Quarterly Report • Apr 29, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER SAYFA
| ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
|---|---|---|
| ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5-6 | |
| ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 7-53 | |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-14 |
| NOT 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 15 |
| NOT 4 | FİNANSAL BORÇLAR | 16 |
| NOT 5 | KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR | 17 |
| NOT 6 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 18 |
| NOT 7 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 19 |
| NOT 8 | STOKLAR | 19 |
| NOT 9 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 20-22 |
| NOT 10 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 23-24 |
| NOT 11 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 24-26 |
| NOT 12 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 26-27 |
| NOT 13 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 28-29 |
| NOT 14 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 30 |
| NOT 15 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE SÖZLEŞME YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 30-31 |
| NOT 16 | ÖZKAYNAKLAR | 31-32 |
| NOT 17 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 32-33 |
| NOT 18 | PAZARLAMA VE GENELYÖNETİM GİDERLERİ | 33-34 |
| NOT 19 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 34 |
| NOT 20 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 35 |
| NOT 21 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 36 |
| NOT 22 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | 36-37 |
| NOT 23 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 37-39 |
| NOT 24 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 39-44 |
| NOT 25 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 44-52 |
| NOT 26 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 53 |
| NOT 27 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 53 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 6.977.959.360 | 6.640.397.221 |
| Ticari alacaklar | |||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 6-24 | 814.719.131 | 806.268.457 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 1.020.199.797 | 717.687.507 |
| Diğer alacaklar | |||
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 1.961.390 | 2.884.219 |
| Stoklar | 8 | 499.138.920 | 433.060.271 |
| Peşin ödenmiş giderler | 15 | 1.285.592.687 | 1.087.499.166 |
| Diğer dönen varlıklar | 14 | 74.086.343 | 41.549.502 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 10.673.657.628 | 9.729.346.343 | |
| Diğer alacaklar | |||
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 33.646.734 | 36.293.658 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 9.439.557.223 | 9.576.065.143 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 10 | 1.030.959.893 | 1.050.902.032 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 11 | 6.530.448.520 | 6.355.335.567 |
| Peşin ödenmiş giderler | 15 | 50.254.760 | 51.888.409 |
| Diğer duran varlıklar | 14 | 6.395.498 | 7.024.468 |
| Toplam Duran Varlıklar | 17.091.262.628 | 17.077.509.277 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 27.764.920.256 | 26.806.855.620 |
Ekteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem |
|
|---|---|---|---|
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 4 | 33.775.897 | 23.763.150 |
| Kiralama işlemlerinden | |||
| kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar |
5 | 1.572.160.708 | 1.523.211.620 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 6-24 | 1.757.258.516 | 1.501.195.570 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 615.942.907 | 659.444.508 |
| Diğer borçlar | |||
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 36.743 | 46.701 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | |||
| kapsamında borçlar | 13 | 777.571.138 | 584.617.495 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalara | |||
| ilişkin karşılıklar | 13 | 271.049.678 | 182.438.215 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 64.078.274 | 55.070.919 |
| Sözleşme yükümlülükleri | 15 | 411.083.772 | 293.194.766 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 23 | 308.004.096 | 324.300.724 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 104.222.203 | 94.454.136 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5.915.183.932 | 5.241.737.804 | |
| Kiralama işlemlerinden | |||
| uzun vadeli yükümlülükler | 5 | 2.389.374.999 | 2.490.748.763 |
| Ticari borçlar | |||
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 136.821.873 | 166.987.650 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara | |||
| ilişkin karşılıklar | 13 | 199.977.234 | 178.886.387 |
| Sözleşme yükümlülükleri | 15 | 136.940.907 | 138.778.502 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 23 | 1.236.748.429 | 1.152.579.494 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 4.099.863.442 | 4.127.980.796 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Sermaye | 16 | 261.292.000 | 261.292.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 16 | 2.915.556.520 | 2.915.556.520 |
| Hisse senedi ihraç primleri | 5.848.028.053 | 5.848.028.053 | |
| Geri alınmış paylar | (28.965.381) | (28.965.381) | |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 216.048.173 | 216.048.173 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | |||
| - Yabancı para çevrim farkları | 16 | 186.515.908 | 186.970.756 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| - Tanımlanmış fayda planları | |||
| yeniden ölçüm kayıpları | 16 | 8.269.511 | 5.131.406 |
| - Maddi duran varlık | |||
| yeniden değerleme artışları | 16 | 796.120.802 | 796.120.802 |
| Net dönem karı Geçmiş yıl karları |
310.052.605 7.236.954.691 |
2.104.034.002 5.132.920.689 |
|
| Toplam Özkaynaklar | 17.749.872.882 | 17.437.137.020 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 27.764.920.256 | 26.806.855.620 |
Ekteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 17 | 8.714.121.740 | 7.833.351.539 |
| Satışların maliyeti (-) | 17 | (7.561.158.569) | (6.819.602.649) |
| Brüt kar | 1.152.963.171 | 1.013.748.890 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 18 | (392.594.432) | (295.711.632) |
| Pazarlama giderleri (-) | 18 | (437.352.201) | (454.174.541) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 20 | 163.732.755 | 142.579.273 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 20 | (179.439.398) | (161.772.764) |
| Esas faaliyet karı | 307.309.895 | 244.669.226 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 21 | 379.085.191 | 535.551.153 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 21 | (23.327.820) | (8.983.745) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 663.067.266 | 771.236.634 | |
| Finansal gelirler | 22 | 214.638.992 | 57.318.119 |
| Finansal giderler (-) | 22 | (271.453.891) | (242.455.116) |
| Parasal kayıp | (164.236.182) | (130.481.689) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 442.016.185 | 455.617.948 | |
| Vergi gideri | |||
| Dönem vergi gideri | 23 | (47.859.038) | (153.791.083) |
| Ertelenmiş vergi gideri | 23 | (84.104.542) | (117.831.249) |
| Net dönem karı | 310.052.605 | 183.995.616 | |
| Pay başına kazanç (TL) | 1,19 | 0,70 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar: Yabancı para çevrim farkları |
(454.848) | (41.058.658) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar: | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme | |||
| ve ölçüm kayıpları | 13 | 4.184.139 | (1.320.187) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden değerleme | |||
| ve ölçüm kayıpları vergi geliri / (gideri) | 23 | (1.046.034) | 321.215 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 312.735.862 | 141.937.986 |
Ekteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| birikmiş diğer kapsamlı giderler |
Tanımlanmış | birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Maddi |
|||||||||
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Hisse senedi ihraç primleri |
Geri alınmış paylar |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Yabancı para çevrim farkları |
fayda planları ölçüm kayıpları |
duran varlık yeniden değerleme artışları |
Net dönem karı |
Geçmiş yıl karları |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla |
|||||||||||
| Bakiyeler (Not 16) Net dönem karı |
261.292.000 - |
2.915.556.520 - |
5.848.028.053 - |
- - |
- - |
19.556.524 - |
5.902.038 - |
796.120.802 - |
3.905.604.817 183.995.616 |
1.629.999.645 - |
15.382.060.399 183.995.616 |
| Diğer kapsamlı gider Toplam kapsamlı gelir Transferler |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
(41.058.658) (41.058.658) - |
(998.972) (998.972) - |
- - - |
- 183.995.616 (3.905.604.817) |
- - 3.905.604.817 |
(42.057.630) 141.937.986 - |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiyeler |
261.292.000 | 2.915.556.520 | 5.848.028.053 | - | - | (21.502.134) | 4.903.066 | 796.120.802 | 183.995.616 | 5.535.604.462 | 15.523.998.385 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla Bakiyeler (Not 16) Net dönem karı |
261.292.000 - |
2.915.556.520 - |
5.848.028.053 - |
(28.965.381) - |
216.048.173 - |
186.970.756 - |
5.131.406 - |
796.120.802 - |
2.104.034.002 310.052.605 |
5.132.920.689 - |
17.437.137.020 310.052.605 |
| Diğer kapsamlı gider Toplam kapsamlı gelir Transferler |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
(454.848) (454.848) - |
3.138.105 3.138.105 |
- - |
- 310.052.605 (2.104.034.002) |
- - 2.104.034.002 |
2.683.257 312.735.862 - |
|
| 31 Mart 2025 itibarıyla Bakiyeler |
261.292.000 | 2.915.556.520 | 5.848.028.053 | (28.965.381) | 216.048.173 | 186.515.908 | 8.269.511 | 796.120.802 | 310.052.605 | 7.236.954.691 | 17.749.872.882 |
Ekteki dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Net dönem karı 310.052.605 183.995.616 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 1.703.432.569 1.410.111.925 Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler 9-10 456.730.160 412.496.453 Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler Kapanan restoranlar ile ilgili değer düşüklüğü ve giderler 21 1.821.106 28.205 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 13 205.381.787 174.450.328 Dava ve/veya ceza karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 12 22.218.033 934.832 Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 21-22 (576.377.532) (555.278.330) Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 22 79.756 771.872 Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman geliri 20 (15.176.937) (49.824.412) Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman gideri 20 46.576.601 20.196.840 Kiralama işlemlerine ilişkin amortisman ve itfa payları 11 671.606.549 594.793.337 Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri 22-11 154.162.426 124.939.491 Kiralama işlemlerine ilişkin kur farkı giderleri 22 22.016.718 24.574.973 Sigorta gelirleri 21 (8.430.821) (15.192.500) Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 23 131.963.580 271.622.332 Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar ile ilgili düzeltmeler 21.035.611 6.862.314 Parasal kayıp/kazanç 569.825.532 398.736.190 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (539.242.009) (10.469.491) Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış (96.182.484) (277.049.041) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış (483.305.816) (150.547.203) Diğer dönen ve duran varlıklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (41.901.708) (12.592.563) Stoklardaki artışlar ile ilgili düzeltmeler (123.698.931) (29.823.906) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (360.718.558) (424.013.041) Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış 344.945.907 326.743.473 İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış 134.744.276 285.606.548 Diğer borçlar/yükümlülüklerdeki (azalış)/artış 86.889.566 282.352.615 İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (azalış)/artış (14.261) (11.146.373) Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları (92.487.816) (50.712.550) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 13 (52.270.557) (45.853.339) Vergi ödemeleri (32.649.333) - Davalara ilişkin ödemeler (7.567.926) (4.859.211) |
Dipnot Referansları |
1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|
Ekteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Notlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | 249.814.513 | (220.806.594) | |
| Maddi duran varlıkların satışından | |||
| kaynaklanan nakit girişleri | 18.958.178 | 2.320.862 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 9 | (311.964.995) | (760.306.372) |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan | |||
| nakit çıkışları | 10 | (41.987.023) | (39.294.812) |
| İlişkili taraflara verilen nakit avans ve borçlar | - | 6.002.898 | |
| Sigorta gelirlerinden kaynaklanan nakit girişleri | 8.430.821 | 15.192.500 | |
| Alınan faiz | 576.377.532 | 555.278.330 | |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (686.892.626) | (625.673.489) | |
| Kredilerden nakit girişleri | 4 | 110.478.954 | 52.349.139 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 4 | (97.846.156) | (93.521.400) |
| Kiralama işlemlerine ilişkin faiz ödemeleri | (154.162.426) | (124.939.491) | |
| Kiralama işlemlerine ilişkin ödemeler | 5 | (545.362.998) | (459.561.737) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| PARASAL KAYIP ETKİSİ | (607.115.097) | (1.204.271.052) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ | |||
| NET ARTIŞ | 337.562.139 | (517.825.635) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 6.640.397.221 | 6.553.849.602 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 6.977.959.360 | 6.036.023.967 |
Ekteki dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TAB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") 4 Ağustos 1994 tarihinde kurulmuştur. Şirket ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") ana faaliyet konusu Burger King, Popeyes, Sbarro, Arby's, Subway, Usta Dönerci ve Usta Pideci markaları altında marka alt kiralama ve fast food hamburger, tavuk ve pizza restoranları işletmeciliğidir. Şirket, Türkiye'nin restoran sayısı bakımından en büyük fast food hamburger restoran zincirini işletmektedir.
Grup, Burger King, Popeyes, Sbarro, Subway ve Arby's markalarına ait restoranların Türkiye'deki münhasır geliştiricisi ("Ana Franchise") ve Usta Dönerci ve Usta Pideci markalarının da sahibidir. Burger King ve Popeyes markalarının her ikisi de Restaurant Brands International Inc.'e ("RBI") aittir. Grup, Ana Franchise Geliştirme Sözleşmesi ("AFGS") kapsamında, ana franchise ve münhasırlık haklarının sona erme tarihleri aşağıdaki gibidir:
| Marka | Sona Erme Tarihi |
|---|---|
| Burger King—Hızlı Servis Restoran İşletmesi Türkiye | 1 Aralık 2032 |
| Popeyes—Hızlı Servis Restoran İşletmesi Türkiye | 31 Aralık 2026 |
| Sbarro—Hızlı Servis Restoran İşletmesi Türkiye | 31 Aralık 2027 |
| Arby's—Hızlı Servis Restoran İşletmesi Türkiye | 31 Aralık 2027 |
| Subway—Hızlı Servis Restoran İşletmesi Türkiye | 31 Aralık 2029 |
Şirket'in adresi Dikilitaş Mahallesi Emirhan Caddesi No: 109 Beşiktaş, İstanbul'dur.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yıl içinde çalışan ortalama personel sayısı 16.653'tür (31 Aralık 2024: 16.092).
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplam 1.854 adet açık restoranı bulunmaktadır. Toplam açık restoran sayıları içerisinde Franchise restoranların sayısı ise 31 Mart 2025 itibarıyla 845 adettir (31 Aralık 2024: Grup restoran sayısı 1.830 olup, bunların 820 adeti franchise restorandır).
Grup'un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraf TFI TAB Gıda Yatırımları Anonim Şirketi'dir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkların listesi aşağıdaki gibidir:
Şirket'in bağlı ortaklıklarının kısa açıklaması aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla şube listesi aşağıdaki gibidir:
• TAB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. – Kuzey Kıbrıs Şubesi "KUZEY KIBRIS"
Konsolide finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 29 Nisan 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un ve diğer düzenleyici organların finansal tabloları değiştirme ve düzeltme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar ise, Grup'un kanuni kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, Grup'un durumunu TFRS'ye uygun sunmak amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2021 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks |
|---|---|
| 2021 | 686,95 |
| 2022 | 1.128,45 |
| 2023 | 1.859,38 |
| 2024 | 2.684,55 |
| 2025/3 | 2.954,69 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) cinsinde hazırlanmıştır. Grup'un konsolide finansal tabloları Grup'un fonksiyonel para birimi ve Grup'un konsolide finansal tablolarının raporlama para birimi olan Türk Lirası ("TL") ile sunulmuştur.
Grup'un konsolide finansal tabloları hazırlanırken, fonksiyonel para birimi TL'den farklı olan şirketlerin bilanço kalemleri bilanço tarihindeki kur ile, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemlerin gerçekleştiği tarihin kuru (tarihsel kur), tarihin tespit edilemediği durumlarda ise yıllık ortalama kur ile TL'ye çevrilir. Bu çevrimden doğan çevrim farkı, özkaynakların altında oluşan yabancı para çevrim farkı hesabında yer alır.
Şirket'in bağlı ortaklıklarından Gürcistan ve Makedonya'nın fonksiyonel raporlama para birimleri sırasıyla Gürcistan Larisi ve Makedonya Dinarı'dır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolidasyon sürecinde varlıklar için alış kurları 1 Makedonya Dinarı = 0,6632 TL ve 1 Lari =13,7362 TL (2024 Aralık: 1 Makedonya Dinarı = 0,5974 TL ve 1 Lari = 12,5628 TL), yükümlülükler için satış kurları 1 Makedonya Dinarı = 0,6632 TL ve 1 Lari = 13,7362 TL (2024 Aralık: 1 Makedonya Dinarı = 0,5974 TL ve 1 Lari = 12,5628 TL)'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklık | Ana Faaliyeti | Kuruluş Yeri | 2024 | 2024 |
| TAB Georgia LLC | Hızlı Servis Restoranları |
Gürcistan | %100 | %100 |
| TAB Limited Makedonija Dooel Petrovec |
Hızlı Servis Restoranları |
Makedonya | %100 | %100 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un şube bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Şube Adı | Ana Faaliyeti | Kuruluş Yeri |
|---|---|---|
| TAB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. – Kuzey Kıbrıs Şubesi |
Hızlı Servis Restoranları | Kuzey Kıbrıs |
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Grup'un bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup cari yılda muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde bir değişikliği olmamış ve önemli bir muhasebe politikası hatası tespit edilmemiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Konsolide finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getirebileceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 143.350.399 | 27.288.359 |
| Vadesiz mevduatlar | 2.947.846.441 | 37.224.311 |
| Vadeli mevduatlar | 3.763.915.715 | 6.529.410.682 |
| Diğer hazır varlıklar (*) | 122.846.805 | 46.473.869 |
| 6.977.959.360 | 6.640.397.221 |
(*) Diğer hazır değerler, ortalamada 1 gün içinde nakde çevrilen kredi kartı satışlarına ilişkin alacaklardan oluşmaktadır. Grup kredi kartı alacaklarının orijinal vadesi dolmadan tahsil edilmesi için bankalara komisyon ödemektedir. Kalan bakiye, ortalama vadesi 7 gün olan internet ödeme platformları alacaklarından oluşmaktadır.
Bankada bulunan vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Faiz Oranı (%) | Vade | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| TL | %44 - %45 | 2 Nisan - 5 Mayıs 2025 | 3.763.915.715 |
| 3.763.915.715 | |||
| Para birimi | Faiz Oranı (%) | Vade | 31 Aralık 2024 |
| TL | %47 - %51 | 2 Ocak – 31 Ocak 2025 | 6.529.410.682 |
| 6.529.410.682 |
ÖZET ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 33.775.897 | 23.763.150 |
| Toplam finansal borçlar | 33.775.897 | 23.763.150 |
| Banka kredilerinin detayları aşağıdaki gibidir: | ||
| Ağırlıklı ortalama |
| Para birimi | etkin faiz oranı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|
| TL | - | 33.775.897 |
| 33.775.897 | ||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
31 Aralık 2024 |
| TL | - | 23.763.150 |
| 23.763.150 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 23.763.150 | 147.436.016 |
| Kredilerden nakit girişleri | 110.478.954 | 52.349.139 |
| Kredilere ilişkin nakit çıkışları | (97.846.156) | (93.521.400) |
| Faiz giderleri (Not 22) | 79.756 | 771.872 |
| Parasal kazanç | (2.699.807) | (16.828.146) |
| 31 Mart itibariyla kapanış bakiyesi | 33.775.897 | 90.207.481 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 1.572.160.708 | 1.523.211.620 |
| Toplam kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler |
1.572.160.708 | 1.523.211.620 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 2.389.374.999 | 2.490.748.763 |
| Toplam uzun vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler |
2.389.374.999 | 2.490.748.763 |
| Toplam kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler |
3.961.535.707 | 4.013.960.383 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içinde ödenecekler 1-2 yıl içinde ödenecekler 2-3 yıl içinde ödenecekler 3-4 yıl içinde ödenecekler 4 yıl ve üzeri |
1.572.160.708 923.467.042 569.669.741 213.445.997 682.792.219 |
1.523.211.620 929.699.200 617.927.862 231.977.368 711.144.333 |
| 3.961.535.707 | 4.013.960.383 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden olan borçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 4.013.960.383 | 3.236.790.223 |
| Alımlar | 860.667.935 | 1.892.842.264 |
| Ödemeler | (545.362.998) | (459.561.737) |
| Kur farkları (Not 22) | 22.016.718 | 24.574.973 |
| Faiz giderleri (Not 22) | 154.162.426 | 124.939.491 |
| Parasal kazanç | (543.908.757) | (910.876.382) |
| 31 Mart itibariyla kapanış bakiyesi | 3.961.535.707 | 3.908.708.832 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1.834.918.928 | 1.523.955.964 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı (-) | (12.979.436) | (14.285.526) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 24) | 814.719.131 | 806.268.457 |
| Ticari alacaklar | 1.033.179.233 | 731.973.033 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| a) Ticari Alacaklar ve Alacak Senetleri |
Grup satışlarının büyük bölümü nakit satışlardan oluşmaktadır. Ticari alacak niteliğindeki alacaklar alt franchise firmalara yapılan satışlar ve yemek kuponu firmalarından olan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacaklar yıllık %40 faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiştir (31 Aralık 2024: %40).
