AI Terminal
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
Prospectus • Apr 16, 2025
8797_rns_2025-04-16_68410e1f-ada5-44e8-92c7-d0c8aa4fe5fa.pdf
Prospectus
Open in ViewerOpens in native device viewer
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI ANONİM ŞİRKETİ İzahname
Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca İ.Ç... 19.12.25 tarihinde onaylanmıştır.
Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 565.000.000 TL'den 1.130.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 565.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
Izahnamenin onaylanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Halka arz edilecek paylara ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Bizim Menkul Değerler A.S.'nin www.hedefgirisim.com.tr ve www.bmd.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.
Bizim Menkul D
1
HEDEF Girisim SERMANESİ Cozyatağı V.D:46
GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR:
"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."
| İÇİNDEKİLER |
|---|
| I. BORSA GÖRÜŞÜ: |
| II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: |
| 1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER |
| 2 ÖZET |
| 3. BAĞIMSIZ DENETCİLER |
| 4. SECİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER |
| 5. RİSK FAKTÖRLERİ ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| 6. IHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER |
| 7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER |
| 9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER82 |
| 10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER84 |
| 11. IHRAÇCININ FON KAYNAKLARI |
| 12. EĞİLİM BİLGİLERİ |
| 13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ |
| 14. IDARI YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER 96 |
| 15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER |
| 16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI |
| 17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER |
| 18. ANA PAY SAHİPLERİ |
| 19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER |
| HAKKINDA BİLGİLER |
| 20. DİĞER BİLGİLER |
| 21, ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER |
| 22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA |
| BILGILER |
| 23. IHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER |
| 24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… |
| 25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER |
| 26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHUTLER 146 |
| 27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ |
| 28, SULANMA ETKİSİ |
| 29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER 149 |
| 30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 151 |
| 31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERILEN İZIN HAKKINDA BİLGİ |
| 31A İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN BELİRLENEN BİR VEYA DAHA FAZLA |
| YETKİLİ KURULUŞA VERİLMESİ DÜRUMUNDA VERİLECEK İLAVE |
| BILCILER 135000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 |
| 31B İZAHNAME KULLANIM İZNİNİN TÜM YE EMİL KURUŞA VERİLMESİ |
| DURUMUNDA VERİLECEK İLAVE BİLGİLİR |
| 32. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER |
| 33. EKLER |
| HEDEL GİRİŞİM SERMAYESİ |
| A Product A Child On Albination Android A Provinsia Agostos Alah Ilhla Dia Alolani Alaland Alaman Allano Maria Markar Mark Mark Mark Mark Mark Mark Mark Mark Mark Mark Mark M T BMD. |
| Bizim Menkul Değeyler A. 9. |
KISALTMA VE TANIMLAR
| A.S. | Anonim Şirket |
|---|---|
| AB | Avrupa Birliği |
| ABD | Amerika Birleşik Devletleri |
| Ace Games GSYF | Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş .- Ace Games Girişim Sermayesi |
| Yatırım Fonu | |
| Artiox | |
| Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş. | |
| BIST, BIAŞ, Borsa, Borsa Istanbul | Borsa Istanbul A.Ş. |
| Bizim Menkul, BMD, Yetkili Kuruluş | Bizim Menkul Değerler A.Ş. |
| Colendi | Colendi Holdings Limited |
| DiBS | Devlet Iç Borçlanma Senetleri |
| Ekohesap | Ekohesap Bilgi Teknolojileri A.Ş. |
| EUR | Avrupa Birliği resmi para birimi, Euro |
| Fintables | Fintables Bilişim Tek. AŞ |
| Ftech | FTech Labs Bilişim A.Ş. |
| GMP | İyi İmalat Üygulamaları |
| Grn Lojistik, Tırport | Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş. |
| GSYO | Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı |
| GSYO Tebliği | Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına Ilişkin Esaslar |
| Tebliği | |
| GVK | Gelir Vergisi Kanunu |
| Hedef Finansal Yatırımlar | Hedef Finansal Yatırımlar A.Ş. (Eski Unvan: Hedef Finansal |
| Hizmetler A.Ş.) | |
| Hedef Global | Hedef Global Finansal Yatırımlar A.Ş. |
| Hedef Holding, Hedef İleri Savunma | Hedef Holding A.Ş. (Eski Unvan: Hedef Ileri Savunma A.Ş.) |
| Hedef Portföy Yönetimi | Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. |
| Hedef Projelendirme | Hedef Projelendirme ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. |
| Hedef Startup Burada GSYF | Hedef Portföy Yönetimi A.Ş-Startup Burada Girişim |
| Sermayesi Yatırım Fonu | |
| Hedef Yatırım Bankası | Hedef Yatırım Bankası A.Ş. |
| Icrypex | Icrypex Bilişim AŞ |
| Ideal Data | Ideal Data Finansal Teknolojiler A.Ş. |
| İdealist Danışmanlık, IDEAS | İdealist Danışmanlık A.Ş. |
| İhraççı, Şirket, Ortaklık, Hedef Girişim, HDFGS |
Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu |
| L2G Ventures GSYF | L2G Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
| Ltd. Sti. | Limited Sirket |
| MKK | Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. |
| Motilet | Motilet Iletim Çözümleri Gıda Lojistik A.Ş. |
| Norm Yeşil Enerji A.Ş. | |
| Norm Yeşil | |
| Pre-Ipo GSYF | Pre-Ipo Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
| Qua Granite | Qua Granite Hayal Yapı ve Ürünleri Sanayi Ticaret AŞ |
| Rainhow Polikarbonat | Rainbow Polikarbonat San. ve Tic. A.Ş. |
| S.M.M.M. | Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik |
| Seyitler Kimya, SEYKM | Seyitler Kimya Sanayi A.Ş. |
| Sistem Danışmanlık | Sistem Global Danışmanlık A.Ş. |
| Skyalp | Skyalp Finansal Teknokojiler Danışmanlık A.Ş. |
| SPK, Kurul | Sermaye Piyasası Karulli . Ja |
| SPKn | Sermaye Piyasası Kanunu |
| Sporttz | AUA Sporttz Spor Yatınmları A.S. નેનું |
| T.C. | Türkiye Cumhuri etj |
| Takasbank | İstanbul Takas ve Saklama Bağları KasıyA |
| TCMB | Türkiye Cumhuriye Merkez Bankas |
Bizim Menkul
MAD .
HEDBF GirliniM SERMAY CELAKATIONAL
CARALAHAM CORTARIM CORTAKATIONAL CARALA
CARA ANDREAM ANDARA ANG MANAGA MANA MASA MASA MASA MASA MA
| TL | Türk Lirası |
|---|---|
| TSPB | Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği |
| TIK | Türk Ticaret Kanunu |
| TITISG | Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi |
| USD | Amerika Birleşik Devletleri Doları |
| Vepara | Vepara Elektronik Para ve Odeme Hizmetleri A.S. |
I. BORSA GÖRÜŞÜ:
Yoktur.
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR: Yoktur.
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Bizim Menkul Değerler A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| · Menkul Degeng İlker ŞAHİN Fatma SELÇUK Kurumsal Finansman Müdürü Genel Müdür 10.03.2025 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.Ş. Özkan CENGİZ Sorumlu Ortak Başdenetçi |
31.12.2024, 31.12.2023, 31.12.2022 Dönemlerine Ait Bağımsız Denetim Raporları |
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| ÖZET | |
|---|---|
| 2 |
| A-GİRİŞ VE UYARILAR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | ||||
| A.1 | Giriş ve uyarılar | · Bu özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır. · Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. İzahnamede yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izahnamenin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. • Ozete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir. |
|||
| A.2 | İzahnamenin sonraki kullanımına ilişkin bilgi |
Yoktur. |
| B-IHRAÇÇI | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| B.1 | İhraççının ticaret |
İhraççının ticaret unvanı Hedef Girişim Sermayesi Yatırım | |||
| unvanı ve işletme adı | Ortaklığı Anonim Şirketi olup, kullanılan işletme adı | ||||
| bulunmamaktadır. | |||||
| B.2 | İhraççının hukuki |
Hukuki Statüsü: Anonim Şirket | |||
| statüsü, tabi olduğu | Tabi Olduğu Yasal Mevzuat: T.C. Kanunları | ||||
| mevzuat, kurulduğu | Kurulduğu Ulke: Türkiye Cumhuriyeti | ||||
| ülke ve adresi | Merkez Adresi: Inkılap Mah. Adnan Büyükdeniz Cad. 2. Blok | ||||
| No:4 Iç Kapı No:7 Umraniye / Istanbul | |||||
| KEP (Kayıtlı Elektronik Posta Adresi): | |||||
| [email protected] | |||||
| Telefon ve Faks Numaraları: | |||||
| Telefon: +90 (216) 970 57 57 | |||||
| Faks: +90 (216) 557 07 61 | |||||
| Internet Adresi: www.hedefgirisim.com.tr | |||||
| B 3 | ürün/hizmet Ana |
Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., 29.03.2012 | |||
| kategorilerini de |
tarihinde İstanbul'da süresiz olarak kurulmuştur. | ||||
| şekilde içerecek |
İhracçı, Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.3 sayılı Girişim | ||||
| mevcut ihraççının |
Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca, bu Tebliğ'de tapanlanan intelikteki girişim şirketlerine |
||||
| faaliyetlerinin ve |
|||||
| etki faalivetlerine |
yatırım yapmaktadır. kayna larının bir bölümünü Bununla birlikte ihmeçi ga |
||||
| eden önemli |
|||||
| faktörlerin tanımı ile | (tadel) = fillansal yatırımlarda mevduat sa s ve |
||||
| gösterilen faaliyet |
değerlendirmektedir. Borsa den goren sirketlere ait paylar, | ||||
| sektörler/pazarlar | özel sektör finansman borfaları, 1910 ve fonlar kullanılan | ||||
| hakkında bilgi | başlıca kısa vadeli finansa araçlar arasında yer almaktadır. | ||||
| HEDEF GİRİşİM SERMAYESİ |
1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1
İhraççının dönemler itibariyle kısa vadeli finansal yatırımları ve girişim sermayesi yatırımları aşağıda yer almaktadır.
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar (TL) | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/(zarara) yansıtılan | |||
| - Hisse senetleri (*) | 42 517 247 | 105,663,929 | 390 408.860 |
| - Serbest Fon (**) | 55.445.637 | 15.194.283 | 251.015.841 |
| Toplam | 97.962.884 | 120,858.212 | 641.424.701 |
(*) Şirket'in, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı hisse senetleri yatırımlarının rayiç değeri, bu hisselerin Borsa İstanbul tarafından açıklanan, finansal durum tablo tarihindeki ağırlıklı ortalama fiyatı dikkate alınarak hesaplanmıştır. (31 Aralık 2023: Şirket'in, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı hisse senetleri yatırımlarının rayiç değeri, bu hisselerin Borsa İstanbul tarafından açıklanan, fınansal durum tablosu tarihindeki ağırlıklı ortalama fiyatı dikkate alınarak hesaplanmıştır.)
(**) Sirket'in, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı fonların değeri, Serbest Fon tarafından günlük olarak açıklanan, finansal durum tablosu tarihindeki birim pay değeri dikkate alınarak hesaplanmıştır.
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar (TL) | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı karlı zarara) yanşıtılan | |||
| Seykm (Seyitler Kimya) (**) | 46.925.967 | 123 404 183 | 171 046 840 |
| Skyalp (Skyalp Finansal Teknolojiler) ( )(**) | 145.461.305 | 146.548.405 | 69.338.840 |
| Rainbow Polikarbonat | 10.684.606 | ||
| Hedef Projelendirme ve GM Geliştirme A.Ş (*) | 646.848.828 | 645.028.473 | 582 708 163 |
| Sportiz(") | 329 626 357 | 369 485 823 | 112.274.779 |
| Motiler | 91 576 | ||
| Hedel Yatırım Bankası(*) | 300 398 036 | 342 632 481 | 256.038.748 |
| Gm Lojistik Teknolojileri (Tirport) (*) | 15.091 630 | 23.866.989 | 25.236.897 |
| Artıox Teknoloji | 12 679 091 | 14.113.146 | 9 144 897 |
| Sistem Global Danışmanlık A.Ş.(***) | 161.780.482 | ||
| Hedef Global Finansal Yatımmlar | 8.004.227 | 4.645.852 | |
| Norm Yeşil Enerji | 33.635.238 | 43.760.378 | |
| Toplam | 1.538.670.679 | 1.875.266.212 | 1.236.565.346 |
(*) Hedef Projelendirme ve Hedef Yatırım Bankası A.Ş.'nin gerçeğe uygun değeri, SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi Bizim Menkul Değerler A.Ş., Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş.(Tırport) ve Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.'nin gerçeğe uygun değeri, SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi Sgd Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş., Sporttz SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi BDO Denet Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. tarafından gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde net aktif değer baz alınarak hesaplanmıştır. Maliyet bedeli ile değerleme sonucu bulunan değer arasındaki fark kar veya (zarar) tablosu hesaplarına kaydedilmiştir.
(**) Şirket'in, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırdığı Seyiflere Kimeya Sanayi A.Ş. ve Skyalp Fınansal Teknolojiler A.Ş.'deki yatırımanın sayaç değeri, söz konusu şirketin Borsa İstanbul'da (BİST) işleri gören bedika açık hisselerinin dönem sonu itibariyle ağırlıklı ortalama fiyat değen esas alınarak hazırlanmıştır.
(***) Sistem Global Danismanlık mayları 20.12.2024 tarihinde 90.000.000 TL bedelle anlinistis 23
(***) Rainbow Polikan pitar Simalind 27.2023 tarihinde satılmıştır.
| Hasılat (TL) Finansal yatırımlar değer artış geliri/(gideri) Finansal yatırımlar satış karı/zararı (net) Hisse senetleri gerçeğe uygun değerleme geliri/(gideri) () Hisse senetleri satış kan/zaran (net) Yatırım fonları satış kan/zaran (net) Yatırım fonları gerçeğe uygun değerleme geliri/(gıderi) Ozel kesim ve devlet tahvili faiz geliri Ozel kesim ve devlet tahvili satış kan/zararı (net) Toplam Hasılat (TL) Finansal yatırımlar değer artış geliri/(gideri) Finansal yatırımlar satış karı/zararı (net) Hisse senetleri gerçeğe uygun değerleme geliri/(gideri) () Hisse senetleri satış karı/zaran (net) Yatırım fonları satış karı/zararı (net) Yatırım fonları gerçeğe uygun değerleme geliri/(gideri) Özel kesim ve devlet tahvili faiz geliri Ozel kesim ve devlet tahvili satış kan/zararı (net) Toplam Hasılat (TL) Finansal yatırımlar değer artış geliri/(gideri) Finansal yatırımlar satış karı/zararı (net) Hisse senetleri gerçeğe uygun değerleme geliri/(gideri) (*) Hisse senetleri satış karı/zaran (net) Yatırım fonları satış karı/zararı (net) Yatırım fonları gerçeğe uygun değerleme geliri/(gideri) Özel kesim ve devlet tahvili faiz geliri |
31.12.2024 296.808.944 4.766.026 54.122.863 8.267.273 8.663.675 63.652.362 446,281.143 31,12.2023 640,985,622 2.920.380 -68.922.168 104.175.694 -391.340.076 344.830.276 632.649.728 31.12.2022 439,450,861 3.438.353 190.347.056 |
Pay 66,51% 1,07% 12,13% 4,09% 1,94% 14,26% 100,0% Pay 101,32% 0,46% -10,89% 16,47% -61,86% 54,51% 100,0% Pay 43,53% 0,34% |
|---|---|---|
| 18,86% | ||
| 53.783.257 | 5,33% | |
| 233.311.663 | 23,11% | |
| 87.614.781 | 8,68% | |
| 1.480.704 | 0,15% | |
| Ozel kesim ve devlet tahvili satış karı/zararı (net) | 11.842 | 0,00% |
| Toplam | 1.009.438.517 | 100,0% |
| Ihraççı temel olarak GSYO Tebliği kapsamında girişim şirketlerine yatırım yapmakta olup, girişim sermayesi şirketleri yatırım yaptıkları girişim şirketlerindeki payları hedefledikleri getirileri elde ettikten sonra ya da belirli bir süre sonunda başka bir yatırımcıya satış ya da halka arz yoluyla satarak çıkış yaparlar. Çıkış stratejileri yatırım yapılan girişim şirketinin mali durumuna, faaliyet gösterdiği sektöre ya da ülkeye göre değişiklik gösterebilmektedir. Girişim şirketi Türkiye'de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan şirketleri ifade etmektedir. Türkiye'de izahname tarihi itibarıyla 7 GSYO Borsa İstanbul'da |
| Islem Gören |
Unvanı | Ozkavnektar : Ozkayak (31.05.2024) Firayı |
Piyasa Değeri (31.03.2024) |
B a l cames Değeri Payı |
|---|---|---|---|---|
| GOZDE | Gözde Girişim | 25 41.684 128 71,11% |
8.924.300.000 | 50,81% |
| HDFGS | Hedef Girişim | 792.697. 124% |
.237.350.000 | 7,04% |
| HUBVC | HUB Girişim | 141.62% 1576 972 240 |
830.200.000 | 4,73% |
| ICUGS (*) | ICU Girişim | 406960.59432331,65980 | 1.168.990.000 | 6,66% |
| ISGSY | İş Girişim | 2.575.962.097 1 43,57,28% // 1.855.860.653 | 10,57% | |
| ATIRIM ORTAKLIGH Barberos Main. Thigener dolvori |
HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ | |||
| Bizim Monkul Deg | My rewwork Alosoft 713 ANBU 10 00 1 042 4 28 Tic.Sic. No. 8 |
| PRDGS | Pardus Girişim | 1.286.295.149 | 3,64% | 1.258.320.000 | 7,16% | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (**) VERTU |
Verusaturk Girişim |
3.574.377.398 | 10,11% | 2.290.080.000 | 13,04% | ||
| Toplam | 35,354,439,339 | 100,00% | 17.565.100.653 | 100,00% | |||
| Kaynak: Finnet | |||||||
| Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirmiştir. | () Rhea Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (RHEAG), 02.06.2023 tarihinde tescil edilen ve 05.06.2023 tarih ve 10845 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanan 31.05.2023 tarihli genel kurul kararı ile unvanı, ICU Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. olarak değiştirilmiştir. (*) A1 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., 16.06.2021 tarihinde tescil edilen ve 16.06.2021 tarihli ve 10350 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan karara göre kuruluşunu ilan etmiştir. Şirket, 29.03.20222 tarihinde tescil ettiği ve 29.03.2022 tarihli ve 10547 sayılı TTSG'de yayınlanan 24.03.2022 tarihli genel kurul kararı ile unvanını Pardus Girişim Sermayesi Hedef GSYO, halka açık GSYO'lar içinde 31.03.2024 dönemi |
||||||
| %7,04'lük paya sahip olup 5. sırada yer almaktadır. | itibarıyla 1,8 milyar TL'lik özkaynağı ile %5,07 oranında pay ile 3. sırada, 1,2 milyar TL'lik piyasa değeri ile halka açık GSYO'ların 17,6 milyar TL'lik toplam piyasa değeri içerisinde |
||||||
| B.4a | İhraççıyı ve faaliyet sektörü gösterdiği etkileyen önemli en eğilimler SOL hakkında bilgi |
İşbu izahnamenin 5. bölümünde ortaklığa ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler ile ilgili bölümde belirtilen doğabilecek olası riskler dışında, cari hesap yılı içinde ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, |
|||||
| 18.5 | dahil İhraççının olduğu grup ve grup içindeki yeri |
yükümlülükler veya olaylar yoktur. İhraççının dahil olduğu grup bünyesinde fınansal piyasalarda iştigal eden beş farklı şirket daha bulunmakta olup, ana faaliyetler ise ihracçı bünyesinde toplanmaktadır. Hedel Holding A.S. |
|||||
| Hedel Giriston ermanes Latima Oratkliği A.Ş. expiler Keay Teknologike ve Damsmanhi: A.Ş Sanay A Ş Hedel Projelendir Sporti Spor or Gayresenkul Grbjesme A S Yatananian A Ş Gm Lopsuk He def Yatanan Telmoloplea A \$. (Triport) Bankası A Ş. |
Hedel Portfor Hedel listrau Bankati A.S. Yonerimi A.S. |
lato Tatirum Menkal Degerter |
Colendi Menkal Degerier A.S. Hedel Varks Kralama A.S Sni Tanken Ve 2211521 Telmoloj AS. Hedel Yatın Bankass A.Ş. (") |
||||
| Astso: Telmolog Sastem Global Damsonanhk A Ş Yanba A S. Hedef Global Norm Tezu Energ Fransal Taturalar 45 |
|||||||
| paylardır. | Bununla birlikte ihraççının imtiyazlı paylarına sahip ortağı Sibel Gökalp'in sermaye piyasalarında aracılık faaliyet gösteren İnfo Yatırım'da %1,38 oranında payı bulunmaktadır. Sibel Gökalp'in İnfo Yatırım'da sahip olduğu 3.145.853 adet payın 2.280.000 adedi A grubu nama yazılı, 865.853 adedi B grubu nama yazılı |
||||||
| B.6 | Sermayedeki veya |
Şirket'in 565.000.000 % tutarindak me cut sermayesindeki ve toplam oy hakkı içingeki gözlərin payı %5 ve daha fazla olan |
|||||
| hakkı toplam оу payları içindeki doğrudan veya dolaylı olarak %5 ve |
nihai ortakların pay dram ve uutar Hedet Holding A.Ş. unvanlı ortak için 113.989.22%,3777 bir 2020,18 dir. Hedef Holding'in %80,50'si Sibel Göksto e "ans olduğundan Sibel Gökalp'in |
||||||
| Bizim Menkul Değerter A.S. | HEDEF GİRİSİM SERMAMESİ YATRIM ORTAKLIGIAS Barberos Mai). Intomur Hotean North Agood San Jualla Fort Alasetin TSTANB |
Fax: 0210 557 |
| ortaklarının farklı oy haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi Varsa doğrudan veya İhraççının yönetim hakimiyetine Sibel Gökalp sahip olup, söz konusu yönetim hakimiyetini dolaylı pay sahipliğinden ve dolaylı olarak 5.650.000 TL nominal değerli imtiyazlı A grubu paylara sahip ihraççının yönetim olmasından almaktadır. İhraççının esas sözleşmesinin 8. ve 12. hakimiyetine sahip maddesine göre 6 kişiden oluşan yönetim kurulu üyelerinin üçte olanların da ya ikisi A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından ihraççıyı kontrol seçilmekte olup, söz konusu payların tamamı Sibel Gökalp'e edenlerin isimleri/unvanları ile aittir. Ote yandan, ihraççının %8,83'üne sahip olan Hedef Holding'in %7,41 oranındaki A grubu payları ile %71,67 kontrolün bu oranındaki B grubu payları (toplam %80,50) Sibel Gökalp'e hakkında kaynağı aittir. bilgi B.7 finansal Seçilmiş bilgiler ile ihraççının FİNANSAL DURUM TABLOSU (TL) Bağımsız Denetimden Geçmiş finansal durumunda Finansal Tablo Türü Konsolide Olmayan faaliyet ve 31.12.2023 31.12.2022 31,12,2024 Dönem sonuçlarında 148,316,628 DÖNEN VARLIKLAR 126.970.682 682.672.090 Nakit ve Nakit Benzerleri 2.882.402 1.128.541 3.554.404 meydana gelen 641 424.701 97.962.884 120.858.213 Finansal Yatırımlar önemli değişiklikler 1.781.366 28.876 Ticari Alacaklar 15.790.228 42.245.879 Diğer Alacaklar 21.680.173 3.412.573 4.936.345 Peşin Odenmiş Giderler 31.524 ਰੇ ਦੇਖੋ । 153.957 Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar 68.627 9.016 Diğer Dönen Varlıklar 1.993.345.929 DURAN VARLIKLAR 2,309,349.421 1.260.290.171 lştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki 176.401.500 140.241.842 Yatırımlar 20.026.328 Diğer Alacaklar 27.626.632 2.088.301.175 1.236.565.346 1.782.365.137 Finansal Yatımmlar 994,495 1.439.025 1.446.759 Maddi Duran Varlıklar 2.065.316 7.067.174 3.334.711 Kullanım Hakkı Varlıkları 232.381 186.422 130.123 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 26,387.500 48.173.655 Peşin Odenmiş Giderler 2.436.320.103 1.942.962.262 2.141.662.557 TOPLAM VARLIKLAR 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2024 2.974.416 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.142.138 3.200.622 267 Kısa Vadelı Borçlanmalar 190.679 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Kiralama İşlemlerinden Kaynak man Ya dürülür 90 736 362.934 C 183.854 26 / 496 399.109 Ticari Borçlar 37/104 4 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kopsamında Bağlan 3 347,996 803.342 "17.8819 \$ 6.429 505.436 1.515.948 Diğer Borçlar |
fazlası olan kişilerin isimleri/unvanları ile birinin her pay sahipliği hakkında bilgi İhraççının hakim |
dolaylı pay oranı ve tutarı 91.191.379 TL ve %16,14'dur. Ote yandan, Sibel GOKALP Şirket'in 5.650.000 TL tutarındaki %1 oranındaki A grubu paylarına da sahip olması nedeniyle Sibel GOKALP'in Şirket'teki toplam pay oranı ve tutarı 96.841.379 TL ve %17,14'dür. Yoktur. |
|||
|---|---|---|---|---|---|
BM
Bizim Menkul De ferler A.S.
1
-
اليم
ﯿﺎ
HEDEF GirlisiM SERMAYESI
A A MEDEF Girling MANAGERAKLING AND STARTE
AND STARTAKLING PARTAKLING AND AND AND AND AND AND AND AND AND AND AND
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 546 373 | 574 368 | 238 013 |
|---|---|---|---|
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 752.193 | ||
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜLÜKLER | 1.439.801 | 1.323.636 | 961.985 |
| Üzun Vadeli Borçlanmalar | 519 209 | ||
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 1.060 208 | 806.347 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 379 593 | 517.289 | 442.776 |
| ÖZKAYNAKLAR | 2-137.080.618 | 2.431.795.845 | 1.939.025.860 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.137.080.618 | 2.431 795.845 | 1.939.025.860 |
| Ödenmiş Sermaye | 565.000.000 | 565.000.000 | 325.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 1.734.879.809 | 1.734.879.809 | 924.836.938 |
| Paylara İlişkin Primler/Iskontolar | 787 567 | 787 567 | 545 487 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 64.473.454 | 64.473.454 | 26.404.377 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 66.590.351 | 530.406.611 | 246.326.393 |
| Dönem Net Kan/Zaran | -294-714-057 | -463 816 260 | 415.909.661 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.141.662.557 | 2.436.320.103 | 1.942.962.262 |
İhraççının dönen varlıkları 2022 yılında 682,7 milyon TL'den 2023 yılında 126,97 milyon TL'ye gerilerken 2024 yılı sonunda ise 2023 yılı sonuna göre %16,8 artarak 148,3 milyon TL'ye yükselmiştir. Dönen varlıklardaki artışlar temel olarak diğer alacaklarındaki artış sebebiyle gerçekleşmiştir. 31.12.2024 dönemi itibariyle Ihraççının dönen varlıkları toplam aktiflerinin %6,9'unu oluşturmaktadır.
İhraççının duran varlıkları 2022 yılındaki 1,3 milyar TL'den 2023 yılında 2,3 milyar TL'ye yükselirken 2024 yılı bilançosunda 2023 yılı sonuna göre %13,7 azalışla 1,99 milyar TL'ye gerilemiştir. Duran varlıklardaki azalış fınansal yatırımlardaki azalıştan kaynaklanmaktadır. 2024 yıl sonunda İhraççının duran varlıkları toplam aktiflerinin %93,1'ini oluşturmaktadır.
İhraççının kısa vadeli yükümlülükleri 2022 yılındaki 2,97 milyon TL'den 2023 yılında 3,2 milyon TL'ye yükselirken 2024 yılı bilançosunda 2023 yılı sonuna göre %1,8 azalarak 3,1 milyon TL'ye gerilemiştir. Kısa vadeli yükümlülüklerin toplam kaynaklar içindeki payı 2024 yılı sonunda %0,1 olarak gerçekleşmiştir.
İhraççının uzun vadeli yükümlülükleri 2022 yılındaki 961.985 TL iken 2023 yılında 1,3 milyon TL olmuştur. 2024 yılı sonunda ise 2023 yıl sonuna göre %8,8 artışla 1,4 milyon TL'ye yükselmiştir. Uzun vadeli yükümlülüklerdeki artış temel olarak kiralama işlemlerinden yükümlülüklerdeki artıştır. Uzun vadeli yükümlülüklerin toplam kaynaklar içindeki payı 2024 yılı sonunda %0,1 olarak gerçekleşmiştir.
İhraççının özkaynakları 2022 yılında 1,9 milyar TL iken 2023 yılında 2,4 milyar TL'ye yükselmiştir. 2024 yılı sonunda ise 2023 yıl donuna göre %12,1 azalarak 2,1 milyar TL'ye gerilemiştir. İhraççınan bizkaynaklarındaki azalış temel olarak geçmiş yıllar kalları ve timansal yatırımlar ile finansal yatırımların değerindeki azalışa bağlı olarak elde edilen karlılık kapsamından oluşmuş (10223 yılında artış olmasının sebebi de şirket serinayesining 2405 milyon TL tutarında nakden artırılmasının da çıkisi bulunmakladır. Özkaynakların toplam
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ IRINGRTA
| kaynaklar içerisindeki payı 2024 yıl sonu itibariyle %99,8 olarak gerçekleşmiştir. |
|||
|---|---|---|---|
| KAR veya ZARAR KISMI (TL) | Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||
| Dönem | 31.12.2022 31.12.2024 31.12.2023 |
||
| Hasılat | 1.009.438.517 446.281.143 632,649,728 |
||
| Brut Kar (Zarar) | 1.009.438.517 632.649.728 446.281.143 |
||
| Esas Faaliyet Karı (Zararı) | 705.804.298 1.001.071.907 424.805.486 |
||
| Finansman Geliri (Gideri) Öncesi Faaliyet Karı | 1.002.311.495 707.548.950 427.020.537 |
||
| (Zararı) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı (Zararı) |
-463.816.260 415,909,661 -294.714.057 |
||
| Dönem Karı (Zararı) | 415.909.661 -463.816.260 -294.714.057 |
||
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 415.909.661 -463.816.260 -294.714.057 |
||
| Ana Ortaklık Payları | 415,909.661 -294.714.057 -463.816.260 |
||
| Pay Başına Kazanç (Zarar) | -0,82 1,28 -0,52 |
||
| Ihraççının hasılatı 2022 yılında 1.009,4 milyon TL olarak | |||
| gerçekleşmiştir. İhraççının 2023 yılında 632,6 milyon TL | |||
| hasılatı bulunurken 2024 yılında 2023 yılına göre %29,5 | |||
| azalarak 446,3 milyon TL hasılat elde etmiştir. 2024 yılında | |||
| hasılattaki düşüşün temel nedeni finansal yatırımlar değer artış | |||
| geliri, hisse senetleri satış karı ve yatırım fonları gerçeğe uygun | |||
| değerleme gelirlerindeki azalıştır. | |||
| B.8 | önemli Seçilmiş |
Yoktur. | |
| proforma finansal |
|||
| bilgiler | |||
| B.9 | Kar tahmını ve |
Yoktur. | |
| beklentileri | |||
| B.10 | İzahnamede yer alan | Yoktur. | |
| tablolara finansal |
|||
| denetim ilişkin |
|||
| raporlarındaki | |||
| görüş olumlu |
|||
| dışındaki hususların | |||
| içeriği | |||
| B.11 | işletme İhraççının |
İhraççının işletme sermayesi bu izahnamenin imza tarihini | |
| sermayesinin mevcut | müteakip en az 12 ay içinde ortaya çıkacak ihtiyaçlar için | ||
| yükümlülüklerini | yeterlidir. İhraççının 31.12.2024 itibarıyla dönen varlıkları | ||
| karşılayamaması | toplamı 148.316.628 TL, kısa vadeli yükümlülükleri toplamı | ||
| 3.142.138 TL olup, net işletme sermayesi 145.174.490 TL'dir | |||
| (31.12.2023:123.770.060 TL, 31.12.2022: 679.697.674 TL) | |||
| 31.12.2024 | 31.12.2022 31.12.2023 |
||
| Finansal Kalemler (TL) Dönen Varlıklar |
126.970.682 682.672.090 |
||
| 1.5 28 Kısa Vadeli |
|||
| * 3 1 4 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Yükümlülükler |
3.200.622 2.974.416 |
||
| Net İşletme Sermayesi 175.174.490 |
123.770.060 679.697.674 |
||
| 272 | |||
| 14 | HEDEF Girisim SERMAYESİ | ||
| YATIRIM ORTAKL | |||
| in: Menkul De | |||
| 4 28 IC.SIC.NO.B Kazwatağı V.D.461 |
|||
| C-SERMAYE PİYASASI ARACI | ||
|---|---|---|
| C.1 | İhraç edilecek ve/veya | Şirket'in 565.000.000 TL tutarındaki mevcut sermayesı, |
| borsada işlem görecek | 565.000.000 TL tutarında nakit karşılığı olmak üzere | |
| piyasası sermaye |
1.130.000.000 TL'ye artırılacaktır. | |
| menkul aracının |
Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakları kısıtlanmamış | |
| tanımlama kıymet |
olup, mevcut ortaklarımızın %100 oranında yeni pay alma hakkı | |
| numarası (ISIN) dahil | bulunmaktadır. | |
| gruplarına tür ve |
Şirket ortaklarına nakit karşılığı artırılacak sermaye karşılığı A | |
| ilişkin bilgi | grubu nama yazılı pay sahiplerine 5.650.000 TL nominal değerli | |
| A grubu nama yazılı pay, B grubu nama yazılı pay sahiplerine | ||
| 559.350.000 TL nominal değerli B grubu nama yazılı pay | ||
| verilecek olup, ISIN kodları A grubu nama yazılı paylar için | ||
| TREHEDF00025 ve B Grubu nama yazılı paylar için | ||
| TREHEDF00017'dir. | ||
| C.2 | Sermaye piyasası |
Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır. |
| aracının ihraç |
||
| edileceği para birimi | ||
| C.3 | İhraç edilmiş ve |
Şirket'in çıkarılmış ve tamamı ödenmiş sermayesi 565.000.000 |
| bedelleri tamamen |
TL'dir. | |
| ödenmiş pay sayısı ile | ||
| bedeli varsa tam |
||
| ödenmemiş pay sayısı | ||
| Her bir payın nominal | Her bir payın nominal değeri 1,00 TL'dir. | |
| değeri | ||
| C.4 | Sermaye piyasası |
İhraç edilecek paylar, ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine; |
| sağladığı aracının |
"Kardan Pay Alma, Ortaklıktan Ayrılma, Ortaklıktan Çıkarma | |
| haklar hakkında bilgi | ve Satma, Tasfiyeden Pay Alma, Bedelsiz Pay Edinme, Yeni Pay | |
| Alma, Genel Kurula Davet ve Katılma, Genel Kurulda Müzakerelere Katılma, Oy, Bilgi Alma ve Inceleme, İptal Davası |
||
| Açma, Azınlık, Ozel Denetim İsteme" haklarını sağlamaktadır. | ||
| C.5 | Sermaye piyasası |
Yoktur. |
| devir aracının ve |
||
| tedavülünü kısıtlayıcı | ||
| hakkında husus ar |
||
| bilgi | ||
| C.6 | Haka edilen arz |
Ihraççının payları (B grubu nama yazılı paylar), 03.02.2015 |
| piyasası sermaye |
tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır. | |
| borsada araçlarının |
BIST'te işlem görenler dışında mevcut durumda İhraççının; | |
| görmesi icin islem |
ihraç ettiği, borsalarda işlem gören herhangi bir sermaye pıyasası | |
| başvuru yapılıp |
aracı veya bu hususlarla ilgili bir başvurusu bulunmamaktadır. | |
| yapılmadığı veya |
||
| yapılıp yapılmayacağı | Bu izahname kapsamında ihraç edilecek A grubu nama yazılı | |
| ile hususu işlem |
paylar Borsa'da görmeyecek olup, B grubu nama yazılı | |
| görülecek pazara |
paylar ise Bossa kanı Pazar'da işlem görecektir. | |
| ilişkin bilgi | ||
| C.7 | Kar dağıtım politikası | im politikası; İhraççının far dağ |
| hakkında bilgi | Lirk Jicaret Kanunu, Sermaye Piyasası Karın dağıtırması |
|
| Kanunu ve fiketin ablolduğu sair mevzuat hükümleri dikkate | ||
| HEDEF GİRİSİM SERMA YESİ | ||
| YATHIM ORTAKLIGI A. Barbiros Man. Ihlamur Bulsan Da |
||
| Bizim Menkul Degerler A.S. | ||
| alınarak Yönetim Kurulu önerisi doğrultusunda Genel Kurul tarafından karara bağlanır. Portföyünün büyümesinin yanı sıra yatırımcılarına yüksek temettü getirisi sağlamayı amaçlayan şirket, yönetim kurulunca ilgili mevzuat çerçevesinde; a) Pay sahiplerinin beklentileri ile Şirketin büyümesi arasındaki hassas dengenin bozulmaması, b) Dünya ve ülke ekonomik şartlarında herhangi bir olumsuzluk olmaması, c) Şirketin mali yapısı ve genel karlılık durumu dikkate alınarak dağıtılabilir karın en az %20'sinin nakit ve/veya kaydi pay şeklinde dağıtılması öngörülmektedir. Nakit kâr payı dağıtımı, en geç kar dağıtım kararının alındığı genel kurul toplantı tarihini izleyen ikinci ayın sonuna kadar yapılır. Kaydi pay şeklindeki kâr payı dağıtımı ise yasal izinleri takiben gerçekleştirilir. Pay sahipleri için genel kurul kararı ile belirlenen nakit kâr payı ödenmedikçe yönetim kurulu üyelerine, Şirket çalışanlarına kar payı ödemesi yapılmaz. Ayrıca, Şirketin esas faaliyet konusu olan girişim sermayesi yatırımlarından hedeflerin üzerinde bir getiri ile çıkış yapılması halinde, Şirketin genel karlılık durumunu da dikkate alarak, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu ve diğer |
||
|---|---|---|
| mevzuat çerçevesinde mümkün olduğu ölçüde ortaklarına nakit | ||
| kar dağıtma ilkesi de benimsenmiştir. Sermaye Piyasası Kanunu ve mevzuatına uygun olmak kaydıyla |
||
| ortaklara temettü avansı dağıtılabilir. | ||
| Kar dağıtımına ilişkin İhraççının esas sözleşmesinde ve kar | ||
| dağıtım politikasında yer alan hususların dışında ilave bir unsur | ||
| yoktur. | ||
| D-RİSKLER | ||
| D. 1 | İhraççıya, | D.1.1 Ihraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler hakkındaki |
| faaliyetlerine ve içinde sektöre bulunduğu |
temel bilgiler İhraççının iştiraklerinin yaşanması muhtemel ödeme |
|
| önemli risk ilişkin |
güçlükleri nedeniyle İhraççının nakit akışı olumsuz | |
| faktörleri hakkında |
etkilenebilir. | |
| bilgi | İhraççının iştiraklerinin karlılığının azalması, İhraççının karlılığını olumsuz etkileyebilir. |
|
| Ihraççı yeni kurulmuş veya yeterli büyüklüğe ulaşmamış | ||
| şirketlere yatırım yapabilir. Bu şirketler ekonomik konjonktürden daha çok olumsuz etkilenebilir. |
||
| Yeni yatırım planları doğrultusunda ek faaliyet ve fınansal | ||
| riskler söz konusu olabilir. | ||
| Doğru yatırımlar yapılmaması, Ihraççının büyüme 0 |
||
| stratejisinin uygulammasını olumsuz yönde etkileyebilir. İhraççının yapırım yapılığı simetlerin sayısının artması ile idari |
||
| gasanabilir şirketin yönetimsel başarısı ve mali zofluk ar |
||
| azalabilir. | ||
| Ihraççının iştirak çığı da tmeyi planladığı sektörlerde 0 |
||
| iklimsel ve a bölges askler blusabilir. HEDEF GİRİşİM SERMAYESİ |
||
| YATIRIM ORTAKLIĞI | ||
| on: Ihlamur Agological Pirini Menkul Peg 6990 33 52 50 50 557 58 07 |
||
| Kozyotağı VD:48T042 4128 Tic.Sic.No:813899 |
| · Yatırım yapılan şirketlerin öngörülere uymayan yatırım maliyetleri, İhraççının finansal durumunu olumsuz olarak etkileyebilir. |
|---|
| · Yatırım yapılan şirketlerin ÇED, ruhsat vb. yasal prosedürlere |
| ilişkin riskleri bulunabilir, bu durumda öngörülemeyen |
| süreçler ve zorluklar yaşanabilir. |
| İhraççı, karlılığının sürekliliği konusunda herhangi bir garantı |
| verememektedir. |
| İhraççının yatırımları, yatırımcıların yatırım tercihleri ile |
| uyumlu olmayabilir. |
| İhraççının menkul kıymetler portföyünün ve fınansal |
| yatırımlarının piyasa koşullarına bağlı olarak değerinin |
| azalması söz konusu olabilir, bu durumda ihraççının karlılığı |
| olumsuz etkilenebilir. |
| · Tahmin edilemeyen ekonomik gelişmelerin olası etkilerinin |
| İhraççı ve yatırım yaptığı girişim sermayesi şirketleri |
| üzerindeki olumsuz yansımaları, İhraççının finansal durumu |
| ile faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir. |
| · Karşılaşılan bütün risklere karşı sigorta yaptırılamayabilir ve |
| sigorta kapsamında olmayan kayıplara maruz kalınabilir. |
| İhraççı faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf |
| olabilir, davaların şirket aleyhine sonuçlanması halinde |
| şirketin faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme |
| yükümlülüğü doğabilir. |
| · Nitelikli işgücü kaynağının sürekliliğinin sağlanamaması |
| faaliyetleri olumsuz etkileyebilir. |
| · Dış kaynak ihtiyacının ortaya çıkması ve maliyetlerin artması |
| halinde ihraççının finansal durumu olumsuz etkilenebilir. |
| D.1.2. İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler |
| hakkındaki temel bilgiler |
| · GSYO Tebliği hükümleri çerçevesinde uyulması gereken |
| yasal mevzuat ve sınırlamalar bulunduğundan, mevzuat ve |
| sınırlamalara uyulmaması halinde şirketlerin faaliyetleri |
| olumsuz etkilenebilir, potansiyel karlılıkları sınırlanabilir. |
| Tabi olunan yasal mevzuatta oluşabilecek değişiklikler 0 |
| şirketlerin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. |
| Döviz kurlarındaki dalgalanmalar yatırım iştahını ve girişim 0 |
| sermayesi şirketlerinin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. |
| Girişim yatırımlarından yüksek getiri beklentisi şirketleri 0 |
| riski yüksek yatırımlara yönlendirebilir. |
| Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik krizler ve 0 |
| belirsizlikler, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve |
| yatırım koşullarındaki değişiklikler, döviz kurlarındaki |
| oynaklıklar, salgın vb. durumlar, ekonomik güven ortamının |
| bozulmasına neden brabilir, talep koşullarında oluşabilecek |
| azalmalar, faat gosteren şirketlerin iş yapma |
| potansiye fering karlılırımı olumsuz etkileyebilir, |
| şirketlerini familyet gösterdiği pazarlardaki potansiyel ve |
| mevcut puppeler unsaz et ileyebilir, şirketlerin finansal |
| durumunda bozumalar meydana gelebilir. HEDEF GİRİşİM SERMAYESİ |
| YATIRIM ORTAKLIGI A |
FRIM Bizim Menkul Degerler A.S. - Deprem ve diğer doğal afetler sektördeki şirketlerin faaliyetlerini ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
- · İs güvenliği ve sağlığı düzenlemelerine aykırı uygulama ve aksaklıklar sektördeki şirketlerin faaliyetlerine olumsuz yansıyabilir.
- D.1.3. Diğer Riskler
- D.1.3.1. Sermaye Riski
Net Borç / Özsermaye oranının yüksekliği İhraççının fınansal borçlarını ödeme riskini göstermektedir. İhraççının özkaynaklarının önemli bir kısmı duran varlıklarda tutulmaktadır. İhraççının 2022 yılı sonunda 381.998 TL net borcu bulunmaktadır. 2023 yılı sonunda net borcu 3,4 milyon TL olan İhraççının, 2024 yılı sonunda net borcu 1,7 milyon TL'ye gerilemiştir. İhraççının net borç/özsermaye oranı 2022 yılında %0,02 ve 2023 yılında %0,1 olurken, 2024 yılında ise %0,08 olmuştur. İhraççının, yükümlülüklerini zamanında gerektiği gibi karşılayamaması durumunda zararla karşılaşabilecek olup İhraççının faaliyetlerinde aksama meydana gelebilir, faaliyetler durabilir. Şirket nakit akımları ve buna bağlı olarak da fınansal durumunda bozulmalar görülebilir.
D.1.3.2. Kredi Riski
31.12.2024 dönemi itibariyle ilişkili taraflardan 1.781.366 TL (31.12.2023: 28.876 TL, 31.12.2022: 0 TL ) ticari alacağı, ilişki taraflardan 19.283.200 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 15.790.228 TL) diğer alacağı, ilişkili olmayan taraflardan 22.962.679 TL (31.12.2023: 27.626.632 TL, 31.12.2022: 20.026.328 TL) diğer alacağı, bankalarda 2.882.402 TL (31.12.2023: 1.124.439 TL, 31.12.2022: 3.554.404 TL) mevduatı, 2.056.729.521 TL (31.12.2023: 2.349.401.230 TL, 31.12.2022: 1.877.990.047 TL) finansal varlık ve yatırımları bulunmaktadır.
D.1.3.3. Likidite Riski
Likidite riski, İhraççının net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet verebilir, İhraççının kredibilitesinin bozulması halinde ihtiyaç halinde fonları sağlayamaması ve kaynak maliyetinin artması durumunda ihraççı zararla karşılaşabilir. İhraççının nakit bilanço yapısı sebebiyle mevcut durum itibariyle cari yükümlülüklerini yerine getirme konusunda bir sıkıntısı bulunp amakladırı
D.1.3.4. Piyasa Riski
D.1.3.4.1. Faiz QranьRisk
aiz oranı rilkinden oluşmakta olup, kur İhraççının piyata riski riski bulunmamaktadı
18 ***iry Menkul De
HEDEF GİRİşİM SERMİ 042 4128 Tic Sic No:81889 Piyasa faiz oranlarındaki değişmeler piyasadaki fiyatların değişmesine dolayısıyla finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşturulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, değişken faiz oranlı finansal yükümlülüklerine bağlıdır. İhraççının 31.12.2024 finansal tablo dönemi itibariyle 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) sabit faizli finansal varlığı ve 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) sabit faizli fınansal yükümlülüğü bulunmakta iken, 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) değişken faizli finansal varlığı ve 1.967.944 TL (31.12.2023: 1.169.281 TL, 31.12.2022: 709.888 TL) değişken faizli finansal yükümlülüğü bulunmaktadır.
D.1.3.4.2. Kur Riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermekte iken, ihraççının finansal tablo dönemleri itibariyle kur riski bulunmamaktadır.
D.1.3.5. Fiyat Riski
İhraççı, portföyünde bulunan paylarda meydana gelebilecek fiyat değişimleri riskine maruz kalmaktadır. 31.12.2024 tarihi itibariyle portföyünde bulunan Borsa İstanbul'da işlem gören fınansal yatırımların toplam değeri 192.387.272 TL'dir. Bu payların değerinde %5'lik bir azalış olması halinde İhraççının net karı 9.619.364 TL daha az olacaktır.
D.1.3.6. Makroekonomik Riskler
- · Başta gelişmiş ülke merkez bankalarının parasal genişleme ve faiz oranlarına ilişkin politika kararlarının ve geleceğe ilişkin beklentilerinin kurlar ve iktisadi büyüme kanalları aracılığıyla İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
- · Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşulları yoluyla İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
D.1.3.7. Pandemi Riski
- · Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek salgın hastalıklar ve pandemik gelişmeler, önümüzdeki dönemlerde yaşanabilecek yeni gelişmeler ve devlet politikaları kapsamında getirilecek yeni düzenlemeler İhraççının yatırım yaptığı ya da yapabileceği şirketlerin faaliyetlerini etkileyebilir.
- · İhraççının personellerinin söz konusu salgın hastalıklara yakalanması durumunda İhraççının faaliyetlerinde aksama ve duraksamalar yasanabilir
D.1.3.8. Ana Jay Samile diğer pay sahiplerinin menfaatlerini catisma riski
Sermaye artırımı sonları İnfaççının ana pay sahipleri ortaklık bir bolümüne sahip olmaya devam sermayesinin one all edecekler ve ifiolerinin menfaatleri ile diğer pay bu pay
Bizini Menku
| sahiplerinin menfaatleri çatışabilir, hakim ortaklar yönetim kurulu üyelerinin belirlenmesi, temettü dağıtımı, yeni pay çıkarılması gibi hususları imtiyazlı paylara sahip olması ve pay sahipliği dolayısıyla kontrol edebileceğinden bunun sonucunda diğer pay sahipleri söz konusu uygulamalardan olumsuz etkilenebilir. |
||
|---|---|---|
| D.2 | Sermaye piyasası |
Ihraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine Ilişkin |
| aracına ilişkin önemli | Riskler: | |
| faktörleri risk |
Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kâr payı dağıtım işlemleri | |
| hakkında bilgi | gerçekleştirilir. İhraççının zarar ettiği dönemlerde kâr payı geliri | |
| elde etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile Ihraççının | ||
| geçmiş yıllar zararı bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye | ||
| kadar İhraççı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kar dağıtımı |
||
| zorunlu değilse, genel kurul tarafından kar dağıtıp dağıtmama | ||
| konusunda karar verilebilir. Bu durumda genel kurul kar | ||
| dağıtmama kararı verirse ortakların kâr payı alamama riski | ||
| vardır. | ||
| İlraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin | ||
| Riskler: | ||
| İhraççının finansal performansının beklentilerin altında oluşması | ||
| veya sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda | ||
| İhraççının paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin | ||
| farkında olarak yatırım kararı almalıdır. | ||
| Bunlara ek olarak pay sahipleri, Ihraççının kar ve zararına ortak | ||
| olmaktadır. Pay sahibi, İhraççının tasfiye edilmesi sonucunda | ||
| bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında | ||
| istirak eder. | ||
| Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli | ||
| sermaye artırımları ve ana pay sahibi tarafından yapılabilecek | ||
| pay satışları pay fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve | ||
| bu durum payların sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir. |
E-HALKA ARZ
| E. 1 | Halka ilişkin arza |
Mevcut ortakların yeni pay alma haklarının tamamını | |||
|---|---|---|---|---|---|
| ihraççının/halka arz | kullanmaları durumunda; | ||||
| elde edeceği edenin |
İhraca ilişkin toplam maliyetin 2.150.000 TL olacağı tahmin | ||||
| gelir ile net |
edilmektedir. Tamamı nakit karşılığı ihraç ve halka arz edilecek | ||||
| katlanacağı tahmini | 1,00 TL nominal değerli payların toplamı 565.000.000 TL olup, | ||||
| maliyet ve toplam |
bu durumda ihraç ve halka arz edilecek pay başına düşen maliyet | ||||
| bulunan talepte |
0,00381 TL'dır. Ortaklığın ihraç ve halka arzdan elde edeceği | ||||
| yatırımcılardan talep | net gelir 562.850.000 TL olacaktır. | ||||
| edilecek tahmini |
|||||
| maliyetler hakkında |
Halka Arz Maliyeteri Taminini | TL | |||
| bilgi | Sermaye Artıry Matar La. 4 | 565.000.000 | |||
| SPK Kurul Ülereti 4997 | 1.130.000 | ||||
| Borsa Kota Alma Dares (%0/03+BSMV) | 177.975 | ||||
| Rekabeti Kordina Forus (%0,94) " | 226.000 | ||||
| MKK Ihraççı Hismet Bedeli (%0,005+BSMV) | 29.663 |
| 400.000 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aracılık Komisyonu (KDV Hariç) | 186.363 | ||||||
| Diğer Masraflar | 2.150.000 | ||||||
| Toplam Maliyet | |||||||
| Elde Edilecek Net Fon Miktarı | 562.850.000 | ||||||
| Satışa Sunulan Pay Adedi | 565.000.000 | ||||||
| Pay Başına Düşen Maliyet | 0,00381 | ||||||
| Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen | |||||||
| payların bedeli haricinde aracı kurumların aracılık komisyonu | |||||||
| gibi ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir. Bizim | |||||||
| Menkul Değerlerin, MKK tarafından sermaye artırımı için aracı | |||||||
| kuruma yansıtılan hizmet bedelini müşterilerine yansıtmakta | |||||||
| olup, Bizim Menkul Değerler'in ayrıca yatırımcılardan talep | |||||||
| edeceği komisyon ve benzeri giderler aşağıdaki tabloda | |||||||
| gösterilmiştir. | |||||||
| Kurum | Hesap Açma Ucreti |
Sermaye Piyasası Aracının MKK'ya Virman Ucreti |
Yatırımcını n Başka Aracı Kuruluştaki Hesabına Virman |
EFT Ücreti | Damga Vergisi |
Diğer | |
| Bizim Menkul Değerler A.S. |
Yoktur | MKK Tarifesi |
MKK Tarifesi |
Yazılı Talimatlardan Alınmaktadır. |
Yoktur | 105 TL (Ay içerisinde sunulan hizmetler kapsamında hesap başına, her ay) |
|
| E.2a Halka arzun gerekçesi, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri e de ve edilecek tahmini net gelir hakkında bilgi |
Şirket'in 2.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 565.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesi %100 oranında bedelli olarak 565.000.000 TL tutarında mevcut ortakların rüçhan haklarının kullandırılarak tamamı nakden karşılanmak suretiyle 1.130.000.000 TL'ye çıkarılacaktır. Bedelli sermaye artırımı kapsamında ihraç edilecek 565.000.000 TL nominal değerli pay karşılığı minimum 565.000.000 TL olması beklenen sermaye artırımı gelirinden 2.150.000 TL olması beklenen masraflar düşüldükten sonra 562.850.000 TL kaynak elde edilmesi planlanmaktadır. Sermaye artırımından elde edeceği kaynağın; a) %25 'inin mevcut yatırımların finansmanında, b) %60'sinin yeni yatırımların finansmanında, c)%15 finansal yatırım olarak değerlendirilecek sermaye piyasası araçlarının finansmanında kullanılmasında, d) Ihtiyaç duyulması halinde yukarıda ifade edilen fon kullanım kalemleri arasında %5 kadar geçiş yapılabilmesine karar verilmiştir. a) Mevcut yatırımların fipansınanında Şirket, sermaye artimala elise edilecek fonun %25'ine gelecek 141250-000 Th'lik kısmı ile mevcut karşılık iştiraklerinin bedelli sermaye adlığmı ye ek finansman ihtiyacını karşılayacaktır. Şirket, iştiraklerindel |
Sevitler Kimya Sanayi A.S.'ne (SEYKM) %100 bedelli sermaye artış kararı nedeniyle iştiraki oranında 7.243.901 TL kaynak sağlayacaktır. - Norm Yeşil Enerji A.Ş.'ne Enerji depolama sistemi (batarya) üretilmesine yönelik tesis inşası için 10 mio \$ kaynak ihtiyacının karşılanması sebebiyle 70.000.000 TL civarında kaynak sağlayacaktır. Şirkete bugüne dek 19.914.840 TL kaynak sağlanmış olup, sağlanacak kaynağın 60.000.000 TL'sinin tesis yapım ve devreye alma, 10.000.000 TL'sinin ise şirket işletme sermayesi olarak değerlendirilmesi planlanmaktadır. Norm Yeşil Enerji, yıllık 1 GWh'lık enerji depolama sistemi (batarya) üretilmesine yönelik tesis inşası için CETC International Co. Ltd. ile 10.000.000 \$ anahtar teslimi sözleşme imzalamıştır. Bu projeye yönelik önümüzdeki dönemde şirketin gerek yapım ve devreye alma, gerekse işletme sermayesi olarak ilave kaynak ihtiyacı doğacaktır. Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucusu ve yöneticisi olduğu, mevcutta da yatırım yaptığı girişim sermayesi yatırım fonlarına ilave yatırım yapmayı planlamaktadır. b) Yeni yatırımların finansmanında; Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.'nin genel amaçları doğrultusunda, sermaye artırımından elde edilecek fonun %60'sine karşılık gelecek 339.000.000 TL'lik kısmı ile yeni yatırımlara ve Pre-IPO aşamasındaki yatırımlara finansman sağlayacaktır. Şirket sağlık, ilaç ve plastik sektöründe gerçekleştirilecek yatırımlar mevcut görüşmeler çerçevesinde belirtilmiş olup, bu sektörler dışında fırsat görülen ve gelişime açık sektörlere de yeni yatırımlar gerçekleştirilebilecektir. c) %15'inin finansal yatırım olarak değerlendirilecek sermaye piyasası araçlarının finansmanında; Şirket, sermaye artırımından elde edilecek fonun %15'ine karşılık gelecek 84.750.000 TL'lik kısmı ile, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin esaslar tebliği uyarınca Hedef Portföy Yönetimi A.Ş' den aldığı portföy yönetimi hizmeti kapsamında borsaya kote getiri ve kar potansiyeli yüksek şirketlere yatırım yapmayı, halka arzlara başvuru yapmayı ve Hedef Portföy Yönetimi A.Ş.'nin yatırım fonları ile diğer portföy yönetim şirketlerinin yatırım fonlarına yatırım yapmayı planlamaktadır. On inceleme süresi devam eden potansiyel girişim yatırımı fırmalarına ilişkin özet bilgiler aşağıda yer almaktadır. a) Sağlık; sağlık kuruluşlarında kullanılan tıbbi flasterler, ilk yardım bantları ve kapsikumlu romatizma yakısı üretimi, alım satımı ile ithalat ve ihracat faaliyeti göstermektedir. b) İlaç; ilaç sektöründe teknolojik ilerlemeler, moleküler biyoloji ve genetik araştırmalarını ikte ilaç tedavilerinin etkinliğini artırmaya yöneli çalışınan gerir gerir getirmektedir. c) Plastik; Otomotiy endistrisi, ambalaj endüstrisi, elektronik, inşaat, sağlık fire tip gibi birçok kektörde kullanılmak adına üretim ve satış faaliyeti gerçekleşti mektedir.
| d) Portföy; portföy yönetimi hizmeti kapsamında borsaya kote getiri ve kar potansiyeli yüksek şirketlere yatırım yapmayı, halka arzlara başvuru yapmayı ve yatırım fonlarına yatırım yapma alanında faaliyet göstermektedir. |
||
|---|---|---|
| E.3 | Halka arza ilişkin bilgiler ve koşulları |
Yapılacak sermaye artırımı ile tamamı nakden karşılanmak üzere toplam 565.000.000 TL nominal değerli pay ihraç edilecektir. Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakları kısıtlanmamış olup, mevcut Şirket ortaklarının %100 oranında yeni pay alma hakkı bulunmaktadır. Yeni pay alma hakları 1,00 TL nominal değerli pay için 1,00 TL'den kullandırılacaktır. Yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olup, izahnamenin ilanından itibaren en geç 10 gün içinde yeni pay alma haklarının kullanılmasına başlanacaktır. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri KAP'ta (www.kap.org.tr) ilan edilerek kamuya duyurulacaktır. Bitiş tarihinin resmi tatile denk gelmesi halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi izleyen iş günü akşamı sona erecektir. Bu sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen Şirket ortakları, yeni pay alma haklarını rüçhan hakkı kupon pazarında satış süresi içinde satabilirler. Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan payların satışında SPK'nun II-5.2 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği'nde yer alan "Borsa'da Satış" yöntemi kullanılacak olup, paylar Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da satışa sunulacaktır. Tasarruf sahiplerine satışın süresi 2 iş günüdür. Tasarruf sahiplerine satış sürecinin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek tasarruf sahiplerine satış duyurusunda belirtilecektir. Paylar, yeni pay alma haklarının kullanımında nominal değerden, yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar ise nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satılacaktır. İhraçının A grubu imtiyazlı paylarının tamamına sahip olan Sibel Gökalp tarafından rüçhan haklarının tamamının kullanılacağına ilişkin taahhütname verilmiş olmasından dolayı kalan A grubu pay olmayacaktır. Yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, payların Borsa'da satış süresinin bitişini takip eden 2 (iki) iş günü içinde nominal değerden aşağı olmamak üzere Borsa'da halka arz edildiği iki günde oluşan ağırlıklı ortalama fiyatın ortalamasından Sibel Gökalp tarafından bedelleri tam ve nakden ödenerek satın alınacaktır. Bu sermaye artırımında pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerini satış süresi içinde Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkiği kuşlardan birine başvurmaları gerekır. Borsa İstanbul'da işlem yapmaya yetkili kuruluşların listesi BIAŞ, TSPBlive Seklinin internet sitelerinde yer almaktadır. Pay bedeller ( alakise Vakatlar) Bankası Şişli Ticari Şubesi nezdinde sermaye artifinanda Mullanılmak üzere açılan TR11 HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIMORTAKLIGI A. |
| Bizim Menkul Peğer |
| 0001 5001 5800 7331 7376 63 no'lu özel banka hesabına yatırılacaktır. Sermaye artırımı suretiyle ihraç edilecek paylar Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Payların fiziki teslimi söz konusu değildir. SPKn'nun 8'inci maddesi uyarınca, izahname ile kamuya açıklanan bilgilerde, satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde yatırımcıların yatırım kararını etkileyebilecek değişiklik veya yeni hususların ortaya çıkması halinde durum ihraççı veya yetkili kuruluş tarafından en uygun haberleşme vasıtasıyla derhal Kurula bildirilir. Değişiklik gerektiren veya yeni hususların ortaya çıkması halinde, satış süreci durdurulabilir. Değiştirilecek veya yeni eklenecek hususlar bildirim tarihinden itibaren yedi iş |
||
|---|---|---|
| günü içinde SPKn.'da yer alan esaslar çerçevesinde SPK tarafından onaylanır ve izahnamenin değişen veya yeni eklenen hususlara ilişkin kısımları yayımlanır. Değişiklik veya yeni hususların yayımlanmasından önce pay satın almak için talepte bulunmuş olan yatırımcılar, izahnamede yapılan ek ve değişikliklerin yayımlanmasından itibaren iki iş günü içerisinde taleplerini geri alma hakkına sahiptir. Izahnameye Ihraççının www.hedefgirisim.com.tr, yetkili kuruluş Bizim Menkul Değerler'in www.bmd.com.tr ve Platformu'nun www.kap.org.tr Aydınlatma Kamuyu adreslerinden ulaşılabilir. |
||
| E.4 | menfaatler Catışan de dahil olmak üzere ilişkin arza halka ilgili kişilerin önemli menfaatleri |
Sermaye artırımı ile birlikte ihraççı şirket olan Hedef Girişim sermaye elde ederek mevcut iştiraklerinin işletme sermayesi ve büyüme fınansmanı ihtiyaçlarını karşılayacak, ayrıca yeni girişim sermayesi yatırımlarında kullanacak olup, sermaye artırımına aracılık eden BMD ise aracılık komisyonu elde edecektir. |
| E.5 | piyasası Sermaye halka arz aracını eden kişinin/ihraççının ismi/unvanı |
Ihraççının unvanı Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.S.'dir. |
| Kim tarafından ve ne kadar süre ile verildiği taahhüt içerecek hususlarını dolaşımdaki sekilde miktarının pay artırılmamasına verilen ilişkin taahhütler hakkında bilgi |
Ihraççının ana pay sahipleri Hedef Holding A.Ş. ve Sibel Gökalp tarafından sahip olunan paylar karşılığında rüçhan haklarının tamamının kullanılacağına dair taahhütname verilmiştir. Bununla birlikte yeni pay alma haklarının kullanımı ve kalan payların Borsa'da halka arzından sonra satılamayan pay kalması halinde, payların Borsa da sans süresinin bitişini takip eden 2 (iki) iş günü içinde nemmal" deyerden aşağı olmamak üzere Borsa'da halka Arz gülese ke gürle oluşan ağırlıklı ortalama fiyatın ortalamasından biber Gokalnıtarafından bedelleri tam ve ödenerk, satte 23 alinaca ina ilişkin taahhütname nakden 11/188 verilmiştir. HEDEF GIRISIM SERMAYEST |
|
| YAJIRIM ORTAK 24 New Nort Brasemm 1.00 Margi 57 Fax: 0216 587 57 0 TIC Sie No 81369 |
| Pinias Monkul Da
Afficials.
5
| E.6 | Halka arzdan kaynaklanan etkisinin sulanma miktarı ve yüzdesi |
Mevcut tüm pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmaları durumunda mevcut ortaklar için pay başına sulanma etkisinin tutarı -1,3931 TL ve yüzdesi ise %36,83 (negatif) olacaktır. |
|---|---|---|
| Yeni pay alma hakkı kullanımının söz komusu olması durumunda, mevcut hissedarların halka arzdan pay a mama arı durumunda sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi |
Şirketin ana pay sahipleri Hedef Finansal Yatırımlar A.Ş. ve Sibel Gökalp dışındaki pay sahiplerinin sermaye artırımında yeni pay alma haklarını hiç kullanmaması ve kalan payların tamamının Borsa'da satılması durumunda; Mevcut ortaklar için; Sulanma etkisinin oranı: %2,34 (negatif) Sulanma etkisinin tutarı: 1,2231 TL (negatif), Yeni ortaklar için ise; Sulanma etkisinin oranı: %90,99 Sulanma etkisinin tutarı: 1,2193 TL olacaktır. |
|
| E.7 | Talepte bulunan yatırımcılardan talep tahmini edilecek maliyetler hakkında bilgi |
Aracı kurumlar yeni pay alma haklarının kullanılması, mevcut pay sahipleri tarafından kullanmak istenmeyen yeni pay alma haklarının rüçhan hakkı pazarında satılması ve tüm bu işlemler ertesinde kalan payların birincil piyasada halka arz edilmesi işlemlerinde aracılık yapacakları için söz konusu işlemleri yapan yatırımcılardan ücret, komisyon ve benzeri taleplerde bulunabilirler. Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumların aracılık komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirme politikalarına tabi olacaklardır. Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından bedelli sermaye artırımı işlemleri neticesinde aracı kuruluşlara tahakkuk ettirilen hizmet bedeli aracı kuruluşların uygulamalarına bağlı olarak yatırımcılardan da tahsil edilebilir. |
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli karşılaştırmalı finansal tablolar ile bunlara ilişkin dipnotlar ise HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından denetlenmiş ve ilgili bağımsız denetim raporları hazırlanmıştır.
| HSY Danışmanlık ve Bağımsız Denetim A.Ş. | |||
|---|---|---|---|
| Finansal Tablo Dönemi | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.222 |
| Sorumlu Denetçi | Ozkan Cengiz | ||
| Adresi | Cymur yer Mah Silahsör Cad. Yeniyol 1 Sok. Bothonti Business Conter No:8 K:4 D:22 Bomonti, əşişli / İstanbul |
||
| Telefon | 2 (2212 217 02 30 | ||
| Fax | 2020 02 2020 217 02 29 | ||
| Internet Adresi | Pirativy. Crowe.com/tr/hsy | ||
| Bizim Menkul Decemer A | HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ ATIRIM ORTAKENSFA.S con Thiamur Bulgar Aro: 3. 21 New New ork Alosehir/ISTANB 0218 770 35 57 Fax 02 18 52 A 1047 4178 hr Sir Nort |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşunun/sorumlu ortak baş denetçinin değişmiş olması halinde nedenleri hakkında bilgi:
İhraççı, en son 2019 yılında bağımsız denetim kuruluşu değişikliğine gitmiştir.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TFRS'yi uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir. Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Şirket'in aşağıdaki tablolarda yer alan 31.12.2024 ve 31.12.2023 tarihli finansal tabloları "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardına göre TL'nin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre düzenlenmiş olup 31.12.2022 tarihli mali verileri 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre düzenlenmiştir.
| FINANSAL DURUM TABLOSU (TL) | Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||
|---|---|---|---|
| Finansal Tablo Türü | Konsolide Olmayan | ||
| Dönem | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| DÖNEN VARLIKLAR | 148.316.628 | 126.970.682 | 682.672.090 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 2.882.402 | 1.128.541 | 3.554.404 |
| Finansal Yatırımlar | 97.962.884 | 120.858.213 | 641.424.701 |
| Ticari Alacaklar | 1.781.366 | 28.876 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.781.366 | 28.876 | |
| Diğer Alacaklar | 42.245.879 | 15.790.228 | |
| Ilişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 19.283.200 | 15.790.228 | |
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 22.962.679 | ||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 3.412.573 | 4 936 345 | 21.680.173 |
| Ilişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 3.412.573 | 4.936.345 | 21.680.173 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 31.524 | 9.691 | 153.957 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9.016 | 68.627 | |
| DURAN VARLIKLAR | 1.993.345.929 | 2.309.349.421 | 1.260.290.171 |
| Iştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar | 176.401.500 | 140.241.842 | |
| Diğer Alacaklar | 27.626.632 | 20.026.328 | |
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 27.626.632 | 20.026.328 | |
| Finansal Yatırımlar | 1.782.365.137 | 2.088.301.175 | 1.236.565.346 |
| Maddi Duran Varlıklar | 994.495 | 1.439.025 | 1.446.759 |
| 家 . Kullanım Hakkı Varlıkları |
7967.174 | 3.334.711 | 2.065.316 |
| 25 Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
10.123 2 |
232.381 | 186.422 |
| B Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
2 UK 130.123 |
232.381 | 186.422 |
| 1 Peşin Ödenmiş Giderler 6 14 |
923 28.397.500 |
48.173.655 |
Rizing Mon
HEDEF GIRHAM SERMAY
Newwork Alaşehir AS 57 Fox 0216 557 1142 1178 Tir Sir No 812600
| Ilişkili Olmayan Taraflara Peşin Odenmiş Giderler | 26.387.500 48.173.655 | ||
|---|---|---|---|
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.141.662.557 2.436.320.103 1.942.962.262 |
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 3.142.138 | 3.200.622 | 2.974.416 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 267 | ||
| llişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 267 | ||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 190.679 | ||
| llişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 190.679 | ||
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 907.736 | 362.934 | |
| İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 907.736 | 362.934 | |
| Ticari Borçlar | 261.496 | 399.109 | 183.854 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 259.651 | 346.893 | 168.489 |
| İlişkili Ölmayan Taraflara Ticari Borçlar | 1.845 | 52.216 | 15.365 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 370.104 | 347.996 | 803.342 |
| Diğer Borçlar | 1.056.429 | 1.515.948 | 505.436 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 1.056.429 | 1.515.948 | 505,436 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 546.373 | 574.368 | 538.913 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara Ilişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 546.373 | 574.368 | 538.913 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 752.193 | ||
| UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.439.801 | 1.323.636 | 961.985 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 519.209 | ||
| İlişkili Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar | 519,209 | ||
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 1.060.208 | 806.347 | |
| İlişkili Taraflardan Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 1.060.208 | 806.347 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 379.593 | 517.289 | 442.776 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 379.593 | 517.289 | 442.776 |
| ÖZKAYNAKLAR | 2.137.080.618 | 2.431.795.845 | 1.939.025.860 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.137.080.618 | 2.431.795.845 | 1.939.025.860 |
| Odenmiş Sermaye | 565.000.000 | 565.000.000 | 325.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 1.734.879.809 | 1.734.879.809 | 924.836.938 |
| Paylara Ilişkin Primler/Iskontolar | 787.567 | 787.567 | 545.487 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
63.494 | 64.664 | 3.004 |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 63.494 | 64.664 | 3.004 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 63.494 | 64.664 | 3.004 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 64.473.454 | 64.473.454 | 26.404.377 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | 66.590.351 | 530.406.611 | 246.326.393 |
| Dönem Net Kârı/Zararı | =294.714.057 | -463.816.260 | 415.909.661 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 2.141.662.557 | 2.436.320.103 | 1.942.962.262 |
| RASYOLAR | 31.12.2024 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) |
47.20 | 39.67 | 229,51 |
| Likidite Oranı (Dönen Varlıklar - Diğer Alacaklar - Stoklar - Peşin Odenmiş Giderler - Cari Dönem Vergisiyle Varlıklar- Diğer Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler) |
4.0 | 38.12 | 216,84 |
| Ozkaynaklar / Kısa ve Üzun Vadeli Yükümlülükler |
P 37,50 |
492,59 | |
| Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler / Toplam Kaynaklar |
C 0 802 92 |
1 0019 | 0,0020 |
| 27 | HEDEF GİRİŞİM SERMAXES ATIRIM OBTAKING A |
||
| nizini Menkill Değer | Agado My New New Atosehir HSTA 70 5/ 5/ Eax: 0216 557 V.D. 042 4 128 Tic. Sic No. 8136 |
| Özsermaye Karlılığı (Net Kar / Ozkaynaklar) | -13.79% | -19.07% | =1.45% == |
|---|---|---|---|
| --------------------------------------------- | --------- | --------- | ----------- |
Aşağıda Portföy Sınırlamalarına, Finansal Borç ve Toplam Gider Sınırlarına Uyumun Kontrolü Tablosu'nda yer alan bilgiler, SPK'nın II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ilişkin Esaslar Tebliği" uyarınca fınansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup, SPK'nın III-48.3 sayılı "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına ilişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
| EK DIPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FINANSAL BORÇ ve TOPLAM GIDER TUTARLARI | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | Tebliğdeki Ilgili Düzenleme |
31.12.2024 Cari Donem (TL) |
31.12.2023 Onceki Dönem (TL) |
||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1 - (b) | 100.845.286 | 121.986.754 | |
| B | Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.20/1 - (a) | 1.782.365.137 | 2.088.301.175 | |
| C | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler | Md.20/1 - (d) ve (c) |
|||
| D | Diğer Varlıklar | 258.452.134 | 226.032.174 | ||
| E | Ortaklık Aktif Toplamı | Md.3/1-(a) | 2.141.662.557 | 2.436.320.103 | |
| F | Finansal Borçlar | Md.29 | |||
| G | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler) | Md.20/2 - (a) | |||
| H | Ozsermaye | 2.137.080.618 | 2.431.795.845 | ||
| I | Diğer Kaynaklar | 4.581.939 | 4.524.258 | ||
| E | Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 2.141.662.557 | 2.436.320.103 | |
| Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
Cari Dönem (TL) |
Onceki Dönem (IL) |
||
| Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım | Md.20/1 - (b) | 100.845.286 | 135.516.980 | ||
| 1. Hisse Senetleri | 42.517.247 | 105.663.929 | |||
| 110.13 | Seyitler Kimya A.S. | Md.20/1 - (b) | 25 | 40 | |
| 110.04 | Info Yatırım A.Ş. | Md.20/1 - (b) | 42.517.222 | 105.663.888,29 | |
| 2.Tahviller | |||||
| Kamu Kesim Tahvil Senet ve Bono | Md.20/1 - (b) | -- | |||
| Ozel Kesim Tahvil Senet ve Bono | Md. 20/1 -- (b) | ||||
| 3. Fonlar | 55.445.637 | 15.194.285 | |||
| 118.02 H.Portföy Algo Everest Istatistik Arbitraj Hisse Sen.Serb.Fon | Md.20/1 - (b) | ||||
| 118.03 | H.Portföy İkinci İstatistiksel Arbitraj Hisse Senedi Serb.Fon | Md.20/1 - (b) | 3 | 3 | |
| 118.08 | Hedef Portföy Para Piyasası Fonu | Md.20/1 - (b) | 55.440.925 | 12.970.511 | |
| 118.13 | Hedef Portfoy Ideal Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 2.870 | 6.764 | |
| 118.14 | Hedef Portföy Pusula Hisse Senedi Serbest For | Md.20/1 - (b) | 211 | 247 | |
| 118.15 | Hedef Portföy Rota Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 36 | 75 | |
| 118.16 | Hedef Portföy Lidya Serbest (Döviz) Fon | Md.20/1 - (b) | 124 | 134 | |
| AI | 118.17 | Tus-Tera Portföy Yönetimi A.Ş. Game Invest Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | Md.20/1 - (b) | 2.214.165 | |
| 118.09 | Hedef Portföy Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 9 | 7 | |
| 118.22 | Hedef Portföy Doğu Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 283 | રે રેજે | |
| 118.23 | Hedef Portföy Zen Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 142 | 332 | |
| 118.24 | Hedef Portföy Ece Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 797 | 1.162 | |
| 118.26 | H.Portföy Güneş Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 205 | 305 | |
| 118.27 Hedef Portföy Nehir Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 – (b) | 16 | 16 | ||
| 118.28 | Hedef Portföy Sentiment Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 3 | ﺴ | |
| 118.29 Hedef Portföy Mavi Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 5 | 10 | ||
| 118.30 Hedef Portföy Çınar Hisse Senedi Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 3 | 7 | ||
| 118.31 | Hedef Portföy Uğur Serbest Fon | Md.20/1 - (b) | 2 | 3 | |
| A . H . 118.32 Hedef Portföy Ikinci Katılım Hisse Senedi Serbest Fon |
Md.20/1 - (b) | 1 | |||
| 118.33 | Hedef Portföy Lotus Serbest Fon | Rd.20/1 - (b) | |||
| No P 118.34 Hedef Portföy Güney Serbest Fon |
M. 20/1 - (b) | ||||
| 13 ದ್ದ 4.Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler |
|||||
| A2 | 4 TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / ZCAC 261-143919103 Hesabı |
1.20/1 - (b) | 2.882.402 | 1.124.439 |
28
Bizim Menk
HEDEF GİRİŞİM SERİM RIMLI Kozyologi V.D.461 042 4128 Tic.Sic.No:85
| A) Mevduat İşlemleri | Md.20/1 - (b) | 2.876.741 | 1-119.902 | |
|---|---|---|---|---|
| B) Takasbank Para Piyasası İşlemleri | Md.20/1 - (b) | 5.661 | 4.537 | |
| B1 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.21/3 - (c) | e m | - |
| B2 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3 - (f) | ||
| B3 | Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları | Md.21/3 - (e) | - | -- |
| B4 | Ozel Amaçlı Şirket | Md.21/3 - (g) | i | -- |
| CI | Portfoy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1 - (e) | ---- | |
| C2 | Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/l - (d) | u m | -- |
| Fil | Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | ** |
| F2 | Uzun Vadeli Krediler | Md.29/1 | 사 바 | -- |
| 1-3 | Kısa Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | - | -- |
| 14 | Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | - | --- |
| FS | Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | --- | = = |
| FS | Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | w m | i |
| GI | Rehin | Md.20/2 - (a) | m u | ---- |
| G2 | Teminat | Md.20/2 - (a) | w w | |
| G3 | İpotekler | Md.20/2 - (a) | - | |
| Dışardan sağlanan hizmet giderleri | Md.26/1 | 3.283.746 | 3.143.159 |
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.12.2024 Cari Dönem (TL) |
31.12.2023 Onceki Dönem (TL) |
Asgari/ Azami Oran |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.22/1 - (b) | 4,71% | 5,01% | < %49 | |
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 1,99% | 4,34% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | |||
| 2,59% | 0,61% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,10% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0.00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 | |||
| 0,00% | 0,00% | < %10 < %10 |
|||
| Md.22/1 - (b) | 0,00% 83,22% |
0,00% 85,72% |
≥ %51 | ||
| Girişim Sermayesi Yatırımları | Md.22/1 - (c) | 0% | 0% | < %10 | |
| Portfoy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu |
Md.22/1 - (e) | 0% | 0% | < ਐੱਖੇ | |
| Borç ve Sermaye Karması Finansman | M882/1 - (h) | 0% | 0% | < %25 | |
| Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları (*) | Md.224 - (f) |
5,23% | 5,23% | ≤ %25 | |
| 8.1. | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel ari-Keniline Hesabı |
Mad. 22/ M- (1) | 0,13% | 0,05% | < %20 |
| 8.2. | Takasbank Para Piyasası İşlemleri | 1) (1) 1) 1) | 0,00% | 0.00% | < %20 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominak Değeki- | Md.29 | 0% | 0% | < %50 |
29 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 - 20 -
AA DA Bizim Menkul Değerili A.Ş.
HEDEF GIRİSİM BERMAYESİ
HEDEF GİRİŞİM BERİ BİRİ BİRİ ŞİRİ ŞİRİ
| i 10 Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlarıma Araçlarının Nominal Değeri Md.29 | 0% | 0% | <%200 | |
|---|---|---|---|---|
| Rehin, Teminat ve Ipotekler | Md 22/1 = (d) | 0% | <%10 | |
| 12 Dışardan sağlanan hizmet gıderleri | Md.26/1 | 0.15% | 0.13% | < %2,5 |
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 10 ve 22 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.
5. RİSK FAKTÖRLERİ
Halka arz edilecek Şirket paylarına yatırım yapmak çeşitli riskler barındırmaktadır. Yatırım kararı alınmadan önce aşağıda ele alınan risk faktörlerinin, ekleri ile birlikte işbu İzahnamenin bütünü kapsamında dikkatlice değerlendirilmesi gerekmektedir. Aşağıda belirtilen riskler, Şirket yönetiminin işbu İzahnamenin tarihi itibarıyla Şirket'i ve bu nedenle de Halka Arz Edilecek Paylar'a yapılacak herhangi bir yatırımı esaslı bir şekilde etkileyebileceğini öngördüğü risklerdir. Söz konusu risklerden herhangi birinin gerçekleşmesi halinde Halka Arz Edilecek Paylar'ın değeri düşebilir ve yatırımın tamamının veya bir kısmının kaybedilmesi söz konusu olabilir.
Aşağıda belirtilen riskler, karşılaşılabilecek tüm riskleri kapsamamaktadır. Halihazırda bilinmeyen ya da Şirket yönetiminin esaslı olarak addetmediği ancak gerçekleşmesi halinde Şirket'in faaliyetlerine, faaliyet sonuçlarına, likiditesine, finansal durumuna ve geleceğe yönelik beklentilerine zarar verebilecek başka risk faktörleri mevcut olabilir. Risk faktörlerinin aşağıdaki surum sıralaması, Şirket yönetiminin söz konusu risklerin gerçekleşme olasılığı veya önemi bakımından yaptığı bir değerlendirmeye göre belirlenmiş bir sıralama olarak düşünülmemelidir.
Yatırımcılar, işbu İzahnamede paylaşılan bilgiler çerçevesinde kendi değerlendirmelerini yaparak, Şirket paylarını yapmanın kendileri için uygun olup olmadığına karar vermelidirler.
5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:
Bizim Menku Değer
- İhraççının iştiraklerinin yaşanması muhtemel ödeme güçlükleri nedeniyle Ihraççının nakit akışı olumsuz etkilenebilir: İhraççı faaliyet konusu gereği girişim sermayesi yatırımları yapmış olup, yapmaya da devam etmektedir. Söz konusu yatırımlar yapılırken seçici davranılmaktadır. Ancak gösterilen azami dikkate rağmen İhraççının iştirakleri ödeme güçlüğü ile karşılaşabilir. Bu şekilde yaşanabilecek olumsuzluklar girişim sermayesi yatırımı yapılan şirketlerde ek sermaye ihtiyacı doğurabilir. Bu durum İhraçının nakit akışlarını olumsuz etkileyebilir.
- · İhraççının iştiraklerinin karlılığının azalması, İhraççının karlılığını olumsuz etkileyebilir: İhraççı faaliyet konunu geresi. girişim sermayesi yatırımları yapması nedeniyle, hali hazırdaki yatırımları veya çekteyan cağı girişim sermayesi yatırımları sonucunda, söz konusu şirketlerin karanın düşmesi ya da şirketlerin zarar etmesi durumunda, İhraççının karlılığı olun suzet
30
EDEF GİRİSİM SERMAYESİ TIRIM ORTAKING!
- İhraççı yeni kurulmuş veya yeterli büyüklüğe ulaşmamış şirketlere yatırım yapabilir. Bu şirketler ekonomik konjonktürden daha çok etkilenebilir: İhraççı gelişme potansiyeli taşıyan şirketlere yatırım yapmaktadır. Yatırım yaptığı veya yapacağı bazı şirketler yeni kurulmuş veya yeterli büyüklüğe ulaşmamış şirketler olabilir. Ekonomik istikrarsızlık, yeni veya küçük şirketlerin finansal durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir. Bu durum İhraççının finansal tablolarına olumsuz olarak yansıyabilir. Ayrıca İhraççının söz konusu yatırımlardan çıkışını geciktirebilir ya da engelleyebilir.
- Yeni yatırım planları doğrultusunda ek faaliyet ve finansal riskler söz konusu olabilir. Doğru yatırımlar yapılmaması, İhraççının büyüme stratejisinin uygulanmasını olumsuz yönde etkileyebilir: İhraççı yatırım yaparken, yatırım yaptığı şirketleri birçok farklı kriteri dikkate alarak özenle seçse de öngörüleri gerçekleşmeyebilir. Yanlış yatırımlar İhraççının büyüme stratejisini olumsuz etkileyebilir. İhraççının girişim sermayesi yatırımı yaptığı şirketlerde iflaslar veya konkordato ilanı gibi durumlar söz konusu olabilir. Yapılan yatırımlar beklentilere uygun sonuç vermeyebilir. Yatırım geri dönmeyebilir. Girişim sermayesi yatırımından çıkış yapılamayabilir veya zararla çıkış yapılabilir. Bu durum İhraççının büyümesini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
- İhraççının yatırım yaptığı şirketlerin sayısının artması ile idari ve mali zorluklar yaşanabilir, şirketin yönetimsel başarısı azalabilir: Yatırım yapılan girişim sermayesi şirketlerinin sayısının artması durumunda, artışa paralel olarak faaliyetlerin operasyonel karmaşıklığının, ölçeğinin ve İhraççı yönetiminin üstlendiği sorumlulukların artması muhtemel olup, bu durum yönetimin üzerinde baskı oluşturabilir. Yatırımların verimli yönetilememesi İhraççının faaliyetlerini, beklentilerini, mali durumunu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
- İhraççının iştirak ettiği ya da etmeyi planladığı sektörlerde iklimsel veya bölgesel riskler oluşabilir: İhraççının girişim sermayesi yatırımı yaptığı veya gelecekte yatırım yapacağı bazı şirketlerin faaliyetleri iklimsel değişikliklere veya bölgesel risklere duyarlı olabilir. İklimsel ve bölgesel olarak meydana gelebilecek değişiklikler söz konusu şirketlerin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir Bunun sonucunda İhraççının karlılığı ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
- · Yatırım yapılan şirketlerin öngörülere uymayan yatırım maliyetleri, İhraççının finansal durumunu olumsuz olarak etkileyebilir: İştirak edilen/edilmesi planlanan sektörlerde üretim teknolojilerinin yakından takip edilmesi ve modernizasyon yapma gerekliliği ortaya çıkabilir. Bu şirketlerde yatırım maliyetleri planlananın üzerinde gerçekleşebilir. Bu durumda İhraççının ek sermaya koyması gerekebilir. Bu ilave kaynağı İhraççının dış kaynak yoluyla temin olmesi. İl mumunda finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
- prosedürlere ilişkin riskleri · Yatırım yapılan şirketlerin ÇED, unsan 202 bulunabilir, bu durumda öngörülemeyen " dreç ve zorluklar yaşanabilir.:
Bizim Menkul De
HEDEE GİRİşİM SERMA KATIANDATAKITA
Korro ogi VD 210 1012 4128 Tic Sic No
İhraççının yatırım yaptığı veya gelecekte yatırım yapacağı şirketlerde faaliyetlerin yürütülebilmesi için ÇED, yapı, çalışma ruhsatı gibi yasal başvuruların yapılması gerekebilir. Yasal prosedürler olumlu sonuç vermeyebilir. Faaliyetlerin yürütülmesine engel sonuçlar ortaya çıkabilir. Bu durum, İhraççının finansal performansını olumsuz etkileyebilir, girişim sermayesi yatırımından çıkışını geciktirebilir, engelleyebilir ya da zararla çıkışa sebep olabilir.
- · İhraççı, karlılığının sürekliliği konusunda herhangi bir garanti verememektedir: İhraççının sürdürülebilir karlılık hedefine ulaşması birçok faktöre bağlıdır. Bunlar arasında; yatırım yaptığı ve gelecekte yapacağı girişim sermayesi şirketlerinin başarısı, gelecekteki olası faaliyet kar zararlarının büyüklüğü ve süresi, yatırım yaptığı yapacağı girişim sermayesi yatırımlarından çıkışta elde edilecek kar/zararın büyüklüğü gibi birçok faktör sıralanabilir. İhraççının karlılığını sürdürememesi durumunda faaliyetleri, beklentileri, mali durumu, faaliyet sonuçları ve paylarının performansı olumsuz etkilenebilir.
- · İhraççının yatırımları, yatırımcıların yatırım tercihleri ile uyumlu olmayabilir: İhraççı girişim sermayesi yatırımları dışında portföyünü çeşitlendirmek amacıyla, Borsa'da işlem gören veya görmek üzere ihraç edilen sermaye piyasası araçlarına, ters repo işlemlerine, Takasbank Para Piyasası işlemlerine ve yatırım fonu katılma payları ile TL ve döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat ve katılma yatırım yapabilir. İhraççının portföyündeki çeşitlendirme yatırımcıların yatırım tercihlerine uyumlu olmayabilir. İhraççı yüksek getiri beklentisi ile yüksek riskli alanlara yatırım yapabilir, İhraçının yaptığı bu tarz yatırımlar, yatırımcıların risk tercihine uygun olmayabilir.
- İhraççının menkul kıymetler portföyünün piyasa koşullarına bağlı olarak değerinin azalması söz konusu olabilir: İhraççı bir girişim sermayesi şirketi olarak menkul kıymetler portföyüne sahiptir. Söz konusu portföy veya ileride sahip olacağı menkul kıymetler portföyü piyasa koşullarına göre değer artışı yaşaması öngörüsüyle oluşturulmaktadır. Ancak olumsuz piyasa koşulları portföyün değerinin düşmesine neden olabilir. Dolayısıyla ihraççının karlılığı olumsuz etkilenebilir.
- Tahmin edilemeyen ekonomik gelişmelerin olası etkilerinin İhraççı ve yatırım yaptığı girişim sermayesi şirketleri üzerindeki olumsuz yansımaları, İhraççının finansal durumu ile faaliyet sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir: İhraççı öngörülerini yaparken mevcut ekonomik durum ve gidişatı dikkate almaktadır. Ekonomik gelişmelerdeki öngörülemeyen olumsuzluklar, İhraççının ve veya yatırım yaptığı girişim sermayesi şirketlerinin finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
- · Karşılaşılan bütün risklere karşı sigorta yaptırılamayabilir ve sigorta kapsamında olmayan kayıplara maruz kalınabilir; Thraççı, ihraç öncesinde sahip olduğu risklere karşı (sahibi olduğu taşıt araçları hariç siğorta yapırmanıştır. Gelecekte de karşılaşılan bütün risklere karşı sigorta yapırılamayabilir. Yapırısa bile sigorta kapsamında olmayan kayıplara da maruz kalınabilir. Bu duğun finansal durumunu olumsuz etkileyebilir. HEDEF GİRİşİM SERMAYESİ
onku Değerler A.S.
ATIRIM ORTAKETS!
ry No.x Alogehir/l5 NP37 57 07 10 16 1047-4128 Tic.Sic.No:8
- İhraççı faaliyetleri ile ilgili olarak çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davaların şirket aleyhine sonuçlanması halinde şirketin faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir: İhraççının mevcut durum itibarıyla lehte veya aleyhte tarafı bulunduğu herhangi bir davası bulunmamakla birlikte Şirket, faaliyetleriyle ilgili çeşitli hukuki davalara veya sair yasal işlemlere taraf olabilecektir. Bu davaların bir kısmı, yatırım gerceklestirilen ülkelerin yerel hukuki mevzuatına, bir kısmı uluslararası hukuk mevzuatına ve diğer bir kısmı da ülkemizin hukuki mevzuatına tabi olabilir. Şirket'in söz konusu davalarda alacağı hukuki aksiyonların, karşı tarafın bulunduğu ülkenin yerel mevzuat hükümlerine ve ülkemizin mevzuat hükümlerine uygunluğunun yetersiz olması halinde, Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilecek ölçekte tazminat ödeme yükümlülükleri gündeme gelebilecektir. Ayrıca İhraççının veya yatırım yaptığı şirketlerin taraf olacağı yasal işlemlerden herhangi birinin aleyhe sonuçlanması, yükümlülük doğurabileceği gibi İhraççının itibarını da zedeleyebilir.
- · Nitelikli işgücü kaynağının sürekliliğinin sağlanamaması faaliyetleri olumsuz etkileyebilir: İhraççının başarısı büyük ölçüde genel müdür ve diğer üst yönetim mensupları dahil olmak üzere profesyonel yönetim kadrosunun becerilerine, ilişkilerine ve devamlılığına bağlıdır. Profesyonel kadronun devamlılığının sağlanamaması İhraçının faaliyetlerine iliskin hedeflerin gerçeklestirilmesinde yetersizlik yaratabilir. İhraçının finansal durumu ve faaliyet sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
- · Dış kaynak ihtiyacının ortaya çıkması ve maliyetlerin artması halinde ihraçının finansal durumu olumsuz etkilenebilir: İhraççı mevcut durum itibarıyla faaliyetlerini özkaynakları ile sürdürmesine karşılık, önümüzdeki dönemde İhraççının faaliyetleri büyüdükçe dış kaynak ihtiyacı da ortaya çıkabilir. İhraççının dış kaynak ihtiyacının ortaya çıkması ve söz konusu maliyetlerin artması halinde, İhraççı bu durumdan olumsuz etkilenebilir.
5.2. İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler
Bizim Men
- · GSYO Tebliği hükümleri çerçevesinde uyulması gereken yasal mevzuat ve sınırlamalar bulunduğundan, mevzuat ve sınırlamalara uyulmaması halinde şirketlerin faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, potansiyel karlılıkları sınırlanabilir: Sektördeki şirketler SPK'nın III-48.3 sayılı Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde yer alan faaliyet kapsamı, faaliyetlere ilişkin sınırlamalar, portföy sınırlamaları gibi esaslara uymak zorundadır. Söz konusu GSYO Tebliği'ne uyulmaması, GSYO Tebliği'ne aykırı faaliyetlerde bulunulması durumunda aykırılıkta bulunan ortaklıklar çeşitli yaptırımlara maruz kalabilir. Bu yaptırımlar, para cezaları olabileceği gibi ortaklıkların faaliyetlerinin sonlandırılmasına kadar gidebilir.
- · Tabi olunan yasal mevzuatta oluşabilecek değişiklikler şirketlerin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir: GSYO tebliğinde ve şair me yaşanabilecek değişiklikler şirketlerin faaliyetlerini sınırlayabilir a da dumsuz etkreyebilir. Girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının kazançları kuruma vergisin en istisna olmakla birlikte bu
HEDEF GIBISIN SERMAYESI FIRIM ORTAKETSTA. Thiamur Bulvas!
zyolağı VD 40 042 4128 Tic.Sic.No 813009
970 5
57 Fax 0216 557 57
ortaklıkları kurumlar vergisinden istisna edilmiş kazançları ortaklara dağıtılsın veya dağıtılmasın uygulanacak stopaj oranı %0 olarak belirlenmiştir. Yasal mevzauatlarda yapılabilecek değişiklikler ile sektördeki şirketlerin sahip olduğu vergi istisnaları ve muafiyetleri ortadan kalkabilir. Buna bağlı olarak sektördeki şirketlerin operasyonel sonuçları olumsuz etkilenebilir ve şirketlerin karlılığı olumsuz etkilenebilir.
- Döviz kurlarındaki dalgalanmalar yatırım iştahını ve girişim sermayesi şirketlerinin faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir: Döviz kurlarında yaşanabilecek dalgalanmalar sektördeki yatırım iştahını olumsuz etkileyebilir. Bununla birlikte sektör firmalarının iştirak ettiği şirketlerde fiyatlama ve karlılık riski oluşturabilir, söz konusu şirketlerin döviz açık pozisyonlarına karşılık herhangi bir korunma işlemine girmemesi halinde faaliyetleri ve karlılığı olumsuz etkileneceğinden, sektördeki şirketlerin girişim sermayesi yatırımlarının olumsuz etkilenmesine, söz konusu yatırımlardan çıkış süresinin uzamasına ya da engellenmesine sebep olabilir.
- · Girişim yatırımlarından yüksek getiri beklentisi şirketleri riski yüksek yatırımlara yönlendirebilir: GSYO'lar, SPK'nın izni ile kurulan ve çıkarılmış sermayelerini esas olarak sermaye kazancı elde etmek amacıyla çeşitli yatırımlara yönlendiren sermaye piyasası kurumları olup GSYO'lar kaynaklarını katma değer üreteceğine inandığı şirketlere önceden yatırır, bu şirketlerin üreteceği katma değerden faydalanmayı ve pay sahipleri için getirinin maksimize edildiği noktada ortaklıktan ayrılmayı hedefler. Bu kapsamda sektördeki şirketler yüksek getiri beklentisiyle yatırımlarını riski yüksek alanlara yönlendirebilir. Yatırımlardan istenilen sonuçların elde edilememesi şirketleri olumsuz etkileyebilir.
- · Türkiye ekonomisi ve global ekonomide meydana gelebilecek daralmalar ile olumsuz siyasi ve jeopolitik gelişmeler GSYO'ların yatırım yaptığı şirketlerin faaliyetlerini ve dolayısıyla sektördeki ortaklıkların finansal durumu ve karlılığını olumsuz etkileyebilir: Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik krizler ve belirsizlikler, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşullarındaki değişiklikler, döviz kurlarındaki oynaklıklar, salgın vb. durumlar, ekonomik güven ortamının bozulmasına neden olabileceği gibi talep koşullarında oluşabilecek azalmalar, faaliyet gösteren sirketlerin iş yapma potansiyellerini ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
Küresel piyasalarda ve ülke ekonomisinde yaşanan olumsuz gelişmeler üretim ve ticaret hacimlerini önemli ölçüde etkilemektedir. Bu gelişmeler sonucunda yaşanacak işsizlik oranlarındaki artış, döviz kurlarında aşırı dalgalanmalar, şirket borçluluklarında ve faiz oranlarındaki artış, ciro ve karlılıklar üzerinde yaratacağı olumsuz etkiler nedeniyle üretim ve ticaret hacminin daralması sonucunda GSYO'ların yatırım gerçekleştirdiği şirketlerin finansal performansları olumsuz olarak etkilene gilir. Bu durum sektördeki ortaklıkların karlılıklarında azalma yaşakların finansal performanslarını olumsuz etkileyebilir.
34
r saldırıları veya diğar türden
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YANRIM ORTARRING
Botboro
on, Thiastor Bulvari No
Ar Newwork Atasehir/19TA
0 51 57 Fax 0946 557 58 07 :46 0 42 41 28 Tic. Sic No 6 369
1311
Türkiye'de veya küresel anlamda et isi olabilecek
Bizim Menku
çatışmalar, şirketlerin faaliyet gösterdiği pazarlardaki potansiyel ve mevcut projelerini olumsuz etkileyebilir, şirketlerin finansal durumunda bozulmalar meydana gelebilir. Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafi konumdaki ekonomik-politik gelişmelerin Türkiye ekonomisi ve siyasetini önemli ölçüde etkilemesi söz konusudur. Türkiye'nin bulunduğu coğrafi konumda meydan gelen Rusya-Ukrayna ve İsrail- Filistin savaşlarının ilgili ülkelerle ticari ve siyasi ilişkileri olan Türkiye üzerinde olumsuz etkiler yaratması yüksek olasılıktadır. Bu ülkelerdeki savaş halinin sonucunda Türkiye'nin bu ülkelerden elde edeceği ticaret ve turizm gelirlerinde olumsuz etkilenme söz konusu olabilir. Ulke ekonomisinin coğrafi bölgedeki gelişmeler sonucunda olumsuz etkilenmesi nedeniyle GSYO'ların yatırım yaptığı şirketlerin faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir, bu durum sektördeki ortaklıkların karlılıklarında azalma yaşatarak ortaklıkların finansal performanslarını olumsuz etkileyebilir.
Deprem ve doğal afetler sektördeki şirketlerin ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.
İş güvenliği ve sağlığı düzenlemelerine aykırı uygulama ve aksaklıklar sektördeki sirketlerin faaliyetlerine olumsuz yansıyabilir.
5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:
5.3.1. İhraç Edilen Payların Kar Payı Gelirine İlişkin Riskler:
6362 sayılı SPKn.'nun 19'uncu maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği uyarınca;
- · Halka açık ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar.
- • Kurul halka açık ortaklıkların kar dağıtımı politikalarına ilişkin olarak, benzer nitelikteki ortaklıklar bazında farklı esaslar belirleyebilir.
- · Kanunen ayrılması gereken yedek akçeler ve esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine ve ortaklık çalışanlarına kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi belirlenen kar payı ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.
- Halka açık ortaklıklarda kar payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.
- · Kar payı, anılan Tebliğ'de öngörülen esaslara uyulmak ve dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında karara bağlanmak şartıyla çayı ya farklı tutarlı taksitlerle ödenebilir.
- · Sermaye Piyasası Mevzuatı kapsamındı hazırlanan taansıl tablolar dikkate alınarak bağlığı asaları kapsamında hazırlanan hesaplanan "net dağıtılabilir dönem karı" de finansal tablolara göre hesaplanan "net dağıtıları" karı"ndan düşük olan "net
Bizim Menkul De
HEDEF GİRİşim SERMA YESİ YA HAIM ORTAKLIĞI
==============================================================================================================================================================================
Kozyalagi V.D. 461 042 4128 Tic
dağıtılabilir dönem karı" olarak dikkate alınır ve SPK mevzuatı dahilinde temettü dağıtım işlemleri gerçekleştirilir.
· Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kar payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraçının zarar ettiği dönemlerde kar payı geliri elde etmeme riski vardır. Ayrıca kar oluşsa bile İhracçının geçmiş villar zararı bulunduğunda bu zararlar mahsup edilinceye kadar İhraççı kar dağıtımı yapamayacaktır. Ayrıca dağıtılabilir kar olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kar dağıtımı zorunlu değilse genel kurul tarafından kar dağıtıp dağıtmama konusunda karar verilebilir. Bu durumda genel kurul kar dağıtmama kararı verirse ortakların kâr payı alamama riski vardır.
Kar Payı Geliri: Şirketlerin yılsonunda elde ettikleri karın dağıtılmasından elde edilen gelirdir. Borsa şirketleri karını nakden veya kâr payının sermayeye ilavesi suretiyle pay ihraç ederek dağıtabilir.
5.3.2. İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler:
İhraççının finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasası koşullarının kötüleşmesi durumunda İhraççının paylarının fiyatı düşebilir. Yatırımcılar piyasa riskinin farkında olarak yatırım kararı almalıdır.
Bunlara ek olarak pay sahipleri, İhraççının kar ve zararına ortak olmaktadır. Pay sahibi, İhraççının tasfiye edilmesi sonucunda bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak eder. İhraçının tasfiyesi halinde ancak diğer tüm alacaklılara gerekli ödemeler yapıldıktan sonra pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir.
Gelecek dönemlerde İhraççı tarafından yapılabilecek bedelli sermaye artırımları ve ana pay sahibi tarafından yapılabilecek pay satışları pay fiyatı üzerinde olumsuz etkiye sebep olabilir ve bu durum payların sermaye kazancını olumsuz etkileyebilir.
Sermaye Kazancı: Zaman içinde payın değerinde (alım fiyatına göre) meydana gelen artıştan (payın elden çıkartılması yoluyla) elde edilen gelirdir. İhraçının finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle pay fiyatı düşebilir.
5.4. Diğer riskler:
5.4.1. Sermaye Riski
İhraççı, sermaye yönetimini, Net Borç Özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Net Borç / Özsermaye oranının yüksekliği İhraççının finansal borçlarını ödeme riskini göstermektedir. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| Toplam Borçlar | 4.581.939 | 4.524.258 | 3.936.402 |
|---|---|---|---|
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Değerler | 2.882.402 | 1.128.541 | 3.554.404 |
| Net Borc | 1.699.537 | 3.395.717 | 381.998 |
| Toplam Ozkaynak | 2.137.080.618 2.431.795.845 1.939.025.860 | ||
| Borç/ Ozsermaye Oranı | 0,0008 | 0.001 | 0,0002 |
İhraççının 2022 yılı sonunda 381.998 TL net borcu bulunmaktadır. 2023 yılı sonunda net borcu 3,4 milyon TL olan İhraççının, 2024 yılı sonunda net borcu 1,7 milyon TL'ye gerilemiştir. İhraççının net borç/özsermaye oranı 2022 yılında %0,02 ve 2023 yılında %0,1 olurken, 2024 yılında ise %0,08 olmuştur. İhraççının, yükümlülüklerini zamanında gerektiği gibi karşılayamaması durumunda zararla karşılaşabilecek olup İhraççının faaliyetlerinde aksama meydana gelebilir, faaliyetler durabilir, Şirket nakit akımları ve buna bağlı olarak da finansal durumunda bozulmalar görülebilir.
5.4.2. Kredi Riski
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle İhraççının finansal bir kayba uğraması riskidir. İhraççının kredi riski esas olarak ilişkili ve ilişkili olmayan taraflardan ticari ve diğer alacaklardan, banka mevduatları ile finansal yatırımlardan kaynaklanmaktadır.
| TL | Alacak ar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | Finansal Varlık ve |
||||
| lliskili l'araf |
Diğer Tarat |
İlişkili l'araf |
Diğer laral |
Meyduat | Yatırımlar | Toplam | |
| 31.12.2024 | 1.781.366 | 19.283.200 | 22.962.679 | 2.882.402 | 2.056.729.521 | 2.103.639.168 | |
| 31.12.2023 | 28.876 | 27.626.632 | 1.124.439 | 2.349.401.230 2.378.181.177 | |||
| 31.12.2022 | 15.790.228 20.026.328 | 3.554.404 | 1.877.990.047 | 1.917.361.007 |
31.12.2024 dönemi itibariyle ilişkili taraflardan 1.781.366 TL (31.12.2023: 28.876 TL, 31.12.2022: 0 TL ) ticari alacağı, ilişki taraflardan 19.283.200 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 15.790.228 TL) diğer alacağı, ilişkili olmayan taraflardan 22.962.679 TL (31.12.2023: 27.626.632 TL, 31.12.2022: 20.026.328 TL) diğer alacağı, bankalarda 2.882.402 TL (31.12.2023: 1.124.439 TL, 31.12.2022: 3.554.404 TL) mevduatı, 2.056.729.521 TL (31.12.2023: 2.349.401.230 TL, 31.12.2022: 1.877.990.047 TL) finansal varlık ve yatırımları bulunmaktadır.
İhraççının 31.12.2024 dönemi itibariyle vadesi geçmiş ve karşılık ayrılmış herhangi bir alacağı bulunmamaktadır.
5.4.3. Likidite Riski
Likidite riski, İhraçının net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya keçir anının süşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydina gelmesi, ikid e riskinin oluşmasına sebebiyet verebilir, İhraççının kredibilitesinin bozulması indinde iliyaç halinde fonları sağlayamaması zarara karşı aşabilir. İhraççının likidite riski ve kaynak maliyetinin artması durumunda inraççı
Bizini Menkul Dep
HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ YAMRIM ORTAKLI
dönemler itibarıyla aşağıda gösterilmekte olup, İhraççının mevcut durum itibariyle cari yükümlülüklerini yerine getirme konusunda bir sıkıntısı bulunmamaktadır.
| 31.12.2024 31.12.2023 | 31.12.2022 | ||
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 148.316.628 126.970.682 682.672.090 | ||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.142.138 | 3.200.622 | 2.974.416 |
| Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yükümlülükler |
47.20 | 39.67 | 229.51 |
İhraççının türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin sözleşme uyarınca nakit çıkışları toplamı 2024 yılı sonu itibariyle 4.581.939 TL olup, bu tutarın 3.142.138 TL'si 1 yıla kadar vadeli, 1.317.925 TL'si 5+ yıl vadelidir. Bu tutarın 1.967.944 TL'si finansal borçlardan 370.104 TL'si çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardan, 925.966 TL'si kısa ve uzun vadeli karşılıklardan, 1.317.925 TL'si ise ticari ve diğer borçlardan oluşmaktadır.
İhraççının 31.12.2024 dönemi itibariyle kısa vadeli borçlanmaları diğer mali borç ve kira yükümlülüklerinden, uzun vadeli borçlanmaların tamamı ise kira yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
| 31.12.2024 | Defter değeri |
Sözleşmeden kaynaklı nakit akışı |
0-1 Yıl | 5+ yıl |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | 4.581.939 | 4.581.939 | 3.142.138 | 1.317.925 |
| Finansal borçlar | 1.967.944 | 1.967.944 | 907.736 | 1.060.208 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 370.104 | 370.104 | 370.104 | |
| Kısa ve Üzun Vadeli Karşılıklar | 925.966 | 925.966 | 546.373 | 379 593 |
| Ticari ve diğer borçlar | 1.317.925 | 1.317.925 | 1.317.925 | |
| Toplam | 4.581.939 | 4.581.939 | 3.142.138 | 1.317.925 |
| 31.12.2023 | Defter değeri |
Sözleşmeden kaynaklı nakit akışı |
0-1 Yıl | 5+ yıl |
|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler: | 4.524.258 | 4.524 01581 | 3.200.622 | 1.323.636 |
| Finansal borçlar | 1.169.548 | 1-169.548 | 363.201 | 806.347 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
347 996 | 347.996 | 347.996 | |
| Kısa ve Üzun Vadeli Karşılıklar | 1.091.657 | 1.09 657 | 574 368 | 517.289 |
| Ticari ve diğer borçlar | 1.915.057 | 1.915.057 | 1.915.057 | |
| Toplam | 4.524.258 | 4.524.258 3.200.622 | 1.323.636 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
803.342 | 803.342 | 803.342 | |
|---|---|---|---|---|
| Kısa ve Üzun Vadeli Karşılıklar | 981 689 | 981-689 | 538.913 | 442.776 |
| ı Ticari ve diğer borçlar | 1.441.483 | 1.441.483 | 1.441.483 | |
| Toplam | 3.936.402 | 3.936.402 2.974.417 | 961.985 |
5.4.4. Piyasa Riski
5.4.4.1. Yabancı Para Riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 dönemi itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para Pozisyonu | 31.12.2024 31.12.2023 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Döviz Varlıkları | 18.044.558 27.626.927 20.026.328 | |
| Döviz Yükümlülükleri | 0 | |
| Net Döviz Pozisyonu | 18.044.558 27.626.927 | 20.026.328 |
| Kurlarda %10 Artış Olması Halinde Kara Etkisi | 1.804.456 2.762.693 | 2.002.633 |
5.4.4.2. Faiz Oranı Riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmeler piyasadaki fiyatların değişmesine dolayısıyla finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşturabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. İhraççının faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, değişken faiz oranlı finansal yükümlülüklerine bağlıdır.
| 31.12.202024 | 31.12.2023 31.12.2022 | |||
|---|---|---|---|---|
| Sabit faizli araçlar | ||||
| Finansal varlıklar | 0 | 0 0 |
||
| Fınansal yükümlülükler | 0 | 0 | 0 | |
| Toplam | 0 | 0 | 0 | |
| Değişken faizli araçlar | ||||
| Finansal varlıklar | 0 | 0 | 0 | |
| Fınansal yükümlülükler | 1.967.944 | 1.169.281 | 709.888 | |
| Toplam | 1.967.944 | 1.169.281 | 709.888 |
İhraççının 31.12.2024 finansal tablo dönemi itibariyle 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) sabit faizli finansal varlığı ve 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) sabit faizli fınansal yükümlülüğü bulunmakta iken, 0 TL (31.12.2023: 0 TL, 31.12.2022: 0 TL) değişken faizli finansal varlığı ve 1.967.944 TL (31.12.2023: 1.169.281 TL, 31.12.2022: 709.888 TL) değişken faizli finansal yükümlülüğü bulunma
5.4.5. Fiyat Riski
İhraççı, portfyünde bulunan paylarda deyilecek fiyat değişimleri riskine maruz kalmaktadır. 31.12.2024 tarihi itibariyle boran Bulanın Borsa İstanbul'da işlem gören
| HEDEF GİRİSİM SERMA YESİ MATIRIM ORTAKHE 39 Bizim Mentoul Değeler A.S. 1 yologT V.D:461 042 4128 Tic Se No:813699 |
|---|
| ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
fınansal yatırımların toplam değeri 192.387.272 TL'dir. Bu payların değerinde %5'lik bir azalış olması halinde İhraççının net karı 9.619.364 TL daha az olacaktır.
5.4.6. Makroekonomik Riskler
- · Başta gelişmiş ülke merkez bankalarının parasal genişleme ve faiz oranlarına ilişkin politika kararlarının ve geleceğe ilişkin beklentilerinin kurlar ve iktisadi büyüme kanalları aracılığıyla İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
- · Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek ekonomik, siyasi ve jeopolitik gelişmeler, rekabet ve yatırım koşulları yoluyla İhraççının faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
5.4.7. Pandemi Riski
- · Dünyada ve Türkiye'de yaşanabilecek salgın hastalıklar ve pandemik gelişmeler, önümüzdeki dönemlerde yaşanabilecek yeni gelişmeler ve devlet politikaları kapsamında getirilecek yeni düzenlemeler Ihraççının faaliyetlerine olumsuz yansıyabilir.
- · İnraççının personellerinin söz konusu salgın hastalıklara yakalanması durumunda İhraçının faaliyetlerinde aksama ve duraksamalar yaşanabilir.
5.4.8. Ana pay sahipleri ile diğer pay sahiplerinin menfaatlerinin çatışma riski
Sermaye artırımı sonrası İhraççının ana pay sahipleri olan Sibel Gökalp ve Hedef Holding, Ortaklık sermayesinin önemli bir kısmını kontrol etmeye devam edecektir.
Sibel Gökalp ayrıca İhraççının 6 kişiden oluşan yönetim kurulunun üçte ikisini belirleme hakkını sağlayan imtiyazlı paylara sahiptir. Bu nedenle yönetim kurulu üyelerinin belirlenmesi, temettü dağıtımı ve yeni pay çıkarılması gibi pay sahiplerinin onayını gerektiren işlemleri bu doğrultuda kontrol edebileceklerdir. Hakim ortaklarının azınlık pay sahiplerinin çıkarları ile çelişmesi durumunda verecekleri kararlar azınlık pay sahiplerini olumsuz şekilde etkileyebilir.
6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
6.1. İhraççı hakkında genel bilgi:
6.1.1. İhraççının ticaret unvanı ve işletme adı:
İhraççının ticaret unvanı Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi olup, kullanılan işletme adı bulunmamaktadır.
| STATES THE COLLECT TEN TORE OFFICE OF PROGE TO OTHER TO OTHER THE THE FESTER | ||||
|---|---|---|---|---|
| Merkez Adresi | Inkılap Mah. Adnan Büyükdeniz Cad. 2. Blok No:4 İç Kapı No:7 Umraniye / Istanbul |
|||
| Ticaret Sicil Müdürlüğü |
Istanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü | |||
| Ticaret Sicil Numarası |
813699-0 |
6 1 2 İhraccının kavıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil
6.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz geğilses agörülen süresi:
Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığ 03 2012 tarihinde Istanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 813699-0 sicil numarası ileya resiz larak kurulmuştur. HEDEF GİRİSİM SERMA YESİ
40
IRIM ORTAKLIĞI
4128 Fic.Sic.No:8
57 07
Bizim Men
6.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:
| Hukuki Statüsü | Anonim Şirket | ||
|---|---|---|---|
| Tabi Olduğu Yasal Mevzuat | T.C. Kanunları | ||
| Kurulduğu Ülke | Türkiye Cumhuriyeti | ||
| İnkılap Mah. Adnan Büyükdeniz Cad. 2. Blok No:4 | |||
| Merkez Adresi | İç Kapı No:7 Umraniye / İstanbul | ||
| Telefon: +90 (216) 970 57 57 | |||
| Telefon ve Faks Numaraları | Faks: +90 (216) 557 57 07 | ||
| Internet Adresi | www.hedefgirisim.com.tr | ||
| KEP (Kayıtlı Elektronik Posta) | |||
| Adresi | [email protected] |
6.1.5. Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler Yoktur.
Bizim Menkul D
6.2. Yatırımlar:
6.2.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:
İhraççının 31.12.2024 dönemi itibariyle yatırım portföyünde yer alan girişim sermayesi şirketleri ve pay oranları aşağıdaki gibidir:
| Sirket Adı/Unvanı |
Kuruluş Yeri |
Faaliyet Konusu |
İlk Yatırım Tarihi |
Toplam Yatırım (TL) |
İştirak Oranı (%) |
Finansman | Çıkış Tarihi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hedef Projelendirme ve Gayrimenkul Gelistirme A.Ş. (*) |
Türkiye | Gayrimenkul Yatırımları ve Gayrimenkul Geliştirme Faaliyetleri |
26.09.2012 | 150.236.197 | 100,00% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Seyitler Kimya Sanayi A.S. |
Türkiye | Tibbi Malzeme Üretimi |
13.12.2017 | 15.253.698 | 7,24% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Skyalp Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.S. (***) |
Türkiye | Danışmanlık | 22.06.2018 | 1.660.758 | 11,23% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Pre-Ipo Girisim Sermayesi Yatırım Fonu |
Türkiye | Halka Arz Yatırımları |
27.08.2021 | 8.360.000 | Özkaynak | Devam Etmekte |
|
| L2G Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
Türkiye | Start-Up Yatırımları |
21.10.2022 | 928.435 | Özkaynak | Devam Etmekte |
|
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş .- Ace Games Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
Türkiye | Start-Up Qyun Yatırımları |
2 11 1.2022 8 |
60% 28.5000 722 |
Ozkaynak | Devam Etmekte |
|
| PITAES IEREE GİRİŞİM SERMAYESİ |
| Hedef Portföy Yönetimi A.S- Startup Burada Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
Türkiye | Start-Up Yatırımları |
21.06.2022 | 76.750.004 | Özkaynak | Devam Etmekte |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. |
Türkiye | Medya | 25.08.2021 | 12.788.100 | 13,61% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Hedef Yatırım Bankası A.S. |
Türkiye | Yatırım Bankacılığı |
23.06.2022 | 150.000.000 | 30,00% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş.(Tirport) |
Türkiye | Fintek- Lojistik |
4.07.2022 | 5.927.915 | 3,75% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş. |
Türkiye | Fintek | 17.10.2022 | 6.530.000 | 2,00% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Norm Yeşil Enerji A.S. |
Türkiye | Enerji Depolama |
31.12.2023 | 50.000.000 | 20,00% | Özkaynak | Devam Etmekte |
| Hedef Global Finansal Yatırımlar A.Ş. |
Türkiye | Finans | 6.04.2023 | 6.500.000 | 100,00% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Colendi Holdings Limited |
Türkiye | Fintek | 7.07.2023 | 152.938.600 | 0,28% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Weplay B.V. | Türkiye | Start-Up Qyun Yatırımları |
29.09.2023 | 14.509.317 | 1,92% | Ozkaynak | Devam Etmekte |
| Vepara Elektronik Para ve Ödeme Hizmetleri A.Ş. (**) |
Türkiye | Fintek | 18.08.2022 | 26.387.500 | 25,00% | Özkaynak | Devam Etmekte |
(*) 02.03.2020 tarihli genel kurul kararına istinaden Afyon Jeotermal Yatırımlar A.Ş. unvan değişikliği yaparak Hedef Projelendirme ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. unvanını kullanmaya başlamıştır. Ayrıca Hedef Projelendirme'nin sermayesinin 20.000.000 TL nakden artışla 40.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 01.09.2020 tarihinde tescil edilmiş olup, İhraççı sermaye artırımında yeni pay alma haklarının tamamını kullanmıştır. Hedef Projelendirme'nin sermayesinin 40.000.000 TL'den 100.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi ise 01.12.2020 tarihinde tescil edilmiş olup, İhraççı söz konusu sermaye artırılan 60.000.000 TL tutarındaki sermayenin 15.000.000 TL'lik kısmını nakden ödemiş, kalan 45.000.000 TL'lik kısmının ise 24 ay içerisinde ödeneceğini taahhüt etmiştir. 22.12.2023 tarihinde ise Şirket'in sermayesinin 100.000.000 TL'den 150.000.000 TL'ye çıkarılması TTSG'de tescil edilmiş olup, İhraççı söz konusu sermaye artırılan 50.000.000 TL tutarındakı sermayenin 38.000.000 TL'lik kısmını nakden ödemiş, kalan 12.000.000 TL'lik kısmının ise 24 ay içerisinde ödeneceğini taahhüt etmiştir.
(**) Yatırım süreci devam etmektedir.
Bizin Menkul I
(***) İdeal Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş., 06.02.2024 tarihinde tescil edilen ve 09.02.2024 tarih ve 11019 sayılı Türkiye Ticaret Sicir Gazetesi'nde yayınlanan 31.01.2024 tarihli genel kurul kararı ile unvanı, Skya Finansal Tekno ojiler ve Danışmanlık A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
İhraççının girişim sermayesi yatırımların dönemleri itibariyle gerçeğe uygun değerleri aşağıda gösterilmiştir. HEDEF GİRİSİM SERMA less
42
| Girisim Sermayesi Yatırımları (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Seykm (Seyitler Kimya) (**) | 46.925.967 | 123.404.183 | 171.046.840 |
| Skyalp (Skyalp Finansal Teknolojiler) ()(**) |
145.461.305 | 146.548.405 | 69.338.840 |
| Rainbow Polikarbonat | 0,00 | 0,00 | 10.684.606 |
| Hedef Projelendirme ve GM Geliştirme A.Ş (*) | 646.848.828 | 645.028.473 | 582.708.163 |
| Sporttz(*) | 329.626.357 | 369.485.823 | 112.274.779 |
| Motilet | 0,00 | 0.00 | 91.576 |
| Hedef Yatırım Bankası(*) | 300.398.036 | 342.632.481 | 256.038.748 |
| Grn Lojistik Teknolojileri (Tırport) (*) | 15.091.630 | 23.866.989 | 25.236.897 |
| Artiox Teknoloji | 12.679.091 | 14.113.146 | 9.144.897 |
| Sistem Global Danışmanlık A.Ş.(***) | 0,00 | 161.780.482 | 0.00 |
| Hedef Global Finansal Yatırımlar | 8.004.227 | 4.645.852 | 0,00 |
| Norm Yeşil Enerji | 33.635.238 | 43.760.378 | 0,00 |
| Colendi Holdins Limited | 176.401.500 | 58.876.400 | 0,00 |
| WePlay B.V.1 | 0,00 | 38.258.269 | 0.00 |
| Vepara Elektronik Para ve Ödeme Hiz.A.S. | 26.387.500 | 20.137.500 | 12.000.000 |
| Istanbul Portföy Pre-Ipo Girişim Serm. Yat.Fonu | 14.015.911 | 9.276.178 | 53.281.310 |
| Tera Portföy Yön.A.Ş .- Game Invest Girişim Serm. Y at Fonu |
1.770.169 | 1.533.580 | 1.143.436 |
| Hedef Portföy Yön.A.Ş .- Startup Burada Girişim Serm. Y at.Fonu |
152.799.728 | 75.863.229 | 3.609.459 |
| İstanbul Portföy L2G Ventures Girişim Serm. Yat.Fonu |
2.675.453 | 1.675.263 | 1.090.013 |
| Re-Pie Portföy Yön.A.Ş .- Ace Games Girişim Serm. Y at.Fonu |
45.786.222 | 40.238.027 | 25.071.815 |
| Hedef Portföy Yön.A.Ş .- Weplay Girişim Serm. Yat.Fonu |
26.646.976 | 0,00 | 0.00 |
| Toplam | 1.985.154.138 | 2.121.124.658 | 1.332.761.379 |
(*) Hedef Projelendirme ve Hedef Yatırım Bankası A.Ş.'nin gerçeğe uygun değeri, SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi Bizim Menkul Değerler A.Ş., Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş.(Tırport) ve Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.'nin gerçeğe uygun değeri, SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi Sgd Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş., Sporttz SPK lisansına sahip bağımsız değerleme şirketi BDO Denet Bağımsız Denetim ve Danışmanlık A.Ş. tarafından gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde net aktif değer baz alınarak hesaplanmıştır. Maliyet bedeli ile değerleme sonucu bulunan değer arasındaki fark kar veya (zarar) tablosu hesaplarına kaydedilmiştir.
(**) Şirket'in, gerçeğe uygun değer farkı karısınan mansal varlık olarak sınıflandırdığı Seyitler Kimya Sanayi A.Ş. ve Skyalp Fınansal Teknolojiler Aşş.'deki yatırımlarını rayiç değeri, söz
43 TA.S. ATIRIM ORTAKLIGI
1 57 57 57 Fax: 0216 5 Kozyoloğı V.D:461 042 4128 Tıc. Sıç No 8
177
Bizim Menkul De
1 WePlay B.V. 'ye ait 22.323 adel Şirket payı 30.12.2024 işribin i A.S. Weplay Girişim Semayesi
Yatırım Fonu'na satılmış olup. maliyeti 1,18251 TL'den 22.422.302 adaş atın al am degert is saplanmalnıstır. 1 B. V. 'nin 31.12.2024 larihindeki gerçağe uyg EDEF Girisim SERMA TESİ
konusu şirketin Borsa İstanbul'da (BİST) işlem gören halka açık hisselerinin dönem sonu itibariyle ağırlıklı ortalama fiyat değeri esas alınarak hazırlanmıştır.
(***) Sistem Global Danışmanlık A.Ş. payları 20.12.2024 tarihinde 90.000.000 TL bedelle satılmıştır.
(***) İlk olarak İdealist Danışmanlık A.Ş. unvanı ile kurulan şirket, 13.09.2021 tarihinde edilen tescile göre unvanını İdeal Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket, daha sonrasında 06.02.2024 tarihinde tescil edilen ve 09.02.2024 tarih ve 11019 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayınlanan 31.01.2024 tarihli genel kurul kararı ile unvanını Skyalp Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Hedef Projelendirme ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş.
İhraççı, 26.09.2012 tarihinde Afyon Jeotermal Yatırımlar A.Ş. unvanı ile yeni ve yenilenebilir enerji kaynaklarından veya fosil yakıtlardan yararlanarak tesis kurmak veya kurdurmak, tesiste kullanılacak olan sistemleri kiralamak veya kiraya vermek, kurulacak olan elektrik üretim tesisini işletmek ve/veya işlettirmek faaliyeti ile iştigal etmek üzere kurulmuştur.
İhraççı, 02.03.2020 tarihli genel kurul kararına istinaden Afyon Jeotermal Yatırımlar A.Ş. unvan ve faaliyet konusu değişikliği yaparak Hedef Projelendirme ve GM Geliştirme A.Ş. ünvanını kullanmaya başlamıştır.
Hedef Projelendirme'nin kuruluşunda kurucu ortak olarak %50 oranında iştirak eden ihraççı, 14.01.2013 tarihinde şirketin diğer ortağından 950.000 adet nama yazılı payı devralmak suretiyle iştirak oranını %97,5'a çıkarmıştır. Şirket 25.10.2019 tarihinde, Hedef Projelendirme ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. sermayesinin %2,50 sine tekabül eden Hedef Finansal Yatırımlar A.Ş.'nin sahip olduğu 75.000 adet payı 111.197 TL bedelle satın almıştır.
Zaman zaman jeotermal enerjiye ilişkin bazı arama ve işletme lisanslarına sahip olan Hedef Projelendirme, sahip olduğu 2 işletme lisansını sırasıyla Mart 2015 ve Şubat 2016 tarihlerinde karlı bir şekilde olmak üzere 1,1 milyon TL ve 0,7 milyon TL'ye satmıştır.
Hedef Projelendirme'nin sermayesinin 20.000.000 TL nakden artışla 40.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi 01.09.2020 tarihinde tamamlanarak 02.10.2020 tarihli TTSG'de ilan edilmiştir. Hedef Projelendirme'nin sermayesinin 40.000.000 TL'den 100.000.000 TL'ye çıkarılması işlemi ise 01.12.2020 tarihinde TTSG'de ilan edilmiş olup, İhraççı söz konusu sermaye artırımında artırılan 60.000.000 TL tutarındaki sermayenin 15.000.000 TL'lik kısmını nakden ödemiş, kalan 45.000.000 TL'lik kısmın ise 24 ay içerisinde ödeneceğini taahhüt etmiştir.
Şirket, 22.09.2023 tarihli genel kurul kararı ve 04.10.2023 tarihli ve 10928 sayılı TTSG deki tescile göre kısmi bölünme gerçekleştirmiş olup payların Zen Yat İşletmeciliği A.Ş.'ye devri gerçekleştirilmiştir. Şirket konusu, 20.11.2023 tarihli ve 10961 sayılı Ticaret Sicil Gazetesindeki tescile göre değişikliğe gidilmişir. Şirketin yeni konusu, yurt içinde ve yurt dışında her türlü gayrimenkul yapmak ye konut, otel, iş ve alışveriş merkezi, spor ve eğlence alanları, liman ve marinaları kemiş dönü se yenileme projeleri v.b. ticari gayrimenkul tesislerinin yatırım öncesi (ve yalını çalırım e pazar araştırmaları, stratejik
Bizim Menkul Değe
HEDEF Girisim SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIBLE
Kozyolo a 2 2 16 1 042 4 1 28 Tics
planlamaları, fizibilite etüdleri, proje geliştirme, yönetim, tanıtım, planlama ve pazarlama hususlarında danışmanlık vermek gibi faaliyetlerle iştigal etmektedir.
Şirket, 22.12.2023 tarihinde ise sermayesinin 100.000.000 TL'den 150.000.000 TL'ye çıkarılması TTSG'de tescil edilmiş olup, Şirket söz konusu sermaye artırılan 50.000.000 TL tutarındaki sermayenin tamamı nakden ödemiştir.
Hedef Projelendirme'nin Asana Turizm Gayrimenkul Proje İnşaat Yönetim Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Suvon Turizm Gayrimenkul Proje Inşaat Yönetim Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanlı iki ayrı bağlı ortaklığı bulunmaktadır.
Hedef Projelendirme ve GM Geliştirme A.Ş.'nin 31.12.2024 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdadır.
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/ Ticaret Unvanı |
Pay Adedi | Pay Oranı |
Pay Tutarı | Pay Adedi | Pay Oranı |
Pay Tutarı | ||
| Hedef GSYO A.S. (A Grubu) |
15.000.000 | 10,00% | 15.000.000,00 | 15.000.000 | 10,00% | 10.000.000,00 | ||
| Hedef GSYO A.Ş. (B Grubu) |
135.000.000 | 90,00% | 135.000.000,00 | 135.000.000 | 90,00% | 135.000.000 | ||
| Toplam | 150.000.000 | 100,00% | 150.000.000.00 150.000.000 100.00% | 150.000.000 |
Seyitler Kimya Sanayi A.S.
13.12.2017 tarihli yönetim kurulu kararı Girişim Yatırımları kapsamında Seyitler Kimya San. A.Ş.'nin hisse senetlerine iştirak edilmiştir.
lhraççı Seyitler Kimya'nın 100.000.000 TL çıkarılmış sermayesi içerisinde %15,24'ine tekabül eden 15.243.901,22 adet paya sahiptir.
Seyitler Kimya Sanayi Anonim Şirketi 1991 yılında, İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu, sağlık kuruluşlarında kullanılan tıbbi flasterler, ilk yardım bantları ve kapsikumlu romatizma yakısı üretimi, alım satımı ile ithalat ve ihracatıdır. Şirket, Dünya Sağlık Orgütü ve Türkiye Sağlık Bakanlığının istediği koşullarda üretim yapmakta olup, TS EN ISO 9001:2008 ve TS EN ISO 13485:2003 şartlarına uygun Kalite Yönetim Sistemi Belgesi'ne sahiptir. Bunun yanı sıra, tüm ürünleri celf deklerasyon CE sertifikasına sahip olup GMP koşullarına uygun üretim yapılmaktadır.
Seyitler Kimya'nın 30.06.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır. Dönem sonrasında, 28.06.2024 tarihinde Seyitler Kimya'nın 8.000.000 adet halka kapalı payı 8,77 TL birim fiyattan Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. Varlık Şermayesi Yatırım Fonu'na devredilmiştir ve pay miktarı 7.243.901,22'ye, pay oran ise %7.24'e düşmüştür.
| 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/ Ticaret Unvanı |
Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Adedi | Pay Oranı |
Pay Tutarı |
| Namık Kemal GOKALP (A Grubu) |
19.071.175 | 9,54% | 19.071.175 | 9.535.587,58 | 9,54% | 9.535.587,58 |
| Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. Varlık Girişim Sermayesi Yatırım Fonu (B Grubu) |
16.000.000 | 8,00% | 16.000.000 | |||
| Hedef GSYO A.Ş. (B Grubu) |
14.487.802 | 7,24% | 14.487.802 | 15.243.901,22 | 15,24% | 15.243.901.22 |
| Diğer | 150.441.023 | 75,22% | 150.441.023 | 75.220.511,20 | 75,22% | 75.220.511,20 |
| Toplam | 200.000.000 | 100,00% | 100.000.000 | 100.000.000 | 100,00% | 100.000.000 |
Skyalp Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş.
Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. tarafından 22.06.2018 tarihinde girişim yatırımları kapsamında, B grubu halka kapalı MCT Danışmanlık A.Ş. hisse senetlerine iştirak edilmiştir. MCT Danışmanlık A.Ş.'nin unvanı, iştirak sonrasında öncelikle İdealist Danışmanlık A.Ş., akabinde İdeal Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş. ve sonra olarak Skyalp Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş. olarak değiştirilmiştir. İhraççı, Skyalp'in 9.500.000 TL çıkarılmış sermayesi içerisinde %11,23'ine tekabül eden 1.066.541 adet paya sahiptir.
Skyalp 18.03.1998 tarihinde kurulmuştur. Skyalp, özel sektör ve kamu işletmeleri ve kuruluşları ile bunların yöneticilerine, personeline, gerçek ve tüzel kişilere, faaliyetlerinde etkinlik ve ekonomikliği artırarak daha verimli, daha ekonomik, daha rasyonel ve daha modern çalışmalarına yardımcı olmak üzere yapılabilirlik, yatırım, işletme, yönetim, kalite, üretim, verimlilik, gelişim, pazarlama, promosyon, iç ve dış ticaret konuları ile diğer idari, hukuki, mali, ekonomik ve teknik konularda danışmanlık, araştırma, geliştirme hizmetleri ve bunların eğitim hizmetlerini yapmak, yaptırmak ve sağlamak amacı ile kurulmuştur.
Skyalp'in İdeal Data Finansal Teknolojiler A.Ş., Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş., Juphy Teknoloji A.Ş., Tenk Bilişim Teknolojileri ve Danışmanlık A.Ş. (Teklifim Gelsin), Sysline Bilişim Hizmetleri A.Ş., Dorınsıght Araştırma ve Danışmanlık Hizmetleri Ticaret A.Ş. (Napolyon) iştirakleri bulunmaktadır. Ayrıca, İdeal Data Finansal Teknolojiler A.Ş.'nin de Fintables, Ftech Labs, Zephlex, Techne, Traderbull, Talkınvest gibi finansal teknolojiler ve yazılım alanında iştirakleri bulunmaktadır.
Skyalp Finansal Teknolojiler'in mevcut durum in martaklık yapısı aşağıda gösterilmiştir.
| . | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2023 | ||||||
| Adı Soyadı/ Ticaret Unvanı |
Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutter | y Alledi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| 133 | Bizim Menkul Değeler A.S. | 46 | S. Barbeyps Man. If 7 020 6 979 57 57 Fox: 0216 90 |
HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ 161 042 4128 Tic.Sic. Sic. 0 0:8 Ja |
| Namık Kemal GÖKALP (A Grubu) |
950.000 | 10.00% | 950.000.00 | 950.000 | 10.00% | 950.000,00 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hedef GSYO A.S. (B Grubu) |
1.066.541 | 11.23% | 1.066.541.00 | 1.066.541 | 11.23% | 1.066.541.00 |
| Diğer | 7.483.459 | 78.77% | 7.483.459.00 | 7.483.459 | 78.77% | 7.483.459.00 |
| Toplam | 9.500.000 | 100,00% | 9.500.000,00 | 9.500.000 | 100,00% | 9.500.000,00 |
İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş .- Pre-Ipo Girişim Sermayesi Yatırım Fonu
Fon, ağırlıklı olarak; halka arz çalışmaları başlamış, fonun yatırım yaptığı tarihten itibaren 1 yıl içerisinde halka arz işlemlerinin tamamlanması hedeflenen, global ölçekte rekabet edebilecek, teknolojinin gücünden yararlanarak yenilikçi iş modelleri üreten, lokal büyüme ve global ölçeklenme potansiyeline sahip olan girişimlere yatırım yapmak, girişim şirketlerine sermaye aktarımı, borç ve sermaye finansmanı karması olarak yapılandırılmış finansman ve veya pay devri yoluyla yatırım yapacaktır.
27.08.2021 tarihli yönetim kurulu kararı ile Girişim Yatırımları kapsamında İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından Pre-IPO Girişim Sermayesi Yatırım Fonuna 8.602.212 adet pay ile girişim yatırımı yapılmıştır. Konu fonda Mackolik İnternet Hizmetleri Ticaret A.Ş.'nin halka arzı sonucu oluşan nakdin dağıtımı yapılmış olup, bakiye kısımla ilgili fon yatırımı devam ettirilmektedir.
İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.-L2g Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu
Fon, tohum aşaması öncesi ile büyüme aşaması arasında bulunan Tebliğ in 18 inci maddesindeki şartları sağlayan girişim şirketlerine ve Türkiye de yerleşik çeşitli nedenler ile geleneksel fınansman ürünlerine ulaşımı olmayan, küçük ve orta ölçekli, ciddi bir büyüme potansiyeli ile alanında lider olma şansını barındıran şirketlere yatırım yapmayı hedeflemektedir.
Fon ana yatırım stratejisi doğrultusunda, Türkiye de kurulmuş, iş geliştirme ve satın almalar ile yurt dışına açılabilecek ve döviz cinsinden gelir elde etme potansiyeline sahip girişimlerine yatırım yapmayı hedeflemektedir.
21.10.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile Girişim Yatırımları kapsamında İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurulan L2G Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na 928.435 adet pay ile girişim yatırımı yapılmıştır.
Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş .- Ace Games Girişim Sermayesi Yatırım Fonu
Bizint Mentul De
Ace Games tecrübeli kurucu ekibi tarafından 2020 yılında kurulmuştur. Şirket, Türkiye'nin önde gelen interaktif eğlence oyunları üreticisi ve yayıncılarından biridir. Ace Games Actera Group ve NFX 'ten Nisan 2021 'de pre-seed yatırımı almıştır. Şirket casual oyun türünde geliştirdiği Fiona's Farm adlı oyunu ile rekabetçi metriklere sahiptir. Global lansman sonrasında yakaladığı başarı ile büyük bir franchise'a dönüşeceği öngörülmektedir.
Yatırım sonrası, 2023'ün ilk çeyreğine biris yapan Ace Games özellikle Amerika pazarındaki test çalışmalarına başlamıştır. Tiona Starm oyunu ile farklı ülkelerde de ürünü test elmel tedir. 2023'ün ilk çeyreğinde ederken bir taraftan da oyun geliştirmelerine
HEDEF GİRİSİM SERMA YESİ
geliştirilmeye başlanan (Social Feature) sosyal içerikli özellikler canlıya alınmıştır. Bu sayede kullanıcıların birbirleri ile etkilesimlerinin ön planda olması hedeflenmiştir.
21.11.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile Girişim Yatırımları kapsamında Re-pie Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından Ace Games Girişim Sermayesi Yatırım Yatırım Fonu'na 18.596 adet pay ile girişim yatırımı yapılmıştır.
Hedef Portföv Yönetimi A.S-Startup Burada Girişim Sermayesi Yatırım Fonu
Fon, halka açık olan veya olmayan büyüme potansiyeli yüksek, mali yapısını kuvvetlendirmesi gereken anonim ve limitet şirketlere sermaye aktarımı yapmayı veya pay devri yolu ile ortak olmayı veya bunlara ortaklık payına dönüştürülebilir kaynak sağlamayı veya girişim şirketlerinin kurucusu olmayı hedeflemektedir. Fon, girişim şirketi niteliğine haiz şirketlerin fon kullanıcısı olduğu borçlarına araçlarına yatırım yapabilir. Fonun yatırım yapmayı hedeflediği ana sektörler bilişim ve teknolojidir. Bu sektörler başta olmak üzere start-up projelerine ve ileri aşamaya geçmiş mali yapısını güçlendirmek isteyen girişimlere yatırım yapmayı hedeflemektedir. Fon bu sektörlerin dışındaki sektörlere de yatırım yapabilecektir. Startup Burada GSYF'nin, Doggo, Egaranti, Ideal Data, Kalfa, Mapplico, Mindlee, Motilet, MTM Yazılım, Musetechs, Otokonfor, Pazardan, Unica, Enqura gibi girişimlere yatırımları bulunmaktadır.
21.06.2022 tarihli yönetim kurulu kararı Start-up fikir ve projeleri desteklemek ve hayata geçirilmesine olanak sağlamak amacıyla Hedef Portföy Yönetimi A.Ş. Startup Burada Girişim Sermayesi Yatırım Fonu'na girişim yatırımı yapılmaya başlanmış olup 2022 ve 2023 yılı içerisinde toplam 68.522.608 adet pay ile girişim yatırımı yapılmıştır.
Sporttz Spor Yatırımları A.Ş.
8
25.08.2021 tarihli yönetim kurulu kararı ile Girişim Yatırımları kapsamında Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. 'nin hisse senetlerine iştirak edilmiştir. Şirket Sporttz Spor Yatırımları A.Ş.'nin 93.934.662,50 TL ödenmiş sermayesinin %13,61'ine tekabül eden 1.278.810.000 adet paya sahiptir. Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. her türlü arazi üzerine spor tesisi inşaatı yapma, sporun bütün dallarında takımlar kurma, sporun bütün dallarında basın ve yayıncılık yapma, her türlü sportif alanda kullanılacak bilgisayar yazılımları ve oyun yazılımları gibi sportif faaliyetler ile iştigal etmektedir. Sporttz Spor Yatırımları A.Ş., Mediazz Yeni Medya ve Teknoloji Yatırımları A.Ş.'nin hakim ortağı olup, bu iştiraki vasıtasıyla halka açık Mackolik Internet Hizmetleri Ticaret A.Ş.'nin hakim ortağıdır.
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Ticaret Unvanı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 2-8-8-810.000 | %13,61 | 12.788.100 |
| Nevzat Aydın | 1.228.810.000 | %13,61 | 12.788.100 |
| Hasan Uğur Köylüoğlu | 52.549.000 | %9,08 | 8.525.400 |
| Diğer (*) | 2983 30 250 | %63,70 | 59.883.063 |
| Toplam | 3200025 | %100,00 | 93.934.663 |
| Pizin Monlinl De r A.D. |
48 | HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ HATIRIMORTAKCIEL AS been sman. Intamy Botvori No. 3 Er Star Stework Ataşehir HSTANBU lel. 0206-97857 57 Tax. 02464557 9 Kozyakağı VD:461 042 4128 Tic Sic No:813899 |
Sporttz Spor Yatırımları A.Ş. 'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır.
(*) Diğer paylar. %5 payın altında 31 farklı ortaktan olusmaktadır. Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 'nin 1.278.810.000 adet payı bulunmaktadır.
Hedef Yatırım Bankası A.S.
Hedef Yatırım Bankası 23.06.2022 tarihinde 5411 sayılı Bankalar Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca yatırım bankacılığı faaliyeti ile iştigal etmek üzere kurulmuştur. İhraççı, Hedef Yatırım Bankası A.Ş. 'nin 500.000.000 TL olan ödenmiş sermayesinin %30'una tekabül eden 150.000.000 adet paya sahiptir.
Şirketin faaliyet konusu; Bankacılık Kanunun 4.maddesi ile belirtilen ve izin verilen (mevduat ve katılım fonu kabulü hariç) her türlü bankacılık işlemlerini yapmak, mevzuatın menetmediği her çeşit iktisadi, finansal ve ticari konularda teşebbüs ve faaliyetlerde bulunmak ve mevzuatın bankalar tarafından yapılmasına ve icrasına imkan verdiği bütün faaliyetlere iştigal etmektir. Hedef Yatırım Bankası'nın, kurumsal, ticari ve bireysel alanda daha çok butik çalışan bir yatırım bankası olmayı hedeflemektedir. Kurumsal ve Ticarı Bankacılıkta, üretim, ticaret, lojistik, enerji, telekom, turizm, inşaat, tarım, denizcilik, yazılım ve diğer sektörlerde, varlık finansmanı, yatırım fınansmanı, varlık yönetiminde para piyasaları ve sermaye piyasaları ürünlerinde yoğunlaşmayı planlayan Hedef Yatırım Bankasının hedef sektörleri ihracata yönelik sektörlerdir.
Merkezi İstanbul'da olan Banka zamanla İzmir, Bursa, Gaziantep, Adana, Antalya, Konya ve Ankara'da birer ofis açmayı planlamaktadır.
İhraçcının doğrudan %30,00'una sahip olduğu 500 Milyon TL ödenmiş sermayeye sahip Hedef Yatırım Bankası A.Ş.'ye, 05/08/2023 tarih ve 32270 sayılı Resmi Gazete'de yer alan Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun 03/08/2023 tarih 10641sayılı kararı ile faaliyet izni verilmiştir. Hedef Yatırım Bankası A.Ş., 2024 yılı itibariyle faal bir yatırım bankasıdır.
Hedef Yatırım Bankası A.Ş. 'nin 30.06.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır. KAP'a 05.04.2024 tarihinde yapılan açıklamaya göre, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nezdindeki %21 oranındaki pay, Hedef Holding A.Ş.'ye devredilmiştir.
Hedef Yatırım Bankası A.Ş. 'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır.
| Adı Soyadı/Ticaret Unvanı | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | ||
| Namık Kemal Gökalp | 50.000.000 | 10,00% | 50.000.000 | |
| Sibel Gökalp | 50.000.000 | 10,00% | 50.000-000 | |
| Info Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | 45.000.000 | 9,00% | 45.000.000 | |
| Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.S. T | 199,000.000 | 30,00% | 150.000.000 | |
| Hedef Holding A.Ş. | 205.000.000 | 41,00% | 205-000-000 | |
| Toplam | 520.000.000 | 100,00% | 500.000.000 |
HEDEF GİRİSİM SERMAYESİ YATHIM ORTAKLIĞI
Kozyalogi VD 46 042 4128 Tic. Sic He
Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş. (Tırk
Disint Menkur
İhraççı, 04.07.2022 tarihli yönetim kurulu kararı ile girişim yatırımları kapsamında GRN Lojistik Teknolojileri A.Ş.'nin hisse senetlerine iştirak edilmiştir.
İhraççı, GRN Lojistik Teknolojileri A.Ş'nin 7.061.472 .- TL ödenmiş sermayesinin %3,749 a tekabül eden 264.735 adet paya sahiptir. Ayrıca şirkete 650.000.-USD tutarında paya dönüştürülebilir yapılandırılmış finansman sağlanmıştır. 07.03.2024 tarihli Ölağanüstü Genel Kurul Toplantısı'nda, Tırport sermayesinin emisyon primli şekilde 7.061.472 TL'den 8.678.776 TL'ne artırılmasına karar verilmiş olup, şirketimiz konu sermaye artırımına katılmamaya karar vermiştir. Sermaye artırımına katılacak pay sahiplerince gerekli sermaye ödemeleri Tırport'a yapılmıştır. Sermaye artırımına dair süreç devam etmekte olup sermaye artırımının tamamlanmasını müteakip pay sahipliği oranı %3,75'den %3,05'e düşecektir.
Tırport, online platform üzerinden Lojistik firmalarına, yük sahibi fabrika ve şirketlere, mevcut lojistik operasyonlarını etkili bir sekilde yönetebilmeleri imkanını sağlayan bir şirket olarak faaliyet göstermektedir.
Grn Lojistik Teknolojileri A.Ş.'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı (sermaye artırımının tamamlandığı ihtimalde) aşağıdadır.
| 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Ticaret Ünvanı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı | |
| Akın Arslan | 2.791.231 | 39,53% | 2.791.231 | |
| Burcu Kale | 282.459 | 4% | 282.459 | |
| Hakan Özçubukçu | 988.606 | 14% | 988.606,00 | |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. Birinci Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
353.055 | 5% | 353.055 | |
| Re-Pre Portföy Yönetimi A.Ş. Üçüncü Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
141.229 | 2% | 141.229 | |
| Re-Pre Portföy Yönetimi A.Ş. Sekizinci Karma Girişim Sermayesi Yatırım Fonu |
70.614 | 1% | 70.614 | |
| Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
264.735 | 3,75% | 264.735 | |
| Encore Investment Group LTD | 1.156.779 | 16,38% | 1.156.779 | |
| Hamdi Üğur | 117.042 | 1,66% | 117.042 | |
| Ismail Emre Aktan | 447,861 | 6,34% | 447,861 | |
| Arda Aksaray | 447.861 | 6.34% | 447.861 | |
| Toplam | 7.061.472 | 100,00% | 7.061.472 |
Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.
Bizini Menkul
Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.'nin faaliyet konusu Türkiye'de her türlü sanat eserlerinin token haline getirilmesi suretiyle parçalı sahipliğine yöze cares müzayede, alım satım işleri iştigal etmektedir.
İhraççı, 10.10.2022 tarihinde yeni ve gelişen alanları ım sin tejisi çerçevesinde; Türkiye'de her türlü sanat eserlerinin token haline getir lop çalı sahipliğine yönelik ticaret,
50
HEDEF GİRİŞİM SERMA
Add Sale More 37 57 5 Tax. 07 Tox. 07 To 5 4 57 U7
Kozyologi VD 46 1042 4128 Tic Sic No 81369 7
müzayede, alım satım işleri ile iştigal eden Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.'ne sermaye artırımına katılmak suretiyle girişim yatırımı yapmıştır. İhraççı, Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek sermaye artırımına 20.000 adet pay karşılığında toplam 5.550.000 TL yatırım yapmak suretiyle iştirak etmiş olup sermaye artırımı 17.10.2022 tarihinde tescil ve ilan edilmiştir. Artıox'un 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na eklenen hükümler çerçevesinde kripto varlık düzenlemelerine tabi olması beklenmekte olup intibak başvurusu gerçekleştireceği öğrenilmiştir.
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Ticaret Ünvanı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Colendi Dijital Teknoloji ve Fin.Hiz.A.Ş | 25.500.000 | 51,00% | 25.500.000 |
| Skyalp Finansal Teknolojiler ve Danışmanlık A.Ş. (C Grubu) | 8.000.000 | 16,00% | 8.000.000 |
| Tuncay Dakdevir ( A Grubu) | 3.500.000 | 7,00% | 3.500.000 |
| Alesta Elek. Tek. Yat. AŞ. ( B Grubu) | 2.500.000 | 5,00% | 2.500.000 |
| Sertaç Ozinal ( B Grubu) | 2.500.000 | 5,00% | 2.500.000 |
| Namık Kemal Gökalp (C Grubu) | 2.500.000 | 5,00% | 2.500.000 |
| Cemal Doğan ( A Grubu) | 2.250.000 | 4,50% | 2.250.000 |
| Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. (C Grubu) | 1.500.000 | 3,00% | 1.500.000 |
| Hedef Gir.Ser. Yat.Ort. AS.(C Grubu) | 1.000.000 | 2,00% | 1.000.000 |
| Alperen Sözer ( A Grubu) | 500.000 | 1,00% | 500.000 |
| Kerem Ozten | 250.000 | 0.50% | 250.000 |
| Toplam | 50.000.000 | 100,00% | 50.000.000 |
Artıox Teknoloji Yazılım A.Ş.'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır.
Norm Yeşil Enerji A.Ş.
Enerji depolama çözümleri geliştirmek, üretim ve satış faaliyetlerinde bulunmak üzere Hedef Girişim Sermaye Ortaklığı A.Ş. ile birlikte Norm Yeşil Enerji Anonim Şirketi unvanlı şirket kurulmasına, 50.000.000.-TL sermaye ile kurulacak şirkette 10.000.000.-TL ile (%20 oranında) pay sahibi olmak üzere girişim yatırımı yapılmasına karar verilmiştir.
İhraçının pay sahibi olduğu Norm Yeşil Enerji A.Ş. bünyesinde inşa edilmesi planlanan yıllık 1 GWh'lık enerji depolama sistemi (batarya) üretilmesine yönelik üretim hatlarının mühendislik, satın alma ve inşası için CETC İnternational Co. Ltd. ile anahtar teslimi sözleşme imzalanmıştır. Konu tesisin kurulum çalışmaları devam etmektedir.
Norm Yeşil Enerji A.Ş. 'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır.
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Ticaret Ünvanı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| İmaş Makine Sanayi A.Ş | 200.0000000 | 80,00% | 200.000.000,00 |
| Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığ AŞ. > > 50.000.000 | 20,00% | 50.000.000.00 | |
| Toplam | 230,000 | 100,00% | 250.000.000,00 |
| Hedef Global Finansal Yatırımlar A.Ş | HEDEF GİRİSİM SERMA YESİ ATIRIM ORTAKLIGI AS |
||
| onos Man. Intomur B |
İhraççının uzun vadeli büyüme stratejileri çerçevesinde, yurtdışında faaliyet gösteren girişim şirketlerine yatırım yapmak üzere "Hedef Global Yatırımlar A.Ş." unvanlı ve 6.500.000.-TL başlangıç sermayeli şirket kurulmasına karar verilmiştir.
Yapılacak stratejik yatırımlarla yurt dışında iştirakler edinilmesi, mevcut ve edineceğimiz iştiraklerimizin global piyasalar ile entegrasyonu ve yurtdışından know-how transferleri, maliyet avantajları ve pazar potansiyellerinin etkin bir şekilde değerlendirilmesi hedeflenmektedir.
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Ticaret Unvanı | Pay Adedi | Pay Oranı | Pay Tutarı |
| Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 6.500.000 | 100,00% | 6.500.000,00 |
6.500.000 | | 100,00% | | 6.500.000,00
Hedef Global Finansal Yatırımlar A.S. 'nin 31.12.2024 itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdadır.
Colendi Holdings Limited
Toplam
Colendi, kullanıcıları, şirketleri ve finans kurumlarını bir araya getirerek finansal hizmetlerin sunulmasına imkan sağlayan bir platformdur. Colendi, yeni nesil finansal teknoloji çözümlerini yapay zeka ve büyük veri ile birleştirerek skorlama algoritması üzerine kurulu farklı servisler geliştirmiştir. Colendi, platform ortakları ve stratejik iş ortakları ile birlikte toplamda 18 milyon kullanıcısına şimdi al sonra öde, hisse senedi yatırımı, sigorta, gibi finansal çözümlerin sunulmasına imkan sağlamaktadır.
İhraççının tabi olduğu mevzuata göre girişim yatırımları dışında değerlendirmek üzere; İngiltere'de mukim, Colendi Holdings Limited'e pay başına 2 USD değer üzerinden toplamda 1.000.000 adet pay için 2.000.000 USD yatırım yapılmasına ve sözleşme imzalanmasına karar verilmiştir. Pay ihracı ve yatırım süreci tamamlanmış olup İhraççı'nın Colendi Holdings Limited sermayesindeki pay oranı %0,28'dir.
Weplay B.V
Hollanda'nın Amsterdam şehrinde kurulmuş ve 88039331 sicil numarası ile Hollanda Ticaret Odası nezdinde kayıtlı olan WePlay; başta Türkiye olmak üzere Doğu Avrupa, Orta Asya ve Körfez bölgesinde mobil, bilgisayar ve konsol oyunlarının geliştirildiği çeşitli oyun stüdyolarına yatırım yapılmasına yönelik faaliyetlerle iştigal etmektedir.
WePlay erken aşamadaki Mobil, PC, Konsol oyun geliştiricilerine yatırım yapmakta, küresel pazarlarda büyüme potansiyeli olan oyun girsunlarme şermaye, bilgi birikimi, deneyim ve geniş bir ağ sağlamaktadır WePlay, gelişmekte olan oyun süldyolarına yaptığı yatırımların yanı sıra, faaliyetleri bünyesinde kullandığı "VePlay vada olun hızlandırma programı ile oyun stüdyolarının WePlay Hub'daki geniş ağı kesedip ledika abilecekleri ve oyun endüstrisi a ene bile ekleri bir program sağlamaktadır. uzmanlarına, deneyimli kuruculara ve yatırımolla
