Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 28, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu 1-2 | |
| Özet Konsolide Kar veya Zarar Tablosu 3 | |
| Özet Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu4 | |
| Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu 5-6 | |
| Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 7 | |
| Özel Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar8-35 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönen Varlıklar | 823.070.336 | 855.182.632 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 26.813.406 | 69.111.217 |
| Finansal Yatırımlar | 45.249.404 | 811.946 | |
| Ticari Alacaklar | 5 | 293.654.828 | 305.881.711 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 289.951.283 | 303.118.808 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5-18 | 3.703.545 | 2.762.903 |
| Diğer Alacaklar | 17.599.145 | 16.196.315 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar | 17.599.145 | 16.196.315 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar | - | - | |
| Stoklar | 6 | 396.698.180 | 430.294.589 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | 24.566.937 | 26.117.842 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 11 | 18.488.436 | 6.769.012 |
| Toplam | 823.070.336 | 855.182.632 | |
| Duran Varlıklar | 3.467.394.907 | 3.504.051.741 | |
| Ticari Alacaklar | 5 | - | - |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | - | - |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5-18 | - | - |
| Diğer Alacaklar | 710.429 | 1.061.162 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar | 710.429 | 1.061.162 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar | - | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 8 | 846.473.311 | 846.473.311 |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 2.592.862.314 | 2.625.521.383 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 25.841.731 | 29.304.341 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 7 | 1.507.122 | 1.691.544 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 4.290.465.243 | 4.359.234.373 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 728.181.058 | 759.241.953 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 4 | 189.209.525 | 186.473.683 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 4 | 53.173.227 | 85.594.231 |
| Ticari Borçlar | 5 | 118.850.601 | 145.448.588 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 118.826.990 | 145.355.586 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5-18 | 23.611 | 93.002 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 26.588.054 | 33.011.314 | |
| Diğer Borçlar | 50.419.411 | 15.889.980 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Olmayan Borçlar | 50.199.876 | 11.961.919 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar | 219.535 | 3.928.061 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 7 | 150.907.089 | 124.031.464 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 16 | 16.566.498 | 51.442.694 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 122.466.653 | 117.349.999 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 112.352.219 | 111.730.891 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 10 | 10.114.434 | 5.619.108 |
| Toplam | 728.181.058 | 759.241.953 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 686.604.337 | 731.703.380 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 4 | 129.752.803 | 166.549.016 |
| Ticari Borçlar | 5 | - | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | - | - |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5-18 | - | - |
| Diğer Borçlar | - | - | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Olmayan Borçlar | - | - | |
| İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar | - | - | |
| Ertelenmiş Gelirler | 7 | 5.659.722 | 6.229.247 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 10 | 47.520.892 | 43.419.766 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 10 | 47.520.892 | 43.419.766 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 16 | 503.670.920 | 515.505.351 |
| ÖZKAYNAKLAR | 12 | 2.875.679.848 | 2.868.289.040 |
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 431.419.816 | 431.419.816 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 12 | 2.275.608.069 | 2.275.608.069 |
| Paylara İlişkin Primler | 12 | 91.701.942 | 91.701.942 |
| Geri Alınmış Paylar | 12 | (42.773.354) | (42.773.354) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
12 | 416.124.548 | 419.047.905 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 12 | 92.908.736 | 92.908.736 |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 12 | (399.624.074) | (884.758.823) |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 12 | 10.314.165 | 485.134.749 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 4.290.465.243 | 4.359.234.373 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot Referansları |
01.01.2025- 31.03.2025 |
01.01.2024- 31.03.2024 |
|
| Hasılat | 13 | 472.181.023 | 339.277.086 |
| Satışların Maliyeti (-) | 13 | (267.330.107) | (164.173.369) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 204.850.916 | 175.103.717 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 14 | (103.971.604) | (142.346.129) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 14 | (37.440.105) | (30.808.948) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (9.891.913) | (3.501.070) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 3.922.231 | 6.174.716 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (33.797.909) | (28.275.874) | |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | 23.671.616 | (23.653.588) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 2.726.861 | 13 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (176.741) | - | |
| FİNANSMAN GELİR GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) |
26.221.736 | (23.653.575) | |
| Finansal Gelirler | 3.836.249 | 5.966.363 | |
| Finansal Giderler (-) | (36.806.609) | (72.163.339) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 15 | 70.272.782 | 115.269.758 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) |
63.524.158 | 25.419.207 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ GELİRİ / (GİDERİ) | 16 | (53.209.993) | 83.533.131 |
| - Dönem Vergi Geliri / (Gideri) | 16 | (16.938.592) | - |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 16 | (36.271.401) | 83.533.131 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 12 | - | - |
| Ana Ortaklık Payları | 12 | 10.314.165 | 108.952.338 |
| Pay Başına Kazanç | 17 | 0,0239 | 0,2525 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| DÖNEM KAR / ZARARI | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (2.923.357) | 11.037.063 | |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | - | - | |
| Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | - | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Özkaynak Yöntemi İle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar |
10 | (3.897.810) - |
14.716.084 - |
| Diğer | - | - | |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
16 | 974.453 | (3.679.021) |
| - Yeniden Değerleme Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | - | - | |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | 16 | 974.453 | (3.679.021) |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | - | - | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme Ve/Veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları |
- - |
- - |
|
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları |
- - |
- - |
|
| Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç Ve Kayıplar Özkaynak Yöntemi İle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar |
- - |
- - |
|
| Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Gideri Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
- - |
- - |
|
| - Dönem Vergi Geliri/Gideri | - | - | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | - | - | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) | (2.923.357) | 11.037.063 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 7.390.808 | 119.989.401 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | 7.390.808 | 119.989.401 |
|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | |
| Ana ortaklık payları | 7.390.808 | 119.989.401 |
01 OCAK - 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Hisse Senedi İhraç Pirimleri |
Mdv Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 (Dönem Başı) | 12 | 431.419.816 | 2.275.608.069 | (42.773.354) | 91.701.942 | 438.435.822 | (19.387.917) | 92.908.736 | (884.758.823) | 485.134.749 | 2.868.289.040 | - | 2.868.289.040 |
| Transferler | 12 | - | - | - | - | - | - | - | 485.134.749 | (485.134.749) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 12 | - | - | - | - | - | (2.923.357) | - | - | 10.314.165 | 7.390.808 | - | 7.390.808 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
12 | - | - | - | - | - | (2.923.357) | - | - | - | (2.923.357) | - | (2.923.357) |
| - Net Dönem Karı (Zararı) |
12 | - | - | - | - | - | - | - | - | 10.314.165 | 10.314.165 | - | 10.314.165 |
| 31 Mart 2025 (Dönem Sonu) | 12 | 431.419.816 | 2.275.608.069 | (42.773.354) | 91.701.942 | 438.435.822 | (22.311.274) | 92.908.736 | (399.624.074) | 10.314.165 | 2.875.679.848 | - | 2.875.679.848 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Hisse Senedi İhraç Pirimleri |
Mdv Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları |
Net Dönem Kar |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 (Dönem Başı) | 12 | 431.419.816 | 2.111.220.598 | (41.464.753) | 91.701.942 | - | (38.735.953) | 92.908.736 | (917.366.131) | 32.607.313 | 1.762.291.568 | - | 1.762.291.568 |
| Transferler | 12 | - | - | - | - | - | - | 5.766.489 | 26.840.824 | (32.607.313) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | 12 | - | - | - | - | - | 11.037.063 | - | - | 108.952.338 | 119.989.401 | - | 119.989.401 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
12 | - | - | - | - | - | 11.037.063 | - | - | - | 11.037.063 | - | 11.037.063 |
| - Net Dönem Karı (Zararı) |
12 | - | - | - | - | - | - | - | - | 108.952.338 | 108.952.338 | - | 108.952.338 |
| 31 Mart 2024 (Dönem Sonu) | 12 | 431.419.816 | 2.111.220.598 | (41.464.753) | 91.701.942 | - | (27.698.890) | 98.675.225 | (890.525.307) | 108.952.338 | 1.882.280.969 | - | 1.882.280.969 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 66.307.362 | 222.815.165 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 10.314.165 | 108.952.338 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 96.625.693 | 12.899.468 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 38.723.245 | 42.653.000 | |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | (475.418) | 2.390.003 | |
| Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (475.418) | 2.390.003 | |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 8.140.915 | 12.520.390 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 3.024.262 | 2.068.232 | |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 621.328 | 8.562.588 | |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 4.495.326 | 1.889.570 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 26.329.536 | 65.306.691 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | (3.012.423) | (3.387.364) | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 29.341.959 | 68.694.055 | |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) İle İlgili | (31.461) | - | |
| Düzeltmeler | |||
| Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile | (31.461) | - | |
| İlgili Düzeltmeler | |||
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 53.209.993 | (83.533.131) | |
| Parasal Kayıp / Kazanç | (29.271.118) | (26.437.484) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 61.134.619 | 171.155.020 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (15.739.125) | 17.746.182 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | (14.545.878) | 17.986.668 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | (1.193.247) | (240.486) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (2.629.905) | (3.551.859) | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklardaki Azalış (Artış) | (2.629.905) | (8.687.350) | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklardaki Azalış (Artış) | - | 5.135.490 | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 34.071.827 | (56.440.769) | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (13.299.982) | (3.460.346) | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | (13.239.094) | (4.367.079) | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | (60.888) | 906.733 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 35.982.213 | 9.052.825 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlardaki Azalış (Artış) | 39.331.606 | 9.004.558 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlardaki Azalış (Artış) | (3.349.393) | 48.267 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | (3.405.117) | (4.244.062) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 2.683.929 | 97.348.477 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 41.591.325 | 6.266.761 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (14.744.736) | 6.266.761 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 56.336.061 | - | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (18.120.546) | 108.437.812 | |
| Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit | 168.074.476 | 293.006.826 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (99.920.621) | (70.191.661) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (1.846.493) | - | |
| İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit | 66.307.362 | 222.815.165 | |
| B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | - | ||
| Finansal Yatırımdaki Değişim | (44.511.692) | (14.469.975) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (2.644.532) | (359.944.948) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 74.426 | 2.129.747 | |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit | (47.081.798) | (372.285.176) | |
| C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kredilerden Elde Edilen Nakit | (23.812.820) | 227.466.833 | |
| Bloke Mevduat Değişim | 3.080 | 935.974 | |
| Alınan Faiz | 3.012.423 | 3.387.364 | |
| Ödenen Faiz | (29.341.959) | (68.694.055) | |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | (5.062.352) | - | |
| Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit | (55.201.628) | 163.096.116 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net | (35.976.063) | 13.626.106 | |
| Artış Azalış | |||
| D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | - | ||
| ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | |||
| Nakit ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | (6.252.544) | - | |
| Nakit ve Nakit Benzerlerine Net Artış / azalış | (42.228.607) | 13.626.106 | |
| E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 68.387.981 | 86.181.683 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 26.159.374 | 99.807.789 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Koleksiyon Mobilya") 18 Ağustos 1998 tarihinde Türkiye'de kurulmuş olup faaliyet konusu; mobilya imalatı, ithalatı, satışı ve pazarlamasıdır.
Grup'un payları 04.03.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Ana Pazar'da işlem görmektedir. Grup'un halka açıklık oranı %25'dir.
Şirket' in konsolidasyona tabi bağlı ortaklıklığının detayı aşağıdaki gibidir:
| Bağlı Ortaklık Ünvanı | Faaliyet Konusu | Ülkesi | 31 Mart 2025 İştirak Oranı (%) |
31 Aralık 2024 İştirak Oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat Ticaret Anonim Şirketi |
Gayrimenkul Kiralama |
Türkiye | 100 | 100 |
Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat A.Ş 1983 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Faaliyet konusunu aktifinde yer alan gayrimenkullerin kiraya verilmesi oluşturmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Koleksiyon Mobilya Sanayi A.Ş. ("Ana Ortaklık") ve yukarıda belirtilen bağlı ortaklığı ile birlikte "Grup" olarak ifade edilmektedir.
Grup'un merkez ve üretim tesislerinin adres bilgileri aşağıda yer almaktadır:
Merkez Adres: Cumhuriyet Mahallesi, Hacı Osman Caddesi, No:25 34457 Sarıyer/İstanbul.
Tekirdağ Üretim Tesisleri: Barbaros Mahallesi, Malkara Caddesi, No:129/1 Süleymanpaşa/Tekirdağ
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan ortalama personel sayısı 481 kişidir (31 Aralık 2024: 480 kişi).
Grup'un dönemler itibarıyla sermaye ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pay Sahipleri | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı | ||
| M. Koray MALHAN | 24,25 | 104.639.921 | 35,51 | 153.212.818 | ||
| Ayşe MALHAN | 35,51 | 153.212.818 | 35,51 | 153.212.818 | ||
| Faruk MALHAN | 2,24 | 9.645.098 | 2,24 | 9.645.098 | ||
| Doruk MALHAN | 13,00 | 56.067.026 | 1,74 | 7.494.129 | ||
| Halka Açık Kısım | 25,00 | 107.854.953 | 25,00 | 107.854.953 | ||
| Toplam | 100,00 | 431.419.816 | 100,00 | 431.419.816 | ||
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.275.608.069 | 2.275.608.069 | ||||
| Toplam Sermaye | 2.707.027.885 | 2.707.027.885 |
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca ilişikteki konsolide finansal tablolar KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş özet konsolide finansal tabloları 28 Nisan 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir.
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | 309% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan "Türk Lirası" cinsinden ifade edilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Genel anlamda, Grup konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu Standart Grup için geçerli değildir.
Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya (a) doğrudan ya/ya da dolaylı olarak kendisine ait olan paylar ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki paylarla ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; ya da (b) oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Ana Ortaklık'ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı Ortaklıklara ait finansal durum tabloları ve kar/zarar tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Ana Ortaklık'ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortaklık'ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu payların finansman maliyeti ile bu paylara ait temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.
Aşağıda 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi'nin bağlı ortaklıklarındaki oy hakları, direkt ve dolaylı ortaklık oranları ile etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:
| Bağlı Ortaklığın Ünvanı | 31.03.2025 | 31.12.2024 | Muhasebe Yöntemi |
|---|---|---|---|
| Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat Ticaret A.Ş. |
100,0% | 100,0% | Tam Konsolidasyon Yöntemi |
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar.
Koleksiyon Mobilya Sanayi Anonim Şirketi ve hesapları tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilen bağlı ortaklık Büyükdere Gayrimenkul Yatırım ve İnşaat Ticaret A.Ş.'nin birbirleriyle yaptıkları önemli işlemler ve birbirleriyle olan alacak ve borç bakiyeleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, konsolide finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup'un 31 Mart 2025 tarihli ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar tablosu, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ise 31 Mart 2024 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar tablosu, özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır.
Grup'un 31 Mart 2025'de sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir.
Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi konsolide finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır.
Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir.
Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde konsolide finansal tablolara yansıtılır.
Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı konsolide finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 31.332 | 13.675 |
| Banka | 26.782.074 | 69.097.541 |
| - Vadesiz Mevduat TL | 849.922 | 678.984 |
| - Vadesiz Mevduat EUR | 2.207.377 | 2.682.266 |
| - Vadesiz Mevduat GBP | 48.678 | 734 |
| - Vadesiz Mevduat USD | 7.914.409 | 1.217.355 |
| - Vadeli Mevduat TL (*) | 15.107.656 | 63.794.966 |
| - Blokeli Mevduat | 654.032 | 723.236 |
| Toplam | 26.813.406 | 69.111.217 |
(*) Vadeli mevduatlar için etkin faiz oranı TL %50'dir. (31 Aralık 2024: %54 TL)
Grup'un bloke mevduatlarına ilişkin değişim aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 26.813.406 | 69.111.217 |
| Bloke mevduat (-) | (654.032) | (723.236) |
| Toplam | 26.159.374 | 68.387.981 |
Grup'un vadeli banka mevduatlarına ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir:
| Vade Dağılımı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 1-30 gün | 7.027.434 | 62.069.238 |
| 30-90 gün | 8.080.222 | 1.725.728 |
| Toplam | 15.107.656 | 63.794.966 |
Dönemler itibarıyla finansal borçlar aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 118.558.921 | 111.317.832 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 16.982.635 | 17.022.830 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 11.715.517 | 12.930.548 |
| Diğer Finansal Borçlar | 41.952.452 | 45.202.472 |
| Toplam | 189.209.525 | 186.473.683 |
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri ve Faizleri | 53.173.227 | 85.594.231 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Toplamı | 53.173.227 | 85.594.231 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 33.193.916 | 47.635.004 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 16.292.788 | 19.788.981 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 10.516.523 | 14.363.844 |
| Diğer Finansal Borçlar | 69.749.576 | 84.761.188 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı | 129.752.803 | 166.549.016 |
a) Banka Kredileri ve Finansal Kiralama İşlemlerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Banka Kredileri ve Finansal Kiralamalar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 99.194.662 | 105.141.587 |
| 4-12 ay | 89.520.121 | 108.793.307 |
| 13-60 ay | 48.570.176 | 66.439.070 |
| 60 Aydan Uzun | 916.528 | 984.914 |
| Toplam | 238.201.487 | 281.358.878 |
b) Banka Kredileri ve Finansal Kiralama İşlemlerinin para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı |
|---|---|---|---|
| TL Krediler | - | 188.870.833 | 10-79% |
| EURO Krediler | 393.160 | 16.055.230 | 7-9% |
| EURO Finansal Kiralamalar | 814.847 | 33.275.424 | 7-10% |
| Toplam Banka Kredileri ve Finansal Kiralamalar | 238.201.487 |
| Türü | Döviz Tutarı | TL Tutarı | Etkin Faiz Oranı |
|---|---|---|---|
| TL Krediler | - | 220.936.205 | 9-79% |
| TL Finansal Kiralamalar | - | 146.358 | 89% |
| EURO Krediler | 582.029 | 23.610.862 | 7-9% |
| EURO Finansal Kiralamalar | 903.836 | 36.665.453 | 7-10% |
| Toplam Banka Kredileri ve Finansal Kiralamalar | 281.358.878 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 289.951.283 | 303.118.808 |
| Alıcılar | 257.781.578 | 280.221.636 |
| Alacak Senetleri | 32.169.705 | 22.897.172 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 20.600.340 | 22.935.895 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (20.600.340) | (22.935.895) |
| - İlişkili Taraflar Ticari Alacaklar | 3.703.545 | 2.762.903 |
| Toplam | 293.654.828 | 305.881.711 |
Grup, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, müşterilerin geçmişteki ödeme performansını dikkate alarak değerlendirir. Bu kapsamda Grup'un TFRS 9 Finansal Araçlar Standardına göre müşterilerinin risk değerlendirmesini yapmakta ve müşterileri için kategorizasyon yaparak risk yönetimini gerçekleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şüpheli alacak karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı (+) | 22.935.895 | 33.602.066 |
| Dönem İçindeki Artış (+) | 298.529 | 948.856 |
| Dönem İçinde yapılan tahsilatlar (-) | (2.634.084) | (4.399.035) |
| Dönem Sonu | 20.600.340 | 30.151.887 |
Alacaklara karşılık olarak alınan teminatlar dipnot 10'da yer almaktadır.
Grup'un 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 118.826.990 | 145.355.586 |
| Satıcılar | 118.025.508 | 145.308.039 |
| Diğer Ticari Borçlar | 801.482 | 47.547 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 23.611 | 93.002 |
| Toplam | 118.850.601 | 145.448.588 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlk Madde ve Malzeme | 92.402.082 | 105.840.422 |
| Yarı Mamuller | 34.668.085 | 39.314.493 |
| Mamuller | 159.105.315 | 186.483.241 |
| Emtia | 120.807.345 | 109.557.101 |
| Diğer Stoklar | 207.941 | 67.339 |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı(-) | (10.492.588) | (10.968.006) |
| Toplam | 396.698.180 | 430.294.589 |
Stok değer düşüklüğüne ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı (+) | 10.968.006 | 12.728.904 |
| Dönem İçindeki Artış (+) | 527.360 | 723.591 |
| Enflasyon Etkisi | (1.002.778) | - |
| Dönem Sonu | 10.492.588 | 13.452.495 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Giderler | 7.673.076 | 10.172.583 |
| Verilen Sipariş Avansları | 16.893.861 | 15.945.259 |
| Toplam | 24.566.937 | 26.117.842 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Giderler | 1.507.122 | 1.691.544 |
| Toplam | 1.507.122 | 1.691.544 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Aylara Ait Gelirler | 39.387.191 | 63.294.606 |
| Alınan Avanslar | 111.519.898 | 60.736.858 |
| Toplam | 150.907.089 | 124.031.464 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek Yıllara Ait Gelirler | 5.659.722 | 6.229.247 |
| Toplam | 5.659.722 | 6.229.247 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | Alış | Satış(-) | Değerleme | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar (*) | 846.473.311 | - | - | - | 846.473.311 |
| Toplam | 846.473.311 | - | - | - | 846.473.311 |
Maliyet Bedeli
| Hesap Adı | 01.01.2024 | Alış | Satış(-) | Değerleme | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar (*) | 824.088.392 | - | - | 22.384.919 | 846.473.311 |
| Toplam | 824.088.392 | - | - | 22.384.919 | 846.473.311 |
Grup merkezinin de yer aldığı Sarıyer'de bulunan toplam 37.287 m2'lik arsasının 15.226 m2'si üzerinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Geriye kalan 22.061 m2'lik alan ise yeşil alan vasfındadır.
Grup, 19.11.2021 tarihli ve 3 sayılı Yönetim Kurulu Kararıyla aktifinde yer alan ilgili arsasını inşaat sektöründe oluşabilecek uygun koşullar sonrasında satış ve hasılat paylaşımı konularında değerlendirileceğine ilişkin karar almıştır. Söz konusu karar sonrası yukarıda bahsedilen arsanın 22.061 m2'lik "Yeşil Alan" olan bölümü TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardındaki hükümler kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.
| Maliyet: | 01.01.2025 | Alışlar | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 1.237.966.904 | - | - | 1.237.966.904 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 678.087 | - | - | 678.087 |
| Binalar | 779.362.679 | - | - | 779.362.679 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 628.063.676 | 334.346 | - | 628.398.022 |
| Taşıtlar | 71.703.484 | - | - | 71.703.484 |
| Demirbaşlar | 279.984.893 | 1.862.585 | (79.032) | 281.768.446 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 167.378.713 | 21.517 | - | 167.400.230 |
| Özel Maliyetler | 344.878.677 | - | - | 344.878.677 |
| Finansal Kiralama Yolu İle İktisap Edilen Varlıklar |
51.988.278 | - | - | 51.988.278 |
| Kuıllanım Hakkı Varlıkları | 38.100.374 | 225.000 | - | 38.325.374 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 244.190 | 172.529 | - | 416.719 |
| Toplam | 3.600.349.955 | 2.615.977 | (79.032) | 3.602.886.900 |
| Birikmiş amortisman: | 01.01.2025 | Dönem Amortismanı |
Satış (-) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (17.011) | (20.669) | - | (37.680) |
| Binalar | (31.552.219) | (6.217.109) | - | (37.769.328) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (198.547.209) | (14.245.391) | - | (212.792.600) |
| Taşıtlar | (40.086.689) | (1.792.615) | - | (41.879.304) |
| Demirbaşlar | (257.554.351) | (1.474.446) | 36.067 | (258.992.730) |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | (164.579.924) | (285.010) | - | (164.864.934) |
| Özel Maliyetler | (266.527.963) | (6.863.923) | - | (273.392.855) |
| Finansal Kiralama Yolu İle İktisap Edilen Varlıklar |
(3.358.902) | (1.297.299) | - | (4.656.201) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | (12.604.303) | (3.034.651) | - | (15.638.954) |
| Toplam | (974.828.572) | (35.232.082) | 36.067 | (1.010.024.586) |
| Net defter değeri | 2.625.521.383 | 2.592.862.314 |
| Maliyet: | 01.01.2024 | Alışlar | Satış (-) | Yeniden Değerleme |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve Arsalar | 761.493.568 | 278.102.206 | - | 198.371.130 | 1.237.966.904 |
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | 678.087 | - | - | - | 678.087 |
| Binalar | 338.600.367 | 16.329.396 | - | 424.432.916 | 779.362.679 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 622.096.514 | 7.830.891 | (1.863.729) | - | 628.063.676 |
| Taşıtlar | 58.806.878 | 13.469.466 | (572.860) | - | 71.703.484 |
| Demirbaşlar | 272.976.416 | 7.492.118 | (483.641) | - | 279.984.893 |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | 166.765.741 | 612.972 | - | - | 167.378.713 |
| Özel Maliyetler | 341.235.483 | 4.101.794 | (458.600) | - | 344.878.677 |
| Finansal Kiralama Yolu İle İktisap Edilen Varlıklar |
- | 51.988.278 | - | - | 51.988.278 |
| Kuıllanım Hakkı Varlıkları | - | 44.441.126 | (6.340.752) | - | 38.100.374 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 1.120.849 | 4.908.916 | (5.785.575) | - | 244.190 |
| Toplam | 2.563.773.903 | 429.277.163 | (15.505.157) | 622.804.046 | 3.600.349.955 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Birikmiş amortisman: | 01.01.2024 | Dönem Amortismanı |
Satış (-) | Yeniden Değerleme |
31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri | (7.064) | (9.947) | - | - | (17.011) |
| Binalar | (4.455.756) | (7.261.690) | - | (19.834.773) | (31.552.219) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (143.291.491) | (56.082.997) | 827.279 | - | (198.547.209) |
| Taşıtlar | (23.094.744) | (17.564.805) | 572.860 | - | (40.086.689) |
| Demirbaşlar | (252.204.933) | (5.625.384) | 275.966 | - | (257.554.351) |
| Diğer Maddi Duran Varlıklar | (163.241.511) | (1.338.413) | - | - | (164.579.924) |
| Özel Maliyetler | (240.237.927) | (26.482.630) | 192.594 | - | (266.527.963) |
| Finansal Kiralama Yolu İle İktisap Edilen Varlıklar |
- | (3.358.902) | - | - | (3.358.902) |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | - | (18.945.056) | 6.340.752 | - | (12.604.304) |
| Toplam | (826.533.426) | (136.669.824) | 8.209.451 | (19.834.773) | (974.828.572) |
| Net defter değeri | 1.737.240.477 | 2.625.521.383 |
Aktif değerler üzerindeki sigorta tutarı Dipnot 10'da mevcuttur.
Grup'un Maddi Duran Varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve kısıtlamaya ilişkin bilgileri Dipnot 10'da yer almaktadır.
Grup'un dönem sonları itibariyle Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükleri aşağıda açıklanmıştır:
i) Karşılıklar
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Dava Karşılığı | 112.352.219 | 111.730.891 |
| İzin Karşılığı | 10.114.434 | 5.619.108 |
| Toplam | 122.466.653 | 117.349.999 |
Dava karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı Karşılık Tutarı | 111.730.891 | 141.066.796 |
| İlave Ayrılan Karşılık | 10.836.607 | 8.562.588 |
| Enflasyon Etkisi | (10.215.279) | (18.467.845) |
| Toplam | 112.352.219 | 131.161.539 |
İzin karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem Başı Karşılık Tutarı | 5.619.108 | 7.523.064 |
| İlave Ayrılan Karşılık | 5.009.067 | 5.618.373 |
| Enflasyon Etkisi | (513.741) | (984.886) |
| Toplam | 10.114.434 | 12.156.551 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle verilen teminat / rehin / ipotek ("TRİ") bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Tutar | Para Birimi |
TL Karşılığı | Tutar | Para Birimi |
TL Karşılığı | |
| Verilen Teminat Mektupları | 107.146.381 | TL | 107.146.381 | 71.667.187 | TL | 71.667.187 | |
| Verilen Teminat Mektupları | 105.851 | EUR | 4.322.574 | - | EUR | - | |
| Verilen Teminat Senetleri | 56.910.602 | TL | 56.910.602 | 62.637.383 | TL | 62.637.383 | |
| Verilen Teminat Senetleri | 88.650 | EUR | 3.620.147 | 88.650 | EUR | 3.581.867 | |
| Verilen Teminat Çekleri | 2.700.000 | TL | 2.700.000 | 2.971.695 | TL | 2.971.695 | |
| Verilen İpotekler | 608.900.000 | TL | 608.900.000 | 669.181.621 | TL | 669.181.621 | |
| Verilen İpotekler | 45.000.000 | USD | 1.698.264.000 | 45.000.000 | USD | 1.746.147.993 | |
| Verilen İpotekler | 46.000.000 | EUR | 1.878.474.400 | 46.000.000 | EUR | 1.858.611.228 | |
| Toplam | 4.360.338.104 | 4.414.798.974 |
iii) Teminat rehin ve ipoteklerin özkaynaklara oranı
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle teminat / rehin / ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıda açıklanmıştır.
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı | 4.360.338.104 | 4.414.798.974 |
| i. Teminat | 174.699.704 | 140.858.131 |
| ii. İpotek | 4.185.638.400 | 4.273.940.842 |
| iii. Kefaletler | ||
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | - | - |
| verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | - | - |
| borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | - | - |
| lehine verilmiş olan TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 4.360.338.104 | 4.414.798.974 |
Grup'un vermiş olduğu Diğer TRİ'lerin Grup Özkaynakları'na oranı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle % 0'dır. (31 Aralık 2024 tarihi itibariyle % 0)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle alınan teminat / rehin / ipotek ("TRİ") bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Tutar | Para Birimi |
TL Karşılığı | Tutar | Para Birimi |
TL Karşılığı |
| Alınan Teminat Mektupları | 18.500.000 | TL | 18.500.000 | 20.361.612 | TL | 20.361.612 |
| Alınan Teminat Senetleri | 10.000.000 | TL | 10.000.000 | 11.006.277 | TL | 11.006.277 |
| Alınan Teminat Çekleri | 299.000 | TL | 299.000 | 329.088 | TL | 329.088 |
| Alınan Teminat Çekleri | 985.500 | EUR | 40.244.272 | 985.500 | EUR | 39.818.725 |
| Toplam | 69.043.272 | 71.515.701 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31.03.2025 tarihi itibariyle aktif değerlerinin toplam sigorta tutarı 1.771.277.904 TL'dir. (31.12.2024: 1.843.993.147 TL)
Grup'un dönem sonları itibariyle Kıdem Tazminatı Karşılığı aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 47.520.892 | 43.419.766 |
| Kıdem Tazminatı | 47.520.892 | 43.419.766 |
| Toplam | 47.520.892 | 43.419.766 |
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık % 23,41 enflasyon oranı ve % 27,41 faiz oranı varsayımına göre, % 3,24 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: % 3,24 reel iskonto oranı). Enflasyon ve iskonto tahminleri Grup Yönetimi'nin uzun vadeli beklentilerini yansıtmaktadır. Bu beklentiler her bilanço döneminde tekrar gözden geçirilmekte ve gerek görülmesi halinde revize edilmektedir.
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Açılış Bakiyesi | 43.419.766 | 80.345.862 |
| Cari Hizmet Maliyeti | 1.815.587 | 7.067.309 |
| Faiz Maliyeti | 2.681.134 | 12.235.411 |
| Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çık. Dol. Oluşan Kayıp | 1.522.851 | 7.529.822 |
| Aktüeryal (Kazanç)/Kayıp | 3.897.810 | (13.264.756) |
| Ödeme (-) | (1.846.493) | (25.797.381) |
| Enflasyon Etkisi | (3.969.763) | (24.696.501) |
| Kapanış Bakiyesi | 47.520.892 | 43.419.766 |
Grup'un dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır:
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 13.706.608 | 612.244 |
| Personel Avansları | 386.075 | 645.273 |
| İş Avansları | 266.362 | 246.559 |
| Diğer | 4.129.391 | 5.264.936 |
| Toplam | 18.488.436 | 6.769.012 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dönem sonları tarihleri itibariyle sermaye ve ortaklık yapısı aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahipleri | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı |
| M. Koray MALHAN | 24,25 | 104.639.921 | 35,51 | 153.212.818 |
| Ayşe MALHAN | 35,51 | 153.212.818 | 35,51 | 153.212.818 |
| Faruk MALHAN | 2,24 | 9.645.098 | 2,24 | 9.645.098 |
| Doruk MALHAN | 13,00 | 56.067.026 | 1,74 | 7.494.129 |
| Halka Açık Kısım | 25,00 | 107.854.953 | 25,00 | 107.854.953 |
| Toplam | 100,00 | 431.419.816 | 100,00 | 431.419.816 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 2.275.608.069 | 2.275.608.069 | ||
| Toplam Sermaye | 2.707.027.885 | 2.707.027.885 |
ii) Özkaynaklar
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Sermaye | 431.419.816 | 431.419.816 |
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 2.275.608.069 | 2.275.608.069 |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs Ve İşletmeleri Birleşmesinin Etkisi | 91.701.942 | 91.701.942 |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) | (42.773.354) | (42.773.354) |
| Emeklilik Planlarında Aktüeryal Kayıp/Kazançlar Fonu | 416.124.548 | 419.047.905 |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 92.908.736 | 92.908.736 |
| Geçmiş Yıl Karı/(Zararı) | (399.624.074) | (884.758.823) |
| Net Dönem Karı/(Zararı) | 10.314.165 | 485.134.749 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Toplamı | 2.875.679.848 | 2.868.289.040 |
Grup'un dönemler itibariyle Hasılatı ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Yurtiçi Satışlar | 432.192.954 | 270.911.452 |
| Yurtdışı Satışlar | 168.593.451 | 125.337.648 |
| Satıştan İadeler (-) | (2.745.934) | (6.521.783) |
| Satış iskontoları (-) | (112.824.949) | (50.450.231) |
| Diğer İndirimler (-) | (13.034.499) | - |
| Net Satışlar | 472.181.023 | 339.277.086 |
| Ticari Mal Maliyeti (-) | (85.321.891) | (13.621.761) |
| Mamul Maliyeti (-) | (160.321.321) | (125.497.125) |
| Hizmet Maliyeti (-) | (927.376) | (742.272) |
| Amortisman (-) | (20.759.520) | (24.312.211) |
| Satışların Maliyeti (-) | (267.330.107) | (164.173.369) |
| Brüt Kar/(Zarar) | 204.850.916 | 175.103.717 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dönemler itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| - Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (103.971.604) | (142.346.129) |
| Personel Giderleri | (47.435.704) | (42.785.844) |
| Satış Prim ve Komisyonları | (14.734.765) | (47.568.074) |
| Amortisman | (11.604.285) | (16.634.670) |
| Reklam ve Tanıtım Giderleri | (6.175.245) | (9.755.703) |
| Nakliye Dağıtım ve Ulaşım Giderleri | (5.973.006) | (8.047.073) |
| Montaj ve Proje Giderleri | (3.336.445) | (769.723) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (2.822.351) | (10.202.628) |
| Güvenlik Hizmet Giderleri | (1.837.150) | (1.466.595) |
| Su, Elektrik, Doğalgaz ve Haberleşme Giderleri | (1.568.339) | (2.543.341) |
| Royalty, Marka, Patent Giderleri | (1.308.891) | (514.511) |
| Diğer Giderler | (7.175.422) | (2.057.968) |
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (37.440.105) | (30.808.948) |
| Personel Giderleri | (24.442.612) | (14.158.170) |
| Amortisman Ve Tükenme Payları | (3.150.153) | (1.706.120) |
| Seyahat Giderleri | (1.781.363) | (1.672.006) |
| Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler | (1.310.617) | (2.920.146) |
| Temsil Ağırlama Giderleri | (1.158.388) | (820.837) |
| Danışmanlık ve Proje Giderleri | (1.009.755) | (2.577.769) |
