Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 11, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş. Genel Kurulu'na
Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları Dahil) ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit denetim konuları | Denetimde konunun nasıl ele alındığı | |||
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesine ilişkin yapılan değerleme çalışmaları |
||||
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un toplam varlıkları içerisinde önemli bir paya sahip olan, taşınan değeri 29.580.442.388 TL tutarındaki yatırım amaçlı gayrimenkulleri; arazi, ofis ve ticari ünitelerden oluşmaktadır. Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkullerin muhasebeleştirilmesinde Grup yönetimi tarafından benimsenmiş olan muhasebe politikası, detayları Not 2 ve 12'de anlatıldığı üzere, gerçeğe uygun değer yöntemi olup bu varlıkların gerçeğe uygun değerleri bağımsız değerleme kuruluşu tarafından tespit edilmekte ve Grup Yönetimi'nin değerlendirmeleri sonrasında bilançoda taşınan değer olarak esas alınmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri, benimsenen değerleme yöntemine ve değerleme modelindeki girdi ve varsayımlara bağlıdır. Değerleme sonucuna ulaşabilmek için, mevcut piyasa verileri ve işlemlerine dayanan karşılaştırılabilir pazar bilgilerine göre gayrimenkulün ayrıntılı özellikleri dikkate alınarak değerleme çalışmaları yapılmaktadır. Bu konuya özellikle yoğunlaşmamızın sebebi; • Yatırım amaçlı gayrimenkullerin finansal tablolar içerisindeki tutarsal önemi, • Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde yukarıda özetlenmiş olan önemli varsayım ve muhakemeleri içermesi. |
Denetimimiz sırasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerine ilişkin olarak aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır. • Grup Yönetimi'nin yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul değerinin tespitinde uyguladığı kontrol aktivitelerinin tasarım ve işlevsel etkinliği değerlendirilmiştir. • Değerleme çalışmasını yapan uzman kuruluş ile ilgili olarak, tarafımızca aşağıdaki prosedürler gerçekleştirilmiştir. • Uzman kuruluşun takdir edilen gayrimenkul değerleme akreditasyonu ve lisansı kontrol edilmiştir. • Uzman kuruluşun yetkinliği, kabiliyeti ve tarafsızlığı değerlendirilmiştir. • Uzman kuruluşun her bir gayrimenkul için hazırlamış olduğu değerleme raporları okunmuş ve değerleme çalışmaları değerlendirilmiştir. • Her bir yatırım amaçlı gayrimenkulün tapu kayıtları test edilmiştir. • Değerleme raporunda yer alan ve tespit edilen gayrimenkul değeri üzerinde önemli etkisi olan girdilerin, satışa esas metrekare bilgisi ve birim satış değeri gibi, tutarlılığı gözlemlenebilen piyasa fiyatları ile karşılaştırarak takdir edilen değerlerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı test edilmiştir. • Değerleme raporunda yer alan gerçeğe uygun değerlerin, dipnotlar ile uyumu kontrol edilmiş, dipnotlarda yer alan değerlerin |
|||
| değerleme raporları ile mutabık olduğu ve dipnot açıklamalarının TFRS açısından yeterli olup olmadığı değerlendirilmiştir. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, tehditleri ortadan kaldırmak amacıyla atılan adımlar ile alınan önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Salim Alyanak, SMMM Sorumlu Denetçi
İstanbul, 11 Mart 2025
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-73 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 2.034.512.521 | 267.772.757 |
| Finansal yatırımlar | 6 | 6.953.743 | 6.150.328 |
| Ticari alacaklar | 4.864.622.134 | 4.610.906.806 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 8 | 1.658.061 | 9.903.893 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | 4.862.964.073 | 4.601.002.913 |
| Diğer alacaklar | 833.538.951 | 440.702.277 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 8 | 485.158.119 | 107.434.942 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 11 | 348.380.832 | 333.267.335 |
| Stoklar | 13 | 17.099.627.397 | 17.737.694.582 |
| Peşin ödenmiş giderler | 15 | 2.510.850.511 | 2.897.071.141 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 7.627.387 | 1.437.080 | |
| Diğer dönen varlıklar | 21 | 151.119.271 | 588.317.689 |
| Toplam dönen varlıklar | 27.508.851.915 | 26.550.052.660 | |
| Ticari alacaklar | - | 334.586.831 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 9 | - | 334.586.831 |
| Stoklar | 13 | 4.075.732.720 | 3.818.571.712 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 14 | 75.071.344 | 2.272.837 |
| Maddi duran varlıklar | 16 | 175.890.539 | 409.439.812 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 17 | 12.875.607 | 108.473.281 |
| Peşin ödenmiş giderler | 15 | 2.530.779.410 | 3.513.814.704 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 28 | 1.149.866.820 | 1.197.455.131 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 12 | 29.580.442.388 | 31.341.205.704 |
| Diğer duran varlıklar | 21 | 247.558.301 | 257.472.937 |
| Toplam duran varlıklar | 37.848.217.129 | 40.983.292.949 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 65.357.069.044 | 67.533.345.609 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7 | 527.781.283 | 452.006.445 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 7 | 404.425.110 | 1.227.240.358 |
| Ticari borçlar | 1.551.460.044 | 3.219.108.811 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 8 | 17.158.046 | 75.138.659 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 9 | 1.534.301.998 | 3.143.970.152 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 10 | 21.075.974 | 53.332.650 |
| Diğer borçlar | 955.527.814 | 1.166.866.174 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8 | 166.265.648 | 111.808.207 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 11 | 789.262.166 | 1.055.057.967 |
| Ertelenmiş gelirler | 15 | 15.785.436.520 | 10.939.486.990 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 28 | 2.879.933 | 8.447.450 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 9.191.594 | 18.584.298 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 18 | 8.500.169 | 17.586.027 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 18 | 691.425 | 998.271 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 21 | 16.101.002 | 74.967.889 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 19.273.879.274 | 17.160.041.065 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 7 | 126.306.056 | 840.317.872 |
| Ticari borçlar | 10.068.445 | 46.699.494 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 9 | 10.068.445 | 46.699.494 |
| Diğer borçlar | 500.371.694 | 748.943.759 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8 | 455.485.910 | 612.639.334 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 11 | 44.885.784 | 136.304.425 |
| Ertelenmiş gelirler | 15 | 5.524.284.041 | 9.920.382.909 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 5.548.465 | 7.372.851 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun | |||
| vadeli karşılıklar | 18 | 5.548.465 | 7.372.851 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 28 | 6.242.212.761 | 5.378.831.935 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 12.408.791.462 | 16.942.548.820 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 27.614.739.962 | 27.289.211.136 | |
| Ödenmiş sermaye | 22 | 1.059.500.175 | 1.059.500.175 |
| Sermaye düzeltme farkları | 22 | 4.186.461.533 | 4.186.461.533 |
| Pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları | 11.013.116.442 | 11.013.116.442 | |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya | |||
| işletmeleri içeren birleşmelerinin etkisi | (685.812.402) | (685.812.402) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler (giderler) | (11.647.239) | (4.005.479) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (11.647.239) | (4.005.479) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 3.830.636 | 3.830.636 | |
| Geçmiş yıl karları | 11.716.120.231 | 13.698.166.404 | |
| Net dönem karı | 333.170.586 | (1.982.046.173) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 6.059.658.346 | 6.141.544.588 | |
| Toplam Özkaynaklar | 33.674.398.308 | 33.430.755.724 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 65.357.069.044 | 67.533.345.609 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Hasılat | 23 | 3.644.182.370 | 2.209.639.132 |
| Satışların maliyeti | 23 | (2.010.823.137) | (1.848.144.898) |
| Brüt kar | 1.633.359.233 | 361.494.234 | |
| Genel yönetim giderleri | 24 | (531.549.961) | (624.775.665) |
| Pazarlama giderleri | 24 | (294.215.984) | (676.170.869) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 26 | 4.683.670.548 | 2.387.588.118 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 26 | (4.529.326.038) | (733.460.276) |
| Esas faaliyet karı | 961.937.798 | 714.675.542 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar | 72.798.507 | (178.295) | |
| Finansman (gideri) /geliri öncesi faaliyet karı | 1.034.736.305 | 714.497.247 | |
| Finansman gelirleri | 27 | 433.407.405 | 7.506.698 |
| Finansman giderleri | 27 | (567.112.865) | (388.883.827) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 4 | 263.441.839 | (3.027.975.504) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 1.164.472.684 | (2.694.855.386) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | 28 | - | (65.619.304) |
| Ertelenmiş vergi gideri | 28 | (913.188.340) | 1.538.917.398 |
| Dönem karı / (zararı) | 251.284.344 | (1.221.557.292) | |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp) | 0,3145 | (1,8707) | |
| Dönem karının dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (81.886.242) | 760.488.881 | |
| Ana ortaklık payları | 333.170.586 | (1.982.046.173) | |
| Net dönem karı / (zararı) | 251.284.344 | (1.221.557.292) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (10.189.013) | 4.474.290 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları vergi geliri | 2.547.253 | (920.051) | |
| Diğer kapsamlı gelir | (7.641.760) | 3.554.239 | |
| Toplam kapsamlı gider | 243.642.584 | (1.218.003.053) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (81.886.242) | 760.488.881 | |
| Ana ortaklık payları | 325.528.826 | (1.978.491.934) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 243.642.584 | (1.218.003.053) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş Kar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| " | Sermaye | Tanımlanmış Fayda Planları |
Kardan | Pay | Ortak Kontrole Tabi İşletme |
Geçmiş Yıllar | Ana | Kontrol Gücü | |||
| Ödenmiş Sermaye |
düzeltme farkları |
Yeniden ölçüm Kayıpları |
Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları |
Birleşmelerinin Etkisi |
(Zararı) / Karı |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2023 | 1.059.500.175 | 4.186.461.533 | (7.559.718) | 3.830.636 | 10.653.538.743 | (685.812.402) | 7.000.378.810 | 6.697.787.594 | 28.908.125.371 | 5.381.055.707 | 34.289.181.078 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 6.697.787.594 | (6.697.787.594) | - | - | - |
| Pay sahiplerinin diğer katkıları |
- | - | - | - | 359.577.699 | - | - | - | 359.577.699 | - | 359.577.699 |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | 3.554.239 | - | - | - | - | - | 3.554.239 | - | 3.554.239 |
| Dönem net (zararı)/ karı | - | - | - | - | - | - | - | (1.982.046.173) | (1.982.046.173) | 760.488.881 | (1.221.557.292) |
| 31 Aralık 2023 | 1.059.500.175 | 4.186.461.533 | (4.005.479) | 3.830.636 | 11.013.116.442 | (685.812.402) | 13.698.166.404 | (1.982.046.173) | 27.289.211.136 | 6.141.544.588 | 33.430.755.724 |
| 1 Ocak 2024 | 1.059.500.175 | 4.186.461.533 | (4.005.479) | 3.830.636 | 11.013.116.442 | (685.812.402) | 13.698.166.404 | (1.982.046.173) | 27.289.211.136 | 6.141.544.588 | 33.430.755.724 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | (1.982.046.173) | 1.982.046.173 | - | - | - |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | (7.641.760) | - | - | - | - | - | (7.641.760) | - | (7.641.760) |
| Dönem net (zararı)/ karı | - | - | - | - | - | - | - | 333.170.586 | 333.170.586 | (81.886.242) | 251.284.344 |
| 31 Aralık 2024 | 1.059.500.175 | 4.186.461.533 | (11.647.239) | 3.830.636 | 11.013.116.442 | (685.812.402) | 11.716.120.231 | 333.170.586 | 27.614.739.962 | 6.059.658.346 | 33.674.398.308 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmiş | Geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (783.885.018) | 711.694.681 | |
| Dönem net karı | 251.284.344 | (1.221.557.292) | |
| Dönem net zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | (751.482.678) | (4.318.488.438) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 16,17 | 32.970.949 | 30.441.351 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 3.240.123 | (8.467.884) | |
| Gerçeğe uygun değer (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 12 | (1.560.936.591) | (2.282.223.820) |
| Diğer Karşılıklar (İptaller) ile İlgili Düzeltmeler | (7.641.760) | 104.238.809 | |
| Şüpheli alacak karşılığı ile ilgili düzeltmeler | 581.332.313 | (33.235.657) | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 9.356.118 | 263.625.012 | |
| Kur farkları ile ilgili düzeltmeler | 26,27 | (472.539.473) | 464.223.937 |
| Finansal yatırımların gerçeğe uygun değer düzeltmesi | (2.921.406) | - | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından Paylara ilişkin düzeltmeler | 14 | (72.798.507) | 1.674.558 |
| Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler | 28 | 913.188.340 | (1.473.732.823) |
| Maddi olmayan duran varlıklar ile ilgili düzeltmeler | 17 | 95.265.000 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı ile ilgili düzeltmeler | 26 | (63.830.596) | 120.942.753 |
| Parasal (kazanç)/kayıpla ilgili düzeltmeler | (206.167.188) | (1.505.974.674) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (257.471.647) | 6.260.208.295 | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 80.871.503 | 991.292.879 | |
| Stoklardaki (artış)/azalış ile ilgili düzeltmeler | 380.906.177 | 1.584.144.261 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 1.564.255.924 | (621.528.634) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/artış ile ilgili düzeltmeler | (449.225.871) | (251.992.738) | |
| Ticari borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (1.704.279.816) | 1.467.734.133 | |
| Ertelenmiş gelirdeki artış | 449.850.662 | 2.357.290.914 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | (551.033.988) | 718.110.192 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (28.816.238) | 15.157.288 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (26.215.037) | (8.467.884) | |
| Kıdem ödemeleri | 20 | (14.457.213) | (8.467.884) |
| Ödenen vergiler | (11.757.824) | - | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 3.471.383.041 | (112.227.614) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 16,17 | (6.376.346) | (56.361.166) |
| Maddi ve maddi olmayan varlıkların çıkışından kaynaklanan nakit girişleri | 16,17 | 95.769.195 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışından kaynaklanan nakit girişleri | 3.399.330.149 | - | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 12 | (13.799.646) | (57.797.105) |
| Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri/(çıkışları) | (3.540.311) | 1.930.656 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (1.146.953.216) | (230.875.119) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 7 | 200.000.000 | 657.745.843 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 7 | (1.396.671.283) | (660.035.370) |
| Alınan faiz | 27 | 432.620.204 | 7.506.698 |
| Ödenen faiz | 27 | (441.976.322) | (271.130.158) |
| Diğer | 59.074.185 | 35.037.868 | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| PARASAL KAYIP ETKİSİ | (82.307.294) | (928.172.580) | |
| E. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | 1.458.237.513 | (559.580.633) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 232.553.229 | 792.133.862 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 1.690.790.742 | 232.553.229 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş. ("Timur Gayrimenkul" veya "Şirket") Şen Timur Gümrükleme ve Dış Ticaret Limited Şirketi ismi altında 1992 yılında gümrük komisyonculuğu aracılık ve mümessillik hizmetleri yapmak için Türkiye'de kurulmuştur. Şirket 12 Nisan 2007'de nevi değiştirmek suretiyle Timur Gayrimenkul Geliştirme Yapı ve Yatırım A.Ş. unvanını almıştır. Şirketin faaliyet konusu Türkiye'de inşaat ve müteahhitlik işleri yapmak ile gayrimenkul alımı, yapımı, geliştirmesi ve satımını gerçekleştirmek ve arsa projelerinin geliştirilmesi ve satışıdır. Şirket adresi, Esentepe Mah. Ali Kaya Sokak No:3 Apa Nef Plaza Kat 5-6 Levent, İstanbul, Türkiye'dir. Grup, Erden Timur tarafından kontrol edilmektedir. Konsolide finansal tablolardaki kontrol gücü olmayan payların büyük kısmı Erden Timur'a aittir (Not 22).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket ve bağlı ortaklıklarının toplam çalışan sayısı 211 kişidir (31 Aralık 2023: 281).
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları, Şirket, bağlı ortaklıkları (burada ve bundan sonra birlikte "Grup" olarak, her bir şirket içinse "Grup Şirketi" olarak bahsedilecektir) ve Grup'un iş ortaklıklarındaki paylarını kapsamaktadır.
Bağlı ortaklıkların 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faaliye | Sermaye pay | Oy kullanma | Sermaye pay | Oy kullanma | ||
| Bağlı ortaklık ismi | Ana faaliyeti | t yeri | oranı (%) | hakkı oranı (%) | oranı (%) | hakkı oranı (%) |
| Bebek Turizm ve İnşaat Ticaret A.Ş. ("Bebek | Gayrimenkul | |||||
| Turizm") | geliştirme ve turizm | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Gayrimenkul | ||||||
| Ganj Yapı İnşaat A.Ş. ("Ganj Yapı") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| TT Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. ("TT | Gayrimenkul | |||||
| Gayrimenkul") | geliştirme | Türkiye | 75 | 75 | 75 | 75 |
| Timur Şehircilik ve Planlama A.Ş. ("Timur | Gayrimenkul | |||||
| Şehircilik") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Gayrimenkul | ||||||
| Sirius Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. ("Sirius") | geliştirme | Türkiye | 51 | 100 | 51 | 100 |
| Timur Beykoz 5 Gayrimenkul ve Tic. A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("Timur Beykoz 5") | geliştirme | Türkiye | 90 | 100 | 80 | 100 |
| Base Gayrimenkul Turizm ve Ticaret A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("Base") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| BT Bahçelievler Gayrimenkul ve Tic. A.Ş. ("BT | Gayrimenkul | |||||
| Bahçelievler") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 75 | 75 |
| TMR Gayrimenkul ve Tic. A.Ş. ("TMR | Gayrimenkul | |||||
| Gayrimenkul") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| TMR Wheels Oto Kiralama ve Turizm Tic. A.Ş. | Araç kiralama ve | |||||
| ("TMR Wheels") | turizm | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Sadabad Kağıthane İnşaat ve Tic. A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("Sadabad Kağıthane") | geliştirme | Türkiye | 71,43 | 100 | 71,43 | 100 |
| Haliç Öğrenci Rezidansı ve Ticaret Anonim | Gayrimenkul | |||||
| Şirketi ("Haliç Öğrenci Rezidansı") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| TG Meram Gayrimenkul Yapı ve Ticaret A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("TG Meram") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Neft Arsa Gayrimenkul Yatırım Fonu ("NEF | Gayrimenkul | |||||
| Fon") | geliştirme | Türkiye | 51 | 51 | 51 | 51 |
| Optimum Yaşam Merkezi İnş. ve Tic. A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("Optimum") | geliştirme | Türkiye | 55 | 55 | 55 | 55 |
| Nef EBRD Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. ("Nef | Gayrimenkul | |||||
| EBRD") | geliştirme | Türkiye | 100 | 100 | 100 | 100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, Bebek Turizm'in T.C. Başbakanlık Vakıflar Genel Müdürlüğü'nden kiraladığı arazi ve taşınmazları geliştirerek işletmek ve alt kiraya vermek için Bebek Turizm'in %100 hissesini 2014 yılında 68.176.777 TL karşılığında satın almıştır.
Şirket, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 2013 yılında İstanbul'da kurulan Ganj Yapı'nın %100 hissesini 2015 yılında 12.500 TL karşılığında satın almıştır.
TT Gayrimenkul, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 2015 yılında İstanbul'da kurulmuştur.
Şirket, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 2012 yılında İstanbul'da kurulan Timur Şehircilik'in %100 hissesini 2016 yılında 5.000.000 TL karşılığında satın almıştır. Timur Şehircilik, araç kiralama ve turizm aktivitelerinde bulunmak üzere 11 Temmuz 2023 tarihinde kurulan TMR Wheels şirketinin %100 sahibidir.
Timur Beykoz 5 şirketi 10 Mayıs 2016 tarihinde, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla İstanbul'da kurulmuştur.
Haliç Öğrenci Rezidansı, yurtiçi ve yurt dışında öğrenci yurdu, öğrenci apartı vb. her tür ve tipte inşaatlar yapmak, her türlü inşaat işi geliştirmek üzere 19 Aralık 2017 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. NEF Zone Gayrimenkul Yapı Anonim Şirketi, Haliç Öğrenci Rezidansı'nın yüzde 100 sahibidir.
Base Gayrimenkul, turizm ve gayrimenkul sektörlerine yatırım yapmak amacıyla 2007 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Şirketin 500.000 TL sermayesine tekabül eden hisselerinin tümü, 29 Mart 2016 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile 30.000.000 ABD Doları bedelle TMR Gayrimenkul'e devredilmiştir. Şirket, 30 Aralık 2024 tarihinde TMR Gayrimenkul ile birleşmiştir.
BT Bahçelievler, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 10 Mayıs 2016 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
TMR Gayrimenkul, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 11 Şubat 2016 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket, 30 Mart 2016 tarihinde Base Gayrimenkul Turizm ve Ticaret A.Ş. hisselerinin tamamını devralmıştır. Şirket, 30 Aralık 2024 tarihinde Timur Gayrimenkul ile birleşmiştir.
Şirket, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla İstanbul'da kurulan Sadabad Kağıthane'nin %71,43 oranında 2016 yılında 6.200.000 TL karşılığında satın almıştır.
TG Kandilli Gayrimenkul Yapı Ve Ticaret A.Ş inşaat ve müteahhitlik projelerini gerçekleştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 15.01.2020 kurulmuştur. 27.05.2022 tarihinde unvan değişikliği sonucu şirket unvanı TG Meram Gayrimenkul Yapı ve Ticaret A.Ş olmuştur.
Şirket, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 2013 yılında İstanbul'da kurulan Optimum'un %55 hissesini satın almıştır.
Şirket, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla Sirius'un %51 oranında hissesini satın almıştır.
Nef Zone, inşaat ve müteahhitlik projelerini geliştirmek ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 15 Mart 2017 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
Neo Porföy Yönetimi A.Ş tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 52'inci ve 54'üncü maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere nitelikli yatırımcılardan katılma payları karşılığı toplanan para, gayrimenkuller, III-52.3 Sayılı Gayrimenkul Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 18 inci maddesinin üçüncü fırkasında belirtilen gayrimenkul projeleri kapsamındaki bağımsız bölümler veya gayrimenkule dayalı haklarla, pay sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre gayrimenkuller ile gayrimenkule dayalı haklardan ve para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan porftföyü işletmek amacıyla 2022 yılında kurulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in iştiraklerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Faaliye | Sermaye pay | Oy kullanma | Sermaye pay | Oy kullanma | ||
| İştirak ismi | Ana faaliyeti | t yeri | oranı (%) | hakkı oranı (%) | oranı (%) | hakkı oranı (%) |
| Timur Karlıtepe Gayrimenkul ve |
Gayrimenkul | |||||
| Yatırımları A.Ş. ("HT Karlıtepe") | geliştirme | Türkiye | 50 | 50 | 50 | 50 |
| HT Gayrimenkul Yatırım ve Tic. A.Ş. | Gayrimenkul | |||||
| ("HT Gayrimenkul") | geliştirme | Türkiye | 50 | 50 | 50 | 50 |
Timur Karlıtepe, inşaat ve müteahhitlik işleri yapmak ile gayrimenkul alımı, yapımı ve satımını gerçekleştirmek amacıyla 2014 yılında İstanbul'da kurulmuştur.
HT Gayrimenkul, 26 Aralık 2014 tarihinde H30 Solar Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanıyla kurulmuş ve 1 Nisan 2015 tarihinde yapılan Genel Kurul Kararı ile ünvanı HT Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Timur Gayrimenkul, şirketin %50 hissesini 25.000 TL karşılığında 13 Şubat 2015 tarihinde satın almıştır.
Konsolide Finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 11 Mart 2025 tarihinde onaylanmıştır. Şirket Genel Kurul'unun ve ilgili düzenleyici kurumların bu konsolide finansal tabloların değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değer yöntemiyle değerlenen kalemler hariç olmak üzere tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıkları kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak hazırlamaktadır. Bununla birlikte Grup TTK gereğince hazırlanan finansal tablolarını, yasal kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla Dipnot 3'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlemiştir. Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık bileşik enflasyon oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,0000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,4438 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,3790 | %146 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen gerçeğe uygun değer farkı kar ve zarara yansıtılan finansal araçlar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
Grup şirketlerinin ve iş ortaklıklarının geçerli para birimleri TL'dir. İlişikteki finansal tablolar Grup'un raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Timur Gayrimenkul'ün ve bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. Konsolidasyona dahil olan şirketlerin finansal tabloları konsolide finansal tablolarla aynı tarih itibarıyla hazırlanmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar; Timur Gayrimenkul'ün ve Not 1'de verilen bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir.
Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup yatırım yapılan bir işletmeyi değişken getirilerine maruz kaldığı ya da bu değişken getiriler üzerinde hak sahibi olduğu ve bu getirileri yatırım yapılan işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda yatırım yapılan işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları kontrolün başladığı ve kontrolün sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmektedir. Bağlı ortaklıkların muhasebe prensipleri Grup tarafından kullanılan muhasebe prensiplerinden farklılaştığı durumlarda gerekli düzeltmeler gerçekleştirilmiştir. Konsolide mali tablolar benzer işlem ve olaylara ortak muhasebe prensipleri kullanılarak ve Şirket ile aynı hesap düzeni ile hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Şirket, 15 Kasım 2016 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı ile Şirket ortaklarının kontrolünde olan Timur Holding'in yüzde 100 oranında iştiraki olan Timur Şehircilik hisselerinin tamamını satın almış ve ödeme Timur Holding'den olan Şirket alacaklarına mahsup edilmek suretiyle yapılmıştır. Şirket 15 Kasım 2016 tarihinde alınan diğer Yönetim Kurulu kararı ile, Şirket ortaklarının kontrolünde olan Sadabad Kağıthane'nin yüzde 57,15 oranında hisselerini satın almış ve ödeme Şirket ortaklarından olan alacaklarına mahsup edilmek suretiyle yapılmıştır. Grup, söz konusu satın alma işlemlerini KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarının uygulanmasına yönelik ilke kararı "2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi" çerçevesinde hakların birleşmesi yöntemi ile muhasebeleştirmiş ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi konsolide finansal tablolar düzenlemiştir. Böylece bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamış olup, alım bedeli ile Timur Şehircilik'in ve Sadabad Kağıthane'nin net aktif değerlerinin Şirket'e düşen payı nispetindeki tutarların netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" olarak özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
Grup işletme birleşmelerini, kontrolün Grup'a transfer olduğu zaman satın alma yöntemi kullanarak muhasebeleştirir. Satın almada transfer edilen bedel genel olarak satın alınan tanımlanabilir net varlıklarda olduğu gibi gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Ortaya çıkan şerefiye yıllık olarak değer düşüklüğü için test edilir. Pazarlıklı satın almadan ortaya çıkan kazanç veya kayıp hemen kar veya zararda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesiyle bağlantılı olarak Grup'un katlandığı, borçlanma senetleri veya hisse senedine dayalı menkul kıymetler ihraçlarıyla ilişkili giderler dışındaki işlem maliyetleri tahakkuk ettiğinde giderleştirilir.
Satın alma bedeli; var olan ilişkilerin kapatılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda muhasebeleştirilir. Satın alma bedeli; var olan ilişkilerin kapatılmasıyla ilgili tutarları içermez. Bu tutarlar genelde kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Herhangi bir ödenecek koşullu bedel birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Eğer finansal araç tanımını karşılayan koşullu bedel özkaynak kalemi olarak sınıflanırsa yeniden ölçümü yapılmaz ve özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Aksi takdirde, koşullu bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinde sonradan meydana gelen değişimler kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Eğer edinilen işletme çalışanlarının geçmiş hizmetleriyle ilgili ellerinde tuttukları hisse bazlı ödeme haklarının (edinilenin hakları) yeni bir hisse bazlı ödeme hakkıyla (yenileme hakları) değiştirilmesi söz konusu ise değiştirilen hakların piyasa temelli ölçümünün tamamı veya bir kısmı işletme birleşmesi kapsamındaki satın alma maliyetine eklenir. Bu tutar, yenilenen hakların birleşme öncesi hizmetlerle ilişkilendirildiği ölçüde ve yenileme haklarının piyasa temelli ölçümü ile edinilenin haklarının piyasa temelli ölçümü karşılaştırılması ile belirlenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kontrol gücü olmayan paylar, bağlı ortaklığın satın alınma tarihindeki net varlık değerinin oransal tutarı üzerinden ölçülmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklardaki paylarında kontrol kaybıyla sonuçlanmayan değişiklikler, özkaynağa ilişkin işlem olarak muhasebeleştirilir.
Grup, bağlı ortaklık üzerindeki kontrolünü kaybetmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynaklar altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Bundan kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. Önceki bağlı ortaklığında kalan paylar kontrolün kaybedildiği gün itibariyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür.
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlardaki paylar iştirak yatırımları ve müştereken kontrol edilen işletmelerdeki payları içerir. İştirakler, Grup'un işletmenin finansal ve faaliyet politikaları üzerinde tek başına ya da müşterek kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu işletmelerdir. Ortak girişim Grup'un anlaşmanın net varlıkları üzerinde haklara sahip olmasından ziyade anlaşmanın varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip olmasından dolayı ortak kontrole tabi anlaşmalardır. İştirakler ve iş ortaklıkları öz kaynak yöntemi ile muhasebeleştirilir. İlk olarak, yatırım maliyeti işlem maliyetlerini de içeren maliyet değeri ile kaydedilir. İlk kayıtlara alınmasından sonraki dönemde, Konsolide finansal tablolar, önemli etkisinin veya müşterek kontrolün bittiği tarihe kadar, Grup'un öz kaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirindeki payını içerir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. İştirakle ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları ve müştereken kontrol edilen ortaklıklar arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, TFRS'lere uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK") tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları ve iş ortaklıkları kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak hazırlamaktadır. Bununla birlikte Grup TTK gereğince hazırlanan finansal tablolarını, yasal kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla Dipnot 3'de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlemiştir. Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
b. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu tarafından yeni yayımlanan ancak Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz mevzuata kazandırılmayan standartlarda UFRS kodifikasyonu korunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup raporlama tarihi itibariyle stokların sınıflamasını yeniden gözden geçirmiş ve Kandilli projesinin teslim tarihlerini göz önünde bulundurarak 31 Aralık 2023 tarihinde kısa vadeli stoklar içerisinde yer alan 3.818.571.712 TL tutarındaki stoklar uzun vadeli olarak yeniden sınıflandırılmıştır.
Finansal tabloların SPK Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hesap dönem finansal tablolardaki önemli muhasebe tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarda detaylı olarak açıklanan önemli muhasebe tahmin ve varsayımları ile tutarlıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Aşağıda açıklanan muhasebe politikaları, ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde Grup tarafından tutarlı bir şekilde uygulanmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tablolara, Şirket'in başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydettiği müşterek yönetime tabi ortaklıkların, net varlıklarından ilgili şirkete iştirak oranları doğrultusunda, özkaynak yöntemine göre, kar veya zarara yansıtılmaktadır. İştirak edenin iştirakteki tüm payının zararlar sonucunda sıfıra inmesi halinde, iştirak eden ortaklık iştirak adına yükümlülükler üstlendiği veya ödemeler yaptığı ölçüde, bu tutarları bir yükümlülük ve zarar olarak finansal tablolarında izler.
Yabancı para biriminde yapılan işlemler, Grup şirketlerinin geçerli para birimlerine işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan çevrilmiştir.
Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler raporlama dönemi sonundaki kurlardan geçerli para birimine çevrilmiştir. Gerçeğe uygun değerleriyle ölçülen yabancı para, parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler, gerçeğe uygun değerin yabancı para cinsinden tespit edildiği tarihteki kurdan geçerli para birimine çevrilir. Yeniden çevirimle oluşan yabancı para kur farkları genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden tarihi maliyetleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler çevrilmemiştir.
Aşağıdaki kalemlerin yeniden çevirimiyle oluşan yabancı para kur farkları diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir:
Grup'un Türkiye'de yerleşik şirketlerinde yabancı para cinsinden finansal durum tablosunda varlık kalemlerinin TL'ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 35,2803 TL (31 Aralık 2023; 1 USD =29,4382 TL) /1 EUR = 36,7362 TL (31 Aralık 2023; 1 EUR= 32,5739 TL) kuru, yükümlülük kalemlerinin TL'ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın açıkladığı resmi döviz satış kuru olan, 1 USD = 35,3438 TL (31 Aralık 2023; 1 USD =29,4913 TL) ve 1 EUR =36,8024 TL (31 Aralık 2023; 1 EUR= 32,6326 TL) kuru esas alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Satın alımdan kaynaklanan gerçeğe uygun değer düzeltmeleri ve şerefiye dahil olmak üzere yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL'ye çevrilir. Yurtdışı faaliyetlerden doğan tüm gelir ve giderler işlem tarihindeki kurlardan TL'ye çevrilir. Yabancı para çevirim farkları kontrol gücü olmayan paylara ilişkin çevirim farkları olmadığı sürece diğer kapsamlı gelirde kayıtlara alınmakta ve yabancı para çevirim farkları yedeğinde gösterilmektedir. Bir yurtdışı faaliyetin satılması sonucunda kontrol, önemli etki veya müşterek kontrolün kaybedilmesi durumunda bu yabancı faaliyetle ilgili yabancı para çevirim farkları yedeğinde birikmiş tutar, satış kar veya zararının bir parçası olarak kar veya zarara yeniden sınıflandırılır. Yurtdışında operasyonları bulunan bir bağlı ortaklıktaki kontrol hakkını kaybetmeden payların belli bir oranda satılması durumunda birikmiş tutarın ilgili kısmı kontrol gücü olmayan paylara sınıflanır. Grup'un yurtdışı faaliyeti olan iştiraki veya iş ortaklığındaki paylarının bir kısmının, önemli etki veya ortak kontrol kaybedilmeden satılması durumunda birikmiş tutarın ilgili kısmı kar veya zarara yeniden sınıflandırılır.
Grup, ticari alacakları ve borçlanma araçlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Grup, bütün diğer finansal varlık ve yükümlülükleri sadece ve sadece, ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf olduğu işlem tarihinde muhasebeleştirmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ve finansal yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür. Önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar, ilk muhasebeleştirmede işlem bedeli üzerinden ölçülür.
İlk defa finansal tablolara alınırken, bir finansal araç belirtilen şekilde sınıflandırılır; itfa edilmiş maliyetinden ölçülenler, gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülenler- özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülenler.
Finansal araçlar ilk muhasebeleştirilmelerini müteakip, Grup finansal varlıkların yönetimi için kullandığı işletme modelini değiştirmediği sürece yeniden sınıflandırılmaz.
Finansal varlıklar, Grup, finansal varlıkları yönetmek için işletme modelini değiştirmediği sürece ilk muhasebeleştirilmesinden sonra yeniden sınıflandırılmaz. Bu durumda, etkilenen tüm finansal varlıklar, işletme modelindeki değişikliği izleyen ilk raporlama döneminin ilk gününde yeniden sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Grup, iş modelinin varlıkların yönetilme şeklini ve yönetime sağlanan bilgiyi en iyi şekilde yansıtması amacıyla bir finansal varlığın portföy düzeyinde elde tutulma amacını değerlendirmektedir. Ele alınan bilgiler şunları içerir:
Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılmaya uygun olmayan işlemlerde üçüncü taraflara devredilmesi, Grup'un varlıklarını finansal tablolarında sürekli olarak muhasebeleştirmesiyle tutarlı olarak bu amaçla satış olarak kabul edilmez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Alım satım amacıyla elde tutulan veya gerçeğe uygun değer esas alınarak yönetilen ve performansı bu esasa göre değerlendirilen finansal varlıklar, GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır.
Bu değerlendirme amacıyla, anapara, finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değeridir. Faiz; paranın zaman değeri, belirli bir zaman dilimine ilişkin anapara bakiyesine ait kredi riski, diğer temel borç verme risk ve maliyetleri (örneğin, likidite riski ve yönetim maliyetleri) ile kar marjından oluşur.
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları olup olmadığının değerlendirilmesinde, [Grup] Şirket sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alır. Bu değerlendirme, finansal varlığın bu koşulu yerine getirmeyecek şekilde sözleşmeye bağlı nakit akışlarının zamanlamasını veya tutarını değiştiren sözleşme şartlarını içerip içermediğinin değerlendirilmesini gerektirir. Bu değerlendirmeyi yaparken, Grup aşağıdakiler dikkate alır:
GUD farkı kar/zarara yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar: Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Herhangi bir faiz veya temettü geliri dahil olmak üzere, bunlarla ilgili net kazançlar ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. Riskten korunma aracı olarak tanımlanan türevler için aşağıdaki (v) bölümüne bakınız.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar: Bu varlıklar sonraki ölçümlerinde etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. İtfa edilmiş maliyetleri varsa değer düşüklüğü zararları tutarı kadar azaltılır. Faiz gelirleri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Bunların finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları: Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır.
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları: Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya zararda yeniden sınıflandırılmazlar.
Grup ticari ve diğer alacakları oluştukları tarihte kayıt altına almaktadır. Diğer bütün finansal varlıklar (gerçeğe uygun değer ile ölçülen ve kar veya zararla ilişkilendirilen finansal varlıklar da dahil olmak üzere) Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Grup, ilgili sözleşme uyarınca nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan risk ve getirileri transfer ettiği bir işlemle devrettiğinde finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Transfer edilen bu finansal varlıktan dolayı oluşan ya da elde edilen haklar Grup tarafından ayrı bir varlık ya da yükümlülük olarak kaydedilir.
Grup'un finansal varlıkları, sadece ve sadece netleştirme için yasal bir hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal durum tablosunda göstermektedir. Grup'un türev olmayan finansal varlıkları; ticari ve diğer alacaklar ile nakit ve nakit benzeridir.
Ticari ve diğer alacaklar, aktif bir piyasada oluşmuş belirli bir piyasa değeri olmayan sabit ya da belirli ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Bu tip varlıklar, ilk olarak gerçeğe uygun değere direkt ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri eklenerek kayda alınır. Ticari ve diğer alacaklar, ilk defa kayda alındıktan sonra etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetlerden değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle değerlenir. Ticari ve diğer alacaklar, ilişkili taraflardan ticari ve diğer alacakları içerir.
Nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değerlerinde değişim riskinin çok az olduğu, nakit bakiyeler ve açıldığı gün vadesi üç ay veya daha kısa süreli mevduat hesaplarından oluşur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Türev olmayan finansal yükümlülükler, ilk olarak Grup'un ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınır.
Diğer bütün finansal yükümlülükler (gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve kar zararla ilişkilendirilen finansal yükümlülükler de dahil olmak üzere) ilk olarak, Grup'un araç ile ilgili sözleşme uyarınca doğan yükümlülüklere taraf olduğu tarih olan işlem tarihinde kayıtlara alınırlar.
Türev olmayan finansal yükümlülükler başlangıçta gerçeğe uygun değerlerine direkt ilişkilendirilebilen işlem maliyetlerinin düşürülmesiyle ölçülmektedir. İlk defa kayıtlara alınmalarını müteakiben finansal yükümlülükler etkin faiz kullanılarak itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden değerlenmektedir.
Grup sözleşmeden doğan sorumlulukları sona erdiğinde veya sözleşme feshedildiği ya da kendiliğinden sona erdiğinde bir finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarır.
Grup finansal yükümlülüklerini, sadece ve sadece, netleştirme için bir yasal hakkı olduğunda ve işlemi net bazda gerçekleştirmek ya da varlığın gerçekleşmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesini eş zamanlı yapmak konusunda niyetinin bulunması durumunda netleştirmekte ve net tutarı finansal durum tablosunda göstermektedir.
Grup'un diğer finansal yükümlülükleri; borçlanmalar altında gösterilen banka kredileri, ticari ve diğer borçlar ve ilişkili taraflara ticari ve diğer borçlardır.
Adi hisse senetleri, sermaye olarak sınıflandırılmaktadır. Adi hisse senetleri ihracına doğrudan atfolunan maliyetler, vergi etkisi netlenerek, özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.
Grup'un maddi duran varlıkları maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonraki değerleri ile aşağıdaki gibi muhasebeleştirilir:
Maliyet, ilgili varlığın iktisabıyla doğrudan ilişkili harcamaları ifade etmektedir. Grup tarafından inşa edilen varlıkların maliyeti aşağıdaki unsurları içermektedir:
Grup'un varlığın yerini değiştirme veya alanı restore etmek ile ilgili yükümlülüğü varsa, parçaların sökülmesine, yer değiştirmesine ve yerleştirilen alanın restorasyonuna ilişkin maliyetler ve maddi duran varlıkları oluşturan kalemler farklı ekonomik ömürlere sahipler ise maddi duran varlıkların ayrı kalemleri (temel bileşenler) olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bir maddi duran varlık kalemi satış yolu ile veya satışından veya kullanımından ileride bir ekonomik fayda yaratması beklenmediği durumlarda kayıtlardan çıkarılır. İlgili varlığın kayıtlardan çıkarılması neticesinde oluşan kar veya zarar (varlığın defter değeri ile satış işleminden elde edilen gelirin farkı olarak hesaplanır) kar zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda kayıtlardan çıkarıldığı yıla ait "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" veya "Yatırım faaliyetlerinden giderler" altında gösterilir.
Sonradan yapılan harcamalar sadece bu harcamalar sonucunda ileride oluşacak ekonomik faydaların Grup'a aktarılacağının mümkün olduğu durumlarda aktifleştirilebilirler. Devam eden bakım ve onarım maliyetleri yapıldıkça gider olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlık kalemleri, hali hazırda kullanılabilir oldukları veya Grup tarafından inşa edilen varlıklar için bu varlıkların tamamlandığı ve kullanıma hazır hale geldikleri gün itibarıyla amortismana tabi tutulurlar.
Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Amortisman, başka bir varlığın defter değerine dahil edilmediği sürece, genellikle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Kiralanan varlıklar, Grup kiralanan varlığın mülkiyetini kiralama sonunda makul bir kesinlikte üzerine almayacaksa, varlığın kiralama süresi ile faydalı ömürden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Arsa amortismana tabi değildir.
Cari ve karşılaştırmalı yıllarda, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | Yıl |
|---|---|
| Binalar | 50 |
| Makine ve cihazlar | 5-10 |
| Mobilya ve demirbaşlar | 3-20 |
| Taşıtlar | 5 |
| Özel maliyetler | 5-30 |
Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi ile ilgili kiralama süreleri veya faydalı ömürlerinden kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama döneminde yeniden gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Grup tarafından satın alınmış ve belirli bir faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar maliyetlerinden birikmiş itfa payları ve varsa birikmiş değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür. Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını ve lisansları içermektedir.
Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. Diğer tüm harcamalar oluştukları zaman kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlık kalemleri için itfa payları, kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Haklar 3- 15 yıl
İtfa yöntemleri ve faydalı ömürler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller işletmelerin olağan iş akışı çerçevesinde satmak, ürün ve hizmetlerin üretiminde kullanmak ve yönetim amaçlı kullanmak dışında kira geliri kazanmak veya yatırım değerinin artırılması için ya da her iki amaçla elde tutulur. Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayıtlara alındığında maliyet değeri ile ölçülür ve daha sonra da gerçeğe uygun değerle ölçülür ve sonra da kar veya zararda kaydedilir.
Maliyet, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün satın alımıyla doğrudan ilişkili harcamaları da içermektedir. Grup tarafından inşa edilen yatırım amaçlı gayrimenkullerin maliyeti, malzeme maliyetini, doğrudan işçilik maliyetlerini, söz konusu varlığı kullanım amacına uygun olarak çalışır hale getirilmesiyle doğrudan ilişkili maliyetleri ve aktifleştirilmiş borçlanma maliyetlerini içermektedir.
İnşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. İnşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer tespitinin güvenilir bir biçimde yapılamaması durumunda bu tespitin güvenilir bir şekilde yapıldığı ya da yatırımın tamamlandığı tarihe kadar maliyet metodu ile değerleme yapılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün satılması durumunda oluşan tüm kazanç veya kayıplar (satıştan elde edilen net bedel ile ilgili kalemin kayıtlı değeri arasındaki fark olarak hesaplanır), kar veya zararda esas faaliyetlerden giderler veya gelirler hesabında kaydedilir.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği, geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü finansal durum tablosundan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırma yapılamaz.
Eğer bir gayrimenkulün kullanım amacı değişmiş ve maddi duran varlık veya ticari amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmışsa, gayrimenkulün sınıflandırıldığı tarihteki gerçeğe uygun değeri artık söz konusu gayrimenkulün maliyeti olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyet ve net gerçekleşebilir değerden düşük olanıyla gösterilir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsalar ve bu arsalar üzerinde inşaatı devam etmekte olan konutların maliyetlerinden oluşmaktadır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetler ile borçlanma maliyetlerini içerir. Halihazırda üzerinde konut inşaatı yapılan arsalar stoklar içerisinde gösterilmiştir. Net gerçekleşebilir değer, normal işletme koşullarında oluşacak tahmini satış fiyatından tahmin edilen satış masrafları ve satışa hazır duruma getirmek için katlanılacak maliyetler düşülerek bulunmaktadır.
Finansal araçlar ve sözleşme varlıkları
Grup aşağıda belirtilenler için beklenen kredi zararları için zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir.
Grup aşağıdaki belirtilen, 12 aylık Beklenen Kredi Zararı ("BKZ") olarak ölçülen kalemler hariç olmak üzere, zarar karşılığını, ömür boyu BKZ'lere eşit olan tutar üzerinde ölçer:
• Raporlama tarihinde düşük kredi riskine sahip olduğu belirlenen borçlanma araçları ve diğer borçlanma araçları ve ilk muhasebeleştirmeden itibaren kredi riskinin (yanı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca ortaya çıkan temerrüt riski) önemli ölçüde artmadığı banka bakiyeleri.
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'larının tahmin edilmesinde, Grup beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerine dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Grup, bir finansal varlık üzerindeki kredi riskinin, vadesinin 30 gün geçmesi durumunda önemli ölçüde arttığını varsaymaktadır.
Grup, bir finansal varlığı aşağıdaki durumlarda temerrüde düşmüş olarak dikkate alır:
12 aylık BKZ'lar raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır.
BKZ'larının ölçüleceği azamı süre, Grup'un kredi riskine maruz kaldığı azamı sözleşme süresidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
BKZ'lar finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Diğer bir ifadeyle tüm nakit açıklarının bugünkü değeri üzerinden ölçülen kredi zararlarıdır (örneğin, sözleşmeye istinaden işletmeye yapılan nakit girişleri ile işletmenin tahsil etmeyi beklediği nakit akışları arasındaki farktır.)
Nakit açığı, sözleşmeye göre işletmeye yapılması gereken nakit akışları ile işletmenin almayı beklediği nakit akışları arasındaki farktır. Beklenen kredi zararlarında ödemelerin tutarı ve zamanlaması dikkate alındığından, işletmenin ödemenin tamamını, sözleşmede belirlenen vadeden geç almayı beklemesi durumunda dahi bir kredi zararı oluşur.
BKZ'lar finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilir.
Her raporlama dönemi sonunda, Grup itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan borçlanma varlıkların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını değerlendirir. Bir finansal varlığın gelecekteki tahmini nakit akışlarını olumsuz şekilde etkileyen bir veya birden fazla olay gerçekleştiğinde söz konusu finansal varlık kredi değer düşüklüğüne uğramıştır. Bir finansal varlığın kredi değer düşüklüğüne uğradığının kanıtı aşağıdaki gözlemlenebilir verileri içerir:
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin zarar karşılıkları, varlıkların brüt defter değerinden düşülür.
GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için oluşan zarar karşılığı, finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmak yerine diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda işletme, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürür. Kayıttan düşme, bir finansal tablo dışı bırakma sebebidir.
Bireysel müşteriler için, Grup'un benzer varlıkların geri kazanılmasına ilişkin tarihsel deneyimine dayanarak uyguladığı, finansal bir varlığın vadesının180 gün geçmiş olması durumunda, ilgili finansal varlığın brüt defter değeri üzerinden kayıttan düşme politikası vardır. Kurumsal müşteriler içinse, Grup, bireysel olarak makul bir geri kazanım beklentisinin olup olmadığına dayanarak, zamanlama ve kayıttan düşülecek tutarına ilişkin bir değerlendirme yapar. Grup kayıttan düşen tutara ilişkin önemli bir geri kazanım beklememektedir.
Ancak, kayıttan düşülen finansal varlıklar, Grup'un vadesi gelen tutarların geri kazanılmasına ilişkin prosedürlerine uymak için halen uygulama faaliyetlerine tabı olabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir. Bir finansal varlık eğer ilk kayıtlara alınmasını takiben gerçekleşen bir veya daha fazla olay ile nesnel olarak değer düşüklüğü kanıtı oluşmuş ve bu olayların gelecekte beklenen nakit akışları üzerinde güvenilir bir şekilde belirlenebilir bir etkisi varsa değer düşüklüğü oluştuğu varsayılır.
Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt, borçlunun temerrüdünü veya yükümlülüğünü yerine getirememesi, Grup'un aksını dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun veya ihraççının iflas etme ihtimalinin oluşmasını, bu kişilerin ödeme durumlarında negatif durumlar ortaya çıkması veya menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir.
İtfa edilmiş maliyetleriyle ölçülen finansal varlıklardaki değer düşüklüğü, finansal varlığın defter değeri ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Zararlar kar veya zararda kayıtlara alınır ve kredi ve alacaklarda bir karşılık hesabı kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan faiz ıskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü muhasebeleştirildikten sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir.
Maliyet bedeli üzerinden taşınan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen hisse senetleri için, gerçeğe uygun değerin güvenilir olarak ölçülememesi nedeniyle değer düşüklükleri giderleri iptal edilmezler.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyetinden veya gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmediği sürece, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle elinde bulundurduğu gayrimenkul yatırım fonları, Gerçeğe uygun değer karı veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmış ve ölçülmüştür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, her bir raporlama tarihinde, stoklar ve ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan finansal olmayan varlıklar için değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Şerefiye ve belirsiz faydalı ömre sahip varlıklar için geri kazanılabilir tutar her sene aynı dönemde tahmin edilir. Bir varlıkla ilgili nakit yaratan birimin ("NYB") defter değeri geri kazanılabilir tutarını aşıyorsa değer düşüklüğü gideri kayıtlara alınır.
Değer düşüklüğü zararları kar veya zararda muhasebeleştirilir. NYB'lerden kaynaklanan ve muhasebeleştirilen değer düşüklüğü karşılığı öncelikle NYB'lere (NYB gruplarına) dağıtılan şerefiyenin defter değerlerinden daha sonra NYB'lerdeki (NYB gruplarındaki) diğer varlıkların defter değerlerinden oransal esasa göre düşülür.
Şerefiyede meydana gelen değer düşüklüğü zararı geri çevrilmez. Diğer varlıklarda ise önceki önemlerde ayrılan değer düşüklükleri bu varlığın değer düşüklüğü kayıtlara alınmasaydı, söz konusu varlık için belirlenecek olan defter değerinin amortisman veya itfa payları düşüldükten sonraki tutarını aşmayacak ölçüde geri çevrilir.
Türkiye'deki mevcut İş Kanunu gereğince, şirketler, çalışanların emeklilik nedeniyle işten ayrılan çalışanlarına belirli miktarlarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı Grup'un çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekte tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye hak kazanmış gibi hesaplanmış olup finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı tavanları, sırasıyla, 46.655,43 TL ve 35.058,58 TL tutarındadır.
Kısa vadeli çalışan haklarından doğan yükümlülükler, hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir ve giderleştirilirler. Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda çıkışlarının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumlarında kısa vadeli çalışan haklarından doğan yükümlülükler için karşılık ayrılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Hasılatın muhasebeleştirilmesi için genel model TFRS 15 uyarınca müşterilerle yapılan tüm sözleşmeler için hasılatın muhasebeleştirilmesinde beş aşamalı yaklaşım izlenir.
Bir sözleşme ancak yasal olarak uygulanabilir, tahsilatı gerçekleştirilebilir, mal ve hizmetlere ilişkin haklar ve ödeme koşulları tanımlanabilir olduğunda sözleşmenin ticari öze sahip olması, sözleşmenin taraflarca onaylanması ve taraflarca yükümlülüklerinin yerine getirilmesi taahhüt edilmesi şartlarının tamamının karşılanması durumunda, bu sözleşme TFRS 15 kapsamında değerlendirilir. Sözleşmeler tek bir ticari paket olarak müzakere edildiğinde ya da bir sözleşmede diğer sözleşme ile mallara veya hizmetlere (ya da malların veya hizmetlerin bir kısmına) bağlı olması durumunda, sözleşmeler kapsamında tek bir yükümlülük olduğunda, Şirket sözleşmeleri tek bir sözleşme olarak değerlendirir.
Grup, "edim yükümlülüğünü" hasılatın muhasebeleştirilmesi için bir hesap birimi olarak tanımlar. Grup müşteriyle yaptığı bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirir ve aşağıdakilerden birini devretmeye yönelik müşteriye verdiği her bir taahhüdü bir edim yükümlülüğü olarak belirler:
Grup, sözleşmede yer alan bir mal veya hizmeti, sözleşmedeki diğer taahhütlerden ayrı bir şekilde tanımlayabiliyor ve müşterinin söz konusu mal veya hizmetten tek başına veya kullanımına hazır diğer kaynaklarla birlikte faydalanmasını sağlıyor ise farklı bir mal veya hizmet olarak tanımlar. Bir sözleşme, esas olarak aynı olan bir dizi farklı mal veya hizmet sunma taahhüdünü içerebilir. Sözleşme başlangıcında, bir işletme mal veya hizmet serisinin tek bir edim yükümlülüğü olup olmadığını belirler.
Grup, işlem fiyatını belirlemek için sözleşme kapsamındaki yükümlülüğünü yerine getirdikten sonra ne kadarlık bir tutarı elde etmeyi beklediğini değerlendirir. Değerlendirme yapılırken, sözleşmenin değişken tutarlara ilişkin unsurları ve önemli bir finansman bileşeni içerip içermediğini göz önünde bulundurur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilen mal veya hizmetin nakit satış fiyatını yansıtan tutarı, önemli bir finansman bileşeninin etkisi için ödemesi taahhüt edilen tutar ile gözden geçirir. Pratik bir uygulama olarak, Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteri ödemesi ile mal veya hizmetlerin transferi arasındaki sürenin bir yıl veya daha kısa olmasını beklemesi durumunda, önemli bir finansman bileşeninin etkilerine ilişkin işlem fiyatını düzeltmez. Şirket'in dönem içinde yerine getirdiği yükümlülükler ile alınan avansların ve ödeme planının geniş ölçüde uyumlu olduğu durumlarda, Şirket, yükümlülüğü yerine getirmesi ile ödeme arasındaki sürenin asla 12 aydan fazla olmayacağını değerlendirmektedir.
Farklı mal veya hizmetler tek bir sözleşmeye göre teslim edilmesi durumunda, sözleşme bedeli ayrı mal veya hizmetlerin (farklı edim yükümlülükleri) nispi tek başına satış fiyatlarına dayalı olarak dağıtılır. Doğrudan gözlemlenebilir tek başına satış fiyatları mevcut değilse, sözleşmelerdeki toplam bedel, beklenen maliyet artı kar marjı bazında dağıtılır.
Grup, aşağıdaki koşullardan herhangi biri yerine getirildiğinde geliri zamana yayılı olarak muhasebeleştirir:
Zaman içinde yerine getirilen her bir edim yükümlülüğü için, Grup, malların veya hizmetlerin kontrolünü müşteriye devretmeyi gösteren tek bir ilerleme ölçüsü seçer. Şirket, güvenilir bir şekilde gerçekleştirilen ışı ölçen bir yöntem kullanır. Grup, girdi yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına yönelik ilerlemeyi ölçmek için yapılan maliyetleri kullanır ve çıktı yönteminin kullanıldığı projenin tamamlanmasına doğru ilerlemeyi ölçmek için transfer edilen birimleri kullanır. Eğer bir edim yükümlülüğü zaman içinde yerine getirilmiyorsa, o zaman Şirket, malların veya hizmetin kontrolünü müşteriye transfer ettiği zaman hasılatı muhasebeleştirir.
Şirket tarafından sözleşme kapsamındaki yükümlülüklerin yerine getirilmesi için mutlaka katlanılması gereken maliyetin, söz konusu sözleşme kapsamında elde edilmesi beklenen ekonomik faydayı aştığı durumlarda TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar" standardı uyarınca bir karşılık ayırmaktadır.
Satışlar, konutun, ofisin veya mağazanın teslimi, bunlarla ilgili kontrolün transferlerinin yapıldığını gösteren tapu devri veya teslim tutanağının olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup'a aktarılmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Kontrolün alıcılara transferi kullanım hakkı anlamına gelen, tamamlanan konut, ofis ve mağazanın alıcıya teslim tutanağı ile birlikte devriyle gerçekleşir. Grup, teslim tutanağı ile devrinin gerçekleşmediği gayrimenkullere ilişkin gelirleri ertelenmiş gelir olarak konsolide finansal durum tablosunda takıp etmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri kira sözleşmesi müddetince doğrusal yöntem kullanılarak hasılat olarak kaydedilir.
Varlığın sahipliğine ilişkin önemli bütün risk ve getirilerin Grup'a devrolduğu kiralama işlemleri yoluyla kullanılan varlıklar finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden ölçülür. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir. Diğer kiralamalar altında kullanılan varlıklar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır ve Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmez.
Faaliyet kiralamaları kapsamında yapılan ödemeler kira süresince doğrusal yöntemle kar veya zararda muhasebeleştirilir. Finansal kiralama kapsamında yapılan asgari kira ödemeleri finansal giderler ve kalan yükümlülüğün azaltılması olarak paylaştırılır. Finansal giderler, yükümlülüğün kalan bakiyesi üzerinden sabit dönem faiz oranı belirlenecek şekilde kira süresince her bir döneme dağıtılır.
Bir sözleşmenin başlangıcında, Grup, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kıra unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Bu durum aşağıdaki iki koşulda sağlanır:
Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesini takiben Grup, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır.
Grup, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansal giderler Grup'un alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.
Finansman geliri, finansman amacıyla kullanılan döngünün bir parçasını oluşturan banka mevduat faiz gelirlerinden, yatırım yapılan fonlardan elde edilen faiz gelirlerinden, ilişkili taraflardan alacaklardan, finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelirlerinden ve türev araçlardan oluşan ve kar veya zarara kaydedilen kazançlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Finansman giderleri, banka kredilerinin ve ilişkili kuruluşlardan finansman amaçlı alınan borçların faiz giderlerini ve reeskont faiz giderlerini içerir. Bir varlığın iktisabı, inşaatı ya da üretimi ile ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz oranı kullanılarak kar veya zarar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin (ticari alacaklar ve borçlar dışındaki) üzerindeki kur farkı gelir ve giderleri kur farkı hareketlerinin Şirket bazında net pozisyonuna göre finansman gelirleri veya finansman giderleri içerisinde net olarak raporlanır. Ticari alacaklar ve borçların üzerindeki kur farkı gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde, kur farkı giderleri ise esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde raporlanır.
Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Vergi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi işletme birleşmeleri veya doğrudan özkaynaklar veya diğer kapsamlı gelir ile ilişkilendirilenler dışında kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Dönem vergisi, raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanan carı yılda vergiye konu kar veya zarar üzerinden beklenen vergi yükümlülüğü veya alacağıdır ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kayıtlarını da içerir.
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan defter değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Aşağıdaki durumlarda meydana gelen geçici farklar için ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmez:
Grup, ertelenmiş vergi borçlarını ve ertelenmiş vergi varlıklarını, varlıklarının defter değerlerini ne şekilde geri kazanacağı veya borçlarını ne şekilde ödeyeceği ile ilgili raporlama dönemi sonundaki beklentilerinin vergisel sonuçlarıyla tutarlı bir şekilde ölçer.
Ertelenmiş vergi, raporlama dönem sonu itibarıyla geçici farkların geri çevrileceği zamandaki yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranı ile ölçülür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, yasal olarak dönem vergi varlıklarını dönem vergi yükümlülüklerine mahsup etme hakkının olması ve aynı vergi mükellefi olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.
Kullanılmamış geçmiş yıl malı zararları, vergi avantajları ve indirilebilir geçici farklar için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir kar elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlıkları her raporlama tarihinde gözden geçirilir ve ilgili vergi avantajının kullanımının muhtemel olmadığı kısımlar için ertelenmiş vergi varlıkları azaltılır.
Dönem vergisi ile ertelenmiş vergi tutarları belirlenirken, Grup belirsiz vergi pozisyonlarını ve ödenmesi gerekecek ek vergi ve faizler olup olmadığını dikkate almaktadır. Grup, vergi kanunları ve geçmiş tecrübelerine dayanarak yaptığı değerlendirmede vergi incelemesinden geçmemiş dönemler için ayrılan vergi karşılıklarının yeterli olduğuna inanmaktadır. Bu değerlendirme gelecek ile ilgili birçok mesleki kanaat içeren tahmin ve varsayımlara dayanmaktadır. Grup'un vergi yükümlülüğünün yeterliliği ile ilgili değerlendirmesini değiştirecek yeni bilgiler ortaya çıkması durumunda vergi yükümlülüğündeki bu değişim, bu durumun belirlendiği döneme ait vergi giderini etkileyecektir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesinin ve ekonomik fayda getiren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarlarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebilmesi durumunda konsolide finansal tablolarda bu yükümlülükler için karşılık ayrılır. Karşılıklar, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın Grup yönetimi tarafından yapılan en iyi tahmine göre hesaplanır ve etkisinin önemli olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek için ıskonto edilir.
Şarta bağlı varlıklar koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
Raporlama tarihi ile konsolide finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler ölçüm ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması durumunda, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur.
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkul portföyü en az yılda 1 defa olarak dışarıdan, bağımsız, gerekli profesyonel özelliklere sahip, değerlenen varlığın yeri ve kategorisi hakkında güncel deneyime sahip değerleme şirketleri tarafından değerlenir. Gerçeğe uygun değer, değerlemenin olduğu tarihte istekli bir alıcının ve istekli bir satıcının piyasa koşullarına uygun fiyatlarla el değiştirilmesini sağlayan, iki tarafın bilgisi dahilinde, ihtiyatlı davranılan ve zorlama olmayan pazarlama neticesinde belirlenen tahmini tutardır. Aktif bir piyasada güncel fiyatların olmaması durumunda, binalar için değerlemeler kiralama yoluyla, arsalar için ise emsal karşılaştırma yöntemi ile elde edilecek toplam tahmini nakit akımları dikkate alınarak yapılır. Yıllık net nakit akımlarına nakit akımlarının doğasında olan risk getirisi uygulanarak mülkün değerlemesine ulaşılır.
Değerlemeler, uygun olduğu ölçüde, faal olarak yeri kullanan veya kirayı karşılamakla yükümlü veya yere yerleşmesi muhtemel kiracı türünü; Grup ile kiralayan arasındaki bakım ve sigorta sorumluluklarının tahsisi ve gayrimenkulün kalan ekonomik ömürlerini yansıtır. Artışa yönelik kira değerlendirmeleri ve yenilemelerinin beklemede olması durumunda, tüm ihtar ve gerekli olduğu durumlarda karşı ihtarların geçerli şekilde ve uygun zamanda gerçekleştirildiği varsayılmaktadır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır (Not 28).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak - 31 Aralık 2024 dönemine ait parasal kazanç ve kayıpların detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 31 Aralık 2024 |
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar | 5.147.124.285 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 9.469.328.497 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 42.074.703 |
| Maddi Duran Varlıklar | 138.599.504 |
| Ertelenmiş gelirler | (4.623.342.135) |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı /(Yükümlülüğü) | (1.762.353.604) |
| Ödenmiş Sermaye | (520.687.974) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(55.547.069) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (319.670) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (6.910.468.969) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (1.672.295.555) |
| Satışların maliyeti (-) | 775.925.293 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 43.209.031 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 73.244.623 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (9.334.422) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 116.539.114 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (12.859.567) |
| Finansman gelirleri | (48.085.155) |
| Finansman giderleri (-) | 72.690.909 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 263.441.839 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdadır: 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023
| Kasa | 125.707.033 | 267.057 |
|---|---|---|
| Banka | 1.907.659.250 | 265.819.151 |
| - Vadesiz mevduat |
619.987.640 | 107.219.108 |
| - Vadeli mevduat |
1.287.671.610 | 158.600.043 |
| Diğer hazır değerler | 1.146.238 | 1.686.549 |
| Nakit ve nakit benzeri | 2.034.512.521 | 267.772.757 |
| Bloke mevduat | (343.721.779) | (35.219.528) |
| Naki akım tablosunda sunulan nakit ve nakit benzeri | 1.690.790.742 | 232.553.229 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatların içinde bulunan 343.721.779 TL'lik blokeli bakiyenin 258.268.302 TL'lik kısmı Fiba GYO ile olan Çekmeköy projemize ait rezerv hesap bakiyesidir (31 Aralık 2023: 35.219.528 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'a ait vadeli mevduatların vade tarihleri ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Vade | Faiz oranı % | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| TL | Ocak 2025 | 39,00-47,25 | 1.287.671.610 |
| 1.287.671.610 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'a ait vadeli mevduatların vade tarihleri ve faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Vade | Faiz oranı % | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| TL | Ocak 2024 | 28,50-38,48 | 158.600.043 |
| 158.600.043 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi bir bloke veya kısıtlama bulunmamaktadır.
Grup'un nakit ve nakit benzerleri için kur ve duyarlılık analizleri Not 30'da belirtilmiştir.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım fonu | 6.953.743 | 6.150.328 |
| 6.953.743 | 6.150.328 |
Gerçeğe uygun değer karı veya zarara yansıtılarak ölçülen finansal yatırımların dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir.
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 6.150.328 | 8.080.984 |
| Alım | 3.540.311 | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (2.736.896) | (1.930.656) |
| 31 Aralık (*) |
6.953.743 | 6.150.328 |
(*) Finansal yatırımlar gayrimenkul yatırım fonlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un itfa edilmiş maliyetten duran finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 527.781.283 | 452.006.445 |
| 527.781.283 | 452.006.445 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 404.425.110 | 1.227.240.358 |
| 404.425.110 | 1.227.240.358 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Uzun vadeli banka kredileri | 126.306.056 | 840.317.872 |
| 126.306.056 | 840.317.872 | |
| 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla. borçları aşağıdaki gibidir: |
Grup'un toplam banka kredilerinden | kaynaklanan |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 932.206.393 | 1.679.246.803 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 126.306.056 | 840.317.872 |
| 1.058.512.449 | 2.519.564.675 | |
| Sözleşmelerin orijinal vadelerine göre kredi geri ödemeleri | aşağıdaki gibidir: | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 0-1 yıl arası | 932.206.393 | 1.679.246.803 |
| 1-2 yıl arası | 126.306.056 | 508.574.664 |
| 2-3 yıl arası | - | 331.743.208 |
(*) Grup'un finansal borçlanmalarına ilişkin olarak Şirket ortaklarının kefaletleri ile Grup'un projeleri üzerinde toplam 3.630.919.327 TL ve 173.000.000 ABD Doları (31 Aralık 2023: 3.446.828.604 TL ve 98.900.000 Avro) tutarında ipotek vardır.
1.058.512.449 2.519.564.675
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Faiz Oranı | Defter değeri | |
|---|---|---|---|
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 10,00% | 19.815.358 |
| Teminatlı banka kredisi EUR | EUR | 6,25% | 325.408.921 |
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 49,00%-54,00% | 218.812.448 |
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 10,00% | 494.475.722 |
| 1.058.512.449 |
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Para Birimi | Faiz Oranı | Defter değeri | |
|---|---|---|---|
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 10,00% | 49.908.340 |
| Teminatlı banka kredisi EUR | EUR | 6,25% | 443.298.127 |
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 13,50%-27,00% | 16.336.747 |
| Teminatlı banka kredisi TL | TL | 10%-21% | 2.010.021.461 |
| 2.519.564.675 |
31 Aralık 2024 ve 2023 itibariyle banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 2.519.564.675 | 3.873.155.722 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 200.000.000 | 657.745.843 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.396.671.283) | (931.920.244) |
| Kur farkı gelir/gider | 59.074.185 | 172.004.444 |
| Parasal kazanç | (323.455.128) | (1.251.421.090) |
| Dönem sonu | 1.058.512.449 | 2.519.564.675 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa ve uzun vadeli alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ticari olmayan alacaklar – kısa vadeli |
485.158.119 | 107.434.942 |
| Ticari alacaklar – kısa vadeli |
1.658.061 | 9.903.893 |
| 486.816.180 | 117.338.835 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ticari olmayan borçlar – uzun vadeli |
455.485.910 | 612.639.334 |
| Ticari olmayan borçlar – kısa vadeli |
166.265.648 | 111.808.207 |
| Ticari borçlar – kısa vadeli |
17.158.046 | 75.138.659 |
| 638.909.604 | 799.586.200 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Timur Karlıtepe Gayrimenkul | 1.000.000 | - |
| TMR İşletme Turizm | 361.878 | 3.437.787 |
| Proje Asist Yönetimi Hizmetleri Ltd. Şti. | 228.200 | 824.097 |
| Central Property Danışmanlık A.Ş. | 1.056 | 855.200 |
| ERTM Gayrimenkul A.Ş. | - | 1.972.243 |
| S.S. Güçlü Girişimciler | - | 1.803.649 |
| ENG Enerji Yatırım A.Ş. | - | 74.440 |
| Diğer | 66.927 | 936.477 |
| 1.658.061 | 9.903.893 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari olmayan alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| MED Enerji A.Ş. | 236.934.664 | 5.748.943 |
| Nef Vakfı Spor Kulübü Derneği | 53.252.315 | 15.943.895 |
| ERTM Gayrimenkul A.Ş. | 44.895.138 | - |
| S.S. Güçlü Girişimciler | 27.421.996 | - |
| TMR İşletme Turizm | 25.793.231 | - |
| Nef 12 East 37Th LLC. | 14.089.320 | - |
| Bte Kağıthane Gayrimenkul Yatırımları ve Tic.A.Ş. | 12.302.899 | - |
| Erkan Erdem | 10.931.722 | - |
| Timur Holding A.Ş. | 4.334.478 | - |
| Deem Dekorasyon | 3.637.132 | - |
| Musa Timur | 3.283.032 | 1.709.491 |
| ENG Enerji Yatırım A.Ş. | 2.395.489 | 23.423.281 |
| Ela Timur | 1.519.248 | - |
| Molecule Koruyucu Sağlık Ürünleri San. Tic. A.Ş. | 852.724 | 10.948.548 |
| Erden Timur | - | 23.433.405 |
| Diğer | 43.514.731 | 26.227.379 |
| 485.158.119 | 107.434.942 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| EF Arsa ve Yapı Ticaret A.Ş. | 11.516.459 | 61.850.468 |
| EE Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. | 2.049.718 | 13.288.191 |
| EE Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. | 3.591.869 | - |
| 17.158.046 | 75.138.659 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli ticari olmayan borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Erden Timur | 135.438.825 | - |
| Emine Timur | 24.428.351 | 16.910.590 |
| Kontrol gücü olmayan ortaklara borçlar | - | 56.424.790 |
| Timur Holding A.Ş. | - | 6.897.079 |
| EE Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. | - | 6.981.288 |
| Diğer | 6.398.472 | 24.594.460 |
| 166.265.648 | 111.808.207 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kontrol gücü olmayan ortaklara borçlar | 455.485.910 | 612.639.334 |
| 455.485.910 | 612.639.334 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, Grup'un Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 6.683.852 | 7.153.281 |
| 6.683.852 | 7.153.281 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıllara ait, Grup'un ilişkili taraflarla yaptığı işlemlerden kaynaklanan gelirleri ve giderleri aşağıda özetlenmiştir:
| 2024 | Finansman gelirleri |
Genel yönetim giderleri |
Finansman giderleri |
|---|---|---|---|
| Med Enerji | 55.700.185 | - | 45.151.835 |
| ENG Enerji A.Ş. | 10.736.670 | - | 6.870.884 |
| Musa Timur | 5.429.712 | - | 70.360.337 |
| Timur Holding | 4.596.488 | - | - |
| Molecule | 692.921 | - | - |
| Proje Asist | 373.619 | - | - |
| Central | 81.286 | - | - |
| EE Gayrimenkul | 57.477 | - | - |
| İstanbul Global Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. | 10.162 | - | - |
| RDN Gayrimenkul | 5.051 | - | - |
| Toplam | 77.683.571 | - | 122.383.056 |
| Finansman | Genel yönetim | Finansman | |
|---|---|---|---|
| 2023 | gelirleri | giderleri | giderleri |
| Med Enerji | 4.799.472 | - | - |
| İstanbul Global Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. | 82.268 | - | - |
| Beşpınar | 31.915 | - | - |
| TMR İşletme | 26.429 | 1.459.034 | - |
| Nef Vakfı | - | 13.949.387 | - |
| ENG Enerji A.Ş. | - | 2.873.510 | - |
| S.S. Güçlü Girişimci Konut Yapı. | - | 2.364.517 | - |
| Timur Holding | - | 952.773 | - |
| Molecule | - | 714.802 | - |
| EE Gayrimenkul | - | - | 380.330 |
| EE Elektirik | - | 4.559.754 | - |
| Nef Arsa | - | 52.116.425 | - |
| Diğer | 430.021 | - | - |
| Toplam | 5.370.105 | 78.990.202 | 380.330 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 1.492.735.782 | 1.312.176.089 |
| Alacak senetleri | 3.370.228.291 | 3.288.826.824 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 23.019.767 | 33.235.657 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (23.019.767) | (33.235.657) |
| 4.862.964.073 | 4.601.002.913 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllarda şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 33.235.657 | 47.012.797 |
| Dönem içerisindeki artışlar | - | 4.703.785 |
| Parasal kayıp/kazanç | (10.215.890) | (18.480.925) |
| Dönem Sonu | 23.019.767 | 33.235.657 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli ticari alacaklar | - | 334.586.831 |
| - | 334.586.831 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 818.401.960 | 1.948.947.998 |
| Borç senetleri | 714.879.623 | 1.191.981.378 |
| Diğer ticari borçlar | 1.020.415 | 3.040.776 |
| 1.534.301.998 | 3.143.970.152 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un uzun vadeli ticari borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 46.699.494 | |
| 10.068.445 | 46.699.494 |
| 10.068.445 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 10.194.784 | 44.751.071 |
| Personele borçlar | 10.881.190 | 8.581.579 |
| 21.075.974 | 53.332.650 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Arsa ve araziler için diğer alacaklar | 218.940.051 | 124.768.850 |
| Site yönetimlerinden alacaklar | 87.849.442 | 78.432.465 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 12.762.206 | 10.871.469 |
| Belediye ve yerel idarelerden alacaklar | 6.934.699 | 41.275.022 |
| Damga vergisi, tapu harcı ve abonelik alacakları | 4.662.869 | 16.482.380 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 42.239 | 14.963.455 |
| Diğer | 17.189.326 | 46.473.694 |
| 348.380.832 | 333.267.335 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Arazi ve arsa müşavirlik hizmetleri | 394.597.887 | 194.148.262 |
| Vadesi geçen ertelenen veya taksitlendirilen | ||
| ve diğer yükümlülükler | 209.324.430 | 364.818.215 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 57.058.715 | 72.851.123 |
| Site yönetimlerine borçlar | 38.030.856 | 12.400.568 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 25.930.815 | 343.015.788 |
| Diğer (*) | 64.319.463 | 67.824.011 |
| 789.262.166 | 1.055.057.967 |
(*) Grup'un diğer çeşitli borçları ilgili kurumlara ödenecek olan tapu abonelik ve iskan harçlarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 36.540.249 | 127.958.890 |
| Bebek Turizm'in alımından kaynaklanan borçlar | 8.345.535 | 8.345.535 |
| 44.885.784 | 136.304.425 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı arsa ve araziler | 16.612.390.000 | 18.692.279.180 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12.968.052.388 | 12.648.926.524 |
| 29.580.442.388 | 31.341.205.704 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkul hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 31.341.205.704 | 28.986.930.793 |
| İlaveler | 13.799.646 | - |
| Gerçeğe uygun değer değişimi (Not 26) | 1.560.936.591 | 2.282.223.820 |
| Transferler | - | 129.848.196 |
| Çıkışlar | (3.335.499.553) | (57.797.105) |
| Dönem Sonu | 29.580.442.388 | 31.341.205.704 |
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer hiyerarşisine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 29.580.442.388 | - | 29.580.442.388 |
| 31 Aralık 2023 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 31.341.205.704 | - | 31.341.205.704 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ekspertiz rapor tarihi | Gerçeğe uygun değeri | Ekspertiz rapor tarihi | Gerçeğe uygun değeri | ||
| Gölköy 3 adet arsa | 31.12.2024 | 12.385.940.000 | 31.12.2023 | 13.538.397.396 | |
| Bebeköy projesi | 5.02.2025 | 4.627.106.000 | 15.03.2024 | 4.613.464.824 | |
| TT Bodrum 828-5 | 31.12.2024 | 4.614.520.995 | 15.12.2023 | 5.053.257.000 | |
| TT Bodrum 819-5 | 31.12.2024 | 3.909.959.005 | 15.12.2024 | 1.180.873.971 | |
| Konya Meram Arsa | 31.12.2024 | 2.666.115.000 | 4.01.2024 | 2.220.545.504 | |
| Nef 05 Kağıthane | 31.12.2024 | 657.341.388 | 4.01.2024 | 568.852.359 | |
| Ankara Beynam | 31.12.2024 | 427.660.000 | 25.01.2024 | 391.779.015 | |
| Orhaneli | 31.12.2024 | 128.940.000 | 25.12.2023 | 202.216.907 | |
| NEF 163 | 31.12.2024 | 48.050.000 | 4.01.2024 | 153.489.072 | |
| İstanbul Maltepe Arsa | 31.12.2024 | 46.955.000 | 4.01.2024 | 39.386.529 | |
| Nef 04 Kemerburgaz | 31.12.2024 | 20.800.000 | 4.01.2024 | 24.573.267 | |
| Altower bağımsız bölümler | 31.12.2024 | 19.440.000 | 4.01.2024 | 19.433.383 | |
| Sarıyer arsa | 31.12.2024 | 18.490.000 | 4.01.2024 | 20.415.158 | |
| Nef 9 Seyrantepe | 31.12.2024 | 13.275.000 | 4.01.2024 | 136.539.004 | |
| Nef 22 Ataköy | 31.12.2024 | 12.745.000 | 4.01.2024 | 12.344.385 | |
| Nef Kağıthane 11 | 31.12.2024 | 5.645.000 | 11.01.2024 | 6.063.910 | |
| Nef 03- APANEF | - | - | 4.01.2024 | 2.035.765.758 | |
| Sütlüce | - | - | 4.01.2024 | 1.123.808.262 | |
| 29.580.442.388 | 31.341.205.704 |
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin hesaplanmasında kullanılan indirgeme oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| TT Bodrum (828-5 ve 819-5) | 25% | 25% |
| Nef 05 Kağıthane | 27% | 25% |
| Bebeköy projesi | 12% | 13% |
| Gölköy 3 adet arsa | 25% | 25% |
| Konya Meram arsa | 27% | 25% |
| Sütlüce | - | 25% |
Değerleme yöntemi olarak emsal karşılaştırma ve indirgenmiş nakit akımları analizi yöntemi kullanılmıştır.
Değerleme yöntemi olarak emsal karşılaştırma ve indirgenmiş nakit akımları analizi yöntemi kullanılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı elde tutulan gayrimenkuller üzerinde 3.630.919.327 TL ve 173.000.000 ABD Doları tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 3.446.828.604 TL ve 98.900.000 Avro).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli stoklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nef Arsa Sakarya | 4.686.702.348 | 4.682.387.886 |
| Nef Yalıkavak | 1.602.584.427 | 1.497.974.528 |
| Nef Arsa Beynam | 1.578.892.142 | 1.634.536.902 |
| 914 Nef Arsa Ayvacık | 1.352.684.046 | 1.347.144.066 |
| Nef Sapanca | 1.066.178.337 | 984.074.146 |
| Nef Balıkesir | 966.783.567 | 966.783.567 |
| Nef Arsa Ayvacık Babadere | 800.467.245 | 795.600.733 |
| Nef Ayvacık Uluköy | 764.965.244 | 764.871.948 |
| Nef City 82 | 592.310.461 | 592.310.461 |
| Nef Arsa Lüleburgaz | 541.747.583 | 581.461.505 |
| Nef Çanakkale | 531.567.610 | 526.453.548 |
| NEF Arsa Bayramiç | 448.670.205 | 438.967.744 |
| Nef 22 Ataköy | 404.604.523 | 426.729.889 |
| NEF Çekmeköy | 329.238.856 | 268.497.713 |
| NEF Arsa Bursa Orhaneli | 276.223.377 | 269.729.573 |
| Nef Gölköy | 225.441.458 | 766.004.851 |
| Nef Bahçelievler | 145.402.891 | 146.043.155 |
| Nef Ilgaz | 137.908.547 | 111.691.289 |
| Nef 05 Kağıthane | 110.784.424 | 102.181.852 |
| Nef Beykoz | 93.790.673 | 93.770.428 |
| Nef Arsa Dikili | 43.601.276 | 43.601.276 |
| Nef 19 Sancaktepe | 33.799.448 | 33.627.775 |
| Nef O8 Points | 31.732.908 | 31.732.908 |
| Nef Eskişehir | 30.066.619 | 33.913.924 |
| Nef 98 Point | 28.472.847 | 28.017.286 |
| Nef 04 Points | 19.202.109 | 19.202.109 |
| Nef Arsa İğneada | 655.622 | 655.622 |
| Nef Nakkaştepe | - | 332.221.879 |
| Diğer | 255.148.604 | 217.506.020 |
| 17.099.627.397 | 17.737.694.582 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu kısa vadeli stokları üzerinde 258.964.545 TL ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 374.203.767 TL).
Grup, stoklar için değer düşüklüğü testi yapmakta olup 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla değer düşüklüğü olmadığı sonucuna ulaşmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli stoklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Nef Kandilli | 4.075.732.720 | 3.818.571.712 |
| 4.075.732.720 | 3.818.571.712 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllarda kapsamlı bilançoda Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının kar/(zarar) payları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Timur Karlıtepe | 71.724.412 | - |
| HT Gayrimenkul | 3.346.932 | 2.272.837 |
| 75.071.344 | 2.272.837 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıllarda kapsamlı gelir tablosundaki Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının karlarındaki / (zararlarındaki) payları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Timur Karlıtepe | 71.724.412 | - |
| HT Gayrimenkul | 1.074.095 | (178.295) |
| 72.798.507 | (178.295) |
Şirket'in İştiraklerinin 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait finansal bilgileri aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Duran varlıklar | 7.421.665 | 7.962.293 |
| Dönen varlıklar | 189.020.113 | 54.380.048 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 39.710.975 | 57.796.667 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 6.588.115 | - |
| Net varlıklar | 150.142.688 | 4.545.674 |
| Grup'un net varlıklardaki payı | 75.071.344 | 2.272.837 |
| Dönem net zararı | 145.597.014 | (356.590) |
| Şirket'in dönem net karı/ (zararındaki) payı | 72.798.507 | (178.295) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Arsa alımları için verilen avanslar | 2.218.567.772 | 2.720.627.237 |
| Gelecek aylara ait giderler | 286.937.221 | 39.610.148 |
| İş avansları | 5.345.518 | 22.964.507 |
| Taşeronlara verilen avanslar | - | 113.869.249 |
| 2.510.850.511 | 2.897.071.141 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Arsa alımları için verilen avanslar | 2.508.018.011 | 2.678.421.362 |
| Gelecek yıllara ait giderler |
22.761.399 | 835.393.342 |
| 2.530.779.410 | 3.513.814.704 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Konut satışlarında alınan avanslar () (**) |
15.777.785.910 | 10.931.836.380 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 7.650.610 | 7.650.610 |
| 15.785.436.520 | 10.939.486.990 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Konut satışlarında alınan avanslar (**) | 5.275.991.030 | 9.863.859.979 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 248.293.011 | 56.522.930 |
| 5.524.284.041 | 9.920.382.909 |
(*) İlgili avanslar, Grup'un konut ve arsa satışlarına ilişkin almış olduğu avanslardan oluşmakta olup teslimler sonrası hasılat olarak muhasebeleştirilecektir.
(**) İlgili avanslar, uzun vadeli sponsorluk ödemelerinden oluşmaktadır.
(***) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, alınan avansların 3.708.473.779 TL'lik kısmı (31 Aralık 2023: 3.494.647.991 TL) Nef Lüleburgaz ve Nef Assos arsaları için müşterilerden alınan avanslardan oluşmaktadır. Grup, üçüncü taraflarla yapmış olduğu arsa satın alım vaadi sözleşmeleri kapsamında, 2025 yılı içerisinde arsa tapularının Grup'a devredilmesini ve ilgili varlıkların stoklar içerisinde muhasebeleştirilmesini öngörmektedir. Söz konusu sözleşmeler Erden Timur aracılığıyla gerçekleştirilmiş olup, nihai ödemelerin tamamlanmasını müteakip arsa tapuları Grup adına tescil edilecektir. Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla müşterilerinden almış olduğu avanslar ve 2025 yılı içerisinde ödeme yaparak devralacağı arsalar göz önüne alındığında, TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar Standardı kapsamında dezavantajlı bir sözleşmesi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Arsa ve Binalar |
Makine ve Taşıtlar |
Döşeme ve Demirbaşlar |
Özel Maliyetler |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri 1 Ocak 2024 | 332.507.533 | 54.041.333 | 153.074.880 | 99.103.489 | 638.727.235 |
| Alımlar | - | 3.633.496 | 2.742.850 | - | 6.376.346 |
| Çıkışlar | (324.396.011) | - | - | - | (324.396.011) |
| 31 Aralık 2024 | 8.111.522 | 57.674.829 | 155.817.730 | 99.103.489 | 320.707.570 |
| Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2024 | 106.780.651 | 26.617.288 | 54.840.175 | 41.049.309 | 229.287.423 |
| Carı yıl amortismanı | 10.238.494 | 7.404.411 | 9.217.467 | 4.732.644 | 31.593.016 |
| Çıkışlar | (116.063.408) | - | - | - | (116.063.408) |
| 31 Aralık 2024 | 955.737 | 34.021.699 | 64.057.642 | 45.781.953 | 144.817.031 |
| Net Defter Değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 net defter değeri | 225.726.882 | 27.424.045 | 98.234.705 | 58.054.180 | 409.439.812 |
| 31 Aralık 2024 net defter değeri | 7.155.785 | 23.653.130 | 91.760.088 | 53.321.536 | 175.890.539 |
31 Aralık 2023 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Arsa ve | Makine ve | Döşeme ve | Özel | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyetler | Toplam | |
| Maliyet değeri 1 Ocak 2023 | 332.507.533 | 39.966.112 | 139.071.609 | 70.820.815 | 582.366.069 |
| Alımlar | - | 14.075.221 | 14.003.271 | 28.282.674 | 56.361.166 |
| 31 Aralık 2023 | 332.507.533 | 54.041.333 | 153.074.880 | 99.103.489 | 638.727.235 |
| Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2023 | 98.990.367 | 23.604.406 | 46.663.534 | 33.967.227 | 203.225.534 |
| Carı yıl amortismanı | 7.790.284 | 3.012.882 | 8.176.641 | 7.082.082 | 26.061.889 |
| 31 Aralık 2023 | 106.780.651 | 26.617.288 | 54.840.175 | 41.049.309 | 229.287.423 |
| Net Defter Değeri | |||||
| 1 Ocak 2023 net defter değeri | 233.517.166 | 16.361.706 | 92.408.075 | 36.853.588 | 379.140.535 |
| 31 Aralık 2023 net defter değeri | 225.726.882 | 27.424.045 | 98.234.705 | 58.054.180 | 409.439.812 |
Cari dönem amortisman gideri genel yönetim giderleri içerisine dahil edilmiştir.
Cari dönemde yapılmakta olan yatırımların üzerinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: bulunmamaktadır).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sabit kıymetler üzerindeki sigorta tutarı 30.000.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 37.420.377 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Haklar ve Yazılım |
Araştırma ve Geliştirme Giderleri |
Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| 1 Ocak 2024 | 66.041.407 | 95.265.000 | 161.306.407 |
| Alımlar/Çıkışlar | 1.045.259 | (95.265.000) | (94.219.741) |
| 31 Aralık 2024 | 67.086.666 | - | 67.086.666 |
| İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2024 | 52.833.126 | - | 52.833.126 |
| Dönem itfa payı | 1.377.933 | - | 1.377.933 |
| 31 Aralık 2024 | 54.211.059 | - | 54.211.059 |
| 31 Aralık 2024 net defter değeri | 12.875.607 | - | 12.875.607 |
31 Aralık 2023 tarihinde sona eren döneme ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Haklar ve Yazılım |
Araştırma ve Geliştirme Giderleri |
Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet | |||
| 1 Ocak 2023 | 66.041.407 | 95.265.000 | 161.306.407 |
| Alımlar | - | - | - |
| 31 Aralık 2023 | 66.041.407 | 95.265.000 | 161.306.407 |
| İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2023 | 48.454.154 | - | 48.454.154 |
| Dönem itfa payı | 4.378.972 | - | 4.378.972 |
| 31 Aralık 2023 | 52.833.126 | - | 52.833.126 |
| 31 Aralık 2023 net defter değeri | 13.208.281 | 95.265.000 | 108.473.281 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar (Not 20) |
8.500.169 | 17.586.027 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 691.425 | 998.271 |
| 9.191.594 | 18.584.298 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (Not 20) |
5.548.465 | 7.372.851 |
| 5.548.465 | 7.372.851 | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | ||
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| Dava karşılığı | 691.425 | 998.271 |
| 691.425 | 998.271 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat / rehin / ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 TL Karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
2.867.274.689 | 2.124.000 | 76.000.000 |
| Teminat (*) | - | - | - |
| Rehin | 74.814.289 | 2.124.000 | - |
| İpotek (**) | 2.792.460.400 | - | 76.000.000 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
|||
| - | - | - | |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
|||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, verilen teminat senet tutarı 147 milyon TL ve 2.124.000 ABD Doları, finansal borçlanma karşılığında bankalara vermiş olduğu teminat tutarından oluşmaktadır.
(**) Grup'un finansal borçlanmalarına ilişkin olarak Şirket ortaklarının kefaletleri ile Grup'un projeleri üzerinde toplam 3.630.919.327 TL ve 173.000.000 ABD Doları tutarında ipotek vardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 TL Karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
|||
| 4.902.534.697 | 8.536.113 | 142.790.605 | |
| Teminat (*) | 251.287.811 | 8.536.113 | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek (**) | 4.651.246.886 | - | 142.790.605 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
|||
| Teminat | - - |
- - |
- - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - |
| Teminat | - | - | - |
| Rehin | - | - | - |
| İpotek | - | - | - |
(*) 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un vermiş olduğu toplam teminat senet tutarı 2.801.234.001 TL ve 5.912.305 ABD Doları, finansal borçlanma karşılığında bankalara vermiş olduğu teminat tutarından oluşmaktadır.
(**) Grup'un projeleri üzerinde finansal borçlanmadan dolayı toplam 3.446.828.604 TL ve 98.900.000 Avro tutarında ipotek vardır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya ıstıfa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 41.828,42 TL ve TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabı değildir.
Grup yönetimi geçmiş deneyimlerinden edindiği bilgilere dayanarak kıdem tazminatı almaya hak kazanacak çalışanların hak kazandıkları menfaatleri, raporlama dönemi sonunda geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak ıskonto işlemine tabı tutmuş ve indirgenmiş net değerleri üzerinden finansal tablolarına yansıtmıştır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 7.372.851 | 16.446.108 |
| Hizmet maliyeti | 2.992.155 | 10.523.077 |
| Faiz maliyeti | 1.783.224 | 2.340.241 |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) | 10.189.013 | (4.474.290) |
| Ödenen kıdem tazminatları | (14.457.213) | (8.467.884) |
| Parasal kayıp/kazanç | (2.331.565) | (8.994.401) |
| 31 Aralık | 5.548.465 | 7.372.851 |
Aktüeryal fark, faiz oranı ve beklenen maaş artış oranındaki değişim nedeniyle ortaya çıkmaktadır. Ayrıca emekliliğinde kıdem tazminatı alacak olan çalışanların, emeklilik öncesi kıdem tazminatı alarak işten ayrılması da yüksek aktüeryal farka sebep olmuştur. Aktüeryal fark diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmektedir.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 8.500.169 | 17.586.027 |
| 8.500.169 | 17.586.027 |
31 Aralık tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 17.586.027 | 6.540.914 |
| Cari yıl değişimi | (3.680.311) | 1.032.779 |
| Parasal kayıp/kazanç | (5.405.547) | 10.012.334 |
| 31 Aralık | 8.500.169 | 17.586.027 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Devreden katma değer vergisi ("KDV") | 117.229.480 | 534.265.782 |
| Diğer | 33.889.791 | 54.051.907 |
| 151.119.271 | 588.317.689 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Resim ve tablolar | 243.361.899 | 243.361.889 |
| Devreden katma değer vergisi ("KDV") | - | 8.840.660 |
| Diğer | 4.196.402 | 5.270.388 |
| 247.558.301 | 257.472.937 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Gider tahakkukları | 16.101.002 | 74.967.889 |
| 16.101.002 | 74.967.889 |
Şirket'in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 100 TL kayıtlı nominal bedeldeki: 10.595.002 (31 Aralık 2023: 10.595.002) hisseden oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | Pay % | TL | Pay % | |||
| Erden Timur | 1.059.500.175 | 100 | 1.048.905.173 | 99 | ||
| Musa Timur | - | - | 10.595.002 | 1 | ||
| Nominal ödenmiş sermaye | 1.059.500.175 | 100 | 1.059.500.175 | 100 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | 4.186.461.533 | 4.186.461.533 | ||||
| Düzeltilmiş sermaye | 5.245.961.708 | 5.245.961.708 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının yüzde 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, kar dağıtımı yapıldığı durumlarda Şirket sermayesinin yüzde 5'ini aşan tüm nakit kar payı dağıtımlarının 1/11'i oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin yüzde 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in yasal yedekler toplamı 3.830.636 TL'dir (31 Aralık 2023: 3.830.636 TL).
TMS 19 standardının benimsenmesi sonucunda diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kazanç ve kayıplardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 11.647.239 TL (31 Aralık 2023: 4.005.479 TL) tutarında kıdem tazminatı karşılığına ilişkin diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kayıplardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylarına isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar altında "Kontrol gücü olmayan paylar" kalemi içinde sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2024 itibariyle finansal durum tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" kalemi içinde sınıflandırılan tutar 6.059.658.346 TL'dir (31 Aralık 2023: 6.141.544.588 TL).
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Arsa ve arazi satış gelirleri (**) | 2.074.622.032 | 1.813.395.551 |
| Konut ve ofis satış gelirleri (*) | 1.200.079.110 | 323.508.643 |
| Kira gelirleri | 41.361.961 | 85.738.461 |
| Diğer hasılat gelirleri | 398.762.633 | 88.259.772 |
| Satış iadeleri (-) | (70.643.366) | (101.263.295) |
| Hasılat | 3.644.182.370 | 2.209.639.132 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.010.823.137) | (1.848.144.898) |
| Brüt kar | 1.633.359.233 | 361.494.234 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla, konut ve ofis satış gelirleri Sapanca, Yalıkavak, Ataköy ve Lüleburgaz projelerinin teslimlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla, konut ve ofis satış gelirleri Hirfanlı, Gölköy, Çekmeköy, Bahçelievler ve Basın ekspres projelerinde teslimi gerçekleşen satışlardan oluşmaktadır
(**) Arsa ve arazi satışı gelirleri yeni oluşan Nef Arsa markasının satış gelirlerinden oluşmaktadır. Bu kapsamda Nef Nakkaştepe, Nef Gölköy ve Nef Çanakkale Biga, Nef Eskişehir ve Nef Ilgaz arsa satış gelirleri bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Satış ve pazarlama giderleri | (294.215.984) | (676.170.869) |
| Genel yönetim giderleri | (531.549.961) | (624.775.665) |
| (825.765.945) | (1.300.946.534) |
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personel giderleri | (230.240.790) | (209.428.237) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (90.999.925) | (69.135.938) |
| Danışmanlık giderleri | (70.168.042) | (130.065.255) |
| Aracılık hizmeti ve komisyon giderleri | (38.946.355) | (51.504.298) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (32.970.949) | (30.440.861) |
| Kira giderleri | (14.663.517) | (31.966.336) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (8.956.372) | (14.822.151) |
| Yakıt, enerji ve su giderleri | (8.321.697) | (12.205.120) |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (7.941.231) | (26.858.379) |
| Sigorta giderleri | (3.015.346) | (2.797.737) |
| Haberleşme ve kırtasiye giderleri | (1.813.663) | (2.137.255) |
| Bakım onarım giderleri | (1.695.547) | (6.396.508) |
| Posta, kargo, kurye ve nakliye giderleri | (428.075) | (1.006.320) |
| Diğer | (21.388.452) | (36.011.270) |
| (531.549.961) | (624.775.665) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait satış ve pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (97.734.829) | (212.280.617) |
| Aracılık hizmeti ve komisyon giderleri | (83.247.435) | (307.060.705) |
| Kira giderleri | (55.275.890) | (16.992.711) |
| Personel giderleri | (37.970.949) | (21.643.777) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (10.624.975) | (77.606.295) |
| Danışmanlık giderleri | (2.172.004) | (6.063.791) |
| Haberleşme ve kırtasiye giderleri | (1.623.782) | (3.632.277) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (638.668) | (3.119.656) |
| Bakım onarım giderleri | (543.016) | (7.646.516) |
| Diğer | (4.384.436) | (20.124.524) |
| (294.215.984) | (676.170.869) |
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait çeşit esasına göre sınıflandırılmış giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Satılan konut ve ofis maliyeti | (2.010.823.137) | (1.848.144.898) |
| Personel giderleri | (268.211.739) | (231.072.014) |
| Aracılık hizmeti ve komisyon giderleri | (122.193.790) | (358.565.004) |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (97.734.829) | (212.280.617) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (91.638.593) | (72.255.593) |
| Danışmanlık giderleri | (72.340.046) | (136.129.046) |
| Kira giderleri | (69.939.407) | (48.959.048) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (32.970.949) | (30.440.861) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (19.581.347) | (92.428.447) |
| Yakıt, enerji ve su giderleri | (8.321.697) | (12.205.120) |
| Seyahat ve konaklama giderleri | (7.941.231) | (26.858.379) |
| Haberleşme ve kırtasiye giderleri | (3.437.445) | (5.769.532) |
| Sigorta giderleri | (3.015.346) | (2.797.737) |
| Bakım onarım giderleri | (2.238.563) | (14.043.024) |
| Posta, kargo, kurye ve nakliye giderleri | (428.075) | (1.006.320) |
| Diğer | (25.772.888) | (56.135.792) |
| (2.836.589.082) | (3.149.091.432) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artışı (Not 12) | 3.307.480.589 | 2.282.223.820 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış karı (*) |
1.376.189.959 | - |
| Diğer | - | 105.364.298 |
| 4.683.670.548 | 2.387.588.118 |
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değer azalışı (Not 12) | (1.746.543.998) | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı (**) Şüpheli ticari alacak ve diğer karşılığı gideri |
(1.312.359.363) (581.332.313) |
(120.942.753) (4.703.785) |
| Kur farkı gideri, | (413.465.288) | (252.055.564) |
| Kullanılmayacak KDV | (214.144.949) | (230.295.087) |
| Sabit kıymet satış zararı | (112.563.408) | - |
| Teslim sonrası giderleri | (54.052.189) | (117.975.521) |
| Diğer | (94.864.530) | (7.487.566) |
| (4.529.326.038) | (733.460.276) |
(*) Yatırım amaçlı gayrimenkul satış karı teslimi 2024 yılı içerisinde teslimi gerçekleşen Sütlüce projesi ile ilgilidir.
(**) Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı satışı, 2024 yılı içerisinde gerçekleşen Apa Nef projesi ile ilgilidir.
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gelirleri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Faiz gelirleri | 432.620.204 | 7.506.698 |
| Diğer | 787.201 | - |
| 433.407.405 | 7.506.698 | |
| Finansman giderleri | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Faiz giderleri | (441.976.322) | (271.130.158) |
| Kur farkı gideri | (59.074.185) | (47.034.490) |
| Kredi komisyon ve diğer masraf giderleri | (66.062.358) | (70.719.179) |
| (567.112.865) | (388.883.827) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Türkiye'de faaliyet gösteren şirketler için uygulanan kurumlar vergisi oranı yüzde 25'tir (31 Aralık 2023: yüzde 25). Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre, en az iki yıl süreyle sahip olunan iştiraklerin ve gayrimenkullerin satışlarından elde edilen kazançların yüzde 75'i satış tarihinden itibaren beş yıl içinde özkaynak hesaplarına kaydedilmesi durumunda vergi istisnasına konu olmaktadır. Ayrıca, aynı Kanunla 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununda yapılan değişiklik sonucu, 1 Ocak 2019'den geçerli olmak üzere kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlar için tanınan yüzde 75'lik istisna yüzde 50 olarak uygulanacaktır. Geriye kalan yüzde 25'lik kısım kurumlar vergisine tabıdır. Türk vergi mevzuatına göre malı zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, malı zararlar geriye dönük taşınamazlar.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takıp eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemin takıp eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri yüzde 15 oranında stopaja tabıdır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ılığı Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye tahsis edilmesi kar dağıtımı sayılmamaktadır dolayısıyla stopaj vergisine tabı değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeler Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler. Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 yıllarına ait cari vergi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi | 2.879.933 | 8.447.450 |
| 2.879.933 | 8.447.450 |
31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllara ait vergi gelir/giderinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi | - | (65.619.304) |
| Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | (913.188.340) | 1.538.917.398 |
| Kar / zararda muhasebeleştirilen vergi (gideri) / geliri | (913.188.340) | 1.473.298.094 |
| Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi | 2.547.253 | (920.051) |
| (910.641.087) | 1.472.378.043 |
31 Aralık tarihleri itibarıyla kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gelirlerinin tamamı kıdem tazminatı karşılığındaki farklara ilişkindir.
| Cari dönem ertelenmiş |
Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen |
|||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | vergi giderleri | kısım | 31 Aralık 2024 | |
| Stoklar | (637.613.990) | (257.512.379) | - | (895.126.369) |
| Birikmiş mali zararlar | 53.005.139 | 215.489.532 | - | 268.494.671 |
| Verilen avanslar | 126.654.393 | 272.004.159 | - | 398.658.552 |
| Ertelenmiş gelirler | 441.660.086 | (663.377.028) | - | (221.716.942) |
| Finansal borçlar | 17.393.927 | (11.940.443) | - | 5.453.484 |
| Ticari alacaklar | 1.700.349 | (4.991.980) | - | (3.291.631) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 4.076.239 | (1.031.119) | - | 3.045.120 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.996.217 | (2.938.769) | 2.547.253 | 1.604.701 |
| Alacak karşılıkları | - | 145.333.078 | - | 145.333.078 |
| Diğer geçici farklar | (26.087.905) | 18.644.894 | - | (7.443.011) |
| Finansal yatırımlar | 526.552 | 1.354.634 | - | 1.881.186 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (4.164.687.811) | (624.222.919) | - | (4.788.910.730) |
| Vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | (4.181.376.804) | (913.188.340) | 2.547.253 | (5.092.345.941) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2023 | Cari dönem ertelenmiş vergi giderleri |
Kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilen kısım |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Stoklar | (1.374.536.971) | 736.922.981 | - | (637.613.990) |
| Birikmiş mali zararlar | 219.844.334 | (166.839.195) | - | 53.005.139 |
| Verilen avanslar | 509.175.776 | (382.521.383) | - | 126.654.393 |
| Ertelenmiş gelirler | - | 441.660.086 | - | 441.660.086 |
| Finansal borçlar | 32.957.062 | (15.563.135) | - | 17.393.927 |
| Ticari alacaklar | 7.192.691 | (5.492.342) | - | 1.700.349 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 1.308.182 | 2.768.057 | - | 4.076.239 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.289.224 | (372.956) | (920.051) | 1.996.217 |
| Diğer geçici farklar | 470.074.777 | (496.162.682) | - | (26.087.905) |
| Ticari borçlar | 214.108 | (214.108) | - | - |
| Finansal yatırımlar | 867.614 | (341.062) | - | 526.552 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (5.589.760.948) | 1.425.073.137 | - | (4.164.687.811) |
| Vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | (5.719.374.151) | 1.538.917.398 | (920.051) | (4.181.376.804) |
Etkin vergi oranının mutabakatı
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait raporlanan vergi karşılığı vergi öncesi kar üzerinde yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır. İlgili mutabakat dökümü aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem (zararı)/ karı | 251.284.344 | (1.221.557.292) |
| Toplam vergi (gideri)/ geliri | 913.188.340 | (1.473.298.094) |
| Vergi öncesi (zarar) / kar | 1.164.472.684 | (2.694.855.386) |
| 2024 | 2023 | |
| Şirket'in yasal vergi oranına göre vergi öncesi zarardan hesaplanan vergi |
(291.118.171) | 673.713.847 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi Vergiye tabi olmayan enflasyon düzeltmeleri Vergi oranı değişiminin etkisi |
(55.218.968) (99.703.686) - |
(190.936.702) 757.102.435 73.686.641 |
| Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı yaratılmayan mali zararlar |
(467.147.515) | - |
| Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı yaratılmayan mali zararların kullanılması |
- | 150.390.703 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | - | 9.341.171 |
| Dönem vergi gelir / (gideri) | (913.188.340) | 1.473.298.094 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Hisse başına kazanç, dönem karının, Şirket hisselerinin carı dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesi ile hesaplanır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla pay başına kazancın hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem boyunca mevcut olan payların | ||
| ortalama sayısı (tam değeri) | 10.595.002 | 10.595.002 |
| Ana şirket paydaşlarına ait net dönem zararı (TL) | 333.170.586 | (1.982.046.173) |
| Faaliyetlerden elde edilen pay başına karı | 0,3145 | (1,8707) |
Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Grup'un genel risk yönetimi programı finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup'un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. Grup maruz kaldığı çeşitli risklerden korunma amacıyla zaman zaman türev finansal araçlardan sınırlı olarak yararlanmaktadır.
Finansal risk yönetimi, Grup'un belirlediği genel esaslar dahilinde kendi Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde Grup tarafından uygulanmaktadır.
Kredi riski, Grup'un taraf olduğu sözleşmelerde karşı tarafların yükümlülüklerini yerine getirememe riskidir. Grup kredi riskini, temel olarak kredi değerlendirmeleri ve karşı taraflara kredi limitleri belirlenerek tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması yöntemiyle kontrol etmektedir
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri maruz kalınan azamı kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azamı kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Diğer alacaklar | |||||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki mevduat | Finansal Yatırımlar | Diğer |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
1.658.061 | 4.862.964.073 | 485.158.119 | 348.380.832 | 1.907.659.250 | 6.953.743 | - |
| - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
1.658.061 | 3.598.593.414 | 485.158.119 | 348.380.832 | 1.907.659.250 | 6.953.743 | - |
| B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | 1.264.370.659 | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 23.019.767 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (23.019.767) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| D.Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Bankalardaki mevduat | Türev araçları | Diğer | |||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 67.128.772 | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 34.648.149 | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | - | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
| 31 Aralık 2023 | İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki mevduat | Finansal Yatırımlar | Diğer |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
9.903.893 | 4.601.002.913 | 107.434.942 | 333.267.335 | 265.819.151 | 6.150.328 | - |
| - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
9.903.893 | 2.907.802.341 | 107.434.942 | 333.267.335 | 265.819.151 | 6.150.328 | - |
| B.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | 1.693.200.572 | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 33.235.657 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (33.235.657) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| D.Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | Bankalardaki mevduat | Türev araçları | Diğer | |||
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 89.896.483 | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 46.399.579 | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 1.200.145.407 | - | - | - | - | ||
| Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş | 356.759.102 | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin ödeme planına göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme uyarınca vadeler | Kayıtlı değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan fazla |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 1.058.512.449 | 1.058.512.449 | - | 932.206.393 | 126.306.056 | - |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 17.158.046 | 17.158.046 | 17.158.046 | - | - | - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.544.370.443 | 1.544.370.443 | 1.534.301.998 | - | 10.068.445 | - |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 621.751.558 | 621.751.558 | 166.265.648 | - | 455.485.910 | - |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 834.147.950 | 834.147.950 | 789.262.166 | - | 44.885.784 | - |
| Toplam | 4.075.940.446 | 4.075.940.446 | 2.506.987.858 | 932.206.393 | 636.746.195 | - |
| Sözleşme uyarınca vadeler | Kayıtlı değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan fazla |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlanmalar | 2.519.564.675 | 2.519.564.676 | 101.469.862 | 1.577.776.942 | 840.317.872 | - |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 75.138.659 | 75.138.659 | 75.138.659 | - | - | - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 3.190.669.646 | 3.190.669.646 | 3.143.970.152 | - | 46.699.494 | - |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 724.447.541 | 724.447.541 | 111.808.207 | - | 612.639.334 | - |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 1.191.362.392 | 1.191.362.392 | 1.055.057.967 | - | 136.304.425 | - |
| Toplam | 7.701.182.913 | 7.701.182.914 | 4.487.444.847 | 1.577.776.942 | 1.635.961.125 | - |
Piyasa riski; döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | Diğer | TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | |
| 1. Ticari alacaklar | 162.218.941 | - | 4.414.974 | - | - | 345.785.955 | 8.734.390 | 2.721.849 | - |
| Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 725.756.618 | 10.231.209 | 9.943.731 | 411 | - | 1.297.434.983 | 28.912.699 | 13.701.066 | - |
| Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Diğer | 813.872.010 | 19.499.699 | 3.395.782 | 8.899 47.846 | - | - | - | - | |
| Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.701.847.569 | 29.730.907 | 17.754.487 | 9.310 47.846 | 1.643.220.938 | 37.647.089 | 16.422.915 | - | |
| Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Parasal Finansal Varlıklar | 332.463.988 | 8.547.762 | 854.141 | - | - | 121.466.197 | 2.780.846 | 1.215.792 | - |
| Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Duran Varlıklar (5+6+7) | 332.463.988 | 8.547.762 | 854.141 | - | - | 121.466.197 | 2.780.846 | 1.215.792 | - |
| Toplam Varlıklar (4+8) | 2.034.311.557 | 38.278.669 | 18.608.628 | 9.310 47.846 | 1.764.687.135 | 40.427.935 | 17.638.707 | - | |
| Ticari Borçlar | (618.780.758) | (5.861.324) | (11.220.766) | (951) | - | (80.202.217) | (2.721.540) | (2.609) | - |
| Finansal Yükümlülükler | (299.783.258) | - | (8.158.944) | - | - | (218.502.551) | - | (6.707.903) | - |
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (2.247.362.514) | (52.121.592) | (10.675.572) | (434.314) | - | (2.426.462.788) | (46.157.973) | (32.776.399) | - |
| Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (3.165.926.530) | (57.982.916) | (30.055.282) | (435.265) | - | (2.725.167.556) | (48.879.513) | (39.486.911) | - |
| Ticari Borçlar | (618.780.758) | (5.861.324) | (11.220.766) | (951) | - | - | - | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | (299.783.258) | - | (8.158.944) | - | - | (224.795.561) | - | (6.901.094) | - |
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (940.405.259) | (15.947.416) | (10.306.335) | - | - | (832.436.620) | (26.126.381) | (1.943.979) | - |
| Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (1.858.969.276) | (21.808.740) | (29.686.046) | (951) | - | (1.057.232.181) | (26.126.381) | (8.845.073) | - |
| Toplam Yükümlülükler (13+17) | (5.024.895.806) | (79.791.657) | (59.741.328) | (436.216) | - | (3.782.399.737) | (75.005.894) | (48.331.984) | - |
| Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) | |||||||||
| Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | |||||||||
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||||||
| Pozisyonu (9-18+19) | 7.059.207.363 | 118.070.326 | 78.349.955 | 445.526 47.846 | 5.547.086.872 | 115.433.829 | 65.970.691 | - | |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık | |||||||||
| / (Yükümlülük) Pozisyonu (TFRS 7.B23) | |||||||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 7.059.207.363 | 118.070.326 | 78.349.955 | 445.526 47.846 | 5.547.086.872 | 115.433.829 | 65.970.691 | - | |
| Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | |||||||||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| İhracat | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| İthalat | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihinde TL'nin aşağıdaki para birimleri karşısında yüzde 10 değer kaybetmesi durumunda, vergi öncesi kar veya zarar ve özkaynak aşağıda gösterilen tutarlarda artacaktır (azalacaktır). Bu analizde diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmıştır. Analiz, 2023 yılı için de aynı bazda yapılmıştır.
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
|
| ABD Doları kurunun %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
|||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 415.882.650 | (415.882.650) | - | - | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki (1+2) | 415.882.650 | (415.882.650) | - | - | |
| Avro kurunun %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde |
|||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 287.880.457 | (287.880.457) | - | - | |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6-Avro Net Etki (4+5) | 287.880.457 | (287.880.457) | - | - | |
| Diğer döviz kurlarının ortalama %10 değer | |||||
| kazanması/kaybetmesi halinde | |||||
| Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | |
| Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | - | - | - | - | |
| TOPLAM (3+6+9) | 703.763.106 | (703.763.106) | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kazanması |
| ABD Doları kurunun %10 değer | ||||
| kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 339.816.415 | (339.816.415) | - | - |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| ABD Doları Net Etki (1+2) | 339.816.415 | (339.816.415) | - | - |
| Avro kurunun %10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 214.892.272 | (214.892.272) | - | - |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Avro Net Etki (4+5) | 214.892.272 | (214.892.272) | - | - |
| Diğer döviz kurlarının ortalama %10 | ||||
| değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - |
| Diğer döviz riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | - | - | - | - |
| TOPLAM (3+6+9) | 554.708.687 | (554.708.687) | - | - |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını arttırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı; kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, ödenmiş sermaye, yedekler ile geçmiş yıl karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Yönetim kurulu, Grup'un net faaliyet gelirinin sermaye getirisini takıp etmektedir.
Grup, sermayeyi finansal borç/toplam özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borçlar toplamının toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Finansal borçlar toplamı, uzun ve kısa vadeli finansal borçların tümünü, toplam özkaynaklar ise finansal durum tablosunda yer alan özkaynaklar kalemini kapsar.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un finansal borç/özkaynak oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Finansal borçlar toplamı | 1.058.512.449 | 2.519.564.675 |
| Eksi: Nakit değerler ve bankalar | 2.041.466.264 | 273.923.085 |
| Net finansal borç | (982.953.815) | 2.245.641.590 |
| Özkaynaklar toplamı | 33.674.398.308 | 33.430.755.724 |
| Borç/özkaynaklar oranı | (2,92)% | 6,72% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL cinsinden ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halı hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Yabancı para cinsinden parasal kalemler finansal durum tablosu değerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2022 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2022 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 5.424.388 | 3.409.805 | |
| 5.424.388 | 3.409.805 |
Bulunmamaktadır.
……..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.