Audit Report / Information • Mar 6, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Genel Kurulu'na
Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konusu | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe | |
| uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin | |
| yapılan değerleme çalışmaları | |
| Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirmektedir. |
Denetimimiz sırasında yatırım amaçlı gayrimenkuller için yapılan değerleme çalışmaları ile ilgili olarak aşağıdaki denetim prosedürleri |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı | uygulanmıştır: |
| gayrimenkuller, Grup'un toplam varlıklarının %95'sini oluşturmakta olup toplam değeri |
- Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul |
| 35.381.758.198 TL'dir. | değerleme uzmanı yardımıyla hazırlanan değerleme raporu üzerinde Grup yönetiminin |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | gerçekleştirdiği kontrollerin tasarımı |
| değerinin tespitinde "pazar yaklaşımı" ve "gelir indirgeme yaklaşımı" yöntemleri kullanılmıştır. |
anlaşılmıştır. - Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme uzmanının ehliyeti, yetkinliği ve |
| Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin | tarafsızlığı değerlendirilmiştir. |
| değerlemesi, önemli muhakeme alanlarını içerir ve | - Değerleme raporunda yer alan gelir modelleri |
| öznel varsayımlarda bulunulmasını gerektirir. | ile ilgili olarak nakit girişleri ve nakit çıkışlarına ilişkin tahminlerin tutarlılığı, |
| Önemli muhakeme ve varsayımlar; kapitalizasyon oranı, iskonto oranı, kiralanabilir alanların doluluk |
Grup'un gelecek yıllara ilişkin bütçe projeksiyonları ile karşılaştırılarak |
| oranları, kira gelirleri, metrekare başına emsal satış | değerlendirilmiştir. Ayrıca, bir önceki yıla ait |
| fiyatları gibi faktörlerden doğrudan | olan tahminler gerçekleşen sonuçlar ile |
| etkilenebilmektedir. | karşılaştırılarak geriye dönük olarak kontrol edilmiştir. |
| Söz konusu varlıkların gerçeğe uygun değerleri | - Tarafımızca denetimimize destek amaçlı SPK |
| mesleki yeterliliğe sahip değerleme uzmanları yardımıyla belirlenmiştir. |
gayrimenkul değerleme akreditasyonu ve lisansına sahip bir bağımsız gayrimenkul değerleme kuruluşu uzman olarak atanmıştır. |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun | Denetçi uzmanı desteğiyle aşağıdaki denetim |
| değerinin belirlenmesine ilişkin yapılan çalışmalar, | prosedürleri uygulanmıştır: |
| yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değerinin | |
| gerek Grup'un toplam varlıklarının önemli bir | |
| kısmını oluşturması, gerekse değerlemelerin öznel | |
| niteliği, önemli varsayım ve muhakemeler içermesi | |
| sebebiyle kilit denetim konusu olarak | |
| belirlenmiştir. |
| Kilit denetim konusu | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları |
|
| o Grup'un değerleme uzmanı tarafından hazırlanan değerleme raporunun, uygulanan değerleme yöntemlerinin ve kullanılan varsayımların uygunluğu değerlendirilmiştir. o Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerin, birim satış değeri gibi, tutarlılığını gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı değerlendirilmiştir. o Değerleme raporunda kullanılan ve gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerden kira gelirleri, kira sözleşmelerinin süresi, doluluk oranları ve giderler gibi girdilerin makul olup olmadığı değerlendirilmiştir. o Değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımların, enflasyon, reel iskonto oranı gibi takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı |
|
| değerlendirilmiştir. - Değerleme raporlarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler ile konsolide finansal tablolarda taşınan değerlerin mutabakatı yapılmıştır. - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespitine ilişkin konsolide finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların ilgili muhasebe standartlarına göre uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Selma Canbul Çorum, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 6 Mart 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 | |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
3 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 | |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 | |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-81 | |
| NOT 1 | ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-10 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 10-33 |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 33-35 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 35-36 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 36-37 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 37-40 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 40-41 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 41-42 |
| NOT 9 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 42-43 |
| NOT 10 | TÜREV ARAÇLAR | 44-45 |
| NOT 11 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 46-47 |
| NOT 12 | PROJE HALİNDEKİ STOKLAR VE STOKLAR | 47 |
| NOT 13 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 47-48 |
| NOT 14 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 48-49 |
| NOT 15 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 49-50 |
| NOT 16 | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 50 |
| NOT 17 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR | 50-53 |
| NOT 18 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 53-54 |
| NOT 19 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 55-56 |
| NOT 20 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 57 |
| NOT 21 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ | 57-58 |
| NOT 22 | ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER | 58-59 |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 60 |
| NOT 24 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 60 |
| NOT 25 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 61 |
| NOT 26 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 61 |
| NOT 27 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 62 |
| NOT 28 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 63 |
| NOT 29 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 64-66 |
| NOT 30 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 67-76 |
| NOT 31 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE | |
| FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) | 77-78 | |
| NOT 32 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 79 |
| NOT 33 | EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 79-81 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| Dipnot | geçmiş | geçmiş | |
| Referansları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | 1.360.762.860 | 2.336.067.492 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 580.765.381 | 1.135.627.608 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 1.818.441 | 71.498.385 |
| Ticari alacaklar | 207.155.739 | 227.937.971 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 2 9 | 146.998 | 24.380 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 207.008.741 | 227.913.591 |
| Diğer alacaklar | 20.443.893 | 16.540.257 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 20.443.893 | 16.540.257 |
| Proje halindeki stoklar | 12 | 510.365.000 | 602.925.749 |
| Stoklar | 12 | 1.739.166 | 1.546.851 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 20.491.797 | 206.711.451 |
| Türev araçlar | 10 | 6.702.882 | 70.201.007 |
| - Riskten korunma amaçlı türev araçlar | 6.702.882 | 70.201.007 | |
| Diğer dönen varlıklar | 11.280.561 | 3.078.213 | |
| Duran varlıklar | 35.941.475.736 | 32.215.575.878 | |
| Diğer alacaklar | 78.166.086 | 58.415.926 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 2 9 | 75.681.432 | 55.566.225 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 2.484.654 | 2.849.701 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 50.395.202 | 40.828.486 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 13 | - | 12.315.821 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 11 | 35.381.758.198 | 31.655.271.098 |
| Maddi duran varlıklar | 14 | 251.708.579 | 252.528.492 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 40.519.612 | 41.464.340 | |
| - Şerefiye | 7.277.925 | 7.277.925 | |
| - Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 1 5 | 33.241.687 | 34.186.415 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 125.813.887 | 139.919.200 |
| Türev araçlar | 10 | - | 2.919.118 |
| - Riskten korunma amaçlı türev araçlar | - | 2.919.118 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 27 | - | 2.645.278 |
| Diğer duran varlıklar | 16 | 13.114.172 | 9.268.119 |
| Toplam varlıklar | 37.302.238.596 | 34.551.643.370 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, denetimden sorumlu komite tarafından incelenmiş ve 6 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Referansları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 1.978.061.239 | 2.496.523.733 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | - | 609.910.548 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 1.681.918.694 | 771.458.669 |
| Ticari borçlar | 105.622.913 | 76.278.963 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 2 9 | 40.579.635 | 36.171.049 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 65.043.278 | 40.107.914 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 1 8 | 47.562.420 | 36.375.523 |
| Diğer borçlar | 66.352.798 | 937.806.749 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 2 9 | - | 854.536.933 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 66.352.798 | 83.269.816 |
| Ertelenmiş gelirler (Müşteri sözleşmelerinden | |||
| doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 9 | 54.858.371 | 44.644.021 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 18.331.235 | 16.624.227 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 1 8 | 5.906.208 | 3.638.212 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar Dönem karı vergi yükümlülüğü |
1 7 | 12.425.027 3.414.808 |
12.986.015 3.425.033 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 3.383.459.113 | 2.843.442.119 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 123.311.060 | 2.811.753.388 |
| Ticari borçlar | 10.614.858 | 16.047.780 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 10.614.858 | 16.047.780 |
| Ertelenmiş gelirler (Müşteri sözleşmelerinden | |||
| doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 9 | 133.885 | 4.805.435 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 11.221.970 | 10.835.516 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 1 8 | 11.221.970 | 10.835.516 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 2 7 | 3.238.177.340 | - |
| Özkaynaklar | 31.940.718.244 | 29.211.677.518 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 31.940.718.244 | 29.211.677.518 | |
| Ödenmiş sermaye | 2 8 | 2.415.000.000 | 805.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 1 9 | 7.116.080.265 | 8.726.080.265 |
| Birleşme denkleştirme hesabı | 7.794.537.743 | 7.794.537.743 | |
| Paylara ilişkin primler | 399.751.244 | 399.751.244 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | (16.226.614) | (3.045.592) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (16.226.614) | (3.045.592) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 104.913.113 | 158.988.848 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 87.982.049 | 94.764.845 | |
| - Nakit akış riskinden korunma kazançları | 16.931.064 | 64.224.003 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1 9 | 1.383.595.369 | 1.318.517.942 |
| Diğer yedekler | 1 9 | 489.878.939 | 489.878.939 |
| Geçmiş yıllar karları | 8.242.604.761 | 4.673.067.261 | |
| Net dönem karı | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 | |
| Toplam kaynaklar | 37.302.238.596 | 34.551.643.370 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 20 | 3.296.338.460 | 3.720.861.035 |
| Satışların maliyeti (-) | 20 | (780.563.357) | (1.233.416.653) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar | 2.515.775.103 | 2.487.444.382 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 21 | (236.254.567) | (219.065.607) |
| Pazarlama giderleri (-) | 21 | (33.051.387) | (24.264.496) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
23 23 |
70.367.186 (147.267.421) |
78.325.914 (59.400.944) |
| Esas faaliyet karı | 2.169.568.914 | 2.263.039.249 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 24 | 3.718.297.328 | 2.035.673.352 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların |
24 | (24.386.540) | (38.755.758) |
| karlarından/(zararlarından) paylar | 13 | (2.335.590) | (165.309.236) |
| Finansman geliri/(gideri) öncesi faaliyet karı | 5.861.144.112 | 4.094.647.607 | |
| Finansman gelirleri | 25 | 397.447.354 | 1.012.105.590 |
| Finansman giderleri (-) | 25 | (1.095.569.846) | (2.761.193.081) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 26 | 951.981.253 | 2.538.855.790 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) | 6.115.002.873 | 4.884.415.906 | |
| Dönem vergi geliri/(gideri) | 27 | (6.387.166) | (7.905.177) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 27 | (2.098.032.283) | (27.609.861) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 | |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 | |
| Dönem karının/(zararının) dağılımı: | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | |
| Ana ortaklık payları | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 | |
| Pay başına kazanç/(kayıp) | 2 8 | 1,66 | 2,01 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (13.181.022) | 8.239.074 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) | 18 | (18.966.548) | 3.269.268 |
| -Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 27 | 5.785.526 | - |
| Diğer yeniden değerleme ve ölçüm kazançları/(kayıpları) | - | 4.969.806 | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | (54.075.735) | (153.540.726) | |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin | |||
| diğer kapsamlı gelir/(gider) -Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
10 27 |
(40.036.769) (7.256.170) |
(171.107.310) - |
| Yurtdışındaki işletmelerin çevrimine ilişkin | |||
| yabancı para çevrim farkları | (6.782.796) | 17.566.584 | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | (67.256.757) | (145.301.652) | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | 3.943.326.667 | 4.703.599.216 | |
| Toplam kapsamlı gelirin/(giderin) dağılımı: | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | |
| Ana ortaklık payları | 3.943.326.667 | 4.703.599.216 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Tanımlanmış | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fayda | Nakit Akış | Birikmiş Karlar | ||||||||||||
| Planları | Diğer Yeniden | Riskinden | Kardan | |||||||||||
| Sermaye | Paylara | Yeniden | Değerleme ve | Yabancı | Korunma | Birleşme | Geri | Ayrılan | Geçmiş | |||||
| Ödenmiş | Düzeltme | İlişkin | Ölçüm | Ölçüm | Para Çevrim Kazançları | Denkleştirme | Alınmış | Diğer | Kısıtlanmış | Yıllar | Net Dönem | Özkaynaklar | ||
| ÖNCEKİ DÖNEM | Sermaye | Farkları | Primler | Kayıpları(1) | Kazançları (1) | Farkları(2) (Kayıpları) (2) | Hesabı | Paylar | Yedekler | Yedekler | Karları/(Zararları) | Karı/(Zararı) | Toplamı | |
| 1 Ocak 2023 | ||||||||||||||
| itibarıyla bakiye | 805.000.000 | 8.726.080.265 | 399.751.244 | (6.314.860) | 6.536.321 | 77.198.261 235.331.313 | 7.794.537.743 (51.779.832) | 489.878.939 | 1.370.297.774 | (1.065.846.418) | 5.624.769.453 | 24.405.440.203 | ||
| Transferler | - | - | - | - | (11.506.127) | - | - | - | - | - | - | 5.636.275.580 | (5.624.769.453) | - |
| Payların geri alım işlemleri nedeniyle | ||||||||||||||
| meydana gelen (azalış)/artış | - | - | - | - | - | - | - | - 51.779.832 | - | (51.779.832) | 102.638.099 | - | 102.638.099 | |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 3.269.268 | 4.969.806 | 17.566.584 (171.107.310) | - | - | - | - | - | 4.848.900.868 | 4.703.599.216 | |
| 31 Aralık 2023 | ||||||||||||||
| itibarıyla bakiye | 805.000.000 | 8.726.080.265 | 399.751.244 | (3.045.592) | - | 94.764.845 | 64.224.003 | 7.794.537.743 | - | 489.878.939 | 1.318.517.942 | 4.673.067.261 | 4.848.900.868 | 29.211.677.518 |
| CARİ DÖNEM | ||||||||||||||
| 1 Ocak 2024 | ||||||||||||||
| itibarıyla bakiye | 805.000.000 | 8.726.080.265 | 399.751.244 | (3.045.592) | - | 94.764.845 | 64.224.003 | 7.794.537.743 | - | 489.878.939 | 1.318.517.942 | 4.673.067.261 | 4.848.900.868 | 29.211.677.518 |
| Sermaye Arttırımı | 1.610.000.000 (1.610.000.000) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 65.077.427 | 4.783.823.441 (4.848.900.868) | - | |
| Kar payları (3) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (72.966.250) | - | (72.966.250) |
| Geçmiş dönemlere ait ertelenmiş | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.141.319.691) | - | (1.141.319.691) |
| vergi etkisi (4) | ||||||||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - (13.181.022) | - | (6.782.796) (47.292.939) | - | - | - | - | - | 4.010.583.424 | 3.943.326.667 | ||
| 31 Aralık 2024 | ||||||||||||||
| itibarıyla bakiye | 2.415.000.000 | 7.116.080.265 | 399.751.244 (16.226.614) | - | 87.982.049 | 16.931.064 | 7.794.537.743 | - | 489.878.939 | 1.383.595.369 | 8.242.604.761 | 4.010.583.424 | 31.940.718.244 |
(1) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler.
(2) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler.
(3) Not 19'da açıklanmıştır.
(4) Not 27'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KULLANILAN NAKİT AKIŞLARI | 1.634.218.399 | 2.767.597.116 | |
| Dönem karı/(zararı) | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (1.900.248.645) | (3.351.953.003) | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 22 | 27.823.156 | 28.798.219 |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 23 | 92.560.749 | - |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 16.324.085 | (4.003.039) | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 412.173.188 | 941.494.033 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | 278.779.911 | 360.759.629 | |
| Vergi Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 27 | 2.104.419.449 | 35.515.038 |
| Gerçeğe uygun değer (kazançları) / kayıpları ile ilgili düzeltmeler, net | 11 | (3.718.297.328) | (1.929.310.090) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış | |||
| karları ile ilgili düzeltmeler | 13 | 2.335.590 | 165.309.236 |
| Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan | |||
| nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler | 24 | - | (106.363.262) |
| Nakit dışı kalemlere ilişkin diğer düzeltmeler | (187.105) | 1.621.919 | |
| Parasal pozisyon kazanç ve kayıplarıyla ilgili düzeltmeler | (1.116.180.340) | (2.845.774.686) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (462.970.823) | 1.292.214.399 | |
| Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (192.315) 78.608.700 |
623.463.221 77.922.775 |
|
| Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler |
21.583.817 | (37.529.743) | |
| Finansal yatırımlardaki azalış/(artış) | 60.113.228 | 52.318.567 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (623.084.253) | 576.039.579 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış/(artış) | (3.647.019) | 109.226.222 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış/(azalış) | (619.437.234) | 466.813.357 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 1.647.363.956 | 2.789.162.264 | |
| Vergi iadeleri/(ödemeleri) | (4.504.341) | (7.509.348) | |
| Diğer nakit girişleri (çıkışları) | (8.641.216) | (14.055.800) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KULLANILAN NAKİT AKIŞLARI | (54.107.600) | 113.514.789 | |
| İştirakler ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı | |||
| sebebiyle oluşan nakit çıkışları | 13 | (16.501.919) | (49.743.066) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | 14,15 | ||
| alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (26.376.387) | (23.144.507) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | 14,15 | ||
| satışından kaynaklanan nakit girişleri | 257.278 | 1.533.385 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından kaynaklanan nakit girişleri | 11 | - | 202.712.895 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları Diğer nakit girişleri (çıkışları) |
(11.486.572) - |
(3.570.091) (14.273.827) |
|
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KULLANILAN NAKİT AKIŞLARI | (1.920.609.148) | (2.814.367.349) | |
| İşletmenin kendi paylarını ve diğer özkaynağa dayalı araçlarını satmasından kaynaklanan nakit | |||
| girişleri | - | 103.667.154 | |
| İşletmenin kendi paylarını ve diğer özkaynağa dayalı araçlarını almasıyla ilgili nakit çıkışları | - | (11.348.942) | |
| Ödenen temettüler | 19 | (72.966.250) | - |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 6 6 |
- | 2.429.501.818 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.477.748.237) 99.018.620 |
(5.010.677.757) 474.757.725 |
|
| Türev araçlardan nakit girişleri Türev araçlardan nakit çıkışları |
(12.681.714) | (25.184.775) | |
| Ödenen faiz | 6 | (728.207.439) | (907.278.728) |
| Alınan faiz | 246.013.841 | 125.073.303 | |
| Diğer nakit girişleri (çıkışları) | 4 | 25.962.031 | 7.122.853 |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış | (340.498.349) | 66.744.556 | |
| D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 21.539.658 | 330.832.338 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) | (318.958.691) | 397.576.894 | |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 982.918.594 | 1.195.503.171 |
| F. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp kazanç etkisi | (209.941.505) | (610.161.471) | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 4 | 454.018.398 | 982.918.594 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Akiş GYO" veya "Şirket"), 22 Kasım 2005 tarihinde, Akiş Gayrimenkul Yatırımı A.Ş. unvanıyla, İstanbul Türkiye'de kurulmuştur. Şirket unvanı, 24 Mayıs 2012 tarih ve 8075 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi'ndeki ana sözleşme değişikliği ile "Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak 18 Mayıs 2012 tarihinde tescil edilmiş ve 24 Mayıs 2012 tarihinde ilan edilmiştir. Şirket, Akkök Şirketler Topluluğuna dahil olup, Şirket'in hakim ortağı Akkök Holding A.Ş.'dir.
Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklar ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir.
Şirket'in 17 Ağustos 2012 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında, Ak-Al Gayrimenkul Geliştirme ve Tekstil Sanayii A.Ş. ("Ak-Al") ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 136. maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18, 19 ve 20. maddeleri çerçevesinde devralma suretiyle birleşilmesine, birleşmenin şirketlerin SPK'nın ilgili düzenlemelerine göre hazırlanan 30 Haziran 2012 tarihli bilançoları üzerinden ve Ak-Al'ın 30 Haziran 2012 tarihli bilançosunun tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Akiş GYO'ya devrolunması suretiyle gerçekleştirilmesine karar verilmiş olup söz konusu birleşme işlemi Şirket'in 31 Aralık 2012 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmıştır.
Şirket'in 8 Eylül 2016 tarihinde almış olduğu karar ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun (TTK) 134'üncü ve devamı ilgili maddeleri, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun (KVK) 18, 19 ve 20'nci maddeleri ile işleme taraf her iki şirketin de 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na (SPKn) tabi şirketler olması ve paylarının Borsa İstanbul A.Ş.'de (Borsa) halka arz edilmiş ve işlem görüyor olması nedeniyle SPKn'nun 23 ve 24'üncü maddeleri ve ilgili sair hükümleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Aralık 2013 tarih ve 28865 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Birleşme ve Bölünme Tebliği" (II-23.2) ve SPK'nun 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği" (II-23.1) ile diğer ilgili mevzuat hükümleri dahilinde; 30 Haziran 2016 bilançoları esas alınarak Saf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Saf GYO")'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde Akiş GYO tarafından devralınması suretiyle, Saf GYO ile Akiş GYO bünyesinde birleşilmesine karar verilmiş olup, söz konusu birleşme işlemi Şirket'in 28 Aralık 2016 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmıştır.
Karlıtepe'nin bütün aktif ve pasifleriyle birlikte Şirket tarafından devralınması suretiyle "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" hükümleri çerçevesinde Şirket bünyesinde birleşilmesine dair Yönetim Kurulu Kararı ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10 Kasım 2023 tarih ve 69/1502 sayılı onayı ile gerçekleştirilen kolaylaştırılmış usulde birleşme işlemi 12 Aralık 2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü'nce tescil edilmiştir.
Şirket, Türkiye'de İstanbul Ticaret Sicil Odası'na kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:
Acıbadem Mahallesi Çeçen Sokak No: 25, 34660 Akasya AVM, Acıbadem/Üsküdar – İstanbul.
Akiş GYO, Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkları ile birlikte "Grup" olarak anılacaktır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Pay oranı (% ) | Pay tutarı | ||
| Raif Ali Dinçkök | 14,92 | 360.416.940 | |
| Akkök Holding A.Ş. | 14,66 | 354.119.773 | |
| Alize Dinçkök | 8,98 | 216.892.762 | |
| Nilüfer Dinçkök Çiftçi | 8,15 | 196.779.377 | |
| Alina Dinçkök | 5,67 | 136.985.270 | |
| Diğer, halka açık hisseler dahil (*) | 47,62 | 1.149.805.878 | |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 2.415.000.000 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Akiş GYO hisselerinin %47,23'lük kısmı Borsa İstanbul A.Ş. ("BIST")'de fiili dolaşımdadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Pay oranı (% ) | Pay tutarı | ||
| Raif Ali Dinçkök | 14,92 | 120.138.980 | |
| Akkök Holding A.Ş. | 14,66 | 118.039.924 | |
| Alize Dinçkök | 8,98 | 72.297.587 | |
| Nilüfer Dinçkök Çiftçi | 8,15 | 65.593.126 | |
| Alina Dinçkök | 5,67 | 45.661.757 | |
| Diğer, halka açık hisseler dahil | 47,62 | 383.268.626 | |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 805.000.000 |
31 Aralık 2024 itibarıyla, çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay grupları, A grubu 109.059.719 adet pay karşılığı 109.059.719 TL'den oluşmaktadır. (31 Aralık 2023: A grubu 36.353.240 adet pay karşılığı 36.353.240 TL'den oluşmaktadır.) Kalan paylar B grubunu temsil etmektedir. A grubu paylar nama, B grubu paylar hamiline yazılıdır. Nama yazılı payların devri kısıtlanamaz. A grubu payların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Yönetim kurulu üyelerinin beş adedi A grubu pay sahiplerinin oy çokluğuyla göstereceği adaylar arasından olmak üzere Genel Kurul tarafından seçilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 10.000.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 2.000.000.000 TL). Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı 2.415.000.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 2.415.000.000 adet paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 805.000.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerli 805.000.000 adet paydan oluşmaktadır).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un çalışan sayısı 283 kişidir (31 Aralık 2023: 265 kişi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Akiş GYO'nun Bağlı Ortaklıkları, Türkiye ve Bulgaristan'da faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Bağlı Ortaklıklar Faaliyet konusu Aksu Real Estate E.A.D. ("Aksu Real Estate") Gayrimenkul yatırımları Akyaşam Yönetim Hizmetleri A.Ş. ("Akyaşam") AVM ve ofis yönetimi
| Akasya Çocuk Dünyası A.Ş. ("Akasya Çocuk") | Çocuk eğlence sektörü | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
|
| Akyaşam | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Akasya Çocuk | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Akyaşam Yönetim Hizmetleri A.Ş. Akasya AVM ve ofislerin yönetimi amacıyla 6 Ocak 2014 tarihinde kurulmuştur. Akiş GYO, Akyaşam'ın %100 sermayesine sahiptir.
Aksu Real Estate 100,00 100,00 100,00 100,00
Aksu Textiles E.A.D. 18 Aralık 2000 tarihinde Bulgaristan'da kurulmuş olup ana faaliyet konusu; her türlü tekstil ve kıyafet üretimi, ithalat ve ihracatıdır. Tüm sermayesi Ak-Al'a ait olan Aksu Textiles E.A.D. 4 Ocak 2013'te tescil olan birleşme ile Akiş GYO'nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir.
16 Ağustos 2013 tarihli Yönetim Kurul Kararı ile Aksu Textiles E.A.D. unvanının Aksu Real Estate E.A.D. olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. Unvan değişikliği ile birlikte faaliyet konusu; kar elde etmek amacı ile gerek ülke içinde ve gerekse yurt dışında her türlü gayrimenkul yatırımı yapmak olarak değiştirilmiştir.
Akasya Çocuk Dünyası A.Ş. Akasya AVM içerisinde çocuklara, iç mekânda kendilerine göre ölçeklendirilmiş tematik parkta farklı roller üstlenerek oynamalarına olanak vermektedir. Şirket, Akyaşam Yönetim Hizmetleri A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığıdır.
İngiltere'de gayrimenkul yatırımı yapmak üzere Jersey'de kurulu WMG London Developments L.P. ("WMG London") şirketine Londra'da proje gerçekleştirmek üzere ortak olunmak suretiyle yatırım yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Akiş GYO'nun iş ortaklığı üzerinde önemli bir etkisinin olmaması dolayısı ile, WMG London finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir.
| İş Ortaklığı | Faaliyet konusu | |||
|---|---|---|---|---|
| WMG London | Gayrimenkul yatırımları | |||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
|
| WMG London Developments L.P | 89,50 | 89,50 | 89,30 | 89,30 |
Müşterek yönetime tabi ortaklık, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının bu anlaşmayla ilgili varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip oldukları durumlarda ortaya çıkar. Bir müşterek faaliyet katılımcısı sahip olduğu varlık, yükümlülük, hasılat ve maliyete göre değerlendirilmektedir. Müşterek faaliyetlere ait varlıklar, yükümlülükler, özkaynak kalemleri, gelir ve gider hesapları ile nakit akım hareketleri oransal konsolidasyon yöntemi ile finansal tablolara dahil edilmiş olup bu müşterek faaliyetler ile gerçekleşen grup içi işlemler, bakiyeler ve gerçekleşmemiş kar/zararlar finansal tablolardan elimine edilmiştir.
Akiş GYO'nun Müşterek Yönetime Tabi Ortaklığı, Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konusu aşağıda belirtilmiştir:
| Müşterek Yönetime Tabi Ortaklık | Faaliyet konusu | Müteşebbis Ortak | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Akiş - Mudanya Adi Ortaklığı |
Gayrimenkul Yatırımları |
Mudanya Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş. |
|||
| Akiş – Güray Adi Ortaklığı |
Gayrimenkul Yatırımları |
Güray Gayrimenkul Geliştirme İnşaat A.Ş. |
|||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
| Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
Doğrudan ve dolaylı ortaklık oranı (%) |
Etkin ortaklık oranı (%) |
||
| Akiş - Mudanya Adi Ortaklığı Akiş – Güray Adi Ortaklığı |
50,00 80,00 |
50,00 80,00 |
50,00 | 50,00 - - |
Adi Ortaklık; 28 Mayıs 2015 tarihinde Akiş ve Mudanya Gayrimenkul Geliştirme ve Yatırım A.Ş. tarafından imzalanan proje ortaklığı sözleşmesi ile kurulmuştur. Akiş GYO'nun ortaklıktaki payı %50'dir. Proje ortaklığının amacı; İstanbul İli, Beykoz İlçesi, Gümüşsuyu Mahallesi'nde proje geliştirmeye yönelik olarak bu bölgedeki çeşitli parsellerin malikleri ile gerçekleştirilecek olan kat karşılığı inşaat sözleşmelerinden doğacak hak ve yükümlülüklerin ifasıdır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Müşterek mülkiyete tabi İstanbul İli, Kadıköy İlçesi, Sahrayıcedit Mahallesi'nde kain ve T.C. Kadıköy Tapu Sicil Müdürlüğü nezdinde Pafta No: 174, Ada No: 838 ve Parsel No: 94'te kayıtlı 13.785,00-m² yüzölçümlü taşınmaz ve aynı pafta ve adada yer alan Parsel No: 155'te kayıtlı 87.020,00-m² yüzölçümlü taşınmaz (iki parselde de yapılacak imar uygulamaları neticesinde doğacak yeni parseller) ("Taşınmazlar") ile ilgili olmak üzere; Taşınmazlar'ın müşterek malikleri ile akdedilen sözleşmeye konu karma projenin yapılması, projedeki bağımsız bölümlerin satılması/değerlendirilmesi ve sözleşmeye ilişkin tüm hak ve yükümlülüklerin müştereken ifa edilerek projenin tamamlanması amacıyla, %80 ortaklık payı Şirket'e ve %20 ortaklık payı Güray Gayrimenkul Geliştirme İnşaat Anonim Şirketi'ne ait olmak üzere "Akiş Güray Adi Ortaklığı" unvanı altında faaliyet gösterecek bir adi ortaklık kurulmuştur.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 6 Mart 2025 tarihinde onaylanmıştır.
Bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Aksi belirtilmediği sürece bu muhasebe politikaları sunulan bütün dönemler için uygulanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İş Ortaklıkları kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Grup, bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır.
Cari ve önceki dönemlere ait finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Bileşik Enflasyon Oranı |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,444 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 1,647 | %156 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Grup'un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ('fonksiyonel para birimi'). WMG London için geçerli para birimi İngiliz Sterlini ("GBP"), Aksu Real Estate için geçerli para birimi Bulgar Levası ("BGN")'dır. Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve Grup'un raporlama para birimi olan Türk Lirası ('TL') cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İş Birliği ve Kalkınma Teşkilatı ("OECD") tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı önemli riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk konu standardıdır.
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkileri değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar bir önceki dönemle karşılaştırılmalı sunulmuştur.
Önceki raporlama dönemine ait karşılaştırılmalı bilgiler, 31 Aralık 2024 satın alım gücünden ifade edilmiştir. Grup'un, detayları Not 2.1'de açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Akiş GYO ile Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklarının aşağıdaki belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan ve Şirket'in üzerinde oy haklarına sahip olduğu hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hâkimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarını Şirket'in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Grup'un başka bir şirketi kontrol edip etmediğinin değerlendirilmesinde dönüştürülebilir veya kullanılabilir potansiyel oy haklarının varlığı da göz önünde bulundurulur.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıklar, oy hakları ve etkin ortaklık oranları Not 1'de gösterilmiştir.
Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanmıştır ve kontrolün Grup'tan çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulmaktadır. Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilir.
Dönem içerisinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Bağlı ortaklıklara ait finansal durum tabloları ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Şirket ve bağlı ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar Grup' un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur. Konsolide edilen bir bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı paya düşen birikmiş zararları, söz konusu bağlı ortaklığın ana ortaklık dışı özsermaye tutarını aşabilir. Bu durumda, birikmiş zarar ve ana ortaklık dışı paya düşecek daha sonraki cari yıl zararları, ana ortaklık dışı pay ile ilişkilendirilir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, bütün müşterek anlaşmalarına TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar standardını uygulamaktadır. TFRS 11 doğrultusunda, müşterek anlaşmalardaki yatırımlar yatırımcıların sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı olarak sınıflandırılırlar. Grup, Not 1'de detayları açıklanan proje ortaklık anlaşmalarının türünü değerlendirmiş ve müşterek faaliyet olduğuna karar vermiştir.
Müşterek faaliyetler, müşterek anlaşmalardaki sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerin Şirket'e transfer olduğu tarihten itibaren kapsama alınmış ve söz konusu müşterek faaliyetin tamamlandığı tarihte de kapsamdan çıkartılmıştır. Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla müşterek faaliyetler kapsamındaki proje ortaklıklarının finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Müşterek faaliyetler kapsamındaki proje ortaklıklarının ait finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak Grup'un konsolide finansal tablolarına dahil edilmiş ve proje ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Grup ile müşterek faaliyetler kapsamındaki proje ortaklıklarının arasındaki işlemler ve bakiyeler finansal tablolara dahil edilme işlemi sırasında oransal olarak netleştirilmiştir. Grup'un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin, ticari işletme olmayan bir veya birden fazla işletmenin kontrolünü elde etmesi, bu işletmelerin bir araya gelmesi işletme birleşmesi olarak nitelendirilmez. İşletme tarafından varlık veya net varlık gruplarının elde edilmesi halinde bu işlemler de işletme birleşmeleri kapsamında değerlendirilmez.
Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde satın alınan işletmenin/şirketin finansal tablolarında yer almayan; ancak şerefiyenin içerisinde ayrılabilme özelliğine sahip varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez.
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark kar veya zararla ilişkilendirilir. Her bir iktisap için edinilen şirketin ana ortaklık dışı payları iktisap edilen şirketin net varlıkları üzerindeki oransal payı üzerinden muhasebeleştirilir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, işletme birleşmeleri kapsamında incelenmeyen iktisapları için her bir tanımlanabilir varlık ve yükümlülüğün maliyeti ve edinim tarihindeki gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ilgili varlık ve yükümlülüklere dağıtır. Bu tip işlemlerden herhangi bir şerefiye doğmaz.
Şerefiye, her yıl değer düşüklüğü için gözden geçirilir ve maliyet değerinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşüldükten sonraki değeriyle bilançoda taşınır. Değer düşüklüğü çalışması için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu iş birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Grup şerefiye değer düşüklüğü testlerini her yılın 31 Aralık tarihlerinde gerçekleştirmektedir. Şerefiye üzerindeki ayrılan değer düşüklükleri iptal edilemez. Bir işletmenin satışından doğan kar ve zararlar, satılan kuruluş üzerindeki şerefiyenin kayıtlı değerini de içerir.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumlu olan icra komitesi işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar TMS 24, İlişkili Taraf Açıklamaları standardı kapsamında ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL'ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL'ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar" ve "diğer alacaklar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü beklenen kredi zararı ("BKZ") modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır. Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/(giderleri) ile kur farkı karları/(zararları), kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/(Giderler)" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
Finansal borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Finansal borçlar, işlem maliyetlerini düştükten sonra elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Türev finansal araçlar sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile kayda alınmakta, türevlerle ilişkilendirilen ilgili işlem maliyetleri oluştukları tarihte kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir. İlk kayda alınmalarını izleyen dönemlerde de gerçeğe uygun değer ile değerlenmekte ve değişimler kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, türev sözleşmesi yapıldığı tarihte, kayıtlı bir yükümlülüğün veya belirli bir riskle ilişkisi kurulabilen ve gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belirli bir riskten kaynaklanan ve kar/zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan işlemleri nakit akış riskinden korunma olarak belirlemektedir.
Grup, etkin olarak nitelendirilen nakit akış finansal riskten korunma işlemlerine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda "Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir (gider)" olarak göstermektedir. Etkin olmayan kısım ise dönem karında kar veya zarar olarak tanımlanır. Finansal riskten korunan taahhüdün veya gelecekteki muhtemel işlemin bir varlık veya yükümlülük haline gelmesi durumunda özkaynak kalemleri arasında izlenen bu işlemlerle ilgili kazanç ya da kayıplar bu kalemlerden alınarak söz konusu varlık veya yükümlülüğün elde etme maliyetine veya defter değerine dahil edilmektedir. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin gelir tablosunu etkilediği dönemde gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır.
Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar gelir tablosuna transfer edilir. Finansal riskten korunma aracının, yerine belgelenmiş finansal riskten korunma stratejisine uygun olarak başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan, vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, kesin taahhüt veya tahmini işlem gelir tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilebilmektedir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Hisse senedi ihraç primi Grup'un elinde bulunan hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Grup, temettü gelirlerini ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte, konsolide finansal tablolara yansıtmaktadır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Türkiye'de şirketler sermayelerini "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. "Bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunur.
Raporlama tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte konsolide finansal tablolara alınır.
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Grup'un kiracı konumunda önemli bir kiralaması bulunmamaktadır.
Faaliyet kiralama gelirleri, tahakkuk esasına göre kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar Grup'un aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Konsolide finansal durum tablolarında varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır. Faaliyet kiralamaları kapsamında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmek suretiyle konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. 7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Akyaşam ve Akasya Çocuk Dünyası kurumlar vergisi mükellefidir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak dağıtılmamış karlara uygulanacak olan %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır.
Türkiye, 16 Temmuz 2024'te TBMM'ye sunulan Kanun Teklifi ile OECD'nin Küresel Asgari Tamamlayıcı Kurumlar Vergisi düzenlemelerini (Sütun 2) benimsemeye başlamıştır. Bu düzenlemeler, 2 Ağustos 2024'te Resmî Gazete'de yayımlanan yasalarla yürürlüğe girmiştir. Şirket, Sütun 2 Model kapsamına girmemektedir. Şirket'in hakim ortağı Akkök Holding A.Ş. konsolide seviyede hesaplamalarına devam etmekte olup, Şirket'e yansıtılacak bir önemli bir karşılık beklenmemektedir.
Grup, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Grup, hesaplanan yükümlülük tutarını ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan TMS 19'un yeni halinde en önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Grup, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir.
Türk İş Kanunu'na göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür.
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un çalışanların emeklilikleri dolayısıyla oluşacak gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir. Kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması, hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminat tavanına dayanmaktadır.
Kullanılmamış izin haklarından doğan yükümlülükler, hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından kısa vadede satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Borçlanma maliyetleri özellikli varlık niteliğinde olan stokların üzerinde aktifleştirilir. Halihazırda veya yakın bir gelecekte üzerinde konut inşaatı yapılacak arsalar, stoklar içerisinde değerlendirilmiştir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Konut projeleriyle ilgili yapılan satış vaadi sözleşmeleri dolayısıyla alınan avanslar, konutların öngörülen teslim tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Diğer operasyonel sebeplerden alınan avanslar, avansın alınma amacına ve süresine yönelik olarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Avanslar iskontoya tabi tutulmaz.
Bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen genel ve özel amaçlı alınmış borçların maliyetleri, ilgili varlığın maliyetinin bir parçası olarak, bu varlıkları amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilmesi için gerekli süre boyunca aktifleştirilir. Özellikli varlıklar amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi zorunlu olarak uzun bir süreyi gerektiren varlıklardır. Özellikli varlıklarla ilgili alınmış harcanması beklenen özel amaçlı borçların geçici olarak nemalandırılması ile kazanılan yatırım geliri, aktifleştirme koşullarını sağlayan borçlanma maliyetlerinden düşülür. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilirler.
Maddi duran varlıklar elde etme maliyeti üzerinden, birikmiş amortisman ve gerekli olduğu durumlarda değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Maliyet bedeli, varlığın faaliyetini planlanan gibi gerçekleştirmesi için katlanılan doğrudan ilişkilendirilebilen maliyetleri de içerir.
Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir;
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) |
|---|---|
| Binalar | 50 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 3-25 |
| Demirbaşlar | 3-10 |
| Özel maliyetler | 5 |
Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan satış karı veya zararı, kayıtlı değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan varlıklar lisanslar, erişim hizmetleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3-15 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilmektedir.
Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama tarihinde finansal olmayan varlıkların varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir.
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmektedir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Hasılat, yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelirler, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Hasılat, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Grup'a girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir. Dönemsel kira indirimleri gerçekleştiği dönemlerde kira gelirlerinden netleştirilerek gösterilir.
Hasılat, grup içi satışlar elimine edildikten sonra indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilir.
Gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler, risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi halinde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak kaydedilir. Krediler ve alacaklarda bir değer düşüklüğü oluştuğunda, Grup alacak veya kredinin kayıtlı değerini gelecekteki nakit akışlarını alacak veya kredinin orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeri ile hesaplanarak bulunan kazanılabilir değerine indirir. Hesaplanan faiz ise, faiz geliri olarak kaydedilir. Değer düşüklüğüne uğramış alacaklar üzerindeki faiz geliri, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak kaydedilir.
Temettü almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir.
Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Şirket finansal tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ve yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerden oluşmaktadır.
Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Grup'un faal olan yatırım amaçlı gayrimenkulleri alışveriş merkezleri, arsalar ve binalardan oluşmaktadır.
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ilk muhasebeleştirmesinde maliyet yöntemi esastır. Bu maliyetler; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Günlük hizmet maliyetleri esas itibarıyla işçilik ve sarf malzemelerinden oluşmakla birlikte, küçük parçalara ilişkin maliyetleri de içerebilir. Bu tür harcamalar genellikle ilgili gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları olarak nitelendirilir.
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, aktif piyasa fiyatı gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Grup indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır. Grup makul ölçülere göre hesaplanmış bir dizi gerçeğe uygun değer tahmini arasından en güvenilir tahmini yapabilmek için söz konusu farklılıkları oluşturan koşulları dikkate alır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış kârı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller satın alma ve inşa sürecindeki oluşan tüm maliyetler ile sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilmektedir. Aktifleştirme, bu varlıklar ile ilgili harcamaların oluşmaya başladığı andan, varlıkların nihai kullanıma hazır hale getirilmesine kadar sürdürülmektedir. Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gelecekte kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerdir ve gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir.
Grup, yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. Grup, inşaat halindeki gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespitinin güvenilir bir biçimde yapılamaması durumunda bu tespitin güvenilir bir şekilde yapıldığı ya da yatırımın tamamlandığı tarihe kadar maliyet metodu ile değerleme yapılır.
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından aşağıda sıralanan faktörler göz önünde bulundurulur:
Grup yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz.
Bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul sınıfına transferi veya bu sınıftan transferi sadece kullanımında bir değişiklik olduğu zaman yapılır, aşağıdaki şartlar gerçekleştiğinde transfer gerçekleştirilir:
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Stoklardan, gerçeğe uygun değer esasından izlenecek olan yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan bir transferde; gayrimenkulün transfer tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile daha önce belirlenmiş olan defter değeri arasındaki fark kâr veya zarar olarak muhasebeleştirilir.
Stoklardan, gerçeğe uygun değer esasından izlenecek olan yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan transferlerde, stokların satılmasında uygulanan işlem uygulanır.
Bu varlıklar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzeri değerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkuklarını ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli ve yabancı para cinsinden olmalarından dolayı, rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont ve beklenen kredi zararı karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Parasal yükümlülükler, rayiç değerleri taşıdıkları değere yaklaşan parasal yükümlülüklerdir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri kaynaklı finansal borçlar iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli yıllık finansal tablolarda yer alan önemli tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un dönen varlıkları 1.360.762.860 TL, kısa vadeli yükümlülükleri ise 1.978.061.239 TL olup, kısa vadeli yükümlülükler, dönen varlıkları 617.298.379 TL aşmıştır. Grup, söz konusu kısa vadeli yükümlülüklerin yerine getirilmesine yönelik olarak herhangi bir aksama öngörmemektedir.
Bunun dışında Şirket, takip eden yıl içerisinde yaklaşık 3.2 milyar TL kira geliri tahsil edileceğini öngörmektedir.
Konsolide finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıda açıklanmıştır. 2023 değerleme raporu değerleri 31 Aralık 2024 satın alım gücü ile hesaplanarak belirtilmiştir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarı ile yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, İstanbul İli, Esenyurt İlçesi, Kapadık Mahallesi, 383 Ada 3 Parsel üzerinde kain toplam 50.838 m² arsa üzerine Akbatı Projesi'ni gerçekleştirmiştir. Akbatı Projesi'nde, 185.032 m² inşaat ve 65.088 m² fiili kiralanabilir alana sahip Akbatı Alışveriş Merkezi bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Akbatı AVM'nin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ("Lotus") tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli ve 2024/447 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Akbatı AVM'nin gerçeğe uygun değeri ilgili raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 9.140.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Akbatı AVM'nin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Lotus tarafından hazırlanan 28 Aralık 2023 tarihli ve 2023/934 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Akbatı AVM'nin gerçeğe uygun değeri ilgili raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 8.532.785.391 TL olarak belirlenmiştir.
| İskonto | Kapitalizasyon | ||
|---|---|---|---|
| oranı | oranı | ||
| 31 Aralık 2024 | %20 | %7 |
Akbatı AVM yıl sonu değerlemesi için bağımsız değerleme şirketi tarafından yapılan kira artış oranı tahminleri her bir yıl için değişkenlik göstermektedir. İlgili oranlar Şirket tarafından yapılan 6 Ocak 2025 tarihli KAP açıklamasının ekindeki değerleme raporunda görülmektedir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarı ile yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırdığı, Akasya AVM, İstanbul İli, Üsküdar İlçesi, Bulgurlu Mahallesi, 1083 Ada 68 Parsel üzerinde kain toplam 41.357 m² arsa üzerinde yer almaktadır. Akasya Projesi'nde, 412.882 m² inşaat ve 86.899 m² fiili kiralanabilir alana sahip Akasya Alışveriş Merkezi bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Akasya AVM'nin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Lotus tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli ve 2024/448 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Akasya AVM'nin gerçeğe uygun değeri ilgili raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 23.890.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Akasya AVM'nin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Lotus tarafından hazırlanan 28 Aralık 2023 tarihli ve 2023/935 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Akasya AVM'nin gerçeğe uygun değeri ilgili raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 20.776.105.206 TL olarak belirlenmiştir.
| İskonto | Kapitalizasyon | ||
|---|---|---|---|
| oranı | oranı | ||
| 31 Aralık 2024 | %20 | %7 |
Akasya AVM yıl sonu değerlemesi için bağımsız değerleme şirketi tarafından yapılan kira artış oranı tahminleri her bir yıl için değişkenlik göstermektedir. İlgili oranlar Şirket tarafından yapılan 6 Ocak 2025 tarihli KAP açıklamasının ekindeki değerleme raporunda görülmektedir.
Akasya Sosyal Tesisi, Şirket'in İstanbul İli, Üsküdar İlçesi, Bulgurlu Mahallesi, 73 pafta, 1341 ada, 64 parselde yer almaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Atak Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ("Atak") tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli ve AKISGY-2411031 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve gerçeğe uygun değeri ilgili raporda pazar yaklaşımı yöntemi ile 163.590.000 TL olarak belirlenmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ("Reel") tarafından hazırlanan 29 Aralık 2023 tarihli ve AKSGY-2310058 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve gerçeğe uygun değeri ilgili raporda pazar yaklaşımı yöntemi ile 161.473.218 TL olarak belirlenmiştir.
Şirket, İstanbul İli, Kadıköy İlçesi, Erenköy Mahallesi, 106 pafta, 378 ada 25 parsel üzerinde kayıtlı, 2.687 m² arsa üzerinde Erenköy projesini tamamlamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Erenköy projesinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Reel tarafından hazırlanan 6 Ocak 2025 tarihli ve AKSGY-2410106 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Erenköy projesinin gerçeğe uygun değeri raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 2.113.800.000 TL olarak belirlenmiştir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Erenköy projesinin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Reel tarafından hazırlanan 29 Aralık 2023 tarihli ve AKSGY-2310059 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve Erenköy projesinin gerçeğe uygun değeri raporda gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi ile 2.108.175.507 TL olarak belirlenmiştir.
Şirket'in İstanbul Acıbadem'de 121.000 m² arsa üzerine inşa edilen 209.285 m² satılabilir alana sahip Akasya Acıbadem projesinde kalan bir adet ofis (258 no.lu bağımsız bölüm) bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Atak tarafından hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli ve AKISGY-2411030 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve gerçeğe uygun değeri ilgili raporda pazar yaklaşımı yöntemi ile 64.200.000 TL olarak belirlenmiştir.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde Reel tarafından hazırlanan 29 Aralık 2023 tarihli ve AKSGY-2310057 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmış ve gerçeğe uygun değeri ilgili raporda pazar yaklaşımı yöntemi ile 63.266.778 TL olarak belirlenmiştir.
Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.
Grup yönetimi faaliyet bölümlerini "Akbatı Projesi", "Akasya Projesi" ve "Diğer" olarak belirlemiştir. "Akbatı Projesi" faaliyet bölümünü içinde Akbatı AVM ve konutlarının olduğu Esenyurt mevkiindeki proje oluşturmaktadır. "Akasya Projesi" faaliyet bölümü içinde Akasya AVM ve konutlarının olduğu Acıbadem mevkiindeki proje oluşturmaktadır. "Diğer" faaliyet bölümünü ise, Akbatı ve Akasya projelerinin dışında kalan, Grup'un sahip olduğu ve İstanbul'un çeşitli yerlerinde bulunan arsalar, kentsel dönüşüm kapsamında portföye dahil edilen gayrimenkuller ve kira geliri elde edilen yatırım amaçlı gayrimenkulden oluşturmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | Akasya Projesi | Akbatı Projesi | Diğer | Dağıtılmamış | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 2.297.277.640 | 898.990.882 | 100.069.938 | - | 3.296.338.460 |
| Satışların maliyeti (-) | (547.672.843) | (230.921.418) | (1.969.096) | - | (780.563.357) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar | 1.749.604.797 | 668.069.464 | 98.100.842 | - | 2.515.775.103 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (54.400.830) | (3.633.072) | (8.678.130) | (169.542.535) | (236.254.567) |
| Pazarlama giderleri (-) | (28.449.630) | (4.601.757) | - | - | (33.051.387) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 29.693.505 | 24.728.497 | 12.647.366 | 3.297.818 | 70.367.186 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (22.367.894) | (26.468.592) | (93.864.758) | (4.566.177) | (147.267.421) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | 1.674.079.948 | 658.094.540 | 8.205.320 | (170.810.894) | 2.169.568.914 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 3.110.011.224 | 602.661.611 | 5.624.493 | - | 3.718.297.328 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | - | - | - | (24.386.540) | (24.386.540) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımlardan gelirler/(giderler) | - | - | - | (2.335.590) | (2.335.590) |
| Finansman geliri/(gideri) öncesi | |||||
| faaliyet karı/(zararı) | 4.784.091.172 | 1.260.756.151 | 13.829.813 | (197.533.024) | 5.861.144.112 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 | Akasya Projesi | Akbatı Projesi | Diğer | Dağıtılmamış | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 2.093.138.885 | 872.364.093 | 755.358.057 | - | 3.720.861.035 |
| Satışların maliyeti (-) | (485.822.320) | (207.611.916) | (539.982.417) | - | (1.233.416.653) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar | 1.607.316.565 | 664.752.177 | 215.375.640 | - | 2.487.444.382 |
| Genel yönetim giderleri (-) | (40.478.203) | (5.032.347) | (6.866.046) | (166.689.011) | (219.065.607) |
| Pazarlama giderleri (-) | (20.622.355) | (3.642.141) | - | - | (24.264.496) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 40.691.102 | 23.847.611 | 8.882.042 | 4.905.159 | 78.325.914 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (28.529.066) | (15.918.841) | (2.001.923) | (12.951.114) | (59.400.944) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | 1.558.378.043 | 664.006.459 | 215.389.713 | (174.734.966) | 2.263.039.249 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 1.293.635.698 | 621.784.558 | 120.253.096 | - | 2.035.673.352 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | - | - | - | (38.755.758) | (38.755.758) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||||
| yatırımlardan gelirler/(giderler) | - | - | - | (165.309.236) | (165.309.236) |
| Finansman geliri/(gideri) öncesi | |||||
| faaliyet karı/(zararı) | 2.852.013.741 | 1.285.791.017 | 335.642.809 | (378.799.960) | 4.094.647.607 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansman gelir ve giderlerinin bölüm bazlı kırılımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Finansman gelirleri |
Finansman giderleri |
Finansman gelirleri |
Finansman giderleri |
|
| Akasya Projesi | 82.324.328 | (803.149.824) | 336.979.768 | (2.005.035.864) |
| Akbatı Projesi | - | (21.094) | - | (16.228) |
| Diğer | 34.261.254 | (131.640.018) | 52.290.800 | (251.613.921) |
| Dağıtılmamış | 280.861.772 | (160.758.910) | 622.835.022 | (504.527.068) |
| Toplam | 397.447.354 | (1.095.569.846) | 1.012.105.590 | (2.761.193.081) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve stokların bölüm bazlı varlık kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akasya Projesi | 24.117.790.000 | 21.000.845.202 |
| Akbatı Projesi | 9.140.000.000 | 8.532.785.391 |
| Diğer | 2.634.333.198 | 2.724.566.254 |
| Dağıtılmamış | 1.739.166 | 1.546.851 |
| Toplam | 35.893.862.364 | 32.259.743.698 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmaların bölüm bazlı yükümlülük kırılımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Akasya Projesi | 1.735.636.910 | 2.992.121.715 |
| Akbatı Projesi | - | - |
| Diğer | 69.592.844 | 588.623.092 |
| Dağıtılmamış | - | 612.377.798 |
| Toplam | 1.805.229.754 | 4.193.122.605 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | 386.271 | 448.836 |
| Banka | 327.766.337 | 1.135.178.772 |
| - Vadesiz mevduat | 132.856.425 | 162.862.585 |
| - Vadeli mevduat | 194.909.912 | 972.316.187 |
| Likit fonlar | 252.612.773 | - |
| Finansal durum tablosunda yer alan toplam | ||
| nakit ve nakde eşdeğer varlıklar | 580.765.381 | 1.135.627.608 |
| Blokeli mevduatlar (-) | (126.746.983) | (152.709.014) |
| Nakit akış tablosunda yer alan toplam | ||
| nakit ve nakde eşdeğer varlıklar | 454.018.398 | 982.918.594 |
31 Aralık 2024 tarihinde, Grup'un kullanmış olduğu kredilere ilişkin 126.746.983 TL blokeli mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 152.709.014 TL).
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 194.909.912 | 972.316.187 |
| 194.909.912 | 972.316.187 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| 130.571.625 | 301.514.149 |
| 111.764 | 92.568 |
| 663 | 10.648 |
| 265.820 | 517.823 |
| 130.949.872 | 302.135.188 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| (% ) | (% ) |
| 48,70 - 49,00 | 40,00 - 46,50 |
| 0,20 - 1,75 | 0,50 - 2,85 |
Grup'un kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri (*) | 1.818.441 | 71.498.385 |
| 1.818.441 | 71.498.385 |
(*) Akasya AVM kira alacakları HSBC Middle East Limited'e ve HSBC Bank A.Ş.'ye rehinlidir ve Akbatı AVM ve Cadde kira alacakları Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ("Yapı Kredi") 'ye temlikli olup, satış gelirleri Yapı Kredi bloke hesaba aktarılmaktadır. İlgili bakiyeler sırasıyla, 1.414.206 TL ve 404.235 TL'dir (31 Aralık 2023: İlgili bakiyeler sırasıyla, 1.904.923 TL ve 69.593.462 TL'dir).
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un uzun vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Navlungo Lojistik ve Teknoloji A.Ş | 23.429.470 | 21.587.671 |
| FBO Angellist Clients | 10.182.459 | 15.490.296 |
| Akkök Next | 8.209.890 | 288.758 |
| Venuex Bilişim Teknolojileri A.Ş | 5.847.297 | 2.663.541 |
| Fintegre Teknoloji Ticaret A.Ş. | 1.929.094 | - |
| Carrtell Teknoloji ve Lojistik A.Ş. | 796.990 | 798.216 |
| Diğer | 2 | 4 |
| 50.395.202 | 40.828.486 |
Uzun vadeli finansal yatırımlar, Grup'un uzun vadeli stratejilerine paralel olarak iş modeline entegre etmek veya iş modeli risklerini azaltmak amacıyla gerçekleştirdiği girişim yatırımlarından oluşmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlanmalar | ||
| Banka kredileri | - | 176.402.801 |
| İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler |
- | 433.507.747 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | - | 609.910.548 |
| Banka kredileri | 1.587.017.343 | 659.907.051 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 94.901.351 | 111.551.618 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 1.681.918.694 | 771.458.669 |
| Banka kredileri | 39.751.691 | 2.613.384.716 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 83.559.369 | 198.368.672 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 123.311.060 | 2.811.753.388 |
| 2024 | 2023 | |
| 1 Ocak itibarıyla toplam finansal yükümlülükler | 4.193.122.605 | 8.319.802.680 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | - | 2.429.501.818 |
| Anapara ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.477.748.237) | (5.010.677.757) |
| Ödenen faiz | (728.207.439) | (907.278.728) |
| Tahakkuk | 554.185.870 | 1.009.816.829 |
| Kur farkı | 316.509.853 | 1.562.067.578 |
| Parasal kayıp/kazanç, net | (1.052.632.898) | (3.210.109.815) |
| 31 Aralık itibarıyla toplam finansal yükümlülükler | 1.805.229.754 | 4.193.122.605 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yıllık efektif faiz |
Orijinal yabancı |
Yıllık efektif faiz |
Orijinal yabancı |
|||
| oranı (%) | para | TL | oranı (%) | para | TL | |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: |
||||||
| TL cinsinden krediler |
- | - | - | 28 89 , |
176 402 801 |
176 402 801 |
| - | 176 402 801 |
|||||
| vadeli Uzun borçlanmaların |
||||||
| kısa vadeli kısımları: |
||||||
| ABD Doları cinsinden krediler |
10 34 , |
38 554 584 |
1 360 217 290 |
10 46 , |
5 333 078 |
226 669 209 |
| cinsinden krediler TL |
41 24 , |
226 800 053 |
226 800 053 |
40 42 , |
433 237 842 |
433 237 842 |
| 1 587 017 343 |
659 907 051 |
|||||
| vadeli finansal Uzun borçlanmalar: |
||||||
| ABD Doları cinsinden krediler |
- | - | - | 10 86 , |
42 043 295 |
1 786 945 629 |
| cinsinden krediler TL |
36 11 , |
39 751 691 |
39 751 691 |
41 64 , |
826 439 087 |
826 439 087 |
| 39 751 691 |
2 613 384 716 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:
| Banka kredileri: | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| 2025 | - | 2.129.678.454 |
| 2026 | 18.937.301 | 168.388.525 |
| 2027 | 11.687.131 | 140.680.523 |
| 2028 | 9.127.259 | 174.637.214 |
| 39.751.691 | 2.613.384.716 |
Değişken ve sabit faiz oranlarına sahip vadeli TL ve yabancı para cinsinden kredilerinin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| Kayıtlı değer | Gerçeğe uygun değer | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Finansal borçlanmalar | 1.805.229.754 | 4.193.122.605 | 1.805.229.754 | 4.202.902.438 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ihraç edilmiş ve tedavülde olan tahvil, bono ve senet bulunmamaktadır.
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ihraç edilmiş tahvil, bono ve senetler detayı aşağıdaki gibidir:
| ISIN CODE | Faiz oranı (%) | İhraç edilen nominal tutar (TL) |
İhraç tarihi | İtfa tarihi | Kayıtlı değer |
|---|---|---|---|---|---|
| TRFAIGY12415 | 39,50 | 255.000.000 | 20 Temmuz 2023 | 10 Ocak 2024 | 433.507.747 |
| 433.507.747 |
Şirket, 20 Temmuz 2023 tarihinde Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile nitelikli yatırımcılara satışa sunulan 255.000.000 TL nominal değerli, 174 gün vadeli, itfa tarihinde tek kupon ödemeli ve sabit faizli bono ihracı gerçekleştirmiştir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Brüt finansal kiralama yükümlülükleri - minimum kira ödemeleri:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıla kadar | 107.791.043 | 129.689.486 |
| 1 - 5 yıl | 125.756.217 | 337.192.663 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | ||
| gerçekleşmemiş finansman gideri | (55.086.540) | (156.961.859) |
| Finansal kiralama yükümlülüklerinin bugünkü değeri | 178.460.720 | 309.920.290 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal kiralama yükümlülüklerinin vade kırılımları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıla kadar | 94.901.351 | 111.551.618 |
| 1 - 5 yıl | 83.559.369 | 198.368.672 |
| Finansal kiralama yükümlülüklerinin bugünkü değeri | 178.460.720 | 309.920.290 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal kiralama yükümlülüklerinin tamamı TL cinsinden olup yıllık efektif faiz oranı %29,33'tür.
Ofis niteliğindeki Akasya Kent Etabı A blok 258 nolu bağımsız bölüm, B blok 200-201-202-203-204-205- 206-207-208-209-210-211-213 nolu bağımsız bölümler ve Akasya sosyal tesis Sat-Kirala-Geri Al yöntemiyle, ilgili bağımsız bölümler sözleşme vadesi sonunda geri alınmak üzere Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'ye 30 Mart 2023 tarihinde satılmıştır.
Bu doğrultuda Şirket ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş. arasında 48 ay vadeli, 1 yıl anapara ve kar payı ödemesiz takip eden 9 ay ise sadece kar payı ödemeli olacak şekilde 36 ay taksitli finansal kiralama sözleşmesi imzalanmıştır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Alıcılar | 226.675.260 | 227.857.067 |
| Alacak senetleri | 5.806.210 | 31.278.018 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (Not 29) |
146.998 | 24.380 |
| 232.628.468 | 259.159.465 | |
| Eksi: Beklenen kredi zarar karşılıkları | (25.162.054) | (29.938.950) |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman geliri | (310.675) | (1.282.544) |
| 207.155.739 | 227.937.971 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Beklenen kredi zarar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | (29.938.950) | (44.571.338) |
| Dönem karşılık gideri (Not 23) | (23.066.993) | (11.735.648) |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 23) | 17.627.974 | 8.153.657 |
| Parasal kayıp/kazanç, net | 10.215.915 | 18.214.379 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | (25.162.054) | (29.938.950) |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| İlişkili taraflara borçlar (Not 29) |
40.579.635 | 36.171.049 |
| Tedarikçilere borçlar | 65.043.278 | 40.107.914 |
| 105.622.913 | 76.278.963 | |
| Uzun vadeli ticari borçlar | ||
| Tedarikçilere borçlar | 10.614.858 | 16.047.780 |
| 10.614.858 | 16.047.780 | |
| NOT 8 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR |
||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar |
||
| Verilen depozito ve teminatlar | 11.623.818 | 8.877.040 |
| Vergi alacakları | - | 3.412.968 |
| Diğer (*) | 12.697.422 | 9.848.316 |
| 24.321.240 | 22.138.324 | |
| Beklenen kredi zarar karşılıkları (-) | (3.877.347) | (5.598.067) |
| 20.443.893 | 16.540.257 |
(*) Akyaşam'ın hisse senedine dönüştürülebilir tahvil yoluyla borç vermek suretiyle gerçekleştirdiği ileride hisse senedine dönüşebilecek start-up yatırımlarına ilişkin oluşmuş bakiyedir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklara ilişkin beklenen kredi zarar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | (5.598.067) | - |
| Dönem karşılık gideri (Not 23) | - | (6.803.343) |
| Parasal kayıp/kazanç, net | 1.720.720 | 1.205.276 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | (3.877.347) | (5.598.067) |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.484.654 | 2.849.701 |
| 2.484.654 | 2.849.701 | |
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Ödenecek vergi ve fonlar |
61.684.709 | 78.977.937 |
| Sosyal güvenlik prim borçları | 4.532.043 | 4.214.148 |
| Diğer | 136.046 | 77.731 |
| 66.352.798 | 83.269.816 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenen sigorta gideri | 11.670.087 | 6.411.095 |
| Peşin ödenen finansman giderleri (*) | 2.039.061 | 188.197.532 |
| Peşin ödenen proje giderleri (**) | 1.020.293 | 2.673.597 |
| Tedarikçilere verilen avanslar | 515.756 | 3.032.284 |
| Proje kapsamında verilen avanslar | 436.339 | 971.389 |
| Diğer | 4.810.261 | 5.425.554 |
| 20.491.797 | 206.711.451 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenen veya tahakkuk eden finansman kaynaklı giderlerden oluşmaktadır.
(**) Sözleşme kapsamında ilgili dönemlerde gelir tablosuna kaydedilecektir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Proje kapsamında verilen avanslar (***) | 110.698.940 | 110.213.051 |
| Peşin ödenen proje giderleri (**) | 10.280.489 | 16.315.930 |
| Peşin ödenen finansman giderleri (*) | 4.239.663 | 11.817.540 |
| Diğer | 594.795 | 1.572.679 |
| 125.813.887 | 139.919.200 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenen veya tahakkuk eden finansman kaynaklı giderlerden oluşmaktadır.
(**) Sözleşme kapsamında ilgili dönemlerde gelir tablosuna kaydedilecektir.
(***) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla proje kapsamında verilen avanslar, Akiş - Mudanya Adi Ortaklığı'nın Beykoz Arsaları kapsamında verdiği uzun vadeli avansları içermektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan avanslar - Akasya projesi | 27.409.623 | 25.946.045 |
| Sponsorluk gelirleri | 17.570.465 | 12.775.240 |
| Alınan avanslar - Akbatı projesi | 9.797.993 | 5.570.175 |
| Alınan avanslar - Diğer | 64.232 | - |
| Katkı payı gelirleri | 16.058 | 352.561 |
| 54.858.371 | 44.644.021 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan avanslar – Akbatı projesi | 133.885 | 253.653 |
| Alınan avanslar - Akasya Projesi | - | 4.519.330 |
| Katkı payı gelirleri | - | 32.452 |
| 133.885 | 4.805.435 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, kur ve faiz oranlarındaki değişimler sonucunda mevcut kredilerin anapara ve faiz ödemelerinden kaynaklanacak nakit akış riskini yönetmektedir.
8 Şubat 2021 tarihinde değişken faiz oranlı ve 2025 vadeli kredilerin, vade sonuna kadar oluşacak faiz ödemeleri için faiz takası işlemleri yapılmıştır. Bu faiz takası işlemleri, Şirket'e değişken nakit girişleri sağlarken, belirli bir takvimde, önceden kontrat ile belirlenmiş oranlarda sabit nakit çıkışları sağlamaktadır. Faiz takasından kaynaklanacak nakit giriş ve çıkışları ile kredilerin değişken faiz ödemelerinin uyumu neticesinde bu türev işlemler ve ilgili krediler nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu edilmiştir. Böylece bu türev araçların gerçeğe uygun değer değişimi kredilerin ileri dönemlerdeki ödemeleri gerçekleşene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmıştır. 14 Şubat 2024 tarihinde kalan anaparası 14.270.911 ABD Doları tutarındaki kredi, riskten korunan kalemin ortadan kalkması nedeniyle mevcut riskten korunma muhasebesinden çıkartılmış, bu kredilere ilişkin özkaynaklarda bekleyen riskten korunma fonu, gelir tablosuna transfer edilmiştir.
8 Eylül 2023 tarihinde değişken faiz oranlı ve 2025 vadeli kredilerin, vade sonuna kadar oluşacak faiz ödemeleri için faiz takası işlemleri yapılmıştır. Bu faiz takası işlemleri, Şirket'e değişken nakit girişleri sağlarken, belirli bir takvimde, önceden kontrat ile belirlenmiş oranlarda sabit nakit çıkışları sağlamaktadır. Faiz takasından kaynaklanacak nakit giriş ve çıkışları ile kredilerin değişken faiz ödemelerinin uyumu neticesinde bu türev işlemler ve ilgili krediler nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu edilmiştir. Böylece bu türev araçların gerçeğe uygun değer değişimi kredilerin ileri dönemlerdeki ödemeleri gerçekleşene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmıştır.
2023 yılında, ABD Doları cinsinden anapara ve faiz ödemesi olan krediler üzerinde Eylül 2023'ten Mart 2024'e kadar vadeli döviz alım sözleşmesi yapılmış olup, riskten korunma muhasebesi kriterlerini sağlayan sözleşmeler riskten korunma muhasebesine dahil edilmiştir. 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, bu türev işlemlerin vadesi gelmiştir.
2023 yılında, ABD Doları cinsinden anapara ve faiz ödemesi olan krediler üzerinde Nisan 2024'ten Temmuz 2024'e kadar vadeli döviz alım sözleşmesi yapılmış olup, riskten korunma muhasebesi kriterlerini sağlayan sözleşmeler riskten korunma muhasebesine dahil edilmiştir. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, bu türev işlemlerin vadesi gelmiştir.
ABD Doları cinsinden finansal borç ödemeleri için çeşitli vadelere döviz alım hakkı sözleşmeleri yapılmıştır. Şirket risk yönetimi politikası ve riskten korunma muhasebesi şartlarına uyuma bakılarak bazı türevlerin gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılmaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla türev araçlar ve gerçeğe uygun değerlerini gösteren tablolar aşağıdadır:
| 31 Aralık 2024 | Rayiç değerler | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alım Kontrat Tutarı (ABD Doları) |
Alım Kontrat Tutarı (TL) |
Satım Kontrat Tutarı (TL) |
Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Nakiş akış riskinden | |||||
| k orunma amaçlı | |||||
| Faiz takas işlemleri | - | 196.350.000 | 196.350.000 | 6.702.882 | - |
| Döviz alım-satım hakkı | - | - | - | - | - |
| Kısa vadeli türev araçlar | - | 196.350.000 | 196.350.000 | 6.702.882 | - |
| Uzun vadeli türev araçlar | - | - | - | - | - |
| Toplam türev araçlar | - | 196.350.000 | 196.350.000 | 6.702.882 | - |
| 31 Aralık 2023 | Rayiç değerler | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Alım Kontrat Tutarı (ABD Doları) |
Alım Kontrat Tutarı (TL) |
Satım Kontrat Tutarı (TL) |
Varlıklar | Yükümlülükler | |
| Nakiş akış riskinden k orunma amaçlı |
|||||
| Faiz takas işlemleri | - | 174.120.798 | 174.120.798 | 8.362.687 | - |
| Döviz alım-satım hakkı | 14.958.000 | - | 638.009.979 | 61.838.320 | - |
| Kısa vadeli türev araçlar | 14.958.000 | 174.120.798 | 812.130.777 | 70.201.007 | - |
| Nakiş akış riskinden korunma amaçlı |
|||||
| Faiz takas işlemleri | - | 283.487.718 | 283.487.718 | 2.919.118 | - |
| Uzun vadeli türev araçlar | - | 283.487.718 | 283.487.718 | 2.919.118 | - |
| Toplam türev araçlar | 14.958.000 | 457.608.516 | 1.095.618.495 | 73.120.125 | - |
31 Aralık 2024 itibarıyla Gerçeğe uygun değer farkı gelir/(gidere) yansıtılan türev finansal varlıklar/(yükümlülükler), net: (32.589.806) TL ve diğer kapsamlı gelirlere yansıtılan nakit akış riskinden korunma kazançları/(kayıpları): (40.036.769) TL'dir. (31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla ilgili tutarlar sırasıyla: 216.795.184 TL ve (171.107.310) TL'dir.)
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı kayıtlı değer, 1 Ocak | 31.655.271.098 | 29.821.379.479 |
| Dönem içi ilaveler | 11.486.572 | 3.570.091 |
| - Direkt alımlar | 11.486.572 | 3.570.091 |
| Gerçeğe uygun değer artışları | 3.718.297.328 | 1.929.310.090 |
| Yabancı para çevrim farkları | (3.296.800) | (2.638.929) |
| Çıkışlar | - | (96.349.633) |
| Net kayıtlı değer, 31 Aralık | 35.381.758.198 | 31.655.271.098 |
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin Grup bazında hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Yabancı para | Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | çevrim farkları | İlaveler | Çıkışlar | değer artışları | 31 Aralık 2024 | |
| Akasya AVM | 20.776.105.206 | - | 6.933.574 | - | 3.106.961.220 | 23.890.000.000 |
| Akbatı AVM | 8.532.785.391 | - | 4.552.998 | - | 602.661.611 | 9.140.000.000 |
| Erenköy projesi | 2.108.175.507 | - | - | - | 5.624.493 | 2.113.800.000 |
| Sosyal tesis | 161.473.218 | - | - | - | 2.116.782 | 163.590.000 |
| Akasya ofis | 63.266.778 | - | - | - | 933.222 | 64.200.000 |
| Bulgaristan arsaları | 13.464.998 | (3.296.800) | - | - | - | 10.168.198 |
| 31.655.271.098 | (3.296.800) | 11.486.572 | - | 3.718.297.328 | 35.381.758.198 |
| Yabancı para | Gerçeğe uygun | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | çevrim farkları | İlaveler | Çıkışlar | değer artışları | 31 Aralık 2023 | |
| Akasya AVM (*) | 19.692.980.484 | - | 2.834.513 | (96.349.633) | 1.176.639.842 | 20.776.105.206 |
| Akbatı AVM | 7.910.319.367 | - | 681.466 | - | 621.784.558 | 8.532.785.391 |
| Erenköy projesi | 1.987.868.297 | - | 54.112 | - | 120.253.098 | 2.108.175.507 |
| Sosyal tesis | 154.633.125 | - | - | - | 6.840.093 | 161.473.218 |
| Akasya ofis | 59.474.279 | - | - | - | 3.792.499 | 63.266.778 |
| Bulgaristan arsaları | 16.103.927 | (2.638.929) | - | - | - | 13.464.998 |
| 29.821.379.479 | (2.638.929) | 3.570.091 | (96.349.633) | 1.929.310.090 | 31.655.271.098 |
(*) Akasya AVM 59 nolu Bağımsız Bölüm 2023 yılı Ocak ayında, 104 ve 183 nolu bağımsız bölümler 2023 yılı Aralık ayında satılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde 30.170.942.215 TL sigorta teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 30.404.063.509 TL).
31 Aralık 2024 itibarıyla Akbatı AVM üzerinde birinci dereceden 57.723.014 ABD Doları, ikinci dereceden 500.000.000 TL ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 57.723.014 ABD Doları ve ikinci dereceden 721.893.857 TL). Akbatı AVM kira alacakları Yapı Kredi'ye temliklidir.
Erenköy projesi üzerinde 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla birinci dereceden 400.000.000 TL ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 577.515.086 TL). Erenköy kira alacakları Yapı Kredi'ye temliklidir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 itibarıyla Akasya AVM üzerinde birinci dereceden 55.000.000 ABD Doları, ikinci dereceden 60.000.000 ABD Doları, üçüncü dereceden 30.550.000 ABD Doları, dördüncü dereceden 351.000.000 TL ve beşinci dereceden 200.000.000 TL ipotek bulunmaktadır. (31 Aralık 2023 itibarıyla Akasya AVM üzerinde birinci dereceden 55.000.000 ABD Doları, ikinci dereceden 60.000.000 ABD Doları, üçüncü dereceden 30.550.000 ABD Doları, dördüncü dereceden 506.769.488 TL ve beşinci dereceden 288.757.543 TL ipotek bulunmaktadır.). Akasya AVM kira alacakları HSBC Middle East Limited'e ve HSBC Bank A.Ş.'ye rehinli olup; kira tahsilatlarından kredi ile ilgili ödenmesi gereken taksit tutarları düşüldükten sonra kalan tutar Şirket'in serbest kullanımındadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Proje halindeki stoklar | ||
| Beykoz Arsaları | 602.925.749 | 602.925.749 |
| Beykoz Arsaları Değer Düşüklüğü (*) | (92.560.749) | - |
| Toplam | 510.365.000 | 602.925.749 |
| Stoklar | ||
| Diğer | 1.739.166 | 1.546.851 |
| Toplam | 1.739.166 | 1.546.851 |
(*) 6 Ocak 2025 tarihinde yapılan KAP açıklamasının ekinde bulunan 31 Aralık 2024 tarihli, 2024/473 numaralı ekspertiz raporu dikkate alınmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde sigorta teminatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır.).
Raporlama tarihleri itibarıyla, Grup'un konsolide finansal tablolarında özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Sahiplik oranı (%) |
Kayıtlı değer |
Sahiplik oranı (%) |
Kayıtlı değer |
|
| WMG London | 89,50 | - | 89,30 | 12.315.821 |
| Toplam | - | 12.315.821 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 12.315.821 | 196.873.364 |
| Ödenen Sermaye |
16.501.919 | 49.743.066 |
| Kar ve zarardaki paylar (*) | (2.335.590) | (165.309.236) |
| Diğer kapsamlı gelirlerdeki paylar | (3.334.278) | (32.356.595) |
| 23.147.872 | 48.950.599 | |
| Değer düşüklüğü (-) (**) | (23.147.872) | (36.634.778) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | - | 12.315.821 |
(*) 31 Aralık 2023 itibarıyla WMG London'ın dönem zararı büyük ölçüde bu şirketin aktifinde yer alan duran varlık için hesaplanan değer düşüklüğünden kaynaklanmaktadır.
(**) 9 Ekim 2023 tarihli KAP açıklamasının ekindeki WMG London'a ilişkin 26 Eylül 2023 tarihli değerleme raporuna istinaden değer düşüklüğü ayrılmıştır.
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar (-) | Transferler | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Arsalar | 51.462.983 | - | - | - | 51.462.983 |
| Binalar | 168.202.469 | - | - | - | 168.202.469 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 711.874 | - | - | - | 711.874 |
| Demirbaşlar | 382.988.713 | 15.333.901 | (25.175) | - | 398.297.439 |
| Taşıtlar | 2.205.694 | - | - | - | 2.205.694 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.673.570 | 1.538.215 | (270.047) | (944.333) | 1.997.405 |
| Özel maliyetler | 36.434.804 | 4.482.217 | - | - | 40.917.021 |
| 643.680.107 | 21.354.333 | (295.222) | (944.333) | 663.794.885 | |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Binalar | (26.253.254) | (3.475.271) | - | - | (29.728.525) |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | (320.346) | (47.457) | - | - | (367.803) |
| Demirbaşlar | (327.592.719) | (15.597.877) | 25.174 | - | (343.165.422) |
| Taşıtlar | (2.205.692) | - | - | - | (2.205.692) |
| Özel maliyetler | (34.779.604) | (1.852.030) | 12.770 | - | (36.618.864) |
| (391.151.615) | (20.972.635) | 37.944 | - | (412.086.306) | |
| Net defter değeri | 252.528.492 | 251.708.579 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Çıkışlar (-) | Transferler | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | |||||
| Arsalar | 51.462.983 | - | - | - | 51.462.983 |
| Binalar | 167.552.765 | 649.704 | - | - | 168.202.469 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 711.874 | - | - | - | 711.874 |
| Demirbaşlar | 363.850.090 | 19.684.056 | (545.433) | - | 382.988.713 |
| Taşıtlar | 2.205.694 | - | - | - | 2.205.694 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 5.844.984 | 1.481.869 | (992.494) | (4.660.789) | 1.673.570 |
| Özel maliyetler | 36.195.473 | 239.331 | - | - | 36.434.804 |
| 627.823.863 | 22.054.960 | (1.537.927) | (4.660.789) | 643.680.107 | |
| Birikmiş amortisman: | |||||
| Binalar | (22.789.896) | (3.463.358) | - | - | (26.253.254) |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | (272.887) | (47.459) | - | - | (320.346) |
| Demirbaşlar | (309.090.862) | (18.506.399) | 4.542 | - | (327.592.719) |
| Taşıtlar | (2.205.692) | - | - | - | (2.205.692) |
| Özel maliyetler | (32.982.475) | (1.797.129) | - | - | (34.779.604) |
| (367.341.812) | (23.814.345) | 4.542 | - | (391.151.615) | |
| Net defter değeri | 260.482.051 | 252.528.492 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllar itibarıyla amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı Not 22'de açıklanmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlerde maddi duran varlıklar üzerinde aktifleştirilen herhangi bir borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönem itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 28.593.512 TL sigorta teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 24.311.437 TL).
| NOT 15 - | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | |
|---|---|---|
| ---------- | ------------------------------- | -- |
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Transferler | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Haklar | 82.505.451 | 4.139.011 | - | 86.644.462 |
| Diğer | 13.920.969 | 883.043 | 883.739 | 15.687.751 |
| 96.426.420 | 5.022.054 | 883.739 | 102.332.213 | |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Haklar | (53.480.922) | (4.278.930) | - | (57.759.852) |
| Diğer | (8.759.083) | (2.571.591) | - | (11.330.674) |
| (62.240.005) | (6.850.521) | - | (69.090.526) | |
| Net defter değeri | 34.186.415 | 33.241.687 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Transferler | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet: | ||||
| Haklar | 82.022.693 | 482.758 | - | 82.505.451 |
| Diğer | 8.653.391 | 606.789 | 4.660.789 | 13.920.969 |
| 90.676.084 | 1.089.547 | 4.660.789 | 96.426.420 | |
| Birikmiş amortisman: | ||||
| Haklar | (49.170.990) | (4.309.932) | - | (53.480.922) |
| Diğer | (8.085.141) | (673.942) | - | (8.759.083) |
| (57.256.131) | (4.983.874) | - | (62.240.005) | |
| Net defter değeri | 33.419.953 | 34.186.415 |
| Diğer duran varlıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| KDV alacakları | 13.114.172 | 9.268.119 |
| 13.114.172 | 9.268.119 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| Dava karşılıkları | 8.448.139 | 9.191.002 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 5.906.208 | 3.638.212 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 3.976.888 | 3.795.013 |
| 18.331.235 | 16.624.227 | |
| 2024 | 2023 | |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 9.191.002 | 11.506.843 |
| Dönem dava karşılık gideri (Not 23) | 3.487.284 | 5.982.254 |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 23) | (829.283) | (3.718.724) |
| Parasal kayıp kazanç, net | (3.400.864) | (4.579.371) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | 8.448.139 | 9.191.002 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen teminatlar | ||
| İpotekler (*) |
8.622.732.916 | 10.734.838.344 |
| Teminat mektupları | 10.703.968 | 10.172.730 |
| 8.633.436.884 | 10.745.011.074 |
(*) Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve stokları üzerindeki ipotekler, Grup'un finansal kuruluşlara olan borçlarına karşılık verilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | ||
| Teminat mektupları | 418.133.636 | 359.100.948 |
| Teminat senetleri | 42.908.670 | 51.119.112 |
| Kefalet mektupları | 13.663.612 | 15.444.515 |
| İpotekler | 8.813.379 | 12.724.647 |
| Teminat çekleri | 2.083.862 | 5.111.325 |
| 485.603.159 | 443.500.547 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un operasyonel kiralamalardan elde edeceği tahmini asgari kira gelirlerinin, hali hazırdaki sözleşme süreleri dikkate alındığında, toplamı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Operasyonel kiralama gelirleri 0-1 yıl arası | 3.275.988.000 | 2.924.622.588 |
| Operasyonel kiralama gelirleri 1-5 yıl arası | 19.491.627.989 | 19.514.529.900 |
| Operasyonel kiralama gelirleri 5 yıl üzeri | 37.215.194.440 | 38.586.762.893 |
| 59.982.810.429 | 61.025.915.381 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen | ||
| Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") | ||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil |
8.632.210.884 | 10.744.722.316 |
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi |
1.226.000 | 288.758 |
| amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen | ||
| diğer şirket lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ yoktur (31 Aralık 2023: Yoktur).
TRİ'lerin orijinal para birimi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz | TL | Döviz | TL | |
| Verilen teminatlar | Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı |
| ABD Doları | 203.273.014 | 7.171.532.916 | 203.273.014 | 8.639.613.613 |
| TL | 1.461.903.968 | 1.461.903.968 | 2.105.397.461 | 2.105.397.461 |
| 8.633.436.884 | 10.745.011.074 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz | TL | Döviz | TL | |
| Alınan teminatlar | Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı |
| TL | 387.426.916 | 387.426.916 | 318.346.436 | 318.346.436 |
| ABD Doları | 2.753.261 | 97.135.874 | 2.913.292 | 123.822.227 |
| Avro | 28.320 | 1.040.369 | 28.320 | 1.331.884 |
| 485.603.159 | 443.500.547 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un taraf olduğu 257 adet dava/icra takibi bulunmaktadır. Yukarıda detaylı bilgi verilenler dışında kalanlar, Grup'un alacaklarına ilişkin açılmış davalar ile satış vaadi sözleşmesine ilişkin eksik ifa ve geç teslimler nedeniyle müşteriler tarafından açılmış alacak davaları/tazminat davaları/icra takipleri, iş davaları ve benzeri davalardan ibarettir.
| a) Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar |
||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar |
||
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 5.906.208 | 3.638.212 |
| 5.906.208 | 3.638.212 | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
||
| Ödenecek performans primleri |
42.468.732 | 30.403.251 |
| Personele borçlar | 5.093.688 | 5.972.272 |
| 47.562.420 | 36.375.523 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 33.914,33 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2023: 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 50.617,15 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla aktüeryal kayıp/(kazanç) kapsamlı gelir tablosunda "Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Aktüeryal hesaplama için kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 (%) |
31 Aralık 2023 (%) |
|
|---|---|---|
| İskonto oranı | 4,00 | 3,65 |
Kıdem tazminatı karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 10.835.516 | 20.175.000 |
| Faiz maliyeti | 2.566.411 | 3.938.338 |
| Cari hizmet maliyeti | 3.210.782 | 3.436.157 |
| Aktüeryal (kazanç)/kayıp | 18.966.548 | (3.269.268) |
| Yıl içinde ödenen | (8.641.216) | (14.055.800) |
| Parasal kayıp kazanç | (15.716.071) | 611.089 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | 11.221.970 | 10.835.516 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket'in hissedarları ve sermaye yapısı 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Not 1'de açıklanmıştır.
Şirket sermayesi, 31 Aralık 2023 tarihli mali tablolarında özkaynak kalemlerinde görülen sermaye düzeltmesi olumlu farklarından karşılanmak üzere 1.610.000.000 TL tutarında bedelsiz artırılmak sureti ile 2.415.000.000 TL'ye çıkartılmıştır. İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 22 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiş ve 23 Ekim 2024 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları sırasıyla 7.116.080.265 TL ve 8.726.080.265 TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki ödenmiş sermaye tutarı arasındaki farkı ifade etmektedir.
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise dağıtılan karın ödenmiş sermayenin %5'ini aşan kısmının %10'u oranında ayrılır. Grup şirketleri bu uygulamaya tabi değildir.
Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddesi gereğince ayrılan "Yasal Yedekler" yasal yedek statüsünde olan "Hisse Senedi İhraç Primleri" ve kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (vergi avantajı elde edebilmek için ayrılan iştirak satış kazançları) için ayrılmış yasal yedekler kayıtlardaki tutarları ile gösterilmiştir. Bu kapsamda TFRS esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dağıtımına veya sermaye artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları geçmiş yıllar karları/zararlarıyla ilişkilendirilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 1.383.595.369 | 1.318.517.942 |
| c) Diğer Yedekler |
||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Diğer yedekler | 489.878.939 | 489.878.939 |
SPK raporlama format değişikliği ile önceden özkaynaklar içinde "Diğer Yedekler" ve "Birleşme Rezervi" adıyla ile yer alan kalemler, "Diğer Yedekler" kalemi altında sınıflanmıştır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kar dağıtımının SPK'nın Seri: II-19.1 "Kar Payı Tebliği"nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları ve SPK'nın 07/03/2024 tarih ve 14/382 sayılı Kurul İlke Kararı çerçevesinde gerçekleştirilmektedir.
Bunun yanında söz konusu SPK Kararı ile bireysel finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri: II–14.1 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri bireysel finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.
Temettü dağıtımı yapılmasına karar verilmesi durumunda, bu dağıtımın Şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin %5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
Şirket'in yasal kayıtlarında bulunan dönem karı, geçmiş yıl karları ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar 3.164.099.017 TL tutarındadır.
Ortaklarımıza dağıtılacak olan kar payı tutarı 60.000.000 TL olarak 2024 yılı Mayıs ayında ödenmiştir. 31 Aralık 2024 satın alma gücüyle bakıldığında ilgili tutar TFRS'ye göre hazırlanmış, mali tablolara 72.966.250 TL olarak yansımıştır.
Şirket'in 17 Şubat 2023 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile başlatılan pay geri alım programı halen yürürlükte olup 31 Aralık 2024 itibarıyla Şirket hesaplarında geri alınmış pay bulunmamaktadır.
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE endeksli | TÜFE endeksli | karları /zararlarında | |
| 31 Aralık 2024 | yasal kayıtlar | tutarlar | takip edilecek farklar |
| Sermaye düzeltme farkları | 9.101.710.440 | 7.116.080.265 | (1.985.630.175) |
| Paylara ilişkin primler /iskontolar | 19.062.512 | 399.751.244 | 380.688.732 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.702.073.506 | 1.383.595.369 | (318.478.137) |
| Diğer yedekler | 3.121.225.504 | 489.878.939 | (2.631.346.565) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satış gelirleri | ||
| Akasya kira gelirleri | 2.046.917.412 | 1.891.778.656 |
| Akbatı kira gelirleri | 898.990.883 | 872.364.093 |
| Bilet Satışları | 109.023.669 | 87.974.440 |
| Diğer kira gelirleri | 100.069.938 | 89.975.620 |
| Sponsorluk | 54.500.151 | 35.140.790 |
| Çiftehavuzlar satış gelirleri | - | 665.382.438 |
| Diğer | 86.836.407 | 78.244.998 |
| 3.296.338.460 | 3.720.861.035 | |
| Satışların maliyeti | ||
| Akasya AVM maliyetleri | (379.251.718) | (342.546.756) |
| Akbatı AVM maliyetleri | (230.921.418) | (207.611.916) |
| Çiftehavuzlar satış maliyetleri | - | (537.885.378) |
| Diğer | (170.390.221) | (145.372.603) |
| (780.563.357) | (1.233.416.653) | |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar | 2.515.775.103 | 2.487.444.382 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Genel yönetim giderleri | ||
| Personel giderleri | 113.295.571 | 97.960.114 |
| Danışmanlık giderleri | 66.804.376 | 56.967.620 |
| Ofis giderleri | 17.345.789 | 16.866.357 |
| Amortisman giderleri | 7.136.825 | 8.750.262 |
| Vergi, resim ve harçlar | 7.121.462 | 14.699.850 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 3.319.390 | 4.221.938 |
| Bağış yardımlar | 672.086 | 5.465.263 |
| Diğer | 20.559.068 | 14.134.203 |
| 236.254.567 | 219.065.607 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Pazarlama giderleri | ||
| Personel giderleri | 21.996.143 | 17.140.485 |
| Reklam giderleri | 4.839.176 | 1.345.382 |
| Danışmanlık giderleri | 1.699.631 | 1.979.354 |
| Kurumsal iletişim gideri | 582.324 | 700.263 |
| Diğer | 3.934.113 | 3.099.012 |
| 33.051.387 | 24.264.496 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| AVM maliyetleri | 417.942.200 | 379.520.920 |
| Personel giderleri | 344.088.533 | 290.901.849 |
| Danışmanlık giderleri | 73.988.086 | 63.983.097 |
| Amortisman giderleri | 27.823.156 | 28.798.219 |
| Vergi, resim ve harçlar | 27.130.884 | 38.871.092 |
| Ofis giderleri | 17.345.789 | 16.866.357 |
| Reklam giderleri | 4.839.176 | 1.345.382 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 3.319.390 | 4.221.938 |
| Bağış ve yardımlar | 710.273 | 5.541.075 |
| Satış maliyetleri | - | 537.885.378 |
| Diğer | 132.681.824 | 108.811.449 |
| 1.049.869.311 | 1.476.746.756 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin toplam personel maliyetinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Satışların maliyeti üzerinde giderleşen | 208.796.819 | 175.801.250 | |
| Genel yönetim giderleri | 113.295.571 | 97.960.114 | |
| Pazarlama gideri | 21.996.143 | 17.140.485 | |
| 344.088.533 | 290.901.849 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ilişkin toplam amortisman ve itfa payı giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satışların maliyeti üzerinde giderleşen | 20.686.331 | 20.047.957 |
| Genel yönetim giderleri | 7.136.825 | 8.750.262 |
| 27.823.156 | 28.798.219 |
Bağımsız Denetçi/Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 3.383.008 | 2.454.814 | |
| Diğer güvence hizmetlerinin ücretleri | 73.915 | 49.193 | |
| 3.456.923 | 2.504.007 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||
| Ticari alacaklara ilişkin vade farkı geliri | 25.993.589 | 21.437.662 |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı geliri | 19.663.942 | 27.897.852 |
| Konusu kalmayan beklenen kredi zarar karşılıkları (Not 7) |
17.627.974 | 8.153.657 |
| Konusu kalmayan dava karşılıkları (Not 17) | 829.283 | 3.718.724 |
| Reeskont geliri | 248.065 | - |
| Diğer | 6.004.333 | 17.118.019 |
| 70.367.186 | 78.325.914 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | ||
| Stok değer düşüklüğü (Not 12) | (92.560.749) | - |
| Beklenen kredi zarar karşılık giderleri (Not 7) | (23.066.993) | (18.538.991) |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin kur farkı gideri | (21.551.361) | (20.472.879) |
| Dava karşılık giderleri (Not 17) | (3.487.284) | (5.982.254) |
| Reeskont gideri | - | (1.622.087) |
| Diğer | (6.601.034) | (12.784.733) |
| (147.267.421) | (59.400.944) |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | ||
| Gerçeğe uygun değer artışı (Not 11) | 3.718.297.328 | 1.929.310.090 |
| Akasya bağımsız bölümlerin satış karı | - | 106.363.262 |
| 3.718.297.328 | 2.035.673.352 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | ||
| WMG London değer düşüklüğü (Not 13) | (23.147.872) | (36.634.778) |
| Diğer | (1.238.668) | (2.120.980) |
| (24.386.540) | (38.755.758) |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Finansman gelirleri | ||
| Faiz geliri | 280.233.151 | 178.432.433 |
| Kur farkı geliri | 117.214.203 | 717.379.725 |
| - Türev gerçekleşen kur farkı gelirleri | 54.422.107 | 211.435.680 |
| - Diğer kur farkı gelirleri | 62.792.096 | 505.944.045 |
| Türev finansal işlemlerden kazanç | - | 116.293.432 |
| 397.447.354 | 1.012.105.590 | |
| Finansman giderleri | ||
| Faiz giderleri | (692.406.339) | (1.119.926.466) |
| Kur farkı gideri | (335.750.746) | (1.641.266.615) |
| - Türev gerçekleşen kur farkı giderleri | (12.681.714) | (17.899.123) |
| - Diğer kur farkı giderleri | (323.069.032) | (1.623.367.492) |
| Türev finansal işlemlerden kayıp | (67.412.761) | - |
Kar veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
(1.095.569.846) (2.761.193.081)
| Parasal Olmayan Kalemler | 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 1.125.333.284 |
| Stoklar | 30.337.056 |
| Finansal Yatırımlar | 11.394.034 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 5.725.394 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9.726.624.086 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 21.574.386 |
| Ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü | 813.098 |
| Ödenmiş Sermaye | (411.336.777) |
| Birleşme Denkleştirme Hesabı | (386.223.633) |
| Paylara İlişkin Primler | (22.576.891) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (59.835.972) |
| Diğer Yedekler | (24.273.771) |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | (7.766.887.726) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (173.352.031) |
| Hasılat | (429.695.112) |
| Satışların Maliyeti (-) | 101.235.591 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 28.856.186 |
| Pazarlama Giderleri (-) | 4.583.028 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (8.721.940) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 6.470.574 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | (119.239) |
| Dönem Vergi Gideri | 377.561 |
| Finansman Gelirleri | (58.966.550) |
| Finansman Giderleri (-) | 182.627.870 |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 951.981.253 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
| Dönem Vergi Gideri | (6.387.166) | (7.905.177) | |
| Ertelenen Vergi Gideri | (2.098.032.283) | (27.609.861) | |
| Toplam Vergi Gideri | (2.104.419.449) | (35.515.038) |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 2 Ağustos 2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
Grup'un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir :
| Birikmiş | Ertelenmiş Vergi |
|---|---|
| Geçici Farklar | Varlığı/(Yükümlülüğü) |
| 13.171.456.700 | (3.951.437.010) |
| (35.020.023) | 10.631.384 |
| - | 670.282.429 |
| (114.819.491) | 32.345.857 |
| (3.238.177.340) | |
| 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | |
| 2.645.278 | |
| 5.785.526 | |
| (7.256.170) | |
| (1.141.319.691) | |
| (2.098.032.283) | |
| (3.238.177.340) | |
(*) KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç, ana ortaklığa ait dağıtılabilir karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, değeri 1 TL olan, 2.415.000.000 (31 Aralık 2023: 805.000.000) adet payı bulunmaktadır. Farklı pay grupları ve hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. Şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş karlardan payları oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç/(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Hisse başına kazanç hesaplamaları, ana ortaklık payına ait dağıtılabilir net dönem karının ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin sene içerisindeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile yapılmıştır.
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetler | ||
| net dönem (zararı)/karı | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 |
| Nominal değeri 1 TL olan | ||
| adi hisselerin ortalama adedi | 2.415.000.000 | 2.415.000.000 |
| Sürdürülen faaliyetlerden | ||
| pay başına kazanç/(kayıp) | 1,66 | 2,01 |
| Ana ortaklığa ait | ||
| net dönem (zararı)/karı | 4.010.583.424 | 4.848.900.868 |
| Nominal değeri 1 TL olan | ||
| adi hisselerin ortalama adedi | 2.415.000.000 | 2.415.000.000 |
| Ana ortaklığın, ortaklarına dağıtılabilir kar üzerinden hesaplanan esas ve nispi |
||
| hisse başına kazanç/(kayıp) | 1,66 | 2,01 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
a) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar |
||
| Akcoat İleri Kimyasal Kaplama |
59.122 | |
| Malz. San.Ve Tic.A.Ş. ("Akcoat") | - | |
| Dese Gıda Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. ("Dese Gıda") |
14.372 | 11.078 |
| Diğer | 73.504 | 13.302 |
| 146.998 | 24.380 | |
| İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar |
||
| Akiş-Mudanya Adi Ortaklığı (*) | 75.681.432 | 55.566.225 |
| 75.681.432 | 55.566.225 |
(*) Akiş-Mudanya Adi Ortaklığı'ndan ("Adi Ortaklık") uzun vadeli diğer alacak Adi Ortaklık'ın yapmış olduğu kat karşılığı sözleşmelere istinaden Şirket tarafından Adi Ortaklık'a ödenen tutarlardan kaynaklı alacaktır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar |
||
| Sakarya Elektrik Perakende ve Satış A.Ş. ("Sepaş") | 21.878.387 | 24.623.195 |
| Akkök Holding A.Ş. ("Akkök Holding") | 9.175.491 | 5.781.883 |
| Aktek Bilgi İlet. Tekno. San. A.Ş. ("Aktek") |
4.793.281 | 3.874.032 |
| Dinkal Sigorta Acenteciliği A.Ş. ("Dinkal") (*) | 4.319.894 | 1.457.388 |
| Akgirişim Müteahhitlik Müşavirlik ve | ||
| Çevre Teknolojileri San. ve Tic. A.Ş. ("Akgirişim") | 195.350 | 297.848 |
| Akenerji Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve |
||
| Toptan Ticaret A.Ş. ("Akenerji") | 182.745 | - |
| Akhan Bakım Yönetim Servis Hizmetleri | ||
| Güvenlik Malzemeleri Ticaret A.Ş. ("Akhan") | - | 102.912 |
| Diğer | 34.487 | 33.791 |
| 40.579.635 | 36.171.049 | |
| (*) Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. aracılığı ile sigorta şirketlerine yapılacak ödemelerdir. |
||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. (*) | - | 854.536.933 |
(*) Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. ile ticari ilişkiye dayanmayan borç bakiyesidir.
- 854.536.933
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
b) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan yapılan ürün ve hizmet alımları aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflardan yapılan mal ve hizmet alımları |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Sepaş (*) | 238.543.824 | 344.608.334 |
| Dinkal (**) | 60.610.309 | 40.893.175 |
| Aktek | 31.834.618 | 27.842.831 |
| Akkök Holding | 27.213.469 | 29.577.774 |
| Akdünya Eğitim Eğlence Sanat | ||
| Yat.ve Dış Tic. A.Ş. | 8.311.754 | 11.100.090 |
| Akenerji | 6.349.383 | - |
| Akgirişim | 4.076.795 | 4.375.816 |
| Akhan | 2.348.333 | 1.376.624 |
| Akmerkez Gayrimenkul | ||
| Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 826.604 | - |
| Diğer | 513.814 | 397.580 |
| 380.628.903 | 460.172.224 |
(*) Sepaş'tan AVM'ler için elektrik alımları dolayısı ile oluşan işlemlerdir.
(**) Dinkal aracılığı ile çeşitli sigorta şirketlerinden yapılan işlemlerden oluşmaktadır.
c) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışları aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışları |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. | 1.238.215 | 1.382.881 |
| Akenerji | 1.121.526 | 44.421 |
| Akcoat | 1.055.744 | 672.653 |
| Dese Gıda | 899.970 | 765.133 |
| Akhan | 681.205 | 34.937 |
| Akkök Holding | - | 1.226.800 |
| Dowaksa İleri Kompozit |
||
| Malz. San. Ltd. Şti. | - | 822.541 |
| Akgirişim | - | 134.105 |
| Diğer | 639.796 | 696.748 |
| 5.636.456 | 5.780.219 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
d) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan faiz gelirleri ve finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflardan faiz gelirleri |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Akiş-Mudanya Adi Ortaklığı | 33.478.318 | 16.532.498 |
| 33.478.318 | 16.532.498 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan finansman giderleri |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. |
153.662.291 | 109.156.604 |
| 153.662.291 | 109.156.604 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla üst düzey yöneticilere ve yönetim kurulu üyelerine sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Maaşlar ve çalışanlara sağlanan diğer kısa vadeli haklar |
69.223.293 | 66.945.161 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri | 4.312.052 | 4.169.703 |
| Toplam | 73.535.345 | 71.114.864 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Grup yönetimi likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle bilançonun beklenen nakit akışına uygun yönetilmesi prensibi ile bertaraf etmektedir. Grup yönetimi ayrıca yatırımları ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için kullanılan finansal borçların vade yapılarını, mümkün olduğu ölçüde yine bu gayrimenkullerden elde edilecek kira ve satış gelirlerinin nakit akışına göre düzenlemektedir. Konut projelerinin inşaat maliyetlerinin karşılanması için bu projelerdeki finansman yükünün hafiflemesi amacıyla; Grup, müşterileriyle satış vaadi sözleşmesi imzalamak suretiyle nakit avans almaktadır. Grup'un cari oran dengesiyle ilgili olan açıklamaları Not 2'de detaylı olarak yer almaktadır. Grup, değişken faizli kredilerinden kaynaklanan likidite riskini çapraz kur ve faiz takası işlemleriyle sabitlemekte ve bu koruma işlemini nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu etmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Defter | Sözleşme uyarınca nakit Değeri çıkışları toplamı |
3 aydan kısa |
3-12 ay arası |
1 yıl -5 yıl arası |
5 yıl üzeri |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal yükümlülükler (türev olmayan): | ||||||
| Banka kredileri | 1.626.769.034 | 1.831.740.222 | 240.823.724 | 1.510.219.431 | 80.697.067 | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 178.460.720 | 233.547.260 | 26.947.761 | 80.843.282 | 125.756.217 | - |
| Ticari borçlar | 116.237.771 | 116.237.771 | 105.622.913 | - | 10.614.858 | - |
| Diğer borçlar | 66.352.798 | 66.352.798 | 66.352.798 | - | - | - |
| 1.987.820.323 | 2.247.878.051 | 439.747.196 | 1.591.062.713 | 217.068.142 | - | |
| Türev Araçlar (Nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu olan): |
| Türev nakit çıkışları | (31.184.339) | (38.334.513) | (16.150.808) | (22.183.705) | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.702.882 | 8.276.502 | 3.366.290 | 4.910.212 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter | uyarınca nakit | 3 aydan | 3-12 ay | 1 yıl -5 yıl | 5 yıl | |
| 31 Aralık 2023 | Değeri çıkışları toplamı | kısa | arası | arası | üzeri | |
| Finansal yükümlülükler (türev olmayan): | ||||||
| Banka kredileri | 3.449.694.568 | 4.888.694.497 | 438.708.279 | 996.997.027 | 3.452.989.191 | - |
| İhraç edilmiş bono | 433.507.747 | 433.507.747 | 433.507.747 | - | - | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 309.920.290 | 466.882.149 | 12.968.949 | 116.720.537 | 337.192.663 | - |
| Ticari borçlar | 92.326.743 | 92.326.743 | 76.278.963 | - | 16.047.780 | - |
| Diğer borçlar | 937.806.749 | 937.806.749 | 83.269.816 | 854.536.933 | - | - |
| 5.223.256.097 | 6.819.217.885 | 1.044.733.754 | 1.968.254.497 | 3.806.229.634 | - | |
| Türev Araçlar |
(Nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu olan):
| 73.120.125 | 14.313.968 | 42.052.923 | (33.271.841) | 5.532.886 | - | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev nakit çıkışları | (385.627.467) | (828.065.158) | (295.303.808) | (477.899.210) | (54.862.140) | - |
| Türev nakit girişleri | 458.747.592 | 842.379.126 | 337.356.731 | 444.627.369 | 60.395.026 | - |
Grup, faiz kazanan varlık ve faiz ödenen yükümlülükleri nedeniyle, faiz oranlarının değişiminden doğan faiz oranı riskine açıktır. Bu risk, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerin miktar ve vadeleri dengelenerek bilanço içi yöntemler kullanılarak yönetilmektedir.
Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz yenilenme dönemlerinin de benzer olmasına büyük önem verilmektedir. Finansal borçların piyasadaki faiz oranı dalgalanmalarından en az düzeyde etkilenmesi için, bu borçların "sabit faiz/değişken faiz", "kısa vade/uzun vade" ve "TL/yabancı para" dengesi, projelerden elde edilecek gelirler, kredi maliyetleri ve piyasa koşulları dikkate alınarak yapılandırılmaktadır.
Grup'un bilançosunda finansal borçlar olarak sınıfladığı değişken faizli krediler faiz değişimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihinde Türk Lirası ve ABD Doları para birimi cinsinden olan faizin %1 oranında yüksek/düşük olması ve diğer tüm değişkenler sabit kalması durumunda vergi öncesi kar (74.763) TL/ 74.824 TL (31 Aralık 2023: (558.105) TL/ 558.294 TL) düşük/yüksek olacaktı.
Türev işlemin niteliği, Grup'un kapsamlı gelir tablosunu, döviz cinsinden yapılan değişken faizli kredi faiz ödemelerinin, piyasa faiz oranlarındaki muhtemel değişimler sebebiyle yarattığı dalgalanmaya karşı korumaktır. 31 Aralık 2024 tarihinde Grup bünyesinde bulunan faize duyarlı türev enstrümanların faiz oranının %1 yüksek/düşük olması ve diğer tüm değişkenler sabit kalması durumunda vergi öncesi kara önemli bir etkisi bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: 137.714 TL/ (140.476) TL yüksek/düşük olacaktı).
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde bilanço kalemlerine ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 (% ) | TL | ABD Doları |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 48,70 - 49,00 | 0,20 - 1,75 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | ||
| Banka kredileri | 41,24 | 10,34 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 29,33 | - |
| Uzun vadeli yükümlülükler | ||
| Banka kredileri | 36,11 | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 29,33 | - |
| 31 Aralık 2023 (% ) | TL | ABD Doları |
| Dönen varlıklar | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 40,00 - 46,50 | 0,50 - 2,85 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | ||
| Banka kredileri | 37,08 | 10,46 |
| İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler | 39,50 | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 29,33 | - |
| Uzun vadeli yükümlülükler | ||
| Banka kredileri | 41,64 | 10,86 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 29,33 | - |
Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Vadeli mevduatlar | 194.909.912 | 972.316.187 |
| Banka kredileri | 69.592.844 | 744.472.316 |
| İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler |
- | 433.507.747 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 178.460.720 | 309.920.290 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Banka kredileri (Türev hariç) | 1.360.217.283 | 2.245.835.414 |
| Banka kredileri (Türev işlem yapılan) | 196.958.907 | 459.386.838 |
| Likit fonlar | 252.612.773 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aktif ve pasiflerinin (faiz duyarlılığı olmayanlar hariç) yeniden fiyatlandırmaya kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya | 3-12 ay | 1 yıldan | ||||
| kadar | arası | uzun | Faizsiz | Toplam | ||
| Nakit ve nakit benzerleri | 447.522.685 | - | - | 133.242.696 | 580.765.381 | |
| Ticari alacaklar | 5.495.535 | - | - | 201.660.204 | 207.155.739 | |
| Diğer alacaklar | - | - | 75.681.432 | 22.928.547 | 98.609.979 | |
| Toplam varlıklar | 453.018.220 | - | 75.681.432 | 357.831.447 | 886.531.099 | |
| Banka kredileri | 179.946.098 | 1.407.071.245 | 39.751.691 | - | 1.626.769.034 | |
| İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler | - | - | - | - | - | |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 26.074.381 | 68.826.970 | 83.559.369 | - | 178.460.720 | |
| Ticari borçlar | 105.622.913 | - | 10.614.858 | - | 116.237.771 | |
| Diğer borçlar | 66.352.798 | - | - | - | 66.352.798 | |
| Toplam kaynaklar | 377.996.190 | 1.475.898.215 | 133.925.918 | - | 1.987.820.323 | |
| Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu | 75.022.030 | (1.475.898.215) | (58.244.486) | 357.831.447 | (1.101.289.224) |
| 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya | 3-12 ay | 1 yıldan | |||
| kadar | arası | uzun | Faizsiz | Toplam | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 972.316.187 | - | - | 163.311.421 | 1.135.627.608 |
| Ticari alacaklar | 29.923.397 | 72.077 | - | 197.942.497 | 227.937.971 |
| Diğer alacaklar | - | - | 55.566.225 | 19.389.958 | 74.956.183 |
| Toplam varlıklar | 1.002.239.584 | 72.077 | 55.566.225 | 380.643.876 | 1.438.521.762 |
| Banka kredileri | 302.444.389 | 533.865.463 | 2.613.384.716 | - | 3.449.694.568 |
| İhraç edilmiş tahvil, bono ve senetler | 433.507.747 | - | - | - | 433.507.747 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 12.292.257 | 99.259.361 | 198.368.672 | - | 309.920.290 |
| Ticari borçlar | 76.278.963 | - | 16.047.780 | - | 92.326.743 |
| Diğer borçlar | 83.269.816 | 854.536.933 | - | - | 937.806.749 |
| Toplam kaynaklar | 907.793.172 | 1.487.661.757 | 2.827.801.168 | - | 5.223.256.097 |
| Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu | 94.446.412 | (1.487.589.680) | (2.772.234.943) | 380.643.876 | (3.784.734.335) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve mevcut yatırımları dolayısı ile kredi riskine maruz kalmaktadır.
Grup banka mevduatlarını ticari ilişkisini sürdürdüğü ve Türkiye'de kurulu bulunan en büyük 10 banka içerisinde yer alan ticari bankalarda tutmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kredi riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Ticari ve diğer alacaklar | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf |
Diğer taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | |||
| azami kredi riski (A+B+C+D) | 75.828.430 | 229.937.288 | 327.766.337 |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına | |||
| alınmış kısmı | - | 7.374.270 | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 75.828.430 | 217.268.528 | 327.766.337 |
| - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||
| uğramamış varlıkları net defter değeri | - | 12.668.760 | - |
| - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 7.374.270 | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | - | - | - |
| net defter değeri | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 25.162.054 | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (25.162.054) | - |
| -Net değerin teminat, vs ile | - | - | - |
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - |
| -Net değerin teminat, vs ile | |||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski | |||
| içeren unsurlar | - | - | - |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Ticari ve diğer alacaklar | Bankalardaki | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | |||
| azami kredi riski (A+B+C+D) | 55.590.605 | 247.303.549 | 1.135.178.772 |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına | |||
| alınmış kısmı | - | 22.667.411 | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne | |||
| uğramamış finansal varlıkların net defter değeri | 55.590.605 | 216.768.158 | 1.135.178.772 |
| - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | |||
| uğramamış varlıkları net defter değeri | - | 30.535.391 | - |
| - Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 22.667.411 | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | |||
| net defter değeri | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 29.938.950 | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (29.938.950) | - |
| -Net değerin teminat, vs ile | |||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | |||
| -Net değerin teminat, vs ile | |||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski | |||
| içeren unsurlar | - | - | - |
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Grup'un kredi riskine maruz finansal aktifleri içerisinde herhangi bir değer düşüklüğüne tabi tutulan varlık bulunmamaktadır. Buna ilaveten Grup'un bilanço dışı kredi riski içeren unsurları bulunmamaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Vadesi 1-3 ay geçmiş | 10.019.614 | 28.741.326 |
| Vadesi 3-12 ay geçmiş | 1.193.382 | 795.269 |
| Vadesi 1-5 yıl geçmiş | 1.455.764 | 998.796 |
| 12.668.760 | 30.535.391 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır. Grup başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Türev işlemin niteliği, Grup'un kapsamlı gelir tablosunu, döviz cinsinden yapılan kredi anapara ve faiz ödemelerinin ABD Doları'nın TRY karşısındaki değişimi sebebiyle yarattığı dalgalanmaya karşı korumaktadır.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Aşağıdaki tablolar 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları | Avro İngiliz Sterlini | Diğer | TL karşılığı | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1.Ticari alacaklar | 185.447 | 2.056 | - | - | 6.618.155 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 3.703.288 | 3.042 | 15 | 14.189 | 131.030.509 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 250.000 | - | - | - | 8.820.075 |
| 4. Dönen Varlıklar | 4.138.735 | 5.098 | 15 | 14.189 | 146.468.739 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 379.226 | - | - | - | 13.379.207 |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar | 379.226 | - | - | - | 13.379.207 |
| 9. Toplam varlıklar | 4.517.961 | 5.098 | 15 | 14.189 | 159.847.946 |
| 10. Ticari Borçlar | (86.097) | (41.083) | (4.546.761) | ||
| 11. Finansal Yükümlülükler | (38.554.584) | - | - | (1.360.217.290) | |
| - | - | - | |||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (25.000) | - | - | (6.012) | (994.283) |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler |
- (38.665.681) |
- (41.083) |
- - |
- (6.012) |
- (1.365.758.334) |
| 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler |
- | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | (205.329) | (15.299) | - | - | (7.806.096) |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - (205.329) |
- (15.299) |
- | - | - (7.806.096) |
| - | - | ||||
| 18. Toplam Yükümlülükler | (38.871.010) | (56.382) | - | (6.012) | (1.373.564.430) |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / Yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | (34.353.049) | (51.284) | 15 | 8.177 | (1.213.716.484) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | |||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (34.603.049) | (51.284) | 15 | 8.177 | (1.222.536.559) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1.Ticari alacaklar 187.269 10.883 8.471.228 - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar 7.222.952 1.968 197 21.573 307.615.549 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - 3. Diğer 100.047 4.252.249 - - - 4. Dönen Varlıklar 7.510.268 12.851 197 21.573 320.339.026 5. Ticari Alacaklar - - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar 364.456 15.490.295 - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - 7. Diğer 395.666 9.514.183 - - - 8. Duran Varlıklar 364.456 395.666 25.004.478 - - 9. Toplam varlıklar 7.874.724 12.851 197 417.239 345.343.504 10. Ticari Borçlar (31.586) (39) (1.344.318) - - 11. Finansal Yükümlülükler (5.333.078) (226.669.209) - - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler (15.950) (5.868) (819.017) - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5.380.614) (39) (5.868) (228.832.544) - 14. Ticari Borçlar - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler (42.043.295) (1.786.945.629) - - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler (239.529) (15.299) (10.900.093) - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (42.282.824) (15.299) (1.797.845.722) - - 18. Toplam Yükümlülükler (47.663.438) (15.338) (5.868) (2.026.678.266) - 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / Yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 14.958.000 635.752.567 - - - 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı 635.752.567 14.958.000 - - - |
31 Aralık 2023 | ABD Doları | Avro İngiliz Sterlini | Diğer | TL karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı - - - - - |
|||||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (24.830.714) (2.487) (1.045.582.195) 197 411.371 |
|||||
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | |||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (39.888.761) (2.487) 197 15.705 (1.695.101.194) |
|||||
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 1.454.933 61.838.320 - - - |
|||||
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - - 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablolar Grup'un ABD Doları, Avro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 31 Aralık 2024 | değer kazanması değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (122.080.595) | 122.080.595 | (122.080.595) | 122.080.595 |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - |
| ABD Doları Net Etki | (122.080.595) | 122.080.595 | (122.080.595) | 122.080.595 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | 188.398 | 188.398 | ||
| Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım |
(188.398) | (188.398) | ||
| Avro Net Etki | - | - 188.398 |
- | - 188.398 |
| (188.398) | (188.398) | |||
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| 31 Aralık 2023 | değer kazanması değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (169.537.252) | 169.537.252 | (169.537.252) | 169.537.252 |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | 31.711.352 | (31.711.352) | 130.928.053 | (145.990.612) |
| ABD Doları Net Etki | (137.825.900) | 137.825.900 | (38.609.199) | 23.546.640 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| 11.696 | 11.696 | |||
| Avro net varlık/yükümlülüğü Avro riskinden korunan kısım |
(11.696) | (11.696) | ||
| Avro Net Etki | - | - | - | - |
| (11.696) | 11.696 | (11.696) | 11.696 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un amacı; gelir getiren bir işletme olarak devamlılığını sağlamak, hissedar ve kurumsal ortakların faydasını gözetmek, aynı zamanda sermayenin maliyetini azaltarak ve piyasa ortalamalarında net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net yükümlülük/net kaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam yükümlülükler | 5.361.520.352 | 5.339.965.852 |
| Hazır değerler | (580.765.381) | (1.135.627.608) |
| Net yükümlülük | 4.780.754.971 | 4.204.338.244 |
| Özkaynaklar | 31.940.718.244 | 29.211.677.518 |
| Net kaynak | 36.721.473.215 | 33.416.015.762 |
| Net yükümlülük/net kaynak oranı | 13% | 13% |
Gerçeğe uygun değer bilgili ve istekli taraflar arasında piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Ticari ve diğer alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Değişken ve sabit faiz oranlarına sahip vadeli TL ve yabancı para cinsinden kredilerinin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerleri Not 6'da açıklanmıştır.
Bilançoda gerçeğe uygun bedeli ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde ekspertiz değerleri esas alınır (Not 11).
Grup'un, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerindeki gerçeğe uygun değeri ile ölçülmüş varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 35.381.758.198 | - | 35.381.758.198 |
| Toplam varlıklar | - | 35.381.758.198 | - | 35.381.758.198 |
| 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 31.655.271.098 | - | 31.655.271.098 |
| Toplam varlıklar | - | 31.655.271.098 | - | 31.655.271.098 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki gibidir:
Gerçeğe uygun değeri gelir indirgeme yaklaşımı yöntemi kullanılarak hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin iskonto oranlarında %0,5 oranında artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit kalması durumunda, sırasıyla kar 982.471.727 TL az, 1.030.152.618 TL fazla olacaktı (31 Aralık 2023: 860.916.005 TL az, 887.203.098 TL fazla olacaktı). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihi itibarıyla gelir indirgeme yaklaşımı yöntemiyle hesaplanan yatırım amaçlı gayrimenkullerin duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | Gerçeğe uygun | |||
|---|---|---|---|---|
| İskonto | Duyarlılık | değer üzerindeki | değer üzerindeki | |
| 31 Aralık 2024 | oranı | analizi | kar etkisi | zarar etkisi |
| Akasya | 20% | 0,5% | 700.000.000 | (670.000.000) |
| Akbatı | 20% | 0,5% | 270.000.000 | (250.000.000) |
| Erenköy | 27% | 0,5% | 60.152.618 | (62.471.727) |
| 31 Aralık 2023 | İskonto oranı |
Duyarlılık analizi |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki kar etkisi |
Gerçeğe uygun değer üzerindeki zarar etkisi |
|---|---|---|---|---|
| Akasya | 24% | 0,5% | 577.515.086 | (563.077.209) |
| Akbatı | 24% | 0,5% | 245.443.911 | (231.006.034) |
| Erenköy | 23% | 0,5% | 64.244.101 | (66.832.762) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, Yapı Kredi aracılığıyla kullanmış olduğu 2028 yılı vadeli proje kredilerinin kalan kısmını erken ödeyerek kapatmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir:
| Konsolide olmayan (bireysel) | ||||
|---|---|---|---|---|
| finansal tablo ana hesap kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 548.156.716 | 1.098.285.695 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı | |||
| projeler, gayrimenkule dayalı haklar, | ||||
| gayrimenkul yatırım fonu katılma | ||||
| payları ve sermayesine %100 oranında | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(a) | 35.892.421.246 | 32.258.783.299 | |
| iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci | ||||
| fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler | ||||
| C | İştirakler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 63.548.827 | 66.635.624 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | 75.681.432 | 55.566.225 | |
| Diğer varlıklar | 627.738.071 | 1.002.184.250 | ||
| D | Toplam varlıklar (aktif toplamı) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.3/(p) | 37.207.546.292 | 34.481.455.093 |
| E | Finansal borçlar | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 1.626.769.034 | 3.883.202.315 |
| Diğer finansal yükümlülükler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - | |
| G | Finansal kiralama borçları | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 178.460.720 | 309.920.290 |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | 854.536.933 |
| I | Özkaynaklar | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 31.940.718.244 | 29.211.677.518 |
| Diğer kaynaklar | 3.461.598.294 | 222.118.037 | ||
| D | Toplam kaynaklar (pasif toplamı) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.3/(p) | 37.207.546.292 | 34.481.455.093 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Konsolide olmayan (bireysel) | ||||
|---|---|---|---|---|
| diğer finansal bilgiler | İlgili Düzenleme | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı |
III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz cinsinden vadeli -vadesiz mevduat/ özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden |
|||
| vadeli mevduat/katılma hesabı | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 547.319.765 | 1.097.748.976 | |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule | |||
| dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - | |
| B2 | Atıl tutulan arsa/araziler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(c) | - | - |
| C1 | Yabancı iştirakler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | 10.466.246 | 26.367.271 |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | 63.548.827 | 54.319.803 |
| J | Gayri nakdi krediler | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 10.703.968 | 10.172.730 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti | |||
| ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların | ||||
| ipotek bedelleri | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | - | - | |
| L | Tek bir ihraççıya ait para ve sermaye piyasası | |||
| araçları yatırımlarının toplamı | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(l) | 379.429.291 | 249.324.335 |
| Asgari /Azami | ||||
|---|---|---|---|---|
| İlgili | 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 | Oran | ||
| Portföy Sınırlamaları | düzenleme | (%) (%) |
(%) | |
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların |
|||
| ipotek bedelleri (K/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(e) | - - |
≤10 | |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, gayrimenkul yatırım fonu katılma |
|||
| payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler ((B+A1)/D) |
III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(a),(b) | 94 96 |
≥51 | |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile | |||
| iştirakler ((A+C-A1)/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 2 3 |
≤49 | |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası |
|||
| araçları ((A3+B1+C1)/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | <1 <1 |
≤49 | |
| 5 | Atıl tutulan arsa/araziler (B2/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(c) | - - |
≤20 |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak (C2/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | <1 <1 |
≤10 |
| 7 | Borçlanma sınırı (E+G+H+J)/I | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 17 6 |
≤500 |
| 8 | Döviz cinsinden vadeli -vadesiz mevduat/ özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden |
|||
| 9 | vadeli mevduat/katılma hesabı (A2-A1)/D Tek bir ihraççıya ait para ve sermaya piyasası |
III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md. 24/(b) | 1 3 |
≤10 |
| araçları yatırımlarının toplamı (L/D) | III- 48.1 sayılı Tebliğ, Md.22/(l) | 1 1 |
≤10 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla portföy tablosunda yer alan iştiraklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 63.548.827 | 54.319.803 | |
| Akyaşam | ||
| Aksu Real Estate | 10.466.246 | 14.051.450 |
| WMG London | - | 12.315.821 |
| 74.015.073 | 80.687.074 |
Şirket'in bağlı ortaklıkları olan Aksu Real Estate ve Akyaşam ve iş ortaklığı WMG London için 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla şirket değerlerine yönelik olarak hazırlanan değerleme raporları bulunmamaktadır. Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosunda yer alan iştiraklerin değerleri belirlenirken, Aksu Real Estate, Akyaşam ve WMG London için, Şirket'in finansal raporlama standartları doğrultusunda hazırlanan bireysel finansal tablolarındaki net varlık değerleri, Şirket'in yatırımlarındaki iştirak oranı ile çarpılarak hesaplanmıştır. Bu şekilde ilgili yatırımların sahibi oldukları ve gerçeğe uygun değerleri ile bireysel finansal tablolarında takip ettikleri yatırım amaçlı gayrimenkullerinden, bilanço tarihi itibarıyla net alacak/yükümlülükleri eklenmek/çıkarılmak suretiyle belirlenen net değerlerin söz konusu yatırımların gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmiştir.
………………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.