· Savunma sanayii projeleri doğası gereği uzun soluklu projeler olması sebebiyle, projelerin realize olmasına kadar olan süreçte şirketlerin işletme sermayesi ihtiyacı artmakta, bu durum şirketlerin nakit akımlarını olumsuz etkileyerek, ek finansman yüküme sebep olabilmektedir.

5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:

5.3.1. Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:

Kar payı, şirketlerin yıl sonunda elde ettikleri karın dağıtılmasından elde edilen gelirdir. Borsa şirketleri karını nakden veya kar payının sermayeye ilavesi suretiyle pay ihraç ederek dağıtabilir.

6362 sayılı SPKn.'num 19'uncu maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca kar payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraççının zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile İhraççının geçmiş yıllar zaran bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhraççı İnin çeçmiş yıllar zaran
Avrıca dağıtlabilir kar olsa bile somaya çıkar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtlabilir kar olsa bile sermaye piyasası miraçıt kar dağıtımı yapamayacaktır.
değilse, genel kırıl kar dağıtın dağırımızı uyarınca kar dağıtımı zorunul değilse, genel kurul kar dağıtmama konusunda karar verebilir. Bar dağıtımı zorunun
kar dağıtmama kararı verirsa ortokların karar verebilir. Bu durumda genel kurul kar dağıtmama kararı verirse ortakların kar payı alamama riski verebilir.

FYÇS'de sözleşme süresince sözleşmeye konu borçlar tamamen ödeninceye kadar kar payı ödenmeyeceği FYYÇS'nin 11. maddesinde açıklanmıştır.

5.3.2. İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler

Sermaye kazancı, zaman içinde payın değerinde (alım fiyatına göre) meydana gelen artıştan (payın elden çıkartılması yoluyla) edde edilen gelirdir. İlkaçından gelirdir. İlkan performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasası koşullarının könüleşmesi durumunda İhraççının paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasası köşüleşmesi
yatırım kararı almalıdır yatırım kararı almalıdır.

Bunlara ek olarak pay sahipleri, İbraççının kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahipleri, İhraççının tasfiye edilmesi sonucunda bakiye kalması inlinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak eder. İltraçeının tasfiyesi halinde ancak diğer ülm alacaklılara gerekli ödemeler yapıldıktan sonra pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir.

Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermaye artırımları ve ana pay sahipleri tarafından yapılabilecek pay satışları semaye artırımları ve ana pay
ve bu durum payların sermaye kazancım olumanız etkiye sebep olabilir ve bu durum payların sermaye kazancımı olumsuz etkileyebilir.

A1 CAPİTAL YATRIM ENKUL DEGERLER/A.S. Clubia Mersis :0388004352100015 W

ARAC USTU EKIPI IC. A.S. 10032 5 8 004 2510

5.4. Diğer riskler:

Sermaye Riski

İleraçının sermaye riski Net Borç / Özkaynak oranı ile ölçülmektedir. Net Borç / Özkaynak oranının yüksekliği İhraççının borçlarını ödeme riskini göstermektedir. Net borç, nakit ve nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.

Net Borç / Toplam Ozkaynak	0.48	0.75	1.07
Toplam Ozkaynak	5.519.801.463	4.816.937.574	2.904.910.174
Net Borc	2.665.601.892	3.595.200.933	3.114.178.977
Nakit ve Nakit Benzerleri	(248.700.663)	(53.932.878)	(78.700.936)
Toplam Borclar	2.914.302.555	3.649.133.811	3.192.879.913
	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022

Ortaklığın finansal tablo dönemleri itibariyle Net Borç / Özkaynak oranı aşağıdadır:

İhraççının özkaynaklarının önemli bir kısmı dönen varlıklarda tutulmaktadır. İhraççının net borcu 31.12.2022 tarihi itibarıyla 3.114.178.977 TL olarak gerçekleşirken, 31.12.2023 arihi itibarıyla 3.595.200.933 TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılında ise Şirket'in net boru 2.665.601.892 TL'ye gerilerken, özsermayesindeki yükselişle birlikte 31.12.2022 tarihi itibarıyla 1,07 olan net borç / toplam özkaynak oranı 31.12.2023 tarihi itibarıyla 0,72 olarak, 31.12.2024 tarihi itibarıyla ise 0,48 olarak gerçekleşmiştir.

Kredi Riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle ortaklığın finansal bir kayba uğraması riskidir. İlkaççının kredi riski esas olarak ilişkili olmayan taraflardan ticari ve diğer alacaklarından kaynaklanmaktadır.

Likidite Riski

Likidite riski, İhraççının net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran meydana gelmesi, likidite risklarından gelir.
verehilir. İbracanın kradikilitesi için in bir siskinin oluşmasına sebebiyet verebilir, İhraççının kredibilitesinin bozulması halinde ihtiyaç halinde fonaşmasına sebebiyem ve kaynak maliyetinin artması durumunda İhraççı zararla karşılaşabilir.

Yabancı Para Riski

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler yabancı para riski (kur riski) olarak ifade edilir. Şirket'in izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla döviz cinsi ticari alacakları ile döviz cinsi finansal yükümlülükleri yabancı para riskinin başlışı unsurlarını oluşturmaktadır.

APITAL YA IRIN LER A.S. İstanbu 8004352100015

ARAC USTU EKIPIN TIC. A.S. 10032 8004 2510

Faiz Oranı Riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişmeler piyasadaki fiyatların değişmesine dolayısıyla finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşturabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla faiz oranı riski vadeli mevduatları ve finansal yükümlülükleri kapsamında oluşmaktadır.

Döviz kurlarındaki yükseliş ve faiz oranlarındaki artışa ek olarak ihraççının işletme sermayesi döngüsündeki artış sonucunda; Şirketin finansal borçları 2019 yılında imzalanan FYYÇS ile yeniden yapılandırmaya gidilerek Euro cinsine çevrilmiş ve yıllık sabit %7 faiz üzerinden 2 yılı ödemesiz dönem olmak üzere 8 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılmıştır. Bu kapsamda, izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla Şirket'in değişken faizli finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır.

5.4. Diğer riskler:

5.4.1. Makroekonomik Riskler

Şirket faaliyetlerini Türkiye'de yürütmektedir. Türkiye ekonomisinin genelinde yaşanacak olumsuzlukların Şirket'in faaliyetlerine ve finansal durumuna etkisi negatif olacaktır. Türkiye ekonomisinin; yurt dışındaki makroekonomik politikalar, uluslararası tedarik kanallarında yaşanacak sıkıntılar, ürün fiyatlarının değişmesi, Türk Lirasının diğer ülkelerin para birimleri karşısındaki seyri ve risk algısının değişmesi gibi küresel piyasalarda gerçekleşebilecek olumsuz değişikliklerden etkilenmesi halinde, Şirket'in faaliyetlerinin negatif yönde etkilenme riski bulunmaktadır.

5.4.2. Ana pay sahipleri ile diğer pay sahiplerinin menfaatlerinin çatışma riski

Şirketin ana pay sahipleri olan İsmail Katmerci, Mehmet Katmerci, Furkan Katmerci, Havva Katmerci ve Ayşe Nur Orancı, Şirketin asgari 5 üyeden oluşacak yönetim kurulmunun yarısını belirleme hakkını sağlayan imtiyazlı paylara sahip olduğundan, yönetim kurulu dolayısıyla kar payı dağıtımı ve yeni pay çıkarılması gibi pay sahiplerinin onayını gerektiren işlemleri ku doğrultuda kontrol edebileceklerdir. Ana pay sahiplerinin çıkarlarının azınlık pay sahiplerinin çıkarları ile çelişmesi durumunda verecekleri kararlar azınlık pay sahiplerini olumsuz şekilde etkileyebilir.

A1 CAPİTAL YAZIRIM NKUL DEGERLER A.S. Büyükdere Cad ent Plaza Blok No:173 lo Kapı No:29
Zincirlikuyu V.D.: 388 004 35 21 atcastal.com.tr

ARACUSTI . A.S. 1003 I.D. 528 004 2510

6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

6.1. İhraççı hakkında genel bilgi:

6.1.1. Ihraççının ticaret unvanı ve işletme adı:

İhraççının ticaret unvanı Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi olup, kullanılan işletme adı "Katmerciler"dir.

6.1.2. Thraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:

Merkez Adresi	Atatürk Organize Sanayi Bölgesi 10032 Sok. No:10 Çiğli / 170111
Ticaret Sicil Müdürlüğü	İZMİY
Ticaret Sicil Numarası	MERKEZ-64547

6.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. 09.10.1985 tarihinde süresiz olarak kurulmuştur.

6.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:

Hukuki Statusu	Anonim Şirket
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat	T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye Cumhuriyeti
Merkez Adresi	Atatürk Organize Sanayi Bölgesi 10032 Sok. No:10 Çiğli / İzmir
Telefon ve Faks Numaraları	Telefon: +90 (232) 376 75 75 Faks: +90 (232) 502 20 73
Internet Adresi	www.katmerciler.com.tr
KEP (Kayıtlı Elektronik Posta) Adresi	katmercileraracustu(@hs01.kep.tr

6.1.5. Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler

Yoktur.

6.2. Yatırımlar:

6.2.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraçının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:

Yoktur.

6.2.2. İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafi dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:

İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlara ilişkin detaylı bilgi aşağıdaki tabloda yer

ALEANTAL FARIM UL DEGERIER A.Ş. Büyükdere Ca
Kapı No:28 No:173 Zincirlikuyu V.D.. 388 004 35 21
Mersis :0388004352100015 w asital.com.tr

Doğrulama إلَّالُم 1 أَلَّ 20 مَـ 27 d67 8 - ddbc-4 17 5-b8 b 9 0 fd cf b 1 e 1 bb 6
1 a 1 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Y atirm Türü	Tutar (TL)	Durumu	Tamamlanma Derecesi	Konumu	Finansman
Idari Bina 25.323.084	Devam edivor			Sekli
			9670	Izmir AOSB	Ozkaynak

6.2.3. İlraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında üraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:

Yoktur.

7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

7.1. Ana faaliyet alanları:

7.1.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ana ürün?hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:

1985 yılında kurulan Katmerciler, 40 yıllık deneyimiyle Türkiye araç üstü ekipman sektörünün yenilikçi firmalarından biri olup, aynı zamanda son dönemde savunma sanayii alanında yaptığı açılımlarla Türk Savunma Sanayiinin yeni gücü olmuştur. Araç üstü ekipman sektöründe elde edilen birikim ve deneyimle sanayii sektörüne de yönelen şirket, halen iki kulvarda birden faaliyet göstermektedir.

Tümü kalite belgeli farklı araç üstü ekipman üretimiyle sektörünün geniş ürün gamına sahip olan Şirket, tek çatı altında anahtar teslim üretim gerçekleştirmektedir. Ürün yelpazesi içinde İtfaiye Araçları, Çevre Araçları, Taşıma Araçları, Şavunma Sanayiine Yönelik Araçlar, İnşat Sektörüne Yönelik Araçlar ve Özel Ürünlerin tasarım ve üretimi yın almaktadır.

Bu ürtinler arasında, ittfaiyelerden çöp araçlarına, vidanjörlerden kanal açma araçlarına, tankerlerden kurtarma araçlarına, damperlerden mabil bakım araçlarına kadar farklı işçevlere sahip araç üstü ekipmanlar bulunmaktadır.

Katmerciler, ileri teknolojiye dayalı üretim kabiliyetiyle savunma sanayiine yönelik ilk adımını toplumsal olaylara müdahale araçlarıyla ("TOMA") atmış ve 2010 yılından itibaren TOMA üretimine başlamıştır.

Yerli savunma sanayiinin geliştirilmesi hedefleri çerçevesinde şirket tarafından TOMA üretiminin ardından, savunma sanayiine yönelik çalışmalar şırket faranmadı "İOMA
sanayiine yönelik faaliyetlərə oğulda və ilk çalışmalar hızlandırılmış ve Türk savunma sanayiine yönelik faaliyetlere ağırlık verilmeye başlanmıştır.

Milli Savuma Bakanlığından Tesis Güvenlik Belgesi alan Katmerciler, öncelikli olarak zırhlı tekerlekli araçlarla bu kulvarda yer almayı hedeflemektedir. TSK ve Emniyet kurvetlerinin önemli ihtiyaçlarından olan, tamamen şirketin Ar-Ge Merkezinde tasarlanıp geliştirilen 4x4, balistik olarak güçlendirilmiş, mayına karşı yüksek korumalı, NATO standanlarında tekerlekli zırlılı araçlarla savunma sektörünün yeni ve dinamik gücü ve çözüm ortağı olunması temel hedeflerden biri olarak belirlenmiştir.

A1 CAPITALNATIRIM ENKUL DEGERLER A.S. ent Plaza KUVU V.D. 38A DOA rsis : 0388004352100015 W 1capital.com.tr

KATM ARAÇ USTU EKIPI 10037 5 Th V.D. 528 004 2510

Katmerciler'in savunma sektörüne yönelik ürün gamı içerisinde ayrıca, zırhılı ADR'li akaryakıt tankeri, koruma kalkam, zırhlı damper, uzaktan kumandalı zırlılı paletli ekskavatör, zırılı lowbed treyler, zırhlı su tankeri, zırlılı kazıcı yükleyici iş makinesi, zırlılı otobüs, 4x4 zırhı ambulans da bulunmaktadır. Şirket uzun vadede 6x6, 8x8 zırhlı sistemlere uzanan geniş bir segmentte geliştireceği ürünlerle sektördeki konumunu güçlendirmeyi hedeflemektedir.

Şirket, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan aldığı "Ar-Ge Üretim Merkezi" sertifikası ile Ar-Ge Merkezine sahiptir. Savunma sanayii sektörüne yönelik tüm tasarım ve geliştirme çalışmaları da bu merkezde yürütülmektedir.

Katmerciler, araç üstü ekipman üretiminde Ford, BMC, Hyundai, İsuzu, İveco, MAN, ercedes, Mitsubishi, Renault, Scania, Volvo gibi kamyon üreticisi dünya otomotiv devlerinin üst yapı sağlayıcısı ve çözüm ortağı durumundadır.

Her siparişin yeni bir tasarımı gerekli kılabildiği sektörde, Şirket geniş tasarım portföyü sayesinde, değişik marka ve tipte araçlar üzerine hızlı bir şekilde ekipman tasarlama ve üretebilme yeteneğine sahiptir. Şirket, esnek üretim kabiliyeti, talebe hızlı cevap verebilmesi ve satış sonrası güven veren hizmetleriyle de öne çıkmaktadır.

Katmerciler, araç üstü ekipman faaliyetlerini İzmir Çiğli AOSB'deki 31.552 m2'lik arsa üzerinde 17.801 m2 kapalı alandan oluşan Katmerciler grubuna ait tesislerde yürütmektedir. Savunma sanayine geçişle birlikte 2018 yılı itibariyle savunma sanayii faaliyetleri Ankara Başkent OSB'de 5.400 m2'lik alan üzerindeki ilk tesisin inşası tamamlanarak 2018 yılı itibariyle faaliyete geçmiştir.

Ankara'daki tesisler esas olarak savunma sanayiine yönelik üretim ve Ar-Ge Merkezi olarak faaliyet göstermektedir.

Bugüne kadar 50'yi aşkın ülkeye ihracat gerçekleştiren ve 1998 yılında Japonya ile ihracata başlayan Katmerciler'in, ihracat ağı içinde Japonya'dan Mısır'a, Fransa'dan Nijerya'ya, Hindistan'dan Cezayir'e, Almanya'dan Katar ve Tayland'a kadar çok sayıda ülke yer almaktadır.

Araç üstü ekipman ve savunma sanayii alanını içeren iki kulvarda birden faaliyetlerini sürdüren Katmerciler, öncü ve yenilikçi yaklaşımı doğrultusunda, ileri teknolojinin sunduğu imkanları üretim süreçlerine en üst düzeyde aktararak yeni ürünlerle ürün gamını genişletmeyi, otomasyon sistemlerinin de desteğiyle ürün ve hizmet kalitesini daha da artırmayı, yurtiçi pazarın yanı sıra ihracat yaptığı ülkelerdeki konumunu daha da güçlendirmeyi öngörmektedir.

İhraççının finansal tablo dönemleri itibariyle ana ürün grupları bazında gelirleri aşağıda gösterilmiştir.

Hasilat (TL)	31.12.2024	%	31,12,2023	0/0	31.12.2022	0/0
Savunma Sanayi	434.496.114	32.44	548.220.341	24.98	597.222.645	37,92
Akaryakıt Tankeri	54.079.972	4.04	234.389.824	10.68	200.128.824	12,71
Cekiei TAL METRIM			1	-	49.574.761	3,15

NKULDEGERLER A.S.

I Istanbu ic No:270189

Blivükdere Blok No: 173 lç Kapı No: 28 Şi
Zincirlikuyu V.D.: 388 004 35921 Tika

ARAC AS nsin V.D. 528004 25

Kasalı Araç					11.721.048	0,74
Kurtarma Frigorik Soğutucu			8.467.304	0,386		1
Yol Süpürme	138.900.482	10,37	5.341.185	0,243	1.456.973	0,09
Silobas	40.837.441	3,05	37.399.047	1,704	9.410.575	0,6
	17.839.976	1,33	35,854.316	1,634	422.678	0,03
Açık Kasalı Ekipman			44.782.478	2,04	55.181.433	3,5
Su Tankeri	49.743.893	3,71
Mobil Bakım			1.405.304	0,064	6.883.704	0,44
Kanal Açma	8.798.286	0,66	50.442.281	2,298	8.042.194	0,51
Vidanjor	16.496.718	1,23	26.150.064	1,192	12.507.441	0,79
	103.040.784	7,69	186.396.103	8,493	256.963.611	16,32
Dispanseri İtfaiye		1			51.727.071	3,28
Cop Uçak Akaryakıt İkmal	280.600.508	20,95	202.702.060	9,236	171.798.858	10,91
						0,25

Kaynak: Şirket verileri

İhraççının mevcut durum itibariyle devam eden ve KAP'ta açıklanmış önemli nitelikteki siparişleri aşağıda gösterilmiştir.

Tarihi	Tutari	Para Birimi	Sözleşme İçeriği	Sözleşme Tarafı	Tamamlanma Durumu / Yıl
12.12.2024	24.150.000	USD	Zirhli Araç	Savunma Sanayi Sirketi	2025-2026 Yılı
A1 CAPITAL TATRIM ENKIH DEGERIFRAS.			રે રે

KATI ARAC ÜSTÜ 100 Hasa ism V.D. 5 PITASF 20 Visan

04.11.2024	10.500.000		Yangın Söndürme Araçları	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yili
06.09.2024 3.800.000		USD	Tank Taşıyıcı ve Muhtelif Yedek Parçaları	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
27.02.2024	7.684.639		Savunma Sanayii ürünleri Entegre Lojistik Destek	Savunma Sanayi Sirksti	2025 Yılı
22.01.2024	2.990.000	Duro	TOMA	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
15.01.2024	6.598.500	USD	Araç Üstü Ekipman	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
26.10.2023	2.794.000	USD	Orman Arazözü	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yili
08.06.2023	4.860.500	USD	Araç Üstü Ekipman	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
07.06.2023	2.679.662	USD	Araç Üstü Ekipman	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
16.01.2023	8.392.800	USD	Araç Üstü Ekipman	Yurtdışı Kayneklı	Devam
03.01.2023	4.150.000	USD	Araç Üstü Yapı	Savunma Sanayi Sirketi	2025 Yil
30.11.2022	5.685.812	USD	Araç Ustü Ekipman	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yılı
19.08.2021	11.630.900	USD	Zırhlı Araç	Yurtdışı Kaynaklı	2025 Yill
02.07.2020	2.764.022	TH
	620.790	USD	İnsansız Kara Aracı	Savunma Sanayi Şirketi	Devam
01.02.2021	39.450.000	Euro	Zırblı Araç	Yurtdışı Kaynaklı	2025-2026 Yılı

7.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ile söz konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte ve geliştirme Surenme gel

Yoktur.

510001855P300BBCC: Sist

7.2. Başlıca sektörler/pazarlar:

7.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:

İhraççının faaliyetleri temel olarak araç üstü ekipman sektörü ile savunma sanayii sektörü ı Çelerine yerler birak araç üstü ekipman sektoru 115 savunma sanayii sektörü
Kürcek Keçi Reye Baya Baş üstü ekipman ve savunma sanayii sektörlerine
Temeler E ಾಗಿಕೆಗಳು 36

ilişkin bilgiler özetle aşağıda yer almaktadır.

7.2.1.1 Araç Üstü Ekipman Sektörü

Aşağıdaki araç üstü ekipman sektörüne ilişkin veriler, Şirketin talebi üzerine Linden Consulting'e hazırlattırılan araç üstü ekipman sektörü raporundan derlenmiştir. Söz konusu rapora İliraççının internet sitesinden ulaşılabilmekte taporanan üstü ekipman sektöründe belirtilen bilgi ve tablolar söz konusu rapordan temin edilmiştir.

İtfaiye Grubu

2024 yılında 6,8 milyar dolar büyüklüğünde olan küresel itfaiye araçları pazarının 2027 yılında 8,2 milyar dolara ulaşması beklenmektedir.

Küresel itfaiye araçları pazarında 2024 yılında 128 bin adet satış olduğu tahmin edilmekte olup, pazarın 2030 yılında 180 bin satış adedi oluşacak bir bürgü tamın edilmekte oluş.
büyümenin ana etkenlerinden biri. düre büyümenin ana etkenlerinden biri, dünya genelinde artan kentleşme oranıdır. Dünya Bankası
verilerine göre, küresel nüfusun valdasık %56%- ocalılında oranıdır. Dünya Bankası verilerine göre, küresel nüfusun yaklaşık %56'sı şehirlerde yaşamaktadır. Dünya Bankası
yılına kadar %70'e ulaşması baklaşık %56'sı şehirlerde yaşamaktadır ve bu oranın 2050 yılına kadar %70'e ulaşması beklenmelte yaşamaktadır ve bu oranın 2050
güvenliği ihtiyaclarını beraberinde getirmelin artması, daha karmaşık yangın güvenliği ihtiyaçlarını beraberinde getirmekte ve gelişmiş özelliklere sahip itfaiye araçlarına olan talebi artırmaktadır.

Küresel ittfaiye araçları pazarında Çin Halk Cumhuriyeti, üretim ve satış adedi olarak en büyük pazar olarak öne çıkmaktadır. Kuzey Amerika 1.5 milyar S'lık pazarı ile birlikte en büyük 2. pazar konumundadır. Los Angeles'ta yaşanan büyük yangın sebebi ile birükke en büyük 2.
araçları pazarının iymelenerek büyümesi kalını araçları pazarının ivmelenerek büyümesi beklenmektedir.

Türkiye itfaiye araç pazarı 2024 tarihinde gerçekleşen belediye seçimleri kapsamında kamu alımlarındaki azalma kapsamında düşüş göstermiş olsa da, seçimler kapsamında kamu
ertelenen talen ve artan sebirleşme nadeniyle takımızı ve covid salgını sonrasında ertelenen talep ve artan şehirleşme nedeniyle tekrar artış göstemiştir.

A1 CAPITAL YATIRIM AENKUL DEGRIER A.Ş. pe Mah, Buyukaare Cad. Blok No:17x3m vent Plaz: /

KATMERC ARAC USTU EKIPMAN SAX Ve TIC. A.Ş. 10032 Sok V.D. 528 004 2510

Global itfaiye araçları pazarının 2022'de 1 milyar dolara düşen toplam ihracat rakamı, 2024'te 1,3 milyar dolara yükselmiştir.

Küresel itfaiye araçları ihracatı, milyarş

Küresel itfaiye araç talebinin yaklaşık %30'u dış ticaretten karşılanmaktadır. 2022 yılında yaşanan Rusya-Ukrayna savaşı ve İşir", 19-cı tıcakleri karşılarımaktadır. 2022 yılında
Avusturya, pazar lideri markası Rosenbayar ilə olaklarının düşümüştür. Avusturya, pazar lideri markası Rosenbauer ile global ihracat rakamlarında dünya iiteridir.
Global ihracat rakamlarında ARD'li üretiailar Kuracat rakamlarında dünya iiteridir Global iliracat rakamlarında ABD'li üreticiler Kuzey Amerika'daki pazar payları ilderidir.
almıştır. Almanya yerel markalarının, yanı sını erke daki pazar payları ile 2. sıra almıştır. Almanya yerel markalarının yatır. Rosenbauer'in sahip olduğu fabrikalar ile 2. sırayıları ile 2. sırayıları ile 2. sırayıl ihracat pazarında dünya üçüncüsü olarak yer almaktadır.

Türkiye yeni girilen ihraç pazarları ile birlikte itfaiye araçları alanında net ihracatçı konumunu korumuştur.

1 CAPITAL VALIRIM UL DEGERLER A.Ş. n. Büyükdere Cad Levent Plaza Esentepe Man. Büyükdere Cadi Lavent Plaza
Blok No: 173 İç Kapı No: 29 Şişalı İ İleza
Zincirlikuyu V.D :: 388 004 35 24 Transilen Mo: 2018 88 888 888 188

ARAC USTU ENPICIAL IC. A.Ş. 10032 Sokk No Hass 0.5. 528 004 2510

Türkiye 2018 sonrası pay kaybettiği Irak pazarının yerine Doğu Avrupa ve Afrika pazarlarından yeni ülkeler katarak ihracat rakamını %40 oranında artırmıştır. Türkiye'nin yeni ihraç pazarlarından Vietnam, Suudi Arabistan ve Hindistan ihracattaki artışın ana unsurları olarak öne çıkmadar.

Deprem etkisi ile birlikte artan itfaiye aracı ithalatı artan uluslararası yardımlarla birlikte artış gösterek 2024 yılında zirve seviyelerine ulaşmıştır. Türkiye'nin ittäiye araçları pazarında başlıca ithalat partneri Almanya ve Avusturya olup, bu pazarlardan yapılan ithalatlar çoğunlukla teknolojik olarak iç pazardan temin edilemeyecek ürünlerden oluşmaktadır.

Treyler Grubu

CAPİTAL WAZIRIM KUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdera Car anı Plaza
İstanbul lok No.173 lç Kapı No.28
İncirlikuyu V.D.: 388 004 35 21 Tre
Tersis :0388004352100015 No:270189 Thanital.com.tr

2024 yılı itibarıyla Almanya küresel treyler ihracatında 3,4 milyar dolar ihracat ile lider ülke konumundadır. Çin ihracatını ağırlıklı olarak Asya ve Afrika pazarına yapmaktadır. ABD'nin en büyük pazarı Meksika ve Kanada iken, Trump vergileri ile bu durumun sekteye uğrayabileceği değerlendirilmektedir. Kanada tarifeler sonrasında yeni pazarlar aramaya başlamış ve AB ile ilişkilerini geliştirmeye odaklanmıştır.

Türkiye son dönemde yaptığı yatırımlar ile birlikte ilk 10 ihracatçı ülke arasına girmiştir. Son yıllarda yapılan yatırımlar ile birlikte Türkiye treyler sektörü net ihracatçı pozisyonunu güçlendirerek korumuştur.

Türkiye'nin treyler ihracatında başlıca partneri Rusya olup, 2024 yılında Rusya'ya toplam 62 milyon dolar ihracat yapılmıştır. Rusya'yı 53 milyon dolar ihmad Kusya ya uppam b2 etmektedir.

Araç Üstü Ekipman Grubu

2024 yılında 69,7 milar dolar büyüklüğünde olan küresel araç üstü ekipman pazarının 2030 yılında 114,7 milar dolara ulaşması beklenmektedir. Küresel araç üstü ekipman pazarında Çin Halk Cumhuriyeti, üretim ve satış adedi olarak en büyük pazar olaraka öne çıkınak bazarın

A1 CAPİTAL YATIRIM NKUL DEĞER ER A.Ş. 230Vökdere Cad rını Plaza
İstanbul
No:270189 ok No: 173 İç Kapı No:29 Şil
Cırılıkuyu V.D.: 388 004 35 21 Tle:Siç Tic:Siç Tic:Sic.il
arsis :0388004352100015 www.airaq al.com.tr

ARAÇ ÜSTÜ EKİP A.S. 10032 50 28 004 2510

¹³⁰ Küresel araç üstü ekipman pazan, milyarş

Çöp arabası pazarı 2023 yılında 70 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Çöp arabası pazarının Asya-Pasifik bölgesinde artan şehirleşme ve gelişmiş ülkelerde elektrikli kamyonlara geçiş nedeniyle artış göstermesi beklenmektedir.
Temizlik araçları pazarının 2030 yılında 20,7 milyar dolara ulaşması beklenmektedir. Özellikle havaalanı kar temizleme makineleri ve şehir içi temizlik araç segmentinin diğer segmentlere oranla daha hızlı büyümesi beklenmektedir.
Damperli kamyon talebinin artan şehirleşmeye ve altyapı yatırımlarına paralel olarak artması beklenmektedir.
Küresel araç üstü ekipman pazarının gelişmiş ülkelerdeki elektrikli araçlara geçiş nedeniyle güçlü seyredeceği öngörülmektedir. AB'de yaşanacak karbon kısıtlarının da talebi destekleyeceği düşünülmektedir.

Küresel araç üstü ekipman ticaretinde pandemi döneminde çip tedariğinde yaşanan sıkın'ı nedeniyle düşüş pandemi sonrasında hızlı toparlanmaya dönüşmüş olup, 2024 yılında küresel araç üstü ekipman ihracatının 25 milyar doları aştığı görülmektedir.

ARAC US IC. A.S. 10032 c rsin V.D 528 004 2510

40.0 Küresel araç üstü ekipman ihracatı, milyars

Çin dünyada araç üstü ekipman sektöründe en büyük üretici olmakla birlikte ağırlıklı olarak iç pazara yönelik ürünler üretmektedir. Buna rağmeyi Çin küresel araç üstülki olarak iç
lider konumdadır. Çin otomotiv nazarının doxmulyösel küresel araç üstü ekipman ihracatınd lider konumdadır. Çin otomotiv pazarının Çırı kuresel araç üstü ekipman ihrasatında
Çin menşeili üreticlerin ihracata daha fazla vöneləri ile birlikte 2026 yılı sonrasında, Çin menşeili üreticlerin ihracata daha fazla yönelmeleri beklenmektedir.

ARAÇ ÜSTU EKID e TİC. A.Ş. 1003 0 A.O.S.B. NIR ahsin V.D. 528 004 2510

Doğrulama , Ķodu:, 8127d678-ddbc-4175-b8b0-0fdcfb1e1bb6
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Türkiye araç üstü ekipman ihracatını 94 ülkeye gerçekleştirmekte olup, 54 ülkeye yapılan satış 500 bin doların üzerindedir. Türkiye son dönemde Afrika'ya yapmış olduğu yatırımla birlikte bu bölgedeki pazar payını artırmıştır.

2023 yılında yaşanan deprem sonrasında yeniden inşa faaliyetleri kapsamında araç üstü ekipman ithalatı son yıllarda artış göstermiştir. Türkiye'nin araç üstü ekipman ithalatında başlıca partnerleri Almanya ve Polonya olup, bu ülkelerdeki global pazar lideri markalarına yapılan ithalatın başlıca unsurunu oluşturmaktadır.

7.2.1.2 Savunma Sanayii Sektörü

Bilankere Cad ESSUNSDE Kran: Bayokubia
Blok NG: 173 Iç Kapı No: 21 Sisin

cic 1 270189

Günümüz dünyasında artan jeopolitik gerilimler ve birçok ülkede devam eden terörizme karşı savaş ortamında, ülkeler güvenlik tehditleri ve terörizme karşı savaş nedeniyle sarşınma bütçelerini artırmaya başlamışlardır.

Bunun sonucunda, birçok tilke savunma altyapısını geliştirme ve silah gücü ile teknolojilerini yeniden yapılandırma konusunda adımlar atmaktadır. Savunma sanayii sektörü şirketleri için bu durum söz konusu tilkelere daha fazla ekipman ve askeri silah sistemleri samak için bir fırsat yaratmaktadır.

Savunma sanayiinde ilginin artmasının beklendiği önemli savunma sanayii ürünleri olarak; zırlılı kara araçları, kara saldırı mühimmatları, hafif hava destek uçakları, bilanlığın bildir.
kesif çengörleri, çilmen karlıkları, hafif hava destek uçakları, istina ve keşif sensörleri, siber korumalar, deniz karakol gearları, İstinbara, arama ve ekipman bakım ve idamesinin de askeri operasyonların artması ile doğru orantılı olarak artması beklenmektedir.

Savunma ve Havacılık Sanayii İmalatçılar Derneği ("SASAD") tarafından açıklanan 2023 Yılı Performans Raporuna (Bu bölümde verilen verilen (Butunları açıklana) İyçeriklerin kaynağı: (1) 2019-12-1999 17/sasad-sektor-performans-raporu-2023) göre Türkiye savumna NKUL DEGERIER A.S.

ARA

Hasan Tahsin V.O. 528 00

sanayii sektör performans verilerinde ciro, yurt dışı satış gelirleri, ithalat ürün ve teknoloji geliştirme harcamaları, istihdam ve alınan yeni siparişlerde önemli bir pozitif gelişmenin olduğu görülmektedir.

SASAD verilerine göre Türkiye savunma sanayii 2023 yılında 2022 yılına göre ciroda %23,57 artış (2022 yılında 12.196.447.159 ABD Doları tutarından, 2023 yılında 15.071.891.217 ABD Doları ciro tutarına ulaşılmıştır) ve yurt dışı satış gelirlerinde %26,15 (Yurt Dışı Satış Gelirleri 2022 yılında 4.395.997.000 ABD Doları tutarından 2023 yılında 5.545.622.000 ABD Doları tutarına ulaşılmıştır) artış meydana gelmiştir. İthalat %22,35 oranında artışla 3,3 milyar dolara yükselirken, sektörün Ar-Ge harcamaları %27,22 oranında artarak 2,7 milyar dolara yükselmiştir.

2022 ■2023

Sektörün 2018 - 2023 dönemine ilişkin ciro ve istihdam gelişim grafiği aşağıda yer almaktadır.

CAPİTAL YAZIRIM NKUL DEGERLER A.S. t Plaza Blok No:173 Ir Zincirlikuyu V.D.. 388 004 35 21 -0:270189

ARAÇ USTU EKI A.S. 10032 Spf 528 004 2510

Türk Savunma ve Havacılık Sektörü verilerine bakıldığında, 2023 yılında cironun 2022 yılına göre 23,57%'lik artış gösterdiği görülmektedir. Alt sektörler incelendiğinde en yüksek payın sivil havacılık alt sektörüne ait olduğu, ikinci sırayı ise askeri havacılık alt sektörünün aldığı görülmektedir. Silah - mühimmat, füze alt sektörü 2023 yılında %16'lık pay ile üçüncü sırada yer almaktadır. 2022 yılı cirosunda üçüncü sırada yer alan kara platformu alt sektörü, 2023 yılı cirosundaki %14''lük payı ile dördüncü sırada yer almaktadır.

. Deniz
e: Diğer
za Güvenlik
Hava (Askeri)
ar Kara
MRO
· Silah-Mühimmat, Füze
Sivil Havacılık

ARAC US 128 100512 HOL

Doğrulama إلَّالُمُ مَالِكَرَ 8 127 d67 8-ddbc-4175-b8b 0-0fdcfb 1 e 1 bb 6
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Türk Savunma ve Havacılık Sanayi firmaları tarafından bildirilen 2023 yılı yurt dışı toplam satış gelirleri 5 milyar 545 milyon 522 bin dolar olmuştur. Alt sektörler incelendiğinde, sivil havacılık alt sektörünün, 2022 yılında olduğu gibi, ihracattaki en büyük paya sahip olduğu görülmektedir. İkinci sırada silah-mühimmat, füze, üçüncü sırada kara platformları ait sektörü yer almaktadır. Sektör, 2021 ve 2022 yıllarının ardından 2023 yılında yurt dışı satışlarda istikrarlı büyümesini sürdürmüş ve 2022 yılına oranla %26,15'lik bir artış kaydetmiştir. Toplam yurt dışı satışlardaki bu yükseliş Türk Savunma ve Havacılık Sanayi firmalarının proje, üretim, teknoloji, teknik destek ve lojistik gibi sektörün dünyada hızla değişen dinamıklere uyumunun ve ürünlerinin tercih edilirliğinin de bir göstergesi olmuştur.

