OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

Investor Presentation • Apr 28, 2025

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2025 yılı 1.çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28/12/2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal verileri esas alınmıştır.

Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan Otokar ya da Otokar'ın herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

Türkiye'nin %100 yerli sermayeli, öncü otomotiv ve savunma sanayii şirketi

Fikri mülkiyet hakları kendisine ait ürünleri 5 kıtada 75'ten fazla ülkede kullanılan bir dünya şirketi

1. kez, faaliyet gösterdiği otobüs segmentleri toplamında pazar lideri

Vizyon

Otokar, kendi teknolojisini geliştirerek, ürünlerinde yerli ve milli kimlik özelliğini korur; topyekün mükemmellik felsefesi ile müşterilerinin, çalışanlarının ve ortaklarının memnuniyetinde sürekliliği sağlamayı hedefler.

Misyon

Otokar'ın ana görevi, ticari araçlar ile çeşitli savunma sanayi mamüllerini, müşteri beklentileri doğrultusunda, dünya çapında rekabet gücü olan ürünler olarak tasarlamak, üretmek ve pazarlamaktır.

• Kuruluş • Magirus Deutz lisansı ile otobüs üretimi

• Koç Grubu'na katılım

• Türkiye'nin ilk şehirlerarası otobüsü • İlk Türk zırhlı araç üretimi

• Land Rover lisansı ile 4x4 taktik araç üretimi

1963 1970'ler 1980'ler 1990'lar 2000'ler 2010'lar

• Kendi tasarımı askeri zırhlı araçlar • Türkiye'nin ilk taktik zırhlı araç ihracatı

• Sakarya fabrikası

• İstanbul Fruehauf A.Ş. ile birleşme • Küçük ve orta boy otobüslerinin üretimi • Türkiye'nin ilk hibrit otobüsü • ALTAY Projesi'nde ana yüklenicilik

• Fransa'da Otokar Europe SAS ünvanlı şirket kuruluşu • 12 metre Belediye otobüslerinin üretimi • Türkiye'nin ilk elektrikli otobüsü • Çok tekerlekli ve paletli zırhlı araçların ürün ailesine eklenmesi • Atlas kamyon üretimi • BAE'de Otokar Land Systems Limited ünvanlı şirket kuruluşu • Romanya'da Otokar Europe Filiala Bucuresti SRL ünvanlı şirket kuruluşu • Türkiye'nin ilk elektrikli zırhlı aracı, AKREP IIe • Kazakistan'da Otokar Central Asia Limited ünvanlı şirket kuruluşu • BIST Sürdürülebilirlik endeksine giriş. • BAE ile 8x8 zırhlı araç ihracat anlaşması

2020'ler

• Otokar ve IVECO BUS üretim anlaşması • Kataforez Tesisi'nin devreye alınması • Türkiye'nin En İyi İşvereni Ödülü

• 6 metreden 18 metreye kadar elektrikli otobüs ürün ailesi

• İstanbul için 120 adet metrobüs ihalesinin kazanılması

• Türkiye'nin insansız ağır sınıf kara aracı, otonom otobüs ve hidrojen yakıtlı otobüs

• İtalya'da Mauri Bus System S.R.L. ünvanlı şirket'in bağlı ortaklıklara katılımı.

• Romanya ile 4x4 zırhlı

araç ihracat anlaşması

• Romanya'da şube

kuruluşu

• Pick-up segmentinde Tunland'ın ürün ailesine eklenmesi

GENEL BAKIŞ 05

06 İNSAN KAYNAKLARI

07 ÜRETİM TESİSİ

Arifiye/Sakarya'da yer alan 552 bin m² alana kurulu fabrikasında, 10.450 adet yıllık üretim kapasitesi ve yaklaşık 4.000 çalışanı ile faaliyet göstermektedir.

08 DÜNYADA OTOKAR

İHRACAT PAZARLARINDA BÜYÜME

ÜLKE SAYISI

09 FAALİYET ALANLARI

2025 3A
Toplam Cirosu : Cirodaki Payı : Yurt içi : Yurt dışı : İhracatın Payı : İhracatın Payı* :	5.044 mn TL %63 2.229 mn TL 2.815 mn TL %56 (otobüs) %35 (toplam)	1.037 mn TL %13 1.013 mn TL 24 mn TL %2 -	914 mn TL %11 - 914 mn TL %100 %11	%12 ASKERİ	965 mn TL 498 mn TL 467 mn TL %48 (yedek parça) %6 (toplam)
		* İhracatın, ilgili segment araç cirosu içindeki payı. ** İhracatının, toplam şirket cirosu içindeki payı.

