İNNOSA TEKNOLOJİ A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 11, 2025

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İnnosa Teknoloji A.Ş. Genel Kurulu'na

A. Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

İnnosa Teknoloji A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Araştırma giderleri ile geliştirme giderlerinin ayırt
edilmesine ilişkin Grup yönetimi tarafından
belirlenen politikalar değerlendirilmiştir.
Grup yönetimi ile gerçekleştirilen görüşmelerde
geliştirme faaliyeti kapsamında değerlendirilen
projelerin TMS 38 "Maddi Olmayan Duran
Varlıklar" standardında yer alan kriterleri
karşılama durumu sorgulanmıştır. Bu kapsamda
projelerin gelecekte sağlayacakları ekonomik
faydalara ilişkin tahminler ve öngörülen itfa
süreleri değerlendirilmiştir.
Aktifleştirilen maliyetlere ilişkin projelerle
ilişkilendirilen personel maliyetleri test edilmiş,
personelin bordroları ile doğrulamaları
yapılmıştır.
Grup yönetimi ile yapılan görüşmeler çerçevesinde
değer düşüklüğüne baz teşkil eden temel
varsayımların makulluğu değerlendirilmiştir.
Geliştirme maliyetlerinin muhasebeleştirilmesine
ilişkin konsolide finansal tablo dipnotlarında yer
alan açıklamaların TFRS'lere göre uygunluğu ve
yeterliliği değerlendirilmiştir.

Kilit denetim konuları	Denetimde konunun nasıl ele alındığı
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe
uygun değeri
Grup yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırdığı arsa ve arazileri ile binalarını, gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 88.050.000 TL tutarında yatırım amaçlı gayrimenkul muhasebeleştirilmiştir. Grup tarafından yetkilendirilmiş bağımsız gayrimenkul değerleme kuruluşunun yapmış olduğu değerleme çalışmaları sonucunda konsolide gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden giderlerde muhasebeleştirilen değer azalışları 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda 2.258.921 TL olmuştur.	Grup'un atamış olduğu bağımsız gayrimenkul değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan değerleme raporları temin edilerek, değerleme çalışmasını yapan kuruluşun, SPK tarafından takdir edilen gayrimenkul değerleme akreditasyonları ve lisansları kontrol edilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin tapu kayıtları ve sahiplik oranları kontrol edilmiştir. SPK gayrimenkul değerleme akreditasyonu ve lisansına sahip bir bağımsız gayrimenkul değerleme kuruluşu tarafımızca denetime destek amaçlı "Denetçi Uzmanı" olarak atanmıştır. Denetçi uzmanı desteğiyle aşağıdaki denetim
Bu konuyu kilit denetim konusu olarak belirleme sebeplerimiz; • Yatırım amaçlı gayrimenkullerin Grup'un	prosedürleri uygulanmıştır: • Grup yönetimi tarafından atanan bağımsız değerleme kuruluşunun yetkinliği, yeterliliği ve bağımsızlığı ilgili denetim standartları
varlıkları ve yatırım amaçlı gayrimenkullerinde gerçekleşen değer artışlarının konsolide gelir tabloları içerisinde önemli tutarlarda olması,	uyarınca değerlendirilmiştir. • Grup yönetiminin ve Grup yönetimi tarafından atanmış bağımsız değerleme kuruluşunun kullandığı varsayım ve
• Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin, kullanılan emsal karşılaştırma değerleme yöntemine ve değerleme modelindeki emsal metrekare birim değeri gibi varsayımlara bağlı olması,	yöntemlerin değerlendirilmesi için, ilgili denetim standardındaki hükümler gereğince, örneklem yoluyla seçilen değerleme raporlarının incelenmesi için dış uzman dahil edilmiştir.
• Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin, piyasa koşulları ve her bir yatırım amaçlı gayrimenkulün kendine has özellikleri, fiziki durumu ve coğrafi konumu gibi faktörlerden doğrudan etkilenebilmesi.	• Arazi, arsalar ve binalar olmak üzere yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespitine ilişkin konsolide finansal tablo dipnotlarında yer alan açıklamaların TFRS'lere uygunluğu ve yeterliliği değerlendirilmiştir.
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilgili muhasebe politikalarına ve tutarlarına ilişkin açıklamalar Not 2 ve Not 10'da yer almaktadır.

4. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• Grup konsolide finansal tabloları hakkında oluşturulacak görüşe dayanak teşkil edecek şekilde, Grup bünyesindeki işletme veya işletme birimlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde etmek amacıyla Grup denetimi planlanmakta ve yürütülmektedir. Grup denetiminin amaçları açısından yapılan denetim çalışmasının yönlendirilmesinden, gözetiminden ve gözden geçirilmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 1. TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
• 1. TTK'nın 398. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2025 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Beste Ortaç, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 11 Mart 2025

İÇİNDEKİLER	Sayfa No
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR	6-38

İNNOSA TEKNOLOJİ A.Ş. BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

		Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	Dipnot	Cari Dönem	Önceki Dönem
VARLIKLAR	Referansları	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Dönen varlıklar		97.900.519	20.286.601
Nakit ve nakit benzerleri	3 4	12.658.706 3.905.167	500.440
Finansal yatırımlar Ticari alacaklar		69.866.326	- 7.257.572
- İlişkili	6	69.866.326	7.257.572
olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar		32.924	892
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	7	32.924	892
Stoklar	8	5.921.551	7.936.995
Peşin ödenmiş giderler	9	3.202.962	627.138
Diğer dönen varlıklar	15	2.312.883	3.963.564
Duran varlıklar		661.202.166	102.749.840
Diğer alacaklar		275.000	209
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	7	275.000	209
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	10	88.050.000	102.436.738
Maddi duran varlıklar	11	42.033.958	120.099
Kullanım hakkı varlığı	11	7.403.583	-
Maddi olmayan duran varlıklar	12	523.439.625	192.794
TOPLAM VARLIKLAR		759.102.685	123.036.441

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR	Dipnot Referansları	Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2023
Kısa vadeli yükümlülükler		313.402.427	27.008.256
Kısa vadeli borçlanmalar	5	5.237.780	4.331.363
- Banka kredileri	5	2.484.586	4.331.363
- Kiralama işlemlerinden borçlanmalar	5	2.753.194	-
Ticari borçlar	6	14.296.326	18.057.553
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		14.296.326	18.057.553
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	14	18.176.832	98.799
Diğer borçlar	7	270.722.750	2.506.463
- İlişkili taraflara diğer borçlar	25	262.601.199	2.479.076
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		8.121.551	27.387
Ertelenmiş gelirler	9	129.125	165.289
Dönem karı vergi yükümlülüğü	23	-	1.848.789
Kısa vadeli karşılıklar		4.839.614	-
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin kısa vadeli karşılıklar	14	4.243.120	-
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	13	596.494	-
Uzun vadeli yükümlülükler		23.670.851	10.383.683
Uzun vadeli borçlanmalar	5	5.699.310	-
- Banka kredileri		282.737	-
- Kiralama işlemlerinden borçlanmalar		5.416.573	-
Uzun vadeli karşılıklar		11.304.700	122.069
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar	14	11.304.700	122.069
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	23	6.666.841	10.261.614
ÖZKAYNAKLAR		422.029.407	85.644.502
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		207.336.705	85.644.502
Ödenmiş sermaye	16	8.000.000	8.000.000
Sermaye düzeltme farkları	16	91.597.396	91.597.396
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	16	476.750	476.750
Geçmiş yıllar zararları		(14.429.644)	(20.760.400)
Dönem net karı		121.692.203	6.330.756
Kontrol gücü olmayan paylar		214.692.702	-
TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER		759.102.685	123.036.441

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK – 31 ARALIK 2024 VE 2023 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot	1 Ocak -	1 Ocak -
	Referansları	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	17	265.740.225	72.645.770
Satışların maliyeti (-)	17	(82.628.111)	(60.331.722)
BRÜT KAR		183.112.114	12.314.048
Genel yönetim giderleri (-)	18	(28.513.829)	(8.240.828)
Pazarlama giderleri (-)	18	(9.906.464)	(6.173.079)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	18	(50.887.080)	-
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	20	110.248.844	6.689
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	20	(5.089.257)	(414.043)
ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI)		198.964.328	(2.507.213)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler / (giderler)	21	4.122.162	7.634.396
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI		203.086.490	5.127.183
Finansman gelirleri	22	2.445.096	654.662
Finansman giderleri (-)	22	(76.223.055)	(6.002.165)
Parasal kayıp/kazanç	27	1.718.224	11.565.931
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI		131.026.755	11.345.611
Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri)		3.498.892	(5.014.855)
- Dönem vergi gelir/(gideri)	23	-	(1.848.789)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)	23	3.498.892	(3.166.066)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI		134.525.647	6.330.756
Dönem karının dağılımı		12.833.444
Kontrol gücü olmayan paylar		121.692.203	- 6.330.756
Ana ortaklık payları		134.525.647	6.330.756
Pay başına kazanç	24	15,21	0,79
Diğer kapsamlı gelir/(gider)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazançları/(kayıpları)	14	-	911.984
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazançları/(kayıpları), vergi etkisi	23	-	(182.397)
Diğer kapsamlı gelir		-	729.587
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		134.525.647	7.060.343
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		134.525.647	7.060.343
Kontrol gücü olmayan paylar		12.833.444	-
Ana ortaklık payları		121.692.203	7.060.343

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 OCAK – 31 ARALIK 2024 VE 2023 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

			Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler		Birikmiş	kar/(zarar)
	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltme farkları	Tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm kazançları / kayıpları	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar kar / (zararları)	Net dönem karı/(zararı)	Toplam	Kontrol gücü olmayan paylar	Toplam özsermaye
Ocak tarihli bakiyesi 1 2023	8.000.000	91.597.396	(729.587)	476.750	(64.282.944)	43.522.544	78.584.159	-	78.584.159
Transferler Toplam kapsamlı gelir	- -	- -	- 729.587	- -	43.522.544 -	(43.522.544) 6.330.756	- 7.060.343	- -	- 7.060.343
31 Aralık 2023 tarihli bakiyesi	8.000.000	91.597.396	-	476.750	(20.760.400)	6.330.756	85.644.502	-	85.644.502
Ocak tarihli bakiyesi 1 2024	8.000.000	91.597.396	-	476.750	(20.760.400)	6.330.756	85.644.502	-	85.644.502
Transferler	-	-	-	-	6.330.756	(6.330.756)	-	-	-
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	-	-	121.692.203	121.692.203	12.833.444	134.525.647
Bağlı ortaklık edinimi (Not 2)	-	-	-	-	-	-	-	201.859.258	201.859.258
31 Aralık 2024 tarihli bakiyesi	8.000.000	91.597.396	-	476.750	(14.429.644)	121.692.203	207.336.705	214.692.702	422.029.407

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ

1 OCAK – 31 ARALIK 2024 VE 2023 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		Cari Dönem	Önceki Dönem
	Dipnot	1 Ocak -	1 Ocak -
	Referansları	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		223.473.888	12.554.304
Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı/Zararı		134.525.647	6.330.756
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		(73.666.741)	5.536.997
Amortisman Ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	11-12	46.245.206	214.379
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler		(596.694)	2.129.168
Pazarlıklı satın alım sonucu oluşan kazanç ile ilgili düzeltmeler		(104.137.816)	-
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler		581.140	11.634
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler	10	-	(5.563.457)
Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler	23	(3.498.892)	5.014.855
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan
Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili Düzeltmeler		5.200.000	(641.258)
Parasal kayıp/kazanç		(17.459.685)	4.371.676
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		166.648.680	5.137.380
Finansal Yatırımlardaki Artış/(Azalış)		8.005.640	-
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		(33.329.175)	7.283.034
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		4.783.539	(3.963.557)
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		(408.633)	(6.198.695)
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış / (Artış)		(776.700)	1.682.772
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		(920.037)	14.556.946
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/ (Azalış)		(1.920.183)	(3.157.359)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		191.199.587	(4.842.370)
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/ (Azalış)		14.642	(223.391)
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		227.507.586	17.005.133
Ödenen Faiz		(582.440)	(13.810)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler	14	(1.602.469)	(2.604.698)
Vergi iadeler (ödemeleri)		(1.848.789)	(1.832.321)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(205.943.280)	(18.494.170)
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının		(123.373.569)
edinimi için yapılan nakit çıkışları Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		1.611.892	- 2.892.865
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların
Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		(93.369.641)	(219.427)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		9.186.738	13.374.454
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	10	- 1.300	(34.544.238) 2.176
Alınan Faiz
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(3.065.234)	4.330.914
Borçlanmadan Kaynaklı Nakit Girişleri		(3.065.234)	4.330.914
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		--	--
Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Değişim		14.465.374	(1.608.952)
Dönem Başı Hazır Değerler	3	500.440	2.682.937
Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Enflasyon Etkisi		(2.307.108)	(573.545)
Dönem Sonu Hazır Değerler	3	12.658.706	500.440

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

1. ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Uzertaş Boya Sanayi Ticaret ve Yatırım A.Ş. ("Şirket") boya ve nalburiye piyasasında 1972 yılından beri faaliyette bulunmaktadır. Şirket'in 26 Haziran 2024 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında; Şirket'in unvanı İnnosa Teknoloji A.Ş., faaliyet konusu teknoloji ve yazılım olarak değiştirilmiştir.

Şirket'in kayıtlı adresi Maslak Mah. Saat Sk. Spine Tower Sitesi No: 5 İç Kapı No: 89 Sarıyer / İstanbul'dur.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 140 kişidir (31 Aralık 2023: 6 kişi).

Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar;

Şirket İsmi	Ülke	Faaliyet Konusu	Effektif oranı
Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.	Türkiye	Teknoloji ve Yazılım	%51
Innosa Yazılım Teknolojileri A.Ş.	Türkiye	Teknoloji ve Yazılım	%100
Uzertaş Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Türkiye	Boya ve Kimya	%100

Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş. (Probel); Probel'in %51 orandaki payı 13 Mayıs 2024 tarihinde 117.500.000 TL bedelle satın alınmıştır. Probel teknoloji ve yazılım sektöründe faaliyet göstermekte olup, ödenmiş sermayesi 250.000.000 TL 'dir

Innosa Yazılım Teknolojileri A.Ş. (Innosa Yazılım); Innosa Yazılım'ın tamamı 15 Nisan 2024 tarihinde 75.000.000 TL bedelle satın alınmıştır. Innosa Yazılım teknoloji ve yazılım sektöründe faaliyet göstermekte olup, ödenmiş sermayesi 60.000.000 TL 'dir

Uzertaş Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Uzertaş Kimya); 24 Haziran 2024 tarihinde 8.600.000 TL sermaye ödenerek kurulmuştur.

Şirket alımları ve kurulumları sonrası Innosa Teknoloji A.Ş.'nin finansalları konsolide olarak hazırlanmıştır.

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5'inci maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. TFRS'ler, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar içermektedir. Finansal tablolar KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile Finansal Tablo örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup'un finansal tabloları, yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından 11 Mart 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

Kullanılan para birimi:

Grup konsolide finansal tablolar faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile hazırlanmıştır. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Bağlı Ortaklıklar

Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları ("Grup") tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:

• Yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücünün olması;
• Yatırım yapılan şirket/varlıktan elde edeceği değişken getirilere açık olması ya da bu getirilere hakkı olması; ve
• Getiriler üzerinde etkisi olabilecek şekilde kontrol gücünü kullanabilmesi.

Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.

Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:

• Şirket'in sahip olduğu oy hakkı ile diğer hissedarların sahip olduğu oy hakkının karşılaştırılması;
• Şirket ve diğer hissedarların sahip olduğu potansiyel oy hakları;
• Sözleşmeye bağlı diğer anlaşmalardan doğan haklar; ve

Şirket'in karar verilmesi gereken durumlarda ilgili faaliyetleri yönetmede (geçmiş dönemlerdeki genel kurul toplantılarında yapılan oylamalar da dahil olmak üzere) mevcut gücünün olup olmadığını gösterebilecek diğer olay ve şartlar.

Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.

Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.

Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.

Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler

Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.

Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar,

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler (devamı)

Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.

Grup şirketlerinden biri ile Grup'un iştiraki arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar Grup'un ilgili iştirakteki veya payı üzerinden elimine edilir.

Kontrol gücü olmayan paylar için muhasebe politikası seçimi

Grup, satın aldığı işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değerden veya kontrol gücü olmayan payların satın alınan işletmenin net tanımlanabilir varlıkları üzerindeki oransal payı üzerinden muhasebeleştirir. Bu karar, her bir satın alma için ayrı ayrı yapılır. Probel'in kontrol gücü olmayan payları için, kontrol gücü olmayan payları net tanımlanabilir varlıkları üzerindeki oransal payı üzerinden muhasebeleştirmeyi seçmiştir.

Grup 13 Mayıs 2024 tarihinde Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.'nin ("Probel") %51 oranındaki payını satın almıştır. Bu satın alım ile birlikte Probel tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona tabi tutulmuştur. Söz konusu işlem TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardı uyarınca provizyonel olarak muhasebeleştirilmiş olup, geçici tutarlar üzerinden yapılan bu hesaplama satın alım tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanacak ve eğer gerekirse düzeltme kayıtları satın alma tarihinden itibaren yapılacaktır.

Probel'in 13 Mayıs 2024 satın alma tarihi ile hazırlanan finansal tablolarındaki net varlıkların defter değerleri aşağıdaki gibidir.

Probel Yazılım ve Bilişim Sistemleri A.Ş.	13 Mayıs 2024
Nakit ve nakit benzerleri	7.198.469
Finansal yatırımlar	980.539
Ticari alacaklar	23.944.061
Stoklar	15.576
Peşin ödenmiş giderler	1.873.949
Diğer dönen varlıklar	27.986
Maddi duran varlıklar	16.246.718
Maddi olmayan duran varlıklar	390.613.493
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü)	5.808.788
Kısa vadeli borçlanmalar	(2.389.057)
Ticari borçlar	(2.709.294)
Diğer borçlar	(2.679.950)
Kısa vadeli karşılıklar	(3.993.207)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	(16.071.968)
Uzun vadeli karşılıklar	(6.908.673)
Net varlıkların defter değeri	411.957.430
Toplam satın alma maliyeti (Bilanço tarihine getirilmiş)	138.236.354
Net varlıkların satın alınan kısmı (%51)	210.098.287
Satın alımdan kaynaklanan kazanç	71.861.933
Bağlı ortaklık satın alımı nakit çıkışı, edinilen nakit netleştirilmiş
Peşin ödenen tutar	138.236.354
Eksi: Satın alınan nakit ve nakit benzerleri	(7.198.469)
Net nakit çıkışı	131.037.885

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı)

Grup 15 Nisan 2024 tarihinde Innosa Yazılım Teknolojileri A.Ş.'nin ("Innosa Yazılım") %100 oranındaki payını satın almıştır. Bu satın alım ile birlikte Innosa Yazılım tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona tabi tutulmuştur. Söz konusu işlem TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardı uyarınca provizyonel olarak muhasebeleştirilmiş olup, geçici tutarlar üzerinden yapılan bu hesaplama satın alım tarihini takip eden on iki ay içerisinde tamamlanacak ve eğer gerekirse düzeltme kayıtları satın alma tarihinden itibaren yapılacaktır.

Innosa Yazılım'ın 15 Nisan 2024 satın alma tarihi ile hazırlanan finansal tablolarındaki net varlıkların defter değerleri aşağıdaki gibidir.

