GAYRĠMENKUL DEĞERLEME RAPORU

HAZIRLAYAN ADMER GAYRĠMENKUL DEĞERLEME VE DANIġMANLIK A.ġ.

RAPOR NO: OZEL-2025-0016

TARĠH: 15.02.2025

Sakarya Ġli, Arifiye Ġlçesi, Arifbey Mahallesi, 257 Ada 1 Parsel, 264 Ada 1 Parsel ve 818 Ada 10 Parsel ''Arsa'' Nitelikli

TaĢınmazların Değerleme Raporu

ĠÇĠNDEKĠLER

BÖLÜM 1: RAPOR BĠLGĠLERĠ

1.1 Raporun tarihi
1.2 Raporun numarası
1.3 Raporu hazırlayanların ad ve soyadları
1.4 Sorumlu değerleme uzmanının adı soyadı
1.5 Değerleme tarihi
1.6 Dayanak sözleĢmenin tarih ve numarası
1.7 Raporun, SPK düzenlemeleri kapsamında hazırlanıp hazırlanmadığına iliĢkin açıklama
1.8 Değerleme konusu gayrimenkulün aynı kuruluĢ tarafından daha önceki tarihlerde de değerlemesi yapılmıĢsa, son üç değerlemeye iliĢkin bilgiler

BÖLÜM 2: KURULUġ ve MÜġTERĠYĠ TANITICI BĠLGĠLER

2.1 KuruluĢun unvanı ve adresi
2.2 MüĢteriyi tanıtıcı bilgiler ve adresi
2.3 MüĢteri taleplerinin kapsamı ve varsa getirilen sınırlamalar
2.4 ĠĢin kapsamı

BÖLÜM 3: GAYRĠMENKULÜN YASAL DURUMUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER

3.1 Gayrimenkulün yeri, konumu, tanımı, tapu kayıtları, plan, proje, ruhsat, Ģema vb. dokümanları hakkında bilgiler
3.1.1 Gayrimenkulün yeri, konumu, tanımı,
3.1.2 Gayrimenkulün tapu kayıtları, plan, proje, ruhsat, Ģema vb. dokümanları hakkında bilgiler
3.2 Gayrimenkul ile ilgili herhangi bir takyidat veya devredilmesine iliĢkin herhangi bir sınırlama olup olmadığı hakkında bilgi
3.3 Gayrimenkul ile ilgili varsa, son üç yıllık dönemde gerçekleĢen alım satım iĢlemlerine ve gayrimenkulün hukuki durumunda meydana gelen değiĢikliklere (imar planında meydana gelen değiĢiklikler, kamulaĢtırma iĢlemleri vb.) iliĢkin bilgi
3.4 Gayrimenkulün ve bulunduğu bölgenin imar durumuna iliĢkin bilgiler
3.5 Gayrimenkul için alınmıĢ durdurma kararı, yıkım kararı, riskli yapı tespiti vb. durumlara dair açıklamalar
3.6 Gayrimenkule iliĢkin olarak yapılmıĢ sözleĢmelere (gayrimenkul satıĢ vaadi sözleĢmeleri, kat karĢılığı inĢaat sözleĢmeleri ve hasılat paylaĢımı sözleĢmeler vb.) iliĢkin bilgiler
3.7 Gayrimenkuller ve gayrimenkul projeleri için alınmıĢ yapı ruhsatlarına, tadilat ruhsatlarına, yapı kullanım izinlerine iliĢkin bilgiler ile ilgili mevzuat uyarınca alınması gerekli tüm izinlerin alınıp alınmadığına ve yasal gerekliliği olan belgelerin tam ve doğru olarak mevcut olup olmadığı hakkında bilgi
3.8 Değerlemesi yapılan projeler ile ilgili olarak, 29/6/2001 tarih ve 4708 sayılı Yapı Denetimi Hakkında Kanun uyarınca denetim yapan yapı denetim kuruluĢu (ticaret unvanı, adresi vb.) ve değerlemesi yapılan gayrimenkul ile ilgili olarak gerçekleĢtirdiği denetimler hakkında bilgi
3.9 Eğer belirli bir projeye istinaden değerleme yapılıyorsa, projeye iliĢkin detaylı bilgi ve planların ve söz konusu değerin tamamen mevcut projeye iliĢkin olduğuna ve farklı bir projenin uygulanması durumunda bulunacak değerin farklı olabileceğine iliĢkin açıklama
3.10 Varsa, gayrimenkulün enerji verimlilik sertifikası hakkında bilgi

BÖLÜM 4. GAYRĠMENKULÜN FĠZĠKÎ ÖZELLĠKLERĠ

4.1 Gayrimenkulün bulunduğu bölgenin analizi ve kullanılan veriler
4.2 Mevcut ekonomik koĢulların, gayrimenkul piyasasının analizi, mevcut trendler ve dayanak veriler ile bunların gayrimenkulün değerine etkileri
4.3 Değerleme iĢlemini olumsuz yönde etkileyen veya sınırlayan faktörler
4.4 Gayrimenkulün fiziki, yapısal, teknik ve inĢaat özellikleri
4.5 Değerlemede Kullanılan Varsayımlar
4.6 Varsa, mevcut yapıyla veya inĢaatı devam eden projeyle ilgili tespit edilen ruhsata aykırı durumlara iliĢkin bilgiler
4.7 Ruhsat alınmıĢ yapılarda yapılan değiĢikliklerin 3194 sayılı Ġmar Kanunu"nun 21 inci maddesi kapsamında yeniden ruhsat alınmasını gerektirir değiĢiklikler olup olmadığı hakkında bilgi
4.8 Gayrimenkulün değerleme tarihi itibarıyla hangi amaçla kullanıldığı, gayrimenkul arsa veya arazi ise üzerinde herhangi bir yapı bulunup bulunmadığı ve varsa, bu yapıların hangi amaçla kullanıldığı hakkında bilgi

BÖLÜM 5. Kullanılan değerleme yöntemleri

5.1 Pazar yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuçlar (uygulandıysa)
5.1.a. Pazar yaklaĢımını açıklayıcı bilgiler, konu gayrimenkulün değerlemesi için bu yaklaĢımın kullanılma nedeni
5.1.b. Fiyat bilgisi tespit edilen emsal bilgileri ve bu bilgilerin kaynağı
5.1.c. Kullanılan emsallerin sanal ortamdaki haritalarından çıkartılmıĢ, değerlemeye konu gayrimenkule yakınlığını gösteren krokiler
5.1.d. Emsallerin nasıl dikkate alındığına iliĢkin ayrıntılı açıklama, emsal bilgilerinde yapılan düzeltmeler, düzeltmelerin yapılma nedenine iliĢkin detaylı açıklamalar ve diğer varsayımlar
5.1.e. Pazar yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuç (sonuca ulaĢırken yapılan tüm hesaplamaları içerecek Ģekilde)
5.2 Maliyet yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuçlar (uygulandıysa)
5.2.a. Maliyet yaklaĢımını açıklayıcı bilgiler, konu gayrimenkulün değerlemesi için bu yaklaĢımın kullanılma nedeni
5.2.b. Arsa değerinin tespitinde kullanılan emsal bilgileri ve bu bilgilerin kaynağı, yapılan düzeltmeler, yapılan diğer varsayımlar ve ulaĢılan sonuç
5.2.c. Yapı maliyetleri ve diğer maliyetlerin tespitinde kullanılan bilgiler, bu bilgilerin kaynağı ve yapılan diğer varsayımlar
5.2.d. Maliyet yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuç (sonuca ulaĢırken yapılan tüm hesaplamaları içerecek Ģekilde)
5.3 Gelir yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuçlar (uygulandıysa)
5.3.a. Gelir yaklaĢımını açıklayıcı bilgiler, konu gayrimenkulün değerlemesi için bu yaklaĢımın kullanılma nedeni
5.3.b. Nakit giriĢ ve çıkıĢlarının tahmin edilmesinde kullanılan emsal bilgileri, bu bilgilerin kaynağı ve yapılan diğer varsayımlar
5.3.c. Ġndirgeme/Iskonto oranının nasıl hesaplandığına iliĢkin ayrıntılı açıklama ve gerekçeler
5.3.d. Gelir yaklaĢımı ile ulaĢılan sonuç (sonuca ulaĢırken yapılan tüm hesaplamaları içerecek Ģekilde)
5.4 Diğer tespit ve analizler (değerleme iĢinin gerektirmesi halinde)
5.4.a. Takdir edilen kira değerleri (analiz ve kullanılan veriler)
5.4.b. Hasılat paylaĢımı veya kat karĢılığı yöntemi ile yapılacak projelerde, emsal pay oranları
5.4.c. Üzerinde proje geliĢtirilen arsaların boĢ arazi ve proje değerleri
5.4.d. BoĢ arazi ve geliĢtirilmiĢ proje değeri analizi ve kullanılan veri ve varsayımlar ile ulaĢılan sonuçlar
5.4.e. En verimli ve en iyi kullanım değeri analizi
5.4.f. MüĢterek veya bölünmüĢ kısımların değerleme analizi

BÖLÜM 6. ANALĠZ SONUÇLARININ DEĞERLENDĠRĠLMESĠ VE GÖRÜġ

6.1 Farklı değerleme yöntemleri ile analiz sonuçlarının uyumlaĢtırılması ve bu amaçla izlenen metotların ve nedenlerinin açıklaması
6.2 Asgari husus ve bilgilerden raporda yer verilmeyenlerin neden yer almadıklarının gerekçeleri
6.3 Yasal gereklerin yerine getirilip getirilmediği ve mevzuat uyarınca alınması gereken izin ve belgelerin tam ve eksiksiz olarak mevcut olup olmadığı hakkında görüĢ
6.4 Varsa, gayrimenkul üzerindeki takyidat ve ipotekler ile ilgili görüĢ
6.5 Değerleme konusu gayrimenkulün, üzerinde ipotek veya gayrimenkulün değerini doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat bulunması durumları hariç, devredilebilmesi konusunda bir sınırlamaya tabi olup olmadığı hakkında bilgi
6.6 Değerleme konusu arsa veya arazi ise, alımından itibaren beĢ yıl geçmesine rağmen üzerinde proje geliĢtirilmesine yönelik herhangi bir tasarrufta bulunulup bulunulmadığına dair bilgi
6.7 Değerleme konusu üst hakkı veya devre mülk hakkı ise, üst hakkı ve devre mülk hakkının devredilebilmesine iliĢkin olarak bu hakları doğuran sözleĢmelerde özel kanun hükümlerinden kaynaklananlar hariç herhangi bir sınırlama olup olmadığı hakkında bilgi
6.8 Gayrimenkulün tapudaki niteliğinin, fiili kullanım Ģeklinin ve portföye dahil edilme niteliğinin birbiriyle uyumlu olup olmadığı hakkında görüĢ ile portföye alınmasında herhangi bir sakınca olup olmadığı hakkında görüĢ

BÖLÜM 7. SONUÇ

7.1 Sorumlu değerleme uzmanının sonuç cümlesi
7.2 Nihai değer takdiri
7.2.1. PeĢin satıĢ fiyatı esas alınarak, Türk Lirası üzerinden nihai değer takdirinin yapılması
7.2.2. Gayrimenkul projelerinin değerlemesinde, projenin değerleme tarihi itibarıyla tamamlanmıĢ kısmının arsa değeri dahil Türk Lirası üzerinden değerinin takdir edilmesi, projenin değerleme tarihi itibarıyla bitirilmiĢ olması varsayımı ile Türk Lirası üzerinden yapılacak değer takdirine ise gerekirse bilgi amaçlı olarak ayrıca yer verilmesi

Rapor eki

a) Değerleme konusu gayrimenkule iliĢkin tapu örneği, plan, proje, ruhsat, Ģema, fotoğraf ve benzeri bilgi ve belgeler

b) Gayrimenkule iliĢkin sözleĢmelerin (gayrimenkul satıĢ vaadi sözleĢmeleri, kat karĢılığı inĢaat sözleĢmeleri, hasılat paylaĢımı sözleĢmeler vb.) örnekleri

c) Raporu imzalayan gayrimenkul değerleme uzmanlarının Gayrimenkul Değerleme Lisans belgelerinin örnekleri ve Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği tarafından verilen Mesleki Tecrübe belgelerinin örnekleri

RAPOR BĠLGĠLERĠ

1.1	Rapor Tarihi	15.02.2025 :
1.2	Rapor Numarası	: OZEL-2025-0016
1.3	Raporun Türü / BaĢlık	Anlatım Özellikli (Kapsamlı Anlatımlı) Rapor :
1.4	Raporu Hazırlayanların Ad ve Soyadları	Ġlkay GÜRIġIK :
1.5	Sorumlu Değerleme Uzmanının Adı Soyadı	: Ali GÜRIġIK
1.6	Değerleme Tarihi	: 13.02.2025
1.7	Dayanak SözleĢmesi Numarası ve Tarihi	: 2025/0016-27.01.2025
1.8	Raporun SPK düzenlemeleri kapsamında hazırlanıp hazırlanmadığına iliĢkin açıklama ve değerlemenin amacı	: Sermaye Piyasası Kanunu kapsamındaki ihraççılar ve sermaye piyasası kurumları tarafından kamuya açıklanan ve/veya Kurul"a iletilen finansal raporların hangi kaleminde gösteriliyor olursa olsun gayrimenkul, gayrimenkul projesi, bir gayrimenkule dayalı hak ve faydalar gibi konularda hazırlananlar ile varlıkların değer düĢüklüğünün ve/veya karĢılık ayrılmasına gerek olmadığının tespiti vb. amaçla değerleme raporunun düzenlenmesidir.

1.9 Değerleme konusu gayrimenkulün aynı kuruluĢ tarafından daha önceki tarihlerde de değerlemesi yapılmıĢsa, son üç değerlemeye iliĢkin bilgiler

Rapor Tarihi	Rapor No	Hazırlayan Uzman/lar	Sorumlu Değerleme Uzmanı	Nihai Değer (KDV Hariç)

KURULUġ ve MÜġTERĠYĠ TANITICI BĠLGĠLER

2.1 KuruluĢun Unvanı ve Adresi

Admer Gayrimenkul Değerleme ve DanıĢmanlık A.ġ. 17.08.2021 tarih ve Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan ġirket Ana SözleĢmesine göre Ekspertiz ve Değerlendirme olarak tanımlanan iĢ ve hizmetleri vermek amacıyla 1.104.000 Türk Lirası sermaye ile kurulmuĢtur. ġirketimiz;

Yurt Mahallesi 71363 Sokak No:1/1 Çukurova / Adana adresinde hizmet vermektedir. Tel: 0322 503 73 39 Faks: -. www.admerdegerleme.com

e-mail: [email protected]

Ticari Unvan	YEġĠL GAYRĠMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.ġ.
KuruluĢ Tarihi	23/12/1997
Ticaret Sicil No	303536
Ticaret Odası	Ġstanbul DavutpaĢa Vergi Dairesi Müdürlüğü
Mersis No	0470003286100012
ġirket Sermayesi	6.000.000.000,00 TL
Adresi	Yılanlı Ayazma Yolu No:17 YeĢil Plaza K:15 Cevizlibağ, Zeytinburnu 34020 Ġstanbul
ĠĢlem Gördüğü Borsa	-
Web Sitesi	www.yesilgyo.com.tr
Kayıtlı E posta Adresi	[email protected]

2.2 MüĢteriyi Tanıtıcı Bilgiler ve Adresi

2.3 MüĢteri Taleplerinin Kapsamı ve Varsa Getirilen Sınırlamalar

Sakarya Ġli, Arifiye Ġlçesi, Arifbey Mahallesi, 257 Ada 1 Parsel, 264 Ada 1 Parsel ve 818 Ada 10 Parselde konumlu"" ARSA"" vasıflı taĢınmazların adil piyasa (pazar) değeri çalıĢmasıdır. MüĢteri tarafından herhangi bir sınırlama getirilmemiĢtir.