2024 3A
Toplam Cirosu Cirodaki Payı Yurt içi Yurt dışı İhracatın Payı : İhracatın Payı*	: : : : :	5.238 mn TL %77 2.120 mn TL 3.118 mn TL %60 (otobüs) %46 (toplam) İhracatın, ilgili segment araç cirosu içindeki payı. * İhracatının, toplam şirket cirosu içindeki payı.	450 mn TL %7 428 mn TL 22 mn TL %5 -	10 mn TL %0 10 mn TL - - -	ASKERİ	1.063 mn TL %16 539 mn TL 524 mn TL %49 (yedek parça) %8 (toplam)

10 FAALİYET ALANLARI

• Türkiye'nin öncü savunma sanayisi şirketidir.

• 33.000'den fazla ürünü Türkiye'nin yanı sıra, beş kıtada 40'dan fazla dost ve müttefik ülkenin silahlı kuvvetleri ve güvenlik güçleri tarafından aktif olarak kullanılmaktadır.

• Kullanım amacı, kapasite ve koruma seviyelerine göre farklılık gösteren ürünler, sipariş esasına göre üretilmektedir.

• Şehir içi, servis ve turizm segmentlerinde 6 metreden 21 metreye kadar farklı uzunluk ve yolcu kapasitesine sahip araçlar üretmekte, Türkiye'nin en geniş otobüs ürün gamıyla faaliyet göstermektedir.

• Başta Avrupa olmak üzere 60 ülkeye otobüs ihracatı gerçekleştirilmiştir.

• Alternatif yakıtlar konusunda çalışmalar yapmaktadır.

• 2013 yılından 2025 yılına kadar 8,5 ton, 2022 yılından 2025 yılına kadar 12 ton hafif kamyon segmentinde üretim yapmıştır. 2024 yılında 11 ve 15 tonluk Atlas kamyonları ürün ailesine eklenmiş, 2025 yılında ise 9 tonluk yeni Atlas kamyonları ürün grubuna eklenmiştir.

Pick-up segmentinde Tunland 2024 yılında ürün ailesine eklenmiştir.

11 TİCARİ ARAÇLAR – Yolcu Taşımacılığı Ürün Ailesi

KENT XL

TİCARİ ARAÇLAR – LOJİSTİK, KARGO TAŞIMACILIĞI VE KAMU HİZMETLERİ ÜRÜN AİLESİ ¹²

13 TİCARİ ARAÇLAR – PICK-UP

TUNLAND G-7

Tunland, son teknoloji sürüş destek sistemleri, geniş iç hacmi ve farklı donanım seçenekleriyle her detayında mükemmel pick-up deneyimi yaşatmak için tasarlandı.

14 SAVUNMA SANAYİ – Ürün ailesi

TEKERLEKLİ ZIRHLI ARAÇLAR

PALETLİ ZIRHLI ARAÇLAR

İNSANSIZ ROBOTİK ARAÇLAR

SİSTEMLERİ

Açık Kule

Üçok / Başok

• Mızrak - UKSS KULE
  • Açık Tanksavar Kulesi
• Keskin – UKKS

15 TİCARİ ARAÇLAR

2024'DE TÜRKİYE'DE SATILAN YAKLAŞIK HER 3 OTOBÜSTEN 1'İ OTOKAR

Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında

2024 yılında da Türkiye otobüs pazarında satılan yaklaşık her 3 otobüsten 1'i Otokar oldu.

Faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında Pazar lideri olarak Türkiye'de en çok satılan marka oldu.

Avrupa'nın dördüncü büyük otobüs üreticisi konumundadır.

16 OTOKAR 2024

Otokar, 2024 yılında Türkiye'nin en çok tercih edilen otobüs markası oldu. 2024 yılında satılan her 3 otobüsten 1'i Otokar markalı olurken, şirket üst üste 16'ncı kez pazar liderliğine imzasını attı. Başarısını ihracat pazarlarında da koruyan Otokar, Avrupa'nın dördüncü büyük otobüs üreticisi unvanına ulaştı.

17-21 Şubat 2025 tarihlerinde Birleşik Arap Emirlikleri'nin başkenti Abu Dabi'de düzenlenen IDEX Uluslararası Savunma Sanayi Fuarı'na katılım sağladı. Fuar süresince Otokar, geniş ürün gamından 5 zırhlı aracını ve kule sistemlerini sergiledi.

Estonya Savunma Kuvvetlerine teslim ettiğimiz ARMA 6x6 araçlarımız Estonya'nın askeri eğitim alanında düzenlenen bir etkinlikle tanıtıldı.

17 OTOKAR 2024

Otokar, 1-4 Nisan tarihleri arasında Brezilya'nın Rio de Janeiro kentinde düzenlenecek olan Güney Amerika'nın en önemli savunma ve güvenlik fuarlarından olan LAAD 2025'e katıldı. Fuar süresince standında modüler zırhlı paletli aracı TULPAR'ı sergileyen Otokar, dünyaca ünlü zırhlı araçlardan oluşan geniş ürün gamının yanı sıra kara sistemlerindeki üstün kabiliyetlerini tanıttı.