| Vergi Resim Harç | (906.219) | (2.034.524) |
| Kiralama Giderleri | (731.917) | (1.102.922) |
| Bakım Onarım Gideri | (664.538) | (99.885) |
| Su, Elektrik, Doğalgaz ve Haberleşme Giderleri | (598.661) | (204.258) |
| Yemek Giderleri | (346.790) | (110.806) |
| Sigortalama Giderleri | (145.570) | (384.883) |
| Güvenlik gideri | (140.648) | (124.224) |
| Kırtasiye Giderleri | (113.267) | (110.616) |
| Diğer Giderler | (939.606) | (2.781.782) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 72.111.577 | 115.269.758 |
| Stoklar | 17.645.413 | 39.343.401 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | (489.181) | 1.551.881 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 77.390.962 | 107.886.027 |
| Maddi Duran Varlıklar | 242.638.411 | 225.633.920 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 136.215 | 9.444.333 |
| Ertelenmiş Gelirler | (2.969.669) | (9.517.287) |
| Ödenmiş Sermaye, Sermaye Düzeltme Farkları | (247.496.865) | (354.392.181) |
| Paylara İlişkin Primler | (8.384.082) | (12.005.215) |
| Geri Alınmış Paylar | 3.910.662 | 5.428.383 |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğ. Kaps. Gelir Ve Gider |
(38.312.514) | 5.071.141 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (8.494.416) | (17.929.694) |
| Geçmiş Yıllar Karları | 36.536.642 | 114.755.049 |
| Kar Veya Zarar Tablosu Kalemleri | (1.838.795) | - |
| Hasılat | (11.886.667) | - |
| Satışların Maliyeti | 5.932.279 | - |
| Araştırma Ve Geliştirme Giderleri | 121.583 | - |
| Pazarlama Giderleri | 2.222.279 | - |
| Genel Yönetim Giderleri | 824.987 | - |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir/Giderler | 226.428 | - |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/Giderler | (68.646) | - |
| Finansman Gelir/Giderleri | 788.962 | - |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 70.272.782 | 115.269.758 |
Grup'un vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.
| Hesap Adı | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| - Dönem Vergi Geliri / (Gideri) | (16.938.592) | - |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | (36.271.401) | 83.533.131 |
| Toplam Vergi Gelir / (Gideri) | (53.209.993) | 83.533.131 |
| Türü | 01.01.2025 | 01.01.2024 |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Yasal Kayıtlardaki Ticari Kar / (Zarar) | 77.162.302 | (7.927.951) |
| Matraha İlaveler | 1.859.958 | 3.951.819 |
| Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler | 1.859.958 | 3.951.819 |
| Zarar Olsa Dahi İndirilecek İstisna Ve İndirimler (-) | - | - |
| Kazancın Bulunması Halinde İndirilecek İstisna Ve İndirimler (-) | (4.725.246) | - |
| Bağış Ve Yardımlar | 55.052 | - |
| Tasarım İndirimi | 4.670.194 | - |
| Nakdi Sermaye Artısından Kaynaklanan Faiz İndirimi | - | - |
| Diger Geçmis Yıl Zararları | - | (8.143.524) |
| Yasal Kayıtlardaki Mali Kar | 73.646.052 | - |
| Yasal Kayıtlardaki Mali Zarar | (650.962) | (3.976.132) |
| İndirimli Kurumlar Vergisi Matrahı (%10,35-%9,2211) | - | - |
| Kvk'nın 32/8 Mad. Kapsamında Kurumlar Vergisine Tabi Matrah(%22) | - | - |
| Kvk'nın 32/7 Mad. Kapsamında Kurumlar Vergisine Tabi Matrah(%18) | - | - |
| Genel Orana Tabi Matrah | 73.646.052 | - |
| Hesaplanan Kurumlar Vergisi | 16.938.592 | - |
| Kurumlar Vergisi Karşılığı | 16.938.592 | - |
| Mahsup Edilecek Vergiler Toplamı (-) | (372.094) | - |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 16.566.498 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25'dir (2024: %25).
7456 Sayılı "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 22. maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %50'lik istisna oranı 15 Temmuz 2023 tarihten sonra yapılacak taşınmaz satış kazançları için %25 olarak dikkate alınacaktır.
7256 Sayılı kanunla 11 Kasım 2020 tarihinden itibaren Kurumlar Vergisi Kanunu 32. Maddesi'ne eklenen değişiklikle Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanacaktır.
Kurumlar Vergisi Kanunu 32. Maddesi'ne eklenen değişiklikle üretim faaliyetinden elde edilen kazançlar 1 puan indirimli, ihracattan elde edilen kazançlara bu oranlar 5 puan indirimli uygulanacaktır.
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin Türkiye Muhasebe Standartları uyarınca hazırlanmış finansal tablolar ve Türk Ticaret Kanunu ve vergi kanunlarına uygun olarak hazırlamış olduğu finansal tablolardaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin ve gider karşılıklarının, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı için %25 esas alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Birikmiş Farklar | Ert. Vergi Varlığı / Yükümlülüğü |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Hesap Adı | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Şüpheli Alacak | 2.397.475 | 2.895.067 | 599.369 | 723.767 | |
| Stok Değer Düşüklüğü & Enflasyon Düzeltme | 26.057.284 | 47.816.317 | (6.514.321) | (11.954.079) | |
| İzin Karşılığı | 10.114.434 | 5.619.108 | 2.528.609 | 1.404.777 | |
| Dava Karşılığı | 112.352.219 | 111.730.891 | 28.088.055 | 27.932.723 | |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 47.520.892 | 43.419.766 | 11.880.224 | 10.854.941 | |
| Maddi Duran Varlıklar ve Enflasyon Düzeltmeleri | 1.579.844.518 | 1.502.750.890 | (352.303.813) | (348.285.483) | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 846.473.311 | 846.473.311 | (211.618.328) | (211.618.328) | |
| Avanslar | 901.508 | 1.690.442 | (225.377) | (422.610) | |
| Kredi Etkin Faiz | 1.967.111 | 1.944.402 | 491.778 | 486.101 | |
| Diğer Mali Borçlar | 51.909.481 | 62.076.374 | 12.977.370 | 15.519.093 | |
| Diğer (TFRS 16, Banka, peşin öd.gider, ert.gelir vb.) | 41.702.061 | 585.016 | 10.425.514 | (146.255) | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı /( Yük.) (Net) | (503.670.920) | (515.505.351) |
Ertelenmiş vergi varlık/(yükümlülüklerin) yıllar içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Hesap Adı | 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| Dönem Başı Ert. Vergi Varlığı/ (Yük.) | (515.505.351) | (564.261.876) | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) | (36.271.401) | (8.626.523) | |
| Aktüeryal Kayıp/Kazanç | 974.453 | (6.449.346) | |
| Yeniden Değerleme | - | (109.608.956) | |
| Enflasyon Etkisi | 47.131.379 | 173.441.349 | |
| Dönem Sonu Ert. Vergi Var. / (Yük.) (Net) | (503.670.920) | (515.505.351) |
Hisse başına kazanç tutarı, net dönem karının Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesi suretiyle hesaplanır.
