BAYDÖNER RESTORANLARI A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 21, 2025

1 OCAK-31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR

İÇİNDEKİLER	SAYFA
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU	1-2
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU	3
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU	4
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU	5
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR	6-61

31 ARALIK 2024 VE 31 ARALIK 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Denetimden geçmiş 31 Aralık 2024	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 31 Aralık 2023	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 31 Aralık 2022
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri	3	441.472.275	515.660.285	236.874.538
Ticari Alacaklar		58.946.586	94.607.512	69.580.953
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	4,21	-	66.069	320.994
- İlişkili Olmayan
Taraflardan Ticari Alacaklar	4	58.946.586	94.541.443	69.259.959
Diğer Alacaklar		6.353.315	2.559.771	2.552.253
- İlişkili Olmayan
Taraflardan Diğer Alacaklar		6.353.315	2.559.771	2.552.253
Stoklar	7	240.348.625	229.498.509	201.298.756
Peşin Ödenmiş Giderler	8	24.145.141	69.894.993	13.276.848
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	17	10.212.045	-	-
Diğer Dönen Varlıklar	5	94.355.283	77.784.462	54.310.721
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		875.833.270	990.005.532	577.894.069
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar		3.209.077	5.646.660	3.831.482
- İlişkili Olmayan
Taraflardan Diğer Alacaklar		3.209.077	5.646.660	3.831.482
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	2	-	17.177.616	27.254.010
Maddi Duran Varlıklar Kullanım Hakkı Varlıkları	9 9	806.520.249 580.284.288	649.016.068 553.989.011	615.623.624 453.824.656
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		126.738.091	128.448.890	160.683.928
Şerefiye	9	40.646.475	-	-
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	9	86.091.616	128.448.890	160.683.928
Peşin Ödenmiş Giderler	8	201.452.380	49.314.996	-
Diğer Duran Varlıklar		6.217.211	7.586.901	10.854.218
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		1.724.421.296	1.411.180.142	1.272.071.918
TOPLAM VARLIKLAR		2.600.254.566	2.401.185.674	1.849.965.987

31 ARALIK 2024 VE 31 ARALIK 2023 TARİHLERİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar 11 - 9.492.272 140.082.237 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 11 41.890.492 20.561.903 22.271.064 Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler 11 233.065.061 157.768.239 118.045.514 Diğer Finansal Yükümlülükler 11 3.508.879 2.968.013 7.444.425 Ticari Borçlar 4 307.366.616 209.173.592 208.884.790 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 4,21 2.498.748 219.160 - - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 4 304.867.868 208.954.432 208.884.790 Diğer Borçlar 3.589.393 6.067.041 2.660.006 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 3.589.393 6.067.041 2.660.006 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6 65.833.809 60.691.046 42.709.116 Ertelenmiş Gelirler 8 33.470.384 47.389.046 60.215.519 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 17 - 27.355.115 3.748.134 Kısa Vadeli Karşılıklar 6 40.661.489 39.492.960 39.476.914 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 5 20.155.234 7.424.188 1.109.070 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 749.541.357 588.383.415 646.646.789 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar 11 127.879.245 4.720.058 9.007.561 Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler 11 332.475.320 366.663.785 351.121.536 Ertelenmiş Gelirler 8 33.425.555 - 3.382.194 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 17 85.070.085 91.083.927 89.938.464 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 6 28.575.674 9.187.790 25.287.896 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 607.425.879 471.655.560 478.737.651 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1.356.967.236 1.060.038.975 1.125.384.440 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye 12 84.000.000 84.000.000 70.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 12 276.132.699 276.132.699 266.851.272 Paylara İlişkin Primler 12 380.597.180 380.597.180 - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Giderler 50.623.104 33.493.576 24.062.252 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (16.287.401) (4.643.896) (16.891.129) - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Fonu 9 66.910.505 38.137.472 40.953.381 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 12 12.534.822 12.534.822 11.883.814 Geçmiş Yıllar Karları 556.638.555 353.949.110 351.784.209 Net Dönem (Zararı)/ Karı (117.239.030) 200.439.312 - TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 1.243.287.330 1.341.146.699 724.581.547 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR 2.600.254.566 2.401.185.674 1.849.965.987	Dipnot Referansları	Denetimden geçmiş 31 Aralık 2024	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 31 Aralık 2023	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 31 Aralık 2022

1 OCAK - 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

	Dipnot Referansları	Denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2024	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 1 Ocak 31 Aralık 2023
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat Satışların Maliyeti	14 14	3.150.218.727 (2.679.489.334)	2.807.822.423 (2.172.715.797)
Brüt Kar		470.729.393	635.106.626
Genel Yönetim Giderleri Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	16 16 15 15	(366.005.362) (69.496.849) 37.943.811 (53.340.023)	(271.797.940) (46.531.763) 56.582.566 (112.573.842)
Esas Faaliyet (Zararı) /Karı		19.830.970	260.785.647
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen		5.781.994 (195.903)	8.835.808 (2.697.941)
Yatırımların Karlarından Paylar		-	1.181.568
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri Net Parasal Pozisyon Kayıpları / Kazançları	18 18 22	25.417.061 246.013.412 (327.036.443) (41.736.779)	268.105.082 116.428.982 (179.640.773) 54.204.907
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı /(Zararı)		(97.342.749)	259.098.198
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri - Dönem Vergi Gideri - Ertelenmiş Vergi	17 17	(19.896.281) (30.942.303) 11.046.022	(58.658.886) (61.171.687) 2.512.801
DÖNEM KARI /(ZARARI)		(117.239.030)	200.439.312
Dönem Kar / Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Payları		(117.239.030)	200.439.312
Pay Başına Kazanç /(Kayıp)	13	(1,6284)	2,7841
Diğer Kapsamlı Gelirler
Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacaklar
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) Maddi duran varlıklar yeniden değerleme ve ölçüm		39.533.277	-
kazançları, vergi etkisi Tanımlanmış Fayda Planları		(8.510.110)	-
Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Tanımlanmış Fayda Planları		(15.121.435)	15.905.497
Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), vergi etkisi		3.477.929	(3.658.264)
Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider)		19.379.661	12.247.233
TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER)		(97.859.369)	212.686.545
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Ana Ortaklık Payları		(97.859.369)	212.686.545

1 OCAK 2024 - 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

					Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler			Birikmiş Karlar
	Ödenmiş Sermaye	Sermaye Düzeltme Farkları	Paylara İlişkin Primler	Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları- (Kayıpları)	Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	Geçmiş Yıllar Kar/ Zararları	Net Dönem Karı/ Zararı	Ana Ortaklığa Ait Özkaynak	Özkaynaklar
1 Ocak 2023 Önceden raporlanan	70.000.000	266.851.272	-	(43.480.268)	(16.891.129)	11.883.814	482.303.006	-	770.666.695	770.666.695
Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.2)	-	-	-	84.433.649	-	-	(130.518.797)	-	(46.085.148)	(46.085.148)
1 Ocak 2023 bakiyesi (Düzeltilmiş)	70.000.000	266.851.272	-	40.953.381	(16.891.129)	11.883.814	351.784.209	-	724.581.547	724.581.547
Transferler Sermaye Artışı Toplam kapsamlı gelir - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	- 14.000.000 - - -	- 9.281.427 - - -	- 380.597.180 - - -	(2.815.909) - - - -	- - 12.247.233 - 12.247.233	651.008 - - - -	2.164.901 - - - -	- - 200.439.312 200.439.312 -	- 403.878.607 212.686.545 200.439.312 12.247.233	- 403.878.607 212.686.545 200.439.312 12.247.233
31 Aralık 2023 bakiyesi (Düzeltilmiş)	84.000.000	276.132.699	380.597.180	38.137.472	(4.643.896)	12.534.822	353.949.110	200.439.312	1.341.146.699	1.341.146.699
1 Ocak 2024 bakiyesi	84.000.000	276.132.699	380.597.180	(33.286.283)	(4.643.896)	12.534.822	481.651.995	232.917.368	1.429.903.885	1.429.903.885
Düzeltmelerin etkisi (Dipnot 2.2)	-	-	-	71.423.755	-	-	(127.702.885)	(32.478.056)	(88.757.186)	(88.757.186)
1 Ocak 2024 bakiyesi (Düzeltilmiş)	84.000.000	276.132.699	380.597.180	38.137.472	(4.643.896)	12.534.822	353.949.110	200.439.312	1.341.146.699	1.341.146.699
Transferler Toplam kapsamlı gelir - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)	- - - -	- - - -	- - - -	(2.250.133) 31.023.166 - 31.023.166	- (11.643.505) - (11.643.505)	- - - -	202.689.445 - - -	(200.439.312) (117.239.030) (117.239.030) -	- (97.859.369) (117.239.030) 19.379.661	- (97.859.369) (117.239.030) 19.379.661
31 Aralık 2024 bakiyesi	84.000.000	276.132.699	380.597.180	66.910.505	(16.287.401)	12.534.822	556.638.555	(117.239.030)	1.243.287.330	1.243.287.330

1 OCAK - 31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Referansları	Dipnot	Denetimden geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2024	Yeniden düzenlenmiş (Dipnot 2.2) 1 Ocak - 31 Aralık 2023
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(7.560.658)	552.601.184
Dönem (Zararı)/ Karı		(117.239.030)	200.439.312
Dönem Net Karı/ (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		343.657.160	458.545.675
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	14	403.345.474	491.801.113
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	18	33.051.694 (246.013.412)	6.038.368 (116.428.982)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler		336.148.729	181.590.903
Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler	17	19.896.281	58.658.886
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler		-	(1.181.568)
Parasal kayıp/ (kazanç) ile ilgili düzeltmeler		(202.742.972)	(161.911.624)
Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler		(28.634)	(21.421)
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(146.287.722)	(52.250.024)
Ticari alacaklardaki değişim		7.485.624	(57.962.765)
Stoklardaki değişim		(10.850.116)	(28.199.753)
Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim		(364.150.298)	(75.802.074)
Ticari borçlardaki değişim		184.441.787	80.542.727
İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer alacak ve borçlarla ilgili değişimler		36.785.281	29.171.841
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		80.130.408	606.734.963
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
kapsamında yapılan ödemeler Vergi ödemeleri	6 17	(19.181.603) (68.509.463)	(12.820.939) (41.312.840)
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		(90.288.590)	(526.008.888)
Alınan faiz	18	246.013.412	116.428.982
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım hakkı varlıklarının
alımından kaynaklanan nakit çıkışları	9	(307.916.129)	(653.276.994)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım hakkı varlıklarının
satışından kaynaklanan nakit girişleri	9	4.114.127	10.839.124
İş ortaklıklarındaki payların edinimiden kaynaklanan nakit çıkışları	23	(32.500.000)	-
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		90.631.885	342.476.208
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	11	252.616.587	106.624.445
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	11	(55.585.642)	(175.848.352)
Diğer nakit girişleri (çıkışları)		-	(2.732.614)
Kiralama yükümlülükleriyle ilgili nakit giriş/ çıkışları – net	11	202.306.909	199.476.322
Ödenen faiz		(308.705.969)	(179.640.773)
Sermaye artırımından kaynaklanan nakit girişleri		-	14.000.000
Paylar dışındaki diğer özkaynak araçlarının ihracından kaynaklanan nakit girişleri		-	380.597.180
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ (ENFLASYON ETKİSİ ÖNCESİ)		(7.217.363)	369.068.504
Parasal (Kayıp)/ Kazancın Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi		(66.999.279) 28.632	(90.304.179) 21.422
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET (AZALIŞ)/ ARTIŞ		(74.188.010)	278.785.747
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	515.660.285	236.874.538
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	441.472.275	515.660.285

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Baydöner Restoranları Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Baydöner") 2 Şubat 2007 tarihinde Apaz Gıda ve Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak İzmir'de kurulmuştur. Şirket 2020 yılında unvan değişikliğine giderek Baydöner Restoranları A.Ş. olmuştur. Şirket'in esas faaliyet konusu Türkiye'deki şubeleri ve bayileri aracılığıyla restoran faaliyeti gerçekleştirmektir. Şirket, "Baydöner", "Bursa İshakbey" ve "Pide by Pide" markaları ile hızlı tüketim sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket, AVM ve caddelerde yer alan şube ve bayileri (franchiseları) aracılığıyla et döner, iskender, pide vb. ürünlerin satışını yapmaktadır.

