TF VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Prospectus • Mar 18, 2025

TF Varlık Kiralama Anonim Şirketi Özettir

Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 1.4.03.2024arihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 15.000.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının halka arz edilecek 750.000.000 TL'lik kısmının satışına ilişkin özettir. Halka arz edilecek kira sertifikalarına fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 1.000.000.000 TL'ye kadar arttırılabilecektir.

Özetin onaylanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, söz konusu kira sertifikalarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraçının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraçının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu özet, ihraçcı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giriş olarak okunmalı ve halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı 03/12/2024 tarihinde ve ihraççı bilgi dokümanı güncelleme metinleri -.../2025 tarihlerinde, sermaye piyasası aracı notu ise .... ... 2025 tarihinde ortaklığımızın, fon kullanıcısının ve halka arzda satışa aracılık edecek OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.tfvarlikkiralama.com.tr, www.turkiyefinans.com.tr ve www.oyakyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) ............ tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraççı, ihraca aracılık eden yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnameyi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye rinans Katilim Bankası A genel Müddelük Inkilap Mahallesi Sokullu Caddes No:6 Omraniye / ISTANBUL Santral No: 0216 676 20 00
Büyük Mükellefler V.D.068 006 3870

TF VARLIK KIRALAMA A.S Inklap Mah. Sokullu Cad. Türkiye Finans No:6/5 34768 Ümraniye ISTANBUL V.D 843 035 8830

üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

İÇİNDEKİLER

	ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2.	. FON KULLANICISI VE İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER
3.	İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 18
	4. RİSK FAKTÖRLERİ
u	THAT IZA ADZA IT ICLAND THE ED	99

Kısaltmalar	Tanım
A.S.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
	(i)BDDK'nın Faizsiz Bankacılık İlke ve
	Standartlarına Uyuma İlişkin Tebliğ kapsamında
	Türkiye Finans'ın faizsiz bankacılık Danışma
	Komitesi'nin atamasının yapıldığı tarihten sonraki
Banka Danışma Komitesi	dönem için Türkiye Finans'ın Faizsiz Bankacılık
	Danışma Komitesi'ni, (ii) Söz konusu Danışma
	Komitesi'nin atamasının gerçekleşmesinden
	önceki dönem için Türkiye Finans'ın Katılım
	Bankacılığı Danışma Kurulu'nu ifade eder.
BDDK	Denetleme Düzenleme Bankacılık ve
	Kurumu/Kurulu
	BK: N*BKO/100
Beklenen Kar	BK: Beklenen Kar
	N:Kira sertifikalarının nominal değeri
	BKO: Beklenen Kar Oranı
Beklenen Kar Oranı	Dönemsel Getiri Oranını ifade eder.
BİAŞ / Borsa / Borsa İstanbul	Borsa İstanbul A.Ş.
	Saudi National Bank (SNB) (Onceki ticaret unvanı
Çoğunluk Pay Sahibi	National Commercial Bank)
	TKBB Danışma Kurulu'nu ve Banka Danışma
/Danışma Kurulu	Komitesi'ni ifade eder.
	Türkiye Finans'ın mülkiyetinde bulunan ve başta
	TFKB VKŞ ve Hazine VKŞ tarafından ihraç
Dayanak Varlık Kira Sertifikaları	edilenler olmak üzere, bu Thraççı Bilgi Dokümanı,
	Sermaye Piyasası Aracı Notu ve Ozet kapsamında
	halka arz edilecek TL kira sertifikaları dışındaki,
	itfa edilmemiş ve temerrütte olmayan TL kira
	sertifikalarını ifade eder.

KISALTMA VE TANIMLAR

Diğer Yatırımlar	Finansman Destekleri, Kira Varlıkları ve Dayanak Varlık Kira Sertifikaları dışında kalan Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun her türlü yatırımları ifade eder.
Dönemsel Getiri Oranı	Kira Sertifikası Yıllık Getiri Oranı * Getiri Dönemi Gün Sayısı / 365
Finansman Desteği	Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade eder.
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Kullanıcısı/ Türkiye Hon Finans/TFKB/Katılım Bankası/Banka	Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.
Gözde Girişim	Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Haklar	Varlıklar dışında İhraca dayanak teşkil eden her türlü hakkı ifade eder.
Hazine VKŞ	Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş.
İhraç	Bu İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu ve Özet kapsamında Yönetim Sözleşmesine dayalı 294 gün vadeli kira sertifikalarının ihracını ifade eder.
İhraç Tavanı	15.000.000.000 TL
İİK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
İkame Portföy Varlıkları	(i)Türkiye Finans'ın mülkiyet hakkına sahip olduğu; alımı, satımı, kiralanması veya yönetimi Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun olan; (ii) Kira Varlığı, kira sertifikası veya Danışma Kurulu'nca uygun bulunan başkaca bir Varlık veya Hak niteliğini haiz; (iii) üzerinde değerini olumsuz yönde etkileyecek bir Takyidat bulunmayan; (iv) Zapta konu olmayan ve Zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Türkiye Finans tarafından uygun görülmesi halinde, Portföy'e dâhil edilerek VKŞ lehine yönetilecek Varlık ve Hakları ifade eder.

Doğrulama Kodu: 2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Koşullar, Yönetim Sözleşmesi, Teminat Mektubu ve Tasfiye Taahhüdü'nü ifade eder.
Itfa Bedeli	Kira Sertifikaları'nın itfası için Türkiye Finans tarafından VKŞ ye ödenecek ihraç tutarını ifade eder.
KAP	Kamuyu Aydınlatma Platformu
Katılım Bankacılığı İlkeleri	Faizsiz bankacılık ilkelerinin, Danışma Kurulu tarafından yorumlanması sonucu belirlenen katılım bankacılığı ilkelerini ifade eder.
Kira Sertifikaları Tebliği	Kira Sertifikaları Tebliği (III-6.1)
Kira Varlıkları	Türkiye Finans'ın Bankacılık Kanunu m. 48 ve Finansal Kiralama Kanunu kapsamında müşterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya bizzat müşterilerinden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü Varlık ve Hakkı ifade eder.
Kira Sertifikası / Sertifika	Bu İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu ve Özet kapsamında Yönetim Sözleşmesine dayalı 294 gün vadeli kira sertifikalarını ifade eder.
KOBI	Küçük ve Orta Büyüklükte İşletme
Kredi Yönetmeliği	BDDK tarafından düzenlenen Bankaların Kredi İşlemlerine İlişkin Yönetmeliği ifade eder.
Kurul veya SPK	Sermaye Piyasası Kurulu
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
OBI	Orta Büyüklükte İşletme
ÖYAK Yatırım / Aracı Kurum	OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Portföy	VKŞ tarafından Yönetim Sözleşmesi ile Türkiye Finans'a verilen yetkiye istinaden Türkiye Finans tarafından ihraç tutarının Finansman Destekleri, Kira Varlıkları, Dayanak Varlık Kira Sertifikaları ve Diğer Yatırımlara veya bu Varlık/Hakların havuzlarına oluşturduğu finansman yönlendirilmesi ile oluşturulacak ve (Yatırımcıların vekili sıfatı ile) VKŞ adına yönetilecek Varlık ve/veya Haklar'dan oluşan portföyü ifade eder.
Portföy Borçluları	Portföy Varlıkları kapsamında herhangi bir nedenle (kira, yönetim sözleşmesi, alım satım sözleşmesi, eser sözleşmesi, diğer kredi