2.4 ĠĢin Kapsamı

Sakarya Ġli, Arifiye Ġlçesi, Arifbey Mahallesi, 257 Ada 1 Parsel, 264 Ada 1 Parsel ve 818 Ada 10 Parselde konumlu "" ARSA"" vasıflı taĢınmazların adil piyasa (pazar) değeri tespit edilecektir.

Bu değerleme çalıĢması Uluslararası Değerleme Standartları çerçevesinde hazırlanmıĢtır. Raporda görev alan değerleme uzmanları bu standartlara göre tüm önemli girdilerin uygunluğunu değerlendirecek, varsa tüm sapmaların niteliklerini belirtecektir.
Değerlemeyi gerçekleĢtirenlerin değerleme konusu varlıkla veya değerleme görevinin ilgili diğer tarafıyla bu raporu hazırlama görevi dıĢında herhangi bir iliĢkisi veya bağlantısı bulunmamaktadır.
Değerlemeyi gerçekleĢtirenlerin önyargısız ve tarafsız bir değerleme yapma kabiliyetini sınırlayacak baĢka etkenler bulunmamaktadır.
Bu raporda belirtilen fikirlerin yürürlüğe girme tarihi "rapor bilgileri" kısmında belirtilmiĢtir. Uzman, çalıĢma teslim edildikten sonra meydana gelebilecek ekonomik ve fiziksel faktörlerin bu raporda belirtilen fikir ve sonuçları etkilemesinden dolayı sorumluluk taĢımaz.
Raporda sunulan fikirler ve sonuçlar sadece bu iĢbirliği için geçerlidir. Raporun kapsamı dıĢında kullanılamazlar.
-
Raporda belirtilen projeksiyonların, çalıĢma sürecinde yardımcı olması amaçlanmıĢ olup buradaki bulgular, cari piyasa koĢulları, kısa ve uzun vadeli arz ve talep faktörleri ve sürekli sabit bir ekonomik ortam varsayımı üzerine dayandırılmıĢtır. Bu nedenle, uzman tarafından doğru bir Ģekilde tahmin edilmesi mümkün olmayan projeksiyonlar ileride bazı değiĢikliklere uğrayabilir ve böylece gelecekteki gelir ve değerlendirmeleri etkileyebilir.
Uzman, söz konusu gayrimenkulü ve çevreyi bizzat incelemiĢtir. Değerlemeyi gerçekleĢtirenler raporda belirtilenler dıĢında baĢka bir yardım almamıĢtır.

GAYRĠMENKULÜN YASAL DURUMUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER

3.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı, Tapu Kayıtları, Plan, Proje, Ruhsat, ġema vb. Dokümanları Hakkında Bilgiler

3.1.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı

Ekspertize konu taĢınmazlar, Sakarya Ġli, Arifiye Ġlçesi, Arifbey Mahallesi, 257 Ada 1 nolu 264 Ada 1 nolu ve 818 Ada 10 nolu Parsellerdir. TaĢınmazlara ulaĢmak için; Atatürk Caddesi üzerinden kuzey istikamette ilerlerken sol kol üzerinde yer alan Adnan Menderes Caddesi"ne dönüĢ yapılır. Cadde üzerinden batı istikamette 220 m ilerlenerek 264 Ada 1 Parsele ulaĢılır. Atatürk Caddesi üzerinden kuzey istikamette ilerlerken sol kol üzerindeki Siteler Caddesi"ne dönülür. Cadde üzerinden yine batı yönünde yaklaĢık 450 m ilerlenerek sol kol üzerinde yer alan ve yan yana konumlu olan 257 Ada 1 parsel ve 818 Ada 10 nolu parsellere ulaĢım sağlanır. TaĢınmazlar yakın çevre itibariyle kuzey yönünden D-100 Karayolu2na 1.85 km, güney yönünden Anadolu Otoyolu"na 800 m, doğu yönünden Atatürk Caddesi"ne 400 m, batıdan ise Sapanca Gölü kıyısına yaklaĢık 2,5 km mesafede yer almaktadır.

TaĢınmazların yakın çevresinde 2-3 katlı müstakil yapılar ve siteler bulunmakta olup orta ve üst gelir grubuna hitap etmektedir. Ayrıca boĢ arsa vasıflı taĢınmazlar ile ekilebilir araziler de yer almaktadır. YapılaĢma büyük oranda tamamlanmıĢ olup toplu taĢıma araçları ve özel araçlar ile ulaĢım rahatlıkla sağlanmaktadır. TaĢınmazın bulunduğu bölgede Arifiye Mesleki ve Teknik Anadolu Lisesi, Üzeyir Garih Ortaokulu, Sakarya 1. OSB gibi nirengi noktaları mevcuttur.

3.1.2 Gayrimenkulün Tapu Kayıtları, Plan, Proje, Ruhsat, ġema vb. Dokümanları Hakkında Bilgiler

13.02.2025 tarihinde Web Tapu portalı üzerinden alınmıĢ olan taĢınmaz bilgileri ve gayrimenkulün tapu kayıtları aĢağıdaki tabloda gösterilmiĢtir

Ana Gayrimenkul Tapu Bilgileri
Ġli	: Sakarya
Ġlçesi	Arifiye :
Bucağı	: -
Mahallesi	: Arifbey
Mevkii	Canbaoğlu :
Pafta No	: -
Ada No	: 257
Parsel No	: 1
Yüzölçümü	3.443,42 m2 :
Maliki	: YEġĠL GYO A.ġ. (1/1)
Ana Gayrimenkul Vasfı	: ARSA

Ġli	: Sakarya
Ġlçesi	: Arifiye
Bucağı	: -
Mahallesi	: Arifbey
Mevkii	: -
Pafta No	: -
Ada No	: 264
Parsel No	: 1
Yüzölçümü	: 4.463,10 m2
Maliki	: YEġĠL GYO A.ġ. (1/1)
Ana Gayrimenkul Vasfı	: ARSA

Ġli	:	Sakarya
Ġlçesi	:	Arifiye
Bucağı	:	-
Mahallesi	:	Arifbey
Mevkii	:	Canbaoğlu
Pafta No	:	-
Ada No	:	818
Parsel No	:	10
Yüzölçümü	:	6.555,17 m2
Maliki	:	YEġĠL GYO A.ġ. (1/1)
Ana Gayrimenkul Vasfı	:	ARSA

3.2 Gayrimenkul ile Ġlgili Herhangi Bir Takyidat veya Devredilmesine ĠliĢkin Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

13.02.2025 tarihinde TKGM web portalından alınan tapu kaydına göre;

Değerleme konusu 257 ada 1 parsel, 264 ada 1 parsel ve 818 ada 10 parsel üzerinde aĢağıda belirtilen takyidatlar bulunmaktadır;

Beyanlar Hanesinde:

-Herhangi bir beyan kaydı bulunmamaktadır.

ġerhler Hanesinde: Tüm taĢınmazlar üzerinde;

BAKIRKÖY 2.ASLĠYE TĠCARET MAHKEMESĠ nin 05/02/2025 tarih 2025/113 E. Sayılı Mahkeme Müzekkeresi sayılı yazıları ile konkordato Ģerhi. (06-02-2025 tarih 1450 yevmiye)

TaĢınmazlar üzerinde çok sayıda Ġcrai Haciz ve Ġhtiyati Haciz tapu kayıtları bulunmakta olup rapora eklenmiĢtir.

Hak ve Mükellefiyetler Hanesinde:

-Herhangi bir hak ve mükellefiyet kaydı bulunmamaktadır.

Rehinler Hanesinde:

-Herhangi bir rehin kaydı bulunmamaktadır.

Söz konusu taĢınmazın edinme tarihi ve üzerindeki takyidatlara bakıldığında 06/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 48 nci ve 49 uncu maddelerine dayanılarak düzenlenmiĢ Gayrimenkul Yatırım Ortaklarına ĠliĢkin Esaslar Tebliğinin 22. Maddesine göre GYO bünyesine alındığı, 30. Maddesine göre ise diğer sınırlı ayni haklar tesis edildiği anlaĢılmıĢtır. Konu taĢınmaz üzerinde bulunan diğer kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmaz Ģirket portföyündeyken, Ģirketin ticari faaliyetlerinde yaĢanan olumsuzluklar nedeni ile konulmuĢtur. TaĢınmazların takyidatlar açısında bakıldığında GYO bünyesinde bulunması uygun değildir. Ancak kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmazın devredilmesine engeldir. Bu Ģerhler kalktığında taĢınmaz devredilebilir nitelik kazanacaktır.

3.3 Gayrimenkul ile Ġlgili Varsa, Son Üç Yıllık Dönemde GerçekleĢen Alım Satım ĠĢlemlerine ve Gayrimenkulün Hukuki Durumunda Meydana Gelen DeğiĢikliklere (Ġmar Planında Meydana Gelen DeğiĢiklikler, KamulaĢtırma ĠĢlemleri vb.) ĠliĢkin Bilgi

Söz konusu taĢınmazlardan 257 Ada 1 Parsel; 26.11.2013 tarih ve 3014 yevmiye "Ġmar" iĢlemi ile "YEġĠL GYO A.ġ." adında tescil edilmiĢtir.

Söz konusu taĢınmazlardan 264 Ada 1 Parsel; 26.11.2013 tarih ve 3014 yevmiye "Ġmar" iĢlemi ile "YEġĠL GYO A.ġ." adında tescil edilmiĢtir.

Söz konusu taĢınmazlardan 858 Ada 10 Parsel; 19.01.2018 tarih ve 210 yevmiye "3402 S.Y.nın22/A Md. Gereğince Yenilemenin Tescili" iĢlemi ile "YEġĠL GYO A.ġ." adında tescil edilmiĢtir.

3.4 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin Ġmar Durumuna ĠliĢkin Bilgiler

Arifbey Belediyesi Ġmar Müdürlüğü"nden yapılan araĢtırmada söz taĢınmazlar Arsa vasfında olup parseller üzerinde herhangi bir yapı bulunmamaktadır.

Arifbey Belediyesi Ġmar Müdürlüğünden alınan bilgiye göre taĢınmazların bulunduğu parsel 13.12.2021 tarihli 1/1000 Ölçekli Arifiye Revizyon Uygulama Ġmar Planı kapsamında;

257 Ada 1 Parsel: Ayrık nizam, Konut alanı, E:1,05, 3 kata müsaadeli, h maks:9,50 yapılaĢma koĢullarına sahiptir. Parselin herhangi bir terk ya da ihdas alanının bulunmadığı ve yapılaĢmaya açık net imar parseli olduğu öğrenilmiĢtir.

264 Ada 1 Parsel: Kısmen Konut Alanı + Kısmen Yol Boyu Ticaret alanı, Konut Alanı olan kısmın Ayrık Nizam, Ticaret Alan kısmın ise BitiĢik Nizam 3 kata müsaadeli olduğu ve Konut Alanın E:1,05, 3 kata müsaadeli, hmaks:9,50 yapılaĢma koĢullarına sahiptir. Parselin herhangi bir terk ya da ihdas alanının bulunmadığı ve yapılaĢmaya açık net imar parseli olduğu öğrenilmiĢtir.

Plan notlarına göre; 1. Konut Alanları Yerleşme ve gelişme alanlarında konut kullanımına yönelik Planlanan alanlardır. 3. T3 Ticaret Alanları Ticaret Ve Konut Kullanımının Birlikte Yer Aldığı Alanlardır.

3.1. Yol boyu ticaret bölgesi olarak teşekkül etmiş konut alanlarında, gürültü ve kirlilik oluşturmayan, imalathane niteliğinde olmayan, halkın günlük ihtiyaçlarını karşılamaya yönelik yapılar yer alabilir.

818 Ada 10 Parsel: Ġlkokul Alanı, E:1,20, h maks:13,50 yapılaĢma koĢullarına sahiptir. Parselin herhangi bir terk ya da ihdas alanının bulunmadığı ve yapılaĢmaya açık net imar parseli olduğu öğrenilmiĢtir. Bu alanda 13.12.2021 onay tarihli 1/1000 ölçekli Arifiye Revizyon Ġlave Uygulama Ġmar Planı uygulama hükümleri geçerlidir.

Plan notlarına göre; A) GENEL HÜKÜMLER

13. Mülkiyeti Belediyeye Ait Belediye Hizmet Alanlarında Kalan Parsellerde, Mahalli Müşterek Nitelikte, Belediyenin Görevi Alanına Giren Sosyokültürel, Eğitim, Spor, Eğlence, Ticaret Ve Konaklama Tesisleri Yapılabilir.

Parsel, belediye sınırları içinde, 1/1000 ölçekli imar planı kapsamında, parselasyonu ve 18. Madde uygulaması yapılmıĢ, net parsel olup parsel alanında baĢkaca bir kesinti yapılması söz konusu değildir.

Değerlemesi yapılan taĢınmazların bulunduğu ada-parsel bazında yerinin doğruluğunun tespiti TKGM nin parsel sorgu sisteminde ve Sakarya ili, Arifiye ilçe belediyesindeki imar paftasına göre yapılmıĢtır.

Ayrıca değerleme konusu taĢınmazların bulunduğu bölgede kentsel dönüĢüm projesi bulunmadığı ve bölgenin riskli alan sınırları içerisinde kalmadığı bilgisi görevli memur tarafından sözlü olarak verilmiĢtir.

3.5 Gayrimenkul için AlınmıĢ Durdurma Kararı, Yıkım Kararı, Riskli Yapı Tespiti vb. Durumlara Dair Açıklamalar

Gayrimenkuller için alınmıĢ durdurma kararı, yıkım kararı, riskli yapı vb. herhangi bir tespit bulunmamaktadır.

