Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Verusa Holding A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun | |
| değerinin belirlenmesi için yapılan | |
| değerleme çalışmaları | |
| Dipnot 25'de detayları görülebileceği üzere, Grup'un kısa vadeli olarak sınıflandırılan 1.406.732.408 TL ve uzun vadeli olarak sınıflandırılan 198.045.756 TL tutarında borsada |
Çalışmayı gerçekleştiren değerleme şirketlerinin teknik yeterliliği ve bağımsızlığını değerlendirdik. Değerleme şirketinin akreditasyon ve lisansını kontrol ettik. |
| işlem görmeyen hisselerden oluşan finansal yatırımları bulunmakta ve bu yatırımlar gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilmektedir. |
Grup yönetimi tarafından kullanılan varsayımların ve yöntemlerin değerlendirilmesinde ve değerleme şirketinin çalışmalarının kontrolünde PwC Türkiye |
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde Grup yönetimi tarafından uzman yardımıyla, net aktif değer, emsal değer ve indirgenmiş nakit akım değerleme teknikleri kullanılmaktadır. Farklı yöntemlere göre hesaplanan değerler ağırlıklandırılarak rayiç değerleri hesaplanmıştır. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti, nihai büyüme oranı, benzer şirketlerin çarpanları, likidite iskontosu, üretim miktarı, operasyonel büyüme ve elektrik satış fiyatları tahminleri kullanılmıştır. Bu tahminlerde gerçekleşecek değişiklikler finansal tablolarda değişikliğe sebep olacaktır. |
bünyesinde yer alan değerleme uzmanlarının görüşlerinden faydalandık. Yönetim tarafından kullanılan iskonto ve nihai büyüme oranları ile dizayn edilen modellerin teknik ve teorik kontrollerini değerleme uzmanlarımızın yardımı ile yaptık. Kullanılan nihai büyüme oranlarının makul olup olmadığını makroekonomik verile ile karşılaştırılarak değerlendirdik. İskonto oranının kabul edilebilir aralıklarda olduğunun kontrolü için, değerleme konusu şirket özelinde ve aynı sektörde yer alan halka açık diğer şirketlerin verileri ile karşılaştırma yaptık. Varsayımların kullanılabilir aralıklarda olduğunu değerlendirdik. |
| Konunun etkisinin finansal tablolar için tutarsal olarak önemli bir seviyede olması, tahminlerin kullanılması ve hesaplamaların kontrol edilebilmesi için uzmanların kullanılmasının gerekliliğinden dolayı, bu konu kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
Çalışmalara temel olan, nakit üreten birimler için hazırlanmış projeksiyonları, ilgili nakit üreten birimin geçmişteki finansal performansı ile karşılaştırarak değerlendirdik ve önümüzdeki döneme ilişkin tahminlerin gerçekleşme olasılıklarını sorguladık. |
| Değerleme şirketinin hazırladıklarına ilaveten uyguladığımız duyarlılık analizleri ile gerçeğe uygun değer çalışmalarının tutarsal olarak ne kadar hassas olduğunu değerlendirdik. |
|
| Gerçeğe uygun değer hesaplamalarının matematiksel doğruluğunu kontrol ettik. |
|
| Gerekli dipnot açıklamalarının yeterliliğini TFRS | |
| kapsamında değerlendirdik. |
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Hidroelektrik ve güneş elektrik | |
| santrallerinin gerçeğe uygun değer tespiti | |
| Konsolide finansal tablolarda TMS 16 - "Maddi |
Çalışmayı gerçekleştiren değerleme şirketinin |
| Duran Varlıklar" standardının ilgili hükümlerine | teknik yeterliliği ve bağımsızlığını değerlendirdik. |
| göre gerçeğe uygun değerleri üzerinden taşınan | Değerleme şirketinin akreditasyon ve lisansını |
| hidroelektrik ve güneş elektrik santrallerinin | kontrol ettik. |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle taşınan değeri | |
| toplamı 962.596.997 TL'dir. |
Grup yönetimi tarafından kullanılan varsayımların |
| ve yöntemlerin değerlendirilmesinde ve değerleme | |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle bir bağımsız | şirketinin çalışmalarının kontrolünde PwC Türkiye |
| değerleme kuruluşunun yaptığı değerleme | bünyesinde yer alan değerleme uzmanlarının |
| çalışmaları sonucunda söz konusu varlıkların | görüşlerinden faydalandık. Yönetim tarafından |
| değerindeki azalış 277.364.272 TL olmuştur. Söz |
kullanılan iskonto ve büyüme oranları ile dizayn |
| konusu değer azalışı kar veya zarar gelir tablosunda | edilen modellerin teknik ve teorik kontrollerini |
| muhasebeleştirilmiştir. | değerleme uzmanlarımızın yardımı ile yaptık. |
| Kullanılan büyüme oranlarının makul olup | |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle hidroelektrik ve | olmadığını piyasa verileri ile karşılaştırılarak |
| güneş elektrik santrallerinin Grup'un varlıkları | değerlendirdik. İskonto oranının kabul edilebilir |
| içerisinde önemli bir paya sahip olması ve yapılan | aralıklarda olduğunun kontrolü için, değerleme |
| değerleme çalışmalarında kullanılan nakit akış | konusu şirket özelinde ve aynı sektörde yer alan |
| projeksiyonlarının piyasa koşullarına oldukça | diğer şirketlerin verileri ile karşılaştırma yaptık. |
| duyarlı olan serbest piyasa elektrik fiyatları, iskonto | Varsayımların kullanılabilir aralıklarda olduğunu |
| oranları ile birlikte elektrik üretim miktarları ve | değerlendirdik. |
| üretim maliyetleri gibi önemli yönetim tahmin ve | |
| varsayımları içermesinden dolayı gerçeğe uygun | Gerekli dipnot açıklamalarının yeterliliğini TFRS |
| değer tespiti kilit denetim konusu olarak | kapsamında değerlendirdik. |
| belirlenmiştir. |
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Arazi, arsalar ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespiti |
|
| Konsolide finansal tablolarda TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standardının ilgili hükümlerine göre, 141.782.794 TL tutarındaki arazi ve arsalar ile binalar ve "TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardının ilgili hükümlerine göre, 150.255.000 TL tutarındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerleri üzerinden taşınmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme kuruluşunun yaptığı değerlemeler sonucunda arazi ve arsalar ile binaların değerindeki vergi öncesi artış 1.675.616 TL olmuş ve finansal durum tablosunda özkaynaklar altında yer alan maddi duran varlık yeniden değerleme artışları hesabında, ertelenmiş vergi etkisi düşülerek muhasebeleştirilmiştir. Öte yandan, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle bağımsız değerleme kuruluşunun yaptığı değerlemeler sonucu yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinde 9.543.424 TL azalış olmuş ve gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler altında muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla arazi, arsalar ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin toplam değerinin Grup'un aktiflerinde önemli bir paya sahip olması ve uygulanan değerleme tekniklerinin öznel nitelikte önemli tahmin ve varsayımlar içermesi sebebiyle, söz konusu varlıkların gerçeğe uygun değer tespiti tarafımızca kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
Denetim çalışmalarımızda arazi, arsalar ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkuller için yapılan değerleme çalışmaları ile ilgili olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: • Şirket yönetimi tarafından atanan bağımsız değerleme kuruluşunun yetkinliği, yeterliliği ve tarafsızlığı, ilgili denetim standartları uyarınca değerlendirilmiştir. Değerleme şirketinin gayrimenkul değerleme akreditasyon ve lisansı kontrol edilmiştir. • Şirket yönetimi tarafından atanan bağımsız değerleme kuruluşunun kullandığı verilerin tutarlılığı Şirket'in kayıtları ile örneklemeye dayalı olarak gerçekleştirilen eşleştirme çalışması ile kontrol edilmiştir. Tarafımızca denetimimize destek amaçlı SPK gayrimenkul değerleme akreditasyonu ve lisansına sahip bir bağımsız gayrimenkul değerleme kuruluşu uzman olarak atanmıştır. Denetçi uzmanı desteğiyle aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır: • Şirket'in değerleme uzmanı tarafından hazırlanan değerleme raporunun, uygulanan değerleme yöntemlerinin ve kullanılan varsayımların uygunluğu değerlendirilmiştir. • Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerin, birim satış değeri gibi, tutarlılığını gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı değerlendirilmiştir. • Değerleme raporlarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler ile finansal tablolarda taşınan değerlerin mutabakatı yapılmıştır. • Arazi, arsalar ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespitine ilişkin finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların TFRS'lere uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Mert Tüten, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 11 Mart 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-65 | |
| NOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-7 | |
| NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-28 | |
| NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ | 36-37 | |
| NOT 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 28 | |
| NOT 4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR | 29-32 | |
| NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | 32-35 | |
| NOT 6 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 36 | |
| NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 36-37 | |
| NOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 37 | |
| NOT 9 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 37 | |
| NOT 10 STOKLAR | 38 | |
| NOT 11 TAAHHÜTLER | 38 | |
| NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR | 39-41 | |
| NOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 42 | |
| NOT 14 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 43 | |
| NOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 43-44 | |
| NOT 16 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 45 | |
| NOT 17 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 45 | |
| NOT 18 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 46 | |
| NOT 19 PAZARLAMA GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 46-47 | |
| NOT 20 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 47 | |
| NOT 21 FİNANSMAN GELİRLERİ / GİDERLERİ | 48 | |
| NOT 22 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER | 48 | |
| NOT 23 GELİR VERGİLERİ | 48-51 | |
| NOT 24 PAY BAŞINA KAZANÇ | 51 | |
| NOT 25 FİNANSAL ARAÇLAR | 52-53 | |
| NOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 54-62 | |
| NOT 27 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 62-63 | |
| NOT 28 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR | 64 | |
| NOT 29 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 64 | |
| NOT 30 PARASAL KAYIP/KAZANÇ | 65 | |
| NOT 31 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 65 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| VARLIKLAR | Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 3.390.311.997 | 3.307.118.787 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 29 | 18.165.238 | 424.235.725 |
| Finansal yatırımlar | 25 | 2.831.113.468 | 2.500.540.096 |
| Ticari alacaklar | 7 | 312.126.552 | 115.842.802 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 6 | 19.300.309 | - |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 292.826.243 | 115.842.802 | |
| Diğer alacaklar | 9 | 93.284.373 | 12.781.770 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 73.407.025 | 12.781.770 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 6 | 19.877.348 | - |
| Stoklar | 10 | 80.019.873 | 148.966.765 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 41.803.621 | 60.643.137 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | - | 12.093.613 | |
| Diğer dönen varlıklar | 14 | 13.798.872 | 32.014.879 |
| Duran Varlıklar | 2.467.101.580 | 2.564.192.465 | |
| Finansal yatırımlar | 25 | 198.045.756 | 194.664.107 |
| Diğer alacaklar | 672.993 | 983.966 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 9 | 672.993 | 983.966 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 4 | 227.966.124 | 190.672.922 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 27 | 150.255.000 | 159.798.424 |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 1.578.158.615 | 1.783.492.736 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 977.757 | 538.285 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 643.372 | 22.305.319 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 23 | 288.553.266 | 202.060.550 |
| Diğer duran varlıklar | 14 | 21.828.697 | 9.676.156 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.857.413.577 | 5.871.311.252 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Referansları | 2024 | 2023 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 360.611.833 | 576.558.736 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 25 | 134.734.235 | 392.170.908 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 25 | - | 1.630.630 |
| Ticari borçlar | 7 | 129.688.792 | 127.962.495 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 129.688.792 | 127.962.495 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | |||
| kapsamında borçlar | 15 | 7.574.472 | 4.770.306 |
| Diğer borçlar | 308.732 | 393.428 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 9 | 308.732 | 393.428 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 23 | 68.520.432 | 36.861.038 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 5.014.637 | 3.378.377 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara | |||
| ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 15 | 5.014.637 | 3.378.377 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 14.770.533 | 9.391.554 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 122.541.644 | 74.771.959 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 25 | 111.488.032 | 60.536.269 |
| Diğer borçlar | 187.726 | 545.007 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 187.726 | 545.007 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 10.865.886 | 13.690.683 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara | |||
| ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 15 | 10.865.886 | 13.690.683 |
| ÖZKAYNAKLAR | 5.374.260.100 | 5.219.980.557 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 3.816.481.785 | 3.623.512.176 | |
| Ödenmiş sermaye | 17 | 70.000.000 | 70.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 17 | 679.424.632 | 679.424.632 |
| Geri alınmış paylar (-) | (756.014.967) | (616.989.542) | |
| Paylara ilişkin primler | 7.909.839 | 7.909.839 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | 2.939.499 | 2.248.802 | |
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 5.986.014 | 5.295.317 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kazançları/kayıpları | (3.046.515) | (3.046.515) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 17 | 40.605.047 | 34.890.922 |
| Diğer yedekler | 17 | 398.845.419 | 398.845.419 |
| Geçmiş yıllar karı | 2.926.821.273 | 2.645.491.311 | |
| Dönem net karı | 445.951.043 | 401.690.793 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 1.557.778.315 | 1.596.468.381 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | 5.857.413.577 | 5.871.311.252 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Hasılat Satışların maliyeti (-) |
18 18 |
1.117.204.319 (802.347.561) |
887.309.048 (893.069.060) |
| Brüt kar / (zarar) | 314.856.758 | (5.760.012) | |
| Genel yönetim giderleri (-) Pazarlama giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
19 19 20 20 |
(105.831.632) (212.554.441) 858.535.414 (21.880.663) |
(87.272.594) (12.380.999) 974.117.697 (47.335.629) |
| Esas faaliyet karı | 833.125.436 | 821.368.463 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler /( giderler) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların |
22 | (277.364.271) | (125.502.543) |
| karlarından / zararlarından paylar | 4 | 37.293.202 | 43.342.347 |
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı | 593.054.367 | 739.208.267 | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) Parasal kayıp / kazanç Vergi öncesi kar |
21 21 |
36.103.970 (168.844.833) 14.950.104 475.263.608 |
151.486.909 (104.337.722) (436.365.565) 349.991.889 |
| Vergi geliri / (gideri) Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) |
23 23 |
806.643 (86.000.792) 86.807.435 |
305.151.263 (170.628.845) 475.780.108 |
| NET DÖNEM KARI | 476.070.251 | 655.143.152 | |
| Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
30.119.208 445.951.043 476.070.251 |
253.452.359 401.690.793 655.143.152 |
|
| Pay başına kazanç Pay başına kazanç |
24 | 6,37 | 5,74 |
| Diğer kapsamlı gelir | 1.360.897 | (1.563.331) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları |
1.675.616 | 1.208.227 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) |
15 | - | (200.366) |
| Ertelenmiş vergi gideri | 23 | (314.719) | (2.571.192) |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 477.431.148 | 653.579.821 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 477.431.148 | 653.579.821 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
4 | 30.789.682 446.641.466 |
252.682.152 400.897.669 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Birikmiş karlar | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış |
Yedekler Diğer Yedekler | Geçmiş yıl karları / |
(zararları) Dönem net karı | Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam | |
| 1 Ocak 2023 itibarıyla bakiye | 70.000.000 | 679.424.632 | (227.890.268) | 7.909.839 | 5.600.639 | (2.764.549) | 34.012.036 | 398.845.419 | 2.489.172.952 | 6.502.756 | 3.460.813.456 | 1.314.019.418 | 4.774.832.874 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 878.886 | - | 5.623.870 | (6.502.756) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | (711.803) | (81.321) | - | - | - | 401.690.793 | 400.897.669 | 252.682.152 | 653.579.821 |
| Kar payları Payların geri alım işlemleri nedeniyle |
- | - | - | - | - | - | - | - | (6.994.830) | - | (6.994.830) | (9.083.855) | (16.078.685) |
| meydana gelen artış/(azalış) | - | - | (389.099.274) | - | - | - | - | - | - | - | (389.099.274) | - | (389.099.274) |
| Bağlı ortaklıklarda kontrol kaybı ile sonuçlanmayan pay oranı değişikliklerine bağlı artış/(azalış) |
- | - | - | - | 406.481 | (200.645) | - | - | 157.689.319 | - | 157.895.155 | 38.850.666 | 196.745.821 |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla bakiye | 70.000.000 | 679.424.632 | (616.989.542) | 7.909.839 | 5.295.317 | (3.046.515) | 34.890.922 | 398.845.419 | 2.645.491.311 | 401.690.793 | 3.623.512.176 | 1.596.468.381 | 5.219.980.557 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiye | 70.000.000 | 679.424.632 | (616.989.542) | 7.909.839 | 5.295.317 | (3.046.515) | 34.890.922 | 398.845.419 | 2.645.491.311 | 401.690.793 | 3.623.512.176 | 1.596.468.381 | 5.219.980.557 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 401.690.793 | (401.690.793) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | 690.697 | - | - | - | - | 445.951.043 | 446.641.740 | 29.428.511 | 476.070.251 |
| Kar payları | - | - | - | - | - | - | 5.714.125 | - | (31.753.329) | - | (26.039.204) | (5.005.591) | (31.044.795) |
| Azınlık payları ile işlemler Payların geri alım işlemleri nedeniyle |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| meydana gelen artış | - | - | (139.025.425) | - | - | - | - | - | - | - | (139.025.425) | - | (139.025.425) |
| Bağlı ortaklıklarda kontrol kaybı ile sonuçlanmayan pay oranı değişikliklerine bağlı |
|||||||||||||
| artış/(azalış) | - | - | - | - | - | - | - | - | (88.607.502) | - | (88.607.502) | (63.112.986) | (151.720.488) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla bakiye | 70.000.000 | 679.424.632 | (756.014.967) | 7.909.839 | 5.986.014 | (3.046.515) | 40.605.047 | 398.845.419 | 2.926.821.273 | 445.951.043 | 3.816.481.785 | 1.557.778.315 | 5.374.260.100 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları Referansları 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 Dönem karı 476.070.251 655.143.152 Dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler - Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 12, 13 68.253.927 49.631.947 - Değer değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler 22 287.179.917 125.556.886 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler 15 4.099.569 8.070.293 - Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 21 132.173.572 (48.474.001) - Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler 2.846.156 19.574.009 - Gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) ile ilgili düzeltmeler 20 (772.183.827) (668.887.783) - İştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 4 (37.293.202) (43.342.347) - Vergi (geliri) / gideri ile ilgili düzeltmeler 23 (806.643) (305.151.263) - İştirak, iş ortaklığı ve finansal yatırımların elden çıkarılmasından veya paylarındaki değişim sebebi ile oluşan kazançlar ile ilgili düzeltmeler - 75.803.241 - Parasal (kazanç)/kayıpla ilgili düzeltmeler (103.602.352) 73.996.139 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler - Ticari alacaklardaki (artış) / azalışlarla ilgili düzeltmeler (231.891.210) (72.939.604) - Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (64.545.558) (6.743.173) - Stoklardaki (artış) / azalışla ilgili düzeltmeler 68.946.892 (31.133.832) - Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış) / azalış 40.501.463 107.128.725 - Ticari borçlardaki (azalış) / artış ilgili düzeltmeler 41.059.076 87.997.380 - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / azalış 4.270.451 3.328.982 - Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler (153.523) (114.671.896) - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış) azalış 1.628.614 (21.646.764) - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış 8.265.731 2.108.490 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları (75.180.696) (104.651.419) Alınan faiz 36.103.970 151.486.909 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 15 (572.343) (5.534.243) Vergi ödemeleri 23 (54.341.398) (148.962.578) (93.990.467) (107.661.331) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğurmayan satışlara ilişkin nakit girişleri (151.720.488) 196.745.821 Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucunda elde edilen nakit girişleri 26 662.178.456 3.112.285.791 Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları 26 (223.953.376) (1.819.891.072) Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri - 35.205 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (139.320.155) (353.855.263) 147.184.437 1.135.320.482 C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları İşletmenin kendi paylarını almasından kaynaklanan nakit çıkışları (139.025.425) (389.099.274) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 171.167.328 427.058.068 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (278.172.556) (282.185.649) Ödenen temettüler (31.044.795) (16.078.685) Ödenen faiz 21 (168.277.542) (103.012.908) (445.352.990) (363.318.448) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C) (392.159.020) 664.340.703 D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 424.235.725 52.262.121 E.NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ (13.911.467) (292.367.099) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) 29 18.165.238 424.235.725 |
Bağımsız | Bağımsız | |
|---|---|---|---|
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Verusa Holding ("Verusa Holding") 6 Ekim 2006 tarihinde Türkiye'de kurulmuştur.
Verusa Holding'in fiili faaliyet konusu çeşitli şirketlerin sermayelerine katılmak ve sermayesine katıldığı şirketlerin daha karlı, verimli şekilde yönetilmesini sağlamaktır. Verusa Holding'de yönetim kurulu üyeleri aktif olarak hem Holding'de hem de iştiraklerin yönetim kurullarında yer almaktadırlar.
Verusa Holding'in doğrudan ve dolaylı olarak iştirak ettiği şirketler (hep birlikte "Grup" olarak adlandırılacaktır) enerji, maden, selüloz üretimi, demir-çelik ve girişim sermayesi alanlarında faaliyet göstermektedir.
Türkiye'de kayıtlı olan Grup'un yönetim merkezi Maslak Mah. Saat Sk. Spine Tower No:5/91 Sarıyer / İstanbul adresinde bulunmaktadır.
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL olup, çıkarılmış sermayesi 70.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 70.000.000 TL).
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla personel sayısı 177'dir (31 Aralık 2023: 162).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket paylarının %63,67'lik kısmı Investco Holding A.Ş.'ye aittir.
| İşlem gördükleri |
|||
|---|---|---|---|
| Şirketin İsmi | Ülke | Faaliyet Konusu | borsalar |
| Standard Boksit İşletmeleri A.Ş. | Türkiye | Maden | - |
| Galata Altın İşletmeleri A.Ş. | Türkiye | Maden | - |
| Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | Türkiye | Girişim Sermayesi | BIST |
| Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. | Türkiye | Yenilenebilir Enerji Üretimi | - |
| Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim A.Ş. | Türkiye | Yenilenebilir Enerji Üretimi | BIST |
| Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. | Türkiye | Elektrik Enerjisi | - |
| Acıselsan Acıpayam Selüloz San. ve Tic. A.Ş. | Türkiye | Selüloz Üretimi | BIST |
Standard Boksit İşletmeleri A.Ş. ("Standard") 2014 yılında kurulmuş olup, maden sektöründe faaliyet göstermektedir. Grup, Standard'ın 250.000.000 TL tutarındaki sermayesinin tamamına sahiptir.
Galata Altın İşletmeleri A.Ş. ("Galata") 2020 yılında kurulan Şirket'in sermayesi 50.000.000 TL olup maden sektöründe faaliyet göstermektedir.
Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Verusaturk") Kayıtlı sermaye tavanı 250.000.000 TL olup, Şirket'in çıkarılmış sermayesi 52.000.000 TL'dir. Şirket girişim sermayesi yatırım ortaklığı olarak faaliyet göstermekte olup, Verusa Holding A.Ş. şirkette hakim ortak konumundadır.
Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. ("Pamukova") 2015 yılında kurulmuş olup, ödenmiş sermayesi 1.150.000.000 TL'dir. Enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. Verusaturk'un %51, Verusa Holding'in %49 iştirak oranına sahip olduğu şirkette Verusa Holding'in efektif iştirak oranı %81,44'dir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim A.Ş. ("Pamel") 2007 yılında her nevi enerji tesisi inşa etmek, işletmek ve ana sözleşmesinde yazılı olan diğer işleri yapmak amacıyla kurulmuştur. Pamukova Elektrik Üretim A.Ş.'nin Şirket'teki payı %76,07 (31 Aralık 2023: %76,07)'dir. Yenilenebilir enerji sektöründe faaliyet göstermektedir. Adıyaman ilinde yer alan 6,946 MW ve Erzurum ili, Tortum ilçesinde yer alan 7,49 MW kurulu güce sahip 2 adet hidroelektrik santrali bulunmaktadır. Pamel, bağlı ortaklığı olan yenilenebilir enerji üretimi sektöründe faaliyet gösteren Sun Yenilenebilir Enerji Üretim A.Ş.'nin ("Sun") 80.000.000 TL tutarındaki sermayesinin tamamına sahiptir. 30 Aralık 2022 tarihinde Sun, güneş elektrik santralleri olan 4,02 MW güce sahip Şişli Enerji A.Ş. ve Ortaköy Enerji A.Ş.'nin %100'ünü satın almıştır. Verusa Holding A.Ş. şirkette hakim ortak konumunda olup, Grup'un şirketteki efektif iştirak oranı %61,95'dir.
Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. ("Ata Elektrik") EPDK'dan almış olduğu Toptan Satış Lisansı ile serbest piyasada elektrik alım satımı ile iştigal etmektedir. Türkiye'deki diğer üretici ve ticari firmalardan ve/veya elektrik havuz sisteminden almış olduğu elektrik enerjisini müşterilere satmak suretiyle toptan elektrik ticareti alanında faaliyetlerini sürdürmektedir.
Acıselsan Acıpayam Selüloz San. ve Tic. A.Ş. ("Acıselsan") Acıselsan, 1973 yılında Denizli'de kurulmuştur. Şirket'in çıkarılmış sermayesi 10.721.700 TL'dir. Selüloz üretimi konusunda faaliyet göstermekte olup, Grup'un şirketteki efektif iştirak oranı %50,73'dur.
Ekli konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemiyle konsolidasyona dahil edilen iştirakler:
| İşlem | |||
|---|---|---|---|
| gördükleri | |||
| Şirketin İsmi | Ülke | Faaliyet Konusu | borsalar |
| Aldem Çelik Endüstri Sanayi ve Ticaret A.Ş. | Türkiye | Çelik Üretimi | - |
Aldem Çelik Endüstri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Aldem Çelik") yenilenebilir enerji, nükleer enerji, teknoloji, denizcilik, inşaat, sağlık, savunma gibi alanlarda her türlü çelik ürünlerinin üretimini, işlenmesini, projelendirilmesini, ithalat ve ihracatını yapmaktadır.
Grup, Aldem Çelik' deki 150.000.000 TL tutarındaki toplam sermayenin 61.125.000 TL' sine sahiptir.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ'in 5'inci Maddesi'ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 4 Ekim 2022 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara ve Kamu Gözetim Kurumu ("KGK") tarafından yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar Kamu Gözetim Kurumu'nun ("KGK") tarafından yayımlanan TFRS taksonomisine uygun olarak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, finansal araçların, arsa, bina, hidroelektrik santralleri ve güneş elektrik santrallerinin yeniden değerlemesi haricinde, tarihi maliyet yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama gereği bilanço tarihi itibariyle satın alma gücüne getirilerek hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile hazırlanmıştır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden ilk kez 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem konsolide finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartları uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranları |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1.000 | 291% |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,444 | 268% |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,379 | 156% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Grup, arazi ve binalarını yeniden değerleme politikası çerçevesinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçmektedir. TMS 29'daki geçiş hükümlerinin bir parçası olarak, özkaynaklar altında muhasebeleştirilen ilgili yeniden değerleme fonları, 1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar karlarına yeniden sınıflandırılmıştır.
SPK'nın 7 Mart 2024 tarihli bülteni uyarınca, SPK mevzuatı uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler" ile "Diğer Yedekler" de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerin; 2023 yılında sona eren raporlama dönemine ait TFRS finansal durum tablosunda başlamak üzere TÜFE üzerinden gösterilmesine karar verilmiştir. Bu doğrultuda, vergi mevzuatına göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarların, TFRS raporlamasında geçerli olan TÜFE'ye göre düzeltilmiş tutarlara dönüştürülmesi ve ortaya çıkan farkların da "Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları" kalemine yansıtılması gerekmektedir. Grup'un TFRS konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında izlenen söz konusu kalemlerin vergi mevzuatına göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarların ayrıntıları ile "Geçmiş Yıllar Karları"nda izlenen ilgili farkları ekte açıklanmıştır:
| ÜFE Endeksli Yasal | TÜFE Endeksli | Geçmiş Yıl Karlarında | |
|---|---|---|---|
| Kayıtlar | Tutarlar | Takip Edilen Fark | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 789.969.701 | 679.424.632 | 110.545.069 |
| Paylara İlişkin Primler | 8.927.530 | 7.909.839 | 1.017.691 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 22.454.247 | 40.605.047 | (18.150.800) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
| Grup'un etkin ortaklık oranları (%) | Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Galata | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Standard | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Verusaturk | 63,61 | 58,72 | 63,61 | 58,17 | |
| Pamukova | 81,44 | 78,95 | 100,00 | 100,00 | |
| Pamel | 61,95 | 60,05 | 76,07 | 76,07 | |
| Ata Elektrik | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Acıselsan | 50,73 | 50,73 | 50,73 | 50,73 |
Konsolide finansal tablolar, Grup ve Grup'un bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin konsolide finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Grup, Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. seviyesinde gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan bağlı ortaklığı Pamukova Elektrik Üretim A.Ş.'yi TFRS 10 paragraf 33 uyarınca tam konsolide etmektedir.
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
İştiraklerdeki paylar
| İştirakler | Grup'un etkin ortaklık oranları (%) | Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Aldem | 40,75 | 40,75 | 40,75 | 40,75 |
İştirak, Grup'un önemli derecede etkide bulunduğu işletmedir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır.
Ekteki finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, TFRS 5 standardı uyarınca satılmak üzere elde tutulan varlık olarak muhasebeleştirilenler ve Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin paylarına sahip olduğu, TMS 28 standardı paragraf 18 uyarınca iştirakteki yatırımlarını gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan iştirakler dışında, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal tablolarda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup'un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup'un iştirakteki payını (özünde Grup'un iştirakteki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Grup şirketlerinden biri ile Grup'un iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar Grup'un ilgili iştirakteki veya payı üzerinden elimine edilir.
Yeni bir TFRS'nin ilk kez yayınlanmasından kaynaklanan muhasebe politikaları değişiklikleri, söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ve ileriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup'un cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik bulunmamaktadır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin,
(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).
(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, Verusa Holding A.Ş.'nin doğrudan veya dolaylı olarak iştirak ettiği tüzel kişiler; Grup üzerinde doğrudan veya dolaylı olarak; tek başına veya birlikte kontrol gücüne sahip gerçek ve tüzel kişi ortaklar ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler ile bunların önemli etkiye sahip olduğu ve/veya kilit yönetici personel olarak görev aldığı tüzel kişiler; Grup'un bağlı ortaklık ve iştirakleri ile Yönetim Kurulu Üyeleri, kilit yönetici personeli ile bunların yakın aile üyeleri (ikinci dereceye kadar) ve bunlar tarafından doğrudan veya dolaylı olarak, tek başına veya birlikte kontrol edilen tüzel kişiler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir.
Grup 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri sözleşmelerinden hasılat standartları" doğrultusunda beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Hasılat, işlem bedeli üzerinden finansal tablolara yansıtılır. İşlem bedeli, işletmenin üçüncü şahıslar adına tahsil edilen tutarlar hariç, taahhüt ettiği mal müşteriye devretmesi karşılığında hak etmeyi beklediği bedeldir. Şirket, mal kontrolü müşterilerine devredildiğinde ilgili tutarı hasılat olarak finansal tablolarına yansıtır. Şirket satışlarına ilişkin herhangi bir garanti vermemektedir.
Türkiye'deki diğer üretici ve ticari firmalardan ve/veya elektrik havuz sisteminden almış olduğu elektrik enerjisini müşterilere satmak suretiyle toptan elektrik ticareti alanında faaliyetlerini sürdürmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
1) Grup'un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, 2) Grup'un mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, 3) Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, 4) İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, 5) İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır. Kontrol kaybı yaratan bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır. İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla hasılat kaydedilmektedir.
Pay senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman (Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece) kayda alınır.
Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Grup'un ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup'un nakit ve nakit benzerleri 'Krediler ve Alacaklar' kategorisinde sınıflandırılmaktadır.
Finansal varlıkların alımı veya satımı Grup'un varlığı alma ya da satmayı taahhüt ettiği işlem tarihinde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar, bunlardan nakit akış elde etme haklarının sürelerinin dolduğunda veya devredildiğinde ve Grup sahipliğin tüm risk ve getirilerin önemli ölçüde devrettiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. Şirket sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa konsolide finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:
(a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar: Bu tür finansal varlıklar için Grup, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.
(b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar: Bu tür finansal varlıklar için Grup, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ilgili karşıklık önemli tutara ulaştırsa ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar ve müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup, diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen zarar oranları, 31 Aralık 2019 veya 1 Ocak 2019 tarihinden önceki dönemdeki satışların ödeme biçimlerine ve bu dönemde maruz kalınan geçmiş kredi zararlarına dayanmaktadır. Geçmiş zarar oranları, müşterilerin alacakları ödeme kabiliyetini etkileyen makroekonomik faktörlere göre güncel ve ileriye dönük bilgileri yansıtacak şekilde düzeltilmiştir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup, yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumunda, yeniden değerleme fonunda biriken kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, birikmiş karlara transfer edilir.
Grup, finansal yükümlülüğü ilk defa konsolide finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
Grup, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Şirket finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
Stoklar, satın alma gücünden ifade edilen maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi, binalar ve hidroelektrik santralleri ve güneş elektrik santralleri yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler, raporlama tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde, düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu arazi, bina ve hidroelektrik santralin yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi, bina ve hidroelektrik santralin yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Yeniden değerlenen binaların ve hidroelektrik santralin amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık finansal durum tablosu dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Makine ve ekipmanlar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, satın alma gücünden ifade edilen maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Yeniden değerlemeye tabi olan arsalar hariç, amortismana tabi varlıklar, Grup yönetimi tarafından belirlenen faydalı ömürleri temel alınarak hesaplanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Süre (Yıl) | |
|---|---|
| Binalar | 30 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 3-20 |
| Taşıtlar | 5 |
| Demirbaşlar | 3-20 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3-5 |
| Hidroelektrik santrali | 36-39 |
| Güneş elektrik santrali | 43 |
Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır.
Maden varlıkları; maden hakları ve çıkarılabilir maden cevherinin arttırılmasını sağlayan maden geliştirme maliyetlerinden oluşmaktadır. Maden varlıkları satılan alma gücünden ifade edilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maden varlıkları, üretimin başlaması ile birlikte itfa edilmeye başlanırlar. Maden varlıklarının amortisman giderleri, ilgili maden sahaları bazında, üretim maliyeti ile ilişkilendirilmektedir. Maden varlıkları ekonomik fayda veya ilgili madenin kalan ekonomik ömrünün düşük olanı dikkate alınarak amortismana tabi tutulur.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, raporlama tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilirler.
Kabul gören kriterlere uyması durumunda finansal tablolarda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda finansal tablo dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklar"a uygulanan muhasebe politikasını uygular.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, satın alma gücünden ifade edilen maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un maddi olmayan duran varlıkları, satın alma maliyeti değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle yazılımlar, 3 ve 5 yıllık sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklara ait itfa payı giderleri kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda genel yönetim giderleri ve satışların maliyeti içinde gösterilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal tablo dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal tablo dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal tablo dışına alındığı zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Diğer koşullu bedellerin gerçeğe uygun değeri yeniden ölçülür ve değişiklikler kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar veya zarara aktarılır.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, her raporlama tarihinde ertelenen vergi varlıkları ve gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen konsolide finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her raporlama tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını analize tabi tutmaktadır. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.
Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.
Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır.
Alınan kredilerin vadeleri raporlama tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir.
Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal tablolarda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, raporlama tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar Grup, finansal tablolarında material olmamasından ötürü kar veya zarar tablosu altında muhasebeleştirilmiştir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Verusaturk Kurumlar Vergisi Kanunu Madde 5 / 1-d kapsamında kazanç istisnasından yararlanmaktadır. Buna istinaden, Şirket'in kazançları kurumlar vergisinden müstesnadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Yönetim açısından Grup girişim sermayesi, elektrik enerjisi toptan satışı, selüloz üretimi, enerji üretimi ve holding faaliyetleri olmak üzere beş faaliyet grubuna ayrılmıştır. Bu ayırımlar, bölümlere göre finansal raporlamada temel oluşturmaktadır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan pay sahiplerine, geçmiş yıl karlarından ve diğer dağıtılabilir yedeklerden dağıttıkları "bedelsiz pay" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz pay" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, pay dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.
Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile konsolide finansal tabloların yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır.
Grup'a ait yatırım amaçlı gayrimenkullerden kaynaklanan ertelenmiş vergi borcu ve ertelenmiş vergi varlık hesaplamasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilecek ekonomik faydaların satış yolundan ziyade zaman içinde tümüyle kullanılması amacı güden bir işletme modeli çerçevesinde elde bulundurulmadığına kanaat getirilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri ile vergiye esas değeri arasındaki farktan %18,75 ertelenmiş vergi yükümlülüğü hesaplanmıştır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı yatırımlardan EPİAŞ'ın bağımsız değerleme çalışmasında tespit edilmiştir. Söz konusu değerleme çalışmasında indirgenmiş nakit akımları ("İNA") yöntemi kullanılmıştır (Not 26).
Grup'un, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı yatırımları olan Vektora Yazılım Teknolojileri A.Ş., Kahve Diyari Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş., Golive Yazılım Hizmetleri A.Ş. ve Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.'nin gerçeğe uygun değerleri bağımsız değerleme çalışmalarında tespit edilmiştir. Söz konusu değerleme çalışmalarında İndirgenmiş Nakit Akımları ("İNA") ve Borsa Çarpanları ("Emsal Değer") yöntemleri kullanılmıştır.
Grup'un hidroelektrik santrallerinin ve güneş elektrik santrallerinin gerçeğe uygun değeri bağımsız değerleme çalışmalarında tespit edilmiştir. Söz konusu değerleme çalışmalarında indirgenmiş nakit akımları ("İNA") yöntemi kullanılmıştır (Not 12).
2024: Verusa Holding A.Ş., Borsa İstanbul Pay Piyasası'ndan 450.454 adet kendi payının, Verusaturk GSYO A.Ş. 275.545 adet payının alımlarını gerçekleştirmiştir.
2023: Verusa Holding A.Ş., Borsa İstanbul Pay Piyasası'ndan paylarının geri alımını gerçekleştirmiştir.
Verusa Holding A.Ş., bağlı ortaklıklarından Verusaturk GSYO A.Ş ve Acıselsan Acıpayam Selüloz San.ve Tic.A.Ş. 'nin Borsa İstanbul Pay Piyasası'ndan paylarının alımını gerçekleştirmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Acıselsan, payların geri alış ve satış işlemlerini gerçekleştirmiştir.
Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim A.Ş. payları ile ilgili olarak 932.850 adet satış işlemi Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. tarafından dönem içerisinde gerçekleştirilmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklarından Acıselsan, geri aldığı payların satış işlemini gerçekleştirmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo Grup'un tamamına sahip olmadığı ve önemli düzeyde kontrol gücü olmayan paylara sahip bağlı ortaklıklarının detayını göstermektedir.
| Kontrol gücü olmayan payların sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı |
Kontrol gücü olmayan paylara düşen kapsamlı gelir |
Birikmiş kontrol gücü olmayan paylar |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık | Kuruluş ve faaliyet yeri |
31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Verusaturk | İstanbul | %36,39 | %41,28 | 110.634.289 | 185.541.410 | 862.861.293 | 785.766.395 |
| Pamukova | İstanbul | %18,56 | %21,05 | 71.013.206 | (65.337.995) | 229.109.658 | 179.337.983 |
| Pamel | İstanbul | %38,05 | %39,95 | (133.715.845) | 107.794.352 | 228.029.048 | 375.347.576 |
| Acıselsan | Denizli | %49,27 | %49,27 | (17.141.968) | 24.684.385 | 237.778.316 | 256.016.427 |
| 30.789.682 | 252.682.152 | 1.557.778.315 | 1.596.468.381 |
Grup'un önemli düzeyde kontrol gücü olmayan paylara sahip olan her bir bağlı ortaklığının özet finansal bilgileri aşağıda açıklanmıştır. Bu özet finansal bilgiler grup içi eliminasyonlar öncesi tutarları göstermektedir.
| Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 3.733.949.583 | 4.332.417.460 |
| Duran varlıklar | 8.297.451 | 11.209.587 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 783.391 | 432.760.181 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 166.437 | 88.568 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 2.878.435.913 | 3.125.011.903 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 862.861.293 | 785.766.395 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | - | 158.751.420 |
| Gelirler / (Giderler) | (182.202.417) | (5.109.268.812) |
| Holding konsolidasyon eliminasyonları | 433.760.014 | 952.230.553 |
| Dönem karı / (zararı) | 251.557.597 | (3.998.286.839) |
| Dönem karı/zararının dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | 140.923.308 | (4.183.828.249) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 110.634.289 | 185.541.410 |
| Dönem karı/zararı | 251.557.597 | (3.998.286.839) |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | 140.923.308 | (4.183.828.249) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 110.634.289 | 185.541.410 |
| Toplam kapsamlı gelir | 251.557.597 | (3.998.286.839) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Pamukova Elektrik Üretim A.Ş. | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 1.090.561.205 | 903.670.356 |
| Duran varlıklar | 1.096.719.408 | 859.007.041 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 71.928.616 | 29.827.089 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 421.961 | 565.101 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 1.885.820.378 | 1.552.947.224 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 229.109.658 | 179.337.983 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Gelirler / (giderler) | 382.644.831 | 73.551.102 |
| Dönem karı / (zararı) | 382.644.831 | 73.551.102 |
| Dönem karının dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | 311.631.625 | 138.889.097 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 71.013.206 | (65.337.995) |
| Dönem karı | 382.644.831 | 73.551.102 |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | 311.631.625 | 138.889.097 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 71.013.206 | (65.337.995) |
| Toplam kapsamlı gelir | 382.644.831 | 73.551.102 |
| Acıselsan Acıpayam Selüloz San. Ve Tic. A.Ş. | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Dönen varlıklar | 295.282.568 | 277.157.268 |
| Duran varlıklar | 515.177.357 | 535.510.132 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 201.417.664 | 257.935.294 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 126.410.737 | 35.081.874 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 244.853.208 | 263.633.805 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 237.778.316 | 256.016.427 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
| Hasılat | 679.968.266 | 644.837.341 |
| Giderler | (716.123.131) | (593.170.798) |
| Dönem karı / (zararı) | (36.154.865) | 51.666.543 |
| Dönem karının dağılımı: Ana ortaklık payları |
(18.342.423) | 26.211.953 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (17.812.442) | 25.454.590 |
| Dönem karı | (36.154.865) | 51.666.543 |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | (17.652.000) | 25.418.828 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (17.141.968) | 24.684.385 |
| Toplam kapsamlı gelir | (34.793.968) | 50.103.213 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim A.Ş. | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 10.585.284 | 96.037.598 |
| Duran varlıklar | 986.989.089 | 1.193.664.555 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 5.134.384 | 15.983.985 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 255.432.469 | 185.296.507 |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 508.978.472 | 713.074.085 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 228.029.048 | 375.347.576 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | 66.645.873 | 78.456.158 |
| Gelirler / (Giderler) | (418.060.013) | 191.383.463 |
| Dönem karı / (zararı) | (351.414.140) | 269.839.621 |
| Dönem karının dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | (217.701.060) | 163.275.828 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (133.713.080) | 106.563.793 |
| Dönem karı | (351.414.140) | 269.839.621 |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: | ||
| Ana ortaklık payları | (217.701.060) | 160.704.636 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (133.715.845) | 107.794.352 |
| Toplam kapsamlı gelir | (351.416.905) | 268.498.988 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayları aşağıda sunulmuştur.
| Kuruluş ve | Geçerli para | 31 Aralık | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İştirakler | faaliyet yeri | birimi | 2024 | % | 2023 | % |
| Aldem Çelik Endüstri San. ve Tic. A.Ş. | İstanbul | Türk Lirası | 227.966.124 | 40,75 | 190.672.922 | 40,75 |
| Toplam | 227.966.124 | 190.672.922 |
Grup'un önemli iştirakleri ile ilgili özet finansal bilgileri aşağıda açıklanmıştır. Bu özet finansal bilgiler iştiraklerin TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolarındaki tutarları göstermektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Aldem Çelik Endüstri San. ve Tic. A.Ş. | 31 Aralık 2024 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 229.941.487 | 310.800.019 |
| Duran varlıklar | 697.322.162 | 668.876.837 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | (115.695.904) | (137.336.742) |
| Uzun vadeli yükümlülükler | (252.141.674) | (374.431.104) |
| 559.426.071 | 467.909.010 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Hasılat | 467.052.114 | 524.639.439 |
| Dönem kar / (zararı) | 91.517.061 | 106.361.580 |
| Grup'un iştirak zararlarındaki payı | 37.293.202 | 43.342.347 |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| İştirakin net varlıkları | 559.426.071 | 467.909.010 |
| Grup'un Aldem Çelik Endüstri San. ve Tic. A.Ş.'deki payı (%) | 40,75 | 40,75 |
| Grup'un Aldem Çelik Endüstri San. ve Tic. A.Ş.'deki paylarının defter değeri |
227.966.124 | 190.672.922 |
Yönetim muhasebesi açısından Grup holding faaliyetleri, girişim sermayesi, elektrik enerjisi toptan satışı, selüloz ve enerji üretimi olmak üzere beş faaliyet grubuna ayrılmıştır. Bu ayrımlar, aşağıda belirtilen bölümlere göre finansal raporlamada temel oluşturmaktadır. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Stratejik kararları alan Yönetim Kurulu, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. Grup faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen raporlar Grup'un konsolide TFRS rakamlarından oluşmaktadır.
Grup'un sürdürülen faaliyetlerinin bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 | Ocak - 31 Aralık 2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Holding Faaliyetleri |
Girişim Sermayesi |
Selüloz Üretimi |
Elektrik Enerjisi Toptan Satışı |
Maden ve Enerji Üretimi |
Eliminasyonlar | Toplam | |
| Hasılat | - | - | 679.968.266 | 30.590.276 | 429.473.200 | (22.827.423) | 1.117.204.319 |
| Esas faaliyet gelirleri | - | - | 679.968.266 | 30.590.276 | 429.473.200 | (22.827.423) | 1.117.204.319 |
| Satışların maliyeti (-) |
- | - | (644.734.073) | (28.427.649) | (151.774.146) | 22.588.307 | (802.347.561) |
| Brüt esas faaliyet karı / (zararı) |
- | - | 35.234.193 | 2.162.627 | 277.699.054 | (239.116) | 314.856.758 |
| Pazarlama giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
- (25.196.007) 2.492.886 86.249 |
- (22.303.216) 140.565.303 (286.326.810) |
(14.307.855) (28.634.713) 30.302.608 (22.157.211) |
(24.816) (2.310.538) 5.184.898 (42.214) |
(198.221.770) (29.136.090) 569.710.554 (85.938.587) |
- 1.748.932 110.279.165 372.497.910 |
(212.554.441) (105.831.632) 858.535.414 (21.880.663) |
| Esas faaliyet karı/ (zararı) |
(22.616.872) | (168.064.723) | 437.022 | 4.969.957 | 534.113.161 | 484.286.891 | 833.125.436 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/ (zararlarındaki) paylar Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) Finansman gelirleri Finansman giderleri Parasal kayıp / kazanç Vergi öncesi kar / (zarar) |
37.293.202 - 92.013.868 (251.216.603) 138.350.209 (6.176.196) |
- (62.686) 62.686 (50.082.188) 35.881.807 (182.265.104) |
- 63.467 9.150.780 (75.083.651) 49.129.065 (16.303.317) |
- - 1.154.995 (44.535) (634.628) 5.445.789 |
- (277.364.271) 314.684.194 (175.326.710) (209.520.953) 186.585.421 |
(781) (380.962.553) 382.908.854 1.744.604 487.977.015 |
37.293.202 (277.364.271) 36.103.970 (168.844.833) 14.950.104 475.263.608 |
| Vergi geliri / (gideri) Net dönem karı/ (zararı) |
129.622.848 123.446.652 |
- (182.265.104) |
(19.788.713) (36.092.030) |
855.895 6.301.684 |
(109.883.387) 76.702.034 |
- 487.977.015 |
806.643 476.070.251 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Holding Faaliyetleri |
Girişim Sermayesi |
Selüloz Üretimi |
Elektrik Enerjisi Toptan Satışı |
Maden ve Enerji Üretimi |
Eliminasyonlar | Toplam | |
| Hasılat | - | 158.751.420 | 644.837.343 | 30.824.929 | 79.198.288 | (26.302.932) | 887.309.048 |
| Esas faaliyet gelirleri | - | 158.751.420 | 644.837.343 | 30.824.929 | 79.198.288 | (26.302.932) | 887.309.048 |
| Satışların maliyeti (-) |
- | (234.554.661) | (578.476.606) | (29.290.679) | (76.977.342) | 26.230.228 | (893.069.060) |
| Brüt esas faaliyet karı / (zararı) |
- | (75.803.241) | 66.360.737 | 1.534.250 | 2.220.946 | (72.704) | (5.760.012) |
| Pazarlama giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) |
- (22.144.238) (3.440.054) 3.545.400 |
- (18.262.131) 368.897.909 (5.221.966.116) |
(12.359.978) (30.087.589) 66.284.129 (22.808.381) |
(21.021) (2.222.377) 24.504.307 (2.011.420) |
- (16.145.412) 743.421.409 (188.271.168) |
- 1.589.153 (225.550.003) 5.384.176.056 |
(12.380.999) (87.272.594) 974.117.697 (47.335.629) |
| Esas faaliyet karı/ (zararı) |
(22.038.892) | (4.947.133.579) | 67.388.918 | 21.783.739 | 541.225.775 | 5.160.142.502 | 821.368.463 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/ (zararlarındaki) paylar Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) Finansman gelirleri Finansman giderleri Parasal kayıp / kazanç |
43.342.347 8.415.209 131.050.291 (121.246.737) (18.524.860) |
- - - (121.737.583) 118.353.770 |
- (14.737.547) - (42.083.439) 3.645.684 |
- - 788.206 (6.850.819) 5.524.970 |
- (110.764.997) 386.043.401 (178.814.131) (537.905.386) |
(8.415.208) (366.394.989) 366.394.987 (7.459.743) |
43.342.347 (125.502.543) 151.486.909 (104.337.722) (436.365.565) |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 20.997.358 | (4.950.517.392) | 14.213.616 | 21.246.096 | 99.784.662 | 5.144.267.549 | 349.991.889 |
| Vergi geliri / (gideri) | 136.571.746 | - | 37.452.927 | 1.384.766 | 129.741.824 | - | 305.151.263 |
| Net dönem karı/ (zararı) |
157.569.104 | (4.950.517.392) | 51.666.543 | 22.630.862 | 229.526.486 | 5.144.267.549 | 655.143.152 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bölüm varlık ve yükümlülüklerinin bölümlere göre detayları aşağıda sunulmuştur:
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilanço | Holding Faaliyetleri | Girişim Sermayesi | Selüloz Üretimi | Elektrik Enerjisi Toptan Satışı |
Enerji Üretimi | Eliminasyonlar (*) | Toplam |
| Toplam varlıklar | 1.822.128.806 | 4.164.761.652 | 810.459.925 | 206.218.415 | 3.854.088.678 | (4.984.376.523) | 5.873.280.953 |
| Yükümlülükler Ana ortaklığa ait |
(596.970.346) | (949.828) | (327.828.401) | (8.723.269) | (579.330.724) | 1.014.781.716 | (499.020.852) |
| özkaynaklar | (1.225.158.460) | (4.163.811.824) | (482.631.524) | (197.495.146) | (3.274.757.954) | 5.527.373.122 | (3.816.481.786) |
| Kontrol gücü olmayan paylar |
- | - | - | - 31 Aralık 2023 |
- | (1.557.778.315) | (1.557.778.315) |
| Bilanço | Holding Faaliyetleri | Girişim Sermayesi | Selüloz Üretimi | Elektrik Enerjisi Toptan Satışı |
Enerji Üretimi | Eliminasyonlar (*) | Toplam |
| Toplam varlıklar | 2.123.141.648 | 4.343.627.047 | 812.667.404 | 201.169.796 | 3.598.021.086 | (5.207.315.729) | 5.871.311.252 |
| Yükümlülükler | (700.303.478) | (432.848.746) | (293.017.168) | (10.107.258) | (431.935.448) | 1.216.881.403 | (651.330.695) |
| Ana ortaklığa ait | |||||||
| özkaynaklar | (1.422.838.170) | (3.910.778.301) | (519.650.236) | (191.062.538) | (3.166.085.638) | 5.586.902.707 | (3.623.512.176) |
| Kontrol gücü | |||||||
| olmayan paylar | - | - | - | - | - | (1.596.468.381) | (1.596.468.381) |
| (*) Eliminasyon |
rakamının | önemli kısmı |
Holding'in | bağlı ortaklıklarının |
konsolide | edilmesinden |
kaynaklanmaktadır.
