1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İçindekiler	Sayfa no

Bağımsız denetçi raporu 1-6
31 Aralık 2024 itibarıyla konsolide finansal durum tablosu 7-8
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 9
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide özkaynak değişim tablosu………………………10
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide nakit akış tablosu 11
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar 12-84

-

Kilit Denetim Konuları	Kilit Denetim Konusunun Nasıl Ele Alındığı
Aktifleştirilen maden varlıkları
Grup aşağıda belirtilen durumlarda yapılan harcamaları aktifleştirmektedir;	Aktifleştirilen maden varlıkları ile ilgili aşağıdaki denetim prosedürleri uygulanmıştır:
- Maden sahalarında yapmış olduğu geliştirme maliyetlerini, söz konusu madenden gelecekte bir ekonomik faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğu, belirli maden alanları için tanımlanabildiği ve maliyetinin güvenilir bir şekilde	Her maden sahası ile ilgili olarak aktifleştirilen geliştirme maliyetlerinin içeriğinin değerlendirilmesi,
ölçülebildiği durumlarda, - Dönem içerisinde her bir açık ocak cevher yatağında cevherin tanımlanan kısmına erişimi	Grup'un maden sahalarından sorumlu departmanlarında bulunan yöneticiler ile görüşmeler yapılması,
kolaylaştıran dekapaj çalışması yapılırken katlanılan direkt maliyetler ile dekapaj çalışması ile ilişkilendirilebilen genel üretim giderlerini,	Geliştirme, dekapaj ve rehabilitasyon maliyetlerine ilişkin detay testlerin
- Açık ocak maden sahası geliştirme aktivitelerine ve açık ocakta yapılan üretime bağlı olarak ortaya çıkan maden sahalarının hali hazırdaki durumlarına göre ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanma maliyetleri; madenlerin kapanması ve rehabilitasyonu sırasında harcanması kuvvetle muhtemel olan giderlerin karşılığının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş maliyet değerleri.	yapılması, değerlendirmelerinin Yönetim uygunluğunun ve gelecekte beklenen ekonomik faydanın maden rezervlerine ilişkin bağımsız değerleme raporu ile uyumun kontrol edilmesi,
Aktifleştirilen geliştirme maliyetlerinin 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolardaki payı ve ilgili maliyetlerin aktifleştirilmesi sürecinde uygulanan yönetim muhakemeleri, söz konusu aktifleştirilen maden varlıklarının karmaşıklığı ve önemli	Aktifleştirilen rehabilitasyon, arazi ve hak maliyetlerinin gerçekleşenler ile karşılaştırılarak test edilmesi,
varsayımları içermesi denetimimiz için önem arz etmektedir. Bu nedenle bu konu tarafımızca kilit denetim konusu olarak belirlenmiştir.	Yukarıda özellikli sayılan muhasebeleştirmeler kapsamında, konsolide finansal tablolarda ve
Aktifleştirilen maden varlıkları ile ilgili açıklamalar Dipnot 2.5 ve Dipnot 14' de yer almaktadır.	dipnotlarda açıklayıcı yer alan tarafımızca uygunluğu bilgilerin sorgulanması.

Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; Finansal raporlamadan sorumlu 29'un vönetimle TMS görüşüp, uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 üzerinde modelleri testler ve incelemeler yapılması, - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endekslerin test edilmesi,
- TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen konsolide finansal tablo ve ilgili konsolide finansal bilgilerin kontrol
edilmesi. Enflasyon muhasebesi uygulanmış konsolide finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin açısından yeterliliğinin TMS ହୁଡ değerlendirilmesi.

-

31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2024	Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2023
VARLIKLAR
DÖNEN VARLIKLAR
Nakit ve nakit benzerleri	4	1.013.564	1.545.052
Finansal yatırımlar	11	9.428.998	12.815.351
Ticari alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	5	86.334	121.119
Diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	6	5.287	221.790
Stoklar	7	3.042.714	2.246.050
Canlı varlıklar	8	-	67.556
Peşin ödenmiş giderler	9	140.725	433.946
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	26	395.052	-
Diğer dönen varlıklar	10	17.367	3.105
TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR		14.130.041	17.453.969
DURAN VARLIKLAR
Finansal yatırımlar	11	2.767.719	3.424.085
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	6 6	353.482 4.827	1.122.733 6.054
Kullanım hakkı varlıkları	12	2.693	15.128
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	13	2.615.027	1.271.073
Maddi duran varlıklar	14	10.803.053	9.722.092
Maddi olmayan duran varlıklar
- Şerefiye	15	-	137.525
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar	15	39.160	18.440
Peşin ödenmiş giderler	9	1.537.601	2.816.592
Ertelenmiş vergi varlığı	26	2.009.004	2.222.484
Diğer duran varlıklar	10	966.835	898.795
TOPLAM DURAN VARLIKLAR		21.099.401	21.655.001
TOPLAM VARLIKLAR		35.229.442	39.108.970

31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2024	Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2023
KAYNAKLAR
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli borçlanmalar
- Banka kredileri	18	20.000	553.456
- Kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar	16	1.015	4.344
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	5	224.766	473.193
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	17	157.702	192.733
Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar	19	114.109	61.131
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	19	64.571	26.660
Ertelenmiş gelirler (müşteri sözleşmelerinden doğan
yükümlülüklerin dışında kalanlar)		31.647	10.547
Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar		16.421	297.744
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar	20	45.899	41.592
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	20	1.447.216	1.329.536
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		55.275	27.098
TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		2.178.621	3.018.034
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
Uzun vadeli borçlanmalar
- Kiralama işlemlerinden borçlar	16	1.811	3.041
Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		193.419	233.391
Ertelenmiş gelirler (müşteri sözleşmelerinden doğan
yükümlülüklerin dışında kalanlar)		34	572
Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar		218.857	213.795
- Diğer uzun vadeli karşılıklar		682.024	473.100
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü		-	32.679
TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		1.096.145	956.578

ÖZKAYNAKLAR		31.954.676	35.134.358
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		8.526.037	9.813.463
Ödenmiş sermaye	21	259.786	259.786
Sermaye düzeltme farkları		3.777.870	3.777.870
Paylara ilişkin primler Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi		93.254 (130.684)	93.254 (71.790)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer
kapsamlı gelirler veya giderler
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/ kazanç fonu		1.941	(15.437)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	21	981.499	981.499
Geri alınmış paylara ilişkin ayrılan yedekler		1.011.599	704.255
Geçmiş yıllar karları		3.528.232	3.825.029
Net dönem (zararı)/ karı Kontrol gücü olmayan paylar		(997.460) 23.428.639	258.997 25.320.895

TOPLAM YÜKÜMLÜKLER VE
ÖZKAYNAKLAR		35.229.442	39.108.970

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2024	Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2023

Hasılat Satışların maliyeti (-)	22 22	9.252.450 (6.343.308)	12.425.427 (7.628.819)
BRÜT KAR		2.909.142	4.796.608

Araştırma ve geliştirme giderleri (-) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	23 23	(1.088.105) (186.799)	(890.890) (162.616)
Genel yönetim giderleri (-)	23	(1.053.299)	(1.405.297)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	24	237.318	194.549
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	24	(1.389.728)	(2.182.006)
ESAS FAALİYET (ZARARI) / KARI		(571.471)	350.348

Yatırım faaliyetlerinden gelirler	25	6.447.561	10.489.303
Yatırım faaliyetlerinden giderler	26	(173.773)	-
TFRS 9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü kazançları (zararları) ve değer düşüklüğü zararlarının iptalleri		345	858
FİNANSMAN GELİR ÖNCESİ FAALİYET KARI		5.702.662	10.840.509

Finansman giderleri (-)		(237.886)	(207.437)
Parasal kayıp (-)	27	(5.762.584)	(11.048.666)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR)		(297.808)	(415.594)

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri		(471.128)	1.253.253

- Dönem vergi gideri (-)	29	(117.277)	(1.638.568)
- Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri	29	(353.851)	2.891.821
NET DÖNEM (ZARARI)/ KARI		(768.936)	837.659
Dönem karının / (zararının) dağılımı
Kontrol gücü olmayan payları		228.524	578.662
Ana ortaklık payları		(997.460)	258.997

Diğer kapsamlı (gider)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıp)		(160.478)	(71.503)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıp), vergi etkisi		40.120	17.876
TOPLAM KAPSAMLI (GİDER)/GELİR		(889.294)	784.032
Kapsamlı (giderin)/ gelirin dağılımı
Kontrol gücü olmayan payları		90.788	495.255
Ana ortaklık payları		(980.082)	288.777

Dönem karından elde edilen 100 pay başına kazanç
- adi hisse senedi (tam TL)	30	(0,384)	0,100
Toplam kapsamlı gelirden elde edilen 100 pay başına kazanç
- adi hisse senedi (tam TL)	30	(0,377)	0,111

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

					Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler			Birikmiş karlar
	Ödenmiş sermaye	Sermaye düzeltmesi farkları	Paylara ilişkin primler	Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi	Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal (kayıp)/kazanç fonu	Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	Geçmiş yıllar karları	Net dönem (zararı)/ karı	Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı	Kontrol gücü olmayan paylar	Özkaynaklar toplamı
1 Ocak 2023	259.786	3.777.870	93.254	-	(45.217)	849.421	6.655.323	(1.361.496)	10.228.941	28.329.997	38.558.938
Net dönem karı Diğer kapsamlı gider	- -	- -	- -	- -	- 29.780	- -	- -	258.997 -	258.997 29.780	578.662 (83.407)	837.659 (53.627)
Toplam kapsamlı gelir	-	-	-	-	29.780	-	-	258.997	288.777	495.255	784.032
Transferler Temettü ödemesi Payların geri alım işlemleri nedeniyle	- -	- -	- -	- -	- -	132.078 -	(1.493.574) -	1.361.496 -	- -	- (1.210.128)	- (1.210.128)
meydana gelen artış / (azalış) Sermaye arttırımı	- -	- -	- -	(71.790) -	- -	704.255 -	(1.336.720) -	- -	(704.255) -	(2.319.488) 25.259	(3.023.743) 25.259
31 Aralık 2023	259.786	3.777.870	93.254	(71.790)	(15.437)	1.685.754	3.825.029	258.997	9.813.463	25.320.895	35.134.358
1 Ocak 2024	259.786	3.777.870	93.254	(71.790)	(15.437)	1.685.754	3.825.029	258.997	9.813.463	25.320.895	35.134.358
Net dönem zararı Diğer kapsamlı gider	- -	- -	- -	- -	- 17.378	- -	- -	(997.460) -	(997.460) 17.378	228.524 (137.736)	(768.936) (120.358)
Toplam kapsamlı (gider) / gelir	-	-	-	-	17.378	-	-	(997.460)	(980.082)	90.788	(889.294)
Transferler Payların geri alım işlemleri nedeniyle	-	-	-	-	-	-	258.997	(258.997)	-	-	-
meydana gelen artış (azalış) (*) Bağlı ortaklığın elden	-	-	-	(58.894)	-	307.344	(555.794)	-	(307.344)	(1.012.250)	(1.319.594)
çıkarılması (Not 28)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(970.794)	(970.794)
31 Aralık 2024	259.786	3.777.870	93.254	(130.684)	1.941	1.993.098	3.528.232	(997.460)	8.526.037	23.428.639	31.954.676

(*) Koza Altın İşletmeleri A.Ş. Yönetim Kurulu'nun kararı ile başlatılan pay geri alımı ve pay alım satım işlemlerine ilişkin olarak, dönem içerisinde 25.000.000 adet Koza Altın İşletmeleri A.Ş. payları, 6.077.881 adet Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. payları, 5.100.939 adet İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. payları toplamda 1.319.594 Bin TL karşılığında geri alınmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak –	Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak –
	Not	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		1.005.096	(1.541.953)
Net Dönem (zararı)/ karı		(768.936)	837.659
Dönem net (zararı)/karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler	12,14,15 25	1.368.258 (3.981.620)	1.236.647 (8.080.829)
Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	5	5.439	17.383
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler Şerefiye değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	13,26 26	21.687 137.525	- -
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler
-Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler	20,24	415.690	238.393
-Sektörel gereksinimler çerçevesinde ayrılan karşılıklar ile ilgili düzeltmeler -Borç karşılıkları ile ilgili düzeltmeler	20	1.379.252 (21.065)	1.095.304 (158.268)
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler	20	27.248	(100.044)
Vergi geliri/ gideri ile ilgili düzeltmeler	29	471.128	(1.253.253)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	25	57.508 (2.352.282)	96.410 (1.019.092)
Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler	25	(49.313)	(283.249)
Canlı varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler		14.560	-
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler		-	(1.078.091)
Bağlı ortaklıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler		(34.962)	-
Parasal kayıpla ilgili düzeltmeler		3.514.295	9.890.780
Düzeltmeler toplamı		973.348	602.091
Ticari alacaklardaki artış/ (azalış) ile ilgili düzeltmeler		29.346	(33.379)
Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler		(796.781)	(207.793)
Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/ (azalış) Ticari borçlardaki azalış ile ilgili düzeltmeler		2.689.679 (248.103)	(51.728) 63.719
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ilgili düzeltmeler		217.288	(458.235)
Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artışlar/ (azalışlar)		51.985	(157.166)
Ertelenmiş gelirlerdeki artışlar İlişkili taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (azalış)/ artış		20.562 769.251	5.774 (795.729)
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki (azalış)/ artış		(34.900)	101.585
Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki artış/ (azalış)		(71.149)	511.794
Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	20	28.177 (167.169)	(5.110) (119.654)
Canlı varlıklardaki azalış / (artış)		52.996	4.044
Diğer karşılıklara ilişkin ödemeler		(991.869)	(860.524)
Vergi ödemeleri/iadeleri İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit	29	(748.629) 800.684	(979.301) (2.981.703)
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		916.644	6.417.046

Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğuracak satışlara ilişkin nakit girişleri Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri	14	1.750.000 162.021	- 385.514
Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları	14	(4.384.332)	(1.829.429)
Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları	15	(2.218)	(19.967)
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından kaynaklanan nakit girişleri	13	(1.412.037) -	- 1.560.017
Alınan faiz		2.333.055	1.017.048
Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit girişleri		6.377.754	20.155.548
Finansal yatırımlardan kaynaklanan nakit çıkışları Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıkların satışından kaynaklanan kayıplar ilgili düzeltmeler		(2.789.192) -	(12.397.246) 702
Verilen nakit avans ve borçlar (-)	9	(1.118.407)	(2.455.141)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN NAKİT AKIŞLARI		(1.693.020)	(3.762.953)
Ödenen temettüler (-)		-	(1.210.128)
Karşılıklı iştirak paylarındaki değişimden kaynaklanan nakit çıkışları (-)		(1.319.594)	(3.023.743)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (-)	16	(10.090)	(28.259)
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (-) İştirakler ve/veya iş ortaklıkları sermaye artırımına katılımdan kaynaklanan nakit çıkışları	18	(383.336) -	- (4.932)
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	18	20.000	504.109
D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAZANÇ ETKİSİ		(779.436)	(812.266)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D)		(550.716)	299.874
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	1.543.058	1.243.184
F. DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E)	4	992.342	1.543.058

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

1. Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu

İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. ("Şirket"), 8 Ocak 1985 tarih ve 1174 nolu Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanan esas mukavelesi ile 55759 Ticaret Sicil Numaralı Anonim Şirket olarak kurulmuştur. Kuruluşta esas faaliyet alanı Matbaacılık ve Davetiye, unvanı İpek Matbaacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. olan Şirket, esas faaliyet alanına petrol, doğalgaz, enerji ve enerji kaynaklarını araştırma ve üretimi faaliyetlerini de dahil ederek unvanını 10 Haziran 2011 tarihinde İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. olarak değiştirmiştir. Söz konusu değişiklik 15 Haziran 2011 tarih ve 7837 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Şirket ve 2.2 no'lu dipnotta detayları açıklanan bağlı ortaklıklarının hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket hisselerinin, Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem gören hisse senetleri dâhil olarak, %62,10'u Koza İpek Holding AŞ'ye (31 Aralık 2023: %62,12'si Koza İpek Holding A.Ş.) ait olmakla birlikte Şirket'in sermayesinin %37,75'ine (31 Aralık 2023: %37,72) karşılık gelen hisse senetleri BİST'te işlem görmektedir.

Ankara 5. Sulh Ceza Hakimliği'nin 26 Ekim 2015 tarihli kararına istinaden Şirket Yönetimi, Kayyım heyetine devredilmiş, akabinde 22 Eylül 2016 tarihinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na ("TMSF") devredilmiştir. Grup yönetimine atanan kayyımlara 26 Ekim 2015 tarihinden itibaren yönetim organının tüm yetkileri devredilmiş ve yeni yönetim organlarının bu kayyımlarca oluşturulmasına karar verilmiştir.

1 Eylül 2016 tarihinde yayınlanan 674 sayılı Olağanüstü Hal Kapsamında Bazı Düzenlemeler Yapılması Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ("KHK") ile, daha önce mahkemeler tarafından şirketlere atanan kayyımlara verilen tüm yetkilerin Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na ("TMSF") devredilmesine karar verilmiştir.

Yargıtay 3. Ceza Dairesi'nin 14 Nisan 2023 tarih, 2022/18087 Esas, 2023/2215 Karar sayılı kararında hüküm altına alınan "iyi niyetli pay sahipleri ile üçüncü kişilerin hakları saklı kalmak" ibaresi gereğince Grup'un şirketlerinin ortaklık yapılarının iyiniyetli pay sahipleri ile üçüncü kişilerin haklarını koruyacak biçimde, grup içi şirketlerdeki ana ortaklık-iştirak yapısının aynen devam ettiği ve BİST'te işlem gören şirket yatırımcılarının haklarının korunduğunu, bunlar dışında kalan gerçek kişilerin paylarının Hazine adına tescil ve ilanı, Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 28 Temmuz 2023 tarihinde yapılmıştır.

Grup'un ana ortaklık-iştirak yapıları korunmak suretiyle, Hazine'ye ait hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, 8857 sayılı Cumhurbaşkanlığı kararı ile, 20 Ağustos 2024 tarih ve 32638 sayı numaralı Resmî Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Şirket'in ve tüm grup şirketlerinin faaliyet gösterdikleri sektörlerin ülke ekonomisi açısından stratejik önemi de dikkate alınarak ortaklık yapısı ve grup şirket bütünlüğü, ana ortaklık-iştirak ilişkileri bozulmadan, iyi niyetli hak sahipleri ile borsa yatırımcılarının da hakları korunmak suretiyle, Hazine'ye ait hisselerin Türkiye Varlık Fonu'na devrine ilişkin karar verilmiştir. Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Fon Kurulu'nun 12 Eylül 2024 tarih ve 2024/406 sayılı kararı ve Yönetim Kurulu'nun 12 Eylül 2024 tarihli kararı ile, Şirketlerin Hazine'ye ait olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, pay defterine kaydedilmiştir. Grup'un Hazine'ye ait olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, 18 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 22 Ekim 2024 tarih ve 11191 sayı numaralı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

1. Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

Grup'un 31 Aralık 2015 tarihine kadar konsolide ettiği Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları Bugün Televizyon Radyo ve Perakende A.Ş., Yaşam Televizyon Yayın Hizmetleri A.Ş. ve Koza İpek Basın ve Basım Sanayi ve Ticaret A.Ş., 2016 yılı içerisinde KHK ile ticaret sicil kaydının Re'sen terkin edilmesi nedeniyle iştirakleri Koza Prodüksiyon ve Ticaret A.Ş., Rek-Tur Reklam Pazarlama ve Ticaret Ltd. Şti. ve İpek Online Bilişim Hizmetleri Ltd. Şti. ile birlikte 2016 yılından itibaren konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2.173 kişidir (31 Aralık 2023: 2.645 kişi)

Grup'un kayıtlı adresi aşağıdadır:

Uğur Mumcu Mahallesi, Fatih Sultan Mehmet Bulvarı, İstanbul Yolu 10. Km, No: 310, 06370, Yenimahalle-Ankara, Türkiye'dir.

Konsolide finansal tabloların onaylanması

31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 25 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan finansal raporlama standartları

Şirket ve Şirket'in Türkiye'de kurulu bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na (TTK), vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak tutmaktadır.

İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Seri II, 14.1 no'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS/TFRS") esas alınmıştır.

Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihli ilke kararı ile açıklanan "2024 TMS Taksonomisi"ne uygun olarak sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, TMS ve TFRS'lere göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.

Yabancı para çevrimi

Fonksiyonel ve sunum para birimi

Konsolide finansal tablolar, Şirket'in ve Grup'un fonksiyonel para birimi olan TL kullanılarak sunulmuştur.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

Yabancı para çevrimi (devamı)

Yabancı para işlem ve bakiyeler

Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı ticari işlemlerden (ticari alacak ve borç) doğan kur farkı geliri veya gideri "esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler" hesabı içerisinde, yabancı paraya dayalı diğer parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı geliri veya gideri ise "finansman gelirleri/giderleri" olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. Grup, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2024 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. Finansal yatırımlar haricinde varlık ve yükümlülükler tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.

TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan cari ve karşılaştırmalı dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:

Tarih	Endeks	Düzeltme katsayısı	Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları
31 Aralık 2024	2.684,55	1,00000	%291
31 Aralık 2023	1,859,38	1,44379	%268
31 Aralık 2022	1.128,45	2,37897	%156

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Aralık 2024 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.

Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Aralık 2024 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.

TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satin alma gücündeki azalıştan kaynaklı konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir. Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.

İşletmenin sürekliliği

Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

TFRS'ye uygunluk beyanı

Grup, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK'nın Seri: II-14.1 No'lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Konsolidasyon esasları

(a) Konsolide finansal tablolar aşağıda belirtilen esaslara göre hazırlanan Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
(b) Grup tarafından kontrol edilen bağlı ortaklıklar tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide finansal tablolara dahil edilmişlerdir. Kontrol, Grup'un, yatırım yaptığı işletme üzerinde ancak ve ancak şu göstergelerin tümü birden mevcut olduğunda sağlanmaktadır;
- a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahipse,

b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalmakta veya bu getirilerde hak sahibi ise,

c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkanına sahip ise.

Konsolidasyon işlemi sırasında, Şirket ve Bağlı Ortaklıkların sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynaklar ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmıştır.

Bağlı ortaklıklar

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide edilen bağlı ortaklıkların faaliyet konusu ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda bağlı ortaklıkların faaliyette bulunduğu faaliyet bölümleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024

Unvanı	Faaliyet konusu	Faaliyet bölümü
Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş.	Madencilik	Maden
ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.	İnşaat ve madencilik	Maden
Koza Altın İşletmeleri A.Ş.	Madencilik	Maden
Özdemir Antimuan Madenleri A.Ş.	Madencilik	Maden
ATP Koza Turizm Seyahat Ticaret A.Ş.	Turizm ve otel işletmeciliği	Diğer
ATP Koza Gıda Tarım Hayvancılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Gıda ve hayvancılık	Diğer
Konaklı Metal Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.	Madencilik	Maden
31 Aralık 2023
Unvanı	Faaliyet konusu	Faaliyet bölümü
Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş.	Madencilik	Maden
ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.	İnşaat ve madencilik	Maden

Koza Altın İşletmeleri A.Ş.	Madencilik	Maden
Özdemir Antimuan Madenleri A.Ş.	Madencilik	Maden
ATP Havacılık Ticaret A.Ş. (Not 28)	Hava Taşımacılığı	Taşımacılık
ATP Koza Turizm Seyahat Ticaret A.Ş.	Turizm ve otel işletmeciliği	Diğer
ATP Koza Gıda Tarım Hayvancılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.	Gıda ve hayvancılık	Diğer
Konaklı Metal Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.	Madencilik	Maden

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Konsolidasyon esasları (devamı)

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, bağlı ortaklıkların unvanları, sermayesi ve sermayeleri içinde ana ortaklık ile diğer bağlı ortaklıkların sahip oldukları paylar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024

Ticari Unvanı	Doğrudan Ortaklık Pay (%)	Etkin Ortaklık Oranı (%)	Kontrol Gücü Olmayan Paylar (%)

Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş.	52,25	52,25	47,75
ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.	-	51,75	48,25
Koza Altın İşletmeleri A.Ş. (*)	-	23,29	76,71
Özdemir Antimuan Madenleri A.Ş.	-	51,75	48,25
ATP Koza Turizm Seyahat Ticaret A.Ş.	-	51,75	48,25
ATP Koza Gıda Tarım Hayvancılık San. ve Tic. A.Ş.	-	51,75	48,25
Konaklı Metal Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.	-	37,48	62,52
Koza İpek Tedarik Ticaret A.Ş. (**)	28,00	52,88	47,12

31 Aralık 2023

Ticari Unvanı	Doğrudan Ortaklık Pay (%)	Etkin Ortaklık Oranı (%)	Kontrol Gücü Olmayan Paylar (%)

Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş.	52,25	52,25	47,75
ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.	-	51,75	48,25
Koza Altın İşletmeleri A.Ş. (*)	-	23,29	76,71
Özdemir Antimuan Madenleri A.Ş.	-	51,75	48,25
ATP Havacılık Ticaret A.Ş.	-	51,23	48,77
ATP Koza Turizm Seyahat Ticaret A.Ş.	-	51,75	48,25
ATP Koza Gıda Tarım Hayvancılık San. ve Tic. A.Ş.	-	51,75	48,25
Konaklı Metal Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.	-	37,48	62,52
Koza İpek Tedarik Ticaret A.Ş. (**)	28,00	52,88	47,12

(*) Grup'un etkin ortaklık oranı %50'den az olmakla birlikte, söz konusu şirketin mali ve işletme politikalarını yönetmek için hakimiyet yetkisini kullanmaktadır.
(**) Grup söz konusu şirketin mali ve işletme politikalarını yönetmek için hâkimiyet yetkisini kullanmaktadır. Önemli etki barındırmaması sebebiyle konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. Konsolidasyon kapsamına dahil edilmeyen bağlı ortaklığın toplam varlık, ciro ve net dönem karının; konsolide toplam varlık, ciro ve net dönem karına oranı %1 seviyesinin altındadır.
(c) Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal tablolarda "kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.
(d) Grup'un bağlı ortaklarından Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin ("Koza Altın"), 31 Mart 2014 tarihinde yurt dışında madencilik girişimlerinde bulunmak üzere %100 hissedarı olduğu İngiltere merkezli Koza Ltd.'yi kurmuştur. Grup'un 11 Eylül 2015 tarihine dek konsolide ettiği bağlı ortaklığı Koza Ltd. üzerindeki kontrolünün, söz konusu şirketin 11 Eylül 2015 tarihinde yapmış olduğu genel kurul neticesinde yitirilmiş olduğu anlaşılmıştır. SPK'nın 4 Şubat 2016 tarihli kararına istinaden kontrol kaybına ilişkin başlatmış olduğu yasal süreç bu rapor tarihi itibarıyla devam etmektedir. Grup, konsolide finansal tablolarında, Koza Ltd.'yi 2.471.133 Bin TL tutarındaki maliyet bedelinden duran varlıklarda "Finansal Yatırımlar" hesabında sunmuştur.
(e) Grup'un 31 Aralık 2015 tarihine kadar konsolide ettiği Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları Bugün Televizyon Radyo ve Perakende A.Ş., Yaşam Televizyon Yayın Hizmetleri A.Ş. ve Koza İpek Basın ve Basım Sanayi ve Ticaret A.Ş., 2016 yılı içerisinde KHK ile ticaret sicil kaydının re'sen terkin edilmesi nedeniyle iştirakleri Koza Prodüksiyon ve Ticaret A.Ş., Rek-Tur Reklam Pazarlama ve Ticaret Ltd. Şti. ve İpek Online Bilişim Hizmetleri Ltd. Şti. ile birlikte 2016 yılından itibaren konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3 Muhasebe politika ve tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan tahminlerle tutarlıdır.

2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

TMS 1 Değişiklikleri Yükümlülüklerin Kısa ve Uzun Vade Olarak Sınıflandırılması
TFRS 16 Değişiklikleri Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri
TMS 7 ve TFRS 7 Değişiklikleri-Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

Söz konusu değişikliklerin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TMS 21 Değişiklikleri Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.

iii) Yayınlandığı andan itibaren geçerli olan değişiklikler

TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler 11. Değişiklik
UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
UFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
UFRS 19 Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

UFRS 19 Grup açısından geçerli olmayıp diğer Standart ve değişikliği Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve kısa vadeli mevduatları içermektedir. Kısa vadeli mevduatlar kolayca nakde dönüştürülebilir ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile finansal durum tablosunda gösterilmiştir. Blokeli olmasına rağmen faiz geliri elde edilen mevduatlar uzun vadeli finansal yatırımlar altında sınıflanır.

Ticari alacaklar

Grup'un diğer faaliyetlerinden kaynaklı, konsolide finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Stoklar

Stoklar, maliyet bedelinin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Stokların maliyeti aylık ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Grup'un stokları; maden stokları, kimyasallar ve işletme malzemelerinden oluşmaktadır. Maden stokları; işlenmeye hazır, çıkartılmış maden cevheri kümeleri, tank liçi ve yığın liçi yöntemleri aracılığıyla işlenerek elde edilen solüsyon, üretim sürecindeki veya sevkiyata hazır hale getirilmiş altın ve gümüşten oluşan dore barlardan oluşmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

İşlenmeye hazır çıkartılmış maden cevheri kümeleri, üretim sürecindeki altın ve sevkiyata hazır hale getirilmiş dore barlarının maliyetleri, ihtiva ettikleri ons bazındaki altın miktarı ve tesisteki işlemeye bağlı olarak hesaplanan geri dönüşüm oranı ("recovery rate") dikkate alınarak oluşturulur. İşlenmeye hazır, çıkartılmış cevher kümeleri ile altın ve gümüşten oluşan dore barların miktarları periyodik sayımlar ile belirlenmektedir. Maden varlıklarının ve üretimle ilgili olan diğer sabit kıymetlerin amortisman ve itfa payları, stokların ilgili üretim yeri ve safhasındaki maliyetlerinin içinde yer almaktadır.

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:

(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin,

(i) Grup üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) Grup üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) Grup veya Grup'un bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Grup ile ilişkili sayılır:
- (i) İşletme ve Grup'un aynı grubun üyesi olması halinde.
- (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.
- (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.
- (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.
- (v) İşletmenin, Grup'un ya da Grup ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Grup'un kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Grup ile ilişkilidir.
- (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde.
- (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

Kiralamalar

a) Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, söz konusu değerlendirmeler sonrasında, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

i. Kullanım hakkı varlıkları

Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır ve kiralama borçlarının yeniden ölçülmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.

Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler, ve
d) dayanak varlığın sökülmesi ve taşınmasıyla, yerleştirildiği alanın restore edilmesiyle ya da dayanak varlığın kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak kiracı tarafından katlanılacak tahmini maliyetler (bu maliyetlerin stok üretimi için katlanıldığı durumlar hariç).

Kullanım hakkı varlıklarının faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:

Binalar 4 yıl Taşıtlar 2-4 yıl

Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

ii. Kiralama yükümlülükleri

Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenemediğinden Grup'un alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar
b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar,
d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı, ve
e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Grup kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır,
b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır, ve
c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

Kiralamayı uzatma veya sonlandırma opsiyonlarına ilişkin önemli varsayımlar ve tahminler:

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar).

Grup, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.

Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.

Değişken kira ödemeleri

Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. Söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.

b) Grup- kiralayan olarak

Mülkiyete ait risk ve faydanın tamamının kiracıya devredilmediği kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, konsolide finansal durum tablosunda yatırım amaçlı gayrimenkuller veya operasyonel kiralamaya konu varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan gayrimenkuller "yatırım amaçlı gayrimenkuller" olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanı ve eğer varsa değer düşüklüğü düşülerek gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akışlarının varlıktaki belirli riski ve paranın zaman değerini gösteren vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile bulunan değer ile elden çıkarma maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ve varsa değer düşüklüğü karşılıkları ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Binalar, makine, tesis ve cihazların faydalı ömürleri ilgili madenlerin taşınabilir ve taşınma maliyetinin önemli olmaması durumunda kullanılabilir ömrü ile sınırlıdır. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Varlıklar, amaçlanan şekilde kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulmaya başlanır.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

İnşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Süre

Yerüstü düzenlemeleri	(İlgili madenin faydalı ömrü süresince)2-15 yıl
Binalar	(İlgili madenin faydalı ömrü süresince) 2-50 yıl
Tesis, makine ve cihazlar	(İlgili madenin faydalı ömrü süresince) 2-20 yıl
Taşıtlar	2-15 yıl
Döşeme ve demirbaşlar	3-20 yıl

Maddi duran varlıkların kalıntı değerleri, faydalı ömürleri ve amortisman yöntemleri her mali yıl sonunda gözden geçirilir ve gerekirse ileriye dönük olarak düzeltilir.

Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile tahsil edilen tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" hesabı altında gösterilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maden varlıkları

Maden varlıkları; maden sahası geliştirme, maden hakları, maden arazileri, ertelenen maden çıkarma maliyetleri ile maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması ile ilgili indirgenmiş maliyetlerden oluşmaktadır. Maden varlıkları elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Maden varlıkları, üretimin başlaması ile birlikte itfa edilmeye başlanırlar. Maden varlıklarının amortisman giderleri, ilgili maden sahaları bazında, üretim maliyeti ile ilişkilendirilmektedir.

Maden sahası geliştirme maliyetleri, yeni cevher damarlarının değerlendirilmesi ile geliştirilmesinin yanı sıra var olan cevher damarlarının üretiminin devamı ve geliştirilmesi amaçlı yer altı galerilerinin açılması, kazı yapılması, yolların yapılması gibi maliyetleri de içermektedir. Maden geliştirme maliyetleri, söz konusu madenden gelecekte bir ekonomik faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğu, belirli maden alanları için tanımlanabildiği ve maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Üretim sırasında katlanılan maliyetler, maden sahasının geliştirilmesiyle birebir ilişkili olduğu sürece aktifleştirilir. Üretimle ilgili maliyetler ise gider olarak konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.

Maden sahası geliştirme giderlerinin araştırma ve değerlendirme giderlerinden ayrımının yapılamadığı durumlarda, söz konusu giderler oluştukları dönemde gider olarak konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir.

Maden varlıkları, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının Grup yönetimi tarafından belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda amortismana tabi tutulmaya başlanırlar. Maden geliştirme maliyetleri gelecekte ekonomik faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğu durumlarda aktifleştirilir ve ekonomik fayda dikkate alınarak amortismana tabi tutulur. Maden geliştirme maliyetleri, ilk kayda alındıkları anda ilgili maden alanları bazında tanımlanabildiği ölçüde bölümlere dağıtılır ve her bir maden sahasındaki bölümler ayrı ayrı ekonomik faydalar göz önünde bulundurularak üretim birimleri yöntemi ("units of production method") kullanılarak amortismana tabi tutulur.

İlgili madenin ömrü süresince elde edilecek ekonomik faydaların artmasını sağlayacak söz konusu madende yapılan büyük çapta ve önemli revizyon çalışmaları aktifleştirilir. Bu kapsamda değerlendirilebilecek, büyük çapta ve önemli revizyonlar haricindeki bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

Her bir maden sahasındaki maden geliştirme maliyetleri; dönem içerisinde ilgili madenden çıkarılan toplam ons bazındaki altın miktarının, söz konusu madendeki toplam ons bazındaki görünür ve mümkün işlenebilir geri kalan altın rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan itfa oranı üzerinden amortismana tabi tutulur. Her bir maden sahasındaki görünür ve mümkün rezerv miktarları, öngörülebilir gelecekte ekonomik olarak çıkarılıp işlenebilecek bilinen ve ölçülebilen kaynağı göstermektedir.

Üretim tesislerinin üzerine kurulu olduğu ve atıkların depolandığı arazilerin dışında, Grup maden araştırma faaliyetleri için de arazi satın almaktadır. Bu araziler maden varlıkları içerisinde takip edilmekte olup, elde etme maliyetleri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılırlar. Bu araziler ilgili maden sahasında cevher çıkarılmaya başlandığı anda söz konusu madendeki toplam ons bazındaki görünür ve mümkün işlenebilir rezervin geri kalan altın rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan amortisman oranı üzerinden amortismana tabi tutulmaya başlanırlar.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maden varlıkları (devamı)

Ertelenen maden çıkarma maliyetleri, dönem içerisinde her bir açık ocak cevher yatağında cevherin tanımlanan kısmına erişimi kolaylaştıran dekapaj çalışması yapılırken katlanılan direkt maliyetler ile dekapaj çalışması ile ilişkilendirilebilen genel üretim giderlerinden oluşmakta olup her bir açık ocağın kullanılabilir geri kalan ömrü baz alınarak hesaplanan ertelenen maden çıkarma oranı dikkate alınarak amortismana tabi tutulmaktadır.

Dekapaj çalışmalarında oluşan faydanın üretilen mamül şeklinde gerçekleşen kısmına karşılık gelen üretim maliyetleri stokların maliyetine dahil edilerek muhasebeleştirilir. Her bir açık ocak cevher yatağı ve ölçülebilir olduğu sürece her bir cevher yatağına ilişkin fazlara ilişkin örtü kaldırma maliyetleri hesaplanan oranlar göz önünde bulundurularak muhasebeleştirilir.

Ertelenen maden çıkarma maliyetleri, ilgili madenden çıkarılan toplam ons bazındaki altın miktarının, söz konusu madendeki toplam ons bazındaki görünür ve mümkün işlenebilir geri kalan altın rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan itfa oranı üzerinden amortismana tabi tutulur. Her bir maden sahasındaki görünür ve mümkün rezerv miktarları, öngörülebilir gelecekte ekonomik olarak çıkarılıp işlenebilecek bilinen ve ölçülebilen kaynağı göstermektedir.

Gerçekleşen maden çıkarma oranı, bilanço tarihine kadar her bir açık ocaktan çıkarılan pasa ve cevher miktarlarının birbirine oranlanması ile hesaplanmaktadır. Her bir açık ocağın kullanılabilir geri kalan ömrü dikkate alınarak hesaplanan tahmini maden çıkarma oranı ise rezerve bağlı her bir açık ocaktan ileriye dönük çıkarılacak ton bazındaki tahmini kümülatif pasa ve cevher miktarlarının birbirine oranlanması ile hesaplanmaktadır.

Buna istinaden, gerçekleşen maden çıkarma oranının, ilgili her bir açık ocağın kullanılabilir ömrü dikkate alınarak hesaplanan tahmini maden çıkarma oranından daha yüksek olması durumunda, yıl içerisindeki tahmini kümülatif pasa ve cevher çıkarmak için katlanılan maliyetin bir kısmı söz konusu oranlar doğrultusunda aktifleştirilmektedir.

Madenin kullanılabilir ömrü dikkate alınarak hesaplanan tahmini maden çıkarma oranının, gerçekleşen maden çıkarma oranından daha yüksek olması durumunda ise ilgili maliyetler, yukarıda belirtilen amortisman oranı dikkate alınarak konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda üretim gideri olarak muhasebeleştirilir. Madenin kullanılabilir ömrü yılda bir kez gözden geçirilir ve ertelenen maden çıkarma oranındaki değişiklikler ise ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Maden işletme hakları ise elde etme maliyetinden konsolide finansal tablolara yansıtılmakta olup ilgili madenin kalan ekonomik ömürleri veya dönem içerisinde yer altı ve açık ocaktan çıkarılan ons bazındaki altın miktarının, görünür ve mümkün işlenebilir geri kalan ons bazındaki altın rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan amortisman oranından düşük olanı kullanılarak itfa edilmektedir.

Açık ocak maden sahası geliştirme aktivitelerine ve açık ocakta yapılan üretime bağlı olarak ortaya çıkan maden sahalarının hali hazırdaki durumlarına göre ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanma maliyetleri; madenlerin kapanması ve rehabilitasyonu sırasında harcanması kuvvetle muhtemel olan giderlerin karşılığının bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş maliyet değerleri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmasıdır.

Söz konusu karşılıklar bilanço tarihindeki değerlerine piyasalarda oluşan faiz oranı ve yükümlülük ile ilgili risk dikkate alınarak, vergi öncesi olan ve gelecekteki nakit akışlarının tahminiyle ilgili riski içermeyen iskonto oranı ile indirgenmiş olup hesaplamalar her bir bilanço döneminde gözden geçirilmektedir. Maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması karşılığının hesaplanmasında kullanılan yönetim tahminlerindeki değişikliklerden kaynaklanan değişimler, maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması maliyetlerine yansıtılır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maden varlıkları (devamı)

Öte yandan, her maden için, ilgili maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması maliyetleri; ilgili madenin kalan ekonomik ömürlerinin veya dönem içerisinde ilgili açık ocaktan çıkarılan ons bazındaki altın miktarının, açık ocak görünür ve mümkün işlenebilir geri kalan ons bazındaki rezerv miktarına bölünmesi suretiyle bulunan amortisman oranından düşük olanı kullanılarak itfa edilmektedir. Mevcut programlar kapsamında çevre kirliliğinin önlenmesi ve çevrenin korunmasına istinaden katlanılan maliyetler oluştukları dönemde gider olarak konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır.

Maden arama, değerlendirme ve geliştirme giderleri

Lisans öncesi maliyetleri gerçekleştikleri dönemde giderleştirilir.

Lisans alım sonrası maden arama ve değerlendirme giderleri, bir maden sahasının ilk prospeksiyon ve arama aşamalarından, madencilik projesinin gerçekleştirilmesine kadar her türlü teknik hizmeti içermektedir. Bu teknik hizmetler; madencilik faaliyetleriyle ilgili prospeksiyondan, rezerv hesabına kadar her türlü jeolojik çalışma, işletilebilir rezerv hesaplamasından, üretim yöntemi, optimizasyonu ve organizasyonuna kadar her türlü cevher üretim planlaması, proses mineralojisinden, komple akım şeması tespitine yönelik cevher zenginleştirme projelerinin yapımı ve uygulaması, pazar analizlerinden, gerekli finansman kaynağına kadar her kapsamda fizibilite çalışması, gibi faaliyetleri içermektedir.

Maden sahası geliştirme maliyetleri, söz konusu madenden gelecekte bir ekonomik faydanın elde edilmesinden kuvvetle muhtemel olduğu, belirli maden alanları için tanımlanabildiği ve maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda aktifleştirilir. Araştırma ve değerlendirme sırasında katlanılan maliyetler, maden sahasının geliştirilmesi ile birebir ilişkili olduğu sürece aktifleştirilir.

Maden sahasında üretime karar verildiği noktada, yapılan tüm maliyetler maden varlıkları hesabına transfer edilir. Ancak, gelecekte bir ekonomik fayda elde edilemeyeceğine karar verildiğinde, yapılan tüm maliyetler gelir tablosuna yansıtılır. Hazırlık dönemi sonrasında üretimin başlaması itibarıyla maden varlıkları amorti edilmeye başlanır.

Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri için Grup yönetimi her bilanço tarihinde, rezerv miktarındaki önemli düşüş, maden sahalarına istinaden alınmış hakların süresinin bitmesi ve yenilenememesi veya iptal edilmesi gibi değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, söz konusu varlığın kullanım veya satılması için gerekli olan giderler düşüldükten sonraki satış yoluyla geri elde edilecek tutarından yüksek olanı olarak tespit edilen ilgili geri kazanılabilir değeri tahmin edilir ve değer düşüklüğü kayıpları konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılarak, taşınan değer geri kazanılabilir değerine indirilir.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklar ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile kayda alınır ve tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir ve ilgili tutar dönem sonuçlarına gider olarak yansıtılır.

Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile tahsil edilen tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde "yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler" hesabı altında gösterilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

Bilgisayar yazılımları ve haklar

Bilgisayar yazılımları ve haklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir, tahmini sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem ile itfaya tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Tahmin edilen faydalı ömürleri 3 ile 5 yıl arasındadır.

İşletme birleşmeleri ve şerefiye

İşletme birleşmeleri, TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilir. Satın alma bedeli ile satın alınan işletmenin (i) TFRS 3 hükümlerine göre alım tarihinde düzenlenen finansal durum tablosundaki net tanımlanabilir varlıkların ve şarta bağlı yükümlülüklerin değeri, (ii) kontrol gücü olmayan payların değeri ve (iii) daha önceden elde bulunan paylarının gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, şerefiye olarak muhasebeleştirilir. Bu farkın negatif olması durumunda şerefiye oluşmaz, aradaki fark pazarlıklı satın alımdan kaynaklanan kazanç olarak "Yatırım faaliyetlerinden gelirler" hesabında muhasebeleştirilir.

Bu yöntemde, satın alma bedeli, alım tarihinde verilen nakit veya diğer varlıkların, çıkarılan sermaye araçlarının veya üstlenilen yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak satın alma bedelinin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, birleşme tarihinde satın alma bedeline bu düzeltme dâhil edilir. Satın alma işlemine ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir.

Satın alınan işletmenin, satın alma tarihi itibariyle ve TFRS 3 hükümleri uyarınca oluşturulan finansal durum tablosunda, satın alınan işletmeye ait tanımlanabilir varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülükler gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilmez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.

Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla bu tip işlemlerde şerefiye muhasebeleştirilmemektedir.

Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde ise işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlükler kayıtlı değerleri ile konsolide finansal tablolara alınmıştır. Gelir tabloları ise işletme birleşmesinin gerçekleştiği mali yılın başlangıcından itibaren konsolide edilmiştir. Önceki dönem konsolide finansal tabloları da karşılaştırılabilirlik amacıyla aynı şekilde yeniden düzenlenmiştir. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamıştır.

İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özkaynaklar içerisinde "ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi" olarak "Geçmiş yıllar karları" kalemi altında muhasebeleştirilmiştir.

Finansal olmayan varlıkların değer düşüklüğü

Grup, her bir finansal durum tarihinde, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının kayıtlı değerlerini, değer düşüklüğü zararı göstergesi olup olmadığını belirlemek için inceler. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını (eğer var ise) belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal olmayan varlıkların değer düşüklüğü (devamı)

Geri kazanılabilir değer, bir varlığın gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşüldükten sonraki değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değerinin değerlendirilmesinde, gelecekteki tahmini nakit akışları, paranın zaman değerinin ve varlığa özgü risklerin mevcut piyasa değerlendirmelerini yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenir. Elden çıkarma malieytleri düşülmüş gerçeğe uygun değer belirlenirken, son piyasa işlemleri dikkate alınmaktadır. Böyle bir işlem belirlenemez ise, uygun bir değerleme modeli kullanılır.

Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden daha az olması durumunda varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir.

Sürdürülen faaliyetlerin değer düşüklüğü zararları, önceden değer artışları diğer kapsamlı gelire yansıtılan yeniden değerleme yöntemi ile değerlenmiş varlıklar haricinde, değer düşüklüğüne uğramış varlığın işlevine uygun olarak gider kategorilerindeki kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bu tür yeniden değerlenmiş varlıklar için değer düşüklüğü, önceki yeniden değerleme tutarına kadar olan kısmı kadar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.

Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Vergiler, cari dönem vergi yükümlülüğünü ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerini içermektedir. Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen cari yıl vergi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır.

Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları kullanılır.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları (kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar dahil), gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla muhasebeleştirilmektedir.

Ana Ortaklığın Bağlı Ortaklıkları'ndaki paylarından kaynaklanan bütün indirilebilir geçici farklar için yalnız ve yalnız aşağıdaki durumlarla sınırlı olarak ve her iki durumun da muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilir:

Geçici farklar öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönecektir ve
Geçici farkların kullanılmasına yeter tutarlarda vergilendirilebilir gelir olacaktır.

Ana Ortaklığın Bağlı Ortaklıkları'ndaki payları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için, aşağıdaki her iki koşulun da mevcut olduğu durumlar hariç, ertelenmiş vergi yükümlülüğü muhasebeleştirilir:

Ana ortaklık olarak işletme geçici farkların tersine dönme zamanlarını kontrol edebilmektedir ve
Büyük bir ihtimalle geçici fark öngörülebilen bir gelecekteki süre içinde tersine dönmeyecektir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)

Yatırım indirimi istisnası kapsamında indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkân sağlayan devlet teşvikleri TMS 12 "Gelir Vergileri" standardı kapsamında değerlendirilerek; hak kazanılan vergi avantajı tutarı üzerinden, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu avantajdan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla, ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifi her finansal durum tablosu döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, finansal durum tablosunda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilen işlemlerle ilgili vergi etkileri özkaynaklara yansıtılır.

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak ve aynı vergi mükellefi işletmeye ait olmak şartıyla cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

Karşılıklar, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir.

Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akışlarının tahmini ile ilgili riski içermez.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı varlıklar konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Rehabilitasyon karşılığı

Grup işletim yerlerini restore etmek için gereken yasal ve yapıcı yükümlülüklerin tahmini maliyetlerinin bugünkü değerini, yükümlülüğün gerçekleştiği dönemde kaydeder (Dipnot 20 b). Bu restorasyon faaliyetleri, yapıları sökme ve kaldırmayı, maden ve atık barajlarının rehabilitasyonunu, işletim tesislerinin sökülmesini, fabrikaların ve atık alanlarının kapatılmasını ve restorasyonunu ve etkilenen alanların iyileştirme ve yeşillendirmesini içermektedir. Zorunluluk, genellikle varlığın kurulumu yapıldığında veya üretim alanındaki yer/çevre olumsuz etkilendiğinde oluşur. Yükümlülük ilk kayıtlara alındığında, tahmini maliyetlerin bugünkü değeri, ilgili maden varlıklarının net defter değerinin madenin geliştirilmesi/yapımının gerçekleşeceği tutara kadar arttırılarak aktifleştirilir. Zamanla iskonto edilen yükümlülük, cari dönemdeki piyasa değerlendirmelerini ve yükümlülüğe özgü riskleri yansıtan iskonto oranlarına bağlı olan bugünkü değerin değişmesiyle artırılır.

İskontonun dönemsel dalgalanması bir finansal maliyet olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilir. İlave bozulmalar veya rehabilitasyon maliyetlerindeki değişimler, gerçekleştiklerinde alım veya gider olarak ilgili varlık ve rehabilitasyon yükümlülüklerine yansıtılır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar

a) Kıdem tazminatı karşılığı

Grup, Türkiye'deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerin tahmini toplam karşılığının finansal durum tablosu tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder.

TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı, kıdem tazminatı karşılığının hesaplanması kapsamında, aktüeryal varsayımlar (net iskonto oranı, emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan devir hızı oranı vb.) yapılmasını gerektirmektedir. Aktüeryal varsayımlar ile gerçekleşen arasındaki fark düzeltmeleri ve aktüeryal varsayımlardaki değişikliklerin etkileri, aktüeryal kazanç / kayıpları oluşturmaktadır. Söz konusu aktüeryal kazanç / kayıplar diğer kapsamlı gelir / gider tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

b) Tanımlanmış katkı planları

Grup çalışanları adına sosyal güvenlik kurumlarına belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Grup'un ödemekte olduğu katkı payı dışında, yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

c) Kullanılmamış izin hakları

Kullanılmamış izin haklarından doğan yükümlülükler, hak kazanıldıkları dönemlerde tahakkuk edilir.

Ödenmiş sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Pay başına kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklığa ait konsolide net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Türkiye'deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farkları hesabından payları oranında pay dağıtarak ("bedelsiz paylar") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.

İşletmenin cari hesap döneminde geri alınan payları bulunduğundan, pay başına kazanç hesaplamasında bu işlemlerin etkisi de dikkate alınmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Müşteri sözleşmelerinden hasılat

Grup, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaktadır.

Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması,
Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması,
Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi,
İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması,
Hasılatın muhasebeleştirilmesi.

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir.

Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Grup'un satışlarının büyük bir kısmına konu olan ana faaliyet konusu, Ovacık-Bergama-İzmir, Çukuralan-İzmir, Kaymaz-Eskişehir, Mastra-Gümüşhane ve Himmetdede-Kayseri'de olmak üzere beş adet bölgede yedi altın madeni vasıtasıyla altın madenlerinin işletilmesi, Türkiye'ye yaygın olmak üzere altın madeni araması ve hâlihazırda devam eden projeleri ile altın maden sahalarının geliştirilmesidir. Söz konusu Grup, ürettiği söz konusu dore barların içeriği olan altınının satışını ön alım hakkı bulunan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na satılmak üzere konsinye olarak yurtiçindeki bir bankaya, gümüşün satışını ise yurtiçindeki bir rafineriye yine konsinye olarak gerçekleştirilmektedir. Yapılan satışların peşin olarak yapılmasından ve müşterinin kurumsal olmasından ötürü, geçmiş tecrübeleri de göz önünde bulundurarak, Grup söz konusu alacak riskini etkin bir şekilde yönetmektedir.

Grup, diğer faaliyet alanları için sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Faiz geliri

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.

Finansal araçlar

Bir işletmenin finansal varlığı ile diğer bir işletmenin finansal borcunda ya da özkaynağa dayalı finansal aracında artışa neden olan herhangi bir sözleşmedir.

i. Finansal varlıklar

İlk muhasebeleştirme ve ölçüm

Grup, finansal varlıklarını ilk muhasebeleştirme sırasında, itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir.

Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır.

Önemli bir finansman bileşeni içermeyen veya Grup'un kolaylaştırıcı uygulamayı tercih ettiği ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlık ilk defa konsolide finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki kalemlerin edinimiyle doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.

Sonraki ölçüm ve sınıflandırma

Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.

a. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar

Bir finansal varlık, aşağıda belirtilen koşulların her iki şartı birden sağlaması durumunda ve gerçeğe uygun değer değişimi kar ya da zarara yansıtılan finansal varlık kategorisinde tanımlanmamışsa, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:

Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar etkin faiz yöntemi (EFY) ile ölçülür ve değer düşüklüğüne tabidir. Finansal varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakılması, değiştirilmesi veya değer düşüklüğüne uğraması durumunda, kazanç ve kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Grup'un itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, ticari alacakları ile diğer alacakları içerir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal araçlar (devamı)

b. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar

Grup bir finansal varlığı aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçmektedir:

finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması,
finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Grup, ticari amaçla elde tutulmayan bir özkaynak yatırımının ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu seçim her bir yatırım için ayrı ayrı yapılır.

Aşağıdaki muhasebe politikaları sonraki ölçümlerinden oluşan kazanç ve kayıplar için geçerlidir:

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları	Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz geliri, yabancı para kazanç ve kayıpları ve değer düşüklükleri kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer kazanç ve kayıplar ise diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar finansal durum tablosu dışı bırakıldığında daha önceden diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç veya kayıplar kar veya zararda yeniden sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer	Bu varlıklar sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
kapsamlı	Temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması
gelire	niteliğinde olmadıkça kar veya zararda muhasebeleştirilir. Diğer net
yansıtılan	kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve kar veya
özkaynak araçları	zararda yeniden sınıflandırılmazlar.

Grup'un konsolide finansal tablolarında yukarıda bahsedilen finansal araçlardan herhangi biri bulunmamaktadır.

c. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

İtfa edilmiş maliyetinden veya yukarıda açıklandığı şekilde gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen bütün finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal araçlar (devamı)

Finansal varlıkların kayıtlardan çıkartılması

Finansal varlıklar (ya da geçerli olduğu durumlarda finansal varlığın bir bölümü veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir parçası) aşağıda belirtilen durumlarda kayıtlardan çıkartılır. Bu durumlar:

Finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresinin dolması veya,
Grup'un, finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarının elde edilmesini sağlayan sözleşmeye bağlı hakları devretmesi ya da, finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarının elde edilmesini sağlayan sözleşmeye bağlı hakları elde tutması ancak, elde ettiği meblağın tümünü, önemli bir gecikme olmaksızın, üçüncü şahıslara ödeme yükümlülüğü doğuran bir düzenleme yapması; ve (a) varlık ile ilgili tüm risk veya ödüllerin önemli ölçüde devredilmiş veya (b) tüm hak ya da ödüllerin önemli ölçüde transfer edilmemiş olmasına rağmen, varlık üzerindeki tüm kontrolleri transfer edilmiş olması durumunda.

Grup, bir finansal varlığı devrederken, bu finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan risk ve getirileri ne ölçüde elde tutmaya devam edeceğini değerlendirir. Grup'un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup'un varlık ile devam eden ilişkisi ölçüsünde konsolide finansal tablolarda taşınır.

Değer düşüklüğü

Grup, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılmayan tüm borçlanma araçları için beklenen kredi zararları (BKZ'ler) için bir karşılık ayırmaktadır.

BKZ'ler iki aşamada kaydedilmektedir.

12 aylık BKZ'ler: Raporlama tarihinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda Grup söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer,
Ömür boyu BKZ'ler: Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa konsolide finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, Grup söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer.

Ticari alacaklar, diğer alacaklar ve sözleşme varlıkları için Grup, BKZ'lerin hesaplanmasında basitleştirilmiş yaklaşım uygulamaktadır. Bu nedenle, Grup kredi riskindeki değişiklikleri izlememektedir, bunun yerine her raporlama tarihinde ömür boyu BKZ'lere dayalı bir zarar karşılığı muhasebeleştirmektedir. Beklenen kredi zararları, geçmiş yıllardaki gerçekleşmiş kredi zararı deneyimlerine dayanan bir matris üzerinden, geleceğe yönelik tahminler de dikkate alınarak hesaplanmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal araçlar (devamı)

Finansal yükümlülükler

İlk muhasebeleştirme ve ölçüm

Finansal yükümlülükler başlangıçta, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, banka kredileri, borçlar veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olarak belirlenen türevler olarak sınıflandırılır.

Tüm finansal yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri ile banka kredileri ve borçlar söz konusu olduğunda doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri düşüldükten sonraki değerleriyle kaydedilir.

Grup'un finansal yükümlülükleri arasında ticari ve diğer borçları bulunmaktadır.

Sonraki ölçüm ve sınıflandırma

Finansal yükümlülükler sonraki muhasebeleştirmede iki kategoride sınıflandırır:

• Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Bu kategori, TFRS 9'da tanımlanan riskten korunma ilişkilerinde riskten korunma aracı olarak tanımlanmayan, türev finansal araçları içerir. Kazançlar ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

• İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak

İlk muhasebeleştirmeden sonra, borçlanmalar ile ticari ve diğer borçlar daha sonra etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden ölçülür. Kazançlar ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Finansal yükümlülüklerin kayıtlardan çıkartılması

Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır. Mevcut bir borçlu ile alacaklı arasında önemli ölçüde farklı şartlara sahip borçlanma araçlarının takas edilmesi veya mevcut bir finansal yükümlülüğün şartlarında önemli bir değişiklik yapılması, eski finansal yükümlülüğün ortadan kalktığını ve yeni bir finansal yükümlülüğün konsolide finansal tablolara alınması gerektiğini gösterir.

ii. Finansal varlık yükümlülüklerin netleştirilmesi

Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda finansal durum tablosunda netleştirilerek gösterilmektedir.

Devlet teşvik ve yardımları

Devlet teşvikleri ile birlikte yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri; Grup'un teşvik talepleri ile ilgili olarak yetkililer tarafından onaylandığı zaman tahakkuk esasına göre gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Söz konusu devlet teşvikleri, finansal durum tablosunda ertelenmiş gelir olarak gösterilir ve varlığın tahmini faydalı ömrü boyunca doğrusal olarak konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir. Yatırım teşvikleri kapsamında indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan devlet teşvikleri TMS 12 "Gelir Vergileri" standardı kapsamında değerlendirilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Konsolide nakit akış tablosu

Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin konsolide nakit akış tabloları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar

Grup, raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, konsolide finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması

Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, raporlanan hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının yüzde 10'unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının yüzde 10'u veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının yüzde 10'u veya daha fazlası olması gerekmektedir. Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin konsolide finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir.

Bölümlere göre raporlama, Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümlerin performansının değerlendirilmesinden sorumludur.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.6 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Grup yönetiminin, konsolide finansal durum tablosu 31 ralık 2024 tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve bilinir hale geldiği dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.

a) Maden varlıkları; maden sahası geliştirme, maden hakları, maden arazileri, ertelenen maden çıkartma maliyetleri ile maden sahalarının ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanması ile ilgili indirgenmiş maliyetlerden oluşmaktadır. Maden varlıkları, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net defter değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maden varlıkları, üretimin başlaması ile birlikte üretilebilir cevher rezervine göre üretim bazlı olarak itfa edilmeye başlanırlar. Maden varlıkların amortisman giderleri, ilgili maden sahaları bazında, üretim maliyeti ile ilişkilendirilmektedir

Grup, düzenli olarak güncellediği uzun vadeli plan çalışmaları kapsamında maden varlıklarının kalan rezervlerinin tespitine yönelik çalışmalar yapmakta, olası etkileri, üretim bazlı amortisman hesaplamaları, rehabilitasyon karşılıkları kabullerini bu kapsamda revize etmektedir.

Grup yönetimi, her bir bilanço döneminde görünür ve muhtemel maden rezervlerine istinaden yapmış oldukları tahminlerini gözden geçirmekte olup belirli dönemlerde ise bağımsız profesyonel değerleme şirketlerine görünür, mümkün ve muhtemel maden rezervlerinin miktarının tespitine yönelik Avustralya Arama Sonuçları, Maden Kaynakları ve Altın Rezervleri 2012 Standartları'na ("JORC") uygun olarak değerleme çalışmaları yaptırmakta ve rezerv miktarını "JORC" Standartları'nda belirtilen yetkinliklere haiz kişiler tarafından veya onların gözetiminde güncellemektedir. Söz konusu rezerv ve kaynak miktarları bağımsız profesyonel değerleme şirketi, "SRK Consulting" tarafından "JORC" standartları doğrultusunda 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla denetlenmiş ve onaylanmıştır. UMREK standartlarına göre rezerv ve kaynakların denetlenmesi 31 Aralık 2023 tarihi itıbarıyla tamamlanmış ve onaylanmıştır.

Söz konusu çalışmalar kapsamında, maden rezervlerinin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ve yöntemler, birtakım belirsizlikleri içinde barındırmakta (altın fiyatları, kurlar, jeografik ve istatistiki değişkenler gibi) olup yeni bir bilginin kullanılabilir olmasına bağlı olarak maden rezervine istinaden geliştirilen varsayım ve yöntemler önemli ölçüde değişebilir. Maden varlıklarının maliyeti ve amortismanı söz konusu güncellemelere bağlı olarak ileriye dönük olarak düzeltilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.6 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı)

(b) Maden varlıkları "üretim birimleri" yöntemi kullanılarak itfa edilmekte ve amortisman oranının hesaplanması için görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarı kullanılmaktadır. Maden varlıkları dışında kalan gerek taşınabilir gerekse sabit olan diğer maddi duran varlıklar ise ilgili oldukları madenlerin ömürleri ile sınırlı olmak üzere faydalı ömürleri üzerinden doğrusal yöntem kullanılarak amortismana tabi tutulmaktadır. Görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarı baz alınarak ve üretim birimleri yöntemi kullanılarak hesaplanan amortisman tutarları dönemler arasında değişkenlik gösterebilir ve birtakım maden varlıkları için amortisman, gerçekleşen ile tahmin edilen üretim miktarları arasındaki sapmadan dolayı etkilenebilmektedir. Söz konusu farklar, aşağıda belirtilen değişkenlerden veya varsayımlardan kaynaklanmaktadır;
- Yapılan çalışmalar neticesinde görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarındaki değişimler, - Zaman zaman önemli miktarlarda değişebilen rezervin tenör ("grade") oranı, gerçekleşen altın fiyatı ile rezerv değerleme ve tenör tespit etme çalışmalarında dikkate alınan tahmini altın fiyatı,
- Maden sahalarında gerçekleşebilen ve önceden tahmin edilemeyen, faaliyetleri etkileyebilecek birtakım hususlar,
- Maden çıkarma, işleme ve rehabilitasyon maliyetlerinde, iskonto oranlarında, kur değişimlerinde tahmin edilemeyecek değişimler,
- Maden ömürlerindeki değişimlerin, faydalı ömürleri maden ömrüyle sınırlı olan ve doğrusal yöntemle amortismana tabi tutulan sabit kıymetlerin faydalı ömürlerine olan etkileri.

Grup Yönetimi tarafından gerçekleştirilen değer düşüklüğü testleri ise, yönetimin gelecekteki altın fiyatları hakkındaki tahminlerine, mevcut piyasa koşullarına, kurlara ve ilgili proje riskiyle birlikte vergi öncesi iskonto oranına bağlıdır. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri, ilgili nakit üreten birimin kullanım değerinden veya satış maliyetleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak tespit edilir. Söz konusu hesaplamalar birtakım varsayımların ve tahminlerin kullanılmasını gerekli kılmaktadır. Altın fiyatlarına istinaden yapılan varsayım ve tahminlerdeki değişiklikler, madenlerin kullanım ömürlerini etkileyebilir ve bununla birlikte gerek şerefiye ve gerekse ilgili varlıkların taşınan değerleri üzerinde düzeltme gerektirebilecek koşullar ortaya çıkabilir.

Varlıklar, birbirlerinden bağımsız ve en küçük derecede nakit üreten birimler olarak gruplandırılır. Değer düşüklüğü göstergesinin tespit edilmesi durumunda ise, tahmin ve varsayımlar tespit edilen her bir nakit üreten birimden elde edilecek nakit akışları için oluşturulur. Gerek maddi duran varlıkların ve gerekse şerefiyenin değer düşüklüğü testleri kullanılan tahmin ve varsayımlardan ötürü belirli oranda bir belirsizlik içermektedir. Bu belirsizlik kullanılan görünür ve mümkün işlenebilir altın rezerv miktarından, mevcut ve gelecekte tahmin edilen altın fiyatlarından, iskonto oranlarından, kurlardan ve tahmini üretim maliyetlerinden kaynaklanmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.6 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı)

c) Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve kapanmasına istinaden konsolide finansal tablolara yansıtılan karşılıkların tutarı, Grup Yönetimi'nin planlarına ve ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdiklerine dayanmakta olup, söz konusu plan ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler, güncel piyasa verileri ile fiyatları, kullanılan indirgenme oranları, maden kaynak ve rezervlerine istinaden yapılan tahminlerdeki değişiklikler karşılıkları etkileyebilmektedir.

31 Aralık 2024 itibarıyla Grup, indirim oranları, maliyet kabulleri, rehabilitasyona tabi üretim alanları ve rezerv ömürlerindeki değişiklikler nedeniyle karşılık miktarlarını yeniden değerlendirmiştir. Grup, maden rehabilitasyonu karşılığını her yıl değerlendirmektedir. Ödenecek nihai yükümlülüğü etkileyebilecek çok sayıda etken olması nedeniyle maden rehabilitasyonu karşılığını belirlemede önemli tahmin ve varsayımlar yapılmaktadır. Bu etkenlerin arasında, rehabilitasyon faaliyetlerinin kapsamı ve maliyetine ilişkin tahminler, teknolojik değişimler, düzenlemelerdeki değişimler, enflasyon oranları ile orantılı olan maliyet artışları ve iskonto oranlarındaki değişiklikler (31 Aralık 2024 - %4,33 31 Aralık 2023 - %5,35) yer almaktadır. Bu belirsizlikler gelecekte gerçekleşecek harcamaların bugün tahmin edilen miktarlardan farklı olmasına yol açabilir.

Rapor tarihindeki karşılık, gelecekte gereken rehabilitasyon maliyetlerinin bugünkü değerinin en iyi tahminini temsil etmektedir. Gelecekteki tahmini maliyetlerdeki değişiklikler bilançoda, ilk tahminin başta TMS 16 Maddi Duran Varlıklar'a uygun olarak ölçülen bir varlığın bir parçası olarak muhasebeleştirilmiş ise, rehabilitasyon yükümlülüğünü veya varlığını arttırarak veya azaltarak muhasebeleştirilir. Rehabilitasyon yükümlülüğündeki herhangi bir azaltma ve dolayısıyla rehabilitasyon varlığındaki herhangi bir azaltma, o varlığının taşınan değerini aşamaz. Aşması durumunda, taşınan değeri aşan miktar derhal kar veya zarara alınır.

d) Grup, maden sektöründe faaliyetlerini sürdürdüğünden, yasalardan ve mevzuatlardan kaynaklanan birçok riske maruz kalabilmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla mevcut olan veya gelecekte maruz kalınacak yasal uygulamaların sonuçları, Grup yönetiminin geçmiş tecrübeleri doğrultusunda ve alınan hukuki danışmanlıklar sonucunda, belirli bir oran dâhilinde tahmin edilebilmektedir. Grup aleyhine alınabilecek bir karar veya uygulamanın olumsuz etkileri Grup'un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un faaliyetlerini önemli ölçüde etkilemesi beklenen herhangi bir yasal risk bulunmamaktadır.
e) Davalara ilişkin karşılık tutarının tespit edilmesi aşamasında, Yönetim, devam eden davaların Grup aleyhine sonuçlanma olasılığını ve bu davaların Grup aleyhine sonuçlanması durumunda oluşabilecek sonuçların yasal danışmanların değerlendirmelerini göz önünde bulundurmaktadır. Grup yönetimi mevcut sağlanan bilgi doğrultusunda en iyi tahminini yapmaktadır.
f) Yarı mamul aşaması olarak takip edilen ve üretim süreci içerisinde henüz dore altın haline dönüşmemiş döngü altın stok miktarı, teknik üretim hesaplama ve tahminler yapılarak her bir üretim tesisi için ayrı ayrı değerlendirilmektedir. Hem tank liçi hem de yığın liçi üretim tesisleri için geçerli olan döngü altın süreci, dore altın (mamul) elde edildikten sonra sona ermektedir. Tank liçi ve yığın liçi tesislerinin üretim süreçlerinin birbirinden farklı olmasından dolayı döngü içerisindeki altın stok miktarı tesisler bazında farklılık göstermekte olup, maden ömrü sonunda her bir tesisin döngü altın stokları içerisinden kazanılabilecek tahmini altın miktarları teknik hesaplamalara dayalı olarak analiz edilmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

3. Bölümlerine göre raporlama

Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla faaliyet bölümlerine göre raporlaması aşağıdaki gibi sunulmuştur:

	Maden	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Hasılatlar
Yurtiçi satışlar	8.874.243	362.762	(333.600)	8.903.405
Yurtdışı satışlar	349.045	-	-	349.045
Toplam Hasılat	9.223.288	362.762	(333.600)	9.252.450
Faaliyet sonuçları
Amortisman giderleri (-)	(1.273.389)	(94.869)	-	(1.368.258)
Yatırım faaliyetlerinden faiz gelirleri	2.284.756	67.526	-	2.352.282
Finansman (giderleri)/ gelirleri	(314.586)	76.700	-	(237.886)
Dönem vergi gideri (-)	(117.277)	-	-	(117.277)
Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)	(292.725)	(198.970)	137.844	(353.851)
Parasal kazanç / (kayıp)	(5.031.900)	(42.242)	(688.442)	(5.762.584)
Esas faaliyet karı/ (zararı)	(402.050)	(137.923)	(31.498)	(571.471)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı	1.125.474	(205.820)	(1.217.462)	(297.808)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla varlıklar	61.479.496	4.040.114	(30.290.168)	35.229.442
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yükümlülükler	3.656.638	235.344	(617.216)	3.274.766

Yukarıdaki tabloda bölümlere ilişkin tutarlar kombine seviyede sunulmuş olup Grup içi tüm eliminasyon bakiyeleri "Eliminasyon düzeltmeleri" sütununda sunulmuştur.

Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla faaliyet bölümlerine göre raporlaması aşağıdaki gibi sunulmuştur:

	Maden	Diğer	Eliminasyon	Toplam
Hasılatlar
Yurtiçi satışlar	11.722.363	643.867	(2.517)	12.363.713
Yurtdışı satışlar	61.714	-	-	61.714
Toplam Hasılat	11.784.077	643.867	(2.517)	12.425.427
Faaliyet sonuçları
Amortisman giderleri (-)	(1.089.089)	(147.558)	-	(1.236.647)
Yatırım faaliyetlerinden faiz gelirleri	1.011.092	8.000	-	1.019.092
Finansman (giderleri)/ gelirleri	(34.609)	(172.828)	-	(207.437)
Dönem vergi gideri (-)	(1.628.314)	(10.254)	-	(1.638.568)
Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri)	1.880.254	990.334	21.233	2.891.821
Parasal kazanç / (kayıp)	(12.056.561)	809.129	198.766	(11.048.666)
Esas faaliyet karı/ (zararı)	539.222	(183.949)	(4.925)	350.348
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/ (zararı)	371.157	40.839	(827.590)	(415.594)

31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla varlıklar	62.293.504	4.436.620	(27.621.154)	39.108.970
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yükümlülükler	4.379.772	224.412	(629.572)	3.974.612

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

4. Nakit ve nakit benzerleri

			31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kasa Banka			72	370
- Vadesiz mevduatlar - Vadeli mevduatlar			83.933 929.559	614.796 929.886
Toplam			1.013.564	1.545.052
Eksi: Faiz tahakkukları			(21.222)	(1.994)
Konsolide nakit akış tablosunda sunulan nakit ve nakit benzerleri			992.342	1.543.058
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un vadeli mevduatlarının detayı aşağıdaki gibidir;
Para birimi	Faiz oranı	Vadesi	Döviz tutarı	TL karşılığı
TL	%46,00- %50,00	1-30 Gün	929.559	929.559
Toplam				929.559
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un vadeli mevduatlarının detayı aşağıdaki gibidir;
Para birimi	Faiz oranı	Vadesi	Döviz tutarı	TL karşılığı
TL	%40,00- %45,00	1-30 Gün	929.886	929.886
Toplam				929.886

Grup'un 32.373 Bin TL tutarındaki bloke mevduatları, finansal yatırımlar hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 126.778 Bin TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

5. Ticari alacaklar ve ticari borçlar

a. Ticari alacaklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024
Ticari alacaklar	155.964	254.348
Alacak senetleri	3.297	25.925
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(72.927)	(159.154)
Toplam	86.334	121.119

Grup'un şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2024	2023

1 Ocak	159.154	251.878
Yıl içinde ayrılan karşılıklar	6.693	33.377
Konusu kalmayan karşılıklar	(1.254)	(15.994)
Bağlı ortaklık çıkış etkisi	(42.068)	-
Parasal kazanç	(49.598)	(110.107)
31 Aralık	72.927	159.154

b. Ticari borçlar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ticari borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Satıcılar	224.766	473.193
Toplam	224.766	473.193

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

6. Diğer alacaklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

i. Kısa vadeli diğer alacaklar

a- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar

		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	KDV iade alacakları Diğer çeşitli alacaklar	4.348 939	220.389 1.401
Toplam		5.287	221.790
ii.	Uzun vadeli diğer alacaklar
a-	İlişkili taraflardan diğer alacaklar
		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 31)	353.482	1.122.733
Toplam		353.482	1.122.733
b-	İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
		31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	Verilen depozito ve teminatlar	4.827	6.054
Toplam		4.827	6.054
7.	Stoklar
	Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Üretim sürecindeki altın ve gümüş ile altın ve gümüşten oluşan
dore barlar	1.649.425	1.149.138
İşlenmeye hazır, çıkartılmış cevher kümeleri	820.917	537.781
Kimyasallar ve işletme malzemeleri	296.270	273.317
Diğer stoklar (*)	276.102	285.814
Toplam	3.042.714	2.246.050

(*) Diğer stoklar gıda ve konsantre antimuan stoklarından oluşmaktadır.

8. Canlı varlıklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla canlı varlıkları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Canlı varlıklar	-	67.556
Toplam	-	67.556
9. Peşin ödenmiş giderler

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir:

i- Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Verilen avanslar	30.512	348.115
Gelecek aylara ait giderler (*)	110.213	85.831
Toplam	140.725	433.946

ii- Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Verilen avanslar (*) Gelecek yıllara ait giderler ()	1.530.758 6.843	2.811.529 5.063
Toplam	1.537.601	2.816.592

(*) Grup'un gelecek dönemlere ait kira bedeli ve sigorta giderlerinden oluşmaktadır.

(**) Verilen avansların 1.118.407 bin TL'si Grup'un yapımı devam eden Ağrı ili Mollakara Altın Madeni Projesi kapsamında yapılan avans ödemelerine ilişkindir.

10. Diğer dönen ve duran varlıklar

i- Diğer dönen varlıklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	-
	1.798
353	1.307
17.367	3.105
	16.223 791

ii- Diğer duran varlıklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer duran varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Yedek parça ve diğer malzemeler (*) KDV alacakları	900.995 65.840	823.003 75.792
Toplam	966.835	898.795

(*) Genellikle bir yıldan uzun sürede tüketilen yedek parçalar, malzemeler ve işletme malzemelerinden oluşmaktadır.

11. Finansal yatırımlar

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

i- Kısa vadeli finansal yatırımlar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir;

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zararda muhasebeleştirilen finansal varlıklar (*) Kur korumalı mevduatlar ()	6.844.255 2.584.743	10.779.808 2.035.543
Toplam	9.428.998	12.815.351

ii- Uzun vadeli finansal yatırımlar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir;

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Diğer işletmelerdeki paylar (*) Bloke mevduatlar	2.475.565 292.154	2.475.565 948.520
Toplam	2.767.719	3.424.085

(*) Grup'un 100% hissedarı olduğu Koza Ltd.'in 11 Eylül 2015 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul toplantısında alınan kararlar ve aynı tarihli ana sözleşme değişikliği ile oluşturulan her biri 1 İngiliz Sterlini ("GBP") değerinde 2 adet A Grubu pay ile söz konusu şirkete ilişkin kontrol gücü A Grubu pay sahiplerine geçmiştir. 11 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yapılan ana sözleşme değişikliği uyarınca söz konusu pay sahipleri tarafından atanacak direktörler aracılığı ile Koza Ltd.'in tüm operasyonel ve yönetimsel faaliyetlerine ilişkin tasarruf, ana sözleşme değişikliklerine karar ve onay verme, tasfiye işlemleri ve hisse devir işlemlerine ilişkin onay verme vb. haklar direktörlere verilmiş olup söz konusu değişiklikler neticesinde Grup, Koza Ltd. üzerindeki kontrol gücünü kaybetmiş ve Koza Ltd. konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır.

Kontrolün sona erdiği tarihten itibaren maliyet bedeli üzerinden konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. Rapor tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer ölçümü, Koza Ltd.'deki yasal süreçlerin devam etmesinden kaynaklı belirsizlikler nedeniyle hesaplanamamıştır.

Söz konusu genel kurul ve alınan kararlara ilişkin, SPK tarafından 4 Şubat 2016 tarihli karar ile yasal süreç başlatılmış olup, bu kararla ilgili oluşacak nihai yargı kararları başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemde muhasebeleştirilecektir.

(**) Kur korumalı mevduat hesapları gerçeğe uygun değeri kar veya zararda muhasebeleştirilen finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir. Grup, 63.824 Bin ABD Doları tutarındaki döviz mevduat hesabını "Kur Korumalı TL Vadeli Mevduat Hesapları"na dönüştürmüştür. Kur Korumalı Mevduat hesaplarının vadesi 175 ile 365 gün arasındadır. Grup'un kur korumalı mevduat hesaplarında bulunan 259.781 Bin TL tutarındaki bloke mevduatları, finansal yatırımlar hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2023: 821.742 Bin TL).
(***) Grup'un 2.807.733.694 adet toplamda 6.844.255 bin TL yatırım fonu katılma belgesi olup, bu finansal yatırımlar gerçeğe uygun değeri kar veya zararda muhasebeleştirilen finansal varlıklar olarak muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

12. Kullanım hakkı varlıkları

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir;

		Sözleşme
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	değişiklik etkisi	31 Aralık 2024
Maliyet:
Binalar	7.830	-	-	(1.709)	6.121
Taşıtlar	240.140	-	(240.140)	-	-
Toplam	247.970	-	(240.140)	(1.709)	6.121
Birikmiş amortisman:
Binalar	2.816	612	-	-	3.428
Taşıtlar	230.026	-	(230.026)	-	-
Toplam	232.842	612	(230.026)	-	3.428
Net defter değeri	15.128				2.693
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Sözleşme değişiklik etkisi	31 Aralık 2023
Maliyet:
Binalar	10.340	-	-	(2.510)	7.830
Taşıtlar	244.248	-	-	(4.108)	240.140
Toplam	254.588	-	-	(6.618)	247.970
Birikmiş amortisman:
Binalar	1.653	1.163	-	-	2.816
Taşıtlar	164.334	65.692	-	-	230.026
Toplam	165.987	66.855	-	-	232.842
Net defter değeri	88.601				15.128

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

13. Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir;

	Değer
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	düşüklüğü	31 Aralık 2024

Maliyet
Daireler	-	1.412.037	-	(21.687)	1.390.350
Binalar	41.759	-	-	-	41.759
Otel	2.332.065	-	-	-	2.332.065
Toplam	2.373.824	1.412.037	-	(21.687)	3.764.174
Birikmiş amortisman
Daireler	-	-	-	-	-
Binalar	8.421	836	-	-	9.257
Otel	1.094.330	45.560	-	-	1.139.890
Toplam	1.102.751	46.396	-	-	1.149.147
Net defter değeri	1.271.073				2.615.027
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Daireler	1.263.267	-	(1.127.275)	(135.992)	-
Binalar	41.759	-	-	-	41.759
Otel	2.332.098	-	(33)	-	2.332.065
Toplam	3.637.124	-	(1.127.308)	(135.992)	2.373.824
Birikmiş amortisman
Daireler	180.379	5.672	(166.509)	(19.542)	-
Binalar	7.586	835	-	-	8.421
Otel	1.048.315	46.037	(22)	-	1.094.330
Toplam	1.236.280	52.544	(166.531)	(19.542)	1.102.751
Net defter değeri	2.400.844				1.271.073

Koza Turizm'e ait olan Angel's Otel ve Royal Garden Otel'in kira kontratı kapsamında Grup 1 Ocak – 31 Aralık 2024 tarihleri arasında 36.079 Bin TL kira geliri elde etmiştir (1 Ocak – 31 Aralık 2023: 31.143 Bin TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

14. Maddi duran varlıklar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Maden varlıkları Diğer sabit kıymetler	2.278.386 8.524.667	2.246.685 7.475.407
Toplam	10.803.053	9.722.092

a) Maden varlıkları

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, maden varlıkları; maden hakları, maden geliştirme, ertelenen maden çıkarma maliyetleri, maden sahaları ile madenlerin kapanması ve rehabilitasyonu maliyetinden oluşmakta olup söz konusu maden varlıklarının net defter değerleri aşağıdaki gibidir.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Maden sahaları	196.297	143.281
Maden sahası geliştirme maliyetleri	1.590.043	1.456.481
Ertelenen maden çıkarma maliyetleri	-	142.977
Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetleri	-	108.444
Satın alınan maden hakları maliyetleri	492.046	395.502
Toplam	2.278.386	2.246.685

Maden varlıklarının 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;

				Enflasyon
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	etkisi (*)	31 Aralık 2024
Maliyet
Maden sahaları	735.975	70.960	(1.815)	-	805.120
Maden sahası geliştirme maliyetleri	6.957.238	246.768	-	-	7.204.006
Ertelenen maden çıkarma maliyetleri	2.568.524	-	-	-	2.568.524
Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetleri	633.577	174.505	-	(194.747)	613.335
Satın alınan maden hakları maliyetleri	595.159	96.833	-	-	691.992
Toplam	11.490.473	589.066	(1.815)	(194.747)	11.882.977
Birikmiş amortisman
Maden sahaları	592.694	16.129	-	-	608.823
Maden sahası geliştirme maliyetleri	5.500.757	113.206	-	-	5.613.963
Ertelenen maden çıkarma maliyetleri	2.425.547	142.977	-	-	2.568.524
Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetleri	525.133	249.616	-	(161.414)	613.335
Satın alınan maden hakları maliyetleri	199.657	289	-	-	199.946
Toplam	9.243.788	522.217	-	(161.414)	9.604.591
Net defter değeri	2.246.685				2.278.386

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

14. Maddi duran varlıklar (devamı)

a) Maden varlıkları (devamı)

				Enflasyon
	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	etkisi (*)	31 Aralık 2023
Maliyet
Maden sahaları	735.762	213	-	-	735.975
Maden sahası geliştirme maliyetleri	6.817.959	139.279	-	-	6.957.238
Ertelenen maden çıkarma maliyetleri	2.456.763	111.761	-	-	2.568.524
Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetleri	894.886	90.474	-	(351.783)	633.577
Satın alınan maden hakları maliyetleri	640.905	43.187	(88.933)	-	595.159
Toplam	11.546.275	384.914	(88.933)	(351.783)	11.490.473
Birikmiş amortisman
Maden sahaları	560.214	32.480	-	-	592.694
Maden sahası geliştirme maliyetleri	5.366.589	134.168	-	-	5.500.757
Ertelenen maden çıkarma maliyetleri	2.357.511	68.036	-	-	2.425.547
Maden tesisinin rehabilitasyonu maliyetleri	780.631	51.371	-	(306.869)	525.133
Satın alınan maden hakları maliyetleri	288.364	226	(88.933)	-	199.657
Toplam	9.353.309	286.281	(88.933)	(306.869)	9.243.788
Net defter değeri	2.192.966				2.246.685

(*) Açık ocak maden sahası geliştirme aktivitelerine ve açık ocakta yapılan üretime bağlı olarak ortaya çıkan maden sahalarının hali hazırdaki durumlarına göre ıslahı, rehabilitasyonu ve kapanma maliyetleri endekse tabi tutulmamış ve ABD Doları değerleri üzerinden değerlendirilmiştir.

Amortisman giderlerinin tümü üretilen malın maliyetine dâhil edilmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maden varlıkları üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Yoktur).

Grup'un 31 Aralık 2024 itibarıyla tümüyle amorti olmuş fakat kullanılmakta olan araziler, maden sahası geliştirme maliyetleri ve satın alınan maden hakları maliyetleri 4.147.650 bin TL'dir (31 Aralık 2023: 3.460.273 bin TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

14. Maddi duran varlıklar (devamı)

b) Diğer sabit kıymetler

Sabit kıymetlerin 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

					Bağlı ortaklık
				Transferler	çıkış etkisi
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	(*)	(Not 28)	31 Aralık 2024
Maliyet
Arazi, yerüstü düzenleri ve binalar	4.837.700	97.944	(160.863)	59.100	-	4.833.881
Tesis, makine ve cihazlar	10.008.452	310.074	(53.335)	22.415	(4.195)	10.283.411
Taşıtlar	4.214.461	181.751	(4.603)	(175.320)	(2.390.734)	1.825.555
Döşeme ve demirbaşlar	791.386	17.172	(820)	4.353	(5.012)	807.079
Yapılmakta olan yatırımlar (**)	626.082	3.362.830	(4.140)	(157.872)	-	3.826.900
Toplam	20.478.081	3.969.771	(223.761)	(247.324)	(2.399.941)	21.576.826
Birikmiş amortisman
Binalar ve yerüstü düzenleri	2.670.391	154.954	(72.020)	-	-	2.753.325
Tesis, makine ve cihazlar	8.269.548	184.806	(36.432)	-	(4.194)	8.413.728
Taşıtlar	1.432.391	352.549	(3.626)	(175.320)	(398.671)	1.207.323
Döşeme ve demirbaşlar	630.344	53.234	(790)	-	(5.005)	677.783
Toplam	13.002.674	745.543	(112.868)	(175.320)	(407.870)	13.052.159
Net defter değeri	7.475.407					8.524.667

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlık üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Yoktur).

Grup'un Gümüşhane'de bulunan net defter değeri 135.992 bin TL olan yurt binası niteliğindeki gayrimenkulü üzerinde Milli Emlak Genel Müdürlüğü tarafından konulmuş olan şerhler bulunmaktadır. 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup'un sabit kıymetlerine ilişkin sigorta poliçe tutarı 27.317 bin TL'dir (31 Aralık 2023: 3.414 bin TL).

Grup'un 31 Aralık 2024 itibarıyla tümüyle amorti olmuş fakat kullanılmakta olan diğer maddi duran varlıklarının maliyeti 9.522.463 bin TL'dir (31 Aralık 2023: 5.939.103 bin TL).

Faaliyetleri durdurulan Mastra sahasına ait devam etmekte olan sabit giderler hariç amortisman giderleri üretilen malın maliyetine ve genel yönetim giderlerine dâhil edilmiştir. Maddi duran varlıklar içerisinde aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır.

(*) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 72.004 bin TL değerindeki aktifleştirilen lisans yazılım giderleri diğer maddi olmayan duran varlıklara, maliyet bedeli 175.320 bin TL ve net defter değeri sıfırlanmış olan taşıtlar ise satış amaçlı duran varlıklara transfer olmuştur.
(**) Grup Ağrı İli Diyadin İlçesi Mollakara Altın Madeni Projesi kapsamında; altın ve gümüş üretimine dönük olarak Mollakara Projesi için yatırım kararı almıştır. Yıl içerisinde gerçekleşen yapılmakta olan yatırımlar ilavelerinin büyük bölümü söz konusu proje ile ilgilidir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

14. Maddi duran varlıklar (devamı)

b) Diğer sabit kıymetler (devamı)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Arazi, yerüstü düzenleri ve binalar	4.771.715	48.779	(246.488)	263.694	4.837.700
Tesis, makine ve cihazlar	10.433.312	320.413	(760.739)	15.466	10.008.452
Taşıtlar	3.736.815	512.828	(35.182)	-	4.214.461
Döşeme ve demirbaşlar	909.327	35.490	(163.790)	10.359	791.386
Yapılmakta olan yatırımlar	171.120	617.479	(2.328)	(160.189)	626.082
Toplam	20.022.289	1.534.989	(1.208.527)	129.330	20.478.081
Birikmiş amortisman
Binalar ve yerüstü düzenleri	2.711.182	106.692	(167.025)	19.542	2.670.391
Tesis, makine ve cihazlar	8.683.427	332.749	(746.628)	-	8.269.548
Taşıtlar	1.159.053	306.983	(33.645)	-	1.432.391
Döşeme ve demirbaşlar	724.821	64.489	(158.966)	-	630.344
Toplam	13.278.483	810.913	(1.106.264)	19.542	13.002.674
Net defter değeri	6.743.806				7.475.407

15. Maddi olmayan duran varlıklar

a) Şerefiye

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un maddi olmayan duran varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Newmont Altın satın alımından kaynaklanan şerefiye	-	137.525
Toplam	-	137.525

Grup, Newmont Altın'ın %99,84 oranındaki hissesini Newmont Overseas ve Canmont ile yapılan "Hisse Satın Alım Sözleşmesi"ne istinaden 28 Haziran 2010 tarihinde satın almış olup aynı tarih itibarıyla Newmont Altın'ın sahip olduğu maden sahalarının kontrolü Koza Altın'a transfer olmuştur. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yönetimin yapmış olduğu değerlendirmeler sonucu Şerefiye tutarı kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

15. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

b) Diğer maddi olmayan duran varlıklar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihi itibarıyla Grup'un maddi olmayan duran varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

					Bağlı ortaklık çıkış
	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	etkisi (Not 28)	31 Aralık 2024
Maliyet
Haklar	177.048	2.218	(94)	72.004	(193)	250.983
Toplam	177.048	2.218	(94)	72.004	(193)	250.983
Birikmiş itfa payı
Haklar	158.608	53.490	(94)	-	(181)	211.823
Toplam	158.608	53.490	(94)	-	(181)	211.823
Net defter değeri	18.440					39.160

		1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	31 Aralık 2023
Maliyet
Haklar		194.173	19.967	(43.754)	6.662	177.048
Toplam		194.173	19.967	(43.754)	6.662	177.048
Birikmiş itfa payı
Haklar		182.308	20.054	(43.754)	-	158.608
Toplam		182.308	20.054	(43.754)	-	158.608
Net defter değeri		11.865				18.440

Amortisman giderleri üretilen malın maliyetine ve genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

16. Kiralama yükümlülükleri

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü Uzun vadeli kiralama yükümlülüğü	1.015 1.811	4.344 3.041
Toplam	2.826	7.385

Bu kiralamalara ilişkin kaydedilen kiralama yükümlülüklerinin 2024 ve 2023 yılı hareket tablosu aşağıda sunulmuştur.

	2024	2023
1 Ocak	7.385	53.275
Dönem içinde ödenen	(10.090)	(28.259)
Dönem içinde tahakkuk eden faiz	7.801	922
Parasal kazanç	(2.270)	(18.553)
31 Aralık	2.826	7.385

17. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024

Ödenecek sosyal güvenlik primleri	78.140	76.848
Ödenecek vergi ve fonlar	44.988	82.256
Personele borçlar	34.574	33.629
Toplam	157.702	192.733

18. Banka kredileri

		31 Aralık 2024
	Para Birimi	Nominal Faiz Oranı	Vade	Defter Değeri
Banka kredileri	TL	%53,0	Kasım 2025	20.000
		31 Aralık 2023
	Para Birimi	Nominal Faiz Oranı	Vade	Defter Değeri
Banka kredileri	TL	%11,5	Ocak 2024	553.456

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un banka kredilerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

2024	2023
	-
	504.109
	49.413
	-
(170.120)	(66)
20.000	553.456
	553.456 20.000 - (383.336)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

19. Diğer borçlar

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer borçları aşağıdaki gibidir:

a) Kısa vadeli borçlar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024
İlişkili taraflara diğer çeşitli borçlar (*) (Not 31) İlişkili olmayan taraflara diğer çeşitli borçlar	114.109 64.571	61.131 26.660
Toplam	178.680	87.791

(*) İstanbul İli Beşiktaş İlçesi Bebek Mahallesi 1259 ada 132 ile 133 parsel ve Ankara İli Çankaya İlçesi 28371 ada 1 parselde bulunan gayrimenkullerin Koza İpek Holding A.Ş.'den satın alınmasına ilişkin borçlardan oluşmaktadır.

b) Uzun vadeli borçlar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2024
İlişkili olmayan taraflara diğer çeşitli borçlar (*)	193.419	233.391
Toplam	193.419	233.391

(*) Koza Altın, %99,84 oranındaki Newmont Altın hisselerinin toplam satın alım bedeli olan 8.500 Bin ABD Doları'nın bir kısmını oluşturan 538 Bin ABD Doları ve 2.462 Bin ABD Doları'nı sırasıyla 28 Haziran 2010 ve 2 Temmuz 2010 tarihlerinde ödemiştir. Geri kalan 5.500 Bin ABD Doları tutarındaki satın alım bedelinin, 3.000 Bin ABD Doları tutarındaki kısmı bilanço tarihinden itibaren en az bir yıl sonrası için planlanan Diyadin projesinin başlamasını müteakip ve kalan 2.500 Bin ABD Doları tutarındaki kısmı ise ikinci ödemeden bir yıl sonra ödenecektir.

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler detayı aşağıdaki gibidir:

a) Kısa vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Devlet hakkı gider karşılığı	729.192	792.595
Dava karşılığı	620.245	332.295
Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve
maden kapama karşılığı	95.245	181.047
Diğer karşılıklar	2.534	23.599
Toplam	1.447.216	1.329.536
Devlet hakkı gider karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
	2024	2023
1 Ocak	792.595	1.066.129
Dönem içerisinde ödenen	(598.285)	(791.602)
Tahmin ve varsayımlardaki değişikliklerin etkisi	(173.548)	(190.406)
Dönem içerisindeki ilaveler	952.056	1.127.575

Parasal kazanç	(243.626)	(419.101)
31 Aralık	729.192	792.595

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

a) Kısa vadeli karşılıklar (devamı)

Dava karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	332.295	221.773
Dönem içerisindeki ilaveler/ (iptaller), net	415.690	238.393
Parasal kazanç	(125.668)	(127.871)
Bağlı ortaklık çıkış etkisi (Not 28)	(2.072)	-
31 Aralık	620.245	332.295
b) Uzun vadeli karşılıklar
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve
maden kapama karşılığı	682.024	473.100
Toplam	682.024	473.100

Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve maden kapama karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	2024	2023

1 Ocak	654.147	871.683
Dönem içerisinde ödenen	(393.584)	(68.922)
Dönem içerisinde giderleşen iskonto etkisi	47.537	14.612
Tahmin ve varsayımlardaki değişikliklerin etkisi	720.459	162.504
Parasal kazanç	(251.290)	(325.730)
31 Aralık (*)	777.269	654.147

(*) Çevre rehabilitasyonu, maden sahalarının ıslahı ve kapanmasına istinaden konsolide finansal tablolara yansıtılan karşılıkların tutarı, Grup yönetiminin planlarına ve ilgili yasal düzenlemelerin gerektirdiklerine dayanmakta olup, söz konusu plan ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler, güncel piyasa verileri ile fiyatları, kullanılan indirgenme oranları, maden kaynak ve rezervlerine istinaden yapılan tahminlerdeki değişiklikler karşılıkları etkileyebilmektedir. Rezerv ve kaynak miktarlarında olduğu gibi, rehabilitasyon karşılık tutarları SRK Consulting tarafından değerlendirilmekte ve karşılık rakamları ABD Doları cinsinden belirlenmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

c) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar

i- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İzin karşılığı	45.899	41.592
Toplam	45.899	41.592

Kullanılmayan izin karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir;

	2024	2023
1 Ocak	41.592	79.948
İlaveler/ (iptaller), net	17.091	(6.929)
Parasal kazanç	(12.784)	(31.427)
31 Aralık	45.899	41.592

ii- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kıdem tazminatı karşılığı	218.857	213.795
Toplam	218.857	213.795

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

c) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (devamı)

Türkiye'de yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60'ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş süreci maddeleri, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.

Temel varsayım, her hizmet yılı için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece, uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış reel oranı göstermektedir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup, kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 41.828,42 TL (2023: 23.489,83 TL) olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır. TFRS, kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Net iskonto oranı	%3,35	%2,00
Kıdeme hak kazanma olasılığı	%95,03	%94,41

Kıdem tazminatı karşılığının 31 Aralık 2024 ve 2023 hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
1 Ocak	213.795	281.268
Faiz maliyeti	49.707	46.074
Cari hizmet maliyeti	22.942	32.182
Geçmiş dönem hizmet maliyeti (*)	-	4.710
Ödemeler	(167.169)	(119.654)
Aktüeryal kayıp (kazanç)	160.478	71.503
Parasal kazanç	(60.639)	(102.288)
Bağlı ortaklık çıkış etkisi (Not 28)	(257)	-
31 Aralık	218.857	213.795

(*) 8 Eylül 1999 tarihi öncesi işe girişi olan çalışanlar için emeklilik yaş şartını kaldıran düzenleme 3 Mart 2023 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Buna göre ilgili çalışanlardan prim gün sayısını ve sigortalılık süresini tamamlayanlar emekli olmaya hak kazanmıştır. Söz konusu tutar, plan değişikliği olarak dikkate alınan düzenlemeden kaynaklı emeklilikte yaşa takılan personellerin geçmiş dönem hizmet maliyetidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan önemli varsayımların duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:

	İskonto oranı		Ayrılma olasılığı
	%0,50 artış	% 0,50 azalış	%0,50 artış	%0,50 azalış
31 Aralık 2024	(30.058)	37.182	8.810	(8.077)
	İskonto oranı		Ayrılma olasılığı
	%0,50 artış	%0,50 azalış	%0,50 artış	%0,50 azalış
31 Aralık 2023	(27.539)	33.861	7.983	(7.271)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

d) Devam etmekte olan önemli davalar

i- Madenler ile ilgili davalar:

Bu davalar bir kısım ruhsatlı sahada faaliyetin genişletilmesi ve/veya yeni faaliyete geçilecek sahaların izin ve ruhsatları ile ilgili davalardır.

Çukuralan madeni ile ilgili davalar:

Çukuralan İşletmesi 3. Kapasite Artırımı Projesi için verilen ÇED olumlu raporunun iptali amacıyla Çevre ve Şehircilik Bakanlığı aleyhinde İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde 2017/1656 E. sayılı dava açılmış olup Grup tarafından davaya müdahil olunmuştur. Mahkemece dava konusu işlemin iptaline karar verilmiş olup Danıştay, temyiz incelemesi sonucunda yerel mahkemenin kararında isabet görmeyerek kararı Grup lehine bozmuştur. Yargılama, İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde 2019/574 Esas sayısı üzerinden devam ederken mahkemece 23 Şubat 2021 tarihli karar ile söz konusu işlemin iptaline karar verilmiştir. Karar temyiz edilmiştir. Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. kapasite artırımı 2009/7 projesine ilişkin olarak Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından verilen Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) olumlu Kararı'nın yürütmesinin durdurulması ve iptali için İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde 2019/1120 E. sayılı dosya ile dava açılmıştır. Grup davalı Bakanlık yanında ilgili davaya müdahil olmuştur. İlgili dosyanın önceki esas numarası ve mahkemesi İzmir 3. İdare Mahkemesi 2019/171 E. olup ilgili dava Çukuralan 3. Kapasite Artımı dosyası ile bağlantısı bulunması nedeniyle İzmir Bölge İdare Mahkemesi 4. İdari Dava Dairesi'nin kararınca dosya esas kaydı kapatılmış ve ilgili bağlantı nedeniyle dosyanın İzmir 6. İdare Mahkemesi'ne gönderilmesine İzmir 3. İdare Mahkemesi tarafından karar verilmiştir. İlgili dava İzmir 6. İdare Mahkemesi'nin 2019/1120 E. numaralı dosyası ile devam ederken mahkemece verilen karara göre davaya konu edilen ÇED olumlu kararı iptal edilmiş olup akabinde temyiz yoluna başvurulmuştur. Danıştay kararına göre 2019/574 E. sayılı dosya için, söz konusu projeyle ilgili ikinci bir ÇED Olumlu kararının verilmesi nedeni ile aynı projeyle ilgili iki farklı ÇED Olumlu kararının birlikte uygulanma olanağının bulunmadığı, davalı Bakanlıkça dava konusu ÇED Olumlu kararının zımni olarak geri alındığının kabulü gerektiği, bakılmakta olan davanın konusunun kalmadığı sonucuna varıldığından İzmir 6. İdare Mahkemesi'nin 2019/574 E. sayılı kararının bozulmasına ve karar verilmesine yer olmadığına kesin olarak; 2019/1120 E. sayılı dosya açısından ise, İzmir 6. İdare Mahkemesi'nin kararının dava konusu işlemin iptaline ilişkin kısmında hukuki isabetsizlik bulunmadığı, davalı Bakanlık ve davalı Bakanlık yanında Grup'un temyiz istemlerinin reddine kesin olarak karar verilmiştir.

Ayrıca İzmir 6. İdare Mahkemesi'nin 2020/1479 E. sayılı dosyasında Grup tarafından yapılması planlanan Çukuralan Altın Madeni Kırma Eleme Tesisi Projesi için verilen Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir kararının iptali istemiyle İzmir Valiliği'ne karşı bir kısım davacılar tarafından açılan davada Grup müdahil olmuş olup müdahil Grup'un temyiz istemlerinin kısmen kabul kısmen reddine kesin olarak karar verilmiştir.

Grup tarafından yapılması planlanan Çukuralan Altın Madeni İşletmesi 3. kapasite artırımı projesine ilişkin olarak, Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından verilen Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) Olumlu Kararı'nın yürütmesinin durdurulması ve iptali için, bir kısım davacılar tarafından Çevre ve Şehircilik Bakanlığı aleyhine İzmir 4. İdare Mahkemesi 2021/1407 E. ve 2021/1013 E. sayılı dosya ile dava açılmıştır. Grup her iki dosyada davalı bakanlık yanında ilgili davaya müdahil olmuş olup her iki dosyada da mahkemece ÇED Olumlu kararının hukuka uygun olduğu gerekçesiyle davanın reddine karar verilmiştir. İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2021/1407 E. sayılı ve İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2021/1013 E. sayılı dosyasında verilen karar, davacılar tarafından temyiz edilmiş, temyiz yargılaması neticesinde davacıların temyiz istemi kabul edilmiş olup usuli olarak daha detaylı bir inceleme yapılması gerektiğinden bahisle ilk derece mahkemesi kararı aleyhe olarak oyçokluğuyla bozulmuş ve dosya daha detaylı bir inceleme için ilk derece mahkemesine gönderilmiştir. İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2021/1407 E. sayılı dosyası İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2023/1278 E. numarasını, İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2021/1013 E. sayılı dosyası ise İzmir 4. İdare Mahkemesi 2023/1294 E. numarasını almıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

i- Madenler ile ilgili davalar (devamı)

Çukuralan madeni ile ilgili davalar:

Her iki dosyada da mahkemece dava konusu işlemin iptaline karar verilmiştir. İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2023/1294 E. sayılı dosyasında verilen karar yürütmenin durdurulması talepli olarak davalı idare ve Grup tarafından temyiz edilmiştir. Dosya, Danıştay 4. Daire Başkanlığı'nın 2024/1085 E. numaralı dosyası üzerinden görülmüştür. Davalı idare ve Grup tarafından temyiz süresince yürütmenin durdurulması istenmiş olup Danıştay 4. Dairesi Başkanlığı tarafından 28 Mart 2024 tarihli karar ile yürütmenin durdurulması istemi reddedilmiştir. İzmir 4. İdare Mahkemesi'nin 2023/1278 E. sayılı dosyasında verilen karar taraflara tebliğ edilmiş ve Şirket tarafından temyiz kanun yoluna başvurulmuştur. Dosya, Danıştay 4. Daire Başkanlığı'nın 2024/1769 E. numaralı dosyası üzerinden görülmüştür. Davalı idare ve Şirket tarafından temyiz süresince yürütmenin durdurulması istenmiş olup Danıştay 4. Dairesi tarafından 16 Mayıs 2024 tarihli karar ile yürütmenin durdurulması istemi reddedilmiştir. Grup tarafından 16 Haziran 2024 tarihli dilekçe ile bahse konu karara itiraz edilmiş olup Danıştay 4. Daire Başkanlığı tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yürütmenin durdurulması isteminin reddine ilişkin karara yapılan itirazın incelenmeksizin reddine karar verilmiştir.

Danıştay 4. Dairesi'nin 2024/1769 ve 2024/1085 sayılı dosyaları ile görülmekte olan temyiz yargılaması neticesinde; Danıştay 4. Dairesi'nin 2024/1085 E., 2024/5582 K. sayılı kararı ile; temyiz isteminin kabulüne, İzmir 4. İdare Mahkemesi tarafından verilen 14 Şubat 2024 tarihli, 2023/1294 E., 2024/267 K. sayılı kararın bozulmasına, davanın reddine kesin olmak üzere karar verilmiştir.

Yine Danıştay 4. Dairesi'nin 2024/1769 E., 2024/5583 K. sayılı kararı ile; temyiz isteminin kabulüne, İzmir 4. İdare Mahkemesi tarafından verilen 27 Mart 2024 tarihli, 2023/1278 E., 2024/520 K. sayılı kararın bozulmasına, davanın reddine kesin olmak üzere karar verilmiştir.

Çanakkale projesi ile ilgili dava:

Çanakkale ili Merkez ilçesi Serçiler ve Terziler köyleri civarında yapılması planlanan S: 201001197 Altın Gümüş Madeni Projesi hakkında verilen ÇED olumlu kararının iptali ve yürütmesinin durdurulması için açılan davada, Grup'ça davalı Çevre ve Şehircilik Bakanlığı yanında 2020/763 E. dosyasında müdahildir. Gelinen aşamada Çanakkale 1. İdare Mahkemesince dava konusu işlemin iptaline karar verilmiş olup karara karşı temyiz yoluna başvurulmuştur. Müdahil Grup temyiz istemlerinin reddine kesin olarak karar verilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

d) Devam etmekte olan önemli davalar (devamı)

ii- Grup'un yurtdışındaki bağlı ortaklığı ile ilgili davalar

Grup'un %100 hissesine sahip olduğu Londra merkezli Koza Ltd.'nin ana sözleşme değişikliği ve imtiyazlı pay tesisi ile yönetim kurulu değişikliği işlemlerine karşı hukuksal süreç başlatılmış olup Londra mahkemelerinde hukuksal süreç devam etmektedir. Ankara 10. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2017/349 E. sayılı dosyasında 23 Ocak 2019 tarihinde alınan karar ile 60.000.000 İngiliz Sterlininin 1 Eylül 2015 tarihinden itibaren 3095 sayılı yasasının 4/a maddesine göre işleyecek faizi ile birlikte davalılardan alınarak Koza Altın İşletmeleri A.Ş'ye ödenmesine kararın tebliğinden itibaren iki hafta içinde istinaf yolu açık olmak üzere karar verilmiştir. Bu karara karşı, davalılar tarafından istinaf yoluna başvurulmuş olup Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 21. Hukuk Dairesi 2019/699 E. ve 2019/1189 K. sayılı kararı ile usuli nedenle davalıların istinaf başvurunun yapılmamış sayılmasına karar vermiştir. Bu karara karşı davalılarca temyiz yoluna başvurulmuştur. Yargıtay usuli nedenlerle dosyanın bozulmasına karar vermiştir. Ankara 10. Asliye Ticaret Mahkemesi ek kararı ile davalıların istinaf başvurusunun yapılmamış sayılmasına karar vermiştir. Davalılar kararı istinaf etmiştir. Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 21. Hukuk Dairesi tarafından 2022/727 E. sayılı dosyada davalılarca yapılan istinaf başvurusunun esastan reddine karar verilmiştir. Davalılar tarafından ilgili karara karşı temyiz kanun yoluna başvurulmuştur. Davalılar tarafından sunulan temyiz dilekçesine karşı Koza Altın İşletmeleri A.Ş. tarafından temyize cevap dilekçesi sunulmuştur. Yargıtay 11. Hukuk Dairesi'nin 2024/2772 Esas, 2024/3573 Karar sayılı, 6 Mayıs 2024 tarihli kararı ile Bölge Adliye Mahkemesi kararının onanmasına karar verilmiştir.

iii- Eski yöneticilere açılan sorumluluk davaları

Kayyım atama kararının ardından SPK tarafından yapılan değerlendirmeler neticesinde Grup'un önceki yönetim kurulu üyeleri hakkında Grup'u çeşitli nedenlerle zarara uğrattıkları için sorumluluk davası açılması talimatı verilmiş olup eski yöneticiler hakkında Ankara Ticaret Mahkemeleri nezdinde muhtelif sorumluluk davaları açılmıştır ve davalar henüz derdesttir. Grup faaliyetlerini etkileyecek nitelikte olan davalar hakkındaki gelişmeler yasal periyotlarla kamuyu aydınlatma platformunda duyurulmaktadır.

iv- Diğer hukuki süreçler

Ankara 5. Sulh Ceza Hakimliği'nin 26 Ekim 2015 tarihli kararına istinaden Grup'un yönetimi, Kayyım heyetine, akabinde 22 Eylül 2016 tarihinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na ("TMSF") devredilmiştir. Kayyım atanmasına neden olan olaylar ile ilgili olarak Grup'un önceki yöneticileri hakkında Ankara Cumhuriyet Başsavcılığınca düzenlenen iddianame Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi tarafından kabul edilerek 2017/44 E. sayılı dosya ile yargılanmalarına başlanmış olup dava ilk derece mahkemesince karara bağlanmıştır. İlk derece mahkemesi kararında; yargılaması yapılan önceki yönetim kurulu üyelerine ait olan Grup hisselerinin müsaderesine karar verilmiştir. Karar kesinleşinceye değin yukarıda anlatılan kayyım atanması şeklindeki tedbirin aynen devamına karar verilmiştir. Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2017/44 E. sayılı dosya kapsamında ise temyiz incelemesi tamamlanmış olup Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden temyiz mahkemesinin kararı duyurulmuştur. Yargıtay kararı akabinde tüm Koza Grubu şirketlerinin Hazine ve Maliye Bakanlığı'na devir ve tescil işlemleri gerçekleştirilmiştir. Söz konusu dosyada yapılan itiraz üzerine, Yargıtay Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından inceleme yapılmış olup inceleme neticesinde itirazı gerektirir maddi ve hukuki bir sebep bulunmadığından itiraz yoluna gidilmemiştir.

20 Ağustos 2024 tarih ve 32638 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 8857 Karar Sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile; müsadere kararında adı geçen Koza Grubu şirketlerinin sermayelerinde bulunan Hazineye ait hisselerinin tamamının, ana ortaklık-iştirak ilişkileri de korunmak suretiyle bir bütün halinde Türkiye Varlık Fonu'na aktarılmasına karar verilmiştir. İlgili Cumhurbaşkanı kararı akabinde Koza Grubu şirketlerinin tamamına yönelik Türkiye Varlık Fonu'na devir ve tescil işlemleri yapılmıştır.

Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi 2017/44 E. sayılı davasında ayrıca, mahkemeye gelmedikleri için yargılamaları yapılamayan önceki yönetim kurulu üyeleri hakkında ise dosyalarının tefrik edilerek yeni bir esasa kaydına, yargılamaların bu dosya üzerinden devamına, yargılama sonuna değin yukarıda anlatılan kayyım atanması şeklindeki tedbirin aynen devamına karar verilmiştir. Tefrik edilen dosya Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi 2020/20 E. numarasını almış olup yargılama ilgili dosya üzerinden devam etmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

d) Devam etmekte olan önemli davalar (devamı)

iv- Diğer hukuki süreçler (devamı)

Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2017/44 E. sayılı sayılı dosyasında Cafer Tekin İpek müdafi tarafından 23 Eylül 2024 tarihli dilekçe ile mahkemeden yargılamanın yenilenmesi talep edilmiştir. Mahkeme tarafından; yargılamanın yenilenmesi nedeni olarak ileri sürülen hususların, yeni olaylar veya yeni deliller niteliğinde olmadığı, yasal hiçbir neden gösterilmediği ve bunları doğrulayacak deliller açıklanmadığı gibi yargılamanın yenilenmesine ilişkin yasada sayılan hususların gerçekleşmediği gerekçeleri ile yargılamanın yenilenmesi talebi 26 Eylül 2024 tarihli ek karar ile reddedilmiştir. Ebru Şedele Tınmaz müdafi tarafından verilen dilekçe ile de mahkemeden Ebru Şedele Tınmaz'ın mal varlığı üzerine konulan tedbirin kaldırılması talep edilmiştir. Mahkeme tarafından ilgili tedbir kararının Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından verildiği, mahkemece yapılacak bir işlem bulunmadığı gerekçeleriyle ilgili talep 30 Eylül 2024 tarihli ek karar ile reddedilmiştir. Ebru Şedele Tınmaz müdafi tarafından ek karara karşı itiraz yoluna gidilmiş olup Ankara 25. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2024/735 D. İş numaralı dosyasında 15 Ekim 2024 tarihli karar ile itirazın reddine karar verilmiştir.

Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2021/157 E. sayılı ayrıca tefrik edilen dava dosyası olan sanık Cafer Tekin İpek ve Özlem Özdemir'in yargılandığı davada; sanıkların cezalandırılmasına istinaf kanun yolu açık olmak üzere karar verilmiş olup istinaf yargılaması neticesinde dosya istinaftan kısmi dönmüş (bozulmuş) olup dosyanın sanık Cafer Tekin İpek yönünden yeniden incelenmek ve karar verilmek üzere hükmü bozulan ilk derece mahkemesine gönderilmesine karar verilmiştir. Yargılama süreci, sanık Cafer Tekin İpek yönünden Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2022/193 E. sayılı dosya numarasını alarak devam etmiştir. İlgili dosya, 10 Ocak 2024 tarihinde karara çıkmış olup dava savcılık mütalaası esas alınarak; aynı sanığın aynı suçlardan Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 2022/133 E. sayılı dosyasında cezalandırılmış olması nedeniyle reddedilmiştir. Verilen bu karara karşı Grup ve Gelir İdaresi Başkanlığınca istinaf kanun yoluna başvurulmuştur. Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 4. Ceza Dairesi'nin 2024/464 E., 2024/464 K. sayılı, 28 Mayıs 2024 tarihli kararı ile istinaf başvurusunun esastan reddine karar verilmiştir. Bu karara karşı 14 Haziran 2024 tarihinde itiraz yoluna başvurulmuş olup Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 4. Ceza Dairesi kararın düzeltilmesine yer olmadığına, dosyanın değerlendirilmek üzere Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 5. Ceza Dairesine gönderilmesine karar vermiştir. Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 5. Ceza Dairesi'nin 3 Temmuz 2024 tarihli kararı ile itirazın reddine kesin olmak üzere karar verilmiştir.

Ankara 24.Ağır Ceza Mahkemesi'nde görülen 2022/133 E. sayılı dosya ise sanıklar Ali Serdar Hasırcıoğlu, Orhan Selçuk Hasırcıoğlu, Şaban Aksöyek ve Cafer Tekin İpek'in Vergi Usul Kanunu'na muhalefet suçu yönünden Ankara 24.Ağır Ceza Mahkemesi 2017/44 E. sayılı ana dosyadan tefrik edilerek görülen dosyadır. İlgili dosyada sanık Cafer Tekin İpek de dâhil olmak üzere tüm sanıklar yönünden cezalandırılmalarına ilişkin karar verilmiş olup ilgili karar ise sanıklar ve katılan Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından yapılan itirazlar neticesinde Ankara 25. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 5 Şubat 2024 tarih ve 2024/26 D.İş sayılı kararıyla kaldırılmıştır. Söz konusu kaldırma kararı akabinde dosya yeniden Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'ne gönderilmiş ve 2024/115 E. sayısını almış olup yargılama ilgili dosya üzerinden devam etmiştir. İlgili dosyada Ankara 25. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 5 Şubat 2024 tarihli, 2024/26 D.İş sayılı kararına yönelik kanun yararına bozma yoluna gidilmiş olup 14 Mayıs 2024 tarihli duruşmada ilgili kanun yararına bozma ihbarının sonucunun beklenilmesine karar verilmiştir. Ankara Cumhuriyet Başsavcılığı Kanun Yolları Bürosu tarafından sorunun yargısal yollarla çözümünün mümkün olması sebebiyle kanun yararına bozma yoluna gidilmediği bildirilmiştir. 10 Eylül 2024 tarihli duruşmada Cafer Tekin İpek'in gelecek celse mevcutlu olarak hazır edilmesi için ceza infaz kurumuna müzekkere yazılmasına ve bir sonraki duruşmanın 16 Ekim 2024 tarihine ertelenmesine karar verilmiştir. 16 Ekim 2024 tarihli duruşmada iddia makamı tarafından sanıkların cezalandırılması talep edilmiştir. Heyet değişikliği nedeniyle hüküm verilmek üzere dosyanın incelemeye alınmasına mahkemece karar verilmiş olup bir sonraki duruşma 10 Aralık 2024 tarihine bırakılmıştır. 10 Aralık 2024 tarihli duruşmada; sanıklar Cafer Tekin İpek, Ali Serdar Hasırcıoğlu, Şaban Aksöyek, Orhan Selçuk Hasırcıoğlu yönünden Vergi Usul Kanunu'na muhalefet nedeniyle cezalandırılmalarına karar verilmiştir. Cezalandırılmaya ilişkin gerekçeli karar taraflara tebliğ edilmiş olup; Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi'nin 10 Aralık 2024 tarih ve 2024/115 Esas, 2024/469 Karar sayılı kararına karşı sanıklar ve katılan Gelir İdaresi tarafından itiraz kanun yoluna gidilmiştir. Dosya; itirazın incelenmesi için 14 Ocak 2025 tarihinde, Ankara 25. Ağır Ceza Mahkemesi'ne gönderilmiş olup Ankara 25. Ağır Ceza Mahkemesi tarafından ilgili itirazlar incelenmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

d) Devam etmekte olan önemli davalar (devamı)

v- ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş. ile ilgili dava:

İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2017/976 E. sayılı dosyasının konusunu, 12 Mayıs 2008 tarihli Pay Satım ve Devir Sözleşmesi'nin Ahmet Burak Mızrak'ın iradesinin ortadan kaldırılarak yapıldığı ve söz konusu sözleşme ile Kanaltürk'ün lisans sahibi ve işleteni olan Yaşam Televizyon Yayın Hizmetleri A.Ş., Rektur Reklam Paz. ve Tic. Ltd. Şti. ve Gökcan Prodüksiyon Tic. A.Ş.'deki hisselerinin değerinin üçte birinin altında bir bedelle ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'ye devredilmek zorunda kalındığı iddiası ile maddi tazminat istemi oluşturmaktadır. İlgili davada davacı Ahmet Burak Mızrak'ın maruz kaldığı maddi zararın; belirsiz alacak olarak 100.000,00 USD üzerinden 12 Mayıs 2008 tarihinden itibaren işleyecek devlet bankalarının USD açılmış bulunan 1 yıl vadeli mevduat hesabına ödediği yıllık %6 ve artan oranındaki USD faizi ile birlikte davalılar Hamdi Akın İpek ve ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'den tahsili ile Ahmet Burak Mızrak'a ödenmesi talep edilmiştir. Ayrıca Ahmet Mızrak tarafından İstanbul 4. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2022/441 E. sayılı dosyası ile İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2017/976 E. sayılı dosyasına ek dava olarak aynı iddialar tekrarlanmak suretiyle ve aynı iddialara dayalı olarak davacının maruz kaldığı maddi zararın; belirsiz alacak olarak 200.000,00 USD üzerinden 12 Mayıs 2008 tarihinden itibaren işleyecek devlet bankalarının USD açılmış bulunan 1 yıl vadeli mevduat hesabına ödediği yıllık %6 ve artan oranındaki USD faizi ile birlikte davalılar Hamdi Akın İpek ve ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'den tahsili ile Ahmet Burak Mızrak'a ödenmesi talep edilmiştir. İstanbul 4. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2022/441 E. sayılı dosyası İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi'nin 2017/976 E. sayılı dosyasında birleştirilmiştir. 05 Temmuz 2023 tarihinde gerçekleşen duruşmada davacının davasının ve birleşen davanın hak düşürücü süre nedeniyle reddine istinaf yolu açık olmak üzere karar verilmiştir. Davacı tarafından dosya istinaf edilmiştir. Dosya henüz kesinleşmemiş olup yargılama istinaf aşamasında devam etmektedir.

vi- Personel davaları ve sözleşmeden doğan alacak davaları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup aleyhine devam eden personel davaları ve diğer davalar için ayrılan karşılık tutarı 620.245 Bin TL'dir (31 Aralık 2023: 332.295 Bin TL).

e) Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler

i- Verilen teminatlar

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un verilen teminatlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	348.220	441.813
-Teminat	348.220	441.813
-İpotek	-	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş
olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin
borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine
vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu
TRİ'lerin toplam tutarı	-	-
Toplam	348.220	441.813

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

20. Karşılıklar, koşullu varlıklar ve yükümlülükler (devamı)

e) Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler

ii- Alınan teminatlar

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un alınan teminatlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Teminat mektupları	2.465.643	3.713.265
Teminat çekleri	2.420.009	2.927.778
Teminat senetleri	122.557	165.543
Toplam	5.008.209	6.806.586

iii- Devlet teşvik ve yardımları

Grup'un Mastra-Gümüşhane'deki maden işleme tesisindeki çalışanları için Sigorta Primi İşveren Hissesi üzerinden hesaplanan gelir vergisinin %6'sı, 56486 sayılı "Bölgesel Sigorta Primi Teşviki" kapsamında Hazine tarafından karşılanmaktadır. Grup, ayrıca tüm işyerlerinde 5510 sayılı "Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun" kapsamında %5'lik sigorta primi işveren hissesi teşvikinden yararlanmaktadır.

Grup İzmir-Çukuralan, Kayseri-Himmetdede, Eskişehir-Kaymaz, Ağrı-Mollakara işletmelerinde ve Ankara Merkez Güneş Enerjisi Santrali (Elektrik Üretimi, İletimi ve Dağıtımı) yatırım teşvikinden yararlanmaktadır. Grup söz konusu yatırım teşvik belgeleri kapsamında yatırıma katkı oranı olarak İzmir Çukuralan, Kayseri-Himmetdede, Eskişehir-Kaymaz İşletmelerinde %40 ve kurumlar vergisi indirim oranı olarak ise %80 oranında, Ağrı-Mollakara Yatırıma Katkı oranı %50 ve kurumlar vergisi indirim oranı olarak ise %90 oranında, Ankara Merkez Güneş Enerjisi Santrali (Elektrik Üretimi, İletimi ve Dağıtımı yatırım teşviki Yatırıma Katkı oranı %30 ve kurumlar vergisi indirim oranı olarak ise %70 oranında faydalanılmaktadır.

İzmir Çukuralan bölgesinde kullanılan teşvik kapsamında 27 Mart 2018 tarihinde, Himmetdede bölgesi için kullanılan teşvik kapsamında 21 Aralık 2017 tarihinde, Ağrı-Mollakara bölgesinde kullanılan teşvik kapsamında 06 Ekim 2022 tarihinde, Kaymaz bölgesinde kullanılan teşvik kapsamında 8 Mayıs 2023 tarihinde, Ankara Merkez Güneş Enerjisi Santrali kullanılan teşvik kapsamında 17 Mart 2023 tarihinde yatırıma başlanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

21. Özkaynaklar

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un ödenmiş sermayesi 259.786 Bin TL (31 Aralık 2023: 259.786 Bin TL) tutarında ve tamamı ödenmiş olup nominal hisse değeri 1 Kuruş olan 25.978.556.140 adet (31 Aralık 2023: 25.978.556.100 adet) hisseden oluşmaktadır. Grup'un kayıtlı sermaye tavanı 400.000 Bin TL'dir. (31 Aralık 2023: 400.000 Bin TL)

Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 2 Şubat 2012 tarih ve 5/10 numaralı "Anonim Ortaklıkların Sermaye Artırımı" dolayısıyla ihraç edecekleri payların Kayda Alınmasına ilişkin belge gereğince 2 Şubat 2012 tarihinde Ankara Ticaret Sicil Müdürlüğü'nde tescil işlemi yapılarak 400.000 Bin TL'lik kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesini 129.893 Bin TL'den 259.786 Bin TL'ye artırmıştır.

Grup'un Hazine'ye ait olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, 18 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 22 Ekim 2024 tarih ve 11191 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmıştır. Grup'un nihai ana ortağı Türkiye Varlık Fonu'dur.

Sermayeye sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
Özsermaye	Hisse Oranı	Pay tutarı	Hisse Oranı	Pay tutarı

Koza İpek Holding A.Ş.	%62,10	161.317	%62,12	161.383
Halka arz	%37,75	98.069	%37,72	98.003
Diğer	%0,15	400	%0,16	400
Ödenmiş sermaye		259.786		259.786
Sermaye düzeltmesi farkları		3.777.870		3.777.870
Toplam		4.037.656		4.037.656

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

21. Özkaynaklar (devamı)

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir:

Grup	Nama/Hamiline	Nominal Değeri	İmtiyaz Türü (*)
A	Nama	22.052	3-4
B	Hamiline	51.455	3
C	Hamiline	186.279	-
(*) İmtiyaz türü:
1. Kâr payı imtiyazı
2. Oy imtiyazı
	3. Yönetim kurulu seçiminde imtiyaz
	4. Denetim kurulu seçiminde imtiyaz
	5. Yeni pay alma imtiyazı hisse devri vb. kısıtlamalar
6. Diğer imtiyazlar
	Nama ve hamiline yazılı (A) tipi paylara yukarıda belirtilen imtiyazlar dışında herhangi bir imtiyaz bulunmamakta olup

Ankara Sulh Ceza Hakimliği'nin 26 Ekim 2015 tarihli kararına istinaden Grup'a Kayyım ataması yapılmıştır. Akabinde Grup 22 Eylül 2016 tarihinde TMSF'ye devredilmiştir. Bu sebeple (A) hisse gruplarının imtiyazları kullanılamamaktadır.

Paylara ilişkin primler hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucu elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Bu primler özkaynaklar altında gösterilir ve dağıtılamaz. Ancak ileride yapılacak sermaye artışlarında kullanılabilir.

Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II 19.1 No'lu "Kar Payı Tebliği"ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve konsolide finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Koza Altın İşletmeleri A.Ş. Yönetim Kurulu'nun kararı ile başlatılan pay geri alımı ve pay alım satım işlemlerine ilişkin olarak, yıl içerisinde 31 Aralık 2024 tarihde kadar 25.000.000 adet Koza Altın İşletmeleri A.Ş. payları, 6.077.881 adet Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. payları, 5.100.939 adet İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. payları toplamda 1.319.594 Bin TL karşılığında geri alınmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

21. Özkaynaklar (devamı)

Grup'un kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geri alınmış paylara ilişkin ayrılan yedekler	981.499 1.011.599	981.499 704.255
Toplam	1.993.098	1.685.754

Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Türk Ticaret Kanunu'na göre Şirket, iktisap ettiği kendi payları için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayırır. Bu yedek akçeler, anılan paylar devredildikleri veya yok edildikleri takdirde iktisap değerlerini karşılayan tutarda çözülebilirler. Yeniden değerleme fonu ile ilgili mevzuat uyarınca pasifte yer alan diğer fonlar, sermayeye dönüştürüldükleri ve yeniden değerlendirilen aktifler amorti edildikleri veya devredildikleri takdirde çözülebilirler.

Vergi Usul Kanunu ile 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan ilgili Tebliğ'e göre Vergi Usul Kanunu uyarınca hazırlanan 31 Aralık 2023 tarihli bilanço enflasyon muhasebesi uygulaması kapsamında Türkiye İstatistik Kurumunca yayımlanan Üretici Fiyatları Genel Endeksleri (ÜFE) kullanılmak suretiyle düzeltilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tablolar ise TMS 29 uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endeksleri (TÜFE) kullanılmak suretiyle enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş ve nihayetinde cari ve önceki raporlama dönemine ait tutarlar 31 Aralık 2024 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Vergi Usul Kanunu ve TMS 29 enflasyon muhasebesi uygulamasında farklı endekslerin kullanılması nedeniyle; "sermaye düzeltme farkları" ve "kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" kalemlerine ilişkin Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan bilançoda yer alan tutarlar ile TMS/TFRS uyarınca hazırlanan konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar arasında farklar oluşmuştur.

Söz konusu farklar TMS/TFRS konsolide finansal tablolarında "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" kalemine yansıtılmış olup, bu farklara ayrıntılarıyla aşağıda yer verilmiştir:

		31 Aralık 2024
	Sermaye	Paylara ilişkin	Kardan ayrılan
	düzeltmesi farkları	primler	kısıtlanmış yedekler
TMS/TFRS Finansal Tablolarına Göre	3.777.870	93.254	981.499
Vergi Usul Kanununa Göre	6.902	1.608	954.486
Fark	3.770.968	91.646	27.013

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

22. Hasılat ve satışların maliyeti

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri itibarıyla hasılat ve satışların maliyetin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Yurtiçi satışlar	8.904.932	12.364.721
Yurtdışı satışlar	349.045	61.714
Diğer satışlar	-	3.042
Toplam satışlar	9.253.977	12.429.477
Satıştan iadeler	(177)	(649)
Satış iskontoları ve diğer indirimler	(1.350)	(3.401)
Net satışlar	9.252.450	12.425.427
Satışların maliyeti	(6.343.308)	(7.628.819)
Brüt kar	2.909.142	4.796.608

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri itibarıyla hasılatlarının ürün çeşidine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Külçe altın satışları	8.699.498	11.630.312
Külçe gümüş satışları	36.422	74.745
Diğer (*)	518.057	724.420
Toplam	9.253.977	12.429.477

(*) 2024 yılında elde edilen diğer gelirlerin 214.427 TL'lik kısmı Özdemir Antimuan Madenleri A.Ş.' nin, 171.877 bin TL lik kısmı ATP Koza Gıda Tarım Hayvancılık Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin, kalan kısım ise diğer bağlı ortaklıkların elde etmiş olduğu hasılattan oluşmaktadır.

	1 Ocak –	1 Ocak –
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Personel giderleri	1.915.165	1.843.094
Amortisman giderleri ve itfa payları	1.321.253	1.117.248
Devlet hakkı giderleri	952.056	1.127.575
Direkt ilk madde malzeme giderleri	885.110	1.623.946
Rehabilitasyon giderleri	514.024	91.303
Elektrik ve akaryakıt giderleri	421.307	675.823
Tamir bakım ve onarım giderleri	376.199	597.149
Nakliye giderleri	214.952	180.222
Kira giderleri	111.578	81.783
Dekapaj ve kırıcı cevher besleme giderleri	64.975	290.914
Diğer	95.742	258.898
Yarı mamül ve mamüldeki değişim	(715.166)	(406.127)
Toplam	6.157.195	7.481.828
Satılan hizmet maliyeti	186.113	146.991
Toplam	6.343.308	7.628.819

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

23. Niteliklerine göre giderler

Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023


Arama giderleri	1.034.377	872.604
Personel giderleri	718.774	677.463
Reklam ve pazarlama giderleri	169.665	212.910
Hukuk giderleri	80.628	123.484
Dışarıdan sağlanan güvenlik giderleri	66.209	55.354
Amortisman giderleri	47.007	119.399
Elektrik ve akaryakıt giderleri	26.071	54.209
Sigorta giderleri	21.466	16.101
Denetim ve danışmanlık giderleri	16.088	12.316
Pazarlama, satış, dağıtım giderleri	7.996	2.164
Aidat, bağış ve yardımlar	6.464	17.680
Yolculuk ve seyahat giderleri	6.098	4.732
Kira giderleri	4.256	34.211
Vergi, resim ve harç giderleri	1.757	30.814
Haberleşme giderleri	1.639	5.972
Diğer giderler	119.708	219.390
Toplam	2.328.203	2.458.803

24. Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler

a- Esas faaliyetlerden diğer gelirler

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	50.687	-
Yansıtma gelirleri	47.914	96.728
Hurda satış gelirleri	21.221	24.716
Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılıkları	1.254	15.994
Diğer gelirler	116.242	57.111
Toplam	237.318	194.549

b- Esas faaliyetlerden diğer giderler

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Dava karşılık giderleri	415.690	238.393
Şüpheli alacaklar karşılığı	6.693	33.377
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	-	141.648
Diğer (*)	967.345	1.768.588
Toplam	1.389.728	2.182.006

(*) 1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemine ilişkin bakiyenin 163.812 bin TL'lik kısmı giderleştirilen KDV alacaklarından, 160.441 bin TL'lik kısmı faaliyetleri durdurulan Mastra sahasına ait devam etmekte olan sabit giderlerden, 96.554 bin TL'lik kısmı bağış ve yardımlardan oluşmaktadır.

1 Ocak – 31 Aralık 2023 dönemine ilişkin bakiyenin 889.305 bin TL lik kısmı deprem bağışlarından, 293.480 bin TL lik kısmı taahhüt edilen okul bağışlarına ilişkin katlanılan maliyetten oluşmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

25. Yatırım faaliyetlerinden gelirler

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden gelir detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023


Yatırım fonu ve hisse senedi gerçeğe uygun değer artışları Faiz gelirleri (*)	2.957.778 2.352.282	6.600.924 1.019.092
Kur korumalı mevduat gerçeğe uygun değer artışları	1.023.842	1.479.905
Sabit kıymet satış gelirleri	49.313	283.249
Bağlı ortaklık satış karı (Not 28)	34.962	-
Yatırım amaçlı gayrimenkul satış gelirleri	-	1.078.091
Diğer	29.384	28.042
Toplam	6.447.561	10.489.303

(*) Vadeli mevduat ve kur korumalı mevduat hesaplarından elde edilen faiz gelirlerinden oluşmaktadır.

26. Yatırım faaliyetlerinden giderler

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 dönemleri itibarıyla yatırım faaliyetlerinden giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Şerefiye değer düşüklüğü	137.525	-
Yatırım amaçlı gayrimenkul değer düşüklüğü	21.687	-
Diğer	14.561	-
Toplam	173.773	-

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

27. Net parasal pozisyon kazançları/ (kayıpları)'na ilişkin açıklamalar

Grup'un Bağlı Ortaklıkları'nın konsolidasyon, eliminasyon ve düzeltmeleri sonrası net parasal pozisyon kazanç ve (kayıplarına) ilişkin tutarlar aşağıdaki gibidir;

Parasal olmayan kalemler	1 Ocak – 31 Aralık 2024
Finansal durum tablosu kalemleri
Stoklar	395.577
Peşin ödenmiş giderler	265.676
Finansal yatırımlar	8.589.958
Maddi duran varlıklar	2.956.541
Maddi olmayan duran varlıklar	29.405
Maden varlıkları	723.545
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	133.283
Sermaye düzeltme farkları	(9.528.209)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	(1.766.451)
Geçmiş yıl karları	(8.251.296)
Geri alınmış paylar	768.775
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	4.745
Ertelenmiş gelirler	(181)
Paylara ilişkin primler	(1.151)
Canlı varlıklar	(14.532)
Şerefiye	42.272
Ertelenmiş vergi	670.135
Kar veya zarar tablosu kalemleri
Hasılat	(1.546.638)
Satıştan iadeler	823
Satışların maliyeti	1.144.878
Araştırma ve geliştirme giderleri	121.866
Pazarlama satış ve dağıtım giderleri	23.012
Genel yönetim giderleri	(26.398)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	(46.059)
Esas faaliyetlerden diğer giderler	342.328
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	(901.318)
Yatırım faaliyetlerinden giderler	367
Finansman gelirleri	(49.479)
Finansman giderleri	104.394
Dönem vergi gideri	51.548

Net parasal pozisyon kayıpları (5.762.584)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

28. Satış amaçlı sınıflandırılan varlık grupları

Grup'un bağlı ortaklığı ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.'nin 11 Haziran 2024 tarihli 2024/10 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile %99 oranında bağlı ortaklığı olan ATP Havacılık A.Ş. paylarının Koza İpek Holding A.Ş.'ne satışı 1.750.000 Bin TL tutarında 5 Temmuz 2024 tarihinde gerçekleşmiş olup Grup ATP Havacılık A.Ş. üzerindeki kontrolünü kaybetmiş ve işlem tarihine en yakın bilanço tarihi olan 30 Haziran 2024 tarihli finansal tablolar kullanılarak konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır.

TFRS 5, varlıkların satışa hazır hale getirilmesi ve bunların finansal raporlama sürecindeki sunumunu belirlerken, bölümlere göre raporlama açısından, yalnızca belirli kriterleri karşılayan varlıkların ayrı olarak raporlanmasını gerektirmektedir. Söz konusu şirketin Grup açısından bir bölüm olarak değerlendirilmemesinden ötürü, ilgili şirketin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu durdurulan faaliyet olarak sınıflandırılmamıştır.

	30 Haziran 2024

Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	132.154
Diğer alacaklar	55
Stoklar	117
Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar	502 1.151
Dönen varlıklar	133.979

Finansal yatırımlar	1.009
Diğer alacaklar	387
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	1.992.083
Peşin ödenmiş giderler	438
Duran varlıklar	1.993.917

Toplam varlıklar	2.127.896
	30 Haziran 2024

Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler
Ticari borçlar	324
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar	131 1.058
Kısa vadeli karşılıklar	2.554
Kısa vadeli yükümlülükler	4.067

Uzun vadeli karşılıklar	257
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	132.930
Uzun vadeli yükümlülükler	133.187

Toplam yükümlülükler	137.254
	30 Haziran 2024

Satış bedeli	1.750.000
Enflasyon etkisi	275.604
Satılan varlık net defter değeri	(1.990.642)
Satış karı	34.962


	1 Ocak –
	30 Haziran 2024

Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin dönem özet (zararı)/ karı Hasılat	-
Satışların maliyeti	(47.797)
Brüt kar	(47.797)
Esas faaliyet (zararı)/karı	(84.658)
Finansman gideri öncesi faaliyet karı / (zararı)	(54.385)
Vergi öncesi (zarar)	(54.987)
Vergi (gideri)/geliri	(100.252)
Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin dönem (zararı)/karı	(155.239)

	1 Ocak – 30 Haziran 2024

Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin nakit akış tablosu
İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	(7.079)
Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	300
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı	-
Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin dönem (zararı)/karı	(6.779)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

29. Gelir vergileri

Kurumlar vergisi

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2023: %25).

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dâhil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 22 Aralık 2024 tarihinden itibaren, 9286 sayılı Cumhurbaşkanı kararı ile kâr payı stopaj oranı %15 olarak uygulanmaktadır (31 Aralık 2023: %10). Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla konsolide bilançoya yansıyan kurumlar vergisi yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenmiş vergiler (-)	72.254 (450.885)	1.184.375 (886.631)
Kurumlar vergisi karşılığı, net	(378.631)	297.744

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla konsolide gelir tablosuna yansıyan vergi gider detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Mart 2023
Kurumlar vergisi gideri Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	(117.277) (353.851)	(1.638.568) 2.891.821
Toplam vergi geliri / (gideri)	(471.128)	1.253.253

Ertelenmiş vergiler

Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında, varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları dikkate alınmıştır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülüklerinin) yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

29. Gelir vergileri (devamı)

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Kümülatif	Ertelenmiş	Kümülatif geçici	Ertelenmiş vergi
	geçici farklar	vergi	farklar

Maden varlıkları	3.691.693	922.923	1.886.424	471.606
Yatırım amaçlı gayrimenkuller	2.089.997	522.499	2.509.653	627.413
Finansal yatırımlar	1.213.449	303.362	730.340	182.584
Devlet hakkı gider karşılığı	729.192	182.298	792.596	198.148
Dava karşılık giderleri Kıdem tazminatı karşılığı	610.577 218.857	152.644 54.714	325.785 213.795	81.447 53.449
Şüpheli alacak karşılığı	9.496	2.374	72.481	18.121
İzin karşılığı	45.899	11.475	41.592	10.398
TFRS 9 karşılığı	291	73	-	-
Kiralama işlemleri	(1.598)	(399)	(10.171)	(2.543)
Stoklar	(382.215)	(95.554)	(37.902)	(9.476)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	191.123	47.781	2.614.368	654.204
Diğer	9.463	2.365	3.601	902

Toplam ertelenmiş vergi varlığı	8.426.224	2.106.555	9.142.562	2.318.932
Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü	-	-	-	(32.679)

Ertelenen vergi varlığı karşılığı		(97.551)		(96.448)
Ertelenen vergi varlıkları, net		2.009.004		2.189.805

Ertelenmiş verginin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
			2024	2023

1 Ocak			2.189.805	(719.892)
Kar veya zararda muhasebeleştirilen			(353.851)	2.891.821
Özkaynakta muhasebeleştirilen			40.120	17.876
Toplam			1.876.074	2.189.805
Bağlı ortaklık çıkış etkisi (Dipnot 28)			132.930	-

31 Aralık			2.009.004	2.189.805

Vergi mutabakatı aşağıdaki şekildedir:
			2024	2023

Vergi karşılığı öncesi dönem zararı			(297.808)	(415.594)
Vergi oranı			%25	%25
Vergi oranı üzerinden vergi gideri			74.452	103.899

Üzerinden vergi hesaplanmayan enflasyon düzeltmeleri			(2.535.108)	(3.280.926)
Kanunen kabul edilmeyen giderler			(331.722)	(392.403)
7440 Sayılı kanun kapsamında ek vergi			-	(186.954)
Ertelenmiş vergiye konu edilmeyen farkların etkisi			(136.654)	(164.914)
Üzerinden vergi hesaplanmayan mali zararlar			18.787	36.907
Üzerinden vergi hesaplanan yatırım teşviği			-	53.436
Farklı vergi oranı etkisi			-	483.545
İstisna ve indirimler (*)			663.721	1.249.318
Yasal hesapların endekslenmesinden kaynaklı vergi etkisi (**)			1.799.790	3.342.859
Diğer			(24.393)	8.486

Dönem vergi geliri / (gideri)			(471.127)	1.253.253

(*) İstisna ve indirimlerin 475.238 Bin TL lik kısmı fonlardan elde edilen gelirlerden, 166.766 Bin TL lik kısmı kur korumalı mevduatlardan elde edilen gelirlerden, 7.522 Bin TL lik kısmı bağış ve yardımlardan, kalan kısım ise diğer istisnalardan oluşmaktadır.

(**) Vergi Usul Kanunu'nun 30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 (2. Mükerrer) sayılı tebliği ile birlikte, enflasyon muhasebesine ilişkin yapılan düzeltmelerin yaratmış olduğu geçici farkların ertelenmiş vergi etkisinden oluşmaktadır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

30. Pay başına kazanç

Pay başına kazanç / (kayıp), ana ortaklık payına düşen cari yıl net karının yıl boyunca işlem gören hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye'de şirketler yeniden değerleme artış fonundan veya birikmiş karlardan karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Pay başına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar kar payı olarak dağıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmişlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı şekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. Bu sebeple pay başına düşen karı hesaplamakta kullanılan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiştir. Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla hisse başına kazancı / (kayıp) aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2023
Ana ortaklığa ait net kar/(zarar) Çıkarılmış kurucu hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi (*)	(997.460) 25.971.875.975	258.997 25.974.666.171
100 Pay başına kazanç /(kayıp)	(0,384)	0,100
Ana grup hissedarlarına ait toplam kapsamlı gelir	(980.082)	288.777
Toplam kapsamlı gelirden elde edilen 100 pay başına kazanç	(0,377)	0,111

(*) Mevcut adi hisse senetlerinin veya potansiyel adi hisse senetlerinin sayısının aktifleştirme, bedelsiz ihraç veya hisse bölünmesi sonucu artması veya hisse birleşmesi sonucunda azalması durumunda, sunulan tüm dönemler için adi hisse başına kazanç ve sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanması işlemi, geriye yönelik olarak düzeltilir. Bu değişikliklerin, raporlama döneminden sonra fakat konsolide finansal tabloların yayınlanmak üzere onaylanmasından önce ortaya çıkmaları durumunda, cari dönemin ve sunulan önceki dönemlerin konsolide finansal tablolarındaki hisse başına hesaplamalar yeni hisse senedi sayısına dayandırılır. Hisse başına hesaplamaların, hisse senedi sayılarındaki değişiklikleri yansıttığı kamuoyuna açıklanır. Ayrıca, sunulan tüm dönemler için, adi hisse başına kazanç ve sulandırılmış hisse başına kazanç rakamları, geriye dönük olarak düzeltilen hataların ve muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin etkilerine göre düzeltilir.

Cari dönemdeki hisselerin ortalama adedi, geri alınmış paylara göre günlük bazda hesaplama yapılarak tespit edilmiştir.

31. İlişkili taraf açıklamaları

Grup'un ticari olmayan borç ve alacakları, yıl içerisinde Grup'un ve ilişkili kuruluşların finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla verilen ve alınan borç ve alacaklardan oluşmaktadır. Ticari olmayan borç ve alacaklar belirli bir vadeye bağlı olmayıp, Grup dönem sonlarında ilgili borç ve alacaklara, Grup yönetimi tarafından yapılan değerlendirmeler ve para piyasalarında ortaya çıkan gelişmeler dikkate alınarak aylık olarak belirlenen cari hesap faizi oranını kullanmak suretiyle faiz tahakkuk ettirmektedir. Bu kapsamda 2024 Aralık ayı cari hesap faizi yıllık %55,56 (31 Aralık 2023: %52,07) olarak uygulanmıştır.

İlişkili taraflarla işlemler aşağıdaki gruplara göre sınıflandırılmış olup, bu nottaki tüm ilişkili taraf açıklamalarını içermektedir:

(1) Grup ana ortağı
(2) Grup ana ortaklarının diğer şirketinin bağlı ortaklıkları
(3) Diğer

Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

a) İlişkili taraf bakiyeleri

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Koza İpek Holding A.Ş. (1) (*) Diğer (3)	349.411 4.071	1.120.186 2.547
Toplam	353.482	1.122.733

(*) İlgili tutarın büyük bir bölümü Grup bünyesindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerden bir kısmının Koza-İpek Holding A.Ş.'ne satışına ilişkindir.

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara diğer borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Koza İpek Holding A.Ş. (1) Koza İpek Sigorta Diğer (3)	102.608 10.129 1.372	56.790 1.214 3.127
Toplam	114.109	61.131

b) İlişkili taraflar ile yapılan işlemler

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alımları aşağıdaki gibidir;

	1 Ocak – 31 Aralık 2024		1 Ocak – 31 Aralık 2023
	Faiz	Diğer	Faiz	Diğer
Koza İpek Holding A.Ş. (1) (**) Diğer	- -	1.440.800 16.945	39.034 -	146.199 -
Toplam	-	1.457.745	39.034	146.199

Grup'un 1 Ocak – 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibariyla ilişkili taraflara satışları aşağıdaki gibidir;

	1 Ocak – 31 Aralık 2024		1 Ocak – 31 Aralık 2023
	Faiz	Diğer	Faiz	Diğer
Koza İpek Holding A.Ş. (1) T.C. Ziraat Bankası A.Ş. (3) (*) Diğer (3)	734.362 - 365	4.838 2.625.950 2.250	164.925 - -	1.758.555 - 1.428
Toplam	734.727	2.633.038	164.925	1.759.983

(*) Grup, ürettiği dore barların içeriği olan altınının satışını ön alım hakkı bulunan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na satılmak üzere konsinye olarak T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'ne gerçekleştirmektedir.

(**) Söz konusu işlemlerin önemli kısmı yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarına ilişkindir.

c) Üst yönetime sağlanan menfaatler; Grup'un üst düzey yöneticileri, genel müdür ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret ve ikramiye gibi faydaları içermektedir. 1 Ocak – 31 Aralık 2024 tarihleri arası üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 79.200 Bin TL'dir. (1 Ocak – 31 Aralık 2023: 49.619 Bin TL).

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

Grup'un başlıca finansal araçları, nakit, kısa vadeli mevduatlar, kur korumalı mevduatlar ve fonlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Grup'un faaliyetlerini finanse etmektir. Grup bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.

Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur, nakit akım ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Risklerin yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmaktır.

Finansal risklerin yönetim politikası Grup'un üst düzey yönetimi ve ticari ve mali işler bölümü tarafından Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politika ve stratejileri doğrultusunda yapılmalıdır. Yönetim Kurulu özellikle kur, faiz ve sermaye risklerinin yönetilmesi için genel kapsamda prensip ve politika hazırlamalı, finansal ve operasyonel (özellikle altın fiyatındaki dalgalanmalardan kaynaklanan) riskleri yakından takip etmelidir. Grup'un Riskin Erken Saptanması Komitesi bulunmamaktadır.

Grup'un finansal riskleri yönetmek için belirlemesi gereken amaçlar şu şekilde özetlenebilir:

Grup'un faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması,
Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması,
Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi.

Grup'un finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para riski, kredi riski ve likidite riskidir. Yönetimin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir.

a) Kredi riski:

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup'un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer alacaklardan oluşmaktadır. Grup'un maruz kalabileceği maksimum kredi riski, konsolide finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.

Grup'un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur.

Grup, ürettiği dore barların içeriği olan altınının satışını ön alım hakkı bulunan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na satılmak üzere konsinye olarak yurtiçindeki bir bankaya, gümüşün satışını ise yurtiçindeki bir rafineriye yine konsinye olarak gerçekleştirilmektedir. Yapılan satışların 1 gün vadeli olarak yapılmasından ve müşterinin kurumsal olmasından ötürü, geçmiş tecrübeleri de göz önünde bulundurarak, Grup önemli bir alacak riskinin bulunmadığını düşünmektedir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

a) Kredi riski (devamı)

Grup'un 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kredi riskinin analizi aşağıdaki gibidir:

	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar		Nakit ve nakit benzerleri
					Bankalardaki
31 Aralık 2024	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) *	-	86.334	353.482	10.114	1.013.492
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	-	86.334	353.482	10.114	1.013.492
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-
Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	72.927	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	(72.927)	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısım.	-	-	-	-	-
Vadesi gelmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısım.	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

		Ticari alacaklar Diğer alacaklar
31 Aralık 2023	İlişkili taraf	Diğer taraf	İlişkili taraf	Diğer taraf	Bankalardaki mevduat
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski
(A+B+C+D+E) *	-	121.119	1.122.733	227.844	1.544.682
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net defter değeri	-	121.119	1.122.733	227.844	1.544.682
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri	-	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değerleri	-	-	-	-	-
Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	159.154	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	(159.154)	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısım.	-	-	-	-	-
Vadesi gelmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısım.	-	-	-	-	-
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b) Piyasa riski – Döviz kuru riski

Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve altın fiyatındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir tedbir yolu ile kontrol etmektedir.

Grup'un yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024	Döviz pozisyonu tablosu TL karşılığı (Fonksiyonel para birimi)	ABD Doları	Euro	Gbp
Nakit ve nakit benzerleri	47.207	504	801	-
Diğer alacaklar	51.666	40	1.368	-
Dönen varlıklar	98.873	544	2.169	-
Toplam varlıklar	98.873	544	2.169	-
Ticari borçlar	(6.139)	(174)	-	-
Diğer borçlar	207.872	5.892	-	-
Kısa vadeli yükümlülükler	201.733	5.718	-	-
Toplam yükümlülükler	201.733	5.718	-	-
Net yabancı para pozisyonu	(102.860)	(5.174)	2.169	-

31 Aralık 2024 tarihi itibari ile Grup'un 2.584.743 Bin TL tutarında kur korumalı mevduatı bulunmaktadır.

	Döviz pozisyonu	Döviz
	tablosu TL	pozisyonu
	karşılığı	tablosu TL
31 Aralık 2023	(fonksiyonel	karşılığı
	para birimi)	(fonksiyonel
	(endeksli	para birimi)
	değerler)	(tarihi değerler)	ABD Doları	Euro	Gbp
Nakit ve nakit benzerleri	14.210	9.842	122	185	6
Diğer alacaklar	4.915	3.404	37	9	54
Dönen varlıklar	19.125	13.246	159	194	60
Toplam varlıklar	19.125	13.246	159	194	60

Ticari borçlar	347.968	241.011	2.204	3.276	1.854
Diğer borçlar	233.381	161.645	5.491	-	-
Kısa vadeli yükümlülükler	581.349	402.656	7.695	3.276	1.854
Toplam yükümlülükler	581.349	402.656	7.695	3.276	1.854

Net yabancı para pozisyonu	(562.224)	(389.410)	(7.536)	(3.082)	(1.794)

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b) Piyasa riski – Döviz kuru riski (devamı)

Duyarlılık analizi;

Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

31 Aralık 2024	Kar / Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü	(18.254)	18.254	(18.254)	18.254
2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-

3-ABD Doları Net etki (1+2)	(18.254)	18.254	(18.254)	18.254
Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde 4-EUR net varlık / yükümlülüğü 5-EUR riskinden korunan kısım (-)	7.968 -	(7.968) -	7.968 -	(7.968) -
6-EUR Net etki (4+5)	7.968	(7.968)	7.968	(7.968)
GBP'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-GBP net varlık / yükümlülüğü	-	-	-	-
8-GBP riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
9-GBP Net etki (7+8)	-	-	-	-
Toplam (3+6+9)	(10.286)	10.286	(10.286)	10.286

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b) Piyasa riski – Döviz kuru riski (devamı)

31 Aralık 2023	Kar / Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Dolarının TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	(22.185) -	22.185 -	(22.185) -	22.185 -
3-ABD Doları Net etki (1+2)	(22.185)	22.185	(22.185)	22.185
	Euro'nun TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
4-EUR net varlık / yükümlülüğü 5-EUR riskinden korunan kısım (-)	(10.039) -	10.039 -	(10.039) -	10.039 -
6-EUR Net etki (4+5)	(10.039)	10.039	(10.039)	10.039
GBP'nın TL karşısında %10 değer kazanması / kaybetmesi halinde
7-GBP net varlık / yükümlülüğü 8-GBP riskinden korunan kısım (-)	(6.717) -	6.717 -	(6.717) -	6.717 -
9-GBP Net etki (7+8)	(6.717)	6.717	(6.717)	6.717
Toplam (3+6+9)	(38.941)	38.941	(38.941)	38.941

Fiyat riski

Grup'un sahip olduğu en önemli operasyonel risk altın fiyat riskidir.

Grup'un operasyonel karlılığı ve operasyonlarından sağladığı nakit akımları, piyasalardaki altın ve gümüş fiyatlarının değişiminden etkilenmekte olup altın fiyatlarının Grup'un nakit bazlı operasyonel üretim maliyetlerinin altına düşmesi ve belirli bir süre bu şekilde devam etmesi durumunda, Grup'un operasyonel karlılığı azalabilir.

Grup, yakın gelecekte altın fiyatlarında önemli derecede düşmesine yönelik değişiklik beklememektedir, dolayısıyla altın fiyatlarının düşmesi riskinden korunmak için herhangi bir türev enstrüman kullanmamıştır ve benzer bir anlaşma da yapmamıştır.

Grup, aktif finansal ve operasyonel risk yönetimi açısından piyasa fiyatlarını düzenli olarak gözden geçirmektedir.

c) Sermaye riski yönetimi:

Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ile sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla söz konusu Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Grup sermaye yapısının takibi kapsamında net finansal borç/özkaynak oranını kullanmaktadır. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri ve ilişkili taraflara diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Grup yönetimi, net borç/toplam sermaye oranını düzenli aralıklarla takip etmeli ve gerekli olduğunda güncellemelidir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

33. Finansal araçlar (gerçeğe uygun değer açıklamaları ve finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki açıklamalar)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Grup, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır

Birinci seviye: İşletmenin ölçüm tarihinde erişebileceği, özdeş varlıkların veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatlarıdır (düzeltilmemiş olan fiyatlar).
İkinci seviye: Varlığa veya borca ilişkin doğrudan veya dolaylı şekilde gözlemlenebilir olan, Seviye 1 içerisindeki kotasyon fiyatları dışındaki girdilerdir.
Üçüncü seviye: Varlığa veya borca ilişkin gözlemlenebilir olmayan girdilerdir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık seviye sınıflamaları:

31 Aralık 2024	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam

Varlıklar:
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara sınıflanan	6.844.255	2.584.743	-	9.428.998

31 Aralık 2023	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3	Toplam

Varlıklar:
Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara sınıflanan	10.779.808	2.035.543	-	12.815.351

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

34. Diğer işletmelerdeki paylar

Bağlı ortaklık Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin finansal bilgileri aşağıda özetlenmiştir. Özetlenen tablolar konsolidasyon eliminasyonlarından önceki bakiyelerdir.

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla finansal tabloları aşağıda özetlenmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Dönen varlıklar	14.290.658	16.525.052
Duran varlıklar	18.120.808	16.809.982
Kısa vadeli yükümlülükler	1.756.168	2.648.704
Uzun vadeli yükümlülükler	1.083.518	916.058
Özkaynaklar	29.571.780	29.770.272
Kontrol gücü olmayan paylar (%)	%55,42	%55,42
Kontrol gücü olmayan paylar	16.388.680	16.498.685

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla gelir tabloları aşağıda özetlenmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Hasılat	8.735.920	11.705.057
Satışların maliyeti (-)	(5.749.802)	(6.748.060)

Brüt kar	2.986.118	4.956.997

Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(1.054.386)	(857.694)
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-)	(178.720)	(160.747)
Genel yönetim giderleri (-)	(1.129.062)	(1.363.195)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	210.451	188.586
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(838.207)	(1.910.678)
Esas faaliyet karı	(3.806)	853.269

Yatırım faaliyetlerinden gelirler	5.763.977	9.950.891
Yatırım faaliyetlerinden giderler	(161.289)	-
TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları)
ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri	-	77
Finansman gideri öncesi faaliyet karı	5.598.882	10.804.237

Finansman giderleri (-)	(5.425)	(67.808)
Parasal kayıp (-)	(4.645.887)	(10.544.265)
Vergi öncesi kar / (zarar)	947.570	192.164

- Dönem vergi gideri	(45.023)	(1.354.852)
- Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	(298.557)	1.748.996
Net dönem karı / (zararı)	603.990	586.308

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla nakit akış tabloları aşağıda özetlenmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İşletme faaliyetlerinden yaratılan net nakit	3.121.453	(1.630.888)
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit	(2.094.385)	5.887.700
Finansman faaliyetlerinden yaratılan/ (kullanılan) net nakit	(1.085.613)	(3.917.019)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	373.521	335.522
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp	(208.107)	(301.794)
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	106.869	373.521

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

35. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

i- Grup'un bağlı ortaklıklarından ticaret ünvanı "Koza Altın İşletmeleri Anonim Şirketi"nin, T.C Cumhurbaşkanlığı kararı ile, "Türk Altın İşletmeleri Anonim Şirketi" olarak değişmesine karar verilmiştir. İlgili Kamu Kurumları'nın izni ve yapılacak ilk genel kurulda ortakların onayı sonrası, Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilecektir. Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Şirket Ünvanı" başlıklı 2. Maddesinin tadil edilmesi için, gerekli izin ve onayların alınması amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu ve Ticaret Bakanlığı'na başvuruda bulunulmasına, gerekli olan izinlerin alınmasıyla, yapılacak ilk genel kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar vermiştir.
ii- 8 Temmuz 2024 tarihli KAP açıklaması ile; Kaymaz Altın Madeni 3.MADT (Maden Atığı Depolama Tesisi) Projesi'ne ilişkin olarak verilen ÇED olumlu kararının iptali talebiyle açılan Eskişehir 1. İdare Mahkemesi'nin 2023/858 E. sayılı dosyasında, Eskişehir 1. İdare Mahkemesi'nin 2023/858 E., 2024/651 K. sayılı kararı ile ÇED Olumlu Kararı'nda hukuka uygunluk bulunmadığı değerlendirilmiş ve Danıştay nezdinde temyiz yolu açık olmak üzere, dava konusu işlemin iptaline hükmedildiği açıklanmıştı. İlgili karara karşı şirket temyiz kanun yoluna başvurulmuş olup yapılan temyiz yargılaması neticesinde, Danıştay 4. Dairesi'nin 2024/2766 E., 2024/7086 K. sayılı kararı ile; "ÇED raporunda, dava konusu projenin, gerek inşaat, gerekse işletme dönemine ilişkin muhtemel çevresel etkilerine ve olumsuz etkilerinin giderilmesi için alınacak önlemlere yer verildiği görülmekte olup, dava konusu işlemde hukuka aykırılık bulunmadığından, dava konusu işlemin iptaline ilişkin temyize konu İdare Mahkemesi kararında hukuki isabet bulunmamaktadır. Bu nedenle temyiz isteminin kabulüne, temyize konu Eskişehir 1. İdare Mahkemesinin 13 Haziran 2024 tarih ve 2023/858 E., 2024/651 K. sayılı kararının bozulmasına; 2577 sayılı İdari Yargılama Usulü Kanunu'nun 20/A-2(i) maddesi uyarınca davanın reddine" şeklinde lehe olacak şekilde kesin olarak hüküm kurulmuştur. Danıştay kararları doğrultusunda; şirket, "Kaymaz Altın ve Gümüş Madeni 3. Kapasite Artışı ile ilave maden atık depolama tesisi projesi kapsamında madencilik faaliyetlerine ilgili mevzuatlara uygun bir şekilde devam etmektedir. Dava konusu proje kapsamında; Kaymaz altın madeni 3.Maden Atığı depolama tesisi inşaatı tamamlanarak, gerekli izinlerin alınması sonrası faaliyete alınacaktır.
iii- Grup tarafından yapılması planlanan Çukuralan Altın Madeni Kırma-Eleme Tesisi Projesi ile ilgili olarak, mevzuat uyarınca yürütülen ÇED süreci ve nihai ÇED raporu için Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından "ÇED Olumlu" kararı verilmiştir. Üretim faaliyetlerine dolaylı olarak bağlı bu proje kapsamında; Çukuralan işletmesinde dünya standartlarında uygulanan yeraltı kes-doldur cevher üretim sistematiğinde, geri dolgu malzemesinin bir bileşeni olan agrega/mıcır malzemesi; işletmeye dışarıdan temin edilerek nakliye ile gelmekteyken, sadece fiziksel işlem yürütecek kırma-eleme tesisi faaliyete geçtiğinde işletmenin yeraltı üretiminden çıkan pasa malzeme kırılarak boyutlandırılıp, işletme bünyesinde üretiliyor olacaktır. Bu proje sayesinde ilgili malzemenin işletme içi kaynaklarla karşılanması, nakliye, depolama ve yükleme işlemleri gibi süreçlerin azaltılarak çevresel ve sosyal etkilerin azaltılması, pasa malzemenin yerinde yeniden kullanılması, rehabilitasyon maliyetlerin düşürülmesi ve işletmedeki madencilik faaliyetlerinin sürdürülebilirliğinin arttırılması sağlanmış olacaktır.
iv- Grup Yönetim Kurulu Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Kuruluş" başlıklı 1. Maddesi ve "Şirket Unvanı" başlıklı 2. Maddesinin tadil edilmesi için, gerekli izin ve onayların alınması amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu ve Ticaret Bakanlığı'na başvuruda bulunulmasına, gerekli olan izinlerin alınmasıyla, yapılacak ilk genel kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar vermiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, uygun görüş verilmesinin olumlu karşılanmasına karar verilmiştir.

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ve bin TL olarak belirtilmiştir.)

36. Bağımsız denetçi/bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin ücretler

Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak – 31 Aralık 2024	1 Ocak – 31 Aralık 2024
Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti	7.569	6.075
Toplam	7.569	6.075

37. Konsolide finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da konsolide finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gerekli olan diğer hususlar

Grup'un 31 Aralık 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tabloları, yargılama süreci devam eden önceki mali dönemlere ait iş ve işlemlerin, tablolara olası kümülatif yansımalarını 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 401/4 maddesi hükümleri gereğince hariç tutularak, Yönetim Kurulu tarafından, sırasıyla 24 Nisan 2018, 30 Nisan 2018, 28 Şubat 2019, 27 Şubat 2020, 1 Mart 2021, 1 Mart 2022, 1 Mart 2023 ve 24 Mayıs 2024 tarihli kararlar ile onaylanmış ve yayınlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ise TTK 401/4 maddesi hükümlerince Yönetim Kurulu tarafından onaylanmamıştır. Grup Yönetim Kurulu 31 Aralık 2023 itibariyle sonra eren yıla ilişkin alınan konsolide finansal tablonun onayına dair karar ile, ilgili yıla ait konsolide finansal tabloların onayına ilişkin kararlardan" yargılama süreci devam eden önceki mali dönemlere ait iş ve işlemlerinin, tablolara olası kümülatif yansımalarını 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 401/4 maddesi hükümleri gereğince hariç tutularak" ibaresinin çıkarılmasına dair karar almıştır. Grup'un 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022 ve 2023 yıllarına ait olağan genel kurul toplantıları 9 No.lu dipnotta detaylı açıklandığı üzere Ankara 5. Sulh Ceza Hakimliği'nin 26 Ekim 2015 tarihli kararına istinaden Grup'un yönetimi, Kayyım heyetine, akabinde 1 Eylül 2016 tarihinde yayınlanan 674 sayılı Olağanüstü Hal Kapsamında Bazı Düzenlemeler Yapılması Hakkında Kanun Hükmünde Kararname ("KHK") ile Grup'un tüm yetkileri 22 Eylül 2016 tarihinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na ("TMSF") devredilmiştir. Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Fon Kurulu'nun 12 Eylül 2024 tarih ve 2024/406 sayılı kararı ve Yönetim Kurulu'nun 12 Eylül 2024 tarihli kararı ile, Grup'un hazineye ait olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, pay defterine kaydedilmiştir. Grup'un hazineye ait olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu'na devri, 18 Ekim 2024 tarihinde tescil edilmiş olup, 22 Ekim 2024 tarih ve 11191 sayı numaralı Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanmış olup, rapor tarihi itibarıyla, ilgili yıllarına ait olağan genel kurul toplantıları ve ilgili dönemlere ait konsolide finansal tablolar Genel Kurul onayına sunulamamıştır.

AI Terminal

İPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM A.Ş.

5922_rns_2025-03-25_0a9fa36e-d652-4a92-a8e9-977af8a0b508.pdf

1 OCAK - 31 ARALIK 2024 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

-

-

-

-

-

31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2024 TARİHİ İTİBARIYLA

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

1. Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

1. Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

Konsolide finansal tabloların onaylanması

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan finansal raporlama standartları

Yabancı para çevrimi

Fonksiyonel ve sunum para birimi

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

Yabancı para çevrimi (devamı)

Yabancı para işlem ve bakiyeler

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)

İşletmenin sürekliliği

TFRS'ye uygunluk beyanı

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Konsolidasyon esasları (devamı)

31 Aralık 2024

31 Aralık 2023

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3 Muhasebe politika ve tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

iii) Yayınlandığı andan itibaren geçerli olan değişiklikler

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Nakit ve nakit benzerleri

Ticari alacaklar

Stoklar

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

İlişkili taraflar

Kiralamalar

a) Grup - kiracı olarak

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

i. Kullanım hakkı varlıkları

ii. Kiralama yükümlülükleri

31 ARALIK 2024 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kiralamalar (devamı)

Kiralamayı uzatma veya sonlandırma opsiyonlarına ilişkin önemli varsayımlar ve tahminler: