KOTON MAĞAZACILIK TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Investor Presentation • Mar 11, 2025

4Ç2024 Analist Sunumu

Notlar: Aksi belirtilmedikçe 2024 faaliyet raporunda yer alan enflasyon muhasebesi uygulanmış tutarlardır. ¹Alışveriş Merkezleri ve Alışveriş Merkezi Yatırımcıları Derneği tarafından 2012'den 2024'e kadar geçen son 12 yılın 11'inde "En Çok Beğenilen ve Tercih Edilen Kadın Markası" seçilmiştir. İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon.

4. ÇEYREKTE ÖNE ÇIKANLAR

• Yurt içi satışlar %36 reel büyüdü
• Koton.com %50 büyüyerek ile konsolide %28 reel büyüyen e-ticaret kanalına önemli destek sağladı
• Konsolide brüt kar %3,5 artarken, % 42,8 olarak gerçekleşen brüt kar marjı ile Türkiye'de pazar kazanımı sağlandı
• 6 adet yurt dışında 1 adet ise yurt içinde olmak üzere 7 mağaza açıldı ve toplam mağaza sayısı 451'e çıktı
• Omnichannel stratejisinin kilit öğesi Koton Club büyümeye devam ederek 6,5 milyon üyeye ulaştı

Finansal Sonuçlar

Güçlü Yurt İçi Satış Performansı Yurt Dışındaki Zayıflığı Telafi Etti

2.4 3.Çeyrek sunumda paylaşılan 2024 yılı konsolide satış büyüme beklentisindeki sapmanın ana sebepleri arasında kur etkisiyle yurt dışı satışlarındaki

Notlar: Enflasyon muhasebesi uygulanmamış tutarlar denetimden geçmemiş yönetim raporundan alınarak sadece bilgilendirme ve kıyaslama kolaylığı sağlamak amacıyla sunulmuştur 6

Kurların Konsolide Satışlara Olan Etkisine Dair Simülasyon

Kurların Konsolide Satışlara Olan Etkisine Dair Simülasyon

4.Çeyrekte Yurt Dışı Satışların Payı %45'den %24'e Geldi

Trend Ürün İçeriği ve Esnek Tedarik Politikasıyla Brüt Kar Marjı 2023 Yılının Üzerinde Gerçekleşti

2024 FAVÖK MARJI %19,4 OLARAK GERÇEKLEŞTİ

Çalışan Desteği, Diğer Gider Artışları ve Sınırlı Kur Farkı Gelirleri 4.Çeyrek FAVÖK Marjını Etkiledi

Notlar: Enflasyon muhasebesi uygulanmamış tutarlar denetimden geçmemiş yönetim raporundan alınarak sadece bilgilendirme ve kıyaslama kolaylığı sağlamak amacıyla sunulmuştur. İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon. 11

• Yurt içi mağazacılık LFL satış adetleri 4Ç24: +%30 2024: +%12,4

• Yurt dışı mağazacılık LFL satış adetleri 4Ç24: -%14,6 2024: -%6,2

• Yurt içi mağazacılık LFL satış tutarları 4Ç24: +%12,0 2024: +%6,6

• Yurt dışı mağazacılık LFL satış tutarları 4Ç24: -%25,8 2024: -%19,1

Operasyonel Performans

4.Çeyrekte 7 Yeni Mağaza Devreye Girerken Bu Mağazaların 6'sı Yurt Dışında Açıldı

YD Kurumsal YD Franchise

* GCC bölgesinde 14 franchise mağaza Apparel Group ile işbirliği kapsamında bağlı ortaklığa dönüştürüldü

Notlar: Yeni mağaza sayısı net olarak verilmektedir. * Enflasyon muhasebesi uygulanmış yurt içi mağazacılık satış tutarları ile yurt içi mağazacılık satış alan metrekareleri kullanılarak hesaplanmıştır.

Koton.com 4.çeyrekte %50'nin, 2024 yılında ise %30'un üzerinde reel büyüdü!

Satış Tutarları (Milyon, TL)	4Ç2023	4Ç2024	Değişim	2023	2024	Değişim
Konsolide E-Ticaret	767.558.413	980.761.974	27,8%	2.665.399.726	3.061.861.063	14,9%
Koton.com (B2C)	154.568.990	232.296.862	50,3%	522.642.092	682.221.316	30,5%
Yurt İçi Pazaryerleri (B2C)	199.228.832	191.801.182	-3,7%	593.792.277	739.741.436	24,6%
Yurt Dışı E-ticaret (B2C)	243.932.153	250.646.205	2,8%	751.827.933	928.408.121	23,5%
Pazaryerleri (B2B)	169.828.438	306.017.724	80,2%	797.137.424	711.490.189	-10,7%

Yurt içinde güçlü büyüme sağlayan koton.com, yurt dışına açılmaya devam ediyor. İlk test marketlerinden Romanya'da ümit verici sonuçlar alınmaya başlandı. Sırada Rusya, Kazakistan ve GCC var!

Koton.com ziyaretçi sayısı 2024 yılında %14 artarak 67,5 milyona çıkarken, Koton mobil uygulamasının aktif kullanıcı sayısı %190 artarak yaklaşık 7 milyona ulaştı*.

2Ç2023 3Ç2023 4Ç2023 1Ç2024 2Ç2024 3Ç2024 4Ç2024

Koton Club 2025 Üye Hedefi 9 Milyon Koton Club supports online and offline sales¹

Faaliyet Giderlerinin satışa oranında artış söz konusudur

Ücret, lojistik ve pazarlama kalemlerindeki gider artışlarına ek olarak satış büyümesinin güçlü TL yüzünden potansiyelinin altında kalması gider-satış rasyosundaki artışın ana sebepleri arasındadır

DEVAM EDEN İYİLEŞTİRME SÜREÇLERİ

Disiplinli tedarik politikasının devamı

• SS25 tedarik maliyetindeki artış %30'un altında

Metrekare verimlilik artışlarının devamı

GCC Bölgesindeki yeniden yapılanma

• LFL Satışlar (YTD) +%20*

Yavaş satan ürünlerin farklı bölge ve satış kanallarında satılması

Operasyonel verimliliğin arttırılması

Net işletme Sermayesi İyileştirilmesi

• İthal ürünler için akreditif kredi uygulamasına ağırlık verilmesi
• Tedarik zinciri süreçlerindeki iyileşmenin olumlu yansımaları

BEKLENTİLER

2025 Yılına Dair Beklentiler (TMS 29 hariç)

Satış Büyümesi

~%40

Net Yeni Mağaza Sayısı

14

Brüt Kar Marjı

50%

Sunum Ekleri

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE RASYOLAR

ÖZET BİLANÇO	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Toplam dönen varlıklar	12.244.524.297	10.597.930.932
Toplam duran varlıklar	7.078.818.887	7.143.094.631
TOPLAM VARLIKLAR	19.345.801.977	17.741.025.563
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	10.641.210.677	9.000.669.420
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	2.529.295.634	2.914.020.496
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER	13.170.506.311	11.914.689.915
Özkaynaklar	6.175.295.666	5.826.335.648
TOPLAM KAYNAKLAR	19.345.801.977	17.741.025.563
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Nakit ve nakit benzerleri	585.006.930	518.436.830
Banka kredileri	3.279.943.538	2.172.568.450
Kiralama yükümlülükleri	3.169.834.508	3.192.913.780
Net Finansal Borç	-5.864.771.116	-4.847.045.400
Net Finansal Borç (ABD Doları cinsinden*)	165.952.776	137.154.652
Net Finansal Borç/FAVÖK	1,2	0,7
Net Finansal Borç hariç) (kiralama yükümlülükleri	-2.694.936.608	-1.654.131.620
Net Finansal Borç/FAVÖK (kiralama yükümlülükleri hariç)	0,6	0,3

Notlar: Aksi belirtilmedikçe 2024 faaliyet raporunda yer alan enflasyon muhasebesi uygulanmış tutarlardır. *31 Aralık 2024 TCMB gösterge kuru olan 35,34 kullanılarak hesaplanmıştır. Şirket tarafından İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon kazançlar.

	4Ç2024	4Ç2023	2024	2023
Hasılat	6.115.799.706	6.178.413.249	25.086.294.418	24.824.204.132
Satışların Maliyeti (-)	(3.498.236.247)	(3.649.745.538)	(11.580.985.334)	(12.918.519.879)
Brüt Kar	2.617.563.459	2.528.667.711	13.505.309.084	12.918.519.879
Brüt Kar Marjı	%42,8	%40,9	%53,8	%52,0
Genel Yönetim Giderleri (-)	(729.639.003)	(626.965.505)	(2.325.477.471)	(2.027.686.969)
Pazarlama Giderleri (-)	(2.260.471.846)	(2.160.676.875)	(8.862.328.780)	(8.148.778.029)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	(131.942.587)	(90.879.383)	(374.673.273)	(311.408.909)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	96.819.632	232.723.355	879.337.936	1.849.897.955
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(864.635.915)	(93.740.047)	(2.703.707.272)	(1.989.537.538)
Esas Faaliyet Karı (zararı)	(1.272.306.260)	(210.870.743)	118.460.224	2.291.006.390
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	1.295.873	(2.589.986)	3.831.342	4.968.267
Yatırım faaliyetlerinden giderler	(8.204.700)	3.176.778	(9.279.499)	(14.803.017)
Finansman giderleri öncesi faaliyet karı	(1.277.754.417)	(210.283.951)	113.012.067	2.281.171.640
Finansman giderleri, net	(501.179.334)	(484.036.854)	(1.611.354.799)	(1.685.014.704)
Parasal Kayıp Kazanç	113.697.568	687.262.525	947.669.352	2.637.717.575
Vergi Öncesi Kar	(1.666.696.853)	(7.058.279)	(550.673.380)	3.233.874.511
Dönem vergi geliri/(gideri)	99.923.821	(33.619.584)	-	(407.402.109)
Ertelenmiş Vergi geliri/(gideri)	155.773.598	170.476.210	155.773.598	(221.049.481)
Dönem Karı (zararı)	(1.410.999.434)	129.798.346	(394.899.782)	2.605.422.921
FAVÖK	(73.094.100)	859.382.897	4.877.619.946	6.600.675.224
FAVÖK marjı	-%1,2	%14	%19,4	%26,6

22 Notlar: Aksi belirtilmedikçe 2024 faaliyet raporunda yer alan enflasyon muhasebesi uygulanmış tutarlardır. Şirket tarafından İzahname ve finansal raporlarda kullanılan favök hesaplama yöntemi: vergi öncesi kar (zarar)+ finansman gelirleri(giderlerinin) + ticari mal alımına ilişkin vade farkı giderleri(net) + yatırım faaliyetlerinden gelirler (giderler) + amortisman ve itfa giderleri + tek seferlik karşılıklar (halka arz) - net parasal pozisyon kazançlar.

Bu sunum, bilgilendirme amacıyla hazırlanmış olup, herhangi bir yatırım kararı için temel oluşturma amacı taşımaz. Bu sunum "geleceğe yönelik ifadeler" içermektedir. "Geleceğe yönelik ifadeler" Şirket'in kontrolünde olmayan ya da üzerinde sınırlı kontrolü bulunan risklerin, belirsizliklerin ve diğer önemli faktörlerin etkilerine tabidir. Bu faktörler Şirket'in gelecekteki sonuçlarının, performansının veya başarılarının, "geleceğe yönelik ifadeler"de belirtilen sonuç, performans veya başarılardan esaslı derecede farklı olmasına sebep olabilir. Bu sunum'da yer alan "geleceğe yönelik ifadeler", sunum'un hazırlandığı tarih itibarıyla Şirket'in görüşlerini içermektedir. Şirket, Şirket Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, söz konusu ifadelerin kullanımı nedeniyle doğabilecek doğrudan veya dolaylı kayıp ve zararlardan sorumlu tutulamazlar.