Ticari alacaklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
Ticari alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (14.285.526) | (10.747.146) |
| Parasal kazanç | 1.306.090 | 1.406.969 |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | (12.979.436) | (9.340.177) |
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25'te verilmiştir.
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 615.942.907 | 659.444.508 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 24) | 1.757.258.516 | 1.501.195.570 |
| 2.373.201.423 | 2.160.640.078 | |
| Uzun vadeli ticari borçlar | ||
| Ticari borçlar | 136.821.873 | 166.987.650 |
| 136.821.873 | 166.987.650 |
Ticari borçlar etkin faiz yöntemiyle iskonto edilerek gösterilmiştir. Ticari borçların değerinin tespitinde etkin faiz oranı %40 olarak kullanılmıştır (31 Aralık 2024: %40).
Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25'te açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| a) Diğer Alacaklar | ||
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Vergi dairesinden alacaklar | - | 1.990.797 |
| Diğer | 1.961.390 | 893.422 |
| 1.961.390 | 2.884.219 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar (*) | 31.711.507 | 33.054.326 |
| Diğer | 1.935.227 | 3.239.332 |
| 33.646.734 | 36.293.658 |
(*) Depozito ve teminatlar, kiralar için ve elektrik, doğal gaz ve su gibi bağlantı ücretlerine ilişkin ilgili idari birimlere verilen depozitoları temsil eder. Depozito tutarları kira sözleşmesinin bitiminde iade alınır.
| Kısa vadeli diğer borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar Diğer |
36.743 - |
40.440 6.260 |
| 36.743 | 46.700 |
Diğer alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25'te yapılmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 464.974.339 | 403.447.745 |
| Diğer stoklar | 34.164.581 | 29.612.526 |
| 499.138.920 | 433.060.271 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tesis | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Makine ve | Özel | Yapılmakta | ||||
| Cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyetler | Olan Yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri: | ||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi |
12.291.637.021 | 41.542.703 | 4.326.823.230 | 4.727.270.683 | 595.771.030 | 21.983.044.667 |
| Alımlar | 74.048.587 | 1.307.607 | 127.658.717 | 108.950.084 | - | 311.964.995 |
| Çıkışlar | (14.916.964) | - | (27.312.509) | (11.891.964) | (1.793.290) | (55.914.727) |
| Çevrim farkı | - | - | 28.671.187 | - | - | 28.671.187 |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi |
12.350.768.644 | 42.850.310 | 4.455.840.625 | 4.824.328.803 | 593.977.740 | 22.267.766.122 |
| Birikmiş Amortismanlar: | ||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi |
(7.751.950.778) | (18.645.886) | (2.479.416.016) | (2.156.966.844) | - | (12.406.979.524) |
| Dönem gideri | (211.615.923) | (2.571.465) | (92.303.280) | (123.721.099) | - | (430.211.767) |
| Çıkışlar | 6.733.811 | - | 2.967.736 | 6.219.391 | - | 15.920.938 |
| Çevrim farkı | - | - | (6.938.546) | - | - | (6.938.546) |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi |
(7.956.832.890) | (21.217.351) | (2.575.690.106) | (2.274.468.552) | - | (12.828.208.899) |
| Net Defter Değeri | 4.393.935.754 | 21.632.959 | 1.880.150.519 | 2.549.860.251 | 593.977.740 | 9.439.557.223 |
Amortisman giderlerinin 390.202.073 TL'si satılan malın maliyetine ve 40.009.694 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (31 Mart 2024: 355.805.728 TL'si satışların maliyetine ve 36.482.837 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tesis | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Makine ve | Özel | Yapılmakta | ||||
| Cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Maliyetler | Olan Yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri: | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi |
11.375.345.554 | 41.716.013 | 4.199.919.621 | 3.643.256.644 | 304.193.261 | 19.564.431.093 |
| Alımlar | 279.348.219 | - | 179.229.326 | 223.756.152 | 77.972.675 | 760.306.372 |
| Çıkışlar | (4.150.285) | (54.624) | (1.002.135) | (6.858.532) | - | (12.065.576) |
| Çevrim farkı | - | - | (20.323.582) | (2.683.473) | - | (23.007.055) |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi |
11.650.543.488 | 41.661.389 | 4.357.823.230 | 3.857.470.791 | 382.165.936 | 20.289.664.834 |
| Birikmiş Amortismanlar: | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi |
(6.873.171.427) | (8.641.387) | (2.598.733.901) | (1.778.497.634) | - | (11.259.044.349) |
| Dönem gideri | (219.940.796) | (2.444.584) | (81.807.937) | (88.095.248) | - | (392.288.565) |
| Çıkışlar | 2.507.671 | 54.624 | 196.273 | 123.832 | - | 2.882.400 |
| Çevrim farkı | - | - | 6.054.487 | 198.523 | - | 6.253.010 |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi |
(7.090.604.552) | (11.031.347) | (2.674.291.078) | (1.866.270.527) | - | (11.642.197.504) |
| Net Defter Değeri | 4.559.938.936 | 30.630.042 | 1.683.532.152 | 1.991.200.264 | 382.165.936 | 8.647.467.330 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Tesis makine ve cihazlar | 5-25 yıl |
| Taşıtlar | 4-5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Özel maliyetler | 2-20 yıl |
Grup, her restoranı nakit üreten birimler (NÜB) olarak değerlendirip, her biri için değer düşüklüğü testi uygulamış ve restoranların sabit kıymetlerinin geri kazanılabilir tutarını incelemiştir. Bu değer düşüklüğü testi özel maliyetler, makine ve ekipmanlar ve demirbaşlar için uygulanmıştır. Nakit üreten birimlerinin geri kazanılabilir değeri 5 yıldan 10 yıla genişletilen nakit akış projeksiyonları kullanılarak belirlenir.
Grup, her bir NÜB için, özel maliyetlerin ortalama faydalı ömrünün ortalama 10 yıl olduğunu ve herhangi bir restoranın kapanması durumunda restoranlardaki diğer varlıklar devredilebildiğinden, değer düşüklüğü çalışmasınısadece özel maliyetler için muhasebeleştirmiştir. Bu nedenle, restoran değer düşüklüğü analizi 10 yıllık nakit akışı projeksiyonları üzerinden gerçekleştirilmiş ve herhangi bir nihai değer varsayılmamıştır.
Değer düşüklüğü ve iptalleri gelir tablosunda yatırım faaliyetleri ile ilgili gelirler ve giderler içerisine dahil edilmiştir (Not 21).
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un mülkiyetinde bulunan tesis, makine ve cihazların gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız değerleme şirketi olan Kale Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. İlgili değerleme şirketi SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca tesis, makine ve cihaz değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili makinelerin gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
Tesis, makine ve cihazların gerçeğe uygun değeri, iktisap tarihi ile değerleme tarihi arasındaki dönem için ilk alım maliyeti yabancı para ve enflasyon endeksindeki ortalama artış ile çarpılarak ikame maliyeti olarak tespit edilmiş ve daha sonra varsa birikmiş amortismana, değer düşüklüğüne ve değerleme uzmanlarının deneyimlerine dayanarak düzeltilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu tesis, makine ve cihazlara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|
| Tesis, makine ve cihazlar | - | 4.393.935.754 | - |
| - | 4.393.935.754 | - |
| Maddi Duran | Değerleme | Önemli ölçülemez | Duyarlılık Analizi |
|---|---|---|---|
| Varlıklar | Methodu | faktör | |
| Tesis, makine ve cihazlar |
Maliyet Yöntemi |
Değerlemede, değerleme uzmanının tahminleri ve amortisman oranları kullanılmıştır. |
Değerleme uzmanının geçmiş deneyimlere dayanan kararı, tesis, makine ve cihazların gerçeğe uygun değerini etkiler. Yabancı para ve enflasyon endeksinde meydana gelen bir değişiklik gerçeğe uygun değerin artmasına ya da azalmasına neden olacaktır. |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Franchise Açılış Ödemeleri |
Haklar ve Lisanslar |
Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri: | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 733.844.183 | 958.763.066 | 1.692.607.249 |
| Alımlar | 9.977.066 | 32.009.957 | 41.987.023 |
| Çıkışlar | - | (820.291) | (820.291) |
| Çevrim farkı | - | (34.749.979) | (34.749.979) |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi | 743.821.249 | 955.202.753 | 1.699.024.002 |
| Birikmiş İtfa Payları: | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (272.279.773) | (369.425.444) | (641.705.217) |
| Dönem gideri | (7.116.807) | (19.401.586) | (26.518.393) |
| Çıkışlar | - | 159.501 | 159.501 |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi (279.396.580) | (388.667.529) | (668.064.109) | |
| Net Defter Değeri | 464.424.669 | 566.535.224 | 1.030.959.893 |
İtfa paylarının 24.052.182 TL'si satılan malın maliyetine, 2.466.211 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (31 Mart 2024: 18.328.553 TL'si satılan malın maliyetine, 1.879.334 TL'si genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir).
Grup'un maddi olmayan duran varlıkları yeni açılan restoranlar için ödenen franchise açılış ücretlerinden, haklar ve lisanslardan oluşmaktadır. Franchise açılış ücretleri için amortisman süresi 20 yıldır, lisanslar için 2-20 yıl arasındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Franchise Açılış | Haklar ve | ||
|---|---|---|---|
| Ödemeleri | Lisanslar | Toplam | |
| Maliyet Değeri: | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 722.201.947 | 755.324.915 | 1.477.526.862 |
| Alımlar | 16.035.600 | 23.259.212 | 39.294.812 |
| Çıkışlar | (44.193.621) | (425.758) | (44.619.379) |
| Çevrim farkı | (1.437.623) | (517.820) | (1.955.443) |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi | 692.606.303 | 777.640.549 | 1.470.246.852 |
| Birikmiş İtfa Payları: | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (245.004.076) | (303.645.673) | (548.649.749) |
| Dönem gideri | (6.685.956) | (13.521.932) | (20.207.888) |
| Çıkışlar | - | 177.400 | 177.400 |
| Çevrim Farkı | - | 12.621 | 12.621 |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla Kapanış Bakiyesi | (251.690.032) | (316.977.584) | (568.667.616) |
| Net Defter Değeri | 440.916.271 | 460.662.965 | 901.579.236 |
| Restoranlar | Binalar | Taşıtlar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri: | ||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 13.000.200.072 | 218.243.822 | 148.408.506 | 13.366.852.400 |
| Alımlar | 828.322.365 | 18.776.898 | 13.568.672 | 860.667.935 |
| Çıkışlar | (50.028.662) | - | (11.832) | (50.040.494) |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla | ||||
| Kapanış Bakiyesi | 13.778.493.775 | 237.020.720 | 161.965.346 | 14.177.479.841 |
| Birikmiş Amortismanlar: | ||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi (6.939.967.004) | (67.015.443) | (4.534.386) | (7.011.516.833) | |
| Dönem gideri | (651.368.731) | (7.129.758) | (13.108.060) | (671.606.549) |
| Çıkışlar | 36.092.061 | - | - | 36.092.061 |
| 31 Mart 2025 İtibarıyla | ||||
| Kapanış Bakiyesi | (7.555.243.674) | (74.145.201) | (17.642.446) | (7.647.031.321) |
| Net Defter Değeri | 6.223.250.101 | 162.875.519 | 144.322.900 | 6.530.448.520 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Restoranlar | Binalar | Taşıtlar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri: | ||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi 10.145.137.112 | 52.160.283 | 62.793.901 | 10.260.091.296 | |
| Alımlar | 1.888.658.555 | 4.183.709 | - | 1.892.842.264 |
| Çıkışlar | (366.454.574) | - | (2.560.833) | (369.015.407) |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla | ||||
| Kapanış Bakiyesi | 11.667.341.093 | 56.343.992 | 60.233.068 | 11.783.918.153 |
| Birikmiş Amortismanlar: | ||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi (4.573.964.207) | (34.839.488) | (44.169.014) | (4.652.972.709) | |
| Dönem gideri | (587.906.633) | (4.065.451) | (2.821.253) | (594.793.337) |
| Çıkışlar | 15.661.295 | - | 2.560.833 | 18.222.128 |
| 31 Mart 2024 İtibarıyla | ||||
| Kapanış Bakiyesi | (5.146.209.545) | (38.904.939) | (44.429.434) | (5.229.543.918) |
| Net Defter Değeri | 6.521.131.548 | 17.439.053 | 15.803.634 | 6.554.374.235 |
Grup'un kullanım hakkı varlıkları restoranlardan, binalardan ve taşıtlardan oluşmaktadır. Ortalama kira sözleşmeleri restoranlar için 6 yıl, binalar için 3 yıl ve taşıtlar için 3 yıldır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Kullanım hakkı varlıklarının amortisman tutarı | 671.606.549 | 594.793.337 |
| Kiralama yükümlülükleri faiz gideri | 154.162.426 | 124.939.491 |
| Kiralama yükümlülükleri kur farkı gideri (net) | 22.016.718 | 24.574.973 |
| Kiralama yükümlülüklerinin ölçülmesine dahil | ||
| edilmeyen değişken kira ödemelerine ilişkin giderler | 469.331.962 | 380.154.164 |
| Toplam | 1.317.117.655 | 1.124.461.965 |
ÖZET ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un kiracı olduğu restoran kiralamalarının bir kısmı, kiralanan mağazalardan elde edilen satışlara bağlı değişken kira ödeme koşulları içerir. Değişken ödeme koşulları, nakit akışlarını korumak ve sabit maliyeti azaltmak için kira ödemelerini bağlamak için kullanılır. Bu mağazalar için kira ödemelerinin kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit ödemeler | 545.362.998 | 459.561.737 |
| Değişken ödemeler | 469.331.962 | 380.154.164 |
| Toplam | 1.014.694.960 | 839.715.901 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 64.078.274 | 55.070.919 |
| 64.078.274 | 55.070.919 | |
| Dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 55.070.919 | 31.809.873 |
| Dönem gideri | 22.218.033 | 934.832 |
| Ödenen dava karşılıkları | (7.567.926) | (4.859.211) |
| Parasal kazanç | (5.642.752) | (3.924.361) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 64.078.274 | 23.961.133 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Teminatlar genel olarak restoran mal sahiplerine kira depozitosu olarak, elektrik, doğalgaz ve su bağlantıları için, kamu otoritelerine depozito olarak verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. Bakiyenin büyük bir kısmı restoranlar için kira depozitosu olarak verilen teminat mektuplarından ve vergi otoritelerine KDV iadesi için verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır. Kira depozitosu olarak verilen teminat mektubu tutarı 280.651.472 TL'dir (31 Aralık 2024: 398.351.886 TL).
| Grup tarafından verilen TRİ'ler (Teminat – Rehin – İpotekler) |
Toplam TL Karşılığı |
ABD Doları |
Gürcistan Larisi |
Avro | TL |
|---|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş | |||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 486.770.401 | 1.076.939 | - | 2.004.128 | 371.825.750 |
| -Teminat | 486.770.401 | 1.076.939 | - | 2.004.128 | 371.825.750 |
| -İpotek | - | - | - | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına | |||||
| Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş | |||||
| Olduğu Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin | |||||
| Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | |||||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | |||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| Toplam | 486.770.401 | 1.076.939 | - | 2.004.128 | 371.825.750 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | Toplam TL | ABD | Gürcistan | ||
| (Teminat – Rehin – İpotekler) | Karşılığı | Doları | Larisi | Avro | TL |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş | |||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 494.631.861 | 1.444.012 | - | 2.478.814 | 359.782.952 |
| -Teminat | 494.631.861 | 1.444.012 | - | 2.478.814 | 359.782.952 |
| -İpotek | - | - | - | - | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına | |||||
| Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş | |||||
| Olduğu Vermiş Olduğu TRİ'lerin | |||||
| Toplam Tutarı | - | - | - | - | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin | |||||
| Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | |||||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş |
| Toplam | 494.631.861 | 1.444.012 | - | 2.478.814 | 359.782.952 |
|---|---|---|---|---|---|
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - - D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı - - - - -
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar (*) | 436.006.086 | 403.442.387 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 273.259.148 | 110.841.258 |
| Ödenecek gelir vergisi | 68.305.904 | 70.333.850 |
| 777.571.138 | 584.617.495 |
(*) Personele borçlar tutarı son ayda tahakkuk eden maaş ve ücretleri göstermektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılığı | 271.049.678 | 182.438.215 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 199.977.234 | 178.886.387 |
| 471.026.912 | 361.324.602 | |
| c) Kullanılmamış izin yükümlülüğü karşılığı: |
||
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 182.438.215 | 128.546.764 |
| Dönem içindeki artış | 133.589.943 | 91.298.648 |
| Dönem içinde kullanılan (-) | (23.741.595) | (8.784.127) |
| Parasal kazanç | (21.236.885) | (36.209.494) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 271.049.678 | 174.851.791 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. Emeklilik öncesi hizmet süresine ilişkin bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihi itibarıyla değişmesi nedeniyle kanun dışı bırakılmıştır. Buna göre Grup'un emeklilik tarihinde istihdam ettiği veya işten çıkarılan kişilere kıdem tazminatı ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Ödeme, bireyin Grup tarafından istihdam edildiği yılların sayısına bağlıdır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavana tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, bir şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili raporlama tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %20,82 enflasyon ve %25,05 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,50 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %3,50). İsteğe bağlı işten ayrılma oranları da 0-15 yıl çalışanlar için %11,66, 16 ve üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır.
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 178.886.387 | 126.967.526 |
| Hizmet maliyeti | 68.062.586 | 81.892.833 |
| Faiz maliyeti | 3.729.258 | 1.258.847 |
| Aktüeryal kazanç | 4.184.139 | 1.052.132 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (28.528.962) | (37.069.212) |
| Parasal kazanç | (26.356.174) | (27.473.870) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 199.977.234 | 146.628.256 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 14.814.665 | 14.448.125 |
| Dava alacakları | 47.291.562 | - |
| Diğer | 11.980.116 | 27.101.377 |
| 74.086.343 | 41.549.502 | |
| Diğer Duran Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Tahliye bedelleri | 6.395.498 | 7.024.468 |
| 6.395.498 | 7.024.468 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ödenecek KDV | 93.603.518 | 89.981.437 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 10.618.685 | 4.472.699 |
| 104.222.203 | 94.454.136 |
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları (*) | 1.236.328.710 | 1.059.440.417 |
| Peşin ödenmiş giderler | 47.977.300 | 24.816.968 |
| Verilen iş avansları | 1.286.677 | 3.241.781 |
| 1.285.592.687 | 1.087.499.166 |
(*) Verilen sipariş avansları, Grup'un restoranlarına ilişkin inşaat harcamaları, hammadde alımları ve operasyonel ekipman alımları için 638.780.845 TL'si Fasdat Gıda Dağıtım San. Tic. A.Ş.'ye, 212.982.086 TL'si Ekur İnşaat San. Tic. A.Ş.'ye, 290.976.926 TL'si ise Mes Mutfak Ekip. San. Tic. A. Ş.'ye, 35.827.483 TL'si ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş.'ye olmak üzere verilen sipariş avanslarını içermektedir (31 Aralık 2024: 617.730.516 TL'si Fasdat Gıda Dağıtım San. Tic. A.Ş.'ye, 69.415.275 TL'si Ekur İnşaat San. Tic. A.Ş.'ye, 316.105.326 TL'si ise Mes Mutfak Ekip. San. Tic. A. Ş.'ye 33.880.884 TL'si ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş.'ye verilmiştir).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş giderler | 50.254.760 | 51.888.409 |
| 50.254.760 | 51.888.409 | |
| Kısa Vadeli Sözleşme Yükümlülükleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan avanslar (*) | 133.075.816 | 150.409.126 |
| Müşterilerden alınan avanslar (**) | 139.010.406 | 128.535.171 |
| Geri ödemesi olmayan alınan avanslar (***) | 138.997.550 | 14.250.469 |
| 411.083.772 | 293.194.766 | |
| Uzun Vadeli Sözleşme Yükümlülükleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Müşterilerden alınan avanslar (**) | 136.737.364 | 131.456.742 |
| Geri ödemesi olmayan alınan avanslar (***) | 203.543 | 7.321.760 |
| 136.940.907 | 138.778.502 |
(*) Alınan avansların büyük kısmı franchiselardan alınan avanslardan oluşmaktadır.
(**) Müşterilerden alınan avanslar, TFRS 15 kapsamındaki sözleşmeye bağlı yükümlülüklerdir.
(***) Grup, tedarikçileri ile yaptığı satın alma sözleşmesine istinaden, tedarikçisinden teşvik almıştır. Alınan teşvikler, başlangıçta avans olarak konsolide finansal durum tablosunda muhasebeleştirilmiş olup, ilgili dönemde yapılan satın alınan stokların maliyeti olarak düşülmektedir.
Grup'un ödenmiş sermaye yapısı 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay (%) | TL | Pay (%) | TL | |
| TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. | 79,9 | 208.792.000 | 79,9 | 208.792.000 |
| Diğer | 20,1 | 52.500.000 | 20,1 | 52.500.000 |
| Nominal sermaye | 100 | 261.292.000 | 100 | 261.292.000 |
| Enflasyon düzeltmesi | 2.915.556.520 | 2.915.556.520 | ||
| Nominal sermaye | 3.176.848.520 | 3.176.848.520 |
Grup'un onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 TL kayıtlı nominal bedeldeki 261.292.000 adet hisseden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yasal yedekler; kardan ayrılan kısıtlanmış yedekleri temsil eder. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu'na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20'sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5'i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen TMS 16 uyarınca yeniden değerleme ölçüm kazançları ve TMS 19 uyarınca hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplardan ertelenmiş vergi etkisinden arındırılmış tablosu aşağıdaki gibidir:
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları | 796.120.802 | 796.120.802 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 8.269.511 | 5.131.406 |
| 804.390.313 | 801.252.208 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Yabancı para çevrim farkları | 186.515.908 | 186.970.756 |
| 186.515.908 | 186.970.756 |
Yabancı para çevrim farkları, işletmelerin her bir raporlama tarihinde TL olmayan fonksiyonel para birimlerinin TL'ye çevrilmesi sonucu oluşan çevrim farkını temsil eder.
Şirket Yönetim Kurulunun 7 Ekim 2024 tarihinde aldığı karara istinaden 2024 yılı son üç ayında 192.845 adet pay 25.477.603 TL karşılığında geri alınmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma değerine getirilmiş toplamda 28.965.381 TL karşılığında geri alınan 192.845 adet payın Şirket sermayesi içindeki payı %0,0738'dir. Hisse geri alımlarının finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Restoran satışları | 7.647.401.304 | 7.053.222.592 |
| Franchise gelirleri | 915.209.610 | 678.601.792 |
| Franchise restoranlara yapılan satışlar | 190.314.515 | 150.256.084 |
| Diğer satışlar | 9.687.518 | 6.159.355 |
| Satıştan iadeler (-) | (48.491.207) | (54.888.284) |
| 8.714.121.740 | 7.833.351.539 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Edim yükümlülüğünün yerine getirme zamanlaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Belli bir anda yerine getirme | 8.523.807.225 | 7.683.095.455 |
| Zamana yaygın olarak yerine getirme | 190.314.515 | 150.256.084 |
| 8.714.121.740 | 7.833.351.539 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme giderleri | (2.917.877.572) | (2.731.697.897) |
| Personel giderleri | (1.869.156.795) | (1.636.681.945) |
| Genel üretim giderleri | (1.120.610.629) | (1.017.149.247) |
| Kiralama işlemlerinden amortisman giderleri (Not 11) | (652.300.457) | (579.631.771) |
| Kira giderleri | (469.331.962) | (380.154.164) |
| Amortisman giderleri (Not 9, 10) | (414.254.255) | (374.134.283) |
| Franchise restoranlara yapılan satışların maliyeti | (81.634.838) | (63.000.829) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (35.992.061) | (37.152.513) |
| (7.561.158.569) | (6.819.602.649) |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Personel giderleri | (193.819.566) | (140.302.420) |
| Finansal ve yasal danışmanlık giderleri | (58.914.892) | (37.617.659) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları (Not: 9,10) | (42.475.905) | (38.362.170) |
| Kiralama işlemlerinden amortisman giderleri (Not: 11) | (19.306.092) | (15.161.566) |
| Bakım ve onarım giderleri | (17.616.606) | (15.948.672) |
| Seyahat giderleri | (6.825.667) | (9.097.790) |
| Ofis giderleri | (6.401.608) | (7.483.569) |
| Elektrik ve yakıt giderleri | (4.669.385) | (5.148.964) |
| Resim, harç ve diğervergi giderleri | (1.439.691) | (908.238) |
| Diğer | (41.125.020) | (25.680.584) |
| (392.594.432) | (295.711.632) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Reklam ve pazarlama giderleri | (397.438.306) | (402.837.853) |
| Komisyon giderleri | (36.110.664) | (47.095.802) |
| Diğer | (3.803.231) | (4.240.886) |
| (437.352.201) | (454.174.541) |
Amortisman giderleri, itfa ve tükenme paylarının gider hesapları bazında detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (414.254.255) | (374.134.283) |
| Genel yönetim giderleri | (42.475.905) | (38.362.169) |
| (456.730.160) | (412.496.452) |
Kullanım hakları ile ilgili amortisman giderlerinin gider hesapları bazında detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (652.300.457) | (579.631.771) |
| Genel yönetim giderleri | (19.306.092) | (15.161.566) |
| (671.606.549) | (594.793.337) |
Personel giderlerinin gider hesapları bazında detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | (1.869.156.795) | (1.636.681.945) |
| Genel yönetim giderleri | (193.819.566) | (140.302.421) |
| (2.062.976.361) | (1.776.984.366) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari alacakların kur farkı gelirleri | 64.648.189 | 54.126.399 |
| Dava gelirleri | 47.291.562 | - |
| Atık yağ gelirleri (*) | 16.125.473 | 14.731.211 |
| Reeskont gelirleri | 15.176.937 | 49.824.412 |
| Ticari alacakların vade farkı gelirleri | 1.080.375 | - |
| Diğer | 19.410.219 | 23.897.251 |
| 163.732.755 | 142.579.273 |
(*) Yurtiçine satılan atık yağlardan elde edilen gelirlerdir.
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış öncesi restoran giderleri (*) | (49.127.097) | (88.136.285) |
| Reeskont giderleri | (46.576.601) | (20.196.840) |
| Ticari borçların kur farkı giderleri | (12.152.697) | (29.586.733) |
| Geri kazanım katılım payı | (4.542.452) | (3.567.366) |
| Diğer | (67.040.551) | (20.285.540) |
| (179.439.398) | (161.772.764) |
(*) Açılış öncesi restoran giderleri doğrudan yeni açılan restoranlar için açılış öncesi yapılan maliyetlerden oluşmaktadır. Restoranın operasyona hazırlanması için inşaat süreci bulunmaktadır. Bu süreç içerisinde, Grup restoran için kira ödemek, restoranda çalışacak personelin istihdamını sağlamak ve bu personele eğitim vermek zorundadır. Kira giderleri, personel giderleri ve personel eğitim giderleri açılış öncesi giderler içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca geçici olarak kapalı olan restoranların kira, elektrik, su, doğalgaz gibi giderlerini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 361.738.540 | 497.960.211 |
| Yatırım faaliyetleriyle ilgili kur farkı gelirleri | 8.915.830 | 22.256.095 |
| Sigorta hasar gelirleri | 8.430.821 | 15.192.500 |
| Sabit kıymet satış karı | - | 142.347 |
| 379.085.191 | 535.551.153 | |
| b) Yatırım faaliyetlerinden giderler | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Sabit kıymet satış zararları | (21.035.611) | (7.004.660) |
| Kapanan restoran giderleri | (1.821.106) | (28.205) |
| Diğer | (471.103) | (1.950.879) |
| (23.327.820) | (8.983.745) | |
| NOT 22 – FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | ||
| a) Finansal gelirler |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili şirketlere verilen borçlardan | ||
| kaynaklanan faiz gelirleri | 214.638.992 | 57.318.119 |
| 214.638.992 | 57.318.119 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kiralama yükümlülüklerine ilişkin faiz giderleri (Not 5) | (154.162.426) | (124.939.491) |
| Kredi kartı komisyon giderleri | (86.865.616) | (78.952.853) |
| Kiralama yükümlülüklerine ilişkin kur farkı giderleri (Not 5) | (22.016.718) | (24.574.973) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (1.445.268) | (3.848.368) |
| Faiz gideri (Not 4) | (79.756) | (771.872) |
| Diğer | (6.884.107) | (9.367.559) |
| (271.453.891) | (242.455.116) |
| Cari dönem vergi yükümlülüğü | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 730.247.324 | 722.411.829 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (422.243.228) | (398.111.105) |
| 308.004.096 | 324.300.724 | |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
| Dönem vergi gideri | (47.859.038) | (153.791.083) |
| Ertelenmiş vergi geliri | (84.104.542) | (117.831.249) |
| (131.963.580) | (271.622.332) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve elde edilen tutarın yurt içinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uygulanan yasal vergi oranı %25'dir (31 Aralık 2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla ödenmektedir. Vergiler yasal kurumlar vergi oranı üzerinden ödenir.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türkiye'deki şirketlerin vergi yükümlülüklerine ek olarak, yurtdışındaki bağlı ortaklıklar ve operasyonlar da ilgili ülkelerdeki kurumlar vergisine tabi tutulmaktadırlar. Bu vergi cari vergi giderleri içinde ayrıca gösterilmiştir. Grup'un faaliyette bulunduğu ülkelerde tabi olduğu yasal vergi oranları aşağıda özetlendiği gibidir:
| Ülkeler | Kurumlar vergisi oranı | Stopaj vergisi oranı (%) | |
|---|---|---|---|
| Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti (*) | %10 | %15 | |
| Makedonya | %10 | %10 | |
| Gürcistan | %15 | %10 |
(*) KKTC'de yürürlükte bulunan kurumlar vergisi yasası uyarınca vergi öncesi kazançtan %10 kurumlar vergisi ödenmekte ve geriye kalan miktar üzerinden de kar dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 gelir vergisi stopajı yapılmaktadır.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Türkiye'de gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmış, daha sonra %15'e çıkmıştır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup, ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünü KGK'nın finansal raporlama standartları altında raporlanan finansal tablolar ile Vergi Usul Kanunu finansal tabloları arasında oluşan geçici farkları muhasebeleştirir.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı olarak %25 kullanılmıştır (2024: %25).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Ertelenmiş vergi (varlık) ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Yeniden değerleme ve maddi duran varlıkların | ||
| amortisman / maddi olmayan varlıkların itfa farkları | 1.720.214.377 | 1.515.159.427 |
| Sosyal güvenlik primi iptali | (15.705.712) | (8.853.787) |
| Kiralamalar | (61.168.330) | (60.515.568) |
| Kıdem tazminatı karşılığı (Not 13) | (49.994.309) | (44.721.597) |
| Kullanılmamış izin karşılığı (Not 13) | (67.762.419) | (45.609.554) |
| Sözleşme yükümlülükleri | (28.749.742) | (23.385.230) |
| Dava karşılıkları (Not 12) | (16.019.569) | (13.767.729) |
| Diğer | (244.065.867) | (165.726.468) |
| 1.236.748.429 | 1.152.579.494 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler için ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 1.152.579.494 | 897.890.588 |
| Gelir tablosunda muhasebeleştirilen | 84.104.542 | 257.005.764 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | (1.046.034) | 256.878 |
| Parasal kayıp kazanç | 1.110.427 | (2.573.736) |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.236.748.429 | 1.152.579.494 |
Grup, olağan ticari operasyonları içerisinde ilişkili taraflarla çeşitli işlemler yapmaktadır. Grup hissedarları ve hissedarlarının sahip olduğu şirketlerle bir dizi operasyonel ve finansal ilişkiler içerisindedir. İlişkili taraflardan operasyonel faaliyetler sonucu oluşan alacaklar ve borçlar genellikle olağan ticari faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Bu işlemler aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | Kısa vadeli | Kısa vadeli |
Kısa vadeli |
|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara olan bakiyeler | Ticari alacaklar |
Ticari olmayan alacaklar |
Ticari borçlar |
| Hissedar | |||
| TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. |
- | - | (37.894.921) |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||
| Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş. | - | - | (1.566.125.617) |
| Reklam Üssü San. ve Dış Tic. A.Ş. |
- | - | (147.218.086) |
| Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş. | - | - | (1.007.075) |
| Atp Ticari Bilgi.Elk.Güç Kaynakları A.Ş. |
- | - | (30.180) |
| Seraş Servis Organizasyonları ve Ticaret A.Ş. |
- | - | (1.056.769) |
| Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş. | - | - | (921.173) |
| Ata Express Elektronik İletişim Tanıtım Paz. | 802.107.138 | - | - |
| Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. | - | - | (234.332) |
| Ata Yatırım Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
- | - | (2.316.032) |
| Ata Yatırım Gayrimenkul Geliştirme Yat. İnş. A.Ş. | - | - | (16.169) |
| Diğer ilişkili şirketler | |||
| Beray Gıda Bilişim Otomotiv San. Ve Tic.Ltd.Şti. | 596.474 | - | - |
| Tusem Gıda ve Turizm İşletmeleri Tic. Ltd. Şti. | 869.964 | - | - |
| Kınık Maden Suları A.Ş. |
9.510.359 | - | - |
| İntiba Gıda İmalat Ve Tic.Ltd.Şti. | 316.423 | - | - |
| Diğer | 1.318.773 | - | (438.162) |
| 814.719.131 | - | (1.757.258.516) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | |
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara olan bakiyeler | Ticari alacaklar |
Ticari olmayan alacaklar |
Ticari borçlar |
|
| Hissedar | ||||
| TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. | - | - | (13.014.501) | |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | ||||
| Fasdat Gıda Dağıtım San. ve Tic A.Ş. | - | - | (1.404.941.098) | |
| Atakey Patates Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 8.858 | - | - | |
| Reklam Üssü San. ve Dış Tic. A.Ş. | - | - | (73.096.574) | |
| Ekur Et Entegre San. ve Tic. A.Ş. | - | - | (1.153.023) | |
| ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş. | - | - | (33.217) | |
| Seraş Servis Organizasyonları ve Ticaret A.Ş. | - | - | (1.002.293) | |
| Bedela İnşaat ve Ticaret A.Ş. | - | - | (31.964) | |
| Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş. | - | - | (3.376.490) | |
| Ata Express Elektronik İletişim Tanıtım Paz. | 792.219.607 | - | - | |
| Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. | - | - | (290.816) | |
| Ata Yatırım Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | (2.197.332) | |
| Ata Yatırım Gayrimenkul Geliştirme Yat. İnş. A.Ş. | - | - | (90.101) | |
| Ata Portföy Yönetimi A.Ş. | - | - | - | |
| Diğer ilişkili şirketler | ||||
| Beray Gıda Bilişim Otomotiv San. Ve Tic.Ltd.Şti. | 702.552 | - | - | |
| Tusem Gıda ve Turizm İşletmeleri Tic. Ltd. Şti. | 948.700 | - | - | |
| Kınık Maden Suları A.Ş. |
10.819.490 | - | ||
| İntiba Gıda İmalat ve Tic.Ltd.Şti. | 285.050 | - | - | |
| Zenia Limited | - | - | (1.165.253) | |
| Diğer | 1.284.200 | - | (802.908) | |
| 806.268.457 | - | (1.501.195.570) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
Alınan | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara olan işlemler | Alımlar | Satımlar | komisyonlar | Kira gideri | Kira geliri | Diğer gelirler | Diğer giderler |
| Hissedar | |||||||
| TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. |
(55.837.903) | 29.643 | - | - | - | - | - |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||||||
| Fasdat Gıda Dağ. San.ve Tic A.Ş. | (3.268.713.445) | 349.714.089 | - | - | - | - | - |
| Ata Ekspress Elk. İlt. Tan. A.Ş. | - | 1.683.758.301 | - | - | - | - | - |
| Ekur Et Entegre Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 25.667 | - | - | - | - | - |
| Reklam Üssü San. ve Dış Tic. A.Ş. |
(375.241.310) | 12.622.851 | 2.775.491 | (1.262.304) | - | - | - |
| ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş. | (90.003.279) | 1.357.345 | - | - | - | - | - |
| Seraş Servis Org. ve Ticaret A.Ş. |
(3.178.998) | - | - | - | - | - | - |
| Ata Gayr. Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
(621.592) | - | - | (6.432.048) | - | - | - |
| Bedela İnşaat ve Ticaret A.Ş. | (90.455) | - | - | (4.873.762) | - | - | - |
| Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş. | (10.799.224) | - | - | - | - | - | - |
| Ekur İnşaat Sanayi ve Tic. A.Ş. | (97.325.353) | 2.870.253 | 2.866.363 | - | 2.345.795 | - | - |
| Diğer ilişkili şirketler | |||||||
| Tusem Gıda ve Tur. İşl. Tic. Ltd. Şti. | (26.310) | 1.026.329 | 1.853.567 | - | 1.237.369 | - | - |
| Mes Mutfak Ekp. Tic. A.Ş. | (304.327.635) | 34.028.146 | - | - | - | - | - |
| Ertuğ Reklam San.ve Tic. A.Ş |
(695.851) | - | - | - | - | - | - |
| Kınık Maden Suları A.Ş. |
(579.118) | 1.509.606 | 5.350.912 | - | 3.607.565 | - | - |
| Beray Bil. Mar. İnş. Ltd. Şti. | (2.570) | 173.724 | 1.041.103 | - | 611.010 | - | - |
| Konuk Ağırlama Teknolojileri ve Uyg. A.Ş. | - | 910.272 | 2.570.155 | - | 5.613.514 | - | - |
| Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. | - | 27.386 | - | - | - | - | - |
| Zenia Limited | (21.863.793) | - | - | - | - | - | - |
| (4.229.306.836) | 2.088.053.612 | 16.457.591 | (12.568.114) | 13.415.253 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
Alınan | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflara olan işlemler | Alımlar | Satımlar | komisyonlar | Kira gideri | Kira geliri | Diğer gelirler | Diğer giderler |
| Hissedar | |||||||
| TFI TAB Gıda Yatırımları A.Ş. |
(30.791.243) | 271.884 | - | - | - | - | - |
| Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler | |||||||
| Fasdat Gıda Dağ. San.ve Tic A.Ş. | (2.743.121.923) | 6.802.840 | - | - | - | - | - |
| Ata Ekspress Elk. İlt. Tan. A.Ş. | (44.292.522) | 1.672.432.676 | - | - | 19.004 | - | - |
| Ekur Et Entegre Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 63.119 | - | - | - | - | - |
| Reklam Üssü San. ve Dış Tic. A.Ş. |
(374.456.876) | 1.281.865 | 828.441 | (848.304) | - | 8.087.065 | - |
| ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş. | (165.916.158) | 2.421.133 | - | - | - | - | (17.283.089) |
| Seraş Servis Org. ve Ticaret A.Ş. |
(4.053.890) | - | - | - | - | - | - |
| Ata Gayr. Yatırım Ortaklığı A.Ş. |
(3.196.629) | 24.696 | - | (4.618.116) | - | - | - |
| Ata Gayrimenkul Gel. Yat. Ve İnş. A.Ş. | - | 17.362 | - | - | - | - | - |
| Ata Portföy Yönetimi A.Ş. | - | 79.205 | - | - | - | - | - |
| Ata Holding A.Ş. | (2.132.003) | 217.034 | - | - | - | - | - |
| Bedela İnşaat ve Ticaret A.Ş. | - | - | - | (4.642.797) | - | - | - |
| Arbeta Turizm Org.ve Tic.A.Ş. | (8.586.752) | - | - | - | - | - | - |
| Ekur İnşaat Sanayi ve Tic. A.Ş. | (277.539.081) | 392.198 | 2.252.493 | - | 1.888.153 | 1.517.008 | - |
| Diğer ilişkili şirketler | |||||||
| Tusem Gıda ve Tur. İşl. Tic. Ltd. Şti. | (23.848) | 705.015 | 1.448.838 | - | 960.456 | - | - |
| Mes Mutfak Ekp. Tic. A.Ş. | (369.462.489) | 8.097.185 | - | - | - | - | - |
| Ertuğ Reklam San.ve Tic. A.Ş |
(273.741) | - | - | - | - | - | - |
| Kınık Maden Suları A.Ş. |
(661.527) | 1.419.459 | 4.957.354 | - | 2.959.235 | - | - |
| Beray Bil. Mar. İnş. Ltd. Şti. | (29.050) | 190.538 | 973.876 | - | 563.214 | - | - |
| Konuk Ağırlama Teknolojileri ve Uyg. A.Ş. | (24.787) | 911.494 | 2.400.526 | - | 4.093.103 | - | - |
| Sedko İnşaat ve Tic. .A.Ş. | (888.334) | - | - | - | - | - | - |
| Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. | - | 340.607 | - | - | - | - | - |
| Zenia Limited | (59.092.152) | - | - | - | - | - | - |
| (4.084.543.004) | 1.695.668.309 | 12.861.528 | (10.109.217) | 10.483.165 | 9.604.073 | (17.283.089) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflara verilen avanslar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Fasdat Gıda Dağıtım San. Tic. A.Ş. | 638.780.845 | 617.730.516 |
| Ekur İnşaat San. Tic. A.Ş. | 212.982.086 | 69.415.275 |
| Mes Mutfak Ekip. San. Tic. A. Ş. | 290.976.926 | 316.105.326 |
| ATP Yazılım ve Teknoloji A.Ş. | 35.827.483 | 33.880.884 |
| 1.178.567.340 | 1.037.132.001 |
Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar | 50.990.779 | 32.288.880 |
| 50.990.779 | 32.288.880 |
Grup, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyeleri üyelerinden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası gibi faydaları içermektedir.
Finansal risk yönetimi Grup'un Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde yürütülmektedir. Grup'un Yönetim Kurulu üyelerinin çoğunluğu Kurdoğlu ailesi üyelerinden oluşmaktadır. Grup'un finansal operasyonları ve risk değerlendirme politikaları merkezi olarak yönetilmektedir. Bağlı ortaklıklar, holding yapısı varmış ve risk değerlendirme politika ve prosedürlerin merkezi olarak yönetiliyormuş gibi idare edilmektedirler. Tüm bu şirketlerin risk yönetim politikaları, Grup holding yapısı içindeymiş gibi açıklanmıştır.
İş faaliyetlerinin olağan akışı içinde, Grup kendi kontrolü dışında döviz kurlarında, faiz oranlarında ve ürün hammadde fiyatlarında dalgalanmalar gibi çeşitli piyasa risklerine maruz kalmaktadır ve bu dalgalanmalar finansal varlık ve yükümlülükler, gelecekteki nakit akımları ve kar üzerinde olumsuz bir etkiye sebep olabilir. Grup'un risk yönetimi programı genellikle Grup'un finansal performansı üzerindeki finansal piyasaların belirsizliğinin etkilerini minimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, kiralamalar, ilişkili taraflara verilen borçlar, nakit ve kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Bu finansal araçların temel amacı Grup'un faaliyetleri için finansman yaratmaktır. Grup'un, ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi doğrudan faaliyetlerinden kaynaklanan diğer çeşitli finansal araçları da bulunmaktadır.
Grup'un finansal araçlarından kaynaklanan temel riskler faiz oranı riski, yabancı para riski, kredi riski ve likidite riskidir. Yönetim bu riskleri yönetebilmek için uygulama politikalarını geliştirip onaylamaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı Not 4'te açıklanan kredileri de içeren borçlar, ve sırasıyla 3. Not'ta açıklanan nakit ve nakit benzerleri, Not 16'da açıklanan çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri üst yönetim tarafından değerlendirir. Grup, üst yönetimin yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Grup'un net nakit ve sermaye pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 33.775.897 | 23.763.150 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | 6.977.959.360 | 6.640.397.221 |
| Net nakit | (6.944.183.463) | (6.616.634.071) |
| Toplam özkaynaklar | 17.749.872.882 | 17.437.137.020 |
Risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Grup'un risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Grup'un finans bölümü, ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Grup'un faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacakların büyük bir kısmı alt-franchise alan şirketlerden olan alacaklardır. Alt-franchise alan şirketlerin kredibilitesi franchise departmanı tarafından finansal yapı üzerinde yapılan analizler ve alt-franchise alan şirket hissedarlarının kredibilitesi sonucunda belirlenmektedir. Buna ek olarak, Grup, alt-franchise sözleşmesi sürecinde, alt-franchise alanlar için bir aracı finans kuruluşu ile kredi limiti oluşturulmasını talep etmektedir. Kredi limiti altfranchise alanın ticari işlem hacmine göre belirlenmektedir. Bu kredi limiti sözleşmelerine göre, Grup alacak vadesinin geçmesi durumunda finans kuruluşlarından direk tahsilat yapabilmektedir. Limit ve tahsilat riski sürekli olarak Grup'un finans departmanı tarafından incelenmektedir. Ayrıca Grup, alt-franchise alanların finansal durumları hakkında sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapmaktadır.
Alt-franchise alan şirketler için alacak teminatı olarak açılan kredi limitleri toplamı 61.458.627 TL'dir (31 Aralık 2024: 87.110.828 TL). Risklerin düzeyi ve teminat yapısı Grup Yönetimi tarafından sürekli takip edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraf | İlişkili olmayan taraf ticari alacaklar |
İlişkili taraf diğer alacaklar |
İlişkili olmayan taraf diğer alacaklar |
Bankadaki mevduat |
Diğer hazır değerler |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| ticari alacaklar |
||||||
| 31 Mart 2025 | ||||||
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | ||||||
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
814.719.131 | 1.020.199.797 | - | 35.608.124 | 6.711.762.156 | 122.846.805 |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş | 814.719.131 | 1.020.199.797 | - | 35.608.124 | 6.711.762.156 | 122.846.805 |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış | ||||||
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan | 12.979.436 | |||||
| - Brüt kayıtlı değeri |
- | (12.979.436) | ||||
| - Değer düşüklüğü |
- | |||||
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Toplu olarak ayrılan değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraf | İlişkili olmayan taraf ticari alacaklar |
İlişkili taraf diğer alacaklar |
İlişkili olmayan | Diğer hazır değerler |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ticari alacaklar |
taraf diğer alacaklar |
Bankadaki mevduat |
||||
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | ||||||
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
806.268.457 | 717.687.507 | - | 39.177.877 | 6.566.634.993 | 46.473.869 |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış | 806.268.457 | 717.687.507 | - | 39.177.877 | 6.566.634.993 | 46.473.869 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan | - | 14.285.526 | - | - | - | - |
| - Brüt kayıtlı değeri |
- | (14.285.526) | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü |
- | |||||
| - Teminat ile güvence altına alınan kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Toplu olarak ayrılan değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup faaliyetleri nedeniyle, döviz kurundaki (b.3.1), faiz oranındaki (b.3.2) değişiklikler ve emtia fiyat riski (b.3.3) ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Grup'un bu piyasa risklerine karşı politikası, yaşanabilecek potansiyel kayıpları ve bunların konsolide etkisini değerlendirmek ve Grup'un piyasa risklerini azaltmaktır. Grup'un genel risk yönetim planı finansal piyasaların belirsizliğine odaklanıp ve Grup'un finansal performansının üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerini minimize edilmesini amaçlamaktadır. Grup Yönetimi sürekli olarak döviz kurlarındaki ve faiz oranlarındaki dalgalanmaları ve emtia bedellerini değerlendirmektedir.
Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını hazine departmanı ile düzenli olarak takip eder ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. Fon ihtiyacı riskini ortadan kaldırmak amacıyla Grup; Türkiye'nin en itibarlı finans kuruluşlarında çeşitli kredi limitlerine sahiptir. Grup'un mevcutta yeterli kredi limiti bulunmaktadır ve bu mevcut kredi limitlerini kullanıma hazır durumda tutmayı ve mevcut kredi bakiyelerini vadelerinde yenilemeyi beklemektedir. Grup yönetimi, ihtiyaç olduğu takdirde, kısa vadeli finansman ihtiyacını sağlayacağına inanmaktadır. Ayrıca, Grup kredi limitlerini geliştirmiş ve ticari borçlar şartlarını genişletmiştir.
Aşağıdaki tablo Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımı göstermektedir. Tablo yükümlülükler üzerinden ödenecek faiz ve anapara tutarlarını içermektedir:
| 31 Mart 2025 | Defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 yıl üzeri |
|---|---|---|---|---|---|
| Banka kredileri Kiralama işlemlerinden |
33.775.897 | 33.775.897 | 33.775.897 | - | - |
| Borçlar Ticari borçlar |
3.961.535.707 | 5.794.914.899 | 496.996.247 | 1.191.804.060 | 4.106.114.592 |
| (İlişkili taraflar dahil) | 2.510.023.296 | 2.625.341.692 | 2.305.460.677 | 183.059.142 | 136.821.873 |
| 6.505.334.900 | 8.454.032.488 | 2.836.232.821 | 1.374.863.202 | 4.242.936.465 | |
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri |
Sözleşme uyarınca nakit akışı |
3 aydan kısa |
3 - 12 ay arası |
1 yıl üzeri |
| Banka kredileri Kiralama işlemlerinden |
23.763.150 | 23.763.150 | 23.763.150 | - | - |
| borçlar Ticari borçlar |
4.013.960.383 | 5.863.708.832 | 574.315.620 1.128.686.924 | 4.160.706.288 | |
| (İlişkili taraflar dahil) | 2.327.627.728 | 2.454.550.348 | 2.119.286.251 | 168.276.443 | 166.987.654 |
| 6.365.351.261 | 8.342.022.330 | 2.717.365.021 1.296.963.367 | 4.327.693.942 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN NOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve Avro kurlarındaki dalgalanma nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur farkı riski öncelikle banka kredileri ve döviz cinsinden alacaklar ve borçlar ile ilgilidir. Grup'un uzun dönem borçlarının büyük bir kısmı ABD Doları iken, gelirlerini ve operasyonlarından nakitini TL olarak elde etmektedir.
Grup Yönetimi periyodik olarak piyasa koşullarını değerlendirir ve kur beklentilerine dayalı bir yabancı para stratejisi oluşturur. Grup, TL ve yabancı para cinsinden kredi kullanır ve genel yabancı para stratejisine dayalı oranını belirler. Parasal ve parasal olmayan kalemlerin yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Toplam | ||||
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | ||
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 167.041.761 | 4.214.301 | 159.018 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | |
| 3. Diğer | - | - | - | |
| 4. Dönen Varlıklar | 167.041.761 | 4.214.301 | 159.018 | |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 4.109.765 | 101.516 | 6.780 | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | |
| 7. Diğer | - | - | - | |
| 8. Duran Varlıklar | 4.109.765 | 101.516 | 6.780 | |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 171.151.526 | 4.315.817 | 165.798 | |
| 10. Ticari Borçlar | 300.536.460 | 7.891.400 | 15.560 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 40.948 | - | 1.000 | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler | 300.577.408 | 7.891.400 | 16.560 | |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - | |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 300.577.408 | 7.891.400 | 16.560 | |
| 19. Türev Araçlar | - | - | - | |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / | - | - | - | |
| Yükümlülük Pozisyonu (9-18) | (129.425.882) | (3.575.583) | 149.238 | |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para | ||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | ||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (129.425.882) | (3.575.583) | 149.238 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | |||
| 1. Ticari Alacaklar | - | - | - | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 19.737.111 | 151.813 | 177.703 | ||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 3. Diğer | - | - | - | ||
| 4. Dönen Varlıklar | 19.737.111 | 151.813 | 177.703 | ||
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | ||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 6.087.070 | 101.516 | 6.780 | ||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | ||
| 7. Diğer | - | - | - | ||
| 8. Duran Varlıklar | 6.087.070 | 101.516 | 6.780 | ||
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 25.824.181 | 253.329 | 184.483 | ||
| 10. Ticari Borçlar | 223.213.693 | 3.961.014 | 12.281 | ||
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 58.482 | - | 1.000 | ||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler | 223.272.175 | 3.961.014 | 13.281 | ||
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | ||
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler | - | - | - | ||
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 223.272.175 | 3.961.014 | 13.281 | ||
| 19. Net Yabancı Para Varlık / | |||||
| Yükümlülük Pozisyonu (9-18) | (197.447.994) | (3.707.685) | 171.202 | ||
| 20. Parasal Kalemler Net Yabancı Para | |||||
| Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | |||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (197.447.994) | (3.707.685) | 171.202 | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | paranın | paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında | |||||
| %10 değişmesi halinde | (13.503.404) | 13.503.404 | (14.397.117) | 14.397.117 | |
| Avro'nun TL karşısında | |||||
| %10 değişmesi halinde | (607.426) | 607.426 | (692.220) | 692.220 | |
| Toplam | (14.110.830) | 14.110.830 | (15.089.337) | 15.089.337 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yukarıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk (31 Aralık 2024: %10) artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk (31 Aralık 2024: %10) oran, Grup'un üst yönetimine kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk (31 Aralık 2024: %10) kur değişiminin etkilerini gösterir. Negatif değer, ABD Doları ve Avro'nun TL karşısındaki %10'luk (31 Aralık 2024: %10) artışından kaynaklanan vergi öncesi gelirdeki azalışı ifade eder.
Grup'un değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u potansiyel faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Grup faiz oranlarında meydana gelebilecek değişimlerden kaynaklanabilecek risklerden korunmak amacıyla genellikle sabit oranlı faiz sözleşmeleri düzenlemektedir. Risk yönetim stratejileri, piyasa koşulları ve faiz oranı beklentisine göre düzenli olarak değerlendirilmektedir. Risk yönetim stratejisi, bilanço pozisyonu ve faiz giderlerine ilişkin en uygun faiz riski yönetimini geliştirmeyi amaçlamaktadır.
Grup gıda maddeleri fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. Grup büyük miktarlarda gıda ve malzeme satın almaktadır. Hava koşullarındaki dalgalanmalar arz ve talep eğilimini değiştirmekte ve ekonomik koşullar et gibi kritik ürünlerin maliyetini, durumunu ve kalitesini olumsuz yönde etkileyebilmektedir. Yüksek kaliteli malzemeleri gerekli miktarlarda elde edememek, Grup'un menüleri sağlama yeteneğini olumsuz etkileyebilir ve sektörün son derece rekabetçi yapısı nedeniyle Grup yükselen maliyetleri müşterilerine yansıtamayabilir.
Grup gıda maddeleri tedarikini ilişkili taraflarından olan Fasdat Gıda Dağıtım San. Tic. A.Ş. ("Fasdat") aracılığıyla sağlamaktadır. Fasdat operasyonları için büyük miktarlarda et satın almaktadır. Et sektörü mevsimsel değişimler, hükümet düzenlemeleri, sektördeki talep ve diğer faktörler nedeniyle önemli fiyat dalgalanmalarına açıktır. Grup gıda maddelerinden kaynaklanan fiyat riskini Fasdat'ın yaptığı belli ürünler için fiyatı sabitleyen anlaşmalar yoluyla yönetmektedir. Fasdat satın alma sözleşmeleri yoluyla et, tavuk, patates ve meşrubatlar için fiyatları bir yıla kadar sabitleyebilmektedir. Bu durum Grup'a Hızlı Servis Restoranları "QSR – Quick Service Restaurants" endüstrisinin rekabetçi doğası gereği müşterilerine yansıtamayacağı türev enstrüman kullanımının maliyetlerinden kaçınma olanağı sunarken, maliyetin öngörülebilirliğini sağlamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Finansal durum tablosu kalemleri | (99.490.308) |
|---|---|
| Peşin ödenen giderler | 5.904.848 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 405.163.895 |
| Maddi Duran Varlıklar | 641.806.427 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 60.988.052 |
| Ertelenmiş vergi | 32.215.420 |
| Ertlenmiş gelirler | (67.453.936) |
| Ödenmiş sermaye | (26.293.204) |
| Hisse senedi ihraç primleri | (359.793.149) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 232.684 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (214.823.270) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (577.438.075) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (64.745.872) |
| Hasılat | (339.294.542) |
| Satışların maliyeti (-) | 254.987.537 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 17.181.205 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 11.357.436 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (4.070.160) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 6.389.856 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (14.633.331) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 224.382 |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) |
(8.440.806) 9.670.466 |
Ana şirket hissedarlarına ait pay başına kazanç ve sulandırılmış pay başına kazanç hesaplanması aşağıda sunulmuştur:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı | 310.052.605 | 183.995.616 |
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı |
261.292.000 | 261.292.000 |
| Pay başına kazanç | 1,19 | 0,70 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.