AI Terminal
BOSCH FREN SİSTEMLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
Prospectus • Apr 28, 2025
8972_rns_2025-04-28_36c33c5f-f829-4a92-bbb7-af731a8c01ca.pdf
Prospectus
Open in ViewerOpens in native device viewer
18.04.2025
| f- f- D ğ l K d 3 9 5 3 9 4 9 2 8 -4 5 2 6 5 d 6 6 b 9 0 2 1 1 9 4 1 |
|
|---|---|
| 20. DİĞER BİLGİLER |
|---|
| 21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER |
| 22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER |
| 23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER |
| 24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR |
| 25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER |
| 26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER |
| 27. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ |
| 28. SULANMA ETKİSİ |
| 29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER |
| 30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI |
| 31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ |
| 32. INCELEMEYE AÇIK BELGELER |
| 33. EKLER |
| KISALTMA | TANIM | ||
|---|---|---|---|
| Aracı Kurum, Yatırımı Finansman |
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. | ||
| Aracılık Sözleşmesi |
Şirket nezdinde gerçekleşecek sermaye artırımına aracılık edilmesi, aracılığın türü ve kapsamı, aracılık komisyonu ve masrafları ve payların satış usulü ve dağıtıma ilişkn hususların düzenlenmesi amacıyla Şirket ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. arasında akdedilen sözleşme. |
||
| A.S. | Anonim Sirketi | ||
| BİAS/Borsa Istanbul/BIST |
Borsa Istanbul A.Ş. | ||
| Bfren/Bosch Fren/Sirket |
Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş | ||
| Bosch Grubu | Robert Bosch GmbH'nin Hakim Olduğu Şirketler Topluluğu | ||
| BSMV | Banka Sigorta Muameleleri Vergisi | ||
| COVID-19 | Koronavirüs Hastalığı | ||
| EUR/AVRO | Avrupa Birliği Ortak Para Birimi | ||
| Gmbh | Almanca dilinde Sınırlı Sorumlu Şirketin kısaltması | ||
| GVK | Gelir Vergisi Kanunu | ||
| ISIN | Uluslararası Menkul Kıymetler Kimlik Numarası | ||
| KAP | Kamu Aydınlatma Platformu | ||
| KDV | Katma Değer Vergisi | ||
| KVK | Kurumlar Vergisi Kanunu | ||
| md. | Madde | ||
| MKK | Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. | ||
| MKS | Merkezi Kaydi Sistem | ||
| ODMID | Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği | ||
| OSB | Organize Sanayi Bölgesi | ||
| OSD | Otomotiv Sanayii Derneği | ||
| ODA | Ozel Durum Açıklaması | ||
| SAN | Sanayi | ||
| SMMM | Serbest Muhasebeci Mali Müşavir | ||
| SPK/Kurul | Sermaye Piyasası Kurulu | ||
| SPKn | Sermaye Piyasası Kanunu | ||
| TTK | Türk Ticaret Kanunu | ||
| TL | Türk Lirası | ||
| TÜİK | Türkiye İstatistik Kurumu | ||
| TMS TFRS | Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları | ||
| USD | Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi | ||
| UMS | Uluslararası Muhasche Standartları | ||
| Yıldız Pazar Borsa İstanbul |
Halka Arz Edilen Kısmının Piyasa Değeri 2 Milyar TL ve Üzeri Olan Payların Kıbia Alındığı Pazar |
||
I. BORSA GÖRÜŞÜ:
Yoktur.
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:
Yoktur.
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izabnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| İhraççı Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| SedalUnat Metin Kartal Yönetim Kurulu Uyes . Mali İşler Müdürü JNIm SIRK |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
| Eda Onder O: Durusgy Müdür, ાલિડા 10/04 |
IZAHNAMENIN TAMAMI |
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluş Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Tolga Kırelli, SMMM Sorumlu Denetçi |
HESAP DÖNEMİ: 31.12.2024 |
| Ferzan Ulgen, SMMM Sorumlu Denetçi |
HESAP DÖNEMİ: 31.12,2023, 31.12.2022 |
| A-GİRİŞ VE UYARILAR | ||
|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | |
| A.I | Giriş ve uyarılar | · Bu özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır. · Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. · Izahnamede yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahkemeye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izahnamenin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatılmadan önce katlanmak zorunda kalabilir. · Ozete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını vermesine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması durumunda gidilir. |
| A.2 | İzahnamenin sonraki kullanımına ilişkin bilgi |
· Izahname daha sonra kullanılmayacaktır. |
| B-IHRACCI | ||
| B.I | İhraççının ticaret unvanı |
Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş |
| ve işletme adı | İşletme adı yoktur. | |
| B.2 | İhraççının | Hukuki Statü: Anonim Şirket |
| hukuki statüsü, | Tabi Olduğu Mevzuat: T.C. Kanunları | |
| tabi olduğu |
Kurulduğu Ulke: Türkiye Cumhuriyeti | |
| mevzuat, | Merkez Adresi: Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer/Bursa | |
| kurulduğu ülke | Tel: 0 224 270 67 00 | |
| ve adresi | Fax: 0 224 261 05 10 | |
| Internet adresi: www.boschfren.com.tr | ||
| B.3 | Ana ürün/hizmet 1975 yılında kurulan Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim | |
| kategorilerini de | Şirketi otomotiv ana sanayi firmalarının ve yedek parça piyasasının | |
| içerecek şekilde ihraççının |
ihtiyaç duyduğu otomobil ve hafif ticari araçlar için hidrolik fren | |
| mevcut | sistemlerinin üretim faaliyetleri ile iştigal etmektedir. | |
| faaliyetlerinin ve | Faaliyet Alanları | |
| faaliyetlerine | Servo Frenter 0 |
|
| etki eden önemli | Fren ana merkezleri | |
| faktörlerin | Fren destek sistemleri | |
| tanımı ile faaliyet | ||
| gösterilen sektörler/ |
Otomotiv Fren Hidroliği pazarı, büyüme ve gelişimini şekillendiren | |
| çeşitli dinamik faktörlerden etkilenir. Bu faktörler arasında pazaq | ||
| 7 | ||
| pazarlar | trendleri, büyüme faktörleri, kısıtlayıcı faktörler ve bölgesel içgörüler | |
|---|---|---|
| hakkında bilgi | bulunmaktadır. | |
| Pazar Trendleri | ||
| Teknolojik Ilerlemeler: AI ve IoT teknolojilerinin entegrasyonu, | ||
| Otomotiv Fren Hidroliği pazarını devrim niteliğinde dönüştürmüş, | ||
| verimliliği artırmış, performansı iyileştirmiş ve malıyet etkinliğini | ||
| sağlamıştır. | ||
| Sürdürülebilirlik ve Yeşil Teknolojiler: Düzenleyici gereklilikler ve | ||
| tüketici tercihleri tarafından yönlendirilen çevre dostu ürünler ve | ||
| sürdürülebilir uygulamalara artan bir vurgu bulunmaktadır. | ||
| Ozelleştirme: Üreticiler, belirli tüketici ihtiyaçlarını karşılamak, | ||
| kullanıcı deneyimini ve memnuniyetini artırmak için özelleştirilmiş | ||
| çözümler sunmaya odaklanmaktadır. | ||
| Dijital Dönüşüm: Dijital araçlar ve platformların benimsenmesi, | ||
| operasyonları basitleştirmekte, tedarik zinciri yönetimini iyileştirmekte | ||
| ve müşteri katılımını artırmaktadır. | ||
| Pazar Büyüme Faktörleri | ||
| Artan Talep: Otomotiv Fren Hidroliği ürün ve hizmetlerine çeşitli | ||
| sektörlerde artan talep, önemli bir büyüme faktörüdür. | ||
| Teknolojik Yenilikler: Sürekli teknolojik ilerlemeler, yenilikçi ürünlerin | ||
| geliştirilmesine olanak tanıyarak pazar büyümesini desteklemektedir. | ||
| Hükümet Yatırımları: Dünya genelindeki hükümetlerin kentleşme ve | ||
| altyapı geliştirme yatırımları, pazar genişlemesini desteklemektedir. İş Küreselleşmesi: İş faaliyetlerinin küreselleşmesi, Otomotiv Fren |
||
| Hidroliği ürün ve hizmetlerine olan talebi artırarak yeni pazar fırsatları | ||
| yaratmaktadır. | ||
| Kısıtlayıcı Faktörler | ||
| Düzenleyici Zorluklar: Katı düzenleyici gerekliliklere uyum sağlamak, | ||
| üreticiler için zor olabilir ve pazar büyümesini etkileyebilir. | ||
| Yüksek Başlangıç Yatırım Maliyetleri: Teknoloji ve altyapıya yapılan | ||
| yüksek başlangıç yatırım maliyetleri, yeni girişler için bir engel olabilir. | ||
| Ekonomik Belirsizlik: Ekonomik dalgalanmalar ve belirsizlikler, | ||
| pazarın istikrarını ve büyüme beklentilerini etkileyebilir. | ||
| Kavnak: https://www.infinitivedataresearch.com/tr/industry-report/automotive- |
||
| hraka-fluid-markol | ||
| B.4 | İhraççıyı | ve Küresel Otomotiv Fren Hidroliği pazarı, teknolojik ilerlemeler, artan |
| faaliyet | talep ve hükümetlerin kentleşme yatırımlarıyla 2024'ten 2032'ye kadar | |
| gösterdiği | önemli ölçüde büyümesi beklenmektedir. | |
| sektörü | Pazar, çeşitli tüketici ihtiyaçlarını ve tercihlerini karşılayan çeşitli | |
| etkileyen | üreticiler, ürün türleri ve uygulamalarla karakterize edilir. | |
| önemli en son | Bölgesel içgörüler, Kuzey Amerika, Avrupa, Asya-Pasifik, Latin | |
| eğilimler | Amerika ve Orta Doğu & Afrika dahil olmak üzere çeşitli bölgelerdeki | |
| hakkında bilgi | benzersiz pazar dinamiklerini ve büyüme fırsatlarını vurgulamaktadır. | |
| Rekabetçi manzara, işbirlikleri, birleşme ve satın almalar ve yenilikçi | ||
| ürün geliştirmeleri aracılığıyla dinamik ve çeşitli bir pazar ortamı | ||
| yaratan anahtar oyuncuları içerir. |
| dönüşüm gibi pazar trendleri, Otomotiv Fren Hidroliği pazarının büyümesini ve gelişimini şekillendirmektedir. Olumlu görünümüne rağmen, pazar düzenleyici uyum, yüksek başlangıç yatırım maliyetleri ve ekonomik belirsizlik gibi zorluklarla karşı karşıyadır. Kaynak: brake-fluid-market Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. 'nin ve bulunduğu sektöre ilişkin riskler ve davalar, hukuki takibatlar ve tahkim işlemleri dışında, ortaklık faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, yükümlülükler veya olaylar yoktur. Şirket, ana faaliyeti konusu olarak %80 otomotiv ana sanayi, %20 grup içi fırmalara üretim ve satış yapmaktadır. Ağustos bakım döneminde satışlarda hafif düşüş gözlemlenmekte olup Mart-Nisan ve Ekim-Kasım aylarında global otomobil piyasasıyla paralellik göstererek ürün satış hacmi |
Teknolojik ilerlemeler, sürdürülebilirlik, özelleştirme ve https://www.infinitivedataresearch.com/tr/industry-report/automotive- |
difital | |||
|---|---|---|---|---|---|
| B.5 İhraççının dahil ve grup içindeki yeri |
artmaktadır. olduğu grup |
1996 yılında çıkarılmış sermayesinin %80'ini temsil eden hisselerin Almanya'da yerleşik Robert Bosch GimbH tarafından satın alınmasını takiben, Şirket, Robert Bosch Grubu'na dahil olmuştur. Şirket, Robert Bosch GmbH'in doğrudan pay sahibi olduğu gruba dâhil olup Türkiye'deki faaliyetlerini yürütmektedir. |
|||
| 8.6 Sermayedeki veya toplam oy hakkı içindeki payları doğrudan veya dolaylı |
olarak | Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 450.000.000 TL'dir. Kurul tarafından verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2023-2027 yılları için geçerlidir. Şirket'in ödenmiş sermayesi 30.636.683 TL olup her bir payın nominal değeri 0,01 TL'dir. Şirket'in ortaklık yapısına ilişkin tablo aşağıda yer almaktadır: |
|||
| %5 ve kişilerin olan |
Ortağın Adı-Sovadı/Ticaret fazlası Unvani |
Sermavedeki Payı(TL) Sermayedeki Pavı(%) | Oy Hakkı Orani(%) |
||
| isimleri/unvanl ile arı |
ROBERT BOSCH GMBH her |
25.887.348.42 | 84.5 | 84.5 | |
| birinin sahipliği |
pay DIGER TOPLAM |
4.749.334,58 30.636.683 |
15.5 100 |
15,5 100 |
|
| hakkında bilgi İhraççının hakim ortaklarının farklı haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi |
Şirket'in borsada işlem görmeyen nitelikteki A ve B grubu payları nama yazılı olup yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazına sahiptir. Şirket'in hakim ortağın farklı oy hakları bulunmamaktadır. oy Robert Bosch GmbH'nın Şirket üzerinde %84,5 pay sahipliği ile yönetim hakimiyeti ve kontrol gücü bulunmaktadır. |
||||
| Varsa doğrudan veya dolaylı |
olarak |
| ihraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların ya da ihraççıyı kontrol edenlerin isimleri/unvanl ile bu arı kontrolün kaynağı hakkında bilgi B.7 Seçilmiş |
Şirket'in konsolide finansal tabloları ve bunlara ilişkin bağımsız | |||
|---|---|---|---|---|
| finansal bilgiler ihraççının ile finansal |
denetim raporları www.boschfren.com.tr ve www.kap.org.tr internet sitelerinde yer almaktadır. |
|||
| durumunda ve faaliyet |
Onet Finansal Durum Tablosu . | Bağımsız Denetimden Gecmis |
Bağımsız Denetimden Geemis |
Bağımsız Denetimden Gecmis |
| sonuçlarında | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | |
| Dönen Varlıklar | 417.869 515 | 593 765.723 | 670.899.574 | |
| meydana gelen | Duran Varlıklar | 372.513.168 | 442.393 403 | 343.646.057 |
| önemli | Toplam Varlıklar | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 |
| değişiklikler | Kısa Vadeli Yükümlülükler | 348.764.142 | 47 572555 | 443.050.007 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 153.863.638 | 387 475 865 | 300.195.551 | |
| Ozkaynaklar | 287.754.903 | 177.110.706 | 271.300.073 | |
| Toplam Kaynaklar | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 | |
| **Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir. Toplam Varlıklar; 31.12.2024 tarihinde Şirket'in toplam varlıkları'nın %66,1'i dönen varlıklardan %33,9'u ise duran varlıklardan oluşmaktadır. Dönen Varlıklar; |
||||
| Şirket'in dönen varlıkları; Nakit vç Nakıt Benzerleri. Ticari Alacaklar. Diğer Alacaklar, Stoklar, Peşin Odenmiş Giderler, Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar ve Diğer Dönen Varlıklar'dan oluşmaktadır. |
||||
| Şirket'in nakit ve nakit benzerleri kalemi, 31.12.2022 finansal döneminde 122.259.183 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %37,3'lük artışla 167.823.159 TL tutarında gerçekleşmiştir. Yeni devreye giren projeler kapsamında yapılan ödemeler ve yılın ilk aylarında bir önceki yıldan devreden yüksek tutarlı lisans, ticari marka faturalarının ödenmiş olması sonucunda 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in nakit ve nakit benzerleri önceki döneme kıyasla %4,2 artarak 174.824.276 TL olarak gerçekleşmiş olup, dönen varlıkların %26,1'ini kapsamaktadır. Yıl içerisinde nakit ve nakit benzeri kalemlerinin dengelenmesi beklenmektedir. |
||||
| 10 |
| 11 | |
|---|---|
| fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in kullanım hakkı varlıkları 31.12.2023 | |
| %17'lik artışla 108.862.690 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 | |
| 93.047.193 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık 2 - 2 | |
| Şirket'in kullanım hakkı varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde | |
| kısmını ise yapılmakta olan yatırımlar oluşturmaktadır. | |
| oluştururken yaklaşık %6'lık kısmını mobilya ve demirbaşlar, %15,5'lik | |
| kısmını işletme faaliyetlerinde kullanılan tesis, makine ve cihazlar | |
| 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla maddi duran varlıkların %91,8'lik | |
| gerçekleşmiş olup, duran varlıkların %73,4'ünü kapsamaktadır. | |
| tablo dönemine kıyasla %15,5 oranında azalarak 252.092.800 TL olarak | |
| dönemi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıkları 31.12.2023 finansal | |
| artışla 298.218.784 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal | |
| 234.314.694 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %27,3 lük | |
| Şirket'in maddi duran varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde | |
| Duran Varlıklar; | |
| %87,1 azalarak 100.877 TL olarak gerçekleşmiştir. | |
| 780.588 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in diğer dönen varlıkları 31.12.2023 dönemine kıyasla |
|
| Şirket'in diğer dönen varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde 467.643 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %66,9'luk artışla |
|
| oluşturmaktadır. | |
| giderleri oluştururken %45,2'lik kısmını ise iş avansları | |
| kapsamaktadır. Peşin ödenmiş giderlerin %54,7'lik kısmını sigorta | |
| ödenmiş giderler kalmi dönen varlıkların yaklaşık %0,3'ünü | |
| gerçekleşmiş olup, kaydadeğer bir değişim göstermemiştir. Peşin | |
| itibarıyla Şirket'in peşin ödenmiş giderleri 1.887.789 TL olarak | |
| olan sigorta giderleri ve iş avanslarıdır. 31.12.2024 finansal dönemi | |
| gerçekleşmiştir. Bu kalemde yaşanan artışın sebebi peşinen ödenmiş | |
| TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 1.873.960 TL tutarında | |
| Şirket'in peşin ödenmiş giderleri 31.12.2022 finansal döneminde 509 | |
| ilk madde ve malzemeler, yarı mamuller ve mamuller'den oluşmaktadır. | |
| varlıkların %16,5'ini kapsamaktadır. Stoklar, fren üretiminde kullanılan | |
| kıyasla %7,3 azalışla 110.706.808 TL olarak gerçekleşmiş olup, dönen | |
| 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla stoklar kalemi önceki döneme | |
| projelerinin seri üretime geçmesiyle beraber stoklarını artırmıştır. | |
| 119.408.555 TL tutarında gerçekleşmiştir. Şirket, bu dönemde yeni | |
| iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %45'lik artışla | |
| Şirket'in stoklar kalemi 31.12.2022 finansal döneminde 82.372.407 TL | |
| dönen varlıkların yaklaşık %57,1'ini kapsamaktadır. | |
| kıyasla %27 oranında artarak 382.928.271 TL olarak gerçekleşmiş olup, | |
| finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ticari alacakları önceki döneme | |
| yeni projelerin seri üretime geçmiş olması sonucunda 31.12.2024 | |
| artışla 301.608.402 TL tutarında gerçekleşmiştir. 2024 yılı içerisinde ise | |
| 211.460.391 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %42,6'lık | |
| Şirket'in ticari alacaklar kalemi 31.12.2022 finansal döneminde | |
Şirket'in kısa vadeli karşılıkları 31.12.2022 finansal döneminde 10.494.378 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %79,8'lik artışla 18.866.236 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in kısa vadeli karşılıkları 31.12.2023 fınansal tablo dönemine kıyasla %66,3'lük azalış göstererek 6.352.321 TL olarak gerçekleşmiş olup, kısa vadeli yükümlülüklerin %1,4'ünü kapsamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in kısa vadeli karşılıklarının %66,8'lik kısmı çalışanlara sağlanan prim karşılığı, %21'i ödül sistemleri prim karşılığı ve %12,2'si kullanılmayan izinler için karşılık ayrılmasından kaynaklanmaktadır.
Uzun Vadeli Yükümlülükler;
Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları 31.12.2022 finansal döneminde 78.080.295 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %0,8 azalarak 77.432.475 TL tutarında gerçekleşmiş olup önemli bir değişim yaşanmamıştır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %38'lik azalış göstererek 47.976.273 TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutar uzun vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %16'sını kapsamaktadır. Şirket'in uzun vadeli borçlanmalarının tamamı, bina ve araç kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2023 fınansal döneminde 46.696.613 TL olup, 31.12.2022 finansal tablo döneminde bu kalemde bakiye bulunmamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2023 fınansal tablo dönemine kıyasla %26,5'lik azalış göstererek 34.305.519 TL olarak gerçekleşmiş olup tamamı müşteri sözleşmeleri yoluyla alınan avanslardan oluşmaktadır. Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla uzun vadeli yükümlülüklerinin %11,4'ünü kapsamaktadır.
Şirket'in diğer borçları 31.12.2022 finansal döneminde 41.444.869 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 226.639.424 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in diğer borçları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %20,8'lik azalış göstererek 179.387.969 TL olarak gerçekleşmiş olup, uzun vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %59,8'ini kapsamaktadır. Şirket'in diğer borçlarının tamamını ilişkili taraflardan grup içi finans kuruluşu üzerinden kullandığı krediler oluşturmaktadır. Krediler Euro para biriminden kullanılmaktadır.
Şirket'in uzun vadeli karşılıkları 31.12.2022 finansal döneminde 34.338.474 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %6,9 oranında artarak 36.707.353 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in uzun vadeli karşılıkları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %21,3'lük azalış göstererek 28.875.157 TL olarak gerçekleşmiş olup, uzun vadeli yükümlülüğlerin
13
lu;,a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b902 ttps://spk.gov.tr/dokuman-doğrülama
| %9,6'sını kapsamaktadır. Bu tutarın tamamı personel için ayrılan kıdem tazminatı karşılığından kaynaklanmaktadır. |
|||
|---|---|---|---|
| Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüğü kaleminde 31.12.2022 ve 31.12.2023 finansal tablo dönemlerinde bakiye bulunmamakla beraber 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüğü 9.650.633 TL olarak gerçekleşmiştir. |
|||
| Ozkaynaklar; | |||
| Şirket'in özkaynakları 31.12.2024 finansal dönemi |
itibarıyla | ||
| 271.300.073 TL olarak gerçekleşmiştir. | |||
| Bagımsız Denetimden Gecmls |
Bağımsız Denetimden Gecmis |
Bağımsız Denetimden Gecmis |
|
| Gelir Tablosu (II.) | 01.01.2022 | 01.01.2023 | 01.01.2024 |
| Hasilat | 31.12.2022 1.296.637.492 |
31.12.2023 1.747.705.769 |
31.12.2024 2.065.007.118 |
| Satışların maliyeti (-) | -1.122.190.682 | (1.658.941.308) | (1.846 475.087) |
| Brüt kar/(zarar) | 174.446.810 | 88.764.461 | 218.532.031 |
| Genel yönetim giderleri (-) | -2.505.743 | (4.539.438) | (7.145.006) |
| Pazarlama, Satış ve Dağılım Giderleri (-) | -49.544.329 | (60.067.742) | (43.038.051) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30.457.362 | 51.571.184 | 105.391.379 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | -47.166.007 | (128.323.940) | (90 328.732) |
| Esas Faaliyet KardZararı | 105.688.093 | (52.595.475) | 183.411.621 |
| Finansman Gelirleri | 27.882.650 | 47.663.601 | 30.561.431 |
| Finansman Giderleri (-) | -18.262.712 | (212.638.622) | (107.962.440) |
| Parasal Kayıp/Kazançlar | -32.492.603 | 186.165.804 | 30.675.841 |
| Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kar/(zarar) |
82.815.428 | (31.404.692) | 136.686.453 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gider/Geliri | 34.128.081 | (59.419.966) | (42.273.768) |
| Dönem Vergi Gideri (-) | -37.641 | (17.204.076) | (13.321.711) |
| Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 34.165.722 | (42.215.890) | (28.952 057) |
| DÖNEM KĀRI/(ZARARI) | 116.943.509 | (90.824.658) | 94.412.685 |
| Şırket'in net satışları 31.12.2022 finansal döneminde 1.296.637.492 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %34,8 oranında artarak 1.747.705.769 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in net satışları 31.12.2023 finansal tahlo dönemine kıyasla %18,2'lik artış göstererek 2.065.007.118 TL tutarında gerçekleşmiştir. |
|||
| 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirler kalemi 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %104,4 oranında artış göstererek 105.391.379 TL tutarında gerçekleşmiştir. |
|||
| Şirket'in 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla esas faaliyet kârı 183.411.621 TL olarak gerçekleşmiştir. |
|||
| Şirketin finansman giderleri kalemi 31.12.2022 finansal döneminde - 18.262.712 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde -212.638.622 |
|||
| TL tutarında gerçekleşmiştir. 31,12,2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in finansman giderleri 31.12.2023 finansal tablo dönemine |
| B.8 B.9 B.10 |
Seçilmiş önemli proforma finansal bilgiler Kâr tahmini ve beklentileri Izahnamede alan yer finansal tablolara ilişkin denetim |
kıyasla %49,2 oranında azalarak -107.962.440 TL tutarında gerçekleşmiştir. Şirket 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla 30.675.841 TL tutarında net parasal pozisyon kazancı gerçekleşmiştir. Şirket'in net kâr performansına bakıldığında ise; Şirket'in 31.12.2022 finansal tablo döneminde 116.943.509 TL olarak gerçekleşen net kârı, 31.12.2023 döneminde -90.824.658 TL net zarar ve 31.12.2024 finansal tablo dönemi itibarıyla 94.412.685 TL net kâr olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılında kurdaki stabil durum Şirket'in finansman giderlerini olumlu etkilemiştir. Sonuç itibarıyla 31.12.2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine nazaran kârlılıkta bir artış mevcuttur. Yoktur. Yoktur. Yoktur. |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 8.11 | raporlarındaki olumlu görüş dışındaki hususların içeriği İhraççının işletme |
Şirket, net işletme sermayesini (dönen varlıklar - kısa vadeli yükümlülükler) şeklinde hesaplamakta olup, 31.12.2022, 31.12.2023 ve |
|||
| sermayesinin mevcut yükümlülükleri ni |
31.12.2024 tarihli finansal tablolarına göre net işletme sermayesi tutarlarına aşağıda yer verilmektedir. TIL |
31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
| karşılayamama | Dönen Varlıklar | 417.869.515 | 593.765.723 | 670.899.574 | |
| SI | Kısa Vadeli yükümlülükler |
348.764.142 | 471.572.555 | 443.050.007 | |
| Net İşletme Sermayesi | 69.105.373 | 122.193.168 | 227.849.567 | ||
| Şirket'in gerek mevcut durum itibarıyla, gerekse önümüzdeki 12 aylık dönem için cari yükümlülüklerine karşılamak üzere yeterli işletme sermayesi bulunmaktadır. |
|||||
| C-SERMAYE PİYASASI ARACI | |||||
| C. I | İhraç edilecek ve/veya borsada işlem görecek |
Şirket'in 450.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde 30.636.68 TL olan çıkarılmış sermayesi tamamı nakden (bedelli) karşılanmak |
|||
| 15 | |||||
| BOSCH FREN SISTEMLER SANAYI vellidater AN |
| sermaye piyasası aracının menkul kıymet tanımlama numarası (ISIN) dahil tür ve gruplarına ilişkin bilgi |
üzere %300 oranında 91.910.049 TL artırılarak 122.546.732 TL'ye çıkarılacaktır. Sermaye artırımı mevcut ortakların yeni pay alma hakları kısıtlanmadan olup, yapılacak sermaye artırımında A grubu paylar yapılacak karşılığında nama yazılı ve "Borsada işlem görmeyen" A grubu, B grubu paylar karşılığında nama yazılı ve "Borsada işlem görmeyen" B grubu ve C grubu paylar karşılığında hamiline yazılı ve "Borsada işlem gören" C grubu pay verilecektir. Söz konusu payların ISIN numarası işbu İzahname tarihi itibarıyla belirlenmemiştir. Kurul onayının ardından İSIN numarası İstanbul Takas ve Saklama Bankası Anonim Şirketi'nden |
|---|---|
| ("Takasbank") temin edilecektir. | |
| C.2 Sermaye piyasası aracının ihraç edileceği para birimi |
Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır. |
| C.3 İhraç edilmiş ve bedelleri tamamen ödenmiş pay sayısı ile varsa bedeli tam |
İhraç edilmiş ve bedelleri tamamen ödenmiş pay 3.063.668.300 adettir. Bedeli tam ödenmemiş pay bulunmamaktardır. |
| ödenmemiş pay sayısı |
Her bir payın nominal değeri 0,01 TL'dir. |
| Her bir payın nominal değeri |
|
| C.4 Sermaye piyasası aracının sağladığı haklar hakkında bilgi |
Satışı yapılacak paylar için ilgili mevzuatta pay sahiplerine tanınmış olan haklar aşağıdaki gibidir: - Kârdan Pay Alma Hakkı - Ortaklıktan Ayrılma Hakkı - Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı - Tasfiyeden Pay Alma Hakkı - Bedelsiz Pay Edinme Hakkı - Yeni Pay Alma Hakkı - Genel Kurula Davet ve Katılma Hakkı -Genel Kurulda Müzakerelere Katılma Hakkı - Oy Hakkı - Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı - Iptal Davası Açma Hakkı - Azınlık Hakları - Ozel Denetim İsteme Hakkı |
| C.5 Sermaye piyasası aracının devir |
Yoktur. |
| 16 SİSTEMLERİ YA III M |
|
| C.6 Halka arz edilen Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin 41. maddesi uyarınca, sermaye payları Borsa kotunda bulunan ortaklıkların bedelli ve/veya bedelsiz piyasası sermaye artırımları nedeniyle ihraç edecekleri yeni paylar, sermaye araçlarının artırımı sonucu oluşan yeni sermayenin Ticaret Siciline tescil edildiğinin borsada işlem Borsa'ya bildirilmesini takiben başka bir işlem ve karar tesis edilmesine görmesi için gerek kalmaksızın Borsa kotuna alınır. başvuru yapılıp yapılmadığı Sermaye artırımına halka açık olmayan A ve B grubu imtiyazlı nama veya yapılıp yazılı payların sahibi ve halka açık olan C grubu hamiline yazılı payların yapılmayacağı sahipleri katılacaktır. C grubu tamamı Borsa'da işlem gören nitelikli paylardır. Şirket'in C Grubu payları Borsa İstanbul A.Ş. Yıldız hususu ile işlem görülecek Pazarı'nda işlem görmektedir. Sermaye artırmı kapsamında ihraç pazara ilişkin edilecek paylar yeni pay alma haklarının kullanılmasını veya halka arz bilgi süresi içerisinde satın alınmasını takiben C grubu paylar Borsa İstanbul düzenlemeleri çerçevesinde başvuru yapılmaksızın BIST'te işlem görmeye başlayacaktır. Kâr dağıtım C.7 Sirket'in sitesinde internet politikası (https://www.boschfren.com.tr/media/chassis systems/ndf kurumsal hakkında bilgi voenetim lkeleri/sirketin kar dagitim politikasi.pdf ) ve KAP'ta yayınlanan (https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/567851) Kar Dağıtım Politikası aşağıda yer almaktadır: Şirketin umumi masrafları ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile Şirket Tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tespit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kâr varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırası ile aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur. a) Türk Ticaret Kanunu gereği % 5 genel kanuni yedek akçe ayrılır. b) Bakiyeden, Sermaye Piyasası Kurulu'nca saptanan oran ve miktarda "Birinci Temettü" ayrılır. c) Safi kardan a ve b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya, dönem sonu kâr olarak bilançoda bırakmaya, kanunı veya ihtiyari yedek akçelere ilave etmeye veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri saklıdır. d) Pay sahipleriyle kara iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaşırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5 'i oranında kar payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili hükümleri uyarınca genel kanuni yedek akçe olarak ayrılır. |
ve tedavülünü kısıtlayıcı hususlar hakkında bilgi |
|
|---|---|---|
| e) Genel Kurul'un yukarıda öngörüldüğü şekilde hissedarlara ikinci temettü olarak tevziine karar verdiği meblağın %10'u kurucu intifa senedi maliklerine tahsis olunur. f) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile Esas Sözleşme'de pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına, temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine, katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, Yönetim Kurulu üyeleri ile, memur, müstahdem ve işçilere, çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kârdan pay dağıtılmasına karar verilemez. g) Temettü hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne bunların ihraç ve ihtisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. h) Dağıtılmasına karar verilen karın dağıtım şekli ve zamanı, yönetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine genel kurulca kararlaştırılır. Bu esas sözleşme hükümlerine göre genel kurul tarafından verilen kar dağıtım kararı geri alınamaz. TEMETTÜNÜN DAĞITIMI Temettünün hangı tarihlerde ödeneceğini, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili Tebliğ hükümleri uyarınca Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine Genel Kurul tespit ve tayin eder. |
||
|---|---|---|
| D-RİSKLER | ||
| İhraççıya, D. I faaliyetlerine ve içinde bulunduğu sektöre ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi |
D.1.1. Ihraççının faaliyetlerine ilişkin riskler: · Şirket, üretim ve satış faaliyetlerini global ve yerel otomotiv ana sanayının talepleri doğrultusunda belirlemektedir. Dolayısıyla otomotiv ana sanayinin daralması Şirket'in üretim ve satış faaliyetlerinin daralması riskini beraberinde getirmektedir. · Şirket'in ana faaliyet konusu otomotiv ve hafif ticari araçlar için hidrolik fren sistemlerinin üretim ve satışından oluşmaktadır. Uretim ve satış faaliyetleri tek bir ürün çeşidinde gerçekleştiğinden, bu iş kolundaki daralmaların şirketin faaliyet konusunu birebir etkileme riski mevcuttur. · Döviz kurlarındaki dalgalanma maliyetlerde artışa yol açmakta olup, gelir ve karlılığı olumsuz etkilemektedir. · İhraççının kullandığı hammaddelerin temininde yaşanabilecek aksaklık ve maliyet artışları ve bu maliyet artışlarının fiyat revizyonu ile birlikte satışlara yansıtılamaması halinde ihraççının faaliyetlerine olumsuz etki edebilir. · Ihracçının devam eden üretimlerine karşılık, devam eden projelerin bitmesine takiben, tekrar proje üstlenilememesi durumunda gelecek dönemlerde ihraççının hasılatı ve karlılığı olumsuz etkilenebilir. Enerji maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in mali durumunu, |
|
| operasyonlarını ve kâr marjlarını olumsuz yönde etkileyebilir. | ||
| 18 | ||
| RUSCH FREN STSTENT | ||
| · Şirket, imalat sektörü vergilendirmedeki olumsuz değişikliklerden etkilenebilir. · Nitelikli işgücü kaynağının sürekliliğinin sağlanamaması faaliyetleri olumsuz etkileyebilir. · Şirket'in üretim hattında meydana gelebilecek teknik aksaklıklar ve doğal afetlere ilişkin risklerden olumsuz etkilenebilir. · Ihraççı faaliyetleri ile ilgili olarak, çeşitli hukuki davalara taraf olabilir, davanın şirket aleyhine sonuçlanması halinde şirketin faaliyetleri olumsuz etkilenebilir, tazminat ödeme yükümlülüğü doğabilir. |
|
|---|---|
| D.1.2.Ihraççının içinde bulunduğu sektörlere ilişkin riskler: | |
| · Şirket'in faaliyet konusu otomotiv yan sanayi olması dolayısıyla otomotiv sektörünün dinamiklerinden birebir etkilenmektedir. Otomotiv sektöründe daralmalar ve adet düşüşleri Şirket'in faaliyetini olumsuz yönde etkileyecektir. · Ekonomik krizler, siyası, jeopolitik gelişmeler ekonomik güven ortamının bozulması, şirketin iş yapma potansiyelini ve faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir. · Global çapta yaşanabilecek doğal afetler , pandemiler, jeopolitik gerilimler , uluslararası ticaretteki kısıtlamalar , tedarik zinciri üzerinde olumsuz etki ederek maliyet artışlarına veya ürün teslimat sürelerinin uzamasına sebep olabilir. · Ozellikle gelişmiş pazarlarda talebin azalması ve gelişmekte olan ülkelerdeki büyüme hızının yavaşlaması, sektörün genel büyüme oranlarını olumsuz etkileyebilir. · Ekonomik daralmanın uzun sürmesi, Şirket'in gelirlerini ve karlılığını olumsuz yönde etkileyebilir. Hammadde ve enerji maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in karlılığı üzerinde baskı oluşturabilir. · Faiz oranlarındaki artış finansman maliyetlerini yükselterek, Şirket'in yatırım planlarını ve işletme sermayesini olumsuz etkileyebilir. · Yeni teknolojik ürünlerin üretimi için gerekli ilave yatırımların fınanse edilmesi noktasında şirket ek işletme sermayesine duyabilir. · Çalışılan tedarikçilerin faaliyetlerinin sürdürülebilirliğinin riske girdiği durumlarda, ihraççının faaliyetleri de olumsuz etkilenebilir. |
|
| Finansal Riskler Kredi Riski Şirket'in müşterilerinin veya sözleşme taraflarının kendilerine düşen sözleşmesel yükümlülükleri yerine getirmemeleri |
|
| durumuna kredi riski denir. Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla maruz kaldığı azamı kredi riski aşağıda gibidir. |
|
| 19 | |
| BOSCH FRENCHSTEMLY |
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve Nakit Benzerleri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 111,kili T. | Diger T. | IIIgkili T. | Difer T. | Diger . | Merdual | |
| 31 12 2024 | 24 31 31 80 1 | 358 612 467 | 451 223 | 174 824 276 | ||
| 31 12 2023 | 8 825.723 | 292 782 679 | 2.271.059 | 167 x 33.159 | ||
| 31.12 2022 | 13.491 018 | 198 069 373 | ાર વિવેને રહ્મા | 122 259.183 * diğer nakit ve nakit benzerleri tahsilat süresi üç aydan kısa olan kredi kartı |
||
| Sermaye Riski | alacaklarından oluşmaktadır. | Net Borç/Toplam Sermaye oranı Şirket'in finansal borçlarını ödeme riskini göstermektedir. Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Net Borç/Ozkaynak oranı aşağıdaki gibidir. |
||||
| (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |||
| Yükümlülükler | Toplam Borçlar ve Diğer | 435.328.502 | 859.048.420 | 743.245.558 | ||
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzen |
- 122.259 183 | - 167,823 159 | - 174.824.276 | |||
| Net Borc | 313.069 319 | 691.225.261 | 568.421.282 | |||
| Toplam Ozkaynak | 287.754.903 | 177.110.706 | 271.300.073 | |||
| Net Borc/Toplam Sermaye Oran: |
%109 | %390 | %210 | |||
| Likidite Riski eder. |
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade Şirket'in 2024 yıl sonuna ilişkin finansal tablolarına göre, likidite riskine maruz kalan finansal yükümlülüklerinin defter değeri 626.063.185 TL olup, söz konusu tutarın 56.052.599 TL'si banka kredilerinden, 69.827.456 TL'si kiralama işlemlerinden borçlar, 301.173.867 TL'si ticari borçlar ve 199.009.263 TL'si de diğer borçlardan oluşmaktadır. Likidite riskine maruz kalan kısmın 328.370.084 TL'si 3 aydan kısa vadeli, 239.335.862 TL'si 3-12 ay vadeli olup, 68.543.182 TL'si 1-5 yıl vadeli olarak bulunmaktadır. |
|||||
| TI ci da diğor barclardan olucmayır. Tikyata rickine maraız kalan | Şirket'in 2023 yıl sonuna ilişkin finansal tablolarına göre, likidite riskine maruz kalan finansal yükümlülüklerinin defter değeri 725.623.016 TL olup, söz konusu tutarın 116.239.947 TL'si kiralama işlemlerinden borçlar, 246.164.552 TL'si ticari borçlar ve 363.218.517 |
| Kur Riski Şirket'in döviz cinsinden finansal kiralama yükümlülükleri ve söz konusu yükümlülükler kaynaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru rıskine maruz kalmaktadır. |
|||
|---|---|---|---|
| Yabancı Para Pozisyonu (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