Otokar, Romanya'nın önde gelen savunma sanayii şirketlerinden Automecanica S.A. ile bir Ortak Girişim Anlaşması imzaladı. Kurulacak ortak girişim şirketinin, Cobra II 4X4 zırhlı araçlarının üretiminin yanı sıra mühendislik, pazarlama ve satış sonrası gibi faaliyetleri de yürütmesi hedefleniyor.

18 KESİNLEŞEN SİPARİŞLER

TL USD EUR Toplam TL

• Yukarıdaki kesinleşmiş sipariş tutarları, teslimatları doğrudan Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek önemli projelere ilişkindir.
• Bakiye siparişler; 4x4, ve 6X6 zırhlı araç siparişlerinden oluşmaktadır.
• Bakiye siparişler; 1 milyon USD ve 924 milyon EUR'dan oluşmaktadır.
• 27 Kasım 2024 tarihinde açıklanan Romanya zırhlı araç projesi bakiyesi 857 milyon Euro olup, kesinleşen siparişlerin büyük kısmını oluşturmaktadır.
• Toplam TL bakiye; 31.03.2025 tarihli TCMB döviz alış kuru kullanılarak hesaplanmıştır.

19 NEDEN OTOKAR

Lider

Türkiye'de faaliyet gösterdiği segmentlerin toplamında son 16 yıldır en çok tercih edilen otobüs markası.

Güçlü ihracat performansı ile global şirket Satışlarının %64' ünü ihracat gelirlerinden sağlayarak globalde büyümesini sürdürüyor.

Ar-Ge imkanları ve esnek üretim kabiliyeti Yeni ürün geliştirme ve pazara sunma hızı. Pazar ihtiyaçlarına göre ürün geliştirebilme kabiliyeti.

Fikri mülkiyet hakları Otokar'a ait ürünler Otokar tasarımı araç satışlarının cirodaki payı 93%. 2024 itibarıyla başvurusu yapılan toplam patent ve endüstriyel tasarım sayısı 408'dir.

İstikrarlı büyüme ve karlılık

Türkiye'nin tek kalemde aldığı en büyük zırhlı araç ihracatı sözleşmesine imza atarak, ihracat pazarlarındaki faaliyetlerine yenisini ekledi.

İstikrarlı kar payı dağıtımı Kar dağıtım politikası çerçevesinde kar payı dağıtımı.

Kurumsal yönetim ilkelerine önemli ölçüde uyum

Kurumsal yönetim ilkelerine önemli ölçüde uyum sağlamış olduğunun göstergesi olarak Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 96,93'e (10 üzerinden 9,69) yükseldi.

Bilanço (000 TL)		31.03.2025
Dönen Varlıklar	34.007.849	K.V. Yükümlülükler	33.178.684
Duran Varlıklar	15.922.531	U.V. Yükümlülükler	8.332.264
		Özkaynaklar	8.419.432
Toplam Varlıklar	49.930.380	Toplam Kaynaklar	49.930.380

Rasyolar	2025 3A	2024
Net Borç / Özkaynak	1,68	2,42
K.V. Yükümlülükler /Toplam Yükümlülükler	0,80	0,64
Özkaynak / Toplam Varlıklar	0,17	0,18
Cari Oran	1,02	1,30
Likidite Oranı	0,48	0,71

Gelir Tablosu (000 TL)	2025 3A	2024 3A	Değişim (%)
Net Satışlar	7.959.654	6.761.449	%18
Brüt Kar	1.164.777	847.195	%38
Esas Faaliyet Karı	-274.190	-496.123	%45
FAVÖK	-202.152	-815.412	%75
Vergi Öncesi Kar	-738.254	-873.311	%16
Net Dönem Karı	-463.335	-576.337	%20

Rasyolar	2025 3A 2024	3A
Brüt Kar Marjı	%14,6 %12,5
FAVÖK Marjı	%-2,5 %-12,1
Net Kar Marjı	%-5,8 %-8,5

CİRO

CİRO

-816 -202 -12,1% -2,5% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% -1.000 -500 0 500 1.000 2024 3A 2025 3A FAVÖK FAVÖK FAVÖK Marjı (%) Milyon TL

Yatırım Harcamaları

Yatırım harcamaları; üretim alanlarının düzenlenmesi, veriğimliliği arttımaya yönelik yatırımlar, Ar-Ge yatırımları, modernizasyon ve bakım yatırımlardan oluşmaktadır.