Innosa Yazılım Teknolojileri A.Ş.	15 Nisan 2024
Nakit ve nakit benzerleri	7.664.316
Finansal yatırımlar	10.930.268
Ticari alacaklar	7.566.332
Peşin ödenmiş giderler	117.938
Diğer dönen varlıklar	164.090
Kullanım hakkı varlıkları	133.571
Maddi duran varlıklar	32.818.414
Maddi olmayan duran varlıklar	87.373.105
Kiralama işlemlerinden borçlar	(126.638)
Kısa vadeli borçlanmalar	(1.209.683)
Diğer borçlar	(107.180)
Kısa vadeli karşılıklar	(1.998.410)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	(3.926.248)
Uzun Vadeli Borçlanmalar	(354.771)
Uzun vadeli karşılıklar	(9.848.500)
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü)	(5.712.907)
Net varlıkların defter değeri	123.483.697
Toplam satın alma maliyeti (Bilanço tarihine getirilmiş)	91.207.814
Net varlıkların satın alınan kısmı (%100)	123.483.697
Satın alımdan kaynaklanan kazanç	32.275.883
Satın alma maliyeti (satın alma gücüne getirilmiş)	91.207.814
Peşin ödenen tutar	-
Ödenecek tutar	91.207.814
Bağlı ortaklık satın alımı nakit çıkışı, edinilen nakit netleştirilmiş
Peşin ödenen tutar	-
Eksi: Satın alınan nakit ve nakit benzerleri	(7.664.316)
Net nakit çıkışı	(7.664.316)

2.2. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.2. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devamı)

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. Finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme katsayısı	Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları
31 Aralık 2024	2.684,55	1.000	%291
31 Aralık 2023	1.859,38	1,444	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	2,379	%156

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.

• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.

• "Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.

• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

SPK'nın 7 Mart 2024 tarihli bülteni uyarınca, SPK mevzuatı uyarınca hazırlanan finansal tablolardaki "Sermaye Düzeltme Farkları", "Paylara İlişkin Primler (İskontolar)" (Emisyon Primi) dâhil "Yasal Yedekler" ile "Diğer Yedekler" de sınıflanan statü yedekleri ile özel yedekleri vb. yedek kalemlerin; 2023 yılında sona eren raporlama dönemine ait TFRS finansal durum tablosunda başlamak üzere TÜFE üzerinden gösterilmesine karar verilmiştir. Bu doğrultuda, vergi mevzuatına göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarların, TFRS raporlamasında geçerli olan TÜFE'ye göre düzeltilmiş tutarlara dönüştürülmesi ve ortaya çıkan farkların da "Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları" kalemine yansıtılması gerekmektedir. Grup'un TFRS konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında izlenen söz konusu kalemlerin vergi mevzuatına göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarların ayrıntıları ile "Geçmiş Yıllar Karları"nda izlenen ilgili farkları ekte açıklanmıştır:

			Geçmiş Yıl
	ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar	TÜFE Endeksli Tutarlar	Karlarında Takip Edilen Fark
Sermaye Düzeltme Farkları	100.658.712	91.597.396	9.061.316
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	914.793	476.750	438.043

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Netleştirme

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal tabloda net değerleri ile gösterilirler.

2.4. Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

• a. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
• TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
• TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
• TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
• TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" ; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı önemli riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
• TFRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk konu standardıdır.
• b. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
• TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
• TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)

• b. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: (devamı)
• TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
  • elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
  • bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
  • nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
• UFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik; Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
• UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
• UFRS 9 Finansal Araçlar;
• UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
• UMS 7 Nakit Akış Tablosu.
• UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• kar veya zarar tablosunun yapısı, işletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
• UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
• kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.

Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

Grup, sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

2.6. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

İlişikteki finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İlişikteki finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri, kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır.

Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan değerlenmiştir.

Ticari alacaklar

Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuku etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

Grup'un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak riski karşılığı oluşturulur. Karşılık, müşteriden alınan teminatlar göz önüne alınarak, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Ayrılan karşılık değer düşüklüğü olarak kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde gelir tablosuna yansıtılır.

Ticari borçlar

Ticari ve diğer borçlar, mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarın rayiç değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Varlıklarda değer düşüklüğü

Varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Varlıkların taşıdıkları değer, gerçekleşebilir değeri aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit yaratan birim için tahmin edilir. Ancak, değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilirler.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, gelir tablosuna dahil edilmektedir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Yeni bir faaliyet açma maliyetleri, reklam maliyetleri de dahil yeni ürün ya da hizmet sunma maliyetleri, elemanların eğitim maliyeti de dahil yeni bir yerde veya yeni bir müşteri kesimiyle iş yapma maliyetleri, genel yönetim maliyetleri gibi maliyetler, maddi varlığın alış fiyatına dahil olmadıklarından ve varlığı, yönetimin amaçları doğrultusunda faaliyet gösterebilmesi amacıyla gerekli pozisyona ve işler duruma getirmek için katlanılmadıklarından, varlıkla doğrudan ilişkilendirilemez, dolayısıyla elde etme maliyetine dahil edilmemektedir. Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleştirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre kıst usulü amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman oranları aşağıdaki gibidir:

	Faydalı ömür
Makine, tesis ve cihazlar	5 - 15
Taşıt araçları	4 - 5
Demirbaşlar	3 - 10

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre finansal tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlıklar için doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. İktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar, geliştirme maliyetlerini, yazılımları ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra aşağıda gösterildiği şekilde tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi ile amortismana tabi tutulur.

Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.

Araştırma ve Geliştirme Giderleri

• i. Araştırma faaliyetlerine ilişkin giderler: Oluştuğu dönem içerisinde kâr veya zarar tablosuna kaydedilir.
• ii. Geliştirme faaliyetleri kapsamındaki giderler:

Sipariş usulü alınan veya Şirket içi yeni bir fikirle başlatılan bir projenin geliştirilmesi sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında aktifleştirilerek kayda alınırlar:

• Maddi olmayan duran varlığın kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesinin teknik olarak mümkün olması,
• İşletmenin maddi olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması,
• Maddi olmayan duran varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması,
• Maddi olmayan duran varlığın muhtemel ekonomik faydaları nasıl oluşturacağının belirli olması, ayrıca, maddi olmayan varlığın çıktısının veya maddi olmayan varlığın kendisinin bir piyasasının olması veya işletme bünyesinde kullanılacaksa maddi olmayan varlığın kullanılabilir olması,
• Geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlığı kullanmak veya satmak için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması ve
• Geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması.

Geliştirme maliyetleri, varlığın oluşturulmasında doğrudan görev alan personelin ücretleri ve maddi olmayan varlığın oluşturulmasıyla doğrudan ilişkilendirilebilir maliyetlerden oluşmaktadır. Geliştirme maliyetleri ile ilişkilendirilen devlet teşvikleri maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerinden indirilerek muhasebeleştirilmektedir.

	Faydalı ömür
Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri	5 - 15
Yazılımlar	3-12

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Borçlanma maliyetleri

Özellikli varlığın elde edilmesi, inşaası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.

İşletme Birleşmeleri

İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.

Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:

• Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da yükümlülükler, sırasıyla, TMS 12 Gelir Vergisi ve TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir;
• Satın alınan işletmenin pay bazlı ödeme anlaşmaları ya da Grup'un satın alınan işletmenin pay bazlı ödeme anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı pay bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya da özkaynak araçları, satın alım tarihinde TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca muhasebeleştirilir; ve
• TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) TFRS 5'de belirtilen kurallara göre muhasebeleştirilir.
• Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir.
• Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TFRS standardında belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

İşletme Birleşmeleri (devamı)

Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.

Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir. Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Diğer koşullu bedellerin gerçeğe uygun değeri yeniden ölçülür ve değişiklikler kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilir.

Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve, varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar veya zarar içinde muhasebeleştirilir. Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar veya zarara aktarılır.

İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihinin sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarlar raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.

Finansal araçlar

Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır.

Finansal varlıklar: nakit, başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık almayı öngören sözleşmeye dayalı hak, işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır.

Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık ermeyi öngören veya işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir.

Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerinden (finansal yükümlülük için düşülerek) hesaplanır.

İlk kaydı müteakip, krediler ve alacaklar; vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar ve rayiç değeri belirlenemeyen sermaye aracı niteliğindeki finansal varlıklar hariç olmak üzere, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir. Krediler ve alacaklar ile vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar efektif faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan iskonto edilmiş maliyetleri ile rayiç değeri ölçülemeyen sermaye aracı niteliğindeki finansal varlıklar ise maliyet değerleri ile takip edilir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

İlişkili taraflar

Bu rapor kapsamında Grup'un hissedarları, Grup'un hissedarlarının doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Grup'un yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

Karşılıklar, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler

Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili notlarında açıklamaktadır. Şarta bağlı varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece notlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar, ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın işletmeye girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır.

Ekonomik fayda girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda, işletme söz konusu koşullu varlığı finansal tablo dipnotlarında gösterir.

Hasılatın kaydedilmesi

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:

• (a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi
• (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi
• (c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması
• (d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi
• (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• (a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,
• (b) Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,
• (c) Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,
• (d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,
• (e) Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılatın kaydedilmesi (devamı)

Her bir edim yükümlülüğü için Grup, sözleşme başlangıcında edim yükümlülüğünü zamanla yerine getirip getirmediğini ya da edim yükümlülüğünün zamanın belli bir anında yerine getirip getirmediğini belirler. Grup, ürün satışlarından kaynaklanan hasılatı kontrolün müşteriye devrini takiben finansal tablolarına kaydeder. Grup, başka bir taraf mal veya hizmetin müşteriye sağlanmasına müdahil olduğunda, taahhüdünün niteliğinin belirlenen mal veya hizmetleri bizzat sağlamaya (asil) veya diğer tarafça sağlanan bu mal veya hizmetlere aracılık etmeye (vekil) yönelik bir edim yükümlülüğü olduğunu belirler. Grup, belirlenmiş mal veya hizmetleri, o mal veya hizmetleri müşteriye devretmeden önce kontrol ediyorsa asildir. Söz konusu durumda edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde (veya getirdikçe), devredilen belirlenmiş mal veya hizmetler karşılığında hak etmeyi beklediği bedelin brüt tutarı kadar hasılatı finansal tablolarına kaydeder. Grup, edim yükümlülüğü belirlenmiş mal veya hizmetlerin başka bir tarafça temin edilmesine aracılık etmekse ise vekil durumundadır ve söz konusu edim yükümlülüğü için hasılatı finansal tablolara yansıtmaz.

Grup, müşterilerinden tamamlanan ediminin müşteri açısından değerine doğrudan karşılık gelen bir bedelin tahsiline hak kazanması durumunda (ürünlerin tesliminde), faturalama hakkına sahip olduğu tutar kadar hasılatı finansal tablolara almaktadır. Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi sebebiyle taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi olmayacağı için düzeltme yapmamaktadır. İşlem bedeli; indirimler ve müşterilere verilen performans primleri gibi nedenler ile değişkenlik göstermektedir. İşlem bedeli, ürünün satışının belirli bir hedefe ulaşması durumunda belirli bir performans priminin taahhüt edildiği durumlarda en muhtemel tutar yöntemi ile belirlenmektedir. Grup'un müşterileri ile yapılan sözleşmelerinden doğan kontrat varlıkları ve söz konusu kontratlara ilişkin aktifleştirilecek kontrat maliyetleri bulunmamaktadır.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Grup'un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları -bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır. Her bilanço döneminde Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olması ihtimali göz önüne alınarak muhasebeleştirmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları

Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.

Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Kullanım hakkı varlıkları

Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir. Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve

(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.

Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

Kira yükümlülükleri

Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

(a) Sabit ödemeler,

(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,

(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar

(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve

(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.Grup kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.

Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve

(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.

Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

2. KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kısa vadeli kiralamalar ve dayanak varlığın düşük değerli olduğu kiralamalar

Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Faaliyet bölümleri, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup'un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

Pay başına kazanç / (zarar)

İlişikteki gelir tablosunda belirtilen pay başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi suretiyle hesaplanmıştır. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak sermayelerini artırabilir. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.8 Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar

Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

Faydalı ömür:

Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.

Kıdem tazminatı:

Kıdem tazminatı karşılığı, personel devir hızı oranı geçmiş yıl tecrübeleri ve beklentiler doğrultusunda devir hızı hesaplanarak bilanço tarihindeki değerine indirgenmiştir.

Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya dipnotlarda gösterilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023
Kasa	6.806	7.079
Banka	12.649.218	272.119
- Vadesiz mevduat	9.410.165	272.119
- Vadeli mevduat	3.239.053	-
Kredi kartı alacakları	2.682	221.242
	12.658.706	500.440

Grup'un vadeli mevduatları TL cinsinden olup vadesi Ocak 2025 ve faiz oranı yıllık %40- 45'dir (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).

4. FİNANSAL YATIRIMLAR

	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023
Borsada işlem gören paylar	1.091.081	-
Yatırım fonları	2.814.086	-
	3.905.167	-

5. FİNANSAL BORÇLAR

Finansal borçlar

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Döviz cinsi	TL Tutar	Döviz cinsi	TL Tutar
Kısa vadeli borçlanmalar
Banka kredileri	TL	2.484.586	TL	4.331.363
Kiralama işlemlerinden borçlar		2.753.194		-
		5.237.780		4.331.363
Uzun vadeli borçlar
Banka kredileri	TL	282.737	TL	-
Kiralama işlemlerinden borçlar		5.416.573		-
		5.699.310		-

Kısa vadeli banka kredilerinin vadeleri Temmuz - Aralık 2025 olup faiz oranları yıllık %35'dir (31 Aralık 2023: Nisan Mayıs 2024 vadeli olup faiz oranı %14,20).

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

6. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Ticari alacaklar	69.454.594	5.813.784
Alınan çekler ve senetler	411.732	1.443.788
Şüpheli ticari alacaklar	364.283	525.947
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(364.283)	(525.947)
	69.866.326	7.257.572

Şüpheli alacak karşılığının dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Dönem başı bakiye - 1 Ocak	525.947	802.848
Yıl içinde ayrılan karşılıklar Parasal kayıp/kazanç	- (161.664)	213.877 (490.778)
Dönem sonu - 31 Aralık	364.283	525.947

Ticari alacakların ortalama vadesi 60 gündür (31 Aralık 2023: 40 gün).

Grup alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi Not 26'de açıklanmıştır.

Kısa vadeli ticari borçlar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	14.296.326	18.057.553
	14.296.326	18.057.553

Ticari borçların ortalama vadesi 95 gündür (31 Aralık 2023: 80 gün).

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

7. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

	31 Aralık	31 Aralık
Kısa vadeli diğer alacaklar	2024	2023
Diğer çeşitli alacaklar	22.924	892
Personelden alacaklar	10.000	-
	32.924	892
Uzun vadeli diğer alacaklar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Verilen depozito ve teminatlar	275.000	209
	275.000	209
Kısa vadeli diğer borçlar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlişkili taraflara diğer borçlar (*) (Not 25)	262.601.199	2.479.076
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	8.102.846	-
Alınan depozito ve teminatlar	18.705	27.387
	270.722.750	2.506.463

(*) Investat Holding Ltd. tarafından Grup'a finansman sağlanmış olup yıllık faiz oranı %55,55'dir.

8. STOKLAR

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Ticari mallar	5.921.551	7.936.995
	5.921.551	7.936.995

9. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Peşin ödenmiş giderler - Kısa vadeli	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Peşin ödenen sigorta giderleri	702.015	135.276
Verilen sipariş avansları	89.362	215.892
Diğer	2.411.585	275.970
	3.202.962	627.138
Ertelenmiş gelirler - Kısa vadeli	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Alınan sipariş avansları	129.125	165.289
	129.125	165.289

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

	1 Ocak 2024	Girişler	Çıkışlar	Değerleme artış/azalışları	31 Aralık 2024
Arazi ve arsalar	46.778.722	-	(12.127.817)	(350.905)	34.300.000
Binalar	55.658.016	-	-	(1.908.016)	53.750.000
	102.436.738	-	(12.127.817)	(2.258.921)	88.050.000
	1 Ocak 2023	Girişler	Çıkışlar	Değerleme Artışları	31 Aralık 2023
Arazi ve arsalar	34.970.877	-	-	11.807.845	46.778.722
Binalar	42.821.480	34.544.238	(15.463.314)	(6.244.388)	55.658.016

10. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Grup'un sahip olduğu arsa ve binalar, gerçeğe uygun değerinden gösterilmiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un mülkiyetinde bulunan arsa ve binaların gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından belirlenmiştir. Gerçeğe uygun değer tutarlarındaki değişiklikler cari dönem konsolide gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler hesabına yansıtılmıştır.

11. MADDİ DURAN VARLIKLAR

			Bağlı ortaklık		31 Aralık
	1 Ocak 2024	Girişler	alımı	Çıkışlar	2024
Maliyet
Makine, tesis ve cihazlar	24.652	128.331	-	(3.060)	149.923
Taşıtlar	3.341.205	2.527.963	8.031.074	(2.381.922)	11.518.320
Demirbaşlar	336.511	545.706	10.143.172	(32.100)	10.993.289
Yapılmakta olan yatırımlar	-	-	35.982.725	-	35.982.725
Kullanım hakkı varlığı (Ofis)	-	8.147.655	8.138.149	-	16.285.804
	3.702.368	11.349.655	62.295.120	(2.417.082)	74.930.061
Birikmiş amortisman
Makine, tesis ve cihazlar	14.587	15.074	-	(1.912)	27.749
Taşıtlar	3.233.072	698.398	5.574.779	(821.884)	8.684.365
Demirbaşlar	334.610	-	7.563.575	-	7.898.185
Kullanım hakkı varlığı (Ofis)	-	801.409	8.080.812	-	8.882.221
	3.582.269	1.514.881	21.219.166	(823.796)	25.492.520
Net defter değeri	120.099				49.437.541
			Bağlık ortaklık		31 Aralık
	1 Ocak 2023	Girişler	alımı	Çıkışlar	2023
Maliyet
Makine, tesis ve cihazlar	1.530.113	-	-	(1.505.461)	24.652
Taşıtlar	5.723.270	-	-	(2.382.065)	3.341.205
Demirbaşlar	4.242.254	-	-	(3.905.743)	336.511
	11.495.637	-	-	(7.793.269)	3.702.368
Birikmiş amortisman
Makine, tesis ve cihazlar	1.494.803	6.126	-	(1.486.342)	14.587
Taşıtlar	5.483.204	131.933	-	(2.382.065)	3.233.072
Demirbaşlar	4.076.120	20.601	-	(3.762.111)	334.610
	11.054.127	158.660	-	(7.630.518)	3.582.269
Net defter değeri	441.510				120.099

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

12. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Bağlı Ortaklık Girişler Alımı 6.559.762 2.590.096 80.544.087 437.206.138 2.905.316 150.784.277 90.009.165 590.580.511	Çıkışlar (75.310) - - (75.310)	2024 10.415.582 517.750.225 153.689.593 681.855.400
456.041 2.584.816	(56.704)	4.132.393
36.742.943 46.330.446	-	83.073.389
63.678.652	-	71.209.993
	(56.704)	158.415.775
		523.439.625
	7.531.341 44.730.325	112.593.914

			Bağlı Ortaklık		31 Aralık
	1 Ocak 2023	Girişler	Alımı	Çıkışlar	2023
Maliyet
Haklar	1.121.607	219.427	-	-	1.341.034
	1.121.607	219.427	-	-	1.341.034
Birikmiş amortisman
Haklar	1.092.521	55.719	-	-	1.148.240
	1.092.521	55.719	-	-	1.148.240
Net kayıtlı değer	29.086				192.794

13. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

Dava karşılıkları

31 Aralık	31 Aralık
	2023
596.494	--
596.494	--
	2024

Grup'un 20.492.840 TL tutarından verilen teminat mektubu bulunmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

14. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

	31 Aralık	31 Aralık
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	2024	2023
Personele borçlar	10.336.662	-
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	4.476.976	26.849
Ödenecek vergiler	3.363.194	71.950
	18.176.832	98.799

Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket'te bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmakta olup bu tutar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 41.828,42 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) ile sınırlandırılmıştır.

TMS 19, Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmekte olup buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır;

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Enflasyon oranı (%)	42,61	24,61
Faiz oranı (%)	46,00	28,00
Reel iskonto oranı	3,69	2,59

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan aylık 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

	31 Aralık	31 Aralık
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar	2024	2023
İzin karşılıkları	4.243.120	-
	4.243.120	-

Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık	31 Aralık
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	2024	2023
Dönem başı - 1 Ocak	122.069	2.487.412
Cari dönem hizmet maliyeti	278.639	2.117.520
Faiz maliyeti	124.699	11.648
Ödemeler (-)	(1.602.469)	(2.604.698)
Bağlı ortaklık alımı	16.757.173	-
Aktüeryal kazanç /(kayıp)	-	(911.984)
Parasal kazanç /(kayıp)	(4.375.411)	(977.829)
Dönem sonu - 31 Aralık	11.304.700	122.069

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

15. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

	31 Aralık	31 Aralık
Diğer dönen varlıklar	2024	2023
Devreden KDV	2.312.883	3.638.586
Diğer KDV	-	324.978
	2.312.883	3.963.564

16. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Şirket'in sermayesi 8.000.000 TL (31 Aralık 2023: 8.000.000 TL) olup, 1 payı 1 TL itibari kıymette ve bir oy hakkına sahip tamamı nama yazılı 8.000.000 (31 Aralık 2023: 100 payı 1 TL itibari kıymetle 800.000.000) paya bölünmüştür.

Şirket'in, sermayesini temsil eden hisse senedine tanınan imtiyazlara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:

Yönetim kurulu üyelerinden en az biri (A) Grubu ve en az biri (B) grubu pay sahipleri arasından seçilecektir. (A) Grubu ve (B) Grubu paylar Investat Holding Ltd.'ye aittir.

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	Pay Yüzdesi	Pay Tutarı	Pay Yüzdesi	Pay Tutarı
Investat Holding Ltd.	%73,625	5.890.001	%76,625	6.130.000
Diğer	%26,375	2.109.999	%23,375	1.870.000
Nominal sermaye	%100,00	8.000.000	%100,00	8.000.000
Sermaye düzeltme farkları		91.597.396		91.597.396
Enflasyona göre düzeltilmiş ödenmiş sermaye		99.597.396		99.597.396
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekleri
			31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Yasal yedekler			184.410	184.410
Sermaye düzeltme farkları			292.340	292.340
			476.750	476.750

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

17. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Yurtiçi satışlar	248.386.816	73.044.675
Yurtdışı satışlar	643.073	--
Diğer satışlar	16.785.594	477.029
Brüt satışlar	265.815.483	73.521.704
Satış iskontoları(-)	(64.899)	(752.200)
Satıştan iadeler(-)	(10.359)	(123.477)
Diğer indirimler(-)	-	(257)
Net satışlar	265.740.225	72.645.770
	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Boya ve kimyevi maddeler maliyeti	32.597.930	60.331.722
Yazılım hizmetleri maliyeti	50.030.181	-
Satılan malın maliyeti	82.628.111	60.331.722

18. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ VE ARAŞTIRMA GİDERLERİ

	1 Ocak -	1 Ocak -
Genel yönetim giderleri	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Personel giderleri	11.697.368	3.569.019
Vergi, resim ve harç giderleri	6.296.545	793.862
Danışmanlık giderleri	2.568.439	1.189.993
Amortisman ve itfa giderleri	2.353.813	82.444
Yönetim Kurulu huzur hakkı giderleri	1.262.798	631.399
Taşıt ve ulaşım giderleri	1.242.058	153.795
Elektrik, su, doğalgaz giderleri	1.090.843	128.065
Kira giderleri	729.559	757.814
Telefon giderleri	285.598	61.866
Sigorta giderleri	211.875	66.839
Bakım onarım giderleri	27.763	117.018
Diğer giderler	747.170	688.714
	28.513.829	8.240.828

Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti 2.232.913 TL'dir (31 Aralık 2023: 483.572 TL).

	1 Ocak -	1 Ocak -
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Personel giderleri	4.774.153	3.374.090
Nakliye ve akaryakıt giderleri	1.694.049	2.290.783
Vergi, resim, harç giderleri	1.064.289	-
Seyahat giderleri	950.275	102.445
Amortisman ve itfa giderleri	355.530	131.935
Fuar giderleri	-	23.566
Diğer giderler	1.068.168	250.260
	9.906.464	6.173.079

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

18. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ VE ARAŞTIRMA GİDERLERİ (devamı)

	1 Ocak -	1 Ocak -
Araştırma ve geliştirme giderleri	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Amortisman ve itfa giderleri	36.742.943	-
Personel giderleri	14.144.137	-
	50.887.080	-

19. ÇEŞİT ESASINA GÖRE SINIFLANDIRILMIŞ GİDERLER

Amortisman giderleri ve itfa payları	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Maddi olmayan duran varlık itfa payları	44.730.325	55.719
Maddi duran varlık amortisman gideri	713.472	158.660
Kullanım hakkından doğan amortisman gideri	801.409	-
	46.245.206	214.379
	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Araştırma geliştirme giderleri	36.742.943	-
Genel yönetim giderleri	2.353.813	82.444
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	355.530	131.935
Satılan malın maliyeti	6.792.920	-
	46.245.206	214.379

20. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
104.137.816	-
4.473.379	1.502
1.637.649	5.187
110.248.844	6.689
1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
990.185	79.316
4.099.072	414.043
5.089.257	414.043

--

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

21. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden gelirler / (giderler)	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Yatırım amaçlı gayrimenkul yeniden değerleme artış/azalışları	(2.258.921)	5.563.457
Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı	(5.200.000)	-
Sabit kıymet satış karları	-	641.258
Faiz geliri	4.370.243	78.629
Diğer	7.210.840	1.351.052
	4.122.162	7.634.396

22. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

Finansal gelirler	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Kur farkı gelirleri	2.445.096	654.662
	2.445.096	654.662
Finansal giderler	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
İlişkili taraflara ödenen faiz (Not 25) Komisyon giderleri Kur farkı giderleri	75.641.090 204.752 377.213	4.900.272 686.941 414.952
	76.223.055	6.002.165

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar Vergisi

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 2024 yılı için %25'tir (2023: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Cari kurumlar vergisi karşılığı	-	1.848.789
Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar	-	-
Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler	-	1.848.789
Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri:	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık	31 Aralık
Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır:	2024	2023
Cari vergi gideri	-	(1.848.789)
Ertelenmiş vergi gideri	3.498.892	(3.166.066)
	3.498.892	(5.014.855)

Şirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

23. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş vergiler

Ertelenmiş vergi hesaplamasında; TMS 12 "Gelir Vergileri" standardının ölçme başlığı içerisinde yer verilen "ertelenmiş vergi varlıkları veya borçları raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) dayanılarak varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları kullanılmak suretiyle hesaplanır." hükmü gereği 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla geçici farklar için %25 oranında ertelenmiş vergi hesaplanmıştır.

	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi
matrahları arasındaki net fark	(98.388.255)	(14.556.079)
Kıdem tazminatı karşılığı	2.800.113	(1.444)
İzin tazminatı karşılığı	1.060.780	-
Şüpheli alacak karşılığı	223.528	14.953
Arge Teşviği	13.125.762	-
Yasal enflasyon düzeltme farkları	74.064.205	4.280.956
Diğer	447.026	-
Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net	(6.666.841)	(10.261.614)

Ertelenmiş vergi gelir/(giderleri) hareketi aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Dönem başı	(10.261.614)	(6.913.151)
Bağlı ortaklık alımı	95.881	-
Dönem vergi geliri/(gideri)	3.498.892	(3.166.066)
Dönem vergi geliri/(gideri)- diğer kapsamlı gelir	-	(182.397)
Dönem sonu	(6.666.841)	(10.261.614)

24. PAY BAŞINA KAZANÇ

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Ana ortaklığa ait net dönem karı	121.692.203	6.330.756
Pay adedi	8.000.000	8.000.000
Hisse başına kar	15,21	0,79

25. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili taraflara diğer borçlar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Investat Holding Ltd. (*)	262.601.199	2.479.076
	262.601.199	2.479.076

(*) Investat Holding Ltd. tarafından Grup'a finansman sağlanmış olup faiz oranı %55,55'dir. Dönem içerisinde hesaplanan faiz gideri 75.641.090 TL'dir.

31 Aralık 2024 itibarıyla üst yönetime ödenen ücret, huzur hakkı ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.262.798 TL'dir (31 Aralık 2023: 631.399 TL).

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Kredi Riski

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, müşterilerinin finansal durumunu izleyerek, piyasadan müşterileri dair bilgi toplayarak minimize etmeye çalışmaktadır. Müşterilere kredi geçmişleri ve güncel veri ve bilgiler kapsamındaki kredibiliteleri dikkate alınarak limit tanımlanmaktadır.

Grup'un kredi riskine maruz kaldığı finansal araçları ve tutarları aşağıdaki gibidir:

		Alacaklar
		Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
31 Aralık 2024	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	-	69.866.326	-	307.924	12.649.218	2.682
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	69.866.326	-	307.924	12.649.218	2.682
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	364.283	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(364.283)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

		Alacaklar
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)	-	7.257.572	-	1.101	272.119	221.242
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	7.257.572	-	1.101	272.119	221.242
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-	-
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	525.947	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(525.947)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Likidite Riski

Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

31 Aralık 2024	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III)	3 aydan kısa (I)	3-12 ay arası (II)	1-5 yıl arası (III)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler	25.233.416	31.641.843	14.296.326	5.237.780	12.107.737
Banka kredileri	2.767.323	2.767.323	-	2.484.586	282.737
Kiralama İşlemlerinden
Borçlar	8.169.767	14.578.194	-	2.753.194	11.825.000
Ticari borçlar	14.296.326	14.296.326	14.296.326	-	-
		Sözleşme uyarınca nakit
		çıkışlar toplamı		3-12 ay arası	1-5 yıl arası
31 Aralık 2023	Defter değeri	(I+II+III)	3 aydan kısa (I)	(II)	(III)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler	22.388.916	22.388.916	22.388.916	-	-
Banka kredileri	4.331.363	4.331.363	4.331.363	-	-
Ticari borçlar	18.057.553	18.057.553	18.057.553	-	-

Piyasa Riski

Piyasa riski kurlarda meydana gelecek ve Grup'u olumsuz etkileyecek değişimlerdir.

Kur Riski

Grup'un döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır. Grup' un kur riskinden korunmak amacıyla borçlanmalarında döviz cinslerini minimum düzeyde tutmaya çalışmaktadır.

31 Aralık 2024	TL karşılığı	ABD Doları	Avro
Nakit ve nakit benzerleri	6.188.460	175.401	7
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	-	-	-
Varlıklar	6.188.460	175.401	7
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	141.375	4.000	-
Yükümlülükler	141.375	4.000	-
Net yabancı para varlık pozisyonu	6.047.085	171.401	7
Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu	6.047.085	171.401	7

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Kur Riski (devamı)
31 Aralık 2023	TL Karşılığı	ABD Doları	Avro
Nakit ve nakit benzerleri	274.491	2.498	3.579
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	2.410.785	56.721	-
Varlıklar	2.685.276	59.219	3.579
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	5.559.940	-	118.009
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	-	-	-
Yükümlülükler	5.559.940	-	118.009
Net yabancı para varlık pozisyonu	(2.874.664)	59.219	(114.430)
Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu	(2.874.664)	59.219	(114.430)

Duyarlılık analizi:

Finansal tablolar, diğer değişkenler sabit kalsaydı, kurdaki değişikliklerden aşağıdaki şekilde etkilenecekti:

31 Aralık 2024	Vergi öncesi kar/zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde
ABD Doları net varlığı	604.708	(604.708)
ABD Doları net etki	604.708	(604.708)
Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde Avro net varlığı	26	(26)
Avro net etki	26	(26)
	604.734	(604.734)
31 Aralık 2023	Vergi Öncesi Kar/Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde ABD Doları net varlığı	251.696	(251.696)
ABD Doları net etki	251.696	(251.696)
Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde
Avro net varlığı	(539.162)	539.162
Avro net etki	(539.162)	539.162
	(287.466)	287.466

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

26. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Sermaye Riski Yönetimi

Şirket sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket sermayeyi borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçları, ticari borçları ve ilişkili taraflara borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Finansal borçlar	10.937.090	4.331.363
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 3)	(12.658.706)	(500.440)
Net borç	(1.721.616)	3.830.923
Toplam sermaye	422.029.407	85.644.502
Borç/sermaye oranı	-	4,47%

Rayiç bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa, oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Rayiç bedel tahmininde ve piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki metotlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri finansal varlıklar taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer borçlar taşınan değerinin rayiç değeri olduğu düşünülmektedir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL") olarak Türk Lirasının 31 Aralık 2024 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)

27. PARASAL KAYIP/KAZANÇ

Parasal olmayan kalemler	31 Aralık 2024
Finansal durum tablosu kalemleri	51.795.175
Stok	(54.623)
Maddi duran varlıklar	15.821.954
Maddi olmayan duran varlıklar	(18.753.218)
Kullanım hakkı varlığı	30.441
Sermaye	13.928.077
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	1.018.715
Geçmiş yıl karları	39.803.829
Kar veya zarar tablosu kalemleri	(53.513.400)
Hasılat	38.805.153
Satışların maliyeti (-)	(15.321.617)
Genel yönetim giderleri (-)	(3.899.689)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(6.325.376)
Pazarlama giderleri (-)	(1.930.469)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	3.189.847
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(31.709.206)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler / (giderler)	(38.724.100)
Finansman gelirleri	493.071
Finansman giderleri (-)	1.908.986
Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)	(1.718.225)

28. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Bulunmamaktadır.