| Döviz Varlıkları | 133.175.107 | 172.673.126 | 127.934.544 |
| Döviz Yükümlülükleri(-) | 360.367.363 | 637.392.345 | 562.109.239 |
| Net Döviz Pozisyonu | (227.192.256) | (464.719.219) | (434.174.695) |
| Kurlarda %10 Artış Olması Halinde Kara Etkisi |
(22.719.226) | (46.471.922) | (43.417.469) |
| kalmaktadır. Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlıklar |
31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
| Bankalardaki Vadeli Mevduatlar | 120.548.087 | 166.259.629 | 69.504.382 |
| Finansal Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 43 351.372 | 363.218.517 | 199 009 263 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 96.590.648 | 116.239.947 | 69.827 456 |
| Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Şirket'in değişken faiz bileşenine sahip finansal araçları bulunmamaktadır. Diğer Riskler Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafyadakı ckonomik-politik değişimlerin Türkiye ekonomisini etkilemesi mümkündür. - Dünyadaki borç krizi ve özellikle Avrupa'daki etkilerinin Türkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltma ihtimali bulunmaktadır. Türkiye'nin komşularıyla olan ilişkilerindeki bozulmaların bu |
|||
| ülkelerle olan ticari ilişkileri olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir. Küresel ölçekli yaşanabilecek olan olası bir salgın hastalıklar nedeni ile üretim ve ticaret faaliyetleri aksayabilir. Deprem, dolu, sel vb. gibi doğal afetler nedeni ile genel anlamda üretim ve ticaret faaliyetleri etkilenebilir. |
Dünya mal ve hizmet ticaretinde büyük paya sahip ülkeler arasında global ticaret savaşları yaşanabilir. Bu durum ürünlere kota, |
| D.2 | Sermaye piyasası | Pay sahipleri temel olarak kâr payı ve sermaye kazancı olmak üzere iki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| aracına ilişkin | tür gelir elde edebilmekte olup, bu gelir türleri ile ilişkili olabilecek | ||||
| önemli risk | riskler aşağıda açıklanmaktadır; | ||||
| faktörleri | İhraç Edilen Payların Kâr Payı Gelirlerine Ilişkin Riskler: | ||||
| hakkında bilgi | |||||
| Kâr payı geliri, şirketlerin yıl sonunda elde ettikleri kârın dağıtılmasından elde edilen gelirdir. 6362 sayılı SPKn.'nun 19'uncu |
|||||
| maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı Kâr Payı Tebliği uyarınca; | |||||
| halka açık ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek | |||||
| kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine | |||||
| uygun olarak dağıtırlar. Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kâr payı | |||||
| dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraççının zarar ettiği dönemlerde kâr | |||||
| payı elde etmeme riski vardır. Dağıtılabilir kâr olsa bile sermaye | |||||
| piyasası mevzuatı uyarınca kâr dağıtımı zorunlu değilse, ortaklar genel | |||||
| kurulu kâr dağıtıp dağıtmama konusunda karar verebilir. Bu durumda | |||||
| genel kurul kâr dağıtmama kararı verirse ortakların kâr payı alamama riski vardır. |
|||||
| Ihraç Edilen Payların Sermaye Kazancına Ilişkin Riskler: Sermaye | |||||
| kazancı, zaman içinde payın değerinde meydana gelen artıştan elde | |||||
| edilen gelirdir. Şirket'in finansal performansının beklentilerin altında | |||||
| oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar | |||||
| nedeniyle Şirket'in paylarının fiyatı düşebilir. İşbu izahname | |||||
| çerçevesinde ihraç edilecek Şirket paylarının piyasa değerinin ihraç | |||||
| fıyatına ulaşmaması ve bu fiyatın üzerine çıkmaması da mümkündür. | |||||
| Yatırımcılar satın aldıkları Şirket paylarını satın aldıkları fiyattan veya | |||||
| üzerinde bir fiyattan satamayabilirler. Pay sahipleri, Şirket'in kâr ve zararına ortak olduklarından, Şirket'in tasfiye edilmesi sonucunda |
|||||
| bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak | |||||
| ederler. Ortaklığın tasfiyesi halinde diğer tüm alacaklılara gerekli | |||||
| ödemeler yapıldıktan sonra ancak pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir. | |||||
| Ayrıca, halka arz edilecek Şirket payları için Borsa İstanbul'da yeterli | |||||
| işlem hacmi oluşmayabilecektir. Borsa İstanbul'da paylara ilişkin | |||||
| likidite oluşmaması durumunda yatırımcıların sahip oldukları payları | |||||
| alıp satma kabiliyetleri sınırlanabilir, pay sahipleri ellerindeki payları | |||||
| istedikleri fiyattan, tutarda ve zamanda satamayabilir ve bu durum | |||||
| piyasada işlem görecek payların fiyatındaki dalgalanmaları artırabilir. | |||||
| E. I | Halka | -HALKA ARZ 10- arza Bedelli sermaye artırımı mevcut ortakların yeni pay alma haklarını |
|||
| ilişkin | tamamen kullanmaları durumunda ihraç edilecek payların karşılığı olarak | ||||
| ihraççının/ | elde edilecek 91.910.049 TL tutarındaki sermaye artırımı gelirinden | ||||
| halka arz |
559.784 TL tutarındaki toplam maliyet düşüldükten sonra, sermaye | ||||
| elde edenin |
artırımı sonucunda sağlanacak tahmini nakit girişi yaklaşık 91.350.265 | ||||
| edeceği net gelir | TL olmaktadır. | ||||
| ile katlanacağı |
Halka arz ilişkin tahmini toplam maliyet ve pay başına maliyet aşağıdaki | ||||
| tahmini toplam | tabloda yer almaktadır: | ||||
| maliyet ve |
|||||
| talepte bulunan | Tahmini Maliyetler: | ||||
| yatırımcılardan | 183/820 M SPK Kayıt Ücreti (%0.2) |
||||
| 22 | |||||
| BOSCH FRENA | YAIVEM FI | ||||
| talep edilecek |
BIAŞ Kota Alma Ucreti (%0,03 +BSMV) | 27.573 | ||
|---|---|---|---|---|
| tahmini | Rekabeti Koruma Fonu (%0,04) | 36.764 | ||
| maliyetler | MKK Ihraççı Hizmet Bedeli (%0,005) | 8.477 | ||
| hakkında bilgi | Aracı Kuruluş Ücreti | 240.000 | ||
| Takasbank (BSMV dahil) | 3.150 | |||
| Tescil, Ilan ve Diğer Giderleri (Tahmini) | 60.000 | |||
| TOPLAM | 559.784 TL | |||
| 0,01 TL Nominal Değerli Hisse Başına Gider | 0.00609 | |||
| Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen payların bedeli haricinde aracı kurumların aracılık komisyonu gibi ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir. Sermaye artırımına aracılık edecek Yatırım Finansman'ın yatırımcılardan talep edeceği komisyon ve benzeri gider bulunmamaktadır. Şirket, yeni pay hakkı kullanımı sonrası kalan payların Borsa Birincil Piyasada Satışına Aracılık için toplam satış tutarı üzerinden ise %0,02 (onbindeiki) oranında satış komisyonunu Yatırım Finansman'a ayrıca |
||||
| ödeyecektir. Şirket'in finansal durumun güçlendirilmesi suretiyle, ilişkili olmayan E.2 Halka arzın gerekçesi, halka şirketlere olan ticari borçları ve cari hesap ödemeleri için kullanılması ve arz gelirlerinin planlanan yatırımların gerektirdiği fon ihtiyacının sağlanması amacıyla kullanım yerleri sermaye artırımı yapılmaktadır. ve elde edilecek Bedelli sermaye artırımı kapsamında ihraç edilecek 91.910.049 TL tahmini nominal değerli pay karşılığı 91.910.049 TL olması beklenen sermaye net gelir hakkında artırımı gelirinden tahmini 559.784 TL tutarındaki toplam maliyet bilgi düşüldükten sonra, sermaye artırımı sonucunda sağlanacak tahmını nakit girişi yaklaşık 91.350.265 TL olmaktadır. Söz konusu kaynağın aşağıda detayları verildiği şekilde kullanılmasına karar verilmiştir. 91.350.265 TL tutarında kaynak aşağıdaki iş planı dahilinde kullanılacaktır. |
||||
| l. Ticari borçların ödenmesi ve işletme sermayesi ihtiyacının finansmanı Fonun yaklaşık %60'ının Şirket'in ilişkili olmayan şirketlere olan ticari borçları ve cari hesap ödemeleri için kullanılması planlanmaktadır. Fonun yaklaşık %15'inin ise işletme sermayesi alanları olan "Personel Odemeleri, SGK prim ödemeleri ve Vergi Ödemeleri" için kullanılması planlanmaktadır. |
||||
| 2. Yeni Yatırımların Finansmanı | ||||
| Fonun yaklaşık %25'inin ise Şirket'in yapacağı yeni yatırımların finansmanı için kullanılması planlanmaktadır. Yatırım finansmanı için kullanılacak planlanan %25 oranındaki yatırım alanları kalemleri "Montaj Hattı Ekipmanları, Olçüm ve Test Cihazları, Bilgi İşlem Ağ Donanım Ekipmanları ve İşleme Merkezi Makinası ve Ekipmanları"ndan oluşmaktadır. |
||||
| İlitiyaç duyulması halinde, yükarıda ifade edilen fon kullanım kalemleri ve tahsisat oranları arasında %10'a kadar geçiş yapabilecektir. |
||||
| 23 | ||||
| E.3 | Halka | |
|---|---|---|
| ilişkin | ||
| arza bilgiler ve koşulları |
Şirket'in TL olan çıkarılmış sermayesi, tamamı nakden karşılanmak suretiyle 91.910.049 TL artırılarak 122.546.732 TL'ye çıkartılacaktır. Sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek 1 (bir) TL nominal değerli 1 lot (100 adet) olmak üzere toplamda 9.187.350.056 (dokuz milyar yüz seksen yedi milyon üç yüz elli bin elli altı) adet pay hamiline (C) grubu, imtiyazsız kayden izlenen pay olarak ihraç edilecek ve "borsada işlem gören" nitelikte oluşturulacaktır. Sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek 1 (bir) TL nominal değerli 1 lot (100 adet) olmak üzere toplamda 3.408.726,90 (üç milyon dört yüz sekiz bin yedi yüz yirmi altı virgül doksan) adet pay nama (A) grubu ve 246.116,70 (iki yüz kırk altı bin yüz on altı virgül yetmiş) adet pay nama (B) grubu, imtiyazlı kayden izlenen paylar olarak ihraç edilecek ve "borsada işlem görmeyen" nitelikte oluşturulacaktır. (A) ve (B) grubu paylar için nominal değerin altında kalmamak kaydıyla, borsada halka arz süresinin son iki işlem gününde borsa birincil piyasasında oluşan günlük ağırlıklı ortalama fiyatlarının ağırlıklı ortalaması üzerinden satılacaktır. Borsada halka arz için birincil piyasa açılmamışsa veya bu piyasada işlem olmamışsa, bu paylar nominal değerin altında kalmamak kaydıyla, ikincil piyasada oluşan günlük ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden satılacaktır. İkincil piyasada işlem olmamışsa, satış işlemi nominal değerin altında kalmamak kaydıyla, ikincil piyasadaki son işlem gününde oluşan günlük ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden gerçekleştirilecektir. |
|
| Yeni pay alma haklarının kullanılmasına İzahname'nin ilanından itibaren en geç 10 gün içinde başlanacak olup, yeni pay alma hakkı kullanım süresi 15 gün olacaktır. Bu sürenin son gününün resmi tatile gelmesi halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresi izleyen iş günü akşamı sona erecektir. Yeni pay alma hakkının başlangıç ve bitiş tarihleri KAP aracılığıyla kamuya duyurulacaktır. |
||
| Yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan paylar 2 iş günü süreyle Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasasında oluşacak fiyattan satışa sunulacaktır. Satışa sunulacak payların nominal tutarı ve halka arz tarihleri tasarruf sahiplerine satış duyurusu ile Şirket 'in kurumsal internet sitesinde (www.boschfren.com.tr). KAP'ta ve Yatırım Finansman'ın internet sitesinde (www.yf.com.tr ) ilan edilecektir. |
||
| Bu sermaye artırımında yeni pay alına haklarının kullanımından sonra kalan paylardan pay almak suretiyle ortak olmak isteyen tasarruf sahiplerinin duyurulacak satış süreci içerisinde Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem yapmaya yetkili borsa üyesi aracı kurumlardan birine başvurmaları gerekmektedir. BIST'de işlem yapmaya yetkili yatırım kuruluşlarının listesi Bisti internet sitesinin http//www.borsaistanbul.com/borsa üyeleri/üye-bilgileri adresinde yer almaktadır. BİST telefon numarası 0 (212) 298 21 00, yatırımcı danışma hattı telefon numaraları ise 0 (212) 298 23 59- 0 (212) 298 23 48-0 (212) 298 25 58°dir. |
| D ğ l o ru a |
K d 3 9 5 3 9 4 9 2 8 -4 5 2 f- 6 5 f- d 6 6 b 9 0 2 1 1 9 4 1 m a o u : a e -a a |
|---|---|
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| E.7 | Talepte | Aracı Kurumlar yeni pay alma haklarının kullanılması, mevcut pay | ||
|---|---|---|---|---|
| bulunan | sahipleri tarafından kullanmak istenmeyen yeni pay alma haklarının | |||
| yatırımcılardan | rüçhan hakkı pazarında satılması ve tüm bu işlemler sonrasında kalan | |||
| talep edilecek |
payların bırıncıl piyasada halka arz edilmesi işlemlerinde aracılık | |||
| tahmini | yapacakları için söz konusu işlemleri yapan yatırımcılardan ücret, | |||
| maliyetler | komisyon ve benzeri taleplerde bulunabilirler. | |||
| hakkında bilgi | Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumların aracılık | |||
| komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirme politikalarına tabi olacaklardır. |
||||
| Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. tarafından bedelli sermaye artırımı işlemleri neticesinde aracı kuruluşlara tahakkuk ettirilen hizmet bedeli aracı |
||||
| kuruluşların uygulamalarına bağlı olarak yatırımcılardan da tahsil edilebilir. |
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
| Finansal Tablo Dönemi |
Ticaret Unvanı | Uyesi Oldukları Profesyonel Meslek Kuruluşu |
Sorumlu Ortak Baş Denetci |
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi |
|---|---|---|---|---|
| 01.01.2024 - 31.12.2024, |
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhaseheci Mali Müşavirlik A.Ş |
Istanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası |
Tolga Kırcılı | Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Cad. Orjin Plaza No: 27 Kat: 2-3-4 Daire: 54-57-59 34485 Sariyer/Istanbul - lürkiye |
| 01-01-2023 - 31.12.2023 |
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş |
Istanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası |
Ferzan Ulgen | Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Cad. Orjin Plaza No: 27 Kat: 2-3-4 Daire: 54-57-59 34485 Sariyer/Istanbul - Türkiye |
| 01.01.2022 - 31.12.2022 |
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş |
İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası |
Ferzan Ülgen | Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Cad. Orjin Plaza No: 27 Kat: 2-3-4 Daire: 54-57-59 34485 Sariyer/Istanbul - Türkiye |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
2024 yılı için baş denetçi değişmiş olup bunun sebebi KGK düzenlemeleri uyarınca denetim fırmalarının kendi iç organizasyonları doğrultusunda denetim ekibinde yer alan denetçilerin de değiştirilebilmesidir.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
Şirket'in temel konsolide bilanço büyüklüklerine ve seçilmiş konsolide gelir tablosu kalemlerine aşağıda yer verilmektedir.
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bilanço (TL)* | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
| Dönen Varlıklar | 417.869.515 | 593.765.723 | 670.899.574 | |
| -Nakit ve Nakit Benzerleri | 122.259.183 | 167.823.159 | 174.824.276 | |
| -Ticari Alacaklar | 211.460.391 | 301.608.402 | 382.928.271 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 13.391.018 | 8.825.723 | 24.315.804 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
198.069.373 | 292.782.679 | 358.612.467 | |
| -Diğer Alacaklar | 877.107 | 2.271.059 | 451.553 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
877.107 | 2.271.059 | 451.553 | |
| -Stoklar | 82.372.407 | 119.408.555 | 110.706.808 | |
| -Peşin Ödenmiş Giderler | રીકે | 1.873.960 | 1.887.789 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Odenmiş Giderler |
509 | 1.873.960 | 1.887.789 | |
| Vergisiyle -Cari Dönem Ilgili Varlıklar |
432.275 | |||
| -Diğer Dönen Varlıklar | 467.643 | 780.588 | 100.877 | |
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar |
467.643 | 780.588 | 100.877 | |
| Duran Varlıklar | 372.513.168 | 442.393.403 | 343.646.057 | |
| -Diğer Alacaklar | 682.348 | |||
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
682.348 | |||
| -Maddi Duran Varlıklar | 234.314.694 | 298.218.784 | 252.092.800 | |
| -Kullanım Hakkı Varlıkları | 93.047.193 | 108.862.690 | 78.953.204 | |
| -Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.000.428 | 16.084.945 | 12.600.053 | |
| -Peşin Ödenmiş Giderler | 330.286 | |||
| -Ertelenmiş Vergi Varlığı | 40.138.219 | 19.226.984 | ||
| Aktif Toplamı | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 348.764.142 | 471.572.555 | 443.050.007 | |
| -Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları |
18.510.353 | 38.807.472 | 77.903.782 | |
| Banka Kredileri | 56.052.599 | |||
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 18.510.353 | 38.807.472 | 21.851.183 | |
| -Ticari Borçlar | 291.561.353 | 246.164.552 | 301.173.867 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 175.823.665 | 118.683.445 | 212.774.505 | |
| Ilişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar |
115.737.688 | 127.481.107 | 88.399.362 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
3.825.129 | 6.966.011 | 8.731.396 | |
| -Diğer Borçlar | 7.590.730 | 136.579.093 | 19.621.294 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 1.906.503 | 136.579.093 | 19.621.294 | |
27
PITAE 15
미
Doğrulama Kodu; a39539e4-a928-452f-a65f-d66b907
A
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
5.684.227 | ||
|---|---|---|---|
| -Müsteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler |
16.782.199 | 5.885.633 | 6.623.194 |
| Ertelenmis Gelirler | 5.885.633 | 6.623.194 | |
| Diğer Sözleşme Yükümlülükleri | 16.782.199 | ||
| -Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü | 96.049 | 3.077.044 | |
| -Kısa Vadeli Karşılıklar | 10.494.378 | 18.866.236 | 6.352.321 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
9.244.515 | 18.866.236 | 6.352.321 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.249.863 | ||
| -Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 18.207.509 | 19.567.109 | |
| Ilişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler |
18.207.509 | 19.567.109 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 153.863.638 | 387.475.865 | 300.195.551 |
| -Üzun Vadeli Borçlanmalar | 78.080.295 | 77.432.475 | 47.976.273 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler |
78.080.295 | 77.432.475 | 47.976.273 |
| -Diğer Borçlar | 41.444.869 | 226.639.424 | 179.387.969 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 41.444.869 | 226.639.424 | 179.387.969 |
| -Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler |
46.696.613 | 34.305.519 | |
| Diğer Sözleşme Yükümlülükleri | 46.696.613 | 34.305.519 | |
| -Uzun Vadeli Karşılıklar | 34.338.474 | 36.707.353 | 28.875.157 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara Ilişkin Uzun Vadeli Karşılıklar |
34.338.474 | 36.707.353 | 28.875.157 |
| -Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 9.650.633 | ||
| Özkaynaklar | 287.754.903 | 177.110.706 | 271.300.073 |
| -Ödenmiş Sermaye | 2.500.000 | 2.500.000 | 30.636.683 |
| -Sermaye Düzeltme Farkları | 495.080.069 | 715.864.174 | 687.727.491 |
| -Kâr veya Zararda Yeniden | |||
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | (14.128.419) | (30.881.509) | (31.104.827) |
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Tanımlanmış Fayda Planharı Yeniden | (14.128.419) | (30.881.509) | (31.104.827) |
| Olçüm Kazanç ve Kayıpları | |||
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 83.224.031 | 133.827.716 | 133.827.716 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/(Zararları) | (395.864.287) | (553.375.017) | (644.199.675) |
| Net Dönem Kân/(Zararı) | 116.943.509 | (90.824.658) | 94.412.685 |
| Pasif Toplamı | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 |
* SPK'nın 08/02/2024 tarih ve 9/221 sayılı Kararı ile 28/08/2024 tarih ve 48/1367 Kararı uyarınca hazırlanmıştır.
**Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.
. SPK'nın 08/02/2024 tarih ve 9/221 sayılı Kararı ile 28/08/2024 tarih ve 48/1367 Kararı uyarınca hazırlanmıştır.
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||
|---|---|---|---|---|
| Gelir Tablosu (TL) | 01/01/2023 01/01/2022 |
01/01/2024 | ||
| 31/12/2022 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | ||
| Hasılat | 1.296.637.492 | 1.747.705.769 | 2.065.007.118 | |
| Satışların Maliyeti (-) | (1.122.190.682) | (1.658.941.308) | (1.846.475.087) | |
| Brüt Kar/Zarar | 174.446.810 | 88.764.461 | 218.532.031 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (2.505.743) | (4.539.438) | (7.145.006) | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) |
(49.544.329) | (60.067.742) | (43.038.051) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
30.457.362 | 51.571.184 | 105.391.379 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
(47.166.007) | (128.323.940) | (90.328.732) | |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | 105.688.093 | (52.595.475) | 183.411.621 | |
| Finansman Gelirleri | 27.882.650 | 47.663.601 | 30.561.431 | |
| Finansman Giderleri (-) | (18.262.712) | (212.638.622) | (107.962.440) | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/Kayıpları |
(32.492.603) | 186.165.804 | 30.675.841 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Kârı/Zararı |
82.815.428 | (31.404.692) | 136.686.453 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri |
34.128.081 | (59.419.966) | (42.273.768) | |
| Dönem Vergi Gelir/Gideri | (37.641) | (17.204.076) | (13.321.711) | |
| Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 34.165.722 | (42.215.890) | (28.952.057) | |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 116.943.509 | (90.824.658) | 94.412.685 |
Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 10 ve 22 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır.
5. RİSK FAKTÖRLERİ
5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin riskler:
Şirket hasılatını ve pazar payını artırmayı hedeflemektedir, beklenen hasılatın ve pazar payı artışının istenen düzeyde olmama riski bulunmaktadır.
Şirket'in ana faaliyet konusu otomotiv ve hafif ticari araçlar için hidrolik fren sistemlerinin üretim ve satışından oluşmaktadır. Üretim ve satış faaliyetleri tek bir ürün çeşidinde gerçekleştiğinden, bu iş kolundaki daralmaların şirketin faaliyet konusunu birebir etkileme riski mevcuttur.
Şirket'in faaliyet konusu otomotiv yan sanayi olması dolayısıyla otomotiv sektörünün dinamiklerinden birebir etkilenmektedir. Otomotiv sektöründe yaşanan daralma ve adet düşüşleri Şirket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilmektedir.
Şirket aleyhine çeşitli nedenler ile açılabilecek olası davalar ve davaların Şirket aleyhine olumsuz sonuçlanması Şirket için gerek maddi ve manevi anlamda olumsuz bir atmosfg meydana getirebilir.
Şirket'in gerek ticari ilişkileri sebebiyle kişi ve/veya kurumlar ile imzalamış sözleşmelerdeki hususların yerine getirilmesi kaynaklı gerek ise istifa eden yada çıkarılan personeli yaşanabilecek anlaşmazlıklar Şirket aleyhine açılmış davalar ile karşıya kalabilir. Davaların Şirket'in aleyhine sonuçlanması halinde Şirket tazminat ödemek durumunda ve/veya daha farklı cezai yaptırımlar ile karşı karşıya kalabilir. Söz konusu olumsuz durumların yaşanması Şirket'in ticari itibar kaybı yaşamasına yol açabilir. Bununla birlikte Şirket'in maddi tazminat ödemesi halinde Şirket'in gelir ve kârlılığı olumsuz yönde etkilenebilir.
Şirket'in faaliyetleri, genel ekonomik durum değişikliklerden etkilenmektedir.
Şirket'in satışlarının büyük çoğunluğunu yurt içi otomotiv ana sanayii şirketlerine yaptığından dolayı otomobil üretimindeki azalmalar ve otomobil satışlarının daralması riski ile karşı karşıya kalabilmektedir. Şirket'in müşterilerinin ödeme güçlerini kaybetmesi sonucu alacak tahsilatlarında sorun yaşanabilir. Otomotiv sektörünün gerek yurtiçinde gerek yurtdışındaki pazarda adetsel bazda daralması Şirket'i direkt olumsuz yönde etkilemektedir. Şirket'in hem kapasite kullanım oranını hem faaliyetlerini hem de finansal durumunu negatif yönde düşürmektedir.
Hammadde temininde yaşanabilecek sorunlar, şirket faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in kullandığı hammaddelerin temininde yaşanabilecek aksaklık ve maliyet artışları ve bu maliyet artışlarının fiyat revizyonu ile birlikte satışlara yansıtılamaması halinde ihraçının faaliyetlerine olumsuz etki edebilir.
Şirket'in üretim girdilerinin yaklaşık %75'i yurtdışı kaynaklıdır ve bu girdileri direkt ithalat yoluyla yurdışı tedarikçilerden temin etmektedir. Mevcut ithalat düzenlemeleri haricinde devlet/devletler tarafından getirilebilecek ekstra yükümlülükler veya kotalar Şirket'in üretim gırdılerini daha yüksek maliyete katlanarak temin etmesi veya edememesi sonucunu doğurarak üretimin azalmasına sebep olabilir. Üretimin azalması, Şirket'in siparişlerini karşılayamaması veya pazar payını kaybetmesine yol açabilir.
Yeni projelerin alınamaması hasılat ve kârlılığa etkisi olumsuz olabilir.
Şirket'in devam eden üretimlerine karşılık, devam eden projelerin bitmesini takiben, tekrar proje alınanamaması durumunda gelecek dönemlerde ihraççının hasılatı ve kârlılığı olumsuz etkilenebilir. Ayrıca yeni teknolojik ürünlerin üretimi için gerekli ilave yatırımların finanse edilmesi noktasında şirket ek işletme sermayesine ihtiyaç duyabilir.
Özellikle otomotiv sektörünün konvansiyonel ürünlerden yeni nesil elektrikli araçlara evrildiği bu dönemde bu kapsamda yeni projelerin alınması şirketin faaliyetlerinin sürdürülebilirliği ile doğrudan ilgilidir. Yeni projelerin alınamaması halinde şirketin faaliyetlerinin sürdürülebilirliği riske girebilecektir.
Enerji maliyetlerindeki artışlardan olumsuz etkilenebilir.
Enerji maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in mali durumunu, operasyonlarını ve kâr marjlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket, imalat sektörü vergilendirmedeki olumsuz değişikliklerden etkilenebilir.
Şirket'in tabi olduğu kanunlar, yönetmelikler veya diğer ilgili mevzuatlarda zaman içinde gerçekleşebilecek değişiklikleri etkilde öngöremeyebilir. Bu değişiklikler sonucunda yeni yükümlülükler gelebilir, vergi giderleri ve satış maliyetleri artış gösterebilir. Bu durumun rekabetçi ortamı teşvik etmemesi söz konusu olabilmektedir. Şirket'in tabi olduğu vergi kanunlarının Şirket'in alcyhine değiştirilmesi veya yorumlanması mevcut veya gelgeekte çıkartılacak diğer yasal düzenlemelerdeki her türlü kısıtlama ya da söz konusu düzenlerier
Kodu;,a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b90211941
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama,
30
belirtilen sürelerde adapte olamama, Şirket'in finansal durumunu faaliyet sonuçlarını ve beklentilerini olumsuz yönde etkileyebilir.
Mevcut teşvik sisteminin Şirket'in aleyhine değiştirilmesi halinde, Şirket'in faydalandığı teşvik rakamları azalacağından , bu durum maliyet artışlarına ve yeni yatırım kararlarının Şirket lehine verilmemesi riskini taşımaktadır.
Çalışanlar ile ilgili risklerden olumsuz şekilde etkilenebilir.
Şirket bünyesinde çalışmakta olan personelin büyük bir kısmı sendika üyesidir. Toplu iş sözleşmesi görüşmeleri dönemlerinde anlaşma sağlananaması durumunda operasyon çalışanları geçici olarak işi bırakabilir, greve gidebilir ve bu nedenle Şirket müşterilerinin taleplerini karşılamada sıkıntı yaşayabilir. Diğer taraftan toplu iş sözleşmesi dolayısı ile piyasa koşullarının üzerinde işçilik ücret artışları gerçekleşebilir. Bu durum Şirket'in ileriye yönelik beklentilerini, faaliyetlerini, finansal durumunu ve operasyonel sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket'in üretim hattında meydana gelebilecek teknik aksaklıklar ve doğal afetlere ilişkin risklerden olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in üretim hattında ve bu üretim hattının bağlı olduğu teknolojik alt yapıda yaşanabilecek aksaklıklar, elektrik kesintileri, teknolojik sorunlar, sel ve yangın gibi doğal afetler üretim gerçekleştirilememesine, siparişlerin zamanında tamamlanamasına sebep olabilir. Bu durum Şirket'in müşterilerine verdiği taahhütleri yerine getiremediğinden çeşitli tazminat yükümlülükleriyle karşıya bırakabilir. Bu durum Şirket'in mali durumunu önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Döviz kuru riskinden olumsuz şekilde etkilenebilir.
Döviz kurlarındaki dalgalanma maliyetlerde artışa yol açmakta olup, gelir ve kârlılığı olunsuz etkilemektedir. Şirket hammadde ve diğer girdilerinin yurtdışından alması nedeniyle yabancı para cinsinden işlemler yapmakta ve bu durum Şirket'i döviz riski ile karşı karşıya bırakmaktadır. Şirket döviz varlıkları ve döviz yükümlülüklerinin kur değişiminden olumsuz etkilenmemesi için optimal döviz pozisyonu kontrolü yapmaktadır. Döviz kurları ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar Şirket'in operasyonel veya finansman maliyetlerini arttırabilir.
Tedarikçilere bağımlılık;
Hammadde temin edilen tedarikçilerdeki üretim kesintileri veya sevkiyat problemleri veya tedarıkçılerın faaliyetine son vermesi sektörün üretimini olumsuz yönde etkileyebilecektir. Şirket müşterilerinin diğer ürünler için tedarik sorunu yaşaması durumunda Şirket faaliyetlerini olumsuz etkileyebilecektir.
5.2. Ihraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler:
Global konjonktür;
Dünyada ve ülke genelinde yaşanabilecek ekonomik dalgalanmaların yol açtığı her türlü daralına ve üretim düşüşü, tahsilat ve ödeme problemlerini beraberinde getirebilir. Ekonomideki ani dalgalanmalar piyasadaki taleplerin yavaşlamasına, fiyat seviyesinin düşmesine sebep olabilir.
Otomotiv sektörünün gerek yurtışınde gerek yurtdışındaki pazarda adetsel bazda daralımısı Şirket'i direkt olumsuz yönde etkilemektedir. Şirket'in hem kapasite kullanım oranını faaliyetlerini hem de finansal durumunu negatif yönde düşürmektedir.
\odu;,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b9021194
ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
Global çapta yaşanabilecek doğal afetler, pandemiler, jeopolitik gerilimler, uluslararası ticaretteki kısıtlamalar , tedarik zinciri üzerinde olumsuz etki ederek maliyet artışlarına veya ürün teslimat sürelerinin uzamasına sebep olabilir.
Özellikle gelişmiş pazarlarda talebin azalması ve gelişmekte olan ülkelerdeki büyüme hızının yavaşlaması, sektörün genel büyüme oranlarını olumsuz etkileyebilir.
Piyasadaki ekonomik daralmanın uzun sürmesi, Şirket'in gelirlerini ve karlılığını olumsuz yönde etkileyebilir. Hammadde ve eneri maliyetlerindeki artışlar, Şirket'in karlılığı üzerinde baskı oluşturabilir.
Faiz oranlarındaki artış finansman maliyetlerini yükselterek, yatırım planlarını ve işletme sermayesini olumsuz etkileyebilir.
Teknolojinin getirdiği yeniliklere uyum sağlama;
Ozellikle otomotiv sektörünün konvansiyonel ürünlerden yeni nesil elektrikli araçlara evrildiği bu dönemde bu kapsamda yeni projelerin alınması şirketin faaliyetlerinin sürdürülebilirliği ile doğrudan ilgilidir. Yeni projelerin alınamaması halinde şirketin faaliyetlerinin sürdürülebilirliği riske girebilecektir. Bu kapsamda yeni teknolojiye uyumlu ürünlerin üretilebilmesi için gerekli çalışma ve planlar Şirket'in gelecek stratejileri kapsamındadır.
5.3. İhraç edilecek paylara ilişkin riskler:
Pay sahipleri temel olarak kâr payı ve sermaye kazancı olmak üzere iki tür gelir elde edebilmekte olup, bu gelir türleri ile ilişkili olabilecek riskler aşağıda açıklanınaktadır;
5.3.1. İhraç Edilen Payların Kâr Payı Gelirlerine İlişkin Riskler;
Kâr payı geliri, şirketlerin yıl sonunda elde ettikleri kârın dağıtılmasından elde edilen gelirdir. 6362 sayılı SPKn.'nun 19'uncu maddesi hükmü ve SPK'nın II-19.1 sayılı Kâr Payı Tebliği uyarınca; halka açık ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar. Sermaye piyasası mevzuatı dahilinde kâr payı dağıtım işlemleri gerçekleştirilir. İhraççının zarar ettiği dönemlerde kâr payı elde etmeme riski vardır. Dağıtılabilir kâr olsa bile sermaye piyasası mevzuatı uyarınca kâr dağıtımı zorunlu değilse, ortaklar genel kurulu kâr dağıtıp dağıtmama konusunda karar verebilir. Bu durumda genel kurul kar dağıtmama kararı verirse ortakların kar payı alamama riski vardır.
5.3.2. İhraç Edilen Payların Sermaye Kazancına İlişkin Riskler;
Sermaye kazancı, zaman içinde payın değerinde meydana gelen artıştan elde edilen gelirdir. Şirket'in finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle Şirket'in paylarının fiyatı düşebilir. İşbu izahname çerçevesinde ihraç edilecek Şirket paylarının pıyasa değerinin ihraç fiyatına ulaşmaması ve bu fiyatın üzerine çıkmaması da mümkündür. Yatırımcılar satın aldıkları Şirket paylarını satın aldıkları fiyattan veya üzerinde bir fiyattan satamayabilirler. Pay sahipleri, Şirket'in kâr ve zararına ortak olduklarından, Şirket'in tasfiye edilmesi sonucunda bakiye kalması halinde, söz konusu bakiyeye payı oranında iştirak ederler. Ortaklığın tasfiyesi halinde diğer tüm alacaklılara gerekli ödemeler yapıldıktan sonra ancak pay sahiplerine bir ödeme yapılabilir. Ayrıca, halka arz edilecek Şirket payları için Borsa İstanbul'da yeterli işlem hacmi oluşmayabilecektir. Borsa İstanbul'da paylara ilişkin likidite oluşmaması durumund yatırımcıların sahip oldukları payları alıp satma kabiliyetleri sınırlanabilir, pay sahipperi
32
.Kodu;,a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b9021194
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
ellerindeki payları istedikleri fiyattan, tutarda ve zamanda satamayabilir ve bu durum piyasada işlem görecek payların fiyatındaki dalgalanmaları artırabilir.
5.4. Diğer riskler:
Dış Çevre. Makro Ekonomik ve Global Riskler
- · Türkiye'nin içinde bulunduğu coğrafyadaki ekonomik-politik değişimlerin Türkiye ekonomisini etkilemesi mümkündür.
- Dünyadaki borç krizi ve özellikle Avrupa'daki etkilerinin Türkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltına ihtimali bulunmaktadır.
- Türkiye'nin komşularıyla olan ilişkilerindeki bozulmaların bu ülkelerle olan ticari ilişkileri olumsuz etkilemesi söz konusu olabilir.
- Küresel ölçekli yaşanabilecek olan olası bir salgın hastalıklar nedeni ile üretim ve ticaret faaliyetleri aksayabilir.
- Deprem, dolu, sel vb. gibi doğal afetler nedeni ile genel anlamda üretim ve ticaret faaliyetleri etkilenebilir.
- Dünya mal ve hizmet ticaretinde büyük paya sahip ülkeler arasında global ticaret savaşları yaşanabilir. Bu durum ürünlere kota, ek vergi vb. ticaret önlemlerini getirebilir.
Finansal Riskler
Kredi Riski
Şirket'in müşterilerinin veya sözleşme taraflarının kendilerine düşen sözleşmesel yükümlülükleri yerine getirmemeleri durumuna kredi riski denir. Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla maruz kaldığı azami kredi riski aşağıda gibidir.
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve Nakit Benzerleri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| liskili T. | Diğer T. | İlişkili T. Diğer T. Diğer* | Mevduat | |||
| 31.12.2024 24.315.804 358.612.467 | 451 253 | 174.824.276 | ||||
| 31.12.2023 8.825.723 | 292.782.679 2.271.059 | 167.823.159 | ||||
| 31.12.2022 13.391.018 198.069.373 15.594.560 | 122.259.183 |
* diğer nakit ve nakit benzerleri tahsilat süresi üç aydan kısa olan kredi karıt alacaklarından oluşmaktadır.