3.6 Gayrimenkule ĠliĢkin Olarak YapılmıĢ SözleĢmelere (Gayrimenkul SatıĢ Vaadi SözleĢmeleri, Kat KarĢılığı ĠnĢaat SözleĢmeleri ve Hasılat PaylaĢımı SözleĢmeler vb.) ĠliĢkin Bilgiler

Gayrimenkuller için hazırlanmıĢ satıĢ vaadi, kat karĢılığı, hasılat paylaĢımı vb. sözleĢme bulunmamaktadır.

3.7 Gayrimenkuller ve Gayrimenkul Projeleri için AlınmıĢ Yapı Ruhsatlarına, Tadilat Ruhsatlarına, Yapı Kullanım Ġzinlerine ĠliĢkin Bilgiler ile Ġlgili Mevzuat Uyarınca Alınması Gerekli Tüm Ġzinlerin Alınıp Alınmadığına ve Yasal Gerekliliği Olan Belgelerin Tam ve Doğru Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Arifiye Belediyesi ArĢiv Müdürlüğünde yapılan araĢtırmada taĢınmazlara ait herhangi bir arĢiv kaydı bulunmamaktadır.

3.8 Değerlemesi Yapılan Projeler ile Ġlgili Olarak, 29/6/2001 Tarih ve 4708 Sayılı Yapı Denetimi Hakkında Kanun Uyarınca Denetim Yapan Yapı Denetim KuruluĢu (Ticaret Unvanı, Adresi vb.) ve Değerlemesi Yapılan Gayrimenkul ile Ġlgili Olarak GerçekleĢtirdiği Denetimler Hakkında Bilgi

Değerleme çalıĢması belirli bir projeye istinaden yapılmamaktadır.

3.9 Eğer Belirli Bir Projeye Ġstinaden Değerleme Yapılıyorsa, Projeye ĠliĢkin Detaylı Bilgi ve Planların ve Söz Konusu Değerin Tamamen Mevcut Projeye ĠliĢkin Olduğuna ve Farklı Bir Projenin Uygulanması Durumunda Bulunacak Değerin Farklı Olabileceğine ĠliĢkin Açıklama

Değerleme çalıĢması belirli bir projeye istinaden yapılmamaktadır.

3.10 Varsa, Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi

Değerleme konusu gayrimenkuller "Arsa" niteliğindedir. TaĢınmazlara ait enerji verimlilik sertifikası bulunmamaktadır.

GAYRĠMENKULÜN FĠZĠKĠ ÖZELLĠKLERĠ

4.1 Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi ve Kullanılan Veriler

Sakarya Ġli:

Hızlı kalkınması ve geliĢmesiyle Türkiye"nin önemli Ģehirlerinden birisi olan Adapazarı(Sakarya), doğal güzellikleri ve yöresel kültürünün zenginliğiyle de dikkat çekmektedir.

Denizi, kumsalları, gölleri, nehirleri, yaylaları, kaplıcaları yanında Taraklı ve Geyve gibi Osmanlı dönemi yerleĢim yerlerindeki geleneksel yaĢantısıyla, Bizans ve Osmanlı dönemi tarihi eserleriyle ülkemizin görülmeye değer cennet köĢelerinden biridir.

Türklerin XIII. yüzyılda fethettiği Sakarya iline, Kafkasya"dan, Balkanlardan XVIII. ve XIX. yüzyıllarda yoğun göçler yaĢanmıĢtır. Yüzyılın son kitlesel göçüyle 1989 yılında Bulgaristan"dan soydaĢlarımız gelmiĢtir. GeliĢen sanayisi ve ulaĢım yollarının kavĢak noktası Sakarya"ya günümüzde de iç göçler halen sürmektedir. Yakın bir gelecekte bir milyon insanın yaĢayacağı Sakarya ili, Marmara Bölgesi'nin parlayan yıldızıdır.

Sakarya ili, doğudan Düzce ili, güneydoğudan Bolu ili, güneyden Bilecik ili, batıdan Kocaeli ili ve kuzeyden ise Karadeniz ile çevrilidir. Sakarya ilinin 16 ilçesi bulunmaktadır. Bunlar; Adapazarı, Akyazı, Arifiye, Erenler, Ferizli, Geyve, Hendek, Karapürçek, Karasu, Kaynarca, Kocaali, Pamukova, Sapanca, Serdivan, Söğütlü ve Taraklı"dır

Sakarya, 1573 yılında "Ada" isimli bir köy, 1646 yılında nahiye, 1658 yılında Akyazı"ya bağlı bir köy, 1692 yılında kadılık, 1742 yılında tekrar nahiye olur. YerleĢim merkezi Osmanlı ile Cumhuriyet dönemleri (1837-1954 yılları) arasında 117 yıl boyunca da kasaba (ilçe) statüsüne sahiptir. Uzun yıllar Kocaeli Sancağına bağlı bir kaza olan Adapazarı, 22 Haziran 1954 tarihinde 6419 sayılı kanunla Kocaeli ilinden ayrılarak "Sakarya" adını alır. Adapazarı; Akyazı, Geyve, Hendek ve Karasu ilçelerinin merkezi olarak adını Sakarya olarak almasından sonra 1 Aralık 1954 günü törenlerle Ġlk Vali Nazım Üner göreve baĢlar.

Sakarya tüm önemli kara ve demiryollarının kavĢak noktasında bulunmaktadır. Ulusal ve uluslararası taĢımacılıkta önemli yeri olan ve ili doğu-yönünde boydan boya geçen D-100 (E-5) karayolu ile TEM Otoyolu ile Bilecik istikametindeki D-25 karayolu ilin ana ulaĢım ekseni durumundadır. Edirne"den baĢlayan Kınalı-Ġstanbul-Sakarya-Ankara otoyolu uluslararası bir öneme sahiptir. Kınalı"da otoyolun bir kolu Yunanistan"a diğer kolu da Bulgaristan"a bağlantılıdır. Sakarya ilinin karayolu ile bazı illere uzaklığı: Adana"ya 797 km., Antalya"ya 583 km., Bilecik"e 102 km., Bursa 158 km., EskiĢehir 188 km., Ġstanbul 148 km., Trabzon 933 km., Ankara 306 km., Bolu 114 km., Ġzmir 486 km., Düzce 79 km., Muğla 708 km., Zonguldak 179 km. ve Kocaeli 37 km."dir.

Ġl sınırları içinde 65 km."lik demiryolunda 7 istasyon bulunmaktadır. Ġstanbul"u Ankara ve diğer Anadolu illerine bağlayan demiryolu, Sakarya ilinden geçmektedir. HaydarpaĢa"dan itibaren, Ġzmit"in 10 km. doğusuna kadar D-100 karayolunun hemen yanında ona paralel olarak uzanmakta, Derbent mevkiinde D-100"den ayrılıp, Sapanca Gölü"nün güney kıyısını izleyerek Arifiye istasyonuna varmaktadır. Arifiye istasyonundan itibaren, ana hattan ayrılarak 8,4 km."lik bir mesafe ile Adapazarı Garı"nda son bulmaktadır. Arifiye"den güneye yönelen ana demiryolu ise Arifiye-EskiĢehir karayolunu takip ederek Ankara"ya ulaĢmaktadır. Adapazarı"nın demiryolu ile Ġstanbul"a uzaklığı 141 km., Ankara"ya uzaklığı ise 436 km.dir.

Adapazarı"na havayolu ile ulaĢım tercih edildiğinde en yakın havaalanı Ġstanbul Kurtköy Sabiha Gökçen Havaalanı 110 km. ve Ġstanbul Havaalanı 176 km. uzaklıktadır.

Arifiye Ġlçesi:

Arifiye, Adapazarı Ģehir merkezine yaklaĢık 8 km uzaklıkta olup, asfalt bir yolla Dörtyol mevkiine ve buradan da Adapazarı"na bağlanmaktadır. Ayrıca D-100 Devlet Karayolu, TEM Anadolu Otoyolu ve Bilecik-EskiĢehir yolu kullanılarak da diğer Ģehirlere ulaĢılmaktadır. Arifiye ilçesinin kuzeyinde Adapazarı ilçesi, kuzeybatısında Serdivan ilçesi, batısında Sapanca ilçesi, güneyinde Geyve ilçesi, doğusunda Erenler ilçesi yer almaktadır. 6 Mart 2008 tarihinde kabul edilen 5747 sayılı "BüyükĢehir Belediyesi Sınırları Ġçerisinde Ġlçe Kurulması ve Bazı Kanunlarda DeğiĢiklik Yapılması Hakkında Kanun"un, 26824 sayılı ve 22 Mart 2008 tarihli Resmi Gazete"de yayınlanarak yürürlüğe girmesi ile birlikte Arifiye "Ġlçe" olmuĢtur.

Arifiye'de genelde tarım ve hayvancılık ön planda iken, 1970'li yıllardan sonra giderek azalmaya baĢlamıĢtır. Goodyear Fabrikasının kurulmasına müteakip ülkemizin önde gelen Toyota, Otoyol, Otokar, Tırsan ve BaĢak Traktör firmalarının yapmıĢ olduğu yatırımlar bölgeyi sanayi için gözde bir konuma gelmiĢtir.

4.2 Mevcut Ekonomik KoĢulların, Gayrimenkul Piyasasının Analizi, Mevcut Trendler ve Dayanak Veriler ile Bunların Gayrimenkulün Değerine Etkileri

Dünya Geneli Ekonomik Görünüm

Dünya genelinde salgın hastalık ve bölgesel savaĢlar sebebiyle yaĢanan dalgalanmalar, ekonomik göstergeleri derinden etkilemiĢtir. 8.2 milyar insan nüfusuna ulaĢan dünyada Afrika kıtasında %2, Amerika ve Asya kıtasında %1 nüfus artıĢı gözlemlenirken Avrupa kıtasında nüfus artıĢı yatay seyretmiĢtir. Doğum oranlarının düĢüklüğü ekonomik faaliyetlerin de azalmasına etki oluĢturmuĢtur. Küresel enflasyon göstergeleri incelendiğinde nüfus artıĢının yanı sıra bölgesel savaĢlar ve salgın hastalık sonrası yaĢanan resesyon dönemi henüz tam olarak atlatılamamıĢtır.

Verilere göre ABD ve Çin ekonomilerinin AB ekonomisinin üzerinde performans göstermiĢtir. Buna karĢın ekonomik ambargolar ve çeĢitli vergilendirmeler ile Çin"in ekonomik faaliyetlerinin daraldığı, %5,4 büyüme yakalamasına karĢın bütçesinin GSYĠH"ya oranı -%5,8 olarak kayıtlara geçmiĢtir. YaĢanan bu geliĢmeyi gayrimenkul sektöründeki kriz ve inĢaat Ģirketlerinin finansal krize girmesi takip etmiĢtir. Rusya"nın Ukrayna ile olan savaĢından dolayı ülkelerin Rusya"ya uyguladığı yaptırımlar sadece Rusya"nın ekonomisini etkilemekle kalmamıĢ, özellikle doğalgaz tedariki baĢta Almanya olmak üzere tüm AB ülkelerinin enerji fiyatlarından kaynaklı maliyet artıĢları yaĢamasına sebep olmuĢtur. Covid salgını sonrası resesyona giren ve ekonomik faaliyetlerini toparlamaya çalıĢan AB"nin maliyetlerindeki bu artıĢ rekabet Ģansını zayıflattığı gibi ithalat süreçlerinde de tasarrufa gitmesine sebep olmuĢ, AB ile yoğun ticari faaliyet yürüten diğer ülkelerin de ekonomik olarak süreçten etkilenmesine sebep olmuĢtur.

Kuzey Afrika ve Ortadoğu için Suriye iç savaĢının bitmesi olumlu bir etki yaratmıĢ olmakla beraber Ġsrail ile Filistin arasında yaĢanan savaĢ bölgedeki istikrarın negatif yönde etkilenmesine sebep olmuĢtur. Özellikle Gazze"de yaĢanan insanlık dramı tüm dünya ülkeleri tarafından tepkiyle karĢılanmıĢ, bölgenin istikrara kavuĢmasına yönelik beklentileri negatif etkilemiĢtir.

ABD"nin baĢkanlık seçimleri sonrası yeniden iktidara gelen Trump yönetiminin baĢta Çin olmak üzere birçok ülkeye uygulamaya baĢladığı gümrük verileri ve çeĢitli yaptırımlar, yatırımcıların baĢta geliĢmekte olan ülkeler olmak üzere birçok ülkeye yatırım yapmasına engel oluĢturmaya baĢlamıĢtır. Meksika ile yaĢanan düzensiz göçmen krizi ve Kanada ile yaĢanan sınır anlaĢmazlıkları vergisel bir cezalandırma sistemi ile çözülmeye çalıĢılmaktadır. Rusya ile Ukrayna arasındaki savaĢın akıbetini belirlemek üzere uzlaĢtırıcı rol üstlenen Trump yönetimi henüz bu noktada bir baĢarı kaydedemezken dünya deniz ticaretinin önemli denizlerinde ve körfezlerinde yaĢanan terör saldırılarına karĢı da etkili bir adım atamamıĢtır.

Bu geliĢmelere karĢın teknoloji alanında yaĢanan geliĢmeler ve yapay zeka sistemlerinin yarattığı etki yatırımcıların ilgisini çekmiĢ, bu alanda yatırım yapan birçok firmaya çeĢitli alanlarda yatırımlar yapılmaya baĢlanmıĢtır. Bazı kayıtlara göre dünyanın en büyük 10 Ģirketinin 7"sinin teknoloji tabanlı Ģirketlerden oluĢması da bunun bir etkisi olarak görülmektedir.

ABD tarafından 500 milyar USD"ye mal olacağı belirtilen Stargate projenin duyurulduğu günün hemen ardından Çin"de faaliyet gösteren bir Ģirketin yaklaĢık 6 milyon USD bütçeyle hayata geçirdiğini duyurduğu yapay zeka aracı, bu alandaki proje maliyetlerini tartıĢmaya açmıĢ ve yatırımcıların tercihlerini yeniden değerlendirmesine sebep olmuĢtur. ABD borsalarında ciddi düĢüĢe sebep olan olayın ardından Çin menĢeili yapay zeka sisteminin güvenlik ve efektif kullanım imkanı tartıĢma konusu olmuĢ, projenin belirtilen maliyetlerin çok üzerinde gerçekleĢmesine rağmen düĢük bütçe ile gerçekleĢtirilmiĢ gibi sunulduğu iddia edilmiĢtir.

GeliĢmekte olan ülkelerin ekonomik belirsizlikler içerisinde düĢük performans seyretmesi beklenirken son 5 yıllık büyüme verilerine göre en iyi büyüme performansını Ruanda göstermiĢtir. Afrika kıtasının dünyaya açılan kapısı olma görevini üstlenen yaklaĢık 26 bin m² yüzölçümüne sahip Ruanda, yaklaĢık 14.4 milyon nüfusuyla %8.2 büyüme performansı elde etmiĢtir. En yakın rakibi Hindistan %6,40 ve Zambiya %5.80 büyüme ile onu takip etmiĢtir.

Türkiye Geneli Ekonomik Görünüm

Ülkemiz, covid salgını sonrası yaĢanan ekonomik problemi atlatmak için faiz indirimlerini esas alan bir ekonomik modele geçiĢ yapmıĢ, 2023 yılındaki genel seçimler sonrasında klasik iktisadi teoremler benimsenerek faiz politikasında değiĢikliğe gidilmiĢtir. Bu ara dönemde yaĢanan ekonomik kayıplar sebebiyle enflasyon uzun yıllar sonra yükselmiĢ ve Dünya"nın en yüksek 2. enflasyonuna sahip ülkesi konumuna gelmemize sebep olmuĢtur.

TÜĠK tarafından yayımlanan verilere göre TÜFE'deki (2003=100) değiĢim 2025 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %5,03, bir önceki yılın Aralık ayına göre %5,03, bir önceki yılın aynı ayına göre %42,12 ve on iki aylık ortalamalara göre %56,35 olarak gerçekleĢmiĢtir. Ana harcama grupları itibarıyla 2025 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre azalan ana grup %- 5,17 ile giyim ve ayakkabı olmuĢ, buna karĢılık; 2025 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre artıĢın en yüksek olduğu ana grup ise %23,57 ile sağlık olmuĢtur.

Verilere göre dünya ülkeleri arasında son 1 yılda enflasyon oranı Arjantin"de %117,80 olurken ülkemizde %42,12 ve bizi takip eden Zimbabve"de %37,20 olarak kayıtlara geçmiĢtir. Özellikle gıda ve konut kirası yönünden baskılanan enflasyon, bu kalemlerdeki artıĢın hala yüksek olması sebebiyle zayıf bir düĢüĢ performansı göstermektedir.

TCMB tarafından yayımlanan konut fiyat endeksi incelendiğinde 2024 yılında nominal %29,40 artıĢ olduğu belirtilirken TÜFE ile indirgenmiĢ reel fiyatlarda -%10,4 oranında negatif yönlü değiĢim olduğu belirtilmiĢtir. Verilere göre son 5 yıl içerisinde Türkiye"nin konut fiyat endeksi %1.189,67 artıĢ gösterirken en yakın rakibimiz olan Yeni Zelanda"da %24,63 oranında artıĢ gözlemlenmiĢtir. Konut fiyatlarındaki yüksek artıĢ kiralara etki etmiĢ, ülke genelinde kira fiyatlarında beklenenin üzerinde artıĢlar yaĢanmıĢtır. Hükümetimizce önlem olarak alınan ve 2 yıl uygulanan %25 oranındaki kira artıĢ sınırı yapılan araĢtırmalara göre ülke genelinde pek uygulanmamıĢ, artıĢlar %100"e yakın hatta bunun üzerinde oranlarla gerçekleĢtirilmiĢtir.

TÜĠK tarafından yayımlanan konut satıĢ istatistiklerine bakıldığında; Türkiye genelinde konut satıĢları 2024 yılında bir önceki yıla göre %20,6 oranında artarak 1 milyon 478 bin 25 olmuĢtur. Konut satıĢları Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %53,4 oranında artarak 212 bin 637 olarak gerçeklemiĢtir. ipotekli konut satıĢları ise Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %285,3 oranında artarak 23 bin 277 olmuĢtur. 2024 yılında gerçekleĢen ipotekli konut satıĢları ise bir önceki yıla göre %10,8 oranında azalarak 158 bin 486 olmuĢtur. Toplam konut satıĢları içinde ipotekli satıĢların payı Aralık ayında %10,9 ve 2024 yılında %10,7 olarak gerçekleĢmiĢtir. Aralık ayında 5 bin 980; 2024 yılında ise 38 bin 62 ipotekli konut satıĢı, ilk el olarak gerçekleĢmiĢtir. Bu veriler dikkate alındığında, özellikle konut amaçlı üretim yapmak isteyen geliĢtiriciler için pazarda bir hareketlilik olduğu söylenebilir durumdadır.

Yakın zamanda evden çalıĢma Ģartlarının kademeli olarak kaldığırılacağı varsayıldığında kiralık konut ve ofis sektörünün arzında bir artıĢ olacağı gibi talebin de bu arzı dengeleyeceği düĢünülmektedir.

4.3 Değerleme ĠĢlemini Olumsuz Yönde Etkileyen veya Sınırlayan Faktörler

Söz konusu taĢınmazlar için alınan 13.02.2025 tarihli Tapu Kayıt Bilgisi belgesine göre devredilmesini kısıtlayan ve mülkiyeti üzerinde sorun yaratacak Ģerhler bulunmakta olup 14.02.2025 tarihinde belediyede yapılan araĢtırmada imar durumunda, 14.02.2025 tarihinde mahallinde yapılan araĢtırmada fiziki olarak değerleme iĢlemini olumsuz yönde etkileyen bir faktör bulunmamaktadır.

4.4 Değerlemede Kullanılan Varsayımlar

Değerlemede, herhangi bir varsayım kullanılmamakla birlikte, karĢılaĢtırılan emsaller özellikle bölgeden ve aynı imar durumu içinde olanlardan seçilmiĢ ve bu parsellerin bu hali ile piyasadaki satıĢ rakamları dikkate alınmıĢtır.

4.5 Gayrimenkulün Fiziki, Yapısal, Teknik ve ĠnĢaat Özellikleri

257 Ada 1 Parsel: Değerleme konusu 257 Ada 1 nolu parsel 3.443,42 m 2 yüzölçümüne sahiptir. Arsa vasıflıdır. Üzerinde herhangi bir yapı bulunmamaktadır. Parsel geometrik olarak yamuk bir Ģekle topoğrafik olarak düz bir yapıya sahiptir. Parsel sınırları belirgin durumdadır. Parsel mevcut imar durumuna göre tüm cephelerden imar yoluna cephelidir.

264 Ada 1 Parsel: Değerleme konusu 264 Ada 1 nolu parsel 4.463,10 m 2 yüzölçümüne sahiptir. Arsa vasıflıdır. Üzerinde herhangi bir yapı bulunmamaktadır. Parsel geometrik olarak dikdörtgen bir Ģekle topoğrafik olarak düz bir yapıya sahiptir. Parsel sınırları belirgin durumdadır. Parsel mevcut imar durumuna göre güney cepheden komĢu parsel ile sınırlı olup diğer cephelerden imar yoluna cephelidir.

818 Ada 10 Parsel: Değerleme konusu 818 Ada 10 nolu parsel 6.555,17 m 2 yüzölçümüne sahiptir. Arsa vasıflıdır. Üzerinde herhangi bir yapı bulunmamaktadır. Parsel geometrik olarak yamuk bir Ģekle topoğrafik olarak düz bir yapıya sahiptir. Parsel sınırları belirgin durumdadır. Parsel mevcut imar durumuna göre batı cepheden komĢu parsel ile sınırlı olup diğer cephelerden imar yoluna cephelidir.

4.6 Varsa, Mevcut Yapıyla veya ĠnĢaatı Devam Eden Projeyle Ġlgili Tespit Edilen Ruhsata Aykırı Durumlara ĠliĢkin Bilgiler

Değerleme konusu gayrimenkuller Arsa niteliğinde olup taĢınmazlar için alınmıĢ herhangi bir ruhsat bulunmamaktadır.

4.7 Ruhsat AlınmıĢ Yapılarda Yapılan DeğiĢikliklerin 3194 Sayılı Ġmar Kanunu'nun 21.Maddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirir DeğiĢiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu gayrimenkuller "" Arsa "" niteliğinde olup taĢınmazlar için alınmıĢ yapı ruhsatı, mimari proje vb. resmi evrak bulunmamaktadır.

4.8 Gayrimenkulün Değerleme Tarihi Ġtibarıyla Hangi Amaçla Kullanıldığı, Gayrimenkul Arsa veya Arazi Ġse Üzerinde Herhangi Bir Yapı Bulunup Bulunmadığı ve Varsa, Bu Yapıların Hangi Amaçla Kullanıldığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu gayrimenkuller "" Arsa "" niteliğinde olup üzerlerinde ekonomik değer teĢkil etmeyen metruk yapılar bulunmaktadır.

5.1 Pazar YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

5.1.a. Pazar YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

Değerleme iĢlemi yapılacak olan gayrimenkulün; mevcut pazarda benzer özellikler taĢıyan ve yeni satılmıĢ olan gayrimenkullerle karĢılaĢtırılması, uygun karĢılaĢtırma iĢlemlerinin uygulanması ve karĢılaĢtırılabilir satıĢ fiyatlarında çeĢitli düzeltmelerin yapılması bu yaklaĢımda izlenen prosedürlerdir. Bulunan emsaller lokasyon, görülebilirlik, fonksiyonel kullanım, büyüklük, imar durumu ve emsali gibi kriterler dahilinde karĢılaĢtırılarak değerleme analizleri yapılır. Piyasa değeri yaklaĢımı; yaygın ve karĢılaĢtırılabilir emsallerin olması durumunda en çok tercih edilen metottur.

Arsa/arazi türündeki gayrimenkul değerlemesinde en güvenilir ve gerçekçi yaklaĢım piyasa değeri yaklaĢımıdır. Bu değerleme yönteminde bölgede değerlemesi istenilen gayrimenkulle ortak temel özelliklere sahip karĢılaĢtırabilir örnekler incelenir.

Piyasa Değeri YaklaĢımı aĢağıdaki varsayımlara dayanır.

Analiz edilen gayrimenkulün türü ile ilgili olarak mevcut bir pazarın varlığı peĢinen kabul edilir.
Bu piyasadaki alıcı ve satıcıların gayrimenkul hakkında oldukça iyi düzeyde bilgi sahibi olduğu ve bu nedenle zamanın önemli bir faktör olmadığı kabul edilir.
Gayrimenkulün piyasada makul bir satıĢ fiyatı ile makul bir süre için kaldığı kabul edilir.
Seçilen karĢılaĢtırılabilir örneklerin değerlemeye konu gayrimenkul ile ortak temel özelliklere sahip olduğu kabul edilir.
Seçilen karĢılaĢtırılabilir örneklere ait verilerin fiyat düzeltmelerinin yapılmasında günümüz sosyo - ekonomik koĢulların geçerli olduğu kabul edilir.

5.1.b. Fiyat Bilgisi Tespit Edilen Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı ARSA EMSALLERĠ:

Emsal 1: (Sahibi (0540 190 60 40) Konu taĢınmazların bulunduğu bölgede 286 m² alanlı, benzer imar koĢullarındaki arsa 3.740.000 TL"den satılıktır.

Emsal 2: (Aksel Gayrimenkul(0537 065 82 22) Konu taĢınmazların bulunduğu bölgede 310 m² alanlı, benzer imar koĢullarındaki arsa 4.500.000 TL"den satılıktır.

Emsal 3: (AyĢe Emlak (0530.449 45 19) Konu taĢınmazların bulunduğu bölgede 278 m² alanlı, benzer imar koĢullarındaki arsa 3.650.000 TL"den satılıktır.

Emsal 4: (Rixus Emlak (0530 931 18 54) Konu taĢınmazların bulunduğu bölgede 277 m² alanlı, benzer imar koĢullarındaki arsa 3.700.000 TL"den satılıktır.

Emsal 5: (Remax Gayrimenkul 0538 021 02 92) Konu taĢınmazların bulunduğu bölgede 295 m² alanlı, benzer imar koĢullarındaki arsa 4.100.000 TL"den satılıktır.

5.1.c. Kullanılan Emsallerin Sanal Ortamdaki Haritalarından ÇıkartılmıĢ, Değerlemeye Konu Gayrimenkule Yakınlığını Gösteren Krokiler

5.1.d. Emsallerin Nasıl Dikkate Alındığına ĠliĢkin Ayrıntılı Açıklama, Emsal Bilgilerinde Yapılan Düzeltmeler, Düzeltmelerin Yapılma Nedenine ĠliĢkin Detaylı Açıklamalar ve Diğer Varsayımlar

Yukarıdaki örnek mülklerin konumları, hisseli olup olmamaları, imar durumları, ana caddeye olan mesafeleri göz önüne alınmıĢtır. Emsallerin hepsi benzer imar koĢullarındadır.

5.1.e. Pazar YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuç (Sonuca UlaĢırken Yapılan Tüm Hesaplamaları Ġçerecek ġekilde)

		CONTRACTOR BANK STORY
	The Company STATE	.		ANTIQUESE

		STATE OF STATE

n. Contractor	The Contract of the Contract of the Contract of the Contract of the Contract of the Contract of the Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract of The Contract a a		÷	m.
		CONTRACTOR
					COLOR

Söz konusu taĢınmazın m² satıĢ fiyatları bulunurken alınan 5 adet emsale pazarlık payı, hissedarlık durumu düzeltmesi, imar durumu düzeltmesi ve konum düzeltmesi yapılarak taĢınmazın m² satıĢ fiyatı yuvarlatılmıĢ olarak 10.000 TL olarak belirlenmiĢtir.

Değerleme konusu taĢınmazlarda 257 Ada 1 Parsel Bölgede yapılan emsal incelemesinde, taĢınmazın etrafındaki konut imarlı parsellerin ortalama satıĢ değerinin 10.000,00 TL/m² olacağı kanaatine varılmıĢtır.

Değerleme konusu taĢınmazlarda 264 Ada 1 Parsel Bölgede yapılan emsal incelemesinde, taĢınmazın etrafındaki konut imarlı parsellerin ortalama satıĢ değerinin 10.000,00 TL/m² olacağı ancak ticari imarlı arsanın yaklaĢık %20 daha yüksek olabileceği ve 12.000,00 TL/m² olabileceği kanaatine varılmıĢtır.

TaĢınmazlardan 818 Ada 10 Parsel Ġlkokul Alanı imarlı olması nedeni ile kısıtlı kullanım fonksiyonuna sahip olmasından dolayı etrafında yer alan diğer konut alanı imarlı arsalara göre daha az talep göreceğinden m² si % 50 mertebesinde tenzilat yapılarak 5.000 TL olarak alınmıĢtır.

5.2 Maliyet YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

Değerlemede, bölgede benzer nitelikli satılık arsalar bulunduğu için "Pazar Yöntemi"" kullanılmıĢtır. Örnek mülklerin konumları ve alanları göz önüne alınmıĢtır. Gayrimenkuller arsa niteliğinde olduğu için ""Maliyet OluĢumları Analizi Yöntemi"" kullanılmamıĢtır. Gayrimenkullerin bulundukları alanda kat karĢılığı inĢaatların bulunmaması nedeni ile "Proje GeliĢtirme Yöntemi" kullanılmamıĢtır.

5.2.a. Maliyet YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

Bu yöntemde, var olan bir yapının günümüz ekonomik koĢulları altında yeniden inĢa edilme maliyeti gayrimenkulün değerlemesi için baz kabul edilir. YaklaĢımda gayrimenkulün değerinin arazi ve binalar olmak üzere iki farklı fiziksel olgudan meydana geldiği kabul edilir. Yöntemde gayrimenkulün önemli bir kalan ekonomik ömür beklentisine sahip olduğu kabul edilir. Bu nedenle gayrimenkulün değerinin fiziki yıpranmadan, fonksiyonel ve ekonomik açıdan demode olmasından dolayı zamanla azalacağı göz önüne alınır. Bir baĢka deyiĢle bu yöntemde, mevcut bir gayrimenkulün bina değerinin, hiçbir zaman yeniden inĢa etme maliyetinden fazla olamayacağı kabul edilir.

Değerleme iĢlemi; yapılacak olan gayrimenkulün bugünkü yeniden inĢa ya da yerine koyma maliyetine; mevcut yapının sahip olduğu herhangi bir çıkar veya kazanç varsa ekledikten sonra, aĢınma payının toplam maliyetten çıkarılması ve son olarak da arazi değeri eklenmesi ile yapılır. Bu anlamda maliyet yaklaĢımının ana ilkesi kullanım değeri ile açıklanabilir. Kullanım değeri ise, "Hiçbir Ģahıs ona karĢı istek duymasa veya onun değerini bilmese bile malın gerçek bir değeri vardır " Ģeklinde tanımlanmaktadır.

Maliyet yaklaĢımında geliĢtirmenin amortize edilmiĢ yeni maliyetinin arsa değerine eklenmesi sureti ile mülkün değeri belirlenmektedir.

5.2.b. Arsa Değerinin Tespitinde Kullanılan Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı, Yapılan Düzeltmeler, Yapılan Diğer Varsayımlar ve UlaĢılan Sonuç

Konu gayrimenkulün piyasa değerlerinin belirlenmesinde, sağlıklı veri elde edilebilecek emsaller pazarda yer aldığı ve konu mülkler bu yöntemin kullanılmasına uygun olduğu için Pazar Değeri YaklaĢımı değerleme çalıĢmasında kullanılmıĢtır.

Ġlgili emsaller 5.1.b baĢlığı altında, bu emsallerin krokileri 5.1.c baĢlığı altında, Emsal KarĢılaĢtırma Analizi ise 5.1.d baĢlığı altında detaylı olarak belirtilmiĢtir.

5.2.c. Yapı Maliyetleri ve Diğer Maliyetlerin Tespitinde Kullanılan Bilgiler, Bu Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Diğer Varsayımlar

Gayrimenkuller Arsa niteliğinde olduğu için ""Maliyet OluĢumları Analizi Yöntemi"" kullanılmamıĢtır.

5.2.d. Maliyet YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuç (Sonuca UlaĢırken Yapılan Tüm Hesaplamaları Ġçerecek ġekilde)

Gayrimenkuller Arsa niteliğinde olduğu için ""Maliyet OluĢumları Analizi Yöntemi"" kullanılmamıĢtır.

5.3 Gelir YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

5.3.a. Gelir YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

Gelir kapitalizasyonu yaklaĢımında mülkün getireceği net gelir boĢ kalma, tahsilat kayıpları ve iĢletme giderleri iĢletme dönemi için analiz edilir. Değerleme uzmanı, gayrimenkulün gelecekte ortaya çıkabilecek faydalarını ve getirdiği net geliri kapitalize ederek bugünkü değerini belirler. Gelir kapitalizasyonu yaklaĢımında iki farklı metot bulunmaktadır. Direkt Kapitalizasyonda; bir yıllık gelirin, gelir oranına bölünmesi ya da gelir katsayısıyla çarpılması sonucu değere ulaĢılır. ĠndirgenmiĢ Nakit AkıĢında ise; götürü bedeli uygulanarak gelir modeline yansıtılır, gelirler kabul edilebilir bir indirgeme oranı ile bugünkü değerine getirilerek gayrimenkulün değeri saptanır.

Bazı gayrimenkuller özellikleri itibarı ile geliĢtirileceği düĢünülerek değerlendirilmeleri gerekebilir. Bu durumda gayrimenkulün geliĢtirilmesi nedeni ile sağlayacağı net gelirler geliĢtirilmesi nedeni ile yapılacak giderlerden düĢülerek bulunan net gelirleri dikkate alınır, müteahhit karları da hesaba katılarak kabul edilebilir bir indirgeme oranı ile gayrimenkulün bugünkü değerine ulaĢılır. Değere esas teĢkil eden çalıĢmalar ve analizler uzmanda saklı kalır.

5.3.b. Nakit GiriĢ ve ÇıkıĢlarının Tahmin Edilmesinde Kullanılan Emsal Bilgileri, Bu Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Diğer Varsayımlar

Konu mülkler herhangi bir gelir getirme kapasitesine sahip olmadığı için değerlemede ""Gelir YaklaĢımı"" uygulanmamıĢtır.

5.3.c. Ġndirgeme/Ġskonto Oranının Nasıl Hesaplandığına ĠliĢkin Ayrıntılı Açıklama ve Gerekçeler

Değerlemede ""Gelir YaklaĢımı"" uygulanmamıĢtır.

5.3.d. Gelir YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuç (Sonuca UlaĢırken Yapılan Tüm Hesaplamaları Ġçerecek ġekilde)

Değerlemede ""Gelir YaklaĢımı"" uygulanmamıĢtır.

5.4 Diğer Tespit ve Analizler (Değerleme ĠĢinin Gerektirmesi Halinde)

5.4.a. Takdir Edilen Kira Değerleri (Analiz ve Kullanılan Veriler)

Konu mülkler kira analizi yapmaya uygun değildir. Bölgede kiralık veya kiralanmıĢ arsalar bulunmamaktadır.

5.4.b. Hasılat PaylaĢımı veya Kat KarĢılığı Yöntemi Ġle Yapılacak Projelerde, Emsal Pay Oranları

Konu çalıĢma hasılat paylaĢımı veya kat karĢılığı yöntemi ile yapılacak bir proje çalıĢması değildir.

5.4.c. Üzerinde Proje GeliĢtirilen Arsaların BoĢ Arazi ve Proje Değerleri

Konu üzerinde proje geliĢtirme çalıĢması bulunmamaktadır.

5.4.d. BoĢ Arazi ve GeliĢtirilmiĢ Proje Değeri Analizi ve Kullanılan Veri ve Varsayımlar Ġle UlaĢılan Sonuçlar

Konu çalıĢma boĢ arazi üzerinde geliĢtirilen bir proje çalıĢması değildir.

5.4.e. En Verimli ve En Ġyi Kullanım Değeri Analizi

Konu mülkler arsa vasıflı olup imar uygulaması mevcut ve yapılaĢmanın yoğun olduğu bir bölgede yer almaktadır. Bu nedenle söz konusu taĢınmazların imarına uygun bir Ģekilde arsa olarak kullanılması ve bu Ģekilde satılması en etkin ve verimli kullanım durumuna ulaĢacaklardır.

5.4.f. MüĢterek veya BölünmüĢ Kısımların Değerleme Analizi

Gayrimenkullerde müĢterek veya bölünmüĢ kısımlar bulunmamaktadır.

ANALĠZ SONUÇLARININ DEĞERLENDĠRĠLMESĠ VE GÖRÜġ

6.1 Farklı Değerleme Yöntemleri ile Analiz Sonuçlarının UyumlaĢtırılması ve Bu Amaçla Ġzlenen Metotların ve Nedenlerinin Açıklaması

Gayrimenkuller arsa niteliğinde olduğu için ""Maliyet OluĢumları Analizi Yöntemi"" kullanılmamıĢtır. Gayrimenkullerin bulunduğu alanda kat karĢılığı inĢaatların bulunmaması nedeni ile "Proje GeliĢtirme Yöntemi" kullanılmamıĢ ve ulaĢılan değer desteklenmeye çalıĢılmıĢtır.

6.2 Asgari Husus ve Bilgilerden Raporda Yer Verilmeyenlerin Neden Yer Almadıklarının Gerekçeleri

Tüm gerekçeler ilgili konu baĢlıklarının altında açıklanmıĢtır.

6.3 Yasal Gereklerin Yerine Getirilip Getirilmediği ve Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken Ġzin ve Belgelerin Tam ve Eksiksiz Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ

Arifiye Belediyesi Ġmar Müdürlüğü"nden yapılan araĢtırmada söz konusu parseller için alınmıĢ herhangi bir onaylı mimari proje, yapı ruhsatı ya da yapı kullanma izin belgesi bulunmadığı ifade edilmiĢtir.

6.4 Varsa, Gayrimenkul Üzerindeki Takyidat ve Ġpotekler ile Ġlgili GörüĢ

TaĢınmaz üzerinde çok sayıda Ġcrai Haciz ve Ġhtiyati Haciz tapu kayıtları bulunmakta olup rapora eklenmiĢtir.

TaĢınmaz üzerinde herhangi bir Ġpotek kaydı bulunmamaktadır.

Söz konusu taĢınmazın edinme tarihi ve üzerindeki takyidatlara bakıldığında 06/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 48 nci ve 49 uncu maddelerine dayanılarak düzenlenmiĢ Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ĠliĢkin Esaslar Tebliğinin 22. Maddesine göre GYO bünyesine alındığı, 30. Maddesine göre ise ipotek veya diğer sınırlı ayni haklar tesis edildiği anlaĢılmıĢtır. Konu taĢınmaz üzerinde bulunan diğer kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmaz Ģirket portföyündeyken, Ģirketin ticari faaliyetlerinde yaĢanan olumsuzluklar nedeni ile konulmuĢtur. TaĢınmazların takyidatlar açısında bakıldığında GYO bünyesinde bulunması uygun değildir. Ancak kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmazın devredilmesine engeldir. Bu Ģerhler kalktığında taĢınmaz devredilebilir nitelik kazanacaktır.

6.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün, Üzerinde Ġpotek veya Gayrimenkulün Değerini Doğrudan ve Önemli Ölçüde Etkileyecek Nitelikte Herhangi Bir Takyidat Bulunması Durumları Hariç, Devredilebilmesi Konusunda Bir Sınırlamaya Tabi Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Söz konusu taĢınmazın edinme tarihi ve üzerindeki takyidatlara bakıldığında 06/12/2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 48 nci ve 49 uncu maddelerine dayanılarak düzenlenmiĢ Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ĠliĢkin Esaslar Tebliğinin 22. Maddesine göre GYO bünyesine alındığı, 30. Maddesine göre ise ipotek veya diğer sınırlı ayni haklar tesis edildiği anlaĢılmıĢtır. Konu taĢınmaz üzerinde bulunan diğer kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmaz Ģirket portföyündeyken, Ģirketin ticari faaliyetlerinde yaĢanan olumsuzluklar nedeni ile konulmuĢtur. TaĢınmazların takyidatlar açısında bakıldığında GYO bünyesinde bulunması uygun değildir. Ancak kısıtlayıcı Ģerhler taĢınmazın devredilmesine engeldir. Bu Ģerhler kalktığında taĢınmaz devredilebilir nitelik kazanacaktır.

6.6 Değerleme Konusu Arsa veya Arazi ise, Alımından Ġtibaren BeĢ Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje GeliĢtirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunulup Bulunulmadığına Dair Bilgi

Rapora konu gayrimenkuller için alınmıĢ yapı ruhsatı, mimari proje vb. resmi evrak bulunmamaktadır. Gayrimenkul için üzerinde proje geliĢtirmesi kapsamında bir tasarrufta bulunulmamıĢtır.

6.7 Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devre Mülk Hakkı ise, Üst Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine ĠliĢkin Olarak Bu Hakları Doğuran SözleĢmelerde Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu üst hakkı veya devre mülk hakkı değildir.

6.8 Gayrimenkulün Tapudaki Niteliğinin, Fiili Kullanım ġeklinin ve Portföye Dahil Edilme Niteliğinin Birbiriyle Uyumlu Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ ile Portföye Alınmasında Herhangi Bir Sakınca Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ

Söz konusu taĢınmazlar ile ilgili 14.02.2025 tarihinde belediyede yapılan araĢtırmada imar durumunda, 14.02.2025 tarihinde mahallinde yapılan araĢtırmada fiziki olarak değerleme iĢlemini olumsuz yönde etkileyen bir faktör bulunmamaktadır. TaĢınmazların fiili kullanımı ile tapudaki niteliği bir biri ile uyumludur. Bu açıdan GYO bünyesine alınmasında ve bulundurulmasına sorun yoktur.

Söz konusu taĢınmazlar için alınan 13.02.2025 tarihli Tapu Kayıt Bilgisi belgesine göre devredilmesini kısıtlayan ve mülkiyeti üzerinde sorun yaratacak Ģerhler bulunmakta olup bu neden söz konusu taĢınmazların herhangi bir Gayrimenkul Yatırım Fonu ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı bünyesine alınması veya bulunması uygun değildir. Ancak üzerinde yer alan takyidatlar nedeni ile devredilmesi mümkün değildir.

SONUÇ

7.1 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

TaĢınmazların bulunduğu yer, civarının teĢekkül tarzı, alt yapı ve ulaĢım imkanları, cephesi, alan ve konumu gibi değerine etken olabilecek tüm özellikleri dikkate alınmıĢ, mevkide detaylı piyasa araĢtırması yapılmıĢ olup, söz konusu taĢınmazların değerlendirmesinde ülkenin ekonomik durumu da göz önüne alınarak değerlendirilmiĢtir.

7.2 Nihai Değer Takdiri

Değerlemede, bölgede benzer nitelikli satılık arsalar bulunduğu için "Pazar Yöntemi"" kullanılmıĢtır. Örnek mülklerin konumları, hisseli olup olmamaları, alanları, göz önüne alınmıĢtır. Değer takdirinde taĢınmazların terk alanları dikkate alınmıĢtır. 818 Ada 10 parsel Ġlkokul Alanı imarlı nedeni ile kısıtlı kullanım fonksiyonuna sahip olmasından dolayı etrafında yer alan diğer konut alanı imarlı arsalara göre daha az talep göreceğinden m² si % 50 mertebesinde tenzilat yapılarak 5.000 TL olarak alınmıĢtır.

