IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 19, 2025

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Işıklar Enerji ve Yapı Holding Anonim Şirketi Genel Kurulu'na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

Işıklar Enerji ve Yapı Holding Anonim Şirketi ("Şirket") ile bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tahlolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatında ve ilgili diğer mevzuatta konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili olarak yer alan etik ilkelere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sonımluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

A) Konso1ide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konulan, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmemekteyiz.

Kilit Denetim Konuların	Konuların Denetimde Nasıl Ele Alındığı
İlişkili Taraf İşlemleri	Bu kilit denetim konusunu ele almak için denetim
İlişkili taraf işlemleri işletmenin olağan iş akJşı	prosedürleri tasarlarken İlişkili Taraf İşlemlerine ilişkin
içinde gerçekleşebileceği gibi bazı durumlarda	Grup yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının
ilişkili taraf ilişkileri ve işlemlerinin niteliği,	TMS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığı göz
ilişkili olmayan taraflarla gerçekleştirilen	önünde bulundurulmuştur.
benzer işlemlere göre finansal tablolarda daha	Bu değerlendirme çerçevesinde Grup'un;
yüksek "önemli yanlışlık" riskine sebep	- İlişkili taraf ilişkilerini ve işlemlerini anlayarak risk
olabilir. İlişkili taraflarla yapılan işlemler	faktörünün bulunup bulunmadığı değerlendirilmiştir.
karmaşık olabilir veya İlişkili taraf işlemleri	- İlişkili taraflardan alacak bakiyelerinin tahsil
normal piyasa yapısı ve şartlarında	kabiliyetinin olup olmadığı değerlendirilmiştir.
gerçekleşmeyebilir.	- İlişkili taraflara borç bakiyelerinin ödeme
İlişkili taraflarla olan ilişkilerin, işlemlerin ve	kabiliyetinin olup olmadığı değerlendirilmiştir.
taahhütler dahil olmak üzere mevcut	- İlişkili taraflardan alacak ve borç bakiyelerine ilişkin
bakiyelerin bilinmesi, finansal tablo	doğrulamalar temin edilmiştir.
kullanıcılarının işletmenin karşılaştığı riskler	- İlişkili tarafların konsolidasyon kapsamında
ve fırsatlar ile işletmenin faaliyetleri hakkında	gerçekleştirilen finansal durum tablosu ve gelir tablosu
yapacakları değerlendirmeleri etkileyebilir. Bu	eliminasyonlan kontrol edilmiştir.
sebeple İlişkili Taraf İşlemleri ve bakiyeleri
denetimimiz çerçevesinde kilit denetim
konularından biri olarak belirlenmiştir.
Finansal tablolardaki İlişkili Taraf işlemleri ile
ilgili muhasebeleştirme esasları ve tutarlar Not
2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti,
Not 7 İlişkili Taraf Açıklamaları ve Not 9
Ticari Alacak ve Borçlar'da detaylı olarak
açıklanmıştır.

ANALiZ BAĞIMSIZ DENETiM VE DANIŞMANLIKAŞ. Kozyatağı Bayar Cad. No:105 (Yeni No:99) K:2 D:9 Kadıköy/lstanbul Tel.: (0216) 463 55 11 Faks: (0216) 463 55 09

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit Denetim Konuları (Devamı)	Konunun Denetimde Nasıl Ele Alındığı (Devamı)
Ticari Alacaklar	Bu kilit denetim konusunu ele almak için denetim
Grup'un, ilişkili olmayan taraflardan ticari	prosedürleri tasarlarken Ticari Alacaklara ilişkin Grup
alacakları toplam varlıkların önemli bir	yönetiminin uyguladığı muhasebe politikalarının
bölümünü oluşturmaktadır.	TMS'ye ve ilgili mevzuata uygun olup olmadığı göz
Grup yönetimi, ticari alacakların gen	önünde bulundurulmuştur.
kazanılabilirliğinin değerlendirilmesini	Bu değerlendirme çerçevesinde Grup'un;
yaparken müşterilerden alınan teminatlar,	İlişkili olmayan taraflardan ticari alacak bakiyelerinin, -
geçmiş tahsilat performansları, vade analizleri,	doğrudan temin edilen doğrulama mektupları ile varlığı
alacaklara ilişkin anlaşmazlık veya davaları	ve doğruluğu test edilmiştir.
dikkate almaktadır. Tfun bu değerlendirmeler	Alacak analitik olarak yaşlandırma çalışması -
sonucunda şüpheli alacakların tespiti ve bu	incelenerek tahsilat devir hızı tespit edilmiş, önceki
alacaklar için ayrılan karşılık tutarları ile	dönem ile karşılaştırılmış ve şüpheli alacak karşılığı test
finansal tablo tarihi itibarıyla indirgenmiş	edilmiştir.
(ertelenmiş finansman giderleri düşülmüş)	Raporlama döneminden sonra yapılan tahsilatları -
alacak değerlerinin belirlenmesi, yönetimin	örnek seçilerek test edilmiştir.
varsayım ve tahminleriyle gerçekleşmektedir.	Vadesi geçen alacakları analiz edilerek tahsilat riski -
Bu sebeplerle Ticari Alacaklar tarafımızca kilit	değerlendirilmiştir.
denetim konularından biri olarak	Alacakları üzerindeki ertelenmiş finansman giderleıi -
belirlenmiştir.	yeniden hesaplanmıştır.
Finansal tablolardaki Ticari Alacaklar ile ilgili	Dövize endeksli alacakların kur farkı çalışmaları -
muhasebeleştirme esasları ve tutarlar Not 2.9	yeniden hesaplanmıştır.
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve	Müşterilerden alınan teminat mektupları test -
Not 8 Ticari Alacak ve Borçlar'da detaylı	edilmiştir.
olarak açıklanmıştır.	Alacaklarına ilişkin hukuki bir ihtilafın olup olmadığı -
	araştırılmış ve Grup avukatlarından devam eden alacak
	takip davaları ile ilgili yazılı beyan alınarak şüpheli
	alacak karşılığı değerlendirilmiştir.

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

3) Kilit Denetim Konuları (Devamı)

Kilit Denetim Konusu ffievamı)	Denetimimizde Konunun Nasıl Ele Alındıib ffievamı)
TMS- 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde
Finansal Raporlama" Uygulaması	TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal
TMS 29'a göre finansal tablolar, raporlama	Raporlama" uygulamasına ilişkin aşağıdaki denetim
dönemi sonunda güncel satın alma gücüne göre	prosedürleri uygulanmıştır:
düzenlenmelidir. yeniden Dolayısıyla, 2024	-Parasal olmayan kalemlerin detay listeleri temin edilerek
yılındaki işlemler ve dönem sonundaki parasal	orijinal maliyet ve satın alım tarihleri, destekleyici
olmayan bakiyeler 31 Aralık 2024 tarihindeki	belgelerle karşılaştırılarak kontrol edilmiştir.
satın alma gücünü yansıtacak şekilde yeniden	-Yönetim tarafından yapılan parasal ve parasal olmayan
düzenlenmiştir. TMS 29'un uygulanması, Şirket'in	kalemler ayrımının TFRS'ye uygun bir şekilde yapılıp
finansal tablosundaki birçok kalemde kapsamlı ve	yapılmadığı kontrol edilmiştir.
önemli değişikliklere neden olmaktadır. Finansal	-Kullanılan yöntem ile genel fiyat endeksi oranlarını
tabloların güncel satın alma gücü yaklaşımı	kontrol ederek; parasal olmayan kalemlerin, özkaynak
kullanılarak hazırlanması ve doğru sonuçların elde	değişim tablosunun, gelir tablosunun ve nakit akış
edilmesi, birçok finansal durum tablosu kaleminin	tablosunun yeniden düzenlenerek hazırlanması enflasyon
cari dönem işlemlerinin yeniden ve	etkileri bakımından test edilmiştir.
düzenlenmeleri ile ilgili olarak kullanılan bir dizi	-Finansal tabloda ilgili dipnotların yeterliliği ve tutarlılığı
karmaşık prosedür ve hesaplama gerektirir	kontrol edilmiştir.
Yeniden düzenleme sürecinde uygulanan
metodoloji ve hesaplamaların kaımaşıklığı ve
kullanılan tarihi verilerin eksik veya yanlış olması
riski nedeniyle, TMS 29 uygulaması tarafımızca
kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup 'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

5) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli bir yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararlan etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim süresince mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak sağlayacak yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.
• Grup'un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ve yönetim tarafından yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimce işletmen.in sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, fmansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay ve:ya şartlar Grup'un sürekliliğini sona erdirebilir.
• Konsolide finansal tabloların açıklamalar dahil olmak üzere genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların temelini oluşturan işlem ve olayları, gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.
• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

A) Konsolide Finansa) Tabloların Bağımsız Denetimi (Devamı)

5) Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları (Devamı)

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin ilgili etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Aynca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulan yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili konunun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

• 1) TTK'nın 398 Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 19 Mart 2025 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
• 2) TTK'nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in l Ocak 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kamın ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
• 3) TTK'nın 402. Maddesi'nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklaırnılnn yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Ertan Çebi'dir.

Analiz Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. Ertan Çebi, SMMM

Sorumlu Denetçi İstanbul, 19 Mart 2025

ANALiZ BAc;IMSIZ DENETiM VE DANIŞMANLIK A.Ş. Kozyatağı Bayar Cad. No:105 (Yeni No:99) K:2 D:9 Kadıköy/lstanbul Tel.: (0216) 463 55 11 Faks: (0216) 463 55 09

İÇİNDEKİLER	Sayfa No
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI	1 - 2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI	4-5
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI	6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR	7 - 78

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
VARLIKLAR	Not	31.12.2024	31.12.2023
Dönen Varlıklar		1.069.036.343	1.962.199.454
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	94.838.274	570.480.253
Finansal Yatırımlar	5	29.710.571	7.903.983
Ticari Alacaklar		335.504.183	553.080.802
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	7,8	1.603.389	23.528.870
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	333.900.794	529.551.932
Diğer Alacaklar		29.781.051	282.353.416
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	7,9	4.162.713	271.835.526
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	25.618.338	10.517.890
Stoklar	10	418.359.879	500.233.572
Peşin Ödenmiş Giderler		45.492.353	22.674.898
-İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	11	45.492.353	22.674.898
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	27	31.739.244	371.043
Diğer Dönen Varlıklar	18	83.610.788	25.101.487
Duran Varlıklar		3.027.506.256	2.689.187.192
Finansal Yatırımlar		497.937.132	357.074.276
-Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar	5	145.235.267	1.081.738
-Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
Yansıtılan Finansal Varlıklar	5	352.701.865	355.992.538
Canlı Varlıklar	12	6.393.265	8.590.902
Diğer Alacaklar		158.823	474.921
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	9	158.823	474.921
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	13	438.110.756	601.843.596
Maddi Duran Varlıklar		1.987.447.300	1.600.211.700
-Finansal Kiralama Yoluyla Elde Edilenler	14	116.455.451	136.840.143
-Diğer Maddi Duran Varlıklar	14	1.870.991.849	1.463.371.557
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		46.594.855	59.043.535
-Kripto Varlıklar	15	28.133.592	41.709.600
-Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	15	18.461.263	17.333.935
Peşin Ödenmiş Giderler	11	4.475.975	41.812.651
Diğer Duran Varlıklar	18	46.388.150	20.135.611
TOPLAM VARLIKLAR		4.096.542.599	4.651.386.646

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

Geçmiş Geçmiş KAYNAKLAR Not 31.12.2024 31.12.2023 Kısa Vadeli Yükümlülükler 963.925.966 1.053.485.298 Kısa Vadeli Borçlanmalar 6 298.268.231 176.917.519 Ticari Borçlar 228.003.762 274.571.748 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 7,8 3.078.438 18.753.696 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 8 224.925.324 255.818.052 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 17 87.444.988 52.275.568 Diğer Borçlar 196.783.536 27.533.146 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 7,9 158.211.642 25.296.911 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 38.571.894 2.236.235 Ertelenmiş Gelirler 83.672.389 443.215.345 - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 7,11 6.757.990 6.925.828 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 11 76.914.399 436.289.517 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 27 -- 25.396.066 Kısa Vadeli Karşılıklar 27.393.507 25.859.373 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 17 6.897.682 1.419.955 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 16 20.495.825 24.439.418 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 18 42.359.553 27.716.533 Uzun Vadeli Yükümlülükler 385.195.530 314.567.161 Uzun Vadeli Borçlanmalar 6 153.920.658 80.938.863 Diğer Borçlar -- 162.582 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 9 -- 162.582 Uzun Vadeli Karşılıklar 81.285.949 69.226.860 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 17 81.285.949 69.226.860 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 27 149.966.013 164.106.581 Ertelenmiş Gelirler 11 22.910 132.275 ÖZKAYNAKLAR 2.747.421.103 3.283.334.187 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 2.438.943.435 3.073.476.666 Ödenmiş Sermaye 19 543.595.733 543.595.733 Sermaye Düzeltme Farkları 19 6.227.418.226 6.227.418.226 Paylara İlişkin Primler/İskontolar 19 111.026.819 73.888.399 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler) 213.256.936 230.378.834 - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları) 265.031.220 268.619.083 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / (Kayıpları) (51.774.284) (38.240.249) Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya (Giderler) 25.629.313 228.112.206 - Yabancı Para Çevrim Farkları 25.629.313 121.174.559 - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) 5,19 -- 106.937.647 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 19 366.767.592 364.361.474 Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) 19 (4.385.025.115) (5.273.117.170) Net Dönem Karı/(Zararı) 28 (663.726.069) 678.838.964 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 19 308.477.668 209.857.521 TOPLAM KAYNAKLAR 4.096.542.599 4.651.386.646		Denetimden	Denetimden

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		01.01.-	01.01.-
	Not	31.12.2024	31.12.2023
KAR VEYA (ZARAR) KISMI
Hasılat	20	3.361.386.456	3.304.145.244
Satışların Maliyeti (-)	20	(2.726.597.283)	(2.553.590.604)
BRÜT KAR/(ZARAR)		634.789.173	750.554.640
Genel Yönetim Giderleri (-)	21	(362.705.095)	(391.470.693)
Pazarlama Giderleri (-)	21	(172.557.676)	(209.298.499)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	23	348.348.102	326.112.084
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	23	(248.575.982)	(278.806.420)
ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI)		199.298.522	197.091.112
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	24	33.080.988	532.324.253
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	24	(368.846.049)	(64.800.331)
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/(ZARARI)		(136.466.539)	664.615.034
Finansman Gelirleri	25	123.434.480	110.794.548
Finansman Giderleri (-)	25	(237.570.181)	(191.611.275)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	25	(351.497.039)	222.890.487
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ
KARI/(ZARARI)		(602.099.279)	806.688.794
Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri)/Geliri		(72.996.587)	(130.354.210)
- Dönem Vergi (Gideri)/Geliri	27	(2.376.636)	(64.531.266)
- Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri	27	(70.619.951)	(65.822.944)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI)		(675.095.866)	676.334.584
DÖNEM KARI/(ZARARI)		(675.095.866)	676.334.584
Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı		(675.095.866)	676.334.584
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	19	(11.369.797)	(2.504.380)
Ana Ortaklık Payları	28	(663.726.069)	678.838.964
Pay Başına Kazanç/(Kayıp)		(1,221)	1,249
Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç	28	(1,221)	1,249
Diğer kapsamlı gelir/(gider)
Kar veya (Zararda) Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		(22.821.077)	160.660.310
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları/(Kayıpları)	26	(22.821.077)	(42.304.223)
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri	26,27	5.705.269	10.576.055
-Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / (Azalışları)	26	--	202.964.533
-Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri	26,27	--	(39.854.719)
Kar veya (Zararda) Yeniden Sınıflandırılacaklar		(243.088.634)	(123.061.847)
-Yabancı Para Çevrim Farkları	26	(90.444.969)	(85.632.103)
- Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)	5,26	(152.643.665)	(37.429.744)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)	26,27	28.620.687	7.018.077
DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER)		(231.583.755)	15.337.876
TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER)		(906.679.621)	691.672.460
Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)'in Dağılımı		(906.679.621)	691.672.460
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	19	(30.490.922)	(52.467.081)
Ana Ortaklık Payları		(876.188.699)	744.139.541

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

					Maddi Duran	Tanımlanmış Fayda Planları
			Sermaye	Pay İhraç	Varlık Yeniden	Yeniden Ölçüm
		Ödenmiş	Düzeltme	Primleri /	Değerleme Artışları	Kazançları /	Yabancı Para Çevrim
	Not	Sermaye	Farkları	İskontoları	/ (Azalışları) (1)	(Kayıpları) (1)	Farkları (2)
1 Ocak 2023 bakiyesi	19	543.595.733	6.227.418.226	88.473.202	115.333.676	(11.561.972)	123.380.811
Transfer	19	--	--	--	--	--	--
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile
Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı
Artış/Azalış	19	--	--	--	57.480	321.072	44.684.703
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	19	--	--	(14.584.803)	(6.431.936)	212.814	--
Kar Payları		--	--	--	--	--	--
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)	26,28	--	--	--	159.659.863	(27.212.163)	(46.890.955)
31 Aralık 2023 bakiyesi	19	543.595.733	6.227.418.226	73.888.399	268.619.083	(38.240.249)	121.174.559
1 Ocak 2024 bakiyesi	19	543.595.733	6.227.418.226	73.888.399	268.619.083	(38.240.249)	121.174.559
Transfer Sermaye Arttırımı	19	-- --	-- --	-- 37.138.420	-- --	-- --	-- --
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile
Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı
Artış/Azalış	19	--	--	--	(3.587.863)	280.905	(3.903.868)
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	19	--	--	--	--	--	--
Kar Payları		--	--	--	--	--	--
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)	26,28	--	--	--	--	(13.814.940)	(91.641.378)
31 Aralık 2024 bakiyesi	19	543.595.733	6.227.418.226	111.026.819	265.031.220	(51.774.284)	25.629.313

İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

(1) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

(2) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Devamı)

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

				Birikmiş Karlar
		Gerçeğe Uygun Değer
		Farkı Diğer Kapsamlı
		Gelire Yansıtılan	Kardan
		Finansal Varlıklardan	Ayrılan	Geçmiş Yıllar	Net Dönem
		Kazançlar / (Kayıplar)	Kısıtlanmış	Kar /	Karı /	Ana Ortaklığa	Kontrol Gücü
	Not	(2)	Yedekler	(Zararları)	(Zarar)ı	Ait Özkaynaklar	Olmayan Paylar	Özkaynaklar
1 Ocak 2023 bakiyesi	19			127.038.582 358.582.862 (4.712.549.223)	(129.792.040)	2.729.919.857	929.195.981	3.659.115.838
Transfer	19	--	529.332	(130.321.372)	129.792.040	--	--	--
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile
Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı
Artış/Azalış	19	155.233	10.305.049	(366.487.031)	--	(310.963.494)	(525.679.678)	(836.643.172)
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	19	--	(5.055.769)	37.050.988	--	11.191.294	(141.191.701)	(130.000.407)
Kar Payları		--	--	(100.810.532)	--	(100.810.532)	--	(100.810.532)
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)	26,28	(20.256.168)	--	--	678.838.964	744.139.541	(52.467.081)	691.672.460
31 Aralık 2023 bakiyesi	19			106.937.647 364.361.474 (5.273.117.170)	678.838.964	3.073.476.666	209.857.521	3.283.334.187
1 Ocak 2024 bakiyesi	19			106.937.647 364.361.474 (5.273.117.170)	678.838.964	3.073.476.666	209.857.521	3.283.334.187
Transfer	19	--	9.194.602		669.644.362 (678.838.964)	--	--	--
Sermaye Artırımı		--	--	--	--	37.138.420	14.090.817	51.229.237
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile
Sonuçlanmayan Pay Oranı Değişikliklerine Bağlı
Artış/Azalış	19	68.665	(6.788.484)	240.164.759	--	226.234.114	115.729.568	341.963.682
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	19	--	--	--	--	--	--	--
Kar Payları	19	--	--	(21.717.066)	--	(21.717.066)	(709.316)	(22.426.382)
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)	26,28	(107.006.312)	--	--	(663.726.069)	(876.188.699)	(30.490.922)	(906.679.621)
31 Aralık 2024 bakiyesi	19	--		366.767.592 (4.385.025.115)	(663.726.069)	2.438.943.435	308.477.668	2.747.421.103

İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

(1) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

(2) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler

IŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

		Denetimden	Denetimden
		Geçmiş	Geçmiş
		01.01.-	01.01.-
	Not	31.12.2024	31.12.2023
A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI		(1.087.634.610)	795.132.799
Dönem Karı/(Zararı)		(602.099.279)	806.688.794
Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		373.895.547	(881.641.726)
Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler	22,14,15	183.510.856	157.986.591
Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler	16,17	(9.227.854)	(61.379.683)
Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler		47.298.775	(351.302.206)
Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden Çıkarılmasından
Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler	24	214.619.566	(278.933.102)
İştiraklerin Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler		--	12.764.877
Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar ile
İlgili Düzeltmeler	14,15,24	(216.378)	38.102.729
Vergi (Geliri)/Gideri ile İlgili Düzeltmeler	27	(27.772.702)	(57.813.183)
Parasal Kazanç / (Kayıp)		(34.316.716)	(341.067.749)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(859.430.878)	870.085.731
Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	81.873.693	62.035.128
Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7,8	203.884.543	(130.719.685)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		(114.197.533)	128.301.744
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7,8	(38.072.081)	(1.514.741)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		(273.666.808)	405.051.479
Finansal Yatırımlardaki Değişim	5	(719.252.692)	406.931.806
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIŞLARI		(119.419.561)	18.149.974
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğurmayan Satışlara
İlişkin Nakit Girişleri		341.963.682	--
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit
Girişleri	14,15	132.756.493	164.716.797
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit
Çıkışları	14,15	(594.139.736)	(146.566.823)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		623.722.906	(386.054.534)
Pay İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri		51.229.237	--
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları)	6	194.332.507	(21.449.674)
İlişkili Taraflardan Alacaklar/Borçlardaki Değişim	7,8,9	400.587.544	(263.794.328)
Kar Payları		(22.426.382)	(100.810.532)
YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ
(A+B+C)		(583.331.265)	427.228.239
D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT
BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		(67.663.450)	(115.542.705)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ
(A+B+C+D)		(650.994.715)	311.685.534
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	570.480.253	197.949.513
F. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ		175.352.736	60.845.206
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F)	4	94.838.274	570.480.253

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. (Ana Ortaklık):

Ana Ortaklık, Metemteks unvanı ile 1982 yılında İstanbul'da kurulmuş, 2011 yılının 10. ayına kadar da faaliyetlerini ağırlıklı olarak iplik üretimi ve ev tekstili alanında sürdürmüştür. Şirket 2011 yılında hakim ortaklık yapısının Işıklar Holding A.Ş. 'ye geçmesine takiben faaliyet konusunu değiştirecek şekilde yeniden yapılanmaya gitmiştir.

Söz konusu birleşmeyi takiben faaliyet konusunda da köklü değişikliğe gidilerek Holding modeli benimsenmiş, ağırlıklı olarak enerji ve yapı sektörü alanında yatırımlara öncelik verecek şekilde yapılanmaya gidilmiştir. Şirketin faaliyet konusundaki değişiklikle beraber fiili üretim alanından çıkılmış ve sahip olduğu iplik üretim tesisleri de şirketin %100 payına sahip olacak şekilde yeni kurulan Metemteks Sentetik İplik San. ve Tic. A.Ş. 'ye (1 Kasım 2011 tarihinde) kiralamıştır.

Faaliyet konusunda yapılan değişiklik sonucu Ana Ortaklığın "Metem Enerji ve Tekstil San. Tic. A.Ş." olan ticaret unvanı "Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş." olarak değiştirilmiştir. Pay senetleri BIST'de işlem görmeye devam eden Ana Ortaklığın borsa kodu IEYHO şeklinde belirlenmiştir.

Ana Ortaklığın, Işıklar Yatırım Holding A.Ş.'yi tüm aktif ve pasifi ile bir bütün halinde "devralması" suretiyle birleşme işleminin onaylandığı genel kurul toplantısı 27 Ağustos 2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir.

Ana Ortaklığın yönetiminde bulunduğu benzer faaliyet konularına sahip şirketlerin tek çatı altında toplanarak ölçek ekonomilerinden yararlanmaya yönelik sinerji yaratılması ve bu yolla stratejik planlama ve finansman imkanlarının etkin yönetiminin sağlanarak şirket büyümesinin sürdürülebilir kılınması amacıyla 2011 yılında uygulamaya koyduğu politikasının bir devamı olarak BİST'de işlem gören bağlı ortaklık Usaş Yatırımlar Holding A.Ş. ile; 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 136'ıncı maddesi ve birleşme ile ilgili diğer maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18, 19 ve 20'inci maddesi hükümleri, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunun ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23-2 numaralı Birleşme ve Bölünme Tebliğ ve ilgili diğer mevzuat hükümleri çerçevesinde 31 Aralık 2016 tarihli finansal raporlar esas alınarak bütün aktif ve pasifi ile kül halinde devralma yolu ile Ana Ortaklık bünyesinde birleşme kararları her iki şirketin 14 Ağustos 2017 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarında onaylanmıştır.

Ana Ortaklığın merkez adresi; Çubuklu Mah. Yakut Sok. Eryılmaz Plaza No.3 Kat.2 34810 Beykoz / İstanbul'dur.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklarının (hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı 596'dır (31 Aralık 2023: 644).

Ana Ortaklığın konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin ticaret unvanları ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Bağlı Ortaklıklar:

Metemteks Sentetik İplik San. ve Tic. A.Ş ("Metemteks Sentetik"): 2011 yılında kurulmuştur. Tekirdağ Çorlu'da Mülkiyeti kendine ait 7000 m2 üretim tesislerinde iplik üretimi yapmaktadır.

Işıklar İnşaat Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Işıklar İnşaat"): Şirket 1977 yılında kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu ateşe dayalı briketler, bloklar ve tuğlaların üretimi ve satışıdır. Şirket üretim faaliyetlerini Bartın'da kurulu üretim tesislerinde gerçekleştirmektedir. Ticari amaçlı satışını yaptığı ürünleri iç piyasadan ve değişik ülkelerden ithal etmektedir.

Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. ("Işıklar Turizm"): Şirket 1976 yılında kurulmuştur Işıklar İnşaat ve Turizm A.Ş. olan unvanı 25 Kasım 2022 tarihinde Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket'in fiili faaliyet konusu araç filosu kiralama hizmetleridir.

Işıklar Holding A.Ş. ("IHOL"): Işıklar Holding A.Ş., Türkiye'de faaliyet göstermekte olup merkez adresi Çubuklu Mah. Yakut Sok. Eryılmaz Plaza No.3 Kat.2 34810 Beykoz / İstanbul'dur. Şirket ana faaliyet konusu sınai, ticari ve hizmet sektöründe faaliyet gösterecek müesseseler kurmak, mevcutlara iştirak etmek veya devir almak, her türlü ticari ve sınai faaliyette bulunmaktır.

Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. ("Ambalaj"): Şirket merkezi İstanbul'da üretim tesisleri Çumra/Konya'dadır. Başlıca faaliyeti sınai tipi kağıt torba imali ve satışıdır.

Işıklar Paper Sack Ltd. ("Paper Sack"): Irak Erbil'de sınai tipi kâğıt torba imali ve satışı yapmak üzere kurulan Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş.'nin %60 payına sahip olduğu Işıklar Paper Sack Ltd. üretim tesislerinde 21 Mart 2013 tarihi itibarıyla üretime başlamıştır.

Erbil Yatırım Genel Müdürlüğü'nün yazısı ile 13 Haziran 2012 tarihinden bu yana Işıklar Paper Sack Ltd'nin üstlendiği Işıklar Paper Sack Plant Projesi 4 Temmuz 2023 tarihi itibarıyla Al-Akias Al-Shimalia firmasına devredilmiştir. Bu kapsamda Şirket Sermaye azaltımına gitmiş ve maddi duran varlıklarını devrederek tasfiye sürecine girmiştir. Sermaye azaltımı çerçevesinde azınlık hisseleri Ana Ortaklığa devrolmuş, sahiplik oranı %100'e yükselmiştir.

Al-Akias Al-Shimalia ("Al- Akias"), Irak ve Ortadoğu ülkelerinde sınai tipi kâğıt torba imali ve satışı yapmak üzere kurulmuştur. Kuzey Irak, Erbil'de, Makhmoor Caddesi Endüstri bölgesinde bulunmaktadır. Şirket'in üretim tesisi 30.000 m2 açık alan ve 5.000 m2 kapalı alana sahiptir. Söz konusu tesis, Almanya'da üretilen W&H marka makine parkurlarıyla çalışan en yeni Grenfield tesisi olup Erbil bölgesinde yapılan en önemli sanayi yatırımlarından birisidir. Şirket'in üretim kapasitesi yıllık 80 milyon adet kraft kâğıt torbasıdır.

Erbil Yatırım Genel Müdürlüğü'nün yazısı ile Işıklar Paper Sack Ltd'nin ait Işıklar Paper Sack Plant Projesi 4 Temmuz 2023 tarihi itibarıyla Al- Akias'a devrolmuştur.

Işıklar Packaging Ltd., 23 Haziran 2023 tarihinde Kazakistan'ın başkenti Astana'da bulunan Astana Uluslararası Finans Merkezi (AIFC Astana International Financial Center)'nde kağıt torba üretimi ve satışı yapmak üzere bağlı ortaklıklardan Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş.% 100 iştiraki ile, 1.000.000 Kazak Tengesi sermaye ile kurulmuştur. Şirket'in sermaye ödemesi tamamlanmadığından Grup finansal tablolarında sunulmamıştır.

Işıklar Qagaz Kap Ltd. ("Işıklar Qagaz") 11 Temmuz 2023 tarihinde, bağlı ortaklıklardan Işıklar Packaging Ltd.'nin % 99 iştiraki ile 1.000.000 Kazak Tengesi sermaye ile Kazakistan'da kurulmuştur. Işıklar Qagaz'ın 30.000 m2 açık, 5.000 m2 kapalı alanı olan, yıllık 60.000.000 adet sahip kraft torba üretim kapasitesine sahip bir üretim tesisi olarak planlanmıştır. Şirket endekslenmiş maliyeti ile "Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar" (Not 5) hesap grubunda muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Bağlı Ortaklıklar: (Devamı)

Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Niğbaş"): Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş., 1969 yılında Çimhol ve İller Bankası ortaklığı ile beton direk üretimi amacıyla kurulmuş ve günümüze kadar prefabrike beton ürünler ve betonarme yapı elemanları üretimlerini de faaliyet alanlarına dahil ederek entegre bir tesis haline gelmiştir.

Faaliyetlerini Niğde Organize Sanayi Bölgesindeki tesislerinde Yapı Kimyasalları ve Cam Elyaf Takviyeli Beton Levha (GRC) üretimi yaparak sürdürmektedir.

Şirket Niğde Ticaret Siciline 609 sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Fertek Mahallesi Organize Sanayi Bölgesi 8.Cadde Dış Kapı No: 2/1 İç Kapı No: 1 Merkez/Niğde'dir. Şirket'in halka arz olunmuş hisse senetleri 5 Mart 2012 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.

Niğbaş'ın, bağlı ortaklıklardan Işıklar Holding A.Ş. aktifinde bulunan 15.769.022 adet payı 28 Aralık 2023 tarihinde 204.208.835 TL bedelle Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'ye satılmıştır. Satış sonrası Niğbaş sermayesinde Grup payı kalmamış ve konsolidasyondan çıkarılmıştır.

Çimtek Çimento Teknolojisi A.Ş. ("Çimtek"): Şirket 1969 yılında Çimento ve Yan Mamülleri Sanayii Holding A.Ş. (Çimhol) adı ile Türkiye Çimento ve Toprak Sanayii T.A.Ş.'nın (Çitosan) bir yan kuruluşu olarak faaliyete başlamıştır. Çimtek 1990 yılında kurulmuş ve Çimhol firmasının tüm faaliyetleri Çimtek'e devredilmiştir. Çimtek komple çimento fabrikalarının kurulmasını ve her türlü çimento ünitesinin anahtar teslimi kurulumunu ana müteahhit firma olarak gerçekleştirmekte, bunun için çimento sanayinde iyi bilinen uzman "know-how" firmaları ve ekipman teslimatçıları ile işbirliği yapmaktadır.

Işıklar Elen Hunting EOOD: Bağlı ortaklıklardan Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş., Sofya'ya 1 saat mesafede 11.000 hektar orman alanında, içinde iki tabi göl, muhtelif dereler ve 36 yatak kapasiteli iki konaklama tesisine sahip Bulgaristan'ın tanınmış avlaklarından Elen Hunting'i aktifinde bulunduran Etropolski Buk Dve EOOD firmasının 1.748.270 Bulgar Leva'lık çıkarılmış hisselerinin tamamı ile toplam varlıklarını 1.200.000 Avro peşin ödemek suretiyle satın almıştır. Şirket 30 Haziran 2019 tarihi itibariyle konsolidasyona dâhil edilmiştir.

Işıklar Software and Technology EOOD: 22 Mayıs 2019 tarihinde 1.000 Bulgar Levası sermaye ile Bulgaristan'da kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu uluslararası piyasalarda "Coin" ihracı ve "Security Token" arzı yapmaktır. 31 Aralık 2021 tarihinde Grup yönetiminin aldığı muhasebe politikası değişikliği kararı çerçevesinde 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren konsolidasyona dahil edilmiştir.

Maculus GMBH: Bağlı ortaklıklardan Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. Almanya'da gayrimenkul geliştirme yatırımları yapmak için Almanya'nın Halle şehrinde gayrimenkul geliştirmek üzere kurulmuş Maculus GMBH unvanlı şirketin 30.000 Avro olan ödenmiş sermayesinin tamamını aynı bedel ile satın almıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 1 – GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

İştirakler

Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.: ("Özışık") Özışık, 1977 yılında kurulmuş olup, su yapıları (barajlar ve hidroelektrik santraller, sulama sistemleri, drenaj sistemleri), köprü, tünel ve yol (karayolu, otoyollar vb.) inşaatı, anahtar teslimi fabrikalar, arıtma tesisleri, alt yapı projeleri (içme suyu, kanalizasyon), boru hatları, konut ve ticari inşaatlar ana faaliyet konuları içerisinde yer almaktadır.

Özışık Ankara Ticaret Siciline 45756 sayı ile kayıtlı olup kanuni adresi Gençlik Caddesi No: 9 Tandoğan Ankara'dır 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Özışık'ın bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 5 kişidir.

Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.'den Özışık paylarının %6,92'sini satın almıştır. Özışık endekslenmiş maliyeti ile "Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar" (Not 5) hesap grubunda muhasebeleştirilmiştir.

BND Elektrik Üretim A.Ş. ("BND Elektrik"): BND Elektrik, 1 Nisan 2005 tarih ve 6273 sayılı T.T. Sicil Gazetesi'nde yayımlanarak kuruluşu tescil edilmiş bir anonim şirkettir. Şirket'in, elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitesinin müşterilere satışı ile iştigal etmektedir.

Şirket'in toplam 10,319 MWh kurulu güce sahip Üçgen 2 HES Kabadüz ilçesi Ordu ilinde, toplam 3,388 MWh kurulu güce sahip Üçgen HES Andırın ilçesi Kahramanmaraş ilinde faaliyette bulunmaktadır. Şirket'in ticari sicile kayıtlı adresi Gençlik Caddesi No: 9 Anıttepe – Çankaya / Ankara'dır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla BND Elektrik'in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 12 kişidir.

Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'den BND Elektrik paylarının %6,71'ini satın almıştır. BND Elektrik endekslenmiş maliyeti ile "Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar" (Not 5) hesap grubunda muhasebeleştirilmiştir.

Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş. ("Işıklar Döküm"): Şirket 2003 yılında kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu metal döküm bilye ve makine parçaları satış ve pazarlamasıdır. Şirket'in 14 Aralık 2021 tarihinde Işıklar İnşaat Malzemeleri Pazarlama ve Taahhüt A.Ş. olan unvanı Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş. olarak değişmiştir. Bu değişiklik sonrası pazarlama ve satış faaliyetlerinde ilişkili taraflardan Çemaş Döküm San. A.Ş. ile paralel hareket edecektir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Işıklar Döküm'ün bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 8 kişidir.

Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.'den Işıklar Döküm paylarının %10,40'ını satın almıştır. Işıklar Döküm endekslenmiş maliyeti ile "Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar" (Not 4) hesap grubunda muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 2 Haziran 2016 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.

Konsolide finansal tablolar, 19 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında kabul edilmiştir.

2.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tabloları ilişikteki konsolide finansal tabloların tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların finansal tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

2.2.1 Bağlı ortaklıklar

İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Ana Ortaklığın finansal ve faaliyet politikaları üzerinde kontrol gücüne sahip olduğu bağlı ortaklıklar aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.

• (a) Ana Ortaklık doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahipse veya
• (b)% 50'den fazla oy kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte, finansal ve faaliyet politikaları üzerinde fiili kontrol etkisini kullanmak suretiyle finansal ve faaliyet politikalarını şirketin menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahipse ilgili şirket konsolidasyona dahil edilmiştir.

Kontrol gücü, Ana Ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bağlı ortaklığın gelir ve giderleri, TFRS 3'de belirlenen elde etme tarihinden itibaren konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı)

2.2.1 Bağlı ortaklıklar (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibariyle konsolidasyon, Ana Ortaklık Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklığın bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki doğrudan ve dolaylı sermaye payları aşağıdaki gibidir:

		31.12.2024	31.12.2023
		Ortaklık	Ortaklık
Ortaklık	Yöntemi	payı (%)	payı (%)
Işıklar Holding A.Ş. (1)	Tam konsolidasyon	91,14	98,30
Çimtek Çimento Teknolojisi A.Ş. (1)	Tam konsolidasyon	91,14	98,30
Metemteks Sentetik İplik San. ve Tic. A.Ş.	Tam konsolidasyon	100,00	100,00
Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş. (1) (2)	Tam konsolidasyon	76,34	76,29
Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. (1) (2)	Tam konsolidasyon	95,60	99,43
Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. (3)	Tam konsolidasyon	96,84	100,00
Işıklar Paper Sack Ltd. (3)	Tam konsolidasyon	96,84	100,00
Al-Akias Al-Shimalia (3)	Tam konsolidasyon	96,84	100,00
Işıklar Elen Hunting EOOD (1) (2)	Tam konsolidasyon	95,60	99,43
Işıklar Software and Technology EOOD	Tam konsolidasyon	100,00	100,00

(1) Ana Ortaklık, 28 Şubat 2024 tarihinde sahip olduğu 400.000.000 adet 4.000.000 TL nominal bedelli A Grubu Işıklar Holding A.Ş. paylarından 300.000.000 adedini ilişkili taraflardan Turgut Işık Mahdumları Gayrimenkul ve Turizm Yatırımları A.Ş.'ye satmıştır. Satış işlemi sonrası Işıklar Holding A.Ş.'nin sahiplik oranı %98,30'dan %97,47'ye düşmüştür (Not 24).

Işıklar Holding A.Ş. 12 Aralık 2024 tarihinde 25.000.000 TL sermaye artırımına gitmiş, artırıma sadece Turgut Işık Mahdumları Gayrimenkul ve Turizm Yatırımları A.Ş. katılmıştır. Artırım sonrası sahiplik oranı %91,14'e düşmüştür.

Işıklar Holding A.Ş. bağlı ortaklıklarındaki pay oranı da bu alım sebebiyle değişen sahiplik oranı çerçevesinde yeniden hesaplanmıştır.

(2) Bağlı Ortaklıklardan Işıklar Holding A.Ş. 31 Ekim 2024 tarihinde, ilişkili taraflardan Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. sahip olduğu Işıklar İnşaat Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarının %0,05'ini satın almıştır. Alım işlemi sonrası Ana Ortaklık payları %76,34'e yükselmiştir.

Işıklar Holding A.Ş. bağlı ortaklıklarındaki pay oranı da bu alım sebebiyle değişen sahiplik oranı çerçevesinde yeniden hesaplanmıştır.

(3) Bağlı Ortaklıklardan Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş.'nin 1 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği 113.000.000 TL nakit sermaye artırımı sonucunda Ana Ortaklık payları % 96,84'e düşmüştür.

Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. bağlı ortaklıklarındaki pay oranı da bu sermaye artırımı sebebiyle değişen sahiplik oranı çerçevesinde yeniden hesaplanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı)

2.2.2. İş Ortaklıkları

İş ortaklıkları, bir düzenlemede müşterek kontrolü olan tarafların, ortak işteki net varlıklara ilişkin haklarının olduğu ortak bir girişimdir. Müşterek kontrol, bir ekonomik faaliyet üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrolün, ilgili faaliyetlere ilişkin kararların, kontrolü paylaşan tarafların oybirliği ile mutabakatını gerektirdiği durumlarda var olduğu kabul edilir.

İş ortaklıkları, TFRS 11 "Müşterek Anlaşmalar" standardına uygun olarak özkaynak yöntemi kullanarak muhasebeleştirilmiştir (Not 13).

İş ortaklıkları, finansal tabloları, finansal tabloların tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek en son yıllık finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları ve hesaplama yöntemleri kullanılarak hazırlanmıştır.

Müşterek yönetime tabi ortaklığın faaliyet sonuçları, satın alma, elden çıkarma veya ortaklık oluşumu işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır.

2.2.3. İştirakler, müşterek yönetime tabi ortaklıklar

Bir yatırımcının doğrudan ya da dolaylı olarak (örneğin bağlı ortaklıkları vasıtasıyla) yatırım yapılan işletmenin oy hakkının % 20 ya da daha fazlasını elinde tutması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu yatırımcının önemli etkisi bulunduğu kabul edilir. Diğer yandan, yatırımcının doğrudan ya da dolaylı olarak (örneğin bağlı ortaklıkları vasıtasıyla) yatırım yapılan işletmenin oy hakkının % 20'sinden daha azını elinde bulundurması durumunda ise; böyle bir etkinin bulunduğu açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu yatırımcının önemli etkisi bulunmadığı kabul edilir.

Yatırım yapılan bir işletmeye başka bir yatırımcı tarafından önemli tutarda veya mutlak çoğunlukla sahip olunması, yatırımcı işletmenin önemli etkiye sahip olmasına engel teşkil etmez.

2.2.4. Bağlı menkul kıymetler

Grup'un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20'nin altında olan, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen bağlı menkul kıymetler, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara finansal duran varlık olarak yansıtılmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Konsolidasyona İlişkin Esaslar (Devamı)

2.2.5 Konsolidasyonda düzeltme işlemleri

Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır:

Tam Konsolidasyon Yöntemi:

• Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir.

• Ana Ortaklığın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklıktaki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir.

Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibarıyla ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir.

• Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide bilançoda "Azınlık payları" kalemi içinde sınıflandırılmıştır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide gelir tablosunda "Azınlık payları" kalemi içinde sınıflandırılmıştır.

• Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.

2.3 Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Ancak faktoring şirketlerinden yapılan kabili rücu faktoring işlemleri nedeniyle doğan borçlar ile devir ve temlik edilen finansal varlıklar "alacak senetleri, çekler" (TMS 39/39-UR-57) bilanço dışı bırakılmayarak alacak ve borç olarak bilançoda gösterilirler.

2.4 Kullanılan Para Birimi

Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir.

2.5 Muhasebe Politikalarında/Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.6 İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.7 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2014 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Söz konusu örneklerle uyumlu olarak, Şirket'in finansal tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılabilmektedir.

Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in, detayları Not 2.10'da açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.

Grup'un finansal tabloları, karşılaştırmaların enflasyon etkilerinin gözlenebilmesi için 14 Haziran 2024 tarihinde yayımlanmış 31 Aralık 2023 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı)

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcıkiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 7 ve TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.

Genel anlamda, Grup finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı)

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı (Devamı)

KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:

Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri.

Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar. Sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketler.

Söz konusu standardın Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

iii) Yayınlandığı andan itibaren geçerli olan değişiklikler

TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (Devamı)

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü

Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.

Söz konusu değişiklik Grup için geçerli değildir ve finansal durumu veya performansı üzerinde bir etki bulunmamaktadır.

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik

UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

• UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
• UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
• UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.

UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.

Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (Devamı)

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler

UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.

Söz konusu değişiklik Grup için geçerli değildir ve finansal durumu veya performansı üzerinde bir etki bulunmamaktadır.

UFRS 18 – Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı

Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.

Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.

Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.

Söz konusu Standardın Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Şirket, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.

Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.

Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

• a) Şirket'in mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
• b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
• c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
• d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
• e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ile endekslenmiş maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Kredi maliyetleri stok maliyetlerine dahil edilmemektedir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır. Maliyetlerin kullanım veya satış sonucu elde edilecek tutardan yüksek olması durumunda stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir.

Varlıkların taşıdıkları değer, gerçekleşebilir değeri aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Ancak, değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır.

Maddi varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük olanıdır. Bağımsız olarak büyük bir nakit girişi sağlamayan bir varlığın geçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim tarafından belirlenmektedir. Maddi varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan taşınan bedelindeki değer düşüklüğü ilk olarak konsolide özsermayedeki yeniden değerleme fonundan netlenerek borç olarak kaydedilir, daha sonra toplam değer düşüklüğünden kalan bir tutar varsa konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

Maddi Duran Varlıklar

Grup'un arazi, yeraltı yerüstü düzenleri ve binaları 2024 yılı Şubat ayı içinde Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından, taşıtları 2022 Şubat ayında Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. ve makine, tesis ve cihazları 24 Şubat 2020 tarihinde Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş olup söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Bu varlıklara ilişkin amortismanlar söz konusu rayiç değerleri üzerinden ayrılmaktadır ve ilgili amortisman giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Arsa ve arazileri, yeraltı yerüstü düzenleri, binalar, makine, tesis ve cihazlar ve taşılar dışındaki maddi duran varlıklar, işletme birleşmeleri ve satın almaları sırasında ortaya çıkan kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

Binalar	15-50 yıl
Yeraltı ve yerüstü düzenleri	4-50 yıl
Makine, tesis ve cihazlar	2-40 yıl
Taşıt araçları	4-10 yıl
Döşeme ve demirbaşlar	2-50 yıl
Diğer maddi duran varlıklar	3-10 yıl
Özel Maliyetler	5 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Kredi maliyetleri maddi duran varlık maliyetlerine dahil edilmemektedir.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, endekslenmiş elde etme maliyetinden kayda alınır ve kiralama süresi ve faydalı ömürleri dikkate alınarak doğrusal olarak itfa edilirler.

Haklar 1-12 yıl

Kripto Varlıklar

Kripto varlıklar, satın alınmış kripto para cinsinde maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Kripto varlıklar, endekslenmiş elde etme maliyetinden kayda alınır. Kripto varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler ve Giderler" hesaplarında muhasebeleştirilirler.

Kripto varlıklar da değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda kripto varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Değer düşüklükleri "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesabında muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Canlı Varlıklar

Canlı varlıkların gerçeğe uygun değerinden tahmini pazar yeri maliyetlerinin düşülerek ilk muhasebeleştirilmesi sırasında doğan kazanç veya zarar ile ilgili varlığın gerçeğe uygun değerindeki değişiklikten doğan kazanç veya zarar, oluştuğu dönem kar veya zararında dikkate alınır. Aktif ve makul piyasa değerlerinin bulunmaması halinde makul değer olarak maliyet değerleri alınabilmektedir. İlk maliyetin yüklenmesinden bu yana çok az bir biyolojik dönüşüm gerçekleşmesi halinde maliyet gerçeğe uygun değere yaklaşır.

Grup'un canlı varlıkları, avlanma amacıyla sahip olunan, çoğu geyik olmak üzere çeşitli av hayvanlarıdır.

Kısa vadeli olarak sınıflanan canlı varlıklar (3 yaşın üzerindeki hayvanlar), satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür. Bu varlıkların amortismanı tahakkuk ettirilmez. Defter değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosunda oluştukları anda gelir / (gider) olarak muhasebeleştirilir. Uzun vadeli olarak sınıflanan canlı varlıkların (3 yaşına kadar olan hayvanlar) öncelikle avlanma amaçlı olduğu ve satış için olmadığı düşünüldüğünde tahmin edilebildiği sürece tahmini satış giderleri düşülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden rapor edilir.

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir.

Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile mali tablolarda takip edilirler. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir.

Faktoring işlemlerinden (kabili rücu olması nedeniyle) doğan borçlar ve alacaklar bilançoda netleştirilmez (TMS 39/39-UR-57). Ancak bir alacağın satımı söz konusu olduğu için faktoring şirketlerine olan alacak ve borçlar kayıtlı değeriyle gösterilirler. Faktoring işlemlerinde satış bedeli ile devredilen alacak arasındaki fark faturaya istinaden finansman gideri olarak kaydedilir.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Nakit Akım Tablosu

Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Grup işletme faaliyetlerine ilişkin nakit akımlarını, net kar/zararın, gayri nakdi işlemlerin, geçmiş ya da gelecek işlemlerle ilgili nakit giriş ve çıkışları tahakkuklarının veya ertelemelerinin ve yatırım veya finansman ile ilgili nakit akımlarına ilişkin gelir veya gider kalemlerinin etkilerine göre düzeltildiği dolaylı yönteme göre gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit akım tablosundaki, nakit ve nakit benzeri değerler, kasa, banka mevduatları ile diğer hazır değerler bakiyesinden faizsiz spot kredilere ait bakiyenin çıkartılması suretiyle bulunur.

Finansal Araçlar

Finansal Varlıklar

Şirket, önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar dışındaki kalan finansal varlıkları ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Ticari alacakların TFRS 15 uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması (veya Şirket'in kolaylaştırıcı uygulamayı seçmesi) durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden (TFRS 15'te tanımlandığı şekliyle) ölçülür.

Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır.

Şirket finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

(a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,

(b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır:

(a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.

(b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.

Bir finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının değiştirilmiş ya da başka bir şekilde yeniden yapılandırılmış olması ve bu değiştirme ve yeniden yapılandırmanın finansal varlığın finansal tablo dışı bırakılmasına yol açmadığı durumlarda, finansal varlığın brüt defter değeri yeniden hesaplanarak yapılandırma kazanç veya kaybı kar veya zarara yansıtılır.

Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda Şirket, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürerek finansal tablo dışında bırakır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

(a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,

(b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı kazanç veya kayıpları dışında kalanlar, finansal varlık finansal tablo dışı bırakılıncaya ya da yeniden sınıflandırılıncaya kadar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Finansal varlık yeniden sınıflandırıldığında, daha önce diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç ya da kayıp, yeniden sınıflandırma tarihinde yeniden sınıflandırma düzeltmesi olarak özkaynaktan çıkarılarak kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlığın yeniden sınıflandırılması durumunda, işletme daha önce diğer kapsamlı gelire yansıttığı toplam kazanç ya da kaybı finansal tablolara alır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.

İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.

Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar

Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

Değer düşüklüğü

Şirket itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırır.

İşletme gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar için zarar karşılığı tutarını finansal tablolara alırken ve ölçerken değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Bununla birlikte, zarar karşılığı diğer kapsamlı gelire yansıtılır ve finansal varlığın bilançodaki defter değerini azaltmaz.

Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıklar (devamı)

Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (devamı)

Değer düşüklüğü (devamı)

Raporlama tarihinde, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar haricinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda Şirket söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. Raporlama tarihinde Şirket, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için yalnızca ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana ömür boyu beklenen kredi zararlarındaki toplam değişiklikleri zarar karşılığı olarak finansal tablolara alır.

Şirket önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, sözleşme varlıkları ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak zarar karşılıklarını, her zaman ömür boyu beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplamaktadır.

Finansal Yükümlülükler

Şirket, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen olarak sınıflandırır:

(a) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.

(b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.

(c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

Şirket, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Finansal Araçlar (devamı)

Finansal Varlıkların ve Yükümlülüklerin Kayda Alınması ve Bilanço Dışı Bırakılması

Şirket, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Şirket, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Şirket tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Şirket, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder.

Şirket'in devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Şirket, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.

Türev Finansal Araçlar ve Korunma Muhasebesi

Gelecekteki nakit akımlarının finansal riskten korunması olarak belirlenen ve bu konuda etkin olan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler doğrudan özkaynak içerisinde etkin olmayan kısmı ise doğrudan kar veya zarar tablosunda kayıtlara alınır.

Bağlayıcı taahhüdün veya gelecekteki tahmini bir işlemin nakit akım riskinden korunması işleminin, bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alımı ile sonuçlanması durumunda, ilgili varlık ve yükümlülükler ilk kayda alındıklarında, önceden özkaynak içerisinde kayda alınmış olan türev finansal araçlara ilişkin kazanç veya kayıplar, varlığın ya da yükümlülüğün başlangıç tutarının ölçümüne dâhil edilir. Bir varlığın veya yükümlülüğün kayda alınması ile sonuçlanmayan finansal riskten korunma işleminde, özkaynak içerisinde yer alan tutarlar finansal riskten korunan kalemin kar veya zarar tablosunu etkilediği dönemde kar veya zarar tablosu içerisinde kayda alınırlar. Finansal riskten korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılamayan türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Finansal riskten korunma muhasebesine, finansal riskten korunma aracının kullanım süresinin dolması, satılması ya da kullanılması veya korunma muhasebesi için gerekli şartları karşılayamaz hale geldiği durumda son verilir.

İlgili tarihte, özkaynak içerisinde kayda alınmış olan finansal riskten korunma aracından kaynaklanan kümülatif kazanç veya zarara işlemin gerçekleşmesinin beklendiği tarihe kadar özkaynakta yer verilmeye devam edilir.

Finansal riskten korunan işlem gerçekleşmez ise özkaynak içindeki kümülatif net kazanç veya zarar, dönemin kar zararına kaydedilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kur Değişiminin Etkileri

Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk lirasına çevrilmesinden ve borçların fazlalığından kaynaklanan açık pozisyonundan dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Dönem sonu T.C. Merkez Bankası kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Hisse Başına Kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net dönem karının ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisse) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Grup'un geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

Kiralama İşlemleri

Grup'a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın rayiç değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır.

Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır. Finansman giderleri aktifleştirilmeden dönemler itibarıyla doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında yatırım amaçlı gayrimenkuller, bilanço tarihi itibarıyla piyasa koşullarını yansıtan gerçeğe uygun değer ile değerlenirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilirler.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.

Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri 2024 Şubat ayında LAL Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş olup söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır.

İlişkili taraflar

Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir coğrafi veya endüstriyel bölümdür. Coğrafi bölümler, Şirket'in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümleridir. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümleridir.

Bir coğrafi bölümün veya endüstriyel bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.

Grup'un ana faaliyet konusu hizmet, inşaat, döküm, ambalaj, taahhüt ve enerji işleri olup, Grup'un satışını yaptığı ürünler hizmet, döküm, taahhüt, ambalaj, inşaat malzemeleri ve enerji işleri şeklinde bir gruplamaya tabi tutulmuştur.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Devlet Teşvik ve Yardımları

Gerçeğe uygun değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, aşağıdaki koşulların gerçekleşeceğine dair makul bir güvence oluşmadan finansal tablolara yansıtılmaz:

• a) Elde edilmesi için gerekli koşulların işletme tarafından yerine getirilmesi ve
• b) Teşviğin işletme tarafından elde edilmesi.

Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları

Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmıştır.

Emeklilik Planları

Grup'un emeklilik planlaması bulunmamaktadır.

Durdurulan faaliyetler

Durdurulan faaliyetler, Grup'un elden çıkardığı ve faaliyetleri ile nakit akımları, Grup'un bütününden ayrı tutulabilen önemli bir bölümüdür. Grup'un elden çıkardığı faaliyetler üzerinde kontrolünün sona erdiği tarihe kadar elde edilen faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosunda "durdurulan faaliyetler" başlığı altında ayrı bir satırda gösterilir. Durdurulan faaliyetlere ilişkin faaliyet sonuçlarına, söz konusu faaliyetin satışından doğan kar/(zarar) tutarı ve ilgili vergi gideri de dahil edilir. Satıştan doğan kar/(zarar) tutarı, elden çıkarılan net varlıkların kayıtlı değeri ile satış bedeli arasındaki fark olarak hesaplanır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Dönem karı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir.

Cari dönem yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.

Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin mali tablolardaki ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve maddi duran varlıklar ile ilgili aktifleşme ve amortisman farklılıklarından kaynaklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi borcu veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

İnşaat Sözleşmeleri

İnşaat (proje) taahhüdü sözleşmelerinin özelliği gereği, inşaat (proje) işinin başlangıç ve bitiş tarihleri genellikle farklı mali dönemlere rastlamaktadır. Taahhüt sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde, hasılat ve harcamalar inşaat işinin devam ettiği dönemlere yansıtılmıştır. İnşaat gelirleri projenin her aşaması tamamlandıkça oluşmaktadır.

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu göstermektedir.

Kontrol gücü olmayan paylar tarafından elde bulundurulan oranlarda değişiklikler

Kontrol gücü olmayan paylar tarafından elde bulundurulan özkaynak oranının değişmesi durumunda, kontrol gücü olan ve kontrol gücü olmayan paylara ait defter değerleri, bunların bağlı ortaklıkta sahip oldukları göreceli paylardaki değişimleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile ödenen ya da alınan bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir ve ana ortaklık hissedarlarına dağıtılır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.10 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerle ilgili olarak TMS 29 ("Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Mali Raporlama") şartlarına göre düzeltme yapılmıştır. TMS 29 şartları, yüksek enflasyonun bulunduğu ekonomide tedavülde bulunan para birimi cinsinden hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünden sunulmasını ve daha önceki dönemlerdeki oluşan tutarların da aynı şekilde yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. TMS 29 uygulamasını gerektiren zorunluluklardan biri, %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Endeksleme işlemi Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden elde edilen katsayı kullanılarak yapılmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

			Üç Yıllık Bileşik
Tarih	Endeks	Düzeltme katsayısı	Enflasyon Oranı
31 Aralık 2024	2.684,55	1,0000	% 291
31 Aralık 2023	1.859,38	1,4438	% 268
31 Aralık 2022	1.128,45	2,3790	% 156

Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.

• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.

• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.

• Gelir tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.

• Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.

• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

2.10.1. Karşılaştırmalı tutarlar

• Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bölümlere göre raporlama Ana Ortaklığın endüstriyel bölümlerine göre yapılmıştır.

Ana Ortaklığın konsolide gelirleri;

• Holding Grubu Gelirleri: Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş., Işıklar Holding A.Ş.
• Sanayi Grubu Gelirleri: Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş., Işıklar Paper Sack Ltd., Al-Akias Al-Shimalia, Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş., Metemteks Sentetik İplik San. ve Tic. A.Ş.
• Taahhüt Grubu Gelirleri: Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş.
• Diğer Gelirler: Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş., Işıklar Elen Hunting EOOD, Işıklar Software and Technology EOOD

Bilanço Raporlaması;

	Holding	Sanayi	Taahhüt	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
31.Ara.24	Grubu	Grubu	Grubu
Dönen Varlıklar	237.246.569	816.856.239	166.571.229	285.520.889	1.506.194.926	(437.158.583)	1.069.036.343
Duran Varlıklar	7.157.042.724	1.781.757.794	288.042.431	542.695.404	9.769.538.353	(6.742.032.097)	3.027.506.256
Toplam Varlıklar	7.394.289.293	2.598.614.033	454.613.660	828.216.293	11.275.733.279	(7.179.190.680)	4.096.542.599
Kısa Vadeli Yükümlülükler	182.898.167	793.092.559	112.287.247	312.806.576	1.401.084.549	(437.158.583)	963.925.966
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.069.556	276.144.963	68.902.558	1.075.721	347.192.798	38.002.732	385.195.530
Ana Ortaklık Dışı Paylar	--	--	--	--	--	308.477.668	308.477.668
Özkaynaklar	8.035.665.413	1.737.374.074	104.165.629	556.895.452	10.434.100.568	(7.331.431.064)	3.102.669.504
Net Kar/(Zarar)	(825.343.843)	(207.997.563)	169.258.226	(42.561.456)	(906.644.636)	242.918.567	(663.726.069)
Toplam Yükümlülükler	7.394.289.293	2.598.614.033	454.613.660	828.216.293	11.275.733.279	(7.179.190.680)	4.096.542.599
	Holding	Sanayi	Taahhüt
31.Ara.24	Grubu	Grubu	Grubu	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
Yatırım Harcamaları	14.924.354	377.546.013	1.108.404	200.560.965	594.139.736	--	594.139.736
Amortisman ve İtfa Payları	11.280.235	118.897.399	265.487	53.067.735	183.510.856	--	183.510.856

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bölümlere göre raporlama Ana Ortaklığın endüstriyel bölümlerine göre yapılmıştır.

Ana Ortaklığın konsolide gelirleri;

• Holding Grubu Gelirleri: Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş., Işıklar Holding A.Ş.
• Sanayi Grubu Gelirleri: Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş., Işıklar Paper Sack Ltd., Al-Akias Al-Shimalia, Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş., Metemteks Sentetik İplik San. ve Tic. A.Ş.
• Taahhüt Grubu Gelirleri: Çimtek Çimento Teknolojisi Mühendislik A.Ş.
• Diğer Gelirler: Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş., Işıklar Elen Hunting EOOD, Işıklar Software and Technology EOOD

Bilanço Raporlaması; (devamı)

	Holding	Sanayi	Taahhüt	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
31.Ara.23	Grubu	Grubu	Grubu
Dönen Varlıklar	939.450.214	1.482.678.060	359.158.277	241.384.794	3.022.671.345	(1.060.471.891)	1.962.199.454
Duran Varlıklar	7.581.057.064	1.570.568.107	125.539.496	314.293.676	9.591.458.343	(6.902.271.151)	2.689.187.192
Toplam Varlıklar	8.520.507.278	3.053.246.167	484.697.773	555.678.470	12.614.129.688	(7.962.743.042)	4.651.386.646
Kısa Vadeli Yükümlülükler	447.452.180	933.821.153	371.070.382	361.613.474	2.113.957.189	(1.060.471.891)	1.053.485.298
Uzun Vadeli Yükümlülükler	52.373.525	200.213.270	9.823.322	13.429.303	275.839.420	38.727.741	314.567.161
Ana Ortaklık Dışı Paylar	--	--	--	--	--	209.857.521	209.857.521
Özkaynaklar	6.931.494.669	1.936.727.694	62.201.915	195.293.211	9.125.717.489	(6.731.079.787)	2.394.637.702
Net Kar/(Zarar)	1.089.186.904	(17.515.950)	41.602.154	(14.657.518)	1.098.615.590	(419.776.626)	678.838.964
Toplam Yükümlülükler	8.520.507.278	3.053.246.167	484.697.773	555.678.470	12.614.129.688	(7.962.743.042)	4.651.386.646
	Holding	Sanayi	Taahhüt
31.Ara.23	Grubu	Grubu	Grubu	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
Yatırım Harcamaları	11.398.043	132.240.185	898.876	2.029.719	146.566.823	--	146.566.823
Amortisman ve İtfa Payları	12.870.210	113.121.276	138.703	31.856.402	157.986.591	--	157.986.591

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Gelir Tablosu Raporlaması;

	Holding	Sanayi	Taahhüt	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
1 Ocak – 31.Ara.24	Grubu	Grubu	Grubu
Satış Gelirleri (net)	--	1.981.939.937	1.137.199.665	390.441.293	3.509.580.895	(148.194.439)	3.361.386.456
Satışların Maliyeti (-)	--	(1.558.815.655)	(824.818.624)	(419.118.726)	(2.802.753.005)	76.155.722	(2.726.597.283)
Brüt karı/(zarar)	--	423.124.282	312.381.041	(28.677.433)	706.827.890	(72.038.717)	634.789.173
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	--	(222.562.968)	--	(7.099.591)	(229.662.559)	57.104.883	(172.557.676)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(208.349.245)	(199.272.190)	(40.994.342)	(24.790.698)	(473.406.475)	110.701.380	(362.705.095)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	63.187.311	168.340.955	22.797.518	3.310.587	257.636.371	90.711.731	348.348.102
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(4.915.743)	(187.297.630)	(55.486.347)	(1.033.553)	(248.733.273)	157.291	(248.575.982)
Faaliyet karı/(zararı)	(150.077.677)	(17.667.551)	238.697.870	(58.290.688)	12.661.954	186.636.568	199.298.522
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	115.229.871	14.789.649	6.157.515	9.364.253	145.541.288	(112.460.300)	33.080.988
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(309.203.484)	(32.337.570)	(27.177.949)	(127.046)	(368.846.049)	--	(368.846.049)
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen
Yatırımların Kar/zararlarındaki Paylar	--	--	--	--	--	--	--
Finansman gideri öncesi faaliyet
karı/(zararı)	(344.051.290)	(35.215.472)	217.677.436	(49.053.481)	(210.642.807)	74.176.268	(136.466.539)
Finansal Gelirler	325.102.776	106.301.410	54.101.997	8.137.733	493.643.916	(370.209.436)	123.434.480
Finansal Giderler (-)	(188.592.612)	(199.372.798)	(8.102.129)	(25.075.513)	(421.143.052)	183.572.871	(237.570.181)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	(641.114.004)	(45.575.838)	(31.111.170)	22.294.903	(695.506.109)	344.009.070	(351.497.039)
Vergi öncesi kar/(zarar)	(848.655.130)	(173.862.698)	232.566.134	(43.696.358)	(833.648.052)	231.548.773	(602.099.279)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Gelir Tablosu Raporlaması; (Devamı)

	Holding	Sanayi	Taahhüt	Diğer	Toplam	Eliminasyon	Konsolide
1 Ocak – 31.Ara.23	Grubu	Grubu	Grubu
Satış Gelirleri (net)	--	3.430.110.728	69.273.167	58.728.423	3.558.112.318	(253.967.074)	3.304.145.244
Satışların Maliyeti (-)	--	(2.729.754.201)	(23.333.589)	(90.567.746)	(2.843.655.536)	290.064.932	(2.553.590.604)
Brüt karı/(zarar)	--	700.356.527	45.939.578	(31.839.323)	714.456.782	36.097.858	750.554.640
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	--	(284.127.264)	--	--	(284.127.264)	74.828.765	(209.298.499)
Genel Yönetim Giderleri (-)	(217.470.120)	(218.722.298)	(38.187.451)	(51.910.310)	(526.290.179)	134.819.486	(391.470.693)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	284.121.622	237.229.146	15.668.602	42.173.762	579.193.132	(253.081.048)	326.112.084
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(16.811.425)	(252.307.582)	(10.439.066)	(3.889.879)	(283.447.952)	4.641.532	(278.806.420)
Faaliyet karı/(zararı)	49.840.077	182.428.529	12.981.663	(45.465.750)	199.784.519	(2.693.407)	197.091.112
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	393.681.197	235.538.314	28.251.561	9.666.856	667.137.928	(134.813.675)	532.324.253
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(26.255.046)	(30.683.616)	(1.772.431)	(6.089.238)	(64.800.331)	--	(64.800.331)
Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen
Yatırımların Kar/zararlarındaki Paylar	--	--	--	--	--	--	--
Finansman gideri öncesi faaliyet
karı/(zararı)	417.266.228	387.283.227	39.460.793	(41.888.132)	802.122.116	(137.507.082)	664.615.034
Finansal Gelirler	152.466.337	137.811.158	18.120.910	974.476	309.372.881	(198.578.333)	110.794.548
Finansal Giderler (-)	(56.701.164)	(318.363.411)	(2.399.940)	(15.418.499)	(392.883.014)	201.271.739	(191.611.275)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	618.685.378	(115.382.179)	(17.733.789)	24.788.407	510.357.817	(287.467.330)	222.890.487
Vergi öncesi kar/(zarar)	1.131.716.779	91.348.795	37.447.974	(31.543.748)	1.228.969.800	(422.281.006)	806.688.794

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Kasalar	422.141	2.715.768
Bankalar	94.416.133	567.764.485
- Vadesiz Mevduat	10.152.551	195.241.846
- Vadeli Mevduat	33.068.121	235.501.814
- Repo ve Likit Fon	51.102.403	78.587.599
- Blokeli Mevduat	93.058	58.433.226
Toplam	94.838.274	570.480.253

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %32,5 ile %46,5 aralığında olup vade tarihleri 1 Şubat 2025 ile 14 Şubat 2025 aralığındadır. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %3 olup vade tarihleri 1 Ekim 2025'tir. Blokeli hesaplar içerisinde yer alan TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %4,5 olup vade tarihi 28 Ocak 2025'tir.

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %8 ile %35 aralığında olup vade tarihleri 1 Şubat 2024 ile 14 Haziran 2024 aralığındadır. Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yabancı para cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %5 olup vade tarihleri 31 Aralık 2023'tür. Blokeli hesaplar içerisinde yer alan TL cinsinden vadeli mevduatlarının etkin faiz oranı %4,5 olup vade tarihi 2 Mart 2024'tür.

Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin dövizli bakiyeleri Not 31'de açıklanmıştır.

NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli finansal yatırımlar

	31.Ara.24	31.Ara.23
Kamu Kesim Tahvil Senet ve Bonoları
- Türk Lirası	29.710.571	7.903.983
Toplam	29.710.571	7.903.983

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL cinsinden kısa vadeli finansal yatırımlarını Kamu Kesim Tahvil Senet ve Bonolarına yapılan repo işlemleri oluşturmaktadır. Etkin faiz oranı %32,50 ile %46 arasında olup, vade tarihi 2 Ocak 2025'tir.

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla TL cinsinden kısa vadeli finansal yatırımlarını Kamu Kesim Tahvil Senet ve Bonolarına yapılan repo işlemleri oluşturmaktadır. Etkin faiz oranı %24 olup, vade tarihi 2 Ocak 2024'tür.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:

Uzun vadeli finansal yatırımlar

Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar

	31.Ara.24		31.Ara.23
	Pay Oranı (%)	TL	Pay Oranı (%)	TL
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş. (1)	6,92	100.561.804	--	--
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş. (2)	10,40	1.081.738	--	--
BND Elektrik Üretim A.Ş. (3)	6,71	6.737.337	--	--
Maculus GMBH (4)	100,00	19.794.285	100,00	1.081.738
Işık Qagaz KAP Ltd. (Not 1)	100,00	84.606	--	--
Universal Yatch Charterers Corporation (5)	100,00	16.975.497	--	--
Toplam		145.235.267		1.081.738

• (1)Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.'den Özışık paylarının %6,91'ini satın almıştır.
• (2)Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.'den Işıklar Döküm paylarının %10,40'ını satın almıştır.
• (3)Bağlı ortaklılardan Işıklar Holding A.Ş. 2024 yılı içinde ilişkili taraflardan Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'den BND Elektrik paylarının %6,71'ini satın almıştır.
• (4)Bağlı ortaklıklardan Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. Almanya'da gayrimenkul geliştirme yatırımları yapmak için Almanya'nın Halle şehrinde gayrimenkul geliştirmek üzere kurulmuş Maculus GMBH unvanlı şirketin 30.000 Avro olan ödenmiş sermayesinin tamamını aynı bedel ile satın almıştır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmaması sebebi ile maliyet bedeli ile gösterilmiştir.
• (5)Bağlı ortaklılardan Işıklar Turizm ve Filo İşletmeciliği A.Ş. 2024 yılı içinde ilgili şirkete %100 oranında iştirak etmiştir. Şirket Merkezi Marshall Adaları Cumhuriyetidir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 5 – FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)

Uzun vadeli finansal yatırımlar (Devamı)

Gerçeğe Uygun Değer Artışı Diğer Kapsamlı Gelir / Gidere Yansıtılan Finansal Varlıklar

	31.Ara.24		31.Ara.23
	Pay Oranı		Pay Oranı
	(%)	TL	(%)	TL
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. (*)	23,03	352.701.865	7,02	355.992.538
Toplam		352.701.865		355.992.538

^(*)Ana Ortaklığın doğrudan ve dolaylı olarak sahip olduğu 182.198.281 adet Çemaş hissesi 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla BIST'te bekleyen en iyi alış fiyatıyla (3,22 TL) değerlenmiş, kayıtlı değer ile değerlenmiş tutar arasındaki 152.643.665 TL olumsuz fark Diğer Kapsamlı Gelirde, "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)" hesabında, 55.558.878 TL olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubu altında , "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Değer Azalışları" hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 55.533.441 adet hisse, Diğer Kapsamlı Gelirde (30.411.667) TL olumsuz fark).

Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklardan Işıklar Holding A.Ş. ile Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. 2024 yılı içinde toplam 119.778.540 adet Çemaş hissesini 382.072.593 TL bedelle satmıştır. Kayıtlı değer ile satış değeri arasındaki 175.613.006 TL olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubu altında "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Satış Kayıpları" olarak muhasebeleştirilmiştir (Not 24).

Bağlı Ortaklıklardan İnşaat Malzeme 2023 senesi içinde 23.730.000 adet Çemaş hissesini 139.569.344 TL bedelle satmıştır. Kayıtlı değer ile satış değeri arasındaki 97.201.248 TL olumlu fark "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesap grubu altında "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Satış Kazançları" olarak muhasebeleştirilmiştir (Not 24).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24		31.Ara.23
	Yıllık		Yıllık
	Faiz Oranı %	TL	Faiz Oranı %	TL
Kısa Vadeli Finansal Borçlar
Banka Kredileri
Avro Kredi (Net)	6,34 – 9,56	31.785.808	--	--
TL Kredi (Net)	25,32 – 66,29	195.808.329	14,55 – 56,47	142.570.942
ABD Doları Kredi (Net)	9,06	1.505.335	--	--
Kısa Vadeli Banka Kredileri Toplamı		229.099.472		142.570.942
Kısa Vadeli Finansal Kiralama
İşlemlerinden Borçlar
TL Leasing (Net)	41,71 – 56,26	7.447.020	41,71 – 56,25	9.882.293
Avro Leasing (Net)	7,76 – 10,54	59.794.159	7,76 – 10,54	21.936.576
ABD Doları Leasing (Net)	9,25 – 10,81	1.927.580	9,25 – 10,81	2.527.708
Kısa Vadeli Leasing Toplamı		69.168.759		34.346.577
Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplamı		298.268.231		176.917.519

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24		31.Ara.23
	Yıllık		Yıllık
	Faiz Oranı %	TL	Faiz Oranı %	TL
Uzun Vadeli Finansal Borçlar
TL Kredi (Net)	25,32 – 44,75	4.047.278	14,55 – 56,47	10.964.713
Uzun Vadeli Banka Kredileri Toplamı		4.047.278		10.964.713
Uzun Vadeli Finansal Kiralama
İşlemlerinden Borçlar
TL Leasing (Net)	41,71 – 56,26	811.346	41,71 – 56,25	12.003.428
Avro Leasing (Net)	7,76 – 10,54	149.004.388	7,76 – 10,54	55.437.969
ABD Doları Leasing (Net)	9,25 – 10,81	57.646	9,25 – 10,81	2.532.753
Uzun Vadeli Leasing Toplamı		149.873.380		69.974.150
Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı		153.920.658		80.938.863

Grup'un kullandığı kredi karşılığı verilen teminatların detayları Not 18'de açıklanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 6 – KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR (Devamı)

Kısa ve uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir

	31.Ara.24	31.Ara.23
0-3 ay içerisinde ödenecekler	35.879.346	61.801.145
3-12 ay içerisinde ödenecekler	193.220.126	80.769.798
1-2 yıl içerisinde ödenecekler	4.047.278	10.964.713
Toplam	233.146.750	153.535.656

Finansal kiralama işlemlerinden borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
0-3 ay içerisinde ödenecekler	16.091.553	8.483.461
3-12 ay içerisinde ödenecekler	53.077.205	25.863.115
1-2 yıl içerisinde ödenecekler	60.500.539	35.448.638
2-3 yıl içerisinde ödenecekler	63.702.415	18.711.227
3-4 yıl içerisinde ödenecekler	21.879.441	15.814.285
4-5 yıl içerisinde ödenecekler	3.790.985	--
Toplam	219.042.138	34.525.512

NOT 7 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	--	7.752.174
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş.	218.589	11.763.543
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	782.909	2.868.539
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	520.479	533.659
Diğer	81.412	610.955
Toplam (Not 8)	1.603.389	23.528.870

İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Sportif Motor Sporları Org. Yay. ve İşl. A.Ş.	--	92.121
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	231.790	3.127.406
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	6.623	265.756.595
Turgut Işık Mahdumları Gayrimenkul ve Turizm
Yatırımları A.Ş.	71.919	195.113
Diğer	3.852.381	2.664.291
Toplam (Not 9)	4.162.713	271.835.526

İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	2.625	3.378
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	2.872.973	18.663.691
Çınar Yatırım Müşavirliği Turizm İnşaat ve Sanayi
A.Ş.	202.840	86.627
Toplam (Not 8)	3.078.438	18.753.696

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 7 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

İlişkili Taraflara Kısa Vadeli
Diğer Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	115.163.070	804
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	--	7.403.047
BND Elektrik Üretim A.Ş.	4.888.820	17.066.570
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	37.037.490	--
Çınar Yatırım Müşavirliği Turizm
İnşaat ve Sanayi A.Ş.	243.423	310.664
Diğer	878.839	515.826
Toplam (Not 9)	158.211.642	25.296.911
İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler	31.Ara.24	31.Ara.23
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	6.757.990	6.925.828
Toplam (Not 9)	6.757.990	6.925.828
Hizmet Satışları	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş.	4.953.800	40.920.031
BND Elektrik Üretim A.Ş.	6.495.010	5.646.787
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	67.692.992	81.028.449
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	3.628.145	20.246.173
Diğer	7.460.176	10.257.271
Toplam	90.230.123
Kur Gelirleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş.	--	449
Isıklar Qagaz Kap Ltd.	442.088	--
Toplam	442.088
Faiz Gelirleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	8.228.328	787.170
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	3.797.945	2.277
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.245.679	--
Turgut Işık Mahdumları Gayrimenkul ve Turizm
Yatırımları A.Ş.	153.758	--
Çınar Yatırım Müşavirliği Turizm İnşaat ve Sanayi A.Ş.	32.223	25.216
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş.	21.566	1.205.300
BND Elektrik Üretim A.Ş.	1.445	732.318
Sportif Motor Sporları Org. Yay. ve İşl. A.Ş.	--	19.601
Diğer	1.796.580	291.232
Toplam	15.277.524	158.098.711 449 3.063.114
Kira Gelirleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23

Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	1.979.112	1.805.675
BND Elektrik Üretim A.Ş.	160.576	160.080
Diğer	120.905	--
Toplam	2.260.593	1.965.755

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 7 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Hizmet Alışları	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	50.909	326.575
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	44.884	251.228
Işıklar Döküm Pazarlama A.Ş.	1.331	21.940
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	3.417.992	57.077.365
Diğer	9.887	1.846.499
Toplam	3.525.003	59.523.607

Faiz Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
BND Elektrik Üretim A.Ş.	10.271.788	6.006.456
Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.	58.242.962	1.077.777
Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.	28.361.614	110.083
Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.	11.053.928	6.263.277
Diğer	136.504	798.505
Toplam	108.066.796	14.256.098

Kira Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Turgut Işık Vakfı	--	611.975
Çınar Yatırım Müşavirliği Turizm İnşaat ve Sanayi A.Ş.	1.719.230	1.753.765
Toplam	1.719.230	2.365.740

Grup bütün ilişkili taraf alacakları ile borçlarına vade farkı hesaplanmakta ve aylık olarak vade farkı faturası keserek kar/zarar hesaplarına intikal ettirmektedir. Işıklar Holding A.Ş.'nin grup şirketlerinin genel finansman yapısı ve ihtiyaçları dikkate alınarak ilişkili taraf alacak ve borç hareketleri meydana gelmekte, ilgili tutarlara vade farkları yürütülerek faiz gelir ve giderleri yansıtılmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihinde uygulanan faiz oranı TL için %59,75'tir (31 Aralık 2023 yılı Türk Lirası için belirlenen faiz oranı: %40,77'dir).

İlişkili taraflarla yapılan alış ve satışlar piyasa şartlarında muvazaasız işlemler için geçerli olan koşullara denk koşullar altında gerçekleştirilmektedir. Grup ile ilişkili taraflar arasındaki işlemler karşılığında alınan ve verilen teminatlar bulunmamaktadır. Bakiyeler garanti altında değildir. Grup ile ilişkili taraflar arasındaki bakiyeler için herhangi bir şüpheli alacak karşılığı ayrılmamıştır. Dönem içinde ilişkili taraflardan değersiz veya şüpheli alacaklarla ilgili olarak gider kaydı yapılmamıştır.

Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı

Grubun üst yönetim kadrosu yönetim kurulu üyeleri ve genel müdürlerden oluşmaktadır. Sağlanan menfaatler ücretlerden ve diğer ödemelerden oluşmakta olup bu tutar konsolidasyona dahil edilen bütün şirketler için 31 Aralık 2024 döneminde 97.258.146 TL'dir (31 Aralık 2023: 100.967.592. TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 8 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:

Ticari Alacaklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Ticari Alacaklar	253.016.015	410.667.505
Alınan Çekler ve Senetler	94.576.854	128.929.473
Şüpheli Ticari Alacaklar	12.903.562	19.698.429
Ara Toplam	360.496.431	559.295.407
Ertelenmiş Finansman Geliri (-)	(13.692.075)	(10.045.046)
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-)	(12.903.562)	(19.698.429)
Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	333.900.794	529.551.932
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not 8)	1.603.389	23.528.870
Toplam İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	1.603.389	23.528.870
Toplam Ticari Alacaklar	335.504.183	553.080.802

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanmıştır.

Şüpheli ticari alacak karşılığının, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
1 Ocak Bakiyesi	19.698.429	53.726.513
Konsolidasyondan çıkışlar	--	(4.071.629)
Kur Farkları	--	5.375
Konusu Kalmayan Karşılıklar	(494.620)	(131.562)
Yıl İçinde Ayrılan Karşılıklar	3.033.563	1.240.771
Aktiften Silinen Alacaklar	(3.278.958)	(7.818.928)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	(6.054.852)	(23.252.111)
Kapanış Bakiyesi	12.903.562	19.698.429

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçlar aşağıdaki gibidir

Ticari Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
Ticari Borçlar	230.665.639	256.099.233
Verilen Çek ve Senetler	1.285.650	432.887
Diğer Ticari Borçlar	1.469.940	2.694.862
Ara Toplam	233.421.229	259.226.982
Ertelenmiş Finansman Gideri (-)	(8.495.905)	(3.408.930)
Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Borçlar	224.925.324	255.818.052
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	3.078.438	18.753.696
Toplam İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not 8)	3.078.438	18.753.696
Toplam Kısa Vadeli Ticari Borçlar	228.003.762	274.571.748

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 9 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Verilen Depozito ve Teminatlar	300.171	196.628
Personelden Alacaklar	--	87.303
Vergi Dairesinden Alacaklar	19.370.996	5.884.640
Diğer Alacaklar	5.947.171	4.349.319
Şüpheli Diğer Alacaklar	18.669.944	3.010.810
Ara Toplam	44.288.282	13.528.700
Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)	(18.669.944)	(3.010.810)
Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	25.618.338	10.517.890
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (Not 8)	4.162.713	271.835.526
Toplam İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	4.162.713	271.835.526
Toplam Diğer Alacaklar	29.781.051	282.353.416

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Verilen Depozito ve Teminatlar	158.823	474.921
Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	158.823	474.921
Toplam Uzun Vadeli Diğer Alacaklar	158.823	474.921

Şirket ilişkili taraf alacakları ile borçlarına vade farkı hesaplanmakta ve ay sonlarında fatura kesilerek kar / zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir.

Diğer alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar ile dövizli bakiyeleri Not 31'de açıklanmıştır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer borçlar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
Alınan Depozito ve Teminatlar	18.927.501	--
Diğer Çeşitli Borçlar	19.644.393	2.236.235
Toplam İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	38.571.894	2.236.235
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 8)	158.211.642	25.296.911
Toplam İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not 8)	158.211.642	25.296.911
Toplam Uzun Vadeli Diğer Diğer Borçlar	196.783.536	27.533.146

Uzun Vadeli Diğer Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	--	162.582
Toplam Uzun Vadeli Diğer Borçlar	--	162.582

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 10 – STOKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir

	31.Ara.24	31.Ara.23
Hammadde	205.608.653	267.115.721
Yarı Mamul	34.939.706	43.994.678
Mamul	168.598.847	182.902.990
Emtia	8.128.786	16.126.390
Diğer Stoklar (*)	18.108.638	14.673.919
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı	(17.024.751)	(24.580.126)
Toplam	418.359.879	500.233.572

(*) Diğer Stoklar yardımcı madde, işletme malzemesi, ambalaj malzemesi ve diğer malzemeler stoklarından oluşmaktadır.

NOT 11 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler	31.Ara.24	31.Ara.23
İlişkili Olmayan Taraflara Verilen Sipariş Avansları	33.996.494	9.967.715
Gelecek Aylara Ait Giderler	11.495.859	12.707.183
Toplam İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler	45.492.353	22.674.898

Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler	31.Ara.24	31.Ara.23
Verilen Sipariş Avansları	--	41.812.651
Gelecek Yıllara Ait Giderler	4.475.975	--
Toplam Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler	4.475.975	41.812.651

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş gelirler	31.Ara.24	31.Ara.23
Alınan Sipariş Avansları	76.846.511	436.191.501
Gelecek Aylara Ait Gelirler	67.888	98.016
Toplam İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	76.914.399	436.289.517
Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler	31.Ara.24	31.Ara.23
Gelecek Yıllara Ait Giderler	22.910	132.275
Toplam	22.910	132.275

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 12 – CANLI VARLIKLAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli canlı varlıklar aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Av Hayvanları	6.393.265	8.590.902
Toplam	6.393.265	8.590.902

Uzun vadeli olarak sınıflanan canlı varlıklar 3 yaşına kadar olan av hayvanlarından oluşmaktadır.

NOT 13 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:

		Değer Artış/Azalışları
	01.Oca.24	Net	Girişler	Çıkış	31.Ara.24
Arazi, Arsa ve Binalar	601.843.596	(32.444.861)	--	(131.287.979)	438.110.756
Net Defter Değeri	601.843.596	(32.444.861)	--	(131.287.979)	438.110.756

			Değer
		Konsolidasyondan	Artış/Azalışları
	01.Oca.23	Çıkış	Net	Çıkış	31.Ara.23
Arazi, Arsa ve Binalar	980.488.161	(511.700.426)		240.668.620 (107.612.759)	601.843.596
Net Defter Değeri	980.488.161	(511.700.426)		240.668.620 (107.612.759)	601.843.596

2025 yılı Şubat ayında Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporlarına göre Grup'un, net defter değerleri 470.555.617 TL olan yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri toplam KDV hariç 445.575.756 TL olarak tespit edilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

		Çevrim	Değer
Maliyetler	1.Oca.24	Farkları	Artışları	Girişler	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.24
Arazi ve Arsalar	279.789.578	(4.288.542)	--	6.430.008	--	--	281.931.044
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	54.142.254	(216.915)	--	748.327	(488.775)	--	54.184.891
Binalar	853.075.269	(50.359.098)	--	7.552.400	--	--	810.268.571
Makine, Tesis ve Cihazlar	1.110.498.974	(50.395.246)	--	16.321.199	--	22.068.282	1.098.493.209
Taşıt Araçları	293.619.336	(4.514.642)	--	152.770.664	(2.526.758)	367.429	439.716.029
Döşeme ve Demirbaşlar	155.278.229	(4.410.254)	--	7.855.720	(706.263)	--	158.017.432
Diğer Duran Varlıklar	61.686.017	(90.480)	--	--	(203.881)	--	61.391.656
Özel Maliyetler	5.146.750	--	--	--	--	--	5.146.750
Yapılmakta Olan Yatırımlar	11.680.357	346.973	--	392.734.975	--	(25.510.919)	379.251.386
Toplam	2.824.916.764	(113.928.204)	--	584.413.293	(3.925.677)	(3.075.208)	3.288.400.968
Birikmiş Amortismanlar	(1.361.545.207)	92.914.385	--	(151.451.838)	2.673.541	--	(1.417.409.119)
Net Defter Değeri	1.463.371.557						1.870.991.849

		Çevrim	Değer	Dönem
Birikmiş Amortismanlar	1.Oca.24	Farkları	Artışları	Amortismanı	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.24
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	(35.819.227)	283.000	--	(2.291.259)	637.693	--	(37.189.793)
Binalar	(334.344.795)	29.990.992	--	(27.824.040)	--	(124.315)	(332.302.158)
Makine Tesis ve Cihazlar	(748.951.242)	57.007.368	--	(60.912.837)	--	--	(752.856.711)
Taşıt Araçları	(159.237.292)	1.507.579	--	(52.437.737)	1.373.669	--	(208.793.781)
Döşeme ve Demirbaşlar	(78.559.028)	4.007.399	--	(7.811.421)	396.180	--	(81.966.870)
Diğer Maddi Duran Varlıklar	(644.029)	118.047	--	--	265.999	--	(259.983)
Özel Maliyetler	(3.989.594)	--	--	(174.544)	--	124.315	(4.039.823)
Toplam	(1.361.545.207)	92.914.385	--	(151.451.838)	2.673.541	--	(1.417.409.119)

Grup'un arazi, yeraltı yerüstü düzenleri ve binaları 2024 yılı Şubat ayı içinde Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından, taşıtları 2022 Şubat ayında Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. ve makine, tesis ve cihazları 24 Şubat 2020 tarihinde Lal Gayrimenkul Değerleme ve Müşavirlik A.Ş. tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş olup söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

			Çevrim	Değer
Maliyetler	1.Oca.23	Konsolidasyondan Çıkış	Farkları	Artışları	Girişler	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.23
Arazi ve Arsalar	279.771.694	(19.770.621)	(38.949)	19.827.454	--	--	--	279.789.578
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	62.355.617	--	41.984	1.201.815	--	(9.457.162)	--	54.142.254
Binalar	789.338.496	(47.573.886)	5.651.729	181.935.264	4.751.225	(88.373.710)	7.346.151	853.075.269
Makine, Tesis ve Cihazlar	1.037.885.739	(15.745.933)	3.884.865	--	11.350.197	(188.811)	73.312.917	1.110.498.974
Taşıt Araçları	400.740.318	(3.342.106)	477.976	--	3.019.725	(107.276.577)	--	293.619.336
Döşeme ve Demirbaşlar	148.890.633	(3.088.919)	148.082	--	8.988.289	(131.884)	472.028	155.278.229
Diğer Duran Varlıklar	61.716.994	--	17.513	--	--	(48.490)	--	61.686.017
Özel Maliyetler	4.340.985	--	--	--	805.765	--	--	5.146.750
Yapılmakta Olan Yatırımlar	56.116.654	(1.092.624)	3.304.301	--	110.876.250	--	(157.524.224)	11.680.357
Toplam	2.841.157.130	(90.614.089)	13.487.501	202.964.533	139.791.451	(205.476.634)	(76.393.128)	2.824.916.764
Birikmiş Amortismanlar	(1.347.720.877)	18.462.943	(22.426.026)	--	(128.573.605)	118.712.358	--	(1.361.545.207)
Net Defter Değeri	1.493.436.253							1.463.371.557

			Çevrim	Değer	Dönem
Birikmiş Amortismanlar	1.Oca.23	Konsolidasyondan Çıkış	Farkları	Artışları	Amortismanı	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.23
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	(36.878.667)	--	(600.515)	--	(2.286.759)	3.946.714	--	(35.819.227)
Binalar	(391.294.361)	2.976.768	2.397.375	--	(17.911.851)	69.666.758	(179.484)	(334.344.795)
Makine Tesis ve Cihazlar	(669.551.651)	10.742.267	(27.044.733)	--	(63.097.125)	--	--	(748.951.242)
Taşıt Araçları	(173.334.973)	2.175.893	4.515.284	--	(37.600.234)	45.006.738	--	(159.237.292)
Döşeme ve Demirbaşlar	(72.248.866)	2.568.015	(1.438.603)	--	(7.527.277)	87.703	--	(78.559.028)
Diğer Maddi Duran
Varlıklar	(393.640)	--	(254.834)	--	--	4.445	--	(644.029)
Özel Maliyetler	(4.018.719)	--	--	--	(150.359)	--	179.484	(3.989.594)
Toplam	(1.347.720.877)	18.462.943	(22.426.026)	--	(128.573.605)	118.712.358	--	(1.361.545.207)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal kiralanan duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

Maliyetler	1.Oca.24	Girişler	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.24
Makine, Tesis ve Cihazlar	92.482.600	--	--	3.075.209	95.557.809
Taşıt Araçları	67.693.166	--	--	--	67.693.166
Toplam	160.175.766	--	--	3.075.209	163.250.975
Birikmiş Amortismanlar	(23.335.623)	(23.459.901)	--	--	(46.795.524)
Net Defter Değeri	136.840.143				116.455.451

		Dönem
Birikmiş Amortismanlar	1.Oca.24	Amortismanı	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.24
Makine Tesis ve Cihazlar	(4.655.705)	(9.694.980)	--	--	(14.350.685)
Taşıt Araçları	(18.679.918)	(13.764.921)	--	--	(32.444.839)
Toplam	(23.335.623)	(23.459.901)	--	--	(46.795.524)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal kiralanan duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

Maliyetler	1.Oca.23	Girişler	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.23
Makine, Tesis ve Cihazlar	16.089.472	--	--	76.393.128	92.482.600
Taşıt Araçları	78.338.311	--	(10.645.145)	--	67.693.166
Toplam	94.427.783	--	(10.645.145)	76.393.128	160.175.766
Birikmiş Amortismanlar	(3.687.403)	(21.850.874)	2.202.654	--	(23.335.623)
Net Defter Değeri	90.740.380				136.840.143
		Dönem
Birikmiş Amortismanlar	1.Oca.23	Amortismanı	Çıkışlar	Transfer	31.Ara.23
Makine Tesis ve Cihazlar	(620.223)	(6.238.136)	2.202.654	--	(4.655.705)
Taşıt Araçları	(3.067.180)	(15.612.738)	--	--	(18.679.918)
Toplam	(3.687.403)	(21.850.874)	2.202.654	--	(23.335.623)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 15 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

Maliyet	1.Oca.24	Konsolidasyondan Çıkış	Girişler	31.Ara.24
Haklar	60.939.938	--	9.576.643	70.516.581
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	8.940.697	--	149.801	9.090.498
Toplam	69.880.635	--	9.726.444	79.607.079
Birikmiş Amortismanlar	(52.546.700)	--	(8.599.116)	(61.145.816)
Net Defter Değeri	17.333.935			18.461.263
			Dönem
Birikmiş İtfa Payları	1.Oca.24	Konsolidasyondan Çıkış	Amortismanı	31.Ara.24
Haklar	(50.190.410)	--	(7.370.646)	(57.561.056)
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	(2.356.290)	--	(1.228.470)	(3.584.760)
Toplam	(52.546.700)	--	(8.599.116)	(61.145.816)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

Maliyet	1.Oca.23	Konsolidasyondan Çıkış	Girişler	31.Ara.23
Haklar	54.561.446	--	6.378.492	60.939.938
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	10.144.819	(1.601.000)	396.878	8.940.697
Toplam	64.706.265	(1.601.000)	6.775.370	69.880.635
Birikmiş Amortismanlar	(46.584.272)	1.599.678	(7.562.106)	(52.546.700)
Net Defter Değeri	18.121.993			17.333.935
			Dönem
Birikmiş İtfa Payları	1.Oca.23	Konsolidasyondan Çıkış	Amortismanı	31.Ara.23
Haklar	(43.790.599)	--	(6.399.811)	(50.190.410)
Diğer Maddi Olmayan
Duran Varlıklar	(2.793.673)	1.599.678	(1.162.295)	(2.356.290)
Toplam	(46.584.272)	1.599.678	(7.562.106)	(52.546.700)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 15 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

					Değer
Maliyet	1.Oca.24	Çevrim Farkı	Girişler	Çıkışlar	Düşüklüğü	31.Ara.24
Etherium Coin	481	--	--	--	--	481
ISIKC	40.068.576	(627.592)	--	--	(12.948.416)	26.492.568
Bitcoin	133.399	--	--	--	--	133.399
USDT	1.507.144	--	--	--	--	1.507.144
Toplam	41.709.600	(627.592)	--	--	(12.948.416)	28.133.592
					Değer
Maliyet	1.Oca.23	Çevrim Farkı	Girişler	Çıkışlar	Düşüklüğü	31.Ara.23
Etherium Coin	481	--	--	--	--	481
ISIKC	62.723.052	(5.835.575)	--	--	(16.818.901)	40.068.576
Bitcoin USDT	133.399 1.696.140	-- --	-- --	-- --	-- (188.996)	133.399 1.507.144

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kripto varlıklar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un konsolidasyon dahilindeki şirketlerinin elinde bulundurdukları kripto varlıkların miktarı, cinsi ve piyasa değerleri aşağıdaki gibidir:

					Kayda
					Alınmayan
		Piyasa Birim	Piyasa	Çevrim	Değer	Kayıtlı
31.12.2024	Adet	Değeri (TL)	Değeri (TL)	Farkları	Artışları	Değer (TL)
Etherium Coin	0,01	11.731,76	106	--	374	480
ISIKC	3.524.914,74	8,54	30.120.004	(627.592)	(2.837.947)	26.654.465
Bitcoin	0,55	3.296.210,20	1.813.575	--	(1.680.177)	133.398
USDT	38.130,31	35,28	1.345.249	--		1.345.249
Toplam			33.278.934	(627.592)	(4.517.750)	28.133.592

					Kayda Alınmayan
		Piyasa Birim	Piyasa	Çevrim	Değer	Kayıtlı
31.12.2023	Adet	Değeri (TL)	Değeri (TL)	Farkları	Artışları	Değer (TL)
Etherium Coin	0,01	96.968,20	876	--	(396)	480
ISIKC	3.524.914,74	13,02	45.904.152	(5.835.575)	--	40.068.577
Bitcoin	0,55	1.796.376,72	988.366	--	(854.968)	133.398
USDT	38.130,31	42,50	1.620.618	--	(113.473)	1.507.145
Toplam			48.514.012	(5.835.575)	(968.837)	41.709.600

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 16 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

16.1. Kısa vadeli karşılıklar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Borç Karşılıkları	31.Ara.24	31.Ara.23
Dava Gider Karşılıkları	19.668.654	23.884.388
Diğer	827.171	555.030
Toplam	20.495.825	24.439.418

Grup aleyhine açılmış 27 adet dava ve 6 adet icra takibi bulunmaktadır. Toplam dava tutarı 4.585.309 TL, toplam icra tutarı 357.477 TL'dir. Grup aleyhine açılmış dava ve icra takiplerine ilişkin konsolide finansal tablolarda TL karşılık ayrılmıştır 19.668.654 TL (31 Aralık 2023: dava tutarı 60.562.196 karşılık tutarı 23.884.388 TL). Grup tarafından açılmış 20 adet dava ve 94 adet icra takibi bulunmaktadır. Toplam dava tutarı 6.975.726 TL, toplam icra tutarı 4.299.564 TL'dir (31 Aralık 2023: 13 adet dava, 3.607.416 TL - 151 adet icra takibi, 7.080.117 TL).

Dava karşılıklarının, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
1 Ocak Bakiyesi	23.884.388	38.425.346
Konsolidasyondan Çıkışlar	--	(7.139.662)
Kur Farkları	3.139.583	7.031.063
Yıl İçinde Ayrılan Karşılıklar	--	163.365
Konusu Kalmayan Karşılıklar/Ödeme	(13.796)	(2.297.192)
Parasal Kazanç / (Kayıp)	(7.341.521)	(12.298.532)
Kapanış Bakiyesi	19.668.654	23.884.388

16.2. Verilen/alınan teminatlar/ipotekler/rehinler/kefaletler (TRİK)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla koşula bağlı yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Verilen Teminat Mektupları (TL)	152.922.119	91.371.413
Verilen Teminat Mektupları (ABD Doları)	103.939.668	466.456.219
Verilen Teminat Mektupları (Avro)	--	--
Verilen Teminat Çeki/Senedi (TL)	4.819.214	6.957.922
Verilen İpotek (TL)	382.260.000	219.831.117
Verilen Kefaletler (*)	985.922.225	786.548.814
Verilen Kefaletler (ABD Doları) (*)	105.526.860	127.129.205
Verilen Kefaletler (Avro) (*)	125.915.161	161.196.979
Toplam	1.861.305.247	1.859.491.669
Ciro Edilen Çekler (**)	193.071.671	116.615.858

(*) Bağlı ortaklıklar lehine verilmiş kefalet tutarıdır.

(**) Ciro edilen çekler Grup'un müşteriden aldığı, asıl borçlusunun kendisi dışındaki tüzel veya gerçek kişilerin olduğu ve şirketin üçüncü kişilere ciro ettiği, vadesinden dolayı henüz ödenmemiş çekler toplamıdır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 16 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

16.2. Verilen/alınan teminatlar/ipotekler/rehinler/kefaletler (TRİK) (Devamı)

	31.Ara.24	31.Ara.23
Alınan Teminat Mektupları (TL)	66.381.339	37.848.202
Alınan Teminat Mektupları (ABD Doları)	13.885.638	21.877.806
Alınan Teminat Mektupları (Avro)	1.206.894	--
Alınan Teminat Çeki/Senetleri (TL)	26.454.815	5.568.200
Alınan Teminat Çeki/Senetleri (ABD Doları)	1.957.034	2.357.656
Alınan Teminat Çeki/Senetleri (Avro)	3.568.918	4.568.940
Alınan Kefaletler	2.600.000	346.481.619
Alınan Kefaletler (USD)	--	280.124.867
Alınan Kefaletler (EUR)	--	2.230.979
Alınan İpotek	31.890.000	22.133.266
Toplam	147.944.638	723.191.535

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	643.941.001	784.616.673
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş
olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	1.118.401.857	955.654.073
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	98.962.389	119.220.923
D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı	--	--
i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	--	--
ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri
lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	--	--
iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu
TRİK'lerin toplam tutarı	--	--
Toplam	1.861.305.247	1.859.491.669

Grup'un vermiş olduğu Teminat, Rehin, İpotek, Kefaletlerin Grup'un özkaynaklarına oranı %67,75'tir (31 Aralık 2023: % 56,63).

(**) Ciro edilen çekler Grup'un müşteriden aldığı, asıl borçlusunun kendisi dışındaki tüzel veya gerçek kişilerin olduğu ve şirketin üçüncü kişilere ciro ettiği, vadesinden dolayı henüz ödenmemiş çekler toplamıdır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar aşağıdaki gibidir

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	31.Ara.24	31.Ara.23
Personele Borçlar	77.366.046	41.506.994
Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri	10.078.942	10.768.574
Toplam	87.444.988	52.275.568

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Kısa Vadeli Karşılıklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Kullanılmayan İzin Karşılıkları	6.897.682	1.419.955
Toplam	6.897.682	1.419.955

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Uzun Vadeli Karşılıklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Kıdem Tazminatı Karşılığı	81.285.949	69.226.860
Toplam	81.285.949	69.226.860

Kıdem tazminatı karşılığı:

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43TL (31 Aralık 2023: 35.058,58 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Şirket'in yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Faiz Oranı	%28,05	%25,74
Yıllık Enflasyon Oranı	%23,87	%21,78
Net İskonto Oranı	%3,37	%3,25

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 17 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:

Kıdem Tazminatı Karşılığı	31.Ara.24	31.Ara.23
1 Ocak Bakiyesi	69.226.860	75.153.219
Konsolidasyondan Çıkışlar	--	(7.133.877)
Hizmet Maliyeti	4.003.764	3.677.781
Faiz Maliyeti	10.704.075	7.505.793
Aktüeryal Kazanç Kayıp	44.282.663	65.104.516
Ödenen	(25.469.827)	(52.280.275)
Parasal Kazanç (Kayıp)	(21.461.586)	(22.800.296)
Kapanış Bakiyesi	81.285.949	69.226.860

NOT 18 – DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen ve duran varlıklar aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Varlıklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Devreden KDV	38.171.661	18.420.643
Diğer KDV	24.215.731	3.777.440
İş Avansları	20.619.864	699.634
Personel Avansları	603.532	559.846
Diğer	--	1.643.924
Toplam	83.610.788	25.101.487
Uzun Vadeli Diğer Varlıklar	31.Ara.24	31.Ara.23

Uzun Vadeli Diğer Varlıklar	31.Ara.24	31.Ara.23
Peşin Ödenen Vergiler	46.388.150	20.135.611
Toplam	46.388.150	20.135.611

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler	31.Ara.24	31.Ara.23
Ödenecek Vergi Harç ve Diğer Kesintiler	40.697.505	27.152.351
Hesaplanan KDV	698.115	51.793
Diğer Yükümlülükler	963.933	512.389
Toplam	42.359.553	27.716.533

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 19 – ÖZKAYNAKLAR

Işıklar Enerji ve Yapı Holding A.Ş.'nin 14 Ağustos 2017 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda, İstanbul Ticaret Sicili'ne 231820 sicil numarasıyla kayıtlı Usaş Yatırımlar Holding A.Ş. unvanlı şirket ile bütün aktif ve pasifiyle kül halinde Şirket tarafından devir almak suretiyle birleştirilmesi kararı alınmıştır. Şirket kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş olup kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000 TL'dir. Sirket'in birleşme sonrası olması gereken sermayesi, uzman kuruluş Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş.'nin birleşmeye ilişkin 21 Mart 2017 tarihli raporu ile 543.595.733,23 TL olarak tespit edilmiş ve birleşme işlemi sonrası çıkarılmış sermayesi 286.121.264,21 TL'den 543.595.733,23 TL'ye yükselmiştir. Artırılan 257.474.469,02 TL sermayenin tamamı birleşme işleminden karşılanmıştır.

Çıkarılmış sermayeyi temsil eden pay bedellerinin tamamı ödenmiş olup her biri 1 (bir) TL itibari değerde 543.595.733,23 adet paya ayrılmış olup bu payların 2.561.724,9 adedi (A) Grubu nama yazılı, 541.034.008,33 adedi (B) Grubu hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır. (A) Grubu nama yazılı hisseler oy kullanımında ve Yönetim Kuruluna aday gösterme imtiyazına sahiptir.

Şirket'in temsili ve yönetimi Genel Kurul'un (A) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçeceği en az beş en fazla dokuz kişiden kurulacak Yönetim Kurulu tarafından yürütülür. Yine (A) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilerek Yönetim Kurulunda görev alacak bağımsız üyelerin sayısı ve nitelikleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemelerine göre tespit edilir.

Ödenmiş Sermaye	31.Ara.24		31.Ara.23
	TL	Pay (%)	TL	Pay (%)
Halka Açık Kısım	543.595.733	100	543.595.733	100
Sermaye	543.595.733	100	543.595.733	100
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	6.227.418.226		6.227.418.226
Toplam	6.771.013.959		6.771.013.959

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Hisse Senedi İhraç Primleri aşağıdaki gibidir:

Hisse Senedi İhraç Primleri	31.Ara.24	31.Ara.23
Hisse Senedi İhraç Primleri	111.026.819	73.888.399

Hisse senedi ihraç primi, halka arz edilen hisselerin nominal tutarı ile satış tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir. Çıkartılan hisse senetleri için yapılan her nevi giderler ile aracı kurumlara, SPK, BİST, bağımsız denetim kuruluşlarına yapılan ödemeler ve hisse senetlerinin ihracına yönelik yapılan reklam giderleri düşüldükten sonra finansal tablolarda gösterilmiştir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler aşağıdaki gibidir:

Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler	31.Ara.24	31.Ara.23
I. Tertip Yasal Yedek Akçe	324.331.599	326.091.929
II. Tertip Yasal Yedek Akçe	42.435.993	38.269.545
Yasal Yedek Akçe	366.767.592	364.361.474

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 19 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Geçmiş Yıllar Karı/Zararları, Açılış Bakiyesi	(5.273.117.170)	(4.712.549.238)
Önceki Dönem Karı veya Zararı	678.838.964	(129.792.043)
Kar Payı Ödemesi	(21.717.066)	(100.810.534)
Yasal Yedeklere Transfer	(9.194.602)	(529.331)
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı ile Sonuçlanmayan Pay Oranı
Değişikliklerine Bağlı Artış/Azalış	240.164.759	(366.487.012)
Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması	--	37.050.988
Toplam Geçmiş Yıl Karı/Zararı	(4.385.025.115)	(5.273.117.170)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Kontrol Gücü Olmayan Paylar aşağıdaki gibidir:

Kontrol Gücü Olmayan Paylar	31.Ara.24	31.Ara.23
Sermaye	122.202.958	86.519.643
Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları	617.713.288	295.601.452
Yasal Yedekler	8.202.826	1.114.035
Hisse Senedi İhraç Primleri	3.611.579	--
Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları	18.971.879	15.384.013
Aktüeryal Kayıp / Kazanç	(11.605.089)	(8.023.319)
Yabancı Para Çevrim Farkları	1.597.651	401.242
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)	--	17.034.700
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	(440.847.627)	(195.669.865)
Dönem Net Karı/Zararı	(11.369.797)	(2.504.380)
Kapanış bakiyesi	308.477.668	209.857.521
Ana Ortaklık Dışı Net Dönem Karı/(Zararı)	(11.369.797)	(2.504.380)
Diğer kapsamlı gelir	(19.121.125)	(49.962.701)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	(4.401.157)	(6.021.340)
-Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	1.100.289	1.505.335
-Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	--	6.460.087
-Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	--	(3.010.136)
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar
-Yabancı Para Çevrim Farkları	1.196.409	(38.741.148)
-Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan
Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)	(20.943.589)	(12.499.075)
-Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri	3.926.923	2.343.576
Ana Ortaklık Dışı Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider)	(30.490.922)	(52.467.081)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 20 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satışlar aşağıdaki gibidir:

Esas Faaliyet Gelirleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Yurtiçi Satışlar	2.595.360.869	2.142.489.764
Yurtdışı Satışlar	771.327.651	1.185.960.630
Diğer Gelirler	9.842.323	8.920.712
Brüt Satışlar	3.376.530.843	3.337.371.106
Satıştan İadeler	(12.768.544)	(8.097.378)
Satış İskontoları	(2.162.691)	(14.738.322)
Diğer İndirimler	(213.152)	(10.390.162)
İndirimler Toplamı	(15.144.387)	(33.225.862)
Satış Gelirleri	3.361.386.456	3.304.145.244

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:

	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Satılan Mamul Maliyeti (-)	1.657.425.102	2.165.754.697
Satılan Hizmet Maliyeti (-)	939.567.914	102.755.453
Satılan Ticari Mal Maliyeti (-)	129.604.267	285.080.454
Satışların maliyeti (-)	2.726.597.283	2.553.590.604

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 21 – GENEL YÖNETİM İLE PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir:

Faaliyet Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Genel Yönetim Giderleri	362.705.095	391.470.693
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	172.557.676	209.298.499
Toplam	535.262.771	600.769.192

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

Genel Yönetim Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Personel Giderleri	127.345.874	126.482.643
Yönetim Kurulu Ücret Giderleri	88.037.166	110.033.907
Amortisman Gideri	10.134.927	9.250.406
Haberleşme Giderleri	1.016.616	1.010.924
Seyahat Giderleri	13.398.231	18.396.916
Yakıt Giderleri	3.538.114	5.524.605
Kıdem Tazminatı Giderleri	14.702.684	12.613.147
Danışmanlık Giderleri	14.480.522	14.021.793
Bakım Onarım Giderleri	4.360.783	9.378.490
Temsil ve Ağırlama Giderleri	6.801.792	1.441.706
Bina Kira Giderleri	10.155.788	10.584.832
Sigorta Giderleri	3.533.068	3.433.131
Vergi, Resim ve Harçlar	5.436.858	7.232.291
Diğer	59.762.672	62.065.902
Toplam	362.705.095	391.470.693

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Personel Giderleri	53.820.791	51.136.323
Amortisman Giderleri	2.433.758	1.587.149
Fuarlara Katılım ve Reklam Gideri	10.294.665	20.231.124
Bakım Onarım Giderleri	458.362	792.697
Nakliye Giderleri	80.472.448	97.695.396
Yakıt Giderleri	2.577.238	2.909.284
Haberleşme Giderleri	426.038	569.418
Kira Giderleri	11.751.329	12.692.889
Seyahat Giderleri	1.022.508	3.918.610
Danışmanlık Giderleri	728.090	628.741
Sigorta Giderleri	959.279	3.867.432
Satış Komisyonları	312.338	1.138.994
Temsil Ağırlama Giderleri	507.730	637.548
Diğer	6.793.102	11.492.894
Toplam	172.557.676	209.298.499

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 22 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla niteliklerine göre giderler aşağıdaki gibidir:

Amortisman ve itfa payları	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Satışların Maliyeti	170.942.171	142.802.526
Pazarlama Giderleri	2.433.758	1.587.149
Genel Yönetim Giderleri	10.134.927	9.250.406
Çalışmayan Kısım Giderleri	--	4.346.510
Toplam	183.510.856	157.986.591

Personel Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Satışların Maliyeti	458.167.390	388.195.058
Genel Yönetim Giderleri	127.345.874	126.482.643
Pazarlama Giderleri	53.820.791	51.136.323
Toplam	639.334.055	565.814.024

Raporlama Dönemine ait Bağımsız Denetim Ücreti	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Genel Yönetim Giderleri	1.400.000	918.259
Toplam	1.400.000	918.259

NOT 23 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelir ve karlar aşağıdaki gibidir:

Esas Faaliyetlerden Gelir ve Karlar	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Konusu Kalmayan Karşılıklar	2.524.716	12.582.724
Kur Farkı Gelirleri	59.751.677	104.827.150
Kredili Satışlardaki Vade Farkı Geliri	87.713.086	82.058.212
Ertelenmiş Finansman Geliri	14.995.577	5.432.240
Kira Gelirleri	2.376.537	2.654.622
Hurda Satış Geliri	109.944	210.351
SGK Teşvik Geliri	24.723.621	19.599.001
Grup içi Hizmet Gelirleri	90.230.123	32.499.191
Komisyon Gelirleri	6.232.490	40.049.315
Diğer	59.690.331	26.199.278
Toplam	348.348.102	326.112.084

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 23 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/GİDERLER (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gider ve zararlar aşağıdaki gibidir:

Esas Faaliyetlerden Gider ve Zararlar	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Karşılık Giderleri	11.740.967	3.206.193
Çalışmayan Kısım Giderleri	32.198.910	42.828.810
Ticari Alacak/Borçlara İlişkin Kur Farkı Giderleri	87.902.659	166.623.490
Kredili Alışlardaki Vade Farkı Gideri	85.816.068	31.433.723
Ertelenmiş Finansman Gideri	15.574.535	12.190.510
Matrah Artırım Giderleri	--	10.575.219
Diğer	15.342.843	11.948.475
Toplam	248.575.982	278.806.420

NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Sabit Kıymet Satış Karı	21.910.090	9.689.705
Menkul Kıymet Satış Karları	5.255.800	3.032.826
Yatırım Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlık
Değer Artış Kazançları (Not 13)	5.915.098	240.668.619
Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık
Satış Kazançları (1)	--	97.201.248
İştirak Satış Karları (2)	--	181.731.855
Toplam	33.080.988	532.324.253

• (1) Bağlı Ortaklıklardan İnşaat Malzeme 2023 senesi içinde 23.730.000 adet Çemaş hissesini 139.569.344 TL bedelle satmıştır. Kayıtlı değer ile satış değeri arasındaki 97.201.248 TL olumlu fark "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesap grubu altında "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Satış Kazançları" olarak muhasebeleştirilmiştir.
• (2)Bağlı ortaklıklardan Işıklar Holding A.Ş. aktifinde bulunan 15.769.022 adet Niğbaş payını 28 Aralık 2023 tarihinde 294.834.206 TL bedelle Özışık İnşaat ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'ye satılmıştır. Hisselerin kayıtlı değeri ile satış değerleri arasındaki 181.731.855 TL'lik olumlu fark "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" hesap grubunda muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 24 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/GİDERLER (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Kripto Varlık Değer Düşüklükleri (Not 15)	12.948.416	17.007.897
Sabit Kıymet Satış Zararları	21.693.712	47.792.434
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Azalışları
(Not 13)	38.359.959	--
Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık
Satış Kayıpları (3)	175.613.006	--
Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık
Değer Azalışları (4)	55.558.878	--
Sabit Kıymet Değer Azalışları	25.665.518	--
İştirak Satış Zararları (5)	39.006.560	--
Toplam	368.846.049	64.800.331

• (3)Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklardan Işıklar Holding A.Ş. ile Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. 2024 yılı içinde toplam 119.778.540 adet Çemaş hissesini 382.072.593 TL bedelle satmıştır. Kayıtlı değer ile satış değeri arasındaki 175.613.006 TL olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubu altında "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Satış Kayıpları" olarak muhasebeleştirilmiştir.
• (4)Ana Ortaklığın doğrudan ve dolaylı olarak sahip olduğu 182.198.281 adet Çemaş hissesi 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla BIST'te bekleyen en iyi alış fiyatıyla (3,22 TL) değerlenmiş, kayıtlı değer ile değerlenmiş tutar arasındaki 152.643.665 TL olumsuz fark Diğer Kapsamlı Gelirde, "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar)" hesabında, 55.558.878 TL olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubu altında , "Alım Satım Amaçlı Elde Tutulan Finansal Varlık Değer Azalışları" hesabında muhasebeleştirilmiştir.
• (5)Ana Ortaklık, 28 Şubat 2024 tarihinde sahip olduğu 400.000.000 adet 4.000.000 TL nominal bedelli A Grubu Işıklar Holding A.Ş. paylarından 300.000.000 adedini ilişkili taraflardan Turgut Işık Mahdumları Gayrimenkul ve Turizm Yatırımları A.Ş.'ye satmıştır. Kayıtlı tutar ile satış tutarı arasındaki 39.006.560 TL olumsuz fark "Yatırım Faaliyetlerinden Giderler" hesap grubunda "İştirak Satış Zararı" olarak muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 25 – FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

Finansman Gelirleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Faiz Geliri	16.824.879	14.901.716
İlişkili Taraflardan Faiz Geliri (Not 7)	15.277.524	3.063.114
İlişkili Taraflardan Kur Farkı Geliri (Not 7)	442.088	449
Kur Farkı Geliri	90.889.989	92.829.269
Toplam	123.434.480	110.794.548

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

Finansman Giderleri	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Kredi ve Leasing Faiz Giderleri	81.607.482	63.202.042
İlişkili Taraflara Faiz Giderleri (Not 7)	108.066.796	14.256.098
Faktoring Giderleri	--	9.498.713
Teminat Mektubu Komisyon Giderleri	3.419.181	2.005.899
Kur Farkı Giderleri	44.476.722	102.648.523
Toplam	237.570.181	191.611.275

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net parasal (kayıp)/kazancı aşağıdaki gibidir:

Net Parasal (Kayıp)/Kazanç	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile yatırım
amaçlı gayrimenkuller	685.906.535	646.053.971
İştirakler	65.201.707	90.071.899
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	(2.081.256.664)	(2.661.713.744)
Sermaye yedekleri	(207.117.002)	(202.453.198)
Ertelenmiş Vergi	50.896.025	33.534.256
Birikmiş (Kar) / Zarar	1.204.009.811	2.449.714.155
Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri
Hasılat	(408.011.014)	(738.327.923)
Satışların Maliyeti	321.016.464	539.922.164
Faaliyet Gelirleri / (Giderleri), net	81.726.327	135.091.039
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirleri / (Giderleri), (net)	24.363.267	3.059.786
Finansman Gelirleri / (Giderleri), (net)	(16.057.699)	(11.788.973)
Dönem Vergi Gideri	(50.896.025)	(33.534.256)
Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Kalemleri
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	(21.278.771)	(26.738.689)
Net Parasal Pozisyon (Kayıpları) Kazançları	(351.497.039)	222.890.487

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 26 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla diğer kapsamlı gelir/(gider) dökümü aşağıdaki gibidir:

Diğer kapsamlı gelir unsurları	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları	(22.821.077)	(42.304.223)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)	5.705.269	10.576.055
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	--	202.964.533
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)	--	(39.854.719)
	(17.115.808)	131.381.646
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar
-Yabancı Para Çevrim Farkları	(90.444.969)	(85.632.103)
- Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı
Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan
Kazançlar (Kayıplar)	(152.643.665)	(37.429.744)
- Ertelenmiş vergi gelir/(gideri)	28.620.687	7.018.077
	(214.467.947)	(116.043.770)
Toplam Diğer Kapsamlı Gelir	(231.583.755)	15.337.876

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Kurumlar Vergisi

Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2024 yılında uygulanan kurumlar vergisi oranı % 25'dir (2023: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2023: %25). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları 31.739.244 TL'dir. (31 Aralık 2023: 371.043 TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Kurumlar Vergisi (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Ödenecek Kurumlar Vergisi	2.376.636	64.531.266
Eksi: Peşin Ödenen Vergiler (-)	(2.376.636)	(39.135.200)
Vergi Yükümlülüğü (net)	--	25.396.066

Gelir tablosunda yer alan vergi geliri/gideri aşağıda özetlenmiştir.

	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Cari dönem vergisi	(2.376.636)	(64.531.266)
Ertelenmiş vergi	(70.619.951)	(65.822.944)
Toplam vergi geliri / gideri	(72.996.587)	(130.354.210)

Gelir Vergisi Stopajı

Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

Ertelenmiş Vergi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Ertelenmiş vergi 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır.

	Toplam geçici farklar		Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülük)
	31.Ara.24	31.Ara.23	31.Ara.24	31.Ara.23
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların
Kayıtlı Değerleri ile Vergi Matrahları Arasındaki
Net Fark (1)	186.595.681	44.732.745	34.684.517	7.505.301
Maddi Duran Varlık Değerleme Farkları (1)	(636.687.853)	(636.687.853)	(119.378.972)	(119.378.972)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değerleme
Farkları (1)	(361.974.341)	(339.027.933)	(67.870.189)	(63.567.738)
Kıdem Tazminatı Karşılığı	81.285.949	69.226.860	20.321.487	17.306.715
Dava Karşılıkları	19.668.654	23.884.388	4.917.164	5.971.097
İzin Karşılığı	6.897.682	1.419.955	1.724.421	354.988
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı	580.126	1.299.487	145.032	324.872
Şüpheli Diğer Alacak Karşılığı	15.821.033	1.395.131	3.955.258	348.783
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı	17.024.751	24.580.126	4.256.188	6.145.032
Giderleştirilen Avanslar	526.799	828.084	131.700	207.022
Kredi Faiz Düzeltmeleri	2.601.356	2.160.907	650.339	540.226
Ertelenmiş Finansman Gideri / (Geliri)	5.196.171	6.636.119	1.299.043	1.659.030
Gerçeğe Uygun Değer Farkı
Diğer Kapsamlı Gelir/(Gidere) Yansıtılan
Finansal Varlık Değer Artışları	--	(147.832.844)	--	(27.718.658)
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara
Yansıtılan Finansal Varlık Değer Azalışları	55.558.878	--	10.417.290	--
Devam Eden İnşaat İşlerinden Gelir Düzeltmesi	(249.296.166)	--	(62.324.042)	--
Kripto Para Değer Düşüklükleri	29.586.539	28.251.938	6.827.120	5.753.109
Nakdi Sermaye Artışından Sağlanan Vergi
İndirimi (2)	1.770.445	1.770.445	265.567	442.612
Birikmiş Mali Zararlar	66.747.095	--	10.012.064	--
Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net	(758.097.201)	(917.362.445)	(149.966.013)	(164.106.581)

(1) Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir. (31 Aralık 2024: %25). Gayrimenkul değerleme farklarının ertelenmiş vergi hesaplamasında Kurumlar Vergisi Kanunu'nun istisnalar kısmında belirtilen "Gayrimenkul ve İştirak Hissesi ve Satış Kazancı İstisnası" gereği arsalar ve binalar ile makine, tesis ve cihazlar için ertelenmiş vergi oranı %18,75 (%25'inin %75'i) alınmıştır (31 Aralık 2023: %18,75 - %25'inin %75'i).

(2) Nakit sermaye artırımından sağlanan, gelecek dönemlerde kullanılabilecek indirim tutarıdır.

2 Ağustos 2024 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 7524 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanununa eklenen "Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı 32/C maddesiyle, Kanunun 32. ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisinin, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamayacağı düzenlenmiştir. Bu sebeple Nakdi Sermaye Artışından Sağlanan Vergi İndirimi ile Birikmiş Mali Zararlar için ertelenmiş vergi oranı %15 alınmıştır (31 Aralık 2023: %25).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 27 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (Devamı)

Ertelenmiş Vergi (Devamı)

Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle indirilebilir vergi zararlarını en son kullanabileceği tarihler aşağıdaki gibidir (TL):

Birikmiş Mali Zarar Dönemi	İndirilebilir Birikmiş Zararlar Tutarı	Son Kullanım Tarihi
2024 Mali Yılı Zararı	66.747.095	31 Aralık 2029

Ertelenmiş vergi hareketleri 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki şekilde sunulmuştur:

	31.Ara.24	31.Ara.23
Önceki Dönem Ertelenmiş Vergi Alacağı / (Borcu)	(164.106.581)	(114.987.469)
Konsolidasyondan çıkış	--	(6.237.635)
Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	(70.619.951)	(65.822.944)
Diğer Kapsamlı Gelir/Gidere Yansıtılan Ertelenen Vergi
- Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kayıp/Kazançlar	5.705.269	10.576.055
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	--	(39.854.719)
- Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların
Yeniden Değerleme Kazançları (Kayıpları)	28.620.687	7.018.077
Parasal Kazanç / (Kayıp)	50.434.563	45.202.054
Kapanış bakiyesi	(149.966.013)	(164.106.581)

NOT 28 – PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kazanç / zarar, kazanç ve zararın ilgili yıl içinde mevcut hisseleri ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

	01.Oca.-31.Ara.24	01.Oca.-31.Ara.23
Net Dönem Karı / Zararı	(663.726.069)	678.838.964
Her biri 1 TL Nominal Değerli Hisse Sayısı	543.595.733	543.595.733
Hisse Başına Kazanç/Zarar	(1,221)	1,249

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

29.1. Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.

Grup sermaye yapısı kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve ödenmiş sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilmektedir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunmaktadır.

Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmıştır.

Toplam sermaye, öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.1. Sermaye risk yönetimi (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki hesaplanmıştır.

	31.Ara.24	31.Ara.23
Toplam Borçlar	1.349.121.496	947.544.053
Eksi: Hazır Değerler	(94.838.274)	(395.127.517)
Net Borç	1.254.283.222	552.416.536
Toplam Özsermaye	2.747.421.103	2.274.111.466
Toplam Sermaye	4.001.704.325	2.826.528.002
Net Borç/Toplam Sermaye Oranı %	31,34	19,54

Grup'un risk yönetim politikası, esas olarak mali piyasaların öngörülemezliğine ve değişkenliğine odaklanmakta olup uygulanan politikalarla olası etkilerin en aza indirgenmesi amaçlanmaktadır.

Grup, düzenli olarak yapılan uzun vadeli projeksiyonlar ile geleceğe yönelik özsermaye tutarları, borçözsermaye oranları ve benzer oranları öngörmekte ve özsermayenin güçlendirilmesine yönelik gerekli önlemler üzerinde çalışmaktadır.

Grup' Yönetim Kurulu sermaye yapısını düzenli olarak yaptığı toplantılarda inceler ve Yönetim Kurulu'nun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını, yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, nakit ve/veya hisse karşılığı temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.

Dönem içerisinde işletme dışı etkenlerden kaynaklanan sermaye ihtiyacı karşılanmamış olduğu durumlarda yabancı kaynaklara başvurulması gerekecektir. Bu durumda maruz kalınan finansman giderleri artacaktır.

29.2. Finansal risk yönetimindeki hedefler

Grup'un finansman bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.

Grup'un spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

29.3. Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılayabilmektedir. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar kredi riski, ilgili müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler göz önünde bulundurularak takip edilmekte, Grup politikaları, prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda gerekli durumlarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.3. Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri (Devamı)

	Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar			Diğer
	İlişkili				Bankalardaki
31.Ara.24	Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	İlişkili Taraf	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) (1)	1.603.389	333.900.794	4.162.713	25.618.338	94.416.133	--	45.492.353
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (2)	--	--	--	--	--	--	--
	--	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	1.603.389	333.900.794	4.162.713	25.618.338	94.416.133	--	45.492.353
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri	--	--	--	--	--	--	--
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3)	--		--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	12.903.562	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(12.903.562)	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	--	--	--	--	--	--	--

1- Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

2- Teminatlar müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerdir.

3- Değer düşüklüğü ayrımı sırasında müşterinin mali yapısı, vade aşımı ve yasal işlemler birlikte değerlendirilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.3. Finansal Araç Türleri İtibariyle Maruz Kalınan Kredi Riskleri (Devamı)

	Alacaklar
	Ticari Alacaklar		Diğer Alacaklar			Diğer
	İlişkili		İlişkili		Bankalardaki	İlişkili
31.Ara.23	Taraf	Diğer Taraf	Taraf	Diğer Taraf	Mevduat	Taraf	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) (1)	23.528.870	529.551.932	271.835.526	10.517.890	567.764.485	--	22.674.898
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (2)	--	--	--	--	--	--	--
	--	--	--	--	--	--	--
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	23.528.870	529.551.932	271.835.526	10.517.890	567.764.485	--	22.674.898
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi
geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal
varlıkların defter değeri	--	--	--	--	--	--	--
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri	--	--	--	--	--	--	--
- Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3)	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	--	19.698.429	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	(19.698.429)	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	--	--	--	--	--	--	--
- Değer düşüklüğü (-)	--	--	--	--	--	--	--
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	--	--	--	--	--	--	--

1- Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

2- Teminatlar müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerdir.

3- Değer düşüklüğü ayrımı sırasında müşterinin mali yapısı, vade aşımı ve yasal işlemler birlikte değerlendirilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.4. Likidite Riskine İlişkin Açıklamalar

Likidite riski yönetimi ile yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücü amaçlanmıştır. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının (bankaların) ihtiyaç duyulduğunda erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmesi amaçlanmaktadır. Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla vade tarihlerine göre indirgenmemiş ticari ve finansal borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir.

31.Ara.24
		Sözleşme uyarınca nakit
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	(I)	(II)	(III)	(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	876.976.187		956.107.586 479.592.705	298.170.743	178.344.138	--
Banka kredileri	233.146.750	255.195.742	43.379.626	207.560.916	4.255.200	--
Finansal kiralama yükümlülükleri	219.042.139	267.628.641	22.772.075	70.767.628	174.088.938	--
Ticari borçlar	228.003.762		236.499.667 216.657.468	19.842.199	--	--
Diğer borçlar	196.783.536		196.783.536 196.783.536	--	--	--

31.Ara.23
		Sözleşme uyarınca nakit
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan kısa	3-12 ay arası	1-5 yıl arası	5 yıldan uzun
Sözleşme uyarınca vadeler	Değeri	(=I+II+III+IV)	(I)	(II)	(III)	(IV)
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler	559.961.277		594.395.509 364.184.236	139.439.290	90.771.983	--
Banka kredileri	153.535.655	163.415.870	65.189.748	86.627.471	11.598.651	--
Finansal kiralama yükümlülükleri	104.320.727	125.465.814	12.021.928	34.270.554	79.173.332	--
Ticari borçlar	274.571.749		277.980.679 259.439.414	18.541.265	--	--
Diğer borçlar	27.533.146	27.533.146	27.533.146	--	--	--

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.5. Piyasa Riski

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi

Grup döviz cinsinden kullandığı banka kredileri ve yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Grup, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir.

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi (Devamı)

Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24				31.Ara.23
	TL Karşılığı	ABD		İngiliz		TL Karşılığı	ABD		İngiliz
	(Fonksiyonel	Doları	Avro	Sterlini	Diğer	(Fonksiyonel	Doları	Avro	Sterlini	Diğer
	para birimi)					para birimi)
1. Ticari Alacaklar	222.820.298	4.035.241	2.139.974	46.489	--	234.033.478	3.443.583	1.823.890	35.062	--
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil	47.456.571	644.556	654.555	15.887	--	427.597.058	9.902.025	143.096	--	4.400
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
3. Diğer	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	270.276.869	4.679.797	2.794.529	62.376	--	661.630.536	13.345.608	1.966.986	35.062	4.400
5. Ticari Alacaklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
6a. Parasal Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
7. Diğer	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
9. Toplam Varlıklar (4+8)	270.276.869	4.679.797	2.794.529	62.376	--	661.630.536	13.345.608	1.966.986	35.062	4.400
10. Ticari Borçlar	88.321.543	460.189	1.954.866	6.435	--	149.317.335	457.226	2.758.154	3.120	--
11. Finansal Yükümlülükler	95.012.882	97.198	2.492.706	--	--	24.464.287	59.472	466.440	--	--
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	29.395.079	86.135	717.448	--	--	688.987	--	14.650	--	--
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12)	212.729.504	643.522	5.165.020	6.435	--	174.470.609	516.698	3.239.244	3.120	--

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.5. Piyasa Riski (Devamı)

a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi (Devamı)

Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:

	31.Ara.24				31.Ara.23
	TL Karşılığı	ABD		İngiliz		TL Karşılığı	ABD		İngiliz
	(Fonksiyonel	Doları		Sterlini		(Fonksiyonel	Doları		Sterlini
	para birimi)		Avro		Diğer	para birimi)		Avro		Diğer
14. Ticari Borçlar	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
15. Finansal Yükümlülükler	149.062.034	1.631	4.055.330	--	--	57.970.711	56.169	1.181.876	--	--
16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
16 b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	149.062.034	1.631	4.055.330	--	--	57.970.711	56.169	1.181.876	--	--
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	361.791.538	645.153	9.220.350	6.435	--	232.441.320	572.867	4.421.120	3.120	--
19. Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net
Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b)	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev
Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev
Ürünlerin Tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
20. Net Yabancı Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	(91.514.669)	4.034.644	(6.425.821)	55.941	--	429.189.216		12.772.741 (2.454.134)	31.942	4.400
21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-
12a-14-15-16a)	(91.514.669)	4.034.644	(6.425.821)	55.941	--	429.189.216		12.772.741 (2.454.134)	31.942	4.400
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam
Gerçeğe Uygun Gereği	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
25. İhracat (*)	806.622.939	22.061.841	392.354	341.634	--	1.404.081.272	32.490.565	152.756	295.362	--
26. İthalat	518.187.156	14.709.028	2.358	--	--	834.821.016		925.453 16.914.531	--	--

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

29.5. Piyasa Riski (Devamı)

b) Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları, Avro ve Sterlin 'deki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:

31.Ara.24
	Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde
1- ABD Doları Net Varlık/Yükümlülüğü	14.211.348	(14.211.348)	14.211.348	(14.211.348)
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım
(-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net Etki (1+2)	14.211.348	(14.211.348)	14.211.348	(14.211.348)
	Avro Kurunun %10 değişmesi halinde
4-Avro Net Varlık/Yükümlülüğü	(23.610.330)	23.610.330	(23.610.330)	23.610.330
5-Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
6- Avro Net Etki (4+5)	(23.610.330)	23.610.330	(23.610.330)	23.610.330
	Diğer Kurun %10 değişmesi halinde
7-Diğer Net Varlık/Yükümlülüğü	247.515	(247.515)	247.515	(247.515)
8-Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
9- Diğer Net Etki (7+8)	247.515	(247.515)	247.515	(247.515)
TOPLAM (3+6+9)	(9.151.467)	9.151.467	(9.151.467)	9.151.467

31.Ara.23
	Kar/Zarar	Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde
1- ABD Doları Net Varlık/Yükümlülüğü	54.287.357	(54.287.357)	54.287.357	(54.287.357)
2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
3-ABD Doları Net Etki (1+2)	54.287.357	(54.287.357)	54.287.357	(54.287.357)
	Avro Kurunun %10 değişmesi halinde
4-Avro Net Varlık/Yükümlülüğü	(11.541.742)	11.541.742	(11.541.742)	11.541.742
5-Avro Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
6- Avro Net Etki (4+5)	(11.541.742)	11.541.742	(11.541.742)	11.541.742
Diğer Kurun %10 değişmesi halinde
7-Diğer Net Varlık/Yükümlülüğü	172.671	(172.671)	172.671	(172.671)
8-Diğer Riskinden Korunan Kısım (-)	--	--	--	--
9- Diğer Net Etki (7+8)	172.671	(172.671)	172.671	(172.671)
TOPLAM (3+6+9)	42.918.286	(42.918.286)	42.918.286	(42.918.286)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)

NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Gerçeğe uygun değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinin ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Değişken faiz oranlarına sahip yabancı para uzun vadeli kredilerin bilanço tarihinde döviz kuru ile Türk lirasına çevrilmiş olup, gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değere yaklaşmaktadır. Kıdem tazminatı yükümlülükleri ise indirgenmiş değerleri ile muhasebeleştirilmektedir

NOT 31 – BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Finansal tablo tarihinden rapor sunum tarihine kadar geçen süre içinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP – www.kap.org.tr) yayımlanan açıklamalar dışında herhangi bir olay mevcut değildir.

NOT 32 – AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Yoktur.