Yurt Dışı Satış Gelirleri

Sektörün 2023 yılındaki yurt dışı satış gelirleri bölgesel dağılımında Avrupa ile Amerika'ya yapılan satışlar, diğer ülkelere yapılan satışlara oranla %46'sını oluşturmuştur. Amerika'ya yapılan ihracat 1 milyar 331 milyon dolar, Avrupa'ya yapılan ihracat 1 milyar 220 milyon dolar, diğer ülkelere (Orta Doğu, Asya, Afrika, Güney Amerika) yapılan ihracat 2 milyar 994 milyon dolar seviyesine ulaşmıştır. 2022 yılında Amerika'ya yapılan ihracat 796 milyon dolar iken, 2023 yılında 1 milyar 331 milyon dolara ulaşarak %67'lik artış kaydedilmiştir. Avrupa'da 2022 yılında bu rakam 663 milyon dolar iken, 2023 yılında ise 1 milyar 220 milyon dolara çıkmıştır. Bu da %84'lük bir artış olarak dikkat çekmektedir.

ARAC 05TU TIC. 2.5. 100325 004 2510

Yurt Dışı Satış Gelirleri

Sektörün, 2022 yılında 2 milyar 700 milyon ABD Doları olarak gerçekleşen ithalan, 2023 yılında %22,35'lik bir artış ile 3 milyon ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. İthalatın bölgesel ayınmında Avrupa'dan ithalat oranı %23,11 artarken, Amerika'da bu artış oranı %22,95, diğer ülkelerde ise %18,42 olmuştur.

Türk Savunma ve Havacılık sektöründe, 2023 alınan sipariş tutan 20 milyar 112 milyon dolar seviyesine ulaşmıştır. 2023 yılında alınan siparişlerde 2022 yılına göre kıyaslama yapıldığında genel toplamda %128'lik bir artış bulunmaktadır. Alınan siparişlerde yurt içinden alınan siparişler, 14 milyar 618 milyon dolar olurken, toplam siparişlerin %72,67'sini teşkil etmiştir. Avrupa'dan alınan siparişler 807 milyon dolar ile toplam siparişlerin %4,01'ini, Amerika'dan alınan siparişter 1 milyar 465 milyon dolar ile siparişlerin %7,28'ini, diğer ülkelerden alınan şirşin şe ya yamar 222 milyon dolar ile siparişlerin %16,02'sini oluşturmuştur.

STA DE ERLER A.S. No:173 10 Zincirlikuyu V.D.: 388 D04 35 21 TIC.S 010 18 510001352100015 War 4.810 pital.com.tr

Alınan Siparişler

7.2.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının net satış tutarının faaliyet alanma ve pazarın coğrafı yapısına göre dağılımı hakkında bilgi:

İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle İliraççının hasılatının faaliyet alanına
göre dağılımı aşağıda yer almaktadır.

Hasılat (TL)	31.12.2024	0%	31.12.2023	0/0	31.12.2022	1/0
Savunma Sanayi	434.496.114	32,44	548.220.341	24,98	597.222.645	37,92
Akaryakıt Tankeri	54.079.972	4,04	234.389.824	10,68	200.128.824	12,71
Çekici		-		-	49.574.761	3,15
Damper		-		4	3.863.955	0,25
Cop	280.600.508	20,95	202.702.060	9,236	171.798.858	10,91
Üçak Akaryakıt İkmal Dispanseri					51.727.071	3,28
İtfaiye	10-1040.784	7.69	186.396.103	8,493	256.963.611	16,32
Vidanjör	16.496.718	1,23	26.150.064	1,192	12.507.441	0,79
Kanal Açma	8.798.286	0,66	50.442.283	2,298	8.042.194	0,51
Mobil Bakm	-	1	1.405.304	0,064	6.883.704	0,44
Su Tankeri	49.743.893	3,71	44.782.478	2,04	55.181.433	3,5
Açık Kasalı Ekipman	17.839.976	1.33	35.854.316	1,634	422.678	0,03
Silobas	40.837.441	3,05	37.399.047	1,704	9.410.575	0,6

ARACI

1000

Haran T

PITAGE

Visan

Doğrulama Kodu: 8127d678-ddbc-4175-b8b0-0fdcfb1e1bb6

Yol Süpürme	138.900.482	10,37	5.341.185	0,243	1.456.973	0,09
Kurtarma		4	8.467.304	0,386		-
Frigorik Soğutucu Kasalı Araç			-	-	11.721.048	0,74
Platform Ekipmanları	6.531.889	0,49		-	714.985	0,05
Low Bed		4		-	71.389.144	4,53
Ambulans	-	-	13.819.906	0,63	-
Firlatma Aracı		1	11.965.384	0,545
Skip Loader		-	2.310.711	0,105
Su Arıza Bakım Onarım Aracı		1	40.628.186	1,851		+
Taşıma ve Yükleme Aracı			14.696.949	0,67		-
Diğer	188.157.011	14,05	729.742.187	33,25	65.843.133	4,18
Toplam	1.339.523.073	100	2.194.713.630	100	1.574.853.033	100

İlhraççının izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle hasılatının coğrafi bölgelere göre dağılımı aşağıda yer almaktadır.

Hasilat (TL)	31.17 2024	0/0	31.12 20%	0/0	31.12.2022	0/0
Akdeniz Bölgesi	25.708.393	1,92	233.710	0.01	3.594.727	0,23
Doğu Anadolu Bölgesi	0	0.00	16.608	0,00	7.385
Ege Bölgesi	200.328.027	14,96	692.404.602	31.55	133.831.490	8,5
Güneydoğu Anadolu Bolgesi	10.739.419	0,80	244.057.740	11,12	47.421.648	3.01
İç Anadolu Bölgesi	173.478.525	12.95	209.145.125	9,53	136.750.903	8,68
Karadeniz Bölgesi	0	0,00	22,698	0,00	13.610.162	0,86
Marmara Bölgesi	261 359 859	19,51	267.879.553	12,21	124.289.298	7,89
Yurtdışı	667.908.851	49,86	780.953.594	35,58	1.115.347.420	70,82
Toplam	1.339 23.073	100	2.194.713.630	100	1.574.853.034	100

İhraççının finansal tablo dönemleri itibariyle hasılatının yurt içi ve yurt dışı dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

Hasilat (TL)	31.12.2024	0/0	31.12.2023	31.12.2022	0/a
Yurtici	671.614 223	50,14	1.413.760.036	64.42 459.505.614	29.18
Yurtdışı	667.908.851	49.86	780.953.594	35,58 1.115.347.420 70,82
Toplam	1.339.523.073	100	2.194.713.630	100 1.574.853.034	100

A3 CAPITAL KATIRIM

ENKUL DEĞERLER A.Ş. 12 PM 12:10:10:10:10 PM IST 10:00 PM IST Program Program Pro Program Pro Program Pro
Broke No. 173 | IC Keral Layer Propinsi Profile Program Printers Program Print

HAT ARACHIA 4.5 20032 0 M 2520

ÜLKE (ABD Doları)	31.12.2024	0/0	31.12.2023	0/0	31.12.2022	0/9
ALMANYA	8.886	0,06	18.540	0,07	10.581	0,03
ANGOLA	80.054	0,50	157-346	0,59	1.987	0,01
AZERBEYCAN					209.206	0,62
BANGLADES					5.684	0,02
BELÇIKA			90.407	0,34	154.717	0,46
BİRLEŞİK ARAP EMIRLERI	2.522.821	15,78		=
BOSNA PERSEK			264,401	0,98
BULGARISTAN	255.998	1,60	1.100.564	4,09	3.772	1000
CEZAYIR				-
CAD	560.550	3,51	=		110.426	0,33
FAS	320,622	2,01	82,042	0,31	130.537	0,39
FILDİŞİ SAHİLİ			1.160.383	4,32	625.819	1,86
GABON					140.264	0,42
GAMBIA					2.040.000	6,05
GANA					91.097	0,27
GUNEY AFRIKA	383.914	2,40	951.287	3.54	434.510	1,29
GURCISTAN	2.443.632	15,28			15.465	0,05
HOLLANDA	-	ﮯ	17.022		-	-
IRAK	589.500	3,69	734.827	2,73	789.579	2,34
IHRAÇ KAYIT			972.040	3,62	124.120	0,37
IRAN					36.796	0,11
ISPANYA					42.180	0,13
ISRAIL			255.638	0,95	319.838	0,95
KAMERUN				구	117.976	0,35
KATAR	193.249	1,21	303.708	1,13	3.103.034	9,21
KAZAKISTAN	30.350	0,19				t
KENYA	-	-	-		233,986	0,69
KONGO	4.826.206	30,18	11,370.960	42,29	6.204.139	18,41
KUVEYT	971.800	6,08		-		ﮯ
LIBYA			152.436	0,57	365.181	1,08
LUBNAN
MADAGASKAR					72.108	0,21
MAKEDONY A
MAURITIUS	707,546	4,42	75,200	0,28	1.175	0,003
MORITANYA			936.253	3,48	280.147	0,83
MOZAMBIK	297,356	1,86	698.105	2,60
NABIBYA				-
NIJERYA			3.771.750	14,03	6.002.600	17,81
NORVEC					168.817	0,50

İlraççının yurtdışına satışlarının finansal tabio dönemleri itibarıyla ülke bazında dağılımı aşağıda yer almaktadır.

A1 CAPİTAL VATIRIM
ENKUL DEĞERLİR A.Ş.

Doğrulama Kodu: 8127d678-ddbc-4175-b8b0-0fdcfb1e1bb6

PAKISTAN	21.546	0,13	294.679	1,10		4
POLONY A	124.661	0,78	21.174	0,08	70314	0,21
PORTEKIZ	42.650	0,27		4
ROMANYA		œ	222.762	0,83
RUSSY A	405.326	2,53	63.503	0,24	160.588	0.48
SENEGAL		-	856.372	3,18
S.ARABISTAN		+				-
SIRBISTAN				1
SOMALI		-		1		-
TUNUS	1.494	0,01		1	4.931.016	14,63
TÜRKMENISTAN	1.128.864	7,06		-		-
UGANDA					5,761,000	17,09
UKRAYNA	73.237	0,46	2.078.235	7,73	949.642	2,82
ÜRDÜN		D	237.188	0,88
Genel Toplam	15.990-262	100	26.886.773	100	33.708.354	100

Net satışlar içerisinde sıkı düzenlemeye tabi olmayan ülkeler, idari birimler veya çevrelerde kurulu şirket veya kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilen satış bulunmamaktadır.

7.3. Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olağanüstü unsurlardan etkilenme durumu hakkında bilgi:

Yoktur.

7.4. İhraççının ticari faaliyetleri ve karlılığı açısından önemli olan patent, lisans, sınaiticari, finansal vb. anlaşmalar ile ihraççının faaliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı olduğuna ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi:

Belgelendirme Kurulusu	Belge Ads	Kapsamı	Belge Tarlhi	Geçerlilik Süresi	Açıklama
EBSO	Imalat Yeterlilik Belgesi	Tüm Ekipmanlar	19.04.2021	11.04.2025	Zomalu / Yenilenen
Ulaştırma, Denizcilik ve Haberlesme Bakanlığı	Tehlikeli Madde Faaliyet Belgesi	Akaryakıt Tankeri ve Türevleri	09.07.2021	09.07.2026	Zorunlu / Yenilenen
Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı İzmir Bolge Müdürlüğü		Tüm Ekipmanlar	10.08.2011	Süresiz	Zorunlu
Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı İzmir BRIEG Müdürlüğü	İşletme Belgesi	Türn Ekipmanlar	10.08.2011	Süresiz	Zorunlu
Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı	Ar-Ge Merkezi Belgesi	Tüm Ekipmanlar	17.12.2015	Suresiz	Zoruz u
T.C. Sanayi ve SPOCHIAL VIRTIRIBalgesi 22	Sanayi Sicil	Tüm Ekipmanlar	06.12.2013	06.12.2025	Zoruslu / Yenilenen

Mersis : 0388004352100015 5 21 Th S

1224 71 11 ARAC BOTHERY 1001

Tise	Hizmet Yeterlilik Belgesi	Tüm Ekipmanlar	15.03.1998	15.04.2025	Zorunlu / Yenilenen
TISE	Tip Onay Serifikası	Aluminyum ADR'li Eliptik Tank Tasarımı	28.06.2016	28.06.2026	Zorunlu / Yenilenen
TSE	Tip Qnay Sertifikası	Aluminyum ADR'li Bavul Kesim Tank Tasarımı	26.01.2017	26.01.2027	Zorunlu / Yenilenen
TSE	Tip Oney Serifikası	Siyah Sac ADR'li Dairesel Tank Tasaring	15.03.2016	15.03.2026	Zorunlu / Yenilenen
ISB	Tip Oney Sertilikası	Alıminyum ADR'li Treyler Tasarımı	30.05.2017	30.05 2027	Zorunlu / Yenilenen
1135	Uretim ve Uretim Yeri Uygunluk Belgesi	Üretim ve Üretim Yorl Uygunluk Belgesi	28.07 2022	28.07.2025	Zorunlu / Yenilenen
TUV NORD	EN ISO 3834-2	Kaynaklı kmalat Sertifikası	13.11.2020	12.11.2026	Zorunlu / Yenilenen
SZUTEST	ISO 9001-2013	Kalite Yönetim Sistemi	28.04.2021	02.05.2025	Zonunlu / Yenilenen
LL-Certification	180 4500 1 : 2018	İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi	11.11.2022	04.11.2025	Zorunla / Yenilenen
SZUTEST	180 14001:2015	Çevre Yönetim Sistemi	02.03.2023	02.03.2025	Zorunlu f Yenilenen
SZULLEST	ISO 10002-2018	Müşteri Şikayerleri Yönetim Sistemi	20.08.2020	19.08.2025	Corunlu / Yenilenen
SZUTEST	1SO 2800:2007	Tedarik Zinciri Gilvenliği Yonetim Sistemi	15.03.2022	14.03.2025	Zorunlu / Yenilenen
IFC GLOBAL	ISO MEC 27001:2013	Bilgi Güverliği Yönetim Sistem)	24.06.2022	23,06.2025	Zorunlu / Yenilenen
Milli Savunna Bakanlığı	Tesis Güvenlik Belgesi (İzmir)	Askeri Araçlar ve Ekipmanları	30.03.2018	30.06.2028	Zorunlu f Yenilenen
Milli Savunma Bakanlığı	NATO Güvenlik Belges!	Askeri Araçlar ve Ekipmanları	23.03,2018	30.06.2028	Zorunlu / Yenilenen
Milli Savunma Bakanlığı	Üretim İzin Belgesi	4X4,6X6,8X8 TekerlekJi Zırhlı Personel Tasylor Araçlar, 4X4, 6X6, 8X8 Taktik Tekeriekli Zublu Muharebe Araçları, Askeri Amaçlı lusansız Kara Aracı	22.05.2018	SÜRESİZ	Zoruslu / Yenilenen
Milli Savunma Bakaning	Onaylı Tedarikçi Belgesi	Onaylı Tedarikçi Belgesi	08.07.2022	19.01.2028	Zorunlu / Yenilenen
TESTIPOUS	(25 4 CADITAL VARIO M	MINIPAK	17.02.2022	16.02.2027	/ חקפתמס Z Yenilenen

રેક

0 AT CAPITAL PATITAL PATER A. S.
Seme - RENKUL DEGERMER A. S.
Sente - Renere Grouper - Caranten Arabus
Tatorial - Bayerer - Grandella - Provinsion Provinsion Provinsion Provi

KATMERI

ARAC DATU EX

BESTIPLUS	CE	Kancalı Yükleyici Ekupman - Hooklift	17.02.2022	16.02.2027	Zorunlu / Yenilenen
TESTIFCUS	CE	Kanca): Yükleyici Ekipman - Hidrolift	17,02.2022	16.02.2027	Zorunlu / Yenilenen
TESTISTOS	CE	Platformlu / Kasalı Vinçli Taşıma Kaldıma Aracı	17.02.2022	16.02.2027	Zoruniu / Yenilenen
TESTIPLOS	CE	Santrifüjlü Yangın Söndürme Pompas	29.06.2022	28.06.2027	Zorunlu / Yenilenen
LESTPLUS	CE	Damperli Kamyon	16.02.2021	04.10.2029	Zorunlu / Yenilenen
TESTPLUS	CE	Damperli Tuz Serpme ve Kar Küreme Aracı	08.04.2021	04.10.2029	Zorunlu / Yenilenen
TESTPLUS	Cis	EN 1846 Yangına Mücadele ve Kurterma Hizmet Araçları	12.11.2020	04.10.2029	Zorunlu / Yenilenen
SZUTEST	CE	Su Tankeri ve Arazöz	16.07.2020	13.07.2026	Loranlu / Yenilenen
SZUTEST	CE	Vidanjor, Kombine Kanal Açma ve Temizleme Arac:	23.12.2022	23.12.2025	Zorunlu / Yenilenen
TESTISLOS	CE	Monitor	08. IT 2018	04.10.2029	Zorunlu / Yezilenen
TESTPLUS	CE	İlk Müdahale Çıkınğı	08.11.2018	04.10.2029	Zorunlu / Yenilenen
SOTLERSER	CE	Çöp Transfer Semi Treyler	07.10.2020	04.10.2029	Zonanla / Yenilenen
TESTATUS	CE	Yol Süpürme Aracı	16.06.2022	15.06.2027	Zoruntu / Yenilenen
SZULEST	CE	EN 14043 Yangın Hizmet Kullanımı İçin Birleşik Hareketli Döner Tablalı Merdivenler	29.06.2022	29.06.2025	Zorunlu / Yenilenen
ICR	CE	Konteynır Yıkama Aracı	27.01.2021	26.01.2026	Zorunlu / Yenilenen
KIWA	CE	EN 1501-1 Hidrolik Sikiştırmalı Çop Ekipmanı	30.06.2021	29.06.2026	Zorunlu / Venilegen
ISE	15 EN 120 [-]	Çop Toplama Taşıtları	23.11.2016	12.04.2025	Zonshilu / Yenilenen
TISE	TS EN 1846	Yangınla Mücadele ve Kurtarma Hizmet Araçları	17.04.2009	17.04.2025	Zorunlu / Yenilenen
133	12 EN 13019	Yol Temizleme Makinaları	22.08.2012	22.08.2025	Zorunlu / Yenilenen

135	TS EN 1928	TS EN 1028-1+A1 Yangin Söndürme Pompaları	06.03.2014	06.03.2025	Zorunlu / Yenilenen
TUV NORD		Avrupa Silobas Tasarım Onayı	02.01.2018	02.01 2028	Zorun u / Yenileren
TUV AUSTRIA	Modbl B	Avrupa Silobas CE Sertifikası	25.04.2018	25,04.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2018 10450	Ağır Vasıta Tank Gövdeleri İçin Hizalama Fikstürü	20.07.2018	20.07.2028	Zosunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Faydalı Model 2019/06/68	Silobas Treyler	25.04.2019	25.04.2029	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2018/09/23	Şasi Montaj Hart:	12.07.2018	12.07.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2018/02389	Menhol Boğazı Kaynak Makinesi	16.04.2018	16,04,2028	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Faydalı Model 2018/04172	Delik Sıvama Makinesi	23.03.2018	23.03.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Paydalı Model 2018/04/030	Treyler Gövde Çatım Ve Montaj Fikstürü	21.03.2018	21.03.2028	Zorunlu / Yenilenes
TURK PATENT	Faydan Model 2018/00893	Çüp Gövde Çatım Fikstürü	22.01.2018	22.01.2028	Zorunlu / Yenjlenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2017/12450	Cam Hareket Mekanizması	21.08.2017	21.08.2027	Zorunla / Yenilenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2017/04893	Uzaktan kontrollü otomatik gaz fişeği atış sistemi	31.03.2017	31.03.2027	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Faydalı Model 2016/19018	Uzaktan kontrol ve görüntüleme cihaz	20.12.2016	20.12.2026	ZorunJu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Patent 2021/013565	Meskun Mahal Tendit Erken lkaz Sistemi	27.08.2021	27.08.2031	Zonzalu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2019/20518	Raylı Taşıma Mekanizması	17.12.2019	17.12.2029	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2018/02377	Yeni Tipte Bir Treyler Gövde Yapılanması	20.02.2018	20.02.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2017/09184	Elektronik Güç Dağılım Sisterni	20.06.2017	20.06.2027	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2017/00122	Döngüsel Harekete Sahip Sensor Grupları İçeren Bir Algılayıcı Sistem	05.01.2017	05.01.2027	Zoniniu / Yenilenen
TÜRK PATENT AT CAPITAL	Patent 2016/12696 THE THE	Koruyucu Kamera Yapılanması	07.09.2016	07.09.2026	Zorunlu / Yenilenen

TÜRK PATENT	Patent 2016/12504	İsitma Ve Soğutma İşlevini Aynı Cihaz İçerisinde Gerçekleştirerek En Kaliteli Görüntünün Elde Edilmesini Ve Sürektiliğini Sağlayan Kamera Yapılanması	02.09.2016	02.09.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2016/11430	Araç Takip Servis Raporlama Sistemi	15.08.2016	15.08.2026	Zonen u f Yenilenen
TÜRK PATENT	Patent 2016/10416	Uzaktan Kontrol Edilebiler Araçlarda Zirili Anten Yapuanması	26.07.2016	26.07.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Patent 2016/04532	Mobil Kontrol Ve Görüntüleme Sistemi	07.04.2016	07.04.2026	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Patent EP19814732.4	Yeni Tipte Bir Treyler Gövde Yapılanması (A New Type Trailer Body Structure)	04.09.2020	04.09.2030	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Tasarım 2019/02222	Şasi Çevirici	03.04.2019	03.04.2029	Zoruniu / Yenilenen
TURK PATENT	Tasarim 2018/07238	Kaynak Toreu	30.11.2018	30. 1.2028	Zonanlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Tasann 2018/07155	Minibüs	27.11.2018	27.11.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Tasarım 2018/03/230	Tanker Gövde Çatım Aparatı	24.05.2018	24.05.2028	Zorun)u / Yenilenen
TURK PATENT	Pasarim 2018/01402	Silobas Çevirici	28.02.2018	28.02.2028	Zoruniu / Yenilenen
TÜRK PATENT	תחשבהם ו 2018/01081	Tanker Çevirici	16.02.2018	16,02.2028	Zonunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Tassaring 2018/01/018	Yangın Söndürme Robotu	15.02.2018	13.02.2028	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	וחול 25% ג 2017/04625	Bagaj Kapağı (Silobaslarda)	11.07.2017	11.07.2027	Zorunlu / Yenileren
TÜRK PATENT	Tasarım 2017/03370	İnsansız Zirhlı Kara Taşırı	10.05.2017	10.05.2027	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Tasarım 2017/01808	Pano Koruma Kapağı (Silobaslarda)	15.03.2017	15.03.2027	Zorunlu f Yenilenen
TÜRK PATENT	Tasarım 2016/07533	Silobas Gövdesi	16,11,2016	16.11.2026	Zorun)u / Yenilenen
TÜRK PATENT	Tasanm 2016/04776	Treyler Gövdesi	23.06.2016	23.06.2026	Zoruntu / Yenilenen
TURK PATENT	Tassim 2016/03754	Minikompaktor Çöp Ekipmanı	12.05.2016	12.05.2026	Zoninlu / Yenilenen

EUIPO	Marka NO 015451651	Katmerciler Marka Tescili	24.10.2016	24.10.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016 76182	Katmerciler Marka Tescili	27.09.2016	27.09.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016/76179	Katmerciler Savunma Sanayi Araçları	27.09.2016	27.09 2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016776182	Katmerciler Defense Industry Vehicles	27.09.2016	27.09.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2018/56867	Yıldum Zpt Zırblı Personel Taşıyıcı	12.06.20 8	12.06.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2018/40370	Ukiy Uzaktan Kumandal: IIk Yardım Aracı	20.04.2018	20.04.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2018/39675	Ukkg Uzaktan Kumandalı Keşif Gözetleme	19.04.2018	19.04.2028	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Maria 3018/39686	Ukk Uzaktan Kumandali Koruma Kakan:	[9.04.2018	19.04 2028	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Maska 2017/115488	Ukta Uzaktan Kumandal: Top Atar	18.12.2017	18.12.2027	Zorunlu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Marka 2017/115498	Ukys Uzaktar: Kumandala Yangın Söndürme	18.12.2017	18.12.2027	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2017/113125	Delil Avcısı	12.12.2017	12.12.2027	Zorunlu ! Yenilenen
TURK PATENT	ਅੰਡੀਵ 2017/113198	Kuraç	12,12.2017	12,12,2027	Zorunlu / Yenilenen
TORK PATENT	Marka 2017/113201	Kiraç Olay Yeri Inceleme Araci	12.12.2017	12.12.2027	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2017/113118	Delil Averları	12.12.2017	12, 12.2027	Zoruniu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2017/40393	Ükap Uzaktan Kumandalı Atış Platformu	03.05.2017	03.05.2027	Zoruniu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016/86871	Nefer Marka Tescili	31.10.2016	31.10.2026	Zonalu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Marka 2016/71844	Khan Marka Tescili	06.09.2016	06.09.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016/63088	Kuduz Marka Tescili	18.12.2017	03.08.2026	Zorunlu / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2016/63074	Rabies Marka Tescili	03.08.2016	03.08.2026	Zorun u / Yenilenen

TÜRK PATENT	Marka 2015/109453	Hizir Reis Marka Tescili	30.12.2015	30.12.2025	Zorunly / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2015/109839	Hizir Marka Tescil	18.12.2017	30.12.2025	Zonnilu / Yenilenen
TÜRK PATENT	Marka 2014/65079	Khan.D Marka Tescil	12.08.2014	12.08.2034	/ ກຸ່ມແດງໄປ / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2013/42379	Kangal Marka Tescil	09.05.2013	09.05.2033	Zorun u / Yenilenen
TURK PATENT	Marka 2010 32347	Katfire Marka Tescil	18.12.2017	17.05.2030	Zonaniu / Yesilenen
EBSO	Yerli Malı Belgest	Su Tankeri	23.12.2022	23.12.2025	Thale / Yenilenen
Dasse	Yerli Malı Belgesi	Hidrolik Sıkıştımalı Çöp Aracı	26.07.2022	21.01.2026	lisie / Yenilenen
EBSO	Yerli Mai Belgesi	Akaryakıt Tankeri	03.08.2022	28.01.2026	lhale / Yenilenen
OSBSO	Yerli Mali Belges)	4x4 ZIRHLI PERSONEL TAŞIYİCİ (HİZİR)	05.12.2024	05.12.2025	Thale / Yenilenen
EBSO	Yerli Malı Belgesi	4X4 ZIRHLI PERSONEL TAŞIYICI (KHAN)	24.12.2024	24.12.2025	Thale / Yenilenen
Milli Savunma Bakanlığı	Tesis Güvenlik Belgesi (Ankara)	Tüm Ekipmanlar	30.06.2023	30.06.2028	Zorunlu / Yenilenen

7.5. İlhraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:

Faaliyet gösterilen sektörlere ilişkin veriler ve bilgiler, Şirket tarafından Linden Consulting'e yaptırılan araç üstü ekipman sektörüne ilişkin rapor ile birlikte resmi kurum ve kuruluşlar, meslek örgütlerinin yayınlamış oldukları kamuya açık bilgilerden oluşmaktadır.

SASAD Performans Raporları, SASAD Savunma ve Havacılık Sanayi İmalatçılar Demeği. Adres: Turan Güneş Bulvarı 100 / 18 Akçam Plaza 06550 Çankaya / ANKARA, +90 312 426 22 55, https://www.sasad.org.tr/

7.6. Son 12 ayda finansal durumu önemli ölçüde etkilemiş veya etkileyebilecek, işe ara verme haline ilişkin bilgiler:

Yoktur.

91 CAPITAL VATIRIM KULDEĞERLER A.Ş.

રેક

NAY ARIAC DATIFEKII 100325 00:38 PC4 7-10

8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

8.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:

Şirket, bağlı ortaklıklarıyla birlikte Katmerciler Grubu ortaklıklarını oluşturmakta olup, Grup'un ana ortaklığı konumundadır. Şirket'in bağlı ortaklıklarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Bağlı Ortaklıklar	Kurulus larihi	Faaliyet Komusu	Sermayesi	Katmerciler Payl
Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	11.10.2011	Araç Üstü Ekipman Uretimi	5.000.000	100,00
Katmerciler Profil Sanayi ve Ticaret A. S.	08.07.1982	Boyama İşçiliği	7.500.000	100.00
İsınan Otomotiv ve Üst Ekipman Metal Makine San.ve Tic. A.S.	02-12-1996	Kaynak İşçiliği	825,000	95,67

9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER

9.1. Maddi duran varlıklar hakkında bilgiler:

9.1.1. İzahnamede yer alması gereken son finansal tablo tarihi itibariyle ihraççının fınansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dabil olmak üzere sahip olduğu ve yönetim kurulu kararı uyarınca ihraççı tarafından edinilmesi planlanan önemli maddi duran varlıklara ilişkin bilgi:

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi duran varlıklarının dağılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

311 2 2 2 1 2 2 1 2 2 1 2 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1	31 6 6 4 7 17 4 1 4 3 1 7 6 8 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6	31 6 6 9 11 7

320.550.000	599.099.784	385.912.509
11.797 115	17.529.428	12.141.279
698.201.575	446.902.370	309 534 682
162.320.453	161.946.381	100.888.781
49,560 595	49.408.444	27.616.838
52.863.154	52.371.112	33.180.861
183.106	493.824	107.374


(3.705.235)	(4.681.822)	(508.917)
(40,154.785)	(28.425.843)	(3.202.650)
(139.183.764)	(134.116.505)	(67.611.875)
(31.956.674)	(25.230.852)	(8.290.329)
(47.565.799)	(45.756.06])	(24,795,866)


320.550.000	599.099.784	385.912.509
8.092.500	12.847.606	11.632.362
658.046.790	418.476.527	306.332.032
23.136.689	27,829,876	33.276.906

રવે

Büyükdere 8.612.2

Tasıtlar	17.603.921	24.177.592	19.326.509
Demirbaslar	5,297.355	6.615.051	8.384.995
Yapılmakta Olan Yatırımlar	183.106	493.824	107.374

Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarına ilişkin detay bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Cinsi	Edinildiği Yıl	m²	Meykil	Net Defter Değeri (111)	Kullamm Amacı	Kiraya Verildi ise Kiralayan Kişi / Kurum	Kira Donemi	Yourk Kira Tutarı (TIL)
Arazi ve Arsalar	1990 2016	58.552	Алкага, Izmir	320.550.000	Şirket faaliyetleri		4
Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri	2012 2020		177313	8.092.500	Şirket faaliyetleri			-
Binalar	1990 2021	34.340	Ankara, İZİTİLİ	658.046.790	Şirket faaliyetleri	3.Kişi/Kurumlar	Aylık	323.753
Tesis, Makine ve Cihazlar	1986 2024		Ankara, izmir	23.136.689	Şirket faaliyetleri
Taşıtlar	1997 2024		Ankara, İzmir	17.603.921	Şirket faaliyetleri			-
Demirbaşlar	2000 2024		Ankara, Izmir	5.297.355	Sirket faaliyetleri		4
Yapılmakta ிகா Yatırımlar	2016 2024	4	Ankara, İzmir	183-106	Şirket faaliyetleri

Edinilmesi Planlanan Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler:

Yoktur.

MENKUL DEGERLER A.Ş.

Man. Büyükdərə Cabd. Kazır No.29 Şəşil

Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler:

Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Duran Varhklara Ilişkin Bilgiler - 31.12.2024
Cinsi	Kira Dönemi	Kiralama Süresi Sonoada Kiralananın Kime Ait Olacağı	Yılık Kira Tutarı (TL)	Kullanım Amacı	Kimden Kiralandığı
Kaynak Makinası	22.07.2019	Katmerciler Arac	69.683	Üretim Amaçlı	Garanti Pinansal
	22.01.2027	Üstü Ekipman San. Tic.A.S.			Kiralama A.S.
Lazer Kesme Makinası	22.07.2019	Katmerciler Araç	866.258		Garanti Finansal
	25.01 2027	Ustü Ekipman San. I 3c.A.S.		Üretim Amaclı	Kiralama A.S.
A1 CAPITAL YATIR M22.07.2019			23.563	Üretim Amaçlı

Kaynak Dumanı Havalandırma Sistemi	25.01.2027	Katmerciler Araç Üstü Ekipman San. Tic. A.S.			Garanti Finansa Kiralama A.S.
	22.07.2019	Katmerciler Araç	244.411	Üretim Amaçlı	Garanti Finansal
Fiber Lazer Makinası	25.01.2027	Usru Ekipman San. Tic. A.S.			Kiralama A.S.
Toz Altı Kaynak	22.07.2019	Katmerciler Araç			Garanti Finansal
Makinası	25.01.2027	Üstü Ekipman San. Tic. A. S.	7.597	Uretim Amaçlı	Kiralama A.S.
Boyama ve Kurutma	22.07.2019	Karmerciler Araç			Garanti Finansal
Kabini	25.01.2027	Ustü Ekipman San. Tic.A.S.	50.624	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.
	30.04.2019	Katmerciler Araç			Iş Finansal
Kaynak Makinası	31.05.2027	Üstü Ekipman San, Tic. A.S.	267.562	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.
	30.10.2019	Katmerciler Araç	125.049	Üretim Amaçlı	Şeker Finansal
Kaynak Makinası	30.04.2027	Ustu Ekipman San. Tic.A.S.			Kiralama A.S.
	30.10.2019	Katmerciler Araç	87.081	Üretim Amaçlı	Seker Finansal
Gezer Vinç	30.04.2027	Ustü Ekipman San. Tic.A.S.			Kiralama A.S.
	30.10.2019	Katmerciler Araç			Bup Paribas Finansal
Kaynak Makinası	30.04.2027	Ustü Ekipman San. Tic.A.S.	496.867	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.
	30.10.2019	Katmerciler Araç			Bop Paribas Finansal
Güç Kaynak Makinası	30.04.2027	Üstü Ekipman San. Tic. A. S.	103.305	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.
	30.10.2019	Katmerciler Araç			Bro Paribas Finansal
Kaynak Makinası	30.04.2027	Üstü Ekipman San. Tic. A.S.	31.412	Üretim Amaçlı	Kiralama A.Ş.
	30.10.2019	Katmerciler Araç	69.918	Üretim Amaçlı	Bnp Paribas Finansal
Clift Akulu Forklift	30.04.2027	Ustü Ekipman San. Tic.A.S.			Kiralama A.S.
Lazer Kesme Makinası	04.10.2019	Katmerciler Araç			Bup Paribas Finansal
	05.04.2027	Üstü Ekipman San. Tic.A.S.	2,090,219	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.
	04.10.2019	Katmerciler Araç			Halk Pinansal
Boru Bükme Makinesi	05.04.2027	Üstü Ekipman San. Tic.A.S.	418.428	Üretim Amaçlı	Kiralama A.S.

9.1.2. İlaraççının maddi duran varlıklarının kullanımını etkileyecek çevre ile ilgili tüm hususlar bakkında bilgi:

Şirketin faaliyet gösterdiği İzmir ve Ankara üretim tesisleri için "Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir" belgeleri bulunmaktadır.

9.1.3. Maddi duran varlıklar üzerinde yer alan kısıtlamalar, aynı haklar ve ipotek tutarları hakkında bilgi:

Şirket'in maddi duran varlıkları üzerindeki kısıtlamalar, aynı haklar ve ipotekler hakkındaki bilgi aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Maddi Duran Variklar Uzerindeki Kısıtlamalar, Ayat Haklar, Ipotekler Hakkında Bilgi-31.12.2024
Maddi Duran Varlık Cinsi	Kisit amanın Ayni Hakkın Türü	Kimin Lehine Verildiği	Nedeni	Verilis Tarihi	Tutarı	Para Birimi
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası-2	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	27.10.2015	5.000.000	USD
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası-2	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	06.06.2008	3.500.000	TL
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası-2	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	01.10.2022	20.000.000	TL
Ciğli Fabrika Arsa ve Binasi-2	4. Dereceden Ipotek	Hak Bankası	Kredi	14.04.2022	100.000	TL
Ciğli Pabrika Arsa ve Binası-2	5. Dereceden Ipotek	Halk Bankast	Kredi	14.04.2022	2_500.000	Buro
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası-2	6. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	20.11.2024	150.000	TL
Çiğli Fabrika Arsa ve Binası	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	27.10.2015	600,000	Euro
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	06.06.2008	2.000.000	Euro
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	14.04.2022	2.000.000	TL
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası	4. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	27.04.2022	3.000.000	TL
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası	S. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	29.04.2022	15.000.000	TL
Çiğli Fabrika Arsa ve Binası	6. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	29.04.2022	100.000.000	TIL
Ciğli Fabrika Arsa ve Binası	7. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	29.04.2022	2.500.000	Euro
Çiğli Fabrika Arsa ve Binası	8.Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	20.11.2024	150.000	TL
Ankara Ofis	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	1.800.000	TL
Ankara Ofis	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	10.000.000	TÜL
A1 CAPTAL YATRIM Ipotek	3. Dereceden	Halk Bankası	Kredi	05.05.2022	1.000.000	10L

NKUL DEGERERAS. Güyükdere Cad

əni Plaza
Nəzirlər
Nəzirlər Blok No: 173 (ç Kapı No 29 Si

ARAÇU TULK; ICAS Canni 1 3 B 0152 300 125

100, 110

Yatım Amaçlı Gayrimenkoller Üzerindeki Kısıtlamalar, Aynı Haklar, İpotekler Hakkında Bilgi - 31.12.2024
Vatırım Amaçlı Gayrimenkuller	Kisitlamanin Ayni Hakkın 1070	Kimin Lehine Verildiği	Nedevi	Verilis Tarihi	Tutary	Para Birimi
Güzelbahçe İzmir · Arsalar	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	30.05.2014	1.000.000	TIL
Güzelbahçe İzmir - Arsalar	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	30.05.2014	530.000	Euro
Güzelbançe İzmir - Arsalar	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	15.04.2022	50.000.000	TL
Güzelbançe İzmir - Arsalar	4. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	18.04.2022	4.000.000	Euro
Araşehir - Bina	I. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	1.000.000	TL
Atasehir - Bina	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	500.000	TL
Ataşehir - Bina	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	100.000	Euro
Ataşehir - Bina	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	10.000.000	TL
Ataşehir - Bina	4. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	250.000	Enro
Ataşehir - Bina	1. Dereceden ľpotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	1.000.000	TL
Ataşehir - Bina	2. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	13.09.2018	150.000	Euro
Atasehir . Bina	3. Dereceden Ipotek	Haik Bankası	Kredi	31.10.2022	10.000.003	TL
Ataşehir - Bina	4. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	250.000	Buro
Atasehir - Bina	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	1.000.000	TL
Ataşehir - Bina	2. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	13.09 2018	150.000	Euro
Ataşehir - Bina	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	10,000.000	DIL
Ataşehir - Bina	4. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	250.000	Euro
Ataşehir - Bina	1. Dereceden Ipotek	Halk Bankasi	Kredi	12.09.2018	500.000	TL
Ataşehir · Bina	2. Dereceden Ipotek	Halk Benkası	Kredi	13.09.2018	00.000	Euro
Ataşehir - Bina	3. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	31,10,2022	10.000.000	FL
Ataşehir - Bina	4. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	250.000	Euro
Ataşehir - Bina	1. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	12.09.2018	250.000	IL

Bununla birlikte Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde de banka lehine verilmiş ipotekler bulunmakta olup, detayları aşağıda gösterilmiştir.

A CAPITAL VATINIA DE GERUFFICA A. A. S.
Para No. 1997, Export DE GERUFF A. A. S.
Parts No. 1997, External Particular Program Program Program Program Program Pro 1988, 1998, 1

W. J. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. ARAÇ ÜSTÜ 10032 28 004 2510

5,5.

Doğrulama Kodu: 8127d678-ddbc-4175-b8b0-0fdcfb1e1bb6

Atasehir - Bina	2. Dereceden lpotek	Halk Bankası	Kredi	13.09.2018	50.000	EiTo
Atasehir - Bina	3. Dereceden Ipotek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	10.000.000	TIL
Ataşehir - Bina	4. Dereceden potek	Halk Bankası	Kredi	31.10.2022	250.000	Euro

Maddi Duran Varlıkların Rayiç Değeri Hakkında Bilgi
Maddi Duran Varlık Cinsi	Bainme Jarihi	Ekspertiz Değeri	Ekspertiz Raporu Tarihi ve Nosu	Smillandiriması (Yatırım amaçlı olup olmadiği)	MDV Degerleme Fon Tutarv Deger Düşüklüğü Tutarı
Çiğli Araç Üstü Ekipman Fabrika Arsa ve Binası - 4 Parsel No:10	1990	493.155.000	118KB - 31.12.2024 - 2024REVC476	Üretim Amaçlı	348.950.000
Çiğli Araç Üstü Ekipman Fabrika Arsa ve Binası - 3 Parsel No:8	2010	385.760.000	TSKB - 31.12.2024 . 2024REVC475	Üretim Amaçlı	273.395.000
Ankara Fabrika Arsa ve Binası 335 Ada 20 Parsel No:3	2016	94.495.000	TSKB - 31.12.2024 - 2024REVB702	Uretim Amaçlı	68.294.312
Ankara The Paragon Is Merkezi Büro	2020	13.285.000	TSKB - 31.12.2024 - 2024REVB703	Kullanım Amaçlı	9.195.000
		986.695.000			699.834312

			Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Rayiç Değeri Hakkında Bilgi
Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Cinsi	Edinme Ilarihi	Ekspertiz Değeri	Ekspertiz Raporu Taribi ve Nosu	Sunflandirilması (Yatırım amaçla olup olmadığı)	MDV Degerleme Fon Tutari/Deger Düşüklüğü tutari
Güzelbançe İzmir - Arsalar	2007	61.795.000	TSKB - 31.12.2024 . 2024REVC474	Yabrım Amaçlı	42.290.000
Ataşehir - 2 Adet Mesken ve 3 Adet Dükkan	2015	36.900.000	113KB - 31.12.2024 - 2024REV1297	Yatının Amaçlı	30.880.000
A1 CAPIANGALIRIM		98.695.000			73.170.000

9.2. Maddi olmayan duran varlıklar hakkında bilgiler:

9.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının sahip elduğu maddi olmayan duran varlıkların kompozisyonu hakkında bilgi: İhraççının finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıklarının dağılımı aşağıda gösterilmiştir.

Maliyet (TL)	31.72.2024	31.12.2023	31.12.2022
Haklar	19.871.951	18,596,975	12.783.198
Aktifleştirilen Geliştirme Giderleri	225.128.118	180.587.178	109.000.848
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	52.532.568	23.191.024	15.249.666
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yapılandırma	4		1.289.290
Toplam	297,532,637	229,375.177	138,223,003
Birikmiş Amortisman
Haklar	(25.303.1 (2)	(5.584.677)	(11,789.858)
Aktifleştirilen Geliştirme Giderleri	(171.664.610)	(37.888.281)	(10.646.234)
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	(31.553.791)	(6.964.271)	(11.549.607)
Toplam	(228.521.513)	(50.437.229)	(33.985.699)

Net Defter Degeri	69.011.124	171.937.947	104,337,304
Haktar		13.012.298	993.340
Aktifleştirilen Geliştirme Giderleri	53.463.508	142.698.897	98.354.614
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	20.978.777	16.226.753	3.700.059
Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yapılandırma			1.289.290
Toplam	69.011.124	171.937.947	104.337.304

Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla izlenmektedir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemine göre itfa edilmektedir.

Şırket'in maddi olmayan duran varlıkları arasında yer alan Haklar: Yazılımlar, Bilgisayar Programları, Lisans, Marka Tescil-Patent kalemlerinden oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların faydalı ömürleri 3-15 Yıl arasındadır.

Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları arasında yer alan aktifleştirilen geliştirme giderleri aktifleşen savunma sanayi AR-GE projelerinden oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların faydalı ömrü 5 Yıldır ..

Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları arasında yer alan diğer maddi olmayan duran varlıklar finansal kiralama yolu ile edinilen varlıklardır. Söz konusu varlıkların faydalı ömrü 3-10 yıl arasındadır (Çoğunluk 10 yıldır).

A1 CAPITAL YOTIRIM ENKII

રેર

10.15 风景点() 0.5 B DESC SON ITZS

Doğrulama إلَّأَمْ 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 - b 8 0 - 0 1 5 - b 8 b - 0 f b f b 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 1 1 1 6 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

9.2.2. Maddi olmayan duran varlıkların, ilaraççının faaliyetleri içerisindeki rolü ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varlıklara bağumlılık derecesi hakkında bilgiler:

Maddi olmayan duran varlıklar; Bilgisayar programları kullanım lisansları, aktifleştirilen geliştirme giderleri ile finansal kiralamakta olup, Şirket faaliyetlerini etkileyebilecek düzeyde bulunmamaktadır.

Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları arasında yer alan aktifleştirilen geliştirme giderleri savuma sanayi AR-GE projelerinden oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların faydalı ömrü 5 yıldır. 31.12.2024 tarihli finansal tablolar itibarıyla aktifleştirilen geliştirme giderlerinin net defter değeri 53.463.508 TL'dir.

9.2.3. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla bu varlıklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı hakkında bilgi:

Şirket'in aktifleştirilen geliştirme giderleri Şirket'in savunma sanayi AR-GE projeleri kapsamında oluşmaktadır. Şirket'in 2024 yılında savunma sanayii projeleri kapsamında işleme içi yaratılan aktifleştirilmiş geliştirme giderleri toplamı 41.258.342 TL, 2023 yılında yılında savunma sanayii projeleri kapsamında işletme içi yaratılan aktifleştirilmiş geliştirme giderleri toplamı 16.077.913 TL tutarında gerçekleşmiştir.

9.2.4. Maddi olmayan duran variçigerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:

Yoktur.

9.2.5. Maddi olmayan duran varlıkların kullanımını veya satışını kısıtlayan sözleşmeler veya diğer kısıtlayıcı hükümler kakkında bilgi;

Yoktur.

9.2.6. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde şerefiye kaleminin bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla şerefiye edinimine yol açan işlemler hakkında bilgi:

Yoktur.

10. FAALIYETLERE VE FINANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER

10.1. Finansal durum:

10.1.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle finansal durumu, finansal durumunda yıldan yıla meydana gelen değişiklikler ve bu değişikliklerin nedenleri:

Şirket'in enflasyon muhasebesi uygulanmış 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihi itibariyle sona şarşıqlarının yıllık finansal tablolar, 31.12.2024 tarihli yılılık finansal tabloların

ENKUL DEGERVER A.S. Esentepe Mah. Büyükdere Casa Raven: Plata
Blok No:173 (c. Kapı No:27 Sistil

ARA USTU ENIA 10027.50

14.5

VARLIKLAR (TL)	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023	31 Aralık 2022
Dönen Varlıklar	7.229.629.681	7.136.160.437	5.079.059.197
Nakit ve Nakit Benzerleri	248.700.663	53.932.878	78.700.936
Finansal Yatırımlar	2.854.636	3.119.809	185.345
Ticari Alacakjar	1.102.422.724	1.040.990.712	875,588.369
- Hişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	1.102.422.724	1.040.990.712	875.588.369
Diğer Alacaklar	6.227.077	117.084.948	11.744.032
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	6.227.077	117.084.948	11.744.032
Stok ar	4.693.918.456	4.605-300.762	3.270.253.077
Peşin Ödenmiş Giderler	1.108.582.759	1.204.497.145	677.979.650
Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Dönen Varlıklar	592.707	125.279	490.522
Diğer Dönen Varlıklar	66.330.659	111.108.906	164.117.266
Duran Varlıklar	1.204.491.480	1.330.040.802	1.018.730.890
Diğer Alacaklar	104.320	31.203	37.366
- Tişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	104.320	31.203	37.366
Finansal Yatımmlar		19.856	22.661
Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller	98.695.000	65.454.001	45.334.920
Maddi Duran Varlıklar	1.032.910.363	1.089.540.259	764.972.687
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	69.011.124	171.937.947	104.337.304
- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar	69.011.124	171.937.947	104.337.304
Peşin Ödenmiş Giderler	3.770.673	3.057.535	103.756.326
TOPLAM VARLIKLAR	8.434.121.161	8.466.201.239	6.097.790.087

KAYNAKLAR (TL)	31 Aralık 202	31 Arahk 2023	31 Arauk 2022
Kısa Vadeli Yükümlülükler	2.206.624.525	2.048.923.184	1.633.839.215
Kısa Vadeli Borçlanmalar	256.071.895	221.346.351	182.059.456
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli	386.815.982	449.436.927	21.458.901
Kisimları
Ticari Borçlar	254.438.662	466.309.582	414.519.600
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	254.438.662	466.309.582	414.519.600
Diğer Borçlar	16.372.496	8.258.762	5.205.665
Ertelenmiş Gelirler	1.231.394.634	848.834.607	991.347.05 I
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	412.024	6.015.182	1.247.603
Kısa Vadeli Karşılıklar	16.889.348	18.042.849	11.118.618
Uzun Vadeli Yükümlülükler	707.678.030	1.600.210.628	1.559.040.698
Uzun Vadeli Borçlanmalar	541.496.015	1.193.232.146	1.181.449.510
Uzun Vadeli Karşılıklar	27,949,124	32.370.351	29.668.010
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	138.232.891	374.608.130	347.923.178
OZKAYNAKLAR	5.519.818.604	4.817.067.428	2.904.910.174
Ana Ortaklığa Ait Özkavnaklar	5.519.801.463	4.816 SEVALTE	2.904.545.770
Odeamis Sermaye	1.076.625.000	1.076.625.000	652.500.000
Scriptare apply	3.261.350.318	3.366.299.114	1.803.875.034
101/08/24	14.070.843	23.285.997	14.090.149
CHE MIN BUNDHARE C	57

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Birikmiş Diğer	639.971.731	500.820.856	342.261.337
Kapsamlı Gelirler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	67.895.688	61.822.537	37.890.528
Gecmiş Yilar Karları/Zararları	(211.915.929)	32.729.123	298.967.615
Net Donem Kary Zararı	547 112.042	(244.645.052)	(245.038.893)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	17.141	174,854	364.404
TOPLAM KAYNAKLAR	8.434.121.159	8.466.201.240	6.097.790.087

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibanyla 7.136.160.437 TL olan dönen varlıkları 2024 yılında %1,31 oranında artarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 7.229.629.681 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2024 tarihi itibarıyla dönen varlıkların başlıca unsurları stoklar, peşin ödenmiş giderler ve ticari alacaklardan oluşmakta olup, söz konusu kalemlerin dönen varlıklar içerisindeki payı sırasıyla %64,93, %15,33 ve %15,25 olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibarıyla 1.040.990.712 TL olan ticari alacakları 2024 yılında %5,90 oranında artarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 1.102.422.724 TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 ve 2024 yıllarında Şirket'in ticari alacaklarının ağırlıklı ortalama vadesi sırasıyla 192 gün ve 14 gün olarak gerçekleşmiştir. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemlerinde Şirket'in ticari alacaklarının tamamı ilişkili olmayan taraflardan olan alacaklardan oluşmaktadır.

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibarıyla 4.605.300.762 TL olan stokları 2024 yılında %1,92 oranında artarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 4.693.918.456 TL olarak gerçekleşmiştir. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla stokların dönen varlıklar içerisindeki payı 2022 yılında %64,39 olarak, 2023 yılında %64,54 olarak, 2024 yılında %64,93 olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in 31.12.2023 taribi itibarıyla 1.204.497.145 TL olan peşin ödenmış giderleri 2024 yılında %7,96 oranında azalarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 1.108.582.759 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2024 tarihi itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin 1.100.928.144 TL tutarındaki kısmı verilen avanslardan kaynaklanmakta olup, verilen avansların başlıca unsuru stoklar için verilen avanslardan oluşmaktadır.

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibarıyla 1.330.040,802 TL olan duran variıkları 2024 yılında %9,44 oranında azalarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 1.204.491.480 TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılında meydana gelen azalmanın başlıca sebebi Şirket aktifinde yer alan 310 Ada 10 Parsel Malıköy Mah. 22.Cad. N: 9 Başkent Organize Sanayi Bölgesi Sincan/Azkara adresinde kayıtlı ve fiilen üretim yapılmayan fabrika binası ve arsasının 24.06.2024 tarihinde 175.000.000 TL bedel ile; 310 Ada 8 Parsel Malıköy Mah. 23.Cad. N: 7 Başkent Organize Sanayi Bölgesi Sincan/Ankara adresinde kayıtlı ve fiilen üretim yapılmayan fabrika binası ve arsasının 02.04.2024 tarihinde 140.000.000 TL bedel ile satılmış olmasıdır. Şirket'in duran varlıklarının başlıca unsuru maddi duran varlıklar olup, maddi duran varlıkların toplam duran varlıklar içerisindeki payı 2022 yılında %75,09 olarak, 2023 yılında %81,92 olarak, 2024 yılında %85,75 olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibarıyla 2.048.923.184 TL olan kısa vadeli yükümlülükleri 2024 %3. Blog Pring Pagarak 31.12.2024 tarihi itibanyla 2.206.624.525 TL olarak yılında

KUL DEGERLER A.S. Blouiksera Cad I Blok No: 173 İç Xapı No:29 Şimir Plazz
Blok No: 173 İç Xapı No:29 Şimi No:29 Şişmi No:2810188
Mersis :0388043521000115 Max:173 Şirsin No:2011

Jord 1 117 ARAC USTU 10032

H35 974

gerçekleşmiştir. 2024 yılında kısa vadeli yükümlülüklerde meydana gelen artışın başlıca unsuru ertelenmiş gelirlerde meydana gelen 382.560.027 TL tutarındaki artış olmuştur. 31.12.2024 tarihi itibarıyla kısa vadeli yükümlülüklerin %55,80'i ertelenmiş gelirlerden, %29,13'ü kısa vadeli finansal borçlardan, %11,53'ü ticari borçlardan oluşmaktadır.

Şirket'in kısa vadeli borçlanmalar ile uzun vadeli borçlarmaların kısa vadeli kısımları toplamından oluşan kısa vadeli finansal borçları 31.12.2023 tarihi itibarıyla 670.783.278 TL olarak gerçekleşirken, 2024 yılında %4 oranında azalarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 642.887.877 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2024 tarihi itibarıyla Şirket'in kısa vadeli borçlarının 642.052.989 TL tutarındaki kısmı banka kredilerinden oluşmaktadır.

Şirket'in ertelenmiş gelirleri 31.12.2023 taribi itibarıyla 848.834.607 TL olarak gerçekleşirken, 2024 yılında %45,07 oranında artarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 1.231.394.634 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ertelenmiş gelirleri alınan avanslardan oluşmaktadır.

Şirket'in uzun vadeli finansal borçlarından oluşan uzun vadeli borçlanmaları 31.12.2023 tarihi itibarıyla 1.193.232.146 TL olarak gerçekleşirken, 2024 yılında %54,62 oranında azalarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 541.496.015 TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2024 tarihi itibarıyla Şirket'in uzun vadeli finansal borçlarının 526.488.617 TL tutarındaki kısmı 1-2 yıl içerisinde ödenecek borçlardan, 15.007.399 TL tutarındaki kısmı 2-3 yıl içerisinde ödenecek borçlardan oluşmaktadır. Şirket'in uzun vadeli finansal borçlarının vade dağılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

	31.12.2024	31.12.2023
l yıl içerisinde ödenecek	642.887.877	670.783.278
1-2 yıl içerisinde ödenecek	526.488.617	243.727.334
2-3 yıl içerisinde ödenecek	15.007.399	386.171.874
3-4 yıl içerisinde ödenecek		277.898.197
4-5 yıl içerisinde ödenecek		285.434.741
Toplam	1.184.383.892	1.864.015.424

Şirket'in 31.12.2023 tarihi itibarıyla 4.817.067.428 TL olan özkaynakları 2024 yılında %14,59 oranında artarak 31.12.2024 tarihi itibarıyla 5.519.818.604 TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılında özkaynaklarda meydana gelen artışın başlıca unsuru Şirket'in söz konusu yılda faaliyetleri sonucu elde etmiş olduğu 547.112.042 TL tutarındaki net dönem karı olmuştur.

10.2. Faaliyet sonuçları:

10.2.1. İliraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:

Şirket'in izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla gelir tablosu kalemlerine aşağıda yer verilmektedir:

A1 CAPITAL VATJRIM ENKUL DEGERIER A.S. Plaza Mo 178 Marsis :0388004352100015 www. No 270189

રેત્રે

1.5 200 2510

01.01.2024	01.01.2023	01.01.2022
31.12.2026	31.12.2024	31.12.2022

(768.471.397)
571.051.677	305.689.511	279.814.341
(125.335.710)
(140.936.894)	(241.496.085)	(233.595.087)
(58.997.056)	(10.781.769)	(6.427.510)
372.733.095	905.698.072	442.872.201
(231.142.505)		(313.617.097)
387 372 607	223-48-943	47.377.040
180.906.730	743.763	25.761.826
		(16.766.739)

(9.724.222)

558,555,115	226.492.706	56.822.127

76.286.913	2.356.381	35.401.504
(439.815.917)	(972.109.783)	(548.720.725)
516.462.177	384.856.710	331.986.583



(9.382.761)	(16.553.754)	(9.478.612)
(154.976.344)		(11.059.745)
547.129.183	(244.717.269)	(245.048.868)
		1.339.523.074 2.194.713.630 1.574.853.034 (1.889.024.119)(1.295.038.693) (155.290.624) (121.219.808) (578.070.161) 711.488.288 (358.403.985) (124.510.511) (130.240.470)

Şirket'in toplam hasılatı 2023 yılında 2.194.713.630 TL olarak gerçekleşirken, 2024 yılında %38,97 oranında azalarak 1.339.523.074 TL olarak gerçekleşmiş olup, satışların maliyeti aynı dönemde %59,32 oranında azalarak 2024 yılında 768.471.397 TL olarak gerçekleşmiş, bu kapsamda Şirket'in 2023 yılında 305.689.511 TL olan brüt karı 2024 yılında 571.051.677 TL'ye yükselmiştir. Bu kapsamda, Şirket'in 2023 yılında %13,93 olan brüt kar marjı, 2024 yılında %42,63'e yükselmiştir. Şirket'in 2024 yılında hasılatında azalmanın başlıca nedenleri savunma sanayi ürünlerinden sağlanan hasılatında gelen azalma, akaryakıt tankeri satışlarında meydana gelen azalma ve diğer satışlarda gelen azalma olmuştur. 2024 yılında Şirket'in hasılanında meydana gelen azalma çerçevesinde satışların maliyetinde de gerileme meydana gelmiştir.

Şirket'in 2023 yılında 155.290.624 TL olan genel yönetim giderleri 2024 yılında %19,29 oranında azalarak 125.335.710 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in genel yönetim giderlerinin başlıca unsuru personel giderleri olup, 2023 yılında 53.328.271 TL olan personel giderleri personel sayısındaki azalma paralelinde 2024 yılında 33.877.094 TL'ye gerilemiştir.

Şirket'in 2023 yılında 241.496.085 TL olan pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 2024 yılında %41,64 oranında azalarak 140.936.894 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in pazarlama, satış ve leğimeyen başlıca unsurları ihracat giderleri ve satış giderlerinden oluşmaktadır.

NKUL DEĞERLER A.Ş. Zincinikuyu V.D.: 388 004 35 21 Tic Se No 570109 Mersis : 0388004352100015 www.affingislice.com

DASCER

65-129 TLE BAY 10033 50

Şirket'in 2023 yılında 905.698.072 TL olan esas faaliyetlerden diğer gelirleri 2024 yılında %58,85 oranında azalarak 372.733.095 TL olarak gerçekleşmiştir. Benzer şekilde, Şirket'in 2023 yılında 578.070.161 TL olan esas faaliyetlerden diğer giderleri 2024 yılında %60,01 oranında azalarak 231.142.505 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirlerinin başlıca unsuru ticari faaliyetlere ait kur farkı gelirleri olurken, esas faaliyetlerden diğer giderlerinin başlıca unsuru ticari faaliyetlere ait kur farkı giderleri olmuştur.

Yukarıda detaylandırılan Şirket faaliyetleri sonucunda, Şirket'in 2023 yılında 225.748.943 TL olan esas faaliyet karı, 2024 yılında %71,59 oranında artarak 387.372.607 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in 2023 yılında %10,29 olan esas faaaliyet kar marjı, 2024 yılında %28,92'e yükselmiştir.

Şirket'in 2024 yılında 180.906.730 TL tutarında yatırım faaliyetlerinden gelirleri bulunmakta olup, söz konusu tutarın başlıca unsuru anılan dönemde gerçekleşen maddi duran varlık sasışından kaynaklanmıştır.

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla finansman gelirlerinin başlıca unsuru kur farkı gelirleri olurken, finansman giderlerinin başlıca unsuru banka kredilerine ilişkin faiz ve komisyon giderleri olmuştur.

Yukarıda detaylandırılan Şirket faaliyetleri sonucunda, Şirket'in 2023 yılında 244.717.269 TL dönem zararı oluşurken, 2024 yılında 547.129.183 TL dönem karı elde edilmiştir.

10.2.2. Net satışlar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:

Şirket'in toplam hasılan 2023 yılında 2.194.713.630 TL olarak gerçekleşirken, 2024 yılında %38,97 oranında azalarak 1.339.523.074 TL olarak gerçekleşmiştir.

İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle İhraççının hasılanının faaliyet alanına göre dağılımı aşağıda yer almaktadır.

Hasılat (TL)	31.18 2020	0/0	31.12.2023	0/0	31.12.2022	0/4
Savunma Sanayi	434.496.114	32,44	548.220.341	24,98	597 202 645	37,92
Akaryakıt Tankeri	54.079.972	4,04	234.389.824	10,68	200.128.824	12,71
Çekici	4	4	세	1	49.574.761	3,15
Damper	*	-			3.863 955	0,25
Çop	280.600.508	20,95	202.702.060	9,236	171.798.858	10,91
Üçak Akaryakıt İkmal Dispanseri		1		1	\$1.727.071	3,28
Itfaiye	103.040.784	7,69	186.396.103	8,493	256.963.611	16,32
Vidanjör	16.496.718	1,23	26.150.064	1,192	12.507.441	0,79

CAPITAL YATIRIM J V.D.: 388 004 35 21 88004352100015 275189

Kanal Açma	8.798.286	0,66	50.442.281	2,298	8.042.194	0,51
Mobil Bakun			1.405.304	0,064	6.883.704	0,44
Su Tankeri	49.743.893	3,71	44.782.478	2,04	55.181.433	3,5
Açık Kasalı Ekipman	17.839.976	1,33	35.854.316	1,634	422.678	0,03
Silobas	40.837.441	3,05	37.399.047	1,704	9.410.575	0,6
Yol Supürme	138.900.482	10,37	5.341.185	0,243	1.456.973	0,09
Kurtarma			8.467.304	0,386
Frigorik Soğutucu Kasalı Araç					11.721.048	0,74
Platform Ekipmanları	6.531.889	0,49			714.985	0,05
Low Bed		*			71.389.144	4,53
Ambulans			13.819.906	0,63
Firlatma Aracı	4		11.965.384	0,545
Skip Loader			2.310.711	0,105		ﮭ
Su Arıza Bakım Onarim Aracı			40.628.186	1,851
Taşıma ve Yükleme Araci			14.696.949	0,67
Diğer	[88.157.011	14,05	729.742.187	33,25	65.843.133	4,18
Toplam	1.339.525 076	100	2.194.713.630	100	1.574.853.033	100

Şirket'in 2024 yılında hasılatında başlıca nedenleri savunma sanayı ürünlerinden sağlanan hasılatında meydana gelen azalma, akaryakıt tankeri satışlarında meydana gelen azalma ve yedek parça, ticari mal, satış sonrası servis ve hurda satışlarından unsurlarından oluşan diğer satışlarda meydana gelen azalma olmuştur. Şirket'in net satışlarında izalnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla ağırlığı artan başlıca ürünler çöp ve yol süpürme taşıtlarına ilişkin araç üstü ekipmanlar olurken, söz konusu dönemde ağırlığı azaları başlıca ürünler akaryakıt tankeri ve itfaiye taşıtlarına ilişkin araç üstü ekipmanlar olmuştur.

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle hasılatının coğrafi bölgelere göre dağılımı aşağıda yer almaktadır.

Hasılat (TL)	31.12.2024	0/0	31.12.2023	31.12.2022	0/0
Akdeniz Bölgesi	25.708.393	1.92	233.710 0,01	3.594.727 0.23
Doğu Anadolu Bölgesi		0.00	16.608 0.00	7.385
Ege Bölgesi	200.328.027 14.96		692.404.602 31,55	133.831.490	8.5

are call mar a frequent ENKUL DEGERLER A.S.

1 Plate Biociriikuyu V.D.. 388 004 35 21
Mersis : 0388004352100015 www. Islanbu 40270181
118.00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

PSMS W

Güneydoğu Anadolu Bölgesi	10.739.419	0,80	244.057.740 11.12		47.421.648	3,01
Iç Anadolu Bölgesi	173.478.525	12.95	209.145.125	9.53	136.750.903	8,68
Karadeniz Bölgesi	0	0.00	22.698	0,00	13.610.162	0.86
Marmara Bölgesi	261 359 859	19,51	267.879.553	12.21	124.289.298	7,89
Yurtdışı	667.908.851	49.86	780.953.594	35.58	1.115.347.420	70,82
Toplam	1.339.523.073	100	2.194.713.630 100		1-37 833.034	100

Şirket in 2022 yılı itibarıyla yurtdışı satışları toplam satışlarının %70,82'ini oluştururken, bu oran 2023 yılında %35,58'e gerilemiş, 2024 yılında ise %49,86 olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla net satışlarında Marmara Bölgesi ve İç Anadolu Bölgesi'nin payı artış gösterirken, Ege Bölgesi'nin payında gerileme meydana gelmiştir.

10.2.3. İltraççının, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:

İhraççımın faaliyetlerinin önemli bir kısmını kamu ve mahallı idarelere ait siparişler kapsamında oluşan gelirlerinden oluşmakta olup, bu kapsamda proje sahibi kamu ve mahalli idarelerin yaptığı ve yapacağı yatırımlar, Şirketin üstlendiği ve üstleneceği potansiyel işler için önem arz etmekte, bütçeler çerçevesinde devreye alınan veya alınacak projeler Şirketin mevcut veya potansiyel gelirleri için ön koşul olmaktadır. Bu nedenle yatırım ortamı, teşvik uygulamaları, bankaların uygulayacağı teminatlarına mekanizmaları mevcut ve potansiyel projelerin üstlerilmesi ve gerçekleştirilmesi için önem arz etmektedir.

16.3. İhraccının barcluluk durumu

A 24 40 4 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 16 11 11 16 11 11 10 0 1 1 10 0 1 1 10 000 1 Borçluluk Durumu (31.12.2024)	(TL)
Kısa vadeli yükümlülükler	2.206.624.525
Garantili
Teminati	308.145.345
Garantisiz/Teminatsız	1.898.479.180
Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç)	707.678.030
Garantili
Teminatlı	179.895.829
Garantisi2 Teminats12	527.782.201
Kısa ve Üzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı	2.914.302.555
Ozkaynaklar	5.519.818.604
Çikarılmış sermaye	1.076.625.000
Yasal yedekler	67.895.688
Diğer yedekler	-
TOPLAM KAYNAKLAR	8.434 121-159
Net Borçluluk Durumu
A. Nakit	404.005
B. Nakit Benzerleri	248.296.658
Mark Tour Santa Marinans Varliklar	2.854.636
D. Likidite At Irb a c	251.555.299

Blok No:173 Ic Kapı 1 1818100 No:29 3 Sincirtikura V.D., 388 004 35 21 No 270109 Mersis : 0388004352100015 WA

ARAÇ ÜSTÜ EKIV

C. A.S O.S.B.

E. Kisa Vadeli Finansal Alacaklar
F. Kısa Vadeli Banka Kredileri	255.237.007
G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısımı	386.815.982
H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçfar	834.888
I. Kısa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H)	642.887.877
J. Kisa Vadeli Net Finansal Borçluluk (I-E-D)	391.332.578
K. Uzun Vadeli Banka Kredilert	528.748.713
L. Tabviller
M. Diğer Uzun Vadeli Krediler	12.747.302
N. Uzun Vadeli Finansal Borcluluk (K+1+M)	541.496.015
O. Net Finansal Borcinluk (J+N)	932.828.593

İzahnamenin imza varihi itibarıyla Şirket'in son finansal tablo tarihine (31.12.2024) göre borçluluk durumunda önemli bir değişim olmamıştır.

11. İHRAÇÇINİN FON KAYNAKLARI

11.1. İşletme sermayesi beyanı:

Şirket net işletme sermayesini (Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yükümlülükler) şeklinde hesaplamakta olup, 31.12.2024, 31.12.2023 ve 31.12.2022 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin finansal tablolara göre hesaplanan net işletme sermayesi tutarları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Finansal Kalemier (TL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Dönen Varlıklar	7.229.629.681	7.136.160.437	5.079.059.197
Kısa Vadeli Yükümlülükler	2.206.624.525	2.048.923.184	1.633.839.215
Net İşletme Sermayesi	5.023.005.156	5.087.237.253	3.445.219.982

Şirket'in işletme sermayesi izahname tarihini müteakip en az 12 aylık dönem içinde ortaya çıkacak ihtiyaçlar için yeterlidir.

12. EĞİLİM BİLGİLERİ

12.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:

İhraççının devam etmekte olan projelerinin önemli bir kısmı savunma sanayni alanındaki faaliyetlerden oluşmakta olup, bu satışların bir kısmı da döviz cinsinden gerçekleştirilecektir. Bununla birlikte araç üstü ekipman segmentindeki devam eden projelerin büyük bölümü (Toplam siparişter 93.547.603 ABD Doları, 42.440.000 Euro ve 2.764.022 TL'den oluşmaktadır) döviz cinsinden siparişlerden oluşmaktadır. Bu kapsamda Şirketin satış gelirlerinde döviz kurlarının seyri önemli bir etken olmaktadır. Döviz kurlarındaki yükseliş Şirketin üretim maliyetlerine de doğrudan ve dolaylı olarak etki etmektedir.

Son yıllık hesap döneminden izahnamenin imzalandığı tarihe kadar olan süreçte Şirket'in etim satış çoklarının iyetler ve satış fiyatlarında önemli bir eğilim bulunmamaktadır.

ENKUL DEGERLER A.S. 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

ARAC USDI 1 - 037

Hasa

12.2. İhraççının beklentilerini ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:

İşbu izahnamenin 5. bölümünde ortaklığa ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler ile ilgili bölümde belirtilen doğabilecek olası riskler dışında, cari hesap yılı içinde ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, yükümlülükler veya olaylar yoktur.

13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

13.1. İliraççının kar beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kar tahminleri:

Yoktur.

13.2. İliraççının kar tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:

Yoktur.

13.3. Kar tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

13.4. Kar tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek şekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:

Yoktur,

13.5. Daha önce yapılmış kar tahminleri ile bu tahminlerin işbu izahname tarihi itibariyle hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi;

Yoktur.

4 2550

14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

14.1. Ühraççının genel organizasyon şeması:

14.2. İdari yapı:

14.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:

		Son 5 Yılda	Görev Sürest /	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Gorevi	İbraççıda Üstlendiği Garevler	Kalan Görev Süresi	(IL)	(%)
Ismail	Yönetim Kurulu	Yönetim Kurulu
Katmerci	Başkanı	Başkanı	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	99.676.173	9,26
A1MARKAL IYANR	Kurulu	Yönetim Kurulu
	Baskan Vekili -	Başkan Vekili - Genel	3 Yıl / 1 Yıl II Ay	30.343.500	2,82
MENRUSEDEGE	Gener müdür	Midder
No.20 No:173 Ic Kaal Zincillkuyu V.D .: 388 004 35 21 The Sid No:270189 Melsia :0388004352190015	上海道 9 【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】【】		76

15/01/ ARAÇ USTU EI 20032 Hasan PITAGRS Misan 20

Birol Yence	Yönetim Kurulu Üyesi	Yönetim Kurulu Uyesi	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	0,00	0,00
Mehmet Cemal Oztaylan	Bağırtsız Yönetim Kurulu Üyesi	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	0,00	0,00
Bora Ersan	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	0,00	0,00

Yönetim kurulu üyeleri 24.11.2023 tarihli genel kurulda 3 yıllığına seçilmiştir.

Yönetim kurulu üyelerinin ihraççı dışında yürütükleri görevler:

Adı Soyadı	Sirket Unvani	Göreví	Gorevine Devam Edip Etmediği	Sermaye Tutan (TL)	Sermaye Payı (%)
İsmail	İsıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Met.Mak.San. ve Tic. AS.	Yönetim Kurulu Başkaru	Devam Etmekte	22.750	2,76
Katmerci	Katmerciler Profil Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kunılu Başkanı	Devam Elmekte	0	0
	Gimkat Araç Usru Ekipman Sanayı ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Baskanı	Devam Etmekte	0	0
Mehmet Katmerci	İsipan Otomotiv ve Üst Ekipman Met.Mak.San. ve Tic. AS.	Yönetim Kurufu Başkan Vekili	Devam Etmekte	3.250	0.39
	Katmerciler Profil Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Devam Etnekte	0	D

14.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personel hakkında bilgi:

	Görevi	Son 5 Yılda İliraççıda	Sermaye Payı
Adı Soyadı		Üstlendiği Görevler	(11)	(%)
Furkan Katnerci	lcra Kurulu Başkan Vekili	Icra Kurulu Başkan Vekili	28.957.500	2.69
İsmail Hakkı Kırkıl	Yurtdışı Satış Direktörü	Yurtdışı Satış Direktörü	0.00	0.00

14.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise iliraççının kurucuları hakkında bilgi:

Şirket, Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanı ile 09.10.1985 tarihinde kurulmuş ve tescil edilmiştir.

14.2.4. İliraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:

İhraççının Yönetim Kurulu Başkanı olan İsmail Katmerci, Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür olan Mehmet Katmerci ile İcra Kurulu Başkan Vekili olan Furkan Katmerci'nin babasıdır.

14.3. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:

A1 CAPİTAL YAT RIM MENKUL DEGER ER A.Ş. ı en: Pisza No:270199 Tup Teupital com In

Doğrulama إلَّأَمْ 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 5 - b 8 0 - 0 1 5 - b 8 b - 0 f b f b 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 6 1 1 1 1 6 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

İsmail Katmerci - Yönetim Kurulu Başkanı

1949 Konya doğumludur. İstanbul Teknik Üniversitesi Elektrik Fakültesi mezunudur. 1982 yılında grup şirketlerinden Kamerciler Profil ve saç ticareti yapmak amacıyla kurarak iş hayatına başlamış, 1985 yılında üretim yapmak amacıyla grubun amiral şirketi Katmerciler'i kurmuştur. Halen İhraççının yönetim kurulu başkanlığı görevine devam etmektedir. Evli ve 3 çocuk babası olan İsmail Katmerci 22. ve 23. dönem AKP İzmir milletvekilliğini yürütmüş, İzmir Ticaret Odası meclis üyeliği yapmıştır.

Mehmet Katmerci - Yönetim Kurulu Başkan Vekili & Genel Müdür

1992 yılında Katmerciler Grubu bünyesinde çalışmaya başlayan ve şirketin üm departmanlarında çalışarak 2002 yılında Genel Müdürlük ve Yönetim Kurulu Başkanlığı'na kadar yükselmiştir. Şirketin son yıllarda yapmış olduğu ihracat hamlesi ve üretim adetlerinin arışında önemli katkıları bulunan Mehmet Katmerci, mevcut durumda İhraççının Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği, İcra Kurulu Başkanlığı ve Genel Müdürlüğü görevlerine devam etmektedir. Evli ve iki çocuk sahibi olan Mehmet Katmerci iyi derecede İngilizce bilmektedir.

Birol Yence -Yonetim Kurulu Üyesi

1972 Edirne doğumlu olup evli ve iki çocuk babasıdır. 1990 yılından bu yana İzmir'de yaşamaktadır. İlk, orta ve İise eğitimini Edirne'de tamamlamış olup, 1994 yılında Dokuz Eylül Üniversitesi Hukuk Fakültesinden mezun olmuştur. 1996 yılında serbest avukat olarak İzmir'de çalışmaya başlamış olup, İzmir'deki hukuk bürosunda mesleki faaliyetine 22 yıldır devam etmektedir. Ağırlıklı olarak İcra ve İflas Hukuku, Ticaret Hukuku, Borçlar Hukuku ve Kat Mülkiyeti Hukuku konularında avukatlık ve danışmanlık hizmetleri vermekte olup, 2 yıldır şirketin yönetim kurulu üyesi olarak görev yapmaktadır. Orta derecede İngilizce, Almanca ve Arapça bilmektedir.

Mehmet Cemal Oztaylan - Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

1954 yılında Balıkesir Bandıma'da doğmuştur. İktisatçı; Üludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümünü bitürdi. İl Genel Meclisi Üyeliğine seçildi. Ulaştırma Bakanlığı Müşavirliği görevinde bulundu. Özel sektörde genel müdür ve yönetim kurulu başkanı olarak görev yaptı. Bandırma Belediye Başkanlığına seçilerek bu görevi yürüttü. 19., 23. ve 24. dönemde Balıkesir Milletvekili seçildi. 19. dönemde Türkiye Büyük Millet Meclisi Başkanlık Divanı Katip Üyeliği görevinde bulundu. Çeşitli sivil toplum örgütlerinde yöneticilik yaptı. Çeşitli şirketlerde yöneticilik görevinde bulundu. 38 yılırk kamu ve özel sektör tecribesi ile birlikte siyasi görevler de üstlenen Öztaylan, 2 yıldır ihraççı bünyesinde bağımsız yönetim kurulu üyeliği görevini yürütmekte olup, evli ve 2 çocuk babasıdır.

Bora Ersan - Bağunsız Yonetim Kurulu Üyesi

1984 yılında İzmir'de doğmuştur. Ortaokul ve Liseyi Karşıyaka Anadolu Lisesi'nde, Üniversiteyi İzmir Ekonomi Üniversitesi 'nde İşletme bölümünde, Yüksek Lisansını Dokuz Eylül Universitesi'nde Yönetim ve Bilişim Sistemleri bölümünde tamamlamıştır. 15 yıldır sağlık ve turizm sektörlerinde yönetici olarak çalışmaktadır.

A1 CAPITAL YATIRIM ENKUL DEGENLER A.S. vert Piaza 1. 3. 368 004 35 27 1

Furkan Katmerci - İcra Kurulu Başkan Vekili

2009 yılında İzmir Ekonomi Üniversitesi Uluslararası Ticaret ve Finansman Bölümünü bitüren Furkan Katmerci Nisan 2010'da Ihraççı'nın Yönetim Kurulu Başkan Vekili olmuş, akabinde ise Kasım 2012'den bu yana İhraççının İcra Kurulu Başkan Vekili olarak görevine devam etmektedir.

İsmail Hakkı Kırkıl - Yurtdışı Satışlar Direktörü

1966 yılında İstanbul'da doğan İsmail Hakkı Kırkıl, 1988 yılında Uludağ Üniversitesi mekanik mühendisliği bölümünden mezun olduktan sonra, 1988-1990 yılları arasında Kutluraş Dillingham J.V.'de bakım mühendisi olarak görevde bulunmuş, 1992-2012 yılları arasında BMC Sanayi ve Ticaret A.Ş.'de planlama mühendisliği, garanti ve teknik servis mühendisliği, ibracat müdürlüğü görevlerinde bulunmuştur. 33 yıllık iş hayatı tecrübesi bulunan Kırkıl, 2012 yılında İhraççı bünyesine Yurtdışı Satışlar Direktörü olarak katılmış olup, halen bu görevi yürütmektedir.

14.4. Yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak üzere son beş yılda, yönetim ve denetim kurullarında bulunduğu veya ortağı olduğu bütün şirketlerin unvanları, bu şirketlerdeki sermaye payları ve bu yönetim ve denetim kurullarındaki üyeliğinin veya ortaklığının halen devam edip etmediğine dair bilgi:

Adı Sovadı	Sirket Unvanı	Görevi	Görevine Devam Edip Eimedia	Sermaye Tutarı (TL)	Sermaye Pay1 (%)
lsmail Katmerci	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Etmekte	99.676.173	9,26
	İsıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Met Mak San. ve Tic. AS.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Etmekte	22.750	2.76
	Katmerciler Profil Sanayî ve Ticaret A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı	Devam Etmekte	0	0
Mehmet Katmerci	Katmerciler Arac Ustü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Baskan Vekili - Genel Mudur-Icra Kurulu Başkanı	Devam Etnekte	30.343.500	2,82
	Gimkat Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Yonetim Kurulu Başkanı	Devern Etmekte	0	0
	İsıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Met Mak.San. ve IIc. AS.	Yonetim Kurulu Başkan Vekili	Devam Emekte	3.250	0-39
	Katmerciler Profil Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Devam Ermekte	0	0
Birol Yence	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmekte	0	0
Mehmet Cemal Oztaylan	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Etmekte	0	0

A1 Capital Vatirim

STER A.S. 21575 1 1 İstanbul Mers : 0386004352100015 Sic.No 270189 capital.com.s

Bora Ersan	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Devam Stmekte	0	0
	Katmerciler Araç Üstü Ekipiban Sanayi ve Ticaret A.S.	Icra Kurutu Baskan Vekili	Devam Emekte	28.957.500	2,69
Furkan Katmerci	Isıpan Otomotiv ve Üst Ekipman Met.Mak San. ve Tic. AS.	Ortak	Devari pimekte	3.250	0,39
	Gimkat Azaç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S.	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Devam Eimekte	0	0
İsmail Hakkı Kirkal	Katmerciler Araç Ustü Ekipman Sanayi ve licaret A.S.	Yurtdışı Salış Direktörü	Devam Emekte	0	0

14.5. Son 5 yılda, ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde yetkili olan personelden alınan, ilgili kişiler hakkında sermaye piyasası mevzuatı, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu velveya Türk Ceza Kanununun 33 üncü maddesinde belirtilen süreler geçmiş olsa bile; kasten işlenen bir suçtan dolayı beş yıl veya daha fazla süreyle hapis cezasına ya da zimmet, irtikâp, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, güveni kötüye kullanma, hileli iflas, ihaleye fesat karıştırma, verileri yok etme veya değiştirme, banka veya kredi kartlarının kötüye kullanılması, kaçakçılığı veya haksız mal edinme suçlarından dolayı alınmış cezai kovuşturma ve/veya hükümlülüğünün ve ortaklık işieri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyuşmazlık ve/veya kesinleşmiş hüküm bulunup bulunmadığına dair bilgi:

Yoktur.

14.6. Son 5 yılda, ihraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personele ilişkin yargı makamlarınca, kamu idarelerince veya meslek kuruluşlarınca kamıya duyurulmuş davalar'suç duyuruları ve yaptırımlar hakkında bilgi:

Yoktur.

WHAL DEGERLER A.S.

2270389

Mah. Büyükdera Cra Lesem Piraz

tistemepe Mani Büyüközlə C

STADODIESSADD4352100015

Esentepe

14.7. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim karılın üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin, yönetim ve denetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olduğu şirketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkında ayrıntılı bilgi:

İhraççının yönetim kurulu başkan vekili olan Mehmet Katmerci'nin %100'üne sahip olduğu 50.000 TL sermayeli Tasfiye Halinde KTM İş ve Endüştriyel Makinalar Tiçaret A.Ş., Türkl Cumburiyetlerde ve Kafkasya coğrafyasında endüstriyel iş makinası ticareti ile uğraşmak üzere kurulmuş olmasına karşılık, beklenen iş potansiyelinin gerçekleşmemesi sebebiyle 2018 yılının Mayıs ayında tasfiyesine karar verilmiş ve söz konusu şirketin tasfiyesi 22.07.2020 tarihinde tamamlanmış, sicil kaydının terkin edildiği 27.07.2020 tarih ve 10126 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir.

14.8. Son 5 yılda, ortaklığın mevcut yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin herhangi bir ortaklıktaki yönetim kurulu üyeliğine veya ihraççıdaki diğer yönetim görevlerine, mahkemeler veya kamu otoriteleri tarafından son An ETHELLER ( BER Sigine dair ayrıntılı bilgi:

ARAC USTU EKI 403012

Yoktur.

14.9. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulanış ise kurucuların ihraççıya karşı görevleri ile şahsi çıkarları arasındaki çıkar çatışmalarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

14.9.1. Yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz sahibi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların yönetim kurulunda veya üst yönetimde görev almaları için, ana hissedarlar, müşteriler, tedarikçiler veya başka kişilerle yapılan anlaşmalar hakkında bilgi:

Yoktur.

14.9.2. İhraççının çıkardığı ve yönetim kurulu üyeleri, yönetimde söz salılbi personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının satışı konusunda belirli bir süre için bu kişilere getirilmiş sınırlamalar hakkında ayrıntılı bilgi:

Yoktur.

15. ÜCRET VE BENZERÍ MENFAATLER

15.1. Son yılık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yözetimde söz sahibi personelinin; ihraççı ve bağlı ortaklıklarına verdikleri her türlü hizmetler için söz konusu kişilere ödenen ücretler (şarta bağlı veya ertelenmiş ödemeler dahil) ve sağlanan benzeri menfaatler:

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla Yönetim Kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele sağladığı ücret ve diğer mali menfaatlere ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar (IL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Yönetim Kurulu	3.752.980	1.879.927	1.640.879
Üst Düzey Yöneticiler	9.674.902	6.620.344	3.360.941
Toplam	13.427.881	8.500.251	5.001.820

15.2. Son yıllık hesap dönemi itibariyle ihraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi personeline emeklilik aylığı, kıdem tazminatı veya benzeri menfaatleri ödeyebilmek için ihraççının veya bağlı ortaklıklarının ayırmış olduğu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:

lhraççının yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticileri için ayrılan kıdem tazminan karşılıkları izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle aşağıdaki gibi oluşmuştur.

Kıdem Tazminatı Karşılıkları (TL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Yönetim Kurulu
Üst Düzey Yöneticiler	670.569	320.669	372.533
Toplam	670.569	320.669	372,533

MITALIA TRAIKIM DEGERLER A.S. PORT 0504 1030000000 11 84

16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI

16.1. İlaraçının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin görev süresi ile bu görevde bulunduğu döneme ilişkin bilgiler:

		Son 5 Yılda	Görev Süresi /	Sermaye Payı
Adı Soyadı	Görevi	İhraççıda Üstlendiği Görevler	Kalan Görev Stresi	(TIL)	(%)
smail Katmerci	Yönetim Kurulu Başkanı	Yönetim Kurulu Baskant	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	99.676.173	9,26
Mehmer Katmerci	Yönetim Kurulu Başkan Vekili - Genel Müdür	Yönetim Kurulu Baskan Vekili - Genel Müdür	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	30.343.500	2,82
Birol Yence	Yönetim Kurulu Uyesi	Yönetim Kurulu Üyesi	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	0,00	0,00
Mehmet Cemal Oztay lan	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	Bağunsız Yonetim Kurulu Üyesi	3 Yıl / 1 Yıl 11 Ay	0,00	0.00
Bora Ersan	Bağımsız Yönetim Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kurulu Uyesi		3 Yıl / 1 Yıl II Ay	0,00	0,00

Yönetim Kurulu Üyeleri:

Yönetim kurulu üyeleri 24.11.2023 tarihli genel kurulda 3 yıllığına seçilmiştir.

Yönetimde Söz Sahibi Personel:

Adı Soyadı	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Görev Süresi / Kalan Görev Süresi
Furkan Katmerci	Icra Kurulu Baskan Vekili	Süresiz
İsmail Hakkı Kırkıl	Yurtdışı Satış Direktörü	Süresiz

16.2. Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibariyle ihraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde yapılacak ödemelere/sağlanacak faydalara ilişkin sözleşmeler bakkında bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

Tamamlanan son finansal tablo dönemi itibariyle Thraççı ve bağlı ortaklıkları tarafından, yönetim kurulu üyelerine ve yönetimde söz sahibi personele, iş ilişkisi sona erdirildiğinde yapılacak ödeme, sağlanacak fayda bulunmamaktadır.

16.3. İhraççının denetimden sorumlu komite üyeleri ile diğer komite üyelerinin adı, soyadı ve bu komitelerin görev tanımları:

İhraççı, Yönetim Kurulu'nun görev ve sorumluluklarını daha sağlıklı yerine getirmesi amacıyla, SPK'nın yürürlükteki mevzuatına uygun olarak, Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitelerini oluşturmuştur.

Denetim Komitesi:

Denetim Kornitesi; Ihraççı muhasebe sisteminin, finansal bilgilerin kamıya açıklanmasının, bağımsız denetiminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini ile her türili iç-dış veya bağımsız

AJ CAPITAL YASARINI ENKUL DEğErler A.Ş. 3:00 ND:173 kg KOKOO COLECT KOLETE
Blok ND:173 kg KORE KORE CRE
【IRT:Kuyu VIDE: 3881004 321 Kota Sia Nor:2701 ag
Me: Jo .0386004332100013 2100013 3201303131.com Ir

denetimin yeterli ve şeffaf bir şekilde yapılması için gerekli tüm tedbirlerin alınmasından sorumludur.

Ortaklığın hizmet alacağı bağımsız denetim kuruluşu ile bu kuruluşlardan alınacak hizmetler denetimden sorumlu komite tarafından belirlenir ve genel kurulun onayına sunulmak üzere yönetim kuruluna bildirilir.

Komite üyeliğine; görevlerinin gerektirdiği niteliklere sahip olan ve icra fonksiyonu olmayan bağımsız yönetim kurulu üyeleri seçilmişlerdir.

Sim	Görevi	Bağımsızlık Durumu
Mehmet Cemal Oztaylan	Baskan	Bağımsız
Bora Ersan	ve	Bağımsız

Kurumsal Yönetim Komitesi:

Kurumsal Yönetim Komitesi, İhraççının kurumsal yönetim ilkelerine uyumu; yönetim kurulu ve üst düzey yöneticilerin belirlenmesi, ücret, ödül ve performans değerlemesi ile kariyer planlaması, yatırımcı ilişkileri ve kamuyu aydınlatına konularında çalışmalar yapmak suretiyle yönetim kuruluna destek vermektedir. Komite, İlhaççının performanını artıncı yönetim uygulamalarının hayata geçirilmesinde, İlkaçımın oluşturduğu veya oluşturacağı sistem ve süreçlerin gözden geçirilmesi değerlendirilmesi ve önerilerde bulunulması faaliyetlerine katılacaktır.

Isim	Görevi	Bağımsızlık Dürumu
Mehmet Cemal Oztaylan	Baskan	Bağınsız
Bora Ersan	Uve	Bağımsız

Aday gösteme komitesi ve ücret komitesinin görevlerinin kurumsal yönetim komitesi tarafından yerine getirilmesine karar verilmiştir.

Riskin Erken Saptanması Komitesi

Riskin Erken Saptanması Komitesi, Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhisi, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapar.

Sim	Gorevi	Bağımsızlık Durumu
Mehmet Cemai Oznaylan	Baskan	Bağımsız
Bora Bisan	Uve	Bağımsız

16.4. İliraççının Kurulun kurumsal yönetim ilkeleri karşısındaki durumunun değerlendirilmesi hakkında açıklama:

İhraççı, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı "Kunumsal Yönetim Tebliği" çerçevesinde belirlenen gruplardan 2. grupta bulunmaktadır. Aynı tebliğ çerçevesinde gerekli esas sözleşme değişikliklerini, yönetim kurulu yapılanmasını ve komitelerin oluşturulmasını gerçekleştirmiş olup, kurumsal yönetim ilkelerine uyum sağlamaktadır.

KATME

A1 CAPITAL VAKIRJA ENKUL DEGERLER A.S. Mah. Boychzere Cyc. Laveni Plaza 84:173
Bayu V D. 383 Do4 351
B363DC4352100015

İhraççının Kurumsal Yönetim İlkelerine Üyum Raporu ve Kurumsal Yönetim Bilgi Formu ile Beyanı www.katmerciler.com.tr ve www.kap.org.tr'de yer almaktadır.

16.5. Kurul düzenlemeleri uyarınca kurulması zorunlu olan ihraççının pay sahipleri ile ilişkiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yöneticisi hakkında bilgi:

Pay sahipleri ile ilişkiler birimi, pay sahiplerinin haklarının kullamılması konusunda faaliyet gösteren, yönetim kuruluna raparlama yapan ve yönetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimi sağlayan birimdir. Birimde çalışan personelin iletişim bilgileri şu şekildedir:

Adı-Soyadı	ום&&ut	Ogrenim Durumu	Sahip Olduğu Sermaye Piyasası Lisansları	Adresi	E-posta	Telefon	Faks
Zeynep Cetin	Yaunmal İlişkileri Yöneticisi	Lisans	Sermaye Piyas251 Faaliyetleri Düzey-3 Lisansı. Kurumsal Yönetim Lisanst,	Sirket Merkezi	yatırımcılıskileri(a katmerciler.com.tr	0232 376 75 ને ને	0232 502 20 73

17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

17.1. İzahnamede yer alan her bir finansal tablo dönemi için ortalama olarak veya dönem sonları itibariyle personel sayıda görülen önemli değişiklikler ile mümkün ve önemli ise belli başlı faaliyet alanları ve coğrafi bölge itibariyle personelin dağılımı hakkında açıklama:

İliraççının izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla personel sayısına ilişkin bilgiler aşağıdaki tablolarda yer almaktadır:

	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Personel Savisi	AAA LLS	રેરવે

Personelin beyaz/mavi yaka olarak dağılımı ise aşağıda gösterilmiştir:

Personelin Dağılımı	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Beyaz Yakalı	78	101	116
Mavi Yakah	ી વેર	253	295
Toplam	223	354	411

İhraççının faaliyet gösterdiği alanlara göre personelin dağılımı ise aşağıda gösterilmiştir.

Personel Dağılımı	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Savunma Sanayi	18	39	ਕਰੋ
Araç Üstü Ekipman	128	223	260
Ar-Ge	ડેરે	40	વે રે
1 dari	41	52	ਦੇਤੋ
Toplam	223	354	411

Al CAPITAL KATIRINI NKJL DEGERVER A.S.

Tic Sic.No.270133 4 400 0082 JO.V UNEWSWEN 1 0388004352100015 03 v.v.a tespital com. t

ARA

508 00 2510

İhraççının personel sayısının coğrafi bölgelere göre dağılımı ise aşağıda gösterilmiştir.

Personel Dağlımı	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Ege Bölgesi	204	313	રેરિક
Iç Anadolu Bölgesi	। ਉ	41	45
Toplam	223	354	411

17.2. Pay sahipliği ve pay opsiyonları:

17.2.1. Yönetim kurulu üyelerinin ihraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar hakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.2. Yönetimde söz sahibi olan personelin iliraççının paylarına yönelik sahip oldukları opsiyonlar bakkında bilgi:

Yoktur.

17.2.3. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma bakkında bilgi:

Yoktur.

18. ANA PAY SAHİPLERİ

18.1. İhraççının bilgisi dahilinde son genel kurul toplantısı ve son durum ittibariyle sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişiler ayrı olarak gösterilmek kaydıyla ortaklık yapısı veya böyle kişiler yoksa bulunmadığına dair ifade:

Doğrudan Pay Sahipliğine Dişkin Bilgi
Ortagm;		Sermaye Payı / Oy Hakkı
Ticaret Unvanı / Adı Soyadı		Son Genel Kurul Toplantisi Itibarıyla		Izahuame Imza Tarihi Itibariyla
	Pay Grubu	(TL)	(%)	(TL)	(%)
	A	68.904.000		68.904.000	9,26
Ismail Katmerci	B	30.772.173	9,26	30.772.173
	A	4.306.500		4.306.500	2,69
Havya Katmerci	B	24.651.000	2,69	24.651.000
	A	4.306.500	3,82	4.306.500	2,82
Mehmet Katmerci	B	26.037.000		26.037.000
Ayşenur Orancı	A	4.306.500		4.306.500	2,69
	B	24.651.000	2,69	24.651.000
Furkan Katmerci	A	4.306.500		4.306.500	2,69
	B	24.651.000	2,69	24.651.000
Halka Açık/Diğer	B	859.732.827	79.85	859 82827	79,82
TOPLAM		1.076.625.000	100,00	1.076.625.000	100,00

A1 CAPITAL YA TRIVI A.S. Bri Foreit B:ok No:173 İç Kişpi Kışıpı Kırı İstinad İstinadlar
Zincirlikuyu V.Q.: SeB Q04 36 21

Şirket'in sermayesinde ve toplam oy haklarında dolaylı olarak %5 ve üzerinde pay salibi olan herhangi bir gerçek veya tüzel kişi bulunmamaktadır.

18.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek ve tüzel kişi ortakların sahip oldukları farklı oy haklarına ilişkin bilgi veya bulunmadığına dair ifade:

İhraççının yapılacak olağanüstü Genel Kurul toplantılarında her bir pay sahibinin 1 oy hakkı bulunmaktadır.

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyazlar	Pay Sayısı	Bir Paym Nominal Değeri (TL)	Toplam (TL)	Sermayeye Orani (%)
A	Nama	Yönetim kurulu aday gösterme ımtıyazı	86.130.000	1,00	86.130.000	8.00
8	Hamiline	Yoktur	990.495.000	1.00	990.495.000	92,00
				TOPLAM	1.076.625.000

18.3. Sermayeyi temsil eden paylar hakkında bilgi:

18.4. İhraççının bilgisi dahilinde doğrudan veya dolaylı olarak ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin adı, soyadı, ticaret unvası, yonetim hakimiyetinin kaynağı ve bu gücün kötüye kullamımasını engellemek için alınan tedbirler:

Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak SPKr'nun 26'ncı maddesi çerçevesinde yönetim kontrolüne sahip olan herhangi bir gerçek veya tüzel kişi bulunmamaktadır. Bununla birlikte, Şirket sermayesinde 86.130.000 TL nominal değerli (A) grubu imtiyazlı paylar bulunmakta olup, (A) grubu payların yönetim kuruluna aday göstermede imtiyazı mevcutur. Şirket esas sözleşmesinin 10'uncu maddesi uyarınca asgari 5 üyeden oluşacak yönetim kurulu üyelerinin yarısı (A) grubu nama yazılı pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmekte olup, yarım rakamlar aşağı yuvarlarımaktadır. Söz konusu imüyazlı paylara İsmail Katmerci, Mehmet Katmerci, Furkan Katmerci, Havva Katmerci ve Ayşe Nur Orancı sahiptir.

İhraççının yönetim hakimiyetinin kötüye kullamılması kozusunda mevzuatla ve esas sözlesmede yer alan kurumsal yönetim ilkeleri dışında bir tedbir alınmamıştır. Ayrıca, Şirket payları Borsa'da işlem halka açık bir şirket olduğundan, halka açık şirketlere özgü denetimlere tabi olmasının da kontrol gücünün kötüye kullanımızı engelleyecek tedbirler arasında olduğu düşünülmektedir. Nihayet Şirketin türn finansal raporlarının pay sahiplerinin. incelemesine açık tutulması kontrol gücünün kötüye kullanımını engelleyecek tedbirler arasında sayılabilir.

18.5. İhraççının yönetim bakimiyetinde değişikliğe yol açabilecek anlaşmalar/düzenlemeler hakkında bilgi:

Yoktur.

18.6. Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki doğrudan payları %5 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri:

Blok No.173 Iz F2 50 400 888 . DA type

19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER

19.1. İzahnamede yer alan hesap dönemleri ve son durum itibariyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler hakkında UMS 24 çerçevesinde ayrıntılı açıklama:

Şirket ilişkili tarafları arasında yapılan işlemlere ilişkin ayrıntılı açıklamalar KAP'ta (www.kap.org.tr) ve Şirketin web adresinde (www.katmerciler.com.tr) yayımlanan 31.12.2024, 31.12.2023 ve 31.12.2022 tarihleri ittibarıyla hazırlarıan finansal raporlarının "flişkili Taraf Açıklamaları" dipnotunda yer almaktadır.

İhraççının finansal tablo dönemleri itibariyle ilişkili taraf kapsamında değerlendirilen şirketler ve kişiler ile ilişki düzeyleri aşağıdaki gibidir.

Sirket	Tliskinin Niteliği
Ismail Katmerci	Ortaktan fon sağlanması, gayrımenkul kiralanması ve kira
	fanırası kesilmesi
Menmet Katmerci	Ortaktan fon sağlanması
Furkan Karmerci	Ortaktan fon sağlanması
KTM Gayrimenkul Yatım Taahut Ticaret A.S.	İzmir ve Ankara OSB insaat faaliyetleri

Şirket'in yukandaki tabioda belirtilen ortaklardan fon sağlamması sermaye artırımında sermaye koyma borcuna mashup edilecek tutarlardır. Sermaye artırımına katılım kapsamında, Şirket sermayesinde (A) grubu imtiyazlı pay sahibi olan hissedarlardan Ismail KATMERCI tarafından 73.400.000 TL, Ayşenur ORANCI tarafından 28.957.500 TL, Furkan KATMERCI tarafından 14.150.000 TL fon sağlanmıştır. İlişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarında gerçekleştirilmiştir.

a) borç-alacak ifişkisi ile söz konusu borç-alacağın kaynağı ve niteliği,

Şirket'in ilişkili taraflarından ticari alacağı veya ilişkili taraflarına ticari borcu bulunmamakla birlikte, 2023 ve 2022 yıl sonları itibarıyla ilişkili tarafı KTM Gayrimenkul Yatırım Taathüt Ticaret A.Ş.'den tican olmayan alacağı bulunmaktadır. Şirket'in KTM Gayrimenkul Yatırım Taahhüt Ticaret A.Ş.'den olan söz konusu alacağı Ankara Başkent Organize Sanayi Bölgesinde devam eden üretim tesisi için ödenen avanslardan kaynaklanmakta olup, izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla KTM Gayrimenkul Yanırım Taahhüt Ticaret A.Ş.'den olan alacak tutarları aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Tişkili Taraflardan Diğer Alacaklar (TL)
	31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022
KTM Gayrimenkul Yatırım Taahhut Ticaret A.S.		74.643.550 80.782.023
Toplam		74.643.550 80.782.023

Buzun yanısıra, Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibarıyla ilişkili tarafı KTM Gayrimenkul Yatırım Taahhut Ticaret A.Ş.'ye 236.530 TL tutarında ticari olmayan borcu bulunmakta olup, söz konusu borç hesap bakiye ödemesinin fazla yapılmasından kaynaklanmaktadır.

A1 CAPITAL VARIRAM ENKYL DEGRALAR A.S. ikocro Cad. Lievent Plaza
Kapi No:2 F
Kapi No:2 F
300 004 35 81 Tic Sisterio Sistems J BAK NO:173 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 004352100015 waleap tat.com.

b) Ortaklar, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve diğer grup şirketleri lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler

Yoktur.

c) İhraççı tarafından iştirək, bağlı ortaklık ve diğer grup içi ortaklıklara ödenen ve alınan, danışmanlık, yönetim vb. hizmet ücretleri hakkında bilgi ve ödenen /alınan tutarlar,

Yoktur.

d) İlaraçının yöneticilerine, iliraççı ve grup içi diğer ortaklıklar tarafından verilen kredilerin tutarı, uygulanan faiz oranı ve yöneticiler adına verilen, faaliyet konusu ile ilgili olan ve olmayan garantiler,

Yoktur.

e) İhraççının iştirak, bağlı ortaklık ve diğer grup ortaklıklarıyla yaptığı, iştirak hissesi ve/veya gayrimenkul alım satımına ilişkin bilgi,

Yoktur.

f) Ortaklar, bağlı ortaklık, iştirakler ve diğer grup şirketleriyle yapılan alım ve satımlar,

Şirket ile ortaklar arasında g bendinde yer verilen işlemler dışında başka alım satım ilişkisi bulunmamaktadır.

g) Ortaklar, bağlı ortaklık, iştirakler ve diğer grup şirketlerinden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri

Şirket'in sahip olduğu gayrımenkullerin ortaklar tarafından kiralanmasından kaynaklanan ilişkili taraflara yansıtılan kira bedellerine ilişkin bilgi aşağıda yer almaktadır:

Hizmet Satışları (Alınan Kira Bedelleri) (TL)	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Ortaklar			20.405
Toplam			20.405

h) Diğer şirketlerle olan ilişkinin gerekçesi;

Yoktur.

19.2. İlişkili taraflarla yapılan işlerin ihraççının net satış hasılatı içindeki payı hakkında bilgi:

Şirket'in net satış hasılatı içinde ilişkili taraflara yapılan işlerin payı bulunmamaktadır.

20. DİĞER BİLGİLER

20.1. Sermaye Hakkında Bilgiler

Şirket'in çıkarılmış sermayesi 1.076.625.000 TL olup tamamı ödenmiştir. Şirket'in çıkanılmış sermayesi her biri 1,00 TL nominal değerde 86.130.000 adet (A) grubu nama yazılı ve 990.495.000 adet (B) grubu hamiline yazılı paylardan oluşmaktadır.

A1 CAPITAL YANRIM KUL DEGERLEN A.S. Shorer Pars At 004 56 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 No 27-148

20.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Şirket'in kayıtlı sermaye tavam 16.500.000.000 TL olup, her biri 1,00 TL nominal değerli 16.500.000.000 adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtı sermaye tavanı izni 2024-2028 yılları (5 yıl) için geçerlidir.

20.3. Dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayısının mutabakatı ve izabnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle sermayenin % 10'undan fazlası aynı olarak ödenmişse konu hakkında bilgi:

Şirket'in finansal tablo dönemleri itibariyle, KAP'tan alınan dönem başı ve dönem sonundaki fiili dolaşımdaki pay sayıları aşağıda gösterilmektedir.

	01.01.2024 - 31.12.2024	01.01.2023 - 31.12.2023	01.01.2022 - 31.12.2022
Dönem Başı	859.550.823.95	521.050.175.19	20.908.639.09
Dönem Sonu	859.345.171,96	859.550.823.95	521.050.175,19

Şirket'in sermayesinin tamamı nakden ödenmiş olup, ayni olarak ödenen sermaye bulunmamaktadır.

20.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin sayısı ve niteliği hakkında bilgi:

Yoktur.

20.5. Varanth sermaye piyasası araçları, paya dönüştürülebilir tahvil, pay ile değiştirilebilir tabvil vb. sermaye piyasası araçlarının miktarı ve dönüştürme, değişin veya talep edilme esaslarına ilişkin bilgi:

Yoktur.

20.6. Grup şirketlerinin opsiyona konu olan veya koşulsuz bir anlaşma ile opsiyona konu olması kararlaştırılmış sermaye piyasası araçları ve söz konusu opsiyon hakkında ilişkili kişileri de içeren bilgi:

Yoktur.

20.7. İzahnamede yer alması gereken finansal table dönemleri itibariyle yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile sermaye azaltımları, yaratılanlıptal edilen pay grupları ve pay sayısında değişikliğe yol açan diğer işlemlere ilişkin bilgi:

Arboro Oncesi Sermaye (TUR	Arhum SODE 931 Sermaye 11113	Bedelsiz Argum (111)	Bedelli - Artin (TTL)	Pay Graba	Kaynak Korol	Genel Tor hi	Tescil Taribi	TESG Tarlb	A 1015G + Sayl
217.500.000	652.500.000		435.000.000	A ve B Grubu	Nakden		06.10.2021	06.10.2021	10424
	652.500.000 1.076.625.000		424.125.000	A ve B Grubu (即中)	Nakden .			03.05.2023 03.05.2023	10823

(*)Artırılan 43.000.000 adet payın 34.800.000 adedi A grubu nama, 400.200.000 adedi ise B grubu hamillane yazılı paylardan oluşmaktadır.

(**) Artırılan 424.125.000 adet payın 33.930.000 adedi A grubu nama, 390.195.000 adedi ise B grubu hamiline zili paylardan oluşmaktadır.

CAPITAL VATERIAM UL DEGERLER A.S. Lynct Piaza Sincinikuyu V.D.: 3 St Ind 35 No270132 Mer Ja : 0200034352100015

İltraççının 07.07.2021 tarihli yönetim kurulu kararı ile 1.087.500.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 217.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle %200 oranında bedelli olarak 435.000.000 TL nakden artışla 652.500.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, Ihraççının 652.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesi 06.10.2021 tarihinde tescil edilmiştir.

İhraççının 07.04.2023 tarihli yönetim kurulu kararı ile 1.087.500.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 652.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle %65 oranında bedelli olarak 424.125.000 TL nakden artışla 1.076.625.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, hraççının 1.076.625.000 TL olan çıkarılmış sermayesi 03.05.2023 tarihinde tescil edilmiştir.

20.8. İhraççının son on iki ay içinde halka arz, tahsisli veya nitelikli yatırımcıya satış suretiyle pay ihracının bulunması halinde, bu işlemlerin niteliğine, bu işlemlere konu olan payların tutarı ve niteliklerine ilişkin açıklamalar:

Yoktur.

20.9. İhraççının mevcut durum itibariyle paylarının borsada işlem görmesi durumunda hangi payların borsada işlem gördüğüne veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Ihraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 11.11.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.

BİST'te işlem görenler dışında mevcut durumda İhraçının; ihraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye piyasası aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulummamaktadır.

Bu izahname kapsamında ihraç edilecek A grubu nama yazılı paylar Borsa'da işlem görmeyecek olup, B grubu hamiline yazılı paylar ise Borsa'da işlem görecektir.

20.10. İzahnamenin hazırlandığı yıl ve bir önceki yılda eğer ühraççı balihazırda halka açık bir ortaklık ise ihraççının payları üzerinde üçüncü kişiler tarafından gerçekleştirilen ele geçirme teklifleri ile söz konusu tekliflerin fiyat ve sonuçları hakkında bilgi:

Yoktur.

20.11. Esas sözleşme ve iç yönergeye ilişkin önemli bilgiler:

İhraççının Esas Sözleşmesi ve İç Yönergesine kurumsal internet sitesi www.katmerciler.com.tr'den veya Kamuyu Aydınlarma Platformu'ndan (www.kap.org.tr) ulaşılabilir.

20.12. Esas sözleşmenin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ikraçının amaç ve faaliyetleri:

İhraççının amaç ve faaliyetleri Esas Sözleşme'nin "Amaç ve Konu" başlıklı 3. maddesinde düzenlenmiştir. Bu kapsamda İhraççı, temel olarak araç üstü ekipmanların boyanması, kaynak işçiliği, itfaiye, çöp, vidanjör, kanal açma, çevre ve taşıma araçlarına, savunma sanayiine ve inşaat sektörüne araç üstü ekipman imalatı faaliyetleriyle iştigal etmektedir.

A1 CAPITAL YATIRIM MENKUL DEğERLER A.Ş. Mah. Büyükdere Cad ILevent Plaza norlikuyu V.D. www.a1cap.cal.com.b Mer. C383006352100015

20.13. Yönetim kuruluna ve komitelere ilişkin önemli kükümlerin özetleri:

Yonetim Kurulu'na ve Yönetim Kurulu bünyesinde oluşturulan Komitelere ilişkin esaslara Esas Sözleşme'nin; "Yönetim Kurulu Seçimi, Seçimde İmtiyaz, Üyelerin Süresi ve Yasak İşlemler" başlıklı 10. maddesi, "Yönetim Kurulu Toplantıları ve Kararlar" başlıklı 11. maddesi, "Şirketi Temsil ve İzam" başlıklı 12. maddesi, "Yönetim Kurulu Üyelerinin Ödenekleri" başlıklı 13. maddesi ve "Komiteler" başlıklı 16. maddesinde yer verilmiştir.

Şirketin işleri ve idaresi genel kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu bükümleri dairesinde seçilecek asgari 5 kişi tarafından idare edilir. Yönetim kurulu üye sayısının yarısı A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından genel kurulca seçilir. Bu madde bükmünün uygulamasında yarım rakamlar aşağı yuvarlanır.

Yönetim Kurulu ilk toplantısında aralarından bir başkan ve başkan vekili seçer.

Yönetim Kurulu bağımsız üye kriterleri, seçimi, görev süreleri, çalışma esasları, görev alarıları ve benzeri konularda Sermaye Piyasası Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Fiyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesi ve Üygulanmasına" ilişkin düzenlemelerine uyulur.

Yözetim Kurulu'nun görev ve sorumluluklarını sağılıklı bir biçimde yerine getirmek amacıyla çeşitli komiteler oluşturulabilir. Bu komitelerin görev alanları, çalışma esasları ve hangi üyelerden oluşacağı hususlarında Sermaye Piyasası Mevzuatı, Kurumsal Yönetim İlkeleri dikkate alınır.

Genel Kurul, lüzum görürse, görev süresine bağlı kalmayarak, Yönetim Kurulu Üyeleri'ni her zaman değiştirebilir.

Yönetim Kurulu Üyelerinin iflasına karar verilir veya ehliyeti kısıtlanır ya da bir üye üyelik için gerekli kanuni şartları kaybeder ya da esas sözleşmede öngörülen nitelikleri kaybederse bu kişinin üyeliği herhangi bir işleme gerek olmaksızın kendiliğinden sona erer.

Yönetim kurulu şirket işleri gerektirdikçe Yönetim kurulu toplantılarına dair merasim hakkında Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kamunu ve ilgili diğer mevzuat hükümlerine riayet edilmek suretiyle toplanır. Şirketin yönetim kurulu toplanısına katılma hakkına sahip olanlar bu toplantılara, Türk Ticaret Kanununun 1527'nci maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir.

Şirket, ilgili tebliğ hükümleri uyarınca hak sahiplerinin bu toplantılara elektronik ortamda katılmalarına ve oy vermelerine imkan tanıyacak Elektronik Toplantı Sistemini kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak toplantılarda şirket sözleşmesinin bu hükmü uyarınca kurulmuş olan sistem üzerinden veya destek hizmeti alınacak sistem üzerinden hak sahiplerinin ilgili mevzuatta belirtilen haklarını Tebliğ hükümlerinde belirtilen çerçevede kullanabilmesi sağlanır

Yönetim Kurulu üye tam sayısının çoğunluğu ile toplanıda hazır bulunan üyelerin çoğunluğu ile karar alır. Yapılan oylarda eşitlik olması durmanında konu gelecek toplantıya bırakılır. Gelecek toplantıda da aynı konu üzerindeki oylarda yine eşitlik olursa önerge red edilmiş sayılır.

Yönetim Kurulu üyeleri birbirlerini temsilen oy veremeyecekleri gibi, toplantılara vekil aracılığıyla da katılamazlar.

AT CAPITAL VALUAR SUL DEGERLER A.S. DAVAD 383 004 34 0 270180 808 0388004352100013 8 WW = Popp Lal com 3

Yönetim Kurulu üyesi, kendisinin şirket dışı kişisel menfaatiyle veya alt ve üst soyundan birini ya da eşini yahut üçüncü derece dahil, üçüncü dereceye kadar kan ve kayın hısımlarından birinin, kişisel ve şirket dışı menfaatiyle şirketin menfaatinin çanşuğu konulara ilişkin müzakerelere katılamaz.

Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu'na aittir. Şirketin amaç ve konusunu oluşturan bütün işlemler üzerinde karar almak, Genel Kurulun tekeline bırakılmış yetkiler dışında tamamen Yönetim Kuruluna aittir.

Şirket namına tanzim edilecek ve şirketi borç ve taahhüt altına sokacak her türlü evrakın muteber olabilmesi için şirketin resmi unvanı altına konulmuş ve şirketi ilzama salahiyetli şahıs veya şahısların imzasını taşıması lazımdır. Şirket namına imza koymaya salahiyetli olanlar ve bunların ne şekilde şirket namına imza edecekleri yönetim kurulu kararı ile tayın ve tespit edildikten sonra keyfiyet tescil ve ilan edilir ve buna dair tanzim edilecek sirküler tescil edilir. Murahhas üyeye veya müdürlere verilecek vazife ve ücretler Yönetim Kurulu tarafından tayın olunur. Bunların tayin ve azilleri Yönetim Kurulu'na ait olup, keyfiyet Ticaret Sicili'ne tescil ve ilan olunur.

Bankalar ve diğer kredi kurumları ile girişilecek mali ilişkilerin koşul ve sınırlarımın saptanması ve şirketçe gayrimenkul üzerine ipotek tesisi ve fekki, menkul ve ticari işletme rehni bunlara mukabil teminat gösterilmesi, iştirakler ve ortaklıklar kurulması ve bunların tasfiyesi, şirketin gayrimenkul alımı, gerektiğinde satımı ve bunlar üzerinde inşaat yapımı Yönetim Kurulu kararı ile mümkündür.

İlgili mevzuat uyarınca önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul kararı gerekmedikçe, söz konusu işlemlere ilişkin yönetim kurulu kararının icra edilebilmesi için bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayının bulunması gerekir. Ancak, önemli nitelikteki işlemlerde bağımsız üyelerin çoğunluğunun onayının bulunmaması ve bağımsız üyelerin çoğumluğunun muhalefetine rağmen anılan işlemlerin icra edilmek istenmesi halinde, işlem genel kurul onayına sunulur. Bu durumda, bağımsız yönetim kurulu üyelerinin muhalefet gerekçesi derhal kamuya açıklanır, SPK'ya bildirilir ve yapılacak genel kurul toplantısında okunur. Onemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul karaları alınırken Sermaye piyasası Kanununun 29/6 maddesi hükümleri uygulanır.

Yönetim kurulu üyelerine miktarı ve nevileri her yıl olağan genel kurul tarafından tespit edilecek aylık veya yıllık şeklinde ücret veya her toplantı için belirli bir para ödenir.

Yönetim kurulunun görev ve sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde yerine getirilmesi için, Kurumsal Yönetim Komitesi, Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesinin görevlerinin tümünün ifası için Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulur.

Komiteler bağımsız olarak çalışmalarını yürütür ve Yönetim Kurulu'na önerilerde bulunur, Şirket işlerine ilişkin olarak içrai karar alına yetkileri yoktur, Komitelerin önerdikleri hususlarda karar alma yetkisi Yönetim Kurulu'na aittir.

Komiteler çalışmalarının gerektirdiği sıklıkta ve Komite başkanının daveti üzerine toplanır. Tüm çalışmaları yazılı olarak yapılır, kayıtları tutulur. İcra başkanı/genel müdür komitelerde görev alamaz.

A1 CAPITAL VARIA MENKUL DE SERE A.S. Corporatore Ca Sure State 14 14 10 10 385 004 35 2 1 1 2 2 1 1 2 2 1 1 2 1 1 1 2 10 11 2 12 10 12 1

TOLES

9 004 2-10

20.14. Her bir pay grubunun sahip olduğu imtiyazlar, bağlam ve sınırlamalar hakkında bilgi:

Esas Sözleşme'nin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 6. maddesine gereğince, yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullamlamaz.

İhraç edilen payların tamamı satılıp, bedelleri tahsil edilmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni pay ihraç edilemez.

Şirket sermayesi, gerektiğinde Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer mevzuat hükümleri çerçevesinde artırılabilir veya azaltılabilir.

Esas Sözleşmenin "Payların Satış ve Devri" başlıklı 8. maddesine göre A grubu nama yazılı paylara sahip olanlar, yönetim kurulunun yazılı onayını almak şartı ile A grubu nama yazılı payları, B grubu hamiline yazılı paya çevirerek değiştirebilirler.

Esas Sözleşmenin "Yönetim Kurulu Seçimi, Seçimde İmtiyaz, Üyelerin Süresi ve Yasak İşlemler" başlıklı 10. maddesine göre, en az 5 üyeden oluşan yönetim kurulu üyelerinin yarısı A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından genel kurul tarafından seçilmekte olup, bu hükmün uygulamasında yarım rakamlar aşağı yuvarlanmaktadır.

Esas Sözleşme'nin "Esas Sözleşmenin Değiştirilmesi" başıklı 17. maddesine göre, Esas sözleşmede yapılacak değişikliklerin Genel Kurul'da görüşülebilmesi için Yönetim Kurulu'nun bu konuda Sermaye Piyasası Kurulu'ndan ve T.C. Ticaret Bakanlığı'ndan izin alması şartır. Bu husustaki değişiklikler usulüne uygun tasdik ve Ticaret Sicili'ne tescil ettirildikten sonra ilanı tarihinden itibaren geçerli olur.

Esas sözleşme değişikliğinin imtiyazlı pay sahiplerinin haklarını ihlal etmesi durumunda, Genel Kurul kararı imtiyazlı pay sahipleri kurulunca onaylanması gerekir.

20.15. Pay sahiplerinin haklarının ve imtiyazlarının değiştirilmesine ilişkin esaslar:

Esas Sözleşmenin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 6. maddesine göre, Yönetim Kurulu, kayıtı sermaye tavanına kadar her bir pay grubu kendi statüsü içinde olmak kaydıyla, yeni paylar ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi artırmaya, pay sahiplerinin yeni pay alma haklarını kısmen veya tamamen kısıtlamaya, nominal değerinin üstünde veya altında paylar ihraç edme hususlarında karar almaya yetkilidir. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullamlamaz.

İhraç edilen payların tamamı satılıp, bedelleri tahsil edilmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni pay ihraç edilemez.

Esas Sözleşmenin 8. maddesine göre;

A grubu nama yazılı paylara sahip olanlar, yönetim kurulunun yazılı onayını almak şartı ile A grubu nama yazılı payları, B grubu hamiline yazılı paya çevirerek değiştirebilirler.

Esas Sözleşme'nin "Esas Sözleşmenin Değiştirilmesi" başlıklı 17. maddesine göre, Esas sözleşmede yapılacak değişikliklerin Genel Kural'da görüşülebilmesi için Yönetim Kurulu'nun bu konuda Sermaye Piyasası Kurukı'ndan ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'ndan izin alması şartır. Bu husustaki değişiklikler usulüne uygun tasdik ve Ticaret Sicili'ne tesoil ettirildikten sonra ilanı tarihinden itibaren geçerli olur.

A1 CAPITAL VATARIN ENKUL DEGERLERA.S. F4000125550088000 B

Esas sözleşme değişikliğinin imtiyazlı pay sahiplerinin haklarını ihlal etmesi durumunda, Genel Kurul kararı imtiyazlı pay sahipleri kurulunca onaylanması gerekir.

20.16. Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantısının yapılmasına ilişkin usuller ile toplantılara katılım koşulları hakkında bilgi:

Olağan ve Olağanlıstü Genel Kurulların toplantıya çağırılmasına ilişkin usuller şirketin www.katmerciler.com.tr adresindeki kurumsal web adresinde yer alan "Genel Kurulun Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönerge"sinde ayrıntılı bir şekilde düzenlenmiştir.

Genel Kurul toplantılarına ilişkin hükümler Esas Sözleşmenin 15. maddesinde düzenlenmiştir.

Genel Kurullar olağan veya olağanüstü olarak toplanırlar. Genel Kurul'un toplantıya çağırılmasına ait ilanların, 6362 sayılı SPKn.'nın ilgili maddesi uyarınca elektronik haberleşme dahil her türlü iletişim vasıtası ile genel kurul toplantı tarihinden asgari üç hafta önceden yapılır.

Genel kurul toplantısına elektronik ortamda katılım;

Şirketin genel kurul toplantılarına hakkı bulunan hak sahipleri bu toplantılara, TTK'nın 1527. maddesi uyarınca elektronik ortamda da katılabilir. Şirket, Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca hak sahiplerinin genel kurul toplantılarına elektronik ortamda katılmalarına, görüş açıklamalarına, öneride bulunmalarına ve oy kullanmalarına imkan tanıyacak elektronik genel kurul sistemini kurabileceği gibi bu amaç için oluşturulmuş sistemlerden de hizmet satın alabilir. Yapılacak tüm genel kurul toplantılarında esas sözleşmenin bu hükmü uyarınca, kurulmuş olan sistem üzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin, anılan Yönetmelik hükümlerinde belirtilen haklarını kullanabilmesi sağlanır.

Olağan Genel Kurul Şirket'in hesap devresinin sonundan itibaren mevzuatın gerektirdiği süre içerisinde üç ay içerisinde ve senede en az bir defa, olağanüstü genel kurullar ise şirketin işlerinin icap ettirdiği hallerde ve zamanlarda toplanır.

Genel Kurul süresi dolmuş olsa dahi. Yönetim Kurulu tarafından toplantıya çağrılabilir. Tasfiye memurları da görevleriyle ilgili konular için Genel kurul'u toplantıya çağırabilirler. Kanunda yazılı hallerde mahkemenin izni ile tek bir pay sahibi de Genel Kurulu toplantıya çağırabilir.

TTK 411. maddesi gereği şirketin sermayesinin en az %5 ine sahip olan hissedarlar gerekçe ve gündemi de belirtmek suretiyle genel kurul'un toplantıya çağırılması veya genel kurul zaten toplanacak ise, karara bağlanılmasını istedikleri konuları gündeme koymasını yönetim kurulundan isteyebilirler. Yönetim kurulu çağrıyı kabul ettiği takdırde, genel kurul en geç 45 gün içinde yapılacak şekilde toplantıya çağrılır. Aksi halde çağrı, istem sahiplerince yapılır. Bu hususlarda Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri uygulanır.

Hisse sahiplerinin toplantıya iştirak hakları, toplantıda hisse senedi malikinin durumu, üzerinde intifa hakkı bulunan hisse senedinden doğan oy hakkına ilişkin durum, hisse sahiplerinin Genel Kurullarda bilgi alma hakkı ve sır saklama mükellefiyetleri ile birlikte diğer hak ve mükellefiyetleri bakkında TTK ve Sermaye Piyasası Mevzuatı'nın ilgili hükümleri uygulanır.

Genel kurul toplantılarında bakanlık komiserinin bulunmasına ilişkin yasal düzenlemelere uyulur. Genel kurul toplantılarına, yönetim kurulu tarafından Merkezi Kayıt Kuruluşundan AI CAPITAL WIRRIM

ENKUL DEGERIER A.S. Esentope Mah. Bilyükdare Bed. Alevent Plaza
Blok No.173 dç Kaor Katika Systi i / Istanto.
Zincirkuru V.Dr. 3ea 004 3-11 Tradsic.No.270189 trans . 0355004352100015 . www.a1capital corn. tr

1/1527

sağlanan pay sahipleri listesi dikkate alınarak oluşturulan hazır bulunanlar listesinde adı yer alan pay sahipleri katılabilir. Bu listede adı bulunan hak sahipleri kimlik göstererek toplantıya katılabilirler. Bu konuya dair Sermaye Piyasası Kurulu'nun yapacağı düzenlemelere uyulur.

Genel Kurul toplantılarında hissedarlar, kendilerini diğer hissedarlar veya hariçten tayın edecekleri bir vekil vasıtasıyla temsil ettirebilirler. Bu hususta Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve sermaye piyasası mevzuatının vekaleten oy kullanılmasına ilişkin hükümlerine uyulur.

Genel kurul toplantıları, Şirket Genel Kurulu'nun Çalışma Esas ve Usulleri Hakkındaki İç Yönergesi doğrultusunda icra edilir. Şirket genel kurullarının gündemlerinin belirlenmesinde kanuni istisnalar ile birlikte Sermaye Piyasası Kurulu'nun talepleri de dikkate alınmak suretiyle Türk Ticaret Kanunu'nun 413. madde hükmü dikkate alınır. Genel kurulda en az bir yönetim kurulu üyesi ile denetçinin bulunması zorunludur. Toplantı tutanaklarının tescil ve ilanı dahil bu sürece müteallik sair hususlarda mevzuat hükümlerine uyulur.

Genel kurul, SPKn. ve bu kanuna dayanılarak SPK tarafından yapılacak düzenlemeler ile rnünhasıran kendi yetkisine bırakıları ve ayrıca TTK'am 408. madde hükmünde sayılan yetkilerini bir başka organa devredemez.

Bilançonun onaylanmasına ilişkin karar, Genel Kurul Toplantılarının ertelenmesi, pay sahiplerinin genel kurul'a katılma hakları, bilgi alma ve inceleme hakkı, özel denetim isteme hakkı ve genel kurul kararlarının iptali ile ilgili konularda TTK ve SPKn.'nun ilgili hükümleri caridir.

Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi için genel kurul tarafından önceden onay verilmeli ve söz konusu işlemler gerçekleşmiş ise işlemler ile ilgili olarak genel kurulda bilgi verilir.

Genel Kurullar şirketin yönetim merkezi binasında veya yönetim merkezinin bulunduğu şehrin elverişli bir yerinde toplanır. Gene! Kurul toplantısının yönetim kurulu karanyla, yönetim merkezinde olmak kayciyla Şirket merkezi dışında bir yerde yapılması halinde, bu yerin toplantıya ait davette belirtilmesi zorunludur.

Bir hissenin intifa hakkı ile mülkiyet hakkı ayrı kişilere ait bulunduğu takdirde, burdar aralarında anlaşarak kendilerini uygun gördükleri şekilde temsil ettirebilirler. Anlaşamadıkları takdirde, Genel Kurul toplantılarına katılmak ve oy vermek hakkım intifa hakkı sahibi kullanır.

20.17. Ihraççının yönetim hakimiyetinin el değiştirmesinde gecikmeye, ertelemeye ve engellemeye neden olabilecek hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

A1 Capital yetirim EAKUL DEGERLER A.S. Esentape arab. Biryilkidere Des Keven! P1223 Blok No. 173 k Kapi Repl Redzia Sic No.270189
Zincifikuyu V.D.: 388 00425 11

ેરે

ARA: 10032

20.18. Payların devrine ilişkin esaslar:

Esas Sözleşmenin "Payların Satış ve Devri" başlıklı 8. maddesine göre, A grubu nama yazılı paylara sahip olanlar, yönetim kurulunun yazılı onayını almak şartı ile A grubu nama yazılı payları, B grubu hamiline yazılı paya çevirerek değiştirebilirler.

Hamiline yazılı B grubu payların devri ve temliki Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili sair mevzuat hükümlerine tabidir.

20.19. Sermayenin artırılmasına ve azaltılmasına ilişkin esas sözleşmede öngörülen koşulların yasanın gerektirdiğinden daha ağır olması halinde söz konusu hükümler hakkında bilgi:

Yoktur.

21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER

İhraççının mevcut durum itibariyle devam eden ve KAP'ta açıklanmış önemli nitelikteki sözleşmeye bağlanmış siparişleri aşağıda gösterilmiştir.

Tarihl	Para Birimi Tuzarı		Sözleşme İçeriği
12.12.2024	24,150,000	USD	Zırhlı Araç
04.11.2024	10.500.000	USD	Yangın Söndürme Araçları
06.09.2024	3.800.000	USD	Tank Taşıyıcı ve Muhtelif Yedek Parçaları
27.02.2024	7.684.639	USD	Savunma Sanayii ürünleri Entegre Lojistik Destek
22.01.2024	2,990.000	Euro	TOMA
15.01 2024	6.598.500	USD	Araç Üstü Ekipman
26.10.2023	2.794.000	USD	Orman Arazözü
08.06.2023	4.860.500	USD	Araç Üsiti Ekipman
07.06.2023	2.679.662	USD	Araç Üstü Ekipman
16.01.2023	8.392.800	USD	Araç Üstü Ekipman
03.01.2023	4.150.000	USD	Araç Üstü Yapı

A1 CAPITAL VAJIRIM MENKUL DEGERLER A.S. 1/37, Buysiders Cog. Lavert Plaza

Zirinlosyu V.O. and Ops 33 Ciri Abayo V.O. 0 No 220130 1 => >> 160015 ( 2018 15 = 100 ( 100 ( 17 ( 19 ( 10 ) ( 1 ) ( 1 ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) તેર

30.11.2022	5.685.812	USD	Araç Üstü Ekipman
19.08.2021	11.630.900	USD	Zirblı Araç
	2.764.022	TL
02.07.2020	620.790	USD	İnsansız Kara Aracı
01.02.2021	39.450.000	Euro	Zichli Araç

Şirket'in faaliyetlerine ilişkin yukarda belirtilen sözleşmelerin yanısıra, döviz kurlarındaki ve kredi faizlerindeki yükselişe ve piyasalardaki bozulmaya bağlı olarak Şirketin finansal kuruluşlara olan kısa ve uzun vadeli borçları 03.04.2019 tarihinde yapılan KAP açıklamasıyla bildiği üzere imzalanan Finansal Yeniden Yapılandıma Çerçeve Sözleşmesi ile 2 yılı ödemesiz 8 yıl vade ile yıllık %7 sabit faiz üzerinden EURO para birimi cinsinde yeniden yapılandırılmıştır. Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Sözleşmesi ile sözleşme süresince sözleşmeye konu borçlar tamamen ödeninceye kadar kar payı ödenmeyeceği düzenlenmiştir.

22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER

22.1. İhraççının Kurulun muhasebe/finansal raporlama standartları uyarınca hazırlanan ve izahnamede yer alması gereken finansal tabloları ilişkin bağımsız denetim raporları:

İzahnamede yer verilmesi gereken finansal tablolara ilişkin denetim raporlarına Şirket'in internet sitesi www.katmerciler.com.tr'den ve www.kap.org.tr adresinden ulaşılabilir.

Finansal Tablo Dönemi	KAP'ta ilan edilme tarihi
1 Ocak - 31 Aralık 2022	10.03.2023
1 Ocak - 31 Aralık 2023	20.05.2024
1 Ocak - 31 Aralık 2025	19.02.2025

22.2. Izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemlerinde bağumsız denetimi gerçekleştiren kuruluşların unvanları, bağımsız denetim görüşü ve denetim kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında bilgi:

Şirket'in 2022, 2023 ve 2024 yıllarına ilişkin finansal tablolarının bağırasız denetimine ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

A A1 CAPITAL WETRIN FENKUL DEGERKER A.S.

Esentepo Mah Blivnikgure Fullor Levent Pleza
Blok No:178 lig iCspi Nicibel Kirsli İstanadlar Holoji Kataloj Since Katoloj Katoloj Katoloj Ka
Merula Joz

Finansa Tablo Donemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unyanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kurulusunan Sorumlu Ortak Baş Denetçilerinin Adı Soyadı	Görüş / Souc
01.01.2022- 31.12.2022	Aksis Üluslararası	Kaptanpaşa Mah. Piyalepaşa Bu vart
01.01.2023- 31.12.2023	Bağımsız Denetim A.S.	Ortadoğu Plaza No:73 Kat:11 Şişli İstanbul	Cetin DONMEZ	Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.S.	Cumhuriyet Mh. Silahsor Cd. Yeniyol 1 Sk. No:8 Bomonti Business Center K:4 D:22 Şişli - Istanbul	Özkan CENGİZ	Olumlu

31.12.2024 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

Görüşümüze göre, ilişikleki finansal tablolar, Şirketin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

31.12.2023 taribli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

Görüşümüze göre, ilişikleki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide fınansal performansını ve konsolide nakit akaşlarını Türkiye Finansal Raporlama Standarı'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

31.12.2022 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

Görüşümüze göre, ülişikleki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2022 tarihi itibariyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sonra eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standarıları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

31.12.2021 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akaşlarını Türkiye Finansal Raporlama Standarıları'na ("TFRS'lere") zaygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

A1 CAPTAL YA TRUM AKUL DEGERLER A.S. Sensace Mah Beyükdula C ��

INSTINE

22.3. Son finansal tablo tarihinden sonra meydana gelen, ihraççımın velveya grubun fınansal durumu veya ticari konumu üzerinde etkili olabilecek önemli değişiklikler (üretim, satış, stoklar, siparişler, maliyet ve satış fiyatları hakkındaki gelişmeleri de içermelidir) veya söz konusu bususların bulunmadığı hakkında ifade:

Yoktur.

22.4. Proforma finansal bilgiler:

Yokur.

22.5. Proforma finansal bilgilere ilişkin bağımsız güvence raporu:

Yoktur.

22.6. İhraçının esas sözleşmesi ile kamuya açıkladığı diğer bilgi ve belgelerde yer alan kar payı dağıtım esasları ile izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle kar dağıtımı konusunda almış olduğu kararlara ilişkin bilgi:

İhraççının kar dağılım politikasına (KAP) www.kap.org.gr ve Şirket internet sitesi www.katmerciler.com.tr üzerinden ulaşılabilir.

İbraççının kar dağıtım politikası;

Şirketimiz prensip olarak, her yıl dağıtılabilir dönem karının en az %20'sini ortaklarına kar payı olarak nakit ve/veya bedelsiz pay şeklinde dağıtır. Kar payı, dağıtım tarihi itibariyle meveut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranın da eşit olarak dağıtılır. Olağanüstü ekonomik gelişmelerin ortaya çıkması durumunda ise yukarıda belirtilen oranın altında kar payı dağıtılabilir veya hiç dağıtılmayabilir. Bu durum ise gerekçesiyle birlikte Yönetim Kurulu karana bağlamıp özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulur.

Yönetim Kurulu, kar dağıtım politikası çerçevesinde her yıl kar payı dağıtımına ilişkin teklifini karara bağlar ve Genel Kurulun onayına sunar. Genel kurul veya yetki verilmesi halinde yönetim kurulu, Sermaye Piyasası düzenlemelerine uygun olarak kar payının taksitli dağıtımına karar verebilir. Kar payının taksitler halinde ödenmesine karar verilmesi durumunda da, taksit ödemeleri ödeme tarihi itibariyle mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap farihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır.

Yönetim Kurulunun kar payı dağıtım teklifi Genel Kurul tarafından onaylandığı takdirde, kar payı dağıtımına 31 Mayıs tarihinde başlanması esastır. Genel Kurul, kar dağırım kararı verilen genel kurul toplantısının yapıldığı hesap döneminin son gününü geçmemek şartıyla kar payı dağıtım tarihi belirleyebilir.

Şirket yıl içinde kar payı avansı dağıtmamaktadır.

Ayrıca İhraççının Esas Sözleşmesi'nin "Karın Tespiti ve Dağıtıkması başlıklı 21. maddesine göre;

menkul değeşleri a.s.

kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kaları ve yılık bilançoda görülen dönem karı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur:

Genel Kanuni Yedek Akçe:

a) Sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, % 5'i kanuni yedek akçeye ayrılır.

Birinci Kar Payı:

b) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Şirketin kar dağıtım politikası çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak birinci kar payı ayrılır.
c) Yukandaki indirimler yapıldıktan sonra, Gene! Kurul, kar payının, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına, pay sahibi dışındaki kişilere dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.

İkinci Kar Payı:

d) Net dönem karından, (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci kar payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu'nun 521 inci maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

Genel Kanuni Yedek Akçe:

e) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, sermayenin %3'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın %10'u, TTK'nın 519'uncu maddesinin 2'nci fikrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir. TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

Dağıtılmasına karar verilen karın dağıtım şekli ve zamanı, yönetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine genel kurulca kararlaştırılır.

Bu esas sözleşme hükümlerine göre genel kurul tarafından verilen kar dağıtım kararı geri alınamaz.

Esas Sözleşme hükümlerine göre Genel Kurul tarafından verilen kâr dağıtım karan geri alınamaz.

A1 CAPITAL VAFRIM MENKUL DEGERLER A.S.

11 9524 Semspe Mar. No. 173 1 Zinci: Ckuyu V.D. 388 004
Mersis .033000435210001 11 COURT

100

DATI

2000 2 2515

6362 sayılı Semaye Piyasası Kanunu'nun 19'uncu maddesi uyarınca şirket bağış yapabilir. Yapılacak bağışın sının genel kurulunca belirlenir. SPK'nın bu konudaki sınırlama ve/veya düzenlemelerine uyulur.

Şirketin finansal borçları 2019 yılında imzalanan FYYÇS ile yeniden yapılandırmaya gidilerek Euro cinsine çevrilmiş ve yıllık sabit %7 faiz üzerinden 2 yılı ödemesiz dönem olmak üzere 8 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılmıştır. FYYÇS'de sözleşme süresince sözleşmeye konu borçlar tamamen ödeninceye kadar kar payı ödenmeyeceği FYYÇS'nin 11. maddesinde açıklanmıştır.

Şirket'in izahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibarıyla kar dağıtmı bulunmamaktadır.

22.7. Son 12 ayda ihraççının ve/veya grubun finansal durumu veya karlılığı üzerinde önemli etkisi olmuş veya izleyen dönemlerde etkili olabilecek davalar, hukuki takibatlar ve tahkim işlemleri veya söz konusu hususların bulunmadığı hakkında ifade:

Son 12 ay içinde, Şirket aleyhine karara bağlanması halinde, Şirketin faaliyet sonuçlarında, finansal durumunda veya karlılığı üzerinde tek başına veya bep birlikte önemli derecede olumsuz etkisi olabilecek herhangi bir dava, hukuki takibat veya tahkim işlemleri bulunmamaktadır.

22.8. İzahnamede yer verilen denetime tabi tutulmuş diğer bilgiler:

Yoktur.

MENKUL DEGERLER A.5.

A Considione Circle W

1087 2001

DAMA

635204352105015

Part Plaza

No.270139

the at car call corn to

23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

23.1. İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek payların İSİN (uluslararası menkul kıymet tanımlama numarası) veya başka benzer tanımlama kodu bilgisi dahil tür ve gruplarına ilişkin bilgi:

Grubu	Nama Hamiline Olduğu	İmtiyazlar	Pay Sayisı	Pay Sayısının Grup Pay Sayısına Oranı (%)	Bir Payın Nominal Değeri (811)	Toplam (TL)	Sermayeye Orani (%)
A	Nama	Yönetim kurulu aday gösterme umtıyazı	86.130.000	100.00	1.00	86.130.000	8.00
P	Hamiline	Yok ur	990.495.000	100,00	001	990.495.000	92.00
					TOPLAM	1.076.625.000

* Mevcut 1.076.625.000 TL'lik sermayeye oranını ifade etmektedir.

Şirketin çıkarılmış sermayesi 1.076.625.000 TL olup, muvazadan ari şekilde tamamı ödenmiştir. Bu sermaye miktan her biri 1,00 TL itibari değerde 86.130.000 adet (A) grubu nama yazılı; 990.495.000 adet (B) grubu hamiline yazılı paydan oluşmaktadır.

Şirketin 1.076.625.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, pay sahiplerinin yeni pay alma hakları kısıtlanmaksızın, 1,00 TL nominal değerli bir adet pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden metelanding fizere 2.153.250.000 TL'ye çıkanlımakta olup, artırılan sermayeyi temsil 101

-0.0

529 00 251 0

eden 1.076.625.000 TL nominal değerli payların 86.130.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı pay olarak, 990.495.000 TL nominal değerli kısmı (B) grubu hamiline yazılı pay olarak ihraç edilecektir. Şirket %100 oranında sermaye artırımı yapmaktadır.

Ortaklarımıza nakit karşılığı artırılacak sermaye karşılığı A grubu nama yazılı paylar için TREKTMR00023 ISIN kodlu ve B Grubu hamiline yazılı paylar için TREKTMR00015 ISIN kodlu kaydileştirilmiş paylar verilecektir.

Sermaye artırımından pay alan ortaklarımızın söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacak olup, MKK'nın adresi Resitpasa Mah. Borsa Cad. No:4, 34467 Sarıyer/Istanbul'dur.

İç kaynaklardan sermaye artırımı bulunmamaktadır.

Yönetim Kurulu, 2024 yılından 2028 yılı sonuna kadar Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda kayıtlı sermaye tavanına kadar her bir pay grabu kendi statüsü içinde olmak kaydıyla, yeni paylar ihraç ederek çıkanlımış semayeyi artırmaya, pay sahiplerinin yeni pay alma haklarını kısmen veya tamamen kısıtlamaya, nominal değerinin üstünde veya altında paylar ihraç etme hususlarında karar almaya yetkilidir. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullamlamaz.

İhraç edilen payların tamanı satılıp, bedelleri tahsil edilmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni pay ihraç edilemez.

Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde kayden izlenir.

Şirket sermayesi, gerektiğinde Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer mevzuat hükümleri çerçevesinde artırılabilir veya azaltılabilir.

Esas Sözleşmenin "Yönetim Kurulu Seçimi, Seçimde İmtiyaz, Üyelerin Süresi ve Yasak İşlemler" başlıklı 10. maddesine göre, en az 5 üyeden oluşan yönetim kurulu üyelerinin yansı A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından genel kurul tarafından seçilmekte olup, bu hükmün uygulamasında yarım rakamlar aşağı yuvarlanmaktadır.

Esas Sözleşme'nin "Esas Sözleşmenin Değiştirilmesi" başlıklı 17. maddesine göre, Esas sözleşmede yapılacak değişikliklerin Genel Kurul'da görüşülebilmesi için Yönetim Kurulu'nun bu konuda Semaye Piyasası Kurulu'ndan ve Ticaret Bakanlığı'ndan izin alması şartır. Bu husustaki değişiklikler usulüne uygun tasdik ve Ticaret Sicili'ne tescil ettirildikten sonra ilanı tarihinden itibaren geçerli olur.

Esas sözleşme değişikliğinin imtiyazlı pay sahiplerinin haklarını ihlal etmesi durumunda, Genel Kurul kararı imtiyazlı pay sahipleri kurulunca onaylanması gerekir.

Esas Sözleşmenin "Payların Satış ve Devri" başlıklı 8. maddesine göre; A grubu nama yazılı paylara salıp olanlar, yönetim kurulunun yazılı onayını almak şartı ile A grubu nama yazılı payları, B grubu hamiline yazılı paya çevirerek değiştirebilirler.

Borsa İstanbul A.Ş.'de Birincil Piyasada süresi içinde satılmayan payların mevcudiyeti halinde, kalan paylar 11.11.2024 tarihli taahhüdü çerçevesinde İsmail KATMERCI tarafından satın alınacaktır.

A1 CAPITAL YARIRIA AFNKUL DEGERLER A.S. Essentepe Koan Buyukdele Coa
Blok Ko: 173 lç Kapı No: 29

102

WOLFA

a) İç kaynaklardan yapılan sermaye artırımının kaynakları hakkında bilgi:

Yoktur.

b) İç kaynaklardan artırılarak bedelsiz olarak mevcut ortaklara dağıtılacak paylar ile ilgili bilgi:

Yoktur.

c) Bedelsiz olarak verilecek payların dağıtım esasları:

i) Ortakların ödenmiş/çıkarılmış sermayede mevcut paylarına göre bedeksiz pay alma oranı:

Yoktur.

ii) Başvuru şekli:

Yoktur.

23.2. Payların hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Şirket payları Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamında oluşturulmuştur.

23.3. Payların kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

Ortaklarımız payları kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

23.4. Payların hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

23.5. Kısıtlamalar da dahil olmak üzere paylara ilişkin bakları kullanı kullanma prosedürü hakkında bilgi:

İhraç edilecek paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine aşağıdaki hakları sağlamaktadır:

Kardan Pay Alma Hakkı (SPKn md. 19, Kar Payı Tebliği (II-19.1)):

Şirket genel kurulu tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtılan kardan pay alma hakkı bulunmaktadır.

6362 sayılı SPKn.'nun 19. maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı "Kar Payı Tebliği" uyarınca;

· Halka açık ortaklıklar, karlarını Genel Kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar.
· Kanunen ayrılması gereken yedek akçeler ve Esas Sözleşme'de pay salı'pleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine ve ortaklık çalışanlarına kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, belirlenen kar payı ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

A1 CAPITALARTIRIM MENKUL DEGEMER A.S. Leverl Plans Love
Talario - Talano -Ho:172 388 00 MEEGIS .03830003352100G16 . WWW.DTCACHISI.COM

103

ARSCHILBON

10032

· Halka açık ortaklıklarda kar payı, dağıtım tarihi iübanıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
· Kar payı, anılan Tebliğ'de öngörülen esaslara uyulmak ve dağıtımına karar verilen Genel Kurul toplantısında karara bağlanmak şartıyla eşit veya farklı tutarlı taksitlerle ödenebilir.
· Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamında hazırlanan konsolide finansal tablolar dikkate alınarak hesaplanan net dağıtılabilir dönem karı ile TTK ve Vergi Yasaları kapsamında hazırlanan finansal tablolara göre hesaplanan net dağıtılabilir dönem karından düşük olanı "net dağıtılabilir dönem karı" olarak dikkate alınır ve SPK mevzuatı dahilinde kar payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir.
· Şirket mevcut durum itibarıyla ana sözleşmesinin 13. maddesinde yer alan kar dağıtımına ilişkin hükümleri uygulamaktadır.

a) Hak kazanılan tarih:

Halka açık ortaklıklarda kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. İhraç edilen paylar, kar elde edilmesi ve kar dağıtımına Gene! Kurulca karar verilmiş olması halinde, dağıtım tarihi itibanyle payların tümü kar payı alma hakkı elde eder.

Yatırımcılar kar payı dağıtım riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır.

b) Zaman aşımı:

Yoktur.

c) Hakkın kullanımıza ilişkin sınırlamalar ve bu hakkın yurt dışında yerleşik pay sahipleri tarafından kullamım prosedürü:

Hak kullanımına ilişkin herhangi bir sınırlama bulunmamaktadır. Hak kullanım prosedürü, yurt dışında ve yurt içinde yerleşik pay sahipleri için aynıdır.

Payları, MKK nezdinde ve Yatırım Kuruluşları altındaki yatırımcı hesaplarında kayden saklamada bulunan ortakların kar payı ödemeleri MKK aracılığı ile yatırımcıların hesaplarına aktarılmaktadır.

Tam ve dar mükellef tüzel kişiler, kar payı alınak üzere yapacakları müracaata mükellefiyet bilgilerini ibraz etmekle yükümlüdürler. Kar dağıtımında, Sermaye Piyasası Mevzuatı ile belirlenen sürelere uyulur. Kurul'un II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca, kar payı dağıtım işlemlerine en geç dağıtım kararı verilen Genel Kurul toplantısının yapıldığı hesap dönemi sonu itibarıyla başlanması gerekmektedir.

d) Kar payı oranı veya hesaplanma yöntemi, ödemelerin dönemleri ve kümülatif mahiyette olup olmadığı:

Kar payı oranı, hesaplama yöntemi ve ödemelere ilişkin prosedürlerde Sermaye Piyasası Mevzuatı ile T.C. Kanunları ve Şirket esas sözleşmesine uyulur. Esas sözleşme uyarınca, kar payı için zorunlu bir oran ve ödemelerin dönemlerini ve kümülatif olup olmayacağı

konusunda bir belirleme yapılmamıştır. A1 CAPITAL YATIBIKA ABANUL DEGERIER A.S.

:pe Mah 80yükrere
Tro Sic.No.2701891
Transican Proints 104

ARAC LST LA

10032 5

Kar payı dağıtımında imtiyazlı pay bulunmamaktadır.

İhraççının Esas Sözleşmesi'nin "Karın Tespiti ve Dağıtıkması başlıklı 21. maddesine göre;

Şirketin faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, Şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem karı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur:

Genel Kanuni Yedek Akçe:

f) Sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar, % 5'i kanuni yedek akçeye ayrılır.

Birinci Kar Payı:

g) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarımın ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Şirketin kar dağıtım politikası çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuanna uygun olarak birinci kar payı ayılır.
h) Yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra, Genel Kurul, kar payının, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına, pay sahibi dışındaki kişilere dağıtılmasına karar verme hakkına sahiptir.

İkinci Kar Payı:

i) Net dönem karından, (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci kar payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu'nun 521 inci maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir.

Genel Kanuni Yedek Akçe:

j) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, semayenin %5'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın %10'u, TTK'un 519'uncu maddesinin 2'nci fikrası uyarınca genel kanuni yedek akçeye eklenir. TTK'ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

Dağıtılmasına karar verilen karın dağıtım şekli ve zamanı, yözetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine genel kurulca kararlaştırılır.

Bu esas sözleşme hükümlerine göre genel kurul tarafından verilen kar dağıtım kararı geri almamaz.

AI CAPTAUNATIRIM ERKUL DESERVER A.S. Esertapo Mah Banks
Blok Hort75 Le 2008
Ziarnizey V.D. 300 Do Cool Levent Plaza PAR JE 3230330435211000 Alliplot countr

105

八三九度六

6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 19'uncu maddesi uyarınca şirket bağış yapabilir. Yapılacak bağışın sının genel kurulunca belirlenir. SPK'nın bu konudaki sınırlama ve/veya düzenlemelerine uyulur.

Kar Dağıtım Politikası

Şirketimiz prensip olarak, her yıl dağıtılabilir dönem karının en az %20'sini ortaklarına kar payı olarak nakit ve/veya bedelsiz pay şeklinde dağıtır. Kar payı, dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranın da eşit olarak dağıtılır. Olağanüstü ekonomik gelişmelerin ortaya çıkması durumunda ise yakarıda belirtilen oranın altında kar payı dağıtılabilir veya hiç dağıtılmayabilir. Bu durum ise gerekçesiyle birlikte Yönetim Kurulu kararına bağlamp özel durum açıklamasıyla kamuya duyurulur.

Yönetim Kurulu, kar dağıtım politikası çerçevesinde her yıl kar payı dağıtımına ilişkin teklifini karara bağlar ve Genel Kurulun onayına sunar. Genel kurul veya yetki verilmesi halinde yönetim kurulu, Sermaye Piyasası düzenlemelerine uygun olarak kar payımın taksitli dağıtımına karar verebilir. Kar payının taksitler halinde ödenmesine karar verilmesi durumunda da taksit ödemeleri ödeme tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır.

Yönetim Kurulunun kar payı dağıtım teklifi Genel Kurul tarafından onaylandığı takdirde, kar payı dağıtımına 31 Mayıs tarihinde başlanması esastır. Genel Kurul, kar dağıtım karan verilen genel kurul toplantısının yapıldığı hesap döneminin geçmemek şarayla kar payı dağıtım tarihi belirleyebilir.

Şirket yıl içinde kar payı avansı dağıtmamaktadır.

İhraççının 29.04.2014 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile güncellenen kar dağıtım politikası 30.05.2014 tarihli genel kurulunda kabul edilmiştir.

Şirketin finansal borçları 2019 yılında imzalanan FYYÇS ile yeniden yapılandırmaya gidilerek Euro cinsine çevrilmiş ve yıllık sabit %7 faiz üzerinden 2 yılı ödemesiz dönem olmak üzere 8 yıl vadeli olarak yeniden yapılandırılmıştır. FYYCS'de sözleşme süresince sözleşmeye konu borçlar tamamen ödeninceye kadar kar payı ödenmeyeceği FYYÇS'nin 11. maddesinde açıklanmıştır.

Yeni Pay Alma Hakkı (TTKın md. 461, kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklıklar için SPKn md. 18, Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği (II-18.1)):

TTK madde 461 uyarınca; her pay sahibi, yeni çıkarılan payları, mevcut paylarının sermayeye oranına göre alma hakkını haizdir. SPKn. 'nun 18. maddesi uyarınca; kayıtlı sermaye sistemini kabul eden ortaklıkların esas sermayesi çıkarılmış sermaye olur ve esas sözleşmede tespit edilen kayıtlı sermaye miktarına kadar yeni hisse senetleri çıkarmak suretiyle Yönetim Kurulu tarafından Türk Ticaret Kanunu'nun esas sermayenin artırılmasına ilişkin bükümlerine bağlı kalınmaksızın sermaye artırılabilir. Şu kadar ki, bu yetki Genel Kurul tarafından en çok beş yıl süre ile verilebilir. Bu yetkinin süresi azami beş yıllık dönemler itibarıyla Genel Kurul kararıyla uzatılabilir. Kayıtlı sermaye sistemine geçecek ortaklıkların başlangıç sermayesinin SPK tarafından belirlenecek miktardan az olmaması ve unvanlarının kullanıldığı belgelerde

A1 CAPITAL YETIRIM

ENKUL DEGERIER A.S. De Man. Suyukdare Gad Levoni Plaza ok No:175 lç kispi
11:13:20:580 004 1.der Jis :038004332 00015 106

çıkanlınış sermaye miktarının gösterilmesi zorunludur. Yeni pay alıma bakkını kısıtlama yetkisi, pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullamlamaz. Yönetim Kurulunun, pay sahiplerinin yeni pay alma haklarının sınırlandırılması konularında veya imtiyazlı pay sahiplerinin haklarını kısıtların alabilmesi için Esas Sözleşme ile yetkili kılınması şartır.

Kayıtlı sermaye sisteminde, çıkarılan paylar tamamen satılarak bedelleri ödenmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni pay çıkarılamaz.

Bedelsiz Pay Edinme Hakkt (SPKn md. 19, Pay Tebliği (VII-128.1)):

SPKn.'nun 19. maddesi uyarınca halka açık anomim ortaklıkların sermaye artırımlarında, bedelsiz paylar, artırım tarihindeki mevcut paylara dağıtılır.

Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTKn md. 507):

Şirketin sona ermesi halinde her pay sahibi, esas sözleşmede sona eren şirketin mal varlığının kullanılmasına ilişkin başka bir hüküm bulunmadığı takdirde, tasfiye sonucunda kalan tutara payı oranında katılır.

Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı (SPKn md, 29, 30, Vekaleten Oy Kullanılması ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği (II-30.1); TTKn md. 414, 415, 419, 425, 1527);

Genel kurula katılma ve oy kullanma hakkı, pay sahibinin paylarını herhangi bir kuruluş nezdinde depo etmesi şartına bağlanamaz. Payları kayden halka açık ortaklıkların genel kurul toplantılarına, yönetim kurulu tarafından MKK'dan sağlanan pay sahipleri listesi dikkate alınarak oluşturulan hazır bulunanlar listesinde adı yer alan pay sahipleri katılabilir. Bu listede adı bulunan hak sahipleri kimlik göstererek genel kurula katılırlar.

Oy Hakkı (SPKn md. 30, TTKn md. 434):

Her pay sahibi sadece bir paya sahip olsa da en az bir oy hakkını haizdir.

İhraççının yapılacak olağanüstü genel kurul toplanalarında her bir pay salıbinin 1 oy hakkı vardır.

Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı (SPKn md. 14, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (11-14.1), TTKn md. 437):

SPKn.'nun 14. maddesi uyarınca, ihraççı, kamuya açıklanacak veya gerektiğinde Kurulca istenecek finansal tablo ve raporları, şekil ve içerik bakımından Türkiye Muhasebe Standardan çerçevesinde Kurulca belirlenen düzenlemelere uygun olarak, zamanında, tam ve doğru bir şekilde hazırlamak ve ibraz etmek zorundadır.

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu'nun yıllık faaliyet raporu, bağımsız denetim raporları ve Yönetim Kurulu'nun kar dağıtım önerisi, Genel Kurul toplantısından en az üç hafta önce, Şirketin merkez ve şubelerinde pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulur. Bunlardan finansal tablolar bir yıl süre ile merkezde ve şubelerde pay sahiplerinin bilgi edinmelerine açık tutulur. Her pay sahibi, gideri şirkete ait olmak üzere finansal tablolanın bir suretini isteyebilir. Pay sahibi Genel Kurul'da, Yönetim Kurulu ndan, Şirketin işleri, denetçilerden denetinin yapılma şekli ve sonuçları hakkında bilgi isteyebilir. Bilgi verme yükümlülüğü, şirketin bağlı

AT CANYAL VALIGIN 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 ENKUL DEGERLER A.S.

şirketlerini de kapsar. Verilecek bilgiler, hesap verme ve dürüştlük ilkeleri bakımından özenli ve gerçeğe uygun olmalıdır. Pay sahiplerinden herhangi birine bu sıfatı dolayısıyla Genel Kurul dışında bir konuda bilgi verilmişse, diğer bir pay sahibinin istemde bulunması üzerine, aynı bilgi, gündemle ilgili olmasa da aynı kapsam ve ayrıntıda verilir. Şirketin ticari defterleriyle yazışmalarının, pay sahibinin sorusunu ilgilendiren kısımlarının incelenebilmesi için, Genel Kurul'un açık izni veya Yönetim Kurulu'nun bu hususta karan gerekir. İzin alındığı takdirde, inceleme bir uzman aracılığıyla da yapılabilir. Bilgi alma veya inceleme istemleri cevapsız bırakılan, haksız olarak reddedilen, ertelenen ve bu fikra anlamında bilgi alamayan pay sahibi, reddi izleyen on gün içinde, diğer hallerde de makul bir süre sonra şirketin merkezinin bulunduğu asliye ticaret mahkemesine başvurabilir. Bilgi alma ve inceleme hakkı, esas sözleşmeyle ve şirket organlarından birinin kararıyla kaldırılamaz ve sınırlandırılamaz.

Iptal Davası Açma Hakkı (TTKn md. 445-451, SPKn md. 18/6, 20/2):

Yönetim Kurulu'nun kayıtlı sermaye sistemine ilişkin esaslar çerçevesinde aldığı kararlar aleyhine, Genel Kurul kararlarının iptaline ilişkin hükümler çerçevesinde, Yönetiri Kurulu üyeleri veya hakları ihlal edilen pay sahipleri, kararız ilanından otuz gün içinde ortaklık merkezinin bulunduğu yer ticaret mahkemesinde iptal davası açabilirler.

Kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar şahsen kendilerine yükletilebildiği ölçüde, Yönetim Kurulu üyeleri ve hazırladıkları raporlarla sınırlı olarak bağımsız denetimi yapanlar, ara dönem finansal tablolarının gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmamasından veya mevzuat ile muhasebe ilke ve kurallarına uygun olarak düzenlenmemiş olması nedeniyle dağıtılan kar payı avansının doğru olmamasından doğan zararlar için ortaklığa, pay sahiplerine, ortaklık alacaklılarına ve ayrıca doğruya olmak üzere kar payı avansının kararlaşarıldığı veya ödendiği hesap dönemi içinde pay iktisap etmiş bulunan kişilere karşı sorumludurlar. Hukuki sorumluluk doğuran hallerin variığı halinde, pay sahipleri ve Yönetim Kurulu üyeleri tarafından kararın ilanından itibaren otuz gün içinde iptal davası açılabilir.

Genel Kurul toplantısında hazır bulunup da karara olumsuz oy veren ve muhalefetini tutanağa geçirten, toplantıda hazır bulunsun veya bulunmasın, olumsuz oy kullanımış olsun ya da olmasın; çağrının usulüne göre yapılmadığını, gündemin gereği gibi ilan edilmediğini, Genel Kurul'a katılma yetkisi bulunmayan kişilerin veya temsilcilerinin toplantıya katılıp oy kullandıklarım, Genel Kurul'a katılmasına ve oy kullanmasına baksız olarak izin verilmediğini ve yıkarıda sayılan aykırılıkların Genel Kurul kararının alınmasında etkili olduğunu ileri süren pay sahipleri, Kanun veya Esas Sözleşme hükümlerine ve özellikle dürüstlük kuralına aykın olan Genel Kurul kararları aleyhine, karar tarihinden itibaren üç ay içinde iptal davası açabilirler.

Azınlık Hakları (TTKn md. 411, 412, 439, 531, 559):

Sermayenin en az yirmide birini oluşturan pay sahipleri, yönetim kurulundan, yazılı olarak gerektirici sebepleri ve gündemi belirterek, genel kurulu toplantıya çağırmasını veya genel kurul zaten toplanacak ise, karara bağlanmasını istedikleri konuları gündeme koymasını isteyebilirler. Pay sahiplerinin çağrı veya gündeme madde konulmasına ilişkin istemleri yönetim kurulu tarafından reddedildiği veya isteme yedi iş günü içinde olumlu cevap

AL CAPITAL VATIRIJM MENKUL DEGERLEX A.Ş. Diremburu VD: 385 00

a de earlial.com.

Mer JL 0388004352100015

108

verilmediği takdirde, aynı pay sahiplerinin başvurusu üzerine, genel kurulun toplantıya çağrılmasına şirket merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesi karar verebilir.

Genel kurulun özel denetim istemini reddetmesi hâlinde, sermayenin en az yirmide birini oluşturan pay sahipleri veya paylarının itibarî değeri toplamı en az bir milyon Türk Lirası olan pay sahipleri üç ay içinde şirket merkezinin bulunduğu yer asliye ticaret mahkemesinden özel denetçi atamasını isteyebilir.

Haklı sebeplerin varlığında, sermayenin en az yirmide birini temsil eden payların sahipleri, Şirketin merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesinden Şirketin feshine karar verilmesini isteyebilirler. Kurucuların, yönetim kurulu üyelerinin, denetçilerin, Şürketin kuruluşundan ve sermaye artırımından doğan sorumlulukları, Şirketin tescili tarihinden itibaren dört yıl geçmedikçe sulh ve ibra yoluyla kaldırılamaz. Bu sürenin geçmesinden sonra da sulh ve ibra ancak genel kurulun onayıyla geçerilik kazanır. Bununla beraber, esas sermayenin yirmide birini temsil eden pay sahipleri sulh ve ibranın onaylanmasına karşı iseler, sulla ve ibra genel kurulca onaylanmaz.

Özel Denetim İsteme Hakkı (TTKn md. 438):

Her pay sahibi, pay sahipliği haklarının kullanılabilmesi için gerekli olduğu takdirde ve bilgi alma veya inceleme hakkı daha önce kullanılımışsa, belirli olayların özel bir denetimle açıklığa kavuşturulmasını, gündemde yer almasa bile genel kuruldan isteyebilir. Genel kurul istemi onaylarsa, şirket veya her bir pay sahibi otuz gün içinde, şirket merkezinin bulunduğu yerdeki asliye ticaret mahkemesinden bir özel denetçi atanmasını isteyebilir.

Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn md. 24, Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı Tebliği (Ü-23.1)):

Önemli nitelikteki işlemlere ilişkin genel kurul toplantısına katılıp da olumsuz oy kullanan ve muhalefet şerhini toplantı tutanağına işleten pay sahipleri, paylanmı şirkete satarak ayrılma hakkına sahiptir.

Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı (SPKn md. 27, Ortaklıktan Çıkarıma ve Satına Hakları Tebliği (II-27.1)):

SPK nın II-27.2 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği'ne göre, pay alım teklifi sonucunda veya birlikte hareket etmek de dahil olmak üzere başka bir şekilde sahip olunan payların şirketin oy haklarının %98'e veya daha fazlasına ulaşması durumunda, paya sahip olan bu kişiler açısından azınlıkta kalan pay sahiplerini şirketten çıkarma hakkı doğar. Bu kişiler, SPK tarafından belirlenen süre içinde, azınlıkta kalan ortakların paylarının iptalini ve bunlar karşılığı çıkarılacak yeni payların kendilerine satılmasını şirketten talep edebilirler.

Ortaklıktan çıkarma hakkının doğduğu durumlarda, azınlıkta kalan pay sahipleri açısından satma hakkı doğar. Bu pay sahipleri Kurulca belirlenen süre içinde, paylarının adil bir bedel karşılığında satın alınmasını, oy haklarının Kurulca belirlenen orana veya daha fazlasına sahip olan gerçek veya tüzel kişilerden ve bunlarla birlikte hareket edenlerden talep edebilirler.

A1 capital hatirim MENKUL DEGERLER A.Ş. Garl. Levent Plaza Brok No 173 Ico Kapy Ho. 2
Zizzenia V.D 388 004 388 004 65 21
Mar 20 138004352 1000153 13 Sc.No:270108 a toapital com.tr

109

10731

İtfa / Geri Satma Hakkı:

Pay sahiplerinin itfa / geri satma hakkı söz konusu değildir.

Dönüştürme Hakkı:

Pay sahiplerinin dönüştürme hakkı söz konusu değildir.

23.6. Payların ihracma ilişkin yetkili organ kararları:

Şirket Yönetim Kurulu'nun 11/11/2024 tarihli toplantısında;

1) Şirket esas sözleşmesinin 6'ncı maddesinde öngörülmüş olan yetkiye istinaden, Şirket'in 16.500.000.000 TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavarı içerisinde kalımak üzere, 1.076.625.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, 960.117.500 TL'si nakden, geri kalan 116.507.500 TL tutarındaki kısımın ise 73.400.000 TL tutarındaki kısmının Şirket ortaklarından İsmail KATMERCİ'nin, 28.957.500 TL tutarındaki kısmının Şirket ortaklarından Ayşenur ORANCI'mın, 14.150.000 TL tutarındaki kısmının Şirket ortaklarından Furkan KATMERCI'nin daha önce Şirkete nakden ödemiş olduğu tutarlardan karşılanarak toplam 1.076.625.000 TL tutarında (%100 oranında) nakden artırılmasına ve 2.153.250.000 TL'ye çıkartılmasına,

2) Arımlan 1.076.625.000 TL tutarındaki payların mevcut ortakların yeni pay alma haklarında herhangi bir kısıtlama yapılmaksızın nakden karşılanımasına,

3) Nakit sermaye artırımma ilişkin yeni pay alma hakkı kullanım fiyatının, 1,00 TL nominal değerli 1 adet pay için 1,00 TL olarak belirlemesine,

4) Sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek payların şirket ortaklarına Sermaye Piyasası Kurulu'nun kaydileştirme ile ilgili düzenlemeleri Kayıt Kurulu A.Ş.'nin ilgili düzenlemeleri çerçevesinde kaydi pay olarak dağıtılmasına ve yeni pay alma haklarının kaydileştirme sistemi esasları çerçevesinde kullandırılmasına,

5) Yapılacak sermaye artırımında ihraç edilecek payların 86.130.000 TL nominal değerli kısmının borsada işlem görmeyen nitelikte (A) grubu nama yazılı olarak, 990.495.000 TL nominal değerli kısmının borsada işlem gören nitelikte (B) grubu hamiline yazılı olarak oluşturulmasına,

6) Yapılacak olan nakit sermaye artırımında, yeni pay alma hakkı kullanım süresinin 15 (on beş) gün olarak belirlenmesine, bu sürerin son gününün resmi tatile rastlaması halinde yeni pay alma hakkı kullanım süresinin izleyen ilk işgünü akşamı sona ermesine,

7) Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların, Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu'nda ilan edilecek tarihlerde 2 (iki) işgünü süreyle 1,00 TL norninal değerli bir payın fiyatının nominal değerinden aşağı olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da oluşan fiyattan satılmasına,

8) Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasa'da gerçekleştirilecek işlemleri takiben, Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Tebliğ'inin 25'inci maddesi çerçevesinde gerekli işlemlerin

yapılmasına, A1 CAPITAL YANKUM NKUI. DEGERLER A.S. Kovent Piaza A TOSCAN DOS T. ST

110

ARI

9) Sermaye artırımı işlemi içinleri almak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na ve ilgili sair tüm resmi kurum ve kuruluşlara başvurulmasına.

10) Sermaye artırımı sürecinin başlatılması, sermaye artırımına ilişkin olarak A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'den aracılık hizmeti alınması, Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de dahil ve bunlarla sınırlı olmamak üzere diğer tüm kamu ve özel kurum ve kuruluşlar nezdinde yapılacak olan başvurular, yazışmalar ve benzer belge ve bilgilerin tanzimi ve imzalanması, ilgili kurumlar tarafından talep edilecek ek bilgi ve belge de dâhil olmak üzere söz konusu bilgi ve belgelerin takibi ve tekemmülü, ilgili makam ve dairelerdeki usu! ve işlemlerin ifa ve ikmali dahil olmak üzere iş bu sermaye artırımı süreci kapsamındaki tüm iş ve işlemlerin gerçekleştirilmesi hususlarında Yönetim Kurulu Başkan Vekili/Genel Müdür Mehmet KATMERCİ'ye münferiden yetki verilmesine

karar verilmiştir.

23.7. Halka arz edilecek paylar üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Payların satış ve Devri" başlıklı 8. maddesi uyarınca; A grubu nama yazılı paylara sahip olanlar, yönetim kurulunun yazılı onayını almak şartı ile A grubu nama yazılı payları, B grubu hamiline yazılı paya çevirerek değiştirebilirler.

Hamiline yazılı B grubu payların devri ve temliki Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili sair mevzuat hükümlerine tabidir.

24. HALKA ARZA İLİŞKIN HÜSÜSLAR

24.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

24.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

Sermaye artırımına ülskin izahname SPK onayına tabi olup, başka bir kurum onayına tabi değildir.

24.1.2. Halka arz edilen payların nominal değeri:

Şirketin 1.076.625.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, pay sahiplerinin yeni pay alına hakları kısıtlanmaksızın, 1,00 TL nominal değerli bir adet pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden nakden karşılanmak üzere 2.153.250.000 TL'ye çıkarılmakta olup, artırılan sermayeyi temsil eden 1.076.625.000 TL nominal değerli payların 86.130.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı pay olarak, 990.495.000 TL nominal değerli kısmı (B) grubu hamiline yazılı pay olarak ihraç edilecektir. İhraç edilecek paylara ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda özetlenmektedir:

A1 CAPITAL VARIBIAN UL DEGRIER A.S. Nor273132

111

STATY CARRE N.5. 10032 Soki 105 2511

Grubu	Nama / Hamiline Olduğu	İmtiyazlar	Pay Sayısı	Pay Sayısının Grup Pay Sayısına Oramı (%)	Bir Payın Nominal Değeri (ILL)	Toplam (TL)	Sermayeye Orani" (%)
A	Nama	Yönetim kırulu aday gösterme imtiyazı	86.130.000	100.00	1,00	86.130,000	8,00
B	Hamiline	Yokur	990.495.000	100.00	1.00	990.495.000	92.00
					TOPLAM	1.076.625.000

* Mevcut 1.076.625.000 TL'lik sermayeye oranını ifade etmektedir.

24.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

24.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olup, bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta (www.kap.org.tr) ilan edilerek kamuya duyurulacaktır. Yeni pay alma hakkı kullanım süresinin son gününün resmi tatile denk gelmesi halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi izleyen iş günü akşamı sona erecektir.

Sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen pay sahiplerinin yeni pay alma haklarını Borsa İstanbul Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı'nda satmaları mümkün bulunmaktadır.

Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan payların satışında SPK'nun II-5.2 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nde düzenlenen "Borsa'da Satış" yöntemi kullanılacak olup, paylar Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışa sunulacaktır. Paylar, yeni pay alma haklarının kullanımında 1 .- TL nominal değerli 1 .- TL nominal değer üzerinden, yeni pay alma haklarınından sonra kalan paylar ise 1 .- TL nominal değerli bir payın fiyatının 1.- TL nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır.

Tasarruf sahiplerine satışın süresi 2 işgünüdür. Tasarııf sahiplerine satış sürecinin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir.

Yeni pay alma haklarının kullandırılmasının ve halka arzın, SPK'dan gerekli onaylarının alınmasını takiben 2025 yılı içinde yapılması planlanmaktadır.

24.1.3.2. Halka arza başvuru süreci

a) Satış yöntemi ve başvuru şekli:

Mevcut pay sahipleri, yeni pay alma haklarını 1,00 TL nominal değerli pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden kullanacaklardır. Yeni pay alma haklarımından sonra kalan paylar ise SPK nın II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nde düzenlenen "Borsa'da Sanş" yontemi ile 1 .- TL nominal değerli bir payın fiyatının 1 .- TL nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır.

Bu semaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşlardan birine başvurmaları gerekir. Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların listesi Borsa İstanbul, TSPB ve SPK'nın internet sitelerinde yer almaktadır.

WARDAY TRUNKS TY ENIMIL DEGERVER A.S. lape Mah, Böyüksönt Cop Levent Platza
No:173 Iç Köpi No 200 Resident I İstandol
References Merces .0328004352100015 . varient capital capital.com.tr

112

b) Pay bedellerinin ödenme yeri, şekli ve süresine ilişkin bilgi:

Pay bedelleri, Denizbank A.Ş. Levent Büyükdere Caddesi Şubesi nezdinde sermaye artırımında kullanılmak üzere İhraççı adında açılan TR21001340000078131001021 IBAN no'lu özel banka hesabına yatırılacaktır.

Yeni pay alma haklarını kullarımak isteyen ve payları Merkezi Kayıt Sistemi'nde yetkili kuruluşlar nezdinde yatırım hesaplarında muhafaza ve takip edilen ortaklarımız, yeni pay tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan hesaba MKK tarafından aktarılmak üzere, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yetkili kuruluşlar nezdindeki yatırım hesaplarına yatıracaklardır.

Bu sermaye artırımında yeni pay alma bakkını kullanmak istemeyen pay sahipleri, bu haklarını yeni pay alma hakkı kullanım süresi içerisinde Borsa'da rüçhan hakları kupon pazarında satabilirler.

Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan paylar iki iş günü süreyle, 1 .- TL nominal değerli bir payın fiyatının 1.- TL nominal değerden aşağı olmamak üzere, Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır. Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin satış süresi içinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem yapmaya yetkili borsa üyesi kuruluşlardan birine başvurmaları gerekmektedir. Pay bedelleri satış işlemini yürüten borsa üyesi A1 Capital tarafından tahsil edildikçe özel banka hesabına yatırılacaktır.

Yeni pay alma hakları kullanıldıktan sonra Borsa Birincil Piyasa'da satışı yapılan payların takası T + 2 gün sonra Takasbank / MKK nezdinde gerçekleştirilecektir.

c) Başvuru yerleri:

Bu sermaye artırımında yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ve payları Merkezi Kayıt Sistemi'nde yetkili kuruluşlar nezdinde yatırım hesaplarında muhafaza ve takip edilen pay sahipleri, yeni pay alma hakkı kullarım süresi içinde yatırım hesaplarının bulunduğu yetkili kuruluşlara başvurarak yeni pay alma bedellerini nakden ve tamamen yatıracaklardır.

Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan paylardan satın almak isteyen tasarıuf sahiplerinin ise halka arz süresi içinde Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili yetkili kuruluşlardan birine başvurmaları gerekmektedir.

Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların listesine Borsa İstanbul (www.borsaistanbul.com), TSPB (www.tspb.org.tr) ve SPK. mn (www.spk.gov.tr) internet adreslerinden ulaşılabilir.

Halka arz edilecek paylara ilişkin aracılık işlemleri A1 Capital tarafından yapılacaktır:

Halka Arza Aracılık Eden Kurulus	Af Capital Yatırım Menkul Değerler A.S.
Adresi	Esentepe Mahallesi Büyükdere Caddesi Levent Plaza Blok No: 173 Iç Kapı No: 29 Şişli/İstanbul
Telefon	(0212) 371 18 00
Hax	(0212) 371 18 01
Internet Adresi	www.alcapital.com. IT

A1 CAPITAL VATRIM ENKUL DEGERIE N PS21 No. 172 16 Kapi Adrum 0333004352100015

d) Payların dağıtım zamanı ve yeri:

Halka arzdan pay alan ortaklarımızın söz konusu payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenmeye başlanacaktır.

24.1.4. Halka arzın ne zaman ve hangi şartlar altında iptal edilebileceği veya ertelenebileceği ile satış başladıktan sonra iptalin mümkün elup olmadığına dair açıklama:

Halka arzın iptali; halka arzın başlangıcından önce düşmesi, konkordato teklif etmesi, iflas davası açılması, tasfiyeye girmesi, varlıklarımın önemli bir bölümünü elden çıkarması, izalıname ve tasarııf sahiplerine satış duyurusunda yer alan bilgilerin gerçeğe aykırı hale gelmesi sonucunu doğuracak değişikliklerin ortaya çıkması hallerinde mümkündür.

Ayrıca SPK'mın II-5.1 sayılı "İzahname ve İhraç Belgesi Tebliği"nin 24'üncü maddesi hükmü gereği, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde satışa başlamadan önce veya satış süresi içerisinde yatırımcıların yatırım etkileyebilecek değişikliklerin veya yeni hususların ortaya çıkması halinde bu durum İhraççı veya halka arz eden tarafından yazılı olarak derhal Kurula bildirilir. Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, Turaçı veya ihraççının uygun görüşü üzerine yetkili kuruluşlar tarafından satış süreci durdurulabilir. Bu durum yazılı olarak derhal Kurula bildirilir. Sanş süreci İhraççı veya yetkili kuruluşlar tarafından durdurulmaz ise, gerekli görülmesi halinde Kurulca satış sürecinin durdurulmasına karar verilebilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, sanış süreci durdurulabilir. Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde SPKn.'da yer alan esaslar çerçevesinde SPK tarafından onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısımları yayımlanır.

Değişiklik veya yeni bususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlarımasından itibaren iki iş günü içerisinde taleplerini geri alma hakkına sahiptir.

24.1.5. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanılmaması durumunda kalan payların satışının Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da oluşacak fiyat üzerinden gerçekleşecek olması nedeniyle ve emir gerçekleşmeden girilen talebe ilişkin bedel tahsilatı yapılamayacağından, karşılanamayan taleplere ait bedel iadesi ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutanın iadesi gibi durumlar oluşmayacaktır.

24.1.6. Talep edilebilecek asgari velveya azami pay miktarları hakkında bilgi:

Ortaklar, Ihraççıda sahip oldukları paylarının %100 oranında bedelli pay alma haklarını kullanabileceklerdir. Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan (B) grubu payların halka arzında yatırımcıların satın alması için bir sınırlama bulunmamaktadır. Talep edilebilecek pay adedi 1,00 TL nominal değerli paylar ve katları şeklinde olacaktır.

Az Capital Yazırlım ENKUL DEGERLAR A.S. 10:173 lo Kapi Kapi Kapi Kapi Karzel Si Revant Plaza Zincidikeyu V.D.. 380 004 35 33 TrichBic.No:2701089
Zincidixeyu V.D.. 380 004 35 31 TrichBic.No:2701089
103280043521000015 www.a1cap.zal.com.tr

114

24.1.7. Yatırımcıların satın alma taleplerinden vazgeçme haklarına ilişkin bilgi:

SPKn'nun 8 inci maddesi uyarınca, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını etkileyebilecek değişiklik veya yeni hususların ortaya çıkması hâlinde durum ihraççı veya halka arz eden tarafından en uygun haberleşme vasıtasıyla derhâl Kurula bildirilir.

Değişiklik gerektiren veya yeni bususların ortaya çıkması hâlinde, satış süreci durdurulabilir.

Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş günü içinde Sermaye Piyasası Kanunu'nda yer alan esaslar çerçevesinde Kurulca onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısmı yayımlanır.

Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içinde taleplerini geri alma hakkına sahiptirler.

24.1.8. Payların teslim yöntemi ve süresi:

İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup, payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kaydi paylar paylar azami .........gün içerisinde teslim edilecektir.

24.1.9. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurulun sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

24.1.10. Yeni Pay Alma Hakkma İlişkin Bilgiler

a) Yeni pay alma haklarının kısıtlanmadığı, kısıtlandıysa kısıtlandıysa kısıtlanma nedenlerine ilişkin bilgi:

Yeni pay alma hakları kısıtlarımamıştır.

b) Belli kişilere tahsis ediler payların ayrı ayrı nominal değer ve sayısı;

Yoktur.

c) Yeni pay alma hakkının kullanılmasından sonra kalan paylar için tahsis kararı alınıp alınmadığı:

Yoktur.

d) Yeni pay alma hakları, aşağıda belirtilen başvuru yerlerinde, ilan edilecek tarihler arasında, 15 gün süreyle kullandırılacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi, izleyen iş günü akşamı sona erecektir.

Bir payın nominal değeri 1,80 TL olup, 1,00 TL nominal değer üzerinden satışa sunulacaktır.

A1 CAPITAL VATIRIM KUL DEGERLER A.S. Buk No.173 / Mi-Js 0380004352190015 10 Sie No 27 35 49

Yeni pay alma hakları Şirket tarafından daha sonra KAP aracılığıyla kamıya duyurulacak tarihler arasında 15 gün süreyle kullandırılacaktır. Bu sermaye artırımında yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen pay sahiplerinin. yeni pay alma hakkı kullanım süresi içerisinde paylarının bulunduğu aracı kuruma başvurması gerekmektedir.

e) Ortakların, ödenmiş/çıkarılmış sermayedeki mevcut paylarına göre yeni pay alma orant:

%100

f) Pay bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Pay bedelleri Denizbank A.Ş. Levent Büyükdere Caddesi Şubesi nezdindeki Şirket adına açılan TR210013400000078131001021 IBAN no'lu özel banka hesabına nakden ve tam olarak yatırılacaktır.

Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ve payları Merkezi Kayıt Sistemi'nde yetkili kuruluşlar nezdinde yaurım hesaplarında muhataza ve takip edilen pay sahipleri, yeni pay alma tutarını yukarıda belirtilen banka şubesinde açılan hesaba MKK tarafından aktarılmak üzere, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yetkili kuruluşlar nezdindeki yatırım hesaplarına yatıracaklardır.

g) Başvuru şekli ve payların dağıtım zamanı ve yeri:

i) Yeni pay alma haklarını kullanmak isteyen ortaklardan,
- a. Payları dolaşımda olmayanlar yeni pay tutarını hesaplarının bulunduğu aracı kurumlar veya ihraççı aracılığıyla,
- b. Payları dolaşımda olanlar ise yeni pay tutarını hesaplarının bulunduğu aracı kurumlar aracılığıyla,

yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde tam ve nakit olarak yatıracaklardır.

ii) Belirtileri yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerinin ödenmemesi halinde, yeni pay alma hakkı kullanılamayacaktır.

iii) Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen ortaklar, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler.

h) Kullanılmayan yeni pay alma haklarının nasıl değerlendirileceğine ilişkin bilgi:

Bu sermaye artırımında yeni pay alma haklarını kullanmak istemeyen pay sahipleri bu haklarını yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde satabilirler. Yeni pay alma hakkının alınıp satılabilmesi için Borsa İstanbul tarafından belirlenecek süre içinde "R" özellik koduyla rüçhan bakkı kupon sıraları işleme açılır. Rüçhan hakkı kupon pazarının açılış günü rüçhan hakkı kullanımının başlangıç günüdür. Rüçhan hakkı kupon pazarının son işlem günü ise rüçhan hakkı kullanım süresi sonundan önceki beşinci iş gümüdür.

Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylar, 1.- TL nominal değerli bir payın fiyatının 1.- TL nominal değerden aşağı olmamak üzere, 2 işgünü süreyle Borsa İstenbul Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan halka arz edilecektir.

A2 CAPITAL KTIRIM AENKUL DEGERIER A.S. Sivukder Goo Levitt Pitt Kuyu VD. 388 Mbt : 038804352105

116

18 918 117 15

24.1.11. Satın alma taakhüdünde bulunan gerçek veiveya tüzel kişilerin adı, iş adresleri ve bir payın satın alma fiyatı ile bu kişilerim ilişkisi hakkında bilgi:

Şirket yönetim kurulu başkanı İsmail KATMERCI, sermaye artırımında yeni pay alma haklarmın kullandırılmasını takiben, kullamılmayan yeni pay alma haklarının aynı tarihli karar çerçevesinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da 2 işgünü süreyle satışa sunulmasının ardından, Birincil Piyasa'da satılamayan pay olması halinde, satılamayan payların tamamını, payların Birincil Piyasa'da gerçekleşecek satış fiyatlarının ortalamasından aşağı olmamak üzere, satış süresinin bitimini takip eden üç işgünü içerisinde bedellerini tam ve nakden ödeyerek satın alacağını Kurul'un VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 25'inci maddesinin birinci fikrasının (b) bendi uyarınca beyan ve taahhüt etmiştir.

Satın alma taahhüdünde bulunan Şirket Yönetim Kurulu Başkanı İsmail KATMERCİ'nin iş adresi 10032 Sokak NO:10 Atatürk Organize Sanayi Bölgesi Çiğii / İzmir'dir.

24.1.12. Varsa tasarruf sahiplerine satış duyurusunun ilan edileceği gazeteler:

Şirket'in sermaye artırımına ilişkin tasarınf sahiplerine satış duyurusu gazetede ilan edilmeyecek olup; KAP, Şirket'in kurumsal internet adresi (www.katmerciler.com.tt) ve sermaye artırımına aracılık eden Al Capital'in kurumsal internet adresinde (www.alcapital.com.tr) kamuya duyurulacaktır.

24.1.13. Halka arz nedeniyle toplanan bedellerin nemalandırılıp nemalandırılmayacağı, nemalandurılacaksa esasları:

Nemalandırılmayacaktır.

RLERAS.

went Plaza

Schoolda

torpland post

MENKHL DE

Binnister

No 175 le K Zunestikuyu VID. 388 00a

100015 0583034352100015 =

24.1.14. Halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek konumdaki kişilerin listesi:

Adı Soyadı	Sirket ! Görevi
İsmail KATMERCİ	Katmerciler Araç Ustü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.S. / Yönetim Kurulu Başkanı
Mehmet KATMERCİ	Karmerciler Araç Ustü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Yonetim Kurulu Başkan Vekili
Birol YENCE	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayî ve Ticaret A.Ş. / Yönetim Kurulu Üyesi
Melimet Cemal ÖZTA YLAN	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Bora ERSAN	Karnerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi
Furkan KATMERCI	Katmerciler Araç Ustu Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Icra Kurulu Başkan Vekili
Sebile YILMAZ	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Muhasebe Müdürü
Fethiye Büker	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Finans Müditrü
Halit Sağlam	Katmerciler Araç Üstü Ekipman Sanayi ve Ticaret A.Ş. / Muhasebe Sorumlusu
Alimet Hulusi KONUK	Al Capital Yatırm Menkul Değerler A.Ş. / Genel Müdür Yardımcısı
Melimet Murat DONMEZ	Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.S. / Genel Müdür Yardımcısı
Sertan KARGIN	Al Capital Yaurım Menkul Değerler A.Ş. / Genel Müdür Yardımcısı
Tayyip YAŞAR	Aksis Üluslararası Bağımsız Denetim A.Ş. / Sorumlu Denetçi
Cetin DONMEZ	Aksis Üluslararası Bağımsız Denetim A.Ş. / Sonumlu Denetçi
Ozkan CENGIZ	HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.Ş. / Sorumlu Denetçi
Gürsel Erkul Ilız	FK Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.
Erkan Gul	FK. Yemini Mali Müşavirlik A.Ş.
AT CAPITAL STRENT	117

24.2. Dağıtım ve tahsis planı:

24.2.1. Enraççının bildiği ölçüde, ibraççının ana hissedarları veya yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin yapılacak halka arzda iştirak taahhüdünde bulunma niyetinin olup olmadığı veya herhangi bir kişinin halka arz edilecek payların yüzde beşinden fazlısına taahlütte bulunmaya niyetli olup olmadığına ilişkin bilgi:

Şirket yönetim kurulu başkanı İşmail KATMERCİ, sermaye artırımında yeni pay alma haklarının kullandırılmasını takiben, kullanılmayan yeni pay alma haklarının aynı tarihli karar çerçevesinde Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da 2 işgünü süreyle satışa sunulmasının ardından, Birincil Piyasa'da satılamayan pay olması halinde, satılamayan payların tamamını, payların Birincil Piyasa'da gerçekleşecek satış fiyatlarının ortalamasından aşağı olmamak üzere, satış süresinin bitimini takip eden üç işgünü içerisinde bedellerini tam ve nakden ödeyerek satın alacağını Kurul'un VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 25'inci maddesinin birinci fikrasının (b) bendi uyarınca beyan ve taahhüt etmiştir.

24.2.2. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş pay miktarının büdirilme süreci hakkında bilgi:

Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların halka arzında talepte bulunan yatırımcılar, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş pay miktarını başvurmuş oldukları ilgili aracı kurumdan öğrenebileceklerdir.

24.3. Payların fiyatının tespitine ilişkin bilgi

Mr. Piss (BERGER

2240 77 1871 11 11 11

atok Kn 173 Ic

Of THE

3PB OC4 35 2

24.3.1. 1 TL nominal değerli bir payın satış fiyatı ile talepte bulunan yatırımcının katlanacağı maliyetler hakkında bilgi:

Yeni pay alma hakları 1,00 TL nominal değerli her bir pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden kullandırılacaktır. Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan paylar ise 1,00 TL nominal değerli bir payın fiyatının 1,00 TL nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan şatılacaktır.

Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracılık komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirmelerine tabi olacaktır. MKK. tarafından aracı kuruluşlara tahakkuk ettirilen ve pay tutarı üzerinden hizmet bedeli aracı kurumların uygulamalarına istinaden yatırımcılardan tahsil edilebilir.

24.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tesptindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

Yeni pay alma hakları 1,00 TL nominal değerli her bir pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden kullandırılacaktır. Yeni pay alma baklarının kullanımından sonra kalan paylar ise 1 .-TL nominal değerli bir payın fiyatının 1.- TL nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır,

Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olup, tasarruf sahiplerine satış süresi 2 iş günüdür. Tasarruf sahipleri için satış süresinin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta AS CAPITAL YATURIM ENKUL DEGEKLER A.S.

118

(www.kap.org.tr), Şirket'in kurumsal internet adresinde (www.katmerciler.com.tr) ve sermaye aruruna aracılık eden A1 Capital'in kurumsal internet adresinde (www.a1capital.com.tr) ilan edilecek "Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu"nda belirtilecektir.

24.3.3. Yeni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alına hakkının kısıtlanmasından dolaya menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

Sermaye artırımında yeni pay alma hakları kısıtlanmamıştır.

24.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

24.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

Şirket ile A1 Capital arasında 11/11/2024 tarihinde sermaye artırımına aracılık sözleşmesi imzalanmış olup, A1 Capital'e ilişkin temel bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş	Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
	Esentepe Mahallesi Büyükdere Caddesi Levent Plaza Blok
Adresi	No: 173 İç Kapı No: 29 Şişli/İstanbul
Itelefon	(0212) 371 18 00
Fax	(0212) 371 18 01
Internet Adresi	www.alcapital.com.tr

24.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Payların ihraç ve satış işlemleri Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirileceğinden, payların saklama, takas ve ödeme işlemleri Takasbank ve MKK tarafından gerçekleştirilecektir.

24.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

A 1 Capital, sermaye artırımına aracılık işlemlerini "En İyi Gayret" aracılığı ile gerçekleştirecek olup, bu doğrultuda herhangi bir yüklenim söz konusu değildir.

				Yüklenimde Bulunulan Payların	Yüklenimde Bulunulmayan Pay arın
Yetkilt Kurulus	Olusturul- uussa Konsorsi- yumdaki Pozisyonu	Aracılığın auru	Nominal Değeri (TLL)	Halka Arz od len Paylara Orani (%)	Nominal Değeri (Irl.)	Halka Arz of illen Paylars Orani (%)
Al Capital Yatmim Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	En İyi Gayret	Yoktur	Yoktur	1.076.625.000	100,00

24.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi

Yetkili Kuruluş olan A1 Capital ile Biraççı arasında 11/11/2024 tarihinde sermaye artırımıza aracılık sözleşmesi imzalanmıştır. En iyi gayret aracılığı ile gerçekleştürlecek sermaye artırım süresi içerisinde ortaklarca kullanılmayan yeni pay alma hakları nedeniyle kalan payların Borsa Birincil Piyasa'da satışı A1 Capital tarafından yapılacaktır.

A1 CAPITAL VARRIM MENKUL DEğeker A.S. a

119

01110

24.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Halka arzdan önemli tutarda menfaati olan gerçek veya tüzel kişi yoktur. Şirket özkaynak, A1 Capital ise aracılık komisyonu elde edecektir.

Halka arzdan önemli menfaati olan Al Capital haricinde danışmanlar bulunmamaktadır. Sennaye artırımının tarafları arasında çatışan berhangi bir menfaat bulunmamaktadır. Yetkili Kuruluşun sermaye artırımı nedeniyle elde edeceği komişyon hariç, doğrudan ya da dolaylı olarak sermaye artırımının bağlanmış bir ekonomik çıkan bulunmamaktadır. Yetkili Kuruluş ile İhraççının sermayesinin %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle aralarında herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır.

BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

25.1. Payların Borsada işlem görmesi için başvuru yapılın yapılmadığı ve biliniyorsa en erken işlem görme tarihleri:

Thraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 11.11.2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da KATMR koduyla işlem görmektedir.

Şirket payları Borsa'da işlem gördüğü için sermaye artırımında ihraç edilen paylar (B grubu hamiline yazılı paylar) yeni pay alma haklarının kullandırılmaya başladığı birinci gün itibariyle MKK'da gerekli işlemlerin yapılmasını mütteakip Borsa'da işlem görmeye başlayacaktır. A grubu nama yazılı paylar Borsa'da işlem görmeyecektir.

Payları Borsa kotunda bulunan ortaklıkların bedelli ve/veya bedelsiz sermaye artırımları nedeniyle ihraç edecekleri payları, sermaye artırımı sonucu oluşan yeni sermayenin Ticaret Sicili'ne tescil edilmesini takiben başka bir işlem ve karar tesis edilmesine gerek kaimaksızın Borsa kotuna alınır.

25.2. İhraççının aynı grup paylarının borsaya kote olup olmadığına/borsada işlem görüp görmediğine veya bu bususlara ilişkin bir başvurusunun bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

İlhraççının payları (B grubu hamiline yazılı paylar), 11.11.2010 tarihinden fübaren Borsa İstanbul'da KATMR koduyla işlem görmektedir.

BİST'te işlem görenler dışında mevcut durumda iliraçının; ihraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye piyasası aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulunmamaktadır.

Bu izahname kapsamında ihraç edilecek A grubu nama yazılı paylar Borsa'da işlem görmeyecek olup, B grabu hamiline yazılı paylar ise Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görecektir.

25.3. Borsada işlem görmesi amaçlanan paylarla eş zamanlı olarak;

Söz konusu paylarla aynı grupta yer alanların tahsisli'nitelikli yatırımcılara satışa konu edilmesi veya satın alınmasının taalınıt edilmesi veya,
İlaraçının başka bir grup payının veya sermaye piyasası araçlarının tahsisli/nitelikli yatırımcılara satışa ya da halka arza konu edilmesi durumunda

A1 Capital Variesta BENKUL DEGERLER A.S. Brok Mor Mon Ringling Bir Gran

120

ARAC USTULER

1003

bu işlemlerin mahiyeti ve bu işlemlerin ait olduğu sermaye piyasası araçlarının sayısı, nominal değeri ve özellikleri hakkında ayrımtılı bilgi:

Yoktur.

25.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER

26.1. Paylarını halka arz edecek ortak/ortaklar hakkında bilgi:

Yoktur.

26.2. Paylarını halka arzedecek ortakların satışa sunduğu payların nominal değeri Yoktur.

26.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin tashbütler:

a) İhraççı tarafından verilen taahbüt:

Yoktur.

b) Ortaklar tarafından verilen taabhütler:

Yoktur.

c) Sermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen tahlaütler:

Yoktur.

d) Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler:

Yoktur.

e) Taahhütlerde yer alan diğer önemli husular:

Yoktur.

27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ

27.1. Halka arza ilişkin ihraççının elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam ve pay başına maliyet:

Şirket'in yapmayı planladığı nakit sermaye artırımı kapsamında brüt 1.076.625.000 TL, tahmini halka arz giderleri olan 9.426.868 TL 'nin düştülmesi sonucu ise net 1.067.198.132 TL fon elde edilmesi planlarımaktadır. Sermaye artırımı kapsamında pay başına maliyetin ise 0,0088 TL olacağı talımın edilmektedir. Halka arz maliyetlerine ilişkin tahmini giderler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Sermaye Artırım Maliyetleri (TL)
Kurul Ücreti (İhraç Edilecek Payların Nominal Değeri Üzerinden %0,2)	2.153.250
Borsa Istanbul A.Ş. Kota Alma Ücreti (%0,03+BSMV)	339 137
Rekabeti Koruma Fonu (%0,04)	430.650

A1 CAPITAL KATRIM ER A. 5. lont Plaza No:173 13 200 BBC D. D. Brunty Jan Mels 6330009352100015 1000/82018018

121

ARAC US

Ticaret Sicil Gazetesi Tescil, ilan, Noter vb. Tescil Giderleri	100.000 /
Aracılık Komisyonu (BSMV Dahil)	6.300.000
MKK Ihraççı Hizmet Bedeli (%0,005)	53.831
Diğer Giderler	50.000
Genel Toplam	9.426.868
Halka Arz Edilecek Payların Nominal Tutarı	1.076.625.000
1,00 TL Nominal Değerli Pay Başına Maliyet	0.0088

27.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerimin kuilanım yerleri:

Yapılması planlarıan sermaye artırımı ile, Şirket'in 16.500.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak üzere, 1.076.625.000 TL tutarındaki mevcut çıkarılmış sermayesinin, pay sahiplerinin yeni pay alma hakları kısıtlanmaksızın, 1,00 TL nominal değerli bir adet pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden nakden karşılanmak üzere 2.153.250.000 TL'ye çıkarılmakta olup, sermaye artırımı kapsamında Şirket'in brüt 1.076.625.000 TL, net 1.067.198.132 TL fon elde edeceği öngörülmektedir.

Sermaye artırımına katılım kapsamında, Şirket sermayesinde (A) grubu imtiyazlı pay sahibi olan bissedarlardan İsmail KATMERCİ tarafından 73.400.000 TL, Ayşenur ORANCI tarafından 28.957.500 TL, Furkan KATMERCİ tarafından 14.150.000 TL işbu Rapor tarihi itibarıyla Şirkete nakden ödenmiştir. Söz konusu ortaklar tarafından Şirket'e nakden ödenen tutarlar, bu ortakların sermaye artırımında sermaye koyma borçlarından mahsup edilecektir.

Bu çerçevede, sermaye artırımı kapsamında Şirket ortakları İsmail KATMERCI, Ayşenur ORANCI ve Furkan KATMERCI'den halihazırda elde edilmiş olan toplam 116.507.500 TL tutarındaki fonun kullanım yerleri aşağıda sıralanmaktadır:

Fonun Kullanım Yeri	Fon Tutars (TL)
İşletme Sermayesi İhtiyaçları	6.351.807
Finansal Borc Odemeleri	22.791.014
Cari Hesap Odemeleri	87.364.679
TOPLAM	116.507.500

Sermaye artırımı kapsamında elde edilecek net 1.067.198.132 TL tutarındakı fonun halihazırda elde edilmiş olan ve yukarıda belirtilen alanlarda kullanıları 116.507.500 TL tutarındaki kısmı düşüldükten sonra kalan kısım olan 950.690.632 TL tutarındaki fonun finansal borç anapara ve faiz ödemelerinde, işletme sermayesi ihtiyacının finansmanında ve cari hesap ödemelerinde kullanılması planlanmakta olup, bu kapsamda sermaye artırımından elde edilecek fonun kullanım alanlarına ilişkin detaylar aşağıda yer almaktadır:

1) Finansal Borç Anapara ve Faiz Ödemeleri

ENKUL DEGER ER A.S.

Salt / Istation SICN 273189

A Frida Friday Beat Be

Mats Buyuhalana Ega Leveri Pleas

Zinestikuyo V.D. 388 0043621000

Şirket'in 31.12.2024 tarihli finansal raporları uyarınca 642.887.877 TL kısa vadeli, 541.496.015 TL uzun vadeli olmak üzere toplam 1.184.383.892 TL finansal borcu bulunmaktadır.

Şirket yukarıda belirtildiği üzere sermaye artırımından elde edilecek ilave net fonun %30'unu finansal borçlarının anapara ve faiz ödemelerinde kullanmayı planlamaktadır. Söz kozusu fon A1 CAPITAL WETYRING

Banka 101	10912. Orant	Para Birimi	lutar	Futar (TB)	Vadesi
Alternatifbank A.S.	7,00%	Euro	243.484,61	10.085.473,42	24.04.2025
Alternatifbank A.S.	10,00%	Euro	165.458,76	6.853.533.48	24.04.2025
Alternatifbank A.S.	20,00%	TL	1.301.527.29	1.301.527,29	2.05.2025
Akbank T.A.S.	25,00%	TL	1.178.580.29	1.178.580,29	2.05.2025
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.	7,00%	Euro	401.994,49	16.651.174,57	9.05.2025
QNB Bank A.S.	7.00%	Euro	3 10.155,10	12.847.058.46	28.04.2025
Türkiye Garanti Bankası A.S.	9,75%	Euro	84.161.00	3.486.066.45	16.05.2025
Türkiye Garanti Bankası A.Ş.	15,30%	TL	2.301.080,04	2.301-080,04	16.05.2025
Türkiye Garanti Bankası A.S.	7,00%	Orner	203.466,71	8.427.875,98	16.05.2025
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	7,00%	Euro	2.392.720,83	99.109.846,59	28.04.2025
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	59,00%	TL	21.125.351,75	21.125.351,75	9.05.2025
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	32,00%	TL	342.183,00	342.183.00	16.05.2025
Türkiye İş Bankası A.Ş.	27.00%	TL	157.278,75	157.278,75	25.04.2025
Türkiye Is Bankası A.Ş.	25,08%	TL	32.328,34	32.328,34	25.04.2025
Türkiye İş Bankası A.Ş.	7,57%	12070	385.641,96	15.973.829.88	25.04.2025
Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş.	8.76%	Euro	334.941.34	13.873.739,22	23.05.2025
Turkland Bank A.S.	60,00%	IL	1.812.926,67	1.812.926.67	16.05.2025
Türk Ekonomi Bankası A.S.	24,96%	TL	62.134,40	62.134,40	28.04.2025
Vakıf Katılım Bankası A.Ş.	7.00%	Euro	2.149.585.38	77.957.806,66	23.05.2025
Ziraat Katılım Bankası A.Ş.	6,84%	Euro	86.591,70	3.586.749,44	28.04.2025

ile Şirket'in Türk Lirası ve Euro cinsinden banka kredilerinin ödemelerinin yapılması öngörülmekte olup, ödeme yapılması planlanan banka kredilerine ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Söz konusu finansal borçların ağırlıklı olarak döviz cinsinden olması sebebiyle ödeme tarihinde finansal borçların Türk Lirası karşılığının tabloda yer alan tutarlardan farklı olması söz konusu olabilecektir.

2) İşletme Sermayesi İhtiyaçlarının Finansmanı

ALER A.S. office 140 2010 2

115272189

AU ED FOTORY

Dil Marks

2112580000800, 14 1

Şirket savunma sanayîi ve araç üstü ekipman sektöründe mevcut siparişlerini teslim etmek üzere faaliyetlerini gerçekleştirmede önemli büyüklükte işletme sermayesi ihtiyacı söz konusu olmaktadır.

Bu kapsamda, Şirket sermaye artırımından elde edilecek ilave net fonun %50'sini aşağıda detay bilgileri verilen projelerin tamamlanmasını teminen işletme sermayesi ihüyacının finansmanında kullanmayı planlamaktadır.

Proje Bîlgisi	Imza Taribi	İşin Bitmesi lein OngorGlen Tarih	Toplam Bedel :	Proje İçin Toplam Malzeme Maliyeti	Sermaye Artinonean Saglanacak Kondan Kullamiması Plananan -Tutar (TL)
11 AJ CAPTAL WARIM		123

133

2100 1 500 004 2548

Savunma Sanayî Şirketî	10.12.2024	2025-2026 Yur	24.150.000 \$	17.000.000 \$	120.000.000
Yurtdışı Kaynaklı	4 11.2024	2025 Yill	10.500.000 8	7.000.000 3	93.600.000
Yurtdışı Kaynaklı	6.09 2024	2025 Yılı	3.800.000 \$	2.750.000 \$	30.000.000
Savunma Sanayi Şirketi	27.02.2024	2025 Yılı	7.684.639 8	6.600.000 \$	35.000.000
Yurtdışı Kaynakır	22.01.2024	2025 Yilt	2.990.000 €	2.400.000 €	20,000 300
Yurtdışı Kaynaklı	15.01.2024	2025 Yılı	6.598.500 \$	5.900.000 S	40.000.000
Yuridişı Kaynaklı	26.10.2023	2025 Yılı	2.794.000 5	2.400.000 \$	20.000.000
Yurtdışı Kaynaklı	7.06 2023	2025 Yılı	2.679.662 S	2.270.000 S	20.000.000
Savunma Sanayil Şirketi	3.01.2023	2025 Yılı	4.150.000 S	3.000.000 \$	35.000.000
Yurtdışı Kaynaklı	30.11 2022	2025 Yılı	5.685.812 &	2.200.000 \$	20.000.000
Yurtdışı Kaynaklı	28.08.2020	2025-2026 Yulı	39.450.000 €	22.000.000 €	100.000.000

3) Cari Hesap / Ticari Borç Ödemeleri

Şirket'in 31.12.2024 tarihi itibanyla 254.438.662 TL turarında ticari borcu bulunmakta olup, bu borcun tamamı ilişkili olmayan taraflara olan borçlardan oluşmaktadır. Ticari borçların önemli bölümü tedarikçilere olan ve cari hesap olarak izlenen borçlardan oluşmaktadır.

Şirket sermaye artırımından elde edilecek ilave net fonun %20'sini hali hazırda devam eden savunma sanayi projeleri için hammadde temini kapsamında tedarikçilerine olan ve cari hesapta izlenen ticari borçlarının ödenmesinde kullanmayı planlamaktadır.

28. SULANMA ETKİSİ

28.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

Şirket'in 16.500.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavarı içinde kalmak üzere, 1.076.625.000 TL tutarındaki mevcut çıkarılmış sermayesinin, pay sahiplerinin yeni pay alma hakları kısıtlanmaksızın, 1,00 TL nominal değerli bir adet pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden nakden karşılanmak üzere 2.153.250.000 TL'ye çıkarılmaktadır.

Bu bölümde yapılan hesaplamalar %100 oranında nakit sermaye aranmında tüm yatırımcıların yeni pay alma haklarını kullanacağı varsayımı ile yapıldığı için, semaye artırımı sonuçlandığında sulanma etkisi yatırımcıların sermaye artırımına gerçekleşen katılım oranları çerçevesinde bu bölümdeki hesaplamalardan farklılık içerebilecektir.

Mevcut tüm pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları durumunda sulanma etkisi %-40,33 olacaktır.

	Sermaye Artırım Oncesi Sermaye Artırım Sonrası
Halka Arz Fiyatı	1.00
Halka Arz Edilecek Pay Adedi	1.076.625.000
Ihraca Kişkin Maliyet	9.426.868
Halka Arz Hastlatı	1.076.625.000
Net Hastlat	1.067.198.132

AJ. CAPITAL VATRAY SERJERA.5. Burukdere 00 173 173 199 00 1 35 2 201722 8:05012523143352105010

Ozkaynak (31.12.2024)	5.519.801.463 TL	6.586.999.595
Çikarılmış Sermaye	1.076.625.000 TL	2.153.250.000
Pay Başına Defter Değeri	5,1269 TL	3.0591
Mevent Ortaklar için Pay Başına Sulanma Etkisi		-2.0679
Mevcut Ortaklar için Pay Başına Sulanma Etkisi		-40.33%

28.2. Mevcut hissedarlarıa halka arzdan pay almamaları durumunda (yeni pay alma baklarını kullanmamaları durumunda) sulanma etkisinin tutarı ve yüzdesi:

Şirketin 16.500.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak üzere, 1.076.625.000 TL tutarındaki mevcut çıkarılmış sermayesi, pay sahiplerinin yeni pay alma hakları kısıtlarımaksızın, 1,00 TL nominal değerli bir adet pay için 1,00 TL nominal değer üzerinden nakden karşılanmak üzere 2.153.250.000 TL'ye çıkarılmaktadır. Bu sermaye arunmında, Şirket'in mevcut ortaklarının yeni pay alma hakları kısıtlanmamıştır. Pay sahipleri yeni pay alma hakkı kullanım süresi içerisinde yeni pay alma haklarını kullanmakta veya yeni pay alma baklarını Borsa'nın Rüçhan Hakkı Kupon Pazarı'nda satmakta serbestsirler. Ancak, bu bölümde, söz konusu sermaye artırımında, Şirket'in mevcut ortaklarının yeni pay alma haklarını tamamen kullanmamaları durumunda pay fiyatındaki sulanma etkisi hesaplanmaktadır.

Şirket'in 1,00 TL nominal değerli bir payının 25.03.2025 tarihi itibarıyla Borsa kapanış fiyatı 2,29 TL'dir. Bu fiyattan %100 oranında nakit sermaye artırımma göre en yakın fiyat adınıma göre düzeltilmiş fiyat 1,65 TL'dir:

(2,11 TL + 1 TL x 100%) / (1 + 100%) = 1,65 TL

Kullanılmayan yeni pay alma hakları sebebiyle kalan payların tamamının Borsa Birincil Piyasa'da 1,65 TL'den satılması halinde sulanma etkisi, mevcut ve yeni ortaklar için aşağıdaki şekilde hesaplanmaktadır:

	Sermaye Artinan Oncesi	Sermaye Artırımı Sonrası
Halka Arz Fiyatı		1,65 TL
Halka Arz Edilecek Pay Adedi		1.076.625.000 TL
Halka Arz Hasilatı		1.776.431.250 TL
İliraca Düşkin Mafiyet		9.426.868 TL
Net Hasilat		1.767.004.382 TL
Ozkaynak (31.12.2024)	5.519.801.463 TL	7.286.805.845 TL
Cıkarılmış Sermaye	1.076.625.000 TL	2.153.250.000 TL
Pay Başına Defter Değeri	5,1269 11	3,3841 TL
Mevcut Ortaklar için Pay Başına Sulanma Etkisi		-1.7429 TL
Mevcut Ortaklar için Pay Başma Sulanma Etkisi		-33.99%
Yeni Ortaklar için Pay Başına Sulanma Etkisi		1,7341 TL
Yeni Ortaklar için Pay Başına Sulanma Etkisi		105,10%

A1 CAPITAL YOTIRIM MENKU DEGERLER A.S. Sizvilization Call Chiast Picks Le No 270189

Yukarıda yer verilen hesaplamalar, belirtilen varsayımlar ve veriler doğrultusunda gerçekleştirilmiş olup, gerçek verilerin ortaya çıkmasından sonra yapılacak hesaplamalarda farklılıklar olabilecektir.

29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER

29.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde Thraça ile imzalanan sermaye artırımı aracılık sözleşmesi çerçevesinde danışmanlık hizmeti veren yetkili kuruluş AI Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'dir.

29.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Bu İzahname'de sektör yayınlarından ve herkese açık diğer bilgi kaynaklarından elde edilmiş tarihsel pazar verilerine ve öngörülere yer verilmektedir. İzahnamede üçüncü şahıs bilgilerinin kullanıldığı yerlerde, o büğilerin kaynağı belirtilmiştir. Bu gibi üçüncü şahıs bilgilerinin izahnamede doğru bir biçimde aktarılmış olduğunu teyit edeniz. Bununla birlikte; sektör yayınlarında veya diğer herkese açık bilgi kaynaklarında üçüncü şahıslarca verilen bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden geçirilmemiştir.

İbraççı, bildiği ve ilgili üçüncü şahısların yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış ve yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını ve söz konusu bilgilerin aynen alındığını beyan eder.

Bu izahnamede ihraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin olarak görüşleri sunulan uzman kişi veya kuruluşlar ile finansal tabloları denetleyen bağımsız denetim kuruluşlarının İhraççı ve/veya ilişkili şirketleri ile hiçbir ilişkisi olmadığı gibi İhraççı ve/veya ilişkili şirketleri tarafından ihraç edilen menkul kıymetlere veya bunları elde etme hakkı veren ya da taahhüt eden opsiyonlara sahip değildirler. Aynı kişiler, Ehraçı tarafından daha önce istihdam edilmemişler ya da İhraççıdan herhangi bir ücret almamışlardır. Ehraççının yönetim ve denetim organlarından herhangi birinde üye olmamışlardır. Ayrıca bu kişi veya kuruluşların (yetkili kuruluş olan A1 Capital Yatırım Menkal Değerler A.Ş. dışındaki) sermaye artırımına aracılık eden yetkili kuruluş olan AI Capital ile de herhangi bir bağlantıları bulunmamaktadır.

Şirket'in 2022, 2023 ve 2024 yıllarına ilişkin finansal tablolarının bağımsız denetimine ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

Rimansal 12blo Dönemi	Bağmsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unyanı	Bağımsız Denetim Kuruluşumun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Ortak Bas Denetçilerinin Adı Soyadı	Görüş Somuc
01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2023- 31.12.2023	Aksis Üluslararası Bağımsız Denetim A.S.	Kaptanpaşa Mah. Piyalepaşa Bu vart Ortadoğu Plaza No:73 Kat:11 Şişli/İstanbul	Cetin DÖNMEZ	Ohmu

A1 CAPITAL VARRYM

MENKUL DEGETLER A.S.

No 20 Salin / Istan / Istanc 12 55 FBO GB 1:5:210189 075 200436210007.3

01.01.2024- 31.12.2024	HSY Danışmanlak ve Bağımsız Denetim A.Ş.	Cumhuriyet Mh. Silahsor Cd. Yeniyol 1 Sk. No:8 Bomonti Business Center K:4 D:22 Şişli - stanbul	Ozkan CENGİZ	0 um u
---------------------------	------------------------------------------------	-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--------------	--------

İlaraçının yatırım amaçlı gayrimenkul ve maddi duran varlıklarının değerlemesine ilişkin olarak hazırlanan gayrimenkul değerleme raporları TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından hazırlanmıştır.

Kullanılan Uzman raporları şunlardır:

Faaliyet gösterilen sektörlere ilişkin veriler ve bilgiler resmi kurum ve kuruluşlar ile meslek örgütlerinin yayınlamış oldukları kamuya açık bilgilerden oluşmaktadır.

SASAD Performans Raporları, SASAD Savunma ve Havacılık Sanayi İmalatçılar Derneği, Adres: Turan Güneş Bulvarı 100 / 18 Akçam Plaza 06550 Çankaya / ANKARA, +90 312 426 22 55, http://www.sasad.org.tr/

30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

30.1. Türkiye'de Vergilendirme Hakkında Genel Bilgi

Aşağıda özetlenmekte olan hususlar Borsada işlem görecek payların elde tutulması ve elden çıkarılması sırasında elde edilecek kazanç ve iratların vergilendirilmesi hakkında genel bir bilgi vermek amacıyla işbu İzahname tarihi itibanyla yürürlükte bulunan vergi mevzuatı dikkate alınarak hazırlanmıştır. Özellikli durumlarda yatırımcıların vergi danışmanlarına damışması gerektiği önemle hatırlatılır.

İşbu İzahname tarihi itibarıyla yürürlükte olan vergi mevzuatı ve vergi mevzuatının yorumlanma biçimi kapsamında verilen bilgilerin ileride değişebileceğinin hatta mevzuatın geriye yönelik olarak da değişebileceğinin göz önünde bulundurulması gerekmektedir. Paylardan elde edilecek kazanç ve iratların vergilendirilmesinde yatırımcıların gerçek kişi veya kurum olmasının yanında tam mükellef veya dar mükellef olmaları da önem arz etmektedir.

Genel Bakış

30.1.1. Gerçek Kişilerin Vergilendirilmesi

Gelir vergisi mevzuatı uyarınca, Türk hukukunda vergi mükelleflerinin yükümlülüklerini belirleyen iki çeşit vergi mükellefiyet statüsü mevcutur. Türkiye'de yerleşik bulunan ("Tam Mükeller") kişiler ve kurumlar Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşik bulunmayan ("Dar Mükellef) kişiler ve kurumlar sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler.

A1 Capital Vay Rim AKU DEGERLER A.S. Doninksyu V.D. 386 004 35 21 Lic Sic.No.270189 A FI CO C 35 21 900 25 www.a Leaguel.com to

193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ("GVK") uyarınca, bir gerçek kişinin Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) yerleşim yerinin Türk Medeni Kanunu hükümlerine uygun olarak Türkiye'de olması veya (ii) bir takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturması gerekmektedir. Buna ek olarak, (i) resmi dairelere, (ii) resmi müesseselere veya (ii) merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşekkül ve teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı ülkelerde oturan Türk vatandaşları da Tam Mükellef yanı sınırsız vergi yükümilleri olarak değerlendirilmektedir. Dolayısıyla, Tam Mükellef olarak değerlendirilen söz konusu kişiler Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iradarın tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türk vergi mevzuan çerçevesinde belirtilen bu şartları sağlamayan bir gerçek kişi Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Paylara sahip olan kişilerin, söz konusu Paylar'ın BİST'te elden çıkarılmasından kaynaklanan değer artış kazançları ve Paylar ile ilgili dağıtılan kâr paylarından elde ettikleri menkul sermaye iratları, Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilmektedir.

Kişilerin 2025 yılında elde ettikleri ücret gelirlerin vergilendirilmesinde aşağıda yer alan artan oranlı gelir vergisi tarifesi uygulanır.

Gelir Aralığı - Gelir Vergisi Oranı
-------------------------------------	--	--	--	--

158.000 TL'ye kadar	15%
330.000 TL'nin 158.000 TL'si için 23.700 TL, fazlası	20%
800.000 TL'nin 330.000 TL'si için 58.100 TL, (ücret gelirlerinde 1.200.000 TL'nin 330.000 TL'si için 58.100 TL), fazlası	27%
4.300.000 TL'nin 800.000 TL'si için 185.000 TL, (ücret gelirlerinde 4.300.000 TL'nin 1.200.000 TL'si için 293.000 TL), fazlası	35%
4.300.000 TL'den fazlasının 4.300.000 TL'si için 1.410.000 TL, ücret gelirlerinde 4.300.000 TL'den fazlasının 4.300.000 TL'si için 1.378.000 TL), faz ast	40%

30.1.2. Kurumların Vergilendirilmesi

5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre sermaye şirketleri, kooperatifler, iktisadi kamu kuruluşları, demek veya vakıflara ait iktisadi işletmeler, iş ortaklıkları, kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabidirler. Kurumların kârları Vergi Usul Kanunu ve diğer Türk Vergi Kanunlarına göre belirlenmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32'nci maddesi uyarınca kurum kazancı üzerinden %20 olarak belirlenen kurumlar vergisi oranı aynı kanımın geçici 13. maddesi uyarınca 2021 vergilendirme dönemine ait kazançlar için %25, 2022 vergilendirme dönemine ait kazançlar için %23, 2023 vergilendirme dönemine ait kazançlar için %25, 2024 vergilendime ait kazançlar için %25, 2025 vergilendirme dönemine ait kazançlar için %25 olarak uygulanmaktadır.

Kurumlar Vergisi Kanunu'nda tam ve dar mükellefiyet olmak üzere iki tür vergi mükellefiyeti tanımlanmıştır. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") uyarınca, bir kurumun Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) kanuni merkezinin Türkiye'de bulunması veya (ii) kanuni merkezinin Türkiye dışında bulunmasına rağmen iş bakımından işlemlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği merkezinin Türkiye'de bulunması gerekmektedir. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu iki şartı sağlamayan bir kurum Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

A1 CAPITAL Ya TRAN NXULDEGERLyR A.S. than Buyin sere Cat U ! ! ISTALIO J 475 365 054 35 25 10 S- Ver 2954 49 Divisional V.D. 1, 0380004352100015 www.v atcapitel.com.

Tam mükellef kurumlar gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde ettikleri kazançlarının tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler. Dar mükellef kurumlar ise sadece Türkiye'de ettikleri kazançları üzerinden vergilendirilirler.

Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından menkul sermaye iratlarının Türkiye'de edilmiş olarak kabul edilebilmesi için sermayenin Türkiye'de yatırılmış olması gerekmektedir. Dar mükellefiyete tabi kimseler bakımından değer artış kazançlarının Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için söz konusu değer artış kazancım doğuran işin veya muamelenin Türkiye'de ifa edilmesi veya Türkiye'de değerlendirilmesi gerekmektedir. "Türkiye'de değerlendirilmesi" ifadesinden ödemenin Türkiye'de yapılması veya ödeme yabancı bir ülkece yapılmış ise Türkiye'de ödeyenin veya nam ve hesabına yapılanın ödeme hesaplarına intikal ettirilmesi veya karından ayrılması gerektiği şeklinde anlaşılması gerekir.

30.2 Payların elden çıkarılması karşılığında sağlanan kazançların vergilendirilmesi

30.2.1 Borsada işlem gören payların vergilendirme esasları:

2006 ve 2020 yılları arasında Borsa İstanbul'da işlem payların elden çıkanlınası sonucu sağlanan değer artış kazançlarının vergilendirilmesi GVK'nın geçici 67. maddesi çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. GVK'nın geçici 67. maddesi kapsamında değer artış kazançları işlemlere aracılık eden bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar tarafından yapılan tevkifat ile vergilendirilmekte olup GVK'nın geçici 67. maddesinin yürürlük süresi 31.12.2025 tarihine kadar uzatılmıştır.

Diğerlerinin yanı sıra, BİST'te işlem payların alım satımına aracılık ettikleri yatırımcılar tarafından sağlanan gelirlerin vergilendirilmesinden yükümlü olan ve dolayısıyla vergi tevkifatını yapmakla sorumlu tutulan taraflar bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı kuruluşlardır. Bankalar, aracı kurumlar ve saklamacı) kuruluşlar tevkifat yükümlülükleri tahındaki ilgili vergi beyanlarını, üçer aylık dönemler iübarıyla beyan edeceklerdir. İstanbul Takası A.Ş. - Merkezi K.Ş. - Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. dışında saklayıcı kuruluşlardan saklama hizmeti alan yatırımcıların işlemlerinde vergi tevkifatının yapılması esasen ilgili saklayıcı kuruluşun sorumluluğundadır.

BİST'te işlem gören bir payın başka bir banka veya aracı kuruma naklinin istenmesi hâlinde, naklı gerçekleştirecek banka veya aracı kurum nakli istenen kıymetle ilgili alış bedeli ve alış tarihini naklin yapılacağı kuruma bildirecektir. Bildirilecek tarih ve bedel, tevkifat matralının tespitinde dikkate alınacaktır. Söz konusu payların bir başka kişi veya kurum adına nakledilmesi hâlinde alış bedelinin ve alış tarihinin T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'na bildirilmesi gerekmektedir. Söz konusu bildirimler, başka bir kişi veya kurum adına naklin aynı banka veya aracı kurumun bünyesinde gerçekleştirilmesi veya kıymetin sahibi tarafından fiziken teslim alınması halinde de yapılır.

Saklayıcı kuruluşlar, bankalar ve aracı kurumlar tarafından yapılacak vergi tevkifatı oranı kanunen %15 olarak belirlenmiştir. Söz konusu tevkifat oram bankalar, aracı kuruluşlar ve saklayıcı kuruluşlar tarafından aşağıda yer alan gelirler üzerinden uygulanır:

a) Alım satımına aracılık ettikleri menkul kıymetler ile diğer sermaye piyasası araçlarının alış ve sanş bedelleri arasındaki fark;

CAPITAL YATHERING ULDEGERZERAS. Call Lefere Pass 00 080 FOR MINGALAR De Color Childer SE210007 B: Virtie STCATION LOCK.It

129

0805

20032

b) Alımına aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının itfası hâlinde alış bedeli ile itfa bedeli arasındaki fark.

c) Bankalar ve aracı kurumların aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler,

d) Aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler.

Ancak, GVK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Karan ("BKK") uyarınca, kanunen %15 olarak helirlenen tevkifat oranı:

(i) paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, BİST'te işlem gören aracı kuruluş varantları dahil olmak üzere paylar (menkul kıymetler yatırım ortaklık payları hariç) ve pay yoğun fonlarının katılma belgelerinden elde edilen kazançlar için %0;

(ii) K.VK'nın 2/1 maddesi kapsamındaki mühellefler ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağız hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden Sermaye Piyasası Kanumu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığınca belirlenenler için %0; ve (ii) (ii) numaralı alt kırılımda belirtilen gerçek kişi ve kurumlar hariç olmak üzere, (i) numaralı alt kınlımda belirtilen dışında kalan kazançlar için %10 olarak uygulanır.

Yatırımcılar yakarıda belirtilen oranların ileride değişikliğe uğrayabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.

Paylar değişik tarihlerde alındıktan sonra bir kısmının elden çıkanlıması hâlinde tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacak alış bedelinin belirlermesinde ilk giren ilk çıkar metodu esas alınacaktır. Payların alımından önce elden çıkarılması durumunda, elden çıkarılma tarihinden sonra yapılan ilk alım işlemi eşas alınarak söz konusu tutar üzerinden tevkifat yapılacak anar tespit edilir. Aynı gün içinde birden fazla atım satım yapılması hâlinde o gün içindeki alış maliyetinin tespitinde ağrılıklı ortalama yöntemi uygulanabilecek, ancak tevkifat matralı ilk giren ilk çıkan yöntemine göre belirlenecektir. Alış ve satış işlemleri dolayısıyla ödenen komisyonlar ile Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınır.

282 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin türler;

(i) Sabit getirili menkul kıymetler;

CAPITAL VASTRIAN

36 PM 15 H 530 15

UL DEGRALER A.5.

ALL (CAD-22) COFFS

(ii) Değişken getirili menkul kıymetler;

(iii) Diğer sermaye piyasası araçları ve

(iv) Yatırım fonları katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları payları

olacak şekilde belirlenmiştir. Paylar ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, menkul kıymetin dânil olduğu sınıf içinde değerlendirilecektir. Bu kansamda pay ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmeleri ile BİST'te

130

CRAI

10012

HORA

işlem gören pay ve pay endeksierine dayalı olarak ihraç edilen aracı kuruluş varantları paylarının da dânil olduğu değişken getirili menkul kıymetler sınıfı kapsamında değerlendirilecektir.

Üçer aylık dönem içerisinde, birden fazla pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satım işlemi yapılması hâlinde tevkifatın gerçekleştirilmesinde bu işlemler tek bir işlem olarak dikkate alınır.

Pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satımından doğan zararlar takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen üç aylık döneme devredilir ve takip eden dönemlerin tevkifat matrahından mahsup edilir.

Takvim yılının son üç aylık döneminde oluşan zarar tutarının izleyen döneme aktarılması mümkün değildir.

Dövize, altına veya başka bir değere endeksli menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası aracının alış ve satış bedeli olarak işlem tarihindeki TL karşılıkları esas alınarak tevkifat matrahı tespit edilir. Menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracının yabancı bir para cinsinden ihraç edilmiş olması halinde ise tevkifat matrahının tespitinde kur farkı dikkate alınmaz.

Tam mükellef kurumlara ait olup, BIST'te işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle, Tam Mükellef ve Dar Mükellef pay sahipleri tarafından, elde tutulan payların elden çıkarılmasında tevkifat uygulanmaz.

Tevkifata tabi tutulan BİST'te işlem gören paylara ilişkin alım satım kazançları için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Söz konusu bu gelirler, diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyanameye dâhil edilmez. Ticari faaliyet kapsamında elde edilen gelirler, mükelleflerin her türlü ticari ve sınai faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları şeklinde tanımlanan ticari kazanç hükümleri çerçevesinde kazancın tespitinde dikkate alınır. Ticari kazancın elde edilmesi sırasında tevkif suretiyle ödenmiş olan vergiler, GVK'nın ilgili hükümleri kapsamında tevkif edilen vergilerin tabi olduğu hükümler çerçevesinde, tevkifata tabi kazançların beyan edildiği beyannamelerde hesaplanan vergiden mahsup edilir.

GVK'nın Geçici 67'nci maddesi kapsamında tevkifata tabi tutulan kazançlar için gerçek kişilerce yılık veya münferit beyanname verilmez. Diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık. beyannameye bu gelirler dahil edilmez. Söz konusu madde hükümleri uyarınca tevkifata tabi tutulsun tutulmasın dar mükellef gerçek kişi veya kurumlarca Hazine, 4749 sayılı Kanuna göre kurulan varlık kiralama şirketleri ve tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ühraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan kazanç ve iratlar için münferit veya özel beyanname verilmez.

Menkul kıymet ve sermaye piyasası araçlarının üçer aylık dönemler itibarıyla tevkifata tabi tutulacak alım satım kazançlarının tespitinde alım satım konusu işlemlerin (yukarıda belirtildiği üzere) aynı türden olmasına dikkat edilecektir. Kazançlar, bu türlere göre ayrı ayrı tespit edilip tevkifata tabi tutulacaktır.

GVK'nın Geçici 67/5 maddesi uyarınca, gelir sahibinin gerçek veya tüzel kişi ya da Dar veya 1 Milkellef olması, vergi mükellefiyeti bulunup bulunmaması, vergiden muaf olup I CAPITAL VARRIA

131

ENKUL DEGRERLEA A.S.

010000000000

Cover Place

College of COLLER

8 004 2510

olmaması ve elde edilen kazancın vergiden istisna olup olmaması yukarıda ayrımları verilen vergilendirme uygulamasını etkilememektedir.

2006/10731 sayılı BKK. 2010/926 sayılı BKK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararları uyarınca, halka azz tarihi itibarıyla tevkifat oranı Bakanlar Kurulu'nca %0 olarak belirlenmekle birlikte söz konusu oranın artırılması durumunda Dar Mükellefler açısından çife vergilendirme sorunu gündeme gelecektir. GVK'nın Geçici 67.maddesinde düzenlenmiş olan tevkifat uygulamalarında, tevkifata konu geliri elde etmiş olan kişinin mukim olduğu ülke ile yapılmış ve yürürlükte olan Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşması hükümleri önem arz etnektedir. Söz konusu anlaşma bükümleri Türk Vergi Kanunları'ndan önce uygulanacaktır.

Dar Milkellef gerçek kişi ve kurumların, GVK'nın Geçici 67. maddesi kapsamında Türkiye'deki finansal araçlara kendileri veya yurt dışındaki portföy yönetim şirketleri vasıtasıyla yatırım yapabilmeleri için vergi kimlik numarası almaları gerekmektedir.

Vergi kimlik numarası alınabilmesi için (i) Dar Mükellef gerçek kişilerin pasaportlarının noter onaylı bir örneği ya da vergi dairesi yetkililerince onaylanmak üzere, aslı ve fotokopisini, (ii) Dar Mükellef kurumların ise kendi ülkelerinde geçerli kuruluş belgesinin Türkiye'nin o ülkede bulunan temsilciliğince onaylı Türkçe bir örneğini veya yabancı dilde onaylı kuruluş belgesinin tercüme bürolarınca tercüme edilmiş Türkçe bir örneğini ilgül vergi dairesine ibraz etmeleri gerekmektedir. Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları için nüfus cüzdanının ibrazı yeterli olacaktır.

Ayrıca, bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar kendilerine işlem yapmak için müracaat eden ancak vergi kimlik numarası ibraz edemeyen yabancı müşterileri için, toplu olarak vergi kimlik numarası alabilirler.

Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlamlabilmesi için ise ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve tercüme bürolarınca tercüme edilmiş örneğinin ilgili vergi dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılına ilişkin mukimlik belgesi, izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, söz konusu belgenin her yıl yenilenmesi gerekmektedir.

Tevkifat uygulamasından önce mukimlik belgesinin ibraz edilmemesi hâlinde Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşması hükümleri dikkate alınmadan %15 (halihazırda 2012/3141 sayılı BKK uyarınca %0 oranında uygulanmaktadır) oranı uygulanmak suretiyle tevkifat yapılacaktır. Ancak bu durumda dahi sonradan söz konusu mukimlik belgesinin ibrazı ile Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması hükümleri ve İç mevzuat hükümleri doğrultusunda yersiz olarak tevkif suretiyle alınan verginin iadesi talep edilebilecektir.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı gerekli gördüğü hallerde, çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmaları hükümlerinden yararlanacak kişi ve kurumlardan, alım-satımını yaptıkları veya getirisini tahsil ettikleri Türk menkul kıymetleri bakımından, uygulanacak anlaşma hükümlerine göre gerçek hak sahibi (beneficial owner) olduklarına dair ilgili ispat edici belgelerin ibrazını da isteyebilecektir. Bu belgeleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığının tayin edeceği sürede ibraz etmeyen veya bu belgeler ile veya başkaca bir suretle gerçek hak sahibi

A1 CAPITAL YARIMINI MENKULDEGRUER A.S. Meh Unyukashy Che Levent Paza 032668636 35 8 0 0 2 5 5 J Till Sic.No:2707 39 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

132

004 2310

olmadığı tespit edilenler bakımından zamanında tahakkuk ve tahsil edilmeyen vergiler için vergi ziyaı doğmuş sayılacaktır.

Türkiye Cumhuriyeti'nin bugüne kadar akdettiği Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşmaları ve anlaşmaların Türkçe metinleri Gelir İdaresi Başkanlığı'nın www.gib.gov.tr web sayfasında yer almaktadır.

30.2.2. Genel Olarak Pay Alım Katım Kazançlarının Vergilendirilmesi

GVK'nın Geçici 67. maddesinin (1) numaralı fikrasına, 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanununun Geçici 67'nci Maddesinde Yer Alan Tevkifat Oranları Hakkında Karar'a ve 7256 sayılı kanuna göre; 31.12.2025 tarihine kadar uygulanmak üzere, sermaye piyasalarında bankalar ve aracı kurumlar vasıtasıyla yapılan pay alım-satım işlemlerinden doğan kazançlar tevkifata tabi olmakla beraber tam ve dar mükellef gerçek kişi ve kırımlar için tevkifat oranı halen %0 oranında uygulanmaktadır. (2010/926 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile değişik, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı, Md.I/a).

30.2.2.1. Gerçek Kişiler

30.2.2.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nın 94. maddesinin 1. fikrasının (6) numaralı bendinin (b) alt bendinde 4842 sayılı Kanunla yapılan değişiklikle, tevkifat karın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nın 4842 sayılı kanunla değişik (94/6-b) maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca; "tam mükellef gerçek kişilere, gelir ve kurumlar vergisi mükellefi olmayanlara ve bu vergiden muaf olanlara, dar mükellef gerçek kişilere, dar mükellef kurumlara ve gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulu'nca belirlenen oranlarda tevkifat yapılacaktır. Halen bu oran %15'tir. Ancak, KVK'nın 5/1-d maddesinde kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan ve aynı kanunun 15:3 maddesi uyarınca, dağıtılsın veya dağıtılmasın kurum bünyesinde kesintiye tabi tutulan kazançların ortaklara dağıtımı halinde, kâr payı dağıtımına bağlı tevkifat yapılmayacaktır (Kurumlar Vergisi 1 Numaralı Genel Tebliği, Bölüm 15.3.9), GVK'ya 4842 sayılı Kanunla eklenen 22. Maddenin 2. fikrasına göre tam mükeller kurumlardan elde edilen, GVK 'nın 75. maddesinin 2. fikrasının (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı "kar paylarının yarısı" gelir vergisinden müstesnadır. Vergiye tabi kâr paylarının belli bir haddi aşmış olması halinde, bu kâr peylarının yılılık beyanname ile beyan edilmesi ve varsa kâr payının tamamı üzerinden kesinti yoluyla ödenmiş olan vergilerin beyanname üzerinden hesaplanan vergiye mahsubundan sonra kalan tutarın vergi dairesine ödenmesi gerekmektedir. Diğer taraftan, kurum kazançlarının sermayeye eklenmesi nedeniyle gerçek kişi ortaklara bedelsiz pay verilmesi kâr dağıtım sayılmadığı için. tevkifata tabi olmadığı gibi, bedelsiz bisse edinimi gerçek kişi ortaklar yönünden menkul sermaye iradı sayılmadığından, bunların beyan edilmesi söz konusu değildir. Temettü avansları da kâr payları ile aynı esaslarda vergilendirilmektedir.

30.2.2.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK madde (86/2) çerçevesinde dar mükellefiyette vergiye tabi gelirin tamamı, Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve şıl şenmaye iratları ile diğer kazanç ve iratlardan oluşuyorsa yıllık beyannameye tabi

41 CEPT 162,173 Berginu UD =358 06 10 30 2001 36

133

değildir. Dar mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmeniş gelirleri mevcut ise, GVK madde (101/2) uyarınca, menkul malların ve hakların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve iratlarını mal ve bakların Türkiye'de elden çıkarıldığı yerin vergi dairesine mürferit beyanname ile bildirmek zorundadır. Vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarının ise münferit beyanname ile 15 gün içinde vergi dairesine bildirmesi gerekmektedir. (GVK, Md. 101/5)

30.2.2.2. Kurumlar

30.2.2.2.1. Kurumlar Vergisi Mükellerinin Aktifine Kayıtlı Payların Elden Çıkarılmasından Sağlanan Kazançlar

Ticari faaliyete bağlı olarak işletme bünyesinde edilen alım satım kazançları ticari kazanç olarak beyan edilip vergilendirilecektir.

30.2.2.2.2.2. Tam Mükellef Kurumlar

GVK'mn 4842 sayılı Kanunla değişik 94/1-6-b maddesi uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (it) gelir ve kurumlar vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (ii) gelir ve kurumlar vergisinden muzf olanlara: (iv) Dar Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç); ve (vi) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Dar Mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden tevkifat yapılacaktır. Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara; ve (i) işyeri ve daimi temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları tevkifata tabi değildir.

Bu kurumların. diğer tam mükellef bir kurumdan aldıkları kâr payları, iştirak kazancı olarak kurumlar vergisinden istisnadır (KVK, Md.5/1-a-l). Ancak, iştirak kazancı istisması, yatırım fon ve ortaklıklarından alınan kar payları için geçerli değildir. Bu nedenle, gayrimenkul yatırım fon ve ortaklıkları dahil olmak üzere yatırım fon ve ortaklarından alınan kâr paylarının kurum kazancına dahil edilerek kurumlar vergisine tabi tutulması gerekmektedir. Kurumlar vergisi matrahına dahil edilen bu kâr payları için, dağıtımı yapan yatırım fon ve ortaklığı bünyesinde ödenmiş olan vergi, alınan kâr payına isabet ettiği tutarda, yıllık beyannamede hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir (KVK, Md. 34/2). Mahsup edilecek bu vergi, yatırım fon veya ortaklığından alınan net kâr payının geçerli kesinti oranı kullamlarak brütleştirilmesi suretiyle hesaplanmalıdır.

30.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

Dar Mükellef kurum, Türkiye'de bir işyeri açmak suretiyle veya daimi temsilci vasıtasıyla devamlı menkul kıymet alım satım işi yapan kurum statüsünde ise alım satım kazançları ticari kazanç olarak vergiye tabi olacak vergileme Tam Mükellef kurumlarda olduğu şekilde gerçekleşecektir. Yukarıda belirtildiği üzere, devamlı olarak menkul kıymet ticareti ile uğraştıklarından %75'lik kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaları mümkün değildir.

Türkiye'de bir işyeri açmadan veya daimi temsilci vasıtasıyla menkul kıymet alım satım kazancı elde eden Dar Mükeller açısından da ilgili kazancın Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir.

AI CAPITAL YARKIA MENKUL DEĞERLER A.Ş. Carl Least Plaz 1 3 12 2 2 17 1 A 56 400 366 004 35 X 60270159 1 2100015551000015 2

134

:C. A.S

5.0

Dar mükellef kurumların vergilendirilmesi açısından Türkiye'nin imzalamış olduğu yürülükte bulunan Çifte Vergilendirmeyi Onleme Anlaşmalarının hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri Türk Vergi Kanunları'ndan önce uygulanacaktır.

Hisse senetlerini Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilcisi vastasıyla olmaksızın elinde bulunduran dar mükellef kurumlara yapılan kâr payı ödemeleri, tam mükellef gerçek kişilere ödenen kar paylarına ilişkin yapılan açıklamalar çerçevesinde tevkifat uygulamasına konu olacaktır. Menkul sermaye iratları üzerinden tevkif suretiyle alınmış vergiler, dar mükellef kurumlar açısından nihai vergi olup (KVK, Md. 30/9), vergisi tevkif yoluyla alınmamış menkul sermaye iratlarının beyan yoluyla vergilendirilmesi gerekmektedir.

30.2.2.4. Yabancı Fon Kazançlarının ve Bu Fonların Portfoy Yöneticiliğini Yapan Şirketlerin Vergisel Durumu

01.01.2006 tarihinden itibaren Sermaye Piyasası Kurulunun düzenleme ve denetimine tabi fonlara benzer yabancı fonlar da sermaye şirketi sayılarak kurumlar vergisi mükellefi olacaklardır. KVK'ya 6322 sayılı Kanunun 35'inci maddesiyle, 15.06.2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, "Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesi" başlıklı S/A maddesi eklenmiştir. Bu maddede, yabancı fonların aracılık işlemlerini yürüten portföy yöneticiliği yetki belgesine sahip Tam Mükellef portföy yöneticisi şirketlerin vergisel durumları düzenlenmiştir.

KVK'nın 2/1 maddesinde belirtilen yabancı fonların, portföy yöneticisi şirketler aracılığıyla organize bir borsada işlem görsün veya görmesin; (i) her türlü menkul kıymet ve sermaye piyasası aracı; (i) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (ii) döviz; (v) entiaya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (vi) kredi ve benzeri finansal varlıklar, ve (vii) kıymetli maden borsalarında yapılan emtia işlemleri ile ilgili elde ettikleri kazançları için KVK'nın 5/A maddesinde sayılan şartların sağlanması durumunda; portföy yöneticisi şirketler, bu fonların daimi temsilcisi sayılmayacak ve bunların iş yerleri de bu fonların iş yeri veya iş merkezi olarak kabul edilmeyecektir.

Dolayısıyla, yabancı fonların bu kapsamda elde ettikleri kazançları için beyanname verilmeyecek ve diğer kazançlar nedeniyle beyanname verilmesi hâlinde de bu kazançlar beyannameye dâhil edilmeyecektir.

Bu uygulamanın, yabancı fonların Türkiye kaynaklı gelirleri üzerinden yapılacak vergi kesintisine etkisi yoktur.

Türkiye'de bulunan, aktif büyüklüğünün %51'inden fazlası taşınmazlardan oluşan şirketlere ait paylar veya ortaklık payları veya bunlara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, elde edilen kazançlar bu uygulama kapsamında değerlendirilmeyecektir.

30.3. Paylara İlişkin Kâr Paylarının Ve Kâr Payı Avanslarının Vergilendirilmesi

GVK'nın 94/1-6-b maddesinde 4842 sayılı Kanunla yapılan değişiklikle, tevkifat kârın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK 'mın 4842 sayılı Kanunla değişik 94/1-6-b maddesi uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (i) gelir ve kurumlar vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (iii) gelir ve kurumlar vergisinden muaf

A1 CAPITAL MATIRIM ENKUL DE GERJER A.S. 5 = NA 2791 64

135

olanlara: (iv) Dar Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kâr payı elde edenler hariç); ve (vi) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Dar Mükeileflere dağıtılan kâr payları üzerinden 2009/14592 sayılı BKK uyarınca %15 oranında tevkifat yapılacaktır (girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıkları için bu oran %0 oranında uygulanır). Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara; ve (ii) işyeri ve daimi temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kar payları tevkifata tabi değildir.

30.3.1. Gerçek Kişiler

30.3.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

GVK ya 4842 sayılı Kanunla eklenen 22/2 maddesi uyarınca Tam Mükellef kurumlardan elde edilen, GVK'nın 75/2 maddesinin (I), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı kâr paylarının yarısı gelir vergisinden müstesnadır. Kurumlar kâr payı dağıtırken, gelir vergisinden istisna edilen kısım olan yarısı (%50'si) dâhil olmak üzere dağıtılan kâr payının tamamı (%100'ü) üzerinden 4396 sayılı Cumhurbaşkanlığı kararı uyarınca %10 oranında gelir vergisi tevkifatı yapmaktadır. Kar payının yılık vergi beyannamesinde beyan edilmesi hâlinde, söz konusu vergi tevkifatı yıllık vergi beyannamesinde hesaplanan gelir vergisi tutarından mahsup edilir. GVK'sun 86/1 -c maddesi uyarınca, GVK'nun (86/1-c) maddesi uyanınca, tevkif yoluyla vergilendirilmiş bulunan ve gayrisafi tutarları; 2025 yılı gelirleri için 330.000 TL'yi aşan ve tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr payları için beyanname verilmesi gerekecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz.

Beyan edilen tutar üzerinden hesaplanan gelir vergisinden, kurum bünyesinde kârın dağıtımı aşamasında yapılan %15 oranındaki vergi kesintisinin tamamı (istisnaya tabi olan kısım dabil) mahsup edilecek olup, mahsup sonrası kalan tutar genel hükümler çerçevesinde red ve iade edilecektir. Kar payı avansları da kâr payları ile aynı kapsamda vergilendürilmektedir.

30.3.1.2. Dar Mükellef Gerçek Kişiler

GVK'nın 94/6-b maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef gerçek kişilere dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulunca belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %10'dur) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir.

Dar mükellef gerçek kişiler açısından kâr paylarımın tevkifat suretiyle vergilendirmesi nihai vergileme olup, dar mükelleflerce bu gelirler için gelir vergisi beyannamesi verilmesine gerek bulunmamaktadır.

Diğer taraftan GVK'nın 101. Maddesinin 5 nolu fılcrası gereğince dar mükellef gerçek kişilerin vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarını, Türkiye'de elde edildiği yerin vergi dairesine münferit beyanname ile beyan etmeleri gerekmektedir.

30.3.2. Kurumlar

CERTERAS

1152 2220

30.3.2.1. Tam Mükellef Kurumlar

Ticari faaliyete bağlı olarak ticari işletme bünyesinde edilmesi hâlinde tevkifat yaşakıyoğu konusu gelirler ticari kazanç olarak beyan edilecektir. KVK'nın 6.

136

maddesinde kapsamındaki safı kurum kazancı, GVK'nın ticari kazancı düzenleyen hükümlerine göre belirlenecektir. Kurumlar vergisi, 2021 takvim yılına ait hesap dönemi içinde elde edilen safi kurum kazancı üzerinden %25 oranında uygulanır. Ancak 2021/1. Geçici vergi dönemi için uygulanacak kurumlar vergisi oranı %20'dir. 2022 takvim yılına ait kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı %23'tür. 2023 takvim yılına ait kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı %25'tir. İzahname tarihindeki yürürlükte olan mevzuat gereğince 2024 ve 2025 yıllarına ait kurumlar vergisi oranı %25'tir. Ancak, KVK'nın 5/a-l maddesi uyarınca, Tam Mükellef başka bir kuruma iştirak nedeniyle elde edilen kâr payları, yatırım fonlarının katılım belgeleri ile yatırım ortaklıklarının pay senetlerinden elde edilen kâr payları hariç, kurumlar vergisinden müstesnadır.

30.3.2.2. Dar Mükellef Kurumlar

GVK'nın 94/6-b maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef kuramlara dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulunca belirlenen oranlarda (bugün için bu oran %10'dur) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir.

Dar mükellef kurumların, Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilçi olmaksızın elde ettikleri kâr payları için tevkifat suretiyle vergileme olup, dar mükelleflerin bu gelirler için Türkiye'de beyanname vermelerine gerek bulunmamaktadır.

31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ

31.1. İhraççı veya halka arz eden tarafından izahnamenin kullanılmasına ilişkin verilen izin ve izin verilen herhangi bir yetkili kuruluşun payların sorradan tekrar satışına dair kullandığı izahnamenin içeriğinden de ilgili kişilerin sorumlu olmayı kabul ettikkerine dair beyanları:

Yoktur.

31.2. İzahnamenin kullanımına izin verilen süre hakkında bilgi:

Yoktur.

31.3. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulabileceği dönem bakkında bilgi:

Yoktur.

31.4. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulması kapsamında izahnamenin kullanılabileceği ülkeler hakkında bilgi:

Yoktur.

31.5. İzahname kullanım izninin verilmesinin şartı olan diğer açık ve objektif koşullar hakkında bilgi:

oktur. A1 CAPITAL YARIRJAA FNKUL DEGEALER A.S. Suvungere Call Levent Plaza No.175 IC Kapi No.38 03800004362100005 Thede 102pa31.comit

137

31.6. Yetkili kuruluşların sonradan tekrar satışınım gerçekleştirilmesi durumunda, satışın koşullarına ilişkin bilgilerin yetkili kuruluş tarafından satış esnasında yatırımcılara sunulacağına dair koyu harflerle yazılmış uyarı notu:

Yoktur.

31A İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN BELİRLENEN BİR VEYA DAHA FAZLA YETKİLİ KURULUŞA VERİLMESİ DÜRÜMÜNDA VERİLECEK İLAVE BİLGİLER

31A.1 İzahname kullanım izni verilen yetkili kuruluşların listesi ve kimlik bilgileri (ticaret unvanları ve adresleri):

Yoktur.

31A.2 İzahname, arz programı izabnamesi veya arz programı sirküleri onay tarihi itibariyle yetkili kuruluşlara dair belli olmayan yeni bilgilerin kamuya nasıl duyurulacağı ve ilgili bilgiye nereden ulaşılabileceği hakkında açıklama:

Yoktur.

31B İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN TÜM YETKİLİ KURULUŞA VERİLMESİ DURUMUNDA VERİLECEK İLAVE BİLGİLER

İzahnameyi kullanacak her bir yetkili kuruluşun kendi internet sitelerinde izabnameyi verilen İzin ve koşullar dahilinde kullandıklarına dair beyanlarına yer vermeleri gerektiğine dair koyu harflerle yazılmış uyarı:

Yoktur.

32. INCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler, 10032 Sok. No:10 Atatürk Organize Samayı Bölgesi Çiğli / İzmir adresindeki ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile ihraççının internet sitesi (www.katmerciler.com.tr) ile Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

l ) İzahnamede yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözleşme, vb.)

2) İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tabloları

33. EKLER

Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşların Beyanları

Sermaye Artırımından Sağlanacak Fonun Kullanım Yeri Raporu

Satın Alma Taahhütmamesi

1 CAPITAL VATIRING A POD 568 . OJA PARY 91000120210038

AI Terminal

KATMERCİLER ARAÇ ÜSTÜ EKİPMAN SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

9046_rns_2025-04-11_8fc5f98e-0a15-4b19-b2a9-2912b16788e0.pdf

5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:

5.3.1. Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:

5.3.2. İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler

5.4. Diğer riskler:

Sermaye Riski

Kredi Riski

Likidite Riski

Yabancı Para Riski

Faiz Oranı Riski

5.4. Diğer riskler:

5.4.1. Makroekonomik Riskler

5.4.2. Ana pay sahipleri ile diğer pay sahiplerinin menfaatlerinin çatışma riski

6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER

6.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:

7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER

7.1. Ana faaliyet alanları:

7.2.1.1 Araç Üstü Ekipman Sektörü

İtfaiye Grubu

Araç Üstü Ekipman Grubu

7.2.1.2 Savunma Sanayii Sektörü

Yurt Dışı Satış Gelirleri

Yurt Dışı Satış Gelirleri

Alınan Siparişler

8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER

9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER

10. FAALIYETLERE VE FINANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER

10.2. Faaliyet sonuçları:

65-129 TLE BAY 10033 50

11. İHRAÇÇINİN FON KAYNAKLARI

11.1. İşletme sermayesi beyanı:

12. EĞİLİM BİLGİLERİ

13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ

14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER

14.2. İdari yapı:

14.2.1. İhraççının yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgi:

İsmail Katmerci - Yönetim Kurulu Başkanı

Mehmet Katmerci - Yönetim Kurulu Başkan Vekili & Genel Müdür

Birol Yence -Yonetim Kurulu Üyesi

Mehmet Cemal Oztaylan - Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Bora Ersan - Bağunsız Yonetim Kurulu Üyesi

Furkan Katmerci - İcra Kurulu Başkan Vekili

İsmail Hakkı Kırkıl - Yurtdışı Satışlar Direktörü

Yoktur.

Yoktur.

15. ÜCRET VE BENZERÍ MENFAATLER

16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI

Denetim Komitesi:

Kurumsal Yönetim Komitesi:

Riskin Erken Saptanması Komitesi

17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER

18. ANA PAY SAHİPLERİ

19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER

a) borç-alacak ifişkisi ile söz konusu borç-alacağın kaynağı ve niteliği,

20. DİĞER BİLGİLER

20.1. Sermaye Hakkında Bilgiler

20.2. Kayıtlı Sermaye Tavanı:

Yoktur.

Yoktur.

21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER

22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER

31.12.2024 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

31.12.2023 taribli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

31.12.2022 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

31.12.2021 tarihli bağımsız denetim raporunda yer alan denetçi görüşü:

İbraççının kar dağıtım politikası;

Genel Kanuni Yedek Akçe:

İkinci Kar Payı:

1087 2001

23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER

a) Hak kazanılan tarih:

Kar Dağıtım Politikası

Azınlık Hakları (TTKn md. 411, 412, 439, 531, 559):

24. HALKA ARZA İLİŞKIN HÜSÜSLAR

24.1.3.2. Halka arza başvuru süreci

d) Payların dağıtım zamanı ve yeri:

24.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

24.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi