Quarterly Report • Apr 29, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İçindekiler | Sayfa |
|---|---|
| Konsolide finansal durum tablosu | 1 |
| Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 2 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 3 |
| Konsolide nakit akış tablosu | 4 |
| Konsolide finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar | 5 – 56 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Varlıklar | Notlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Dönen varlıklar | 22.531.002.297 | 23.146.489.871 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 979.188.782 | 542.878.323 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 11.972.103.495 | 12.113.144.790 |
| Ticari alacaklar | 9.461.318.157 | 10.420.082.167 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 6,25 | 697.832.996 | 2.717.716.153 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 8.763.485.161 | 7.702.366.014 |
| Diğer alacaklar | 7 | 8.951.466 | 20.899.013 |
| Peşin ödenmiş giderler | 8 | 19.770.488 | 18.384.063 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 88.327.725 | 31.044.976 | |
| Diğer dönen varlıklar | 9 | 1.342.184 | 56.539 |
| Duran varlıklar | 564.457.797 | 638.372.092 | |
| Finansal yatırımlar | 5 | 15.549.720 | 15.549.720 |
| Diğer alacaklar | 7 | 193.265.481 | 275.744.674 |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 145.677.928 | 165.631.473 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 12 | 65.800.124 | 61.625.520 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 32.356.610 | 38.797.402 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 23 | 111.807.934 | 81.023.303 |
| Toplam varlıklar | 23.095.460.094 | 23.784.861.963 | |
| Kaynaklar | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | 14.640.183.007 | 15.199.113.679 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 24 | 7.235.340.608 | 7.053.543.274 |
| Ticari borçlar | 6,25 | 6.453.904.899 | 7.381.160.398 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 25 | 4.405.666 | 22.973.069 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6.449.499.233 | 7.358.187.329 | |
| Diğer borçlar | 7 | 273.305.826 | 55.989.349 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 13 | 51.461.811 | 25.475.510 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | 445.935.682 | 406.369.650 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar |
23 | 80.044.736 100.189.445 |
76.823.429 199.752.069 |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 15 | 100.189.445 | 199.752.069 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 252.372.871 | 219.568.453 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 24 | 21.215.386 | 22.402.245 |
| Ertelenmiş gelirler | 14 | 108.845.634 | 73.033.530 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 23 | 31.050.982 | 28.640.522 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 91.260.869 | 95.492.156 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 17 | 91.260.869 | 95.492.156 |
| Özkaynaklar | 8.202.904.216 | 8.366.179.831 | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 8.141.779.462 | 8.300.867.981 | |
| Ödenmiş sermaye | 18 | 300.000.000 | 300.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 18 | 1.949.227.983 | 1.949.227.983 |
| Paylara ilişkin primler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer |
286.293.580 | 286.293.580 | |
| kapsamlı gelirler | |||
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve | |||
| kayıpları | (35.794.254) | (35.794.254) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler veya giderler - Yabancı para çevrim farkları |
(19.776.886) | (19.367.519) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 341.422.798 | 341.422.798 | |
| Geçmiş yıllar karları/zararları | 5.480.800.698 | 5.225.277.367 | |
| Net dönem karı/zararı | (160.394.457) | 253.808.026 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 18 | 61.124.754 | 65.311.850 |
| Toplam kaynaklar | 23.095.460.094 | 23.784.861.963 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Kar veya zarar kısmı | Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Hasılat | 19 | 4.009.500.702 | 5.068.632.867 |
| Satışların maliyeti (-) | 19 | (2.364.355.455) | (3.236.459.517) |
| Brüt kar | 1.645.145.247 | 1.832.173.350 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (357.021.170) | (320.314.453) |
| Pazarlama giderleri (-) | 20 | (59.206.088) | (86.646.974) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 243.959.868 | 250.714.304 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 21 | (174.997.317) | (259.585.587) |
| Esas faaliyet karı | 1.297.880.540 | 1.416.340.640 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 28 | 65.437.288 | 41.409.993 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet karı | 1.363.317.828 | 1.457.750.633 | |
| Finansman gelirleri | 22 | 85.470.362 | 185.093.439 |
| Finansman giderleri (-) | 22 | (740.674.013) | (948.155.404) |
| Parasal (kayıp) / kazanç | 29 | (784.984.218) | (988.799.072) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | (76.870.041) | (294.110.404) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/ geliri | |||
| Dönem vergi gideri | 23 | (116.092.910) | (47.186.488) |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri | 23 | 28.374.171 | (51.477.441) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı | (164.588.780) | (392.774.333) | |
| Dönem kar/(zararının) dağılımı | |||
| Ana ortaklık payları | (160.394.457) | (390.685.405) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 18 | (4.194.323) | (2.088.928) |
| Adi ve sulandırılmış pay başına kar | 30 | (0,535) | (1,302) |
| Diğer kapsamlı (giderler) / gelirler | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlamış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler |
- - |
- - |
|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları |
(409.367) | (2.827.001) |
| Diğer kapsamlı (gider) / gelir | (409.367) | (2.827.001) | |
|---|---|---|---|
| Toplam kapsamlı gelir | (164.998.147) | (395.601.334) | |
| Toplam kapsamlı gelirin dağılımı | |||
| Ana ortaklık payları | (160.803.824) | (393.512.406) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 18 | (4.194.323) | (2.088.928) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden | Kar veya zararda | |
|---|---|---|
| yeniden | ||
| sınıflandırılmayacak | sınıflandırılacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı | birikmiş diğer | |
| gelirler ve giderler | kapsamlı gelirler ve | Birikmiş karlar |
| giderler |
| Notlar | Ödenmiş sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri İskontolar |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Geçmiş yıllar kar/ (zararları) |
Net dönem karı/ (zararı) |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Özkaynaklar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 300.000.000 | 1.949.227.983 | 286.293.580 | (31.594.195) | (11.534.563) | 2.029.801.215 | 3.191.599.491 | 340.096.191 | 8.053.889.702 | 71.177.896 | 8.125.067.598 | |
| Transferler Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı Net dönem karı/zararı Diğer kapsamlı (gider)/ gelir Toplam kapsamlı (gider)/ gelir |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - (2.827.001) (2.827.001) |
3.190.272.883 1.497.106 - - - |
(3.191.599.491) - (390.685.405) - (390.685.405) |
1.326.607 - - - - |
- 1.497.107 (390.685.405) (2.827.001) (393.512.406) |
- 11.804 (2.088.928) - (2.088.928) |
- 1.508.911 (392.774.333) (2.827.001) (395.601.334) |
|
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 300.000.000 | 1.949.227.983 | 286.293.580 | (31.594.195) | (14.361.564) | 5.221.571.204 | (390.685.405) | 341.422.798 | 7.661.874.401 | 69.100.772 | 7.730.975.173 | |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 300.000.000 | 1.949.227.983 | 286.293.580 | (35.794.254) | (19.367.519) | 5.225.277.367 | 253.808.026 | 341.422.798 | 8.300.867.981 | 65.311.850 | 8.366.179.831 | |
| Transferler Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı Net dönem karı/zararı Diğer kapsamlı (gider)/ gelir Toplam kapsamlı (gider)/ gelir |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - (409.367) (409.367) |
253.808.026 1.715.305 - - - |
(253.808.026) - (160.394.457) - (160.394.457) |
- - - - - |
- 1.715.305 (160.394.457) (409.367) (160.803.824) |
- 7.227 (4.194.323) - (4.194.323) |
- 1.722.532 (164.588.780) (409.367) (164.998.147) |
|
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 18 | 300.000.000 | 1.949.227.983 | 286.293.580 | (35.794.254) | (19.776.886) | 5.480.800.698 | (160.394.457) | 341.422.798 | 8.141.779.462 | 61.124.754 | 8.202.904.216 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
| A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | |||
| Dönem karı | (164.588.780) | (392.774.333) | |
| Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | 37.102.734 | 54.702.211 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin düzeltmeler | 4.740.794 | 7.811.092 | |
| Diğer karşılıklarla ilgili düzeltmeler, net | (801.914) | (147.717) | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili düzeltmeler |
22 | 655.203.651 31.370 |
763.061.965 18.120.511 |
| Türevlerin gerçeğe uygun değerine ilişkin düzeltmeler | - | 883.761 | |
| Maddi duran varlık satış karı | 2.500 | 5.524 | |
| Vergi gelir gideri ile ilgili düzeltmeler | 23 | 87.718.739 | 98.663.929 |
| Parasal kayıp/ (kazanç) etkisi | 706.131.822 | 2.332.320.452 | |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | |||
| Ticari alacaklardaki değişim | 9.076.877 | 2.042.202.722 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim | (905.348.695) | (454.818.843) | |
| Ticari borçlardaki değişim | (255.189.009) | (1.013.782.848) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim | 252.473.441 | (190.198.465) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki değişim | 119.208.783 | (76.994.262) | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 545.762.313 | 3.189.055.699 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan | |||
| ödemeler | (57.464.834) | (23.677.955) | |
| Ödenen vergi | (165.968.941) | (124.538.805) | |
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | 322.328.538 | 3.040.838.939 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10-11 | (1.562.386) | (4.305.921) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri | 7.371 | (5.524) | |
| Alınan faiz | 83.976.664 | 185.093.439 | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (çıkışı) / girişi | 82.421.649 | 180.781.994 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları | |||
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri / (çıkışları) | 816.169.729 | (1.510.824.568) | |
| Ödenen faiz | (736.248.673) | (926.625.640) | |
| Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | 79.921.056 | (2.437.450.208) | |
| D. Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kazanç / (kayıp) etkisi | (49.634.023) | (86.200.028) | |
| E. Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit | |||
| benzerlerindeki net artış / (azalış) | (220.460) | (3.696.140) | |
| Nakit ve nakit benzeri değerindeki net artış / (azalış) (A+B+C) | 434.816.760 | 694.274.557 | |
| F. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri mevcudu | 542.878.323 | 658.439.694 | |
| Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (A+B+C+D+E+F) | 4 | 977.695.083 | 1.352.714.251 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
OYAK Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ("Şirket") Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, genel müdürlüğü Ayazağa Mahallesi Kemerburgaz Caddesi Vadi İstanbul Park 7B Blok No:7C Kat:18 Sarıyer/İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 1982 tarihinde Türkiye'de kurulmuştur.
