Quarterly Report • Apr 25, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-3 |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU |
4 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 7 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR |
8-53 |
| NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 8 | |
| NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 10 | |
| NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 18 | |
| NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 19 | |
| NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR 20 | |
| NOT 6 - KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 20 | |
| NOT 7 - TÜREV ARAÇLAR 26 | |
| NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 27 | |
| NOT 9 - DİĞER BORÇLAR 28 | |
| NOT 10 - STOKLAR 28 | |
| NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 28 | |
| NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 29 | |
| NOT 13 - DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 | |
| NOT 14 - TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 | |
| NOT 15 - DİĞER KISA VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR 31 | |
| NOT 16 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER 31 | |
| NOT 17 - CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 32 | |
| NOT 18 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR 32 NOT 19 - DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 32 |
|
| NOT 20 - ÖZKAYNAKLAR 33 | |
| NOT 21 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER 35 | |
| NOT 22 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER 36 | |
| NOT 23 - FİNANSMAN GELİRLERİ 36 | |
| NOT 24 - FİNANSMAN GİDERLERİ 36 | |
| NOT 25 - NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR 37 | |
| NOT 26 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 38 | |
| NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ 41 | |
| NOT 28 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 41 | |
| NOT 29 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 43 | |
| NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR 51 | |
| NOT 31 - NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER 53 |
NOT 32 - BİLANÇO SONRASI OLAYLAR....................................................................................................... 53
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar: | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 43.866.671 | 55.929.301 |
| Ticari alacaklar | |||
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 28 | 784.743 | 709.862 |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 8 | 112.067.670 | 101.568.131 |
| Diğer alacaklar | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 713.640 | 1.123.155 | |
| Türev araçlar | 7 | 518.497 | 450.581 |
| Stoklar | 10 | 88.464.036 | 78.940.785 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 6.649.338 | 5.314.017 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 17 | 1.708.168 | 2.033.389 |
| Diğer dönen varlıklar | 19 | 5.514.942 | 6.487.587 |
| Toplam dönen varlıklar | 260.287.705 | 252.556.808 | |
| Duran varlıklar: | |||
| Finansal yatırımlar | 5 | 248.267 | 258.581 |
| Ticari alacaklar | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 477.856 | 38.356 | |
| Türev araçlar | 7 | - | 38.359 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 11 | 3.016.293 | 2.748.652 |
| Maddi duran varlıklar | 12 | 100.081.700 | 99.954.393 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | |||
| -Şerefiye | 9.208.472 | 9.406.953 | |
| -Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 40.491.586 | 39.967.710 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 5.786.755 | 6.066.565 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 26 | 26.414.527 | 25.346.571 |
| Diğer duran varlıklar | 1.704.602 | 1.365.351 | |
| Toplam duran varlıklar | 187.430.058 | 185.191.491 | |
| Toplam varlıklar | 447.717.763 | 437.748.299 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler: | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 67.734.061 | 56.548.264 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 11.500.533 | 11.984.285 |
| Ticari borçlar | |||
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 28 | 8.838.644 | 6.194.075 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 8 | 110.352.291 | 106.498.757 |
| Türev araçlar | 7 | 609.095 | 359.994 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 18 | 17.841.138 | 18.833.151 |
| Diğer borçlar | |||
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 9 | 7.313.389 | 6.417.779 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 26 | 456.337 | 302.215 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 15.142.434 | 14.939.568 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 19 | 19.053.781 | 21.421.958 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 258.841.703 | 243.500.046 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 79.328.606 | 83.401.478 |
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun | |||
| vadeli karşılıklar | 7.977.055 | 8.169.956 | |
| -Diğer uzun vadeli karşılıklar | 15 | 3.197.891 | 3.203.599 |
| Türev araçlar | 7 | 569.785 | - |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 26 | 5.415.985 | 5.154.308 |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 19 | 12.700.530 | 11.701.848 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 109.189.852 | 111.631.189 | |
| Toplam yükümlülükler | 368.031.555 | 355.131.235 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Özkaynaklar: | |||
| Ödenmiş sermaye | 20 | 675.728 | 675.728 |
| Sermaye düzeltme farkları | 20 | 25.240.839 | 25.240.839 |
| Geri alınmış paylar | 20 | (12.682.044) | (12.682.044) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç / (kayıpları) | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kazanç / (kayıpları) | (4.321.559) | (4.472.101) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | |||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |||
| Yurtdışındaki işletmelerin çevirimine ilişkin | |||
| yabancı para çevirim farkları | 14.179.665 | 12.683.554 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire | |||
| yansıtılan finansal varlıklardan | |||
| kazançlar / (kayıplar) | 3.472 | 3.736 | |
| Riskten korunma kazanç / (kayıpları) | |||
| -Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım | |||
| riskinden korunma kazanç / (kayıpları) | (18.645.022) | (16.360.024) | |
| -Nakit akış riskinden korunma | |||
| kazanç/ (kayıpları) | (501.919) | (85.158) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 20 | 20.071.994 | 20.071.994 |
| Geçmiş yıllar karları | 48.853.538 | 46.994.488 | |
| Net dönem karı / (zararı) | (1.640.076) | 1.859.050 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 71.234.616 | 73.930.062 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 8.451.592 | 8.687.002 | |
| Toplam özkaynaklar | 79.686.208 | 82.617.064 | |
| Toplam kaynaklar | 447.717.763 | 437.748.299 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hasılat Satışların maliyeti |
3 | 109.117.642 (77.842.714) |
99.801.065 (70.182.018) |
| Brüt kar | 31.274.928 | 29.619.047 | |
| Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri |
(7.544.236) (21.430.415) |
(5.929.432) (18.489.273) |
|
| Araştırma ve geliştirme giderleri | (1.297.230) | (845.507) | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 6.657.341 | 4.553.076 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 21 | (5.155.468) | (5.089.839) |
| Esas faaliyet karı | 2.504.920 | 3.818.072 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 22 | 30.586 | 35.543 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 22 | (4.896) | (35.183) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen | |||
| yatırımların zararlarından paylar, net | 11 | (103.304) | (140.141) |
| Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı | 2.427.306 | 3.678.291 | |
| Finansman gelirleri | 23 | 3.178.527 | 8.952.752 |
| Finansman giderleri | 24 | (10.901.018) | (15.338.274) |
| Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) | 25 | 4.342.139 | 6.355.372 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı / (zararı) | (953.046) | 3.648.141 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) | |||
| - Dönem vergi gideri | 26 | (850.654) | (1.494.465) |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 26 | (147.879) | 469.521 |
| Dönem karı / (zararı) | (1.951.579) | 2.623.197 | |
| Dönem karının / (zararının) dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (311.503) | 197.918 | |
| Ana ortaklık payları | (1.640.076) | 2.425.279 | |
| Pay başına kazanç / (kayıp) (kuruş) | 27 | (2,703) | 3,996 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
|
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Dönem karı | (1.951.579) | 2.623.197 |
| Diğer kapsamlı gelir: | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 183.297 | 203.645 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı |
195.512 | 199.585 |
| gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar | (12.215) | 4.060 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer | ||
| kapsamlı gelire ilişkin vergiler | (32.755) | (49.199) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), | ||
| vergi etkisi | (32.755) | (49.199) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | (2.016.631) | (5.556.740) |
| Yurt dışındaki işletmelerin çevrimine ilişkin yabancı | ||
| para çevrim farkları | 1.637.882 | (5.020.021) |
| Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden | ||
| korunma ile ilgili diğer kapsamlı gider | (3.046.664) | (1.047.008) |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı | ||
| gelir/(gider) Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı |
(555.248) | 341.982 |
| gelirlerinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar | (52.337) | 192.417 |
| - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para | ||
| çevrim farkları | (52.337) | 192.417 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | ||
| finansal varlıklara ilişkin diğer kapsamlı gider Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı |
(264) | (24.110) |
| gelire ilişkin vergiler | 900.153 | 176.955 |
| Yurt dışındaki işletmeye ilişkin yatırım riskinden | ||
| korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi | 761.666 | 261.758 |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi |
138.487 | (85.496) |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | ||
| finansal varlıklara ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi | - | 693 |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) | (965.936) | (5.225.339) |
| Toplam kapsamlı gelir | (2.917.515) | (2.602.142) |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar |
(222.069) | 412.575 |
| Ana ortaklık payları | (2.695.446) | (3.014.717) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak |
Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak | Birikmiş karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Geri alınmış paylar |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/ (kayıpları) |
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazançlar / (kayıplar) |
Riskten korunma kazanç/ (kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | |||||||||||||
| bakiyeler – önceden raporlanan | 675.728 25.240.839 | (12.682.044) | (3.708.894) | 25.879 | (15.690.305) | 40.169.529 | 20.071.994 | 30.388.120 | - | 84.490.846 | 10.159.640 | 94.650.486 | |
| Yeniden düzenleme etkisi (Not 2.1) 1 Ocak 2024 itibarıyla |
- | - | - | - | - | - | (11.689.567) | - | 16.606.368 | - | 4.916.801 (4.916.801) | - | |
| bakiyeler – yeniden düzenlenmiş | 675.728 25.240.839 | (12.682.044) | (3.708.894) | 25.879 | (15.690.305) | 28.479.962 | 20.071.994 | 46.994.488 | - | 89.407.647 | 5.242.839 | 94.650.486 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 154.446 | (23.417) | (528.764) | (5.042.261) | - | - | 2.425.279 | (3.014.717) | 412.575 | (2.602.142) |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.425.279 | 2.425.279 | 197.918 | 2.623.197 |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 154.446 | (23.417) | (528.764) | (5.042.261) | - | - | - | (5.439.996) | 214.657 | (5.225.339) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiyeler | 675.728 25.240.839 | (12.682.044) | (3.554.448) | 2.462 | (16.219.069) | 23.437.701 | 20.071.994 | 46.994.488 | 2.425.279 | 86.392.930 | 5.655.414 | 92.048.344 | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 675.728 25.240.839 | (12.682.044) | (4.472.101) | 3.736 | (16.445.182) | 12.683.554 | 20.071.994 | 46.994.488 | 1.859.050 | 73.930.062 | 8.687.002 | 82.617.064 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.859.050 | (1.859.050) | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | 150.542 | (264) | (2.701.759) | 1.496.111 | - | - | (1.640.076) | (2.695.446) | (222.069) | (2.917.515) |
| Net dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.640.076) | (1.640.076) | (311.503) | (1.951.579) |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 150.542 | (264) | (2.701.759) | 1.496.111 | - | - | - | (1.055.370) | 89.434 | (965.936) |
| Kar Payları | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (13.341) | (13.341) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla bakiyeler | 675.728 25.240.839 | (12.682.044) | (4.321.559) | 3.472 | (19.146.941) | 14.179.665 | 20.071.994 | 48.853.538 | (1.640.076) | 71.234.616 | 8.451.592 | 79.686.208 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 31 Mart | 1 Ocak - 31 Mart | |||
| Notlar | 2025 | 2024 | ||
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları: | ||||
| Dönem karı/(zararı) | (1.951.579) | 2.623.197 | ||
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası | ||||
| net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: | ||||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 12,13 | 4.720.201 | 3.532.711 | |
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 31 | 136.966 | (13.191) | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 31 | 887.956 | 2.181.316 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 23 | (558.090) | (935.248) | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 24 | 4.369.280 | 3.443.221 | |
| Devlet teşviklerinden elde edilen gelirler ile ilgili düzeltmeler | 21 | (79.716) | (116.664) | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkı ile ilgili düzeltmeler | 664.695 | 2.771.375 | ||
| Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 23,24 | 881.238 | 700.995 | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler |
11 26 |
103.304 998.533 |
140.141 1.024.944 |
|
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 22 | 185 | 22.197 | |
| Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler | 23,24 | 736.507 | 205.174 | |
| Koşullu yükümlülükler ile ilgili düzeltmeler İştirak, İş ortaklığı ve finansal yatırımların elden çıkarılmasından veya paylarındaki değişim |
24 | 138.101 | 200.006 | |
| sebebi ile oluşan kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 22 | - | (22.557) | |
| Bağlı ortaklıkların veya müşterek faaliyetlerin elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler | 22 | (25.875) | - | |
| Parasal kayıp / kazanç | (6.921.231) | (10.153.975) | ||
| İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit |
4.100.475 | 5.603.642 | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | ||||
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | (10.905.230) | 4.801.053 | ||
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (9.585.542) | 3.894.521 | ||
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | (1.335.322) | (1.992.512) | ||
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 6.875.150 | (301.497) | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış | (817.242) | (2.091.244) | ||
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 966.661 | (1.297.990) | ||
| Devlet teşvik ve yardımlarındaki artış (azalış) | 99.786 | 69.310 | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 1.039.501 | (369.051) | ||
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | (96.201) | (48.722) | ||
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (9.657.964) | 8.267.510 | ||
| Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları: | ||||
| Bağlı ortaklıkların kontrolünün kaybı sonucunu doğuracak satışlara ilişkin nakit girişleri | 10.821 | - | ||
| İştiraklar ve/veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları | 11 | (442.231) | (581.403) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (3.291.463) | (4.069.549) | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 40.338 | 78.774 | ||
| Alınan temettüler | 11 | - | 62.137 | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları | 5 | (5.533) | (3.254) | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucu elde edilen nakit girişleri | - | 24.031 | ||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (3.688.068) | (4.489.264) | ||
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları: | ||||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 6 | 42.440.167 | 24.635.755 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (33.070.040) | (31.905.004) | |
| İhraç edilen tahviller | 6 | - | 5.827.919 | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (1.156.374) | (846.795) | |
| Ödenen temettüler | (13.341) | - | ||
| Türev araçlardan nakit girişleri/çıkışları (net) | (508.673) | 147.627 | ||
| Ödenen faiz | (5.126.386) | (3.866.581) | ||
| Alınan faiz | 604.057 | 952.478 | ||
| Diğer nakit girişleri (çıkışları) | 23,24 | (736.507) | (205.174) | |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 2.432.903 | (5.259.775) | ||
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | (1.990.039) | (5.608.397) | ||
| Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce | ||||
| nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış | (12.903.168) | (7.089.926) | ||
| Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 886.505 | (6.069.060) | ||
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış | (12.016.663) | (13.158.986) | ||
| 1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler | 4 | 55.842.119 | 77.509.529 | |
| 31 Mart itibarıyla nakit ve nakit benzeri değerler | 4 | 43.825.456 | 64.350.543 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Arçelik Anonim Şirketi ("Arçelik" veya "Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hepsi birlikte "Grup" olarak adlandırılmaktadır), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya, Çin, Güney Afrika Cumhuriyeti, Polonya, Slovakya, İtalya, Tayland, Hindistan, Pakistan, Bangladeş ve Mısır'da toplam kırk beş fabrikada üretim ve satış faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ana ortağı Koç Holding A.Ş. ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir (Not 20). Şirket merkezi, Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce 34445 Beyoğlu-İstanbul / Türkiye'dir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in halka açıklık oranı %25,15'tir (31 Aralık 2024: %25,15). (31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %10,19 oranındaki geri alınmış payları da içermektedir).
Grup'un bünyesinde dönem içinde istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 13.442 aylık ücretli (1 Ocak - 31 Mart 2024: 10.056) ve 39.959 saat ücretli (1 Ocak - 31 Mart 2024: 31.576) olmak üzere toplam 53.401'dir (1 Ocak - 31 Mart 2024: 41.632).
| Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri | Ülke | Ana faaliyeti | Faaliyet konusu |
|---|---|---|---|
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: | |||
| Arcelik Hitachi Home Appliances B.V. (Arçelik Hitachi) Holding | Hollanda | Yatırım | Holding |
| Arcelik Hitachi Home Appliances IBC Co. Ltd. | Tayland | Hizmet | Hizmet |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Hong Kong) Limited | Hong Kong,Çin | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Malaysia) Sdn. Bhd. | Malezya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Middle East) Fze | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances (Shanghai) Co., Ltd. | Çin | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Singapore) Pte. Ltd | Singapur | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Thailand) Ltd. | Tayland | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances (Thailand) Ltd. | Tayland | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Home Appliances Sales (Vietnam) Co., Ltd. | Vietnam | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arcelik Hitachi Taiwan Home Appliances Sales Ltd. | Tayvan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Arch R&D Co. Ltd. ("Arch R&D") | Çin | Ar-Ge | Teknoloji üretimi ve tasarım |
| Arctic Foundation ("Arctic Foundation") | Romanya | Vakıf | Vakıf |
| Arcwaste Collection SRL ("Arcwaste") (*) | Romanya | Hizmet | Hizmet |
| Arçelik Pazarlama A.Ş. ("Pazarlama A.Ş.") | Türkiye | Hizmet/Satış/Pazarlama | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Bauknecht AG ("Bauknecht") | İsviçre | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Bauknecht Hausgeräte Gmbh ("Bauknecht Hausgeräte") | Almanya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko A and NZ Pty Ltd. ("Beko Australia") | Avustralya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko A and NZ Pty Ltd. New Zealand Branch ("Beko New Zealand") (*) | Yeni Zelanda | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko AE LLC (Beko AE) | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Algeria EURL ("Beko Algeria") | Cezayir | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko APAC IBC Co. ("Beko APAC") | Tayland | Hizmet | Hizmet |
| Beko Appliances Malaysia Sdn. Bhd. ("Beko Malaysia") | Malezya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Austria AG ("Beko Austria") | Avusturya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Azerbaycan MMC ("Beko Azerbaycan") | Azerbaycan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko B.V. ("Beko B.V.") | Hollanda | Yatırım | Holding |
| Beko Balkans D.O.O ("Beko Balkans") | Sırbistan | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Bangladesh B.V ("Beko Bangladesh") | Hollanda | Yatırım | Holding |
| Beko Belgium N.V. ("Beko Belgium") | Belçika | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Canada INC ("Beko Canada") | Kanada | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Central Asia LLC ("Beko Central Asia") | Kazakistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Croatia d.o.o ("Beko Croatia") | Hırvatistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Egypt Home Appliances Industries LLC ("Beko Egypt LLC") | Mısır | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Egypt Trading LLC ("Beko Egypt") | Mısır | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ("Beko China") | Çin | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe Austria GmbH (Beko Europe Austria") | Avusturya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe B.V. ("Beko Europe") | Hollanda | Yatırım | Holding |
| Beko Europe Bulgaria EOOD ("Beko Bulgaria") Beko Europe Denmark A/S ("Beko Europe Denmark") |
Bulgaristan Danimarka |
Satış Hizmet |
Dayanıklı tüketim Hizmet |
| Beko Europe Estonia OÜ ("Beko Estonia") | Estonya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe Holdings BV ("Beko Holdings") | Hollanda | Yatırım | Holding |
| Beko Europe Iberia, S.A. ("Beko Iberia") | Portekiz | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe Latvia SIA ("Beko Latvia") | Letonya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe Lithuania UAB ("Beko Lithuania") | Litvanya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe Management SRL ("Beko Europe Management") | İtalya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Europe R&D SRL ("Beko R&D") | İtalya | Ar-Ge | Teknoloji üretimi ve tasarım |
| Beko France S.A.S. ("Beko France") | Fransa | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Germany GmbH ("Beko Germany") | Almanya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Greece Single Member SA ("Beko Greece") | Yunanistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Gulf DMCC ("Beko Gulf DMCC ") | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış | Dayanıklı tüketim |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağlı Ortaklıklar ve şubeleri (devamı) | Ülke | Ana faaliyeti | Faaliyet konusu |
|---|---|---|---|
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler (devamı): | |||
| Beko Gulf FZE ("Beko Gulf") | Birleşik Arap Emirlikleri | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Hong Kong Ltd. ("Beko Hong Kong") | Hong Kong, Çin | Satın alma | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Hungary Kft ("Beko Hungary") | Macaristan | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Ireland (Beko PLC Branch) ("Beko Ireland") (*) | İrlanda Cumhuriyeti | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Italy Manufacturing SRL ("Beko Italy Manufacturing") | İtalya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Italy SRL ("Beko Italy") | İtalya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko LLC. ("Beko Russia") | Rusya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Maghreb Sarl ("Beko Maghreb") | Fas | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Manufacturing Slovakia spol. S.R.O. ("Beko Manufacturing Slovakia") | Slovakya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Morocco Household Appliances SARL ("Beko Morocco") | Fas | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Netherlands B.V. ("Beko Netherlands") | Hollanda | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Nordic AB, Finland Rep Office of Beko Nordic AB ("Beko Finland") (*) | Finlandiya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Nordic AB. ("Beko Sweden") | İsveç | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Nordic AS ("Beko Norway") | Norveç | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Nordic DK, Denmark Branch of Beko Nordic AS ("Beko Denmark") (*) | Danimarka | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Pilipinas Corporation ("Beko Philippines") | Filipinler Cumhuriyeti | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Plc. ("Beko UK") | İngiltere | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Poland Manufacturing Sp. Z O.O. ("Beko Poland Manufacturing") | Polonya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Portugal, Unipessoal LDA ("Beko Portugal") | Portekiz | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Romania SA ("Arctic") | Romanya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko S.A. ("Beko Polska") | Polonya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko S.A., Czech Branch of Beko S.A. ("Beko Czech") | Çekya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Shanghai Trading Co Ltd. ("Beko Shanghai") | Çin | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Slovakia S.R.O. ("Beko Slovakia") | Slovakya | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Spain Electronics S.L. ("Beko Spain") Beko Switzerland GmbH ("Beko Switzerland") |
İspanya İsviçre |
Satış Satış |
Dayanıklı tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Beko Thai Co. Ltd. ("Beko Thailand") | Tayland | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko Ukraine LLC. ("Beko Ukraine") | Ukrayna | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Beko US INC. ("Beko US") | ABD | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Dawlance ( Private) Ltd. ("Dawlance") | Pakistan | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim |
| Defy Appliances (Proprietary) Ltd. ("Defy") | Güney Afrika Cumhuriyeti | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim |
| Defy (Botswana) (Proprietary) Ltd. ("Defy Botswana") | Botsvana | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Defy (Namibia) (Proprietary) Ltd. ("Defy Namibia") | Namibya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Defy Sales East Africa Limited ("Defy Kenya") | Kenya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Defy (Swaziland) (Proprietary) Ltd. ("Defy Swaziland") | Svaziland | Satış | Dayanıklı tüketim |
| DEL Electronics (Private) Ltd. ("DEL") | Pakistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Balkans d.o.o. Beograd ("European Balkans") | Sırbistan | Hizmet | Hizmet |
| European Appliances Belgium NV ("European Belgium") | Belçika | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Croatia d.o.o. ("European Croatia") | Hırvatistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Czech spol. S.R.O. ("European Czech") | Çekya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Finland OY ("European Finland") | Finlandiya | Hizmet | Hizmet |
| European Appliances France Holdings SAS ("European France Holdings") | Fransa | Yatırım | Holding |
| European Appliances France SAS ("European France") | Fransa | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Greece SA("European Greece") | Yunanistan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Hungary KFT ("European Hungary") | Macaristan | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Italy SRL ("Eurapean Italy") | İtalya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Netherlands BV ("European Netherlands") European Appliances Nordic AB ("European Nordic") |
Hollanda İsveç |
Satış Satış |
Dayanıklı tüketim Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Norway AS ("European Norway") | Norveç | Hizmet | Hizmet |
| European Appliances Poland Sp. Z.O.O.("European Poland") | Polonya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Romania SRL ("European Romania") | Romanya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Slovakia spol. S.R.O. ("European Slovakia") | Slovakya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Appliances Ukraine LLC ("European Ukraine") | Ukrayna | Satış | Dayanıklı tüketim |
| European Home Appliances Spain S.A. ("European Spain") | İspanya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| General Domestic Appliances Holdings LTD ("General Appliances") | İngiltere | Yatırım | Holding |
| Grundig Multimedia A.G. ("Grundig Switzerland") | İsviçre | Satış | Elektronik |
| Hotpoint Ireland Ltd ("Hotpoint Ireland") | İrlanda Cumhuriyeti | Satış | Dayanıklı tüketim |
| Hotpoint UK Appliances Limited ("Hotpoint UK") | İngiltere | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| IHP Appliances LLC ("IHP Appliances") | Rusya | Üretim/Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| IHP Kazakhstan LLP ("IHP Kazakhstan") | Kazakistan | Satış | Dayanıklı tüketim/Elektronik |
| Indesit Company International Business SA ("Indesit International") | İsviçre | Hazine | Hazine |
| Indesit Company UK Holdings LTD ("Indesit UK") | İngiltere | Yatırım | Holding |
| IRE Beteiligungs GmbH ("IRE Beteiligungs") | Almanya | Satış | Elektronik |
| Pan Asia Private Equity Ltd. ("Pan Asia") | Britanya Virjin Adaları | Yatırım | Holding |
| PT Beko Appliances Indonesia ("PT Indonesia") | Endonezya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| PT Home Appliances IND ("PT IND") | Endonezya | Satış | Dayanıklı tüketim |
| PT. Arcelik Hitachi Home Appliances Sales Indonesia ("Arçelik Hitachi Indonesia")Endonezya | Satış | Dayanıklı tüketim | |
| Singer Bangladesh Limited ("Singer Bangladesh") United Refrigeration Industries Ltd. ("URIL") |
Bangladeş Pakistan |
Üretim/Satış Üretim/Satış |
Dayanıklı tüketim/Elektronik Dayanıklı tüketim |
(*) Bağlı ortaklığın, farklı ülkede faaliyet gösteren şubesi ayrıca belirtilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: Beko Cesko ("Beko Cesko") Grundig Intermedia Ges.m.b.H ("Grundig Austria") Vietbeko LLC. ("Vietbeko") |
Ülke Çekya Avusturya Vietnam |
Ana faaliyeti - - - |
Faaliyet konusu - - - |
|---|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | |||
| İştirakler | |||
| Koç Finansman A.Ş. ("Koç Finansman") | Türkiye | Finans | Tüketici finansmanı |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. ("Ram Dış Ticaret") | Türkiye | Satış | Dış ticaret |
| İş Ortaklıkları | |||
| Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Arçelik-LG") VoltBek Home Appliances Private Limited ("VoltBek") |
Türkiye Hindistan |
Üretim/Satış Üretim/Satış |
Dayanıklı tüketim Dayanıklı tüketim |
1 Ocak - 31 Mart 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, 25 Nisan 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamışlardır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 31 Mart 2025 |
2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31 Mart 2024 |
2.139,47 | 1,38104 | %309 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("geçerli para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Arçelik'in geçerli, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar'ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların dönem başı net varlıklarının enflasyon muhasebesi nedeniyle sunum amaçlı olarak cari dönem sonu satın alma gücüne getirilmesi ve gelir ve giderlerinin endekslenmesinden kaynaklı etki yabancı para çevrim farklarına yansıtılmıştır.
Bağlı Ortaklıklar'ın, özet finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Arçelik'in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar'ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar'daki Arçelik'in doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkin ortaklık oranları (%) ve faaliyet gösterilen ülkelere göre geçerli para birimleri aşağıda gösterilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçerli | Etkin | Etkin | |||
| para | ortaklık | ortaklık | |||
| birimi | Oy hakkı | oranı | Oy hakkı | oranı | |
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: | |||||
| Arçelik Hitachi | ABD Doları | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Dubai | Dirhem | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Hong Kong | Hong Kong Doları | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Indonesia | Endonezya Rupisi | 40,50 | 40,50 | 40,50 | 40,50 |
| Arçelik Hitachi Malaysia | Malezya Ringiti | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Sales Thailand | Tayland Bahtı | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Shangai | Çin Yuanı | 57,00 | 57,00 | 57,00 | 57,00 |
| Arçelik Hitachi Singapore Arçelik Hitachi Taiwan |
Singapur Doları Tayvan Doları |
60,00 60,00 |
60,00 60,00 |
60,00 60,00 |
60,00 60,00 |
| Arçelik Hitachi Thailand | Tayland Bahtı | 50,40 | 50,40 | 50,40 | 50,40 |
| Arçelik Hitachi Thailand IBC | Tayland Bahtı | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arçelik Hitachi Vietnam | Vietnam Dongu | 60,00 | 60,00 | 60,00 | 60,00 |
| Arch R&D | Çin Yuanı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Arctic Foundation | Rumen Leyi | 72,54 | 72,54 | 96,72 | 96,72 |
| Arcwaste | Rumen Leyi | 72,54 | 72,54 | 96,72 | 96,72 |
| Bauknecht | İsviçre Frangı | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Bauknecht Hausgeräte | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko AE | Dirhem | 100,00 | 100,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Algeria | Cezayir Dinarı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko APAC | Tayland Bahtı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Australia | Avustralya Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Austria | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Azerbaycan | Azerbaycan Manatı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko B.V. | Avro | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Balkans Beko Bangladesh |
Sırp Dinarı Avro |
75,00 100,00 |
75,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
| Beko Belgium | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Bulgaria | Bulgar Levası | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Canada | Kanada Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Central Asia | Kazakistan Tengesi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko China | Çin Yuanı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Croatia | Hırvatistan Kunası | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Czech | Çek Korunası | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Denmark | Danimarka Kronu | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Egypt | Mısır Lirası | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Egypt LLC | Mısır Lirası | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Estonia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Europe | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Europe Austria | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Europe Denmark | Danimarka Kronu | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Europe Management Beko Finland |
Avro Avro |
75,00 75,00 |
75,00 75,00 |
75,00 100,00 |
75,00 100,00 |
| Beko France | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Germany | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Greece | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Gulf | Dirhem | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Gulf DMCC | Dirhem | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Holdings | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Hong Kong | ABD Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Hungary | Macar Forinti | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Iberia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Ireland | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Israel (*) | Yeni İsrail Şekeli | - | - | 100,00 | 100,00 |
| Beko Italy | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Italy Manufacturing | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Latvia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Lithuania Beko Maghreb |
Avro Fas Dirhemi |
75,00 100,00 |
75,00 100,00 |
75,00 100,00 |
75,00 100,00 |
| Beko Malaysia | Malezya Ringiti | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Manufacturing Slovakia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Morocco | Fas Dirhemi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Netherlands | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko New Zealand | Y.Zelanda Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Norway | Norveç Kronu | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Philippines | Filipinler Pesosu | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Poland Manufacturing | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Beko Polska | Polonya Zlotisi | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Portugal | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Romania | Rumen Leyi | 72,54 | 72,54 | 96,72 | 96,72 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçerli | Etkin | Etkin | |||
| para | ortaklık | ortaklık | |||
| birimi | Oy hakkı | oranı | Oy hakkı | oranı | |
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri devam edenler: | |||||
| Beko Russia | Rus Rublesi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Shanghai | Çin Yuanı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Slovakia | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Spain | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Sweden | İsveç Kronu | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Switzerland | İsviçre Frangı | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Thailand | Tayland Bahtı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko UK | İngiliz Sterlini | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko Ukraine | Ukrayna Grivnası | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko US | ABD Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Beko R&D | Avro | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
| Dawlance | Pakistan Rupisi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Defy | Güney Afrika Randı | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Defy Botswana | Botsvana Pulası | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Defy Kenya | Kenya Şilini | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Defy Namibia | Namibya Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Defy Swaziland DEL |
Svaziland Lilangenisi Pakistan Rupisi |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
100,00 100,00 |
| European Balkans | Sırp Dinarı | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Belgium | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Croatia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Czech | Çek Korunası | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Finland | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European France | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European France Holdings | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Greece | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Hungary | Macar Forinti | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Italy | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Netherlands | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Nordic | İsveç Kronu | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Norway | Norveç Kronu | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Poland | Polonya Zlotisi | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Romania | Rumen Leyi | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Slovakia | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Spain | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| European Ukraine | Ukrayna Grivnası | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| General Appliances | İngiliz Sterlini | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Grundig Switzerland | İsviçre Frangı | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Hotpoint Ireland Hotpoint UK |
Avro İngiliz Sterlini |
75,00 75,00 |
75,00 75,00 |
75,00 75,00 |
75,00 75,00 |
| IHP Appliances | Rus Rublesi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| IHP Appliances Sales (**) | Rus Rublesi | - | - | 100,00 | 100,00 |
| IHP Kazakhstan | Kazakistan Tengesi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Indesit International | İsviçre Frangı | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Indesit UK | İngiliz Sterlini | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Ire Beteiligungs | Avro | 75,00 | 75,00 | 75,00 | 75,00 |
| Pan Asia | ABD Doları | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Pazarlama A.Ş. | Türk Lirası | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| PT Home Appliances IND | Endonezya Rupisi | 67,00 | 67,00 | 67,00 | 67,00 |
| PT Beko Appliances Indonesia | Endonezya Rupisi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Singer Bangladesh | Bangladeş Takası | 56,99 | 56,99 | 56,99 | 56,99 |
| United Refrigeration Industries | Pakistan Rupisi | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Bilanço tarihi itibarıyla faaliyetleri bulunmayanlar: | |||||
| Beko Cesko | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 | |
| Grundig Austria | 75,00 | 75,00 | 100,00 | 100,00 |
(*) Grup'un %100 sahibi olduğu bağlı ortaklıklarından Beko Israel Household Appliances Ltd. ("Beko Israel") paylarının tamamı 24 Şubat 2025 tarihinde elden çıkarılmıştır.
Vietbeko 100,00 100,00 100,00 100,00
(**) IHP Appliances Sales şirketi Ocak 2025 itibariyle Grup'un bağlı ortaklıklarından IHP Appliances altında birleşmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(d) İştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye ya da müştereken kontrole sahip olduğu kuruluşlardır.
Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup'un İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden gösterilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iştirakler ve iş ortaklıklarındaki Arçelik'in doğrudan ve dolaylı oy hakları aşağıda gösterilmiştir (%):
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arçelik - LG |
45,00 | 45,00 |
| Koç Finansman | 47,00 | 47,00 |
| Ram Dış Ticaret | 33,50 | 33,50 |
| VoltBek | 49,00 | 49,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın halihazırda mevcut olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net esasa göre ödeme niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı gerçekleştirme niyetinin olması durumunda net olarak gösterilirler.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Aşağıdaki paragrafta belirtilen değişiklikler dışında, Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların hisse payının ana şirket tarafından endekslenmesi sonucu oluşan net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)'nda yapılan yeniden düzenleme sebebiyle, 1 Ocak 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla özkaynaklar değişim tablosu içerisinde konsolide net dönem karı, konsolide geçmiş yıl karları, kontrol gücü olmayan paylar ve konsolide yabancı para çevrim farkları hesap kalemleri arasında sınıflandırma yapılmıştır. İlgili sınıflamaların 31 Mart 2025 satın alım gücüne getirilmiş tutarları sırasıyla belirtilmiştir.
1 Ocak 2024 itibarıyla, yabancı para çevirim farklarında (11.689.567) TL, kontrol gücü olmayan paylarda (4.916.801) TL, geçmiş yıl karında 16.606.368 TL sınıflama gerçekleşmiştir.
31 Mart 2024 itibarıyla ise, geçmiş yıl karlarında 16.606.368 TL, yabancı para çevirim farklarında (13.569.186) TL, kontrol gücü olmayan paylarda (4.916.801) TL, net dönem karında ise 1.879.619 TL'dir. Gerçekleştirilen sınıflandırmalar karşılaştırmalı dönemin finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda da raporlanmıştır.
İlgili değişikliklerin Grup'un toplam özkaynakları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Grup yönetimi, Arçelik'in raporlanabilir bölümlerini, beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize etmiştir. Beyaz eşya grubu, çamaşır makinesi, çamaşır kurutma makinesi, bulaşık makinesi, buzdolabı, fırın, pişirici cihazlar ürünlerini ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri içermektedir. Tüketici elektroniği ise, başta yassı ekranlı televizyon olmak üzere televizyon, bilgisayar, yazarkasa ve diğer çeşitli elektronik aletleri ve bu ürünlerle ilgili hizmetleri kapsamaktadır. Diğer bölümü ise beyaz eşya ve tüketici elektroniği dışındaki klima, ev aletleri ve benzeri diğer satışları içermektedir.
Arçelik'in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleridir. Her biri farklı teknoloji ve pazarlama stratejileri gerektirdiği için ayrı olarak yönetilmektedir.
Her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansında brüt karlılık dikkate alınmaktadır.
a) 1 Ocak - 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Beyaz | Tüketici | |||
|---|---|---|---|---|
| Eşya | Elektroniği | Diğer | Toplam | |
| Net satışlar (*) | 81.920.666 | 5.640.002 | 21.556.974 | 109.117.642 |
| Brüt kar | 22.902.089 | 607.468 | 7.765.371 | 31.274.928 |
| Amortisman ve itfa payları | 4.457.219 | 175.371 | 167.628 | 4.800.218 |
| Yatırım harcamaları | 3.062.094 | 202.569 | 106.817 | 3.371.480 |
(*) Grup, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi için, yerine getirilmesi zamanın belli bir anında gerçekleşen edim yükümlülüklerine ilişkin 107.157.717 TL tutarında net satış muhasebeleştirmiştir (2024: 99.668.297 TL).
b) 1 Ocak - 31 Mart 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi için, raporlanabilir bölümler itibarıyla endüstriyel bölümlere göre gruplanmış bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Beyaz | Tüketici | |||
|---|---|---|---|---|
| Eşya | Elektroniği | Diğer | Toplam | |
| Net satışlar | 75.829.855 | 7.328.108 | 16.643.102 | 99.801.065 |
| Brüt kar | 23.881.911 | 931.741 | 4.805.395 | 29.619.047 |
| Amortisman ve itfa payları | 3.222.484 | 186.245 | 148.907 | 3.557.636 |
| Yatırım harcamaları | 3.732.218 | 250.421 | 111.835 | 4.094.474 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
c) 31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemler için, satışın yapıldığı müşterinin konumu esas alınarak coğrafi gruplanmış satış gelirleri aşağıdaki gibidir:
| Asya | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak-31 Mart 2025 | Türkiye | Avrupa | Pasifik | Afrika | Diğer | Toplam |
| Net Satışlar | 37.542.393 | 51.013.382 | 11.040.313 | 5.028.384 | 4.493.170 | 109.117.642 |
| Asya | ||||||
| 1 Ocak-31 Mart 2024 | Türkiye | Avrupa | Pasifik | Afrika | Diğer | Toplam |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 122.282 | 104.837 |
| Banka | ||
| - vadesiz mevduat |
8.785.869 | 10.486.465 |
| - vadeli mevduat |
33.115.588 | 43.639.163 |
| Çek ve senetler | 600.982 | 375.333 |
| Diğer (*) | 1.200.735 | 1.236.321 |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri | 43.825.456 | 55.842.119 |
| Faiz geliri tahakkuku | 41.215 | 87.182 |
| 43.866.671 | 55.929.301 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 1.105.886 TL'si 3 aydan kısa vadeli kredi kartı alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 1.119.592 TL).
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 43.866.671 | 55.929.301 | |
|---|---|---|
| 30-90 gün arası | 3.922.433 | 5.455.259 |
| 30 güne kadar | 39.944.238 | 50.474.042 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer | ||
| kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar | 248.267 | 258.581 |
| Toplam | 248.267 | 258.581 |
31 Mart tarihinde sona eren hesap dönemleri için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 258.581 | 225.235 |
| Girişler | 5.533 | 3.254 |
| Çıkışlar | - | (24.863) |
| Yabancı para çevrim farkı | (556) | (1.844) |
| Enflasyon etkisi | (15.291) | - |
| 31 Mart itibarıyla |
248.267 | 201.782 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli krediler | 49.646.571 | 38.299.643 |
| Kısa vadeli kira yükümlülükleri | 3.426.317 | 2.687.943 |
| Faktoring işlemlerinden borçlar | 1.480.377 | 1.157.775 |
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar (*) | 13.180.796 | 14.402.903 |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 67.734.061 | 56.548.264 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları | 10.910.989 | 6.344.093 |
| Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı ve faiz | ||
| tahakkukları | 589.544 | 5.640.192 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli | ||
| kısımları | 11.500.533 | 11.984.285 |
(*) Diğer kısa vadeli borçlanmalar kredi kartı kullanımı kaynaklı oluşan finansal yükümlülükleri içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredi ve kredi kartı borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| TL | 30,9 | 24.528.610.136 | 24.528.610 |
| Avro | 5,9 | 362.496.051 | 14.754.278 |
| ABD Doları | 5,7 | 258.325.724 | 9.755.826 |
| Bangladeş Takası | 12,6 | 14.319.812.208 | 4.455.037 |
| Pakistan Rupisi | 13,0 | 25.467.414.038 | 3.413.652 |
| Tayland Bahtı | 5,7 | 1.403.708.296 | 1.560.362 |
| Ruble | 23,5 | 3.251.503.288 | 1.458.559 |
| Avustralya Doları | 5,8 | 31.236.080 | 740.598 |
| Norveç Kronu | 6,1 | 144.366.657 | 517.757 |
| Çin Yuanı | 3,8 | 94.863.090 | 490.490 |
| Çek Korunası | 8,8 | 237.761.066 | 387.692 |
| Malezya Ringgiti | 6,6 | 31.935.588 | 272.034 |
| Endonezya Rupisi | 9,5 | 93.346.066.667 | 212.829 |
| İsveç Kronu | 5,4 | 56.027.077 | 209.833 |
| İsviçre Frangı | 2,3 | 820.163 | 35.020 |
| Polonya Zlotisi | 7,0 | 3.574.119 | 34.790 |
| 62.827.367 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade
edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredi ve kredi kartı borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| TL | 30,9 | 17.655.884.032 | 19.432.554 |
| ABD Doları | 5,8 | 260.185.306 | 10.086.795 |
| Avro | 5,9 | 235.394.118 | 9.519.398 |
| Bangladeş Takası | 12,5 | 11.904.831.347 | 3.865.584 |
| Pakistan Rupisi | 15,5 | 20.693.307.319 | 2.864.718 |
| Rus Rublesi | 23,2 | 4.821.907.104 | 1.776.931 |
| Tayland Bahtı | 5,6 | 1.168.318.571 | 1.330.632 |
| Avustralya Doları | 9,0 | 32.215.764 | 776.659 |
| Rumen Leyi | 7,6 | 70.195.921 | 567.193 |
| Norveç Kronu | 6,1 | 161.416.770 | 549.615 |
| Çin Yuanı | 3,7 | 81.638.785 | 431.163 |
| İsveç Kronu | 4,0 | 112.270.896 | 394.060 |
| Fas Dirhemi | 6,0 | 100.604.843 | 386.664 |
| Malezya Ringgiti | 6,6 | 31.436.518 | 273.198 |
| Endonezya Rupisi | 9,3 | 99.606.224.859 | 240.089 |
| Çek Korunası | 8,8 | 127.492.393 | 204.982 |
| İsviçre Frangı | 5,8 | 53.902 | 2.311 |
| 52.702.546 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla faktoring işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | Tutar | Tutar |
| Avro | 3,3 | 21.380.084 | 870.210 |
| İngiliz Sterlini | 4,5 | 7.019.721 | 342.536 |
| Polonya Zlotisi | 6,7 | 27.494.208 | 267.629 |
| Diğer | 25,5 | 3.924 | 2 |
| 1.480.377 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla faktoring işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | Tutar | Tutar |
| Avro | 4,6 | 15.313.406 | 619.277 |
| Polonya Zlotisi | 6,8 | 35.080.673 | 333.624 |
| İngiliz Sterlini | 6,3 | 4.206.883 | 204.868 |
| Diğer | 21,5 | 15.588 | 6 |
| 1.157.775 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli krediler | 37.537.925 | 40.757.905 |
| Uzun vadeli tahvil ihraçları (*) | 34.936.841 | 35.523.219 |
| Uzun vadeli kira yükümlülükleri | 6.853.840 | 7.120.354 |
| 79.328.606 | 83.401.478 |
Grup, 8 Nisan 2024 tarihinde toplam 1.875.500 bin TL nominal değerde, Borsa İstanbul'a kote, 3 ayda bir sabit faiz ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 6 Nisan 2026 olup, kupon faiz oranı %46,5'tir.
Grup, 25 Eylül 2023 tarihinde 400 milyon ABD Doları ve 17 Kasım 2023 tarihinde 100 milyon ABD Doları olmak üzere toplamda 500 milyon ABD Doları tutarında, Euronext Dublin Borsası'na kote, 6 ayda bir sabit faizli kupon ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 25 Eylül 2028 olup, kupon faiz oranı %8,5'tir.
Grup, 27 Mayıs 2021 tarihinde toplam 350 milyon Avro tutarında, İrlanda Borsası'na kote, yılda bir sabit faiz ödemeli yeşil tahvil ihraç etmiştir. Tahvilin vadesi 27 Mayıs 2026 olup, kupon faiz oranı %3'tür. Grup'un söz konusu yeşil tahvil ihracından sağlanan fon ile sürdürülebilirlik stratejisini temel alarak oluşturduğu Yeşil Finansman Çerçevesi kapsamında yer alan projelerini finanse etme taahhüdü bulunmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| Avro | 5,5 | 957.704.673 | 38.980.400 |
| Güney Afrika Randı | 9,5 | 1.505.929.998 | 3.133.087 |
| ABD Doları | 7,5 | 51.896.818 | 1.959.914 |
| Pakistan Rupisi | 13,1 | 7.600.577.816 | 1.018.780 |
| Rumen Leyi | 7,5 | 211.837.538 | 1.722.536 |
| İngiliz Sterlini | 7,4 | 10.185.000 | 496.992 |
| Bangladeş Takası | 13,0 | 2.752.932.487 | 856.465 |
| TL | 57,6 | 193.788.481 | 193.789 |
| Fas Dirhemi | 6,0 | 22.238.142 | 86.951 |
| 48.448.914 | |||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları | (10.910 (10.910.989) |
||
| 37.537.925 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| Avro | 5,5 | 939.669.862 | 37.998.363 |
| Güney Afrika Randı | 9,5 | 1.764.874.728 | 3.651.455 |
| ABD Doları | 8,4 | 50.843.606 | 1.971.092 |
| Pakistan Rupisi | 17,2 | 7.716.524.926 | 1.068.253 |
| Bangladeş Takası | 12,5 | 2.669.510.290 | 866.809 |
| Rumen Leyi | 7,5 | 103.261.941 | 834.373 |
| İngiliz Sterlini | 7,4 | 10.000.000 | 486.981 |
| TL | 57,6 | 204.130.933 | 224.672 |
| 47.101.998 | |||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları | (6.344.093) | ||
| 40.757.905 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden toplam tahvil ihraçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | tutar | Tutar |
| ABD Doları | 8,5 | 500.808.424 | 18.853.410 |
| Avro | 3,0 | 358.860.274 | 14.604.823 |
| TL | 46,5 | 2.068.151.119 | 2.068.152 |
| 35.526.385 | |||
| Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısmı ve faiz tahakkukları | (589.544) | ||
| 34.936.841 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla iskonto edilmiş değer üzerinden toplam uzun vadeli tahvil ihraçları ve kısa vadeye düşen kısımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Ortalama etkin yıllık | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|
| Para birimi | faiz oranı (%) | Tutar | Tutar |
| ABD Doları | 8,5 | 511.505.525 | 19.759.250 |
| Avro | 3,0 | 356.271.233 | 14.405.703 |
| TL | 46,4 | 6.358.605.127 | 6.998.458 |
| 41.163.411 | |||
| Uzun vadeli tahvil ihraçlarının faiz tahakkukları | (5.640.192) | ||
| tahakkukları ihraçlarının faiz tahakkuklarıihraçlarının | 35.523.219 | ||
| faiz tahakkuklarıları |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Uzun vadeli banka kredilerinin ve tahvillerin anaparalarının vadesine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 2026 | 18.077.812 | 21.824.285 |
| 2027 | 26.529.441 | 26.363.401 |
| 2028 | 20.872.707 | 21.349.935 |
| 2029 ve 2034 arası |
6.994.806 | 6.743.503 |
| 72.474.766 | 76.281.124 |
Kredi ve ihraç edilen tahvillerin yeniden fiyatlandırmaya kalan sürelerine ilişkin faize duyarlılık dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 41.927.906 | 31.762.442 |
| 3-12 ay arası | 31.595.331 | 29.598.634 |
| 1-5 yıl | 70.842.923 | 75.634.809 |
| 5 yıl üzeri | 962.045 | 1.507.318 |
| 145.328.205 | 138.503.203 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal borç hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Borçlanma | Borçlanma | |||
|---|---|---|---|---|
| Kira | ve tahviller 1 | ve tahviller | ||
| 2025 | yükümlülükleri | yıla kadar | 1 yıldan uzun | Toplam |
| 1 Ocak itibarıyla finansal borç | 9.808.297 | 65.844.606 | 76.281.124 | 151.934.027 |
| Nakit akış etkisi | (1.156.374) | 9.370.127 | - | 8.213.753 |
| Transferler | - | 4.575.884 | (4.575.884) | - |
| Faiz tahakkukları değişimi | 229.211 | (986.317) | - | (757.106) |
| Faktoring borçlarından değişimler | - | 322.602 | - | 322.602 |
| Kira yükümlülüklerindeki değişimler | 1.476.103 | - | - | 1.476.103 |
| Yabancı para değişimleri | (7.864) | 26.179 | 4.997.973 | 5.016.288 |
| Enflasyon düzeltmesi | (69.216) | (3.344.804) | (4.228.447) | (7.642.467) |
| 31 Mart itibarıyla finansal borç |
10.280.157 | 75.808.277 | 72.474.766 | 158.563.200 |
| Borçlanma | Borçlanma | |||
|---|---|---|---|---|
| Kira | ve tahviller 1 | ve tahviller | ||
| 2024 | yükümlülükleri | yıla kadar | 1 yıldan uzun | Toplam |
| 1 Ocak itibarıyla finansal borç | 6.056.097 | 89.782.503 | 66.103.075 | 161.941.675 |
| Nakit akış etkisi | (846.795) | (3.122.391) | 1.681.061 | (2.288.125) |
| Faiz tahakkukları değişimi | 185.678 | (609.038) | - | (423.360) |
| Faktoring borçlarından değişimler | - | 335.369 | - | 335.369 |
| Kira yükümlülüklerindeki değişimler | 1.571.622 | - | - | 1.571.622 |
| Yabancı para değişimleri | (343.895) | (2.730.670) | 3.056.903 | (17.662) |
| Enflasyon düzeltmesi | (104.512) | (6.314.916) | (7.254.191) | (13.673.619) |
| 31 Mart itibarıyla finansal borç | 6.518.195 | 77.340.857 | 63.586.848 | 147.445.900 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kur ve faiz risklerini yönetmek adına yaptığı türev işlemlerin değerlemesi, değerleme tarihinde henüz vadesi gelmemiş olan işlemler için piyasa rayiçleri baz alınarak yapılmakta ve gerçeğe uygun değerleri finansal durum tablosunda varlık veya yükümlülük olarak gösterilmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kontrat tutarı |
varlık | Gerçeğe uygun değer / (yükümlülük) |
Kontrat tutarı |
varlık | Gerçeğe uygun değer / (yükümlülük) |
|
| Kısa vadeli türev araçlar | ||||||
| Alım satım amaçlı muhasebeleştirilen: | ||||||
| Vadeli yabancı para işlemleri |
195.385.619 | 291.431 | (434.848) | 63.577.124 | 260.730 | (274.640) |
| Yabancı para swap işlemleri |
66.436.176 | 186.948 | (163.411) | 75.108.127 | 189.851 | (85.354) |
| Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen: |
||||||
| Vadeli mal alım/satım işlemleri |
5.224.682 | 40.118 | (10.836) | |||
| Kısa vadeli türev araçlar, net | 518.497 | (609.095) | 450.581 | (359.994) | ||
| Uzun vadeli türev araçlar | ||||||
| Nakit akış riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirilen: |
||||||
| Çapraz kur swap işlemleri (*) |
25.165.808 | - | (569.785) | 15.139.236 | 38.359 | - |
| Uzun vadeli türev araçlar, net | - | (569.785) | 38.359 | - |
(*) 25 Eylül 2023 tarihinde yurtdışında ihraç edilen ve itfa tarihi 25 Eylül 2028 olan 400 milyon ABD Doları tutarlı tahvilin, kur riskinden korunma amacıyla Avro ile takasından oluşan swap işlemidir.
Grup, ABD Doları cinsinden 400 milyon ABD Doları nominal değerle ihraç ettiği tahvili yabancı para swap işlemi ile Avro'ya çevirmiştir. Yabancı para swap işlemi gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini Avro bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan parite riskine karşı korunma aracı olarak kullanılmakta ve bu kapsamda nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulanmaktadır. Bu kapsamda ilişkilendirilen ihracın tahvil borcunun 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla tutarı 15.106.240 TL'dir. Bu işleme ilişkin olarak 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde, diğer kapsamlı gelir tablosunda "nakit akış riskinden kazançları/(kayıpları)" hesabında muhasebeleştirilen etki vergi sonrası (416.761) TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar: | ||
| Ticari alacaklar | 109.409.465 | 97.128.194 |
| Alınan vadeli senetler | 2.109.672 | 2.817.079 |
| Alınan vadeli çekler | 2.479.866 | 3.516.008 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar (brüt) | 113.999.003 | 103.461.281 |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (1.931.333) | (1.893.150) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar (net) | 112.067.670 | 101.568.131 |
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla gayri kabili rücu faktoring kapsamında faktoring şirketlerinden tahsil etmiş olduğu 11.230.643 TL'yi (31 Aralık 2024: 10.642.604 TL) ticari alacaklardan düşmüştür.
Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 922.397 TL tutarında ticari alacak teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 854.323 TL).
31 Mart tarihlerinde sona eren yıllar için beklenen kredi zararı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 1.893.150 | 1.201.728 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 21) | 85.404 | 49.649 |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Not 21) | (16.646) | (5.946) |
| Kayıtlardan düşülenler (*) | (18.787) | (26.537) |
| Yabancı para çevrim farkı | 1.947 | (62.406) |
| Enflasyon düzeltmesi | (13.735) | (27.724) |
| 31 Mart itibarıyla |
1.931.333 | 1.128.764 |
(*) Tahsil kabiliyeti kalmamış ve ilave nakit sağlanması beklenmeyen şüpheli ticari alacaklar, karşılıkları ile beraber kayıtlardan düşülmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar: | ||
| Ticari borçlar | 102.259.452 | 99.273.291 |
| Borç tahakkukları | 8.092.839 | 7.225.466 |
| 110.352.291 | 106.498.757 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler | 4.764.079 | 5.546.204 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 45.164 | 44.962 |
| Diğer | 2.504.146 | 826.613 |
| 7.313.389 | 6.417.779 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 36.306.680 | 34.884.133 |
| Yarı mamul | 2.437.164 | 2.626.219 |
| Mamul | 41.208.016 | 34.444.317 |
| Ticari mal | 9.831.221 | 8.471.431 |
| Stoklar (brüt) | 89.783.081 | 80.426.100 |
| Değer düşüklüğü karşılığı | ) (1.319.045) |
(1.485.315) |
| Stoklar (net) | 88.464.036 | 78.940.785 |
Pakistan finans piyasası teamüllerine uygun olarak, Dawlance bağlı ortaklığının yerel bankalardan yapmış olduğu borçlanmalar için 1.021.977 TL tutarında stok teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 803.505 TL).
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| (%) | TL | (%) | TL | |
| Koç Finansman | 47,0 | 1.175.048 | 47,0 | 1.149.485 |
| Arçelik – LG |
45,0 | 998.984 | 45,0 | 992.900 |
| VoltBek | 49,0 | 726.245 | 49,0 | 477.322 |
| Ram Dış Ticaret | 33,5 | 116.016 | 33,5 | 128.945 |
| 3.016.293 | 2.748.652 |
31 Mart tarihlerinde sona eren yıllar için özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 2.748.652 | 2.313.876 |
| Kar/zararlarından paylar | (103.304) | (140.141) |
| Diğer kapsamlı gelirlerinden/giderlerinden paylar | (12.215) | 4.060 |
| Stoklar üzerindeki brüt kar eliminasyonu | (6.734) | 6.108 |
| İştirak sermaye payı katılımı | 442.231 | 581.403 |
| İştiraklerden alınan nakit temettü | - | (62.137) |
| Yabancı para çevrim farkı | (52.337) | 192.417 |
| 31 Mart itibarıyla | 3.016.293 | 2.895.586 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Arçelik – LG |
29.689 | (61.063) |
| Koç Finansman | 20.897 | 36.557 |
| Ram Dış Ticaret | (12.917) | 7.624 |
| VoltBek | (140.973) | (123.259) |
| (103.304) | (140.141) |
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla: | ||
| Maliyet | 196.509.784 | 170.971.882 |
| Birikmiş amortisman | (96.555.391) | (100.113.929) |
| Net kayıtlı değer | 99.954.393 | 70.857.953 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 99.954.393 | 70.857.953 |
| Girişler | 3.760.535 | 4.458.351 |
| Çıkışlar | (402.474) | (33.409) |
| Transferler | (265.582) | (331.082) |
| Yabancı para çevirim farkı | 620.078 | (2.706.771) |
| Cari dönem amortismanı | (3.585.250) | (2.706.879) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 100.081.700 | 69.538.163 |
| 31 Mart itibarıyla: | ||
| Maliyet | 206.449.373 | 170.830.287 |
| Birikmiş amortisman | (106.367.673) | (101.292.124) |
| Net kayıtlı değer | 100.081.700 | 69.538.163 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net defter değeri 10.661.831 TL'dir ( 31 Mart 2024: 7.164.963 TL).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık ara döneme ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler 1.861.478 TL (31 Mart 2024: 1.725.704 TL), cari dönem amortisman giderleri 1.223.318 TL'dir (31 Mart 2024: 730.843 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklara ilişkin aktifleştirilen borçlanma maliyeti 40.711 TL'dir (31 Mart 2024: 47.202 TL).
2025 yılı içerisinde aktifleştirilen amortisman giderleri toplamı 80.017 TL'dir (2024: 24.925 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla: | ||
| Maliyet | 65.342.154 | 57.062.211 |
| Birikmiş itfa payı | (25.374.444) | (25.440.616) |
| Net kayıtlı değer | 39.967.710 | 31.621.595 |
| Dönem başı net kayıtlı değer | 39.967.710 | 31.621.595 |
| Girişler | 1.472.423 | 1.361.827 |
| Çıkışlar | (121) | (1.271) |
| Transferler | 265.582 | 331.082 |
| Yabancı para çevirim farkı | 960 | (1.040.164) |
| Cari dönem itfa payı | (1.214.968) | (850.757) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer | 40.491.586 | 31.422.312 |
| 31 Mart itibarıyla: | ||
| Maliyet | 68.228.769 | 57.531.626 |
| Birikmiş itfa payı | (27.737.183) | (26.109.314) |
| Net kayıtlı değer | 40.491.586 | 31.422.312 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla diğer maddi olmayan duran varlıklara ilişkin aktifleştirilen borçlanma maliyeti yoktur. (31 Mart 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, dahilde işleme izin belgeleri kapsamında, Grup'un gerçekleştireceği 1.971.651.331 ABD Doları ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 1.812.803.260 ABD Doları). İlgili vergi avantajının kullanılmadığı durumlarda, belge ihracat taahhüdünün müeyyide uygulanmaksızın kapatılması imkân dahilindedir.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan teminatlar | 45.289.804 | 44.776.021 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİK") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| Grup Tarafından Verilen TRİK'ler |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam | ||
| tutarı | 8.652.713 | 7.072.766 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | 38.666.537 | 35.365.600 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİK'lerin | ||
| toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | ||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 47.319.250 | 42.438.366 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen TRİK'lerin döviz cinsinden TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| Grup Tarafından Verilen TRİK'ler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Avro cinsinden | 30.244.612 | 27.008.765 |
| ABD Doları cinsinden | 5.090.136 | 5.836.562 |
| Türk Lirası cinsinden | 4.647.298 | 1.474.006 |
| Diğer para birimleri cinsinden | 7.337.204 | 8.119.033 |
| 47.319.250 | 42.438.366 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | ||
| Garanti gider karşılıkları | 4.441.652 | 4.751.531 |
| (*) Dava karşılıkları |
3.131.507 | 3.576.860 |
| Montaj gider karşılıkları | 2.416.038 | 2.016.202 |
| Nakliye gider karşılıkları | 2.141.731 | 1.612.154 |
| Yeniden yapılandırmaya ilişkin karşılıklar | 1.070.460 | 1.063.579 |
| Diğer | 1.941.046 | 1.919.242 |
| 15.142.434 | 14.939.568 | |
| Diğer uzun vadeli karşılıklar | ||
| Garanti gider karşılıkları | 2.815.966 | 2.841.836 |
| Diğer | 391.925 | 361.763 |
| 3.197.891 | 3.203.599 |
(*) İlgili tutar içerisinde, Whirlpool Euro Holdings B.V. birleşmesi kapsamında, söz konusu şirketin Fransa'da birleşme öncesi başlayan rekabet hukuku ile ilgili incelemesine ilişkin olarak açılış bilançosuna yansıtılmış 62.500.000 Avro tutarında dava karşılığı bakiyesi bulunmaktadır. İşleme ilişkin imzalanan sözleşmede, sürecin sonucunda gerçekleşecek nihai tutarın, taşınan değerin üzerinde ya da altında olması durumunda, farkın taraflar arasında karşılıklı olarak ödeneceği düzenlenmiş olup; bu nedenle halihazırda 72.250.000 Avro olarak tebliğ edilen cezanın karşılık tutarını aşan kısmının karşı taraftan tazmin edilmesi öngörüldüğünden Grup'un gelir tablosunda herhangi bir gelir veya gider etkisi öngörülmemektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 4.614.206 | 4.243.594 |
| Verilen stok sipariş avansları | 2.035.132 | 1.070.423 |
| 6.649.338 | 5.314.017 | |
| Verilen sabit kıymet avansları | 5.061.329 | 5.339.159 |
| Diğer | 725.426 | 727.406 |
| 5.786.755 | 6.066.565 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 1.708.168 | 2.033.389 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 14.306.485 | 14.992.412 |
| Sosyal güvenlik katkıları | 2.287.168 | 2.214.977 |
| İkramiye ve prim tahakkuku | 1.247.485 | 1.625.762 |
| 17.841.138 | 18.833.151 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar: | ||
| Devreden ve tecil edilen | ||
| katma değer vergisi ve özel tüketim vergisi |
2.232.597 | 3.139.517 |
| Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar | 1.396.711 | 1.326.929 |
| Verilen avanslar | 629.902 | 422.061 |
| Gelir tahakkukları | 410.669 | 302.475 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 58.320 | 302.264 |
| Diğer | 786.743 | 994.341 |
| 5.514.942 | 6.487.587 | |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler: | ||
| Kota ve teşvik primleri tahakkuku | 15.261.759 | 16.793.467 |
| Alınan avanslar | 1.592.619 | 2.821.494 |
| Ertelenmiş gelir | 813.590 | 774.817 |
| Ödenenecek katma değer vergisi ve özel tüketim vergisi | 747.427 | 528.887 |
| Diğer | 638.386 | 503.293 |
| 19.053.781 | 21.421.958 | |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler: | ||
| İktisaplara ilişkin yükümlülükler (*) | 6.186.457 | 5.170.500 |
| Ertelenmiş gelir | 4.759.473 | 4.573.320 |
| Diğer | 1.754.600 | 1.958.028 |
| 12.700.530 | 11.701.848 |
(*) Grup'un 31 Ağustos 2022 işlem tarihli IHP Aplliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC hisselerinin tamamının alımı kapsamında belirlenen hisse alım bedelinin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. Ayrıca ilgili kalem, işletme birleşmeleri kapsamında Whirlpool Euro Holdings B.V.'ye ödenmesi gereken 1.375.989 TL tutarındaki koşullu satın alma bedelini de içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, SPK'da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 Kr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket'in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı | 1.500.000 | 1.500.000 |
| Onaylanmış ve ödenmiş sermaye | 675.728 | 675.728 |
Türkiye'deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.
Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | Tutar | Pay (%) | Tutar | |
| Hissedarlar: | ||||
| Koç Holding A.Ş. | 41,43 | 279.929 | 41,43 | 279.929 |
| Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. | 2,75 | 18.577 | 2,75 | 18.577 |
| Koç Ailesi Üyeleri | 8,67 | 58.590 | 8,67 | 58.590 |
| Koç Ailesi Üyeleri ve Koç Ailesi Üyeleri | ||||
| tarafından sahip olunan şirketler toplamı | 52,85 | 357.096 | 52,85 | 357.096 |
| Teknosan Büro Makine ve | ||||
| Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. | 12,05 | 81.428 | 12,05 | 81.428 |
| Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. | 5,56 | 37.572 | 5,56 | 37.572 |
| Koç Holding Emekli ve | ||||
| Yardım Sandığı Vakfı | 4,27 | 28.863 | 4,27 | 28.863 |
| Vehbi Koç Vakfı | 0,12 | 809 | 0,12 | 809 |
| (*) Geri alınmış paylar |
10,19 | 68.876 | 10,19 | 68.876 |
| Diğer | 14,96 | 101.084 | 14,96 | 101.084 |
| Ödenmiş sermaye toplamı | 100,00 | 675.728 | 100,00 | 675.728 |
| Sermaye düzeltme farkları (**) | 25.240.839 | 25.240.839 | ||
| Toplam sermaye | 25.916.567 | 25.916.567 |
(*) Şirket tarafından geri alımı yapılan ve halka açık nitelikte olan hisseleri ifade etmektedir.
(**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirketin tüm hisse sahipleri aynı eşit haklara sahip olup herhangi bir hisse sahibine bir imtiyaz tanınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in özkaynaklar altında yer alan aşağıdaki hesapların tarihi değerleri ve enflasyon düzeltme etkileri TFRS ve VUK finansal tabloları uyarınca 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Enflasyon | |||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 (TFRS) |
Tarihi Değer |
düzeltmesi etkisi |
Endekslenmiş değer |
| Sermaye | 675.728 | 25.240.839 | 25.916.567 |
| Geri alınan paylara ilişkin yedekler | 3.095.543 | 9.586.501 | 12.682.044 |
| Yasal yedekler | 887.707 | 6.467.749 | 7.355.456 |
| Özel yedekler | 10.687 | 23.807 | 34.494 |
| 31 Mart 2025 (VUK) |
Tarihi Değer |
Enflasyon düzeltmesi etkisi |
Endekslenmiş değer |
|---|---|---|---|
| Sermaye | 675.728 | 20.860.435 | 21.536.163 |
| Geri alınan paylara ilişkin yedekler | 3.095.543 | 8.943.247 | 12.038.790 |
| Yasal yedekler | 887.707 | 10.096.682 | 10.984.389 |
| Özel yedekler | 10.687 | 24.450 | 35.137 |
1 Temmuz 2021 tarihli yönetim kurulu kararıyla başlatılan geri alım programı kapsamında yapılan geri alım işlemleri neticesinde takası tamamlanan işlemler esas alındığında, şirket sermayesinin %10,19'una denk gelen toplam 68.876 TL nominal değerli pay işlem maliyetleri dahil, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 12.682.044 TL bedel ödenerek geri alınmıştır (31 Aralık 2024: 12.682.044 TL). Rapor tarihi itibarıyla geri alınan payların toplam nominal değerinde bir değişiklik olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geri alınan paylara ilişkin yedekler | 12.682.044 | 12.682.044 |
| Kanuni yedek akçe | 7.355.456 | 7.355.456 |
| Özel yedekler |
34.494 | 34.494 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler: | ||
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri | 5.124.927 | 4.335.483 |
| Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri | 1.159.673 | 85.246 |
| Tazminat ve teşvik gelirleri | 79.716 | 116.664 |
| Konusu kalmayan beklenen kredi zarar karşılığı (Not 8) | 16.646 | 5.946 |
| Diğer | 276.379 | 9.737 |
| 6.657.341 | 4.553.076 | |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler: | ||
| Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri | (4.007.071) | (3.231.061) |
| Ticari işlemlere ilişkin vade farkı giderleri | (1.001.097) | (1.780.838) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı (Not 8) | (85.404) | (49.649) |
| Diğer | (61.896) | (28.291) |
| (5.155.468) | (5.089.839) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler: | ||
| Bağlı ortaklık satış karı | 25.875 | - |
| Sabit kıymet satış karı | 4.711 | 12.986 |
| Finansal varlık satış karı | - | 22.557 |
| 30.586 | 35.543 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler: | ||
| Sabit kıymet satış zararı | (4.896) | (35.183) |
| (4.896) | (35.183) |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| (*) Kur farkı gelirleri |
1.930.422 | 7.197.352 |
| Türev araçlardan karlar | 620.333 | 656.343 |
| Faiz gelirleri | 558.090 | 935.248 |
| Diğer | 69.682 | 163.809 |
| 3.178.527 | 8.952.752 |
(*) Kur farkı gelirleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz giderleri (*) | (4.369.280) | (3.443.221) |
| Kur farkı giderleri (**) | (4.085.877) | (9.968.726) |
| Türev araçlardan zararlar | (1.501.571) | (1.357.338) |
| Koşullu satın alım bedeline | ||
| ilişkin faiz gideri | (138.101) | (200.006) |
| Diğer | (806.189) | (368.983) |
| (10.901.018) | (15.338.274) |
(*) Faiz giderlerinin 229.211 TL tutarındaki kısmı kiralama yükümlülüğüne ilişkin faiz giderinden oluşmaktadır (2024: 185.678 TL).
(**) Kur farkı giderleri, nakit ve nakit benzerleri, finansal borçlanmalar ve diğer finansal yükümlülükler ile ilişkilidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 3.897.608 |
| Stoklar | 2.259.389 |
| Peşin ödenmiş giderler | 103.354 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar, | |
| finansal yatırımlar, bağlı ortaklıklar | 6.670.298 |
| Maddi duran varlıklar | 3.657.336 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.632.593 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 852.142 |
| Diğer yükümlülükler | (349.690) |
| Ödenmiş sermaye | (3.252.446) |
| Geri alınmış paylar | 1.159.488 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 275.207 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 1.535.122 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (1.847.190) |
| Geçmiş yıllar karları | (8.797.995) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 444.531 |
| Hasılat | (1.967.390) |
| Satışların maliyeti | 1.548.208 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 12.761 |
| Pazarlama giderleri | 351.662 |
| Genel yönetim giderleri | 103.383 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | 5.675 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (74) |
| Finansman gelir/giderleri | 136.558 |
| Dönem vergi gideri | 253.748 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 4.342.139 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar ve gelir vergisi | 2.006.461 | 1.286.778 |
| Peşin ödenen vergiler | (1.550.124) | (984.563) |
| Vergi borçları (net) | 456.337 | 302.215 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 26.414.527 | 25.346.571 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (5.415.985) | (5.154.308) |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | 20.998.542 | 20.192.263 |
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
31 Mart tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait kar veya zarar tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Vergi (gideri)/geliri | ||
| - Cari dönem kurumlar vergisi gideri |
(850.654) | (1.494.465) |
| - Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri |
(147.879) | 469.521 |
| Toplam vergi gideri | (998.533) | (1.024.944) |
Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS'ler ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş vergi varlıkları/ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam geçici farklar | (yükümlülükleri) | |||
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran | ||||
| varlıklar | 28.204.954 | 25.572.326 | (7.488.639) | (7.086.727) |
| İndirimli kurumlar vergisi | ||||
| uygulaması (*) | - | - | 5.919.137 | 6.114.955 |
| Kullanılabilecek vergi indirimi | - | - | 10.438.491 | 10.933.531 |
| Garanti, montaj ve nakliye gider | ||||
| karşılığı | (6.979.183) | (6.654.516) | 1.769.808 | 1.623.456 |
| Stoklar | (2.888.950) | (2.373.566) | 940.309 | 813.354 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (3.576.413) | (4.262.797) | 862.491 | 997.776 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | (1.826.207) | (1.847.865) | 522.586 | 513.234 |
| Türev araçlar | (16.433.239) | (10.488.945) | 4.120.905 | 2.635.015 |
| Maliyet ve gider karşılıkları | (6.703.672) | (5.161.191) | 1.577.641 | 1.132.134 |
| Diğer | (7.520.305) | (9.501.299) | 2.335.813 | 2.515.535 |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | 20.998.542 | 20.192.263 |
(*) Grup'un teşvik belgesine bağlanan yatırımlarından elde ettiği kazançlar, yatırımın kısmen veya tamamen işletilmesine başlanılan hesap döneminden itibaren yatırıma katkı tutarına ulaşıncaya kadar indirimli oranlar üzerinden kurumlar vergisine tabi tutulur. Bu kapsamda, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un öngörülebilir gelecekte faydalanacağı 5.919.137 TL (31 Aralık 2024: 6.114.955 TL) tutarında vergi avantajı, ertelenmiş vergi varlığı olarak konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu vergi avantajının 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla muhasebeleştirilmesi neticesinde 1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ilişkin konsolide kar veya zarar tablosunda 195.818 TL tutarında ertelenmiş vergi gideri oluşmuştur.
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Grup yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının konsolide finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.
31 Mart tarihlerinde sona eren yıllar için ertelenmiş vergi varlıklarının/ (yükümlülüklerinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 20.192.263 | 7.695.845 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | ||
| ertelenmiş vergi geliri / gideri | (147.879) | 469.521 |
| Özkaynaklara yansıtılan ertelenmiş vergi geliri | 867.398 | 127.756 |
| Yabancı para çevrim farkları | 86.760 | (12.830) |
| 31 Mart itibarıyla |
20.998.542 | 8.280.292 |
Bağlı ortaklıkların dağıtılmamış birikmiş karları, yatırımların ve işletme sermayesinin finansmanında kullanılmakta olup, üzerinden temettü dağıtımları, genel kurulunun onayına tabidir. Söz konusu birikmiş karların, bilanço tarihi itibarıyla tamamen dağıtılması söz konusu değildir, dolayısıyla herhangi bir ertelenmiş vergi yükümlülüğü oluşmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide kar zarar tablolarında belirtilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.
Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Pay başına kazanç aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak-31 Mart | 1 Ocak-31 Mart | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| (*) Ana ortaklık payına düşen net dönem karı |
(1.640.076) | 2.425.279 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı | ||
| (**) ortalama adedi (her biri 1 kuruş) |
60.685.191.700 | 60.685.191.700 |
| Pay başına kazanç/(kayıp) (kuruş) |
(2,703) | 3,996 |
(*) Karşılaştırmalı dönemin ana ortaklık payına düşen net karında değişiklik meydana gelmiştir. Detaylı bilgi için Not 2.1'e bakınız.
(**) Geri alınmış paylar detayı için Not 20'ye bakınız.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| (a) Ticari Alacaklar | ||
| (1) Wat Motor Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
328.865 | 158.356 |
| (1) Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. |
130.465 | 239.869 |
| (1) Token Finansal Teknolojiler A.Ş. |
123.314 | 157.406 |
| (1) Setur Servis Turistik A.Ş. ("Setur") |
43.117 | - |
| Voltbek (3) | 41.353 | 36.576 |
| (1) Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. ("Ford Otosan") |
32.474 | 36.033 |
| Diğer | 85.155 | 81.622 |
| 784.743 | 709.862 | |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| (b) Kısa Vadeli Ticari Borçlar | ||
| Arçelik-LG (3) | 4.258.653 | 1.036.423 |
| (1) | ||
| Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (2) |
2.943.094 | 2.968.508 |
| Ram Dış Ticaret A.Ş. | 717.242 | 628.277 |
| Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. (1) Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (1) Koç Sistem |
159.637 155.981 |
- 377.756 |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri A.Ş. (1) | 154.062 | 113.640 |
| Diğer | 449.975 | 1.069.471 |
( 1 ) Koç Holding grup şirketleri
( 2 ) İştirakler ( 3 ) İş ortaklıkları
Sensitivity: Public
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları (1) | 178.094 | 321.177 | |
| (d) Türev araçlar | |||
| Kontrat | |||
| 31 Mart 2025 | tutarı | Gerçeğe uygun değer varlıklar/(yükümlülükler) |
|
| (1) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları |
2.667.079 | - | (10.948) |
| Kontrat | Gerçeğe uygun değer | ||
| 31 Aralık 2024 | Tutarı | varlıklar/(yükümlülükler) | |
| (1) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları |
3.121.151 | - | (13.068) |
| (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler |
|||
| (a) Mal ve hizmet satışları: |
2025 | 2024 | |
| Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. (1) | 617.443 | 985.155 | |
| Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (1) | 465.093 | 184.296 | |
| (1) WAT Motor Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
83.945 | 44.898 | |
| (1) Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. |
59.344 | 163.564 | |
| (1) Entek Elektrik Üretimi A.Ş. ("Entek") |
58.848 | 326 | |
| (1) Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. |
4.372 | 521 | |
| Diğer | 63.981 | 22.622 | |
| 1.353.026 | 1.401.382 | ||
| (b) Mal ve hizmet alımları: |
2025 | 2024 | |
| (3) | |||
| Arçelik-LG | 3.588.654 | 2.873.165 | |
| Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (1) (2) |
2.890.265 | 3.152.958 | |
| Ram Dış Ticaret (1) |
704.799 | 1.214.534 | |
| Token Finansal Teknolojiler A.Ş. (1) |
388.284 | 361.565 | |
| Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (1) |
377.473 | 286.026 | |
| Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. (1) |
268.028 | 261.660 | |
| Ingage Dijital Pazarlama Hizmetleri A.Ş. Diğer |
104.340 889.257 |
71.328 1.585.456 |
|
| 9.211.100 | 9.806.692 |
Grup, Zer Merkezi Hizmetler A.Ş. ve Ram Dış Ticaret A.Ş.'den direkt ve endirekt malzeme ile hizmet satın alımı yapmaktadır. Ödeme vade tarihleri ortalama altmış gündür.
Grup, Arçelik-LG tarafından üretilmekte olan klima cihazlarını satın almaktadır. Alımlardaki koşullar, satışlardaki koşullar ile uyumlu olarak belirlenmektedir.
( 3 ) İş ortaklıkları
( 1 ) Koç Holding grup şirketleri
( 2 ) İştirakler
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Arçelik A.Ş.'nin üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcıları ve Genel Müdüre doğrudan bağlı Kıdemli Direktörler olarak belirlenmiştir. 31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık hesap döneminde, şirketimiz ve bağlı ortakları tarafından Arçelik A.Ş.'nin üst düzey yöneticilerine sağlanan 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hesaplanan faydalar toplamı 86.200 TL'dir (31 Mart 2024: 90.690 TL).
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | ||
| 9.156 | 7.780 | |
| 31 Mart 2025 |
( 1 ) Koç Holding grup şirketleri
Grup faaliyetlerinden dolayı maruz kaldığı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Finansal yükümlülüklerin yerine getirilememesi riski, finansal durum tablosu ve nakit akışının uyumlu bir şekilde yönetilmesi ile bertaraf edilmektedir. Bu kapsamda, alacak ve borç gün vadelerinin uyumlu olmasına özen gösterilmekte, etkin stok yönetimi ile kısa vadeli likidite yönetimi yapılmakta ve konsolide finansal durum tablosunda herhangi bir risk unsurunu bertaraf etmek üzere hesaplanmış bir nakit seviyesinin korunması sağlanmaktadır.
Orta ve uzun vadeli likidite yönetiminde ise Grup'un nakit akış tahminleri finansal piyasalar ve sektör dinamikleri baz alınarak yapılmakta, farklı finansal kaynaklar aracılığıyla ortalama borcun belli bir vadenin üzerinde tutulması gözetilmektedir.
Faiz oranlarındaki değişimler, faize duyarlı varlık ve yükümlülükler üzerinde yaptığı etkiyle finansal sonuçlar açısından önemli bir risk oluşturmaktadır. Bu risk, konsolide finansal durum tablosunda sabitdeğişken dengesi kurularak, faize duyarlı kalemlerin miktar ve vadelerini dengeleyerek bilanço içi yöntemlerle veya gerekli durumlarda türev araçlar kullanılarak yönetilmektedir.
Bu kapsamda, alacak ve borçların sadece vadelerinin değil, faiz değişim dönemlerinin de uyumlu olmasına önem verilmektedir. Faiz oranı dalgalanmalarından en az şekilde etkilenmek amacıyla, bir yandan finansal borçların ve alacakların faiz değişim dönemleri uyumlaştırılırken, diğer yandan bu borçların kendi içlerinde "sabit faiz/değişken faiz" ve "kısa vade/uzun vade" dengeleri gözetilmektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Grup, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır.
Ticari alacakların tahsilat riskinin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan yöntemler şunlardır:
Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir.
Bankalar için bağımsız derecelendirme kuruluşlarının vereceği değerlendirme derecelerine dikkat edilmektedir.
Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | Bankalardaki | Türev | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat | araçlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | ||||
| azami kredi riski (1) | 784.743 | 112.545.526 | 41.942.672 | 518.497 |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına | ||||
| alınmış kısmı (2) | (88.097.710) | |||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
||||
| değeri | 784.743 | 107.205.942 | 41.942.672 | 518.497 |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | (84.092.859) | |||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | 5.366.010 | |||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | (3.997.702) | |||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||
| net defter değerleri | 7.138 | |||
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | 1.904.918 | |||
| - Değer düşüklüğü (-) | (1.897.769) | |||
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence | ||||
| altına alınmış kısmı | (7.149) | |||
| D. Beklenen kredi zararları (-) | (33.564) |
| Ticari alacaklar | Bankalardaki | Türev | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | mevduat | araçlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | ||||
| azami kredi riski (1) | 709.862 | 101.606.487 | 54.212.810 | 450.581 |
| Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına | ||||
| alınmış kısmı (2) | (81.144.854) | |||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter |
||||
| değeri | 709.862 | 97.389.404 | 54.212.810 | 450.581 |
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | (78.022.014) | |||
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | 4.316.973 | |||
| - Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | (3.184.304) | |||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||
| net defter değerleri | (61.464) | |||
| - Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | 1.793.260 | |||
| - Değer düşüklüğü (-) | (1.854.724) | |||
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence | ||||
| altına alınmış kısmı | 61.464 | |||
| D. Beklenen kredi zararları (-) | (38.426) |
(1) Elde bulundurulan teminatlar veya kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.
(2) Teminatların önemli miktarı, gayrimenkul ipotekleri ve ticari alacak sigortalarını içermektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Grup 1 | 3.714.238 | 2.055.396 |
| Grup 2 | 102.716.683 | 94.093.337 |
| Grup 3 | 1.559.764 | 1.950.533 |
| 107.990.685 | 98.099.266 |
Grup 1 - Yeni müşteriler (3 aydan kısa süredir müşteri olanlar).
Grup 2 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmamış mevcut müşteriler (3 aydan uzun süredir müşteri olanlar).
Grup 3 - Önceki dönemlerde tahsilat gecikmesi yaşanmış, ancak gecikmeli olsa da tahsilat yapılmış mevcut müşteriler.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-1 ay arası | 3.086.607 | 2.930.433 |
| 1-3 ay arası | 1.455.959 | 535.185 |
| 3-12 ay arası | 477.588 | 523.325 |
| 1-5 yıl arası | 345.856 | 328.030 |
| 5.366.010 | 4.316.973 |
Grup ticari alacakların beklenen kredi zararı karşılığının hesaplaması için TFRS 9'da belirtilen kolaylaştırılmış yaklaşımı uygulamıştır. Bu yaklaşım tüm ticari alacaklar için ömür boyu beklenen kredi zararı karşılığı uygulamasına izin vermektedir. Beklenen kredi zararını ölçmek için, öncelikle Grup ticari alacaklarını vadeleri ve kredi riski karakterleri dikkate alarak gruplandırmıştır. Geçmiş kredi zarar deneyimleri ve ileriye yönelik makroekonomik göstergeler kullanılarak gruplandırılan her bir ticari alacak sınıfı için beklenen kredi zararı oranı hesaplanmış ve belirlenen oran ile ticari alacak toplamları çarpılarak beklenen kredi zarar karşılığı hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Vadesi | Vadesi 0-1 ay |
Vadesi 1-3 ay |
Vadesi 3 aydan fazla |
||
|---|---|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | geçmiş | geçmiş | Toplam | |
| Kredi zararı oranı (%) | 0,004 | 0,01 | 0,62 | 1,10 | |
| (*) Dönem sonu bakiye |
106.728.075 | 2.877.390 | 1.974.910 | 2.418.628 | 113.999.003 |
| Beklenen kredi zararları | (3.846) | (298) | (2.823) | (26.597) | (33.564) |
(*) İlişkili taraf bakiyeleri ve değer düşüklüğü karşılıkları hariç brüt ticari alacakları göstermektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle yapılan hesaplamaya ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Vadesi geçmemiş |
Vadesi 0-1 ay geçmiş |
Vadesi 1-3 ay geçmiş |
Vadesi 3 aydan fazla geçmiş |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kredi zararı oranı (%) | 0,004 | 0,06 | 0,56 | 1,36 | |
| Dönem sonu bakiye (*) | 97.351.048 | 2.023.132 | 1.837.165 | 2.249.936 | 103.461.281 |
| Beklenen kredi zararları | (3.559) | (1.286) | (2.896) | (30.685) | (38.426) |
(*) İlişkili taraf bakiyeleri ve değer düşüklüğü karşılıkları hariç brüt ticari alacakları göstermektedir.
Grup'un yaygın bir coğrafyada faaliyet göstermesinin bir sonucu olarak, operasyonlar çok sayıda farklı para birimi ile gerçekleşmektedir. Bu nedenle, döviz kuru riski maruz kalınan en önemli finansal risklerden biridir.
Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki ticari ilişki, ilgili mevzuatlar çerçevesinde bağlı ortaklıkların fonksiyonel para birimleri bazında merkezi olarak yönetilmekte ve böylece bağlı ortaklıklar tarafındaki kur riski en aza indirilmektedir. Söz konusu pozisyon tutarlarının toplam özkaynağa oranının belli bir aralıkta kalması hedeflenmektedir.
Bu riskin yönetiminde ana prensip, sıfıra yakın yabancı para varlık pozisyonu seviyesi sağlanarak kur dalgalanmalarının etkisini en aza indirmektir.
Diğer risk kalemlerinde olduğu gibi, kur riskinin yönetiminde de mümkün olduğunca bilanço içi yöntemler tercih edilmektedir. Ancak, gerekli olduğu durumlarda türev araçlar da kullanılarak yabancı para varlık pozisyonu hedeflenen seviyelerde korunmaktadır.
Grup, Avrupa'da ve Rusya'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarındaki net yatırımlarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla, Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümünü ve Ruble cinsinden koşullu yükümlülükleri riskten korunma aracı olarak tanımlamıştır. Net yatırımların finansal riskten korunmasına yönelik olarak tanımlanmış kredinin ve koşullu yükümlülüğün kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkin olan kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıkların net varlıklarının Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru farklarından mahsup edilmek üzere özkaynaklar altında yurt dışındaki işletmelerde bulunan net yatırımların finansal riskten korunma fonunda gösterilmektedir. 31 Mart 2025 itibarıyla banka kredilerinin ve koşullu yükümlülüklerin vergi etkisi öncesi sırasıyla 450.000.000 Avro ve 10.723.767.308 Ruble kısmı, yurt dışındaki bağlı ortaklıklardaki net yatırımın döviz kuru riskinden korunma aracı olarak tanımlanmıştır (31 Aralık 2024: 500.000.000 Avro ve 10.320.844.478 Ruble).
Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin konsolidasyon düzeltmeleri öncesi tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 70.097.521 | 78.156.197 |
| Yükümlülükler | (132.329.993) | (128.857.958) |
| Net finansal durum pozisyonu | (62.232.472) | (50.701.761) |
| Türev enstrümanların net pozisyonu | 43.069.225 | 37.921.787 |
| Yabancı para varlık pozisyonu (net) | (19.163.247) | (12.779.974) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği ülkelerin ekonomilerine göre geçerli fonksiyonel para birimleri dışında kalan para birimleri yabancı para olarak kabul edilmiştir. Orijinal para birimleri bin ('000) ile ifade edilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Rus | Diğer TL | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avro | Doları | Sterlini | Rublesi | Karşılığı | TL Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | ||||||
| Ticari alacaklar | 394.158 | 325.800 | 59.932 | 5.986.333 | 3.421.515 | 37.378.336 |
| Parasal finansal varlıklar | 116.722 | 262.850 | 1.745 | 19 | 822.897 | 15.585.551 |
| Diğer | 143.408 | 41.938 | 11.319 | - | 1.845.406 | 9.818.523 |
| Duran Varlıklar | ||||||
| Ticari alacaklar | 28.458 | 137.277 | - | - | - | 6.342.643 |
| Diğer duran varlıklar | - | 408 | 19.613 | - | - | 972.468 |
| Toplam Varlıklar | 682.746 | 768.273 | 92.609 | 5.986.352 | 6.089.818 | 70.097.521 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 479.384 | 735.204 | 2.584 | 558.003 | 3.881.865 | 51.535.524 |
| Finansal yükümlülükler | 237.667 | 297.098 | - | - | 400.044 | 21.293.626 |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | 7.781 | 25.313 | 28.658 | 10.723.767 | 3.473.537 | 10.955.071 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 27.500 | 1.304 | - | - | - | 1.168.536 |
| Finansal yükümlülükler Parasal olan diğer yükümlülükler |
649.631 503 |
552.447 1.371 |
- - |
- - |
- 305 |
47.304.700 72.536 |
| Toplam Yükümlülükler | 1.402.466 | 1.612.737 | 31.242 | 11.281.770 | 7.755.751 | 132.329.993 |
| Net Finansal Durum Pozisyonu | (719.720) | (844.464) | 61.367 | (5.295.418) | (1.665.933) | (62.232.472) |
| Aktif karakterli döviz cinsinden türev ürünler (*) |
||||||
| Pasif karakterli döviz cinsinden | 737.607 | 1.138.644 | 351.102 | 10.723.767 | 15.984.243 | 110.950.769 |
| türev ürünler (*) | (672.587) | (154.462) | (401.021) | (1.710.000) | (14.337.212) | (67.881.544) |
| Döviz cinsinden türev ürünlerin | ||||||
| net pozisyonu | 65.020 | 984.182 | (49.919) | 9.013.767 | 1.647.031 | 43.069.225 |
| Net Yabancı Para Varlık/ | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | (654.700) | 139.718 | 11.448 | 3.718.349 | (18.902) | (19.163.247) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma | ||||||
| Muhasebesine Konu Tutar | - | (138.345) | - | - | - | (5.224.682) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma | ||||||
| Sonrası Net Yabancı Para Pozisyonu | (654.700) | 1.373 | 11.448 | 3.718.349 | (18.902) | (24.387.929) |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para | ||||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (719.720) | (844.464) | 61.367 | (5.295.418) | (1.665.933) | (62.232.472) |
| Döviz Varlıkların Hedge Edilen | ||||||
| Kısmının Tutarı | 672.587 | 154.462 | 401.021 | 1.710.000 | 14.337.236 | 67.881.568 |
| Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen | ||||||
(*) Avrupa'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade
edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup tarafından tutulan, yabancı para varlıklar ve borçların orijinal para birimi cinsinden tutarları ve toplam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Diğer TL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avro | Doları | Sterlini | Rus Rublesi | Karşılığı | TL Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | ||||||
| Ticari alacaklar | 371.273 | 265.355 | 44.915 | 4.424.187 | 3.574.088 | 33.052.970 |
| Parasal finansal varlıklar | 362.243 | 316.063 | 65 | 33 | 1.066.216 | 28.078.929 |
| Diğer | 146.345 | 50.574 | 12.796 | - | 1.897.061 | 10.589.967 |
| Duran Varlıklar | ||||||
| Ticari alacaklar | 28.566 | 111.150 | 19.613 | - | - | 6.419.367 |
| Diğer duran varlıklar | - | 386 | - | - | - | 14.964 |
| Toplam Varlıklar | 908.427 | 743.528 | 77.389 | 4.424.220 | 6.537.365 | 78.156.197 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 454.672 | 664.472 | 91.146 | 208.456 | 4.873.812 | 54.026.838 |
| Finansal yükümlülükler | 158.809 | 284.654 | - | - | 259.992 | 17.743.821 |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | 15.469 | 58.374 | 27 | 10.288.311 | 1.465.174 | 8.293.892 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 27.500 | 879 | - | - | - | 1.146.170 |
| Finansal yükümlülükler | 649.635 | 551.354 | - | - | - | 47.646.140 |
| Parasal olan diğer yükümlülükler | - | 3 | - | - | 895 | 1.097 |
| Toplam Yükümlülükler | 1.306.085 | 1.559.736 | 91.173 | 10.496.767 | 6.599.873 | 128.857.958 |
| Net Finansal Durum Pozisyonu | (397.658) | (816.208) | (13.784) | (6.072.547) | (62.508) | (50.701.761) |
| Aktif karakterli döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünler (*) | 772.442 | 1.073.639 | 120.000 | 12.020.844 | 6.112.498 | 89.861.492 |
| Pasif karakterli döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünler (*) | (836.999) | (111.880) | (109.070) | (4.910.000) | (6.026.579) | (51.939.705) |
| Döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin net pozisyonu | (64.557) | 961.759 | 10.930 | 7.110.844 | 85.919 | 37.921.787 |
| Net Yabancı Para Varlık/ | ||||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu | (462.215) | 145.551 | (2.854) | 1.038.297 | 23.411 | (12.779.974) |
| Parasal Kalemler Net Yabancı Para | ||||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | (397.658) | (816.208) | (13.784) | (6.072.547) | (62.508) | (50.701.761) |
| Döviz Varlıkların Hedge Edilen | ||||||
| Kısmının Tutarı | 836.999 | 111.880 | 109.070 | 4.910.000 | 6.026.579 | 51.939.705 |
| Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen | ||||||
| Kısmının Tutarı | 772.442 | 1.073.639 | 120.000 | 12.020.844 | 6.112.498 | 89.861.492 |
(*) Avrupa'da faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklardaki net yatırımların Türk Lirasına çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korunmak amacıyla Avro cinsinden ihraç edilen tahvillerin bir bölümü net yatırım riskinden korunma enstrümanı olarak tanımlanmıştır.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilgili para birimleri TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı karı/ zararı sonucu vergi öncesi kar/zarar ve diğer kapsamlı gelir (vergi öncesi) etkisi, aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Döviz kuru riskinden korunan kısımlar, bilanço dışı türev enstrümanların etkilerini içermektedir.
| Kar / (Zarar) | Diğer Kapsamlı Gelir | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın %10 oranında değer | |||||||
| 31 Mart 2025 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (3.189.169) | 3.189.169 | (2.707.022) | 2.707.022 | |||
| ABD Doları riskinden korunan kısım | 3.716.822 | (3.716.822) | 3.716.822 | (3.716.822) | |||
| ABD Doları net etki | 527.653 | (527.653) | 1.009.800 | (1.009.800) | |||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | (1.097.807) | 1.097.807 | (2.106.254) | 2.106.254 | |||
| Avro riskinden korunan kısım | (1.566.942) | 1.566.942 | 264.644 | (264.644) | |||
| Avro net etki | (2.664.749) | 2.664.749 | (1.841.610) | 1.841.610 | |||
| İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | 299.450 | (299.450) | 356.965 | (356.965) | |||
| İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım | (243.586) | 243.586 | (243.586) | 243.586 | |||
| İngiliz Sterlini net etki | 55.864 | (55.864) | 113.379 | (113.379) | |||
| Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü | 243.505 | (243.505) | 968.139 | (968.139) | |||
| Rus Rublesi riskinden korunan kısım | (76.707) | 76.707 | 404.340 | (404.340) | |||
| Rus Rublesi net etki | 166.798 | (166.798) | 1.372.479 | (1.372.479) | |||
| Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü | (166.593) | 166.593 | 1.407.243 | (1.407.243) | |||
| Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım | 164.704 | (164.704) | 164.703 | (164.703) | |||
| Diğer yabancı para birimleri net etki | (1.889) | 1.889 | 1.571.946 | (1.571.946) | |||
| (1.916.323) | 1.916.323 | 2.225.994 | (2.225.994) |
| Kar / (Zarar) | Diğer Kapsamlı Gelir | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın %10 oranında değer | |||||
| 31 Aralık 2024 | kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (3.164.254) | 3.164.254 | (2.654.062) | 2.654.062 | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | 3.728.522 | (3.728.522) | 3.728.522 | (3.728.522) | |
| ABD Doları net etki | 564.268 | (564.268) | 1.074.460 | (1.074.460) | |
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 413.876 | (413.876) | (2.435.062) | 2.435.062 | |
| Avro riskinden korunan kısım | (2.283.083) | 2.283.083 | (261.070) | 261.070 | |
| Avro net etki | (1.869.207) | 1.869.207 | (2.696.132) | 2.696.132 | |
| İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (67.126) | 67.126 | (21.165) | 21.165 | |
| İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım | 53.227 | (53.227) | 53.227 | (53.227) | |
| İngiliz Sterlini net etki | (13.899) | 13.899 | 32.062 | (32.062) | |
| Rus Rublesi net varlık/yükümlülüğü | 156.555 | (156.555) | 767.658 | (767.658) | |
| Rus Rublesi riskinden korunan kısım | (118.293) | 118.293 | 262.043 | (262.043) | |
| Rus Rublesi net etki | 38.262 | (38.262) | 1.029.701 | (1.029.701) | |
| Diğer yabancı para birimleri net varlık/yükümlülüğü | (6.878) | 6.878 | 1.586.268 | (1.586.268) | |
| Diğer yabancı para birimleri riskinden korunan kısım | 9.457 | (9.457) | 9.457 | (9.457) | |
| Diğer yabancı para birimleri net etki | 2.579 | (2.579) | 1.595.725 | (1.595.725) | |
| (1.277.997) | 1.277.997 | 1.035.816 | (1.035.816) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllarda Türkiye'den ihracat ve Türkiye'ye ithalat tutarları (TL karşılığı) aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| TL | TL | |
| Avro | 10.342.214 | 12.868.454 |
| ABD Doları | 4.427.648 | 4.406.788 |
| İngiliz Sterlini | 3.757.066 | 4.663.305 |
| Diğer | 2.778.017 | 3.774.720 |
| Toplam ihracat tutarı | 21.304.945 | 25.713.267 |
| ABD Doları | 11.484.601 | 12.006.265 |
| Avro | 3.190.036 | 4.367.376 |
| Diğer | 382.550 | 119.370 |
| Toplam ithalat tutarı | 15.057.187 | 16.493.011 |
Grup, satın alma/iktisap işlemlerinden doğan koşullu satın alma bedellerine ilişkin yükümlülüklerini gerçeğe uygun değeri üzerinden konsolide finansal tablolar üzerinde göstermektedir. Bu kapsamda 31 Ağustos 2022 tarihi itibarıyla satın alım işlemleri tamamlanan IHP Appliances JSC ve IHP Appliances Sales LLC şirketlerinin koşullu satın alma bedelleri 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri üzerinden gösterilmiştir.
Koşullu satın alma bedeli, satın alınan şirketlerden elde edilmesi beklenen nakit akımlarının bugüne indirilmesiyle hesaplanmıştır.Gelecekteki nakit akımlarının net bugünkü değeri hesaplanırken, faiz vergi amortisman öncesi kar ("FVAÖK")'deki büyüme beklentisi ve bugüne indirgeme oranları tahminleri dikkate alınmıştır. Grup'un değerlendirmelerine göre, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla koşullu satın alma bedelinin hesaplanmasında kullanılan önemli varsayım FVAÖK büyüme oranlarıdır.
Kullanılan FVAÖK büyüme oranlarında %1'lik artış/azalış olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup'un koşullu satın alma bedellerine ilişkin yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerinde 31 Mart 2025 itibarıyla 369.944 TL artış/ 687.718 TL azalış görülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri kullanılabilecek en üst seviyede piyasa verilerindeki gözlemler kullanılarak ve şirket özelinde en düşük seviyede varsayımlar içerecek şekilde hesaplanmaktadır.
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Mart 2025 itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden | |||
|---|---|---|---|
| taşınan finansal varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Türev varlıklar (Not 7) | - | 518.497 | - |
| Finansal yatırımlar (Not 5) | 162.260 | 5.836 | 80.171 |
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal yükümlülükler |
|||
| Türev yükümlülükler (Not 7) | - | 1.178.880 | - |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler (Not 19) | - | - | 4.810.468 |
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31 Aralık 2024 itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden | |||
|---|---|---|---|
| taşınan finansal varlıklar | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Türev varlıklar (Not 7) | - | 488.940 | - |
| Finansal yatırımlar (Not 5) | 177.945 | 5.980 | 74.656 |
| Finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değerden taşınan finansal yükümlülükler |
|||
| Türev yükümlülükler (Not 7) Diğer uzun vadeli yükümlülükler (Not 19) |
- - |
359.994 - |
- 3.803.356 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tabloları, konsolide finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.
Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen "Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler" ile "Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler"satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | |||
| 2025 | |||
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Montaj ve nakliye gider karşılığı | 1.233.972 | 1.322.203 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 165.117 | 177.961 | |
| İzin karşılığı | (17.242) | (39.570) | |
| Dava karşılıkları | (50.151) | (1.931) | |
| Garanti gider karşılığı | (191.960) | (186.427) | |
| İkramiye ve prim tahakkukları | (241.593) | (191.968) | |
| Kota-teşvik prim tahakkukları | (342.083) | 1.110.809 | |
| Diğer karşılıklar | 331.896 | (9.761) | |
| 887.956 | 2.181.316 | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| 2025 | 2024 | ||
| Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler: | |||
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 68.208 | (56.894) | |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 68.758 | 43.703 | |
| 136.966 | (13.191) |
Şirketimizin 7 Kasım 2024, 21 Kasım 2024, 31 Ocak 2025 ve 9 Nisan 2025 tarihli özel durum açıklamalarında kamuya duyurduğu, İtalya operasyonlarının verimliliği ve sürdürülebilirliğini hedefleyen uzun vadeli dönüşüm planına ilişkin sendikalar ve diğer ilgili otoritelerle yürütülen görüşmelerde çalışan temsilcileri ile 14 Nisan 2025 tarihinde sözleşme imzalanmıştır.
Sözleşmeye göre, Cassinetta, Melano ve Comunanza tesislerinde üretimin devam etmesi, Carinaro tesisin yedek parça ve yenileme merkezi olarak faaliyetlerine devam etmesi, 2025 yılının sonunda üretime son verilmesi değerlendirilen Siena tesisinde ise endüstriyel dönüşüm sürecinin sürdürülmesi; endüstriyel dönüşüm sürecinde herhangi bir gelişme olmaması durumunda ise bu tesise ilişkin kira ve çalışan sözleşmelerinin 2027 yılı sonuna kadar yürürlükte kalması öngörülmektedir.
Söz konusu dönüşüm sürecine ilişkin olarak 2025-2027 döneminde yaklaşık 300 milyon Euro yatırım yapılması planlanmaktadır. Süreçten etkilenmesi beklenen çalışan sayısı ise 1.284 kişi olarak öngörülmektedir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.