ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Quarterly Report • Mar 12, 2025

ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş. Özettir

Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 11/03/2025 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 50.000.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının halka arz edilecek 5.000.000.000 TL'lik kısmının satışma ilişkin özettir.

Özetin onavlanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu kira sertifikalarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları vatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu özet, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giriş olarak okunmalı ve halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı 30.09.2024 tarihinde ortakhěmuzin (kap.org.tr), Aydınlatma Platformu'nda Kamuyu www.ziraatkatilimyks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatvatirim.com.tr adresli internet sitelerinde; ihraççı bilgi dokümanı güncelleme metinleri ve sermaye piyasası aracı notu ..../...../2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr), ortaklığımızın www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet sitelerinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraççı, ihraca aracılık eden yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnameyi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

aat Katılım Bankası A banskent Mah. Finans Cae Blok No:448 le Kapı No:29 Umrange / STANBUL Büyük Mükellefler/V.D. 598 879 3117

Ziraat Kabilin
// Finanshong M

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$\mathbf{I}$

İÇİNDEKİLER

ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
FON KULLANICISI VE İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER	5
İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER	13
RİSK FAKTÖRLERİ	15
HALKA ARZA İLİSKİN BİLGİLER	16

Zudent Katulum Bankası A.S.
Fiziklesi Mah. Finan Cad. B Blok
Mudsas iç Kapı Na 29 Ondaniye / İstanbul
JBüyük Mükelifiler XID. 398 079 3117

Ziyasak Katulati
//Figansker/M B talo STAN 224

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kısaltmalar	Tanım
A.S.	Anonim Sirket
ABD	Amerika Birleşik Devletleri
ABD Dolari	ABD Para Birimi
Avro	Euro Bölgesi para birimi
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
BÍAS, BIST. Borsa Istanbul	Borsa Istanbul A.S.
Danışma Komitesi	Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Damşma Komitesi
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kuruluşu, Fitch Ratings Ltd.
İİK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
Kira Sertifikaları Tebliği	Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-61,1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği
KOBI	Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmeler
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy Varlıkları	Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlıkları ifade eder.
SPK, Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
TL	Türk Lirası
TP	Türk Parası
Varlık Portföyü	Kira Sertifikası ihracına dayanak varlık olarak kullanılacak her türlü varlık ve haklar
YP	Yahancı Para
ZFG	Ziraat Finans Grubu
Ziraat Bankası	T.C. Ziraat Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKŞ, İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Ziraat Yatırım, Aracı Kurum	Ziraat Yatırım Menkül Değerler A.Ş.

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİSİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde ver alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmis olduğunu bevan ederiz,

Fon Kullanieisi Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Yetkilisi 03.03.2025	Sorumlu Olduğu Kisim:
Zirant Katılım Bankası A.Ş Finanskent Mah. Finans Cad. B Blok No:448 lç Kapı No:29 Ümrahiye / İstanbul Büyük Mükellefler (V.p./998-079-3117 Woller. Abdullah ALTINKAYA Mustafa Barbaros ÖZÜYILMAZ Bölüm Başkanı Bölüm Başkanı	ÖZETİN TAMAMI

FON KULLANICISI VE İHRAÇÇIYA İLİSKİN BİLGİLER $2.$

2.1. Fon kullanıcısı ve ihracçının ticaret unvanı

Fon Kullanicisi	Ziraat Katılım Bankası Anonim Sirketi
Ihraccı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi

2.2. Fon kullanıcısı ve ihraccının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, fon kullanıcısı ve ihraccının kurulduğu ülke ile iletisim bilgileri

Fon Kullanıcı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Hukuki Statüsü	Anonim Sirket
Tabi Olduğu Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim Adresi	İFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kulcleri No: 44 B Umraniye/Istanbul
Internet Adresi	www.ziraatkatilim.com.tr
Telefon	0212-404 10 00
Faks	0212-404 10 99

Ihracer	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Hukuki Statüsü	Anonim Sirket
Tabi Olduğu Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye
Merkez ve Fiili Yönetim Adresi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul
Internet Adresi	www.ziraatkatilimvks.com.tr
Telefon	0212-404 13 24/22
Faks	0212-522 79 84

Konuva iliskin avrintili bilgi ihracci bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.3. Fon kullanıcısını ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli eğilimler

DE

CIENTIE

ME

OECD Ekonomik Görünüm Raporu'na göre, Küresel GSYİH büyümesinin 2024 yılında 2023'e göre değişmeden %3.1 olacağı, daha sonra güçlü reel gelir büyümesi ve düşük politika faiz oranlarının yardımıyla 2025'te %3,2'ye yükseleceği öngörülmektedir.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch ise, Küresel Ekonomik Görünüm Raporu'nun Mart savısını "Büyüme Görünümü İyileşiyor Ancak Enflasyon Devam Ediyor" başlığıyla yayımlayarak, kısa vadeli büyüme beklentilerinin iyileşmesi nedeniyle 2024 yılı için büyüme tahminini 0,3 puan artırılarak yüzde 2,4'e yükseldiğini belirtmiştir. Söz konusu yukarı yönlü revizyonun ABD ekonomisine ilişkin büyüme tahmininin yüzde 1,2'den yüzde 4 2,1'e keskin bir şekilde revize edilmesini yansıttığı belirtilen raporda, ABD ekonomisine! yönelik revizyonun Çin'in bu yıla ilişkin büyüme tahmımının yüzde 4,6'dan yüzde 4 s'e düşürülmesinden ve Avro Bölgesind dair beklentinin yüzde 0,7'den yüzde /0 Aldalt Katılım Bankası A.S.
Finanskent Mahs Emans Cad. 8 Blok Wast Katalım Verley Ku
| tinansiyan Mah. Tançısı
| gün | g Kapı Nol29 siyan E EXPLER A.S.

Ro: 448 lç Kapı No: 29 Ümraniye / İSTANBUL

Doğrulama Kodu; 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410

ς.

Blok

STANGUL

cekilmesinden "daha ağır bastığı" aktarılmıştır. Ranorda, Cin haric gelişmekte olan piyasalar icin büyüme tahmininin ise 0.1 puan artırılarak yüzde 3.2'ye cıkarıldığı ve Hindistan, Rusya ve Brezilya için büyüme tahminlerinin vükseltildiği bildirilmiştir. Fitch'in raporunda. Avro bölgesinin reel ücretler ve tüketimdeki artısla toparlanmasıyla ancak ABD'nin büyümesinin vavaslamasıyla dünya ekonomisinin 2025 yılında yüzde 2,5 büyüyeceğine yönelik beklentinin ise korunduğu kaydedilmiştir.

ABD ekonomisi 2024 yılı ilk çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış büyüme verisi %1.3 olarak revize edilmiştir. Faiz indirim beklentilerinin Kasım ayında yoğunlaştığı ABD'de, Mayıs 2024 tarihi itibarıyla Fed yetkililerinin yaptıkları açıklamalar takip edilmekte olup, İşgücü piyasasındaki güclü görünüm sayesinde ülke ekonomisinin dirençli kaldığı tespitinde bulunan Minneanolis Fed Baskanı Kashkari, enflasyonun %2'lik hedefe doğru ilerlediğinden emin olmak için daha fazla kanıt gerektiğini ifade etmiştir. New York Fed Başkanı da enflasyonun uzun vadeli hedef olan %2'nin üzerinde sevrettiğine vurgu yaparak, faiz indiriminin vapılacağı tarih için hedeflere ulaşılma başarısının belirleyici olacağını belirtmistir.

Euro Alam'nda Mayıs'ta TÜFE öncü verilere göre yıllık bazda %2,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, enerji ve gıda kalemlerin haric tutulduğu çekirdek enflasyon %2,9°a yükselmiştir. Mayıs ayında enflasyonda vasanan hızlanmaya karsılık uygulanan sıkı para politikası ile orta vadeli hedefi olan %2'ye yaklaştırmayı başaran ECB'nin 6 Haziran'da vapacağı toplantısında politika faizini indirmesi beklenmektedir. ECB'nin yılı üç faiz indirimiyle kapatacağını fiyatlayan piyasalar, diğer iki olası indirimin Eylül ve Aralık toplantılarında yapılmasını beklemekte.

Mayısta tüketici fiyatları %3,37 oranında artarken yıllık enllasyon %69.8'den %75.4'e vükseldi. Böylelikle enflasyon TCMB Enflasyon Raporu tahmin bandının orta noktasının (%75,0) da üzerinde gerçekleşmiştir. Hane halkının doğal gaz tüketimine verilen desteğin 1 Mayıs itibarıyla son bulmasına bağlı teknik düzeltme aylık enflasyona 0,64 puan katkı yaptı. Bu etki avırt edildiğinde dahi TÜFE aylık enflasyon eğilimi %3'e kadar gerileyebilmiş durumda.

Kurdaki istikrara rağmen talepte kayda değer bir zayıflama görülmemesi, fiyatlama davrantslarında iyileşmeyi engellemekte. 5 basamaklı alt kalemlerin mevsimsellikten arındırılmış aylık enflasyon dağılımı halcı %5-10 arasında yoğunlaşmaktadır. Ekonomik aktivite ve işgücü piyasasında belirgin bir yavaşlama olmadan, sadece kur istikrarıyla, aylık enflasyon eğiliminin resmi tahminle uyumlu düzeylere çekilebilmesi güç görünmektedir.

Türkiye ekonomisi zincirlenmiş hacim endeksine göre yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %5,7 ile piyasa beklentileri paralelinde bir büyüme kaydetmiştir. Yılın ilk çeyreğinde tüketim harcamalarının büyümeye katkısı azalırken, net ihracat 1,6 puan ile 2022 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana ilk kez büyümeye pozitif katkı sağlamıştır. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış verilere göre çeyreklik GSYH büyümesi 2023 son çeyreğine kıyasla iyme kazanarak %2,4 oldu. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch, hafta içinde vayımladığı raporda sıkılaşan parasal koşullara paralel olarak GSYH büyümesinin ivme kaybederek 2024 ve 2025 yıllarında sırasıyla %2,8 ve %3,0 düzeylerinde gerçekleşeceğig öngörmüştür. Kurum ayrıca, enflasyonun yılın ikinci yarısında yavaşlayarak yılsonunda %40 seviyesine gerileyeceği öngörüsünde bulunurken Fitçimin yıkonu USD/TL tahmin ise 38 düzeyinde seyretti.

