Audit Report / Information • Mar 13, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 1 OCAK – 31 ARALIK 2024 DÖNEM SONU HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akıştablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına (TFRS'lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (BDS'lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit Denetim Konusu |
Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin finansal tablolardaki gösterimi ve açıklanan önemli bilgiler |
|
| Dipnot 10' da açıklandığı üzere Şirket, ilk muhasebeleştirme sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. |
Tarafımızca, yönetim tarafından atanan gayrimenkul değerleme uzmanlarının, ehliyetleri, yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile finansal tablolarda gösterilen 57.018.607.000 TL değerindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri bağımsız değerleme şirketleri tarafından belirlenmiş olup, detaylar 10 no'lu notta açıklanmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin Şirket'in toplam varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturması ve uygulanan değerleme metotlarının önemli tahmin ve varsayımlar içermesi sebebi ile, yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesi tarafımızca bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmektedir. |
Yaptığımız denetimde, yatırım amaçlı gayrimenkullere ait değerleme raporlarında değerleme uzmanlarınca kullanılan değerleme metotlarının uygunluğu değerlendirilmiştir. Değerleme raporlarında bağımsız bölümler için değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerlerin dipnot 10'da açıklanan tutarlara mutabakatı kontrol edilmiştir. Ayrıca, değerleme raporlarında kullanılan kira gelirleri, kira sözleşmelerinin süresi, doluluk oranları ve yönetim giderleri gibi girdilerin mutabakatı tarafımızca kontrol edilmiştir. Uyguladığımız denetim prosedürleri arasında, değerleme uzmanlarının değerlemelerinde kullandıkları varsayımların (reel iskonto oranı, piyasa kiraları ve tahmini doluluk oranlarını içeren) karşısında piyasa verilerinin tetkiki bulunmaktadır. Bu değerlendirme için bağlı bulunduğumuz denetim ağına dâhil bir başka şirket değerleme uzmanları çalışmalara dahil edilmiştir. Değerleme raporlarında kullanılan üstseviye muhakemelerin ve bununla birlikte alternatif tahminlerin ve değerleme metotlarının varlığı dolayısı ile, değerleme uzmanlarınca takdir edilen değerin kabul edilebilir bir aralıkta olup olmadığı tarafımızca değerlendirilmiştir. Ayrıca, finansal tablolarda ve açıklayıcı dipnotlarda yer alan bilgilerin uygunluğu, açıklanan bilgilerin finansal tablo okuyucuları için önemi dikkate alınıp tarafımızca sorgulanmıştır. |
| Kilit Denetim Konusu |
Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele |
|---|---|
| alındığı | |
| Enflasyon muhasebesinin uygulanması |
|
| 2.1 numaralı dipnotta açıklandığı üzere, Şirket'in |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda |
| fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 |
açıklanmıştır; |
| Aralık 2024 itibari ile yüksek enflasyonlu |
|
| ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi |
Finansal raporlamadan sorumlu - |
| sebebi ile Şirket, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu |
yönetimle görüşüp, TMS 29'un |
| Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını | uygulanması sırasında dikkate alınan |
| uygulamaya başlamıştır. | prensipler, parasal olmayan hesapların |
| belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 | |
| TMS 29'a uygun olarak, finansal tablolar ve | modelleri üzerinde yapılan testler |
| önceki dönemlere ait finansal bilgiler, Türk | hakkında incelemeler yapılmıştır. |
| Lirası'nın genel satın alma gücündeki | |
| değişikliklerin yansıtılması için yeniden |
- Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu |
| düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine |
sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve |
| göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden |
endeksler test edilmiştir. |
| sunulmuştur. | |
| TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen - |
|
| TMS 29'un yönergelerine uygun olarak Şirket, |
finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler |
| enflasyona duyarlı finansal tabloları hazırlamak |
kontrol edilmiştir. |
| için Türkiye Tüketici Fiyat Endekslerini | |
| kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için | Enflasyon muhasebesi uygulanmış - |
| uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta | finansal tablolarda ve ilgili dipnot |
| açıklanmıştır. | açıklamalarında verilen bilgilerin |
| TMS 29 açısından yeterliliği | |
| TMS 29'un Şirket'in raporlanan sonuçları ve |
değerlendirilmiştir. |
| finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz |
|
| önüne alındığında, yüksek enflasyon | |
| muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak | |
| değerlendirilmiştir. |
Şirket yönetimi; finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Mustafa Ozan Mısırlıoğlu'dur
ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM ANONİM ŞİRKETİ Mustafa Ozan Mısırlıoğlu Sorumlu Denetçi 04/03/2025 İstanbul, Türkiye
| İçindekiler | |
|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOLARI | |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOLARI | |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | |
| DİPNOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1 | |
| DİPNOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR1 | |
| DİPNOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA13 | |
| DİPNOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI15 | |
| DİPNOT 5 –NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ16 | |
| DİPNOT 6 – FİNANSAL YATIRIMLAR17 | |
| DİPNOT 7 –FİNANSAL BORÇLAR17 | |
| DİPNOT 8 –TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 18 | |
| DİPNOT 9 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR19 | |
| DİPNOT 10 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR20 | |
| DİPNOT 11 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER21 | |
| DİPNOT 12 – MADDİ DURAN VARLIKLAR 25 | |
| DİPNOT 13 – STOKLAR 25 | |
| DİPNOT 14 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER26 | |
| DİPNOT 15 – TAAHHÜTLER 27 | |
| DİPNOT 16 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 28 | |
| DİPNOT 17 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER29 | |
| DİPNOT 18 – DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 | |
| DİPNOT 19 –ÖZKAYNAKLAR30 | |
| DİPNOT 20 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ33 | |
| DİPNOT 21 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ33 | |
| DİPNOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 34 | |
| DİPNOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER 34 | |
| DİPNOT 23 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR34 | |
| DİPNOT 24 – FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) 34 | |
| DİPNOT 25 –VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ35 | |
| DİPNOT 26 – PAY BAŞINA KAZANÇ 37 | |
| DİPNOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 38 | |
| DİPNOT 28 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL | |
| RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)47 | |
| DİPNOT 29 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 48 | |
| DİPNOT 30 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL | |
| TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN | |
| AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR 48 | |
| EK DİPNOT – PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ 48 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Dönen Varlıklar | 2.678.456.412 | 2.620.394.396 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 907.842.561 | 1.712.943.714 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 1.601.832.427 | 484.571.613 |
| Ticari Alacaklar | 113.199.935 | 123.950.511 | |
| İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar | 4-8 | 68.679.059 | 79.176.852 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 8 | 44.520.876 | 44.773.659 |
| Diğer Alacaklar | 9 | 9.285.576 | 244.471.414 |
| İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar | -- | -- | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9.285.576 | 244.471.414 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 226.578 | 50.123.266 | |
| İlişkili Kuruluşlardan Peşin Ödenmiş Giderler | 4-17 | -- | -- |
| Diğer Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 226.578 | 50.123.266 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 44.159.975 | 4.333.878 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 18 | 1.909.360 | -- |
| Toplam Dönen Varlıklar | 2.678.456.412 | 2.620.394.396 | |
| Duran Varlıklar | 61.351.877.825 | 46.359.970.641 | |
| Stoklar | 13 | 34.978.515 | 220.926.036 |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar | 10 | 385.790.464 | 618.561.356 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 11 | 57.018.607.000 | 43.511.023.195 |
| Maddi Duran Varlıklar | 12 | 3.407.669.644 | 1.843.489.756 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 504.832.202 | 165.970.298 |
| Toplam Duran Varlıklar | 61.351.877.825 | 46.359.970.641 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 64.030.334.237 | 48.980.365.037 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Denetimden | Denetimden | |
| Referansları | Geçmiş | Geçmiş | |
| KAYNAKLAR | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.267.552.708 | 3.609.663.333 | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 7 | 398.139.970 | 245.894.416 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 1.056.505.704 | 1.460.168.220 |
| Finansal Kiralama Borçları | 145.650.776 | 737.549.357 | |
| Ticari Borçlar | 643.661.464 | 1.009.659.114 | |
| İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar | 4-8 | 630.333.468 | 836.362.653 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8 | 13.327.996 | 173.296.461 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 16 | 1.156.502 | 925.756 |
| Diğer Borçlar | 15.198.461 | 146.839.809 | |
| İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar | 4-9 | -- | -- |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 15.198.461 | 146.839.809 |
| Ertelenmiş Gelirler | 17 | -- | 133.189 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | -- | -- | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 7.239.831 | 8.493.472 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | -- | -- | |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 7.239.831 | 8.493.472 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.267.552.707 | 3.609.663.333 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 15.904.750.815 | 1.772.720.836 | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 2.877.403.224 | 1.765.532.825 | |
| Banka Kredileri | 7 | 2.797.173.914 | 1.570.226.800 |
| Finansal kiralama | 7 | 80.229.310 | 195.306.025 |
| Diğer Borçlar | 9 | 3.997.165 | 5.771.058 |
| İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar | -- | -- | |
| Diğer Borçlar | 3.997.165 | 5.771.058 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 17 | 425.775 | 19.130 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 958.617 | 1.397.823 | |
| Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar | -- | -- | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 14 | 958.617 | 1.397.823 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 13.021.966.035 | -- | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 15.904.750.815 | 1.772.720.836 | |
| Özkaynaklar | 45.858.030.712 | 43.597.980.868 | |
| Ödenmiş Sermaye | 19 | 2.000.000.000 | 500.000.000 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 19 | 953.738 | 2.025.178 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.112.594.805 | 4.471.230.379 | |
| Geri Alınmış Paylar | 19 | -- | -- |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin | |||
| Etkisi | -- | -- | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 159.281.184 | 213.519.530 | |
| - Diğer Kazanç/Kayıplar | 19 | (425.585) | (264.741) |
| - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları | 19 | 159.706.768 | 213.784.271 |
| - Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı | |||
| Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar | -- | -- | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 19 | 119.854.981 | 252.592.761 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 19 | 29.258.049.345 | 25.833.097.823 |
| Dönem Net Karı / (Zararı) | 26 | 9.207.296.660 | 12.325.515.194 |
| Toplam Özkaynaklar | 45.858.030.712 | 43.597.980.868 | |
TOPLAM KAYNAKLAR 64.030.334.237 48.980.365.037
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zarar Kısmı | Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2024 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 01.01.-31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 20 | 3.336.431.564 | 2.413.902.356 |
| Satışların Maliyeti (-) | 20 | (322.059.946) | (478.212.971) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 3.014.371.618 | 1.935.689.385 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-) |
21 | (36.741.292) -- |
(24.218.439) -- |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 22 | 556.449.323 | 364.973.010 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 22 | (55.728.694) | (66.212.307) |
| Esas Faaliyet Karı / (Zararı) | 3.478.350.955 | 2.210.231.649 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 23 | 17.614.722.663 | 11.366.573.176 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zarar.Paylar |
23 | 22.953.880 | 230.064.101 |
| Finansman Giderleri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 21.116.027.498 | 13.806.868.926 | |
| Finansman Gelirleri | 24 | 2.120.645.889 | 769.775.234 |
| Finansman Giderleri (-) | 24 | (2.167.121.979) | (1.734.651.323) |
