HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş.

Regulatory Filings • Feb 27, 2025

RATING BİLDİRİM FORMU

Derecelendirme Kuruluşu : :JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş. Derecelendirilen Kuruluş : :Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. Adresi : Maslak Mahallesi Taşyoncası Sokak :: No:1/F F2 Blok Kat:2 34485 Sarıyer, İstanbul- Türkiye Telefon ve Faks No : :0212 352 56 73 – 0212 352 56 75 Tarih : :27/02/2025 Konu : :SPK Seri VIII, No 51 sayılı Esaslar Tebliğinin 26.maddesi

SPK- Muhasebe Standartları Dairesi Başkanlığı'na Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. – Kamuyu Aydınlatma Platformu

"Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş." JCR Eurasia tarafından değerlendirilmiştir.

• TMS 29 etkisi nedeniyle konsolide düzeyde FAVÖK marjındaki hafif düşüşe rağmen, 2024 yılının 9 ayında çeyreklik bazda banka dışı operasyonel karlılığın artması ve makul düzeyde konsolide FAVÖK yaratma kapasitesi,
• Holding'in orta vadeli hedefine uyumlu olarak analiz edilen dönemde tatmin edici net borç/FAVÖK çarpanı,
• İyi konumlanmış Grup şirketleri aracılığıyla temettü geliri akışındaki artış trendinin yüksek getirili sektörlerde faaliyet gösteren şirketlerin satın alımı yoluyla devam etmesi beklentisi,
• Giriş engelleri yüksek olan stratejik sektörlerde faaliyet göstermesi ile birlikte sahip olduğu sektörel ve coğrafi çeşitlilik,
• Grubun finansman ihtiyaçlarını ulusal/uluslararası kaynaklarla karşılayabilme yeteneği,
• Yüksek pazar payına sahip bağlı ortaklık ve iştiraklere sahip olunması ve dünya çapında tanınan güçlü markalar ile ortaklıkları sayesinde yaratılan rekabet avantajı,
• Kurumsal yönetim ve sürdürülebilirlik uygulamalarına uyum ile güçlü risk yönetimi organizasyonu,
• Bankacılık ve finansal hizmetler sektöründe köklü faaliyet geçmişi ve kanıtlanmış iş tecrübesi,
• Aktif büyüklüğüne oranla görece düşük öz kaynak düzeyi,
• Yeni ekonomi yatırımlarıyla net aktif değerdeki payının son beş yılda düşüş eğiliminde olması ve önümüzdeki beş yılda da düşmeye devam etmesi beklentisine rağmen, bankacılık sektörünün portföyde yoğunlaşması,
• Küresel çapta yumuşak inişe yönelik aksiyonlar önem kazanırken, küresel ticareti olumsuz etkileyebilecek kararların önemli bir belirsizlik yaratması

Esas itibariyle yukarıdaki hususlar kapsamında "Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş." nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu 'AAA (tr)' olarak teyit edilmiş olup, tüm notlar ve detaylarına aşağıda yer verilmiştir.

Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	:	AAA (tr) / (Stabil Görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	:	J1+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu	:	-
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu	:	-

NOT: JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş. derecelendirmeleri, bir menkul kıymetin ve/veya ihraççının kredi itibarına ilişkin objektif ve bağımsız görüşler olup herhangi bir menkul kıymetin satın alınması, tutulması, satılması veya kredi verilmesi tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Derecelendirme raporları yayımlama tarihinden itibaren aksi belirtilmedikçe 1 yıl geçerlidir. Menkul kıymetlerde ise ihraç edilen menkul kıymetin vade tarihine kadar geçerlidir. Ara dönem gözden geçirmelerin geçerlilik tarihi, orijinal raporun geçerlilik tarihini aşamaz.

Saygılarımızla, JCR AVRASYA DERECELENDİRME A.Ş.

Zeki Metin ÇOKTAN Genel Müdür Yardımcısı Prof. Dr. Feyzullah YETGİN Genel Müdür

Telif hakkı © 2007, JCR Eurasia Rating. Maslak Mahallesi Taşyoncası Sokak No: 1 / F F2 Blok Kat: 2 34485 Sarıyer / İstanbul / Türkiye Telefon: +90 (212) 352.56.73 Faks: +90 (212) 352.56.75 İzinsiz çoğaltılması yasaktır. Tüm hakları saklıdır. Tüm bilgiler JCR Eurasia Rating'in güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan ve Şirket tarafından sağlanan bilgi / açıklamalardan alınmıştır. Ancak, JCR Eurasia Rating bu bilgilerin gerçekliğini, doğruluğunu ve yeterliliğini garanti etmez. JCR Eurasia Rating derecelendirmeleri, bir menkul kıymetin ve ihraççının kredibilitesine ilişkin objektif ve bağımsız görüşlerdir ve herhangi bir menkul kıymetin alınması, elde tutulması veya satılması veya tahvil çıkarılması için bir yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bu derecelendirme raporu, SPK (Sermaye Piyasası Kurulu), BDDK (Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu) tarafından tescil edilen ve onaylanan metodolojiler ve uluslararası kabul görmüş derecelendirme ilke ve yönergeleri çerçevesinde oluşturulmuş olup, NRSRO (Ulusal Olarak Tanınan İstatistiksel Derecelendirme Kuruluşu) düzenlemeleri kapsamında değildir. http://www.jcrer.com.tr