Kanun uyarınca, Şirket, alım satım aracılığı, portföy yönetimi, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, yatırım danışmanlığı yetki belgeleri ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme işlemleri izin belgesi ile söz konusu alanlarda faaliyet göstermektedir. Şirket, 6 Ocak 2005 tarih ve 1 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu toplantısı kararı ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında işlem yapmak üzere 14 Ocak 2005 tarihinde Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesini almıştır. Şirket 20 Eylül 2012 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi (Piyasa Yapıcısı)'ni almıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca Şirket, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Aralık 2014 tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir. Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren; (a) İşlem Aracılığı, (b) Portföy Aracılığı, (c) Bireysel Portföy Yöneticiliği, (d) Yatırım Danışmanlığı, (e) Halk Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En İyi Gayret Aracılığı) ve (f) Sınırlı Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un çalışan sayısı 285'tir. (31 Aralık 2024 - 294).
Konsolide finansal tablolar, 29 Nisan 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları yayımladıktan sonra değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nominal ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | Pay oranı (%) | 31 Mart 2025 | Pay oranı (%) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ordu Yardımlaşma Kurumu Halka Açık Kısım |
69,65 30,35 |
208.951.677 91.048.323 |
69,65 30,35 |
208.951.677 91.048.323 |
| Toplam | 100 | 300.000.000 | 100 | 300.000.000 |
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup"), yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkların finansal tablolarını kapsar.
Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın faaliyet alanları ve iştirak yüzdeleri aşağıda gösterilmiştir:
| Bağlı ortaklığın unvanı | Kuruluş ve faaliyet yeri |
Esas faaliyet konusu |
31 Mart 2025 sermayedeki pay oranı (%) |
31 Aralık 2024 sermayedeki pay oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| OYAK Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi | İstanbul | Yatırım Ortaklığı | 47,40 | 47,40 |
| OYAK Portföy Yönetimi Anonim Şirketi | İstanbul | Portföy Yönetimi | 100,00 | 100,00 |
| OYAK Grup Sigorta ve Reasürans Brokerliği A.Ş. | İstanbul | Sigorta Brokerlik | 100,00 | 100,00 |
| -OYAK Global Risk Services Limited | Londra | Sigorta Brokerlik | 100,00 | 100,00 |
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Şirket") OYAK Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin Yönetim Kurulu'nun çoğunluğunu değiştirme ve atama yetkisini kullanarak Grup'un kontrolünü elinde bulundurmaktadır. OYAK Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin sermayesindeki pay oranı hesaplanırken, Şirket'in sahip olduğu A Grubu hisselerin yanı sıra, finansal yatırım portföyünde yer alan bağlı ortaklık hisseleri de dikkate alınmıştır. Bu nedenle 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, OYAK Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin finansal tabloları tam konsolide edilmiş olup, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda kontrol gücü olmayan paylar olarak gösterilmiştir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 3'tür.
OYAK Portföy Yönetimi A.Ş.'nin fiili faaliyet konusu portföy yöneticiliği olup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 19'dur. İşletme'nin ana ortağı OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş., nihai ortağı ise Ordu Yardımlaşma Kurumu'dur. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarda, Şirket ve OYAK Portföy Yönetimi A.Ş.'nin bu rapor kapsamında konsolide edilen bağlı ortaklığındaki hisseleri karşılıklı sermaye iştirak eliminasyonu sırasında elimine edilmiştir.
OYAK Grup Sigorta ve Reasürans Brokerliği A.Ş. (OYAK Grup Sigorta)'nın fiili faaliyet konusu sigorta brokerliği olup, 31 Mart 2025 tarihi itibarı ile çalışan personel sayısı 81'dir. Şirket'in ana ortağı OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş., nihai ortağı ise Ordu Yardımlaşma Kurumu'dur. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarda, Şirket ve OYAK Grup Sigorta ve Reasürans Brokerliği A.Ş.'nin konsolide edilen bağlı ortaklığındaki hisseleri karşılıklı sermaye iştirak eliminasyonu sırasında elimine edilmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenmektedir. Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren konsolide finansal tabloları hazırlarken kullandığı önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıllara ait konsolide finansal tabloları içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlıdır.
a) 2024 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
| TMS 1 (Değişiklikler) | Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması |
|---|---|
| TFRS 16 (Değişiklikler) | Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü |
| TMS 1 (Değişiklikler) | Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler |
| TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) | Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları |
| TSRS 1 | Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına |
| İlişkin Genel Gereklilikler | |
| TSRS 2 | İklimle İlgili Açıklamalar |
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TFRS 16'daki bu değişiklikler, bir satıcı-kiracının, satış olarak muhasebeleştirilmek üzere TFRS 15'teki gereklilikleri karşılayan satış ve geri kirala işlemlerini sonradan nasıl ölçtüğünü açıklamaktadır.
TMS 1'deki değişiklikler, bir işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde sağlaması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırılmasını nasıl etkilediğini açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
2024 yılı itibarıyla Grup TSRS 1 ve TSRS 2 ile ilgili kriterleri karşılamaktadır.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözleşmeleri |
|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk |
| Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler | |
| TMS 21 (Değişiklikler) | Takas Edilebilirliğin Bulunmaması |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları ve portföy yönetimi komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Grup, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini satış anında gelir olarak kaydetmektedir. Hizmet gelirleri, Grup'un aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler ve varlık yönetim hizmetleri dolayısıyla almış olduğu finansal hizmetlerden alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir.
Faiz gelir ve giderleri, ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerinden kaynaklanan gelirleri, Borsa Para Piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir.
Grup'un gelirleri sigorta komisyonculuğu hizmetlerinden alınan komisyon gelirlerinden oluşmaktadır.
Komisyon geliri genellikle faturalandırma tarihinden sonra veya esas sigorta poliçesinin yürürlüğe girdiği tarihte kaydedilir ve poliçe vadelerine göre gelir kaydeder.
Sigorta müşterisinin temerrüde düşmesi durumunda, Grup komisyon gelirini, yine sigorta şirketinin onayı ile sigorta şirketine iade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sigortacılık komisyon gelirleri (devamı)
Aşağıdaki ölçütlerin tümü sağlandığında işlemin sonucu güvenilir şekilde tahmin edilebilir ve hizmet sunumuna ilişkin hasılat kayda alınır:
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direkt olarak kar veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır. Grup, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal Araçlar (devamı)
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(i) Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır:
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş karlara aktarılır.
Özkaynak araçlarından elde edilen temettüler, yatırım maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadığı sürece TFRS 9 uyarınca kar veya zararda muhasebeleştirilir.
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kar veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kar veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş karlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir. İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır:
(a) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
(b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Grup, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
(c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
Grup, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, döviz swap sözleşmeleri, niteliğinde türev finansal araçlar kullanmaktadır. Türev finansal araçlara ilişkin ayrıntılı bilgiler Not 27'de verilmiştir.
Türev araçlar, ilgili türev sözleşmesinin yapıldığı tarih itibarıyla gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir ve takip eden tarihlerde de her raporlama döneminde gerçeğe uygun değerlerinden yeniden ölçülür. Sonuçta ortaya çıkan kazanç veya kayıp, eğer ilgili türev finansal riskten korunma aracı olarak belirlenmemiş ve etkinliği kanıtlanmamışsa kar veya zararda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Pozitif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal varlık olarak muhasebeleştirilirken negatif gerçeğe uygun değeri olan bir türev araç, finansal yükümlülük olarak muhasebeleştirilir. Türev araçlar, Grup'un bu araçları netlemeye ilişkin yasal hakkı ve niyeti olması dışında net olarak gösterilmezler. Türev aracın vadesine kalan sürenin 12 aydan uzun olması ve 12 ay içerisinde gerçekleşmesinin veya sonuçlandırılmasının beklenmediği durumlarda duran varlık ya da uzun vadeli yükümlülük olarak finansal tablolarda gösterilir. Kalan türev araçlar, dönen varlık ya da kısa vadeli yükümlülük olarak sunulur.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir.
Grup'un borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler, Grup tarafından ticari alacaklar olarak sınıflandırılır. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır.
Grup, müşterilerden teminat (elinde olan hisse senetleri) alarak, hisse senedi alım satımı yapması için kredi kullandırmaktadır.
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır. Söz konusu kişinin,
(iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
(b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir),
(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,
(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde, raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir planının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir.
(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde, (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde,
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir.
Amortisman, maddi duran varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Makine tesis ve cihazlar | 3-15 yıl |
| Demirbaşlar | 2-5 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Özel maliyet bedelleri | 2-5 yıl |
Tahmini faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değerinin tahmini geri kazanılabilir değerin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların satış ve geri kiralama işlemi finansal kiralama ile sonuçlanması durumunda, satış gelirlerinin defter değerinin üzerindeki kısmı gelir ilk muhasebeleştirilmede olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaz ve ilgili gelir tutarı ertelenir ve kiralama süresi boyunca itfa edilir (Dipnot 10).
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3-5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Tahmini faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler muhasebeleştirilir.
Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal itfa yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri, hemen nakde çevrilebilecek nitelikte olup önemli tutarda bir değer düşüklüğü riski taşımamaktadır.
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Sonraki dönemlerde ise etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ("TCMB") döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir.
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Grup'tan kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük "Koşullu" olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların Grup'a girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar konsolide finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların Grup'a girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup'a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin konsolide finansal tablolarına yansıtılır.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmaktadır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple, bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır.
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi merci tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/d maddesine istinaden Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (döviz yatırım fonları hariç) ile aynı nitelikteki menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Bu sebeple 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bilançoda oluşan geçici farklar dolayısıyla herhangi bir ertelenmiş vergi aktif veya yükümlülüğü bu finansal tablolarda hesaplanmamıştır. Bununla birlikte 1 Ocak 2006 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren ve Gelir Vergisi Kanunu'nun 5281 sayılı kanunun 30'uncu maddesi ile eklenen Geçici 67'nci maddesi uyarınca Sermaye Piyasası kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş portföy kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında tevkifata tabi tutulmuştur. Ancak 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişikliğe göre söz konusu oran 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10'a, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0'a indirilmiştir.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilebilir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25-30'dur.