MALERAS

MyS CAD & BILL

STANSUL

DEĞ

USZAH F

国际电视

ME

raut

aat Katsian Gandasi A.Ş. The Theory Manuscript (1998)
Maria Bic Kapı No. 25 Ümraniye / İstanbul
Büyük Mükelinler V. 298 079 3117

(Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

aat Keulim /Finanskept Mah. 440Hg Son Nou29 University C/ ESTANGUL 2024 vılının ilk çevreğinde Türk bankacılık sektörünün aktif büyüklüğünün %50'sini krediler, %17.2'sini menkul değerler portföyü (MDP), %11.3'ünü nakit rezervler ve %21.5'ini diğer aktifler oluşturmaktadır. Yılın ilk çeyreğinde, kredilerin toplam aktifler icindeki payı bir önceki çeyreğe göre 0.39 puan, MDP'nin payı 0.31 puan ve diğer aktiflerin navı 2.13 puan artarken; nakit rezervlerin payı 2.83 puan geriledi. Kredilerin payı %49.58'den %50've hafif yükseldi. 2023 yıl sonunda %16.86 olan MDP'nin toplam aktifler içindeki payı 2024 yılının ilk çevreğinde %17.16'ya, diğer aktiflerin payı %19.39'dan %21.53'e vükseldi. Nakit rezervlerin pavı 2023 vil sonundaki %14.17'den 2024 vılının ilk ceyreğinde %11.33'e geriledi.

Türk bankacılık sektörünün aktif büyüklüğü 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %63.3 artısla 25 trilyon 872.8 milyar TL gerçekleşmiştir. Toplam aktiflerin yarısını oluşturması nedeniyle kredilerin yıllık artış hızı, aktiflerin yıllık artış hızında belirleyici rol oynamıstır. Kredilerin toplam aktifler içindeki payı bir önceki çeyrekte 2010 yılı Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemiş ve yılın ilk çeyreğinde, kredilerin toplam aktifler içindeki payı 2023 yıl sonundaki %49.6'dan %50'ye çıkmıştır. Uygulanan sıkı para ve maliye politikalarının ve kredi faizlerinin yükselmesinin etkisiyle kredilerin yıllık artış hızı vavasladı ve 2023 vil sonundaki %54'ten 2024 vilinin ilk çevreğinde %51.8'e gerilemiştir. Sektörün dönem net kârı yılın ilk çevreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %44.7 artısla 153.5 milyar TL'ye yükseldi. Sektörün aktif kârlılığı 2023 yıl sonundaki %2.63'ten ilk çeyrekte %2.37've, özkaynak kârlılığı ise %28.82'den %26.77'ye geriledi.

Bankacılık sektörü, son üç yılda teknolojiyi iş modellerine son derece hızlı bir sekilde adapte ederek hem etkinlik sağlamıs hem de müsterilerinin ihtivaclarına vanıt vermistir. Bu sürec, alternatif dağıtım kanalları ve dijital bankacılık uygulamalarının hizmet ve kapasitesini sorgulamak, ihtivaçları tespit etmek için sektör adına önemli bir esik olmustur. Sürec içinde ATM'lerden günlük para çekme limitleri artırılmış, günlük temassız işlem limitleri yükseltilmiş, temassız kart talepleri artış göstermiştir. Mobil onayların kullanımının artırılması ile uzaktan hizmet vermeye devam edilmiş ve şubelerdeki temaslar da azaltılmıştır. Hem yaşanan bu zorunluluklar hem de müşteri tercihlerinin ve taleplerinin değişmesi bu süreçte bankacılık sektörünün öncü sektör olma konumunu korumasına neden olmustur.

Klasik bankacılık kurallarındaki değişimin, 2024 ve sonrasında da güçlenerek devam etmesi beklenmektedir. Tüm bu süreç içerisinde kurumların sahip olduğu bilgi ve verilerin doğru islenmesi büyük önem taşımaktadır. Verileri doğru işleyebilen banka ve kurumların, dijitalleşme sürecinin bu ekstra güçlü iymesi ile birlikte rakiplerinden farklılaşması ve yoğun rekabette öne geçecekleri öngörülmektedir.

Yaşanan bütün bu hızlı dönüşüm süreci içinde küresel çapta güçlenen sürdürülebilirlik felsefesinin bankacılık uygulamaları üzerindeki etkilerinin artması söz konusu olabilecektir. Keza sendikasyon kredilerinin dahi sürdürülebilirlik kriterleri çerçevesinde sağlanmaya başlaması bunun en net örneklerinden biri olarak gösterilmektedir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

aat Katskin Bankasi A.S.

Monskent May, Finanz Cad, 8 Blok
Ro:448 k Kapı Nő:29 Umanive / İSTANBUL
Büyük Mükellerilor VD, 998 079 3117

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410

it Katuain Varii

CAL ROOM NO 29 EE

Vergi Da

Einanskent Mak. Finans Ca

STANBLA

2.4. Fon kullanıcısının dâhil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi

YA

MAH P

MB

DECTRILER A.S.