Sermaye Riski
Net Borç/Toplam Sermaye oranı Şirket'in finansal borçlarını ödeme riskini göstermektedir. Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla Net Borç/Ozkaynak oranı sırasıyla %109, %390 ve %210'dur.
| (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Toplam Borçlar ve Diğer Yükümlülük er |
435 328 502 | 859 048.420 | 743 245 558 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzen | - 122 259 183 | - 167 823.159 | - 174.824.276 |
| Net Borç | 313.069 319 | 691 225 261 | 568.421.282 |
| Toplam Ozkaynak | 287.754.903 | 177.110.706 | 271.300.073 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oram | %109 | %390 | %210 |
33
,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
Likidite Riski
Şirket in 2024 yıl sonuna ilişkin finansal tablolarına göre, likidite riskine maruz kalan finansal yükümlülüklerinin defter değeri 626.063.185 TL olup, söz konusu tutarın 56.052.599 TL'si banka kredilerinden, 69.827.456 TL'si kiralama işlemlerinden borçlar, 301.173.867 TL'si ticari borçlar ve 199.009.263 TL'si de diğer borçlardan oluşmaktadır. Likidite riskine maruz kalan kısının 328.370.084 TL'si 3 aydan kısa vadeli, 239.335.862 TL'si 3-12 ay vadeli olup, 68.543.182 TL'si 1-5 yıl vadeli olarak bulunmaktadır.
Şirket'in 2023 yıl sonuna ilişkin finansal tablolarına göre, likidite riskine maruz kalan finansal yükümlülüklerinin defter değeri 725.623.016 TL olup, söz konusu tutarın 116.239.947 TL'si kiralama işlemlerinden borçlar, 246.164.552 TL'si ticari borçlar ve 363.218.517 TL'si de diğer borçlardan oluşmaktadır. Likidite riskine maruz kalan kısmın 291.437.386 TL'si 3 aydan kısa vadeli, 139.063.204 TL'si 3-12 ay vadeli olup, 311.759.081 TL'si 1-5 yıl vadeli olarak bulunmaktadır.
Şirket in 2022 yıl sonuna ilişkin finansal tablolarına göre, likidite riskine maruz kalan finansal yükümlülüklerinin defter değeri 431.503.373 TL olup, söz konusu tutarın 96.590.648 TL'si kiralama işlemlerinden borçlar, 291.561.353 TL'si ticari borçlar ve 43.351.372 TL'si de diğer borçlardan oluşmaktadır. Likidite riskine maruz kalan kısmın 321.121.001 TL'si 3 aydan kısa vadeli, 13.538.833 TL'si 3-12 ay vadeli olup, 148.784.903 TL'si 1-5 yıl vadeli olarak bulunmaktadır.
Kur Riski
Şirket'in döviz cinsinden finansal kiralama yükümlülükleri ve söz konusu yükümlülükler kaynaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır.
| Yabancı Para Pozisyonu (TL) |
31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Döviz Varlıkları | 133.175.107 | 172.673.126 | 127.934.544 |
| Döviz Yükümlülükleri(-) | 360.367.363 | 637 392 345 | 562.109.239 |
| Net Döviz Pozisyonu | (227.192.256) | (464.719.219) | (434.174.695) |
| Kurlarda %10 Artıs Olması Halinde Kara lətkisi |
(22.719.226) | (46.471.922) | (43.417.469) |
Faiz Oranı Riski
Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Finansal Varlıklar | |||
| Bankalardaki Vadeli Mevduatlar | 120.548.087 | 166.259.629 | 69,504,382 |
| Finansal Borclar | |||
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 43.351.372 | 363.218.517 | 199.009.263 |
| Kiralama İşlemlerinden Borclar | 96.590.648 | 116.239.947 | 69.827.456 |
34
,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
6.1. İhraççı hakkında genel bilgi:
6.1.1. Ihraççının ticaret unvanı ve işletme adı:
Şirket in faaliyeti otomotiv ana sanayi firmalarının ve yedek parça pıyasasının gereksinim duyduğu, otomobil ve hafif ticari araçlar için hidrolik fren sistemlerinin üretimi ve satışıdır. Şirket'in üretim tesisi ve merkezi Bursa'dadır. Şirket'in pay senetleri 22.11.1993 tarihinden beri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
6.1.2. İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:
İhraççının bağlı bulunduğu ticaret sicil müdürlüğü Bursa Ticaret Sicil Müdürlüğü'dür. İhraççının ticaret sicil numarası ise 18900'dir.
6.1.3. Ihraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:
Kuruluş Tescil Tarihi: 17.09.1975
Öngörülen Süresi: Süresiz
6.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayıtlı merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:
İhraççının hukuki statüsü: Anonim Şirket
Tabi olduğu mevzuat: T.C. Kanunları
Kurulduğu ülke: Türkiye Cumhuriyeti
Merkez adresi: Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer/Bursa
Internet sitesi: www.boschfren.com.tr
Telefon : 0 224 270 67 00
Faks : 0 224 261 05 10
6.2. Yatırımlar:
6.2.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:
2022, 2023 ve 2024 finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının önemli yatırımları ve yatırımların finansman şekilleri aşağıda belirtilmiştir.
| Sayı | Proje Adı | Tutar | Finansman Sekli |
Derecesi | Tamamlanma Proje Başlangıç Oönemi |
|---|---|---|---|---|---|
| IPB Hat Kurulumu | 91.976.826.73 | Kredi | %100 | 2022 | |
| 2 | TR4 Uretim Hattı Transferi | 57.969.600.50 | Kredi | %100 | 2022 |
| 3 | Kalıp Modifikasyon | 9.782.583.00 | Ozkavnaklar | % 100 | 2022 |
| র্ণ | Modifikasyonlar - Cihaz & Aparatlar | 14.334.654.93 | Ozkavnaklar | %100 | 2022 |
| 5 | Diger Demirbas | 985.474.26 | Ozkaynaklar | %100 | 2022 |
| 6 | Piller Soğutma Grubu | 558.894.58 | Ozkaynaklar | %100 | 2022 |
| 7 | Haklar Yazılım Alımları | 797.506.00 | Ozkaynaklar | %100 | 2022 |
| 8 | TR02 Sıvama İstasyonu | 10.176.307.24 | Ozkaynaklar | %100 | 2023 |
| 0 | 664/010 Hattı Staubli Robot Güç Modülü | 128.543.42 | Ozkavnaklar | %100 | 20234 |
| 10 | Diger Demirbas | 1.972.003.77 | Ozkaynaklar | % 00 | 2023 |
રે રે
.Kodu;,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b9
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| T Ekipmanlar | 3.159.478.19 | Ozkavnak ar | %100 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 | Kalıp Modifikasyon | 3.243.063.73 | Ozkavnaklar | %100 | 2023 |
| Haklar Yazılım alımları | 15.523,00 | Ozkaynaklar | %100 | 2023 | |
| 14 Diğer Demirbaş - Zemin Yıkama Cihazları) | 2.130.884.65 | Ozkavnaklar | %100 | 2024 | |
| ાં રે | Modifikasyonlar - Cihaz & Aparatlar | 9.708.767.58 | Ozkaynaklar | %100 | 2024 |
| 16 | Modifikasyonlar - Cihaz & Aparatlar | 2.988.778.41 | Ozkaynaklar | %100 | 2024 |
| 17 | Haklar Yazılım alımları | 353.969.00 | Ozkaynaklar | %100 | 2024 |
| 18 | Kalıp Modifikasyon | 8.342.705,01 | Ozkaynaklar | %100 | 2024 |
| TL | 2022 | 2023 | 2024 | toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yanılan Yalırımlar | 176 405 540 | 20.825.804 | 1 394 710 | 228.437.535 |
2022 yılında yapılan yatırımın büyük bir kısmı Şirketimiz ile şirketimiz pay sahiplerinden Robert Bosch GMBH tarafından Ford Otomotiv Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'ne elektrikli fren sistemleri tedarik edilmesi hususunda mutabık kalınan projeye ilişkin mevcut Şirket merkezinde kurulan hat yatırım tutarından oluşmaktadır. Söz konusu yatırım 2023 yılı içerisinde tamamlanmış ve kullanıma hazır hale gelmiştir. 2022 yılında yapılan bu yatırım grupiçi finans kuruluşu üzerinden sağlanan yabancı kaynak ile finanse edilmiştir.
Şirket'in yapmış olduğu diğer yatırımlar ise genellikle mevcut yatırımların modernizasyonu için alınan makine ve teçhizatlara ilişkindir ve tümü özkaynaklardan karşılanmıştır.
6.2.2. İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafi dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:
| Sayı | Proje Türü | Proje Adı | Finansman Sekli |
Tutar (TL) | Coğrafi Dağılım |
Derecesi | Tamamlanma Proje Başlangıç Tarihi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yatırım Modernizasvonu |
Yeni nesil fren liattı aparatları |
Ozkaynaklar | 1.345.657 | Türkiyc | %60 | 2023 | |
| Yatırım Modernizasyonu |
Talaşlı imalat ve üreti hattı aparatları |
Ozkaynaklar | 514.803 | Türkiye | %60 | 2023 | |
| 3 | Yatırım Modernizasyonu |
Kalıp | Ozkaynaklar | 12.065.888 | Türkiyc | %60 | 2023 |
| TOPLAM | 13.926.348 |
31.12.2024 tarihi itibarıyla yapılmakta olan yatırım tutarı 13.926.348 TL'dir. Bu yatırımların tümü mevcut yatırımların modernizasyonu için alınan makine teçhizat ve aparatlardan oluşmaktadır ve tamamlanma oranları % 60'dır.
6.2.3. İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:
Şirket'in, üyesi olduğu işveren sendikası Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS) ile Türk Metal Sendikası arasında 1 Eylül 2023 - 31 Ağustos 2025 dönemini kapsayan Grup Toplu İş Sözleşmesi Anlaşma Tutanağı imzalanmıştır.
7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
7.1. Ana faaliyet alanları:
SAI
7.1.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ana ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:
Şirket, otomotiv ana sanayi firmalarının ve yedek parça piyasasının gereksinim duyanlığ otomobil ve hafif ticari araçlar için Servo Fren sistemlerini üreterek Türk Otomotiv Sanayi'
36
IRM FINA
a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrullama
hizmet vermektedir. Bu alanda Türkiye'nin üreticilerinden biri konumundadır. Şirket, Bosch Grubu Fren Sistemleri iş kolu içinde bir üretim fabrikası olarak faaliyetlerini yürütmektedir.
Şirket üretmiş olduğu fren ürünlerinin yaklaşık %90 oranında yerli ana sanayi müşterilerine %10 oranında ise yurt dışı müşterilerine sevk etmektedir.
Ürün Gamı
Şirket Bosch lisansı altında fren üretimini sürdürmektedir.Fren Sistemleri Fren Bölümü bilgilerinden derlenen ürün gamı aşağıda sıralanmıştır;
- · Servo Fren, IV
- · Servo Fren, NOAH
- · Servo Fren, Tie Rod
- · IPB (Elektrikli Fren Sistemleri)
l Ocak 2012 tarihi itibariyle Şirket'in ana üretim konusu Servo Fren olmuştur. Şirket'in üretim birimlerini aşağıdaki gibi özetlemek mümkündür:
- · Parça hazırlama,
- Talaşlı İmalat
- · Montaj Atölycsi
| Dönem | 2022 | 2023 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tutar (TL) Oran % | Tutar (TL) | Oran % | Tutar (TL) | Oran % | ||
| Toplam Net Satıslar |
1.296.637.492 | 100 - 100 | 1.747.705.769 | 100% | 2.065.007.118 | 100 |
| Servo Fren ve Ana silindir |
1.296.637.492 | 100 - | 1.747.705.769 | 100 | 2.065.007.118 | 100 |
| Dönem | 2022 | 2023 | 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adet | Oran % | Adet | Oran % | Adet | Oran % | ||
| Toplam Adet ' | 973.934 | 100 | 911.733 | 100 | 791.441 | 100 | |
| Servo Fren ve Ana silindir |
973.934 | 100 | 911.733 | 100 | 791.441 | 100 |
7.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ile söz konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi:
Yoktur.
7.2. Başlıca sektörler/pazarlar:
7.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraçının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:
Otomotiv Distribütörleri Derneği'nin (ODD) yayımladığı verilere göre 2024 yılı Aralık ayşında otomobil ve hafif ticari araç pazarı, aylık %40,6 büyürken, bir önceki yılın aynı ayına göre
37
.Kodu;,a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b90211941
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama
artarak 170.249 adet olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılında otomobil ve hafif ticarı pazarı yıllık %0,5 büyüyerek 1.238.509 adet olmuştur.
2024 Aralık ayı sonunda motor hacmine göre 1600cc altındaki otomobil satışlarında %12,3 azalış, 1600-2000cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %1,9 artış, 2000cc üstü otomobillerde %19,7 azalış gerçekleşmiştir. Böylelikle Pazar payları sırasıyla %69,7, %0,6 ve %0,2 olarak gerçekleşmiştir.
Aralık ayı sonu itibariyle benzinli otomobil satışlarının payı %60,1, dizel otomobillerin %9,8, otogazlı otomobillerin %0,6, hibrit otomobillerin %18,8 ve elektrikli otomobillerin payı %10,7 olarak gerçekleşmiştir. Otomatik şanzımanlı otomobillerin payı %91,5 olmuştur.
2024 Aralık ayında yerli otomobil ve hafif ticari araç satışları aylık %38,4 artarken bir önceki yılın aynı ayına göre %9,8 azalarak 49.739 adet olmuştur. 2024 yılında yerli otomobil satışları yıllık %17 daralarak 360.795 adet olmuştur. İthal otomobil ve hafif ticari araç satışları aylık %41,5 artarken bir önceki yılın aynı ayına göre %16,4 artarak 120.510 adet olmuştur.
2024 yılında ithal otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %10 büyüyerek 877.714 adet olmuştur. Böylelikle toplam otomobil pazarında satılan araçlardaki yerli payı %29, ithal payı ise %71 olmuştur. Satılan toplam yerli aracın içinde otomobilin payı %81, hafif ticari aracın payı %19 olarak gerçekleşmiştir.
Satılan toplam ithal aracın içinde otomobilin payı %79, hafif ticari aracın payı %21 olarak gerçekleşmiştir.
Dezavantajlar :
-Sektörel kar oranının düşüyor olması,
- -Faaliyette bulunulan sektöre ilişkin mevzuatın hızlı değişmesi ve uygulamadaki aksaklıklar
- -Kur harcketlerinin tahmin edilememesi
- -İşçilik ve enerji maliyetleri artışı
- -Hammadde fiyatlarındaki artış
- -Sektörde yeterli teknik yetkinliğe sahip eleman bulamama
Avantajlar :
-Katma değerli yeni ürünler geliştirerek yeni pazarlara girebilme fırsatı
-Bosch Grubu sinerjisinden faydalanabilme
- -Sektördeki tanınırlık
- -Müşteri taleplerine hızla cevap verilmesi
Dünya Otomotiv Üretimi
2024 yılında dünya otomotiv pazarı, 2023 yılına göre %2 artışla 91.831 milyon adet seviyesinde gerçekleşmiştir. 2025 yılı dünya toplam otomotiv pazarının bir önceki yıla oranla %2,6 artışla 94.187 milyon adet seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir.
38 {odu;,a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b90211941 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| 2024 | 20259 | 2022 | 2025, | 2026/ | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| BOLGE | ARAC | 20024 | 2025 | |||
| TOREC | (00) Carely | (toploce) | ((phoadel) | Dela = | De Islm | |
| Otomobil | 15.200 | 15.366 | 15.698 | 1,1% | 2.2% | |
| H. Ticari | 3.953 | 4.088 | 4.214 | 3,4% | 3,1% | |
| KUZEY AMERIKA | A. Ticari | 625 | ୧। 3 | 709 | -2,0% | 15.8% |
| Toplam | 19.778 | 20,067 | 20.621 | 1,5% | 2,6% | |
| Otomobil | 2.914 | 3.082 | 3.239 | 5.7% | 5.1% | |
| H. Ticari | 918 | 1.020 | 1.050 | 11,1% | 2.9% | |
| GUNEY AMERIKA | A. Ticari | 150 | ા રેક | 164 | 5.0% | 3.9% |
| Toplam | 3.983 | 4.259 | 4.453 | 6,9% | 4,5% | |
| Otomobil | 11.464 | 11.702 | 122072 | 2,1% | 3.2% | |
| H. Ticari | 1.809 | 1.805 | 1 863 | -0.2% | 3.2% | |
| BATI AVRUPA | A. Tican | 318 | 304 | 321 | -4.6% | 5.796 |
| Toplam | 13.592 | 13.811 | 14.256 | 1.6% | 3.276 | |
| Otomobil | 3.986 | 3.909 | 3.896 | = 1,9% | -0.3% | |
| H. Ticari | 560 | રીકેટ | 570 | -0.8% | 2.7% | |
| IXOGU AVRUPA | A. Ticari | 260 | 275 | 292 | 6.0% | 6.173 |
| Toplam | 4.805 | 4.789 | 4.758 | - 1.475 | 0.73 | |
| Otomobil | 36.796 | 37.605 | 37.392 | 2.2% | -0.6% | |
| H. Ticari | 4.978 | 5.457 | 5.856 | 9.6% | 7.3% | |
| ASYAPASIFIK | A. Ticari | 1 .789 | 1.859 | 2.000 | 3.9% | 7.5% |
| Toplam | 43.563 | 44.922 | 45.248 | 3.176 | 0.71% | |
| Otomobil | 2.480 | 2.636 | 2.829 | 6,3% | 7.3% | |
| H. Ticari | 363 | 395 | 427 | 8.7% | 8.2% | |
| ORTA DOGU | A. Ticari | |||||
| Toplam | 2.843 | 3.030 | 3.256 | 6.6% | 7.4% | |
| Otomobil | 794 | 840 | 876 | 5.8% | 4,2% | |
| H. Tican | 315 | 327 | 336 | 3.873 | 2.8% | |
| AFRIKA | A. Ticari | 33 | 35 | રે | 4.4% | 2.9% |
| Toplam | 1.142 | 1.202 | 1.247 | 5,276 | 3,876 | |
| Otomobil | 1.743 | 1.756 | 1.781 | 0.8% | 1.4% | |
| DİGERLERİ | H. Ticari | 342 | 352 | 361 | 2.8% | 2.5% |
| A. Tican | ব | ರಿಗೆ | 51 | 21.7% | 2.3% | |
| Toplam | 2.126 | 2158 | 2.192 | 1,576 | 1,6% | |
| Otomobil | 75.377 | 76.897 | 77.783 | 2,0% | 1.2% | |
| H. Ticari | 13.238 | 13.998 | 14.676 | 5.7% | 4,8% | |
| DUNYA | A. Ticari | 3.216 | 3.293 | 3.572 | 2.4% | 8.5% |
| Toplam | 91.831 | 94.187 | 96.031 | 2,6% | 2.0% |
Türkiye'deki Otomotiv Sektörü
2024 yılında toplam otomotiv üretimi bir önceki yıla göre %7, otomobil üretimi ise %5 oranında azalmıştır. Bu dönemde, toplam üretim 1 milyon 365 bin 296 adet, otomobil üretimi ise 904 bin 513 adet düzeyinde gerçekleşmiştir.
2014-2024 yılları arasındaki toplam ve otomobil üretim gelişimine ilişkin özet veriler aşağıda sunulmuştur.