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Grup, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar" hesabında sınıflandırmaktadır.
Grup, Türkiye'de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK'nın 12 Mart 2013 tarih ve 28585 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan tebliğ ile güncellenen TMS 19'a göre Grup'un kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamalarında aktüeryal varsayımlardaki değişiklikler ya da aktüeryal varsayımla gerçekleşen arasındaki farklar nedeniyle oluşan aktüeryal kazanç ve kayıpların 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde "Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu"nda "Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları" hesabı altında muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
Konsolide nakit akış tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Grup nakit ve vadesi üç ayı geçmeyen banka mevduatlarını, ters repo işlemlerinden alacaklarını ve borsa para piyasasından alacakları dikkate almıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde önemli muhasebe tahmin varsayım değişikliği olmamıştır.
Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir. KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10062 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38103 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir. Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir. Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un, Yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren dört faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Bu kapsamda, Grup ağırlıklı olarak Türkiye'de ve sermaye ve para piyasalarında faaliyet gösterdiği için, finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması bu operasyonları gerçekleştiren şirketlerin yapılanmasına göre aracı kurum, yatırım ortaklığı, portföy yönetimi ve sigorta başlıkları altında yapılmıştır.
| 31 Mart 2025 | Aracı Kurum | Portföy Yönetimi |
Yatırım Ortaklığı |
Sigorta | Eliminasyon Düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) | 1.210.547.394 | 211.854.409 | 5.937.889 | 216.870.440 | (64.885) | 1.645.145.247 |
| Brüt kar/ (zarar) | 1.210.547.394 | 211.854.409 | 5.937.889 | 216.870.440 | (64.885) | 1.645.145.247 |
| Esas faaliyet karı/ (zararı) | 955.776.882 | 183.840.479 | 3.440.899 | 154.822.280 | - | 1.297.880.540 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet kârı/ (zararı) | 955.779.381 | 183.840.479 | 3.440.899 | 220.257.069 | - | 1.363.317.828 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/ (zararı) | (212.567.464) | 109.142.600 | (7.973.635) | 34.528.458 | - | (76.870.041) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri) | (3.762.849) | (36.437.580) | - | (47.518.310) | - | (87.718.739) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı/ (zararı) | (216.330.314) | 72.705.020 | (7.973.635) | (12.989.851) | - | (164.588.780) |
| Dönem karı / (zararı) | (216.330.314) | 72.705.020 | (7.973.635) | (12.989.851) | - | (164.588.780) |
| Dönen varlıklar | 18.285.766.597 | 1.046.041.298 | 117.972.547 | 3.160.473.058 | (79.252.353) | 22.531.002.297 |
| Duran varlıklar | 583.376.142 | 2.335.079 | 64.514 | 165.490.013 | (186.806.801) | 564.457.797 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 13.163.854.353 | 197.362.056 | 407.277 | 1.345.906.978 | (67.347.657) | 14.640.183.007 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 105.949.450 | 15.220.778 | 1.428.311 | 129.774.332 | - | 252.372.871 |
| Özkaynaklar | 5.599.338.935 | 835.793.543 | 116.201.474 | 1.850.281.761 | (198.711.497) | 8.202.904.216 |
| 31 Mart 2024 / 31 Aralık 2024 | Aracı Kurum | Portföy Yönetimi |
Yatırım Ortaklığı |
Sigorta | Eliminasyon Düzeltmeleri |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) | 1.436.638.696 | 168.968.299 | 17.883.736 | 208.780.229 | (97.610) | 1.832.173.350 |
| Brüt kar/ (zarar) | 1.436.638.696 | 168.968.299 | 17.883.736 | 208.780.229 | (97.610) | 1.832.173.350 |
| Esas faaliyet karı/ (zararı) | 1.152.079.314 | 143.650.005 | 14.190.909 | 106.420.412 | - | 1.416.340.640 |
| Finansman gideri öncesi faaliyet kârı/ (zararı) | 1.152.084.840 | 143.650.005 | 14.190.909 | 147.824.879 | - | 1.457.750.633 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/ (zararı) | (362.781.503) | 72.877.782 | (3.967.416) | (239.266) | - | (294.110.404) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/ (gideri) | (3.137.592) | (34.319.343) | - | (61.206.994) | - | (98.663.929) |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı/ (zararı) | (365.919.093) | 38.558.437 | (3.967.416) | (61.446.261) | - | (392.774.333) |
| Dönem karı / (zararı) | (365.919.093) | 38.558.437 | (3.967.416) | (61.446.261) | - | (392.774.333) |
| Dönen varlıklar | 17.417.212.820 | 846.061.649 | 126.351.205 | 4.807.883.329 | (51.020.282) | 23.146.489.871 |
| Duran varlıklar | 685.281.393 | 3.078.824 | 74.040 | 136.744.630 | (186.805.645) | 638.372.092 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 12.180.132.078 | 69.388.847 | 816.204 | 2.986.168.708 | (37.392.158) | 15.199.113.679 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 106.693.141 | 16.663.104 | 1.433.934 | 94.778.274 | - | 219.568.453 |
| Özkaynaklar | 5.815.668.990 | 763.088.523 | 124.175.109 | 1.863.680.978 | (200.433.769) | 8.366.179.831 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | ||
| -Vadesiz mevduat | 409.199.588 | 291.969.193 |
| -Vadeli mevduat | 291.493.699 | - |
| Ters-repo işlemlerinden alacaklar | 278.495.495 | 250.600.127 |
| Borsa para piyasasından alacaklar | - | 309.003 |
| Toplam | 979.188.782 | 542.878.323 |
| Faiz tahakkukları (-) | (1.493.699) | - |
| Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar |
977.695.083 | 542.878.323 |
Grup'un 31 Mart 2025'te vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatı bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Tutar (Orijinal döviz) | Vade tarihi | Tutar (TL) | Faiz oranı (%) |
| TL | 290.000.000 | 30 Nisan 2025 | 291.493.699 | 47,00 |
| Toplam | 291.493.699 |
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 26'da sunulmaktadır. Ters repo işlemlerinin faiz oranları % 0,10 – 41,50 (31 Aralık 2024: % 0,10-48,56) aralığında olup vadeleri 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 dönemleri için sırasıyla 2 Nisan 2025 ve 2 Ocak 2025'tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
11.972.103.495 | 12.113.144.790 |
| Toplam | 11.972.103.495 | 12.113.144.790 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||
|---|---|---|
| Gerçeğe | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar: | uygun değeri | Kayıtlı değeri |
| Özel sektör tahvili | 188.292.399 | 188.292.399 |
| Borsaya kote hisse senetleri | 49.464.302 | 49.464.302 |
| Yatırım fonları | 11.726.330.059 | 11.726.330.059 |
| Devlet tahvili ve hazine bonosu | 8.016.735 | 8.016.735 |
| Toplam | 11.972.103.495 | 11.972.103.495 |
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar: | Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri |
| Özel sektör tahvili | 137.351.855 | 137.351.855 |
| Borsaya kote hisse senetleri | 14.918.057 | 14.918.057 |
| Yatırım fonları | 11.950.744.330 | 11.950.744.330 |
| Devlet tahvili ve hazine bonosu | 10.130.548 | 10.130.548 |
| Kur korumalı mevduat | 137.351.855 | 137.351.855 |
| Toplam | 12.113.144.790 | 12.113.144.790 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyeti gereği elde tuttuğu finansal yatırımlar alım-satım amaçlı finansal yatırımlar olup, gerçeğe uygun değeri ile ölçülmüştür. Gerçeğe uygun değer'in tespitinde 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla BIST'de gerçekleşen en son işlem fiyatı dikkate alınmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla repoya konu finansal yatırımlarının tutarı 26.293.777 TL'dir (31 Aralık 2024: 13.943.562 TL)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar | Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri |
| Borsa İstanbul A.Ş. (*) | 15.549.720 | 15.549.720 |
| Toplam | 15.549.720 | 15.549.720 |
| 31 Aralık 2024 | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar | Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri |
| Borsa İstanbul A.Ş. (*) | 15.549.720 | 15.549.720 |
| Toplam | 15.549.720 | 15.549.720 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un Borsa İstanbul iştirak oranı %0,0377'dir. Grup'un elinde nominal değeri 15.971.094 TL olan 159.711 adet hisse bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 25) | 697.832.996 | 2.717.716.153 |
| Diğer taraflardan ticari alacaklar | 8.763.485.161 | 7.702.366.014 |
| -Müşteri işlemlerinden alacaklar | 3.170.421.055 | 3.160.951.883 |
| -Borsa Para Piyasası'ndan alacaklar | 2.496.035.000 | 2.094.371.178 |
| -Takas ve Saklama Merkezi'nden alacaklar (*) | 417.800.927 | 412.994.029 |
| -Vdl. İşl.ve Ops. Szlş. Tks Merkezi'nden alacaklar | 2.246.438.245 | 1.872.908.948 |
| -Diğer ticari alacaklar | 435.312.357 | 163.916.225 |
| -Beklenen kredi zararları (-) | (2.522.423) | (2.776.249) |
| Toplam | 9.461.318.157 | 10.420.082.167 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 417.800.927 TL (31 Aralık 2024 – 412.994.029 TL) tutarındaki ticari alacak bakiyesi İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ("Takasbank") T+2 işlemlerinden ve kaldıraçlı işlemler teminatından oluşmaktadır.
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 26'da verilmiştir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| ŞŞ | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla beklenen zarar karşılığı | 2.776.249 | 4.008.314 |
| Parasal Kayıp / (Kazanç) | (253.826) | (1.232.065) |
| 2.522.423 | 2.776.249 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) | 4.405.666 | 22.973.069 |
| Diğer taraflara ticari borçlar | 6.449.499.233 | 7.358.187.329 |
| -Borsa Para Piyasasına borçlar | 2.496.035.000 | 2.094.371.178 |
| -Kısa vadeli ticari borçlar (*) | 1.396.318.517 | 3.097.404.138 |
| -Takas ve saklama merkezine borçlar | 310.707.478 | 293.503.073 |
| -Vdl. işl. ve Ops. Szlş. Takas Merkezi'ne borçlar(**) | 2.246.438.238 | 1.872.908.940 |
| Toplam | 6.453.904.899 | 7.381.160.398 |
(*) Kısa vadeli ticari borçların tutarının 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sırasıyla 26.293.777 TL ve 13.943.562 TL tutarındaki kısmı repodan sağlanan fonlardan oluşmaktadır.
(**) Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri takas merkezine borçlar tutarlarının 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri sırasıyla 2.246.438.238 TL ve 1.872.908.940 TL tutarındaki kısmı müşteriler adına tutalan VİOP teminatlarını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer kısa vadeli alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 15.914.687 | |
| - | 4.984.326 |
| 8.951.466 | 20.899.013 |
| 8.951.466 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer uzun vadeli alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar (*) | 193.265.481 | 275.744.674 |
| Toplam | 193.265.481 | 275.744.674 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla verilen depozito ve teminat bakiyesinin 193.129.913 TL (31 Aralık 2024: 275.387.532 TL)'lik kısmı Takasbank'tan, 135.568 TL (31 Aralık 2024: 357.142 TL)'lik kısmı diğer depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler | 237.808.178 | 52.993.635 |
| Diğer(*) | 35.497.648 | 2.995.714 |
| Toplam | 273.305.826 | 55.989.349 |
*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla diğer bakiyesinin 33.816.421 TL'si OYAK Grup Sigorta ve Reasürans Brokerliği A.Ş.'nin sigorta şirketlerinden olan emanetteki borçlarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler (*) | 19.770.488 | 18.384.063 |
| Toplam | 19.770.488 | 18.384.063 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla gelecek aylara ait giderler peşin ödenmiş kira, aidat, bilgi işlem, sigorta ve diğer çeşitli gider tutarlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer | 1.342.184 | 56.539 |
| Toplam | 1.342.184 | 56.539 |
| 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Makine teçhizat | 242.037.675 | 1.431.207 | - | 243.468.882 |
| Mobilya ve mefruşat | 63.544.374 | 53.179 | (29.126) | 63.568.427 |
| Özel maliyetler | 358.858.645 | - | - | 358.858.645 |
| Toplam | 664.440.694 | 1.484.386 | (29.126) | 665.895.954 |
| Birikmiş amortisman (-) | ||||
| Makine teçhizat | 157.832.031 | 9.678.721 | - | 167.510.752 |
| Mobilya ve mefruşat | 38.557.144 | 2.683.279 | (19.256) | 41.221.167 |
| Özel maliyetler | 302.420.046 | 9.066.061 | - | 311.486.107 |
| Toplam | 498.809.221 | 21.428.061 | (19.256) | 520.218.026 |
| Net defter değeri | 165.631.473 | 145.677.928 |
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Makine teçhizat | 238.906.286 | 4.965.609 (1.834.220) | 242.037.675 | |
| Mobilya ve mefruşat | 61.727.664 | 2.476.555 | (659.845) | 63.544.374 |
| Özel maliyetler | 355.638.891 | 3.333.679 | -113.925 | 358.858.645 |
| Toplam | 656.272.841 | 10.775.843 (2.607.990) | 664.440.694 | |
| Birikmiş amortisman (-) | ||||
| Makine teçhizat | 114.312.790 | 45.183.794 (1.664.553) | 157.832.031 | |
| Mobilya ve mefruşat | 28.569.662 | 10.647.327 | (659.845) | 38.557.144 |
| Özel maliyetler | 239.234.641 | 63.299.330 | (113.925) | 302.420.046 |
| Toplam | 382.117.093 | 119.130.451 (2.438.323) | 498.809.221 | |
| Net defter değeri | 274.155.748 | 165.631.473 |
Grup'un sahip olduğu sabit kıymetlerde 31 Mart 2025 itibarıyla teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2024 tarihinde teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait 21.428.061 TL'lik amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. (31 Aralık 2024 : 119.130.451 TL, 31 Mart 2024 32.784.279 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| 328.987.218 | 78.000 | - | 329.065.218 |
| 329.065.218 | |||
| 296.708.608 | |||
| 296.708.608 | |||
| 32.356.610 | |||
| 328.987.218 290.189.816 290.189.816 38.797.402 |
78.000 6.518.792 6.518.792 |
- - - |
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları | 326.805.675 | 2.181.543 | - | 328.987.218 |
| Toplam | 326.805.675 | 2.181.543 | - | 328.987.218 |
| Eksi: Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları | 252.486.191 | 37.703.625 | - | 290.189.816 |
| Toplam | 252.486.191 | 37.703.625 | - | 290.189.816 |
| Net defter değeri | 74.319.484 | 38.797.402 | ||
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait 6.518.792 TL'lik itfa payı giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (31 Aralık 2024: 37.703.625 TL, 31 Mart 2024 9.884.862 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlıklarını kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,
(c) grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibari ile kullanım hakkı varlıkları 65.800.124 TL'dir (31 Aralık 2024: 61.625.520 TL).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait 9.155.881 TL'lik amortisman giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (31 Aralık 2024: 43.833.364 TL, 31 Mart 2024: 12.033.071 TL).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personel vergileri | 51.461.811 | 25.475.510 |
| Toplam | 51.461.811 | 25.475.510 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılık faaliyetleri sonucu elde edilen komisyon gelirleri; ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 445.935.682 | 406.369.650 |
| Toplam | 445.935.682 | 406.369.650 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 108.845.634 | 73.033.530 |
| Toplam | 108.845.634 | 73.033.530 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 8.413.469 | 10.144.065 |
| Diğer karşılıklar | 91.775.976 | 189.608.003 |
| Toplam | 100.189.445 | 199.752.069 |
(*) Alınan hukuki görüşlere göre davalar için ayrılmış olan karşılık tutarından daha önemli bir kayba yol açmayacağı değerlendirilmektedir. Diğer karşılıklar rakamı genel risk karşılığı ve diğer karşılıklardan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: Diğer karşılıklar rakamı genel risk karşılığı, personel prim karşılığı ve diğer karşılıklardan oluşmaktadır).
31 Mart 2025 ve ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu teminatlar aşağıda gösterilmiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen teminat mektupları | 5.518.310.907 | 6.158.293.998 |
| Verilen devlet tahvilleri-nominal | 100.000 | 100.000 |
| Toplam | 5.518.410.907 | 6.158.393.998 |
Teminat mektupları ve devlet tahvillerinin 5.507.000.000 TL'si işlem limitleri için Takasbank'a 8.320.607 TL'si açılmış olan davalar için verilmiştir (31 Aralık 2024: 6.144.804.258 TL Takasbank, 10.198.534 TL davalar).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir.
| Grup tarafından verilen TRİ'ler (*) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 5.518.410.907 | 6.158.393.998 |
| B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| Toplam | 5.518.410.907 | 6.158.393.998 |
|---|---|---|
| (*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilmiş olan ipotek ve rehin bulunmamaktadır. |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşteriler adına bankada tutulan ve nazım hesaplarda takip edilen mevduatlar 2.950.453.417 TL'dir (31 Aralık 2024 – 2.255.115.178 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Takasbank'ta emanette bulunan menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | 78.882.618.991 | 97.449.741.081 |
| Hisse senetleri | 22.391.636.922 | 24.163.321.202 |
| Sabit getirili menkul kıymetler | 21.709.528.063 | 24.351.533.101 |
| Kaldıraçlı işlemler | 451.048 | 614.584 |
| Toplam | 122.984.235.024 | 145.965.209.968 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un 26.293.777 TL tutarında geri alım (repo) taahhüdü bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: 13.943.562 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu'nun 6 Mart 1981 tarih 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60'ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık tam 46.655 TL (31 Aralık 2024– 41.828 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğünün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır.TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 53.466.176 | 59.112.120 |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 37.794.693 | 36.380.036 |
| Toplam | 91.260.869 | 95.492.156 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 25 Aralık 2015 tarihli Yönetim Kurulu kararındaki sermaye talebine istinaden, Ordu Yardımlaşma Kurumu tarafından 30 Aralık 2015 tarihinde nominal 29.800.000 TL sermaye avansı sermayeye eklenmek üzere Şirket hesabına gönderilmiştir. 14 Aralık 2017 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü genel kurul kararları 26 Aralık 2017 tarihinde tescil edilmiştir. Olağanüstü genel kurul kararına istinaden nominal 200.000 TL nakit ve nominal 29.800.000 TL sermaye avansından olmak üzere yapılan sermaye artışı ile birlikte Grup'un sermayesi nominal 88.330.000 TL'ye çıkmıştır.
Şirket Halka açılma planları çerçevesinde Esas Sözleşme değişikliği için Sermaye Piyasası Kurulu'na 28 Aralık 2020 tarihinde başvurmuş, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26 Şubat 2021 tarih ve E-29833736-110.03.03-2522 sayılı izni ve Ticaret Bakanlığı'nın 03 Mart 2021 tarih ve E-50035491-431.02-00061968606 sayılı izni ile onaylanmıştır. Esas Sözleşme Değişikliği 10 Mart 2021 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul'da onaylanarak 16 Mart 2021 tarihinde tescil edilmiş ve 19 Mart 2021 tarih ve 10291 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir. Bu kapsamda Şirket'in 22 Mart 2021 tarih ve 2021/09 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca Şirket'in nominal 88.330.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, nominal 1.000.000.000 TL'lik kayıtlı sermaye tavanı dahilinde nominal 5.670.000 TL artırılarak nominal 94.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, ihraç edilen 5.670.000 TL nominal değerli 5.670.000 adet payın halka arz işlemleri tamamlanarak esas sözleşmenin sermayeye ilişkin 8. Maddesinin yeni şekli 29 Haziran 2021 tarihinde tescil edilmiş ve 29 Haziran 2021 tarih ve 10359 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir. 5.670.000 TL nominal sermaye artışı 18,65 TL fiyat ile gerçekleşmiştir. Elde edilen tutarın nominal 5.670.000 TL'lik kısmı ödenmiş sermaye altında geriye kalan nominal 100.075.500 TL'lik kısım ise paylara ilişkin primlerde görülmektedir. Paylara ilişkin primlerin 31 Mart 2025 enflasyona göre düzeltilmiş tutarı 286.293.580 TL'dir.
Şirket sermayesinin kayıtlı sermaye tavanı dahilinde ve tamamı iç kaynaklardan karşılanacak şekilde nominal 94.000.000 TL'den nominal 300.000.000 TL'ye artırılması ile ilgili olarak, ihraç edilecek 206.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin İhraç Belgesi'nin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 16 Haziran 2022 tarihinde onaylanmasına müteakip sermaye artırımı ile ilgili işlemler tamamlanmış olup, esas sözleşmenin sermayeye ilişkin 8. Maddesinin yeni şekli 27.06.2022 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 27 Haziran 2022 tarih ve 10607 sayılı TTSG'de ilan edilmiştir. İç kaynaklardan arttırılan nominal 206.000.000 TL'nin nominal 84.000.000 TL'lik kısmı emisyon priminden, nominal 122.000.000 TL'lik kısmı da geçmiş yıl karlarından karşılanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kayıtlı sermayesi nominal 1.000.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024– nominal 1.000.000.000 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla nominal değeri 1 Kuruş (31 Aralık 2024– 1 Kuruş) olan 30.000.000.000 adet (31 Aralık 2024– 30.000.000.000 adet) hisse senedi mevcuttur.
| Ortaklar | Pay oranı (%) | 31 Mart 2025 | Pay oranı (%) | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ordu Yardımlaşma Kurumu | 69,65 | 208.951.677 | 69,65 | 208.951.677 |
| Halka Açık Kısım | 30,35 | 91.048.323 | 30,35 | 91.048.323 |
| Toplam | 100 | 300.000.000 | 100 | 300.000.000 |
| Enflasyon Düzeltmesi | 1.949.227.983 | 1.949.227.983 | ||
| Toplam | 2.249.227.983 | 1.949.227.983 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yasal yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir:
Türk Ticaret Kanununa göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Grup sermayesinin %5'ini aşan kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
Kanuni finansal tablolarda yasal yedekler dışında birikmiş karlar aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır.
Şirketin Türk Ticaret Kanunu düzenlemelerine uygun olarak hazırladığı finansal tablolarında yer alan net dönem karından varsa bilançodaki geçmiş yıl zararları düşüldükten sonra ulaşılan tutar üzerinden;
Kanuni yedek akçeler toplamının çıkarılmış sermayenin yarısını aşmış olması durumunda, Genel Kurul, çıkarılmış sermeyenin yarısını aşan kanuni yedek akçelerin ne şekilde kullanılacağı hususunu serbestçe karara bağlayacaktır.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
31 Temmuz 2004 tarihli 25539 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan 5228 sayılı "Bazı Vergi Kanunlarında Değişiklik Yapılması Hakkındaki Kanun" uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal kalemlerine ait enflasyon farkları tutarının, düzeltme sonucu oluşan geçmiş yıl zararlarına mahsup edilebilmesi veya kurumlar vergisi mükelleflerince sermayeye ilave edilebilmesi mümkün olmakta ve bu işlemler kar dağıtımı sayılmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş., 24 Mart 2025 tarihli Olağan Genel Kurulunda Türk Ticaret Kanunu, Vergi Usul Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve Şirket Ana Sözleşmesi uyarınca 2024 yılı faaliyet dönemi sonunda; Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre nominal 230.602.986 -TL net dönem karı ve Vergi Usul Kanunu esasına göre nominal 390.677.299 - TL net dönem karı oluşmuştur. Vergi Usul Kanunu düzenlemelerine göre net dönem karı olan 390.677.299- TL üzerinden 1.Tertip Yasal Akçe ayrılmaksızın (ayrılması gereken en üst tutara ulaştığı için) tutarın tamamı olan 390.677.299-TL'nin dağıtılabilir kar olarak belirlenmesi, karın dağıtılmayarak Geçmiş Yıl Kar/Zarar hesabına aktarılması, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre net dönem karı olan 230.602.986-TL üzerinden 1.Tertip Yasal Akçe ayrılmaksızın (ayrılması gereken en üst tutara ulaştığı için) tutarın tamamı olan 230.602.986- TL'nin dağıtılabilir kar olarak belirlenmesi, karın dağıtılmayarak Geçmiş Yıl Kar/Zarar hesabına aktarılması hususları Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda kabul edilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda öz sermaye hesap grubunda "kontrol gücü olmayan paylar" hesap grubu adıyla gösterilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan payların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 65.311.850 | 71.177.896 |
| Sahiplik oranında değişimden kaynaklanan net düzeltme farkı | 7.227 | (63.257) |
| Cari dönem kar payı | (4.194.323) | (5.802.789) |
| Dönem sonu | 61.124.754 | 65.311.850 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Hasılat | 31 Mart | 31 Mart |
| 2025 | 2024 | |
| Satış gelirleri | 2.923.493.657 | 3.760.651.287 |
| - Sabit getirili menkul kıymet satışları | 2.017.288.084 | 3.115.548.772 |
| - Hisse senedi satışları | 131.728.054 | 134.825.247 |
| - Diğer menkul kıymet satışları | 774.477.519 | 510.277.268 |
| Esas faaliyetlerden gelirler | 466.458.222 | 719.245.266 |
| - Müşterilerden alınan faiz gelirleri | 466.458.222 | 719.245.266 |
| Esas faaliyetlerden hizmet gelirleri | 619.548.823 | 588.736.314 |
| - Hisse senedi aracılık komisyonları | 78.882.638 | 169.398.653 |
| - Sigorta komisyon geliri | 216.870.440 | 208.780.229 |
| - Kurumsal finansman gelirleri | 6.490.953 | 6.824.688 |
| - Vadeli işlem sözleşme komisyon gelirleri | 14.331.170 | 10.581.278 |
| - İtfa ve faiz geliri | 7.735.327 | 9.244.484 |
| - Temettü gelirleri | 279.866 | 301.707 |
| - Diğer komisyonlar | 7.312.997 | 7.257.827 |
| - Kaldıraçlı işlemler kar/zarar | 413.913 | 587.521 |
| - Repo işlemlerinden komisyonlar | 9.138.391 | 7.121.242 |
| - Kesin işlemlerden komisyonlar | 916.542 | 333.724 |
| - Varant komisyon gelirleri | 85.782 | 211.607 |
| - Türev işlemler komisyonları | 5.805.752 | 2.040.376 |
| - Komisyon iadeleri | (19.635) | (22.210) |
| - Diğer | 271.304.687 | 166.075.188 |
| Toplam | 4.009.500.702 | 5.068.632.867 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Satışların maliyeti | 31 Mart | 31 Mart |
| 2025 | 2024 | |
| Sabit getirili menkul kıymet satış maliyetleri | (1.998.455.694) | (3.083.516.058) |
| Hisse senedi satış maliyetleri | (132.021.865) | (125.971.054) |
| Diğer menkul kıymet satış maliyetleri | (233.877.896) | (26.972.405) |
| Toplam | (2.364.355.455) | (3.236.459.517) |
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | (357.021.170) | (320.314.453) |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri | (59.206.088) | (86.646.974) |
| Toplam | (416.227.258) | (406.961.427) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Personel ücret ve giderleri | (172.169.733) | (165.432.323) |
| Bilgi işlem gideri | (54.220.579) | (19.067.076) |
| Haberleşme gideri | (17.816.675) | (18.725.181) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (17.289.470) | (14.240.767) |
| Temizlik ve güvenlik giderleri | (5.039.135) | (4.199.661) |
| Amortisman ve itfa giderleri (Not 10, 11 ve 12) | (37.102.734) | (54.702.211) |
| Danışmanlık ve denetim gideri | (9.386.673) | (6.473.805) |
| Ulaşım gideri | (1.017.829) | (942.680) |
| Üyelik, aidat, gider ve katkı payları | (5.300.683) | (3.280.384) |
| Taşıt giderleri | (4.945.633) | (3.889.400) |
| Sigorta gideri | (2.287.059) | (751.630) |
| Eğitim ve seminer giderleri | (1.177.357) | (1.740.771) |
| Komisyon ve diğer hizmet giderleri | (3.050.071) | (1.782.240) |
| Bağış ve yardım giderleri | (5.123) | - |
| Diğer genel yönetim giderleri | (26.212.416) | (1.105) |
| Toplam | (357.021.170) | (320.314.453) |
(*) Diğer genel yönetim giderleri kanunen kabul edilmeyen giderler kira gideri, yayın abonelik giderleri, bakım onarım, elektrik gideri, temsil ve ağırlama gibi giderlerden oluşmaktadır.
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama satış ve dağıtım giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 |
|||
| Hisse senedi işlem payları ve tescil ücretleri | (9.476.258) | (21.984.517) | |
| MKK Takas ve saklama giderleri | (17.453.624) | (15.379.606) | |
| Tahvil ve VİOP işlem payları ve tescil ücretleri | (8.987.221) | (8.453.257) | |
| Teminat mektubu komisyonları | (10.946.292) | (23.751.039) | |
| Banka masrafları | (5.848.930) | (7.017.406) | |
| İlan reklam ve tanıtım giderleri | (2.241.161) | (3.606.322) | |
| Diğer | (4.252.602) | (6.454.827) | |
| Toplam | (59.206.088) | (86.646.974) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Döviz alım satım ve değerleme geliri | 187.244.491 | 237.363.818 |
| Fon hizmet geliri | 14.019.277 | 6.489.422 |
| Diğer gelirler | 42.696.100 | 6.861.064 |
| Toplam | 243.959.868 | 250.714.304 |
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait diğer faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Döviz alım satım ve değerleme zararları | (174.656.462) | (230.698.247) |
| Menkul kıymet gider reeskont ve satış zararları | - | (21.982.968) |
| Diğer | (340.855) | (6.904.372) |
| Toplam | (174.997.317) | (259.585.587) |
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit getirili menkul kıymet faiz gelirleri | 72.305.216 | 157.740.954 |
| Mevduat faiz gelirleri | 13.157.040 | 27.341.306 |
| Diğer | 8.106 | 11.179 |
| Toplam | 85.470.362 | 185.093.439 |
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Tahvil ihraç faiz giderleri | (443.055.843) | (188.768.110) |
| BPP faiz giderleri | (243.888.149) | (750.458.375) |
| Banka kredi faizleri | (49.010.893) | (46.034) |
| Repo faiz gideri | (3.050.054) | (6.044.127) |
| Kiralama yükümlülüğü | (1.463.961) | (2.650.106) |
| Diğer faiz gideri | (205.113) | (188.652) |
| Toplam | (740.674.013) | (948.155.404) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü tutarı 80.044.736 TL'dir (31 Aralık 2024: 76.823.429 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihinde sona eren dönemlere ait vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Kar veya zarar tablosunda raporlanan toplam vergi gideri | ||
| - Kurumlar vergisi gideri |
(116.092.910) | (47.186.488) |
| - Ertelenmiş vergi geliri (gideri) |
28.374.171 | (51.477.441) |
| Dönem vergi gideri | (87.718.739) | (98.663.929) |
Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2024'te bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri için genel oran %30'dur. Vergi oranı değişikliğinin 15 Nisan 2023 itibarıyla yürürlüğe girmesi nedeniyle 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarda dönem vergisi hesaplamalarında vergi oranı olarak OYAK Grup Sigorta için % 25, diğer Şirketler için %30 kullanılmıştır. Şirket, ekli mali tablolarda vergi usule göre enflasyon muhasebesi uygulmasını dikkate alarak vergi hesaplamıştır.
15 Temmuz 2023 tarih ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7456 sayılı Kanun ile bankaların da dahil olduğu finans ve sigorta şirketleri için genel kurumlar vergisi oranı %25'den %30'a yükseltilmiştir. Kurumlar vergisi oranları 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren vergilendirme dönemlerinde elde edecekleri kazançlarına uygulanmak üzere yürürlüğe girmiştir
Türkiye'de vergi mevzuatı, Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden mali tablolara yansıtılan vergi karşılığı, Şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %50'si kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
Kurumlar vergisine ek olarak dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanacaktır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri nedeniyle.ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı OYAK Grup Sigorta için %25, diğer şirketler için %30'dur.
| Cari vergi (varlığı) / yükümlülüğü | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 116.092.910 | 248.695.393 |
| Eksi : Peşin ödenen vergi ve fonlar | (124.375.899) | (202.916.940) |
| (8.282.989) | 45.778.453 |
Ertelenmiş vergi varlığı/yükümlülüğü hareket tablosu:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 52.382.781 | 139.257.658 |
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen | 28.374.171 | (88.674.904) |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen | - | 1.800.027 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 80.756.952 | 52.382.781 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Maddi duran varlık amortisman / diğer maddi olmayan | ||
| varlıkların itfa farkları | (23.922.849) | (21.108.441) |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 23.865.621 | 25.207.301 |
| Dava ve diğer karşılıkları | 5.897.577 | 7.014.765 |
| Ertelenmiş gelirler | 119.566.227 | 100.311.494 |
| Birikmiş izin yükümlülüğü | 2.450.486 | 2.364.899 |
| Kullanım hakkı varlığı | (6.289.329) | (6.202.139) |
| Menkul kıymet deger artış | (50.575.913) | (43.088.263) |
| Diğer | 9.765.132 | (12.116.835) |
| 80.756.952 | 52.382.781 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İhraç edilen menkuller | 4.132.199.563 | 4.084.120.218 |
| Banka kredileri | 442.319.722 | 559.743.154 |
| Borsa para piyasasına borçlar | 2.640.037.943 | 2.393.949.442 |
| Kiralama yükümlülüğü | 41.998.766 | 38.132.705 |
| Toplam | 7.256.555.994 | 7.075.945.519 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kısa vadeli finansal borçlar hesabındaki tutarın 4.132.199.563 TL tutarındaki kısmı şirketin ihraç ettiği bonolara ilişkin yükümlülüğünden oluşmaktadır (31 Aralık 2024 – 4.084.120.218 TL).
İhraç edilen diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türü | İhracın nominal tutarı (TL) |
Satılan nominal tutar (TL) |
İhraç fiyatı (TL) |
Vadesi | İtfa Planı | Faiz oranı (%) |
| Finansman Bonosu | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 | 93,643 | 4 Nisan 2025 | Defaten vade sonunda | 42,00 |
| Finansman Bonosu | 1.050.000.000 | 1.050.000.000 | 92,349 | 24 Nisan 2025 | Defaten vade sonunda | 42,00 |
| Finansman Bonosu | 110.000.000 | 110.000.000 | 93,098 | 24 Nisan 2025 | Defaten vade sonunda | 41,00 |
| Finansman Bonosu | 950.000.000 | 950.000.000 | 93,526 | 13 Mayıs 2025 | Defaten vade sonunda | 40,75 |
| Finansman Bonosu | 550.000.000 | 550.000.000 | 94,048 | 28 Nisan 2025 | Defaten vade sonunda | 41,25 |
| Finansman Bonosu | 600.000.000 | 600.000.000 | 93,331 | 23 Mayıs 2025 | Defaten vade sonunda | 40,75 |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türü | İhracın nominal tutarı (TL) |
Satılan nominal tutar (TL) |
İhraç fiyatı (TL) |
Vadesi | İtfa Planı | Faiz oranı (%) |
| Finansman Bonosu | 800.000.000 | 800.000.000 | 90,853 | 8 Ocak 2025 | Defaten vade sonunda | 49,00 |
| Finansman Bonosu | 820.000.000 | 820.000.000 | 90,411 | 29 Ocak 2025 | Defaten vade sonunda | 49,00 |
| Finansman Bonosu | 875.000.000 | 875.000.000 | 90,871 | 11 Şubat 2025 | Defaten vade sonunda | 48,25 |
| Finansman Bonosu | 680.000.000 | 680.000.000 | 92,828 | 4 Şubat 2025 | Defaten vade sonunda | 47,00 |
| Finansman Bonosu | 700.000.000 | 700.000.000 | 91,022 | 3 Mart 2025 | Defaten vade sonunda | 48,00 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un nihai ortağı OYAK Ordu Yardımlaşma Kurumu'dur. Bu finansal tablolar açısından Grup'un ortakları ve Grup ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan kuruluşlar olan OYAK Ordu Yardımlaşma Kurumu grup şirketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Güzel Enerji Akaryakıt A.Ş. (Total Oil Türkiye ve M Oil) | 135.259.312 | 683.611 |
| Omsan Lojistik A.Ş. | 129.292.621 | 195.998.245 |
| Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. | 39.690.912 | 807.684.991 |
| Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş. | 33.884.100 | 112.446.012 |
| Likitgaz Dağıtım ve Endüstri A.Ş. (Milangaz) | 27.200.674 | 13.784.816 |
| Tamek Grup Gıda Üretim A.Ş. | 18.685.611 | 30.500.820 |
| İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. | 18.273.778 | 740.552.843 |
| Kümaş Manyezit San. A.Ş. Grubu Konsolide (Yenilikçi Dahil) | 14.847.818 | 117.687.528 |
| İskenderun Enerji Üretim ve Tic. A.Ş. | 14.632.738 | 236.806.931 |
| ORDU YARDIMLAŞMA KURUMU | 13.190.395 | 41.755.710 |
| OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. | 7.951.136 | 8.162.092 |
| Samsun Akaryakıt Depolama A.Ş. (Sadaş) | 5.401.094 | - |
| OYAK İnşaat A.Ş. | 5.384.020 | 8.214.892 |
| Hektaş Ticaret T.A.Ş. | 3.857.166 | 57.416.962 |
| Arma İlaç Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 2.479.342 | 6.043.878 |
| Akdeniz Chemson Kimyasal Ürünler Pazarlama İç ve Dış Ticaret A.Ş. | 1.969.044 | 1.265.591 |
| Omsan Denizcilik | 1.937.807 | 1.941.936 |
| Erdemir Çelik Servis Merkezi San. Tic. A.Ş. | 1.723.133 | 39.222.739 |
| Sagra Grup Gıda Üretim ve Ticaret A.Ş. | 1.645.603 | 19.359.342 |
| OYAK Denizcilik ve Liman İşletmeleri A.Ş. | 1.412.173 | 3.462.137 |
| Omsan SARL - Fransa | 1.193.014 | 1.226.695 |
| OYAK Savunma ve Güvenlik Sistemleri A.Ş. | 1.012.084 | 2.757.786 |
| Akdeniz Chemson Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 785.566 | 83.535.463 |
| OYKA Kağıt Ambalaj San. ve Tic. A.Ş. | 610.988 | 22.639.280 |
| OYAK Gıda ve Tarım Holding A.Ş. | 553.913 | 585.771 |
| ATAER Holding A.Ş. | 512.471 | 1.366.481 |
| OYAK Sentetik Karbon Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. | 262.302 | - |
| Ferbis Tarım Ticaret ve Sanayi A.Ş. | 257.867 | 6.556.742 |
| ORF Kiralama Pazarlama ve Pazarlama Danışmanlığı A.Ş. | 84.752 | 261.427 |
| Miilux Yüksek Mukavemetli Çelik Üretimi A.Ş. (EUR) | 75.051 | 4.610.697 |
| Miilux Yüksek Mukavemetli Çelik Üretimi A.Ş. (EUR) | 75.051 | 4.610.697 |
| Kaan Akaryakıt San. Ve Tic. A.Ş. | 74.812 | - |
| OYAK NYK Ro-Ro Liman İşletmeleri A.Ş. | 42.347 | 6.262.389 |
| Petrol Petrol Ürünleri Taşıt Araçları ve Dış Ticaret A.Ş. | 31.791 | 34.990 |
| Erdemir Madencilik San. ve Tic. A.Ş. | 27.694 | 24.904.798 |
| OYKA Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. | - | 3.618.608 |
| Erenco Erdemir Müh. Yön. Ve Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. | 785.566 | 2.224.242 |
| Diğer | 212.729.250 | 109.529.011 |
| Toplam | 697.832.996 | 2.717.716.153 |
(*) İlişkili taraflardan alacaklar ağırlıklı olarak konsolide edilen OYAK Grup Sigorta işlemlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihli 4.405.666 TL tutarındaki ilişkili taraflara ticari borçlar rakamının büyük çoğunluğu OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. ve İndisol Bilişim ve Teknoloji A.Ş. tarafından oluşurken, 31 Aralık 2024 tarihli 22.973.069 TL tutarındaki bakiyesinin büyük çoğunluğunu Ordu Yardımlaşma Kurumu, Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş. ve OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. oluşturmaktadır.
| Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Orfin Finansman A.Ş. | 2.848.493 | 2.773.674 |
| Toplam | 2.848.493 | 2.773.674 |
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 dönemlerine ait ilişkili taraflarla olan işlemlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| İlişkili taraflardan alınan hizmet gelirleri | 2025 | 2024 |
| TCC OYAK Amsterdam Holdings B.V. | 2.210.496 | - |
| Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. | 920.273 | 2.811.915 |
| ORDU YARDIMLAŞMA KURUMU | 844.250 | 360.335 |
| İndisol Bilişim ve Teknoloji A.Ş. | 822.733 | - |
| ATAER Holding A.Ş. | 404.694 | 464.997 |
| OYAK Otomotiv Enerji ve Lojistik Holding A.Ş. | 163.510 | - |
| İskenderun Demir ve Çelik A.Ş. | 45.116 | - |
| OYAK Çimento Fabrikaları A.Ş. Grubu Konsolide | 43.130 | - |
| OYAK Gıda ve Tarım Holding A.Ş. | 30.426 | - |
| OYAK Birleşik Enerji A.Ş. | 27.155 | 7.458 |
| Güzel Enerji Akaryakıt A.Ş. (Total Oil Türkiye ve M Oil) | 9.610 | - |
| OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. | 9.396 | 13.821 |
| Hektaş Ticaret T.A.Ş. | 9.268 | - |
| OYAK Sermaye Yatırımları A.Ş. | 6.827 | 11.917 |
| OYAK Biyoteknoloji A.Ş. | 6.418 | - |
| Likitgaz Dağıtım ve Endüstri A.Ş. (Milangaz) | 6.342 | - |
| OYAK Selüloz ve Kağıt Fabrikaları A.Ş. | 3.145 | - |
| OYAK Anker Bank GmbH | 2.956 | 4.589 |
| Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş. | 2.860 | 27.770 |
| Miilux OY | 2.534 | - |
| Orfin Finansman A.Ş. | - | 2.762.077 |
| Cimpor Cameroun SA | - | 46.957 |
| Diğer | 6.756 | 113.748 |
| İlişkili taraflardan elde edilen gelirler | 5.557.895 | 6.625.584 |
İlişkili taraflardan elde edilen gelirler, ihraca aracılık komisyonu, MKK E-Şirket ve aracılık işlem komisyonları, araştırma ve danışmanlık hizmet komisyonlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan hizmet giderleri (*) | 2025 | 2024 |
| OYAK Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. | (4.373.581) | (13.260.615) |
| Mais Motorlu Araçlar İmal ve Satış A.Ş. | (3.159.498) | (2.631.504) |
| İndisol Bilişim ve Teknoloji A.Ş. | (1.589.370) | - |
| Satem Grup Gıda Dağıtım ve Pazarlama A.Ş. | (1.405.734) | (53.366) |
| Güzel Enerji Akaryakıt A.Ş. (Total Oil Türkiye ve M Oil) | (887.337) | (940.687) |
| OYAK Savunma ve Güvenlik Sistemleri A.Ş. | (526.625) | (541.839) |
| Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. | (448.749) | - |
| OYPOWER Elektrik Ticareti ve Hizmetleri A.Ş. | (298.249) | - |
| OYAK Otomotiv Enerji ve Lojistik Holding A.Ş. | (250.821) | - |
| OYAK Akaryakıt ve LPG Yatırımları A.Ş. | - | (350.013) |
| Toplam | (12.939.964) | (17.778.024) |
(*) İlişkili taraflardan alınan hizmet giderleri ağırlıklı olarak mal ve hizmet alımlarından kaynaklanmaktadır.
1 Ocak – 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 dönemlerine ait üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret, maaş ve primlerden oluşmaktadır.
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücret, maaş ve benzeri faydalar (*) | 30.040.183 | 28.004.380 |
| Toplam | 30.040.183 | 28.004.380 |
(*) Grup'un üst düzey yöneticileri genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktörlerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un en önemli finansal araçları. nakit. kısa vadeli mevduat. finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Bu finansal araçların en önemli amacı Grup operasyonları için finansman kaynağı sağlamak ve piyasadaki faiz marjından kar elde etmektir. Grup'un finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri kredi riski, likidite riski ve piyasa riskidir. Grup yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir.
Kredi riski karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Grup müşterileri üzerinde kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır.
Kredi riski yoğunluğu belirli şirketlerin benzer iş alanlarında faaliyette bulunmasıyla aynı coğrafi bölgede yer almasıyla veya ekonomik, politik ve bunun gibi diğer koşullarda meydana gelebilecek değişikliklerden benzer şekilde etkilenmelerine bağlı olarak oluşur. Kredi riski yoğunluğu. Grup'un belirli bir sanayi kolunu veya coğrafi bölgeyi etkileyen gelişmelere olan duyarlılığını göstermektedir. Grubun yoğunlaştığı bir alan bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un koşulları yeniden görüşülmüş olan bir finansal alacağı bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup finansal tablolarında beklenen kredi zarar karşılığı 2.522.423 TL'dir. (31 Aralık 2024 - 2.776.249 TL).
Grup'un dönem içerisinde kredi riskine karşılık güvence olarak elinde bulundurmakta olduğu bir teminatın mülkiyetini üzerine aldığı bir durum bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kredili müşterilerden aldığı teminat tutarı 9.094.140.726 TL'dir (31 Aralık 2024 – 7.932.740.600 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
Nakit ve nakit benzerleri | ||||||
| 31 Mart 2025 | İlişkili Taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
Finansal yatırımlar (**) |
Ters repo | Bankalardaki mevduat (*) |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 697.832.996 | 8.763.485.161 | - | 8.951.466 | 196.309.134 | 278.495.495 | 700.693.287 |
| - Azami riskin teminat. vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | 8.763.485.161 | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış |
697.832.996 | 8.763.485.161 | - | 8.951.466 | 196.309.134 | 278.495.495 | 700.693.287 |
| sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat. vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 2.522.423 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (2.522.423) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
| (*) Borsa para piyasasından alacakları da içermektedir. |
(**) Hisse senedi ve yatırım fonları kredi riski taşımadığından hesaplamaya dahil edilmemiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
Nakit ve nakit benzerleri | ||||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf |
Diğer taraf |
İlişkili taraf |
Diğer taraf |
Finansal yatırımlar (**) |
Ters repo | Bankalardaki mevduat (*) |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) - Azami riskin teminat. vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
2.717.716.153 - |
7.702.366.014 7.702.366.014 |
- - |
20.899.013 - |
147.482.403 - |
250.600.127 - |
292.278.196 - |
| A. Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değerleri | 2.717.716.153 | 7.702.366.014 | - | 20.899.013 | 147.482.403 | - | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | 250.600.127 | 292.278.196 |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Teminat. vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | 2.776.249 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (2.776.249) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - | - |
(*) Borsa para piyasasından alacakları da içermektedir.
(**) Hisse senedi ve yatırım fonları kredi riski taşımadığından hesaplamaya dahil edilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir.
| 31 Mart 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) | 3 ay - 1 yıl arası (II) |
1-5 yıl arası (III) | 5 yıldan uzun (IV) |
|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | |||||||
| Ticari borçlar | 6.453.904.899 | 6.453.904.899 | 6.453.904.899 | - | - | - | |
| Finansal borçlar | 7.256.555.994 | 7.215.918.293 | 7.194.702.907 | 97.900.000 | 21.215.386 | - | |
| Diğer borçlar | 273.305.826 | 273.305.826 | 273.305.826 | - | - | - | |
| Toplam | 13.983.766.719 | 13.943.129.018 | 13.370.752.618 | 97.900.000 | 21.215.386 | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar | ||||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter değeri | toplamı (I+II+III+IV) | 3 aydan kısa (I) | 3 ay - 1 yıl arası (II) | 1-5 yıl arası (III) | 5 yıldan uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Ticari borçlar | 7.381.160.398 | 7.381.160.400 | 7.381.160.400 | - | - | - |
| Finansal borçlar | 7.075.945.519 | 7.301.472.739 | 7.279.070.494 | - | 22.402.245 | - |
| Diğer borçlar | 55.989.349 | 55.989.349 | 55.989.349 | - | - | - |
| Toplam | 14.513.095.266 | 14.738.622.488 | 14.716.220.243 | - | 22.402.245 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, portföyünde bulunan gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetlerinin ve yatırım fonlarının tümü Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir. Grup hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değişimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla hisse senedi fiyatlarında %5'lik artış ve azalış olması ve diğer değişkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup'un net kar/zararında meydana gelecek artış ve azalış aşağıdaki tabloda gösterilmektedir:
| Hisse senetleri | BIST endeks değişim (+) %5 Kar / zarar üzerindeki etki |
BIST endeks değişim (-) %5 Kar / zarar üzerindeki etki |
|
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.473.215 | (2.473.215) | |
| 31 Aralık 2024 | 745.903 | (745.903) |
| Yatırım Fonları | BIST endeks değişim (+) %5 Kar / zarar üzerindeki etki |
BIST endeks değişim (-) %5 Kar / zarar üzerindeki etki |
|
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 586.316.503 | (586.316.503) | |
| 31 Aralık 2024 | 597.537.217 | (597.537.217) |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar |
135.529.075 | 93.419.140 |
| Değişken faizli araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar |
60.780.059 | 54.063.264 |
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin mali tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Grup belirli bir dönemde vadesi dolacak veya yeniden fiyatlandırılacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama uyumsuzlukları veya farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur.
Grup'un bilançosunda gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tabloda 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un yaptığı analizlere göre TL faizlerde %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve dolayısıyla net dönem karı / zararında meydana gelen değişimler gösterilmektedir:
| 1 Ocak-31 Mart 2025 | 1 Ocak-31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Değişim | %1 | (%1) | %1 | (%1) |
| Vergi öncesi kar / zarar üzerindeki etki | (615.301) | 623.989 | (663.494) | 680.363 |
Kar/zararı etkilemeksizin doğrudan özkaynak etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup'un, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| GBP | ABD Doları | Avro | |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 48,7963 | 37,7656 | 40,7019 |
| 31 Aralık 2024 | 44,2073 | 35,2803 | 36,8024 |
Grup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla dövize dayalı varlıkların detayı aşağıda sunulmuştur.
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | GBP | ABD Doları | Avro | |
| Ticari alacaklar | 463.005.374 | - | 11.483.799 | 720.183 |
| Parasal finansal varlıklar (kasa. banka hesapları dahil) | 329.871.553 | 2.753.623 | 4.647.532 | 434.560 |
| Dönen varlıklar | 792.876.927 | 2.753.623 | 16.131.331 | 1.154.743 |
| Toplam varlıklar | 792.876.927 | 2.753.623 | 16.131.331 | 1.154.743 |
| Ticari borçlar | (470.322.052) | (144) | (11.596.551) | (795.155) |
| Kısa vadeli yükümlülükler | (470.322.052) | (144) | (11.596.551) | (795.155) |
| Uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - | - |
| Toplam yükümlülükler | (470.322.052) | (144) | (11.596.551) | (795.155) |
| Riskten korunma amaçlı toplam varlık tutarı | - | - | - | - |
| Riskten korunma amaçlı toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - |
| Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/Yükümlülük Pozisyonu |
- | - | - | - |
| Net yabancı para varlık pozisyonu | 322.554.875 | 2.753.479 | 4.534.780 | 359.588 |
| Parasal kalemler net yabancı para | ||||
| varlık pozisyonu | 322.554.875 | 2.753.479 | 4.534.780 | 359.588 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riski (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | GBP | ABD Doları | Avro | ||
| Ticari alacaklar | 2.567.053.489 | - | 71.483.018 | 1.227.977 | |
| Parasal finansal varlıklar (kasa. banka hesapları dahil) | 203.111.584 | 933.831 | 3.912.474 | 552.720 | |
| Dönen varlıklar | 2.770.165.073 | 933.831 | 75.395.491 | 1.780.697 | |
| Toplam varlıklar | 2.770.165.073 | 933.831 | 75.395.491 | 1.780.697 | |
| Ticari borçlar | (2.338.751.115) | (158) | (65.000.689) | (1.238.568) | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | (2.338.751.115) | (158) | (65.000.689) | (1.238.568) | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - | - | |
| Toplam yükümlülükler | (2.338.751.115) | (158) | (65.000.689) | (1.238.568) | |
| Riskten korunma amaçlı toplam varlık tutarı | - | - | - | - | |
| Riskten korunma amaçlı toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | |
| Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/Yükümlülük Pozisyonu |
- | - | - | - | |
| Net yabancı para varlık pozisyonu | 431.413.958 | 933.672 | 10.394.802 | 542.128 | |
| Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu |
431.413.958 | 933.672 | 10.394.802 | 542.128 |
Aşağıdaki tablo Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ABD Doları kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| Kar / Zarar | |||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde ABD Doları net varlık / yükümlülük ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
17.125.869 | (17.125.869) | |
| Net etki | 17.125.869 | (17.125.869) | |
| Kar / Zarar Yabancı paranın |
Yabancı paranın | ||
| 31 Mart 2025 | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| AVRO'nun TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde AVRO net varlık / yükümlülük AVRO riskinden korunan kısım (-) |
1.463.591 | (1.463.591) | |
| Net etki | 1.463.591 | (1.463.591) | |
| Kar / Zarar | |||
| 31 Mart 2025 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde GBP net varlık / yükümlülük GBP riskinden korunan kısım (-) |
13.435.959 | (13.435.959) | |
| Net etki | 13.435.959 | (13.435.959) | |
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| 31 Aralık 2024 | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde ABD Doları net varlık / yükümlülük ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
36.673.173 | (36.673.173) | |
| Net etki | 36.673.173 | (36.673.173) | |
| Kar / Zarar | |||
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| AVRO'nun TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde AVRO net varlık / yükümlülük AVRO riskinden korunan kısım (-) |
1.991.574 | (1.991.574) | |
| Net etki | 1.991.574 | (1.991.574) | |
| Kar / Zarar | |||
| 31 Aralık 2024 | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi / (değer kaybetmesi) halinde GBP net varlık / yükümlülük GBP riskinden korunan kısım (-) |
4.127.513 | (4.127.513) | |
| Net etki | 4.127.513 | (4.127.513) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler. Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmayan gerçeğe uygun değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır.
Ticari ve diğer alacaklar; Ticari ve diğer alacakların kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı. gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Ticari borçların kısa vadeli olmasından dolayı, gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Finansal araçların kategorileri itibarıyla defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıda sunulmuştur.
| Gerçeğe uygun | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Defter değeri | değeri | Dipnot | |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 979.188.782 | 979.188.782 | 4 | |
| Ticari alacaklar | 9.461.318.157 | 9.461.318.157 | 6 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan | 11.972.103.495 | 11.972.103.495 | ||
| finansal varlıklar | 5 | |||
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Ticari borçlar | 6.453.904.899 | 6.453.904.899 | 6 | |
| Diğer borçlar | 273.305.826 | 273.305.826 | 7 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7.235.340.608 | 7.235.340.608 | 24 | |
| Gerçeğe uygun | ||||
| 31 Aralık 2024 | Defter değeri | değeri | Dipnot | |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 542.878.323 | 542.878.323 | 4 | |
| Ticari alacaklar | 10.420.082.167 | 10.420.082.167 | 5 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan | ||||
| finansal varlıklar | 12.113.144.790 | 12.113.144.790 | 6 | |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Ticari borçlar | 7.381.160.398 | 7.381.160.398 | 6 | |
| Diğer borçlar | 55.989.349 | 55.989.349 | 7 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7.053.543.274 | 7.053.543.274 | 24 | |
Grup, finansal tablolarında gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal araçlarını her finansal araç sınıfının değerleme girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Finansal varlıkların seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Finansal yatırımlar – Borsaya kote hisse senetleri | 49.464.302 | 49.464.302 | - | - |
| Finansal yatırımlar – Devlet tahvili ve hazine bonosu | 8.016.735 | 8.016.735 | - | - |
| Finansal yatırımlar – Özel sektör tahvil ve bonoları | 188.292.399 | 188.292.399 | - | - |
| Finansal yatırımlar – Yatırım fonları | 11.726.330.059 | 11.726.330.059 | - | - |
| Toplam | 11.972.103.495 | 11.972.103.495 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Finansal yatırımlar – Borsaya kote hisse senetleri | 14.918.057 | 14.918.057 | - | - |
| Finansal yatırımlar – Devlet tahvili ve hazine bonosu | 10.130.548 | 10.130.548 | - | - |
| Finansal yatırımlar – Özel sektör tahvil ve bonoları | 137.351.855 | 132.630.109 | 4.721.746 | - |
| Finansal yatırımlar – Yatırım fonları | 11.950.744.330 | 11.950.744.330 | - | - |
| Toplam | 12.113.144.790 | 12.108.423.044 | 4.721.746 | - |
Tebliğ seri: V No: 34'ün asgari öz sermaye yükümlüğü 7.maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, dar yetkili aracı kurumlar için 25.000.000 TL kısmi yetkili aracı kurumlar için 100.000.000 TL ve geniş yetkili aracı kurumlar için 200.000.000 TL olması gerekmektedir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca Şirket. yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup Sermaye Piyasası Kurulu'nun 30 Aralık 2014 tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir.
Ana Ortak Şirket 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak - 31 Mart 2025 ve 1 Ocak – 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
|
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Demirbaş satış karları | 2.500 | 5.524 |
| Kur korumalı mevduat | - | 10.528.292 |
| Fon alış/satış ve değerleme | 65.434.788 | 30.876.177 |
| Toplam | 65.437.288 | 41.409.993 |
Kar veya zarar tablosunda raporlanan Net parasal pozisyon (kayıp) / kazanç kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Peşin ödenmiş giderler | (665.861) |
| Finansal yatırımlar | 5.661.989 |
| Maddi duran varlıklar | (4.358.986) |
| Kullanım hakkı varlıkları | (1.392.361) |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (1.084.191) |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 8.511.168 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 531.858 |
| Ertelenmiş gelirler | (22.763.297) |
| Ödenmiş sermaye | (38.793.435) |
| Paylara ilişkin primler / iskontolar | (1.617.640) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları | 1.867.762 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (7.299.823) |
| Geçmiş yıllar kar/zararları | (711.447.702) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | |
| Hasılat | (57.131.596) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 1.162.643 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 27.981.300 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (4.860.705) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 3.950.186 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (1.602.893) |
| Finansman gelirleri | (1.824.229) |
| Finansman giderleri (-) | 17.644.391 |
| Dönem vergi gelir/gideri | 2.547.202 |
| Net parasal pozisyon (kayıpları) / (kazançları) | (784.984.218) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç net karın/(zararın) ilgili dönem içerisinde çıkarılmış bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Adi hissedarlara dağıtılabilir net kar/(zarar) | (160.394.457) | (390.685.405) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 300.000.000 | 300.000.000 |
| Sürdürülen faaliyetlerden adi ve sulandırılmış hisse başına kar | (0,535) | (1,302) |
Türkiye'de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları hisse başına kazanç hesaplamalarında ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse adedi söz konusu hisse dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. İhraç edilmiş hisse adedinin bilanço tarihinden sonra finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarihten önce bedelsiz hisse adedi dağıtılması sebebiyle artması durumunda hisse başına kazanç hesaplaması toplam yeni hisse adedi dikkate alınarak yapılmaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.