| Pay Başına Kazanç | 01.01.2025 31.03.2025 |
01.01.2024 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Ana Şirket Pay Sahiplerine Ait Net Dönem Karı / (Zararı) | 10.314.165 | 108.952.338 |
| Ağırlıklı Ortalama Pay Adedi | 431.419.816 | 431.419.816 |
| Pay Başına Düşen Kazanç / (Kayıp) | 0,0239 | 0,2525 |
a) İlişkili taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Alacaklar | Ticari Alacaklar |
Ticari Olmayan Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Ticari Olmayan Alacaklar |
| Bakraz Turizm A.Ş. | 38.096 | - | 41.930 | - |
| Malhan Akademi Kültür Sanat ve Tasarım A.Ş. | 2.105.319 | - | 1.452.341 | - |
| Malhan Design Gmbh | 169.201 | - | 168.082 | - |
| Koleksiyon San. ve U.arası Tic. Faruk Malhan ve Ort. Koll. |
1.390.929 | - | 1.100.550 | - |
| Toplam | 3.703.545 | - | 2.762.903 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Borçlar | Ticari Borçlar |
Ticari Olmayan Borçlar |
Ticari Borçlar |
Ticari Olmayan Borçlar |
| Şahıs Ortaklar | 23.611 | 219.535 | 93.002 | 3.928.061 |
| Toplam | 23.611 | 219.535 | 93.002 | 3.928.061 |
b) İlişkili Taraflardan Alımlar ve İlişkili Taraflara Satımlar
Bulunmamaktadır.
| Alımlar | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Kira | Diğer | Toplam | |
| Malhan Akademi Kültür Sanat ve Tasarım A.Ş. | - | - | - | 2.059.121 | 2.059.121 |
| Şahıs Ortaklar | - | - | - | 26.590.534 | 26.590.534 |
| Toplam | - | - | - | 28.649.655 | 28.649.655 |
Bulunmamaktadır.
| Satımlar | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mal | Hizmet | Kira | Diğer | Toplam | |
| Malhan Akademi Kültür Sanat ve Tasarım A.Ş. (*) | 1.446.911 | - | - | - | 1.446.911 |
| Şahıs Ortaklar | 180.439 | - | - | - | 180.439 |
| Toplam | 1.627.350 | - | - | - | 1.627.350 |
c) Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler
| 01.01.2025 | 01.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler | 10.950.072 | 30.832.615 |
| Toplam | 10.950.072 | 30.832.615 |
Grup'un kullandığı belli başlı finansal araçlar, banka kredileri, finansal kiralamalar, nakit ve kısa vadeli banka mevduatlarıdır. Bu araçları kullanmaktaki asıl amaç Grup'un operasyonları için finansman yaratmaktır. Grup ayrıca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çıkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kullanılan araçlardan kaynaklanan risk, yabancı para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetimi bu riskleri aşağıda belirtildiği gibi yönetmektedir. Grup ayrıca finansal araçların kullanılmasından ortaya çıkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir.
Yabancı para riski Grup'un döviz cinsinden yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Grup'un ayrıca yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal ve hizmet alım ve satımı yapması ve yabancı para cinsinden banka kredisi kullanmasından kaynaklanmaktadır.
Grup'un maruz olduğu kur riski, kullanmış olduğu kredilerinden ve finansal kiralama borçlarından kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem 31.03.2025 | |||||
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | GBP | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 17.451.046 | 403.400 | 53.917 | 698 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 19.501.601 | 218.193 | 275.819 | 998 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 36.952.648 | 621.593 | 329.736 | 1.696 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 36.952.648 | 621.593 | 329.736 | 1.696 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 11.381.597 | 89.982 | 125.947 | 57.587 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 31.709.545 | - | 776.502 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 7.943.397 | 203.287 | 5.896 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 51.034.540 | 293.269 | 908.345 | 57.587 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 17.621.108 | - | 431.505 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 17.621.108 | - | 431.505 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 68.655.648 | 293.269 | 1.339.850 | 57.587 | - |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ | |||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (31.703.000) | 328.325 | (1.010.114) | (55.891) | - |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / | |||||
| (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10- | (31.703.000) | 328.325 | (1.010.114) | (55.891) | - |
| 11-12a-14-15-16a) | |||||
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal | - | - | - | - | - |
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | |||||
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen | - | - | - | - | - |
| Kısmının Tutarı | |||||
| 25. İhracat | 20.571.110 | 539.865 | 25.719 | 1.065 | - |
| 26. İthalat | 14.307.836 | 7.588 | 305.412 | 52.665 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz Pozisyonu Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Önceki Dönem 31.12.2024 | |||||
| TL Karşılığı | ABD Dolar | Avro | GBP | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 22.762.499 | 184.855 | 385.835 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 12.534.946 | 56.497 | 255.959 | 15 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) | 35.297.445 | 241.353 | 641.794 | 15 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 35.297.445 | 241.353 | 641.794 | 15 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 13.767.568 | 68.620 | 241.071 | 26.518 | 367 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 37.644.032 | - | 927.959 | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 3.499.692 | 79.397 | 10.020 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) | 54.911.292 | 148.017 | 1.179.050 | 26.518 | 367 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 22.632.282 | - | 557.906 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) | 22.632.282 | - | 557.906 | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 77.543.574 | 148.017 | 1.736.956 | 26.518 | 367 |
| 19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ | |||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | - |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (42.246.129) | 93.336 | (1.095.162) | (26.503) | (367) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / | |||||
| (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+3+5+6a-10-11- | (42.246.129) | 93.336 | (1.095.162) | (26.503) | (367) |
| 12a-14-15-16a) | |||||
| 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal | |||||
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülükleirn Hedge Edilen | |||||
| Kısmının Tutarı | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat | 226.608.271 | 5.215.053 | 975.286 | 5.552 | - |
| 26. İthalat | 79.052.177 | 130.630 | 1.736.956 | 140.853 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem 31.03.2025 | |||||
| Kar / Zarar | |||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||||
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 1.234.637 | (1.234.637) | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 1.234.637 | (1.234.637) | |||
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (4.130.315) | 4.130.315 | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (4.130.315) | 4.130.315 | |||
| GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | (274.621) | 274.621 | |||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | (274.621) | 274.621 | |||
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | - | - | |||
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | - | - | |||
| TOPLAM | (3.170.300) | 3.170.300 |
| Önceki Dönem 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||||
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
||||
| USD' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü | 359.871 | (359.871) | |||
| 2- ABD Doları Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 3- ABD Doları Net Etki (1+2) | 359.871 | (359.871) | |||
| Avro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 4- Avro Net Varlık / Yükümlülüğü | (4.453.079) | 4.453.079 | |||
| 5- Avro Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 6- Avro Net Etki (4+5) | (4.453.079) | 4.453.079 | |||
| GBP' nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 7- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü | (129.820) | 129.820 | |||
| 8- GBP Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 9- GBP Net Etki (7+8) | (129.820) | 129.820 | |||
| Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde; | |||||
| 10- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü | (1.585) | 1.585 | |||
| 11- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) | - | - | |||
| 12- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (10+11) | (1.585) | 1.585 | |||
| TOPLAM | (4.224.613) | 4.224.613 |
Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un toplam kredi riski bilançoda gösterilmiştir. Kredi risk yoğunlaşması belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunması ve aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerin bu şirketlerin sözleşmeden doğan yükümlülüklerini benzer ekonomik koşullar çerçevesinde etkilemesi ile ilgilidir. Kredi riskinin yoğunlaşması
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un performansının belli bir sektörü veya coğrafik bölgeyi etkileyen gelişmelere duyarlılığını göstermektedir. Grup'un kredi riskini, satış ve hizmet faaliyetlerini yeni faaliyet konusu alanında sektör veya bölgedeki şahıslar veya Şirketler üzerinde istenmeyen yoğunlaşmalardan kaçınarak yönetmeye çalışmaktadır. Grup ayrıca gerekli gördüğü durumlarda müşterilerinden teminat almaktadır.
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Cari Dönem 31.03.2025 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Nakit Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) |
3.703.545 | 289.951.283 | - | 18.309.574 | 26.782.074 | 26.813.406 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) |
3.703.545 | 289.951.283 | - | 18.309.574 | 26.782.074 | 26.813.406 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde | ||||||
| vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (3) |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 20.600.340 | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (20.600.340) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
| Alacaklar |
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Önceki Dönem 31.12.2024 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Nakit Benzerleri |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) |
2.762.903 | 303.118.808 | - | 17.257.477 | 69.097.541 | 69.111.217 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) |
2.762.903 | 303.118.808 | - | 17.257.477 | 69.097.541 | 69.111.217 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak |
- | - | - | - | - | - |
| finansal varlıkların defter değeri | ||||||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | - | - | - | - | - | - |
| varlıkların net defter değeri (3) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) | - | 22.935.895 | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | (22.935.895) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer Düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski bir şirketin fonlanma ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve nakit benzerleri sağlamak, güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredi limitlerinin de desteğiyle fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmektir. Grup iş ortamında kredi yollarının hazır tutulması yoluyla nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle fonlamayı sağlamaktadır. Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Defter Değeri | Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 4-12 Ay Arası |
1-5 Yıl Arası | 5 Yıldan Uzun |
|
| Banka Kredileri | 204.926.064 | 244.207.875 | 97.693.339 | 95.795.422 | 49.243.476 | 1.475.639 |
| Finansal Kiralamalar | 33.275.423 | 36.601.166 | 4.445.693 | 13.337.080 | 18.818.392 | - |
| Diğer Finansal Borç | 111.702.028 | 155.616.211 | 10.489.161 | 36.875.955 | 108.251.095 | - |
| Ticari Borçlar | 118.850.601 | 118.850.601 | 118.850.601 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 77.007.465 | 77.007.465 | 77.007.465 | - | - | - |
| Toplam | 545.761.581 | 632.283.318 | 308.486.259 | 146.008.457 | 176.312.963 | 1.475.639 |
| Defter Değeri | Nakit Çıkışlar Toplamı |
3 Aydan Kısa | 4-12 Ay Arası |
1-5 Yıl Arası | 5 Yıldan Uzun |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Banka Kredileri | 244.547.067 | 298.328.001 | 104.594.193 | 118.531.914 | 73.577.765 | 1.624.129 |
| Finansal Kiralamalar | 36.811.811 | 40.934.144 | 4.574.890 | 13.248.930 | 23.110.323 | - |
| Diğer Finansal Borç | 129.963.659 | 191.216.704 | 12.074.882 | 39.243.366 | 139.898.457 | - |
| Ticari Borçlar | 145.448.588 | 145.448.588 | 145.448.588 | - | - | - |
| Diğer Borçlar | 48.901.293 | 48.901.293 | 48.901.293 | - | - | - |
| Toplam | 605.672.418 | 724.828.730 | 315.593.846 | 171.024.210 | 236.586.545 | 1.624.129 |
Grup, faiz haddi bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Grup bu riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Grup, söz konusu faiz oranı riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
Fiyat riski, kur, faiz ve piyasa riskinden meydana gelmektedir. Grup, bu riski yabancı para alacak ve borçlarının ve faiz taşıyan aktif ve pasiflerinin dengelenmesi yoluyla yönetmektedir. Piyasa riski, Grup yönetimi tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları aracılığıyla yakından takip edilmektedir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer paydaşlarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net finansal borç / yatırılan sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar | 372.135.555 | 438.616.930 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri | (26.813.406) | (69.111.217) |
| Net Finansal Borç | 345.322.149 | 369.505.713 |
| Özkaynaklar | 2.875.679.848 | 2.868.289.040 |
| Yatırılan Sermaye | 3.221.001.997 | 3.237.794.753 |
| Net finansal borç/ Yatırılan sermaye oranı | 0,1072 | 0,1141 |
Rayiç değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder.
Yabancı para cinsinden olan finansal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki piyasa fiyatlarına yaklaşan döviz kurlarından çevrilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki metodlar ve varsayımlar rayiç değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda her bir finansal aracın rayiç değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit benzeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Kısa vadeli olmaları sebebiyle ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | Dipnot | İtfa edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Varlıklar |
Krediler ve Alacaklar |
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar |
Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar |
İtfa Edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Yükümlülükler |
Kayıtlı Değer |
Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 26.813.406 | 293.654.828 | - | 45.249.404 | - | 365.717.638 | 365.717.638 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 26.813.406 | - | - | - | - | 26.813.406 | 26.813.406 |
| Ticari Alacaklar | 7 | - | 293.654.828 | - | - | - | 293.654.828 | 293.654.828 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | - | - | - | 45.249.404 | - | 45.249.404 | 45.249.404 |
| Finansal Yükümlülükler | - | 490.986.156 | - | - | - | 490.986.156 | 490.986.156 | |
| Finansal Borçlar | 4 | - | 372.135.555 | - | - | - | 372.135.555 | 372.135.555 |
| Ticari Borçlar | 7 | - | 118.850.601 | - | - | - | 118.850.601 | 118.850.601 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 5 | - | - | - | - | - | - | - |
| 31.12.2024 | Dipnot | İtfa edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Varlıklar |
Krediler ve Alacaklar |
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar |
Gerçeğe Uygun Değer Farkları Gelir Tablosuna Yansıtılan Finansal Varlıklar |
İtfa Edilmiş Değerlerden Gösterilen Diğer Finansal Yükümlülükler |
Kayıtlı Değer |
Gerçeğe Uygun Değer |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | 69.111.217 | 305.881.711 | - | 811.946 | - | 375.804.874 | 375.804.874 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 69.111.217 | - | - | - | - | 69.111.217 | 69.111.217 |
| Ticari Alacaklar | 7 | - | 305.881.711 | - | - | - | 305.881.711 | 305.881.711 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | - | - | - | 811.946 | - | 811.946 | 811.946 |
| Finansal Yükümlülükler | - | 556.771.124 | - | - | - | 556.771.124 | 556.771.124 | |
| Finansal Borçlar | 4 | - | 411.322.536 | - | - | - | 411.322.536 | 411.322.536 |
| Ticari Borçlar | 7 | - | 145.448.588 | - | - | - | 145.448.588 | 145.448.588 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 5 | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup'un cari bir işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Nakit ve nakit benzeri değerlerle diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.