AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Prospectus • Mar 28, 2025

YURT İÇİNDE HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN VEYA YURT DİŞINDA İKRAÇ EDİLECEK ORTAKLIK HAKKI VERMEYEN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN İHRAÇ BELGESİDİR

İsbu İhraç Belgesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27.03.2025 tarih ve 19/583_sayılı kararı ile onaylanmıştır. Bu belge ile verilen iltraç tavanı kapsamında satılacak sermaye piyasası araçları onay taribinden itibaren ((hir) yılı süre ile satılabilir. Ancak bu belgenin onaylanması, ihraççının veya bu belgeye konu sermaye piyasası arkların fiyatlarının Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez ve bu sermaye piyasası araçlarında yapılacak işlemlere illişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca ihraç edilecek sermaye piyasısı araçlarının fiyatı ihraççı tarafından belirlenmiş olup, fiyatın belirlerimesinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Ortaklığımıza ve işbu İhraç Belgesine konu ortaklık hakkı vermeyen sermaye piyasası araçlarına ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.

Thracci unvanı	Ak Yatırım Menkul Değerler A.S.
lhraççının iletişim adresi ve internet sitesi	Sabancı Center 4.Levent 34330 Besiktas / Istanbul www.akyatirim.com.tr
İhraccının ticaret sicili / Ticaret sicil numarası	stanbul / 358178
İhraca ilişkin yetkili organ kararı / karar tarihi (Genel kuru! kararı / Yönetim kurulu karan)	Yönetim Kurulu Karar No: 2025/014 31.01.2025
İhraç edilecek sermaye piyasası aracı (Sadece biri seçilecek)	P Borclanma Araci Kira Sertifikasi Gayrimenkul Serifikasi I IDMK VDMK T ITMK VIMK T Yatirim Kurulusu Varanti/Sertifikasi f Diger
lbraç türü (Yurt içi veya yurt dışından sadece biri secilecek)	7 Yurt içinde haika arz edilmeksizin satiş Tansis satis V Nitelikli yatirimciya satis Yurt dist satis 1.7
Sürdürülebilir. Aracı, "Yesil Borclanma Borçlanma Aracı, Yeşi! Kira Sertifikası. Sürdürülebilir Kira Sertifikası Rehber!" kapsamında ihraç edilecek yeşif veya sürdürülebilir bir sermaye piyasası aracı mı?	[] Evet Yesil - OSördürülebilir Cayır
Bu belge kapsamında ihraç edilebilecek sermaye piyasası araçlarının ihraç tavanı	15.000.000.000 TL
İhraççının finansal raporlarının yatırımcılara iletilme yöntemi	Ihraççının web sitesinde (www.akyatırım.com.tr) yer www.kap.org.tr adresinde yayınlanacaktır. of the

Doğrulama Kodu:, B3813828-5659-4748-a299-1a0222dd5237
11:10 s://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu İhraç Belgesinde yer alan bilgilerin gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmadığını beyan ederiz.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Kemal Ulaş Ünalan Engin Yegül Müdür Bölüm Başkanı

YURT İÇİNDE HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN İHRAÇ EDİLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN İHRAÇ BELGESİ EKİDİR

Borçlanma aracı türü	Tahvil/Finansman Bonosu T Yapılandirilmiş Borçlanma Araci r - Ozkaynak Hesaplamasına Dahil Edilecek Borçlanma Araci . Paya Dönüştürülebilir Tahvil E Degistirilebilir Tahvil F Diger
Borçlanma aracına ve ihraca : iliskin esaslar	Şirketimizce, 10 (on) yıl vadeyi aşmayacak şekilde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere borçlanma aracı ihraç edilecektir.
	Faiz oranı, borçlarıma araçlarının vadeleri ile uyumlu devlet iç borçlanma senetlerinin referans olarak alınmasına ve referans olarak alınacak orana Şirketimizce belirlenecek oranda yıllık ek getiri ilave edilmesine, ve/veya ihraç edileoek borçlanma araçlarının değişken faiz oranının Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı'na (TLREF) endeksli olarak belirlenmesine ve referans olarak alınacak orana Şirketimizce belirlenecek oranda yillık ek getiri ilave edilmesi suretiyle tespit edilecektir.
	İhraç edilmesi planlanan tahvil/finansman bonolarının vadesinden önce muaccel hale gelebilecek şekilde koşullu îhracı planlanmamaktadır. Borçlanma araçlarının Borsa İstanbul'da Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım pazarında nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmesi planlarımaktadır. Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı'nda sadece sermaye piyasası mevzuatında tanımlanan "Nitelikli Yatırımcılar" alım yapabilirler.
Thractan elde edilecek fonun : kullanım yerleri	Borçlanma araçlarından elde edilecek fonun %100'ü Şirketimiz müşterilerinin Kredili Kıymet satın alımları için gerekli fınansman ihtiyacının sağlanması için kullanılacaktır.
İhraççı taahhütleri	Yoktur.
kredi aracın İhracçının veya ilişkin derecelendirme notuna bilgiler	SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme I A.Ş. tarafından hazırlanan 10 Ekim 2024 tarihli raporda #2 ulusal not "AAA" ve görümüm "Stabil" olarak belirlennilstir"

STORE BEATH ANONIM SI KET Doğrulama Kodu:,83813828-5659-4748-8299-14822261d5237

150 m t

Yetkili kurulus	Ak Yatırım Menkul Değerler A.S.
Garanti hükümleri ve garantör hakkında bilgiler	Yoktur.
Erken itfa esasları	Yoktur.
Yeniden yapılandırma esasları	Yoktur.
Borclanma Araçları Sahipleri Kurulu'na ilişkin bilgiler	İhraççının yönetim kurulunun veya borçlanma aracı sahiplerinin talebi üzerine, ihraç belgesinde yer verilen veya ilıraç belgesine dayamlarak MKK'da tanımlanacak olan veya II-31/A.1 sayılı Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu Tebliği'nde (Tebliğ) belirtilen sartlarda ve konularda karar almak amacıyla toplanabilecek olan borçlanma aracı sahipleri kuruluma (BASK) ilişkin bilgiler aşağıdadır.
	1. BASK'ın, ihraççının yönetim kurulu tarafından veya borçlanma araçları sahipleri tarafından toplantıya çağrılmasına ve berçlanma aracı sahipleri kurulunda karar alınmasına ilişkin esaslar ve şardar:
	a) Ihraççı tarafından ihraç edilmiş borçlanma araçlarına ilişkin olarak hangi durumlarda BASK toplantısı yapılabileceğine ilişkin bilgi:
	İlaraç belgesinde yer verilen veya iliraç belgesine dayanılarak MKK'da tanımlanmış faiz, vade ve anapara veya aşağıda (b) maddesinde belirtilen ihraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen diğer aşlı hüküm ve şartlara ülişkin qlarak yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyecek nitelikteki değişikliklerin yapılabilimesi için ilgili tertip borçlanma aracı sahiplerinin oluşturduğu Tertip BASK'ın karar alması gerekir.
	Borçlanma araçlarının geri ödemelerinde temerrüt oluştuktan sonra bu borçlanma araçlarının hüküm ve şartlarının değiştirilmesi halinde, borçlanma aracının temerrüdü nedeniyle başlatılmış türa taldığılı borçlanma aracının hüküm ve şartlarının değiştirilmiş kabul edildiği tarih itibariyla durur, ihtiyati tedbir ve ihtiyati haciz kararları uygulanmaz, bir takip muamelesi ile kesilebilen zamanasımı
	ve hak düşüren müddetler işlemez. Borçlanma aracından doğan tüm borçlar ifa edildikten sonra duran takipler diker. BASK, ihraççının ühraç ettiği borçlanma araçlarına ilişkin temerrüt oluşması durumunda ihraççının yönetim kurulu tarafından yapılacak çağrı üzerine toplanır. Bunun dışında mevzuat nedeniyle veya ihraçının yönetim kurulu tarafından gerekli görülmesi halinde bu belgede belirtilen
	usuller ile BASK toplantısı yapılır. İliraççının ihraç ettiği herhangi bir tertip borçlanma aracının, muascel hale gelmiş kupon ödemelerini ve/veya anapara ödemesini ilgili vadelerde yapamaması durumunda ihraççı ilgili borçlanma aracından temerrülde düsmüş anlamına gelecektir.
	b) İlaraççı tarafından ihtiyari olarak belirlenen asli hüküm ve şartlar ile ihraçcı tarafından verilen taahhütler: lhraççı tarafından işbu ihraç belgesi kapsamında ihraç edilecek borçlanma araclarının faiz, vade ve anaparalarına ilaveten ihtiyari olarak herhangi bir asli hüküm ve şart belirlenmemiş olup, borçlanma aracı sahiplerine kam ihraççının finansal ve operasyonel durumuna ilişkin bir_ verilmemiştir.
	c) Tertip BASK toplantılarında uygulanacak aisap:

A President State

dart

Doğrulama Kodu:,83813828-5659-4748-a299-1a0222dd5237
1110000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

kararlar, her bir tertibin tedavülde bulunan toplam nominal bedelinin üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile alınır. ç) Yönetlm Kurulu tarafından Tertip BASK toplantı çağrısı yapılmasına ilişkin esaslar: lhraçonın yönetim kurulu, işbu ihraç belgesi kapsamında ihraç edilmiş olan herhangi bir tertip borçlarıma araoının Tertip BASK'ının toplanması için çağrı yapabilir. Thraççının yönetim kurulu tarafından gerçekleştirilecek Tertip BASK çağrısı, ilan ve toplantı günleri hariç olmak üzere, toplantı tarihinden en az 3 (üç) hafta önce yapılır. Tertip BASK çağrısının yapılması ve toplantıya ilişkin diğer bususlarda aşağıdaki usul ve esaslara uyulur. 1. Tertip BASK çağrısı, İhraççı tarafından Kamuyu Aydınlatma · Platformu'nda yayımlanır. Bu çağrıda gündeme de yer verilir. 2. Tertip BASK toplantısında gündemde yer almayan hususlar görüşülemez. 3. Tertip BASK ihraççının merkez adresinin bulunduğu şehirde toplanır. 4. Tertip BASK'a katılım ve oy kullanma hakkı, borçlanma aracı sahibine veya usulüne uygun olarak yetkilendirdiği vekiline aittir. 5. Toplantı sekreteryası ihraççı tarafından üstlenilecek ve giderler ihraççı tarafından karşılanacaktır. Tertip BASK gündemi aşağıdaki başlıklardan oluşur: · Faiz vadelerinden bir veya birkaçının uzatılması, faiz veya anapara miktarının indirilmesi veya ödeme sartlarının değiştirilmesi · İtfa süresinin uzatılması veya itfa şartlarının değiştirilmesi d) Borçlanma araçları sahipleri tarafından Tertip BASK çağrısı yapılmasına ilişkin esaslar: Tertip BASK çağrıları her halükarda ihraççının yönetim kurulu tarafından yapılacaktır. Bu maddenin (a) bendinde belirtilen koşulların varlığı durumunda, ilgili tertip borçlanma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yüzde yirmisine sahip olan borçlanma aracı sahipleri tarafından, şahsen veya BASK temsilcileri aracılığıyla BASK çağrısı yapılabilmesi için her bir tertip borçlanma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yüzde yirmisine sahip borçlanma araçları sahipleri tarafından, şahsen veya BASK temsilcisi aracılığıyla BASK çağırısı yapılması için ihraççının yönetim kuruluna noter aracılığıyla gündeme alınması istenen hususlar da belirtilmek suretiyle bildirimde bulunulabilir. Diğer yandan, farklı tertip borçlanma araçlarına ilişkin tertip BASK çağrısı yapılabilmesi için her bir tertip borçlarıma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yüzde yirmisini temsil eden borçlanma araçları sahipleri tarafından şahsen veya BASK temsilcisi aracılığıyla ihraççıya bildirimde bulunması gerekmektedir. Bildirimin ihraççıya ulaşmasını izleyen 10 (on) iş günü içinde,4 yönetim kurulunca bu maddenin (ç) bendindeki esaslara u yapılacaktır.
	Tebliğ'in 4. maddesinin ikinci fikrasına göre Tertip BASK toplantılarında

Doğrulama Koşdu:, B3813828-5659-4748-a299-1a0222
13828-13828-5659-4740okuman-dogrulama

andrial ali

Tertip BASK toplantısının borçlanma aracı sahipleri tarafından ihraçıya yapılacak bildirim sonucunda yapılması durumunda toplantı giderleri
borçlanma aracı sahipleri tarafından karşılanır. Giderlerin borçlanma aracı sahiplerinden karşılanmasına ilişkin yöntem ve esaslar BASK kararı ile belirlenir.
e) Tertip BASK kararlarının yürürlüğe girmesine ilişkin esaslar: Tertip BASK toplantılarında alınan kararlar toplantı tarihinden itibaren en geç üç iş günü içerisinde ihraççının yönetira kurulu tarafından onaylanmadıkça geçerli olmaz. - İhraççının yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve Genel BASK kararı ile reddedilmemiş olan veya - Tebliğ'in 4 üncü maddesinin üçüncü fikrasında belirtildiği
üzere diğer tertip borçlanma araçlarının nominal değerinin yüzde yirmisine sahip olanlar tarafından yönetim kurulunun onay tarihinden itibaren en geç beş iş günü içinde Genel BASK'ın toplanmasının talep edilmemesi halinde veya Tebliğ'in 4 üncü maddesinin dördüncü ilkrasında
belirtildiği üzere, Genel BASK'ın, yönetim kurulunun Tertip BASK kararını onaylama tarihinden itibaren on beş iş günü içinde karar zisabını (toplantıya katılacak olan borçlanma araçlarının tedavülde bulunan toplam nominal bedeli üzerinden üçte iki çoğunluğu) sağlayacak şekilde toplanamaması halinde Tertip BASK kararları bu kararlara olumlu oy vermeyen
veya usulüne uygun şekilde yapılan çağrıya rağmen toplantıya katılmayan aynı tertip borçlanma aracı sahipleri için de büküm ifade etmek üzere kasinlik kazanır. Genel BASK'a ilişkin hususlar Tebliğ'in 4 üncü maddesinin üçüncü, dördüncü ve beşinci fıkralarında yer almaktadır.
2. BASK temsilcisine ilişkin genel bilgiler: İhraççı tarafından ihraç belgesinde temsilci bellrienebilir. İlaraç belgesinde belirleme yapılmamışsa, ihraççının herhangi bir veya birden çok tertip borçlanma araçlarının tedavülde bulunan bedelinin yarısından fazlanın temali eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile temsilci belirlenmesi mümkündür. Temsilci, farklı tertip borçlanma araçları için aynı veya farklı gerçek veya tüzel kişiler olabilir. Temsil ettiği ilgili tertip veya tertiplerin borçlanma araçlarının tedavülde bulunan nominal bedelinia yarısından fazlasını temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin oyu ile azledilebilir. .
a} İlaraççı tarafından belirlenen temsilciye ilişkin bilgiler: İlhraççı tarafından belirlenmiş bir BASK temsilcisi bulunmamaktadır.
b) Temsilcinin görev ve yetkileri: Borçlanma aracı sahipleri tarafından belirlenen temsilciye ait görev ve yetkiler, ilgill BASK kararında belirtilir.
c) Temsilci ücreti: BASK temsilcisi atanması halinde ücret ödenip ödemmeyeceği, ödenecek ise tutarı ve ödeme usulleri BASK kararı ile belirlenir. BASK temsilcisine ödenecek ücret her durumda borçlanma araçları sahipleri tarafından ödenir.
3. Tertip BASK kararlarının iliraççı yönetim kurulu t onaylanması, kararlara itiraz ve BASK kararlarının A girmesine ilişkin süreler: Tertip BASK toplantılarında alığan

ANDINIM ANONI!M SILENET

Doğrulama Korgu:, Bakı, 382 1382 Ruman-oğruları 2001 22 2002 27

	İhraççının ve/veya ilişkili tarafların sahip oldukları borçlarıma araçları, sahibine BASK toplantılarında oy hakkı sağlamaz ve nisaplarda dikkate alınmaz. Bu hususta sorumluluk toplantı başkanına attır.
	BASK'a katılma hakkı olan borçlanma aracı sahiplerinin, bu haklarını vekil tayin etmek suretiyle kullanmaları mümkündür. Ancak toplantıya vekil vasıtası ile katılacak borçlanma araçları sahipleri, zyrıca asaleten katılım sağlayamayacaklardır.
	Toplantıya aslen katılacak borçlanma araçları sahipleri toplantı günü Türkiye Cumhuriyeti Kimlik Numarası (TCKN) bilgisi bulunan kimlik belgelerini ibraz etmeleri:
	Borçlanma araçları sahiplerini temsilen toplantıya katılacak vekillerin vekaleten temsil için Tebliğ'in 6/5 maddesinde ve Tebliğ'in Ek-2 numaralı belgesine uygun içerikte hazırlanmış noter onaylı vekaletnameyi ve TCKN bilgisi bulunan kimlik belgelerini ibraz etmeleri gerekmektedir.
	Borçlanma aracı sahipleri tüzel kişi temsilcisinin ise, yetki belgelerini ve TCKN bilgisi bulunan kimlik belgelerini ibraz etmesi gerekmektedir.
	Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11-30.1 sayılı "Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği"nde yer alan düzenlemeler. uygun düştüğü ölçüde kıyasen BASK toplantılarında oy kullanma hakkına sahip borçlanma aracı sahiplerinin vekaletle temsil edilmesine de uygulanır.
	5. BASK toplantısının yönetilmesine ve oyların kullanımına ilişkin bilgiler: Toplantılar, BASK tarafından borçlarıma aracı sahibi olması şartı aranmaksızın seçilen toplantı başkanından, gereğinde toplantı başkan yardımcısından, toplantı başkanınca belirlenen tutanak yazmanından ve toplantı başkanının gerekli görmesi halinde oy toplama memurundan olusan bir Toplantı Başkanlığı tarafından yürültülür.
	Toplantıda hazır bulunanlar listesi için Tebliğ'in Ek-1 no'lu ekindeki form kullanılır ve toplantıya katılma hakkı bulunanların katıldığının tespitinden toplantı baskanlığı sorumludur.
	lhraççının ve/veya ilişkili tarafların sahip oldukları borçlanma araçları, sahibine BASK toplantılarında oy hakkı sağlamaz ve nisaplarda dikkate alınmaz. Bu husuşta sorumluluk toplantı sahibine aittir.
	Toplantı, elektronik BASK toplantısına ilişkin düzenlemeler saklı kalmak kaydıyla, el kaldırma usulüyle oylama yapılır.
	Toplantı başkanınca, BASK'da görüşülen türn hususların, sorulan soruların ve verilen çevapların özet olarak belirtilmesi; alınan kararların ve her bir karar için kullanılan olumlu ve olumsuz oyların sayılarının ise açık bir şekilde yazarak gösterilmesi suretiyle Tebliğ Ek-3 no'lu ekinde yer verilen içeriğe uygun bir Toplantı Tutanağı düzenlenir. Bu tutanak, İhraççı tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda tabi mevzuata uygun şekilde duyurulur.
	BASK toplantılarının yürütülmesi ve kararların Tebliğ'in EMS nu ekinde yer verilen içeriğe uygun Toplantı Tutamağına geçirilmesi ile

Doğrulama Kodu:,83813828-5659-4748-8299-1a0222dd5237

1975

CHONIM SHORE

	olarak burada belirtilmemiş tüm diğer hususlarda, gerekli olduğu uygun
	düştüğü ölçüde, İhraççının Genel Kurulunun Çalışma Esas ve Üsulleri Hakkında İç Yönergesi'nde ye alan hükümler kıyasen uygulanır.
	Toplantı tutanağında Tebliğ'in 6 neı maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca sahibine oy hakkı sağlamayan ve misaplarda dikkate alınmayan tutarlara ilişkin bilgiye yer verilecektir. Söz konusu tutarlar, nisapların hesaplanmasına hiçbir surette dahil edilmeyecektir.
	6. Elektronik ortamda yapılacak BASK'a ilişkin esaslar:
	BASK toplantılarına fiziksel katılım mümkün olduğu gibi, bunu tercih etmeyenler için, elektronik ortamdan katılım imkanı sağlanabilesektir. BAŞK'a elektronik ortamda katılım koşullarına ilişkin usul ve esaslara ihraççının yönetim kurulu tarafından yapılan çağrıda yer verilir. BASK toplantısına katılabilecekler listesi MKK tarafından verilen listeye göre yönetim kurulu tarafindan hazırlanır. Bu listenin MKK'dan alınmasına ilişkin usul ve esaslar MKK tarafından belirlenir.
	Elektronik olarak yapılacak BASK toplantılarında, uygun düştüğü ölçüde Anonim Şirketlerde Elektronik Olarak, Yapılacak Genel Kurallara Ilişkin Yönetmelik hükümleri de kıyasen uygulanır.
	7. Diğer BASK toplantılarına ilişkin belirleme: İsbu ihraç belgesinde yer alan hükümler haricinde BASK toplantısı yapılmayacaktır.
	S. Teminath menkul kıymetlere ve bir teminat içeren borçlanma araçlarına ilişkin bilgi: İliraççının, Kurul'un III-59.1 sayılı Teminatlı Menkul Krymetler Tebliği'nde düzenlenen teminatlı menkul kıymetlerinin sahipleri ile herhangi bir surette teminat ile korunan borçlanma araçlarının sahipleri, sahip oldukları borçlanma araçlarını ilgilendiren konularda, ihraççının teminatsız borçlanma aracı sahiplerinden ayrı olarak kendi aralarında (temlnatlı menkul kıymetler kendi arasında ve herhangi bir surette teminat ile korunan borçisinma araçları ise kendi aralarında olmak üzere) Tertip BASK olustururlar.
Diğer hususlar	Cottur.

İşbu belge ile birlikte 11.03.2025 tarihli başvuru formu da KAP'ta ilan edilmiştir.

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu İhraç Belgesinde yer alan bilgilerin gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmadığını beyan ederiz.

Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yetkilisi/ Yetkilileri
Engin Yegül Bölüm Başkanı	Kemal Ulaş Ünalan · Müdür

Doğrulama Kops://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ー