Portföy Gelirleri	sözleşmeleri, Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun her türlü yatırım vs.) Türkiye Finans'a karşı doğrudan ve/veya dolaylı olarak borçlanan gerçek ve tüzel kişileri ve tüzel kişiliği olmayan kişi ve mal topluluklarını ifade eder. Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilen gelirleri ifade eder.
Portföy Varlıkları	Portföy'ün içerisinde yer alan Varlık ve Hakları ifade eder.
Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği	Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği (II-5.2)
SerPK	6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu
SNB	Saudi National Bank (Önceki ticaret unvanı National Commercial Bank)
Tasfiye Taahhüdü	Türkiye Finans tarafından VKŞ lehine düzenlenen ve Portföy'ün İtfa Bedeli kadar bir bedelle tasfiye edilmesini konu alan taahhüdü ifade eder.
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
Temel Hüküm ve Koşullar	VKŞ ile Türkiye Finans arasında akdedilen ve İhraç Tavanı içerisinde yapılacak tüm ihraçlara ilişkin temel hüküm ve koşulların belirlendiği 30/09/2024 tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları sözleşmesini ifade eder.
TFKB VKŞ	TFKB Varlık Kiralama A.Ş.
T.C.	Türkiye Cumhuriyeti
TCMB	Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
Teminat Mektubu	Türkiye Finans tarafından VKŞ lehine düzenlenen ve Portföy Borçluları ve Yatırım Borçluları'nın, borçlarını, gereği gibi zamanında, tam ve eksiksiz şekilde ifa edeceğini Türkiye Finans'ın taahhüt ettiği teminat mektubunu ifade eder.
TKBB	Türkiye Katılım Bankaları Birliği
TKBB Danışma Kurulu	BDDK'nın 22/02/2018 tarih 7736 sayılı kararı ve bu karara istinaden TKBB Yönetim Kurulu'nun 02/04/2018 tarih 253 sayılı kararı ile kabul edilen Danışma Kurulunun Oluşumu, Görev, Çalışma Usul Ve Esasları Hakkında Tebliğ kapsamında TKBB nezdinde katılım bankacılığına ilişkin

Doğrulama Kodu: 2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

	mesleki ilke ve standartları belirlemek için
	oluşturan danışma kurulunu ifade eder.
TL	Türk Lirası
TP	Türk Parası
Varlıklar	İhraca dayanak teşkil eden varlıkları ifade eder.
VKŞ veya TF VKŞ veya İhraççı	TF Varlık Kiralama Şirketi A.Ş.
Yatırımlar	Finansman Destekleri de dâhil olmak üzere Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun her türlü yatırımı ifade eder.
Yatırım Borçluları	Yatırımlar kapsamında herhangi bir nedenle (Finansman Destekleri, kira, yönetim sözleşmesi, alım satım sözleşmesi, eser sözleşmesi, diğer kredi sözleşmeleri, Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun her türlü yatırım, vb.) Türkiye Finans'a karşı doğrudan ve/veya dolaylı olarak borçlanan müşteriler dâhil, gerçek ve tüzel kişileri ve tüzel kişiliği olmayan kişi ve mal topluluklarını ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder.
Yıllık Getiri Oranı	Sermaye Piyasası Aracı Notu Madde 4.10'da belirtilen şekilde hesaplanacak yıllık getiri oranını ifade eder.
Yönetim Sözleşmesi	Portföy'ün Banka tarafından VKŞ lehine yönetilmesini konu alan sözleşmeyi ifade eder.
YP	Yabancı Para
Zapt	Portföy'de yer alan Varlık ve Haklar herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, Portföy'deki Varlık ve Haklar'ın mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya Varlık ve Haklar üzerinde Varlık ve Haklar'dan elde edilen gelirlerin VKŞ (ve dolayısıyla Yatırımcılara) ödenmesinin önüne geçecek şekilde takyidat oluşması durumunu ifade eder.

Hizmete Özek/ Restricted

ర్ TORKIYE FINANS KATILIM BANKASI ALS

TF VARUK KIRALAMA A. 8
Inkulan Mah-Bokullu Cadi. Transis Tinana
Norder 24768 Umraniya

202 An

및항

Doğrulama Құры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Hizmete Özel / Restricled

Logal Misfir

ElSIn

ÖZETİN TAMAMI

Doğrulama Қоры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

DEMIRAL

ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴ

7

2. FON KULLANICISI VE İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER

2.1. Fon kullanıcısı ve ihracçının ticaret unvanı

Fon Kullanıcısı:	i Türkiye Finans Katılım Bankası Anonım Şırketi
İhraççı:	TF Varlık Kiralama Anonim Sirketi

2.2. Fon kullanıcısı ve ihraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, fon kullanıcısı ve ihraccının kurulduğu ülke ile iletisim bilgileri

Unvan:	Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (Fon Kullanıcısı)
Hukuki Statüsü:	Anonim Şirket
Tabi Olduğu Mevzuat:	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke:	Türkiye
ve Fiili Yönetim Merkez	Inkılap Mah. Sokullu Cad. Türkiye Finans No: 6
Merkezinin Adresi:	Iç Kapı No: 3 Umraniye / Istanbul
Internet Adresi:	www.turkiyefinans.com.tr
Telefon / Faks Numaraları:	0 216 676 23 96 -- 676 28 48 / 0 216 676 2921

Unvan:	TF Varlık Kiralama A.Ş. (İhraççı)
Hukuki Statiisii:	Anonim Şirket (Varlık Kiralama Şirketi)
Tabi Olduğu Mevzuat:	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke:	Türkiye
Merkez ve Füli Yönetim	Inkılap Mah. Sokullu Cad. Türkiye Finans No: 6
Merkezinin Adresi:	İç Kapı No: 5 Umraniye/Istanbul
Internet Adresi:	www.tfvarlikkiralama.com.tr
Telefon / Faks Numaraları:	0 216 676 30 62 - 676 28 45 / 0 216 676 29 17

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.3. Fon kullanıcısını ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli eğilimler

2025 yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre; ihracat %5,8 oranında artmış, ayrıca Türkiye 2024 yılının 4. çeyreğinde %3 oranında büyümüştür. https://ticaret.gov.tr/istatistikler/bakanlik-istatistikleri/dis-ticaret-istatistikleri

https://www.sbb.gov.tr/buyume/

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.4. Fon kullanıcısının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi

Türkiye Finans'ın yönetim hakimiyetine sahip National Commercial Bank ("NCB") ve Samba Financial Group ("Samba") pay sahipleri Suudi Merkez Bankası'ndan alınan uygunluklar sonrası Temmuz 2020 den beri devam eden birleşme sürecini başarıyla tamamlamış ve Samba'yı varlık ve yükümlülükleriyle devralan National Commercial Bank 'ın yeni ticaret unvanı 01/04/2021 tarihi itibarıyla Saudi National Bank ("SNB") olarak değişmiştir.

Hizmete Özel / Restricted 8 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş GENEL MÜDDRLOK
İnkılap Mahalleel Sokullu Caddesi TF VARLIK KIRALAMA A S Inkilap Mah. Sokullu Cad. Türkiyə Finans No:6 Omraniye / ISTANBUL No:6/6 34768 Umranlye/STANBUL Santral No: 0216 676 20 00 Alemdağ .V.D 843 035 8630 Büyük Mükeller V.D.068 008 3870 Doğrulama Қоды:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

SNB %67,0260 payla Türkiye Finans'ın yönetim hakimiyetine sahiptir.Türkiye Finans SNB'nin Suudi Arabistan sınırları dışındaki en büyük stratejik yatırımı olup, 30/06/2024 itibarıyla toplam aktiflerinin yaklaşık %2,7'sini oluşturmaktadır.

Meycut Pay Sahipleri (Pay sahipliği oranı: %32,9127)

Türkiye Finans Esas Sözleşmesinde pay oranı %32,9127'ye tekabül eden kısım, "Mevcut Pay Sahipleri" olarak isimlendirilmiştir. (Ek/5: Türkiye Finans'ın Esas Sözleşmesi)

Esas Sözleşme uyarınca; Erciyes Anadolu Holding A.Ş. (%2,2342), 32 gerçek kişi pay sahipleri (%20,1078) ve Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den (%10,5707) oluşan "Mevcut Pay Sahipleri" tanımlanmaktadır. "Mevcut Pay Sahipleri" içinde yer alan 32 adet gerçek kişi arasında 19 adet Boydak soyadlı gerçek kişi bulunmaktadır.

Erciyes Anadolu Holding'in temelleri 1957 yılında Kayseri'de atılmış olup bugün başta mobilya olmak üzere tekstil, kablo, kimya, pazarlama, demir çelik, hizmet lojistik ve enerjialanlarında aktiftir ve Holding bünyesinde yabancı iştirakleri de dahil olmak üzere toplam 30 şirket ile 8 farklı sektörde faaliyet göstermektedir.

Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (Gözde Girişim), gelişme potansiyeli taşıyan, kaynak ve yapılandırma ihtiyacı olan girişim şirketleri ve projelerine, yatırım yapmak amacıyla 22/01/2010 tarihinde kurulmuş halka açık bir şirkettir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri YOKTUR.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 9. bölümünde yer almaktadır.

2.6. İhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına şart oluşturan hususlar hakkında açıklama: YOKTUR.

2.7. Seçilmiş finansal bilgiler ve faaliyet sonuçları

2.7.1 İhraççıya ilişkin seçilmiş finansal bilgiler

TF Varlık Kiralama A.Ş.'ye ilişkin 31/12/2024, 31/12/2023 ve 31/12/2022 tarihli özet bilanço verileri ve özet gelir tablosu verileri aşağıda yer almaktadır.

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finans Katilm Bankası A.Ş genel Müddelük Inkilap Mahallesi Sokullu Caddasi No:6 Omrantya / ISTANBUL Santral No: 0216 676 20 00 Bilyuk Mükellefler V.D.088 008 3870

TF VARLIK KIRALAMA A.S Inklap Mah, Sokullu Cad. Türkiye Finans No:6/5 34768 Omraniya ISTANBUL Alemdag .V.D 843 035 8630

Doğrulama Kodu:,2dd5861e-5cç4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

TF Varlık Kiralama A.Ş. Ozet Bilanço Verileri (TL)"	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2023	Bağımsız Denetimden Gecmis 31/12/2022
Dönen Varlıklar	8.208.670.706	7.916.131.151	12.092.029.071
Ozkaynaklar	106.882	92-212	142.352
Toplam Kaynaklar	8.208.670.706	7.916.131.151	12.092.029.071

* Not: 31.12.2024 dönemine ilişkin finansal raporda yer alan 31.12.2024 tarihi itibariyle finansal durum tabloları, Türk Lirası olarak enflasyonun etkiler 31 Aralık 2024 tarihindeki satındına gücü cinsinden ifade ediliniştir. 31.12.2022 ve 31.12.2023 dönemine ilişkinler veriler ise Türk Lirası olarak enflasyonun 51:12:2022 Ye 31:12:2023 atonlindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Bu yüzdendir ki 31.12.2024 finansal durum verileri ile 31.12.2022 ve 31.12.2023 finansal verileri arasında satın alma göcü farkı bılınınakta olup verilerin yorumlanmasında bu geçiş dönemi farkını gözetilerek kıyaslama yapılmalıdır.

TF Varlık Kiralama A.Ş.'ye ilişkin 31/12/2024 ve 31/12/2023 tarihli özet bilanço verileri ve özet gelir tablosu verileri aşağıda yer almaktadır.

TF Varlık Kiralama A.Ş.	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
Ozet Bilanço Verileri (TL)*	31/12/2024	31/12/2023
Toplam Varlıklar	8.208.670.706	11.429.212.901
Özkaynaklar	106.882	133.136
Toplam Kaynaklar	8.208.670.706	11.429.212.901

* Not: 31.12.2024 dönemine ilişkin finansal raporda yer alan 31.12.2023 tarihi itibariyle finansal durum tabloları, Türk Lirası olarak enflasyonun etkiler 31 Aralık 2024 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

TF Varlık Kiralama A.Ş.'ye ilişkin 31/12/2023 ve 31/12/2022 tarihli özet gelir tablosu verileri aşağıda yer almaktadır.

TF Varlık Kiralama A.Ş. Ozet Gelir Tablosu Verileri (TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2022
Dönem Karı	(50.141)	(74.586)

* Not: 31.12.2023 ve 31.12.2022 dönemine ilişkinler veriler ise Türk Lirası olarak enflasyonun etkilerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2023 tarihindeki satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir.

TF Varlık Kiralama A.Ş.'ye ilişkin 01/01/2024 - 31/12/2024 ve 01/01/2023 - 31/12/2023 tarihli özet bilanço verileri ve özet gelir tablosu verileri aşağıda yer almaktadır.

Hizmete Özely Restricted 10 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş GENEL MODORLOK TF VARLIK KIRALAMA A.Ş Inklap Mahalleel Sokulu Caddesi
No:6 Omraniya / ISTANBUL ınkılap Mah. Sokutu Cad. Türkiye Finans No: 8/5 34768 Ümraniye ISTANSUL V.D 843 035 6630 Santral No: 0216 676 20 00 Alemo Büyük Mükellefler V.D.068 008 3870 Kodu:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama

	Bağımsız	Bağımsız
TF Varlık Kiralama A.Ş. Özet Gelir Tablosu Verileri (TL)*	Denetimden Geçmiş	Denetimden Geçmiş
	01/01/2024-	01/01/2023-
	31/12/2024	31/12/2023
Dönem Karı / (Zararı	26.254

* Not: 31.12.2024 dönenine ilişkin finansal raporda yer alan 31.12.2023 tarihi itibariyle gelir gider tabloları, " Nor. 51.12.2021 dönelir. Tapıracak şekilde 31 Aralık 2024 tarihindeki satınalına gücü cinsinden ifade edilmiştir.

Son finansal tablo tarihinden itibaren VKŞ'nin finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmadığını beyan ederiz.

2.7.2 Fon kullanıcısına ilişkin seçilmiş finansal bilgiler

Fon kullanıcısına ilişkin 31/12/2024, 31/12/2023 ve 31/12/2022 tarihli özet bilanço verileri ve özet gelir tablosu verileri aşağıda yer almaktadır.

Bilanço

Türkiye Finans'ın Ozet Bilanço Verileri (Bin TL)	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2024	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2023	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31/12/2022
Aktif Kalemler
Kullandırılan Fonlar*	146.273.979	112.819.542	80.089.399
Aktif Toplamı	232.197.741 281.767.377		145.905.182
Pasif Kalemler
Toplanan Fonlar	188.078.916	176.948.067	102.847.052
Ozkaynaklar	24.852.652	19.786.765	11.078.534

*Finansal Kiralama Alacakları Dahil.

Gelir Tablosu

(Bin TL)		Bağımsız	Bağımsız
	Bağımsız	Denetimden	Denetimden
	Denetimden Geçmiş	Geçmiş	Geçmiş
	31/12/2024	31/12/2023	31/12/2022
Net Dönem Karı/Zararı	3.781.389	5.845.321	2.918.692

Son finansal tablo tarihinden Türkiye Finans'ın finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmadığını beyan ederiz.

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finans Katilim Bankasi A.S STUCK CENEL MODORLOK
Inkulap Manalleel Sokullu Ceddes
No:6 Omraniye / ISTANBUL Sentral No: 0216 676 20 00 Bilyük Mükellefler V.D.068 006 3870

TF VARLIK KRALAMA A.S Inkılap Mah. Sokullu Cad. Türkiye Finans No:6/5 34768 Ümranlye ASTANBUL Alemidağ .V.D 843 035 8630

Doğrulama Қоры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun 5/12/2024 tarihli ve 11021 sayılı Kararı uyarınca bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim sirketlerinin 2025 yılında enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verilmiştir.

2.8. İhraççı ve fon kullancısının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi

Fitch Ratings tarafından Türkiye Finans'a 22/09/2023 tarihinden itibaren verilen kredi derecelendirme notlarının seyri aşağıdaki gibidir.

	27/01/2025	08/10/2024	17/09/2024	15/03/2024	21/02/2024	22/09/2023	Son Değişim
Uzun Vadeli YP Görünüm	BB- (Durağan)	BB- (Durağan)	BB- (Durağan)	B (Pozitif)	B- (Durağan)	B- (Durağan)	Değişmedi
Vadeli Kisa YP	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
Finansal Kapasite Notu	b	d	b-	b-	b-	b-	Değişmedi
Destek	bb-	bb-	bb-	b	b-	b-	Değişmedi
Uzun Vadeli TL Görünüm	BB- (Durağan)	BB- (Durağan)	BB- (Durağan)	B+ (Pozitif)	B (Durağan)	B (Durağan)	Değişmedi
Vadeli Kisa TL	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
Uzun Ulusal Vadeli Not	AA (fur) (Durağan)	AA (tur) (Durağan)	AA (tur) (Durağan)	AA (tur) (Durağan)	AA (tur) (Durağan)	AA (tur) (Durağan)	Değişmedi

Fitch Ratings, 27 Ocak 2025 tarihinde Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. 'nin uzun vadeli yerel para (TL) kredi notunu "BB-" ve yabancı para kredi notunu "BB-" olarak teyit etmiştir. Banka'nın finansal kapasite notunu "b" ve ana pay sahibi destek notunu ise "bb-" olarak teyit etmiştir.

TF Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin derecelendirme notu bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.9. Fon kullanıcısının grup içerisindeki diğer bir şirketin ya da şirketlerin faaliyetlerinden önemli ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi Türkiye Finans, Suudi Arabistan'da faaliyet gösteren Saudi National Bank'ın bir bağlı ortaklığı olup grup içindeki diğer şirketlerden ya da bu şirketlerin faaliyetlerinden bu şirketlerin Türkiye dışında faaliyet göstermelerinden dolayı önemli ölçüde etkilenmesi söz konusu değildir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.10. Fon kullanıcısının ana faaliyet alanları hakkında bilgi

Türkiye Finans, Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesinde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir.

Perakende Bankacılık Grubu:

Perakende Bankacılık Grubu, Temmuz 2017 itibarıyla kurulmuş ve Perakende Şubeler r elatende "Bankende", "Girişimci" ve 2022 Şubat itibarıyla "Obi" segmentlere ait müşterilere hizmet vermeye başlamıştır.

Perakende Bankacılık: Bireysel segment müşterilerine katılım bankacılığı ilkelerine uygun tüketici kredileri, cari hesaplar ve tüketici ürünleri sunmaktadır. "Bireysel" ve "Âlâ Bankacılık" olmak üzere iki ana segmentten oluşmaktadır.

Kobi Bankacılık: Tüzel kişilere sunulan kredi ile ilgili tüm ürünler ve finansman ürünleri dahil olmak üzere Girişimci ve Obi segment müşterileri için Katılım Bankacılığı İlkelerine uygun bankacılık hizmetleri sunmaktadır.

Ticari Bankacılık Grubu:

Ticari Bankacılık Grubu; Ticari Bankacılık 1 Satış Müdürlüğü, Ticari Bankacılık 2 Satış Müdürlüğü, Ticarfi Bankacılık 3 Satış Müdürlüğü olmak üzere 3 Ticari Bölge Müdürlüğünde hizmet verilmektedir. Banka 31/12/2024 itibarıyla 40'ı Ticari, 1'i Serbest Bölge, 5'i Kurumsal ve 246'sı Perakende olan 292 Şube ile yurt içinde hizmet vermektedir.

Finansal Kurumlar:

Finansal Kurumlar Müdürlüğü, Türkiye Finans'ın geniş muhabir ağı ile hem yurtdışı kaynak bulmada, hem de dış ticaret hacminin gelişmesinde ve dış ticaret ürünlerinin pazarlamasında faaliyet gösteren bir birimdir.

Hazine İşlemleri:

Aktif Pasif Yönetimi Müdürlüğü; likidite, piyasa gibi risklerin kontrolü ve yönetimi, fonlama ve sermaye planlaması, kâr planlaması ve büyüme projeksiyonları ile senaryoların belirlenmesi ve analizi ile likidite yönetimine dönük acil ve beklenmedik durum planlarının hazırlanmasını sağlar.

Hazine Satış Müdürlüğü; müşterilerin talepleri doğrultusunda hazine ürünlerinin (spot, kıymetli maden, türev ürünler) satışını sağlamak, bu ürünlere ilişkin müşteri ilişkilerini sürdürmek, müşteri ihtiyaçlarını analiz ederek ortaya çıkan veriler doğrultusunda genel çözümler geliştirmek ve Banka işleyişini de gözeterek yeni ürünlerin geliştirilmesini sağlamak üzere çalışmalar yapar.

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş CENEL MODORLOK
Inkitep Mahalleel Sokulu Caddeel TF VARLIK KIRALAMA AS nkılan Mah Sokullu Ced. Türkiye Finans No: 8 Omraniye / ISTANBUL No:6/5 34768 Ümranlye ISTANBUL / V.D 843 035 8630 Santral No: 0216 876 20 00 Bilyuk Mükellefler V.D.068 006 3870 15 Doğrulama Kodu:,2dd5861e-5cç4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Trading Müdürlüğü; Banka'nın genel döviz ve kıymetli maden pozisyon takibini ve hedging işlemlerinin kârının maksimize edilmesini kur ve pozisyon riskini yöneterek sağlar.Bununla birlikte piyasa riskinin ölçümlenmesini sağlayarak müşteri risklerinin ve döviz pozisyonu risklerinin değerlemesini yapar.

Dijital Bankacılık Grubu:

Dijital Bankacılık:

Dijital Bankacılık Müdürlüğü; müşteri beklenti ve ihtiyaçlarının hızla değiştiği, rekabetin sektörlerden bağımsız hale geldiği dijitalleşme trendlerinin paralelinde müşterilerin hayatını kolaylaştıran çözümleri devreye almaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 6.1 ve 6.2 no'lu bölümünde yer almaktadır.

2.11. Fon kullanıcısı ve ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimiyetinin kaynağı

Türkiye Finans'ın yönetim hakimiyetine Saudi National Bank sahip olup, yönetim hakimiyetinin kaynağı sahip olunan pay ve pay miktarıdır. Türkiye Finans Esas Sözleşmesinde azınlık pay sahiplerini korumaya yönelik olarak önemli nitelikte bir kısım konulara ilişkin Genel Kurul ve Yönetim Kurulu kararlarının nitelikli çoğunlukla alınmasını gerektiren düzenlemeler bulunmaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.12. Derecelendirme notu hakkında bilgi

Fitch Ratings, 06/09/2024 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli kredi derecelendirme notunu "B"den "B+"ya yükseltmesini takiben, 17/09/2024 tarihinde Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.'nin (Banka) uzun vadeli yerel para (TL) kredi notunu . "B+"dan "BB-"ye yükseltirken not görünümünü "Durağan" olarak revize etmiştir. Banka'nın yabancı para kredi notunu ise "B"den "BB-"ye yükseltmiş, not görünümü "Durağan" olarak değiştirmiştir. Ana pay sahibi destek notu, "b"den "bb-"ye yükseltilmiştir. Banka'nın kısa vadeli kredi notları ise "B" olarak teyit edilmiştir.

TF Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin derecelendirme notu bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.13. Garanti hükümleri

Türkiye Finans Teminat Mektubu ile Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK m. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla VKŞ'ye karşı üstlenmiştir. Ancak fon kullanıcısı Türkiye Finans'ın ve VKŞ'nin kira sertifikası ihracından kaynaklanan yükümlülükleri garanti edilmemektedir.

Hizmete Özel / Restricted 14 Türkiye Finans Katılım Bankası Aş GENEL MODORLOKI
TF VARLIK KIRALAMA A.S ınkılap Mah Sokullu Cad. Türkiye Finans No:6/5 34768 Omraniya ISTANBUL Santral Not 0216 676 20 00 V.D 843 035 8630 Büyük Mükellefler V.D.068 008 3870 Doğrulama Kodu: 2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.14. Garantör hakkındaki bilgiler

İhraç kapsamındaki Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının yükümlülüklerinin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı Türkiye Finans VKŞ'ye karşı sorumludur. Bunun haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 7 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.15. Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler

Fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi aşağıda yer almaktadır.

Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda Ortaklıkta Ustlendiği Görevler	Kalan Süresi/ Görev Görev Siiresi	Sermaye Payı/Temsil Tüzel Ettiği Kişilik
				(TL)	(%)
Wael Abdulaziz A RAIES	TFKB Yönetim Kurulu Baskanı, Ücretlendirme ve Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı	TFKB Yönetim Kurulu Üyesi, TFKB Genel Müdürü, Kredi Komitesi Uyesi	3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)
Süleyman Murat AKSAM	TEKB Yönetim Üyesi, Kurulu Genel Müdür, Komitesi Kredi Üyesi	TFKB Yönetim Kurulu Üyesi, Genel Müdür Vekili, Kredi Komitesi Üyesi, Ticari Bankacılık Genel Müdür Yardımcısı İ	Bankacılık Kanunu'nun maddesi 23'üncü gereğince genel müdürlük görevini yürüttüğü sürece Yönetim Kurulu üveliği devam edecektir.		-
M Moath Saad ALNASSER	Yönetim TFKB Üyesi. Kurulu Komitesi Kredi Üyesi		3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)
Chakan BEKIROGLOU	Yönetim TEKB Kurulu Uyesi. Ücretlendirme ve Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi		3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finalis Katilim Bankasi A.Ş 0KNTL (The Checked TODORLOK (CRORE) CHRATERS
Inkler Material MODORLORIAL (Clockets)
Bityuk Mükellefter V.D.068 006 3870

TF VARLIK KIRALAMA A.Ş Inklap Mah, Sokullu Ced, Türkiyə Finans
No:6/5,34788,Omraniyy İSTANBUL Alemday .V.D 843 035 8630

Doğrulama Қоры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Meriç ULUŞAHIN	TFKB Kredi ve Kredi Kalitesinden Sorumlu Yönetim Kurulu Kredi i Uyesi, Komitesi Başkanı, Denetim Komitesi Üyesi	TFKB Yönetim Kurulu Kredi Komitesi Üyesi, Başkanı, Üyesi Ucretiendirme ve Yönetim Kurumsal Komitesi Uyesi	3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)
Müge ÖNER	Yönetim TEKB Kurulu Üyesi, Denetim Komitesi Başkanı, Ucretlendirme ve Komitesi Kurumsal Yönetim Üyesi, Komitesi Komitesi Kredi Yedek Üyesi	TFKB Yönetim Kurulu Denetim Üyesi, Üyesi Başkanı, Kredi Komitesi Yedek Üyesi	3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)
Ali ದ Mazen ALDHABI	Yönetim TEKB Üyesi, Kurulu Denetim Üyesi, Komitesi Komitesi Kredi Yedek Üyesi		3 / 2 (18/05/2026 Görev Süresi Sonu)

İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi aşağıda yer almaktadır.

Adı Soyadı	Görevi	Son 5 Yılda Ortaklıkta 1 Üstlendiği Görevler	Görev Süresi/ Kalan Görev Süresi	Payı/ Sermaye Ettiği Temsil Tüzel Kişilik
				(%) (TL)
Mete Mehmet KANAT	Yönetim Kurulu Başkanı	Yönetim Kurulu Başkanı	3 / 2 (25/04/2026 Görev Süresi Sonu)
oğün ATAOGLU	Kurulu Yönetim Başkan Yardımcısı		(25/04/2026 3 ମଧ୍ୟ Görev Süresi Sonu)
Ahmet GÜRSESLİ	Kurulu Yönetim Üyesi	Yönetim Kurulu Üyesi	(25/04/2026 3 2 Görev Süresi Sonu)
Mücahit YAVUZ.	Kurulu Yönetim Bağımsız Üyesi		3 / 2 (25/04/2026 Görev Süresi Sonu)

2.16. Bağımsız denetim ve bağımsız denetim kuruluşu hakkında

Hizmete Özel / Restricted

16 ORKATE RINANS KATILIM BANKASI ASS
TOKINE KATALIA MODIAL OK
Inkolap MBENEL MODIAL OK OK OK
Inkolap Morelland Karan Kanggo Kari Katalog
Bir Bakaran Norder Kerrang Koro 100 3870

TF VARUK KIRALAMA A.S
Inkulap Mah. Sokullu Cad. Turkuye Finans
No:6/5,34768 Omraniyads Translayada
Alempiad .V.D.843 0mreniyadis TANBUJI
Alempieg .V.D. 843 035 8630 No

Doğrulama Құры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

2.16.1. Bağımsız denetim kuruluşu

01/01/2024-31/12/2024 dönemi için :

Ticaret Unyanı:	DR'l Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecı Mali Müşavirlik A.Ş.
Adresi:	Eski Büyükdere Cad. Maslak Mah.No:1 Maslak No1 Plaza Maslak 34485 Sarıyer - Istanbul
Sorumlu Ortak Başdenetçi:	1 Sunay Anıktar (01/01/2024—31/12/2024)

01/01/2023 - 31/12/2023 dönemi için:

Ticaret Unvanı:	KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Adresi:	İş Kuleleri Kule 3, Kat:2-9 34330 Levent / İstanbul
Sorumlu Ortak Başdenetçi:	Alper Güvenç (01/01/2023 — 31/12/2023)

01/01/2022-31/12/2022 dönemi için:

Ticaret Unvanı:	KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
Adresi:	İş Kuleleri Kule 3, Kat:2-9 34330 Levent / İstanbul
Sorumlu Ortak Başdenetçi:	Alper Güvenç (01/01/2022-31/12/2022)

VKŞ ve Türkiye Finans'ın fınansal tabloları aynı bağımsız denetim kuruluşu ve bağımsız denetçi tarafından denetlenmektedir/incelenmektedir.

Her iki kurumun finansal tablolarının denetimi; 01/01/2022 - 31/12/2022 ve 01/01/2023 -31/12/2023 döneminde KPMG Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ve 01/01/2024-31/12/2024 döneminde DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmıştır.

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finans Katilim Bankası A.Ş GENEL MÜDDÜRLÜK Bergelles | Broman General Gendeel
| Alexandres | STARTAL | George | Claudeol
| Alexand No.0211676 | START | Claudeol
BO:Ble | No.0211616161000
Buyuk Mukeller V.D.088 0008 38

TF VARUK KIRALAMA A,S 11-07-04-2017:18:30 Ulu Ced. Türkiyə Finans
No:646 34788 Ümraniyə İSTANBUL
No:646 34788 Ümraniyy ASTANBUL
Aləmində () .V.D 843 035 8630 An

Doğrulama Құры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

2.16.2. Bağımsız denetim

Fon Kullanıcısı için:

Hesap Dönemi	Bağımsız Denetim Şirketi	Denetim Tiirii	SorumluOrtak/ Baş Denetçi	Görüş
01/01/2024- 31/12/2024	DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Sunay Anıktar	Olumlu
01/01/2023- 31/12/2023	KPMG Bağımsız Denetim ve Muhasebeci Mali Serbest Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Alper Güvenç	Olumlu
01/01/2022- 31/12/2022	KPMG Bağımsız Denetim ve Muhasebeci Mali Serbest Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Alper Güvenç	Olumlu

İhraççı için:

Hesap Dönemi	Bağımsız Denetim Şirketi	Denetim Türü	Sorumlu Ortak/ Baş Denetçi	Görüş
01/01/2024- 31/12/2024	DR'l Bağımsız Denetim ve Muhasebeci Mali Serbest Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Sunay Anıktar	Olumlu
01/01/2023- 31/12/2023	KPMG Bağımsız Denetim ve Mali Muhasebeci Serbest Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Alper Güvenç	Olumlu
01/01/2022- 31/12/2022	KPMG Bağımsız Denetim ve Mali Muhasebeci Serbest Müşavirlik A.Ş.	Bağımsız Denetim	Alper Güvenç	Olumlu

3. İHRAÇ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER

3.1. İhraç edilecek kira sertifikaları ile ilgili bilgiler

Ortaklığımız tarafından 750.000.000 TL nominal değerli, fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 1.000.000.000 TL'ye kadar artırılabilecek ve 294 gün vadeli yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları ihraç edilecek ve kira sertifikalarının yatırımcılarına İtfa Bedelleri ile beraber bir defa gelir dağıtımı yapılacaktır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4. bölümünde yer almaktadır.

3.2. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

3.3. Halka arz edilecek kira sertifikaları üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanlarını kullanmasına engel olacak herhangi bir kayıt yoktur.

3.4. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları:

Kira Sertifikaları kapsamında Yatırımcılar'ın sahip olduğu hakların dayanağı, SPKn m. 61 çerçevesinde Türkiye Finans tarafından VKŞ lehine Temel Hüküm ve Koşullar ve Yönetim Sözleşmesi kapsamında yönetilecek Portföy Varlıkları ile İhracın gerçekleşmesi için akdedilen İşlem Sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır.

Kira Sertifikası satın alacak Yatırımcıların sahip olduğu haklara ilişkin sınırlamalar ise aşağıda özetlenmektedir:

• Madde 2.1 ve Madde 4.5'de belirtildiği üzere Portföy Varlıklarıyla ilgili olarak VKŞ'nin herhangi bir tasarruf hakkı bulunmadığından ve Portföy Varlıkları VKŞ'nin ve dolayısıyla Yatırımcıların teminatını teşkil etmediğinden dolayı, VKŞ doğrudan Portföy Varlıklarını paraya çevirerek Yatırımcıları tazmin edemeyecektir.
• · VKŞ'nin İhraç kapsamında yapacağı ödemeler, Türkiye Finans tarafından yapılacak ödemelere bağlıdır. Bu kapsamda Türkiye Finans, gelir dağıtım tarihlerinde ve İtfa Tarihinde Beklenen Kar'ı ve İtfa Bedelini kısmen veya tamamen VKŞ'ye ödemez ise, VKŞ de Türkiye Finans tarafından ödenmeyen Beklenen Karı veya İtfa Bedelini, Türkiye Finans'ın ödeme yapmadığı tutar ile sınırlı olarak Yatırımcılara aktaramayacaktır. Böyle bir durumda VKŞ'nin Yatırımcılara karşı olan sorumluluğu Türkiye Finans'a karşı gerekli hukuki süreçleri başlatmakla sınırlıdır. VKŞ tarafından Türkiye Finans'a karşı başlatılacak olan hukuki süreçler kapsamında herhangi bir tahsilat yapılamaz ise VKŞ Yatırımcılara karşı sorumlu olmayacaktır. Ayrıca Yatırımcılar bizzat Türkiye Finans'a karşı hukuki süreç başlatırlarsa, ve Türkiye Finans'tan tahsilat yaparlarsa VKŞ'nin sorumluluğu, Yatırımcıların Türkiye Finans'tan tahsil edecekleri tutar oranında sona erecektir.
• Kira sertifikaları Yatırımcılara VKŞ veya Türkiye Finans nezdinde herhangi bir ortaklık hakkı tanımazlar.

VKŞ ve ihraç edilen TL kira sertifikalarının derecelendirme notu bulunmamaktadır. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.6 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.5. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

Hizmete Özel / Restricted Türkiye Finans Katilim Bankası A.Ş Sider Extiled - Modor Richter Caddesi
Inkulap Mahallesi Sokullu Caddesi
No:6 Omraniye / ISTANBUL TF VARLIK KIRALAMA A.S İnkılan Mah. Sokullu Cad. Türkiye Finans No:8/6 34768 Omranly STANBUL Santral Nor 0216 676 20 00 Alemdağ .V.D 843 035 8630 BilyDk Mükeller V.D.058 006 3870

Doğrulama Kodu:,2dd5861e-5cç4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

a) Getiri oranı:

Halka arza katılan tüm yatırımcılar için sabit Yıllık %30- %38 aralığında bir Getiri Oranı geçerli olacaktır.

b) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı:

Kira sertifikaları 294 gün vadeli olup kira sertifikalarının İtfa Bedelleri VKŞ tarafından 14/01/2026 itfa tarihinde, tek gelir dağıtımı ile birlikte, kira sertifikası sahiplerine payları oranında bir defada geri ödenerek kira sertifikaları itfa edilir.

VKŞ Yatırımcılara ödeyeceği İtfa Bedelini Türkiye Finans'ın Portföy'ün tasfiyesi için ödeyeceği bedel ile karşılayacaktır. İtfa Bedeli İhraç Tutarına eşit olacaktır.

c) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

Kıra sertifikaları yatırımcılarına gelir dönemi başlangıç tarihinden sonra 294 gün sonra bir defa gelir dağıtımı ve itfa bedeli geri ödemesinde bulunulacaktır. Talep toplamanın akabinde dağıtım sonuçları onaylanarak KAP'ta ilan edilecektir.

294 Gün Vadeli Kira Sertifikalarının

1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2 / 2
Gelir Dönemi Başlangıç Tarıhı	26/03/2025
Gelir Dağıtımı ve Kira Sertifikası 14/01/2026
Bedeli Odenme Tarihi

Bu özetin onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine İhraç Tavanı kapsamında halka arz yoluyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin özetlerde yer verilecektir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

Yıllık ve Dönemsel Getiri Oranı, piyasa şartları (alternatif yatırım ürünlerinin getiri oranları, yatırımcı iştahı, vb) değerlendirilerek Oyak Yatırım tavsiyesi ve VKŞ veya Fon Kullanıcı onayıyla en geç talep toplama tarihinden 1 iş günü önce belirlenerek KAP ta ilan edilecektir.

e) Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı:

VKŞ tarafından ihraç edilecek 294 gün vadeli kira sertifikaları sabit Yıllık Getiri Oranına sahip olacak ve halka arza katılan tüm yatırımcılar için sabit Yıllık %30 - %38 Getiri Oranı geçerli olacaktır.

3.6. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihleri: VKŞ tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi çerçevesinde KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

Hizmete Özel / Restricted 20 Türkiye Finans Katilim Bankası A.Ş GENEL MÜDDRLÜK
Inkulap Mahallesi Sokulu Caddeel TF VARLIK KIRALAMA A.S İnkilap Mah. Sokullu Cad, Türkiye Finans No:6 Ümraniya / ISTANBUL No:8/5 34768 Omraniya/STANBUL Alemilağ .V.D 843 035 8630 Section No. 0216 676 20 00 Buyok Mükellefler V.D.068 006 3870 Doğrulama Kodu: 2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 6.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

4. RİSK FAKTÖRLERİ

İhracı yapılacak olan kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamış olup, yatırım kararının, ihraççının ve fon kullanıcısının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir.

4.1. Fon kullanıcısı ve ihraççının kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler

İhraççının Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Gücünü Etkileyebilecek Riskler

VKŞ'ye, ihraca esas sözleşmelerde belirtilen şartlarda Türkiye Finans tarafından ödemelerde bulunulacaktır. VKŞ'nin Yatırımcılara yapacağı ödemeler, Türkiye Finans'ın VKŞ'ye yapacağı ödemelerin tam ve zamanında yapılmasına bağlı olacağından, Yatırımcılar Türkiye Finans tarafından VKŞ'ye ödeme yapılmamasına ilişkin risklere maruz kalacaktır.

Sahipliğe dayalı kira sertifikalarında VKŞ'nin (ve dolayısıyla Yatırımcıların) tek teminatını ihraca dayanak Portföy varlıkları olacaktır. Yönetim sözleşmesine ve alım satıma dayalı olarak gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Portföy varlıkları VKŞ'nin (ve dolayısıyla Yatırımcıların) teminatını teşkil etmeyecektir.

Fon kullanıcısının kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine gücünü etkileyebilecek riskler

Kredi Riski:

Kredi borçlusunun Türkiye Finans ile yaptığı sözleşme gereklerine uymayarak, yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getir(e)memesinden oluşabilecek zarar olasılığını ifade eder.

Kur Riski:

Kur riski, döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle Türkiye Finans'ın maruz kalabileceği zarar olasılığını ifade etmektedir. Türkiye Finans'ın maruz kaldığı kur riski, yabancı para cinsinden ve yabancı paraya endeksli varlıkları ile yabancı para cinsinden yükümlülükleri arasındaki farka bağlı olarak şekillenmektedir. Likidite Riski:

Hizmete Özel / Restricted

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş genet muddellik Inkilap Mahallesi Sokulu Caddes No:6 Digraniye / ISTANBUL Santral No: 0216 676 20 00 Buyuk Mükellefler V.D.068 008 3870

TF VARLIK KRALAMA Inklap Mah. Sokullu Cad. Türkiye Fina No:6/6 34768 Omraniya ISTANBUL Alemdağ .V.D 843 035 8630

Doğrulama Kodu:,2dd5861e-5cç4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Likidite riski, Türkiye Finans'ın olumsuz koşullar altında, müşterilere karşı yükümlülüklerini karşılamak için gerekli finansmana erişim, pasiflerin karşılama ve sermaye gerekliliklerini yerine getirme kabiliyetine ilişkin belirsizlikleri kapsamaktadır.

Piyasa Riski:

Piyasa fiyatlarındaki hareketler kaynaklı olarak kur riski, emtia riski, faiz (kar payı) oranı riski ve hisse senedi pozisyon riski kapsamında Türkiye Finans'ın bilanço dışı pozisyonlarının maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.

Operasyonel Risk:

Yetersiz veya başarısız iç süreçler, sistemler, insanlar ya da dış olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığı olarak tanımlanmaktadır.

4.2. Diğer Riskler Hakkındaki Temel Bilgiler:

Belirtilen risklere ek olarak; İtibar Riski, İş Riski, Faaliyet İznine İlişkin Riskler ve Türkiye Finans'ın pay sahibi Erciyes Anadolu Holding A.Ş. hakkındaki gelişmeler de diğer riskler kapsamında değerlendirilmelidir.

4.3. İhraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgiler

4.3.1 Fon Kullanıcısı'nın Kira Sertifikası Yükümlülüklerini Yerine Getirmesini Etkileyebilecek Riskler

Türkiye Finans'ın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi yapısının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikası ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır. Türkiye Finans Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetime tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması durumunda bankaların BDDK tarafından faaliyet izinlerinin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

4.3.2 Kira Sertifikalarının Likiditesi Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlı Olabilir

Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının Borsa'nın belirlediği limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının Borsa'da satılması imkânsız hale gelebilir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraçcı bilgi dokümanının 4'üncü, sermaye piyasası aracı notunun ise 2'nci bölümünde yer almaktadır. 5. HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER

5.1. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri

VKS, ihraççı sıfatıyla, Kira Sertifikalarından sağlanacak fonu Portföy'ü oluşturması ve kendisine temin edilmesi için Türkiye Finans'a aktaracaktır. Türkiye Finans ise kaynak kuruluş (fon kullanıcısı) sıfatıyla kira sertifikası ihracıyla VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Hizmete Özel / Restricted

22 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş STERE GENEL MÜDORLOK
Inkulap Mahalleal Sokullu Caddes No & Omraniye / ISTANBUL Samtral No: 0216 676 20 00 Büyük Mükellefter V.D.088 008 3870

TF VARLIK KIRALAMA A.S Inkılap Mah. Sokullu Cad, Türkiye Finans No:85 34768 Omraniya ISTANBUL Alemdağ .V.D 843 035 8630

Doğrulama Kodu., 2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

5.2. Halka arza ilişkin temel bilgiler

Halka arz edilecek kira sertifikaları 750.000.000 TL nominal değerli, fazla talep gelmesi durumunda halka arz tutarı 1.000.000.000 TL'ye kadar arttırılabilecek ve 294 gün vadeli olacaktır.24-25/03/2025 tarihlerinde 2 iş günü süresince talep toplanacaktır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

5.3. Menfaatler hakkında bilgi

30/09/2024 Tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi'ne göre halka arz yoluyla satılacak kira sertifikalarının ihracında, OYAK Yatırım'ın aracı kurum sıfatıyla aracılık hizmeti karşılığında hak elde edeceği komisyon geliri dışında halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak bir kişi ve/veya kurum yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

Aracı	Başka Aracı	EFT Ücreti	Diğer
Kuruluşun	Kuruluşa
Ticaret Unvanı	Virman Ucreti
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.S.	Yatırım, OYAK halka arza ilişkin virman işlemlerinden ücret almayacaktır.	OYAK Yatırım, halka arza ilişkin EFT işlemlerinden ücret almayacaktır.	nezdindeki OYAK Yatırım MKK müşteri hesaplarından tarafından yansıtılan saklama, bakım, şifre, kupon/itfa masrafları alınacaktır. Yatırım hesabı OYAK olmayan müşterilerin Yatırım nezdinde hesap açmaları halinde MKK hesap açma ücreti alınacaktır. Hesaplardan aylık 2,50 TL hesap işletim ücreti, aylık 2 TL SMS gönderim ücreti alınacaktır. Damga Vergisi ve diğer masraflar alınmayacaktır.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında bilgi

Hizmete Özel / Restricted

TORKİYE FİNANŞ KATILIM BANKASI A.Ş
GENEL MODORLOK Inklep Mahalles! Sokully Caddesi No:6 Omraniya / ISTANBUL Sentral No: 0216 676 20 00 Büyük Mük collefier V.D.088 008 3870

TF VARLIK KIRALAMA A.S Inkilap Mah, Sokullu Cad. Türkiye Finans No:6/5 34768 Omraniye/STANSUL Alemilağ .V.D 843 035 8830

Doğrulama Қоры:,2dd5861e-5c4e-4dc1-a35e-0e004eb6a544
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama