusu taşınmazın satışı ihale yoluyla tamamlanmıştır. Taşınmazın, Şirketimize ihale edilmiş olduğu satış memurluğu tarafından 23.05.2024 tarihinde tebliğ edilmiştir. Satış sürecine karşı, ihalenin feshi davası açılmış olup yargılama süreci devam etmektedir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bağımsız denetim şirketinden aldığı hizmet ve ilgili ücretler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 425.000 | 640.074 |
| 425.000 | 640.074 |
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir:
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A B |
Para ve sermaye piyasası araçları Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu |
III-48.1, Md. 24 / (b) | 86.835.385 | 96.428.829 |
| C | katılma Payları İştirakler(*) İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) Diğer varlıklar |
III-48.1, Md. 24 / (a) III-48.1, Md. 24 / (b) III-48.1, Md. 23 / (f) |
4.982.395.000 37.254.832 - 184.055.457 |
4.698.297.590 23.644.865 - 49.125.203 |
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III-48.1, Md. 3 / (k) | 5.290.540.674 | 4.867.496.487 |
| E F G H I D |
Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Finansal kiralama borçları İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) Özkaynaklar Diğer kaynaklar Toplam kaynaklar |
III-48.1, Md. 31 III-48.1, Md. 31 III-48.1, Md. 31 III-48.1, Md. 23 / (f) III-48.1, Md. 31 III-48.1, Md. 3 / (k) |
160.240.232 334.823.970 - - 4.727.723.332 67.753.140 5.290.540.674 |
- - - - 4.836.778.411 30.718.076 4.867.496.487 |
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | |
| A1 A2 A3 B1 B2 C1 |
Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı Vadeli / vadesiz TL / döviz Yabancı sermaye piyasası araçları Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar Atıl tutulan arsa / araziler Yabancı iştirakler |
III-48.1, Md. 24 / (b) III-48.1, Md. 24 / (b) III-48.1, Md. 24 / (d) III-48.1, Md. 24 / (d) III-48.1, Md. 24 / (c) III-48.1, Md. 24 / (d) |
- 86.835.385 - - - - |
- 96.428.829 - - - - |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak (*) | III-48.1, Md. 28 | 37.254.832 | 23.644.865 |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1, Md. 31 | 4.042.775 | 5.836.909 |
| K L |
Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı |
III-48.1, Md. 22 / (e) Seri:VI No:11, Md.22/(l) |
- 62.000.000 |
- 72.189.386 |
(*) Dipnot 5'te açıklanan iştiraklerden Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 28. Maddesinin 1. fıkrasının a bendi kapsamında işletmeci şirket kapsamındadır. Şirket ilişikteki mali tablolarında bu iştirakini özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Anavarza Otelcilik Anonim Şirketi'ne yapmış olduğu iştirak tutarı 20.711.488 TL olup toplam aktifin %10'unu aşmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Asgari / Azami | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy sınırlamaları | İlgili düzenleme | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 | oran | |
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
III-48.1, Md. 22 / (e) | %0 | %0 | Azami %10 |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, | III-48.1, Md. 24 / (a), (b) | |||
| gayrimenkul yatırım fonu katılma payları | %94 | %97 | Asgari %51 | ||
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1, Md. 24 / (b) | %2 | %2 | Azami %50 |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
III-48.1, Md. 24 / (d) | %0 | %0 | Azami %49 |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1, Md. 24 / (c) | %0 | %0 | Azami %20 |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1, Md. 28 | %1 | %0 | Azami %10 |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1, Md. 31 | %10 | %0 | Azami %500 |
| 8 | Vadeli / Vadesiz TL / Döviz | III-48.1, Md. 24 / (b) | %2 | %2 | Azami %10 |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | Seri:VI No:11, Md.22/(l) | %1 | %1 | Azami %10 |
…………….
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.