Kur riski ve likidite aktif olarak takip edilmekte olup, borçlanmaların vadesi ve döviz cinsine, döviz pozisyonu ile likidite riski göz önüne alınarak karar verilmektedir.

30 ARGE VE TEST KABİLİYETLERİ

Kuruluşundan bugüne

patent başvuru sayısı % 5 2024 yılda Ar-Ge harcamalarının cirodaki payı 408 661

Ar-Ge çalışanı

Pazar ihtiyaçları doğrultusunda modern teknolojik imkanlarla hazırlanan endüstriyel ürün tasarımları

Ürün geliştirme sürelerini kısaltan ve maliyetleri azaltan bilgisayar destekli analiz ve simülasyon yazılımları

Otomotiv ve savunma sanayisi sektöründe dünyanın sayılı merkezleri arasında yer alan test ve akreditasyon merkezleri

Türkiye'nin ilk ve tek, Avrupa'nın sayılı tesisleri arasında yer alan Dinamometreli İklimlendirilmiş Test Odası

Türkiye'nin ve dünyanın sayılı modern, akredite edilmiş Elektromanyetik Uyumluluk Test Merkezi

Türkiye'nin en yüksek kapasiteli hidrolik yol simülatörü

Dünyadaki en gelişmiş ve modern tesisleri arasında yer alan akredite edilmiş balistik laboratuvar ve mayın test ekipmanları

Türkiye'nin en yüksek kapasiteli altı serbestlik dereceli hareket simülatörü; askeri araç atış kontrol sistemi ve stabilizasyon algoritmasının performans ölçümlerinin testleri

31 SEKTÖRE YÖN VEREN YENİLİKÇİ ÜRÜNLER

DORUK HIBRA

Türkiye'nin ilk hibrit otobüsü

DORUK DG

Türkiye'nin ilk doğalgazlı orta boy otobüsü

KENT CNG

12 metre doğalgazlı otobüs

DORUK ELECTRA

Türkiye'nin ilk elektrikli otobüsü

e-KENT

12 metre elektrikli otobüs

Türkiye'nin ilk elektrikli zırhlı aracı

AKREP IIe

KENT HİDROJEN

12 metre hidrojen yakıt hücreli otobüs

Otokar, 2014 yılından bu yana BIST Sürdürülebilirlik Endeksi'nde yer almaktadır.

Otokar sürdürülebilirlik stratejisi, yerli sermaye yapısı ve karlılığın korunması hedefinde çevreye, insana ve topluma duyarlılığı, evrensel insan haklarına ve iş etiği ilkelerine bağlılığı, operasyonel mükemmelliği ve müşteri memnuniyetine odaklanmayı ve yüksek teknolojiye dayalı, katma değerli ürünler geliştirmeyi ana eksen olarak kabul etmektedir.

Otokar, faaliyetlerinde Koç Holding'in imzacısı olduğu BM Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) kriterlerine uyumu gözetir.

Birleşmiş Milletler Kadın Birimi (UN Women) ve Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi (UN Global Compact) ortak girişimi olan Kadının Güçlenmesi Prensipleri'ni (WEPs) imzalamıştır.

Birleşmiş Milletler Genel Kurulu tarafından tanımlanan Sürdürülebilir Kalkınma için 17 Küresel Hedefi kabul eder ve çalışmalarını bu doğrultuda yürütmektedir.

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK MODELİ

-

-

-

-

-

-

-

34 KURUMSAL YÖNETİM

1. OTOKAR OLAĞAN GENEL KURULU 24 MART 2025 TARİHİNDE DİVAN İSTANBUL'DA GERÇEKLEŞTİRİLDİ.

24.03.2025 tarihli özel durum açıklamasıyla kamuya açıklandığı üzere Otokar, SAHA Kurumsal Yönetim ve Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. (SAHA) tarafından verilen Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu'nu 96,93'e (10 üzerinden 9,69) yükseltti.

Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu	Ağırlık	Not
Pay Sahipleri	25%	95,92
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık	25%	98,79
Menfaat Sahipleri	15%	99,51
Yönetim Kurulu	35%	95,22
Toplam	100%	96,93

İLETİŞİM

Adres	E-Posta	Telefon
Atatürk Cad. No:6 Arifiye 54580 Sakarya	otokarir@otokar.com.tr	0549 834 06 79

Yetkili Kişi	Pozisyon	E-posta	Telefon	Dahili
Doğan Seçkinler	Finans, Risk Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Direktörü	dseckinler@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6300
H.Gülşah Mutlu	Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Lideri	gmutlu@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6301
Emre Altuğ	Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Yöneticisi	ealtug@otokar.com.tr	0264 229 22 44	6303

İletişim
Yatırımcı İlişkileri
Kurumsal Bilgiler
Kurumsal Yönetim
Genel Kurul Toplantıları
Finansal Bilgiler
Yatırımcı Sunumları