Toplam Üretim ve Otomobil Üretimi (x1000)(OCAK - ARALIK)
Kaynak : Otomotiv Sanayi Derneği
| 114 % (ind.) 1 to 1 talla |
20 23/2024 Y diam Une tim 202 3/2014 Production |
O "OMOTIV SEXTORIU AVUI DE GERLEMOIRINE RAPORU 12 / 2004 At the live level your levely Reper 12 1 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| And Materi I Types | 12/2000 | 12 / 2024 | 11 % De Sie lin | 1-12 / 2020 | 1-12 / 2024 | 1 12 % Complete | |
| Of ONCES : I Pana Can | 26 4 14 | 63 152 | 15 | 952 001 | 904 513 | 50 | |
| OTCGCOOL Toplare I Philia Car I ator | 76, 411 | 12.10 | 25 | 962.647 | 904 613 | 41 | |
| BRANTON In 1903 | 2115 | : 7 K | 2) 1 | 46 812 | 10 PM | 342 | |
| KANYON H 1413 | 0 | 49 | 14 : | 9 432 | 9677 | 61 | |
| KANTONE I Illude Up | 8 301 | 30 100 | -117 | 308 013 | 344 1933 | -421 | |
| 0108031 Purs | 1 1 20 | Call | 22 % | 10 962 | 9 900 | 19 | |
| MOGMIN HEAD | 144 | 1244 | 199 | 50 841 | 63194 | *4 1 | |
| MENTOS MASTER | B | 44 | 4 * = | 4 606-4 | 4 948 | 6.1 | |
| TICARI ARACLAR Tepla il Carternational Valualea Total | 42,198 | 41.434 | 40 | 111.726 | 44.783 | .48.8 | |
| TAST ARAC LARE Replace ! Motor Mallerine Tokal | 119 344 | 123 Car | 16 | 1 ACI 740 | 1,564,296 | 2 0 | |
| TRANTORI & India | 4 34% | 240 | 400 | 25 577 | 4.5 8.98 | 201 | |
| IRARTOR Tac lan IF Tent you Your You | 4344 | 1883 | -4 8 | 0.01 | 416.38 | -23 1 | |
| OLDEL TOPLAN I Crand Saland Salas | 121 143 | 12610 | 20 | 1.05 %3 | 1,411,934 | 2 6 |
2024 yılında toplam otomotiv ihracatı adet bazında önceki yıla göre paralel seviyede gerçekleşirken, otomobil ihracatı %1 oranında azalmıştır. Bu dönemde, toplam otomobili
ihracau 1 milyon 13 bin 34 adet, otomobil ihracatı ise 654 bin 115 adet düzeyinde gerçekleşmiştir.
Kaynak : Otomotiv Sanayi Derneği
SA
Şirket'in sektör içerisinde konumu
Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi otomotiv ana sanayi firmalarının ve yedek parça piyasasının ihtiyaç duyduğu otomobil ve hafif ticari araçlar için hidrolik fren sistemlerinin üretim faaliyetleri ile iştigal etmektedir.
Şirketin üretmiş olduğu ürünler yaklaşık %90 oranında yerli ana sanayiye %10 ise yurt dışı müşterilerinc sevk edilmektedir.
Şirket'in 2022 - 2024 yılları arasında yıllık satış adetleri aşağıdaki gibidir.
| Adel | 2022 | 2023 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adet | Oran % | Adet | Oran % | Adet | Oran % | |
| Toplam Adet ' | 973.934 | 100 --- | 911.733 | 100 | 791.441 | 100 |
| Servo Fren ve Anasilindir |
973.934 | 100 1 | 911.733 1 | 100 | 791.441 | 100 |
7.2.2. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının net satış tutarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılımı hakkında bilgi:
İhraççının finansal tablo dönemleri itibariyle net satışlarının faaliyet alanına ve pazarın coğrafi yapısına göre dağılımı aşağıda gösterilmiştir.
| Dönem | 2022 | 2023 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tutar (TL) | Oran (%) |
Tutar (TL) | Oran (%) |
Tutar (TL) | Oran (%) |
|
| Marmara Bölgesi (%100) | ||||||
| Toplam Net Satıslar |
1.296.637.492 | 100 | 1.747.705.769 | 100 | 2.065.007.118 | 100 |
| Servo Fren ve Ana silindir |
1.296.637.492 | 100 1.747.705.769 | 100 | 2.065.007.118 | 100 |
İhraççının finansal tablo dönemleri itibariyle net satışlarının yurt içi ve yurt dışı dağılır aşağıda gösterilmiştir.
Doğrulama Kodu; a39539e4-a928-452f-a65f-d66b9021
41
| Net Satışlar (TL) | 31.12.2022 Pay (%) 31.12.2023 Pay (%) | 31.12.2024 | Pay (%) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yurt içi satışlar | 1.069.177.367 | 82 | 1.508.214.040 | 86 | 1 950.049.424 | 94 |
| Yurt dışı satışlar | 227.460.125 | 18 | 239.464.729 | 14 | 114.957.694 | |
| TOPLAM | 1.296.637.492 100 | 1.747.705.769 | 100 | 2.065.007.118 | 100 |
7.3. Madde 7.1.1 ve 7.2.'de sayılan bilgilerin olağanüstü unsurlardan etkilenme durumu hakkında bilgi:
Yoktur.
7.4. İhraççının ticari faaliyetleri ve kârlılığı açısından önemli olan patent, lisans, sınaiticari, finansal vb. anlaşmalar ile ihraççının faaliyetlerinin ve finansal durumunun ne ölçüde bu anlaşmalara bağlı olduğuna ya da yeni üretim süreçlerine ilişkin özet bilgi:
Yoktur.
7.5. Ihraççının rekabet konumuna ilişkin olarak yaptığı açıklamaların dayanağı:
Faaliyet gösterilen sektörlere ilişkin veriler ve bilgiler resmi kurum ve kuruluşlar ile meslek örgütlerinin yayınlamış oldukları kamuya açık bilgilerden oluşmaktadır.
Şirket'in faaliyet gösterdiği sektöre ilişkin yapılan açıklamalarda, Otomotiv Sanayi Demeği, Otomotiv Distribüterleri Demeği, Türkiye İstatistik Kurumu'na ait veriler kullanılmıştır.
7.6. Personelin ihraççıya fon sağlamasını mümkün kılan her türlü anlaşma hakkında bilgi:
Yoktur.
7.7. Son 12 ayda finansal durumu önemli ölçüde etkilemiş veya etkileyebilecek, işe ara verme haline ilişkin bilgiler:
Şirket'in müşterilerinden gelen talepleri doğrultusunda, İş Sürekliliği Planı çerçevesinde 9.07.2024 ile 19.08.2024 tarihleri arasında Fabrika üretim faaliyetleri kısmen gerçekleştirilmiş olup vardiya düzenlenmesi yapılmak suretiyle çalışanların yıllık izin hak edişleri kullandırılmış ve nöbetçi personel ile bakım çalışmaları gerçekleştirilmiştir.
8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER
8.1. İhraççının dahil olduğu grup hakkında özet bilgi, grup şirketlerinin faaliyet konuları, ihraççıyla olan ilişkileri ve ihraççının grup içindeki yeri:
Bosch Fren, Bosch Grubu'nun bir parçası olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. Bosch Grubu, teknoloji ve hizmet tedarikçisi olup 2023 yıl sonu verilerine göre Dünya çapında yaklaşık 427.600 çalışanı istihdam etmektedir. Bosch Grubu'nun faaliyetleri 4 kola ayrılmış olup; Mobilite Çözümleri, Endüstriyel Teknoloji, Tüketim Malları ve Enerji ve Bina Teknolojisi olarak sıralanmaktadır. Bosch Grubu faaliyetlerinin aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Şirket, Robert Bosch GmbH'in doğrudan pay sahibi olduğu gruba dahil olup Türkiye'deki faaliyetlerini yürütmektedir.
42
Doğrulama Kodu; a39539e4-a928-452f-a65f-a65f-a66b902
https://spk.gov.gov.gov.tr/dokuman-dogrulama
| Mobilite Çözümleri | Endüstriyel Teknoloji | Tüketim Malları |
Enerji ve Bina Teknolojisi |
|---|---|---|---|
| Güç Aktarma Çözümleri | Sürüş ve Kontrol Teknolojileri |
Elektrikli E Aletleri |
Bina Teknolojileri |
| Şasi Sistemleri Kontrolü | Ev Aletleri | Termoteknoloji | |
| Elektriksel Yol Sistemleri | Bosch Global Servis Cözümleri |
||
| Bölgeler Arası Bilgi işlem Çözümleri |
|||
| Otomotiv Elektroniği | |||
| Otomotiv Satış Sonrası | |||
| Bosch eBisiklet Sistemleri |
Bosch Grubu bünyesinde 60'tan fazla ülkede yaklaşık 470 iştirak ve bağlı ortaklıklar bulunmaktadır. 2023 yılında 91,6 milyar Euro üzerinde hasılat yaratan Bosch grubu, 100 milyar Euro toplam varlığı ve 46 milyar Euro'nun üzerinde özkaynağı bulunmaktadır. Bosch Grubu'nun Türkiye'de faaliyet gösteren 5 adet tüzel şirketi bulunmaktadır.
| Sirket Adı | Faaliyet Gösterdiği İl |
|---|---|
| Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A. S. | Bursa |
| Bosch Rexroth Otomasyon Sanayi ve Ticaret A. S. | Bursa |
| Bosch Sanayi ve Ticaret A. S. | Bursa |
| Bosch Termoteknik Isitma ve Klima Sanayi Ticaret A. S. | Manisa |
| BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A. S. | Istanbul |
9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER
9.1. Maddi duran varlıklar hakkında bilgiler:
9.1.1. İzahnamede yer alması gereken son finansal tablo tarihi itibariyle ihraçının finansal kiralama yolu ile edinilmiş bulunanlar dahil olmak üzere sahip olduğu ve yönetim kurulu kararı uyarınca ihraççı tarafından edinilmesi planlanan önemli maddi duran varlıklara ilişkin bilgi:
Şirket'in maddi duran varlıklarına ilişkin detaylı bilgiler, ilgili maddi duran varlıkların cinsine göre kırılımının verildiği aşağıdaki tablolarda gösterildiği şekildedir. Bu minvalde, açıklanan maddi duran varlıkların net defter değeri 252.092.800 TL 'dir.
31.12.2024 tarihi itibarıyla Şirket'in aktifinde bulunan taşıt, tesis, makınc ve cihaz ile demirbaşına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
| Sahip Olunan Maddi Duran Varlıklara İlişkin Bilgiler | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Edinildiği Yıl | Mevkii | Net Defter Değeri (TL) | Kullanım Amacı | |
| Tesis Makine ve Cihaz | 1990-2024 | Marmara Bölgesi | 207.424.513 | Urctim | |
| Demirbas | 1998-2024 | Marmara Bölgesi | 30.741.939 | Ofis-Calışma Alahı |
FINA
43
.Kodu; a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama
| Cinsl | Edinildiği Yıl |
Mevkii | Net Defter Değeri (TL) | Kullanım Amacı |
|---|---|---|---|---|
| Yapılmakta Olan Yatırımlar* |
2023 | Marmara Bölgesi |
13.926.348 | Meycut Yatırım Modernizasyonu |
* Şirket in İzahname tarihi itibarıyla devam eden herhangi bir yatırımı bulunmamakla birlikle, Şirket 'in 31.12.2024 tarihi itibarıyla finansallarında görülen bu "yapılmakta olan yatırımlar" hesabı, mevcut durum itibarıyla tamamlanan ve dolayısıyla Şirket'in devreye aldığı üretim tesisine aittir.
| Finansal ya da Faaliyet Kiralaması Yoluyla Edinilen Maddi Duran Varlıklara Ilişkin Bilgiler | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | Kiralama Süresi Sonunda Kira Kiralananın Kime Ait Dönemi Olacağı |
Yıllık Kira Tutarı (TL) |
Kullanım Amacı |
Kimden Kiralandığı |
||
| laşınmaz* | 01.12.2022- 31.12.2027 |
Mal Sahibi | 28.800.000 | Uretim Tesisi |
Derhan Tekstil Konfeksiyon Enerji San.ve Tic A.S. |
*Şirket faaliyet kiralaması yoluyla üretim tesisini aylık 60.000 EUR karşılığında kiralamıştır. Sözkonusu tutar cari kurdan yaklaşık olarak TL 'ye çevrilmiştir. Şirket mevcut kiralık üretim tesisinde 2014 yılından beri faaliyet göstermektedir. Mevcut kira sözleşmesini uzatma opsiyonu bulunmaktadır.
9.1.2. İhraççının maddi duran varlıklarının kullanımını etkileyecek çevre ile ilgili tüm hususlar hakkında bilgi:
Yoktur.
9.1.3. Maddi duran varlıklar üzerinde yer alan kısıtlamalar, aynı haklar ve ipotek tutarları hakkında bilgi:
Yoktur.
9.1.4. Maddi duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi:
Yoktur.
9.2. Maddi olmayan duran varlıklar hakkında bilgiler:
9.2.1. İhraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla ihraççının sahip olduğu maddi olmayan duran varlıkların kompozisyonu hakkında bilgi:
Şirket'in 31.12.2022, 31.12.2023, ve 31.12.2024 tarihinde sona cren finansal tablo dönemleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkları aşağıda gösterilmiştir.
| Maliyet (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | ||||
| Haklar | 15.242.883 | 37.604.455 | 40.481.91 |
Doğrulama,
44
.Kodu; a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
| Araştırına ve Geliştirme | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam | 15.242.883 | 37.604.455 | 33.578.062 | |
| Birikmiş Amortismanlar (TL) | 31.12.20202 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
| Dığer Maddı Olmayan Duran Varlıklar | ||||
| Hak ar | (11.242.455) | 21 219 510 | 27.881.858 | |
| Araştırma ve Geliştirme | ||||
| Toplam | (11.242.455) | 21.519.510 | 27.881.858 | |
| Net Defter Degeri (TL) | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
| Toplam | 4.000.428 | 16.084.945 | 12-600-053 |
| 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|
| Aktif Büyüklüğü | İtfa Payı | Net | |
| Haklar | 40.481.911 | 27.881.858 | 12.600.053 |
| Araştırma ve Geliştirme | 9 | ||
| Diğer | 0 | - |
| 31.12.2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktif Büyüklüğü | İtfa Payı | Net | ||
| Haklar | 37.604.455 | 21.519.510 | 16.084.945 | |
| Araştırma ve Geliştirme | ||||
| Diğer |
| 31.12.2022 | |||
|---|---|---|---|
| Aktif Büyüklüğü | İtfa Payı | Net | |
| Haklar | 15.242.883 | 11.242.455 | 4.000.428 |
| Araştırma ve Geliştirme | |||
| Diğer |
Şirket ürettiği ürünlerde çeşitli yazılımlar kullanmaktadır. Şirket genel olarak kapalı kaynak (özel) kodlu yazılımlar kullanmaktadır. Kapalı kaynak kodlu bu yazılımlar ancak yazılım sahibi tarafından yazılımın maddi ve manevi haklarının ilişkin lisans verilmesi ile kullanılabilir.
Şirket'in diğer maddi olmayan duran varlıkları içerisinde ise muhasebe yazılımı ve insan kaynakları yazılımı bulunmaktadır.
9.2.2. Maddi olmayan duran varlıkların, ihraççının faaliyetleri içerisindeki rolü ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varlıklara bağımlılık derecesi hakkında bilgiler:
Şirket'in iş ve faaliyetlerinde kullandığı bilgisayar ve çeşitli makinelerde iş ve işlemlerin yapılabilmesi sahip olunan yazılım ve lisansların satın alınmasıyla ve yüklenmesi suretiyle mümkün olduğundan, söz konusu yazılım ve lisanslar Şirket faaliyetleri açısından önem etmektedir.
45
. Kodu;, a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90 Doğrulama, K
9.2.3. İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıkların bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla bu varlıklar için yapılan geliştirme harcamalarının detayı hakkında bilgi: Yoktur.
9.2.4. Maddi olmayan duran varlıkların rayiç/gerçeğe uygun değerinin bilinmesi halinde rayiç değer ve dayandığı değer tespit raporu hakkında bilgi: Yoktur.
9.2.5. Maddi olmayan duran varlıkların kullanımını veya satışını kısıtlayan sözleşmeler veya diğer kısıtlayıcı hükümler hakkında bilgi: Yoktur.
9.2.6. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde şerefiye kaleminin bulunması halinde, ihraççı bilgi dokümanında yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibarıyla şerefiye edinimine yol açan işlemler hakkında bilgi: Yoktur.
10. FAALİYETLERE VE FİNANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER
10.1. Finansal durum:
10.1.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle finansal durumu, finansal durumunda yıldan yıla meydana gelen değişiklikler ve bu değişikliklerin nedenleri:
Şirket'in bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihli finansal dönemlere ilişkin finansal durumunu gösterir tablolar aşağıdadır.
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||
|---|---|---|---|
| Bilanço (TL)* | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | 417.869.515 | 593.765.723 | 670.899.574 |
| -Nakit ve Nakit Benzerleri | 122.259.183 | 167.823.159 | 174.824.276 |
| -Ticari Alacaklar | 211.460.391 | 301 608.402 | 382.928.271 |
| İlişkili Taraflardan Ilicari Alacaklar |
13.391.018 | 8.825.723 | 24.315.804 |
| lişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
198.069.373 | 292.782.679 | 358.612.467 |
| -Diğer Alacaklar | 877.107 | 2.271.059 | 451.553 |
| İliskili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
877.107 | 2.271.059 | 451.553 |
| -Stoklar | 82.372.407 | 119.408.555 | 110.706.808 |
| -Peşin Odenmiş Giderler | રેજિ | 1.873.960 | 1.887.789 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Odenmiş Giderler |
509 | 1.873.960 | 1.887.789 |
| -Cari Dönem Vergisiyle llgili Varlıklar |
432.275 | - | |
| -Diğer Dönen Varlıklar | 467.643 | 780.588 | 100.877 |
SA
46
| llişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar |
467.643 | 780.588 | 100.877 |
|---|---|---|---|
| Duran Varlıklar | 372.513.168 | 442.393.403 | 343.646.057 |
| -Diğer Alacaklar | 682.348 | ||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer | |||
| Alacaklar | 682.348 | - | |
| -Maddi Duran Varlıklar | 234.314.694 | 298.218.784 | 252.092.800 |
| -Kullanım Hakkı Varlıkları | 93.047.193 | 108.862.690 | 78.953.204 |
| -Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.000.428 | 16.084.945 | 12.600.053 |
| -Peşin Odenmiş Giderler | 330.286 | ||
| -Ertelenmiş Vergi Varlığı | 40.138.219 | 19.226.984 | |
| Aktif Toplamı | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 348.764.142 | 471.572.555 | 443.050.007 |
| -Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa | |||
| Vadeli Kısımları | 18.510.353 | 38.807.472 | 77.903.782 |
| Banka Kredileri | 56.052.599 | ||
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 18.510.353 | 38.807.472 | 21.851.183 |
| -Ticari Borçlar | 291.561.353 | 246.164.552 | 301.173.867 |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 175.823.665 | 118.683.445 | 212.774.505 |
| Ilişkili Olmayan Taraflara Ticari | |||
| Borçlar | 115.737.688 | 127.481.107 | 88.399.362 |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalar | |||
| Kapsamında Borçlar | 3.825.129 | 6.966.011 | 8.731.396 |
| -Diğer Borçlar | 7.590.730 | 136.579.093 | 19.621.294 |
| Ilişkili Taraflara Diğer Borçlar | 1.906.503 | 136.579.093 | 19.621.294 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer | 5.684.227 | ||
| Borçlar | |||
| -Müşteri Sözleşmelerinden Doğan | 16.782.199 | 5.885.633 | 6.623.194 |
| Yükümlülükler | |||
| Ertelenmiş Gelirler | 5.885.633 | 6.623.194 | |
| Diğer Sözleşme Yükümlülükleri | 16.782.199 | ||
| -Dönem Kârı Vergi Yükümlülüğü | 96.049 | 3.077.044 | |
| -Kısa Vadcli Karşılıklar | 10.494.378 | 18.866.236 | 6.352.321 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
9.244.515 | 18.866.236 | 6.352.321 |
| 1.249.863 | |||
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 18.207.509 | ||
| -Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19.567.109 | ||
| Ilişkili Olmayan Taraflardan Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler |
18.207.509 | 19.567.109 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 153.863.638 | 387.475.865 | 300.195.551 |
| -Uzun Vadeli Borçlanmalar | 78.080.295 | 77.432.475 | 47.976.273 |
| -Kiralama İşlemlerinden | 78.080.295 | 77.432.475 | 47.976.273 |
| Kaynaklanan Yükümlülükler | |||
| -Diğer Borçlar | 41.444.869 | 226.639.424 | 179.387.960 |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 41.444.869 | 226.639.424 | 179.387.969 |
| -Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülükler |
46.696.613 | 34.305.5199 |
| Diğer Sözleşme Yükümlülükleri | - | 46.696.613 | 34.305.519 |
|---|---|---|---|
| -Üzun Vadeli Karşılıklar | 34.338.474 | 36.707.353 | 28.875.157 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Üzun Vadeli Karşılıklar |
34.338.474 | 36.707.353 | 28.875.157 |
| -Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 9.650.633 | ||
| Ozkaynaklar | 287.754.903 | 177.110.706 | 271.300.073 |
| -Odenmis Sermaye | 2.500.000 | 2.500.000 | 30.636.683 |
| -Sermaye Düzeltme Farkları | 495.080.069 | 715.864.174 | 687.727.491 |
| -Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Dığer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(14.128.419) | (30.881.509) | (31.104.827) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Olçüm Kazanç ve Kayıpları |
(14.128.419) | (30.881.509) | (31.104.827) |
| Kārdan Kısıtlanmış Ayrılan Yedekler |
83.224.031 | 133.827.716 | 133.827.716 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/(Zararları) | (395.864.287) | (553.375.017) | (644.199.675) |
| Net Dönem Kârı/(Zararı) | 116.943.509 | (90.824.658) | 94.412.685 |
| Pasif Toplamı | 790.382.683 | 1.036.159.126 | 1.014.545.631 |
* SPK'nın 08/02/2024 tarih ve 9/221 sayılı Kararı ile 28/08/2024 tarih ve 48/1367 Kararı uyarınca hazırlanmıştır.
**Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifadc edilmiştir.
Toplam Varlıklar;
31.12.2024 tarihinde Şirket'in toplam varlıkları'nın %66,1'i dönen varlıklardan %33,9'u ise duran varlıklardan oluşmaktadır.
Dönen Varlıklar;
SAN
Şirket'in dönen varlıkları; Nakit Benzerleri, Ticari Alacaklar, Diğer Alacaklar, Stoklar, Peşin Ödenmiş Giderler, Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar ve Diğer Dönen Varlıklar'dan oluşmaktadır.
Şirket'in nakit ve nakit benzerleri kalemi, 31.12.2022 finansal döneminde 122.259.183 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %37,3'lük artışla 167.823.159 TL tutarında gerçekleşmiştir. Yeni devreye giren projeler kapsamında yapılan ödemeler ve yılın ilk aylarında bir önceki yıldan devreden yüksek tutarlı lisans, ticari marka faturalarının ödenmiş olması sonucunda 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in nakit benzerleri önceki döncme kıyasla %4,2 artarak 174.824.276 TL olarak gerçekleşmiş olup, dönen varlıkların %26,l'ini kapsamaktadır. Yıl içerisinde nakit benzeri kalemlerinin dengelenmesi beklenmektedir.
Şirket'in ticari alacaklar kalemi 31.12.2022 finansal döneminde 211.460.391 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %42,6'lık artışla 301.608.402 TL tutarında gerçekleşmiştir. 2024 yılı içerisinde ise yeni projelerin seri üretime geçmiş olması sonucunda 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ticari alacakları önceki döneme kıyasla %427 oranında artarak 382.928.271 TL olarak gerçekleşmiş olup, dönen varlıkların yakılaşı %57,1 'ini kapsamaktadır.
48
Şirket'in stoklar kalemi 31.12.2022 finansal döneminde 82.372.407 TL iken, 31.12.2023 fınansal tablo döneminde yaklaşık %45'lik artışla 119.408.555 TL tutarında gerçekleşmiştir. Şirket, bu dönemde yeni projelerinin seri üretime geçmesiyle beraber stoklarını artırmıştır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla stoklar kalemi önceki döneme kıyasla %7,3 azalışla 110.706.808 TL olarak gerçekleşmiş olup, dönen varlıkların %16,5 ini kapsamaktadır. Stoklar, fren üretiminde kullanılan ilk madde ve malzemeler, yarı mamuller ve mamuller'den oluşmaktadır.
Şirket'in peşin ödenmiş giderleri 31.12.2022 finansal döneminde 509 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 1.873.960 TL tutarında gerçekleşmiştir. Bu kalemde yaşanan artışın sebebi peşinen ödenmiş olan sigorta giderleri ve iş avanslarıdır. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in peşin ödenmiş giderleri 1.887.789 TL olarak gerçekleşmiş olup, kaydadeğer bir değişim göstermemiştir. Peşin ödenmiş giderler kalmı dönen varlıkların yaklaşık %0,3'ünü kapsamaktadır. Peşin ödenmiş giderlerin %54,7'lik kısmını sigorta giderleri oluştururken %45,2'lik kısmını ise iş avansları oluşturmaktadır.
Şirket'in diğer dönen varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde 467.643 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %66,9'luk artışla 780.588 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in diğer dönen varlıkları 31.12.2023 dönemine kıyasla %87,1 azalarak 100.877 TL olarak gerçekleşmiştir.
Duran Varlıklar;
Şirket'in duran varlıkları; diğer alacaklar, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, kullanım hakkı varlıkları, peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş vergi varlığı kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in diğer alacakları 31.12.2022 finansal döneminde 682.348 TL tutarında gerçekleşmiş olup tamamı verilen depozitolardan oluşmaktadır. 31.12.2023 finansal dönemi itibarıyla diğer alacaklar kaleminde bakiye bulunmamaktadır.
Şirket'in maddi duran varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde 234.314.694 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %27,3'lük artışla 298.218.784 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in maddi duran varlıkları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %15,5 oranında azalarak 252.092.800 TL olarak gerçekleşmiş olup, duran varlıkların %73,4'ünü kapsamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla maddi duran varlıkların %91,8'lik kısmını işletme faaliyetlerinde kullanılan tesis, makine ve cihazlar oluştururken yaklaşık %6'lık kısmını mobilya ve demirbaşlar, %15,5'lik kısmını ise yapılmakta olan yatırımlar oluşturmaktadır.
Şirket'in kullanım hakkı varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde 93.047.193 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %17'lik artışla 108.862.690 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in kullanım hakkı varlıkları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %27,5 oranında azalarak 78.953.204 TL olarak gerçekleşmiş olup, duran varlıkların %23'ünü kapsamaktadır. Kullanım hakkı varlıklarının önemli bir bölümü fabrika kira sözleşmesinin yenilenmesi ile ilgilidir.
Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları 31.12.2022 finansal döneminde 4.000.428 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 16.084.945 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.202 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in maddi olmayan duran varlıkları 31.12.2023 finansal yablov dönemine kıyasla %21,7 oranında azalarak 12.600.053 TL olarak gerçekleşmiş olup, varlıkların %3,7'sini kapsamaktadır.
49
a39539e4-a928-452f-a65f-d66b9 (spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
Şirket'in ertelenmiş vergi varlığı 31.12.2022 finansal döneminde 40.138.219 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %52,1'lik azalışla 19.226.984 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ertelenmiş vergi varlığı kaleminde bakiye bulunmamaktadır.
Toplam Kaynaklar;
31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in toplam kaynakları'nın %43,7'si kısa vadeli yükümlülüklerden, %29,6'sı uzun vadeli yükümlülüklerden ve %26,7'si ise özkaynaklardan oluşmaktadır.
Kısa Vadeli Yükümlülükler;
Şirket'in kısa vadeli yükümlülükleri; uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları, ticari borçlar, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar, diğer borçlar, müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler, dönem karı vergi yükümlülüğü ve kısa vadeli karşılıklar kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in uzun vadeli borçlanmalarının kısa vadeli kısımları 31.12.2022 finansal döneminde 18.510.353 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %109,7'lik artışla 38.807.472 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %100,7'lik artışla 77.903.782 TL tutarında gerçekleşmiş olup, kısa vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %17,6'sını kapsamaktadır. Uzun vadeli borçlanmalarının kısa vadeli kısımları kaleminin yaklaşık %72'lık kısmı banka kredilerinden oluşurken %28'lik kısmı bina ve araç kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Şirket'in ticari borçları 31.12.2022 finansal döneminde 291.561.353 TL iken, 31.12.2023 fınansal tablo döneminde yaklaşık %15,6'lık azalışla 246.164.552 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ticari borçları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %22,3'lük artış göstererek 301.173.867 TL tutarında gerçekleşmiş olup, kısa vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %68ini kapsamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ticari borçlarının %70,6'sını ilişkili taraflara olan ticari borçlar oluştururken, %29,4'lük kısmını ilişkili olmayan taraflara olan ticari borçlar oluşturmaktadır. Ticari borçlar; borç senetleri, gider tahakkukları ve diğer çeşitli ticari borçlardan oluşmaktadır. Diğer borçlar kalemi ise ödenecek vergi ve fonlar'dan oluşmaktadır. Ticarı borçların vadesi ortalama 60 gündür.
Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları 31.12.2022 finansal döneminde 3.825.129 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %82,1'lik arışla 6.966.011 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %25,3'lük artış göstererek 8.731.396 TL olarak gerçekleşmiş olup, kısa vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %2'sini kapsamaktadır. Şirket'in çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları sosyal güvenlik borçları ve personele olan borçlardan oluşmaktadır.
Şirket'in diğer borçları 31.12.2022 finansal döneminde 7.590.730 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 136.579.093 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in diğer borçları 19.621.294 TL olarak gerçekleşmiş olup, kısa vareli yükümlülüklerin yaklaşık %4,4'ünü kapsamaktadır. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket in diğer borçlarının büyük kısmını ilişkili taraflardan grup içi finans kuruluşu üzelinde
50
ATIRON FI
,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b902 s://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
kullandığı krediler oluşturmaktadır. Krediler Euro para biriminden kullanılmakta olup, tutarlar temelde şirketin ilişkili taraflara olan diğer borçlarının kısa vadeli kısımlarını göstermektedir. İlişkili taraflara olan diğer borçlarının uzun vadeli kısımları ise uzun vadeli yükümlülükler kısmında sınıflandırılmaktadır.
Şirket'in kısa vadeli karşılıkları 31.12.2022 finansal döneminde 10.494.378 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %79,8'lik artışla 18.866.236 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in kısa vadeli karşılıkları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %66,3'lük azalış göstererek 6.352.321 TL olarak gerçekleşmiş olup, kısa vadeli yükümlülüklerin %1,4 ünü kapsamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in kısa vadeli karşılıklarının %66,8'lik kısmı çalışanlara sağlanan prim karşılığı, %21'i ödül sistemleri prim karşılığı ve %12,2'si kullanılmayan izinler için karşılık ayrılmasından kaynaklanmaktadır.
Uzun Vadeli Yükümlülükler;
Şirket'in uzun vadeli yükümlülükleri; uzun vadeli borçlanmalar, diğer borçlar, müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler, uzun vadeli karşılıklar ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları 31.12.2022 finansal döneminde 78.080.295 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %0,8 azalarak 77.432.475 TL tutarında gerçekleşmiş olup önemli bir değişim yaşanmamıştır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in uzun vadeli borçlanmaları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %38'lık azalış göstererek 47.976.273 TL olarak gerçekleşmiş olup, bu tutar uzun vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %16'sını kapsamaktadır. Şirket'in uzun vadeli borçlanmalarının tamamı, bina ve araç kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Şirket'in diğer borçları 31.12.2022 finansal döneminde 41.444.869 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde 226.639.424 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in diğer borçları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %20,8'lik azalış göstererck 179.387.969 TL olarak gerçekleşmiş olup, uzun vadeli yükümlülüklerin yaklaşık %59,8'ini kapsamaktadır. Şirket'in diğer borçlarının tamamını ilişkili taraflardan grup içi finans kuruluşu üzerinden kullandığı krediler oluşturmaktadır. Krediler Euro para biriminden kullanılmaktadır.
Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2023 finansal döneminde 46.696.613 TL olup, 31.12.2022 finansal tablo döneminde bu kalemde bakiye bulunmamaktadır. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %26,5'lik azalış göstererek 34.305.519 TL olarak gerçekleşmiş olup tamamı müşteri sözleşmeleri yoluyla alınan avanslardan oluşmaktadır. Şirket'in müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükleri 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla uzun vadeli yükümlülüklerinin %11,4'ünü kapsamaktadır.
Şirket'in uzun vadeli karşılıkları 31.12.2022 finansal döneminde 34.338.474 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde yaklaşık %6,9 oranında artarak 36.707.353 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in uzun vadeli karşılıkları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %21,3'lük azalış göstererek 28.875.157 TL olarakı gerçekleşmiş olup, uzun vadeli yükümlülüklerin %9,6'sını kapsamaktadır. Bu tutarın tamam personel için ayrılan kıdem tazminatı karşılığından kaynaklanmaktadır.
51
,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüğü kaleminde 31.12.2022 ve 31.12.2023 finansal tablo dönemlerinde bakiye bulunmamakla beraber 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in ertelenmiş vergi yükümlülüğü 9.650.633 TL olarak gerçekleşmiştir.
Özkaynaklar;
Şirket'in özkaynakları 31.12.2022 finansal döneminde 287.754.903 TL tutarında olup gerçekleştirdiği net dönem kârını olumlu yönde etkilemiştir. Şirket'in 2023 yılında dönem zararına ulaşması sebebiyle özkaynakları 17.110.706 TL'ye gerilemiştir. Şirket Yönetim Kurulu'nun 22 Ocak 2024 tarihli kararı doğrultusunda Şirket'in 450.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 2.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 28.136.683 TL artırılarak 30.636.683 TL'ye çıkartılmıştır. Şirket'in özkaynakları 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla 271.300.073 TL olarak gerçekleşmiştir.
Mali Oranlar;
Şirket'in seçilmiş mali oranları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.
| 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|---|
| Cari Oran' | 1.20 | 1.26 | 1.51 |
| Likit Oran: | 0.96 | 1.01 | 1.26 |
| Nakit Oran' | 0.35 | 0,36 | 0.39 |
| . Kaldıraç Oranı" | 0.64 | 0.83 | 0.73 |
l : Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yükümlülükler
2 (Dönen Varlıklar - Stoklar)/Kısa Vadeli Yükümlülükler
3: Nakit ve Nakit Benzerleri/Kısa Vudeli Yükümlülükler
- Toplam Yükümlülükler Moplam Varlıklar
10.2. Faaliyet sonuçları:
10.2.1. İhraççının izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle faaliyet sonuçlarına ilişkin bilgi:
Şirket'in bağımsız denetimden geçmiş 31.12.2022, 31.12.2023 ve 31.12.2024 finansal dönemlerine ilişkin gelir tablosu aşağıda yer alınaktadır.
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||
|---|---|---|---|
| Gelir Tablosu (TL) | 01/01/2422 | 01/01/2023 | 01/01/2024 |
| 31/12/2022 | 31/12/2023 | 31/12/2024 | |
| Hasilat | 1.296.637.492 | 1.747.705.769 | 2.065.007.118 |
| Satışların Maliyeti (-) | (1.122.190.682) | (1 658 941 308) | (1 846 475 087) |
| Brüt Kâr/Zarar | 174.446.810 | 88.764.461 | 218.532.031 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (2.505.743) | (4.539.438) | (7.145.006) |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) |
(49.544.329) | (60.067.742) | (43.038.051) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
30.457.362 | 51.571.184 | 105.391.379 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) |
(47.166.007) | (128.323.940) | (90.328.732) |
| Esas Faaliyet Kârı/Zararı | 105.688.093 | (52.595.475) | 183.411.621 |
| Finansman Gelirleri | 27.882.650 | 47.663.601 | 30 561 431 |
| Finansman Giderleri (-) | (18.262.712) | (212.638.622) | (107.962.440) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/Kayıpları |
(32.492.603) | 186.165.804 | 30.675.841 |
Doğrulama, r
52
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Oncesi Karı/Zararı |
82.815.428 | (31.404.692) | 136.686.453 |
|---|---|---|---|
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri |
34.128.081 | (59.419.966) | (42.273.768) |
| Dönem Vergi Gelir/Gideri | (37.641) | (17.204.076) | (13.321.711) |
| Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri | 34.165.722 | (42.215.890) | (28.952.057) |
| Dönem Net Kârı/Zararı | 116.943.509 | (90.824.658) | 94.412.685 |
Şirket'in net satışları 31.12.2022 finansal döneminde 1.296.637.492 TL iken, 31.12.2023 fınansal tablo döneminde %34,8 oranında artarak 1.747.705.769 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in net satışları 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %18,2'lik artış göstererek 2.065.007.118 TL tutarında gerçekleşmiştir.
Şirket'in satışlarının maliyeti 31.12.2022 finansal döneminde -1.122.190.682 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %47,8 oranında artarak -1.658.941.308 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in satışlarının maliyeti 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %11,3 oranında artış göstererek -1.846.475.087 TL tutarında gerçekleşmiştir. Satışların maliyeti kaleminde ağırlıklı olarak ilk madde ve malzeme giderleri, genel üretim giderleri ve doğrudan işçilik giderleri bulunmaktadır.
Şirket'in brüt kârı 31.12.2022 finansal döneminde 174.446.810 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %49,1 oranında azalarak 88.764.461 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in brüt kârı 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %146,2 oranında artış gösterek 218.532.031 TL tutarında gerçekleşmiştir. Brüt kâr marjı 31.12.2024 döneminde %10,58 olarak gerçekleşmiştir. (Brüt Kâr Marjı 31.12.2023: %5,08, Brüt Kar Marjı 31.12.2022: %13,45).
Genel yönetim giderleri içerisinde ilişkili şirketlerden alınan hizmetlere ilişkin giderler bulunmaktadır. Pazarlama giderleri içerisinde marka, telif hakkı (royalty) ve ambalaj giderleri bulunmaktadır.
Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirler kalemi 31.12.2022 finansal döneminde 30.457.362 TL iken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde %69,3 oranında artarak 51.571.184 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla Şirket'in esas faaliyetlerden diğer gelirler kalemi 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %104,4 oranında artış göstererek 105.391.379 TL tutarında gerçekleşmiştir.
Şirket'in 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla esas faaliyet kârı 183.411.621 TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirketin finansman giderleri kalemi 31.12.2022 finansal döneminde -18.262.712 TL İken, 31.12.2023 finansal tablo döneminde -212.638.622 TL tutarında gerçekleşmiştir. 31.12.2024 fınansal dönemi itibarıyla Şirket'in finansman giderleri 31.12.2023 finansal tablo dönemine kıyasla %49,2 oranında azalarak -107.962.440 TL tutarında gerçekleşmiştir.
Şirket 31.12.2024 finansal dönemi itibarıyla 30.675.841 TL tutarında net parasal pozisyon kazancı gerçekleşmiştir. (31.12.2023: 186.165.804 TL kazanç, 31.12.2022: 32.492.603 TL kayıp). Şirket'in yurt dışına satışları bulunduğundan kur farkı gelirleri ve giderleri mevcutur.
Şirket'in net kâr performansına bakıldığında ise; Şirket'in 31.12.2022 finansal tablo döneminde l 16.943.509 TL olarak gerçekleşen net kârı, 31.12.2023 döneminde -90.824.658 TL net zaray vc 31.12.2024 finansal tablo dönemi itibarıyla 94.412.685 TL net kâr olarak gerçekleşmiştir
23
,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b90211941 ttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
2023 yılında enflasyon, maliyet artışı ve kur pozisyonundaki dalgalanmalar sebebiyle esas faaliyet kârı 2024 yılının aynı dönemine kıyasla düşük seyretmiştir. Özellikle kur pozisyonundaki dalgalanmalar sebebiyle 2023 yılının finansman giderleri yüksek gerçekleşmiştir. 2024 yılında ise kurdaki stabil durum finansman giderlerini olumlu etkilemiştir. Sonuç itibarıyla 31.12.2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine nazaran kârlılıkta bir artış mevcuttur.
10.2.2. Net satışlar veya gelirlerde meydana gelen önemli değişiklikler ile bu değişikliklerin nedenlerine ilişkin açıklama:
Yoktur.
10.2.3. İhraççının, izahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle meydana gelen faaliyetlerini doğrudan veya dolaylı olarak önemli derecede etkilemiş veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, finansal veya parasal politikalar hakkında bilgiler:
Yoktur.
30350
SAN
| Borçluluk Durumu (31.12.2024) | Tutar (TL) |
|---|---|
| Kısa vadeli yükümlülükler | 443.050.007 |
| Garantili | |
| Teminatlı | 2.845.000 |
| Garantisiz/Teminatsız | 440.205.007 |
| Uzun vadeli yükümlülükler (uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları hariç) |
300.195.551 |
| Garantili | |
| Teminatlı | |
| Garantisiz/Teminatsız | 300.195.551 |
| Kısa ve Üzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı | 743.245.558 |
| Ozkaynaklar | 271.300.073 |
| Odenmiş/çıkarılmış sermaye | 30.636.683 |
| Yasal yedekler | 133.827.716 |
| Diğer yedekler | 106.835.674 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 1.014.545.631 |
| Net Borcluluk Durumu | Tutar (TL) |
| A. Nakit | 174.824.276 |
| B. Nakit Benzerleri | 0 |
| C. Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar | 0 |
| D. Likidite (A+B+C) | 174.824.276 |
10.3. İhraççının borçluluk durumu
54
.Kodu; a39539e4,-a928-452f-a65f-d66b90211941
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama Doğrulama,
FINAN
| E. Kısa Vadeli Finansal Alacaklar | 383.379.824 |
|---|---|
| F. Kısa Vadeli Banka Kredileri | |
| G. Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısmı | |
| H. Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 401 775.987 |
| I. Kısa Vadeli Finansal Borçlar (F+G+H) | 401.775.987 |
| J. Kısa Vadeli Net Finansal Borçluluk (I-E-D) | -156.428.113 |
| K. Üzun Vadeli Banka Kredileri | 179.387.969 |
| L. Tahviller | 0 |
| M. Diğer Uzun Vadeli Krediler | 47.976.273 |
| N. Uzun Vadeli Finansal Borçluluk (K+L+M) | 227-364-242 |
| O. Net Finansal Borçluluk (J+N) | 70.936.129 |
İzahnamenin imza tarihi itibarıyla Şirket'in son finansal tablo tarihine (31.12.2024) göre borçluluk durumunda önemli bir değişim olmamıştır.
11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI
11.1. İşletme Sermayesi Beyanı
Şirket, net işletme sermayesini (dönen varlıklar - kısa vadeli yükümlülükler) şeklinde hesaplamakta olup, izahname dönemlerini içeren hesap dönemleri finansal tablolarına göre net işletme sermayesi tutarlarına aşağıda yer verilmektedir.
| TL | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 417.869.515 | 593.765.723 | 670.899.574 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 348.764.142 | 471.572.555 | 443.050.007 |
| Net Isletme Sermayesi | 69.105.373 | 122.193.168 | 227.849.567 |
Şirket'in gerek mevcut durum itibarıyla, gerekse izahname tarihinden itibaren 12 aylık dönem için cari yükümlülüklerini karşılamak üzere yeterli işletme sermayesi bulunmaktadır.
12. EĞİLİM BİLGİLERİ
12.1. Üretim, satış, stoklar, maliyetler ve satış fiyatlarında görülen önemli en son eğilimler hakkında bilgi:
Şirket'in müşterileri otomotiv ana ve yan sanayı üreticiler olması sebebiyle otomotiv sektöründeki gelişmelerden etkilenmektedir. Şirket, izahname dönemlerini içeren finansal dönemler itibarıyla ülke genelinde enflasyonist ortam, diğer makroekonomik değişkenler ve döviz kurlarındaki hareketlilikler sebebiyle üretim maliyetleri artabilir ve kâr marjları aşağı yönlü düşebilmektedir. Şirket'in elektrikli araçların fren sistemlerine ilişkin olarak yapmakta olduğu yatırımlar Şirket'in nakit akışlarını olumsuz etkilemesi beklencbilir.
Otomotiv sektörü 2024 yılı içerisinde global olarak üretim ve satış adetleri bazında önceki yıllara kıyasla düşüş eğilimindedir. Buna paralel olarak Türkiye'deki otomotiv sektörü de bu durumdan etkilenmektedir. Dolayısıyla Şirket'in satış adetleri önceki yıla kıyasla yaklaşık %13 oranında düşüş göstermektedir. İç ve dış piyasada yaşanan enflasyonist ekonomi maliyetlerin artış eğilimi göstermesine sebebiyet vermektedir. Bundan dolayı sözkonusu maliyet artışlarının müşteri satış fiyatlarına yansıtılması ile satış fiyatlarının maliyet artışları oranında eğiliminde olduğu söylenebilir.
રે રે
12.2. Ihraççının beklentilerini ölçüde etkileyebilecek eğilimler, belirsizlikler, talepler, taahhütler veya olaylar hakkında bilgiler:
Şirket'in beklentilerini önemli ölçüde etkileyebilecek olan piyasa koşullarına ilişkin eğilimler, faaliyet gösterilen pazarın mevcut ve ileriye dönük beklentileri ile pazardaki rekabete göre değişebilecek kâr marjlarının önümüzdeki döneme ilişkin nasıl şekilleneceğine yönelik belirsizlikler ile dünya ekonomisinde ortaya çıkabilecek makroekonomik değişikliklerdir. Makroekonomik gelişmeler çerçevesinde yabancı para değerlerindeki artış veya azalış, Şirket'in satış ve kârlılığı üzerinde olumlu ya da olumsuz etkilere sebep olabilir.
13. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ
13.1. İhraççının kâr beklentileri ile içinde bulunulan ya da takip eden hesap dönemlerine ilişkin kâr tahminleri:
Yoktur.
13.2. İhraççının kâr tahminleri ve beklentilerine esas teşkil eden varsayımlar:
Yoktur.
13.3. Kâr tahmin ve beklentilerine ilişkin bağımsız güvence raporu:
Yoktur.
13.4. Kâr tahmini veya beklentilerinin, geçmiş finansal bilgilerle karşılaştırılabilecek şekilde hazırlandığına ilişkin açıklama:
Yoktur.
13.5. Daha önce yapılmış kâr tahminlerin işbu izahname tarihi itibariyle hala doğru olup olmadığı hakkında bilgi:
Yoktur.
- İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER
14.1. İhraççının genel organizasyon şeması:
| Adı Soyadı | Görevi | İş Adresi | Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği |
Görev Süresi / Kalan |
Sermaye Payı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Görevler | Görev Süresi |
(TL) | (%) | |||
| Daniel Archip Wemer Korioth |
Yönetim Kurulu Başkanı |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Yönetim Kurulu Üyesi |
3 yıl / -- | ||
| Stefan Jürgen Waschul |
Yönetim Kurulu Başkan Vekili, Riskin Erken Saptanması Komitesi Uyesi |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Yönetim Kurulu Üyesi |
3 yıl / -- | ||
| Metin Kartal | Yönetim Kurulu Uyesi |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Fabrika Müdürü |
3 yıl / -- | ||
| Asuman Büyükyıldırım |
Yönetim Kurulu Uyesi |
Fethiyc OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Yönetim Kurulu Üyesi |
3 yıl / -- | ||
| Fatma Hediye Ustündağ |
Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi, Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi, Denetimden Sorumlu Komite Başkanı |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi |
3 yıl / -- | ||
| Aycan Avcı | Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi, Riskin Erken Saptanması Komitesi Başkanı, Denetimden Sorumlu Komite Üyesi, Kurumsal Yönetim Komite Baskanı |
Fethiyc OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Bağımsız Yönetim Kurulu Uyesi |
3 yıl / -- |
| D ğ l o ru |
K d 3 9 5 3 a m a o a u : h t t :/ / k p s s p .g o |
f- f- 9 4 9 2 8 -4 5 2 6 5 d e -a a .t r/ d k -d l v o u m a n o g ru a |
6 6 b 9 0 2 1 1 9 4 1 m a |
|
|---|---|---|---|---|
| Üstlendiği Görevler |
||||
|---|---|---|---|---|
| Seda Unat | Mali İşler Yöneticisi | Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
Kurumsal Yönetim Komitesi Uvesi |
|
| Mustafa Cabuk |
Üretim Müdürü/Tesis Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Ayşem Fındık | İnsan Kaynakları Müdürü/Fabrika Güvenlik Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Benal Ertürk | İş Sağlığı ve Güvenliği Müdürü/ Bosch Uretim Sistemi Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Seviye Cansu Canpolat |
Lojistik Müdürü | Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Muhittin Datlıcak |
Kalite Müdürü | Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Ozhan İyican | Teknik Fonksiyonlar Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Sinem Sener Yenigün |
Giriş Kalite Yönetimi Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
||
| Ayhan Görücü |
Malzeme Projeleri Müdürü |
Fethiye OSB Mah. Sarı Cad. No: 26 Nilüfer / Bursa |
14.2.3. İhraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise ihraççının kurucuları hakkında bilgi:
Şirket 1975 yılında kurulmuştur.
14.2.4. İhraççının mevcut yönetim kurulu üyeleri ve yönetimde söz sahibi olan personel ile ihraççı son 5 yıl içerisinde kurulmuş ise kurucuların birbiriyle akrabalık ilişkileri hakkında bilgi:
Yoktur.
14.3. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri hakkında bilgi:
Şirket Yönetim Kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi olan personelin yönetim ve uzmanlık deneyimleri aşağıda verilmektedir.
Daniel Archip Werner Korioth
Daniel Korioth, Bosch Türkiye ve Orta Doğu Başkanlık görevini 1 Ağustos 2021 tarihinden itibaren yürütmektedir. Bosch Grubu'na 1989 yılında katılan Daniel Korioth; son olarak Macaristan ve Adria Bölgesi Temsilciği ve Robert Bosch Kft Genel Müdürü olarak görev yapmaktaydı/Korioth, Bosch Grubu bünyesinde İspanya, Arjantin, Almanya ve Brezilya ya üs
58
Dogrulama Kodu;,a39539e4-a928-452f-a65f-d66b9021
düzey görevlerde bulunmuştur. 1964 yılında Peru'nun başkenti Lima'da dünyaya gelen Daniel Korioth, Lima Universitesi'nde ekonomi eğitimi almıştır.
Stefan Jürgen Waschul
Dr. Stefan Washul, Yüksek lisans ve Doktora derecesini Bremen Üniversitesi'nden almıştır. 1992 -2003 tarihleri arasında bölüm liderliği dahil çeşitli pozisyonlarda görev almıştır. 2003-2006 Robert Bosch Espana bölüm liderliği pozisyonunda çalışmıştır. 2006-2010 Üretim Müdürü pozisyonu Robert Bosch Mexico, 2010-2012 Robert Bosch LLC, 2012-2016 Bölüm Başkanı Robert Bosch Gmbh, 2016-2017 İş Geliştirme Başkanı Robert Bosch Gmbh, 2017-2021 İş Birimi Başkanı Robert Bosch Automotive Steering Gmbh, 2021 yılından beri Robert Bosch Automotive Steering Gmetim kurulu üyesidir. Aynı zamanda 29.03.2024 tarihinde Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği'ne atanmıştır.
Metin Kartal
Sn.Metin Kartal, ODTU-Havacılık bölümünden 1989 yılında mezun olduktan sonra aynı yıl Yüksek Lisansa başladı. 1990-94 yılları içerisinde Türk havacılık sektöründe CASA CN-235 uçaklarının imalatında görev aldı. 1994 Kasım ayında daha sonra Bosch Fren olacak olan Transtürk Fren Donanım firmasına üretim sorumlusu olarak katıldı. Bosch Fren sistemleri içerisinde Uretim Şefliği,Lojistik ve Planlama Md., SAP Proje Md. gibi görevlerde bulundu. 1998 yılında 6 ay Bosch Fransa ve 2011-2012 yılları arasında 1,5 yıl Bosch Hindistan Fabrikalarında görev yaptı. Mayıs 2012 yılında Bosch Fren Sistemleri Fabrika Müdürlüğüne atandı. Halen aynı görevi sürdürmektedir. Sn. Metin Kartal Eylül 2013'de Bosch Fren Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. Yönetim Kurulu üyesi olarak atanmış ve halen bu görevi de sürdürmektedir.
Asuman Büyükyıldırım
Asuman Büyükyıldırım, İstanbul Teknik Üniversitesi Makinc Mühendisliği Fakültesinden mezun oldu. Kariyerine, 1992 yılında Manisa'daki Bosch Termoteknik Fabrikasında ürün geliştirme departmanında başladı. Aynı iş kolunda, SAP Proje yöneticiliği, Almanya-Wernau'daki Termoteknik-Merkezi Satınalma bölümünde uzmanlık, Manisa Fabrikası Satınalma Direktörlüğü gibi çeşitli pozisyonlarda önemli sorumluluklar üstlendi. Haziran 2010 tarihi itibarıyla Almanya-Wetzlar'daki yurt dışı görevlendirme çerçevesinde Termoteknik Bütçeleme ve Raporlama Bölüm yöneticiliği, lokasyonlar arası üretim transferi proje yöneticiliği ve transfer gerçekleşene kadar bu lokasyonun fabrika müdürlüğü, Termoteknik İCO-Bilgi Koordinasyon bölümünde uluslararası yetkilendirme projesinin yöneticiliğini yaptı. Haziran 2014'te Türkiye'ye dönerek Bosch Endirekt Satınalma Türkiye Bölge Direktörlüğü görevini devralan Asuman Büyükyıldırım, 1 Nisan 2018 tarihi itibarıyla Ticari Başkan Yardımcısı olarak atandı. Temmuz 2020 tarihi itibari ile Batı ve Doğu Avrupa finansal operasyonlarının sorumluluğunu aldı ve ayrıca Türkiye, Orta Doğu ve Ukrayna'dan sorumlu Bölgesel Finans Yöneticisi rolünü üstlendi. 1 Kasım 2023 tarihinden beridir Kurumsal Sosyal Sorumluluk Proje Direktörü ve Başkan vekili görevini sürdürmektedir. Asuman Büyükyıldırım, 2018 yılından bu yana Bosch Türkiye yönetim kurulu üyesidir.
Fatma Hediye Üstündağ
1979 yılında doğan Sn.Fatma Hediye Üstündağ, Mannara Üniversitesi Hukuk Fakültesi'n 2002 yılında mezun olmuştur. Avukatlık stajını tamamlayarak 2004 yılı başında İstanb
રેવે
9539e4-a928-452f-a65f-d66b9021194 (spk.gov.tr/dokuman-dogrulama
Barosu ve Türkiye Barolar Birliği üyesi olmuştur. Profesyonel hayatına 2002 yılında Hergüner Bilgen Özeke Hukuk Bürosunda başlayan Üstündağ, meslek hayatının ilk 10 yılında bu büroda şirketler hukuku, birleşme ve devralmalar, genel şirketler hukuku ve uyum konularında hukuki danışmanlık hizmeti vermiştir. 2005 -2006 yılları arasında Avrupa İnsan Hakları Mahkemesi'nin yazı işlerinde uzman hukukçu olarak görev almıştır. Üstündağ, 2012 ile 2014 yılları arasında hukuk müşaviri, 2014-2017 yılları arasında ise Türkiye dahil olmak üzere 8 ülkeden sorumlu başlukuk müşaviri olarak Exxon Mobil Corporation'ın Türkiye'deki iştiraki olan Mobil Oil Türk A.Ş. bünyesinde çalışmıştır. 2018 yılında kendi bürosunu kurarak serbest avukatlık yapmaya başlamıştır. Halen kurucu ortağı olduğu Unkan & Ustündağ Avukatlık Bürosu bünyesinde başta şirketler hukuku , birleşme ve devralmalar, hukuki uyum, iş hukuku ve uyuşmazlık çözümü olmak üzere hukukun çeşitli alanlarında serbest avukat olarak çalışmaktadır.
Aycan Avcı
1970 yılında doğan Sn.Aycan Avcı, Georgetown Üniversitesi Uluslararası Ekonomi bölümünden 1992'de mezun olmuştur. Çalışma hayatına 1993 yılında Koç Grubu'nda başlayan ve Grup bünyesinde İstanbul ve Moskova'da çeşitli pozisyonları üstlenen Avcı, 1996-1998 yılları arasında İnterbank'da BDT baş temsilcisi olarak görev yapmıştır. 2000 yılında Columbia Business School'dan MBA (Finans ve Ekonomi) derecesini almıştır. 2000-2002 yılları arasında McKinsey & Company'de, 2002-2004 yılları arasında ise Reform Kurumsal danışmanlık şirketinde danışman olarak çalışan Avcı, Ocak 2005- Eylül 2005 tarihleri arasında ise PCG Danışmanlık şirketinde yönetici olarak görev yapmıştır. Ekim 2005'te aile şirketi olan Aya Danışmanlık'ı finansal danışmanlık odaklı bir danışmanlık şirketine çeviren Avcı, halen Aya Danışmanlık'ta finansal danışmanlık hizmetlerine devam etmektedir. Avcı ayrıca, 2012 yılı ile 2020 yılları içerisinde Vivense Pazarlama, 2014 yılından itibaren Tatko T.A.Ş., 2015 yılından itibaren Tapu.com, 2016 yılından itibaren Apsiyon.com, 2017 yılından itibaren Tatko Lastik, FU Gayrimenkul ve Waternet, 2018 yılından itibaren Erak Giyim ve Bimser Cözüm ve 2021 yılından itibaren Obilet, Biletal ve LG Lastik Girişim şirketlerinde Yönetim Kurulu üyeliği yapmaktadır. Avcı 2013 yılının bir bölümünde Anadolu Efes Biracılık'da bağımsız yönetim kurulu üyeliği yapmıştır. 2019 yılından beri Akmerkez GYO A.Ş.'de bağımsız Yönetim Kurulu üyeliği yapmaktadır. Ayrıca 2022 yılından beri Medtech Global Tıbbi Urünler A.Ş. ve Cargotech Lojistik Ticaret A.Ş. yönetim kurulu üyeliği yapmaktadır.
Seda Ünat
Seda Ünat, Dokuz Eylül Üniversitesi İngilizce Uluslararası İlişkiler bölümünden 2007 yılında mezun olmuştur. 2007-2012 yılları arasında özel sektörde vergi denetim danışmanlık alanında görev almış olup, 2012 yılında Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasına finansal kontrolör olarak katılmıştır. Temmuz 2022 döncminden bu yana Bosch Fren Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasında Mali İşler Yöneticiliği görevini yürütmektedir. Serbest Muhasebeci Mali Müşavir belgesi bulunan Seda Ünat'ın, Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansları bulunmaktadır.
Mustafa Çabuk
Mustafa Çabuk, Uludağ Üniversitesi Makine Mühendisliği bölümünden mezun olmuştur. 2008 yılı Ocak ayında Bosch Fren Sistemlerine üretim mühendisi olarak katıldı. İlk olarak Boosler hatlarında üretim mühendisliği görevinde bulundu, 2009 yılında başlayan TMC8 üçtim transferi yerlileştirme projesinde görev aldı. 2012 yılında Üretim Takım Lideri, 2016 yılında
60