Şirket, 9 Ağustos 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 2023/47 bülteninde yayınlandığı üzere halka arz edilmiş olup söz konusu işlem sonucunda Şirket'in 70.000.000 TL olan sermayesi 14.000.000 TL'si halka arz yolu ile artırılarak 84.000.000 TL'ye ulaşmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in halka açıklık oranı %21,42'dir(31 Aralık 2023: %21,42). 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in ana ortakları Ferudun Tunçer ve Levent Yılmaz'dır.

31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Baydöner'in bağlı ortakları ve iş ortaklıkları (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:

Bağlı ortaklıklar	Faaliyet Konusu	İştirak oranı 31 Aralık 2024	İştirak oranı 31 Aralık 2023
APZ Gıda A.Ş. ("APZ Gıda") (2) APK Gıda Sanayi	İmalat ve Toptan Ticaret	%100	%100
ve Ticaret A.Ş. ("APK Gıda") (3)	Restoran İşletmeciliği	%100	%50
Apaz Irak (1)	Restoran İşletmeciliği	%100	%100
		İştirak oranı	İştirak oranı
İş ortaklıkları	Faaliyet Konusu	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
APK Gıda (3)	Restoran İşletmeciliği	-	%50

31 Aralık 2024 tarihi itibari ile Grup'un 125 şubesi ve 46 bayisi (franchise), (31 Aralık 2023: 121 şubesi ve 45 bayisi) vardır. Şirket'in kayıtlı olduğu merkez adresi Adalet Mahallesi Anadolu Caddesi Megapol Tower No:4/201 Bayraklı/ İzmir'dir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde çalışan ortalama personel sayısı 1.585 kişidir (31 Aralık 2023: 1.485 kişi).

• (1) Apaz Irak 14 Ocak 2016 tarihinde Erbil, Irak'ta kurulmuştur. Apaz Irak, 2020 yılında tasfiye sürecine girmiş olup rapor tarihi itibari ile tasfiye süreci devam etmektedir. İlgili şirket gayri faaldir.
• (2) APZ Gıda karkas et üretim ve tedarik alanında faaliyet göstermek üzere 2022 yılında kurulmuştur.
• (3) APK Gıda restoran işletmeciliği alanında faaliyet göstermek üzere 2010 yılında kurulmuştur. Grup'un %50 oranında pay sahibi olduğu APK Gıda'daki pay sahipliği oranının %100'e çıkarılması amacıyla APK Gıda'ın diğer pay sahipleri olan Kizze İnş. Mobilya Dek. San. ve Tic. Ltd. Şti. ve Pay Otomotiv Gıda San. ve Tic. Ltd. Şti.'nin sahibi olduğu toplam sermayesinin %50'sini teşkil eden nominal değeri 125.000 TL olan 1.250 adet payın satın alınması işlemi toplam 32.500.000 TL alım bedeli ile 30 Ekim 2024 itibarı ile tamamlanmış olup aynı tarih itibariyle Grup APK Gıda üzerinde tam kontrole sahip olmuştur. Buna istinaden daha önce özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen APK Gıda 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 23).

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tek Düzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır.

Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, arsa ve demirbaşların yeniden değerlenmesi ve gerçeğe uygun değerden ölçülen finansal varlıklar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama

TFRS'leri uygulayan işletmeler, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, konsolide finansal tablolarında uygulanmaktadır.

Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan konsolide finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem konsolide finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama (Devamı)

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme katsayısı	Üç yıllık bileşik enflasyon oranı
31 Aralık 2024	2.684,55	1,0000	%291
31 Aralık 2023	1.859,38	1,4438	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	2,3790	%156
31 Aralık 2021	686,95	3,9079	%74

Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:

• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ''Varlıklarda Değer Düşüklüğü'' ve TMS 2 ''Stoklar'' hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.

Geçerli para birimi ve konsolide finansal tablo sunum para birimi

Bağlı ortaklıkların finansal tablolarındaki her bir kalem, operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli ve sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

İşletmenin sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

a) Konsolidasyona ilişkin esaslar

a) Bağlı ortaklıklar

Grup'un üzerinde kontrolü olduğu tüm işletmeler, Grup'un bağlı ortaklığı konumundadır. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Grup'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır.

Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/ alacak bakiyeleri ile alım/ satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş grup içi işlemlerden doğan karlar zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.

b) İş Ortaklıkları

İş Ortaklıkları, Grup'un bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Grup bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarını onlar adına kullanma yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. 1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinden itibaren uygulanmak üzere yürürlüğe giren ve "TMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar" standardını yürürlükten kaldıran, "TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar" standardı, iş ortaklıklarındaki payların "TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" standardı uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesini zorunlu kılmaktadır. Özkaynak yöntemine göre, iş ortaklığı yatırımı, başlangıçta elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilir.

Edinme tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı yatırımın defter değeri artırılarak ya da azaltılarak konsolide finansal tablolara yansıtılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararından alacağı pay, yatırımcının kâr veya zararı olarak muhasebeleştirilir. Yatırım yapılan bir işletmeden alınan dağıtımlar (kâr payı vb.) yatırımın defter değerini azaltır. Yatırım yapılan işletmenin defter değerinin, işletmenin diğer kapsamlı kârındaki değişikliklerden yatırımcıya düşen pay oranında düzeltilmesi gerekir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

b) Yabancı para çevrimi

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, nakit akış ve net yatırımın korunması olarak değerlendirilip özkaynaklar kalemi altında takip edilenler dışında, ara dönem özet konsolide kar veya zarar diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup cari dönem içerisinde geçmiş yıllara istinaden birtakım düzeltmeler tespit etmiş olup söz konusu düzeltmeleri "TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" standardı uyarınca geçmişe dönük olarak düzeltmiştir. Söz konusu düzeltmelerin etkileri aşağıda açıklanmaktadır.

• (a) Grup yönetimi 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarda "Sözleşme Varlıkları" kaleminde raporlanan sırasıyla 48.358.195 TL ve 10.854.218 TL'yi "Diğer Dönen Varlıklar" ve "Diğer Duran Varlıklar" olarak sınıflandırmıştır.
• (b) Grup yönetimi 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarda kullanım hakkı varlıklarının hesaplamasında tespit edilen matematiksel hataları düzeltmiştir. Söz konusu hatanın düzeltilmesi sonucunda 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarda "Kullanım Hakkı Varlıkları" 116.494.630 TL azalmış, "Kısa ve Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler" 56.667.326 TL artmış, "Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü" ve "Geçmiş Yıllar Karları" sırasıyla 39.827.250 TL ve 133.334.706 TL azalmıştır.
• (c) Grup yönetimi, 31 Aralık 2022 tarihli konsolide finansal tablolarda "Maddi Duran Varlıklar" altında takip edilen arsa ve demirbaşların yeniden değerlemesi ile ilgili ertelenmiş vergi hesaplamalarında ve kayıtlarında sehven hatalar tespit etmiştir. Söz konusu hatalarının düzeltilmesi sonucunda "Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları)" ve "Geçmiş Yıllar Karları" kalemleri sırasıyla 84.433.648 TL ve 2.815.909 TL artmış, "Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü" kalemi ise 87.249.557 TL tutarında azalmıştır.

	Önceden raporlanan 31 Aralık 2022	Önceki dönemlere ilişkin düzeltme ve sınıflandırmalar	Yeniden düzenlenmiş 31 Aralık 2022
Varlıklar
Dönen Varlıklar	577.894.069	-	577.894.069
Nakit ve Nakit Benzerleri	236.874.538	-	236.874.538
Ticari Alacaklar	69.580.953	-	69.580.953
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	320.994	-	320.994
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	69.259.959	-	69.259.959
Diğer Alacaklar	2.552.253	-	2.552.253
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	2.552.253	-	2.552.253
Sözleşme Varlıkları	48.358.195	(48.358.195) (a)	-
Stoklar	201.298.756	-	201.298.756
Peşin Ödenmiş Giderler	13.276.848	-	13.276.848
Diğer Dönen Varlıklar	5.952.526	48.358.195 (a)	54.310.721
Duran Varlıklar	1.388.566.547	(116.494.629)	1.272.071.918
Diğer Alacaklar	3.831.482	-	3.831.482
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	3.831.482	-	3.831.482
Sözleşme Varlıkları	10.854.218	(10.854.218) (a)	-
Diğer Duran Varlıklar	-	10.854.218 (a)	10.854.218
Maddi Duran Varlıklar	615.623.624	-	615.623.624
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	27.254.010	-	27.254.010
Kullanım Hakkı Varlıkları	570.319.285	(116.494.629) (b)	453.824.656
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	160.683.928	-	160.683.928
TOPLAM VARLIKLAR	1.966.460.616	(116.494.629)	1.849.965.987

