Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 8, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye
Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017
Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele |
|---|---|
| alındığı | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi | |
| Dipnot 2 ve 10'da açıklandığı üzere Şirket, ilk muhasebeleştirme sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile |
Tarafımızca, yönetim tarafından atanan gayrimenkul değerleme uzmanlarının, ehliyetleri, yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. |
| finansal tablolarda gösterilen 15.380.319.000 TL değerindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri bağımsız değerleme şirketleri tarafından belirlenmiş olup, detaylar 10 no'lu dipnotta açıklanmıştır. |
Yaptığımız denetimde, yatırım amaçlı gayrimenkullere ait değerleme raporlarında değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme metotlarının uygunluğu değerlendirilmiştir. Değerleme raporlarında bağımsız bölümler için |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin Şirket'in toplam varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturması ve uygulanan değerleme metotlarının önemli tahmin |
değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerlerin Dipnot 10'da açıklanan tutarlara mutabakatı kontrol edilmiştir. |
| ve varsayımlar içermesi sebebi ile, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi tarafımızca bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmektedir. |
Uyguladığımız denetim prosedürleri arasında, değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımların (reel iskonto oranı, piyasa kiraları ve tahmini doluluk oranlarını içeren) karşısında piyasa verilerinin tetkiki bulunmaktadır. Bu değerlendirme için bağlı bulunduğumuz denetim ağına dâhil değerleme uzmanları çalışmalara dâhil edilmiştir. |
| Değerleme raporlarında kullanılan üst seviye muhakemelerin ve bununla birlikte alternatif tahminlerin ve değerleme metotlarının varlığı dolayısı ile, değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı tarafımızca değerlendirilmiştir. |
|
| Ayrıca, finansal tablolarda ve açıklayıcı dipnotlarda yer alan bilgilerin uygunluğu, açıklanan bilgilerin finansal tablo okuyucuları için önemi dikkate alınıp tarafımızca sorgulanmıştır. |
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Enflasyon muhasebesinin uygulanması | |
| 2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Şirket'in fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2024 itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; |
| birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamıştır. |
Finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 |
| TMS 29'a uygun olarak, finansal tablolar ve önceki dönemlere ait finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki |
modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incelemeler yapılmıştır. |
| değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. |
Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir. |
| TMS 29'un yönergelerine uygun olarak Şirket, enflasyona duyarlı finansal tabloları hazırlamak |
TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir. |
| için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. |
Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği değerlendirilmiştir. |
| TMS 29'un Şirket'in raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Fatih Polat'tır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Fatih Polat, SMMM
Sorumlu Denetçi
8 Mart 2025 İstanbul, Türkiye
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | $\overline{\mathbf{4}}$ |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOSU | |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnot | Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 1.829.578.182 | 2.586.690.281 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 327.455.704 | 222.839.327 |
| Finansal Yatırımlar | 4 | 857.694.784 | 1.463.708.314 |
| Ticari Alacaklar | 308.135.087 | 427.674.009 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6,27 | 306.950.383 | 426.425.546 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 6 | 1.184.704 | 1.248.463 |
| Diğer Alacaklar | 1.630.793 | 1.836.546 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 1.630.793 | 1.836.546 |
| Stoklar | 8 | - | 77.137.100 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15 | 332.708.185 | 392.561.432 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1.542.988 | 522.912 | |
| Ara Toplam | 1.829.167.541 | 2.586.279.640 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 16 | 410.641 | 410.641 |
| Duran Varlıklar | 16.037.109.153 | 14.004.363.849 | |
| Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar |
4 | 108.953.814 621.007 |
154.913.791 170.493 |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 621.007 | 170.493 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 9 | 544.975.939 | 588.472.522 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 15.380.319.000 | 13.257.782.816 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 475.679 | 587.460 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 1.763.714 | 2.436.767 | |
| -Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 1.763.714 | 2.436.767 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 17.866.687.335 | 16.591.054.130 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 540.289.069 | 346.875.722 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 5 | 470.246.263 | 228.657.667 |
| Ticari Borçlar | 38.577.629 | 54.604.255 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 6,27 | 11.372.533 | 8.903.230 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 6 | 27.205.096 | 45.701.025 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 14 | 10.910.196 | 11.672.111 |
| Diğer Borçlar | 20.234.262 | 48.859.417 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 20.234.262 | 48.859.417 |
| Ertelenmiş Gelirler | 320.719 | 338.570 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | - | 2.743.702 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.002.714.970 | 708.831.058 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 5 | 1.147.382.156 | 698.179.439 |
| Diğer Borçlar | 12.164.926 | 7.844.627 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 7 | 12.164.926 | 7.844.627 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 4.015.905 | 2.806.992 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun | |||
| Vadeli Karşılıklar | 14 | 4.015.905 | 2.806.992 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 25 | 2.839.151.983 | - |
| ÖZKAYNAKLAR | 13.323.683.296 | 15.535.347.350 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş Sermaye | 1,17 | 289.800.000 | 144.900.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 1,17 | 1.539.164.496 | 1.521.585.362 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 17 | (164.494.483) | (164.922.124) |
| Ortak Kontrole Tabii Teşebbüs veya | |||
| İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi | (75.156.168) | (75.156.168) | |
| Kar/Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 80.215.463 | 126.087.227 | |
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | |||
| Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) | 4 | 80.516.362 | 126.380.460 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları / (Kayıpları) | (300.899) | (293.233) | |
| Kar/Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 187.339.519 | 288.629.291 | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | 187.339.519 | 288.629.291 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 458.327.320 | 439.813.639 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 17 | 10.562.536.233 | 11.392.815.238 |
| Net Dönem Karı | 26 | 445.950.916 | 1.861.594.885 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 17.866.687.335 | 16.591.054.130 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Cari Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
Geçmiş Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat Satışların Maliyeti (-) |
18 18 |
311.669.490 (23.009.348) |
410.995.366 (11.600.810) |
| BRÜT KAR | 288.660.142 | 399.394.556 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 19 | (69.388.413) | (47.180.908) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 21 | 1.067.622.050 | 2.280.312.390 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 21 | (77.832.330) | (50.946.578) |
| ESAS FAALİYET KARI | 1.209.061.449 | 2.581.579.460 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 22 | 3.136.455 | 62.909.481 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından | |||
| Paylar | 9 | 162.779.946 | 28.044.271 |
| FİNANSMAN GELİRİ / GİDERİ ÖNCESİ | |||
| FAALİYET KARI | 1.374.977.850 | 2.672.533.212 | |
| Finansman Giderleri (-) | 23 | (226.390.267) (365.800.249) |
(7.972.851) (802.965.476) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 24 | ||
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||
| VERGİ ÖNCESİ KARI | 782.787.334 | 1.861.594.885 | |
| - Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | - | - | |
| - Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri |
25 25 |
(336.836.418) (336.836.418) |
- - |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER | |||
| DÖNEM KARI | 445.950.916 | 1.861.594.885 | |
| DÖNEM KARI | 26 | 445.950.916 | 1.861.594.885 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | |||
| Kar/Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan |
|||
| Kaynaklanan Kazançlar/(Kayıplar) | 4,17 | (45.864.098) | (76.091.424) |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ | |||
| (Kayıpları) | 14 | (49.581) | 529.127 |
| - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer | |||
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | |||
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 41.915 | - | |
| Kar/Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | |||
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer |
|||
| Kapsamlı Gelirinden Kar/ Zararda Sınıflandırılacak Paylar | 9 | (101.289.772) | 5.741.397 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (147.161.536) | (69.820.900) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 298.789.380 | 1.791.773.985 | |
| Pay Başına Kazanç | |||
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 26 | 1,6201 | 6,7603 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar / (Zararlar) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2023 Tarihi İtibarıyla Bakiye (Dönem Başı) | 64.400.000 | 1.435.854.881 | (161.837.107) | (75.156.168) | 202.471.884 | (822.360) | 282.887.894 | 396.562.376 | 10.039.679.426 | 1.795.340.216 | 13.979.381.042 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) Sermaye Artırımı Kar Payları (Dipnot 17) Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış / (Azalış) |
- - 80.500.000 - - |
- - 85.730.481 - - |
- - - 11.676.031 (14.761.048) |
- - - - - |
- (76.091.424) - - - |
- 529.127 - - - |
- 5.741.397 - - - |
40.166.246 - - (11.676.031) 14.761.048 |
- (166.230.481) 11.676.031 (14.761.048) |
1.522.451.310 (1.562.617.556) 1.861.594.885 - (232.722.660) - |
- 1.791.773.985 - (221.046.629) (14.761.048) |
| 31 Aralık 2023 Tarihi İtibarıyla Bakiye (Dönem Sonu) | 144.900.000 | 1.521.585.362 | (164.922.124) | (75.156.168) | 126.380.460 | (293.233) | 288.629.291 | 439.813.639 | 11.392.815.238 | 1.861.594.885 | 15.535.347.350 |
| 1 Ocak 2024 Tarihi İtibarıyla Bakiye (Dönem Başı) | 144.900.000 | 1.521.585.362 | (164.922.124) | (75.156.168) | 126.380.460 | (293.233) | 288.629.291 | 439.813.639 | 11.392.815.238 | 1.861.594.885 | 15.535.347.350 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) Sermaye Artırımı Kar Payları (Dipnot 17) Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış /(Azalış) (Dipnot 25) |
- - 144.900.000 - - |
- - 17.579.134 - - |
- - - 427.641 - |
- - - - - |
- (45.864.098) - - - |
- (7.666) - - - |
- (101.289.772) - - - |
18.941.322 - - (427.641) |
- (162.479.134) 427.641 - (2.502.357.480) |
1.834.129.968 (1.853.071.290) 445.950.916 - (8.523.595) |
- 298.789.380 - (8.095.954) - (2.502.357.480) |
| 31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla Bakiye (Dönem Sonu) | 289.800.000 | 1.539.164.496 | (164.494.483) | (75.156.168) | 80.516.362 | (300.899) | 187.339.519 | 458.327.320 | 10.562.536.233 | 445.950.916 | 13.323.683.296 |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN ELDE EDİLEN NAKİT AKIŞLARI 778.631.146 261.156.480 Dönem Karı / (Zararı) 445.950.916 1.861.594.885 Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler (615.359.369) (1.978.923.259) - Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler 11,12,19 893.080 900.245 - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler 14 1.595.401 1.251.556 - Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler 21 (62.869.874) (119.504.417) - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler (63.638.554) (531.759.061) - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/ Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 10,21 (585.748.528) (1.558.156.700) -Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler (162.779.946) (28.044.271) 9 -Vergi (Geliri)/ Gideri İle İlgili Düzeltmeler 25 336.836.418 - - Satış Amaçlı veya Ortaklara Dağıtılmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler - (690.060) - Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler (76.418.942) 257.290.574 - Kar / (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler (3.228.424) (211.125) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 334.342.432 (219.700.399) - Ticari Alacaklardaki Artış / Azalışla ile İlgili Düzeltmeler 6 119.630.861 (56.573.316) - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (244.761) (1.726.113) - Ticari Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 6 (16.026.596) 14.693.038 - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 7 (24.304.856) 9.064.501 - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış / Azalışla İlgili Düzeltmeler 255.287.784 (185.158.509) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 164.933.979 (337.028.773) - Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi için yapılan Nakit Çıkışları 4 (1.493.479.288) - - Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonusu Elde Edilen Nakit Girişleri 4 2.107.176.455 598.185.253 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (1.392.538.725) (804.143.230) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 11,12 (108.246) (18.089) Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 10 (1.459.650.556) (904.985.025) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 849.938 Alınan Temettüler 9,22 15.958.178 11.801.659 Alınan Faiz 51.261.899 88.208.287 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 719.360.958 451.099.430 İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları - (14.761.048) Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 5 1.053.636.000 720.738.827 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 5 (326.179.088) (30.222.785) Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 5 - (3.608.935) Ödenen Temettüler 17 (8.095.954) (221.046.629) Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış /Azalış 105.453.379 (91.887.320) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 67.658.771 9.774.037 Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Net Artış/Azalış 173.112.150 (82.113.283) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 222.839.327 502.479.317 Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi (68.495.773) (197.526.707) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 327.455.704 222.839.327 |
Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak 2024 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak 2023 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
6 Haziran 1978 tarihinde kurulan Aletim Alarko Elektrik Tesisat ve İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi'nin unvanı 6 Ağustos 1996 tarihli, 4096 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayımlandığı üzere Alarko Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket") olarak İstanbul'da tescil edilmiştir. Şirket, 31 Ekim 1996 tarihinde anonim ortaklıkların sermaye artırımı dolayısıyla ihraç edecekleri hisse senetlerinin kayda alınmasına ilişkin belge için Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK" veya "Kurul") başvuruda bulunmuş ve 13 Aralık 1996 ve GYO 1/1552 numaralı belge ile Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre Kurul kaydına alınmıştır.
Şirket'in ana faaliyet konusu, SPK'nın gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmektir. Bu kapsamda Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi konularda iştigal etmektedir. Buna göre Şirket, faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında SPK'nın düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyar.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
|
| Alarko Holding A.Ş. | 16,42 | 47.568.791 | 16,42 | 23.784.396 | |
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Tic. A.Ş. | 34,78 | 100.800.460 | 34,78 | 50.400.230 | |
| Halka Açık | 48,77 | 141.336.803 | 48,77 | 70.668.401 | |
| Diğer (*) | 0,03 | 93.946 | 0,03 | 46.973 | |
| Toplam | 100,00 | 289.800.000 | 100,00 | 144.900.000 |
(*) Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.
Şirket'in 144.900.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin beheri 1 Kr nominal değerde 14.490.000.000 adet hamiline yazılı C grubu pay karşılığı 144.900.000 TL tutarında artırılarak 289.800.000 TL'ye tezyidine, artırılan sermayenin tamamının 14 Mayıs 2024 tarihli olağan genel kurul kararı uyarınca 2023 yılı kar payından karşılanmasına, arttırılan 144.900.000 TL tutarındaki sermayeyi temsilen ihraç edilecek, mevcut sermayenin %100'üne isabet eden hamiline yazılı C grubu payların pay sahiplerine usulüne uygun şekilde bedelsiz olarak dağıtılmasına, karar verilmiştir. 31 Temmuz 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu' na başvurulmuştur. Sermaye artırımına ilişkin ihraç belgesi ve Şirket Esas Sözleşmesinin 6 ve 7 nci maddelerinin tadil metni hakkında Sermaye Piyasası Kurulu' nun 4 Eylül 2024 tarihli ve E-12233903-340.05.05-59327 sayılı kararı ile gerekli izinler alınmış olup, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 11 Eylül 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nominal sermayenin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan fark 1.539.164.496 ve 1.521.585.362 TL tutarındadır (Dipnot 17 (b)).
Şirket'in genel merkezinin adresi Muallim Naci Caddesi, No:69 P.K. 34347 Ortaköy – Beşiktaş / İstanbul'dur.
Şirket'in çoğunluk hisseleri Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş.'ye ait olup, nihai ortak Alarko Holding A.Ş.'dir. Şirket hisselerinin %48,77'si, 1996 yılından itibaren Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in yıl içinde çalışan personelinin ortalama sayısı 12'dir (31 Aralık 2023:.13).
Sermayeyi oluşturan Hisse Senetleri A,B,C olmak üzere 3 gruba ayrılmakta olup, A grubu hisse sahipleri dört yönetim kurulu üyesi aday gösterme imtiyazına, B grubu hisse sahipleri üç yönetim kurulu üyesi aday gösterme hakkına sahiptirler. Yukarıda açıklanan ''Yönetim Kurulu Aday Gösterme'' imtiyazından başka imtiyaz bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki bireysel finansal tablolarda faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketi, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %100 ortaklık payı ile özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023-%100 ortaklık payı).
Bireysel finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 8 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde 30 sayılı kararla yayınlanan ve akabinde TFRS-15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan ve 3 Temmuz 2024 tarihinde güncellenen 2024 TFRS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi ve bazı finansal yatırımların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Şirket, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin bireysel finansal tablolarını SPK'nın Seri:II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin "Yıllık ve Ara Dönem Finansal Rapor Düzenleme Yükümlülüğü" başlıklı 6. ve 7. maddeleri gereğince, 2022 yılı ilk üç aylık hesap döneminden itibaren konsolide finansal tabloları ile birlikte bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdür. Şirket, bu bireysel finansal tabloları TMS 27 "Bireysel finansal tablolar" ("TMS 27") standartına uygun olarak hazırlamıştır.
Şirket'in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin finansal tablolarında uygulanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülenler haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk Lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç Yıllık Bileşik | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Enflasyon Oranı | Düzeltme Katsayısı |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 291% | 1,00000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 268% | 1,44379 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 156% | 2,37897 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur.
Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.Türk Lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
İlişikteki bireysel finansal tablolar TFRS'ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli finansal durum tabloları ve finansal durum tablolarına ilişkin dipnotlar ile 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tabloları ve ilgili notlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur.
Dipnot 2.1'de açıklandığı gibi, önceki raporlama dönemine ait tutarlar ve karşılaştırmalı bilgiler, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan para birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket'in cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında önemli bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde Büyükçekmece arsası stoklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Şirket söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik değişiklikler, UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır.Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (devamı)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar dışındaki kalan finansal varlıkları ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Ticari alacakların TFRS 15 uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması (veya Şirket'in kolaylaştırıcı uygulamayı seçmesi) durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden (TFRS 15'te tanımlandığı şekliyle) ölçülür.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır.
Şirket finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
(a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,
(b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
(a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.
(b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.
Bir finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının değiştirilmiş ya da başka bir şekilde yeniden yapılandırılmış olması ve bu değiştirme ve yeniden yapılandırmanın finansal varlığın finansal tablo dışı bırakılmasına yol açmadığı durumlarda, finansal varlığın brüt defter değeri yeniden hesaplanarak yapılandırma kazanç veya kaybı kâr veya zarara yansıtılır.
Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda Şirket, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürerek finansal tablo dışında bırakır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklar (devamı)
Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
(a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,
(b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı kazanç veya kayıpları dışında kalanlar, finansal varlık finansal tablo dışı bırakılıncaya ya da yeniden sınıflandırılıncaya kadar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Finansal varlık yeniden sınıflandırıldığında, daha önce diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç ya da kayıp, yeniden sınıflandırma tarihinde yeniden sınıflandırma düzeltmesi olarak özkaynaktan çıkarılarak kâr veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlığın yeniden sınıflandırılması durumunda, işletme daha önce diğer kapsamlı gelire yansıttığı toplam kazanç ya da kaybı finansal tablolara alır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, kâr veya zarar olarak finansal tablolara alınır.
İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. İlgili finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmekte olup, yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket itfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklarına ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırır.
İşletme gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar için zarar karşılığı tutarını finansal tablolara alırken ve ölçerken değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Bununla birlikte, zarar karşılığı diğer kapsamlı gelire yansıtılır ve finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmaz.
Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer.
Raporlama tarihinde, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar haricinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. Raporlama tarihinde işletme, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için yalnızca ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana ömür boyu beklenen kredi zararlarındaki toplam değişiklikleri zarar karşılığı olarak finansal tablolara alır.
Şirket önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, sözleşme varlıkları ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak zarar karşılıklarını, her zaman ömür boyu beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplamaktadır.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(a) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
(b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
(c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Şirket, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Şirket tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Şirket, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Şirket'in devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir.
Şirket, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Bu rapor kapsamında Şirket ortakları, Alarko Holding A.Ş. ve Alarko Holding Grup Şirketleri, bunların yöneticileri ayrıca bu şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diğer şirketler ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller (inşa edilmekte olan yatırım amaçlı gayrimenkuller dahil),bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular. Stoklar altındaki bir gayrimenkulün de transferi ancak kullanım durumu ile ilgili bir değişiklik olması durumunda gerçekleştirilmektedir ve stoklardan, gerçeğe uygun değer üzerinden izlenecek olan yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan bir transferde, gayrimenkulün transfer tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile daha önceki defter değeri arasındaki fark, kâr veya zarar olarak finansal tablolara yansıtılır.
Maddi duran varlıklar, TMS 29 uyarınca düzeltilmiş maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların endekslenerek raporlama tarihindeki Türk Lirası'nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların amortisman oranlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Makine, tesis ve cihazlar | 4 – 5 Yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 4 – 16 Yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 5 Yıl |
Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kâr veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklar, TMS 29 uyarınca düzeltilmiş maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların endekslenerek raporlama tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve aşağıda belirtilen oranlar üzerinden itfa edilmişlerdir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Özel maliyetler | 2 – 33 Yıl |
| Haklar | 3 – 32 Yıl |
Şirket'in her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
İşletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Şirket, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Şirket varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Şirket, bazı düzeltmeler sonrası şirket hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Şirket, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Satış gelirleri, kira gelirlerini, gayrimenkul satışından elde edilen gelirleri ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin giderlerin kiracılara yansıtılmasından elde edilen gelirleri içermektedir.
Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal olarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Eğer Şirket'in kiracılarına sağladığı menfaatler varsa, bunlar da kiralama süresi boyunca kira gelirini azaltacak şekilde kaydedilir.
Hasılat sözleşme uyarınca taahhüt edilen gayrimenkul müşteriye devredilerek sözleşmede belirlenen edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde finansal tablolara alınır. Gayrimenkulün kontrolü müşterinin eline geçtiğinde gayrimenkul devredilmiş olur.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket'in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Satış amaçlı elde tutulan varlıklar kayıtlı değerlerinin, kullanılmak suretiyle değil, satış işlemi sonucu geri kazanıldığı durumlarda satış amaçlı elde tutulan varlıklar olarak sınıflandırılır ve amortisman ayrılması durdurulur. Satış amaçlı elde tutulan varlıklar kayıtlı değerleri ile gerçeğe uygun değerlerinden satış giderlerinin çıkarılması sonucu oluşan değerden düşük olanı ile değerlenir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Söz konusu dipnotta (Dipnot 34) yer alan bilgiler, II-14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup Seri:III, No:48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri
Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılan taşınmazların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında kullanılan ekspertiz raporlarının temel varsayımları Dipnot 10'da belirtmiştir. 2024 yılı değerlemeleri Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş., 2023 yılı değerlemeleri TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ve Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş., tarafından yapılmıştır.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Bankalar | 3.437.959 | 1.001.557 |
| Vadesiz TL mevduat | 3.437.959 | 1.001.260 |
| Vadesiz döviz mevduat | - | 297 |
| Likit fonlar | 324.017.745 | 221.837.770 |
| Toplam (Dipnot 28 (i)) | 327.455.704 | 222.839.327 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vadeli mevduat bulunmamaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla bloke mevduatı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
İtfa Edilmiş Maliyetinden Tutulan Kısa Vadeli Finansal Varlıklar;
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter | Faiz | Vade | Defter | Faiz | Vade | ||
| Döviz Cinsi | Değeri (TL) | Oranı | Tarihi | Değeri (TL) | Oranı | Tarihi | |
| ABD Doları Eurobond (*) Toplam |
- - |
- | - | 714.147.217 714.147.217 |
% 2,88 | 22 Mart 2024 |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Gelir Tablosunda Gösterilen Kısa Vadeli Finansal Varlıklar;
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Defter Değeri (TL) |
Faiz Oranı |
Vade Tarihi |
Defter Değeri (TL) |
Faiz Oranı |
Vade Tarihi |
| -ABD Doları Eurobond (*) | 798.035.876 | % 2,13 | 13 Mart 2025 | 46.278.201 | % 3,18 | 10 Şubat 2024 |
| -ABD Doları Eurobond (*) | - | - | - | 703.282.896 | % 3,18 | 10 Ağustos 2024 |
| - Diğer Menkul Kıymetler (**) |
59.658.908 | %2,75 | 28 Ocak 2025 | - | - | - |
| Toplam | 857.694.784 | 749.561.097 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla itfa edilmiş maliyetinden ve gerçeğe uygun değerinden gösterilen finansal varlıklar, 13 Mart 2025 itfa tarihli kupon ödemeli Eurobond'lardan oluşmaktadır (31 Aralık 2023 – 10 Şubat 2024, 22 Mart 2024 ve 10 Ağustos 2024 itfa tarihli kupon ödemeli Eurobond).
(**) Yabancı para cinsinden repodur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar;
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| İştirak Oranı (%) | Tutar (TL) | İştirak Oranı (%) | Tutar (TL) | |
| Alsim Alarko Sanayi Tesisleri | ||||
| ve Tic. A.Ş.(*) | - | 29.309 | - | 29.309 |
| Alarko Enerji A.Ş. | - | - | - | 11.119 |
| Alarko Konut Projeleri | ||||
| Geliştirme A.Ş. | - | - - |
2.645 | |
| Alarko Holding A.Ş. (*) | - | 108.924.505 | - | 154.870.718 |
| Toplam | - | 108.953.814 | - | 154.913.791 |
Alarko Holding A.Ş' deki iştirak tutarı, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerine yaklaştığı öngörülen Borsa İstanbul A.Ş.'de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış fiyatı ile değerlenmiştir. Şirket, gerçeğe uygun değer değerlemesinden kaynaklanan artış ya da azalışları finansal tablolarında Özkaynak hesabı altında yer alan "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" kaleminde takip etmektedir. Buna göre, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 126.380.460 TL değer artışı, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 45.946.213 TL değer azalışı sonucunda toplam değer artışı 80.434.247 TL olmuştur. Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş. ve Alarko Enerji A.Ş. deki iştirak tutarları satışından elde edilen 82.115 TL gelir "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" kalemine sınıflanmıştır. (Dipnot 17(c)).
Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş., Alarko Enerji A.Ş. ve Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Tic. A.Ş.'deki iştirak tutarları, teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören bir fiyatı bulunmadığı ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde tespit edilemediğinden düzeltilmiş maliyet değerleri üzerinden değerlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 31 Aralık 2024 470.246.263 |
31 Aralık 2023 228.657.667 |
|---|---|---|
| Toplam (Dipnot 28 (ii)) | 470.246.263 | 228.657.667 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli kredi borçları | 1.147.382.156 | 698.179.439 |
| Toplam (Dipnot 28 (ii)) | 1.147.382.156 | 698.179.439 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçların vade tarihleri ve faiz oranları aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | ||||||
| Vade tarihi | Efektif faiz oranı | Döviz cinsi | döviz tutarı | Kur | TL Tutar | |
| Banka kredileri | 18.02.2025 - 15.12.2025 | %10,00-%36,00 | TL | 202.657.119 | - | 202.657.119 |
| Banka kredileri | 27.06.2025 - 26.12.2025 | %6,21 | Avro | 7.270.970 | 36,8024 | 267.589.144 |
| Toplam | 470.246.263 | |||||
| 31 Aralık 2023 | ||||||
| Orijinal | ||||||
| Vade tarihi | Efektif faiz oranı | Döviz cinsi | döviz tutarı | Kur | TL Tutar | |
| Banka kredileri | 19.02.2024 - 16.12.2024 | %10,00-%36,00 | TL | 228.657.667 | - | 228.657.667 |
| Toplam | 228.657.667 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçların vade tarihleri ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | ||||||
| Vade tarihi | Efektif faiz oranı | Döviz cinsi | döviz tutarı | Kur | TL Tutar | |
| Banka kredileri | 18.02.2026 - 15.12.2032 | %10,00-%36,00 | TL | 420.629.230 | - | 420.629.230 |
| Banka kredileri | 26.06.2026 - 28.06.2029 | %6,21 | Avro | 19.747.433 | 36,8024 | 726.752.926 |
| Toplam | 1.147.382.156 | |||||
| 31 Aralık 2023 | ||||||
| Orijinal | ||||||
| Vade tarihi | Efektif faiz oranı | Döviz cinsi | döviz tutarı | Kur | TL Tutar | |
| Banka kredileri | 18.02.2025 - 18.08.2033 | %10,00-%36,00 | TL | 698.179.439 | - | 698.179.439 |
| Toplam | 698.179.439 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların vadelerine göre dağılımları aşağıdaki gibidir:
| Banka | Banka | |
|---|---|---|
| Kredileri | Kredileri | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 1 Yıl içerisinde | 470.246.263 | 228.657.667 |
| 1 – 2 Yıl arası | 378.620.388 | 213.223.870 |
| 2 – 3 Yıl arası | 309.010.860 | 155.135.370 |
| 3 – 4 Yıl arası | 255.775.916 | 108.743.304 |
| 4 Yıl ve üzeri | 203.974.992 | 221.076.895 |
| Toplam | 1.617.628.419 | 926.837.106 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihi itibarıyla finansal borçların hareket tablosu aşağıdaki gibidir (TL);
| Banka | |
|---|---|
| kredileri | |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 926.837.106 |
| Kullanımlar | 1.053.636.000 |
| Faiz tahakkukları | 198.552.609 |
| Anapara ödemeleri | (128.731.891) |
| Faiz ödemeleri | (197.447.197) |
| Etkin faiz oranı etkisi | 1.425.472 |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | 48.245.100 |
| Parasal kazanç/kayıp | (284.888.780) |
| Banka | |||
|---|---|---|---|
| kredileri | Kiralamalar | Toplam | |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2023 | 298.196.764 | 5.415.755 | 303.612.519 |
| Kullanımlar | 720.738.827 | - | 720.738.827 |
| Faiz tahakkukları | 57.767.522 | 322.136 | 58.089.658 |
| Anapara ödemeleri | - | (3.310.945) | (3.310.945) |
| Faiz ödemeleri | (30.222.785) | (297.990) | (30.520.775) |
| Etkin faiz oranı etkisi | (2.420.834) | - | (2.420.834) |
| Parasal kazanç/ kayıp | (117.222.388) | (2.128.956) | (119.351.344) |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık 2023 | 926.837.106 | - | 926.837.106 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in ticari alacaklar detayları aşağıdaki gibidir:
| Toplam | 308.135.087 | 427.674.009 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 27 (a) ve 28 (i)) | 306.950.383 | 426.425.546 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 28(i)) | 1.184.704 | 1.248.463 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
Ticari alacaklar için ortalama vade 5 ile 10 gün arasındadır (2023: 5 ile 10 gün).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in ticari borç detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar (Dipnot 28 (ii)) | 27.205.096 | 45.701.025 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 27 (a) ve 28 (ii)) | 11.372.533 | 8.903.230 |
| Toplam | 38.577.629 | 54.604.255 |
Ticari borçlar için ortalama vade 15 gündür (2023: 15 gün).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacak detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.630.793 | 1.836.546 |
| Toplam (Dipnot 28 (i)) | 1.630.793 | 1.836.546 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer alacak detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 621.007 | 170.493 |
| 621.007 | 170.493 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer borç detayları aşağıdaki gibidir:
| Toplam (Dipnot 28 (ii)) | 20.234.262 | 48.859.417 |
|---|---|---|
| Diğer çeşitli borçlar | 577.723 | 299.397 |
| Ödenecek KDV | 19.656.539 | 48.560.020 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in uzun vadeli diğer borç detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 12.164.926 | 7.844.627 |
| Toplam (Dipnot 28 (ii)) | 12.164.926 | 7.844.627 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stoklar, aşağıda detayı verilen gayrimenkullerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe | Gerçeğe | |||||||
| Düzeltilmiş Defter Değeri (TL) |
Satış Değeri (TL) |
Uygun Değeri (TL) |
Ekspertiz Tarihi | Düzeltilmiş Defter Değeri (TL) |
Satış Değeri (TL) |
Uygun Değeri (TL) |
Ekspertiz Tarihi | |
| Büyükçekmece Arsası Arsa Maliyeti (3 Parsel) (*) |
- | - | - | - | 77.137.100 | - | 979.451.147 | 29 Aralık 2023 |
| Toplam | - | - | - | 77.137.100 | - | 979.451.147 |
Büyükçekmece Arsası: Toplam 622.478 m² büyüklüğünde 3 adet parsel bulunmaktadır. 29 Aralık 2023 tarihli değerleme raporuna göre ekspertiz değerinin belirlenmesinde pazar yaklaşımı ve gelir yaklaşımı (indirgenmiş nakit akışı) kullanılmış olup, bu yöntemlerden pazar yaklaşımı dikkate alınmıştır.
Şirket'in gayrimenkulleri 2023 yılında Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş.,tarafından değerlenmiştir.
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Büyükçekmece Arsası stoklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | Ortaklık | Ortaklık | 31 Aralık 2023 Ortaklık |
|
| payı % | Tutarı | payı % | Tutarı | |
| Mosalarko A.O. | 100 | 544.975.939 | 100 | 588.472.522 |
| Toplam | 544.975.939 | 588.472.522 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 588.472.522 | 745.191.223 |
| Dönem karı | 162.779.946 | 28.044.271 |
| Alınan temettüler | (12.821.723) | (11.020.544) |
| Diğer kapsamlı gelir | (101.289.772) | 5.741.397 |
| Parasal kazanç/ (kayıp) | (92.165.034) | (179.483.825) |
| Kapanış bakiyesi | 544.975.939 | 588.472.522 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri |
Diğer dönen varlıklar |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
Diğer duran varlıklar |
Toplam Varlıklar |
Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
Toplam Yükümlülükler |
|
| Mosalarko A.O. | 20.206.868 | 14.953.145 | 653.375.587 | 7.265.211 | 695.800.811 | 18.596.409 | 133.106.478 | 151.702.887 |
| 31 Aralık 2023 | ||||||||
| Nakit ve nakit benzerleri |
Diğer dönen varlıklar |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
Diğer duran varlıklar |
Toplam Varlıklar |
Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
Diğer uzun vadeli yükümlülükler |
Toplam Yükümlülükler |
|
| Mosalarko A.O. | 27.541.947 | 20.903.261 | 690.714.629 | 11.198.587 | 750.358.424 | 26.552.200 | 141.309.142 | 167.861.342 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||||
| Net dönem Hasılat |
karı | Diğer kapsamlı gelir |
Hasılat | Net dönem karı |
Diğer kapsamlı gelir |
|||
| Mosalarko A.O. | 59.260.369 | 162.779.946 | (101.289.772) | 61.811.420 | 28.044.271 | 5.741.397 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir :
| Yatırım Amaçlı | |
|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer | Gayrimenkuller |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla | 10.794.641.091 |
| İlaveler (*) | 104.140.692 |
| İlaveler (**) | 800.844.333 |
| Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan artış (Dipnot 21) | 1.558.156.700 |
| 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla | 13.257.782.816 |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla | 13.257.782.816 |
| İlaveler (*) | 27.242.122 |
| İlaveler (**) | 1.432.408.434 |
| Transfer | 77.137.100 |
| Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan artış (Dipnot 21) | 585.748.528 |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla | 15.380.319.000 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki toplam sigorta tutarı, sırasıyla, 4.717.395.525 TL ve 4.348.209.416 TL'dir (Dipnot 33).
(*) Hillside Beach Club Tatil Köyü için yapılan yatırımlardır.
(**) Bodrum Otel için yapılan yatırımlardır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul Adı | Ekspertiz Raporu Tarihi | Gerçeğe Uygun Değeri (TL) | |||
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | 31 Aralık 2024 | 7.700.000.000 | |||
| Bodrum Otel | 31 Aralık 2024 | 4.432.410.000 | |||
| Büyükçekmece Arsası (*) | 31 Aralık 2024 | 947.577.000 | |||
| Maslak Arsası | 31 Aralık 2024 | 845.900.000 | |||
| Eyüp Topçular – Fabrika | 31 Aralık 2024 | 600.000.000 | |||
| Etiler Alkent Sitesi – Dükkanlar | 31 Aralık 2024 | 511.848.000 | |||
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | 31 Aralık 2024 | 170.920.000 | |||
| Büyükçekmece Alkent 2000 – Dükkanlar | 31 Aralık 2024 | 103.704.000 | |||
| Ankara Çankaya İş Merkezi | 31 Aralık 2024 | 67.960.000 | |||
| Toplam | 15.380.319.000 |
(*) Büyükçekmece Arsası, üzerinde yakın zamanda bir proje geliştirilmesi planlanmadığı için 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla stoklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değer tespitinde kullanılan değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir (devamı):
| Gayrimenkul Adı | Kullanılan Değerleme Yöntemleri | Esas Alınan Değerleme Yöntemi |
|---|---|---|
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | Gelir İndirgeme, Maliyet Analizi | Gelir İndirgeme |
| Bodrum Otel | Maliyet Analizi, Gelir İndirgeme | Maliyet Yaklaşımı |
| Büyükçekmece Arsası | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Emsal Karşılaştırma |
| Maslak Arsası | Emsal Karşılaştırma | Emsal Karşılaştırma |
| Eyüp Topçular- Fabrika | Maliyet Analizi,Emsal Karşılaştırma | Maliyet Analizi |
| Etiler Alkent Sitesi – Dükkanlar | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Gelir İndirgeme |
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | Emsal Karşılaştırma | Emsal Karşılaştırma |
| Büyükçekmece Alkent 2000–Dükkanlar | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Gelir İndirgeme |
| Ankara Çankaya İş Merkezi | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Emsal Karşılaştırma |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri ve kullanılan değerleme yöntemleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gayrimenkul Adı | Ekspertiz Raporu Tarihi | Gerçeğe Uygun Değeri (TL) | ||
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | 29 Aralık 2023 | 7.392.193.097 | ||
| Bodrum Otel | 29 Aralık 2023 | 3.626.390.477 | ||
| Maslak Arsası | 29 Aralık 2023 | 810.080.411 | ||
| Eyüp Topçular – Fabrika | 29 Aralık 2023 | 600.615.689 | ||
| Etiler Alkent Sitesi – Dükkanlar | 29 Aralık 2023 | 509.368.306 | ||
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | 29 Aralık 2023 | 157.084.103 | ||
| Büyükçekmece Alkent 2000 – Dükkanlar | 29 Aralık 2023 | 98.235.316 | ||
| Ankara Çankaya İş Merkezi | 29 Aralık 2023 | 63.815.417 |
Toplam 13.257.782.816
| Gayrimenkul Adı | Kullanılan Değerleme Yöntemleri | Esas Alınan Değerleme Yöntemi |
|---|---|---|
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | Gelir İndirgeme, Maliyet Analizi | Gelir İndirgeme |
| Bodrum Otel | Maliyet Analizi, Gelir İndirgeme | Maliyet Yaklaşımı |
| Maslak Arsası | Emsal Karşılaştırma | Emsal Karşılaştırma |
| Eyüp Topçular- Fabrika | Maliyet Analizi,Emsal Karşılaştırma | Maliyet Analizi |
| Etiler Alkent Sitesi – Dükkanlar | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Gelir İndirgeme |
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | Emsal Karşılaştırma | Emsal Karşılaştırma |
| Büyükçekmece Alkent 2000–Dükkanlar | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Gelir İndirgeme |
| Ankara Çankaya İş Merkezi | Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme | Emsal Karşılaştırma |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri,Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri,Şirket'ten bağımsız bir değerleme şirketi olan Reel Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ve TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Değerleme şirketleri SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin emsal karşılaştırma yöntemi ile ilgili değerleme raporlarında yer alan ve Şirket tarafından kullanılan başlıca varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| Emsal metrekare değeri | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Arsa | 1.400-44.610 | 42.722 |
| Bina | 40.500-217.000 | 38.029-223.527 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | 7.700.000.000 | - | - | 7.700.000.000 |
| Bodrum Otel | 4.432.410.000 | - | 4.432.410.000 | - |
| Etiler Alkent Sitesi - Dükkanlar | 511.848.000 | - | - | 511.848.000 |
| Büyükçekmece Alkent 2000-Dükkanlar | 103.704.000 | - | - | 103.704.000 |
| Eyüp Topçular - Fabrika | 600.000.000 | - | 600.000.000 | - |
| Ankara Çankaya İş Merkezi | 67.960.000 | - | 67.960.000 | - |
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | 170.920.000 | - | 170.920.000 | - |
| Maslak Arsası | 845.900.000 | - | 845.900.000 | - |
| Büyükçekmece Arsası | 947.577.000 | - | 947.577.000 | - |
| Toplam | 15.380.319.000 | - | 7.064.767.000 | 8.315.552.000 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Aralık 2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | 7.392.193.097 | - | - | 7.392.193.097 |
| Bodrum Otel | 3.626.390.477 | - | 3.626.390.477 | - |
| Etiler Alkent Sitesi - Dükkanlar | 509.368.306 | - | - | 509.368.306 |
| Büyükçekmece Alkent 2000-Dükkanlar | 98.235.316 | - | - | 98.235.316 |
| Eyüp Topçular - Fabrika | 600.615.689 | - | 600.615.689 | - |
| Ankara Çankaya İş Merkezi | 63.815.417 | - | 63.815.417 | - |
| İstanbul Karaköy İş Merkezi | 157.084.103 | - | 157.084.103 | - |
| Maslak Arsası | 810.080.411 | - | 810.080.411 | - |
| Toplam | 13.257.782.816 | - | 5.257.986.097 | 7.999.796.719 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 7.999.796.719 | 6.825.744.038 |
| Toplam kayıp/kazanç- kar/zarara yansıtılan | 288.513.159 | 1.188.479.912 |
| Transferler | - | (118.567.923) |
| Gerçekleşen | 27.242.122 | 104.140.692 |
| Kapanış bakiyesi | 8.315.552.000 | 7.999.796.719 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri 305.470.836 TL'dir (31 Aralık 2023 – 407.259.768 TL). İlgili kira gelirleri kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda hasılat içerisinde gösterilmektedir (Dipnot 18).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir :
| Açılış | Kapanış | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Satışlar | 31 Aralık 2024 | |
| Tesis, makine ve cihazlar | 99.398 | - | - | 99.398 |
| Demirbaşlar | 1.682.076 | 60.166 | - | 1.742.242 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 645.385 | - | - | 645.385 |
| Ara Toplam | 2.426.859 | 60.166 | - | 2.487.025 |
| Birikmiş amortismanlar ; | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 99.398 | - | - | 99.398 |
| Demirbaşlar | 1.094.616 | 171.947 | - | 1.266.563 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 645.385 | - | - | 645.385 |
| Ara Toplam (Dipnot 20) | 1.839.399 | 171.947 | - | 2.011.346 |
| Net Defter Değeri | 587.460 | - | - | 475.679 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir :
| Açılış | Kapanış | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Satışlar | 31 Aralık 2023 | |
| Tesis, makine ve cihazlar | 99.398 | - | - | 99.398 |
| Demirbaşlar | 1.682.076 | - | - | 1.682.076 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 645.385 | - | - | 645.385 |
| Ara Toplam | 2.426.859 | - | - | 2.426.859 |
| Birikmiş amortismanlar ; | ||||
| Tesis, makine ve cihazlar | 99.398 | - | - | 99.398 |
| Demirbaşlar | 919.378 | 175.238 | - | 1.094.616 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 645.385 | - | - | 645.385 |
| Ara Toplam (Dipnot 20) | 1.664.161 | 175.238 | - | 1.839.399 |
| Net Defter Değeri | 762.698 | - | - | 587.460 |
Amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı, sırasıyla, 815.243 TL ve 1.057.420 TL'dir (Dipnot 33).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir :
| Maliyet; | Açılış | Kapanış | ||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Satışlar | 31 Aralık 2024 | |
| Haklar | 714.840 | - | - | 714.840 |
| Diğer maddi olmayan | ||||
| duran varlıklar | 6.634.751 | 48.080 | - | 6.682.831 |
| Ara Toplam | 7.349.591 | 48.080 | - | 7.397.671 |
| Birikmiş itfa payları; | ||||
| Haklar | 654.713 | 12.008 | - | 666.721 |
| Diğer maddi olmayan | ||||
| duran varlıklar | 4.258.111 | 709.125 | - | 4.967.236 |
| Ara Toplam (Dipnot 20) | 4.912.824 | 721.133 | - | 5.633.957 |
| Net Defter Değeri | 2.436.767 | - | - | 1.763.714 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir :
| Maliyet; | Açılış | Kapanış | ||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2023 | İlaveler | Satışlar | 31 Aralık 2023 | |
| Haklar | 714.840 | - | - | 714.840 |
| Diğer maddi olmayan | ||||
| duran varlıklar | 6.616.662 | 18.089 | - | 6.634.751 |
| Ara Toplam | 7.331.502 | 18.089 | - | 7.349.591 |
| Birikmiş itfa payları; | ||||
| Haklar | 641.394 | 13.319 | - | 654.713 |
| Diğer maddi olmayan | ||||
| duran varlıklar | 3.546.423 | 711.688 | - | 4.258.111 |
| Ara Toplam (Dipnot 20) | 4.187.817 | 725.007 | - | 4.912.824 |
| Net Defter Değeri | 3.143.685 | - | - | 2.436.767 |
Amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
a) 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in Stoklar, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ve Sabit Kıymetler Hesapları'nda gösterilen;
Beşiktaş İlçesi, Etiler Alkent Sitesi'nde bulunan dükkanlar ile ilgili olarak 14 Ekim 1987 tarih ve 6430 yevmiye numarası ile Şirket'in olan 1411 ada 1 parsel lehine ve 1408 ada 1 parsel aleyhine merkezi ısıtma tesislerinden yararlanmak için irtifak hakkı tesisi ve bazı kısımlarda 1,5 m genişliğinde ısıtma tesislerine ait kanal geçirmek için 49 yıl süre ile 7,72 TL bedelle irtifak hakkı tesisi bulunmaktadır.
Ayrıca, aynı parsel ile ilgili olarak 26 Şubat 1992 tarih ve 784 yevmiye numarası ile bu parsel aleyhine projede belirtilen ihtiyaç fazlası otoparktan faydalanmak üzere 1410 ada ve 1 parsel malikleri lehine şahsi irtifak hakkı bulunmaktadır.
b) Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına üçüncü şahıslara vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (TRİ) toplam tutarları dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
5.452.356.721 | 5.588.233.206 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| Toplam | 5.452.356.721 | 5.588.233.206 |
31 Aralık 2024 itibarıyla diğer verilen TRİ'lerin Şirket özkaynaklarına oranı % 0 dır.(2023- %0)
c) Şirket'in almış olduğu teminat mektuplarının ve teminat senetlerinin toplam tutarı dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Toplam | 4.622.419.940 | 3.351.436.569 |
|---|---|---|
| Alınan kefaletler | 4.076.574.000 | 2.702.770.601 |
| Alınan teminat mektupları | 542.810.461 | 644.997.015 |
| Alınan teminat senetleri | 3.035.479 | 3.668.953 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun'un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla her hizmet yılı için 41.828,42 TL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2023 – 23.489,83 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %25,00 enflasyon ve %28,57 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %2,85 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2023: %2,12). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0-15 yıl çalışanlar için %100, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.
Kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10.910.196 | 11.672.111 |
| Toplam | 10.910.196 | 11.672.111 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.984.091 | 1.711.904 |
| İzin karşılığı | 2.031.814 | 1.095.088 |
| Toplam | 4.015.905 | 2.806.992 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları: | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı | 1.711.904 | 1.760.044 |
| Hizmet gideri | 319.920 | 556.169 |
| Faiz gideri | 338.755 | 293.424 |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | 49.581 | (529.127) |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (436.069) | (368.606) |
| Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı | 1.984.091 | 1.711.904 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları: | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dönem başı kullanılmamış izin karşılığı | 1.095.088 | 693.125 |
| Dönem içindeki artış | 1.273.331 | 674.434 |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (336.605) | (272.471) |
Dönem sonu kullanılmamış izin karşılığı 2.031.814 1.095.088
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 332.708.185 | 392.561.432 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler | 1.585.385 | 1.476.826 |
| Taşeronlara verilen avanslar | 331.122.800 | 391.084.606 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 410.641 | 410.641 |
|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 410.641 | 410.641 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
Net defter değeri 410.641 TL olan maddi duran varlıklar, Bodrum Otel alımı sırasında edinilmiş olup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satış amaçlı sınıflandıran duran varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kayıtlı sermayesi sırasıyla 500.000.000 TL ve 150.000.000 TL olup, çıkarılmış ve ödenmiş sermayesi sırasıyla 289.800.00 TL ve 144.900.000 TL dir. Şirket'in sermayesi ihraç edilmiş ve her biri 1 Kr nominal değerde sırasıyla 28.980.000.000 ve 14.490.000.000 adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket'in ortaklık yapısının detayı 1 no' lu dipnotta belirtilmiştir.
Şirket'in 144.900.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin beheri 1 Kr nominal değerde 14.490.000.000 adet hamiline yazılı C grubu pay karşılığı 144.900.000 TL tutarında artırılarak 289.800.000 TL'ye tezyidine, artırılan sermayenin tamamının 14 Mayıs 2024 tarihli olağan genel kurul kararı uyarınca 2023 yılı kar payından karşılanmasına, arttırılan 144.900.000 TL tutarındaki sermayeyi temsilen ihraç edilecek, mevcut sermayenin %100'üne isabet eden hamiline yazılı C grubu payların pay sahiplerine usulüne uygun şekilde bedelsiz olarak dağıtılmasına, karar verilmiştir. 31 Temmuz 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu' na başvurulmuştur. Sermaye artırımına ilişkin ihraç belgesi ve Şirket Esas Sözleşmesinin 6 ve 7 nci maddelerinin tadil metni hakkında Sermaye Piyasası Kurulu' nun 4 Eylül 2024 tarihli ve E-12233903-340.05.05-59327 sayılı kararı ile gerekli izinler alınmış olup, İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 11 Eylül 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
20 Aralık 2023 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından verilen kayıtlı sermaye tavan izni 2024 yılında 5 yıllık süreyi dolduracağı için süre uzatım izni alınmasına, kayıtlı sermayesi 150.000.000 TL olan şirketin kayıtlı sermaye tavanının 500.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. 27 Aralık 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu' na başvurulmuştur. Kayıtlı sermaye tavanı artırımına ilişkin Şirket Esas Sözleşmesinin 6.maddesinin tadil metni hakkında, Sermaye Piyasası Kurulu' nun 19 Ocak 2024 tarihli ve E-12233903-340.08-48339 sayılı yazısı ile gerekli izinler alınmış olup, Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü' nün 5 Şubat 2024 tarihli ve E-50035491-431.02-00093642608 sayılı yazısı ile onaylandığı belirtilmiştir. 2023 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülüp oy çokluğuyla kabul edilmiştir.
b) Sermaye Düzeltmesi Farkları
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nominal sermayenin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan fark 1.539.164.496 TL ve 1.521.585.362 TL tutarındadır.
c) Finansal Varlık Değer Artış Fonu
Alarko Holding A.Ş.'deki iştirak tutarı, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerine yaklaştığı öngörülen Borsa İstanbul A.Ş.'de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış fiyatı ile değerlenmiştir. Şirket, gerçeğe uygun değer değerlemesinden kaynaklanan artış ya da azalışları finansal tablolarında Özkaynaklar hesabı altında yer alan "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" kaleminde takip etmektedir. Buna göre, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer ile değerlemeden kaynaklanan sırasıyla, 45.946.213 TL değer azalışı ve 76.091.424 TL değer azalışı "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" hesabına kaydedilmiştir. Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş. ve Alarko Enerji A.Ş. deki iştirak tutarları satışından elde edilen 82.115 TL gelir "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" kalemine sınıflanmıştır (Dipnot 4).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
d) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 458.327.320 | 439.813.639 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler enflasyon farkı | 353.089.134 | 350.311.961 |
| Yasal yedekler | 105.238.186 | 89.501.678 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
Türk Ticaret Kanunu (TTK)'na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır:
Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
e) Geçmiş yıllar kar / (zararları)
Geçmiş yıllar kar / (zararları) dağılımı aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 10.562.536.233 | 11.392.815.238 |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 7.098.870.293 | 2.113.855.990 |
| Olağanüstü yedekler enflasyon farkı | 1.627.206.174 | 7.982.951.002 |
| Olağanüstü yedekler | 1.836.459.766 | 1.296.008.246 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
Şirket'in 14 Mayıs 2024 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında; 2023 yılına ait finansal tablolarında yer alan 1.289.382.689 TL dönem karından; Sermaye Piyasası Mevzuatı, Şirket Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat hükümleri uyarınca 16.100.000 TL birinci tertip genel kanuni yedek akçe ayrılmasına, yıl içinde yapılan 2.616.661 TL tutarındaki bağışlar eklenmiş 1.275.899.350 TL net dağıtılabilir dönem kârının, 152.145.000 TL tutarındaki kısmının ortaklara kar payı olarak dağıtılmasına, kar dağıtımının 7.245.000 TL tutarındaki kısmının nakit olarak, 144.900.000 TL tutarındaki kısmının ise sermayeye eklenmek suretiyle bedelsiz pay verilmesi şeklinde gerçekleştirilmesine, kalan tutarın olağanüstü yedek akçelere eklenmesine, nakit kâr payı dağıtımına 3 Haziran 2024 tarihinde başlanmasına karar verilmiştir. Temettü dağıtım işleminde Borsa İstanbul'da işlem gören kaydedilmiş payların temettü alacakları 3 Haziran 2024 tarihinde ilgili üyelerin Takasbank A.Ş. nezdindeki serbest hesaplara aktarılmıştır. 13 Eylül 2024 tarihinde başlayan %100 oranındaki bedelsiz sermaye artırım işleminde, kaydileşmiş pay sahiplerinin artırım karşılıkları ilgili üyelerin hesaplarına 17 Eylül 2024 tarihinde alacak kaydedilmiştir. (Kar dağıtımının nakit olarak dağıtılan 7.245.000 TL tutarındaki kısmının 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmiş değeri 8.523.595 TL'dir.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2024 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması ve TMS 29 uygulamasında önceki raporlama dönemlerine ait tutarların da düzeltilerek 31 Aralık 2024 satın alma gücüne getirilmesi nedeniyle; "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)", "Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler" ve "Diğer Yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur. Söz konusu farklar TMS/TFRS finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geri | |||||
| Alınan | |||||
| Sermaye | Paylara | ||||
| Düzeltme | Yasal | İlişkin | Olağanüstü | ||
| Farkları | Yedekler | Yedekler Özel Fonlar | yedekler | ||
| TMS/TFRS finansal tablolarına göre | 1.539.164.496 | 353.089.134 | 133.191.763 | - | 1.627.206.174 |
| Vergi usul kanununa göre | 2.030.396.242 | 410.617.872 | 206.303.009 | 4.935.708 | 2.075.600.243 |
| 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Geri | ||||
| Alınan | ||||
| Sermaye | Paylara | |||
| Düzeltme | Yasal | İlişkin | Olağanüstü | |
| Farkları | Yedekler | Yedekler | yedekler | |
| TMS/TFRS finansal tablolarına göre | 1.521.585.362 | 350.311.961 | 133.255.912 | 7.982.951.002 |
| Vergi usul kanununa göre | 2.022.412.802 | 406.025.399 | 206.303.009 | 7.664.169.956 |
Enflasyona ilk geçiş kapsamında, TMS 29 enflasyon düzeltmesi sonrası hazırlanan bilançoda oluşan geçmiş yıl karları 1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla 2.664.092.593 TL olup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre hesaplanmış geçmiş yıl karları tutarı 10.562.536.233 TL'dir.
f) Geri alınmış paylar
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirketin iç kaynaklarından sağlanan alımların toplamı 14.539.680 adet paya isabet eden 219.889.368 TL olup, "Geri Alınmış Paylar (-)" hesabında gösterilmiştir. Geri alınmış payların Şirket sermayesindeki oranı % 5,017'dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu geri alınan paylar tebliği çerçevesinde geri alınan payların geri alım bedeli kadar yedek akçe ayırarak öz kaynaklar altında kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler olarak sınıflandırmıştır.
Geri alınmış paylara düşen kar payları, geri alınmış paylar hesabında gösterilmiştir.
Şirket, payların geri alım işlemi ile ilgili olarak ödenen 219.889.368 TL "Geri Alınmış Paylar (-)" hesabında göstermiştir.
2019 yılında 167.789.800 TL geri alınmış paylardan, 7.802.446 TL, 2020 yılında 10.326.957 TL, 2021 yılında 11.155.191 TL, 2022 yılında 14.006.616 TL kar payları düşülerek ve 37.338.517 TL geri alım tutarı eklenerek, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 11.676.031 TL kar payı düşülerek ve 14.761.048 TL geri alım tutarı eklenerek, 2024 yılında 427.641 TL kar payı düşülerek 164.494.483 TL olmuştur. (31 Aralık 2023-164.922.124 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satış gelirleri aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kira gelirleri | 305.470.836 | 407.259.768 |
| Diğer | 6.198.654 | 3.735.598 |
| Toplam | 311.669.490 | 410.995.366 |
Satışların maliyeti aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 23.009.348 | 11.600.810 |
|---|---|---|
| Verilen hizmet maliyeti | 23.009.348 | 11.600.810 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak |
Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 69.388.413 | 47.180.908 |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 69.388.413 | 47.180.908 |
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
Niteliklerine göre genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri (Dipnot 20) | 34.334.984 | 23.059.313 |
| Dışarıya yaptırılan onarım ve hizmetler | 14.803.910 | 6.991.080 |
| Kira giderleri | 6.939.161 | 4.726.036 |
| Mali danışmanlık ve denetim giderleri | 1.860.154 | 1.462.023 |
| Kamu ve meslek kuruluş katılma payı | 1.458.514 | 1.155.221 |
| Amortisman ve itfa payları (Dipnot 11,12) | 893.080 | 900.245 |
| Banka masrafları | 502.640 | 654.914 |
| Diğer danışmanlık giderleri | 390.000 | 347.611 |
| Dava, icra, noter giderleri | 514.202 | 264.450 |
| Haberleşme giderleri | 573.342 | 178.022 |
| Matbaa ve yayın giderleri | 103.281 | 159.443 |
| Diğer | 7.015.145 | 7.282.550 |
| Toplam | 69.388.413 | 47.180.908 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Maddi duran varlıklar (Dipnot 11) | 171.947 | 175.238 |
| Maddi olmayan duran varlıklar (Dipnot 12) | 721.133 | 725.007 |
| Toplam | 893.080 | 900.245 |
Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Personel ücretleri | 26.689.628 | 17.986.504 |
| Personel taşıma giderleri | 1.081.794 | 612.962 |
| Personel yemek giderleri | 634.899 | 558.632 |
| Personel sağlık giderleri | 153.149 | 135.738 |
| Diğer personel giderleri | 5.775.514 | 3.765.477 |
| Toplam | 34.334.984 | 23.059.313 |
Esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Gerçeğe uygun değer değişikliğinden kaynaklanan artış (Dipnot 10) | 585.748.528 | 1.558.156.700 |
| Kambiyo karları Faiz gelirleri |
297.156.798 62.869.874 |
539.065.975 119.826.554 |
| T.C. Çevre ve Orman Bakanlığı – Kira Bedeli | 15.301.182 | 29.025.863 |
| Diğer menkul kıymet satış kârları | 93.335.178 | 21.742.248 |
| T.C. Çevre ve Orman Bakanlığı – Arazi Tahsis | 5.963.651 | 3.965.701 |
| Vade farkı gelirleri | 3.568.270 | 3.271.165 |
| Reeskont faiz gelirleri | 992.839 | 708.130 |
| Gayrimenkullerden elde edilen kira dışı gelir | 976.793 | 665.111 |
| Diğer | 1.708.937 | 3.884.943 |
| Toplam | 1.067.622.050 | 2.280.312.390 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kambiyo zararları | 26.051.115 | 6.569.130 |
| T.C. Çevre ve Orman Bakanlığı – Kira Karşılığı | 23.036.556 | 35.618.509 |
| T.C. Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı– Kira Bedeli | 16.148.296 | - |
| T.C. Çevre ve Orman Bakanlığı – Arazi Tahsis | 5.963.651 | 3.965.701 |
| Finansal Yatırımlar Gerçeğe Uygun Değer Azalışı | 4.961.990 | - |
| Bağış ve yardımlar | 1.000.000 | 3.777.903 |
| Reeskont faiz gideri | 592.773 | 992.839 |
| Diğer | 77.949 | 22.496 |
| Toplam | 77.832.330 | 50.946.578 |
Yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 3.136.455 | 62.909.481 |
|---|---|---|
| Kur korumalı mevduat gerçeğe uygun değer farkı | - | 61.438.306 |
| Duran varlıklar satış karları | - | 690.060 |
| Temettü geliri | 3.136.455 | 781.115 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak |
Finansman giderleri aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 226.390.267 | 7.972.851 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanma giderleri | 226.390.267 | 7.972.851 |
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (4.458.323.906) |
| Stoklar | 23.710.201 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 76.021.751 |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 126.222 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 171.627.274 |
| Maddi Duran Varlıklar | 131.804 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 529.543 |
| Ertelenmiş Gelirler | (75.129) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (512.239.938) |
| Geri Alınmış Paylar (-) | 50.693.334 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi (-) | 23.101.307 |
| Kar/Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 8.231.060 |
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar (Kayıplar) | 8.757.260 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) | (526.200) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (135.188.773) |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | (4.164.992.562) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 4.092.523.657 |
| Hasılat | 16.723.762 |
| Satışların Maliyeti | (1.068.651) |
| Genel Yönetim Giderleri | (10.826.855) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 4.119.465.912 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (6.935.170) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 527.734 |
| Finansman Giderleri | (25.363.075) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI) | (365.800.249) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ertelenmiş Vergi Gideri | (336.836.418) | - |
| Ertelenmiş Vergi Gideri | (336.836.418) | - |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Dipnot 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 2/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kar dağıtım kararı genel kurul yetkisinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|
| Önceki dönem ertelenmiş vergi yükümlülüğü | - |
| Ertelenmiş vergi gideri (*) (Dipnot 25(b)) | (336.836.418) |
| Geçmiş yıllar kar/(zararında) muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gideri (*) | (2.502.357.480) |
| Diğer kapsamlı gelir / (gider) | 41.915 |
| Cari Dönem Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | (2.839.151.983) |
(*) KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi ile ilgili olarak, 2023 yılı ve öncesine ilişkin kümülatif etki doğrudan özkaynaklar altında "Geçmiş yıllar karları veya zararları" hesabına, 2024 yılına ait ertelenmiş vergi gelir (gider) etkisi ise cari dönem kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ertelenmiş vergi | ||
|---|---|---|
| Birikmiş geçici farklar | varlıkları / yükümlülükleri | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | ||
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 2.031.814 | 609.544 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.984.091 | 595.227 |
| Diğer | 196.046.353 | 58.813.907 |
| Toplam | 200.062.258 | 60.018.678 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Yıllara yaygın inşaat maliyetleri |
(6.807.659) | (2.042.298) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (9.656.441.601) | (2.896.932.481) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark |
(652.941) | (195.882) |
| Toplam | (9.663.902.201) | (2.899.170.661) |
| Net ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (9.463.839.943) | (2.839.151.983) |
| Finansal durum tablosundaki ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (2.839.151.983) | |
| Ertelenmiş vergi net etkisi | (9.463.839.943) | (2.839.151.983) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç aşağıdaki gibi hesaplanmıştır :
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem karı | 445.950.916 | 1.861.594.885 |
| Raporlama dönemi itibarıyla ağırlıklı ortalama adi hisse adedi (1 TL nominal değerdeki hisseye isabet eden) |
289.800.000 | 289.800.000 |
| Geri alınmış paylar | (14.539.680) | (14.429.531) |
| Pay başına kazanç | 1,6201 | 6,7603 |
Şirket'in seyreltilmiş hisse senedi bulunmamaktadır. Ayrıca, Türkiye'de, şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
a) İlişkili taraflardan alacaklar / borçlar aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | |||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Kısa Vadeli Ticari | Kısa Vadeli Ticari | ||
| Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. (3) | 307.511.205 | 8.802.224 | ||
| Eksi: Ertelenmiş Gelirler | (592.773) | - | ||
| Alarko Holding A.Ş. (1) | - | 1.089.280 | ||
| Alsim Alarko San. Tes. ve Tic A.Ş. (2) | - | 589.722 | ||
| Alarko Konut Projeleri Geliştirme A.Ş. (3) | 3.592 | - | ||
| Aldem Alarko Konut İnşaat ve Tic. A.Ş. (3) | 26.477 | - | ||
| Al-Riva Projesi Arazi Değ. Konut İnş. ve Tic. A.Ş. (3) | 992 | - | ||
| Al-Riva Arazi Değ. Konut İnş. ve Tic. A.Ş. .(3) | 389 | - | ||
| Al-Riva Arazi Değ. Konut İnş., Tur. Tes. Golf İşl.ve Tic.A.Ş. (3) | 501 | - | ||
| Alarko Dijital Teknoloji Çözümleri A.Ş. (3) | - | 881.871 | ||
| Alarko Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (3) | - | 9.436 | ||
| Toplam (Dipnot 6) | 306.950.383 | 11.372.533 |
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | ||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Kısa Vadeli Ticari | Kısa Vadeli Ticari | |
| Attaş Alarko Turistik Tesisler A.Ş. (3) | 427.071.876 | 7.710.730 | |
| Eksi: Ertelenmiş Gelirler | (992.839) | - | |
| Alarko Holding A.Ş.(1) | - | 913.841 | |
| Alsim Alarko San. Tes. ve Tic A.Ş.(2) | - | 278.659 | |
| Alarko Carrier San. ve Tic. A.Ş. .(3) | 346.509 | - | |
| Toplam (Dipnot 6) | 426.425.546 | 8.903.230 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
b) İlişkili taraflarla yapılan alışlar ve satışlar aşağıdaki gibidir :
İlişkili taraflarla olan işlemlerin şirket bazında detayı aşağıdaki gibidir :
| 1 Ocak – 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Mal alışları | Hizmet alışları | Diğer alışlar | Diğer satışlar | ||
| Attaş Alarko Turistik Tes. A.Ş.(3) | 27.242.122 | 48.652.328 | 6.338.860 | 271.434.585 | ||
| Alarko Carrier San. ve Tic. A.Ş.(3) | 5.329.287 | 6.045 | - | 4.271.006 | ||
| Alarko Holding A.Ş.(1) | 48.080 | 5.937.324 | 4.769.028 | - | ||
| Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş.(2) | - | 4.431.089 | 341.577 | - | ||
| Alarko Dijital Teknoloji Çözümleri A.Ş. (3) | - | 734.892 | - | - | ||
| Alarko Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş. (3) | - | 1.520.130 | - | - | ||
| Toplam | 32.619.489 | 61.281.808 | 11.449.465 | 275.705.591 | ||
| 1 Ocak – 31 Aralık 2023 | ||||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Mal alışları | Hizmet alışları | Diğer alışlar | Diğer satışlar | ||
| Attaş Alarko Turistik Tes. A.Ş.(3) | 24.764.982 | 50.973.614 | 1.069.243 | 400.683.026 | ||
| Alarko Carrier San. ve Tic. A.Ş.(3) | 56.988.750 | - | - | 4.430.404 | ||
| Alarko Holding A.Ş.(1) | 18.089 | 1.498.102 | 5.719.152 | - | ||
| Alsim Alarko San. Tes. ve Tic. A.Ş.(2) | - | 2.436.848 | - | - | ||
| Toplam | 81.771.821 | 54.908.564 | 6.788.395 | 405.113.430 | ||
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kaynaklanan şüpheli alacaklar bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin brüt toplamı, sırasıyla 19.700.378 TL ve 11.657.464 TL'dir.
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket'in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamaktadır.
Risk yönetimi, aşağıdaki politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır:
Şirket'in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
i. Kredi Riski (devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in alacaklarının ve nakit ve nakit benzerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir (TL) :
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| İlişkili | Nakit ve Nakit | ||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Taraf | Diğer Taraf | Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | |||||
| (1) (Dipnot 3,6 ve 7) | 306.950.383 | 1.184.704 | - | 2.251.800 | 327.455.704 |
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış |
|||||
| finansal varlıkların net defter değeri (2) (Dipnot 3,6 ve 7) | 306.950.383 | 1.184.704 | - | 2.251.800 | 327.455.704 |
| B- Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya |
|||||
| değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış |
|||||
| varlıkların net defter değeri (3) | - | - | - | - | - |
| Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 6) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 6) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların gelecekte değer düşüklüğüne uğraması ve kredi riski beklenmemektedir.
(3) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların vadelerinin genel olarak kısa olması nedeni ile gelecekte de değer düşüklüğüne uğraması beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Şirket'in alacaklarının ve nakit ve nakit benzerlerinin vade aşımı ve teminat yapısına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir (TL) :
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| İlişkili | Nakit ve Nakit | ||||
| 31 Aralık 2023 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Taraf | Diğer Taraf | Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | |||||
| (1) (Dipnot 3,6 ve 7) | 426.425.546 | 1.248.463 | - | 2.007.039 | 222.839.327 |
| -Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış |
|||||
| finansal varlıkların net defter değeri (2) (Dipnot 3,6 ve 7) | 426.425.546 | 1.248.463 | - | 2.007.039 | 222.839.327 |
| B- Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya |
|||||
| değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - |
| C- Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış |
|||||
| varlıkların net defter değeri (3) | - | - | - | - | - |
| Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D- Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) (Dipnot 6) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) (Dipnot 6) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E- Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(2) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların gelecekte değer düşüklüğüne uğraması ve kredi riski beklenmemektedir.
(3) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların vadelerinin genel olarak kısa olması nedeni ile gelecekte de değer düşüklüğüne uğraması beklenmemektedir.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır.
Likidite riski, Şirket'in faaliyetlerinin fonlanması ve açık pozisyon yönetimi sırasında ortaya çıkar. Bu risk, Şirket'in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in türev niteliğinde olmayan kısa vadeli finansal yükümlülüklerinin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vade dağılımını göstermektedir :
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan | 3-12 Ay arası | 1-5 yıl arası | 5 yıldan | ||
| 31 Aralık 2024 | Defter Değeri | (I + II +III + IV) | Kısa (I) | (II) | (III) | uzun (IV) |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | ||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri (Dipnot 5) | 1.617.628.419 | 2.440.434.526 | 60.667.119 | 453.058.410 | 1.598.879.398 | 327.829.599 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) | 11.372.533 | 11.372.533 | 11.372.533 | - | - | - |
| Diğer ticari borçlar (Dipnot 6) | 27.205.096 | 27.205.096 | 27.205.096 | - | - | - |
| Diğer borçlar (Dipnot 7) | 32.399.188 | 32.399.188 | 20.234.262 | - | 12.164.926 | - |
| Toplam | 1.688.605.236 | 2.511.411.343 119.479.010 | 453.058.410 | 1.611.044.324 | 327.829.599 | |
| Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar |
||||||
| 31 Aralık 2023 | Defter Değeri | Toplamı (I + II +III + IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
| Sözleşme Uyarınca Vadeler | ||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri (Dipnot 5) | 926.837.106 | 2.160.350.478 | 61.547.304 | 206.632.082 | 1.171.396.273 | 720.774.819 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 6) | 8.903.230 | 8.903.230 | 8.903.230 | - | - | - |
| Diğer ticari borçlar (Dipnot 6) | 45.701.025 | 45.701.025 | 45.701.025 | - | - | - |
| Diğer borçlar (Dipnot 7) | 56.704.044 | 56.704.044 | 48.859.417 | - | 7.844.627 | - |
| Toplam | 1.038.145.405 | 2.271.658.777 165.010.976 | 206.632.082 | 1.179.240.900 | 720.774.819 |
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Başlıca piyasa riskleri, kur riski, faiz oranı riski ve fiyat riskidir.
Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket yabancı para bazlı borç ve alacaklarından dolayı kur riski ile karşılaşabilir. Şirket söz konusu riski sürekli takip etmektedir ve buna göre pozisyon almaktadır. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimleri ABD Doları ve Avro 'dur.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla net döviz pozisyonu 111.535.660 TL'dir (31 Aralık 2023 – 1.801.160.155 TL). Kurlarda yaşanacak %10'luk bir artış Şirket'in karını 11.153.566 TL artırırken, %10'luk bir azalış ise 11.153.566 TL azaltacaktır.
Toplam bazda;
| Net döviz pozisyonu (A-B) | 111.535.660 | 1.801.160.155 |
|---|---|---|
| B. Döviz cinsinden yükümlülükler | 1.000.132.056 | 6.975.279 |
| A. Döviz cinsinden varlıklar | 1.111.667.716 | 1.808.135.434 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para pozisyonu (devamı)
Döviz bazında ayrıntılı;
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | |||
| (Fonksiyonel | |||
| para birimi) | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacaklar | 253.972.932 | 7.198.718 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 857.694.784 | 24.310.870 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 1.111.667.716 | 31.509.588 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 1.111.667.716 | 31.509.588 | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 267.589.144 | - | 7.270.970 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 267.589.144 | - | 7.270.970 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 726.752.926 | - | 19.747.433 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 5.789.986 | 163.819 | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 732.542.912 | 163.819 | 19.747.433 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.000.132.056 | 163.819 | 27.018.403 |
| 19. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18) | 111.535.660 | 31.345.769 | (27.018.403) |
| 20. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
111.535.660 | 31.345.769 | (27.018.403) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
iv. Kur Riski (devamı)
Yabancı para pozisyonu (devamı)
Döviz bazında ayrıntılı;
| 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | |
| 1. Ticari Alacaklar | 344.427.120 | 8.103.689 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.463.708.314 | 34.438.161 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 3. Diğer | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 1.808.135.434 | 42.541.850 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - |
| 7. Diğer | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 1.808.135.434 | 42.541.850 |
| 10. Ticari Borçlar | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 6.975.279 | 163.819 |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 6.975.279 | 163.819 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 6.975.279 | 163.819 |
| 19. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18) | 1.801.160.155 | 42.378.031 |
| 20. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | ||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 1.801.160.155 | 42.378.031 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla döviz pozisyonu duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / (Zarar) | Kar / (Zarar) | ||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | paranın | paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 110.587.773 | (110.587.773) | 180.116.016 | (180.116.016) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 110.587.773 | (110.587.773) | 180.116.016 | (180.116.016) | |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde | |||||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülüğü | (99.434.207) | 99.434.207 | - | - | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- Avro net etki (4 +5) | (99.434.207) | 99.434.207 | - | - | |
| TOPLAM | 11.153.566 | (11.153.566) | 180.116.016 | (180.116.016) |
Şirket'in faaliyetleri, faize duyarlı varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir.Şirket'in kredi sözleşmeleri sabit ve değişken faiz oranlı olup vadeleri 5 ile 10 yıl arası değişmektedir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı | ||
| kar/zarara yansıtılan varlıklar (Dipnot 4) | 857.694.784 | 749.561.097 |
| İtfa edilmiş maliyetinden gösterilen varlıklar (Dipnot 4) | - | 714.147.217 |
| Finansal yükümlülükler (Dipnot 5) (*) | 623.286.349 | 926.837.106 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal Yükümlülükler (Dipnot 5) (*) | 994.342.070 | - |
| Yatırım fonları (Dipnot 3) | 324.017.745 | 221.837.770 |
(*) Sabit ve değişken faizli finansal araçlar altında gösterilen finansal yükümlülükler, kısa ve uzun vadeli banka kredileri toplamından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değişken faiz oranlı döviz kredilerin faiz oranları, %0,5 artsaydı / azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, faiz giderlerinin değişmesi sonucu vergi öncesi kar / (zarar) 308.632 TL azalacaktı/artacaktı.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
vi. Fiyat Riski
Şirket, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bu hisse senetlerinin değerlemesinde kullanılan Borsa İstanbul'da bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış fiyatında %10'luk bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, kar/zararı etkilemeksizin doğrudan özkaynaklara olan net etki nedeniyle Şirket'in özkaynakları 10.892.451 TL daha düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2023 – 15.487.072 TL) (Dipnot:4).
vii. Sermaye Riski Yönetimi
Şirket'in sermaye yönetimindeki hedefleri;
Şirket sermaye miktarını risk düzeyi ile orantılı olarak belirlemektedir. Ekonomik koşullara ve varlıkların risk karakterine göre Şirket özkaynakların yapısını düzenlemektedir.
Şirket, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerinin toplam borç (finansal durum tablosunda belirtilen kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülükler toplamı) tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda belirtilen özkaynakların toplamıdır.
Şirket'in genel stratejisi geçen yıla göre değişmemiştir.31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla toplam sermayenin net borçlara oranı aşağıdaki gibidir :
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam Borç | 4.543.004.039 | 1.055.706.780 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeleri | (327.455.704) | (222.839.327) |
| Net Borç | 4.215.548.335 | 832.867.453 |
| Toplam Sermaye | 13.323.683.296 | 15.535.347.350 |
| Net Borç / Toplam Sermaye Oranı | 32% | %5 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/ Zarara Yansıtılan Finansal |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal |
İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen Finansal |
||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Finansal Varlıklar | Varlıklar | Varlıklar | Yükümlülükler | Defter Değeri |
| Finansal Varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri (Dipnot 3) | 327.455.704 | - | - | - | 327.455.704 |
| Ticari Alacaklar (Dipnot 6) | 1.184.704 | - | - | - | 1.184.704 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6) | 306.950.383 | - | - | - | 306.950.383 |
| Diğer Alacaklar (Dipnot 7) | 2.251.800 | - | - | - | 2.251.800 |
| Diğer Finansal Varlıklar (Dipnot 4) | - | 857.694.784 | 108.953.814 | - | 966.648.598 |
| Finansal Yükümlülükler | |||||
| Finansal Borçlar (Dipnot 5) | - | - | - | (1.617.628.419) | (1.617.628.419) |
| Ticari Borçlar (Dipnot 6) | - | - | - | (27.205.096) | (27.205.096) |
| İlişkili Taraflara Borçlar (Dipnot 6) | - | - | - | (11.372.533) | (11.372.533) |
| Diğer Borçlar (Dipnot 7) | - | - | - | (32.399.188) | (32.399.188) |
| İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen Finansal |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/ Zarara Yansıtılan Finansal |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan |
İtfa Edilmiş Değerinden Gösterilen Finansal |
||
| 31 Aralık 2023 | Varlıklar | Varlıklar | Finansal Varlıklar | Yükümlülükler | Defter Değeri |
| Finansal Varlıklar | |||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri (Dipnot 3) | 222.839.327 | - | - | - | 222.839.327 |
| Ticari Alacaklar (Dipnot 6) | 1.248.463 | - | - | - | 1.248.463 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Dipnot 6) | 426.425.546 | - | - | - | 426.425.546 |
| Diğer Alacaklar (Dipnot 7) | 2.007.039 | - | - | - | 2.007.039 |
| Diğer Finansal Varlıklar (Dipnot 4) | 714.147.217 | 749.561.097 | 154.913.791 | - | 1.618.622.105 |
| Finansal Yükümlülükler | |||||
| Finansal Borçlar (Dipnot 5) | - | - | - | (926.837.106) | (926.837.106) |
| Ticari Borçlar (Dipnot 6) | - | - | - | (45.701.025) | (45.701.025) |
| İlişkili Taraflara Borçlar (Dipnot 6) | - | - | - | (8.903.230) | (8.903.230) |
| Diğer Borçlar (Dipnot 7) | - | - | - | (56.704.044) | (56.704.044) |
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçlar, finansal varlık ve finansal yükümlülükleri kapsamaktadır. Finansal araçlar, Şirket'in finansal tabloları üzerinde likidite riski, kredi riski ve piyasa riski yaratabilecek, etkileyecek ve azaltabilecek niteliktedir. Tüm finansal varlıklar, değer düşüklüğü riskine karşı incelenir.
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerlerin tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler dahil olmak üzere maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Vadesine kadar elde tutulacak yatırımların gerçeğe uygun değerleri etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü tutarı düşülerek hesaplanır. Alim satım amaçlı yatırımların gerçeğe uygun değerleri direkt ya da endirekt piyasada gözlenebilen fiyatı ile hesaplanır.
Aktif piyasalarda işlem gören satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış fiyatıdır. Aktif piyasalarda işlem görmeyen satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilebilenler gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmiştir, tespit edilemeyenler ise düzeltilmiş maliyet değerleri olarak alınmıştır.
Kredi sözleşmeleri itfa edilmiş maliyetinden ölçülmüştür.
Ticari borçlar gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmiştir.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal Yükümlülükler (devamı)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da endirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||
|---|---|---|---|---|
| 1. Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | ||
| 31 Aralık 2024 | TL | TL | TL | |
| Finansal Varlıklar | ||||
| Hisse senetleri (halka açık olan) | 108.924.505 | 108.924.505 | - | - |
| Finansal yatırımlar (Eurobond) | 798.035.876 | - | 798.035.876 | - |
| Diğer Menkul Kıymetler | 59.658.908 | - | 59.658.908 | - |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 1.Seviye | 2.Seviye | 3.Seviye | ||
| 31 Aralık 2023 | TL | TL | TL | |
| Finansal Varlıklar | ||||
| Hisse senetleri (halka açık olan) | 154.870.718 | 154.870.718 | - | - |
| Finansal yatırımlar (Eurobond) | 749.561.097 | - | 749.561.097 | - |
Gerçeğe uygun değeri tespitinde gelir indirgeme yöntemi kullanılan yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla iskonto oranlarında %0,5'lik bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, sırasıyla kar 350.000.000 TL daha düşük, 320.000.000 TL daha yüksek olacaktı. (31 Aralık 2023 - %0,5'lik bir artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, kar 332.071.174 TL daha düşük, 303.195.420 TL daha yüksek olacaktı.)
| İskonto | Duyarlılık | Gerçeğe Uygun Değer | Gerçeğe Uygun Değer | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Oranı | Analizi | Üzerindeki Kar Etkisi | Üzerindeki Zarar Etkisi |
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | %26,50 | %0,5 | 320.000.000 | (350.000.000) |
| İskonto | Duyarlılık | Gerçeğe Uygun Değer | Gerçeğe Uygun Değer | |
| 31 Aralık 2023 | Oranı | Analizi | Üzerindeki Kar Etkisi | Üzerindeki Zarar Etkisi |
| Hillside Beach Club Tatil Köyü | %26,50 | %0,5 | 303.195.420 | (332.071.174) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ana faaliyet konusu, SPK'nın gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmektir. Bu kapsamda Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi konularda iştigal etmektedir. Şirket'in faaliyetlerini etkileyen mevzuatın aynı olması, faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen ayrı finansal bilgilerin mevcut olmaması sebebiyle ekli finansal tablolarda TFRS 8 kapsamında bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Yoktur.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağımsız denetim şirketinden aldığı hizmet ve ilgili ücretler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 2.000.015 | 1.754.473 |
| Diğer güvence hizmetlerine ilişkin ücret | - | 198.622 |
| Vergi danışmanlık hizmetlerine ilişkin ücret | - | - |
| Bağımsız denetim dışı diğer hizmetlere ilişkin ücretler | - | - |
| Toplam | 2.000.015 | 1.953.095 |
Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları dönemler itibarıyla aşağıdaki gibidir :
| Toplam | 4.718.210.768 | 4.349.266.836 |
|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Dipnot 10) Maddi Duran Varlıklar (Dipnot 11) |
4.717.395.525 815.243 |
4.348.209.416 1.057.420 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir:
| Konsolide Olmayan / Bireysel Finansal Tablo Ana | İlgili | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Kalemleri | Düzenleme | (TL) | (TL) | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md. 24/(b) | 1.294.074.993 | 1.841.418.359 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin |
Md. 24/(a) | ||
| birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler | 15.380.319.000 | 13.334.919.916 | ||
| C | İştirakler | Md. 24/(b) | 545.005.248 | 588.515.595 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md. 23/(f) | - | - | |
| Diğer Varlıklar | 647.288.094 | 826.200.260 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md. 3/(p) | 17.866.687.335 | 16.591.054.130 |
| E | Finansal Borçlar | Md. 31 | 1.617.628.419 | 926.837.106 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md. 31 | - | - |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md. 23/(f) | - | - |
| İ | Özkaynaklar | Md. 31 | 13.323.683.296 | 15.535.347.350 |
| Diğer Kaynaklar | 2.925.375.620 | 128.869.674 | ||
| D | Toplam Kaynaklar (Pasif Toplamı) | Md. 3/(p) | 17.866.687.335 | 16.591.054.130 |
| İlgili | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Konsolide Olmayan / Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Düzenleme | (TL) | (TL) | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md. 24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari - Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma |
Md. 24/(b) | ||
| Hesabı | 3.437.959 | 1.001.557 | ||
| A3 B1 |
Yabancı Sermaye Piyasası Araçları Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule dayalı Projeler, |
Md. 24/(d) Md. 24/(d) |
- | - |
| Gayrimenkule Dayalı Haklar | - | - | ||
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | Md. 24/(c) | 845.900.000 | 887.217.511 |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md. 24/(d) | 544.975.939 | 588.472.522 |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md. 28/1(a) | 29.309 | 43.073 |
| J K |
Gayrinakdi Krediler Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md. 31 Md. 22/(e) |
5.452.356.721 - |
5.588.233.206 - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | Asgari / | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme |
31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | Azami Oranı | |
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
Md. 22/(e) | % 0,00 | % 0,00 | ≤ % 10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, Gayrimenkul Yatırım Fonu Katılma Payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler |
Md. 24/(a),(b) | % 86,08 | % 80,37 | ≥ % 51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları İle İştirakler | Md. 24/(b) | % 10,29 | % 14,65 | ≤ % 49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md. 24/(d) | % 3,05 | % 3,55 | ≤ % 49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | Md. 24/(c) | % 4,73 | % 5,35 | ≤ % 20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md. 28/1 (a) | % 0,00 | % 0,00 | ≤ % 10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md. 31 | % 53,06 | % 41,94 | ≤ % 500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli - Vadesiz Mevduat / Özel Cari - Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md. 24/(b) | % 0,02 | % 0,01 | ≤ % 10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md. 22/(l) | % 0,61 | % 0,93 | ≤% 10 |
28.05.2013 tarihli Resmi Gazete' de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: III, No: 48.1 sayılı Tebliğ ile, "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" nin 24 üncü maddesinin (c) bendi "Portföyde bulunan ve alımından itibaren beş yıl geçmesine rağmen üzerinde proje geliştirilmesine yönelik herhangi bir tasarrufta bulunulmayan arsa ve arazilerin oranı aktif toplamının %20'sini aşamaz" şeklinde yer almaktadır. 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarına göre, söz konusu arsaların aktif toplamına oranı %4,73 olup Tebliğde belirtilen sınırlar içindedir.
Aynı Tebliğle, Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" nin 24 üncü maddesinin (a) bendi "Gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı haklara ve gayrimenkule dayalı projelere aktif toplamının en az %51'i oranında yatırım yapmak zorundadırlar." şeklinde yer almaktadır. 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarına göre %86,08 olup Tebliğde belirtilen sınırlar içindedir.
Ayrıca bu Tebliğle, Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" nin 24 üncü maddesinin (b) bendi "Bu Tebliğin 22 nci maddesinin birinci fıkrasının (k) bendinde yazılı varlıklar ile 28. maddesinde belirtilen iştiraklerin tamamına en fazla aktif toplamının %49'u oranında yatırım yapabilirler." şeklinde yer almaktadır. 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarına göre %10,29 olup Tebliğde belirtilen sınırlar içindedir.
Tebliğin 24 üncü maddesinin (b) bendinde, "...Türk Lirası veya yabancı para cinsinden vadesiz ve vadeli mevduata ise en fazla aktif toplamının %10' u oranında yatırım yapabilirler." hükmü yer almaktadır. 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolara göre, bu oran %0,02 olup Tebliğde belirtilen sınırlar içindedir.
Borçlanma sınırı, işletmeci şirkete iştirak oranları, yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları ve tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımları portföy sınırlamalarına uygundur. Diğer portföy sınırlama konuları bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.