Grup'un yatırım harcamaları ve amortisman ve itfa paylarının endüstriyel bölümlere göre detayları aşağıda sunulmuştur:
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Holding Faaliyetleri |
Girişim Sermayesi |
Selüloz Üretimi | Elektrik Enerjisi Toptan Satışı |
Enerji Üretimi | Toplam | |
| Yatırım harcamaları ve itfa payı |
910.553 (2.374.713) |
- (2.912.137) |
14.393.911 (19.707.663) |
10.457 (3.803) |
124.005.234 (43.255.611) |
139.320.155 (68.253.927) |
| 31 Aralık 2023 | ||||||
| Holding | Girişim | Elektrik Enerjisi |
| Faaliyetleri | Sermayesi | Selüloz Üretimi | Toptan Satışı | Enerji Üretimi | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yatırım harcamaları | 45.172 | 45.172 | 258.468.611 | - | 95.296.308 | 353.855.263 |
| ve itfa payı | (2.941.729) | (2.941.728) | (6.879.316) | (232.342) | (36.636.832) | (49.631.947) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Alacaklar Kısa vadeli |
|||
| Kısa vadeli | ||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari olmayan | Ticari | Ticari olmayan |
| Finansal Yatırımlar | ||||
| Investco Holding A.Ş. | - | 19.877.348 | - | - |
| Innosa Teknoloji | 19.300.309 | - | - | - |
| 19.300.309 | 19.877.348 | - | - | |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | ||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Hizmet giderleri | Faiz giderleri | ||
| Ortaklar | ||||
| Investco Holding A.Ş. | 3.271.249 | 42.316.540 | ||
| 3.271.249 | 42.316.540 | |||
| 1 Ocak - 31 Aralık 2023 | ||||
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Hizmet giderleri | Faiz giderleri | ||
| Ortaklar | ||||
| Investco Holding A.Ş. | 3.372.340 | 1.688.618 | ||
| 3.372.340 | 1.688.618 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydaların detayları aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar (*) | 20.470.946 | 18.312.277 |
| 20.470.946 | 18.312.277 |
(*) Grup, üst düzey yönetim kadrosunu yönetim kurulu üyeleri ve bağımsız yönetim kurulu üyeleri olarak belirlemiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, huzur hakları kapsamında yapılan ödemelerden oluşmaktadır.
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2024 | 2023 | |
| Ticari alacaklar | 313.509.427 | 117.845.643 | |
| -İlişkili taraflardan alacaklar (Not 6) | 19.300.309 | - | |
| -Diğer alacaklar | 294.209.118 | 117.845.643 | |
| Alacak senetleri | 111.000 | 158.392 | |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (1.493.875) | (2.161.233) | |
| 312.126.552 | 115.842.802 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri | 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Parasal kayıp / (kazanç) |
2.161.233 (667.358) |
3.561.127 (1.399.894) |
| Kapanış | - 1.493.875 |
- 2.161.233 |
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
129.688.792 129.688.792 |
127.962.495 127.962.495 |
| 129.688.792 | 127.962.495 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 30 gündür (31 Aralık 2023: 30 gün).
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 37.481.121 | 57.978.918 |
| Gelecek aylara ait giderler | 4.322.500 | 2.664.219 |
| 41.803.621 | 60.643.137 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 2024 | 2023 |
| Verilen avanslar | 200.000 | 21.720.685 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 443.372 | 584.634 |
| 643.372 | 22.305.319 | |
| DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 2024 | 2023 |
| Vergi iadesi alacakları | 29.826.312 | 8.829.527 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.274.375 | 2.377.888 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 6) | 19.877.348 | - |
| Diğer çeşitli alacaklar | 41.306.338 | 1.574.355 |
| 93.284.373 | 12.781.770 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 2024 | 2023 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 672.993 | 983.966 |
| 672.993 | 983.966 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 308.732 | 393.428 |
| 308.732 | 393.428 | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 2024 | 2023 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 187.726 | 545.007 |
| 187.726 | 545.007 |
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| İlk madde ve malzeme | 38.707.385 | 111.496.519 | |
| Yarı mamüller | 6.115.698 | 6.111.875 | |
| Mamüller | 34.224.890 | 31.220.779 | |
| Diğer stoklar | 971.900 | 137.592 | |
| 80.019.873 | 148.966.765 |
473.493.610 TL (31 Aralık 2023: 449.856.120 TL) tutarındaki stokların maliyeti, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirilmiştir.
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | |
|---|---|---|---|---|
| Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar | ||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 180.960.772 | 117.518.651 | 1.795.000 | |
| -İpotek | 442.000.000 | 442.000.000 | - | |
| Toplam | 622.960.772 | 559.518.651 | 1.795.000 | |
| 31 Aralık 2023 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | |
| Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| -Teminat | 7.888.507 | 7.888.507 | - | |
| Toplam | 7.888.507 | 7.888.507 | - |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sıfırdır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Maliyet Değeri |
Arazi ve Arsalar |
Binalar | Tesis, makine, cihazlar |
Taşıtlar | Demirbaşlar | Hidroelektrik Santrali |
Güneş Elektrik Santrali |
Diğer maddi duran varlıklar |
Maden varlıkları |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| açılış bakiyesi |
44.308.401 | 30.460.281 | 71.557.321 | 14.472.398 | 22.209.427 | 829.454.303 | 388.055.246 | 58.630.543 | 86.169.664 | 362.371.638 | 1.907.689.222 |
| Alımlar | 261.803 | 4.668.407 | 6.890.042 | 14.275 | 3.559.762 | 68.943.548 | - | 1.505.725 | - | 52.654.167 | 138.497.729 |
| Yeniden değerleme değer |
|||||||||||
| artış/azalışı | (2.652.982) | 4.328.598 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.675.616 |
| (Değer düşüklüğü) / iptali |
(272.221) | - | - | - | - | (213.926.601) | (63.437.671) | - | - | - | (277.636.493) |
| Çıkışlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transfer | - | 64.805.408 | 186.339.013 | - | - | 45.098.025 | - | - | - | (296.242.446) | - |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| kapanış bakiyesi |
41.645.001 | 104.262.694 | 264.786.376 | 14.486.673 | 25.769.189 | 729.569.275 | 324.617.575 | 60.136.268 | 86.169.664 | 118.783.359 | 1.770.226.074 |
| Birikmiş Amortismanlar |
|||||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| açılış bakiyesi |
- | (1.826.814) | (30.836.754) | (8.347.277) | (12.161.590) | (47.254.152) | (9.430.585) | (13.705.557) | (633.757) | - | (124.196.486) |
| Dönem gideri | - | (2.298.087) | (14.798.024) | (1.678.012) | (3.575.181) | (25.912.123) | (8.992.993) | (6.412.875) | (4.203.678) | - | (67.870.973) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| kapanış bakiyesi |
- | (4.124.901) | (45.634.778) | (10.025.289) | (15.736.771) | (73.166.275) | (18.423.578) | (20.118.432) | (4.837.435) | - | (192.067.459) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| net defter değeri |
41.645.001 | 100.137.793 | 219.151.598 | 4.461.384 | 10.032.418 | 656.403.000 | 306.193.997 | 40.017.836 | 81.332.229 | 118.783.359 | 1.578.158.615 |
Amortisman ve itfa giderinin 7.492.917 TL'si (31 Aralık 2023: 8.285.482 TL) genel yönetim giderlerinde, 4.688.411 TL'si pazarlama giderlerinde (31 Aralık 2023: 168.076 TL), 51.868.921 TL'si (31 Aralık 2023:.40.354.074 TL) satılan malın maliyeti ve 4.203.678 TL'si (31 Aralık 2023:.172.741 TL) stoklar hesabında izlenmektedir.
Maddi duran varlıklar üzerinde 442.000.000 TL tutarında finansal kuruluşlara verilen ipotek bulunmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Arazi ve | Tesis, makine, | Hidroelektrik | Güneş Elektrik |
Diğer maddi |
Maden | Yapılmakta olan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri |
Arsalar | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Santrali | Santrali | duran varlıklar |
varlıkları | yatırımlar | Toplam |
| 1 Ocak 2023 itibarıyla |
46.202.001 | 25.114.313 | 70.518.292 | 10.186.240 | 17.183.050 | 781.096.777 | 406.899.226 | 58.176.330 | 86.169.664 | 162.827.908 | 1.664.373.801 |
| Alımlar | - | 485.268 | 1.039.029 | 5.230.180 | 4.743.589 | 57.015.519 | - | 454.213 | - | 284.848.414 | 353.816.212 |
| Çıkışlar | - | - | - | (944.022) | - | - | - | - | - | - | (944.022) |
| Yeniden değerleme |
|||||||||||
| artış/azalışı | (3.652.473) | 4.860.700 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.208.227 |
| Transferler | - | - | - | - | 282.787 | 85.021.897 | - | - | - | (85.304.684) | - |
| (Değer düşüklüğü) / iptali |
1.758.873 | - | - | - | - | (93.679.890) | (18.843.979) | - | - | - | (110.764.996) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi |
44.308.401 | 30.460.281 | 71.557.321 | 14.472.398 | 22.209.426 | 829.454.303 | 388.055.247 | 58.630.543 | 86.169.664 | 362.371.638 | 1.907.689.222 |
| Birikmiş Amortismanlar |
|||||||||||
| 1 Ocak 2023 itibarıyla |
- | (490.212) | (27.347.756) | (7.698.757) | (9.417.032) | (24.172.220) | - | (6.537.939) | (461.016) | - | (76.124.932) |
| açılış bakiyesi Dönem gideri |
- | (1.336.602) | (3.488.998) | (1.557.339) | (2.744.564) | (23.081.932) | (9.430.579) | (7.167.618) | (172.741) | - | (48.980.373) |
| Çıkışlar | - | - | - | 908.819 | - | - | - | - | - | - | 908.819 |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla |
|||||||||||
| kapanış bakiyesi |
|||||||||||
| - | (1.826.814) | (30.836.754) | (8.347.277) | (12.161.596) | (47.254.152) | (9.430.579) | (13.705.557) | (633.757) | - | (124.196.486) | |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla |
|||||||||||
| net defter değeri |
44.308.401 | 28.633.467 | 40.720.567 | 6.125.121 | 10.047.830 | 782.200.151 | 378.624.668 | 44.924.986 | 85.535.907 | 362.371.638 | 1.783.492.736 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Maddi duran valıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik | |
|---|---|
| ömrü | |
| Binalar | 30 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 3 - 20 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3 - 20 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3 - 5 yıl |
| Hidro elektrik santrali | 36 -39 yıl |
| Güneş elektrik santrali | 43 yıl |
Grup'un sahip olduğu arsa, binalar, hidro elektrik santralleri ve güneş elektrik santralleri yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman düşülmüş tutar olan yeniden değerlenme tutarlarıyla gösterilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un mülkiyetinde bulunan arsa, binalar, elektrik santralleri ve güneş eletkrik santrallerinin gerçeğe uygun değerleri, Şirket'ten bağımsız SPK tarafından yetkilendirilmiş olan değerleme şirketleri ve Grup yönetimi tarafından belirlenmiştir.
Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre belirlenmiştir. Binaların gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde piyasa katılımcısının benzer varlıkları inşa etmesi için üstleneceği maliyetleri ve eskime yaşını yansıtan maliyet yaklaşımı kullanılmıştır
Yapılan değerleme çalışmalarında, ileriye dönük önemli tahmin ve varsayımların (ileriye dönük elektrik fiyatı beklentileri, elektrik üretim miktarı beklentileri, kapasite kullanım oranları, iskonto oranı, nihai değer vb.) kullanılması, bu tahmin ve varsayımların sektörel ve ekonomik değişimlerden etkilenmesi, girdi ve hesaplamaların karmaşık olması sebebiyle bağımsız bir değerleme kuruluşunun desteği alınmıştır.
31 Aralık 2024 tarihli değerleme raporlarında "gelir indirgeme yöntemi-İNA Analizi" (gözlemlenemeyen girdiler kullanılarak yapılan Seviye 3 gerçeğe uygun değer ölçümü) uygulanmıştır.
ABD Doları baz alınarak hazırlanan değerleme modellerinde kullanılan iskonto oranı, mevcut makroekonomik piyasa koşulları çerçevesinde projeksiyon dönemleri içerisinde değişken olup HES'ler için %12.5 ila %10 aralığında, GES'ler için ise %8.5 ila %7.75 aralığındadır. İskonto oranının artması santrallerin makul değerini azaltıcı yönde bir etki yaratmaktadır. Aynı zamanda HES'ler için %15 ve %22 kapasite faktörü dikkate alınmıştır. Değerleme modellerinde kullanılan iskonto oranının 1 baz puan artması veya azalması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit bırakıldığı durumda konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen santrallerin gerçeğe uygun değeri 113.022.942 TL azalacak veya 146.254.210 TL artacaktır. Değerleme modellerinde kullanılan elektrik fiyat tahminlerinin %10 oranında artması veya azalması ve diğer tüm değişkenlerin sabit bırakıldığı durumda konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen santrallerin gerçeğe uygun değeri 105.474.393 TL artacak veya 105.474.393 TL azalacaktır.
Grup'un sahip olduğu arsalar, binalar, hidroelektrik santralleri ve güneş elektrik santrallerine ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2024 | TL | TL | TL | |
| Arsa | 41.645.001 | - | 41.645.001 | - |
| Bina | 100.137.793 | - | 100.137.793 | - |
| Hidroelektrik santrali | 656.403.000 | - | - | 656.403.000 |
| Güneş elektrik santrali | 306.193.997 | - | - | 306.193.997 |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2023 | TL | TL | TL | |
| Arsa | 44.308.401 | - | 44.308.401 | - |
| Bina | 28.633.467 | - | 28.633.467 | - |
| Hidroelektrik santrali | 782.200.151 | - | - | 782.200.151 |
| Güneş elektrik santrali | 378.624.668 | - | - | 378.624.668 |
| Haklar | Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 7.658.409 | 438.027 | 8.096.436 |
| Alımlar | 568.090 | 254.336 | 822.426 |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 8.226.499 | 692.363 | 8.918.862 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (7.141.355) | (416.796) | (7.558.151) |
| Dönem gideri | (213.756) | (169.198) | (382.954) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (7.355.111) | (585.994) | (7.941.105) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla net defter değeri | 871.388 | 106.369 | 977.757 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Diğer Maddi Olmayan Duran |
|||
|---|---|---|---|
| Haklar | Varlıklar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | |||
| 1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi | 7.619.358 | 438.027 | 8.057.385 |
| Alımlar | 39.051 | - | 39.051 |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi | 7.658.409 | 438.027 | 8.096.436 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi | (6.524.169) | (382.408) | (6.906.577) |
| Dönem gideri | (617.186) | (34.388) | (651.574) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi | |||
| (7.141.355) | (416.796) | (7.558.151) | |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla net defter değeri | 517.054 | 21.231 | 538.285 |
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömür | |
|---|---|
| Haklar | 3-5 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3 yıl |
Maddi olmayan duran varlıklar dönem giderinin tamamı genel yönetim giderlerinde izlenmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | 2024 | 2023 |
| Devreden KDV | 12.711.476 | 30.705.973 |
| İş avansları | 321.678 | 24.488 |
| Personel avansları | 11.376 | 1.383 |
| Diğer KDV | 754.342 | 1.283.035 |
| 13.798.872 | 32.014.879 | |
| Diğer Duran Varlıklar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Diğer KDV | 21.828.697 | 9.676.156 |
| 21.828.697 | 9.676.156 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 4.400.577 | 5.875.712 |
| Devlet hakkı payı | 7.776.200 | - |
| Alınan sipariş avansları | 2.194.813 | 2.694.330 |
| Hesaplanan KDV | - | 347 |
| Diğer çeşitli borç ve yükümlülükler | 398.943 | 821.165 |
| 14.770.533 | 9.391.554 | |
| ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 2024 | 2023 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 2.306.335 | 1.972.854 |
| Diğer | 5.268.137 | 2.797.452 |
| 7.574.472 | 4.770.306 |
Kullanılmamış izin karşılıklarına ilişkin yükümlülükler aşağıda sunulmuştur:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülükler | 5.014.637 | 3.378.377 |
| 5.014.637 | 3.378.377 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, bir şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Karşılıklar ortalama %2,58 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2023: %2,15). Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.
Kıdem tazminatı karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Açılış | 13.690.683 | 19.130.967 |
| Hizmet maliyeti | 2.204.261 | 7.137.740 |
| Faiz maliyeti | 259.048 | 96.457 |
| Ödenen kıdem tazminatı tutarı | (572.343) | (5.534.243) |
| Aktüeryal kayıp | - | 200.366 |
| Parasal kayıp / (kazanç) | (4.715.763) | (7.340.604) |
| Kapanış | 10.865.886 | 13.690.683 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| İlk madde,malzeme giderleri ve stoklardaki değişim | (464.043.075) | (431.623.935) |
| Genel üretim giderleri | (83.504.910) | (79.458.633) |
| Personel giderleri | (148.433.292) | (117.571.255) |
| Nakliye giderleri | (169.742.722) | - |
| İhracat giderleri | (7.628.434) | (5.149.416) |
| Danışmanlık giderleri | (11.152.839) | (9.390.408) |
| Kira giderleri | (15.143.642) | (3.149.005) |
| Sigorta giderleri | (1.760.096) | (1.071.514) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Notlar: 12 ve 13) | (64.050.249) | (48.807.632) |
| Vergi, resim, harçlar | (2.182.676) | (1.925.932) |
| Seyahat, konaklama ve ulaşım giderleri | (1.124.343) | (709.422) |
| Bakım onarım giderleri | (73.727) | (374.363) |
| Diğer giderler | (151.893.629) | (58.936.477) |
| (1.120.733.634) | (758.167.992) |
| a) Sermaye | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklar | % | 31 Aralık | % | 31 Aralık |
| 2024 | 2023 | |||
| Investco Holding A.Ş. | 63,67% | 44.566.195 | 63,56% | 44.494.213 |
| Halka açık kısım | 36,33% | 25.433.805 | 36,44% | 25.505.787 |
| Nominal sermaye | 100 | 70.000.000 | 100 | 70.000.000 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un çıkarılmış sermayesi 70.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 70.000.000 TL). Bu sermaye, her biri 1 TL nominal değerde 70.000.000 adet paydan oluşmaktadır (31 Aralık 2023: 70.000.000). Bu paylar A ve B grubu paylara ayrılmıştır. A grubu paylar nama yazılı, B grubu paylar hamiline yazılıdır. A Grubu paylar ana sözleşmede belirtilen özel hak ve imtiyazlara sahip olup, B grubu paylara özel hak ve imtiyaz tanınmamıştır. Toplam 14.000.000 adet (31 Aralık 2023: 14.000.000) A grubu pay, 56.000.000 adet (31 Aralık 2023: 56.000.000) B grubu pay bulunmaktadır.
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Yasal yedekler | 40.605.047 | 34.890.922 |
| Diğer yedekler | 398.845.419 | 398.845.419 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
30 Ekim 2024 tarihli genel kurul toplantısında, 17.500.000 TL (brüt) nakit kar payı dağıtılmasına karar verilmiş ve nakit kar dağıtımı 22 Kasım 2024 tarihinde tamamlanmıştır. Dağıtılan kar payları, Grup'un sahip olduğu paylara ilişkin kar payları netleştirilerek gösterilmiştir
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Satışlar | 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Yurt içi satışlar | 485.347.922 | 323.429.336 |
| Yurt dışı satışlar | 642.486.844 | 408.011.058 |
| Girişim sermayesi yatırım satışları | - | 158.751.420 |
| Satış iadeleri (-) | (10.630.447) | (2.882.766) |
| 1.117.204.319 | 887.309.048 | |
| 1 Ocak- 31 Aralık |
1 Ocak 31 Aralık |
|
| Satışların maliyeti | 2024 | 2023 |
| İlk madde,malzeme giderleri ve stoklardaki değişim | 464.043.075 | 431.623.935 |
| Girişim sermayesi satışları maliyeti | - | 234.554.661 |
| Genel üretim giderleri | 83.504.910 | 79.458.633 |
| Personel giderleri | 72.177.988 | 56.189.626 |
| Amortisman ve itfa payları | 51.868.921 | 40.354.074 |
| Diğer | 130.752.667 | 50.888.131 |
| 802.347.561 | 893.069.060 |
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama giderleri | (212.554.441) | (12.380.999) |
| Genel yönetim giderleri | (105.831.632) | (87.272.594) |
| (318.386.073) | (99.653.593) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Pazarlama giderleri | 2024 | 2023 |
| Nakliye giderleri (*) | (169.742.722) | - |
| İhracat giderleri | (7.628.434) | (5.149.416) |
| Personel giderleri | (6.366.881) | (4.807.070) |
| Sigorta giderleri | (1.760.096) | (1.071.514) |
| Seyahat konaklama ve ulaşım giderleri | (401.722) | (580.001) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Notlar: 12 ve 13) | (4.688.411) | (168.076) |
| Kira giderleri | (9.710.320) | - |
| Diğer giderler | (12.255.855) | (604.922) |
| (212.554.441) | (12.380.999) |
(*) 2024 yılı içinde yapılan boksit maden satışlarının nakliye giderlerinden oluşmaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Genel yönetim giderleri | 2024 | 2023 | |
| Personel giderleri | (69.888.423) | (56.574.559) | |
| Danışmanlık giderleri | (11.152.839) | (9.390.408) | |
| Kira giderleri | (5.433.322) | (3.149.005) | |
| Vergi, resim, harçlar | (2.182.676) | (1.925.932) | |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Notlar: 12 ve 13) | (7.492.917) | (8.285.482) | |
| Seyahat, konaklama ve ulaşım giderleri | (722.621) | (129.421) | |
| İletişim giderleri | (181.265) | (220.078) | |
| Bakım onarım giderleri | (73.727) | (374.363) | |
| Diğer giderler | (8.703.842) | (7.223.346) | |
| (105.831.632) | (87.272.594) |
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 4.164.198 TL (31 Aralık 2023: 3.125.102 TL) 'dir. Bağımsız denetim kuruluşundan alınan denetim dışında hizmet yoktur.
| 1 Ocak- 31 Aralık |
1 Ocak 31 Aralık |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler: | 2024 | 2023 |
| Finansal yatırım değerleme karı/zararı | 504.720.805 | 165.895.014 |
| Finansal yatırım satış karı | 267.463.022 | 502.992.769 |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri | 51.459.361 | 113.515.122 |
| Faiz gelirleri | 3.425.645 | 9.831.172 |
| Sigorta tanzim gelirleri | 16.752.337 | 172.222.639 |
| Diğer gelirler | 14.714.244 | 9.660.981 |
| 858.535.414 | 974.117.697 | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler: | 2024 | 2023 |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri | (25.229.224) | (41.371.788) |
| Sigorta tazmin gelirleri | 10.466.859 | - |
| Diğer giderler | (7.118.298) | (5.963.841) |
| (21.880.663) | (47.335.629) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Faiz geliri | 36.103.970 | 151.486.909 |
| 36.103.970 | 151.486.909 | |
| 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
| Faiz gideri Komisyon giderleri |
(168.277.542) (567.291) |
(103.012.908) (1.324.814) |
| (168.844.833) | (104.337.722) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer (artışı )/azalışı (Not 27) | (9.543.424) | (14.791.890) |
| Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (Not 12) | (277.636.493) | (110.764.996) |
| Faiz gelirleri | 9.815.646 | 54.343 |
| (277.364.271) | (125.502.543) |
| Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler / (varlıklar): | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar |
86.000.792 (17.480.360) |
170.628.845 (133.767.807) |
| 68.520.432 | 36.861.038 |
| Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: |
1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Cari vergi gideri | (86.000.792) | (170.628.845) | |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 86.807.435 | 475.780.108 | |
| Toplam vergi geliri / (gideri) | 806.643 | 305.151.263 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Vergi karşılığının mutabakatı: | 2024 | 2023 |
| Dönem karı | 475.263.608 | 349.991.889 |
| 25,00% | 25,00% | |
| Gelir vergisi oranı %25 (2023: %25) | 118.815.902 | 87.497.972- |
| Vergi etkisi: | ||
| - vergiden istisna menkul kıymet değerleme farkları | 160.982.520 | (142.188.854) |
| - kanunen kabul edilmeyen giderler | 3.199.339 | 19.145.312 |
| - iştirak (alış) / satış etkisi | - | (71.625.722) |
| - özkaynak yöntemiyle değerlenen | ||
| yatırımların vergi etkisi | (8.577.436) | (9.968.739) |
| - enflasyon muhasebesi etkisi | (308.529.826) | (182.889.964) |
| - diğer | 33.302.858 | (5.121.268) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi | ||
| karşılığı gideri | (806.643) | (305.151.263) |
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin 1 no'lu fıkrasının (d) bendi uyarınca, girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, Grup bağlı ortaklıklarından Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. bu vergi istisnasına tabidir.
Grup, iştiraklerinden Verusaturk Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. dışında Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2024 yılnda uygulanan efektif vergi oranı %25'tir.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2023 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2024 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2023: %25).
7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Ertelenmiş vergi varlıklarının ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında vergi oranı olarak %25 kullanılmıştır (2023: %25).
Grup'un kurumlar vergisi hesaplamasından düşebileceği toplam 186.430.750 TL geçmiş yıl zararı bulunmaktadır. 812.426 TL tutarındaki geçmiş yıl zararının son kullanım tarihi 31 Aralık 2028, 176.791.228 TL tutarındaki geçmiş yıl zararının ise 31 Aralık 2029'dur.
Türkiye'de işletmelerin vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri): | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi | |||
| Maddi duran varlıkların değer | |||
| artışları amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları | (282.229.607) | (360.357.792) | |
| Finansal yatırım değerlemeleri | (78.999.042) | (12.188.955) | |
| Şüpheli alacak karşılığı | 554.361 | 800.380 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 2.514.372 | 3.168.814 | |
| İzin yükümlülükleri | 1.198.933 | 798.504 | |
| Yatırım teşviği | 33.229.346 | 40.248.138 | |
| VUK enflasyon muhasebesi etkisi | 622.641.160 | 503.590.081 | |
| Diğer | (10.356.257) | 26.001.380 | |
| 288.553.266 | 202.060.550 |
Ertelenmiş vergi (aktifleri) / pasiflerinin hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlığı / | 31 Aralık | 31 Aralık |
| (yükümlülüğü) hareketleri: | 2024 | 2023 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 202.060.550 | (271.148.366) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 86.807.435 | 475.780.108 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | (314.719) | (2.571.192) |
| Kapanış bakiyesi | 288.553.266 | 202.060.550 |
| Pay başına kazanç | 1 Ocak- 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Pay miktarı Ana ortaklığa ait net dönem karı |
70.000.000 445.951.043 |
70.000.000 401.690.793 |
| Pay başına kazanç | 6,37 | 5,74 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Finansal yatırımlar | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 2024 | 2023 | ||
| Gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
2.831.105.071 | 2.500.527.973 | ||
| Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri | 8.397 | 12.123 | ||
| 2.831.113.468 | 2.500.540.096 | |||
| Gerçeğe Uygun Değer Farkları Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Yatırımlar | ||||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
| 2024 | 2023 | |||
| Paylar | ||||
| Borsada işlem gören paylar | 1.424.372.663 | 1.219.675.604 | ||
| Borsada işlem görmeyen paylar | 1.406.732.408 | 1.280.852.369 | ||
| 2.831.105.071 | 2.500.527.973 | |||
| Pay | 31 Aralık | Pay | 31 Aralık | |
| Cinsi | Oranı % | 2024 | Oranı % | 2023 |
| Borsada işlem görmeyen paylar | ||||
| Vektora Yazılım Teknolojileri A.Ş. | %60 | 397.595.035 | %60 | 431.112.994 |
| Kahve Diyari Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %50 | 172.725.000 | %50 | 205.237.311 |
| Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş. | %10 | 50.000.000 | %10 | 67.877.947 |
| Core Engage Yazılım A.Ş. | %50 | 275.954.314 | %50 | 27.924.226 |
| Golive Yazılım Hizmetleri A.Ş. | %25 | 495.250.000 | %25 | 533.491.833 |
| Diğer | 15.208.059 | 15.208.058 | ||
| 1.406.732.408 | 1.280.852.369 | |||
| Borsada işlem gören paylar | ||||
| Diğer | 1.424.372.663 | 1.219.675.604 | ||
| 1.424.372.663 | 1.219.675.604 | |||
| 2.831.105.071 | 2.500.527.973 | |||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 2024 | 2023 | ||
| EPİAŞ - Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. (*) | 198.044.496 | 194.662.288 | ||
| Diğer | 1.260 | 1.819 | ||
| 198.045.756 | 194.664.107 |
(*) Şirket borsada işlem görmemektedir. Şirket'in, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan uzun vadeli finansal yatırım olarak sınıflandırdığı Enerji Piyasaları İşletme A.Ş.'nin şirket pay oranında rayiç değeri 198.044.496 TL olup, bağımsız değerleme çalışmasında yer alan değerler baz alınarak hesaplanmıştır. Gerçeğe uygun değer artışı esas faaliyetlerden diğer gelire muhasebeleştirilmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Finansal borçların detayları aşağıda sunulmuştur:
| Finansal borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 134.734.235 | 392.170.908 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | 1.630.630 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 111.488.032 | 60.536.269 |
| 246.222.267 | 454.337.807 | |
| Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| 1yıl içerisinde ödenecek | 134.734.235 | 393.801.538 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 54.799.961 | 1.630.631 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 40.733.784 | 3.261.262 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 2.258.823 | 3.261.262 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 2.258.823 | 3.261.262 |
| 5 yıl ve daha uzun vadeli | 11.436.641 | 49.121.852 |
| 246.222.267 | 454.337.807 | |
| 31 Aralık 2024 |
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı | Kısa vadeli | Uzun vadeli |
|---|---|---|---|
| TL | %8,5 - %45,5 | 74.082.732 | 58.210.530 |
| ABD Doları | %7,6 - %8,5 | 60.651.503 | 48.893.464 |
| Avro | %1,04 - %2,5 | - | 4.384.038 |
| 134.734.235 | 111.488.032 | ||
| 31 Aralık 2023 | |||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı | Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| TL | %8,5 - %20 | 393.801.538 | 26.090.094 |
| ABD Doları | %8,5 | - | 24.452.465 |
| Avro | %1,04 - %2,5 | - | 9.993.710 |
Grup'un finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ilişkin nakit ve nakit olmayan değişimler aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| Finansman | Finansman nakit | Parasal kayıp / | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | nakit akışları | çıkışları | Kur farkı zararı | kazanç | 31 Aralık 2024 | |
| Banka kredileri | 454.337.807 | 171.167.328 Finansman |
(278.172.556) Finansman nakit |
2.846.156 | (103.956.468) Parasal kayıp / |
246.222.267 |
| 1 Ocak 2023 | nakit akışları | çıkışları | Kur farkı zararı | kazanç | 31 Aralık 2023 | |
| Banka kredileri | 516.142.584 | 427.058.068 | (282.185.649) | 19.574.009 | (226.251.205) | 454.337.807 |
393.801.538 60.536.269
Banka kredileri ile ilgili herhangi bir finansal uyum rasyo yükümlülüğü bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı Not 25'te açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un Yönetim Kurulu sermaye yapısını yılda iki kez olmak üzere inceler. Bu incelemeler sırasında Kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Grup, kurulun yaptığı önerilerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni pay ihracı ve paylarının geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Sektördeki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin konsolide finansal tablolardan gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir. Toplam sermaye, konsolide finansal tablolardan "özkaynak" kalemi ile net borcun toplanması ile hesaplanır.
Net yükümlülük/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 246.222.267 | 454.337.807 |
| Eksi: nakit ve nakit benzerleri | (18.173.635) | (424.247.848) |
| Net borç | 228.048.632 | 30.089.959 |
| Toplam özkaynak | 5.374.260.100 | 5.219.980.557 |
| Toplam sermaye | 5.602.308.732 | 5.250.070.516 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | %4,07 | %0,57 |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise, Grup finansal riski tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse de döviz kuru riski ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbir ile yönetmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Kredi riski, Grup'un taraf olduğu sözleşmelerde karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır.
| Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Nakit ve Nakit Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 19.300.309 | 292.826.243 | 19.877.348 | 74.080.018 | 18.165.238 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
19.300.309 | 292.826.243 | 19.877.348 | 74.080.018 | 18.165.238 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış |
- | - | - | - | - |
| varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 1.493.875 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) (Not 7) | - | (1.493.875) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| Ticari Alacaklar |
Alacaklar | Diğer |
| Nakit ve Nakit | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | - | 115.842.802 | - | 13.765.736 | 424.235.725 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 115.842.802 | - | 13.765.736 | 424.235.725 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde | |||||
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış |
- | - | - | - | - |
| varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - |
| - teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 2.161.233 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) (Not 7) | - | (2.161.233) | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve süratli şekilde nakde çevrilebilen finansal yatırım sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Grup, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır.
| Sözleşme uyarınca nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| çıkışlar toplamı | 3 aydan | 3-12 | 1-5 yıl | 5 yıldan | ||
| 31 Aralık 2024 | Defter Değeri | (I+II+III+IV) | kısa (I) | ay arası (II) | arası (III) | uzun (IV) |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri | 246.222.267 | 305.054.742 | 32.580.595 | 131.567.845 | 127.027.117 | 13.879.185 |
| Ticari borçlar | 129.688.792 | 129.688.792 | 129.688.792 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 496.458 | 496.458 | - | 308.732 | 187.726 | - |
| Toplam yükümlülük | 376.407.517 | 435.239.992 | 162.269.387 | 131.876.577 | 127.214.843 | 13.879.185 |
| 31 Aralık 2023 | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
| Finansal yükümlülükler | ||||||
| Banka kredileri | 454.337.807 | 591.494.704 | 51.927.129 | 463.202.895 | 22.126.663 | 54.238.017 |
| Ticari borçlar | 127.962.495 | 127.962.495 | 127.962.495 | - | - | - |
| Diğer borçlar | 938.435 | 938.435 | 393.428 | - | 545.007 | - |
| Toplam yükümlülük | 583.238.737 | 720.395.634 | 180.283.052 | 463.202.895 | 22.671.670 | 54.238.017 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak | 141.796.356 | 3.780.726 | 228.963 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 33.737.161 | 936.560 | 18.920 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 175.533.517 | 4.717.286 | 247.883 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR |
- - |
- - |
- - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 175.533.517 | 4.717.286 | 247.883 |
| 10. Ticari Borçlar | 20.101.777 | 551.490 | 16.576 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 55.504.222 | 1.570.409 | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 75.605.999 | 2.121.899 | 16.576 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 4.384.038 | - | 119.124 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 4.384.038 | - | 119.124 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 79.990.037 | 2.121.899 | 135.700 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | 95.543.480 | 2.595.387 | 112.183 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | |||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 95.543.480 | 2.595.387 | 112.183 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
- - |
- - |
- - |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak | 87.996.446 | 1.940.212 | 117.639 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer |
150.815.388 - - |
3.542.767 - - |
5.080 - - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 238.811.834 | 5.482.979 | 122.719 |
| 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
- - - |
- - - |
- - - |
| 7. Diğer 8. DURAN VARLIKLAR |
- - |
- - |
- - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 238.811.834 | 5.482.979 | 122.719 |
| 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler |
5.591.288 - |
120.858 - |
9.450 - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 4.696.734 | 41.990 | 61.740 |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
- 10.288.022 |
- 162.848 |
- 71.190 |
| 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler |
- 34.446.175 |
- - |
- 731.115 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 34.446.175 | - | 731.115 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 44.734.197 | 162.848 | 802.306 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
- | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük |
194.077.637 | 5.320.131 | (679.586) |
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 194.077.637 | 5.320.131 | (679.586) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıda Grup'un ABD Doları ve Avro kurundaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığı gösterilmektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran Yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir.
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
18.313.207 | (18.313.207) | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde - Avro net varlık / yükümlülük |
825.719 | (825.719) | |
| TOPLAM | 19.138.926 | (19.138.926) | |
| 31 Aralık 2023 | |||
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü |
33.848.196 | (33.848.196) | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde - Avro net varlık / yükümlülük |
(4.781.520) | 4.781.520 | |
| TOPLAM | 29.066.676 | (29.066.676) |
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| İtfa edilmiş değerinden gösterilen |
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan |
İtfa edilmiş değerinden gösterilen |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | finansal varlıklar | finansal varlıklar | finansal yükümlülükler | Defter değeri | Not |
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 18.165.238 | - | - | 18.165.238 | 29 |
| Ticari alacaklar | 292.826.243 | - | - | 292.826.243 | 7 |
| Diğer alacaklar | 74.080.018 | - | - | 74.080.018 | 9 |
| Finansal yatırımlar | 8.397 | 3.029.150.827 | - | 3.029.159.224 | 25 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | - | - | 246.222.267 | 246.222.267 | 25 |
| Ticari borçlar | - | - | 129.688.792 | 129.688.792 | 7 |
| Diğer finansal yükümlülükler | - | - | 10.700.882 | 10.700.882 | 14 |
| Diğer borçlar | - | - | 496.458 | 496.458 | |
| Krediler ve | Gerçeğe uygun değer | İtfa edilmiş | |||
| alacaklar (nakit ve | farkı kar veya zarara yansıtılan | değerinden gösterilen | |||
| 31 Aralık 2023 | nakit benzerleri dahil) | finansal varlıklar | finansal yükümlülükler | Defter değeri | Not |
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 424.235.725 | - | - | 424.235.725 | 29 |
| Ticari alacaklar | 115.842.802 | - | - | 115.842.802 | 7 |
| Diğer alacaklar | 13.765.736 | - | - | 13.765.736 | 9 |
| Finansal yatırımlar | 12.123 | 2.695.192.080 | - | 2.695.204.203 | 25 |
| Finansal yükümlülükler | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlar | - | - | 454.337.807 | 454.337.807 | 25 |
| Ticari borçlar | - | - | 127.962.495 | 127.962.495 | 7 |
| Diğer finansal yükümlülükler | - | - | 4.970.355 | 4.970.355 | 14 |
| Diğer borçlar | - | - | 938.435 | 938.435 | |
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Kasa ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Finansal yatırımların makul değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.
Ticari alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve ilgili şüpheli alacak karşılıkları ile birlikte kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Banka kredileri ve diğer parasal yükümlülüklerin makul değerlerinin kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır. Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmekte ve bu şekilde kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları:
Grup'un bazı finansal varlık ve finansal yükümlülükleri her bilanço tarihinde gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolara yansıtılır. Aşağıdaki tablo söz konusu finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin nasıl belirlendiği bilgisini vermektedir:
| Finansal Varlıklar | Gerçeğe uygun değer | Gerçeğe uygun seviyesi |
Değerleme tekniği | Önemli gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler | Gözlenebilir veriye dayanmayan girdiler ile gerçeğe uygun değer ilişkisi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
| Borsada İşlem Gören Paylar | 1.424.372.663 | 1.219.675.604 | 1. Seviye | Piyasa fiyatı | ||
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 198.044.496 | 194.662.288 | 3. Seviye | İndirgenmiş Nakit Akımları |
Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. : Gelir yaklaşımı göz önünde bulundurularak, TL cinsinden %28,11 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ve %7 nihai büyüme oranı kullanılmıştır. |
Diğer girdiler aynı kalmak suretiyle; ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin %5 değişmesi gerçeğe uygun değeri 12 Milyon TL, nihai büyüme oranının %5 değişmesi 1 Milyon TL değiştirmektedir. |
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 15.208.059 | 15.208.058 | 3. Seviye | Endekslenmiş Satış fiyatı | ||
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 397.595.035 | 431.112.994 | 3. Seviye | Emsal değer ve İndirgenmiş Nakit Akım |
Vektora Yazılım Teknolojileri A.Ş. Gerçeğe uygun değeri bulunurken piyasa çarpanları ve indirgenmiş nakit akış değeri ağırlıklandırılmıştır (Seviye 3). Emsal değer yöntemi göz önünde bulundurulduğunda halka açık benzer şirketlerin ağırlıklı ortalama çeşitli çarpanları ile %30 oranında likidite iskontosu uygulanmıştır. %30,58 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranı kullanılmıştır. 2025-2030 yılları arasında %20-%26 aralığında FAVÖK marjı öngörülmüştür. Likidite iskontosu, büyüme ve ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti oranlarında %5'lik değişimler gerçeğe uygun değerde önemli bir etki yaratmamaktadır. |
Likidite iskontosu oranı arttığında gerçeğe uygun değer azalır. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti arttıkça, gerçeğe uygun değer azalır. |
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 495.250.000 | 533.491.833 | 3. Seviye | Emsal değer ve İndirgenmiş Nakit Akım |
Golive Yazılım Hizmetleri A.Ş.; Farklı değerleme teknikleri farklı oranlarda kullanılarak toplam değer bulunmuştur. Emsal değer yöntemi göz önünde bulundurulduğunda halka açık benzer şirketlerin çarpanlarından yararlanılmış ve %30 oranında likidite iskontosu uygulanmıştır. Gelir yaklaşımı göz önünde bulundurulduğunda, TL cinsinden Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti %30,72 olarak hesaplanmıştır. |
Likidite iskontosu oranı arttığında gerçeğe uygun değer azalır. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti arttıkça, gerçeğe uygun değer azalır. |
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 50.000.000 | 67.877.947 | 3. Seviye | Emsal değer ve İndirgenmiş Nakit Akım |
Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.; 31 Aralık 2024 itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmış özkaynak defter değeri üzerinden hesaplanmıştır. Kahve Diyarı Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş.; |
|
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar | 172.725.000 | 205.237.311 | 3. Seviye | Emsal Değer ve İndirgenmiş Nakit Akım |
Gelir yaklaşımı göz önünde bulundurulduğunda, TL cinsinden Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti %30,87 olarak hesaplanmıştır. Core Engage Yazılım A.Ş.; |
Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti arttığında gerçeğe uygun değer azalır. |
| Borsada İşlem Görmeyen Paylar Borsada İşlem Görmeyen Paylar |
275.954.314 1.260 |
27.924.226 1.819 |
3. Seviye 3. Seviye |
İndirgenmiş Nakit Akımları Maliyet değeri |
İndirgenmiş nakit akım uygulanarak değer bulunmuştur. Gelir yaklaşımı göz önünde bulundurulduğunda, ABD Doları cinsinden Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti %17,57 olarak hesaplanmıştır (2023: Endekslenmiş Maliyet). |
Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti arttıkça, gerçeğe uygun değer azalır. |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Alım satım amaçlı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 1.219.675.604 | - |
| Alımlar | 223.953.376 | 1.805.252.304 |
| Satışlar | (662.178.456) | (721.419.345) |
| Toplam kayıp/kazanç kar/zarara yansıtılan | 642.922.139 | 135.842.645 |
| Değerleme karı / zararı | 375.459.117 | (216.133.555) |
| Satış karı / zararı | 267.463.022 | 351.976.199 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | 1.424.372.663 | 1.219.675.604 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Alım satım amaçlı | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 1.475.516.476 | 3.394.503.427 |
| Satışlar | - | (2.390.866.446) |
| Toplam kayıp/kazanç kar/zarara yansıtılan | 129.261.688 | 457.240.727 |
| Değerleme karı / zararı | 129.261.688 | 382.027.400 |
| Satış karı / zararı | - | 75.213.327 |
| Sermaye artırımı | - | 14.638.768 |
| Kapanış bakiyesi, 31 Aralık | 1.604.778.164 | 1.475.516.476 |
| Arazi ve Arsalar | |
|---|---|
| 1 Ocak 2023 itibarıyla açılış bakiyesi | 174.590.314 |
| Makul değer değişikliğinden kaynaklanan kayıp | (14.791.890) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla kapanış bakiyesi | 159.798.424 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi Makul değer değişikliğinden kaynaklanan kayıp 31 Aralık 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi |
159.798.424 (9.543.424) 150.255.000 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir. Sahip olunan arsaların gerçeğe uygun değeri, benzer emlaklar için olan mevcut işlem fiyatlarını yansıtan piyasa karşılaştırmalı yaklaşıma göre 31 Aralık 2024 itibarıyla belirlenmiştir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2024 | TL | TL | TL | |
| Arsa | 150.255.000 | - | 150.255.000 | - |
| Raporlama tarihi itibarıyla | ||||
| gerçeğe uygun değer seviyesi | ||||
| 31 Aralık | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| 2023 | TL | TL | TL | |
| Arsa | 159.798.424 | - | 159.798.424 | - |
Mevcut dönemde 1'inci ve 2'inci seviye arasında herhangi geçiş olmamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibariyla Pamel Yenilenebilir Elektrik Üretim A.Ş'nin sahip olduğu Erzurum ilindeki hidroelektrik santralinin bulunduğu arazinin "acele kamulaştırma" süreci EPDK ile birlikte yapılmıştır. Raporlama tarihi itibariyla bu arazinin kamulaştırma süreci devam etmektedir. Grup Yönetimi'nin görüşüne göre, bu süreçte açılan davalara ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel ve ölçülebilir olmaması nedeni ile 31 Aralık 2024 itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 141.161 | 571.379 |
| Bankadaki nakit | 12.591.931 | 422.741.610 |
| Vadesiz mevduatlar | 4.171.328 | 6.909.892 |
| Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar | 8.402.604 | 415.006.463 |
| Bloke mevduatlar | 17.999 | 825.255 |
| Diğer hazır değerler | 5.432.146 | 922.736 |
| 18.165.238 | 424.235.725 | |
| Nakit ve nakit benzerlerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur: | ||
| Orijinal para birimi Vade Faiz oranı |
Orijinal bakiye | 31 Aralık 2024 |
| Türk Lirası Ocak 2025 %40 - %42 |
8.402.604 | 8.402.604 |
| 8.402.604 |
| Orijinal para birimi | Vade | Faiz oranı | Orijinal bakiye | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Türk Lirası | Ocak 2024 | %46 - %50 | 331.070.279 | 331.070.279 |
| ABD Doları | Ocak 2024 | %1 | 1.974.852 | 83.936.184 |
| 415.006.463 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 352.165.968 |
| Stoklar | 2.130.684 |
| Maddi duran varlıklar | 521.940.501 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 154.684 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 49.118.424 |
| Finansal yatırımlar | 828.444.861 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | 62.108.847 |
| Sermaye | (230.356.195) |
| Geri alınmış paylar (-) | 189.648.641 |
| Paylara ilişkin primler | (2.431.306) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (133.320.749) |
| Geçmiş yıllar karları | (936.634.913) |
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 3.208.292 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (1.845.803) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (337.215.864) |
| Hasılat | (145.949.682) |
| Satışların maliyeti (-) | 174.583.560 |
| Pazarlama giderleri (-) | 23.375.060 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 7.468.925 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 3.886.515 |
| Finansman giderleri (-) | 60.377.137 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (466.855.882) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (32.824.626) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (3.258.326) |
| Finansman gelirleri | 41.981.455 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 14.950.104 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.