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

	Önceden raporlanan 31 Aralık 2022	Önceki dönemlere ilişkin düzeltme ve sınıflandırmalar	Yeniden düzenlenmiş 31 Aralık 2022
Kaynaklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler	677.282.342	(30.635.553)	646.646.789
Kısa Vadeli Borçlanmalar	140.082.237	-	140.082.237
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	22.271.064	-	22.271.064
Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler	148.681.067	(30.635.553) (b)	118.045.514
Diğer Finansal Yükümlülükler	7.444.425	-	7.444.425
Ticari Borçlar	208.884.790	-	208.884.790
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	208.884.790	-	208.884.790
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	42.709.116	-	42.709.116
Diğer Borçlar	2.660.006	-	2.660.006
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	2.660.006	-	2.660.006
Ertelenmiş Gelirler	60.215.519	-	60.215.519
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	3.748.134	-	3.748.134
Kısa Vadeli Karşılıklar	39.476.914	-	39.476.914
Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	14.689.928	-	14.689.928
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	24.786.986	-	24.786.986
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.109.070	-	1.109.070
Uzun Vadeli Yükümlülükler	518.511.579	(39.773.928)	478.737.651
Uzun Vadeli Borçlanmalar	9.007.561	-	9.007.561
Kiralama İşlemlerinden Yükümlülükler	263.818.658	87.302.878 (b)	351.121.536
Ertelenmiş Gelirler	3.382.194	-	3.382.194
Uzun Vadeli Karşılıklar	25.287.896	-	25.287.896
Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	25.287.896	-	25.287.896
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	217.015.270	(127.076.806) (b) (c)	89.938.464
Toplam Yükümlülükler	1.195.793.921	(70.409.481)	1.125.384.440
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye	70.000.000	-	70.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	266.851.272	-	266.851.272
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	(60.371.397)	84.433.649	24.062.252
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	(16.891.129)	-	(16.891.129)
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	(43.480.268)	84.433.649	40.953.381
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	11.883.814	-	11.883.814
Geçmiş Yıllar Karları (*)	482.303.006	(130.518.797) (b) (c)	351.784.209
Toplam Özkaynaklar	770.666.695	(46.085.148)	724.581.547
Toplam Kaynaklar	1.966.460.616	(116.494.629)	1.849.965.987

(*) Grup, "TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" standardındaki hükümler gereğince, geçmiş dönemlere istinaden tespit etmiş olduğu düzeltmeleri sunulan en erken dönem itibariyle geçmişe dönük olarak düzeltmiş olup bu kapsamda 31 Aralık 2022 tarihli bilançoda "Geçmiş Yıllar Karları" ve "Net Dönem Karı" kalemleri ayrı ayrı olarak sunulmamıştır.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

• (d) Grup yönetimi 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda "Sözleşme Varlıkları" kaleminde raporlanan sırasıyla 73.242.633 TL ve 7.586.901 TL'yi "Diğer Dönen Varlıklar ve Diğer Duran Varlıklar" olarak sınıflandırmıştır.
• (e) Grup yönetimi, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda "Maddi Duran Varlıklar" altında takip edilen arsalar ve demirbaşların yeniden değerlemesi ile ilgili ertelenmiş vergi hesaplamalarında ve kayıtlarında sehven hatalar tespit etmiştir. Söz konusu kayıt hatalarının düzeltilmesi sonucunda "Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları)" ve "Geçmiş Yıllar Karları" kalemleri sırasıyla 71.423.755 TL ve 5.631.818 TL artmış, "Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü" kalemi ise 77.055.574 TL tutarında azalmıştır.
• (f) Grup yönetimi 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda kullanım hakkı varlıklarının hesaplamasında tespit edilen matematiksel hataları düzeltmiştir. Söz konusu hatanın düzeltilmesi sonucunda 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarda "Kısa ve Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler" 166.478.205 TL artmış, "Diğer Yükümlülükler" 665.443 TL azalmış, "Geçmiş Yıllar Karları 133.334.706 TL azalmış ve "Parasal (kayıp)/ kazanç" kalemi ise 32.478.058 TL azalmıştır.

	Önceki
	Önceden raporlanan	dönemlere ilişkin	Yeniden düzenlenmiş
		düzeltme ve
	31 Aralık 2023	sınıflandırmalar	31 Aralık 2023
Varlıklar
Dönen Varlıklar	990.005.532	-	990.005.532
Nakit ve Nakit Benzerleri	515.660.285	-	515.660.285
Ticari Alacaklar	94.607.512	-	94.607.512
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	66.069	-	66.069
İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	94.541.443	-	94.541.443
Diğer Alacaklar	2.559.771	-	2.559.771
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	2.559.771	-	2.559.771
Sözleşme Varlıkları	73.242.633	(73.242.633) (d)	-
Stoklar	229.498.509	-	229.498.509
Peşin Ödenmiş Giderler	69.894.993	-	69.894.993
Diğer Dönen Varlıklar	4.541.829	73.242.633 (d)	77.784.462
Duran Varlıklar	1.411.180.142	-	1.411.180.142
Diğer Alacaklar	5.646.660	-	5.646.660
İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	5.646.660	-	5.646.660
Sözleşme Varlıkları	7.586.901	(7.586.901) (d)	-
Diğer Duran Varlıklar	-	7.586.901 (d)	7.586.901
Maddi Duran Varlıklar	649.016.068	-	649.016.068
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	17.177.616	-	17.177.616
Kullanım Hakkı Varlıkları	553.989.011	-	553.989.011
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	128.448.890	-	128.448.890
Peşin Ödenmiş Giderler	49.314.996	-	49.314.996
TOPLAM VARLIKLAR	2.401.185.674	-	2.401.185.674

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

	Önceden raporlanan 31 Aralık 2023	Önceki dönemlere ilişkin düzeltme ve sınıflandırmalar	Yeniden düzenlenmiş 31 Aralık 2023
Kaynaklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler	594.839.452	(6.456.037)	588.383.415
Kısa Vadeli Borçlanmalar	9.492.272	-	9.492.272
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	20.561.903	-	20.561.903
Kiralama Işlemlerinden Yükümlülükler	163.558.833	(5.790.594) (f)	157.768.239
Diğer Finansal Yükümlülükler	2.968.013	-	2.968.013
Ticari Borçlar	209.173.592	-	209.173.592
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	219.160	-	219.160
İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar	208.954.432	-	208.954.432
Kapsamında Borçlar	60.691.046	-	60.691.046
Diğer Borçlar	6.067.041	-	6.067.041
İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	6.067.041	-	6.067.041
Ertelenmiş Gelirler	47.389.046	-	47.389.046
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	27.355.115	-	27.355.115
Kısa Vadeli Karşılıklar	39.492.960	-	39.492.960
Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	19.096.014	-	19.096.014
Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	20.396.946	-	20.396.946
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	8.089.631	(665.443)	7.424.188
Uzun Vadeli Yükümlülükler	376.442.337	95.213.223	471.655.560
Uzun Vadeli Borçlanmalar	4.720.058	-	4.720.058
Kiralama Işlemlerinden Yükümlülükler	194.394.988	172.268.797 (f)	366.663.785
Uzun Vadeli Karşılıklar	9.187.790	-	9.187.790
Çalışanlara Sağlanan Faydalara
İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	9.187.790	-	9.187.790
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	168.139.501	(77.055.574) (e)	91.083.927
Toplam Yükümlülükler	971.281.789	88.757.186	1.060.038.975
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye	84.000.000	-	84.000.000
Sermaye Düzeltmesi Farkları	276.132.699	-	276.132.699
Paylara İlişkin Primler	380.597.180	-	380.597.180
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler)	(37.930.179)	71.423.755	33.493.576
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	(4.643.896)	-	(4.643.896)
- Diğer Yeniden Değerleme ve Ölçüm
Kazançları (Kayıpları)	(33.286.283)	71.423.755 (e)	38.137.472
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	12.534.822	-	12.534.822
Geçmiş Yıllar Kar/ Zararları	481.651.995	(127.702.885) (f)	353.949.110
Net Dönem Karı	232.917.368	(32.478.056) (f) (g)	200.439.312
Toplam Özkaynaklar	1.429.903.885	(88.757.186)	1.341.146.699
Toplam Kaynaklar	2.401.185.674	-	2.401.185.674

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

(g) Grup yönetimi 31 Aralık 2023 tarihli kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda "Ertelenmiş vergi gideri" kaleminin hesaplanmasında matematiksel hatalar tespit etmiş olup söz konusu hatanın düzeltilmesi sonucunda "Ertelenmiş vergi gideri" 14.036.430 TL ve "Parasal (kayıp)/ kazanç tutarı 14.036.430 TL artmıştır.

	Önceden raporlanan	Önceki dönemlere ilişkin düzeltme ve	Yeniden düzenlenmiş 31 Aralık 2023
	31 Aralık 2023	sınıflandırmalar
Hasılat	2.807.822.423	-	2.807.822.423
Satışların maliyeti	(2.172.715.797)	-	(2.172.715.797)
Brüt kar	635.106.626	-	635.106.626
Genel yönetim giderleri	(271.797.940)	-	(271.797.940)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	(46.531.763)	-	(46.531.763)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	56.582.566	-	56.582.566
Esas faaliyetlerden diğer giderler	(112.573.842)	-	(112.573.842)
Esas faaliyet karı	260.785.647	-	260.785.647
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	8.835.808	-	8.835.808
Yatırım faaliyetlerinden giderler	(2.697.941)	-	(2.697.941)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarındaki paylar	1.181.568	-	1.181.568
Finansman (gideri)/ geliri
öncesi faaliyet karı/ (zararı)	268.105.082	-	268.105.082
Finansman gelirleri	116.428.982	-	116.428.982
Finansman giderleri	(179.640.773)	-	(179.640.773)
Parasal (kayıp)/ kazanç	100.719.393	(46.514.486) (f) (g)	54.204.907
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/ (zararı)	305.612.684	(46.514.486)	259.098.198
Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/ geliri	(72.695.316)	14.036.430	(58.658.886)
Dönem vergi gideri	(61.171.687)	-	(61.171.687)
Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri	(11.523.629)	14.036.430 (g)	2.512.801
Net Dönem Karı	232.917.368	(32.478.056)	200.439.312
Pay Başına Kazanç /(Kayıp)	3,2352	(0,4511)	2,7841
Diğer Kapsamlı Gelirler
Kar veya zararda yeniden
sınıflandırılmayacaklar, vergi öncesi	1.269.087	14.636.410	15.905.497
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme	(12.847.235)	12.847.235	-
artışları (azalışları), vergi öncesi
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kazançları (kayıpları), vergi öncesi	14.116.321	1.789.176	15.905.497
Diğer kapsamlı gelir unsurlarına
ilişkin toplam vergiler	(291.890)	(3.366.374)	(3.658.264)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR	977.197	11.270.036	12.247.233

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar ile Önceki Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi (Devamı)

KGK tarafından yayımlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi" doğrultusunda nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal pozisyon kazanç kayıplarının nakit akış tablosunda gösterimi gerçekleştirilmiş olup uygulama rehberinde yer alan 3. yaklaşım doğrultusunda enflasyonun işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları üzerindeki etkisinin ilgili faaliyet sınıfına atfedilmesi ve nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisinin ayrı olarak sunumu gerçekleştirilmiştir. Söz konusu değişikliklerin etkisi 31 Aralık 2023 konsolide nakit akış tablosunda "İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler" kaleminde 247.956.910 TL artış, "Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları" kaleminde 387.634.518 TL azalış, "Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları" kaleminde 229.960.365 TL artış, "Parasal (Kayıp)/ Kazancın Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi" kaleminde 90.304.179 TL azalış ve "Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi" kaleminde 21.422 TL artış yönlü sınıflanma yapılmış, ilgili sınıflamalar 2024 satın alım gücüne getirilmiştir.

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK (TFRS Yorumlama Komitesi) yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragrafta açıklanmıştır.

a) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

• TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
• TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
• TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun, yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
• TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı önemli riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

a) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk konu standardıdır.

Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararı'nda belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" kapsamında sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletmelerin belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır. Diğer taraftan, 16 Aralık 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" uyarınca sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacak işletme kapsamında değişikliğe gidilmiştir.

b) 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.

Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 6 Nisan 2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.

Diğer taraftan Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurulu (SEDDK) tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2024" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2025" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 15 Şubat 2024 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2025 tarihine ertelendiği belirtilmiştir. Ancak SEDDK tarafından "Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik"in 13 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendine göre TFRS 17'nin "1 Ocak 2025" olan yürürlük tarihinin "1 Ocak 2026" olarak değiştirilmesi nedeniyle KGK'nın Türkiye Bankalar Birliği'ne gönderdiği 14 Ocak 2025 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin uygulama tarihinin 1 Ocak 2026 tarihine ertelendiği belirtilmiştir

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

b) 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

• TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
• TFRS 9 ve TFRS 7'deki Finansal Araçların sınıflandırma ve ölçümüne ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
  • o elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
  • o bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
  • o nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
  • o gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
• UFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler 11. Değişiklik; Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
  • o UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
  • o UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
  • o UFRS 9 Finansal Araçlar;
  • o UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve
  • o UMS 7 Nakit Akış Tablosu.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3. Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler (Devamı)

b) 30 Haziran 2024 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar (Devamı):

• UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
  • o kar veya zarar tablosunun yapısı
  • o işletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
  • o genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
• UFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
  • o kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve
  • o UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.

Grup yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların, uygulanmasının gelecek dönemlerde etkisi değerlendirilmektedir.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tablolar önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu ile; 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, nakit akış tablosunu ve özkaynaklar değişim tablosunu 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait ilgili konsolide finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Önceki raporlama dönemine ait karşılaştırmalı bilgiler, 31 Aralık 2024 satın alım gücünden ifade edilmiştir. Aşağıdaki paragrafta belirtilen değişiklikler dışında, sunulan dönemlere ilişkin finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Netleştirme/Mahsup

İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup'un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, "Hasılat" başlıklı kısımda tanımlanan gelirler dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.

2.6 Bölümlere göre raporlama

Bölümlere göre raporlama, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup'un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır.

Bu kapsamda, Grup'un ürünlerin ve hizmet süreçlerinin niteliği, ürün ve hizmetleri için müşteri türü ve ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıkları yöntemler dikkate alındığında bölümler benzer ekonomik özelliklere sahip tek bir faaliyet bölümü olarak tanımlanmış olması sebebiyle finansal bilgiler faaliyet bölümlerine göre raporlanmamıştır.

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

a) Stoklar

Grup'un hammadde stokları ağırlıklı olarak işlenmemiş et döner, tereyağı ve salçadan, ticari mal stokları paketli içeceklerden ve diğer stokları ise ağırlıklı olarak servis altlıkları, ıslak mendil, peçete vb. kalemlerden oluşmaktadır. Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya endekslenmiş maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet belirleme yöntemi tüm stoklar için ağırlıklı ortalama yöntemine göre hesaplanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Değerini yitiren kalemler kar veya zarar tablosunda gider olarak muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

b) Maddi duran varlıklar

Arsalar ile demirbaşlar bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yapılan değerleme çalışmasında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden müteakip dönem amortismanları düşülmek suretiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.

Yeniden değerlemenin yapıldığı tarih itibarıyla, değerlemeye konu olan ilgili maddi duran varlığın birikmiş amortismanı varlığın maliyeti ile netleştirilmekte ve müteakip dönemlerde yeniden değerlenmiş net defter değeri üzerinden takip edilmektedir.

Arsalar ile demirbaşlar dışındaki maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla TL'nin alım gücüyle ifade edilen maliyet değerlerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Arsalar ile demirbaşların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, öz kaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu arsalar ile demirbaşların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda gelir tablosuna kaydedilir. Yeniden değerlenen demirbaşların amortismanı gelir tablosunda yer alır. Her dönem, yeniden değerlenmiş varlık üzerinden hesaplanan amortisman ile varlığın maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara transfer edilmiştir.

Arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Tesis, makine ve cihazlar, taşıtlar ve özel maliyetler, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Arsa, yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

	Kalan Yıl
Makine, tesis ve cihazlar	5-10
Taşıtlar	5-7
Demirbaşlar	2-15
Özel maliyetler	2-10

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

b) Maddi duran varlıklar (Devamı)

Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akışları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.

c) Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar endekslenmiş elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınırlar. Maddi olmayan varlıklar tahmini kullanım ömürleri doğrultusunda doğrusal amortisman metodu ile itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin faydalı ömürler 2 ila 15 yıl arasındadır. Maddi olmayan varlıklar; taşıdıkları değerler, koşullardaki değişikliklerin ve olayların taşınan değerin düşebileceğine dair belirti oluşturmaları durumunda gözden geçirilir ve gerekli karşılık ayrılır.

d) Kullanım hakkı varlıkları

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

• a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.
• b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.
• c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması,

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

d) Kullanım hakkı varlıkları (Devamı)

• d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Grup varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır:
  • i. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya
  • ii. Grup'un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kiralama yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:

• a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
• b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
• c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve
• d) Yenileme maliyetleri.

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

• a) Birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve
• b) Kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Tedarikçinin, kiralama süresinin sonunda dayanak varlığın mülkiyetini Grup'a devretmesi durumunda veya kullanım hakkı varlığı maliyetinin Grup'un bir satın alma opsiyonunu kullanacağını göstermesi durumunda, Grup kullanım hakkı varlığını kiralamanın fiilen başladığı tarihten itibaren varlığın faydalı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutar. Diğer durumlarda, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten başlamak üzere söz konusu varlığın faydalı ömrü veya kiralama süresinden kısa olanına göre amortismana tabi tutar.

Grup kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

d) Kullanım hakkı varlıkları (Devamı)

Kiralama yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, bu oranın kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır. Alternatif borçlanma oranı, Grup'un kontrat tarihlerindeki borçlanma oranları dikkate alınarak belirlenmiştir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

• a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar,
• b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri,
• c) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
• d) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

• a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
• b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve
• c) Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer.

Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır. Dönemsel faiz oranı, kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, kiralamadaki zımnî faiz oranıdır. Grup, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranını kullanır. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır. Grup'un kira yükümlülüğünü oluşturan kontratların süresi 2 ile 5 yıl arasında değişmektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

d) Kullanım hakkı varlıkları (Devamı)

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme yönetim tarafından gözden geçirilmektedir.

Değişken kira ödemeleri

Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16, "Kiralamalar" standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir. Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

Alt kiralamalar

Grup, kiralarının küçük bir kısmı için alt kiralama ile kiraya veren olarak faaliyet göstermektedir. Grup kira sözleşmelerini değerlendirmiş ve alt kiralamalarını, TFRS 16'da istenen şekilde finansal kiralama olarak sınıflandırmıştır.

Grup'un operasyonel kira olarak tanımladığı ve kullanım hakkı olarak muhasebeleştirdiği bir kiralama sözleşmesinin alt kiralama sözleşmesine çevrildiği durumda kullanım hakkı varlığının net defter değeri kayıtlardan çıkarılır ve finansal kiralama olarak kullanım hakkı varlıklarının net defter değerine eşit bir kira alacağı kiralamalardan alacaklar hesabında muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

e) Finansal varlıklar

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, konsolide finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

f) Ticari alacaklar

Müşteriye ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler.

Grup tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu takdirde ilgili ticari alacak için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının, önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır.

Ayrıca Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

g) Banka kredileri

Alınan krediler alındıkları tarihlerdeki makul değerlerinden, işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki net değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılarak kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.

h) Ticari borçlar

Ticari borçlar, Grup'un olağan faaliyetleri kapsamında tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yükümlülüğünü ifade etmektedir. Ticari borçlar konsolide finansal tablolara ilk kez alındıklarında gerçeğe uygun değerinden kaydedilir ve müteakip dönemde ise etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan değerleri üzerinden taşınır.

ı) Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydetmektedir:

• Müşteriler ile sözleşmelerin belirlenmesi,
• Sözleşmedeki performans yükümlülüklerinin belirlenmesi,
• Sözleşmedeki işlem fiyatının saptanması,
• İşlem fiyatının sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi,
• Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi.

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

ı) Hasılat (Devamı)

Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüller uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir.
• Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir.
• Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir.
• Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir.
• Grup'un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

TFRS 15'in ilgili paragrafları uyarınca edim yükümlülüğü zamana yayılarak değil belirli bir anda yerine getirilir ve Grup kontrolün devrine yönelik aşağıdakileri içeren, ancak bunlarla sınırlı olmayan göstergeleri dikkate alır:

• mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
• müşterinin mal veya hizmetin yasal hakkına sahipliği,
• malın fiziki zilyetliğinin devri,
• malın mülkiyetinin getirdiği önemli risk ve getirilerine sahipliği,
• müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi şartlarını dikkate alır.

Grup'un ana hasılat tipleri için uyguladığı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

(i) Restoran gelirleri – Perakende Satışlar

Grup, kendisinin ve bağlı ortaklıklarının bünyesinde barındırdığı Baydöner, Bursa İshakbey ve Pide by Pide markaları ile ve kendi mutfak yönetiminde tasarladığı reçeteler üzerinden yemek üretmekte, tüketilecek ürünlerin yanı sıra içecek ürünleri bulundurmakta, ürünlerini nihai tüketiciler ile buluşturan restoranlar işletmektedir. Mal satışından elde edilen gelir müşteriye bir ürün satıldığı zamanda muhasebeleştirilmektedir.

(ii) Restoran gelirleri – Franchise Mal Satışlar

Grup, franchise sistemi ile çalışan restoranlarına hammadde ve ekipman satmaktadır. Satışlar, ürünlerin kontrolünün devredildiği zamanın belli bir anında, ürünler restoran alanlarına teslim edildiğinde ve söz konusu ürünlerin sahipliğini etkileyebilecek başkaca bir yükümlülüğünün bulunmadığı zamanda muhasebeleştirilmektedir. Teslimat, ürünler belirli bir yere sevk edildiğinde, eskime ve zarar riskleri restorana devredildiğine dair nesnel kanıtlara sahiptir.

(iii) Royalty gelirleri

Royalty gelirleri, franchise verilen restoranın satışları üzerinden hesaplanır. Royalty gelirleri, ilgili satışın gerçekleştiği dönemde muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

ı) Hasılat (Devamı)

(iv) Franchise kabul gelirleri

Grup, Baydöner adı altında faaliyet gösteren yeni açılan her bir franchise'dan kabul ücreti almaktadır. Grup'un performans yükümlülüğü, sözleşme süresince verilen hizmetlerle ilgilidir. Bu bayilik ücreti gelirleri, TFRS 15'in kabulüne ilişkin franchise sözleşmesi süresi boyunca muhasebeleştirilmektedir. Fakat, sonraki zamanlarda verilecek hizmetlerin bayilik ücretleri içerisinde etkisinin önemsiz olmasından dolayı bayilik ücretleri fatura kesildiği anda satış olarak kaydedilmektedir. Bayilik düzenlemesi, satış noktası sistemleri, restoran konsepti, menüler ve ulusal reklam kampanyalarından elde edilen faydalar gibi diğer mal ve hizmetlerin yanı sıra belirli bir yerde çalışma hakkını da içermektedir.

i) Karşılıklar

Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Grup'un tamamıyla kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Grup, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır. Şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi muhtemel ise konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmıştır.

Karşılıklar, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı sınıftaki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı sınıfta bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır.

- Çalışanlara sağlanan faydalar/ kıdem tazminatları

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan sosyal mevzuat ve Türk İş Kanunu uyarınca, Şirket ve Türkiye'de yerleşik olan bağlı ortaklıkları, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteğiyle işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğü aktüer varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Bu kapsamdaki tanımlanmış fayda planlarının yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

j) Sermaye ve temettüler

Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Mevcut hissedarlara yapılan sermaye artırımı, onaylandığı nominal değeriyle kaydedilir. Adi hisse senetleri üzerinden dağıtılan temettüler, ilan edildikleri dönemde karın dağıtımı olarak kaydedilirler. Mevcut adi hisse senetlerinin veya potansiyel adi hisse senetlerinin sayısının aktifleştirme, bedelsiz ihraç veya hisse bölünmesi sonucu artması veya hisse birleşmesi sonucunda azalması durumunda, sunulan tüm dönemler için adi hisse başına kazanç ve sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanması işlemi geriye yönelik olarak düzeltilir.

k) Dönem vergi gideri ve ertelenmiş vergi

Dönem vergi gideri cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Dönem vergisi ve ertelenmiş vergi gelir veya gider olarak, verginin doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla (bu durumda, vergi özkaynaklarda muhasebeleştirilir), dönemin konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtları ise esas faaliyetlerden diğer giderler altında muhasebeleştirilmektedir. Cari dönem vergi gideri, Grup'un faaliyet gösterdiği ülkede yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Yönetim, yürürlükte olan vergi kanununun yoruma açık olması durumunda periyodik olarak vergi beyanını değerlendirir ve gerekli görülen durumlarda vergi otoritelerine ödenecek borçlar için provizyon ayrılır.

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin bağlı ortaklıkların finansal tablolarında yer alan değerleri ile ilgili yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bununla birlikte, işletme birleşmeleri dışında, hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınması durumunda ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü finansal tablolara alınmaz. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibarıyla yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır.

Bağlı ortaklıklardan kaynaklanan geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi; söz konusu geçici farkın iptalinin zamanlamasının Grup tarafından kontrol edildiği ve öngörülebilir gelecekte ve bu geçici farkın iptal edilmeyeceği durumlar haricinde, konsolide finansal tablolara yansıtılır. Gelir vergisi ile ilgili olan ertelenmiş vergi varlığı ve borcu aynı vergi otoritesi tarafından takip edildiğinden dolayı her bir şirket düzeyinde ertelenmiş vergi varlığı ve borcu karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Bunun sonucunda, ana ortaklığın ve her bir bağlı ortaklığın ertelenmiş vergi pozisyonu konsolide finansal tablolarda netleştirilmemektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

l) İlişkili taraflar

Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, Grup üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü ve önemli etkisi bulanan hissedarlar, Grup'un nihai ortağı konumundaki Ferudun Tunçer ve Levent Yılmaz, üst düzey yöneticiler ile birlikte bu kişilerin kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkisi bulunan şirketler ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır.

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Grup ile ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin;

• i) Grup üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
• ii) Grup üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
• iii) Grup veya Grup'un bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
• b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Grup ile ilişkili sayılır:
  • i) İşletme ve Grup'un aynı grubun üyesi olması halinde,
  • ii) İşletme'nin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
  • iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
  • iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,
  • v) İşletme'nin, Grup'un ya da Grup ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde (Grup'un kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Grup ile ilişkilidir),
  • vi) İşletme'nin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,
  • vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

m) Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve bu faaliyetlerinden elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)

n) Pay başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın ana ortaklığa ait bölümünün, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

o) Raporlama döneminden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, konsolide finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

ö) Yabancı para cinsinden işlemler

Yabancı para cinsinden oluşan gelir ve giderler işlem tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmektedir. Yabancı paralarla ifade edilen parasal aktiflerin ve pasiflerin çevriminde bilanço tarihinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından ilan edilen kurlar kullanılmaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevrilmesinden veya yabancı paralarla ifade edilen tutarların değerlemesinden doğan kur farkı gelir ya da gideri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Konsolide finansal tabloların TMS'ye göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibarıyla oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen fiili sonuçlar ile farklılık gösterebilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar.

p) İşletme birleşmeleri

İşletme birleşmeleri, iktisap eden işletmenin, bir veya daha fazla işletmenin kontrolünü eline geçirdiği vaka veya işlemdir. Grup tarafından gerçekleştirilen işletme birleşmeleri, TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde, transfer edilen bedel, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükleri içerir. İşletme birleşme işlemleri sonucunda oluşan koşullu satın alma bedelleri gerçeğe uygun değerleri üzerinden konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmektedir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan transfer edilen bedel ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinden işletmenin payına düşen tutar arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup'un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri şunlardır:

a) Arsalar ile demirbaşların gerçeğe uygun değer tespitleri:

Grup'un arsalar ile demirbaşları 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili gerçeğe uygun değer hesaplamalarında demirbaşlar için maliyet yaklaşımı, arsalar için ise emsal karşılaştırma yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir.

• Gerçeğe uygun değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak hâlihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, demirbaşlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır.
• Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsalar için ortalama m² satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, büyüklük, imar durumu, fiziksel özellikleri gibi kriterler dâhilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerinden faydalanılmıştır.
• Maliyet yaklaşımı yönteminde ise değerlemeye konu demirbaşların, yakın zaman içerisinde satın alınmış olanların maliyetlerinin yanı sıra daha önceki yıllarda satın alınmış olanlar için piyasada yeni ikame fiyat araştırmaları yapılmış, ekonomik ömürlerine yönelik bilgiler alınmış ve değerleme uzmanının saha tespitleri ile uyumlu olacak şekilde yıpranma oranları tahmin ve takdir edilmiştir.

Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih itibarıyla, TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiştir.

b) Kiralama yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan varsayımlar:

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Grup kiralama süresindeki uzatma opsiyonlarını kiralama süresinin son yılında orta vadeli iş planlarına dayanarak yeniden değerlendirir ve gerekiyorsa uzatma hakkını sözleşme süresine ileriye dönük olarak ekler. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.9 TFRS'ye ve KGK Tarafından Yayınlanan İlke Kararlarına Uygunluk Beyanı

Grup yönetimi, finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TFRS'lere ve KGK ilke kararlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Grup yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TFRS'lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz.

2.10 Konsolide finansal tabloların onaylanması

Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 21 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.

DİPNOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kasa	899.862	1.906.574
Banka	428.422.204	494.096.988
- Vadesiz mevduat	16.836.204	15.248.974
- Vadeli mevduat	411.586.000	478.848.014
Diğer nakit ve nakit benzerleri	12.150.209	19.656.723
	441.472.275	515.660.285

Vadeli mevduatların etkin faiz oranları TL için %47,00-%50,00 (31 Aralık 2023: %41,00 - 45,00) olup vade süreleri 1-84 gün arasındadır (31 Aralık 2023: 2-15 gün arasındadır).

Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi bir risk bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin gerçeğe uygun değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren taşınan değerlerine yaklaşmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un banka hesabında, herhangi bir blokeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Yoktur).

Vadeli mevduatlara ilişkin ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

	31	Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Tutar (TL)	Yıllık Faiz Oranı (%)	Tutar (TL)	Yıllık Faiz Oranı (%)
TL	411.586.000	49	478.848.014	43
	411.586.000		478.848.014

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	31.938.810	46.838.755
İlişkili olmayan taraflardan alınan çekler ve senetler	27.007.776	47.702.688
İlişkili taraflardan ticari alacaklar	-	66.069
	58.946.586	94.607.512

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 2 ay aralığındadır (31 Aralık 2023: 2 ay aralığındadır). Grup yönetimi, ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini ve ileriye yönelik tahminlerini göz önünde bulundurarak karşılık ayırmaktadır. Grup yönetimi karşılık değerlendirmesi yapmış ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle herhangi bir ek şüpheli ticari alacak riski tespit etmemiştir.

b) Kısa vadeli ticari borçlar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	183.249.010	119.879.211
İlişkili olmayan taraflara verilen çekler ve borç senetleri	121.080.895	89.044.175
İlişkili taraflara ticari borçlar	2.498.748	219.160
Diğer ticari borçlar	537.963	31.046
	307.366.616	209.173.592

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vade süresi 1 ay aralığındadır (31 Aralık 2023: 1 ay aralığında).

DİPNOT 5 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer dönen varlıklar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kiralama Alacakları	60.019.882	73.242.634
Devreden KDV	21.342.503	2.575.872
Diğer	12.992.898	1.965.956
	94.355.283	77.784.462
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Ödenecek vergi ve fonlar	12.986.339	7.424.188
Gider tahakkukları	6.521.819	-
Diğer	647.076	-
	20.155.234	7.424.188

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 6 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR VE ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

a) Kısa Vadeli Karşılıklar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Birikmiş izin tahakkukları	25.610.946	19.096.014
Dava ve diğer gider karşılıkları	15.050.543	20.396.946
	40.661.489	39.492.960

b) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar kapsamında borçların detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Personele borçlar	43.891.962	30.327.471
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ("SGK")	21.814.073	30.363.575
Diğer	127.774	-
	65.833.809	60.691.046

c) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

Kıdem tazminatı karşılıkları	28.575.674	9.187.790
	28.575.674	9.187.790

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, Şirket ve Türkiye'de kurulu bağlı ortaklıklarının çalışanlarından tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödemesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 41.828,42 TL/yıl tavanına (31 Aralık 2023: 33.914,33 TL/yıl- 31 Aralık 2024 satın alım gücünde).

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 6 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR VE ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Faiz oranı (%)	28,00	25,00
Enflasyon oranı (%)	24,61	22,00
Net iskonto oranı (%)	2,72	2,46

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Aralık 2024tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	9.187.790	25.287.896
Faiz maliyeti	9.112.286	1.950.130
Hizmet maliyeti	16.761.730	10.802.631
Aktüeryel (kazanç)/kayıplar	15.121.435	(15.905.497)
Dönem içerisinde ödenen	(19.181.603)	(12.820.939)
Parasal kazanç	(2.425.964)	(126.431)
31 Aralık	28.575.674	9.187.790

DİPNOT 7 - STOKLAR

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlk madde ve malzemeler	230.316.778	222.218.507
Ticari mallar	4.858.077	3.554.549
Diğer stoklar	5.173.770	3.725.453
	240.348.625	229.498.509

Cari dönem içerisinde giderleştirilen stok maliyeti tutarı 1.193.783.151 TL'dir (31 Aralık 2023: 883.439.091 TL). 31 Aralık 2024 itibarıyla stoklar net gerçekleşebilir değerleri üzerinden muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca aynı tarihler itibariyle stokların üzerinde herhangi bir ipotek, rehin ve haciz bulunmamaktadır.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 8 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

a) Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Verilen avanslar	17.411.705	64.336.902
Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler	6.733.436	5.558.091
	24.145.141	69.894.993

Verilen sipariş avansları ağırlıklı olarak tedarikçilere verilen sipariş avanslarından oluşmaktadır.

b) Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Verilen avanslar	201.452.380	49.314.996
	201.452.380	49.314.996

Verilen sipariş avansları APZ Gıda tarafından yapılmakta olan kırmızı et işleme ve tereyağı üretimi tesisi yatırımına yönelik yüklenicilere verilen avanslardan oluşmaktadır.

c) Kısa vadeli ertelenmiş gelirler:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Gelecek aylara ait gelirler	32.789.855	37.915.470
Diğer	680.529	9.473.576
	33.470.384	47.389.046
d) Uzun vadeli ertelenmiş gelirler:
Gelecek yıllara ait gelirler	33.425.555	-
	33.425.555	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 9 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR İLE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

a) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	Değerleme Öncesi Birikmiş Amortisman Tutarının Netleşmesi	Yeniden Değerleme Artışı	31 Aralık 2024
Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer:
Arsalar	50.693.098	-	-	-	13.706.902	64.400.000
Motorlu taşıtlar	4.080.616	1.618.292	-	-	-	5.698.908
Döşeme ve demirbaşlar	902.537.126	81.993.042	(12.923.572)	(506.027.970)	25.826.374	491.405.000
Özel maliyetler	292.224.363	13.875.199	-	-	-	306.099.562
Yapılmakta olan yatırımlar	30.148.011	140.000.000	-	-	-	170.148.011
	1.279.683.214	237.486.533	(12.923.572)	(506.027.970)	39.533.277	1.037.751.481
Birikmiş amortisman (-):
Motorlu taşıtlar	(3.423.545)	(283.086)	-	-	-	(3.706.631)
Döşeme ve demirbaşlar	(423.536.349)	(91.301.066)	8.809.445	506.027.970	-	-
Özel maliyetler	(203.707.252)	(23.817.349)	-	-	-	(227.524.601)
	(630.667.146)	(115.401.501)	8.809.445	506.027.970	-	(231.231.232)
Net defter değeri	649.016.068					806.520.249

Dönem içerisinde döşeme ve demirbaşlara ilaveler ağırlıklı olarak şubelerde kullanılan demirbaş alımlarından oluşmaktadır. Ayrıca yapılmakta olan yatırımlara ilaveler, Grup'un yeni idari merkezi için yapılmakta olan yatırımlara ilişkin giderler oluşmaktadır.

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 9 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR İLE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet/ Yeniden değerlenmiş değer:
Arsalar	50.398.959	294.139	-	50.693.098
Tesis, makine ve cihazlar	237.011	-	(237.011)	-
Motorlu taşıtlar	4.675.281	155.844	(750.509)	4.080.616
Döşeme ve demirbaşlar	794.329.460	131.484.770	(23.277.104)	902.537.126
Özel maliyetler	241.549.576	93.852.879	(43.178.092)	292.224.363
Yapılmakta olan yatırımlar	20.293.497	9.854.514	-	30.148.011
	1.111.483.784	235.642.146	(67.442.716)	1.279.683.214
Birikmiş amortismanlar:
Tesis, makine ve cihazlar	(342.196)	-	342.196	-
Motorlu taşıtlar	(3.884.788)	(289.264)	750.507	(3.423.545)
Döşeme ve demirbaşlar	(291.704.551)	(152.058.165)	20.226.367	(423.536.349)
Özel maliyetler	(199.928.625)	(43.508.869)	39.730.242	(203.707.252)
	(495.860.160)	(195.856.298)	61.049.312	(630.667.146)
Net defter değeri	615.623.624			649.016.068

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla. Grup'un maddi duran varlıkları üzerine verilen herhangi bir ipotek bulunmamaktadır.

Arazi ve arsalar ile demirbaşların yeniden değerleme fonunun 2024 ve 2023 yılları içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	38.137.472	40.953.381
Yeniden değerlemeden kaynaklı fon artışı	39.533.277	-
Yeniden değerlemeden kaynaklı ertelenmiş vergi etkisi	(8.510.110)	-
Amortisman transferi -net	(2.250.134)	(2.815.909)
31 Aralık	66.910.505	38.137.472

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 9 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR İLE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

b) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 1 Ocak – 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak			31 Aralık
	2024	İlaveler	Çıkışlar	2024
Maliyet değeri:
Haklar	133.622.179	4.300.082	-	137.922.261
Kapora	320.117.446	5.815.236	-	325.932.682
Şerefiye (Dipnot 23)	-	40.646.475	-	40.646.475
	453.739.625	50.761.793	-	504.501.418
Birikmiş amortismanlar:
Haklar	(106.938.101)	(9.755.833)	-	(116.693.934)
Kapora	(218.352.634)	(42.716.759)	-	(261.069.393)
Şerefiye	-	-	-	-
	(325.290.735)	(52.472.592)	-	(377.763.327)
Net defter değeri	128.448.890			126.738.091
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet değeri:
Haklar	145.930.921	10.162.391	(22.471.133)	133.622.179
Kapora	326.523.556	5.672.706	(12.078.816)	320.117.446
	472.454.477	15.835.097	(34.549.949)	453.739.625
Birikmiş amortismanlar:
Haklar	(121.336.849)	(7.243.640)	21.642.388	(106.938.101)
Kapora	(190.433.700)	(36.380.775)	8.461.841	(218.352.634)
	(311.770.549)	(43.624.415)	30.104.229	(325.290.735)
Net defter değeri	160.683.928			128.448.890

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 9 – MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR İLE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI (Devamı)

c) 1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle kullanım hakkı varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2024	İlaveler	31 Aralık 2024
Maliyet değeri:
Taşıtlar	64.803.005	15.101.748	79.904.753
Binalar	1.547.160.705	246.664.910	1.793.825.615
	1.611.963.710	261.766.658	1.873.730.368
Birikmiş amortismanlar:
Taşıtlar	(50.060.077)	(3.569.132)	(53.629.209)
Binalar	(1.007.914.622)	(231.902.249)	(1.239.816.871)
	(1.057.974.699)	(235.471.381)	(1.293.446.080)
Net defter değeri	553.989.011		580.284.288
	1 Ocak 2023	İlaveler	31 Aralık 2023
Maliyet değeri:
Taşıtlar	31.866.309	32.936.696	64.803.005
Binalar	1.227.612.646	319.548.059	1.547.160.705
	1.259.478.955	352.484.755	1.611.963.710
Birikmiş amortismanlar:
Taşıtlar	(31.839.834)	(18.220.243)	(50.060.077)
Binalar	(773.814.465)	(234.100.157)	(1.007.914.622)
	(805.654.299)	(252.320.400)	(1.057.974.699)
Net defter değeri	453.824.656		553.989.011

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 10 - TEMİNAT, REHİN VE İPOTEKLER

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle verilen teminat, rehin ve ipoteklerin detayları aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından verilen TRİ'ler -
TL olarak sunulmuştur	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı	107.355.869	97.693.715
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	88.000	37.043.355
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla
diğer 3. Kişiler'in borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
ii. B ve C Maddeleri kapsamına girmeyen
diğer şirketler lehine vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
iii. C Maddesi kapsamına girmeyen
3. Kişiler lehine vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
	107.443.869	134.737.070

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibariyle alınan teminat, rehin ve ipoteklerin detayları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Alınan teminat mektupları	10.660.000	4.461.993
	10.660.000	4.461.993

DİPNOT 11 - FİNANSAL BORÇLANMALAR

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibariyle borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kısa vadeli borçlanmalar	-	9.492.272
Kısa vadeli kiralama işlemlerinden yükümlülükler	233.065.061	157.768.239
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye düşen kısmı	41.890.492	20.561.903
Diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler	3.508.879	2.968.013
Kısa vadeli finansal borçlar	278.464.432	190.790.427
Uzun vadeli krediler	127.879.245	4.720.058
Uzun vadeli kiralama işlemlerinden yükümlülükler	332.475.320	366.663.785
Uzun vadeli finansal borçlar	460.354.565	371.383.843
Toplam finansal borçlar	738.818.997	562.174.270

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 11 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli kredilerinin tamamı sabit faizli kredilerden oluşmaktadır.

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Yıllık etkin faiz oranı	Orijinal Para Birimi	Tutar	Orijinal Para Birimi	Tutar
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı:
TL cinsinden banka kredileri	%35	41.890.492	41.890.492	20.561.903	20.561.903
			41.890.492		20.561.903
Uzun vadeli krediler:
TL cinsinden banka kredileri	%37	127.879.245	127.879.245	4.720.058	4.720.058
			127.879.245		4.720.058
Toplam krediler			169.769.737		25.281.961

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla tarihleri itibarıyla banka kredilerinin ve finansal kiralama yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	559.206.257	640.527.912
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	252.616.587	106.624.445
Borç ödemelerinden kaynaklanan nakit çıkışları	(55.585.642)	(175.848.352)
Kiralama yükümlülüklerinden kaynaklanan
nakit giriş/ (çıkışları) - net	202.306.909	199.476.322
Faiz tahakkuk etkisi	18.330.474	-
Parasal kayıp/ (kazanç)	(241.564.467)	(211.574.070)
31 Aralık	735.310.118	559.206.257

DİPNOT 12 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye:

Grup, Sermaye Piyasası Mevzuatına tabi şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup 1 TL nominal değere sahip kayıtlı paylarını temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket'in onaylanmış ve çıkarılmış nominal değerdeki sermayesi, 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile)	112.500.000	112.500.000
Nominal değeri ile onaylanmış ve çıkarılmış sermaye	84.000.000	84.000.000

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 12 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

a) Sermaye (Devamı):

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık		31 Aralık
Hissedar	2024	(%)	2023	(%)
Ferudun Tunçer (A Grubu)	10.500.000	12,50	10.500.000	12,50
Ferudun Tunçer (B Grubu)	22.500.000	26,79	22.500.000	26,79
Levent Yılmaz (A Grubu)	10.500.000	12,50	10.500.000	12,50
Levent Yılmaz (B Grubu)	22.500.000	26,79	22.500.000	26,79
Halka Açık Kısım	18.000.000	21,42	18.000.000	21,42
Ödenmiş sermaye	84.000.000	100,00	84.000.000	100,00
Sermaye düzeltmesi farkları	276.132.699		276.132.699
Düzeltilmiş sermaye	360.132.699		360.132.699

Şirket'in çıkarılmış sermayesi 84.000.000 TL değerindedir. Bu sermaye her biri 1 TL değerinde 84.000.000 adet paya ayrılmıştır. Sermayenin tamamı muvazaadan ari olarak ödenmiştir. Bu sermaye, her biri 1 TL değerinde 84.000.000 adet paya ayrılmış olup bunlardan 21.000.000 adedi nama yazılı (A) Grubu ve 63.000.000 adedi nama yazılı (B) Grubu paylardır. (A) Grubu payların yönetim kuruluna aday olma ve aday gösterme ile genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. (B) Grubu payların imtiyazı yoktur. Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde kayden izlenir. Çıkarılan paylar tamamen satılarak bedelleri ödenmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni paylar çıkarılamaz. Şirket'in sermayesi, gerektiğinde TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde artırılabilir veya azaltılabilir. Yeni pay çıkarılırken, yönetim kurulu tarafından aksine karar verilmemiş ise, (A) Grubu nama yazılı payların çıkarılmış sermaye içindeki oranı muhafaza edilir ve yapılacak sermaye artırımlarında (A) Grubu paylar karşılığında (A) Grubu, (B) Grubu paylar karşılığında (B) Grubu paylar ihraç̧ edilir. Mevcut pay sahiplerinin tamamının yeni pay alma haklarının kısıtlanması durumunda (B) Grubu pay çıkarılacaktır. Sermaye artırımlarında, bedelsiz paylar grup ayrımı yapılmaksızın artırım tarihindeki mevcut paylara dağıtılır. Yönetim kurulu, Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda kayıtlı sermaye tavanına kadar yeni pay ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi artırmaya, pay sahiplerinin yeni pay alma 5/ 10 hakkının sınırlandırılması ile imtiyazlı veya nominal değerinin üzerinde veya altında pay ihracı konularında karar almaya yetkilidir. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullanılamaz.

b) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 12 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (Devamı)

b) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler (Devamı)

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. Öte yandan, ödenmiş sermayenin yüzde yirmisi tamamlandıktan sonra Şirket esas sözleşmesindeki maddeler uyarınca Genel Kurul ilave kanuni yedek akçe ayırmaya yetkilidir. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu özkaynak kalemlerinin, 6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar ile karşılaştırması aşağıdaki gibidir;

	6762 Sayılı Kanun'a ve diğer mevzuata göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar	TMS/TFRS uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar	Geçmiş yıl karlarında izlenen fark
31 Aralık 2024
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	418.000.198 30.769.109	276.132.699 12.534.822	141.867.499 18.234.287

c) Paylara ilişkin primler

Şirket'in 84.000.000 TL olan sermayesi sermaye artışı yoluyla 14.000.000 TL ve 4.000.000 TL'si ortak satışı olmak üzere 18.000.000 TL'lik pay 9 Ağustos 2023 tarihinde onaylanan izahname ve SPK'nın 2023/47 sayılı bülteni ile onaylanarak halka arz işlemi gerçekleşmiştir. Bu işlem, Şirket'in özkaynaklarına 380.597.180 TL tutarında paylara ilişkin primler kalemi olarak muhasebeleştirilmiştir.

DİPNOT 13 - PAY BAŞINA (KAYIP)/ KAZANÇ

Hisse başına (kayıp)/ kazanç, hissedarlara ait net kazancın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.

	1 Ocak- 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Net dönem zararı / karı	(117.239.030)	200.439.312
Çıkarılmış hisselerin adi ortalama adedi	71.994.521	71.994.521
Pay başına (kayıp)/ kazanç	(1,6284)	2,7841

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1 Ocak- 1 Ocak-31 Aralık 2024 31 Aralık 2023 Restoran gelirleri 2.763.977.795 2.431.674.208 Franchise mal satışı gelirleri 235.197.316 247.883.442 Royalty gelirleri 87.174.018 80.081.864 Franchise kabul gelirleri 63.869.598 48.182.909 Hasılat 3.150.218.727 2.807.822.423 Satışların Maliyeti (2.679.489.334) (2.172.715.797) Brüt Kar 470.729.393 635.106.626

DİPNOT 14 - HASILAT, SATIŞLARIN MALİYETİ VE NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri arasında niteliklerine göre giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Hammadde ve malzeme	1.193.783.151	883.439.091
Personel	986.207.579	781.717.498
Amortisman ve itfa payları	403.345.474	491.801.113
Diğer	608.722.074	334.087.798
	3.192.058.278	2.491.045.500

Bağımsız Denetim Kuruluşundan Alınan Hizmetlere İlişkin Ücretler

Grup'un KGK 'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırlanan ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşunca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklama aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Raporlama dönemine ilişkin bağımsız denetim ücretleri	4.891.250	3.327.929
	4.891.250	3.327.929

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 15 - ESAS FAALİYETLERDEN GELİRLER/ GİDERLER

a) Esas faaliyetlerden diğer gelirler:

	1 Ocak- 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Kiralama gelirleri	35.125.948	38.251.222
Diğer	2.817.863	18.331.344
	37.943.811	56.582.566
b) Esas faaliyetlerden diğer giderler:
Kiralama giderleri	35.125.948	38.251.222
Kiralama erken bitirme zararları	-	41.129.936
Diğer	18.214.075	33.192.684
	53.340.023	112.573.842

DİPNOT 16 - PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ

a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri

	1 Ocak-	1 Ocak 31 Aralık 2023
	31 Aralık 2024
Reklam giderleri	22.652.330	28.242.902
Piyasa araştırma giderleri	18.858.212	14.300.395
Diğer	27.986.307	3.988.466
	69.496.849	46.531.763
b) Genel yönetim giderleri
Personel giderleri	227.733.187	168.425.632
Seyahat giderleri	13.857.240	7.644.791
Danışmanlık giderleri	14.900.541	14.819.954
Bilgi işlem giderleri	11.980.995	9.475.472
Diğer	97.533.399	71.432.091
	366.005.362	271.797.940

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 17 - GELİR VERGİLERİ

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Cari dönem kurumlar vergisi	(30.942.303)	(61.171.687)
Eksi: Peşin ödenen vergiler	41.154.348	33.816.572
Dönem karı vergi yükümlülüğü	10.212.045	(27.355.115)

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:

	1 Ocak- 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Dönem vergi gideri	(30.942.303)	(61.171.687)
Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	11.046.022	2.512.801
Vergi geliri/(gideri)	(19.896.281)	(58.658.886)

Türkiye'de, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla geçerli olan Kurumlar Vergisi oranı %25 olup 15 Temmuz 2023 tarihli resmi gazete 7456 Sayılı Kanun ile 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerde uygulanmak üzere kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkarılmıştır. (31 Aralık 2023: %25). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktöring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanır. İndirimden yararlanılan hesap döneminden itibaren beş hesap dönemi içinde pay oranına ilişkin bu fıkrada belirlenen şartın kaybedilmesi halinde, indirimli vergi oranı uygulaması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler vergi zıyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faizi ile birlikte tahsil edilir.

Kurumlar vergisi ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ödenmektedir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 17 - GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Cari dönem vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
Vergi öncesi zarar / kar	(97.342.749)	259.098.198
Vergi öncesi zarar / kar üzerinden
hesaplanan vergi	22.388.832	(59.592.586)
Kanunen kabul edilmeyen
giderlerin vergi etkisi	(3.477.729)	(6.652.769)
İndirim ve istisnalar	13.230.914	65.014.694
Parasal (kayıp)/kazanç	(52.038.298)	(57.428.225)
Toplam vergi gideri	(19.896.281)	(58.658.886)

Ertelenmiş vergi

Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Vergilendirilebilir geçici farklar		Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü)
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kıdem tazminatı karşılığı	(28.575.674)	(9.187.790)	6.572.405	2.113.192
Kullanılmamış izin karşılıkları	(25.610.946)	(19.096.014)	5.890.518	4.392.083
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile
kiralamalardaki düzeltmeler	371.892.751	470.732.374	(84.408.664)	(108.268.446)
Diğer	57.062.365	(46.431.496)	(13.124.344)	10.679.244
Ertelenmiş vergi varlığı/ (yükümlülüğü), net			(85.070.085)	(91.083.927)

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 17 - GELİR VERGİLERİ (Devamı)

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
Dönem başı - 1 Ocak	(91.083.927)	(89.938.464)
Kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen	11.046.022	2.512.801
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
kayıplarına verilen	3.477.930	(3.658.264)
Maddi duran varlık değerleme fonuna verilen	(8.510.110)	-
Dönem sonu – 31 Aralık	(85.070.085)	(91.083.927)

DİPNOT 18 - FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ

a) Finansman gelirleri:

	1 Ocak- 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Faiz gelirleri	246.013.412	116.428.982
	246.013.412	116.428.982
b) Finansman giderleri:
Kullanım hakkı varlıklarına ait
faiz giderleri	231.920.689	121.901.611
Komisyon ve faiz giderleri	95.115.754	57.739.162
	327.036.443	179.640.773

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un riskleri yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmıştır. Finansal risklerin yönetim politikası Grup'un üst düzey yönetimi ve finans bölümü tarafından Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politika ve stratejileri doğrultusunda yapılmaktadır. Yönetim Kurulu özellikle kur, faiz ve sermaye risklerinin yönetilmesi için genel kapsamda prensip ve politika hazırlamakta, finansal ve operasyonel riskleri yakından takip etmektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Grup'un finansal riskleri yönetmek için belirlediği amaçlar şu şekilde özetlenebilir:

• Şirket'in faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması,
• Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması,
• Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi.

a) Kredi riski:

Kredi riski bankalardaki mevduat, ilişkili taraflardan alacaklar ve diğer ticari alacaklardan kaynaklanmakta olup finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSALARAÇLAR VE FİNANSALARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski (Devamı):

	Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri		Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
31 Aralık 2024	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A +B+C+D) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	- -	58.946.586 -	- -	6.353.315 -	441.472.275 -	- -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	56.462.690	-	6.353.315	441.472.275	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	- -	2.483.896 -	- -	- -	- -	- -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSALARAÇLAR VE FİNANSALARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

a) Kredi riski (Devamı):

	Alacaklar
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri		Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A +B+C+D) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	66.069 -	94.541.443 -	- -	2.559.771 -	515.660.285 -	- -
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	66.069	94.541.443	-	2.559.771	515.660.285	-
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	- -	- -	- -	- -	- -	- -
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	- - - - - - -	- - 22.676 (22.676) - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -	- - - - - - -
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Piyasa riski:

i) Yabancı para riski

Yabancı para riski Grup'un başlıca Amerikan Doları ve Avro varlıklara ve yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Grup'un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak ve de fiyat politikasını kur değişimlerine göre ayarlayarak ve bunlara ek olarak yabancı para pozisyonunu analiz ederek kontrol etmekte ve sınırlandırmaktadır. Grup'un 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerindeki net yabancı para pozisyonu aşağıda detaylandırılmıştır.

					31 Aralık 2024
		TL karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi)	ABD Doları (TL Karşılığı)	Avro (TL Karşılığı)	İngiliz Sterlini (TL Karşılığı)	Diğer (TL Karşılığı)
1. 2a.	Ticari alacak Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,	-	-	-	-	-
2b.	Banka hesapları dahil) Parasal olmayan finansal varlıklar	3.653.438 -	52.948 -	47.160 -	- -	- -
3. 4.	Diğer Dönen varlıklar (1+2+3)	- 3.653.438	- 52.948	- 47.160	- -	- -
5. 6a.	Ticari alacaklar Parasal finansal varlıklar	- -	- -	- -	- -	- -
6b.	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
7. 8.	Diğer Duran varlıklar (5+6+7)	- -	- -	- -	- -	- -
9.	Toplam varlıklar (4+8)	3.653.438	52.948	47.160	-	-
10.	Ticari borçlar	-	-	-	-	-
11. 12a.	Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler	- -	- -	- -	- -	- -
12b.	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	-	-	-	-	-
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	-	-	-	-	-
16a. 16b.	Parasal olan diğer yükümlülükler Parasal olmayan diğer yükümlülükler	- -	- -	- -	- -	- -
17.	Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	-	-	-	-	-
18.	Toplam yükümlülükler (13+17)	-	-	-	-	-
19.	Bilanço dışı türev araçların net varlık/
19a.	yükümlülük pozisyonu (19a-19b) Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-	-
19b.	türev ürünlerin tutarı Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden	-	-	-	-	-
	türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-	-
20.	Net yabancı para varlık/
21.	yükümlülük pozisyonu (9-18+19) Parasal kalemler net yabancı para varlık/	3.653.438	52.948	47.160	-	-
	yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	3.653.438	52.948	47.160	-	-
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları
23.	toplam gerçeğe uygun değeri İthalat	- -	- -	- -	- -	- -
24.	İhracat	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Piyasa riski (Devamı):

i) Yabancı para riski (Devamı)

		31 Aralık 2023
		TL karşılığı (Fonksiyonel Para Birimi)	ABD Doları	Avro	İngiliz Sterlini	Diğer (TL (Karşılığı)
1.	Ticari alacak	-	-	-	-	-
2a.	Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,
	Banka hesapları dahil)	1.701.568	45.315	548	110	350
2b. 3.	Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer	- -	- -	- -	- -	- -
4.	Dönen varlıklar (1+2+3)	1.701.568	45.315	548	110	350
5.	Ticari alacaklar	-	-	-	-	-
6a.	Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-	-
6b.	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-	-
7.	Diğer	1.172.790	31.750	-	-	-
8.	Duran varlıklar (5+6+7)	1.172.790	31.750	-	-	-
9.	Toplam varlıklar (4+8)	2.874.358	77.065	548	110	350
10.	Ticari borçlar	-	-	-	-	-
11.	Finansal yükümlülükler	-	-	-	-	-
12a.	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
12b.	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	-	-	-	-	-
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	-	-	-	-	-
16a.	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
16b.	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-	-
17.	Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16)	-	-	-	-	-
18.	Toplam yükümlülükler (13+17)	-	-	-	-	-
19.	Bilanço dışı türev araçların net varlık/
	yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-
19a.	Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
	türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-	-
19b.	Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden
	türev ürünlerin tutarı	-	-	-	-	-
20.	Net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	2.874.358	77.065	548	110	350
21.	Parasal kalemler net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu
22.	(1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçları	2.874.358	77.065	548	110	350
	toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-	-
23.	İthalat	-	-	-	-	-
24.	İhracat	-	-	-	-	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2024	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	Kar/(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1- ABD Doları net varlığı/yükümlülüğü	58.243	(58.243)	58.243	(58.243)
2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2)	- 58.243	- (58.243)	- 58.243	- (58.243)
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi	halinde:
4- Avro net varlığı/yükümlülüğü	51.876	(51.876)	51.876	(51.876)
5- Avro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6- Avro Net Etki (4+5)	51.876	(51.876)	51.876	(51.876)
TOPLAM	110.119	(110.119)	110.119	(110.119)

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2023	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	Kar/(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1- ABD Doları net varlığı/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-)	84.772 -	(84.772) -	84.772 -	(84.772) -
3- ABD Doları Net Etki (1+2)	84.772	(84.772)	84.772	(84.772)
Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi	halinde:
4- Avro net varlığı/yükümlülüğü	603	(603)	603	(603)
5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5)	- 603	- (603)	- 603	- (603)
İngiliz Sterlini'nin TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde:
7- İngiliz Sterlini net varlığı/yükümlülüğü 8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-)	121 -	(121) -	121 -	(621) -
9- İngiliz Sterlini Net Etki (7+8)	121	(121)	121	(621)
TOPLAM	85.496	(85.496)	85.496	(85.496)

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 19 - FİNANSAL ARAÇLAR VE FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

b) Piyasa riski (Devamı):

ii) Faiz oranı riski

Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup'un faiz riski ağırlıklı olarak banka kredilerinden kaynaklanmaktadır.

Sabit faizli finansal araçlar	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Finansal varlıklar	556.364.423	626.061.129
Finansal yükümlülükler	1.046.185.613	771.347.862

iii) Fiyat riski

Grup'un operasyonel karlılığı ve operasyonlarından sağladığı nakit akımları, faaliyet gösterilen sektördeki rekabet ve hammadde fiyatlarındaki değişime göre değişkenlik gösteren fiyatlardan etkilenmekte olup Grup yönetimi tarafından söz konusu fiyatlar takip edilmekte ve maliyetlerin fiyat üzerindeki baskısını indirgemek amacıyla maliyet iyileştirici önlemler alınmaktadır. Grup söz konusu risklerden korunmak için herhangi bir türev enstrüman kullanmamış ve benzer bir anlaşma da yapmamıştır.

iv) Sermaye riski

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için kimi varlıklarını satabilir. Grup sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Toplam finansal yükümlülükler	738.818.997	562.174.270
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(441.472.275)	(515.660.285)
Net borç	297.346.722	46.513.985
Özkaynaklar	1.243.287.330	1.341.146.699
Net borç/toplam sermaye (%)	24%	3%

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 20 - GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Finansal varlıklar

Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Uzun vadeli sabit faizli banka kredilerinin, bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan sabit faiz oranı ile değerlendiğinde, gerçeğe uygun değerinin taşınan değere yakın olacağı düşünülmektedir. Kısa vadeli kredilerin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değeri yansıttığı varsayılmaktadır.

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Grup, finansal tablolarında gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal araçlarını her finansal araç sınıfının değerleme girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

• Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
• Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
• Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un gerçeğe uygun değer ile takip ettiği finansal varlık ve yükümlülüklerin hiyerarşi tablosu aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024

	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Maddi Duran Varlıklar:
Arazi ve arsalar	-	64.400.000	-
Demirbaş ve döşemeler	-	491.405.000	-
Toplam varlıklar	-	555.805.000	-

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle ilişkili tarafların bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

31	Aralık 2024		31 Aralık 2023
Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
APAZ Holding A.Ş. - Cemer Gıda ve	-	-	-
Sanayi Ticaret A.Ş. ("Cemer Gıda") -	-	66.069	-
-	-	66.069	-

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibariyle ilişkili tarafların bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Ticari Borçlar	Diğer Borçlar	Ticari Borçlar	Diğer Borçlar
APAZ Holding A.Ş.	-	-	-	-
Cemer Gıda	2.498.748		219.160	-
	2.498.748	-	219.160	-

İlişkili taraflarla oluşan işlemler, muhasebenin önemlilik prensini doğtrultusunda 31 Aralık 2024 ve 2023 konsolide finansal tabloları içerisinde önemsiz olduğu için sunulmamıştır.

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve menfaatleri toplamı 87.209.682 TL'dir (31 Aralık 2023 : 61.827.479 TL).

DİPNOT 22 - PARASAL (KAYIP)/ KAZANÇ

Parasal olmayan kalemler	31 Aralık 2024
Finansal durum tablosu kalemleri	(103.945.316)
Maddi duran varlıklar	407.961.220
Kullanım hakkı varlıkları	98.775.782
Maddi olmayan duran varlıklar	49.829.703
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	129.756.095
Ödenmiş Sermaye	(37.278.168)
Sermaye düzeltme farkları	(269.206.103)
Paylara ilişkin primler	(77.277.723)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler)	10.180.875
Geçmiş yıllar kar/zararları	(416.686.997)
Kar veya zarar tablosu kalemleri	62.208.537
Hasılat	(339.280.987)
Satışların maliyeti	320.951.563
Pazarlama, satış ve dağıtım giderler	9.214.719
Genel yönetim giderleri	61.573.504
Esas faaliyetlerden diğer gelir/ (giderler) – net	(186.027)
Yatırım faaliyetlerinden gelirler/ (giderler) – net	5.781.994
Finansman giderleri	4.153.771
Net parasal pozisyon kayıpları	(41.736.779)

31 ARALIK 2024 VE 2023 TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

DİPNOT 23 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Grup'un 30 Ekim 2024 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere Grup'un %50 oranında pay sahibi olduğu iş ortaklığı APK Gıda'daki pay sahipliği oranının %100'e çıkarılması amacıyla APK Gıda'ın diğer pay sahipleri olan Kizze İnş. Mobilya Dek. San. ve Tic. Ltd. Şti. ve Pay Otomotiv Gıda San. ve Tic. Ltd. Şti.'nin sahibi olduğu toplam sermayesinin %50'sini teşkil eden nominal değeri 125.000 TL olan 1.250 adet payın satın alınması işlemi toplam 32.500.000 TL alım bedeli ile 30 Ekim 2024 itibarı ile tamamlanmış olup 5 Kasım 2024 tarihinde tescil edilmiştir. Bu kapsamda Grup APK Gıda üzerinde tam kontrole sahip olmuş ve APK Gıda 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.

Söz konusu işleme ilişkin satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin TFRS 3 kapsamında kullanılan gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

	30 Ekim 2024
Nakit ve nakit benzerleri	6.076.630
Ticari alacaklar	610.645
Stoklar	1.760.835
Diğer dönen varlıklar	383.327
Maddi duran varlıklar	11.716.497
Ticari borçlar	(5.199.074)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	(1.930.361)
Ertelenmiş gelirler	(1.055.221)
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	(1.797.577)
Diğer	(1.534.560)
Alınan Net Varlık	9.031.141
Toplam tanımlanabilir net varlıkların değeri	49.677.616
Şerefiye	40.646.475
Toplam satın alma bedeli	32.500.000

DİPNOT 24 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Grup'un bağlı ortaklığı APZ Gıda tarafından gerçekleştirilecek kırmızı et işleme ve tereyağı üretim tesisi yatırımına yönelik inşaat süreci; proje ve arazi hazırlık aşamalarının tamamlanmasının ardından 11 Şubat 2025 tarihinde inşaata başlanmış olup söz konusu yatırım sonucunda Grup'un üretim süreçleri daha etkin biçimde kontrol altına alınması ve maliyet yönetiminde verimlilik sağlanması ile birlikte marka değerinin artırılması planlanmaktadır.

……………………..