257 Ada 1 Parselin Değeri: 3.443,42 m² x 10.000 TL/m² = 34.434.200 TL, YuvarlatılmıĢ olarak: 34.435.000 TL dir.

264 Ada 1 Parselin Değeri: 4.463,10 m² x 12.000 TL/m² = 53.557.200 TL, YuvarlatılmıĢ olarak: 53.560.000 TL dir.

818 Ada 10 Parselin Değeri: 6.555,17 m² x 5.000 TL/m² = 32.775.850 TL YuvarlatılmıĢ olarak: 32.780.000 TL dir.

TaĢınmazların toplam değeri: 120.775.000 TL takdir edilmiĢtir. (34.435.000 TL + 53.560.000 TL + 32.780.000 TL= 120.775.000 TL )

7.2.1. PeĢin SatıĢ Fiyatı Esas Alınarak, Türk Lirası Üzerinden Nihai Değer Takdirinin Yapılması

KDV HARĠÇ DEĞER	120.775.000 TL	YÜZ YĠRMĠ MĠLYON YEDĠ YÜZ YETMĠġ BEġ BĠN TÜRK LĠRASI
% 10 KDV	12.077.500 TL	ON ĠKĠ MĠLYON YETMĠġ YEDĠ BĠN BEġ YÜZ TÜRK LĠRASI
% 10 KDV LĠ DEĞER	132.852.500 TL	YÜZ OTUZ ĠKĠ MĠLYON SEKĠZ YÜZ ELLĠ ĠKĠ BĠN BEġ YÜZ TÜRK LĠRASI

Not: KDV Oranı % 10 olarak değerlendirilmiĢ olup, geçerli kanunların katma değer vergisine iliĢkin, muafiyet, istisna ve vergi oranına iliĢkin özel indirim ve benzeri hükümleri dikkate alınmamıĢtır.

15.02.2025 Günü Saat 15:30'da Belirlenen Gösterge Niteliğindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Kurları 1 USD = 36,0982 TL, 1 EURO = 37,4775 TL dir.

7.2.2. Gayrimenkul Projelerinin Değerlemesinde, Projenin Değerleme Tarihi Ġtibarıyla TamamlanmıĢ Kısmının Arsa Değeri Dahil Türk Lirası Üzerinden Değerinin Takdir Edilmesi, Projenin Değerleme Tarihi Ġtibarıyla BitirilmiĢ Olması Varsayımı Ġle Türk Lirası Üzerinden Yapılacak Değer Takdirine Ġse Gerekirse Bilgi Amaçlı Olarak Ayrıca Yer Verilmesi

Gayrimenkul projesi değerlemesi bu çalıĢmanın konusu değildir.

Durumu ve kanaatimizi ifade eden ekspertiz raporumuzu bilgilerinize saygı ile sunarız.

İlkay GÜRIŞIK Ali GÜRIŞIK Hazırlayan Onaylayan Sorumlu Değerleme Uzmanı Sorumlu Değerleme Uzmanı

SPK Lisans No: 920956 SPK Lisans No: 404517

FOTOĞRAFLAR

257/1

264/1

Yurt Mahallesi 71363 Sokak www.admerdegerleme.com No:1/1 Çukurova / Adana e-posta: [email protected]

818/10

Tel: 0 (322) 503 73 39

Yurt Mahallesi 71363 Sokak www.admerdegerleme.com No:1/1 Çukurova / Adana e-posta: [email protected]

Ġmar Durumu

257/1

264/1

818/10

PLAN NOTLARI

(AVAILLE)	u
VAXABLEANT FARA FEB
Mr Pott Hill County

11.2.1

A 440 000 EES (\$500), BPG/TD, AAA salicites A AGUIN, CARSON 40 & DIT, LA CHARLEY 31 WAREHOUSE LIETER IT IS NOT THE REPORT OF THE ATLAS CONTRACTOR Commercial THE RUBBERS STEEL-RUBB FORM contract that the best of the top
11 M ETHE IS JOS INC.
THE FIRST WILL LIKE CONTRACTS FOUR HEART COVER 15 Arkens vehicle 21 EL april ECHANIC TIMES ARE RECORD FOR SALES CONTROLLER CARD THE R. P. LEWIS CO., LANSING MICH. F 9311-1839 12:25 WELESN 14, GHE 1 FRESH & ELECTRICAL FORTHLINKS AND COMPANY
STORY SEAS 11 TATIONAL MODEL CALIFORNIA TORONE NATURAL THE R. P. LEWIS CO., LANSING, MICH. 49-14039-1-120-2 FE 19 811
TRATITION A& FT EET, GUIDELUM
W. H. printed W. ad RESPONDED TRAINIE, \$111-070-18320-1 ALCOHOL: TO PETERS: COMMAN BY-APPLINE ARTIST AND AND AND ANOTHER AVE AND Hiday, England & White rational life brandward, Ltd-Address induces 19 FTEIL HHO ON EVALUATION (FIRE DRIVING SETTING IS ITORIGANA EL THRUST ATTACHMENT AND ANNOUNCEMENT HARDWOOD PARTY AND THURS BH, SINNE, H. SIX (COLORA EST ATLANTA LAW) LEMON TOMOTY ETYPE ELEVATO EDUCATIONS CARDINALES GETER, VERSICH VI JON JERTSJAN- ILANANSKA ZZA VOMINE AFAIRM ERPETY FOR THE GUIDE LIGHT ACADEMY TRIALL LOWLEAU ATLA
PARK LIKES PERCHALLING & SUITE - 101 K
AUD: 1479); correl 1481490; 201-111-144 SECURITY REPORT SING YOU THANK THAT WARD DRIVE IT THRUSTED THIS ON HER. GARLING CRE-FERIORS INC. BELOW HURSEN BOWN HAND THE HERE ARE REPORTED A AGENCY HERE AND HER PERSONAL HERE AND HERE AND HERE
THREE IS NOT TRANSASE THAT A REPORT BY A REPORT OF THE CHARLES IN A 1997. THREE IS THE REPORT FOR A COLLECTIVE COMPANY OF A REAL PROPERTY.
AT - RESERVE DAILER T. C. D. G. L. ER. L. A. L. ER. L. C. C. T. and a company and control in the factory

	ances and warrant ARCOUNTABLE.
A LAND IS HOW THE HEAT AND		A law fifth and country
. the control of the control control 22 ministers. ALL ME BEROUGH	LLA MARINI LETTA LE COLORADO COTTO E ET UN CONSTI ERRACIONALISAMMONALES generalisticas a partici- 1119-1012 7:0020-1010.	ш
	loads after the Midwiss, Trainer degrees. Also, 17890 17.1. Please all Mondaire firms diagrams. Medanist Rolls-1941 Gott Public Alabanda (Microsoft on pr. 4 Miles Rolls), In- tykest LLDGT Releatings (And Transity substitute after it. Annius that I can
	advented \$1.50 2017 aproved taped hate 2000 to restands. a those or "hyperiter of hyper continensate of a previous to it as by holds made in 12 202 alls complete automate agent. Annexore melicule is of this case IEEE best laster in occursed mon-frame in the attuncts been onto American cars sentil lancing Armer, Contract, Henry Arm,
Listensing Chapter	Belanda, Gross, European Sweden, Adelman, Point & Vikelinger views 1-240 Turks formation continues than Prize Additionally Audio also intended easily of halo industry courses they tasked. Sens. All, Editors	$-11.11$
	Beligatery, Publisher, Frankling & Encycle 9 Bandinez entroleral at 1998 Flood & Subsiding Trail Plain entities and the Altit constitute standard manufacturers and U.S.M. Law ads Bower, Saran Walters (80 db F), 21 E, P, E to Printing industry rank Automotives through shorters in third pain in 13 hold than the
Start & Aubertisee commercial	before figure mention installations to provide details and an information operations. And is 213-METAL-AN-ROUSE-Street Honday (PA) and 11-21-31-71-71-4-71-6-6 bandas quals habes deciduals beauto abustum - PETRO anti- e 15 Trupa i side la
to the commitment of the con- As a NAME SERVICE AND COMP.	Artha Auto Horizo CAME Harris Korea Koruma Historical Rider As ARR has sale disease, forcest distance from the classical
10 Block At Manyvaro the on this chairmann as melected capability. 278-Your FLA Associate R. Bolton	24. mp 6. Arrante copranno	tions moved that follows that's a
	have these thinkness ambusiness becomes one-following and or control able of

CBS GÖRSELLERĠ

Tapu Kayıt Örnekleri

valo CONTRACTOR and provided and states DISCUSSION CONTACTOR SURFER ---- HEART . INVERTITY Art Arts	As II MA 1944 THURSDAY GOLD AND A METALL BUSINESS BURNIES COMMANDS Link Corporation 1196415 *CONTRACTORY* and an address of the local STEEL HAMILTON ARE and per vice. WAT . . $+ -$		CONTRACTOR Conservation Conservation THE RAILWAY NAMES San Alexander of the process	State College State Announce in the fact and state La Carlo de San Al la Progressive and Controller Controller *Providence*	HOTEL 40%
	JAPT g (Y		B.O. FactTreats	*Changed States*	the planner.
	A ARTEF TANK GALLAST
		-			$\frac{1}{2}$	PERSONAL PROPERTY
	WELLNESDEED FROM CONTINUES FOR U.S. ۰ LABIA II . а		TT	SIMILIA	THEIR AVE	THE UNITS A 21 YEAR OLD WIN

	--	DESCRIPTION OF STATISTICS Senator		Graduated Controllers			ـــ TOWER
٠	Charles Lat. Barrell 11 Ellis, position to call it is distinguished and a proce- the dealership change in the basic state of the control of the LOWE & ANGEL AND RIVERSIDE LI	BOOK CONTRACT L. Star Charles ATLANTAS HEATERS				1 Romando 3811 0102 4103
Signal	Assessment Controller Controller Con- Card Alabam St. and the fill the fill based of the Wilson's Prince. THEY RECOVERED HER FIRST RESEARCH PETER IS ENTERED WITH PERSONAL ARRANGEMENT SERVICE	PROFIT 1931 The Allen ALCOHOL: NO Literature. *SPITERS* STATISTICS $p$ (Eq.(1) (2) and (				Langer 10.0.3.000214.000
	best leave. McAROF 1 pad. DEAVIN, (This tax 1-8-17) 178-4-mon- SPUSY ROWS SILMS, Apply 1933 & Randy 1932 F. painters constitute for the patterns. - Suitable - PRODUCTOR SETAI SALE - MARINERS	MAC $-0.00000000000000000000000000000000000$ J. 440, 2004. 1 determined 11 to DISCUSSION SIPETI ISS				1. Allian A 439 946 -
COLL II and a $\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right)$	present the state of the Continental the rests distributed plate relate three tellid Price/Text (1841) shifts for PARTENT IN BANQUARANA PURAL permanent content content content con- 186 The Company START OF	w Manacing $-1.000000000000000000000000000000000000$ TOP CHECK I CALCULATED DEATH RET				COMMERCIAL store of the THE

-44 - 45 of the Victorian
comes in transportation	*HALE ET IN*
		$\begin{array}{c} \begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ 8112014
PECTIVA 5, DANA	经汇总	$+1$
		$1000 - 11$

mirelant at Deliver Rend Address



- differentiation dependent

84 Facts
FORMAL BUILDING	1.11
Street, Home: 244 Area the service tays Fast vehicle prints of the 1.20402-0022 wheel with the signal of		1.000 MM What and I want
ana aralan'	a = 1
SERVICE DE VIDEO SHOW FORE		1.199 WTT USE 1932
		10.0.0 0000 H 0.0 11.70000

JOHNY IT SALLING By Monthly Hills of Mile
*Early Miller*



ш backets it the month.	-

41 1-8:20 Falls (401) LESS	61118
COMPANY INJT SALTINT LIGHT THEFT IS IN AN DELECTION ARTISTS		ANTICAL

		w
$-0.00000000000000000000000000000000000$

	ESP
m b.
	10 110 11 19.02

Last Heat 13. Elizabeth M. G. and C. D. St. St. Date and	T. Bear market side.

THE AVAILABLE $-10000000001$
STAND PRESTRAINER 上世世气
and it is a summer
Edit Common
And America BUSINESS CARDS IN CASE ATTORNEY IN AFRICAN A sides has present	TATION

A contract and the contract of	MARS
Print Garment		--
***	HALL II Jack
		$-1.11$ ---

ANTI LABA LEGAN -	÷

	STAR	194
× ٠ . v		Links A
		$-11.1$
41, 32, 33

	THE STATE ROOM CORPORATION CONTINUES.
	EXAMPLE Country in this Andrews
		Program
		1011007100 DESTROY
		any patential.
Table		31112344
	LLL JUNES as builder told that because	$-1.3666 - 1.0$ Los y e santir-s inc.

	provided to the color.
HELP	ALCOHOL: JULIARIN N. COLLAGE AND REAL . Different Come the season and	m
	provided to \$150, present the office party in the UNION Street. 11 mile in lamb-
	as deal. Thought, \$1,000 addition --- Milka All Alley British Arkay SECTION
	SURTLET TRIA Take	$-0.04$
	--- discussion.	MATILITIC

	2. 27 S. 2010 turging an will p
\$11.00 \$27.	arrested the second in high building ---	pack it in
	$+$ $-$ In the to class series of		TO SHOP With press with
COLL		$144.4 \pm 16.44$	1010101111 $\sim 10$
	PETRIAL FLOWER		711202104
	prestice also BOYCHOL

William MART ROAD prod in June
POLY VALUE The Ballysian City . the wall radio $-$ and a factor
1 EDITAL AND BLUE TIT 开机车场 PERMIT ASSAULT
-44 EXTREME Winds at love 1 SEE BUT TO STREET
--	.

世界支援し	14 E S
termed Elisabet (1 handware) Harry
	,,
Class in the or		IFTY AND THIS

-- Allen A. Since
19.0310.00

-	49.96	٠
		Limits
Company's the Atlanta company's	63

ᄑ	Street 41.91
proper values). Editority (1) your company want TTIME The by plans carrier of $-100000$	$ -$	3111

BELL COMPOSITION

	---

		William

		$-1.05$ 22 8 8 9 9 10 11 12 13 14
State
	and control size this case (stat	7734 49.94 (49.95) 19-22

3.41 FRANK A PACK
社らおおしたお増 15. tan in To the date download or must sing a		$-1.0$ mass.
WANNA WHITE
link has so April 8-1 - Co., ANTIGERS ARTIST HELEVIEW	BYD 193
. . MAY TAL RT LE THE $\mathbb{R}$ TEL
Agress (1) all of hel and District & Tax	あさせ津城

1. BRAUNCH
	DAM FLANK
CONTRACTOR dente de la casa 921263 E1		$-1$ 2010/05/17 09:00
TERY, N. 4444 6-23145 PIER Linker	HALL E. Bus.
WEIGHT		UT America THE VALUE OF REAL

State Avenue


Little Card --- METER
Taxable Property

in help san pack of SIPRI DURINTER
Line capes: Goal-Age II to \$25.0 publicate	*A 91 98 98*
START		on the of the pres- THE REAL
--	1112
AT RESERVED THE TRUST STATE AT		ш IF WE GANT YOUR

$-11$	$+ - 0.00$

	Service ns is is a
such new forecast site. Great America . .	$-$ 400 $-$	ALC: U.S.
*R. August 1971*	11.96

CARD TO Felix Group and

	COLOR
PITTER
	SECURE


----------- 1 3 3 5 m	$-22$
SHELL HEATS	$-2000$	$-11 - 16$
--- State Avenue	m × 19.9
		COLL 100

	- 7
	11 11 200 $-14$

HALL	56 STATISTICS

	DESCRIPTION

CONTRACTOR		19.932
	فلألألف
		×
		111100
		m BUTTARY GAA

	101
		$-1 - 2.0000$ 2012/05/19:00
	--	1013-0021-010 na na a
T. Golf at the de-		ш 18 TO ANY TERR
modern or The company of the control		,,,,,,,,

--
$-111$
4114.411 an announced
A R Grad Allen Lib W.



88.589

. .



	$+0.06$



m m

STATE
presently you keep a support-	1000



		111205-011

13332000 14.44.4
	COLOR DAM FLANK
personal to contribute a security 51, 21, 41, 120 When medi
All Proposition Link Cardia WELLFIEL & ATT Final Andrews the products of	1112
tal thrust said. Capital Allen of the Little of C. C. Green & Gold all		81500CFF
53,5295 AMPRESS.

Seat 19 no as ao an	$-111$

Advertising Co., 21304-14 To receive to result and the result
analyzed in a computer	1.11
ie. PERSONAL PROPERTY		. RIVERS SER
	ua il ia	R13 (ME) 421 TW.
		or you game: 生ます

日山田 ALL BY

ALL EAST CONTRACTOR CALL OF BY		٠
	3.31

SELLING
Lating in Several with LAST VITAMIC VA. T.L. Ingliffing the Instead concerning considered in the first production of	49.94
CALL BORO - ELEVAN Millers of the Automatical	painted for claims.
JAM'S GALL, WINTSTRATTS THE R. P. LEWIS CO., LANSING, MICH. 49-14039-1-120-2		11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 WINDOW YOUR
BY ENVIRON 147.4.15 cannot be referred.
CELEBRATE STATE SAME --		TTM WELL-MAY THANK

says and a series	- - 48.8
8252 Allmark Mar Hills
1648888	Indeed IT Skip	101210-008 277000
.		1. END artrag sup-
1101.0		$[1011110111111111111111111111111111111$

BEERED	$-1$
Lauran
2 2 W

ALL 2 2 2 3 4	,,
TALLY BOOT stand taxement was been		.

		1000000000000000000000000000000000000
144,546

Service State Inc.	100 E 12 12 13	41120 130
	×	1.1.1.1.1
		m in the date of the party

Lat'8'1 2

TT 191120-011

11 22 8 11 9	*Index of the stage*
amount 10 - 614 414 ALCOHOL: PERSONAL		270 002 913

		in in si
Contractor

---



TELESIA

LANDROOM WIND CENT
	STATISTIC
species to a factorize. an interest 16 kg STATISTICS	$-2000$	THE COLUMN
		on the family
TALES		$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} + 1 \right)$ BUSINE
WALK ARTIST

	avenue sur


	$-100$
and alleged contact to	as he control and

---
ENGINEERS
--
Last Mid-	topic door funnationals.

	事件日津田

	orms. BUSINESS CONTROLLERS 19.11 Haran Fisker, Joan 1913 MATACTICAMES	1979 FOR
	in van	101101
MAY

	64 4 Kastro deal - It - Josephine de -	Children TELEVISION

	(GOR WE used SHELFTER DAY	State 41.91	ass and was
	the passage. THE REV'RE SERVICE THE TIME OF F TO REMOVABLE *STORY STA* *RAKAAL*	and a
r al	100 000 000 000	484	100403-008 TA PERSONAL
	CONTRACTOR --- *REST TO*		. or we assume the
	VEIV		18.91

1914 STURIES A RACADIL CAR y carson in the shore		The Contract


	,,,

12 B& Laugher

standard mark details of a 4
In 1 cannot block that WITH SERVICE
to construct of \$1995 a month. 10 T. DORF IS 100 UR	199411-016	SALES THE
to all offering concernance. long these coast to allowed on with the the capturer of a section substitute	$-2000$
		111 SALE
** BALLAS BACK**		Literature 28.79 SIG 1932 SHEET
481 and all the company's		地主业业 .

ting


	٠

STATE LAB	STAR $-21$
CONTRACT Test King CONTRACTOR The party reporter

	1911
HAA LAMAN CEASE

		ж
		■■■ --

		$-11$ market sale.

mr	EQUIPMENT 1 BUIL

	And America
	---
		事の日、家庭、

several commercial contracts of 10071.03 STEAMS STAR MARTINI TERRINI ANNOUNCE	1800
sent test THE R. P. LEWIS CO., LANSING MICH. CARD TO
---- SECTION Concession, Telephone CARD AT ANY The articles
date to the second		■まきる
By Program Bally Justice Sent Warehouse Association		10.0.1.2007

MARKET


		.
	and play

Antonio I La
Fact sells and a
attraged in the capture.
	DAM FLAW	College
in three plans as E-special in salest 10 ps		CONTRACTOR
Antigra Ad Aus A country	ad it last
		IF OF EXCITA RF

--

advertising a light from the same 19 E. martin Marc	Street $-100$
The Control	m	$-0.1$ v 120.000
-- Links Heat prices	11.84
		用題 w $-10 - 10$

	and the division	of the st 1981

		IF THE GUEST VE LLC
Ta B i ku
	Bill Just This on the fact	or known as the soul ? It just

April and box had policy a welchelde skainas werth.
Anti-Anti- McGraynest & 15.84 - the a way is and a wide their perman most care of THE R.F. LE GARD & RAINE THE board official classic and	at th stop
sprays a company of the com- A card more been cash policy to PRINT B. S. NYA ELSEAN Un Saltinum Traus		$-0.001$
Jack Holly St		Ш
County of		2011202-010
		1111002-022

685.046 $-1444$
L. D. D. Mar.	ш	890
Like House		$-111111111111111111111111111111111111$ 1.10
SIE E	a su ٠ 49.95

call \$5.1 E 22 And Corp. 1	-

		PORTAL
reach determined in this section राष्ट्र पा TAX MARKET		$-0.000$
	$1 - 1$	81100 11 TV/998
	and and	ATT LA u.

	1 III
	19.14
1.4.4.4.6

Firm P	*Index of the age*

Count & In	4.11 m	$+100 - 10$
631.310		$-100 - 10$
$1 - 1$		$\frac{\text{minmax}}{\text{min}}$

---

Album

	*DEALER* IRVS
T-4-6-4-100-4		Æ
		$-1.14444$ THE R. P. LEWIS CO., LANSING
	$-1$
44.44

---

men.	1.04.03 Allan Guillage



		RF 3 BMF 11-84

	1.44114400


Provident College & States Inc. STANDARD AND AREA
tion and	CRIME, SPECIFIER MARTINE
PERMIT AND IN 50 TVT: 10 5 TL San Advisor		COLLEGE arts per 144
	COLORADO $p404 \equiv 3p4$
		æ THE REAL PROPERTY
tage 200-1 book, Call candida FRESH To dealer developments - New

STEEL EXHIBIT
58
to a last convenient	÷

COLLEGE		+++++
\$10,000	Street $-200$
CONTRACTOR STATISTICS CONTINUES. NEW YORK STEP 12-3-2		Automatical
$-14444000$	*ARASTER*	. .
ROOM OWNER STAN STATISTICS IN CONTRACT ------ CONTRACTOR CALLS: WAS \$1,000,000 TAX 412 52 53 63

Ad Lawrence CALL IN


	T.M Jan 916 M --

	T. Mary REFAIL ALL

a most China They know 10:00
and Contributed RAIL - Harald WORK C. DETE	*Indicate* (II) site as
Anglick		자기없어
BS).	*HALL* III
sikh as Morriba		CONTRACTOR

	٠

PETTY
	41.99
CORPORATION Girmann TERRITORY	all the	æ 19.10.10

Incident of the State $-443$ of Majazir		SCHOOL SEC
____ CORNER GRADE MARINE

	---

to mail clasifier



		ANTIQUE SAN




HEAR EARNER




		1.1000 ALCOHOL: NEW

***


m STE ALL
. .

$1.1 - 1.1$	CONTRACTOR
FE BILLY		TERRITORY
and there is that insure maxim. In		in er sail: a al-

2.00 Links
50

	× the state of
	101

	TO SHOW II	ANTIFACTION






	48

		1.1000
		as no assistanti



w
h ka


		2. May 1
	SAA 2011 SEILER video	ALCOHOL: U.S.

			1. Miller 11 11 12 13 14
	And detect 1, 1986 out.		To Board
r mar		π 484	HIGH 33
	HERE a sa		Allen Links

			TELEVISION


	Carl Corporation


	u.


	÷


	$+ + +$	a.

HRAH STEERING	STAR 611.000
COLEA ANNEL NEWS AVE	all the
LOS R	$144.4 \pm 1.4$
CAR IN THEFT 14.1 7441		1.99 In the concern lot

	٠

	٠

$-111200$ $-1$

414
ALCOHOL: 11.1933	STAR $1 - 0.01$	$1 - 1$
and that is more to TADA	anna a	ATTACHE
44.440	90 $-1144$
The State
ALLEN AN CALL & A HOLL

in the all. 277

Law Hill Ridge La	State 11.28
position of a state and service	$-2000$	CRITICAL
$-444 - 14$	Hilla
START PARKS

L.Auto o.


ī.
Sales & II	Charles

Contact in
HIMLARY Limit capital as an a $\sim$		Amazon. COLOR CAR
VI-Sear Constitution C. Children PRINT INT CAR A TANK BALL TANK
La brita a criticiano ELECT 10.000 are office Alams
SALES
	440113

and the con- 101 B 353 35911. 7 and STREET ST. Motivened	COLL
ar alias sed
and Black North by Joseph Jacket - To of the nice ART STORAGE MONTHS		LR R REGISTERING

		11, 200

CARD AVAIL
To classification and
The State

C. Dall Care Target Yak

EX CARD AT Carl All to several democrats.
to go records RIVERSHIPS CORP. so missate arrat in	$\mathbb{H}_{\text{max}}$
	144
	$+1000 +$
	BALLING IS Billia

MEDIA


ш

ing a volu COLOR
	HELL
CARDS and the pair Springer van USA STATISTICS

1964		WILD SHOW
Links excellents STANDART TELEVISION

		$-0.001$ SEAR
111000 and hall in L. STORY SIRE 1971 CONTENT REPORTED
LA RELT 1 - AND LAN

	BETT IEM

Second Control Editor	m total fi deg
---- ATTACHMENT
STEP	$ {\rm rad} \equiv {\rm rad} $	110,000
ILIANA		COMMENT or see possions are
莊 *AMMYST* PITT rad ar		888

---
Justifician Sea ALCOHOL: - Education Secrets



490413045-006

1111111
First lane and warranty



cape, markett i calcula-


ALL AV
	MARTINE

		330 pm 146




A.M.



	All Card

		$-2000000000000000000000000000000000000$





		1.11.15

ALC: NEW

List America	1994 11 38 11	8.114
HATCH COMPANY score vilagens RIVER IN SIZE & LUX MOVE IN *Senior Ford* zы	$-2000$	×.
100	MARINE	--
Case games the N. HELL	÷
Britt

	CONTINUES	HOTEL
Cardo
	Grandman All	1.14 or bit under vitals.
w		m
		This as he will in 14.

In a School of Value Assets caca integra in 1.1 a		as last us
Second Middle Lacresco or project to be published to save the Searcher series in 1980-1991. Externe heads - Expression and
Associate 7 Instituted in an Angli Are CAME DR. FAX Ingel Book Reco CONTRACTOR
THE DISCE WHEN THEIR IS HE CHANNEL HAN SHO COREARED III. TYPICAR TO
ALCOHOL:	WELL-BALL

ROOM LINES
Latin Disposition	at to a
$+11$ 19797 $-1.57$ Chief Admin		2910239
$16.816 \pm 0.0002$	111	144901411 COMP
u I kn ---		The Line 1219 222 11:02
		10 0 0 10

	÷



America That

	41.91	(144-200) 7-84
to contract and	and a
		18.846
TERRITER \$199.900 Comes 2010/11/12 BUTTON MAIN FAST AND RETAIL		STATISTICS RICHARD

49.95.000
Lines to Lin	HOLLA

--	1.100 or to anticenside

look \$57.7 total and	There $14.84$ and $7.64$

-2
Sad Sat & DEAMORE E UN		684

Tache
- ٠
	811111

	101
		$37 - 10$
Shown and $\sim$	of C. Day	$+0.001 + 0.01$
		$\frac{1}{2} \frac{1}{\sqrt{2}} \frac{1}{\sqrt{2}} \left( \frac{1}{2} \right)$
		аu Madrida (2002) 19-8-8


		TELE
	Joseph Avenue
	3.9.9.19 $= 1000$ for $= 1000$	--
Service ۰.
	ᅭ	THE IT RT ANTIQUE

ER RALT BALLAGE ARE WIT BANKA & all the didness of		The Story


	œ

	- -	answer.

	4181
CONTRACTOR $-$	$-2000$	$-$ 0.000 mm n
	QUE
ENCH OF ETRICALISTS --	×

		STATE OF ALL

			m
		21 L
	× 1999/170
D
	Rendal Thompson THE RESEARCH AND THE RESIDENCE AND ARRESTS.		T.HE. re as half rails.

STEPHENIC on the National




$10.1331$ and	清華当主社

College Mary 198
Lakewood Automobile Lakewood THE PERMIT AND THE an introduced Pallie in 11 mile	Ritterio HARRY
COLOR CORPORATION *Clayments, conducts retracts* darren dramato
Laurina E. . Basilian F. Lauringen twenty-spake, 2018, sources and - Institute of the tracks behaviour.
1964
at the ancient. Also land Automotive

painting and said. All the	art and B.M.D

		The State
B Block B and distance $-0.01$ and the control and All all all counts at	i in in

VIDEO ESPECIA where the	17.95

Askaland T Lan ÷ ÷

TOTAL ROOM
---- ---	Street 11.00	U.S. 10 min.
판매년만 STATISTICS TTT TO		٠.
A R. E. Lincoln

	. .
on in the
		PERSONAL
60.734 CARD II		41100144 11000000
to its minority -		BETTER 11.000
		41346144
. . IT Video and the STAR IN		TELESTING TEST AND INC.

To Fig. Died.
to be to the at
		COLLECTION
-
	AFTI TELL

temperature of the Antiquements BOOK IN INC.	10.1
and Brandwicker
	$ {\rm total} $ $ {\rm }$ $ {\rm km} $	$\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}\left( \frac{1}{\sqrt{2}}\right) ^{2}+\frac{1}{\sqrt{2}}$
art worm		$-1000 + 14$
		$10.814$ (m)(1-4.0)

The State of NAME OF
	4 U, ٠

Ballyston T. Lassroomers Secretary 21

	Service $-200$
	anno.	$-1.1444444$ n i
		38.0.0 cmm
		BUY IS IS



		SECT

		$\frac{1}{2}$ and a street
n.
	ш	STEW as a comment of



V Ho	CONTRACTOR
	A F T T .	$-200 - 44$
	Scott Group

		TERRITORY
	÷
Building
	۰ $+0.004$

Editorical Ed

History Coll
	Litt (Bre	\$1.7
SAR WE ST PRINT COLLECTIVE CONTRACTOR SIDN PAID MREVATORY N
		10 Act Economic U.S.
		$-0.00$

SALE TOULA - HALL Adm At Gritish E. A.
*	×

	LE MA	٠ ٠
		出店
Brokerman & Ave COLOR CARDS		and the party of

	STAR $-22$	1.00
		a.

m		新書社会

	HART SEL
Controlled by State and similar in Japanese - In an illu- and angularity
CAFTER SIGNER TRANS CALL ALL AND		15 VI 12
County of the Age
LF 93 SIX BOX 83 LAKE OR JOHN BAY T Willy Scott		1.16 IT BE USED TO ALL
Backley Car Figure w -- 11.1816 .
Contract Contract		T. Mar. THE ASSEMBLE

LEARNER
$-10$


	ETT INTER

the state of 71. K
Call Ave -	total films
CALL OF THE		30 THE STATE 19 HW
Carl at Ja GALLAS ANGELES	DAVA FI ANAL
		issi

	$-1$

. .	÷

_____	COLOR
COMPANY	ni il dol	STEEL 3.66
on it in the country w.	$-2000$	$-1.11$
	t is sport
TILE LIGHTER

	τx 理事長

	$100 - 14$

	Gordon Margaret Tracers Restricted
	TO A 1990 BLACK AND IN Build Seattle Service Pres		PATIENT

	Suiciding Till Scattle 19 Mar		œ
u	--- $-1.01$	ш
	Bit Cardler In PERSONAL TRN Abendary an y	出出津田

1.110
en :	ad in sing
COLLAGE AND ARTISTS		$-1000000000000000000000000000000000000$
	484	15
		HERE'S

.	÷
ш
	$+ 0.04$	٠
		m.

	11.28
THE REAL PROPERTY AND HIGHT	and the $\sim$	12.12.1

	33

		9.93



14 and 2014-27:27 mail		$\frac{1}{\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln\ln$

	Contact System
$-1.7$	Balkisto, 77 Ara-Marco-dr. Loyan & Trichill


	benefits to be *SERVER WAS TR* ages local
	- - BETWEEN

10.16
To wants in president

	of the goals of all

Tarant


	٩ s. 17.24
n.
2. 114 (480) 1	--

	START NET (BB)	With a company of the
base any to starting are up to \$1,000 \$2.00	$ -$	$-1111$
CONTROL TERRITOR	121.00	ma s ٠

The Local

	T as 32.912

	$\frac{1}{2}$

Marie Avenue
CARACT ARABI FRANKATOR the special disease. .		1. Areas
MAGE E-14 Elizabeth Machi HEID YELLOW
Analysis Basical Fluoresco . . CARLOTTE CARLOT ニアナア		Litters
William Starter ٠	ш
Automatic Edge	87111

34 Links (	*Index of the stage*
$-11.200$ COMPACT
	$1444 \pm 164$	۳E
The ES State of	AT TH	÷
Contract on

MELL	88.88 AIRCLEAN and a complete achieve Sale In Link	333
	BEES AND Fred C. T.

	+41 GLAdding Ingenity
	15 count of		10 (00) (81)

τ	TELEVISION
$-111$

	HARRY

Bill Commercial	all the co-

	61.99	FOUR EST
---	$-1000$ ---

		Alling Line
capital develop- saidh ar

$-22.1$ Committee of C

Big Elect	$1 - 1$

AM LEWIS

	COLLECTION

HOMANA INTER
passed in the could in 414,441,441 AMERICANS its listed direct side	MARTINE
---		$\sqrt{2}$ Print (COL) START

		ш STORES
10.000

All Call Co ≖

1186

All Card ۰	- -	ALCOHOL: Y

BYL THINK AND REAL SCALES
		110
	2112
		STEEL

1 Bill Traus		$100 - 11$

$ m \leqslant m \leqslant$
and 1. Model is the best-fill- STORY STORY	3.164.00
Longe and Co. premier Milled The parties of fact that
Controllerance Book of 第1条 Take of
E DA
or though ANTICIPATION of grid	認証する

	1.11

$\mathbf{r}$	,,	m
		ш JETT LIGHT
		STATISTICS

COLORADO m	ACCORDING

CORPORATION
	11.28	TTLS-TH
Date ally 10 years seems and of the duties is a charge	m


Bally Street

THE SEA PURSUIT TO FIFT CARL AND AND

	MERGINE 779
	T. BETTER ATTACKS

		1911

	County $-200$	COLLEGE AVE
COMMERCIAL --- *RESIDENT* e m	m

		COLLEGE
--		×

		UNITED

tem-kko si		1.89 100 年10 10 1.00

and all the line of this at 100 per with such as		T. Ballance an antical.

*CONTRACTOR*
Bakrako III. Ita Kiania dia COMPANY REGISTER MENT OF FEMALES, 1974-2

Line of the American

	.

			STATISTICS
			$\sim$ 100 $\sim$
	STATE THE REPORT The Contract ---	_____

ш

			the company of the company of
	and the Party

		Racinocare Links
	The Contract	STATE
	W.

÷ CONTRACTOR	CONTRACTOR COMPANY
The Company . .		--
The Common	The County CONTRACTOR	MARINE Contract Contract Contract

. STATISTICS n an . m. CONTRACTOR STATE OF STREET

			Lisans ve Mesleki Tecrübe Belgeleri:

	TDUB
MESLEKI TECRUBE the NASA
*Darthut* 28.00 004
M.R.R.A П	w

	TOUR
	MESLENÍ TECNÚBE BELGESÍ

SANDARY AN (T.C. Hereik We.	10-22120 Bayer All GURISM

booths handeds, the critical matricings can not deposited from the channels. The collection of a through of the collection of the
special desired and plants change that they be replaced

Yurt Mahallesi 71363 Sokak www.admerdegerleme.com No:1/1 Çukurova / Adana e-posta: [email protected]

AI Terminal

YEŞİL GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

8679_rns_2025-04-04_8297e8cd-9129-4a1d-b564-84958b66801e.pdf

GAYRĠMENKUL DEĞERLEME RAPORU

HAZIRLAYAN ADMER GAYRĠMENKUL DEĞERLEME VE DANIġMANLIK A.ġ.

ĠÇĠNDEKĠLER

BÖLÜM 1: RAPOR BĠLGĠLERĠ

BÖLÜM 2: KURULUġ ve MÜġTERĠYĠ TANITICI BĠLGĠLER

BÖLÜM 3: GAYRĠMENKULÜN YASAL DURUMUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER

BÖLÜM 4. GAYRĠMENKULÜN FĠZĠKÎ ÖZELLĠKLERĠ

BÖLÜM 5. Kullanılan değerleme yöntemleri

BÖLÜM 6. ANALĠZ SONUÇLARININ DEĞERLENDĠRĠLMESĠ VE GÖRÜġ

BÖLÜM 7. SONUÇ

Rapor eki

RAPOR BĠLGĠLERĠ

KURULUġ ve MÜġTERĠYĠ TANITICI BĠLGĠLER

2.1 KuruluĢun Unvanı ve Adresi

2.2 MüĢteriyi Tanıtıcı Bilgiler ve Adresi

2.3 MüĢteri Taleplerinin Kapsamı ve Varsa Getirilen Sınırlamalar

2.4 ĠĢin Kapsamı

GAYRĠMENKULÜN YASAL DURUMUNA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER

3.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı, Tapu Kayıtları, Plan, Proje, Ruhsat, ġema vb. Dokümanları Hakkında Bilgiler

3.1.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı

3.1.2 Gayrimenkulün Tapu Kayıtları, Plan, Proje, Ruhsat, ġema vb. Dokümanları Hakkında Bilgiler

3.2 Gayrimenkul ile Ġlgili Herhangi Bir Takyidat veya Devredilmesine ĠliĢkin Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Beyanlar Hanesinde:

ġerhler Hanesinde: Tüm taĢınmazlar üzerinde;

Hak ve Mükellefiyetler Hanesinde:

Rehinler Hanesinde:

3.3 Gayrimenkul ile Ġlgili Varsa, Son Üç Yıllık Dönemde GerçekleĢen Alım Satım ĠĢlemlerine ve Gayrimenkulün Hukuki Durumunda Meydana Gelen DeğiĢikliklere (Ġmar Planında Meydana Gelen DeğiĢiklikler, KamulaĢtırma ĠĢlemleri vb.) ĠliĢkin Bilgi

3.4 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin Ġmar Durumuna ĠliĢkin Bilgiler

3.5 Gayrimenkul için AlınmıĢ Durdurma Kararı, Yıkım Kararı, Riskli Yapı Tespiti vb. Durumlara Dair Açıklamalar

3.10 Varsa, Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi

GAYRĠMENKULÜN FĠZĠKĠ ÖZELLĠKLERĠ

4.1 Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi ve Kullanılan Veriler

Sakarya Ġli:

Arifiye Ġlçesi:

4.2 Mevcut Ekonomik KoĢulların, Gayrimenkul Piyasasının Analizi, Mevcut Trendler ve Dayanak Veriler ile Bunların Gayrimenkulün Değerine Etkileri

Dünya Geneli Ekonomik Görünüm

Türkiye Geneli Ekonomik Görünüm

4.3 Değerleme ĠĢlemini Olumsuz Yönde Etkileyen veya Sınırlayan Faktörler

4.4 Değerlemede Kullanılan Varsayımlar

4.5 Gayrimenkulün Fiziki, Yapısal, Teknik ve ĠnĢaat Özellikleri

4.6 Varsa, Mevcut Yapıyla veya ĠnĢaatı Devam Eden Projeyle Ġlgili Tespit Edilen Ruhsata Aykırı Durumlara ĠliĢkin Bilgiler

4.7 Ruhsat AlınmıĢ Yapılarda Yapılan DeğiĢikliklerin 3194 Sayılı Ġmar Kanunu'nun 21.Maddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirir DeğiĢiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

4.8 Gayrimenkulün Değerleme Tarihi Ġtibarıyla Hangi Amaçla Kullanıldığı, Gayrimenkul Arsa veya Arazi Ġse Üzerinde Herhangi Bir Yapı Bulunup Bulunmadığı ve Varsa, Bu Yapıların Hangi Amaçla Kullanıldığı Hakkında Bilgi

5.1 Pazar YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

5.1.a. Pazar YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

5.1.b. Fiyat Bilgisi Tespit Edilen Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı ARSA EMSALLERĠ:

5.1.d. Emsallerin Nasıl Dikkate Alındığına ĠliĢkin Ayrıntılı Açıklama, Emsal Bilgilerinde Yapılan Düzeltmeler, Düzeltmelerin Yapılma Nedenine ĠliĢkin Detaylı Açıklamalar ve Diğer Varsayımlar

5.2 Maliyet YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

5.2.a. Maliyet YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

5.2.b. Arsa Değerinin Tespitinde Kullanılan Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı, Yapılan Düzeltmeler, Yapılan Diğer Varsayımlar ve UlaĢılan Sonuç

5.2.c. Yapı Maliyetleri ve Diğer Maliyetlerin Tespitinde Kullanılan Bilgiler, Bu Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Diğer Varsayımlar

5.3 Gelir YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuçlar

5.3.a. Gelir YaklaĢımını Açıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerlemesi için Bu YaklaĢımın Kullanılma Nedeni

5.3.b. Nakit GiriĢ ve ÇıkıĢlarının Tahmin Edilmesinde Kullanılan Emsal Bilgileri, Bu Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Diğer Varsayımlar

5.3.c. Ġndirgeme/Ġskonto Oranının Nasıl Hesaplandığına ĠliĢkin Ayrıntılı Açıklama ve Gerekçeler

5.3.d. Gelir YaklaĢımı ile UlaĢılan Sonuç (Sonuca UlaĢırken Yapılan Tüm Hesaplamaları Ġçerecek ġekilde)

5.4 Diğer Tespit ve Analizler (Değerleme ĠĢinin Gerektirmesi Halinde)

5.4.a. Takdir Edilen Kira Değerleri (Analiz ve Kullanılan Veriler)

5.4.b. Hasılat PaylaĢımı veya Kat KarĢılığı Yöntemi Ġle Yapılacak Projelerde, Emsal Pay Oranları

5.4.c. Üzerinde Proje GeliĢtirilen Arsaların BoĢ Arazi ve Proje Değerleri

5.4.d. BoĢ Arazi ve GeliĢtirilmiĢ Proje Değeri Analizi ve Kullanılan Veri ve Varsayımlar Ġle UlaĢılan Sonuçlar

5.4.e. En Verimli ve En Ġyi Kullanım Değeri Analizi

5.4.f. MüĢterek veya BölünmüĢ Kısımların Değerleme Analizi

ANALĠZ SONUÇLARININ DEĞERLENDĠRĠLMESĠ VE GÖRÜġ

6.1 Farklı Değerleme Yöntemleri ile Analiz Sonuçlarının UyumlaĢtırılması ve Bu Amaçla Ġzlenen Metotların ve Nedenlerinin Açıklaması

6.2 Asgari Husus ve Bilgilerden Raporda Yer Verilmeyenlerin Neden Yer Almadıklarının Gerekçeleri

6.3 Yasal Gereklerin Yerine Getirilip Getirilmediği ve Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken Ġzin ve Belgelerin Tam ve Eksiksiz Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ

6.4 Varsa, Gayrimenkul Üzerindeki Takyidat ve Ġpotekler ile Ġlgili GörüĢ

6.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün, Üzerinde Ġpotek veya Gayrimenkulün Değerini Doğrudan ve Önemli Ölçüde Etkileyecek Nitelikte Herhangi Bir Takyidat Bulunması Durumları Hariç, Devredilebilmesi Konusunda Bir Sınırlamaya Tabi Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

6.6 Değerleme Konusu Arsa veya Arazi ise, Alımından Ġtibaren BeĢ Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje GeliĢtirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunulup Bulunulmadığına Dair Bilgi

6.7 Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devre Mülk Hakkı ise, Üst Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine ĠliĢkin Olarak Bu Hakları Doğuran SözleĢmelerde Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

6.8 Gayrimenkulün Tapudaki Niteliğinin, Fiili Kullanım ġeklinin ve Portföye Dahil Edilme Niteliğinin Birbiriyle Uyumlu Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ ile Portföye Alınmasında Herhangi Bir Sakınca Olup Olmadığı Hakkında GörüĢ

SONUÇ

7.1 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

7.2 Nihai Değer Takdiri

FOTOĞRAFLAR

257/1