| Parasal Kazanç Kayıp (-) | 24 | (5.386.862.482) | (516.477.643) |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı / (Zararı) | 15.682.688.926 | 12.325.515.194 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri / (Gideri) | 25 | (6.475.392.266) | -- |
| Dönem Net Karı / (Zararı) | 9.207.296.660 | 12.325.515.194 | |
| Pay Başına Kazanç | 4,6036 | 24,6511 | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 26 | 4,6036 | 24,6511 |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç |
-- -- |
-- -- |
|
| DİĞER KAPSAMLI GELİR: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar |
2.180.334.359 | 479.062.515 | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | 1.677.341.120 | 479.327.256 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | (160.844) | (264.741) | |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 503.154.083 | -- | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 2.180.334.359 | 479.062.515 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 11.387.631.019 | 12.804.577.710 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sermaye Düzeltmesi |
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm |
Diğer | Kardan Ayrılan |
Geçmiş Yıllar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipno t |
Ödenmiş Sermaye |
Olumlu Farkları |
Hisse Senedi İhraç Primleri |
Birleşmelerin Etkisi |
Kazanç/Kay ıpları |
Kazanç / (Kayıpları) |
Kısıtlanmış Yedekler |
Karları / (Zararları) |
Dönem Net Karı / (Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 01 Ocak 2024 bakiyesi | 18 | 500.000.000 | 4.471.230.379 | 2.025.178 | 0 | 213.519.530 | 0 | 252.592.761 | 25.833.097.823 | 12.325.515.197 | 43.597.980.868 |
| Sermaye artırımı | 1.500.000.000 | 641.364.426 | (1.071.440) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 2.140.292.985 | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (12.325.515.197) | (12.325.515.197) | |
| Dönem Net Kar Zararı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | -- | (54.238.344) | -- | (132.737.780) | 3.424.951.519 | 9.207.296.660 | 12.445.272.053 | |
| 31 Aralık 2024 bakiyesi | 18 | 2.000.000.000 | 5.112.594.805 | 953.738 | 0 | 159.281.186 | 0 | 119.854.981 | 29.258.049.345 | 9.207.296.660 | 45.858.030.712 |
| 01 Ocak 2023 bakiyesi | 18 | 500.000.000 | 4.471.230.379 | 2.025.178 | 0 | 197.704.723 | 0 | 317.417.717 | (604.169.048) | 24.589.568.259 | 29.473.777.207 |
| Sermaye artırımı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (24.589.568.259) | (24.589.568.259) | |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Diğer değişiklikler nedeni ile artış (azalış) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | -- | 15.814.807 | -- | (64.824.956) | 26.437.266.871 | 12.325.515.197 | 38.713.771.920 | |
| 31 Aralık 2023 bakiyesi | 18 | 500.000.000 | 4.471.230.379 | 2.025.178 | 0 | 213.519.530 | 0 | 252.592.761 | 25.833.097.823 | 12.325.515.197 | 43.597.980.868 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 22.068.004.956 | 13.332.147.565 | |
| Dönem karı/zararı | 25 | 9.207.296.660 | 12.325.515.194 |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 12.800.409.761 | 79.165.107 | |
| Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 11 | 120.333.170 | 75.405.235 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | (7.412.134) | 14.718.609 | |
| - Kıdem Tazminatı Karşılığı | 15 | ||
| - Beklenen Zarar Karşılığı (TFRS 9) | 7 | ||
| - Dava Gider Karşılığı | 21 | ||
| - Faiz Gideri | 7 | ||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Vergi Gideri/Geliri ile ilgili düzeltmeler | 9 | 8.391.092.610 | (35.292.302) |
| - Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | |||
| Parasal Kazanç Kayıp Etkisi | 4.296.396.115 | 24.333.565 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 60.298.536 | 927.467.266 | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 281.501.170 | (82.691.000) | |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 171.201.955 | 277.350.606 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 4 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | ||
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | |||
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 8 | ||
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 16 | ||
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (98.471.259) | 641.909.886 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 4 | (371.315.251) | (12.450.207) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 17 | 974.784.201 | (181.734.496) |
| Parasal Kazanç Kayıp | (897.402.280) | 285.082.477 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (16.309.490.864) | (13.326.537.221) | |
| - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 11 | (15.816.540.207) | (9.230.260.855) |
| Parasal Kazanç Kayıp | (492.950.657) | (4.096.276.366) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (6.563.615.247) | 281.696.569 | |
| - Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (850.697.147) | 195.109.410 |
| Parasal Kazanç Kayıp | (5.712.918.100) | 86.587.159 | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |||
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | 0 | 0 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | (805.101.155) | 287.306.913 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 1.712.943.715 | 1.425.636.802 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 907.842.560 | 1.712.943.715 |
İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Yukarıdaki bireysel mali tablolar Yönetim Kurulu tarafından 04/03/2025 tarihinde onaylanmıştır.
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK/ Kurul) gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır. Şirket İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Ana ortağı (%61,94) Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş. ("Reysaş Lojistik") olan Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup, aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir:
Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye.
2010 yılı itibari ile Şirket sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arzedilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul' da (BİST) işlem görmeye başlamıştır.
31 Aralık 2024 itibari ile Şirket'in halka açıklık oranı %29,21 (31 Aralık 2023: %29,89) olup ilgili hisse senetleri, Borsa İstanbul A.Ş'ye (BİST) kote edilmiş olup, Ulusal Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 14'dür. (31 Aralık 2023: 13 kişi)
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş'nin ortaklarının detayı aşağıda gösterilmiştir.
| Ortaklık | Ortaklık | |||
|---|---|---|---|---|
| Sermaye Yapısı | 31 Aralık 2024 | Payı (%) | 31 Aralık 2023 | Payı (%) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 1.238.875.924,21 | 61,94 | 309.718.981,05 | 61,94 |
| Egemen Döven | 177.000.001,96 | 8,85 | 40.850.000,49 | 8,17 |
| Diğer | 584.124.073,83 | 29,21 | 149.431.018,46 | 29,89 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | %100 | 500.000.000 | %100 |
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 20 Mayıs 2013 tarihinde yayımlanan "Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi"'nde açıklanan raporlama formatlarına ve 2 Haziran 2016 tarihinde 30 numaralı karar ile yayınlanan ve akabinde TFRS15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat, TFRS-9 Finansal Araçlar ile TFRS-16 Kiralamalar standartlarındaki değişiklikler ile birlikte 15 Nisan 2019 tarihinde kamuya duyurulan güncel "2019 TFRS" adıyla yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur. TMS'ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. İlgili tebliğe göre, konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan yatırım ortaklıkları, yıllık ve ara dönem konsolide finansal tabloları ile birlikte yıllık ve ara dönem bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdürler.
Şirket'in sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıklar TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" uyarınca özkaynak yöntemi uygulanarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Şirket, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarını da hazırlamaktadır. Dolayısıyla ilişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihindeki finansal durumu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansı ve nakit akımları hakkında kapsamlı bilgi edinilebilmesi açısından, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarıyla beraber incelenmelidir.
Şirket, muhasebe kayıtlarını, Maliye Bakanlığı'nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve Türk Vergi Mevzuatı'na göre yapmaktadır
Finansal tablolar, yatırım amaçlı arsa, binalar, GES, soğuk hava ve raflar hariç olmak üzere tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 |
2.684,55 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,4438 |
| 31 Aralık 2022 |
1.128,45 | 2,3790 |
| 31 Aralık 2021 | 686,95 | 3,9079 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ve SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket'in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.
Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bireysel finansal tabloları, 04/03/2025 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Şirket'in mali tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Ekli mali tablolar için Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.
Bireysel finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in bilanço tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na göre yapılan değerleme raporlarında hesaplanan gerçeğe uygun değer, gelir indirgeme yöntemleriyle tespit edilmiş olup bu hesaplamalarda çeşitli tahmin ve varsayımlar (iskonto oranları, doluluk oranları, vb.) kullanılmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlarda gelecekte ortaya çıkabilecek değişiklikler Şirket'in finansal tablolarında önemli ölçüde etkiye neden olabilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in dönen varlıkları 2.678.456.412 TL (31 Aralık 2023: 2.620.394.396 TL), kısa vadeli yükümlülükleri ise 2.267.552.708 TL (31 Aralık 2023: 3.609.663.333 TL) olup, kısa vadeli yükümlülükler, dönen varlıkları 410.903.704 TL (31 Aralık 2023: (989.268.933) TL) aşmıştır/aşmamıştır.
Bireysel finansal tablolar işletmenin sürekliliğine göre hazırlanmıştır.
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.
Bireysel finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem bireysel finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Şirket, 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle yürürlüğe giren TFRS 15, "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Satılan gayrimenkulün, riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda, tapu devri gerçekleştiğinde, gelir oluşmuş sayılır. Gelir, bu işlemle ilgili oluşan ekonomik faydaların Şirkete girişi mümkün görülüyorsa ve bu gelirin miktarı güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa gerçekleşir.
Kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Eğer Şirketin kiracılarına sağladığı menfaatler varsa, bunlar da kiralama süresi boyunca kira gelirini azaltacak şekilde kaydedilir.
Hizmet satışından doğan gelir, ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaştığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilen gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.
Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.
Giderlerin ilgili olduğu gelir hesapları ile doğrudan ilişkilendirilmesi esası uyarınca, hasılatın finansal tablolara alınmasıyla eş zamanlı olarak Kâr veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosuna yansıtılan, hasılat unsurlarının maliyetlerinin gösterildiği kalemdir. Satışların maliyeti, ticari faaliyetleri olmak üzere ayrı ayrı gösterilir (Dipnot 20).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki mali tablolar açısından, Şirket'in önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ilişkili kuruluşlar olarak düşünülmüş ve dikkate alınmıştır.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket'in sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Şirket'in iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket'in ana ortaklığının yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 4).
Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı ifade eder. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle belirlenebilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır.
Nakit ve nakit benzerleri, işletmenin nakit yönetiminin ayrılmaz parçasıdır. Nakit benzerleri kapsamına dahil edilecek finansal araçlar; çekler (vadesiz), likit fonlar ve kısa vadeli tahvil ve bono fonları, ters-repo işlemlerinden alacaklar, vadesi 3 aydan kısa olan mevduat (vadesi 3 aydan uzun mevduat finansal yatırımlar arasında gösterilir), edinilme tarihinde vadesine 3 aydan az kalmış devlet tahvili ve hazine bonoları veya aktif bir piyasası olan likit diğer borçlanma araçları, para piyasalarından alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 5).
Şirket tarafından bir alıcıya ürün ya da hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar, tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir (Dipnot 8).
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir (Dipnot 8).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İşletmenin olağan faaliyetleri kapsamında satılmak için elde tutulan, satılmak üzere üretilen, üretim sürecinde ya da hizmet sunumunda kullanılacak madde ve malzemeler şeklinde bulunan varlıkların gösterildiği kalemdir.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dâhil edilen maliyet unsurları Şirket tarafından satış amaçlı konut inşa etmek için elde tutulan arsaların maliyetlerinden oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkullerden stoklara yapılan bir transferde, transfer sonrasında TMS 16 veya TMS 2'ye göre yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri olacaktır. Stoklar, konut inşaatlarının muhtemel bitiş tarihi göz önüne alınarak kısa ve uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır (Dipnot 13).
Verilen sipariş avansları stok niteliğinde olmayıp, ilgili stok muhasebeleştirilene kadar "Peşin Ödenmiş Giderler"de gösterilir.
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler ile iş ortaklıkları bu kalemde gösterilir (Dipnot 10).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklarındaki ve iştirakindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Şirket'in doğrudan veya dolaylı hisseleri (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 |
|||||
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi | 50,00 | 50,00 | |||
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Ticaret Anonim Şirketi | 100,00 | 100,00 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibariyle piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
Şirket, 2016 yılında, gerçeğe uygun değer yöntemini seçmiş ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmüştür (Dipnot 11).
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerdeki değişiminden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilmiştir.
Transferler, yatırım amaçlı gayrimenkullerin kullanımında bir değişiklik olduğunda yapılır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul sınıfına yapılan bir transferde, transfer sonrasında yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeridir. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar "Maddi Duran Varlıklara uygulanan muhasebe politikasını uygular. Şirketin kendi kullanımında bulunan gayrimenkuller ise maddi duran varlıklar içerisinde gösterilmiştir.
Mal ve hizmet üretimi veya arzında kullanılmak, başkalarına kiraya verilmek veya idari amaçlar çerçevesinde kullanılmak üzere elde tutulan ve bir dönemden fazla kullanımı öngörülen fiziki niteliği bulunan duran varlıklardır. TMS uyarınca maddi duran varlıklar, Finansal Durum Tablosunda ya da dipnotlarda, arazi ve arsalar, binalar, tesis, makine ve cihazlar, taşıtlar, demirbaşlar, yapılmakta olan yatırımlar, maden kaynaklarının araştırılması ve değerlendirilmesine ilişkin varlıklar, diğer maddi varlıklar vb. şeklinde sınıflandırılabilir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir.
Şirketin amortisman uygulamasında, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır.
| Maddi Duran Varlıklar | Faydalı Ömrü |
|---|---|
| Yer Altı Yer Üstü Düzenleri | 11-50 Yıl |
| Binalar | 20-50 Yıl |
| Makine, Tesis ve Cihazlar | 5-30 Yıl |
| Taşıtlar | 3-5 Yıl |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 2-50 Yıl |
| Özel Maliyetler | 4-10 Yıl |
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
Varlıkların nitelikleri ve işletmedeki fonksiyonu ile TMS 1'de yer alan diğer kriterler göz önünde bulundurularak önemine binaen ayrıca sunulması gerekenler Finansal Durum Tablosunda ayrı bir kalem olarak gösterilir.
Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar bu kalemde değil, "Peşin Ödenmiş Giderler" kalemi altında gösterilir.
Şirket, her raporlama dönemi sonunda yatırım amaçlı gayrimenkuller hariç varlıklarının bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir.
Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kar veya zarara kaydedilir.
Şirket, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır. Şirket'in finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin
değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır. Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar bireysel gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır.
Faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira geliri, kiraya konu varlıktan elde edilen faydadaki azalmanın zamanlamasını daha iyi yansıtan başka bir sistematik yöntem var olmadıkça, kiralama süresi boyunca doğrusal yöntem uygulamak suretiyle gelir olarak muhasebeleştirilir. Şirket'in faaliyet kiralamasından kaynaklanan kira gelirleri, işletmeci firmalar ile yapılan sözleşmeler uyarınca her ayın sonunda işletmecilerin elde etmiş olduğu brüt hasılat veya brüt faaliyet karı üzerinden belirlenen oranlar nispetinde tahakkuk ettirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkul geliştirmek için kiralanan arazilere ilişkin hakların yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmasından ötürü bu arazilere ilişkin haklar, finansal kiralamada olduğu şekilde muhasebeleştirilir. Bu sebeple bu araziler için ödenecek olan kira bedellerinin indirgenmiş değerleri bireysel finansal tablolarda faaliyet kiralama borçlanmaları olarak "Finansal borçlanmalar" hesabında muhasebeleştirilir.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile bireysel finansal tablolarda takip edilirler (Dipnot 7).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde bireysel gelir tablosuna kaydedilmektedir.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. 7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır. Bu sebeple dönem vergileri ile ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki bireysel finansal tablolarda yansıtılmıştır (Dipnot 16).
Finansal tablolarda tahakkuk etmiş olan kullanılmamış izin hakları, bilanço tarihi itibariyle çalışanların kullanmadıkları hak edilmiş izin günleri ile ilgili gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığını ifade eder (Dipnot 16).
Faaliyet giderleri hizmetin yerine getirilmesi veya giderin doğduğu tarihte gelir tablosuna aktarılır.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayların net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL' ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL' ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL' ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
| Bilanço tarihi itibarıyla, Şirket tarafından kullanılan döviz kuru değerleri aşağıdaki gibidir: | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | |
|---|---|
| Döviz alış | |
| ABD \$ | 35,2803 |
| AVRO | 36,7362 |
| Döviz satış | |
| ABD \$ | 35,3438 |
| AVRO | 36,8024 |
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır (Dipnot 14).
Taahhütler ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir (Dipnot 15).
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Şirket'in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Raporlama dönemi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılır:
raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar),
ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır (Dipnot 29).
TMS 32'nin 33. paragrafı kapsamında işletmenin kendi paylarını alması durumunda, bu paylara ilişkin alım bedelleri özkaynaktan düşülerek "Geri Alınmış Paylar (-)" kaleminde gösterilir. Payların konsolidasyona dahil olan diğer taraflarca satın alınması halinde de alınan paylar bu kapsama girmekle birlikte, bu tutarlar TMS 32 kapsamında "Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi" kaleminde gösterilir, geri alınmış payların alımı ve satımı neticesinde doğan farklar kâr veya zararda gösterilmez.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2020 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Yıllık iyileştirmeler, TFRS 1, 'Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nın ilk kez uygulanması' TFRS 9 'Finansal Araçlar', TMS 41 'Tarımsal Faaliyetler' ve TFRS 16'nın açıklayıcı örneklerinde küçük değişiklikler yapmaktadır.
Şirket yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı beklenmektedir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve değişiklikler yukarıda verilmemiştir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket'in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hâsılatının büyük bir çoğunluğunun Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hâsılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar / zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Şirket'in faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, Yönetim kurulunun kararları doğrultusunda, Yönetim Kurulu başkanı ile Yönetim Kurulu üyeleri olup, Şirket'e kaynak tahsisi, faaliyetlere ilişkin karar alma ve Şirket'in performansının değerlendirilmesi işlevlerinde bulunmaktadır. Şirket'in faaliyeti gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak olduğundan, farklı türde mal ve hizmet üretiminde bulunmamakta; farklı alanlarda faaliyeti söz konusu olmamaktadır. Bu yüzden, Şirket'in finansal tablolarında faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik A.Ş. | 68.679.059 | 79.176.852 |
| 68.679.059 | 79.176.852 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Grup'un ilişkili firmalardan olan cari ve senetli alacakları için yıllık TL'de %49,25 (31 Aralık 2023: %44,25) oran ile faiz işletilmektedir.
| İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | 630.333.468 | 836.362.653 |
| 630.333.468 | 836.362.653 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Sabit kıymet | Diğer | Hizmet | Kira | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemence İnşaat Anonim Şirketi |
17.398.367 | -- | 5.465.379 | -- | 796.505.998 | 819.369.743 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. |
-- | 13.066.251 | 41.781.966 | 23.098.828 | 951,0387044 | 77.947.996 |
| Genel Toplam | 17.398.367 | 13.066.251 | 47.247.344 | 23.098.828 | 796.506.949 | 897.317.739 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Maliyet | Vade Farkı | Genel Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık Ve Lojistik Tic.A.Ş. | 4.789.811 | 41.704.830 | 614.243.959 | 568.246.628 | 0 | 1.228.985.228 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş. | 2.619.018 | -- | 123.254.616 | -- | 3.994.168 | 129.867.802 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | -- | -- | 32.246.013 | -- | 1.257.226 | 33.503.239 |
| Kolay Depo Depolama A.Ş. | -- | 226.880 | 8.749.556 | -- | 212.145 | 9.188.581 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | -- | -- | 8.324.613 | -- | 306.624 | 8.631.237 |
| Diğer | 3.973.855 | 60.520 | -- | -- | 4.699.288 | 8.733.663 |
| Genel Toplam | 11.382.684 | 41.992.230 | 786.818.757 | 568.246.628 | 10.469.451 | 1.418.909.750 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Vade | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa | Bina Demirbaş | Diğer | Hizmet | Kira | Farkı | Yatırım | Toplam | ||
| Egemence İnşaat A.Ş. | 25.555 | 265.772 | 107.802 | -- | -- | -- | 275.839 1.106.224.732 1.106.899.700 | ||
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. |
-- | -- | 411.946 | 971.379 | 16.689.177 | 4.777.060 | -- | 279.026 | 23.128.591 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. |
-- | -- | -- | -- | 17.748 | -- | -- | -- | 17.748 |
| Genel Toplam | 25.555 | 265.772 | 519.748 | 971.379 | 16.706.925 | 4.777.060 | 275.839 1.106.503.759 1.130.046.039 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
1 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Kira | Vade Farkı | Hizmet | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 348.774.818 | 21.930.119 | 522.774 | 3.280.167 | 374.507.878 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. | 49.288.025 | 246.820 | -- | 2.171.405 | 51.706.250 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. | 17.356 | 224.048 | -- | -- | 241.404 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | -- | 10.989.724 | 92.489 | 81.975 | 11.164.188 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık Ltd. Şti. | 4.686.821 | 94.185 | -- | -- | 4.781.006 |
| Kolay Depolama A.Ş. | 3.894.555 | 17.889 | 76.488 | -- | 3.988.932 |
| Diğer | 408.881 | -- | 40.911 | 83.299 | 533.091 |
| Genel Toplam | 407.070.456 | 33.502.785 | 732.662 | 5.616.846 | 446.922.749 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan haklar:
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretlerin toplam tutarı 737.847 TL olup, tamamı ücret ödemelerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2023: 201.063 TL)
| 31 Aralık 2023 | |
|---|---|
| 37.341.454 | 76.751.387 |
| 2.670.041 | 27.092.516 |
| 34.671.413 | 49.658.871 |
| 870.501.107 | 1.636.192.327 |
| 870.501.107 | 1.307.337.662 |
| -- | 328.854.665 |
| 31 Aralık 2024 |
| 907.842.561 | 1.712.943.714 | |||
|---|---|---|---|---|
| (*) Vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir: | ||||
| 31 Aralık 2024 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | 1-35 gün | %35,00-%50,00 | 870.501.107 | |
| Toplam | 870.501.107 | |||
| 31 Aralık 2023 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | 1-35 gün | %35,00-%49,50 | 1.307.337.662 | |
| Yabancı Para | 3 gün | %0,01 -%0,10 | 328.854.665 | |
| Toplam | 1.636.192.327 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kur Korumalı Mevduat | -- | 484.571.613 |
| Vadeli Mevduat(**) | 298.039.800 | -- |
| Özel Kesim Tahviller | 1.000.000.000 | -- |
| Kamu Kesim Tahviller | 303.792.627 | -- |
| 1.601.832.427 | 484.571.613 |
| (**)Vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir; | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 VADELİ MEVDUAT DETAY | ||||||||
| FİRMA | FAİZ ORANI | VADE SONU |
TUTAR | PARA BİRİMİ | TL KARŞILIĞI | |||
| GYO | 50,00% | 18.08.2025 | 33.625.700 | TL | 33.625.700 | |||
| GYO | 50,00% | 20.08.2025 | 101.131.800 | TL | 101.131.800 | |||
| GYO | 50,00% | 20.08.2025 | 93.066.500 | TL | 93.066.500 | |||
| GYO | 44,00% | 22.12.2025 | 70.215.800 | TL | 70.215.800 | |||
| 298.039.800 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle kısa ve uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlar | 2024 | 2023 |
| Kısa vadeli banka kredileri | 398.139.970 | 245.894.416 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 1.056.505.704 | 1.460.168.220 |
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları, net | 145.650.776 | 737.549.357 |
| 1.600.296.450 | 2.443.611.993 | |
| 31 Aralık | ||
| Uzun vadeli finansal borçlar | 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.797.173.914 | 1.570.226.800 |
| Uzun vadeli finansal kiralama borçları, net | 80.229.310 | 195.306.025 |
Finansal borçların para birimi bazında dökümü aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli finansal borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| TL Banka kredileri | 1.600.296.450 | 2.269.907.882 |
| AVRO Banka kredileri | -- | 173.704.111 |
| 1.600.296.450 | 2.443.611.993 | |
| Uzun vadeli finansal borçlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| TL Banka kredileri | 2.069.059.424 | 1.747.895.541 |
| AVRO Banka kredileri | 808.343.800 | 17.637.284 |
| 2.877.403.224 | 1.765.532.825 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | ||
|---|---|---|
| 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 0-3 ay içerisinde ödenecekler | 398.139.970 | 245.894.416 |
| 4-12 ay içerisinde ödenecekler | 1.056.505.704 | 1.460.168.220 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 2.797.173.914 | 1.570.226.800 |
| 4.251.819.588 | 3.276.289.436 | |
| Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 31 Aralık | ||
| 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| 0-12 ay içerisinde ödenecekler | 145.650.776 | 737.549.357 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecekler | 80.229.310 | 195.306.025 |
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle bazı finansal oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | ||
|---|---|---|
| 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Cari Oran | 118% | 73% |
| Hazır Değerler Oranı | 40% | 47% |
| Finansal Kaldıraç Oranı | 28% | 11% |
| Finansman Oranı | 252% | 810% |
Şirket'in finansal borçları için vermiş olduğu teminatların tutarı dipnot 16'te yer almaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 40.051.701 | 51.689.303 |
| Ertelenmiş finansman gelirleri (-) | (5.824.576) | (15.067.043) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 10.924.937 | 25.056.480 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (10.924.937) | (24.737.992) |
| Alacak Senetleri | 10.293.751 | 7.832.911 |
| -İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar (Dipnot 4) | 68.679.059 | 79.176.852 |
| Toplam | 113.199.935 | 123.950.511 |
Şirket sorunlu hale gelen ticari alacakları için müşteri bazında zarar karşılığı ayırmaktadır. Karşılık tutarları, ilgili müşterilerden tahsilât yapılamayacağı düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılığının 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hareketi aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 01 Ocak Dönem içinde ayrılan karşılık |
(24.737.992) -- |
(11.656.641) (13.081.351) |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılık iptali | 13.813.055 | -- |
| Dönem sonu | (10.924.937) | (24.737.992) |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| -Grup dışı ticari borçlar | 23.675.904 | 208.278.693 |
| -İlişkili kuruluşlara ticari borçlar (Dipnot 4) | 630.333.468 | 836.362.653 |
| Ertelenmiş finansman giderleri (-) | (10.347.908) | (34.982.232) |
| 643.661.464 | 1.009.659.114 | |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Diğer (*) | 9.285.576 | 244.471.414 |
| 9.285.576 | 244.471.414 | |
| (*) Diğer tutarı vergi dairesinden alacaklardan ve diğer çeşitli alacaklardan oluşmaktadır. | ||
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 13.349.354 | 38.789.419 |
| Kamuya Olan Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taks. Borçlar | -- | 64.834.922 |
| Diğer | 1.849.107 | 43.215.468 |
| 15.198.461 | 146.839.809 | |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Kamuya Olan Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Borçlar (*) | 3.997.165 | 5.771.058 |
| 3.997.165 | 5.771.058 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle taksitlendirilmiş borçlar, 7256 ve 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamındaki belediyelere ödenmesi gerekli geçmiş dönemlere ait emlak vergisi borçlarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının/iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Tutar | % | Tutar | % | |
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi (*) |
385.790.464 | 50,00 | 618.561.356 | 50,00 |
| 385.790.464 | 618.561.356 |
(*) Şirket 22 Şubat 2011 tarihindeki yönetim kurulu kararı ile ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %16,67'sine isabet eden toplam 1.525.305 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız değerleme çalışması ile belirlenen 4.127.642 TL değer üzerinden ana ortaklıktan satın almıştır. Şirket, yönetim kurulu kararı ile 28 Mart 2013 tarihi itibariyle ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %33,33'üne isabet eden toplam 3.050.000 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız şirket değerleme çalışması ile belirlenen 16.836.000 TL değer üzerinden Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Bu alım sonrası Reysaş Taş. ve Loj. Tic. A.Ş.'nin Arı Lojistik İnş. San. ve Tic. A.Ş' de hissesi kalmamış olup, Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ortaklık payı ise %50 'ye ulaşmıştır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 416.113.196 | |
| 202.448.160 | |
| 618.561.356 | |
| 618.561.356 (232.770.892) 385.790.464 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Toplam | Toplam | ||||
| Varlıklar | Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) | |
| Arı Lojistik | 902.242.192 | 130.661.264 | 771.580.928 | 106.054.510 | 45.907.761 |
| 31 Aralık 2023 | |||||
| Toplam | Toplam | ||||
| Varlıklar | Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) | |
| Arı Lojistik | 221.737.071 | 36.046.234 | 185.690.837 | 35.376.468 | 41.989.313 |
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||||
| Arı Lojistik | Tutarı | Tutarı | |||
| Toplam Varlıkları | 902.242.192 | 221.737.071 | |||
| Toplam Yükümlülükleri | 130.661.264 | 36.046.234 | |||
| Net Varlıkları | 771.580.928 | 185.690.837 | |||
| GYO'daki İştirakin Özkaynak Yöntemine Göre Değ. Değeri (%50) |
%50 | %50 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay |
-- 22.953.880 |
-- 230.064.101 |
| Toplam | 22.953.880 | 230.064.101 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 57.018.607.000 | 43.511.023.195 |
| Toplam | 57.018.607.000 | 43.511.023.195 |
Şirket'in 31 Aralık 2022 itibariyle depoları ve inşaatı devam eden depolarının gerçeğe uygun değeri, Şirket ile ilişkisi bulunmayan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., unvanlı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerlemeye göre elde edilmiştir. Uluslararası Değerleme Standartları'na uygun olarak yapılan değerlemeler Pazar Yöntemi, Maliyet (Gider) Yöntemi ve Gelir (Verim) Yöntemi ile tespit edilmiştir. Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş gayrimenkul değerleme şirketidir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta tutarı 7.558.799.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 5.474.055.630 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş olan ipoteklere ilişkin açıklama Dipnot 154'te mevcuttur.
31 Aralık 2024 itibariyle arsa ve binaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe | ||||||||
| uygun | ||||||||
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2023 | Giriş | Transfer | değer farkı | Enflasyon | 31.12.2024 |
| endeks farkı | ||||||||
| Adana | Sarıçam | Suluca | 263.563.499 | -- | -- | 154.325.351 | (70.268.850) | 347.620.000 |
| Adana | Yüreğir | Dağcı | 415.814.400 | -- | -- | 209.641.522 | (95.455.922) | 530.000.000 |
| Adana | Sarıçam | Dağcı | 1.027.119.320 | -- | -- | 501.001.185 | (228.120.505) | 1.300.000.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 714.681.000 | -- | -- | 340.240.425 | (154.921.425) | 900.000.000 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 351.132.160 | -- | -- | 181.518.549 | (82.650.709) | 450.000.000 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 371.056.600 | -- | -- | 194.509.076 | (88.565.676) | 477.000.000 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 239.613.048 | -- | -- | 160.990.756 | (73.303.804) | 327.300.000 |
| Ankara | Sincan | Yeni Cimşit | 425.942.657 | -- | -- | 701.446.441 | (319.389.098) | 808.000.000 |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu (Me) | 12.691.002 | -- | -- | 4.514.651 | (2.055.653) | 15.150.000 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey (i) | 65.678.462 | -- | -- | 20.786.023 | (9.464.485) | 77.000.000 |
| Ankara | Kahramankazan | Orhaniye (i) | 355.319.180 | -- | -- | 139.865.824 | (63.685.004) | 431.500.000 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 393.291.120 | -- | -- | 186.183.826 | (84.774.946) | 494.700.000 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 144.380.000 | -- | -- | 43.365.650 | (19.745.650) | 168.000.000 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 166.037.000 | -- | -- | 56.847.189 | (25.884.189) | 197.000.000 |
| Antalya | Serik | Çandır | 1.075.631.000 | -- | -- | 356.855.969 | (162.486.969) | 1.270.000.000 |
| Bartın | Merkez | Balamba | 16.870.803 | -- | -- | 5.745.117 | (2.615.920) | 20.000.000 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 323.266.820 | -- | -- | 109.668.424 | (49.935.244) | 383.000.000 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 41.243.591 | -- | -- | 23.268.019 | (10.594.610) | 53.917.000 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 73.070.718 | -- | -- | 25.573.766 | (11.644.484) | 87.000.000 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 159.973.040 | -- | -- | 65.226.490 | (29.699.530) | 195.500.000 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | 505.257.810 | -- | -- | 231.189.568 | (105.267.378) | 631.180.000 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 72.190.000 | -- | -- | 34.534.626 | (15.724.626) | 91.000.000 |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 4.345.838 | -- | -- | 1.384.620 | (630.458) | 5.100.000 |
| Eskişehir | Odunpazarı | 75. Yıl | 157.951.720 | -- | -- | 58.839.733 | (26.791.453) | 190.000.000 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 662.198.870 | -- | -- | 407.844.811 | (185.703.681) | 884.340.000 |
| Giresun | Tirebolu | İstiklal | 60.639.600 | -- | -- | 39.217.088 | (17.856.688) | 82.000.000 |
| Giresun | Bulancak | Pazarsuyu | 153.042.800 | -- | -- | 49.492.654 | (22.535.454) | 180.000.000 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 445.371.874 | -- | -- | 935.662.778 | (426.034.652) | 955.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 31.431.526 | -- | -- | 13.895.504 | (6.327.030) | 39.000.000 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 406.989.894 | 170.763.915 | (77.753.809) | 500.000.000 | ||
| 177.587.400 | -- | -- | 59.508.614 | (27.096.014) | 210.000.000 | |||
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | -- | -- | ||||
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 200.688.200 | -- | -- | 68.503.406 | (31.191.606) | 238.000.000 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 671.173.531 | -- | -- | 213.278.341 | (97.111.872) | 787.340.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 952.908.000 | -- | -- | 361.855.319 | (164.763.319) | 1.150.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.710.903.000 | -- | -- | 650.112.044 | (296.015.044) | 2.065.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.656.038.600 | -- | -- | 603.963.796 | (275.002.396) | 1.985.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | 4.526.313.000 | -- | -- | 1.530.625.676 | (696.938.676) | 5.360.000.000 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 287.316.200 | -- | -- | 115.085.678 | (52.401.878) | 350.000.000 |
| İstanbul | Esenyurt | Esenyurt | 2.096.397.600 | -- | -- | 741.002.554 | (337.400.154) | 2.500.000.000 |
| İstanbul | Beşiktaş | Ortaköy | 61.823.516 | -- | -- | 24.191.651 | (11.015.167) | 75.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı | 714.681.000 | -- | -- | 294.341.135 | (134.022.135) | 875.000.000 |
| İstanbul | Tuzla | Aydınlı | 147.339.790 | -- | -- | 64.553.148 | (29.392.938) | 182.500.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 37.322.230 | -- | -- | 15.932.139 | (7.254.369) | 46.000.000 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 57.607.620 | -- | -- | 30.095.945 | (13.703.565) | 74.000.000 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 685.805.000 | -- | -- | 237.198.354 | (108.003.354) | 815.000.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 467.791.200 | -- | -- | 196.832.315 | (89.623.515) | 575.000.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 366.725.200 | -- | -- | 160.784.848 | (73.210.048) | 454.300.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 226.676.600 | -- | -- | 101.204.998 | (46.081.598) | 281.800.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 212.238.600 | -- | -- | 95.950.447 | (43.689.047) | 264.500.000 |
| İzmir | Menderes | Görece | 596.332.714 | -- | -- | 182.802.712 | (83.235.426) | 695.900.000 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 814.303.200 | -- | -- | 249.135.474 | (113.438.674) | 950.000.000 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 393.435.500 | -- | -- | 131.390.391 | (59.825.891) | 465.000.000 |
| İzmir | Kemalpaşa | 0 | 450.000.000 | -- | -- | -- | 450.000.000 | |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 16.815.939 | -- | -- | 9.884.983 | (4.500.922) | 22.200.000 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 32.774.260 | -- | -- | 25.200.069 | (11.474.329) | 46.500.000 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 43.494.475 | -- | -- | 28.651.301 | (13.045.776) | 59.100.000 |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 7.442.789 | -- | 4.511.370 | (2.054.159) | 9.900.000 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 130.663.900 | -- | -- | 53.860.247 | (24.524.147) | 160.000.000 |
| -- | -- | |||||||
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 2.675.361.400 | -- | -- | 1.055.020.164 | (480.381.564) | 3.250.000.000 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 177.226.450 | -- | -- | 60.171.308 | (27.397.758) | 210.000.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 27.461.076 | -- | -- | 10.169.307 | (4.630.383) | 33.000.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 31.186.080 | -- | 11.592.178 | (5.278.258) | 37.500.000 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 0 | 430.000.000 | -- | -- | -- | 430.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | 1730000000 | 1.000.553.400 | -- | -- | 320.279.008 | (145.832.408) | 1.175.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 216.136.860 | -- | -- | 71.351.622 | (32.488.482) | 255.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.497.774.000 | -- | -- | 830.274.104 | (378.048.104) | 2.950.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.217.123.400 | -- | -- | 400.015.255 | (182.138.655) | 1.435.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.358.615.800 | -- | -- | 443.174.542 | (201.790.342) | 1.600.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.699.906.000 | -- | -- | 918.158.393 | (418.064.393) | 3.200.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.998.219.200 | -- | -- | 655.039.425 | (298.258.625) | 2.355.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 485.116.800 | -- | -- | 165.023.005 | (75.139.805) | 575.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınarı (2) | 1.098.731.800 | -- | -- | 397.062.278 | (180.794.078) | 1.315.000.000 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 192.025.400 | -- | -- | 69.720.288 | (31.745.688) | 230.000.000 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınar2 | 0 | 1.350.000.000 | -- | -- | -- | 1.350.000.000 |
| Manisa | Turgutlu | 6. Mıntıka | 0 | 433.360.000 | -- | -- | -- | 433.360.000 |
| Manisa | Yunusemre | Kayapınar | 0 | 930.000.000 | -- | -- | -- | 930.000.000 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordu | Ünye | Yüceler | 180.475.000 | -- | -- | 54.207.062 | (24.682.062) | 210.000.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 161.763.352 | -- | -- | 67.447.443 | (30.710.795) | 198.500.000 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlı/Hanlıköy | 238.227.000 | -- | -- | 85.873.901 | (39.100.901) | 285.000.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 62.516.540 | -- | -- | 20.165.321 | (9.181.861) | 73.500.000 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 162.945.824 | -- | -- | 66.194.444 | (30.140.268) | 199.000.000 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlıköy | 0 | 320.000.000 | -- | -- | -- | 320.000.000 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 70.024.300 | -- | -- | 26.576.974 | (12.101.274) | 84.500.000 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 273.166.960 | -- | -- | 95.163.991 | (43.330.951) | 325.000.000 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 102.509.800 | -- | -- | 32.111.511 | (14.621.311) | 120.000.000 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | 155.562.337 | -- | -- | 85.074.634 | (38.736.971) | 201.900.000 |
| Toplam | 43.511.023.195 | 3.913.360.000 | -- | 17.614.722.663 | (8.020.498.858) | 57.018.607.000 |
31 Aralık 2023 itibariyle arsa ve binaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Gerçeğe uygun | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İl | İlçe | Mevkii | 31.12.2022 | Giriş | Transfer | değer farkı | Enflasyon Endeks | 31.12.2022 |
| Farkı | ||||||||
| İstanbul | Pendik | Kurna | 157.875.000 | 0 | 124.013.000 | 125.099.076 | 0 | 406.987.076 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 44.925.000 | 0 | 45.575.000 | 40.162.995 | 0 | 130.662.995 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 12.614.000 | 0 | 6.406.000 | 8.440.886 | 0 | 27.460.886 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 14.335.000 | 0 | 7.265.000 | 9.585.864 | 0 | 31.185.864 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 53.219.000 | 0 | 58.821.000 | 49.722.232 | 0 | 161.762.232 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 14.880.000 | 0 | 13.686.000 | 12.677.305 | 0 | 41.243.305 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey | 27.834.000 | 0 | 17.656.000 | 20.188.007 | 0 | 65.678.007 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 15.628.000 | 0 | 7.072.000 | 10.074.033 | 0 | 32.774.033 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 319.071.000 | 0 | 441.929.000 | 337.724.190 | 0 | 1.098.724.190 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray | 73.331.000 | 0 | 92.629.000 | 73.651.388 | 0 | 239.611.388 |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu | 5.053.000 | 0 | 3.737.000 | 3.900.914 | 0 | 12.690.914 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 22.746.000 | 0 | 27.254.000 | 22.189.500 | 0 | 72.189.500 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 75.019.000 | 0 | 47.731.000 | 54.475.223 | 0 | 177.225.223 |
| Ankara | Sincan | Yeni Çimşit | 109.688.000 | 0 | 185.237.000 | 131.014.707 | 0 | 425.939.707 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 20.734.000 | 0 | 19.166.000 | 17.707.221 | 0 | 57.607.221 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 13.925.000 | 0 | 11.925.000 | 11.471.972 | 0 | 37.321.972 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 11.317.000 | 0 | 10.453.000 | 9.661.308 | 0 | 31.431.308 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 64.501.000 | 0 | 118.049.000 | 81.013.865 | 0 | 263.563.865 |
| İstanbul | Üsküdar | Acıbadem | 72.233.000 | 0 | 50.767.000 | 54.586.170 | 0 | 177.586.170 |
| İstanbul | Üsküdar | Acıbadem | 81.933.000 | 0 | 57.067.000 | 61.686.810 | 0 | 200.686.810 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 458.331.000 | 0 | 315.007.000 | 343.199.671 | 0 | 1.116.537.671 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 314.793.000 | 0 | 345.207.000 | 292.901.400 | 0 | 952.901.400 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 539.909.000 | 0 | 645.091.000 | 525.891.150 | 0 | 1.710.891.150 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 557.378.000 | 0 | 589.622.000 | 509.027.130 | 0 | 1.656.027.130 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 299.676.000 | 0 | 393.324.000 | 307.546.470 | 0 | 1.000.546.470 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 63.283.000 | 0 | 86.417.000 | 66.435.363 | 0 | 216.135.363 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 715.717.000 | 0 | 1.014.283.000 | 767.756.700 | 0 | 2.497.756.700 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 344.658.000 | 0 | 498.342.000 | 374.114.970 | 0 | 1.217.114.970 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 389.733.000 | 0 | 551.267.000 | 417.606.390 | 0 | 1.358.606.390 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 816.696.000 | 0 | 1.053.304.000 | 829.887.300 | 0 | 2.699.887.300 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 563.160.000 | 0 | 820.840.000 | 614.205.360 | 0 | 1.998.205.360 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 142.148.000 | 0 | 193.852.000 | 149.113.440 | 0 | 485.113.440 |
| İzmir | Menderes | Görece | 163.747.000 | 0 | 160.253.000 | 143.787.960 | 0 | 467.787.960 |
| İzmir | Menderes | Görece | 133.464.000 | 0 | 120.536.000 | 112.722.660 | 0 | 366.722.660 |
| İzmir | Menderes | Görece | 370.420.000 | 0 | 716.629.580 | -51.852.150 | 0 | 1.035.197.430 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 73.545.000 | 0 | 196.009.000 | 416.246.250 | 0 | 685.800.250 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 274.187.000 | 0 | 289.813.000 | 250.297.560 | 0 | 814.297.560 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 119.164.000 | 0 | 153.336.000 | 120.932.775 | 0 | 393.432.775 |
| Sarıkavak Sütçüler Çandır Depo Suluca Suluca Sarıhamzalı Ortaköy Hanlı/Hanlıköy Orhanlı Kuzeykent Çerçiler Balamba Dilküşah Balçık Aydınlı Aydınlı |
59.560.000 59.261.000 348.137.000 458.476.000 237.742.000 102.781.000 97.837.000 0 79.734.000 1.260.172.000 21.310.000 7.076.000 9.435.000 4.807.000 215.482.000 0 0 |
0 0 0 0 0 0 0 42.820.000 0 0 0 0 0 0 0 495.000.000 102.050.000 |
40.440.000 55.739.000 396.863.000 540.924.000 257.258.000 140.419.000 159.163.000 0 85.266.000 1.875.000.000 8.815.000 4.571.000 2.250.000 348.000 1.637.518.000 0 0 |
44.379.000 51.035.850 330.623.550 443.523.726 219.676.050 107.929.728 114.054.030 19.003.088 73.225.350 1.391.109.650 13.369.174 5.168.822 5.185.686 2.287.737 822.342.870 219.676.050 45.314.346 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
144.379.000 166.035.850 1.075.623.550 1.442.923.726 714.676.050 351.129.728 371.054.030 61.823.088 238.225.350 4.526.281.650 43.494.174 16.815.822 16.870.686 7.442.737 2.675.342.870 714.676.050 147.364.346 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kurşunlu | 2.269.000 | 0 | 741.000 | 1.335.808 | 0 | 4.345.808 |
| Eskibağlar | 185.816.000 | 0 | 272.834.000 | 203.544.284 | 0 | 662.194.284 |
| 75. Yıl | 47.095.000 | 0 | 62.305.000 | 48.550.626 | 0 | 157.950.626 |
| Kahramankazan Saray (i) |
121.140.000 | 0 | 151.260.000 | 120.888.396 | 0 | 393.288.396 |
| Orhaniye (i) | 99.120.000 | 0 | 146.980.000 | 109.216.719 | 0 | 355.316.719 |
| Saraycık | 123.202.000 | 0 | 100.698.000 | 99.364.581 | 0 | 323.264.581 |
| Arapçiftliği | 52.502.000 | 0 | 58.298.000 | 49.171.932 | 0 | 159.971.932 |
| 73.070.212 | ||||||
| 155.929.320 | ||||||
| 102.509.090 | ||||||
| 273.165.068 | ||||||
| 70.023.815 | ||||||
| 180.473.750 | ||||||
| 153.041.740 | ||||||
| 60.639.180 | ||||||
| 505.254.311 | ||||||
| 2.096.383.080 | ||||||
| 287.314.210 | ||||||
| 192.024.070 | ||||||
| 62.516.107 162.944.696 |
||||||
| Yukarıkirezce Yukarıkirezce Uzuntarla Ömerli Esenyurt İzzetpaşa İstiklal Pazarsuyu Yüceler Söğütlü Dikbıyık Epçeli Irmaksırtı Çiçekpınar Kahramankazan |
17.856.000 100.246.000 68.113.000 112.701.000 702.974.000 120.622.000 19.298.000 46.966.000 56.454.000 25.092.000 89.615.000 35.107.000 53.063.000 24.672.000 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
25.444.000 12.613.000 64.887.000 86.299.000 749.026.000 229.328.000 22.702.000 59.034.000 68.546.000 23.408.000 99.585.000 35.893.000 54.937.000 25.938.000 |
19.216.107 50.085.696 59.024.070 88.314.210 644.383.080 155.304.311 18.639.180 47.041.740 55.473.750 21.523.815 83.965.068 31.509.090 47.929.320 22.460.212 |
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 |
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket, söz konusu depoları kiraya vererek 3.269.693.130 TL tutarında kira geliri elde etmiştir (31 Aralık 2023: 2.402.586.953 TL) (Dipnot 19).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | Girişler | Değer Artışı | Çıkışlar (-) | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.379.893 | -- | (1.379.893) | -- | |
| Tesis, makine ve cihazlar | 905.829.400 | -- | 371.117.909 | (167.845.577) | 1.109.101.732 |
| Özel maliyetler | 1.084.667.765 | -- | 949.147.136 | (178.748.455) | 1.855.066.446 |
| Demirbaşlar | 517.815.755 | -- | 372.482.824 | (17.306.784) | 872.991.795 |
| Maliyet Değeri | 2.509.692.813 | -- | 1.692.747.869 | (365.280.709) | 3.837.159.973 |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 666.203.057 | 429.490.329 | |||
| Net Defter Değeri | 1.843.489.756 | 3.407.669.644 |
31 Aralık 2023 tarihinde sona eren dönemler içinde maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2022 | Girişler | Çıkışlar (-) | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 4.437.610 | -- | (3.057.717) | 1.379.893 |
| Binalar | 20.731.606 | -- | (20.731.606) | -- |
| Tesis, makine ve cihazlar | 259.186.380 | 646.643.020 | -- | 905.829.400 |
| Özel maliyetler | 454.291.278 | 630.376.487 | -- | 1.084.667.765 |
| Demirbaşlar | 83.503.016 | 434.312.739 | -- | 517.815.755 |
| Maliyet Değeri | 822.149.890 | 1.711.332.246 | (23.789.323) | 2.509.692.813 |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | 531.310.328 | 666.203.057 | ||
| Net Defter Değeri | 290.839.562 | 1.843.489.756 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli stokları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Arsa stokları | 34.978.515 | 220.926.036 |
| 34.978.515 | 220.926.036 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket 04/05/2016 tarih ve 298 sayılı Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda; İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel üzerinde bulunan 10.783,80 m2 ve İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parsel üzerinde bulunan 18.316,57 m2 konut imarlı arsalar üzerine konut yapılması için inşaat proje şirketlerinden Sur Yapı Endüstri San. ve Tic. Anonim Şirketi ile "Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi" imzalanmıştır.
İnşaat "Hasılat Paylaşımı" esasına göre, 2016 yılında başlayıp 30 ay içinde bitirilecektir. 30 Haziran 2017 itibariyle ile satış ofisi imalatı tamamlanmış olup, örnek daire yapımı devam etmektedir. Projenin "Muhit" ismiyle lansmanı yapılmış olup, satış süreci devam etmektedir. 31 Aralık 2023 itibariyle Muhit projesinin inşaat seviyesi %83 mertebesinde olup inşasına ve satışına devam edilmektedir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel, 10.783,80 m2 yüzölçümlü ve tapu kütüğünde "tarla" niteliği ile kayıtlı iken, 04.08.2016 günü yapılan ayırma (ifraz) işlemi sonucunda 1974 parsel (3.301,30 m2 ), 1975 parsel (6.965,62 m2 ) olmak üzere iki parsele ayrılmış ve bu arada imar yolu (516,88 m2 ) olarak İmar Kanunu'nun 15 ve 16. maddeleri çerçevesinde terk yapılmıştır. Ayırma (ifraz) işlemiyle oluşan 1974 parsel (3.301,30 m2 ), 25.10.2016 günü Sancaktepe Belediyesi'ne bağışlanmıştır. Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin mülkiyetinde kalan 1975 parselin (6.965,62 m2 ) tapu kütüğündeki niteliği "arsa" olarak değiştirilmiştir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parselin park (2.123,19 m2 ) ve yol (76 m2 ) alanında kalan bölümlerinin (toplam 2.199,19 m2 ) 04.08.2016 günü terkleri yapılmış, terklerden sonraki yüzölçümü 16.117,38 m2 olmuştur. Projenin gerçekleşeceği toplam arsa alanı (6.965,62+16.117,38=) 23.083 m2 'dir.
Söz konusu taşınmazlar yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçeğe uygun değer ile izlenirken 2016 yılında stoklara alınmıştır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden stoklara yapılan bir transferde, transfer sonrasında TMS 16 veya TMS 2'ye göre yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri olacaktır. Stoklar, konut inşaatlarının ilk etap muhtemel bitiş tarihi 31.12.2022 olup bu tarih göz önüne alınarak uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır.
Söz konusu konut imarlı arsaların değerleme raporları 2022 yılında Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yazılmış olup 31 Aralık 2024 tarihli gerçeğe uygun değeri toplamı 384.608.000 TL'dir (31 Aralık 2023: 34.676.392.653 TL).
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Dava gider karşılıkları (*) | 7.239.831 | 8.493.475 |
| 7.239.831 | 8.493.475 |
(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in toplam taraf olduğu dava sayısı 9 adettir. Şirket aleyhine açılmış yoktur. Toplam dava tutarı 10.903.544 TL (31 Aralık 2023: 5.882.771 TL)'dir.
31 Aralık 2023 tarihi itibariyle Şirket aleyhine olan 35 adet dava için taraflar arasında karşılıklı olarak devam eden davalar mevcut olup yargılama süreci devam etmektedir. Söz konusu davalar için net bir risk belirlemesi yapılamaması nedeniyle karşılık ayrılmamıştır. Sözleşmeye bağlı olarak Adana ilindeki deponun inşaatı Remkar Taşımacılık ve Dan. Ltd. Şti. (Remkar) tarafından yapılmıştır. Termokom Soğutma Hava Elek. Müh. Tic. Ltd. Şti. (Termekom) deponun soğuk hava sistemleri inşaat kısmının yapımını üstlenen alt taşeron firması olup sözleşme Remkar ve Termekom firmaları arasında yapılmıştır. Termekom firması taahhüt edilen işi zamanında tamamlamadığı için Remkar ile Termekom arasında dava süreçleri devam etmektedir. Sonuç olarak Termokom ile Remkar arasında görülen dava ile Reysaş Grup şirketlerinin hukuki bir irtibatı bulunmamaktadır. Reysaş Grup şirketlerinin bu davalarda taraf olmaması sebebi ile hakkında olumlu ya da olumsuz bir karar çıkması ihtimali bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| b) Uzun Vadeli Karşılıklar: | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 958.617 | 1.397.823 |
| 958.617 | 1.397.823 |
| Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 9.008.823.825 | 5.281.980.324 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirket Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı | -- | -- |
|---|---|---|
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İpotek | TL | -- 8.740.846.940 |
| Teminat mektubu | TL | -- 267.976.885 |
| Toplam | 9.008.823.825 | |
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı 31 Aralık 2023 |
| İpotek | TL | 5.199.000.000 | |
|---|---|---|---|
| İpotek | ABD\$ | -- | -- |
| İpotek | AVRO | -- | -- |
| Teminat mektubu | TL | 82.980.324 | |
Toplam 5.281.980.324
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Teminat mektubu | TL | -- | -- |
| Teminat mektubu | ABD\$ | -- | -- |
| Teminat çeki | TL | -- | -- |
| Teminat senedi | TL | -- | -- |
| Teminat çeki | ABD\$ | -- | -- |
| Teminat senedi | ABD\$ | -- | -- |
| Teminat senedi | EUR€ | -- | -- |
| Toplam | -- | -- |
| Teminatın cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|---|
| Teminat mektubu | TL | -- | 25.608.500 |
| Teminat çeki | TL | -- | 923.232 |
| Teminat senedi | TL | -- | 5.392.190 |
| Teminat çeki | ABD\$ | 47.040 | 1.384.773 |
| Teminat senedi | ABD\$ | 100.00 | 2.943.820 |
| Teminat senedi | AVRO | 22.000 | 716.626 |
| Toplam | 36.969.141 |
| 31 Aralık | ||
|---|---|---|
| 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Personele borçlar | 549.537 | 404.352 |
| Ödenecek SGK prim borçları | 251.277 | 310.217 |
| Kullanılmamış personel izin karşılıkları | 355.688 | 211.185 |
| 1.156.502 | 925.754 |
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu tazminatlar, işten ayrılma veya çıkarılma tarihindeki ücret esas alınarak çalışılan her yıl için 30 günlük ücret (31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı ödemelerinin tavanı sırasıyla 41.828,42TL/yıl ve 23.489,83TL/yıl) üzerinden hesaplanmaktadır.TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardına uygun olarak Şirket'in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, TMS 19'a uygun olarak "Öngörülen Birim Kredi Yöntemi"ni kullanarak, Şirket'in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Buna uygun olarak toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| İskonto oranı | 3,13% | 3,13% | |
| Enflasyon Oranı | 23,20% | 23,20% | |
| İskonto oranı | 27,05% | 27,05% | |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | |||
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
||
| Dönem başı | 1.397.823 | 920.930 | |
| Cari dönem hizmet maliyeti | (184.806) | 1.286.357 | |
| Faiz maliyeti | (43.802) | (7.548) | |
| Ödenen tazminatlar | (49.754) | (520.576) | |
| Aktüeryal kazanç/(kayıp) | (160.844) | (281.340) | |
| Dönem sonu | 958.617 | 1.397.823 | |
| Kıdem tazminatı karşılığının gideri gelir tablosundaki dağılımı aşağıdaki gibidir: | |||
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| 2024 | 2023 | ||
| Satışların maliyeti | 278.362 | 758.233 | |
| 278.362 | 758.233 |
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vade | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 226.578 | 12.852.997 |
| Gelecek aylara ait giderler | -- | 37.270.269 |
| 226.578 | 50.123.266 | |
| Uzun vade | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Verilen sipariş avansları | 503.271.149 | 164.546.188 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 1.561.053 | 1.424.110 |
| 504.832.202 | 165.970.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
(**) Şirket 11 Temmuz 2017 tarih ve 384 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile Kocaeli İli Çayırova İlçesi Akse Mahallesi 2088 Ada 2 Parsel üzerindeki 8.312 m2'lik deponun 14.400.000 TL bedelle "Sat ve Geri Kiralama" yöntemiyle satılmasına karar verilmiştir. Gayrimenkulün gerçeğe uygun değer ile satış değeri arasındaki zarar tutarı 2.091.000 TL'dir. Elde edilen zarar, TMS 17 Kiralama İşlemleri Standardı kapsamında ertelenerek, kiralama süresi boyunca itfa edilmek üzere (60 ay) kapsamlı gelir tablosuna yansıtılacaktır.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | -- | 133.189 |
| -- | 133.189 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Teslimi sonraki yıllarda gerçekleşecek satışlar | 425.775 | 19.130 |
| Diğer dönen varlıklar | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 1.909.360 | -- |
| 1.909.360 | -- |
425.775 19.130
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesi 2.000.000.000 TL (31 Aralık 2023: 500.000.000 TL)'dir.Nominal sermaye her biri 1 TL kıymetinde olan 2.000.000.000 adet (31 Aralık 2023: 1 adet) hisseye ayrılmıştır. Şirket'in ortakları ile sermayeye katılım oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay tutarı | Pay oranı % | Pay tutarı | Pay oranı % | |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 1.238.875.924,21 | 61,94 | 309.718.981,05 | 61,94 |
| Egemen Döven | 177.000.001,96 | 8,85 | 40.850.000,49 | 8,17 |
| Diğer | 584.124.073,83 | 29,21 | 149.431.018,46 | 29,89 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | %100 | 500.000.000 | %100 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.112.594.805 | 4.471.230.379 | ||
| Toplam | 7.112.594.805 | 4.971.230.379 |
Şirket, 29 Mayıs 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurulunda alınan karar gereğince tamamı 2014 yılı dönem karından karşılamak üzere, çıkarılmış sermayenin 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL'ye arttırılması yönünde karar almıştır Böylelikle, Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL 'sına yükselmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 1.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 246.000.001 TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden karşılanmak üzere 253.999.999 TL artırarak 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup sermaye artırımı 15.09.2021 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Şirket esas sözleşmesine göre "Şirket sermaye payları 578.824 adet nama yazılı A grubu, 499.421.176 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmış olup; A grubu hissedarların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. 6 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi A grubu pay sahiplerinin çoğunlukla gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Yönetim kurulu üyelerinin ikisi Sermaye Piyasası Mevzuatının öngördüğü bağımsızlıkla ilgili esaslara uyulması kaydıyla Genel Kurul tarafından seçilmektedir.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 953.738 | 2.025.178 |
| 953.738 | 2.025.178 |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Yeniden değerleme artış/(azalışları) | 159.706.768 | 213.784.271 |
| 159.706.768 | 213.784.271 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (425.585) | (264.741) |
| (425.585) | (264.741) |
TMS 19'a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece TMS 19'un önceki versiyonunda izin verilen 'koridor yöntemi'ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, finansal durum tablolarında gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Buna ek olarak, TMS 19'un bir önceki baskısında açıklanan plan varlıklarından elde edilecek tahmini getiriler ile plan varlıklarına ilişkin faiz gideri yerine tanımlanmış net fayda yükümlülüğüne ya da varlığına uygulanan indirim oranı sonucu hesaplanan 'net bir faiz' tutarı kullanılmıştır.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Geçmiş yıl kar / (zararları) | 29.258.049.345 | 25.833.097.826 |
| 29.258.049.345 | 25.833.097.826 |
Kardan kısıtlanmış yedekler; yasal yedeklerden, kurumlar vergisinden istisna edilmiş gayrimenkul satış kazançlarından ve işletmenin geri alınan hisse senetlerinin yedeklerinden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 119.854.981 | 252.592.761 |
| 119.854.981 | 252.592.761 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 31 Aralık |
1 Ocak 31 Aralık |
|
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Satışlar | ||
| Kiralama gelirleri | 3.269.693.130 | 2.402.586.953 |
| Diğer gelirler | 109.068.106 | 67.940.126 |
| Satıştan iadeler | (42.329.672) | (56.624.723) |
| Net Satışlar | 3.336.431.564 | 2.413.902.356 |
| Maliyet | ||
| Sigorta giderleri | (9.259.290) | (18.863.056) |
| Depolama giderleri | (13.319.296) | (2.783.344) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (201.770.798) | (367.961.003) |
| Bakım onarım giderleri | (44.189.110) | (21.517.464) |
| Elektrik giderleri | (30.896.553) | (38.318.074) |
| Vergi ve harçlar | (15.137.151) | (15.047.710) |
| Ekspertiz giderleri | -- | (101.038) |
| Danışmanlık giderleri | (631.169) | (956.342) |
| Diğer | (6.856.579) | (12.664.940) |
| Satışların Maliyeti (-) | (322.059.946) | (478.212.971) |
| Brüt Kar | 3.014.371.618 | 1.935.689.385 |
| DİPNOT 21 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Genel Yönetim Giderleri | 2024 | 2023 |
| Personel giderleri | (16.557.124) | (8.395.322) |
| (36.741.292) | (24.218.439) | |
|---|---|---|
| Diğer | (5.582.999) | (2.952.697) |
| Sigorta giderleri | (10.059) | (8.372.556) |
| Bakım ve onarım giderleri | (1.661.830) | (656.361) |
| SPK kayıt giderleri | (6.331.135) | (599.583) |
| Vergi ve harçlar | (1.032.376) | (1.012.322) |
| Elektrik ve su giderleri | (319.106) | (194.097) |
| Danışmanlık ve denetim giderleri | (5.246.663) | (2.035.501) |
Şirket'in Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun ("KGK) 30 Mart 2021 tarihinde Mükerrer Resmî Gazete' de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan Bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin ücretler aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2024 | 1.01.2023 | |
|---|---|---|
| Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| Raporlama Dönemine ait Bağımsız Denetim Ücreti | 565.000 | 250.000 |
| Toplam | 565.000 | 250.000 |
DİPNOT 22 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 2.770.419 | 8.808.777 |
| İştiraklerden Gelirler | 79.568.041 | 11.964.579 |
| Diğer Olağandışı Gelir Ve Karlar | 440.290.998 | 87.086.822 |
| Kambiyo Karları | 33.819.865 | 257.112.833 |
| 556.449.323 | 364.973.011 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 2024 | 2023 |
| Karşılık Giderleri | (1.280.457) | (46.834.591) |
| Önceki Dönem Gider ve Zararları | (54.448.237) | (19.377.716) |
| (55.728.694) | (66.212.307) | |
| DİPNOT 23 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 17.614.722.664 | 11.366.573.176 |
| 17.614.722.664 | 11.366.573.176 | |
| DİPNOT 23 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | ||
| Kar/Zarar.Paylar | 22.953.880 | 230.064.101 |
| 22.953.880 | 230.064.101 | |
| DİPNOT 24 – FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| Finansman Gelirleri | 2024 | 2023 |
| Faiz Gelirleri | 2.086.826.024 | 574.531.904 |
| Kambiyo karları | 33.819.865 | 195.243.330 |
| 2.120.645.889 | 769.775.234 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Finansman Giderleri | 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Faiz giderleri | (2.072.319.464) | (1.322.917.930) |
| Kambiyo zararları | (94.802.515) | (411.733.393) |
| (2.167.121.979) | (1.734.651.323) |
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 2024 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (11.065.885.865) |
| Maddi duran varlıklar | 282.778.254 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 334.022.464 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 13.925.790.402 |
| Ödenmiş sermaye | 4.971.230.379 |
| Hisse Senedi İhraç Primleri | 622.493 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 76.443.389 |
| Geçmiş Yıllar Karları / Zararları | (30.656.773.249) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 5.679.023.382 |
| Hasılat | 1.231.513.090 |
| Satışların maliyeti | (118.875.820) |
| Genel Yönetim Giderleri | (36.741.292) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 499.835.162 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (20.570.065) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 6.501.785.251 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Payları | 29.369.427 |
| Finansman Gelirleri | 782.753.406 |
| Finansman Giderleri | (799.908.235) |
| Vergi Geliri / Gideri | (2.390.137.542) |
Kurumlar Vergisi oranı,kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır. 2024 yılında Sermaye Piyasası Şirketlerine Türkiye'de uygulunan kurumlar vergisi oranı %30'dur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır.
Kar dağıtım kararı genel kurul uhdesinde olması nedeni ile 2024 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2023: %0).
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Aralık | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Dönem vergi geliri/(gideri) | (6.475.392.266) | -- |
| (6.475.392.266) | -- | |
Şirket'in ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir :
| Ertelenmiş Vergi | ||
|---|---|---|
| Birikmiş Geçici Farklar | Varlığı/(Yükümlülüğü) | |
| Ertelenmiş Finansman Gelir/Gider | 4.523.332 | (1.357.000) |
| Maddi/Maddiolmayan Varlıklar | 1.725.619.313 | (517.685.794) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 40.112.939.051 | (12.033.881.715) |
| Şüpheli Alacak Karşılığı | (10.924.937) | 3.277.481 |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | (958.617) | 287.585 |
| Kullanılmamış İzin Karşılığı | (355.688) | 106.706 |
| Kredi Reeskontu | (94.390.293) | 28.317.088 |
| Gider Tahakkuku | (7.239.831) | 2.171.949 |
| Maddi Duran Varlık Değer Artış | 1.677.341.120 | (503.202.336) |
| Birikmiş Geçici Farklar | 43.406.553.450 | (13.021.966.035) |
| 31 Aralık 2024 | |
|---|---|
| 01 Ocak İtibariyle | -- |
| Diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilen | -- |
| Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları ile ilişkilendirilen | (359.404.159) |
| Geçmiş yıllar karları ile ilişkilendirilen | (6.187.169.610) |
| Kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen | (6.475.392.266) |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü), Net | (13.021.966.035) |
Hisse başına kar hesaplamaları, bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karının hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
| 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
1 Ocak 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Hissedarlara ait net (zarar)/kar | 9.207.296.660 | 12.325.515.194 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 2.000.000.000 | 500.000.000 |
| Tam TL cinsinden bir hisse başına (zarar)/kar | 4,6036 | 24,6511 |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir. Şirket'in sermaye yapısı 6. dipnotta açıklanan kredileri içeren borçlar, 5. dipnotta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 18. dipnotta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır. Şirket sermayeyi finansal borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama borçlarını, ticari borçları ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
2024 yılında Şirketin stratejisi, 2019'dan beri değişmemekte olup, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 4.477.699.674 | 4.209.144.818 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler | 907.842.561 | 1.712.943.714 |
| Net Borç | 3.569.857.113 | 2.496.201.104 |
| Toplam Özkaynak | 45.858.030.712 | 43.597.980.868 |
| Finansal Borç/ Özsermaye Oranı | %8 | %6 |
Şirket'in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları Dipnot 2 (Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar)'de açıklanmıştır.
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir.
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Dipnot 8).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki mevduat |
Diğer | |
| 31.12.2024 | 68.679.059 | 44.520.876 | -- | 9.285.576 | 907.842.561 | -- |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
-- | -- | ||||
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
68.679.059 | 44.520.876 | -- | 9.285.576 | 907.842.561 | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalardaki mevduat |
Diğer | |
| 31.12.2023 | 79.176.852 | 44.773.659 | -- | 244.471.414 | 1.712.943.714 | -- |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
79.176.852 | 44.773.659 | -- | 244.471.414 | 1.712.943.714 | -- |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
Şirket, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların devamını sağlayarak likidite riskini yönetir.
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Aşağıdaki tablo, Şirket'in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir:
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir.
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV+V) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 4.477.699.674 | 4.477.699.674 | -- | 1.600.296.450 | 2.877.403.224 | -- | -- |
| Finansal borçlar | 4.251.819.588 | 4.251.819.588 | -- | 1.454.645.674 | 2.797.173.914 | -- | -- |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 225.880.086 | 225.880.086 | -- | 145.650.776 | 80.229.310 | -- | -- |
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit Çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV+V) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 662.857.090 | 662.857.090 | -- | 658.859.926 | 3.997.165 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 643.661.464 | 643.661.464 | -- | 643.661.464 | -- | -- | -- |
| Diğer borçlar | 19.195.626 | 19.195.626 | -- | 15.198.461 | 3.997.165 | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir.
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV+V) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 4.209.144.818 | 4.209.144.818 | 0 | 2.443.611.993 | 1.765.532.825 | ||
| Finansal borçlar | 3.276.289.436 | 3.276.289.436 | -- | 1.706.062.636 | 1.570.226.800 | -- | -- |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 932.855.382 | 932.855.382 | -- | 737.549.357 | 195.306.025 | -- | -- |
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit Çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV+V) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
Vadesiz (V) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 1.162.269.981 | 1.162.269.981 | 0 | 1.156.498.923 | 5.771.058 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 1.009.659.114 | 1.009.659.114 | -- | 1.009.659.114 | -- | -- | -- |
| Diğer borçlar | 152.610.867 | 152.610.867 | -- | 146.839.809 | 5.771.058 | -- | -- |
Piyasa riski, faiz oranı, döviz kuru ve hisse fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimi ifade eder. Piyasa fiyatlarındaki değişimler Şirket'in gelirlerini etkilediği için Şirket piyasa riskine maruz kalmaktadır. Piyasa riski yönetiminin amacı; risk unsurlarını kabul edilebilir parametreler dahilinde kontrol altında tutarken, alınan risklerin getirilerini optimize etmektir.
Şirket, öncelikle yabancı para birimleri üzerinden olan çeşitli gelir ve gider kalemleri ve bunlardan doğan yabancı para borç, alacak ve finansal borçlar sebebiyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı paralardan bilançoda oluşan kur riskini minimize etmek için Şirket bazen atıl olan nakitlerini yabancı para olarak tutar. Şirket döviz kuru riskini ABD Doları, Avro ve TL nakdi tutarak yönetmeye çalışmaktadır.
Şirket orta ve uzun vadeli kredilerini, elde ettiği proje gelirlerinin para birimi cinsinden gerçekleştirmektedir. Kısa vadeli krediler için ise borçlanmalar havuz/portföy modeli altında dengeli olarak TL, Avro ve ABD Doları olarak gerçekleştirilmektedir
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları toplam bazda ve döviz bazında ayrıntılarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Döviz cinsinden varlıklar | 42.220.917 | 821.936.037 |
| Döviz cinsinden yükümlülükler (-) | (811.435.312) | (304.844.972) |
| Net kısa pozisyon | (769.214.395) | 517.091.065 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | ||||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | ||
| 1. Ticari Alacaklar | 7.549.504 | 32 | 205.437 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 34.671.413 | 631.411 | 338.325 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | |
| 3. Diğer | - | - | - | |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 42.220.917 | 631.443 | 543.762 | |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | |
| 7. Diğer | - | - | - | |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 42.220.917 | 631.443 | 543.762 | |
| 10. Ticari Borçlar | 370.800 | 6.498 | 3.863 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 176.117 | 5.000 | - | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 546.916 | 11.498 | 3.863 | |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 808.516.513 | - | 22.004.701 | |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 2.371.883 | - | 64.554 | |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 810.888.396 | - | 22.069.254 | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 811.435.312 | 11.498 | 22.073.117 | |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | ||||
| Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
- - |
- - |
- - |
|
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (769.214.396) | 619.946 | (21.529.355) | |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | ||||
| Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (769.038.279) | 624.946 | (21.464.801) | |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
7.549.504 | 32 | 205.437 | |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | 34.671.413 | 631.411 | 338.325 | |
| 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | |
| 25. İhracat | - | - | - | |
| 26. İthalat | 42.220.917 | 631.443 | 543.762 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | ||||
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | ||
| 1. Ticari Alacaklar | 3.283.958 | 46 | 100.773 | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) | 1.183.427.291 | 12.971.268 | 18.112.716 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 3. Diğer | -- | -- | -- | |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.186.711.250 | 12.971.316 | 18.213.491 | |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.186.711.250 | 12.971.316 | 18.213.491 | |
| 10. Ticari Borçlar | 165.433.300 | 5.361.403 | 171.806 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 221.176 | 7.436 | -- | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) | 165.654.475 | 5.368.838 | 171.806 | |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 270.356.036 | -- | 8.292.794 | |
| 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | |
| 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 4.124.661 | -- | 93.203 | |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 274.480.695 | -- | 8.385.996 | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 440.135.171 | 5.368.838 | 8.557.803 | |
| 19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden | -- | -- | -- | |
| Türev Araçların Net Varlık / | -- | -- | -- | |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı | -- | -- | -- | |
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin | -- | -- | -- | |
| Tutarı | -- | -- | -- | |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev | -- | -- | -- | |
| Ürünlerin Tutarı | -- | -- | -- | |
| 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | 746.576.080 | 7.602.476 | 9.655.688 | |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) |
746.797.255 | 7.609.912 | 9.748.891 | |
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
-- | -- | -- | |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen | -- | -- | -- | |
| Kısmının Tutarı | -- | -- | -- | |
| 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge | -- | -- | -- | |
| Edilen Kısmının Tutarı | -- | -- | -- | |
| 25. İhracat | -- | -- | -- | |
| 26. İthalat | -- | -- | -- |
Bilanço tarihi ve rapor tarihi itibarıyla gerçekleşen kur değişimlerinin Şirket'in yabancı para pozisyonu üzerindeki etkisi:
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Kar / Zarar | Öz kaynaklar | ||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 2.183.654 | (2.183.654) | -- | -- | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | -- | -- | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 2.183.654 | (2.183.654) | -- | -- | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | (79.105.093) | 79.105.093 | -- | -- | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | -- | -- | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (79.105.093) | 79.105.093 | -- | -- | |
| TOPLAM (3+6) | (76.921.440) | 76.921.440 | -- | -- |
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | |||||
| Kar / Zarar | Öz kaynaklar | ||||
| Yabancı Yabancı paranın değer paranın değer kazanması kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 15.500.986 | (15.500.986) | -- | -- | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 15.500.986 | (15.500.986) | -- | -- | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değişmesi halinde: | |||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü | 21.784.418 | (21.784.418) | -- | -- | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) | -- | -- | -- | -- | |
| 6- Avro Net Etki (4+5) | 21.784.418 | (21.784.418) | -- | -- | |
| TOPLAM (3+6) | 37.285.404 | (37.285.404) | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | |||
| Vadeli mevduatlar | 2.472.333.534 | 2.120.763.940 | |
| Finansal varlıklar | Satılmaya hazır finansal varlıklar | -- | -- |
| Finansal yükümlülükler | 2.877.403.224 | 1.765.532.825 | |
| Değişken faizli finansal araçlar | |||
| Finansal varlıklar | -- | -- | |
| Finansal yükümlülükler | 1.600.296.449 | 2.443.611.994 |
Gerçeğe uygun (rayiç) değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirketin cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz alış kurları kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Şirketin gerçeğe uygun değere ilişkin sınıflandırmaları aşağıdaki şekildeki gibidir:
Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlardır.
Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka varlık ve yükümlülükler için direkt veya dolaylı gözlenebilir girdilerdir.
Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa verisi baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdilerdir.
| Finansal Varlıklar | 31.12.2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 57.018.607.000 | - | 57.018.607.000 | - |
| 31 Aralık 2023 İtibariyle Gerçeğe Uygun Değer Seviyesi |
| Finansal Varlıklar | 31.12.2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 43.511.023.195 | - | 43.511.023.195 | - |
Şirketimiz Esas Sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesinde yer alan 2023 - 2027 yılları arasında geçerli 2.000.000.000 TL (iki milyar TL) olan Kayıtlı Sermaye Tavanı'nın 2025 - 2029 yılları arasında geçerli olmak üzere 15.000.000.000 TL (on beş milyar TL)'ye arttırılması amacıyla esas sözleşmenin tadili hususunda gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na ve Ticaret Bakanlığı'na başvuru yapılmasına karar verilmiştir.
Yoktur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete 'de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği'nin 16. Maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir:
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana | Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
|---|---|---|---|---|
| Hesap Kalemleri | İlgili | (TL) | (TL) | |
| Düzenleme | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 2.509.674.988 | 2.197.515.327 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a) | 57.018.607.000 | 43.511.023.195 |
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 385.790.464 | 618.561.356 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | -- | |
| Diğer Varlıklar | 4.116.261.785 | 2.653.265.159 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 64.030.334.237 | 48.980.365.037 |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 4.251.819.588 | 3.276.289.436 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | -- | -- |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 225.880.086 | 932.855.382 |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | -- | -- |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 45.858.030.712 | 43.597.980.867 |
| Diğer Kaynaklar | 13.694.603.851 | 1.173.239.352 | ||
| D | Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 64.030.334.237 | 48.980.365.037 |
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili |
Cari Dönem (TL) |
Önceki Dönem (TL) |
|
|---|---|---|---|---|
| Düzenleme | 31.12.2024 | 31.12.2023 | ||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | -- | -- |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 1.205.882.361 | 1.712.943.714 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | -- | -- |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | -- | -- |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | 1.580.349.680 | 868.324.000 |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | -- | -- |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak* | Md.28/1(a) | -- | -- |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | ||
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | -- | -- |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | 1.000.000.000 | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki | Cari Dönem |
Önceki Dönem |
Asgari/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| İlgili Düzenleme |
31.12.2024 | 31.12.2023 | Azami Oran |
||
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | %0,00 | %0,00 | ≤ %10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a),(b) | %89,05 | %88,83 | ≥ %51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | %4,52 | %5,75 | ≤ %49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | %0,00 | %0,00 | ≤ %49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | %2,47 | %1,77 | ≤ %20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | %0,00 | %0,00 | ≤ %10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | %9,76 | %9,65 | ≤ %500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | %2,63 | %3,93 | ≤ %10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | %1,56 | %0,00 | ≤ %10 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.