NS CAB BIBLOK

140104564

ISTANGUL

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Bankası'nın hâkim ortak statüsünde bulunduğu şirketlerden ola Ziraat Finans Grubu içinde yer almaktadır.

Ziraat Banka'nın tek hissedarı T.C. Basbakanlık Hazine Müsteşarlığı iken, Bakanlar Kurulu'nun 24 Ocak 2017 tarih ve 2017/9756 savılı kararname eki kararı ile Banka hisselerinin tamamı Türkiye Varlık Fonu'na devredilmiştir. Ziraat Bankası'nın yurt içi ve yurt dışı olmak üzere toplam 1,781 adet subesi ve toplam 26.011 personeli bulunmaktadır.

Ziraat Finans Grubu Ziraat Bankası'nın yurt içinde bulunan Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.S., Ziraat Portföy Yönetimi A.S., Ziraat Katılım Bankası A.S., Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.S., Ziraat Teknoloji A.S. ve Ziraat Girisim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.S. gibi farklı bağlı ortaklıkları üzerinden de finansal sisteme katkıda bulunmaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

Yoktur.

ME

FINB

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 9. bölümünde yer almaktadır.

2.6. İhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına şart oluşturan hususlar hakkında açıklama: Yoktur.

2.7. Secilmis finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları

2.7.1 İhraççıya ilişkin seçilmiş Finansal bilgiler

ZİRAAT KATILIM VKŞ ÖZET BİLANÇO (TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	31.12.2022*	31.12.2023**	31.12.2024**
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar	8.866,947.188	28.858.790.938	37.809.282.410
TOPLAM VARLIKLAR	8.866.947.188	28.858.790.938	37.809,282.410
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler	8.866.291.021	28.858.026.127	37.807.847.470
Özkaynaklar	656.167	764.811	1.434.940
TOPLAM KAYNAKLAR	8.866.947.188	28.858.790.938	37.809.282.410

ZİRAAT KATILIM VKŞ ÖZET GELİR TABLOSU (TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
	31.12.2022*	31.12.2023*	31.12.2023**	31.12.2024**
Hasılat	1.628.048.654	1.766.485.224	2.550.433.702	7.42
Brüt Kar/Zarar
Esas Faaliyet Karı/Zararı	144.803	260.912	376.702
Dönem Karı/Zararı	(268.911)	(126.629)	(182.556)

* TMS29 hapsamando enflasyon muharebesine aygun olarak hazarlanmiştir.
**Kurul Karacı Organi naz 28/08/2024 tarih ve 48/1367 sayılı Karari Oyarancu KAP 61 yanlanan 30.06.24 finansal Enlignationspf

e Katham Finanshient Mah. Fir GAB ApKaps NB STANPLIL AL 7225

2.7.2 Fon kullanıcısına ilişkin seçilmiş Finansal bilgiler

ZÍRAAT KATILIM BANKASI A.S. KONSOLÍDE BÍLANCOSU (FÍNANSAL DURUM TABLOSU)
ZÍRAAT KATILIM BANKASI ÖZET BİLANÇO (Bin TL)	Bagimsiz Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş	Bağımsız
	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
VARLIKLAR TOPLAMI	212.356.923	383.658.370	510.158.328
TOPLANAN FONLAR	173.139.098	304.372.274	357.652.703
ÖZKAYNAKLAR	11.378.445	19.831.547	22.371.038

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası'nın son finansal tablo tarihinden itibaren finansal durum ve faaliyetlerinde önemli olumsuz bir değişiklik olmadığını beyan ederiz.

ZİRAAT KATILIM BANKASI A.Ş. KONSOLİDE BİLANÇOSU (FİNANSAL DURUM TABLOSU)
ZİRAAT KATILIM BANKASI ÖZET GELIR TABLOSU (Bin TL) Denetimden Geemis Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş	Bağımsız	Bağımsız	Bağımsız
	31.12.2022	31.12.2023	31.12.2024
TİCARİ KAR/ZARAR (Net)	1.214.691	2.158.546	3.317.201
FAALIYET BRUT KÅRI	10.080.151	12.633.987	15.373.077
NET FAALIYET KÂRI/ZARARI	5.463.766	4.417.207	4.240.788
NET DÖNEM KARI/ZARARI	3.840.272	4.004.497	3.452.822

2.8. İhraççı ve fon kullanıcısının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi

						Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
		1.12.2021 25.02.2022		1.04.2022 26.07.2022	17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	Meyeut Durum
YP Uzun Vadeli	$B+$		B	B	$B-$	В-	R	$B+$
YP Kisa Vadeli	B		в			в		В	Değişmedi
TL Uzun Vadeli	BB-	$B+$	B١	$B+$			$B -$	BB-
TL Kısa Vadeli			B.						Değişmedi
Ulusal Uzun Vadeli	AA(tur)	A A(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek		WD	WD.	WD.	WD.	WD	WD.	WD	Değişmedi
Görünüm	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Duragan	Pozitif	Pozitif	Değişmedi

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.9. Fon kullanıcısının grup içerisindeki diğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi

Fon kullanıcısının dahil olduğu grup içerisindeki herhangi bir şirket ya da şirketlerin faaliyetlerinden dolayı, fon kullamcısının önemli ölçüde etkilenmesi durumu söz konusu değildi

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.2 no'lu maddesinde yer alma

ME

Katılım Bankası Finaliskent Mah. Finans Can. 8 Blok
Novida is Kapı No:29 Ümraniye / ISTANBUL
Buyük Mükellerler V.D. 198, 079 3117 C SCARTISM Inanstent Mah GAD BELCH CIK api No:29 INVERIS STANSOL 93801134654 Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ISTANBUN

2.10. Fon kullanıcısının ana faaliyet alanları hakkında bilgi

Ziraat Katılım Bankası'nın ana faaliyet alanı Bankacılık Kanunu ve diğer mevzuat hükümleri saklı kalmak kaydıyla esas sözlesmesinde belirtilmiştir. Buna göre Banka'nın faaliyet alanı, kendi sermayesine ilaveten yurt içinden ve dışından "Cari Hesaplar" ve "Katılma Hesapları" yolu ile fon toplayıp ekonomiye fon tahsis etmek, mevzuat cercevesinde her türlü finansman faaliyetinde bulunmak, zirai, sinai ve ticari faaliyet ve hizmetlerle istigal eden gerçek ve tüzel kisilerin vatırım faaliyetlerini tesvik etmek, bu faaliyetlere istirak etmek ve müsterek tesebbüs ortaklıkları teskil etmek ve bütün bu hizmet ve faaliyetleri katılım bankacılığı prensiplerine uygun olarak yapmaktır.

Konuva iliskin avrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 6.1 no'lu bölümünde ver almaktadır.

2.11. Fon kullanıcısı ve ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı

Fon Kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası'nın payları arasında imtiyazlı pay bulunmayıp, yönetim hâkimiyeti Banka'nın sermayesinin %99,99'una sahip olan kamu sermayeli tüzel kişisi Ziraat Bankası'ndadır.

Fon Kullanıcısı'nın ve İhraççı'nın Esas Sözleşmesinde yer alan bu düzenlemeler dışında, hâkimiyet ve hâkimiyetin kötüye kullanılmasına ilişkin Türk Ticaret Kanunu, Bankacılık Kanunu ve diğer ilgili mevzuatın düzenlemeleri esastır. Bunların dısında, yönetimden hâkimiyetinden kavnaklanan gücün kötüve kullanılmasının engellemek için alınan tedbir yoktur.

Konuva ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.12. Derecelendirme notu hakkında bilgi

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notlarına ilişkin tablo asağıda yer almaktadır.

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
	1.12.2021	25.02.2022 1.04.2022 26.07.2022 17.07.2023 7.02.2024					19.04.2024 3.02.2025		Meyeut Durum
YP Uzun Vadeli	$B+$			в	$B -$	B-	в	$B+$
YP Kisa Vadeli		В	в	B	B	В	В		Değişmedi
TL Uzun Vadeli	BB-	$B+$	$B +$	$B+$	B	в	$B +$	BB-
TL Kusa Vadeli				в					Değişmedi
Ulusal Uzun Vadeli	AA(tur)	A A(tur)	AA(tur)	AA(ur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek-		WD.	WD.	WD.	WD	WD	WD	WD	Değişmedi
Görünüm	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Duragan	Pozitif	Pozitif	Degismedi

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.13. Garanti hükümleri

Yoktur. MEN Katılım Bankası A.S. Katsam Var SIGAD, BIBLON ENDY anskent Mah. Finans Cad, 8 Blck. nanskent Mah. Finans ISTANBU BULLAND No:448 k Kapı filoze Ümrapiye / İSTANBUL
Büyük Mükellefler V(D. 498 079 3117 D P983104594 Marx No.29.8 TANSLE BUY 224 Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Konuva iliskin avrintih bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu maddelerinde yeralmaktadır.

2.15. Garantör hakkındaki bilgiler

Yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.16. Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler

Fon kullanıcısının Yönetim Kurulu üyeleri aşağıdaki gibidir.

Adı Soyadı	Görevi	İs Adresi	Son 5 Yılda Fon Kullanıcısında Üstlendiği	Görev Süresi/ Kalan	Sermaye Payı
			Görevler	Görev Süresi	(TL)	(%)
Yönetim Kurulu Alpaslan CAKAR Başkanı		IFM-Finanskent Mah. Finans Cad, Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/Istanbul	Yönetim Kurulu Baskanı	3 yıl / 2 yıl 4av	š	÷
Fikrettin AKSU	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	3 yıl / 2 yıl 4 ay	Ś.	ð.
Metin ÖZDEMİR	Yönetim Kurulu Úvesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/Istanbul	Yönetim Kurulu Úyesi ve Genel Müdür	3 yil / 2 yil 4ay	ř,	S£
Ahmet BUÇUKOĞLU	Yönetim Kurulu Üvesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/Istanbul	Yönetim Kurulu Üvesi	3 yil / 2 yil 4 av
Mahmut Esfa EMEK	Yönetim Kurulu Üyesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul	Yönetim Kurulu Üyesi	$3$ yıl $/2$ yıl 4 ay	R	×.
Mehmet BAŞIBÜYÜK	Yönetim Kurulu Uvesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/İstanbul	Yönetim Kurulu Uycsi	3 yıl / 2 yıl $4$ ay	g	$\overline{\phantom{a}}$
Murat CANGÜL	Yönetim Kurulu Uvesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümranive/Istanbul ا ا ۱	Yönetim Kurulu Uvesi	3 yıl / 2 yıl 4 ay

ent Mah. Finany C 6 Biob WORKER Is Kapi No:29 Dmrange / STANDITE
Buyuk Mükellefler (V.D. 998 079 311

at Kabla manskent

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

$\bar{1}$

			Son 5 Yılda	Görev Süresi /	Sermaye Pays
Adı Soyadı	Görevi	Is Adresi	Ihraççıda Ustlendiği Görevler	Kalan Görev Süresi	(TL)	(%)
Osman KARAKÜTÜK	Yönetim Kurulu Başkanı	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Cmranive/Istanbul	Yönetim Kurulu Başkanı	3 yıl /2 yıl 4 ay	See 1	÷.
Mustafa Barbaros ÖZÜYILMAZ	Yönetim Kurulu Başkan Yardimeisi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat. Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istanbul	Yönetim Kurulu Bşk. Yard.	3 yıl /2 yıl 4 ay	U E	28
Hakan KEPOĞLU	Yönetim Kurulu Üyesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Umraniye/Istanbul	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yil /2 yil 4 ay	$\langle \hat{a} \rangle$	್ಕ
Gürkan ÇAKIR	Yönetim Kurulu Uyesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümranive/Istanbul	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl /2 yıl 4 ay	22
Ahmet GÜNEY	Yönetim Kurulu Üyesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul	Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl /2 yıl 4 ay	93	M38
Ekrem BALCI	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	3 yıl /2 yıl 4 ay	S.	UE.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvant	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2022-31.12.2022	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul
01.01.2023-31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2024-31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.\	Süleyman Seba Cad, BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Besiktas/Istanbul	Didem Dem SMMM Sorumlud

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Ziraat Katılım Bankası A.S

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvani	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
01.01.2022- 31.12.2022	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Süleyman Seba Cad. BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Besiktas/Istanbul
PwC Bağımsız Denetim 01.01.2023- ve Serbest Muhasebeci 31.12.2023 Mali Müşavirlik A.S.		Süleyman Seba Cad, BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Beşiktaş/Istanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
PwC Bağımsız Denetim 01.01.2024- ve Serbest Muhasebeci 31.12.2024 Mali Müşavirlik A.S.		Süleyman Seba Cad, BJK Plaza No:48 B Blok, Kat 9 Akaretler, 34357 Besiktas/Istanbul	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi

3. İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

3.1. İhraç edilecek kira sertifikaları ile ilgili bilgiler

İhraccı Ziraat Katılım VKS tarafından 5.000.000.000 TL nominal değerli 364 gün vadeli Yönetim sözlesmesine dayah kira sertifikası ihrac edilecek ve kira sertifikalarının yatırımcılarına İtfa Bedelleri ile beraber bir defa gelir dağıtımı yapılacaktır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4. bölümünde yer almaktadır.

3.2. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satısa sunulacaktır.

DECARLER A.S.

NS CAD B BLOK

ISDMS: II

NK

ME

3.3. Halka arz edilecek kira sertifikaları üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira scrtifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt yoktur.

3.4. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasiarı ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları:

Kira Sertifikaları kapsamında yatırımcıların sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn m.61 cercevesinde Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine Kira Sertifikası İha Programı Temel Hüküm ve Koşulları sözleşmesi kapsamında yönetilecek Varlık Portforum ihracın gerçekleşmesi için akdedilen İşlem Sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır.

Katalam Bémbasa A.S.

skent Man. Finans Cad. B Blok

Kira sertifikası satın alacak yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar is özetlenmektedir:

e Katkim ikinanskent Mah. Finan
Admiratori Mozillarea STANSULLE

Re 448 k Kapı m. 29 Ümraniye / İstanbul
Büyük Mükellefler M.D. 298 079 3117 Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410

• Portföy Varlıklarıyla ilgili olarak Ziraat Katılım VKS'nin herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından ve Portföv Varlıkları Ziraat Katılım VKS'nin ve dolayısıyla vatırımcıların teminatını teskil etmediğinden dolayı. Ziraat Katılım VKS doğrudan portföy varlıklarını paraya cevirerek vatırımcıları tazınin edemevecektir.
• Ziraat Katılım VKS'nin ihrac kapsamında vapacağı ödemeler Ziraat Katılım Bankası tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Bu kapsamda Ziraat Katılım Bankası gelir dağıtım tariihnde ve itfa tarihinde Beklenen Kar ve İtfa Bedeli'ni kısmen ya da tamamen Ziraat Katılım VKS've ödemez ise Ziraat Katılım VKS de Ziraat Katılım Bankası tarafından ödenmeyen Beklenen Kar ve İtfa Bedeli'ni, Ziraat Katılım Bankası'nın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak yatırımcılara aktaramayacaktır. Böyle bir durumda Ziraat Katılım VKS'nin yatırımcılara karsı olan sorumluluğu Ziraat Katılım Bankası'na karşı gerekli hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. Ziraat Katılım VKS tarafından Ziraat Katılım Bankası'na karsı baslatılacak olan hukuki süreçler kapsamında herhangi bir tahsilat vapılamaz ise Ziraat Katılım VKS yatırımcılara karşı sorumlu olmayacaktır. Ayrıca vatırımcılar bizzat Ziraat Katılım Bankası'na karşı hukuki süreç başlatırlarsa, Ziraat Katılım VKS'nin sorumluluğu, yatırımcıların Ziraat Katılım Bankası'ndan tahsil edecekleri tutar oranında sona erecektir.
• Kira sertifikaları vatırımcılara Ziraat Katılım VKŞ veya Ziraat Katılım Bankası nezdinde herhangi bir ortaklık hakkı tanımazlar.

Ziraat Katılım VKS tarafından ihrac edilecek kira sertifikalarının getirisi vadesi sonunda, itfa (anapara) ödemesi ile birlikte bir defada ödenecektir.

Ziraat Katılım VKS ve ihraç edilen TL kira sertifikalarının derecelendirme notu bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.6 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.5. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

MENNUDECH LER A.S

TIEWSIK

• a) Getiri oranı: %35-%40 aralığında bir getiri oranı söz konusu olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı; piyasa sartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştalu, vb.) değerlendirilerek Ziraat Yatırım tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKŞ onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günü önce kesinleştirilerek KAP 'ta ilan edilecektir.
• b) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı: Kira sertifikaları 364 gün vadeli olup kira sertifikalarının anapara bedeli Ziraat Katılım VKŞ tarafından itfa tarihinde tek seferde ödenecektir. Ziraat Katılım VKŞ, yatırımcılara ödeyeceği kira sertifikalarının bedelini Ziraat Katılım Bankası tarafından varlık portföyünün tasfiyesi için ödenecek olan tutar ile karşılayacaktır. İtfa bedeli ihraç tutarına esit olacaktır.
• c) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri: 364 gün vadeli olarak ihraç edilecek kira sertifikaları yatırımcılarına, gelir dönemi başlangıç tarihi baz alınarak itfa tarihinde getiri (kupon) ödemesi gerçekleştirilecektir. Talep toplamanın akabinde dağıtım sonucları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.
• d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler: İhraç edilecek kira sertifikalarının getiri oranı, piyasa koşulları değerlendirilerek ve Ziraat Yatırım'ın tavsiye ve Ziraat Katılım VKS onayıyla ile en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) iş günz öne kesinlestirilerek KAP 'ta ilan edilecektir.
• e) Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı; Yıllık %35-%40 aralığı Beklenen/Tahmini Kar oranı söz konusu olacaktır. Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, pa h şartları (alternatif yatının ürünlerinin getiri oranları/yatırınıcı iştahı, vb) değerlen liriler MIRITAY TAX

Dogrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410

Elder Katılım Bamiyes A.S.
Pinanskent Mah. Finans (200.)9 Blok
SNO:448 iç Kapı No:29 Ümrange / STANBUL

Zinalat Katsian Varn

Finansheet form

ama A

1. R Frink Q/ISTANBUL

091 7724

Ziraat Yatırım'ın tavsiyesi ve Ziraat Katılım VKS onavıvla en geç talep toplama tarihinden 1 (bir) is günü önce kesinleştirilerek KAP'ta ilan edilecektir.

3.6. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihleri:

İhraccı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının. Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi cercevesinde Borsa Istanbul A.S.'nin onavmı takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci is gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı 'nda islem görmesi beklenmektedir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 6.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

4. RÍSK FAKTÖRLERÍ

4.1. Fon kullanıcısı ve ihraççının kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler

İhracçının kira sertifikalarından kaynaklanan vükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Ayrıca Fon Kullanıcısın yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler su sekildedir.

• Kredi Riski: Ziraat Katılım Bankası'nın gerek nakdi gerekse gayri nakdi kredi ilişkisi içinde bulunduğu kurumsal ve bireysel müşterilerin. Ziraat Katılım Bankası ile yaptığı sözleşme uymayarak, yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine gereklerine getir(e)memesinden veya kredi değerliliğindeki azalmadan dolayı Banka'nın maruz kalabileceği risk ve zarar ihtimali olarak tanımlanmaktadır.
• Kur Riski: döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Banka'nın maruz kalabileceği zarar olasılığı kur riski ile ifade edilmektedir.
• Likitide Riski: Banka'nın likidite riski, fonlamaya ilişkin likidite riski ile piyasaya ilişkin likidite riskinden olusmaktadır.
• Kaldıraç Riski: kaldıraç etkisiyle Banka'nın maruz kalması muhtemel risklere karşı konsolide ve konsolide olmayan bazda yeterli sermaye bulunduramama olasılığını ifade etmektedir.
• Piyasa Riski: bankanın bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda tuttuğu pozisyon/portfört nedeniyle, kar payı oranlarının, kurların ve menkul kıymet fiyatlarının değişmesine bağladı zarar etme ihtimali olarak tanımlanmıştır.
• Operasyonel Risk: yetersiz veya başarısız iç süreçler, msanlar ve sistemlerden ya da olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kansayan zarar etme olasılığı olarak tanımlanın

Finansken Karstum Bankass (* 15. prosident Mah. Finans (* 16. prosident Australia II. 16. prosident Australia
Veur d'Ale It Kapı No. 29 Umres (* 15. prosident 16. prosident Multiple Vistanbull
Obuyok Multiple It (* 16. p Zirbat Kadilam Val DECARLER A.S. NIKETIL Finanskent Mah. Finan
Wordlin fo Kepy Morzen Brou ME MAH. FI INSIGAD & GLOR STANBLK SKEM STANFILL 7274 Lindre Alemnine Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

4.2. Diğer riskler hakkındaki temel bilgiler

Ziraat Katılım Bankası'nın maruz kalabileceği diğer riskler temel olarak itibar riski, ülke riski, transfer riski, iş riski, stratejik risk, uyum riski, yoğunlaşma riski ve katılım bankacılığı uyum riskinden oluşmaktadır.

4.3. İhrac edilecek kira sertifikalarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler

Kira sertifikası uyarınca ödemeler. Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKS'ye ve Ziraat Katılım VKS'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözlesme ve taahhütlerde öngörülen sekilde ödeme vapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKS bu ödemeleri gerektiği gibi ila etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ye/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması şöz konusu olabilecektir. Bu süreçler normal şartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak vine de bu durum vatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında vapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4'üncü, sermaye piyasası aracı notunun isc 2'nci bölümünde ver almaktadır.

5. HALKA ARZA İLİSKİN BİLGİLER

5.1. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri

Ziraat Katılım VKŞ, yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edeceği kira sertifikaları karşılığında yatırımcılardan topladığı kaynağı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla hareket edecek olan Ziraat Katılım Bankası A.S'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraat Katılım VKS hesabına vekâleten Banka müşterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır. Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

5.2. Halka arza iliskin temel bilgiler

YAXIRIM

MARLER A.S.

NS CAD B BLOK

AAT.

ME

DE

Halka arz edilecek olan kira sertifikaları 5.000.000.000 TL nominal tutarda olacaktır. toplama tarihleri daha sonra belirlenecek ve KAP'ta ilan edilecek olup, 2 iş günü süresine ta toplanacaktır.

Zildet Katılım Bankası A.Ş.
Avskent Mah. Pinapy Zan. B Blok

M48 Ic Kapı No:29 Unioninye / ISTANBUL

Ziraat Katılan Varin

Finanskerk Mah

45 Ap Kape No:

Eight

na a

ISTANC: It $77226$

B Blc

Bu halka arz "Sabit Getiri Oram "(sabit fiyatla talep toplama)" ile talepte bulunma yöre kullanılakak gerçekleştirilmektedir. Bireysel Yatırımcılar faleplerini talep ettikleri miktar ek lindre

Doğrulama Kodu; 6f61e046-68e614117-9243-32503055e4

belirteceklerdir. Yatırımcılar. Talep Formu'nda talep ettikleri kira sertifikalarının nominal tutarını belirteceklerdir. Nominal değeri I TL olan 1 adet kira sertifikası için minimum talep miktarı 10.000 (onbin) adet olacaktır. Minimum talep adedinden sonraki taleplerin 1 adet ve katlan seklinde olması sarttır.

Bu kapsamda Yatırımcılar 3 gruba ayrılmışlardır: Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar, Yurt Dısı Kurumsal Yatırımcılar. Halka arzda Bireysel Yatırımcılar. (Ziraat Yatırım ile Ziraat Katılım Bankası ve tüm subelerinde talep girmeleri durumunda) nakit vatırmak suretiyle talepte bulunabileceklerdir. Yurt İçi ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarına iliskin ödenecek talep tutarını nakden veya hesaben yatıracaklardır.

Konuva iliskin avrintili bilgi sermaye piyasası aracı notunun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

5.3. Menfaatler hakkında bilgi

ME

Library

Kira sertifikalarının ihracında Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.S. aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraat Katılım Bankası, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Yatırım ile beraber talep toplayacaktır.

Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

		5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında bilgi
--	--	----------------------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--

Агаст Kuruluşun Ticaret Unvant	Hesap Acma Ucreti	Sermaye Piyasası Aracının MKK'ya Virman Ucreti	Yatırımcının Baska Aracı Kuruluştaki Hesabina Virman Ucreti	EFT Ücreti	Damga Vergisi	Diğer
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Saklayıcı kurum virman tarifesi uvgulanacaktır.	Saklayıcı kurum virman tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.
Ziraat Katılım Bankası A.S.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Müsteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır.

at Katrlım Bankası A.S. Riffanskent Mah. Finans Cad. 8 Blok
SNo:448 iç Kapı No:29 Ümraniye / İstanbul CAD BELON Büyük Mükellefler VID 998 079 3117 STANBUL NGC/101255

Katılıw

Doğrulama Kodu: 6f61e046-68e6-4117-9c43-3c503055e410
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama