KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 30, 2025

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

Finansal Durum Tabloları………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….
Kar veya Zarar Tabloları ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….
	Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….
Özkaynaklar Değişim Tabloları …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………		4
Nakit Akış Tabloları …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….		5
Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………		6 - 58
NOT 1	Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	6
NOT 2	Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	7 - 22
NOT 3	İlişkili Taraf Açıklamaları ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….…………………………………….	22 - 24
NOT 4	Nakit ve Nakit Benzerleri ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….……………………………….	24 - 25
NOT 5	Finansal Araçlar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………………………………….	25 - 27
NOT 6	Ticari Alacak ve Borçlar………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….	28 - 29
NOT 7	Diğer Alacak ve Borçlar …………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….………………………….	29 - 30
NOT 8	Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	30
NOT 9	Stoklar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….………………………….	30 - 31
NOT 10	Diğer Dönen Varlıklar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….………………………….	31
NOT 11	Peşin Ödenmiş Giderler …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	31
NOT 12	Ertelenmiş Gelirler …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	32
NOT 13	Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar……………………………………………………………………………………………………………………………	32
NOT 14	Maddi Duran Varlıklar………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….	33
NOT 15	Kullanım Hakkı Varlığı………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….	34
NOT 16	Maddi Olmayan Duran Varlıklar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….	35
NOT 17	Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	36 - 39
NOT 18	Taahhütler …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. 39
NOT 19	Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	39 - 40
NOT 20	Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	40 - 41
NOT 21	Hasılat ve Satışların Maliyeti ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….	42
NOT 22	Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri …………………………………………………………………………………………………….	43
NOT 23	Niteliklerine Göre Giderler ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….	44
NOT 24	Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler) .………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….	44
NOT 25	Yatırım Faaliyetlerden Gelirler / (Giderler) ….……………………….…………………….…………………….…………………….…………………………………………….………………………….	44
NOT 26	Finansman Gelir / (Giderleri) ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….………………………….	45
NOT 27 NOT 28	Gelir Vergileri (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… Pay Başına Kazanç ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….………………………….	45 - 48 48
NOT 29	Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	48 - 56
NOT 30	Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar)…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	57 - 58
NOT 31	Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir Olması Açısından
	Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar…………………………………………………………………………………………	58
NOT 32	Bilanço Sonrası Olaylar…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………	58

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2025 VE 31 ARALIK 2024 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı	Bağımsız
		Denetim'den	Denetim'den
		Geçmemiş	Geçmiş
	Dipnot Referansları	31.03.2025	Cari dönem Geçmiş dönem 31.12.2024
		3.419.720.640	3.123.087.278
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	159.536.623	291.587.706
Ticari Alacaklar	6	2.267.719.329	1.902.121.285
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar		1.485.806.319	1.297.785.902
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar		781.913.010	604.335.383
Diğer Alacaklar	7	235.091.691	21.902.235
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar		116.370.051 118.721.640	- 21.902.235
Stoklar	9	644.383.934	612.887.779
Peşin Ödenmiş Giderler	11	16.585.971	198.202.002
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	13	4.166.112	9.699.088
Diğer Dönen Varlıklar	10	92.236.980	86.687.183
Duran Varlıklar		3.984.332.470	3.596.486.529
Diğer Alacaklar	7	54.382	53.716
Maddi Duran Varlıklar	14	2.963.297.101	2.632.051.758
Kullanım Hakkı Varlıkları	15	333.376.212	337.994.192
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	16	4.287.302	4.091.186
Peşin Ödenmiş Giderler	11	208.390.807	183.759.956
Ertelenmiş Vergi Varlığı	27	474.926.666	438.535.721
TOPLAM VARLIKLAR		7.404.053.110	6.719.573.807
YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Yükümlülükler		2.063.246.248	1.791.431.908
Kısa Vadeli Borçlanmalar	5	777.148.221	724.510.753
- İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar		777.148.221	724.510.753
- Banka Kredileri		776.190.448	724.481.464
- Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar		957.773	29.289
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	5	198.751.780	132.119.006
- İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları		2.029.273	1.957.099
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar		2.029.273	1.957.099
- İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları - Banka Kredileri		196.722.507 170.184.936	130.161.907 101.196.999
- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar		24.105.027	25.352.886
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar		2.432.544	3.612.022
Ticari Borçlar	6	979.483.956	843.988.978
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	8	23.304.661	11.609.247
Diğer Borçlar	7	3.286.173	3.583.126
- İlişkili taraflara diğer borçlar		17.410	8.172
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		3.268.763	3.574.954
Ertelenmiş Gelirler	12	70.462.112	65.225.556
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	27	3.112.376	5.829.210
Kısa Vadeli Karşılıklar		7.696.969	4.566.032
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar	19 17	6.216.482 1.480.487	3.272.315 1.293.717
Uzun Vadeli Yükümlülükler		1.210.888.270	1.108.757.116
Uzun Vadeli Borçlanmalar	5	417.543.326	414.715.347
- İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar		364.968.286	365.685.571
- Kiralama İşlemlerinden Borçlar - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar		364.968.286 52.575.040	365.685.571 49.029.776
- Banka Kredileri		52.575.040	46.557.735
- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar		-	2.472.041
Diğer Borçlar	7	69.740.601	65.045.811
Uzun Vadeli Karşılıklar		37.949.028	32.235.131
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar	19	37.949.028	32.235.131
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	27	685.655.315	596.760.827
Özkaynaklar		4.129.918.592	3.819.384.783
Ödenmiş Sermaye	20.1	1.296.960.000	1.296.960.000
Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş
diğer kapsamlı gelirler veya giderler
Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)
- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları)	20.3	(112.731)	(17.222)
Kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler
Yabancı para çevrim farkları	20.4	1.966.160.413	1.688.928.423
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.5	108.080.000	108.080.000
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları	20.2	725.433.582	330.312.626
Net Dönem Karı / Zararı	28	33.397.328	395.120.956
TOPLAM KAYNAKLAR		7.404.053.110	6.719.573.807

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. -1-

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 MART 2025 VE 2024 DÖNEMLERİNE AİT

KAR VEYA ZARAR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı	Sınırlı
		Denetim'den	Denetim'den
		Geçmemiş	Geçmemiş
		Cari dönem	Önceki dönem
	Dipnot	01.01.-	01.01.-
KAR VEYA ZARAR KISMI	Referansları	31.03.2025	31.03.2024
Hasılat	21.1	1.314.461.723	1.332.268.150
Satışların Maliyeti	21.2	(1.084.051.134)	(1.088.894.570)
BRÜT KAR		230.410.589	243.373.580
Genel Yönetim Giderleri	22.1	(16.745.796)	(11.992.275)
Pazarlama Giderleri	22.2	(12.253.162)	(8.925.184)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	24.1	60.819.189	42.499.103
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	24.2	(63.186.993)	(56.754.773)
ESAS FAALİYET KARI		199.043.827	208.200.451
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	25.1	2.452.298	34.572.634
FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI		201.496.125	242.773.085
Finansman Gelirleri	26.1	2.656.053	8.973.036
Finansman Giderleri (-)	26.2	(128.213.643)	(67.106.653)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI		75.938.535	184.639.468
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)		(42.541.207)	(32.064.393)
Dönem Vergi (Gideri) / Geliri	27	(3.112.376)	(9.328.963)
Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri	27	(39.428.831)	(22.735.430)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI		33.397.328	152.575.075
DÖNEM KARI	28	33.397.328	152.575.075
Pay Başına Kazanç	28	0,03	0,71

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. -2-

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.) DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 01 OCAK - 31 MART 2025 VE 2024 DÖNEMLERİNE AİT KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

Sınırlı Denetim'den Sınırlı Denetim'den Geçmemiş Geçmemiş Cari dönem Önceki dönem Dipnot Referansları 01.01.- 31.03.2025 01.01.- 31.03.2024 DÖNEM KARI 33.397.328 152.575.075 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (95.509) (829.017) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 19 (127.346) (1.105.356) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 27 31.837 276.339 - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 31.837 276.339 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları 277.231.990 111.976.864 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER 277.136.481 111.147.847 TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER 310.533.809 263.722.922

-3-

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 MART 2025 VE 2024 DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)

				Kar veya Zararda Yeniden	Kar veya Zararda Yeniden
				Sınıflandırılmayacak Birikmiş	Sınıflandırılmayacak Birikmiş
				Diğer Kapsamlı Gelir veya	Diğer Kapsamlı Gelir veya
				Giderler	Giderler		Birikmiş Karlar / (Zararlar)
			Pay İhraç	Tanımlanmış Fayda Planları
	Dipnot	Ödenmiş	Primleri /	Yeniden Ölçüm Kazançları		Kardan Ayrılan	Geçmiş Yıllar Kar /		Toplam
Önceki Dönem	Referansları	Sermaye	İskontoları	(Kayıpları)	Yabancı para çevrim farkları	Kısıtlanmış Yedekler	(Zararları)	Net Dönem Karı	Özkaynaklar
1 Ocak 2023 bakiyeleri (Dönem Başı)		216.160.000	530.885.211	(116.912)	1.368.685.017	-	646.206.773	342.100.642	3.103.920.731
Transfer		-	(78.499.160)	-	-	108.080.000	312.519.802	(342.100.642)	-
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)		-	-	(829.017)	111.976.864	-	-	152.575.075	263.722.922
- Dönem Karı (Zararı)	28	-	-	-	-	-	-	152.575.075	152.575.075
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)		-	-	(829.017)	111.976.864	-	-	-	111.147.847
31 Mart 2024 bakiyeleri		216.160.000	452.386.051	(945.929)	1.480.661.881	108.080.000	958.726.575	152.575.075	3.367.643.653
1 Ocak 2024 bakiyeleri		1.296.960.000	-	(17.222)	1.688.928.423	108.080.000	725.433.582	-	3.819.384.783
Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider)		-	-	(95.509)	277.231.990	-	-	33.397.328	310.533.809
- Dönem Karı (Zararı)	28	-	-	-	-	-	-	33.397.328	33.397.328
- Diğer Kapsamlı Gelir (Gider)		-	-	(95.509)	277.231.990	-	-	-	277.136.481
31 Mart 2025 bakiyeleri		1.296.960.000	-	(112.731)	1.966.160.413	108.080.000	725.433.582	33.397.328	4.129.918.592

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. -4-

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK - 31 MART 2025 VE 2024 DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)

		Sınırlı	Sınırlı
		Denetim'den	Denetim'den
		Geçmemiş	Geçmemiş
		Cari dönem	Önceki dönem
	Dipnot Referansları	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI
Dönem Karı (Zararı) - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı)	28	33.397.328 33.397.328	152.575.075 152.575.075
Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler		130.287.030	107.180.992
Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler	14-15-16	42.793.245	27.409.605
Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler		-	3.728.868
- Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	6	-	3.728.868
Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler		9.313.431	8.847.590
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler	19	9.313.431	8.847.590
Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler		25.644.974	26.132.205
- Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	26.1	22.807.331	15.084.311
- Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	26.2	2.837.643	11.047.894
- Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri	24.2	63.014.711	53.025.905
- Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri	24.1	(60.177.068)	(41.978.011)
Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler	27	52.535.380	41.062.724
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		(297.692.772)	230.739.460
Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	6	(305.420.976)	(408.733.528)
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		(188.020.417)	(389.613.856)
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış)		(117.400.559)	(19.119.672)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler	7	(213.190.122)	1.109.711.551
- İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)		(116.370.051)	1.155.451.175
-İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış)		(96.820.071)	(45.739.624)
Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler	9	(31.496.155)	16.815.566
Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış)	11	156.985.180	(136.512.391)
Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış)	10	4.149.291	36.789.477
Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	6	72.480.267	(531.489.192)
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		-	(1.733.949)
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış)		72.480.267	(529.755.243)
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış)	8	11.695.414	5.532.165
Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler	7	1.867.773	6.305.015
- İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)		9.238	276
- İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış)		1.858.535	6.304.739
Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış)	12	5.236.556	132.320.797
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		(4.948.825)	(863.047)
Vergi İadeleri (Ödemeleri)	13	(4.166.112)	(42.262)
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler		(782.713)	(820.785)
İşletme Faaliyetlerinden (Kullanılan)/Elde Edilen Net Nakit		(138.957.239)	489.632.480
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		(4.791.122)	(8.372.650)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları		(4.791.122)	(7.811.601)
- Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	14	(4.791.122)	(7.811.601)
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri		-	(561.049)
- Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	14	-	(561.049)
FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		99.290.890	(128.806.010)
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri	5	371.456.855	77.233.060
- Kredilerden Nakit Girişleri	5	357.084.927	42.884.186
- Diğer Finansal Borçlanmalardan Nakit Girişleri		14.371.928	34.348.874
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	5	(249.358.634)	(190.954.759)
- Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları	5	(234.090.601)	(156.792.874)
- Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		(15.268.033)	(34.161.885)
Ödenen Faiz	26.2	(25.463.384)	(15.952.005)
Alınan Faiz	26.1	2.656.053	867.694
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (44.457.471)			352.453.820
Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi		(87.593.612)	(105.654.653)
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ)		(132.051.083)	246.799.167
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	291.587.706	48.786.810
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	4	159.536.623	295.585.977

Ekli notlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. -5-

NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Koza Polyester Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Koza Polyester") 2011 yılında Gaziantep, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in başlıca faaliyet alanı polyester elyaf, polyester cips ve plastifiyan üretimi, ve satışının yapılmasıdır.

Şirket, üretim faaliyetlerini 72.607 m² alanda sürdürmektedir.

31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in ortalama personel sayısı 302 (31 Aralık 2024: 300) 'dir.

Şirket'in kontrolü elinde tutan hissedarları Saim Akınal ve Suat Akınal'dır. Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;

	31 Mart 2025		31 Aralık 2024
Hissedarlar	Hisse oranı	Hisse tutarı (TL)	Hisse oranı	Hisse tutarı (TL)
Saim Akınal	%36,16	468.990.000	%36,16	468.990.000
Suat Akınal	%36,16	468.990.000	%36,16	468.990.000
Şakire Şeker Filiz Akınal	%3,57	46.320.000	%3,57	46.320.000
Esra Akınal	%3,57	46.320.000	%3,57	46.320.000
Halka açık kısım	%20,54	266.340.000	%20,54	266.340.000
Ödenmiş Sermaye	%100,00	1.296.960.000	%100,00	1.296.960.000

Gaziantep Sanayi ve Ticaret Odası'nın 4 Ocak 2023 tarihli ve 201.1/006 numaralı kapasite raporuna göre Şirket'in günlük 3 vardiyadan oluşan 24 saatlik faaliyetlerine göre hesaplanan yıllık ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir;

Ürün Adı	Birim	3 vardiya (24 saat)
Polyester Cipsi/Polimer	Kg/yıl	113.190.000
Polyester Elyaf (*)	Kg/yıl	107.531.000
Plastifiyan	Kg/yıl	7.125.000

(*) Şirket'in polyester elyaf hattının üretim kapasitesi 142.183.000 kg/yıl olmakla beraber, kapasite raporunda belirtilen üretim kapasitesi hesaplanırken, azami ürettiği polyester cips/polimerin %95'i kadar elyaf üretebileceği varsayılmıştır.

Şirket'in fabrika adresi aşağıdaki gibidir: Başpınar (Organize) Osb Mahallesi O.S.B. 4. Bölge, 83414 No'lu Cadde No: 30 Gaziantep / Türkiye

NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS) uygun olarak hazırlanmıştır.

Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

Finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

İşletmenin Sürekliliği Varsayımı

İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

Netleştirme / Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket'in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından 30 Nisan 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Şirket Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.

Geçerli (fonksiyonel) para birimi

Geçerli para birimi bir işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevre, genel olarak nakit yarattığı ve harcadığı çevredir. Geçerli para birimi bir defa belirlendikten sonra sadece işlemler, olaylar ve koşullarda değişiklik olması durumunda değiştirilebilir.

Faaliyet gösterdiği ülkenin para birimi Türk Lirası (TL) olmasına rağmen, Şirket, geçerli para birimini, 21 no.lu Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca Amerikan Doları (USD) olarak belirlemiştir. Şirket'in alışlarının ve satışlarının önemli tutarını / miktarını Amerikan Doları (USD) olarak gerçekleşmiş ve faaliyetlerini en çok etkileyen para birimi Amerikan Doları (USD) olmuştur.

Dolayısıyla, Şirket'in faaliyetleri üzerinde Amerikan Doları (USD)'nın etkisi önemlidir ve Şirket'le alakalı durumların altında yatan ekonomik özü yansıtmaktadır.

Finansal tablolarda, ölçüm kalemi olarak Amerikan Doları (USD) seçilmiş olduğundan, Amerikan Doları (USD) hariç, bütün para birimleri yabancı para olarak ele alınmaktadır. Buna göre yabancı para işlemlerinin Amerikan Doları (USD)'ye çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir:

Her bilanço tarihinde,

• Parasal yabancı kalemler kapanış kurları üzerinden,
• Tarihi maliyeti ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan yabancı kalemler işlemin gerçekleştiği tarihteki kurlar üzerinden,
• Yabancı para makul değeri ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan kalemler, makul değerlerinin belirlendiği tarihteki kurlar üzerinden

Amerikan Doları (USD)'ye çevrilir.

Sunum (raporlama) para birimi

Şirket'in sunum para birimi "Türk Lirası" (TL)'dir. TMS 21 kapsamında Amerikan Doları (USD) olarak hazırlanan finansal tablolar aşağıdaki yöntemle TL'ye çevrilmiştir:

• Bilançodaki varlık ve yükümlülükler bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan Amerikan Doları (USD) döviz alış kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Şirketin sermaye hesabı, nominal sermaye tutarı üzerinden gösterilmiş, diğer tüm öz sermaye kalemleri tarihi Türk Lirası değerlerinden tutulup oluşan tüm farklar yabancı para çevrim farkları hesabında muhasebeleştirilir.
• Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.
• Ortaya çıkan tüm kur farkları, çevrim farkı adı altında özkaynakların ayrı bir unsuru olarak gösterilmiştir.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2025 tarihli finansal durum tablosunu 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile 01 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ait kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak – 31 Mart 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler ve Hatalar

Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;

Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya işletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.

Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Şirket, KGK tarafından yayınlanan ve 31 Mart 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

a) 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

• TMS 21 Değişiklikleri – Takas edilebilirliğin bulunmaması

b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

• TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
• TFRS 17 Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

• TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü
• TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler
• TFRS 18 Yeni Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı
• TFRS 19 Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

• TFRS 19 – Yeni Kamuya Hesap Verilebilirliği Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı Söz konusu standart, Şirket için geçerli değildir.

2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.

Finansal Araçlar

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Şirket finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Şirket'in finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direkt olarak kar veya zarara yansıtılır.

Finansal varlıklar

Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem (teslim tarihi) tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.

Şirket, finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dahil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.

Finansal varlıkların sınıflandırılması

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:

• finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması; ve
• finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.

Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülür.

(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi

İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir.

Faiz geliri kar veya zararda muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri – faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.

(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülürler.

Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin (bakınız korunma muhasebesi politikası) bir parçası olmadıkları sürece, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları,ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.

Şirket önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.

Şirket diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Şirket o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.

Beklenen kredi zararlarının ölçümü ve muhasebeleştirilmesi

Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.

Finansal yükümlülükler

İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.

İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.

Finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılması

Şirket finansal yükümlülükleri yalnızca Şirket'in yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Ticari Alacaklar

Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.

Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.

Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.

Ticari işlemlere ilişkin reeskont gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.

Ticari Borçlar

Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.

Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).

Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.

Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:

	Faydalı ömür
Makine, tesis ve cihazlar	30-40 yıl
Taşıt araçları	4-5 yıl
Döşeme ve demirbaşlar	2-16 yıl

Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Şirket, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar haklardan oluşmakta olup, maliyet bedelleri ile belirtilmişlerdir. Maddi olmayan duran varlıklarla ilgili itfa gideri on beş yılda normal itfa yöntemi kullanılarak ve aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst esasına göre ayrılmaktadır.

Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.

Kiralama İşlemleri

Kiracı durumunda Şirket

Şirket, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Şirket, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Şirket, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.

İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Şirket, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.

Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

• sabit kira ödemelerinden (özü itibarıyla sabit ödemeler) her türlü kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar;
• bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri;
• kiracı tarafından kalıntı değer teminatları altında ödenmesi beklenen borç tutarı;
• kiracının ödeme seçeneklerini makul bir şekilde uygulayacağı durumlarda ödeme seçeneklerinin uygulama fiyatı ve
• kiralama döneminde kiralama iptal hakkının bulunması halinde kiralama iptalinin ceza ödemesi.

Kiralama yükümlülüğü, finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Şirket, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):

• Kiralama dönemi veya bir satın alma seçeneğinin uygulanmasının değerlendirilmesinde değişiklik meydana geldiğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilerek kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde.
• Endeks, oran üzerindeki değişiklikler veya taahhüt edilen kalıntı değerdeki beklenen ödeme değişikliği nedeniyle kira ödemelerinde değişiklik meydana geldiğinde ilk iskonto oranı kullanılarak yeniden düzenlenmiş kira ödemelerinin iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde (kira ödemelerindeki değişiklik değişken faiz oranındaki değişiklikten kaynaklanıyorsa revize iskonto oranı kullanılır).

Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden düzenlenir.

Şirket, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.

Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.

Şirket bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dahil edilir.

Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Şirket, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.

Kullanım hakkı varlıkları, finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.

Şirket, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.

Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dahil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda 'Diğer giderler' kalemine dahil edilir.

Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Şirket, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.

Şirket, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:

• Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,

• Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması,

• Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı,

• Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,

• Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Şirket'e sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.

Gerçeğe Uygun Değerlerin Belirlenmesi

Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:

Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Vergilendirme

İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.

Cari dönem vergi karşılığı

Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket'in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket'in finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket'in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.

Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar

Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Gelir Tahakkuku

Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Net satışlar, iskontolar ve iadeler düşüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin fatura tutarlarını içermektedir.

İlişkili Taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,

(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket'in bir iştiraki olması,

(c) Tarafın, Şirket'in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması,

(d) Tarafın, Şirket'in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması,

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 3).

Şirket için ilişkili taraflar tanımına uyan Şirket'lere ilişkin özet bilgiler aşağıdaki gibidir:

Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi

Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Akınal Sentetik") 1999 yılında Gaziantep Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in başlıca faaliyet alanı üretimini yaptığı dokumasız kumaş satışıdır.

Aston Synthetics OÜ

Aston Synthetics OÜ ("Şirket" veya "Aston") 12 Ekim 2016 yılında Estonya'da kurulmuştur. Şirket'in başlıca faaliyet alanı üretimini yaptığı dokumasız kumaş satışıdır.

Akınal Holding Anonim Şirketi

Akınal Holding Anonim Şirketi 2016 yılında Gaziantep'te kurulmuştur. Rapor tarihi itibarıyla gayrifaal durumdadır.

Akınal Enerji Üretim ve Yatırım Anonim Şirketi

Akınal Enerji Üretim ve Yatırım Anonim Şirketi 2016 yılında Gaziantep'te elektrik enerjisi üretmek amacıyla kurulmuş olup rapor tarihi itibarıyla gayrifaal durumdadır.

Türkerler Jeotermal Enerji Arama ve Üretim Anonim Şirketi

Türkerler Jeotermal Enerji Arama ve Üretim Anonim Şirketi, Alaşehir/Manisa'da jeotermal enerji santrali faaliyetinde bulunmaktadır.

Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması

Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket'in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır. Şirket, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Bu sebeple bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları

Kıdem Tazminatı

Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, azami 46.655 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.

Şirket, ilişikteki finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını, Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz ve enflasyon oranları sonucunda ortaya çıkan iskonto oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.

Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Reel iskonto oranları	%3,22	%3,25

Sosyal Sigortalar Primleri

Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.

Ödenmiş Sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Devlet Teşvik Ve Yardımları

Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.

Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.

Pay Başına Kazanç / (Zarar)

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.

Nakit Akış Tablosu

Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Hasılat

Şirket, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.

• Müşteriler ile yapılan sözleşmelerin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması
• Sözleşmelerdeki işlem bedelinin belirlenmesi
• İşlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtılması
• Hasılatın muhasebeleştirilmesi

Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.

Şirket, polyester elyaf, polyester cips ve plastifiyan üretilmesi ve satılması sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.

Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,

a) Şirket'in mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,

• b) müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
• c) mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
• d) müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,

e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.

Şirket, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.

Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımlar

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Şüpheli alacaklar karşılığı / Zarar karşılığı hesaplaması

Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 6'da yansıtılmıştır.

Stok değer düşüklüğü karşılığı

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.

Dava karşılığı

Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 17'de yer almaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 19'da yer almaktadır.

Ertelenmiş vergi

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Şirket'in gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenmiş vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 27'de yer almaktadır.

NOT 3 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

i) İlişkili taraflardan alacak ve borçlar:

a) Ticari alacaklar içerisinde yer alan ilişkili taraf bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	1.496.835.882	1.309.753.273
	1.496.835.882	1.309.753.273
İlişkili taraflardan ticari alacaklar reeskontu (-)	(11.029.563)	(11.967.371)
	1.485.806.319	1.297.785.902

b) Kısa vadeli diğer alacaklar altında sınıflanan ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	116.370.051	-
	116.370.051	-

c) Diğer borçlar altında sınıflanan ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	8.620	-
Saim Akınal	5.000	4.157
Suat Akınal	3.790	4.015
	17.410	8.172

ii) İlişkili taraflarla yapılan kiralama işlemleri:

a) Şirket, Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ.'den içerisinde elyaf ve plastifiyan tesisinin yerleşik olduğu fabrika binasını kiralamaktadır. İlgili kiralamalar ekteki finansal tablolarda, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla, TFRS 16 kapsamında muhasebeleştirilmiştir. Tesis binasının kira süresi, 30 yıl olan tesis faydalı ömrü ile aynı süre baz alınarak ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. Detayları aşağıdaki gibidir;

Akınal Sentetik	31.03.2025	31.12.2024
Varlıklar
Kullanım hakkı varlıkları, net	331.153.140	334.676.685
Yükümlülükler
Kısa vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar	2.029.273	1.957.099
Uzun vadeli faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar	364.968.286	365.685.571
Kar / zarar tablosu
Amortisman giderleri	2.111.114	8.204.391
Faiz giderleri	8.270.539	32.770.934

Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ'ye 13.986.870 TL kira ödemiştir (31 Aralık 2024: 45.892.061 TL).

ii) İlişkili taraflara yapılan satışlar, alımlar ve işlemler:

a) Hasılat içerisindeki ilişkili taraf işlemleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	353.634.924	341.085.667
	353.634.924	341.085.667

b) Satışların maliyeti içerisindeki ilişkili taraflardan yapılan alımları detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	3.238.566	2.680.479
	3.238.566	2.680.479
c) Genel yönetim giderleri içerisindeki ilişkili taraf işlemleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	4.422.907	2.928.166
	4.422.907	2.928.166

d) Pazarlama giderleri içerisindeki ilişkili taraf işlemleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	27.516	32.138
	27.516	32.138

e) Yatırım faaliyetlerinden gelirler içerisindeki ilişkili taraf işlemleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	2.452.298	34.500.023
	2.452.298	34.500.023

(*) İlişkili taraflara sağlanan finansman amaçlı kaynaklardan elde edilen faiz gelirlerinden oluşmaktadır.

f) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar	3.663.846	1.728.569
	3.663.846	1.728.569

Şirket, üst düzey yöneticiler kapsamına; yönetim kurulu başkanı, yönetim kurulu başkan vekili ve fabrika müdürünü dahil etmiştir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, yöneticilere ödenen huzur hakkı, brüt ücret ve akaryakıt giderlerini kapsamaktadır.

NOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Kasa	47.056	68.545
Bankalar
Vadeli mevduat	7.209.491	17.837.713
Vadesiz mevduat	151.439.640	272.841.020
Diğer hazır değerler	840.436	840.428
	159.536.623	291.587.706

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla mevduatlar üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatların vadesi 3 gün olup ortalama faiz oranı %30,33'dir (31 Aralık 2024: %42,00). Vadeli mevduatların tamamı Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır.

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadesiz mevduatların para birimi bazında detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	9.351.686	1,0000	9.351.686
USD	2.636.183	37,7656	99.557.033
EUR	1.044.937	40,7019	42.530.921
Toplam			151.439.640

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadesiz mevduatların para birimi bazında detayı aşağıdaki gibidir;

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	18.488.088	1,0000	18.488.088
USD	15.499	35,2233	545.940
EUR	6.907.647	36,7429	253.806.992

Toplam 272.841.020

NOT 5 – FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Borçlar

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Kısa vadeli banka kredileri	776.190.448	724.481.464
Diğer mali borçlar (kredi kartları)	957.773	29.289
Kısa vadeli borçlanmalar	777.148.221	724.510.753
Kiralama işlemlerinden borçlar	4.461.817	5.569.121
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı	170.184.936	101.196.999
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net	24.105.027	25.352.886
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	198.751.780	132.119.006
Uzun vadeli banka kredileri	52.575.040	46.557.735
Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar	364.968.286	365.685.588
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net	-	2.472.024
Uzun vadeli borçlanmalar	417.543.326	414.715.347
Toplam finansal borçlar	1.393.443.327	1.271.345.106

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla EURO cinsinden banka kredilerinin ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %8,49, ve USD kredilerinin %9,42'dir (31 Aralık 2024: TL - %60,57, EURO - %8,55, USD - %11,82).

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kullandığı kredilerine karşılık, 2026 yılına kadar 1.185.111.610 TL tutarında ihracat taahhütü bulunmaktadır.

Kiralama işlemlerine ilişkin işlemler, fabrika binası, ofis, irtibat bürosu, depo gibi bina kiralamaları ile ilgilidir.

Ayrıca, Şirket'in kredilerine teminat olması amacıyla Şirket ortaklarının ve ilişkili taraflarının, finans kuruluşları lehine kefaletleri bulunmaktadır.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur:

	31.03.2025	31.12.2024
0 - 1 yıl arasında ödenecekler 1 - 2 yıl arasında ödenecekler	946.375.384 52.575.040	825.678.463 46.557.735
	998.950.424	872.236.198

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla banka kredilerinin döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
USD	4.444.104	37,7656	167.834.273
EUR	20.419.591	40,7019	831.116.151
Toplam			998.950.424

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla banka kredilerinin döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	67.149.802	1,0000	67.149.802
USD	7.689.121	35,2233	270.836.216
EUR	14.540.229	36,7429	534.250.180
Toplam			872.236.198

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:

	31.03.2025	31.12.2024
0 - 1 yıl arasında ödenecekler 1 - 2 yıl arasında ödenecekler	24.105.027 -	25.352.886 2.472.024
	24.105.027	27.824.910

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
EURO	592.234	40,7019	24.105.049
Toplam			24.105.049

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
EURO	757.287	36,7429	27.824.927
Toplam			27.824.927

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:

	31.03.2025	31.12.2024
0 - 1 yıl arasında ödenecekler	4.461.817	5.569.121
1 - 2 yıl arasında ödenecekler	2.350.304	2.266.725
2 - 5 yıl arasında ödenecekler	8.948.786	8.698.676
5 yıldan uzun vadede ödenecekler	353.669.179	354.720.187
	369.430.086	371.254.709

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlarının döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	9.351.686	1,0000	9.351.686
USD	2.636.183	37,7656	99.557.033
EUR	1.044.937	40,7019	42.530.921
Toplam			151.439.640

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlarının döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:

Para birimi	Döviz Tutarı	Döviz Kuru	TL Tutarı
TL	367.642.700	1,0000	367.642.700
USD	102.546	35,2233	3.612.009
Toplam			371.254.709

NOT 6 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari alacaklar

	31.03.2025	31.12.2024
Ticari alacaklar	375.196.488	234.935.349
Alacak senetleri	451.228.600	406.218.871
Alacaklar reeskontu (-)	(44.512.078)	(36.818.837)
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4)	1.496.835.882	1.309.753.273
İlişkili taraflardan ticari alacaklar reeskontu (-)	(11.029.563)	(11.967.371)
Şüpheli ticari alacaklar	12.085.256	11.271.703
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-)	(12.085.256)	(11.271.703)
	2.267.719.329	1.902.121.285

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 143 gündür (31 Aralık 2024: 89).

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak çek ve senetlerinin vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Vadesi geçenler	19.039.263	7.055.544
1-30 gün	95.412.483	123.124.172
31-60 gün	111.689.572	91.318.977
61-90 gün	64.603.044	62.716.530
91-120 gün	86.218.336	51.466.102
121-150 gün	45.835.618	50.842.474
151-180 gün	17.540.006	8.418.369
181-210 gün	4.790.302	5.626.711
211-240 gün	2.899.983	5.449.996
241-270 gün	3.199.993	199.996
	451.228.600	406.218.871

Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.12.2024
Açılış bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılıklar Çevrim farkı	11.271.703 - 813.553	3.710.998 3.963.926 3.596.779
Kapanış bakiyesi	12.085.256	11.271.703

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar

	31.03.2025	31.12.2024
Ticari borçlar Borçlar reeskontu (-)	989.927.391 (10.443.435)	853.472.711 (9.483.733)
	979.483.956	843.988.978

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 76 gündür (31 Aralık 2024: 85).

NOT 7 – DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer alacaklar

	31.03.2025	31.12.2024
Verilen depozito ve teminatlar	1.625.658	2.271.621
İlişkili taraflardan alacaklar	116.370.051	-
Vergi dairesinden alacaklar (*)	17.975.293	29.028.719
Diğer alacaklar	99.120.689	(9.398.105)
	235.091.691	21.902.235
(*) İlgili tutar, KDV ve diğer vergi alacaklarından oluşmaktadır.
Uzun vadeli diğer alacaklar

31.03.2025 31.12.2024 Verilen depozito ve teminatlar 54.382 53.716 54.382 53.716

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer borçlar

	31.03.2025	31.12.2024
Ödenecek vergi ve fonlar İlişkili taraflara borçlar	3.228.241 17.410	3.534.447 8.172
Diğer çeşitli borçlar	40.522	40.507
	3.286.173	3.583.126

Uzun vadeli diğer borçlar

	31.03.2025	31.12.2024
Avans olarak verilen borç senetleri	69.740.601	65.045.811
	69.740.601	65.045.811

NOT 8 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Personele borçlar	13.273.513 10.031.148	4.589.032 7.020.215
	23.304.661	11.609.247

NOT 9 – STOKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
İlk madde ve malzeme	446.898.321	461.398.918
Yarı mamüller	12.577.758	14.309.747
Mamül	134.937.206	133.358.619
Diğer stoklar	60.594.565	13.729.232
Stok değer düşüklüğü karşılığı (-)	(10.623.916)	(9.908.737)
	644.383.934	612.887.779

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla stokların üzerinde 976.845.600 TL (31 Aralık 2024: 1.030.801.200 TL) tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır.

Stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.12.2024
Dönem başı bakiye Dönem içinde ayrılan karşılık Çevrim farkı	9.908.737 - 715.179	3.032.929 5.851.011 1.024.797
	10.623.916	9.908.737

Stok değer düşüklüğü karşılığının, stok bazında detayı aşağıdaki gibidir;

	31.03.2025	31.12.2024
İlk madde ve malzeme	10.623.916	9.908.737
	10.623.916	9.908.737

NOT 10 – DİĞER DÖNEN VARLIKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Devreden KDV	92.236.980	86.687.183
	92.236.980	86.687.183

NOT 11 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	31.03.2025	31.12.2024
Verilen sipariş avansları	3.856.585	189.155.813
Gelecek aylara ait giderler	9.255.593	6.067.918
İş avansları	621.206	1.039.686
Personel verilen iş avansları	2.852.587	1.938.585
	16.585.971	198.202.002
Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler
	31.03.2025	31.12.2024
Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar (*)	208.352.815	183.759.956
Gelecek yıllara ait giderler	37.992	-
	208.390.807	183.759.956

(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlık alımları için verilen avansların 122.578.452 TL'si Gaziantep Organize Sanayi Bölgesi'nde tahsis edilen arsa için ödenen tutardır (31 Aralık 2024: 114.326.730 TL).

(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlık alımları için verilen avansların 85.774.364 TL'si Kilis Polateli Organize Sanayi Bölgesi'nde tahsis edilen arsa için ödenen tutardır (31 Aralık 2024: 69.433.226 TL).

NOT 12 – ERTELENMİŞ GELİRLER

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ertelenmiş gelirler

	31.03.2025	31.12.2024
Alınan sipariş avansları (*)	70.235.972 226.140	64.535.109 690.447
Gelecek aylara ait gelirler
	70.462.112	65.225.556

NOT 13 – CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Peşin ödenmiş vergi ve fonlar	4.166.112	9.699.088
	4.166.112	9.699.088

NOT 14 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2023	Giriş	Transfer	Çevrim farkı	31 Aralık 2024	Giriş	Çevrim farkı	31 Mart 2025
Makine, tesis ve cihazlar	2.801.446.238	47.430.823	6.928.878	496.171.467	3.351.977.406	-	241.934.519	3.593.911.925
Taşıtlar	39.973.661	8.105.462	-	13.114.457	61.193.580	1.502.090	59.641.988	122.337.658
Demirbaşlar	11.683.374	863.488	1.365.027	25.313.024	39.224.913	3.289.032	123.754.358	166.268.303
Yapılmakta Olan Yatırımlar	-	7.382.192	(8.293.905)	911.713	-	-	-	-
Toplam	2.853.103.273	63.781.965	-	535.510.661	3.452.395.899	4.791.122	425.330.865	3.882.517.886
Birikmiş Amortisman (-)
Makine, tesis ve cihazlar	576.967.524	94.939.896	-	120.341.208	792.248.628	26.192.678	58.302.129	876.743.435
Taşıtlar	10.040.722	6.469.176	-	2.260.317	18.770.215	3.149.396	1.489.472	23.409.083
Demirbaşlar	5.569.884	2.479.127	-	1.276.287	9.325.298	8.697.924	1.045.045	19.068.267
Toplam	592.578.130	103.888.199	-	123.877.812	820.344.141	38.039.998	60.836.646	919.220.785
Net Defter Değeri	2.260.525.143				2.632.051.758			2.963.297.101

Maddi duran varlıklar, ilişikteki finansal tablolarda elde etme maliyetinden birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir.

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sabit kıymetleri üzerinde herhangi bir ipotek, rehin ve kefalet bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 36.065.104 TL'si satılan malın maliyeti, 1.806.704 TL'si genel yönetim giderleri ve 168.190 TL'si pazarlama dağıtım giderleri içerisinde raporlanmıştır (31 Aralık 2024: satılan malın maliyeti 98.385.778 TL, genel yönetim giderleri 4.527.225, pazarlama dağıtım giderleri 975.196 TL) (Not 21 ve Not 22).

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 3.009.921.937 TL'dir (31 Aralık 2024: 2.719.126.351 TL).

NOT 15 – KULLANIM HAKKI VARLIĞI

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

Maliyet	31 Aralık 2023	Giriş	Çevrim farkı	31 Aralık 2024	Giriş	Çevrim farkı	31 Mart 2025
Binalar	255.672.887	127.383.973	4.117.301	387.174.161	-	1.833.801	389.007.962
Toplam	255.672.887	127.383.973	4.117.301	387.174.161	-	1.833.801	389.007.962
Birikmiş Amortisman (-)
Binalar	29.998.762	15.304.552	3.876.655	49.179.969	4.658.143	1.793.638	55.631.750
Toplam	29.998.762	15.304.552	3.876.655	49.179.969	4.658.143	1.793.638	55.631.750
Net Defter Değeri	225.674.125			337.994.192			333.376.212

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 4.615.226 TL'si satılan malın maliyeti ve 42.917 TL'si genel yönetim giderleri içerisinde raporlanmıştır (31 Aralık 2024: satılan malın maliyeti 15.170.620 TL, genel yönetim giderleri 133.932 TL) (Not 21 ve Not 22).

NOT 16 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:

			Çevrim			Çevrim
Maliyet	31 Aralık 2023	Giriş	farkı	31 Aralık 2024	Giriş	farkı	31 Mart 2025
Haklar	4.160.030	130.000	824.393	5.114.423	-	369.142	5.483.565
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	134.327	-	26.397	160.724	-	11.600	172.324
Toplam	4.294.357	130.000	850.790	5.275.147	-	380.742	5.655.889
Birikmiş Amortisman (-)
Haklar	674.311	319.782	155.948	1.150.041	92.352	86.956	1.329.349
Diğer maddi olmayan duran varlıklar	19.400	9.977	4.543	33.920	2.752	2.566	39.238
Toplam	693.711	329.759	160.491	1.183.961	95.104	89.522	1.368.587
Net Defter Değeri	3.600.646			4.091.186			4.287.302

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla itfa giderlerinin 35.820 TL'si satılan malın maliyeti ve 59.284 TL'si genel yönetim giderleri içerisinde raporlanmıştır (31 Aralık 2024: satılan malın maliyeti 129.837 TL, genel yönetim giderleri 199.922 TL) (Not 21 ve Not 22).

NOT 17 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli borç karşılıkları

	31.03.2025	31.12.2024
Dava gider karşılığı	1.480.487	1.293.717
	1.480.487	1.293.717

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki dava karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.12.2024
Dönem başı bakiye Dönem içinde kapanan dava karşılıkları Çevrim farkı	1.293.717 - 186.770	1.686.718 (366.154) (26.847)
Dönem sonu bakiye	1.480.487	1.293.717

Koşullu Yükümlülükler

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025
Şirket tarafından verilen TRİ'ler	TL Tutar	USD Tutar	Euro Tutar	Toplam TL Karşılığı
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı - İpotek	110.402.230 -	- -	- -	110.402.230 -
- Teminat Mektubu	110.402.230	-	-	110.402.230
- Diğer (Kefalet Tutarı) B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin	- -	- -	- -	- -
Toplam Tutarı	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	39.250.000 -	- -	7.744.307 -	354.458.009 -
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	39.250.000	-	7.744.307	354.458.009
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
Toplam	149.652.230	-	7.744.307	464.860.239

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı %11 ve toplam varlıklara oranı %6'dır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2024
				Toplam TL
Şirket tarafından verilen TRİ'ler	TL Tutar	USD Tutar	Euro Tutar	Karşılığı
A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı	71.201.180	-	-	71.201.180
- İpotek	-	-	-	-
- Teminat Mektubu	71.201.180	-	-	71.201.180
- Diğer (Kefalet Tutarı)	-	-	-	-
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar
Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer
3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı	41.866.667	-	9.211.793	380.334.656
i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup
Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	41.866.667	-	9.211.793	380.334.656
iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
Toplam	113.067.847	-	9.211.793	451.535.836

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı %11,82 ve toplam varlıklara oranı %6,72'dir.

Kefaletler – Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Akınal Sentetik) ve Koza'nın finansal kuruluşlar nezdindeki Genel Kredi Sözleşmesi (GKS) limitleri ortak olarak değerlendirilmektedir. Bu kapsamda iki şirket de birbirine müteselsil olarak kefalet ve garantörlük sağlamaktadır, aynı GKS'lerde Şirket şahıs ortakları Saim Akınal ve Suat Akınal'ın da müteselsil olarak kefaleti bulunmaktadır.

31 Mart 2025 tarihi itbarıyla Akınal Sentetik'in GKS'ler kapsamında 354.458.009 TL (7.744.307 EURO ve 39.250.000 TL) açık riskine karşılık olarak, Koza'nın, Akınal Sentetik lehine 1.748.078.518 TL (32.000.000 USD, 10.710.677 EURO ve 250.000.000 TL) tutarında kefalet ve garantörlüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: Açık risk – 380.334.656 TL (9.211.793 EURO ve 41.866.667 TL)).

Şirket'in koşullu yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir;

Teminat mektupları – Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, tedarikçiler ve çeşitli kurumlara verdiği teminat mektubu tutarı 110.402.230 TL'dir. (31 Aralık 2024: 71.201.180 TL)

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir;

	Döviz tutarı	Para birimi	TL karşılığı
Gaziantep Organize Sanayi Müdürlüğü	130.000	TL	130.000
İcra Müdürlükleri	8.688.785	TL	8.688.785
Türkiye İhracat Kredi Bankası	1.550.000	EUR	63.087.945
Gaziantep İhtisas Vergi Dairesi (*)	38.495.500	TL	38.495.500
			110.402.230

(*) İlgili teminat Şirket'in Gaziantep İhtisas vergi dairesine yapmış oldupu KDV iadesi başvurusu için verilmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir;

	Döviz tutarı	Para birimi	TL karşılığı
Sosyal Güvenlik Kurumu Başkanlığı	106.500	TL	106.500
Gaziantep Organize Sanayi Müdürlüğü	130.000	TL	130.000
İcra Müdürlükleri	8.363.185	TL	8.363.185
Türkiye İhracat Kredi Bankası	1.550.000	EUR	56.951.495
Gaziantep İhtisas Vergi Dairesi (*)	5.650.000	TL	5.650.000
			71.201.180

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının alındıkları banka bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	Döviz tutarı	Para birimi	TL karşılığı
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	2.000.000	TL	2.000.000
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	14.627.329	TL	14.627.329
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.	141.456	TL	141.456
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	1.550.000	EUR	63.087.945
Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.	30.545.500	TL	30.545.500
			110.402.230

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının alındıkları banka bazda detayı aşağıdaki gibidir;

	Döviz tutarı	Para birimi	TL karşılığı
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	2.286.225	TL	2.286.225
Türkiye Halk Bankası A.Ş.	11.822.003	TL	11.822.003
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.	141.457	TL	141.457
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.	1.550.000	EUR	56.951.495
			71.201.180

Davalar – Şirket'e karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Şirket yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Şirket yönetimi tarafından 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ayrılan dava karşılığı yoktur

Akreditifler – Şirket'in çeşitli finans kuruluşlarında tedarikçilere yurtdışı ithalatlarına teminat olması amacıyla açtırmış olduğu akreditifleri bulunmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, açık akreditif tutarı 26.184.489 USD ve 6.130.000 EURO'dur (31 Aralık 2024: 14.894.360 USD ve 6.130.000 EURO).

NOT 18 – TAAHHÜTLER

İhracat Taahhütleri – 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bankalardan kullanmış olduğu ihracat kredilerine karşılık olarak taahhüt ettiği ihracat tutarı 1.182.042.589 TL'dir.

Banka Adı	Taahhüt Vadesi	Döviz Cinsi	Döviz Tutarı	TL Karşılığı
İş Bankası	2026 yılında	EUR	398.781	16.231.162
Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.	2025 yılında	USD	1.051.122	39.696.261
Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.	2026 yılında	EUR	1.642.974	66.872.151
Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.	2025 yılında	USD	6.708.075	253.334.490
Ziraat Bankası A.Ş.	2025 yılında	USD	1.045.200	39.472.605
Türkiye Garanti Bankası A.Ş.	2025 yılında	TL	2.177.085	2.177.085
Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.	2025 yılında	EUR	11.352.315	462.060.800
Yapı Ve Kredi Bankası A.Ş.	2026 yılında	EUR	7.424.667	302.198.035
			31.800.220	1.182.042.589

İhracat taahhütleri, Şirket'in ilişkili tarafı olan Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından yapılan ihracatlar ile de kapatılabilmektedir.

NOT 19 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:

Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar

	31.03.2025	31.12.2024
Kullanılmayan izin karşılığı	6.216.482	3.272.315
	6.216.482	3.272.315
Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar	31.03.2025	31.12.2024
Kıdem tazminatı karşılıkları	37.949.028	32.235.131
	37.949.028	32.235.131

Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 tarihinde karşılık, her hizmet yılı için maksimum 46.665TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır.

Şirket, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır. Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Reel iskonto oranları	%3,22	%3,25

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.12.2024
Dönembaşı bakiyesi	32.235.131	17.571.573
Hizmet maliyeti	5.863.468	14.196.048
Faiz maliyeti	276.622	525.421
Dönem içi ödemeler	(782.713)	(935.256)
Aktüeryal fark	127.346	(132.940)
Çevrim farkı	229.174	1.010.285
Kapanış bakiyesi	37.949.028	32.235.131

NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

20.1 Ödenmiş Sermaye

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 1.296.960.000 adet hisseden oluşmaktadır.

Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Mart 2025		31 Aralık 2024
Hisse oranı	Hisse tutarı (TL)	Hisse oranı	Hisse tutarı (TL)
36,16%	468.990.000	36,16%	468.990.000
36,16%	468.990.000	36,16%	468.990.000
3,57%	46.320.000	3,57%	46.320.000
3,57%	46.320.000	3,57%	46.320.000
20,54%	266.340.000	20,54%	266.340.000
100,00%	1.296.960.000	100,00%	1.296.960.000

20.2 Geçmiş Yıllar Kar / Zararları

	31.03.2025	31.12.2024
Geçmiş yıl karları	725.433.582	330.312.626
	725.433.582	330.312.626

20.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç / (Kayıpları)

Şirket, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.

	31.03.2025	31.12.2024
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları)	(112.731)	(17.222)
	(112.731)	(17.222)
20.4 Yabancı Para Çevrim Farkları	31.03.2025	31.12.2024
Yabancı para çevrim farkları	1.966.160.413	1.688.928.423
	1.966.160.413	1.688.928.423

Not 2'de detaylarıyla açıklandığı üzere Şirket'in işlevsel para birimi olan ABD Doları'ndan raporlama para birimi olan TL'ye dönüştürülmesinde ortaya çıkan yabancı para çevrim farkları özkaynaklar altında gösterilmiştir.

20.5 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

	31.03.2025	31.12.2024
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	108.080.000	108.080.000
	108.080.000	108.080.000

NOT 21 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

21.1 Hasılat

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışlar Diğer satışlar	1.283.422.612 33.255.784 1.062.197	1.327.651.274 2.972.530 1.665.926
	1.317.740.593	1.332.289.730
Satıştan iade ve indirimler	(3.278.870)	(21.580)
Satış Gelirleri (net)	1.314.461.723	1.332.268.150

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ürün çeşitleri bazında hasılat detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Cips Satışları	57.454.159	55.601.141
Elyaf Satışları	1.151.879.357	1.114.788.381
Plastifiyan Satışları	58.891.705	104.099.021
Diğer Satışlar	46.236.502	57.779.607
Satış Gelirleri (net)	1.314.461.723	1.332.268.150

21.2 Satışların Maliyeti

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Satılan mamul maliyeti Satılan ticari mallar maliyeti	875.865.514 208.185.620	1.033.289.416 55.605.154
	1.084.051.134	1.088.894.570

NOT 22 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim ve pazarlama giderleri aşağıda sunulmuştur;

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri	16.745.796 12.253.162	11.992.275 8.925.184
	28.998.958	20.917.459

22.1 Genel yönetim giderleri

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

31.03.2025 31.03.2024 Personel giderleri 3.526.555 3.151.589 Amortisman giderleri 1.908.905 995.721 Huzur hakkı giderleri 2.166.767 1.379.648 Danışmanlık ve yönetim hizmet giderleri 6.297.741 4.146.661 Kıdem tazminatı karşılığı 272.530 334.037 Vergi, resim ve harçlar 409.972 323.541 Ofis ve oda aidat giderleri 47.444 158.251 Sigorta giderleri 434.527 751.275 Yakıt, elektrik ve su giderleri 280.353 239.074		01.01.-	01.01.-
	Diğer giderler	1.296.445	512.478
Stok değer düşüklüğü 104.557 --
16.745.796 11.992.275

22.2 Pazarlama giderleri

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Nakliye ve ihracat giderleri	10.344.366	7.511.175
Personel giderleri	1.373.841	1.031.255
Kıdem tazminatı karşılığı	104.340	120.772
Vergi ve harç giderleri	19.521	13.831
Seyahat ve konaklama giderleri	43.243	19.079
Amortisman giderleri	168.190	147.662
Diğer giderler	199.661	81.410
	12.253.162	8.925.184

NOT 23 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Sunulmamıştır.

NOT 24 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER)

24.1 Esas faaliyetlerden gelirler

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Reeskont geliri Diğer gelirler	60.177.068 642.121	41.978.011 521.092
	60.819.189	42.499.103

24.2 Esas faaliyetlerden giderler

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Reeskont giderleri Şüpheli alacak karşılığı giderleri Diğer giderler	63.014.711 - 172.282	53.025.905 3.728.868 -
	63.186.993	56.754.773

NOT 25 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR / (GİDERLER)

25.1 Yatırım faaliyetlerinden gelirler

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:

31.03.2025	01.01.- 01.01.- 31.03.2024
Adat gelirleri Sabit kıymet satış karı	2.452.298 34.500.023 - 72.611
	2.452.298 34.572.634

25.2 Yatırım faaliyetlerinden giderler

Bulunmamaktadır.

NOT 26 – FİNANSMAN GELİR / (GİDERLERİ)

26.1 Finansman gelirleri

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Kur farkı gelirleri-geçerli para birimi çevrimi Faiz gelirleri	- 2.656.053	8.105.342 867.694
	2.656.053	8.973.036

26.2 Finansman giderleri

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Kur farkı giderleri-geçerli para birimi çevrimi Kredi faiz giderleri TFRS 16 faiz giderleri Diğer finansman giderleri	99.166.012 12.750.488 12.712.896 3.584.247	- 7.457.272 8.494.733 51.154.648
	128.213.643	67.106.653

(*) Şirket'in yabancı para işlemlerinin Amerikan Doları (USD)'ye çevriminde oluşan kur farkları, ekte bulunan kar veya zarar tablosunda net değerleri ile gösterilmiştir.

NOT 27 – GELIR VERGILERI (ERTELENMIŞ VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI DAHIL)

Ertelenmiş Vergi

Şirket'in ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Şirket'in yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uygulanan efektif vergi oranı, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Kurumlar Vergisi Kanunu'ndaki değişiklik ile 2024 yılı kurum kazançları için %25 olarak uygulanacaktır. Bu nedenle 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasında %25 oranı dikkate alınmıştır.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi hesaplamasında geçici farklar için %25 vergi oranı kullanılmıştır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Kurumlar Vergisi

Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı % 25'dir. (2024: %25)

Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı % 20-%25'tir.

Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.

Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	31 Mart 2025		31 Aralık 2024
		Ertelenen		Ertelenen
	Toplam geçici	vergi varlığı/	Toplam geçici	vergi varlığı/
	farklar	(yükümlülüğü)	farklar	(yükümlülüğü)
Ertelenen vergi varlıkları:
Kıdem tazminatı karşılığı	37.949.028	9.487.247	32.235.131	8.058.774
Stoklar ile ilgili düzeltmeler	20.900.729	5.225.173	-	-
Ticari alacak reeskontları	55.541.641	13.885.429	48.786.208	12.196.561
Şüpheli alacak karşılığı	12.085.256	3.021.324	11.271.703	2.817.934
Kredi faiz tahakkuku	421.615	105.404	10.549.801	2.637.450
Kullanılmayan izin karşılığı	6.216.482	1.554.130	3.272.315	818.096
Dava gider karşılığı	1.480.487	370.141	1.293.717	323.420
Kullanım hakkı varlıkları	36.053.874	9.013.478	33.260.517	8.315.129
Vergi teşvik indirimi (*)	1.484.108.734	371.027.193	1.384.201.686	346.050.430
Aktifleştirilen finansman giderlerinin iptali	244.941.299	61.235.334	228.864.942	57.216.235
Diğer düzeltmelerin etkisi	7.364	1.813	406.859	101.692
Ertelenen vergi varlıkları		474.926.666		438.535.721
Ertelenen vergi yükümlülükleri:
Stoklar ile ilgili düzeltmeler	-	-	20.533.247	5.133.303
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların farkları	2.697.707.726	674.426.922	2.324.876.756	581.219.180
Arsa avansı aktifleştirmesi	34.470.098	8.617.543	32.149.644	8.037.429
Ticari borç reeskontları	10.443.435	2.610.850	9.483.733	2.370.915
Ertelenen vergi yükümlülükleri		685.655.315		596.760.827
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net		(210.728.649)		(158.225.106)

(*) Şirket'in 104046, 125695 ve 544475 numaralı yeni yatırım ve modernizasyon yatırım teşvik belgelerine bağlı olarak indirimli kurumlar vergisinden faydalanmaktadır.

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:

	01.01.- 31.03.2025	01.01.- 31.03.2024
Dönem Vergi Geliri / (Gideri) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)	(3.112.376) (39.428.831)	(9.328.963) (22.735.430)
Vergi geliri / (gideri), net	(42.541.207)	(32.064.393)

31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Dönem başı açılış bakiyesi	(158.225.106)	(178.731.735)
Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi	31.837	276.332
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net	(39.428.831)	(22.735.430)
Çevrim farkı	(13.106.549)	(18.327.294)
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net	(210.728.649)	(219.518.127)

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in cari dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir;

	31.03.2025	31.12.2024
Kurumlar vergisi karşılığı	3.112.376	5.829.210
	3.112.376	5.829.210

Devlet Teşvik ve Yardımları

Şirket, T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvuruları sonucunda, 23 Ekim 2017 tarihinde G104046 sayılı hammadde imalat tesisi yatırımı, 05 Kasım 2021 tarihinde D125695 sayılı tesis modernizasyonu yatırımı ve 21 Kasım 2022 tarihinde 544475 sayılı GES yatırımı konularında yatırım teşvik belgesi almıştır.

Şirket'in, yatırım teşvik belgeleri kapsamında gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek 346.050.430 TL ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.

Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilir değeri hesaplanırken aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır:

• Söz konusu teşvike dair zaman kısıtı bulunmamaktadır.
• Yönetim tarafından hazırlanmış kar projeksiyonları kullanılmıştır.
• Hazırlanan kar projeksiyonlarında uzun vadeli enflasyon beklentisi %15 %25 aralığı kullanılmıştır. 2023 yıl sonu uzun vadeli kur artış beklentisi ise ortalama %20 kullanılmıştır.

Mevcut analizlere göre yapılan değerlendirmeler neticesinde Şirket Yönetimi teşvik belgesi kapsamında hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilir olduğu sonucuna ulaşmıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının 2025 yılından itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılacağı öngörülmektedir. Projeksiyonlardaki karlılıkta %10 sapma olması ihtimalinde de bu öngörülen geri kazanım süresinde bir değişiklik oluşmamaktadır.

NOT 28 – PAY BAŞINA KAZANÇ / (ZARAR)

01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:

	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Dönem net karı / (zararı)	33.397.328	152.575.075
Tedavüldeki hisse senetleinin ağırlıklı ortalama sayısı	1.296.960.000	216.160.000
Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar)
(TL)	0,03	0,71

NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal Araçlar

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilât yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Şirket'in tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.

Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

	Ticari alacaklar		Diğer Alacaklar	Diğer	Bankalardaki
31.03.2025	İlişkili Taraf	Diğer Taraf	İlişkili Taraf	Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	1.485.806.319	781.913.010	113.812.867	118.776.022	158.649.131	840.436
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak	1.485.806.319	762.873.747	113.812.867	118.776.022	158.649.131	840.436
finansal varlıkların defter değeri C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	- -	- 19.039.263	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	- -	- -	- -	- -	- -	- -
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	12.085.256	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(12.085.256)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2025 itibarıyla vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir;

	Alacaklar		Bankalardaki
	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar	Mevduat	Diğer
Vadesi üzerinden 1-2 gün geçmiş	19.039.263	-	-	-

Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:

	Ticari alacaklar		Diğer Alacaklar Diğer		Bankalardaki
31.12.2024	İlişkili Taraf Diğer Taraf		İlişkili Taraf	Taraf	Mevduat	Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*)	1.297.785.902	604.335.383	-	21.955.951	290.678.733	840.428
Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak	1.297.785.902	597.279.839	-	21.955.951	290.678.733	840.428
finansal varlıkların defter değeri C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	- -	- 7.055.544	- -	- -	- -	- -
-Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	- -	- -	- -	- -	- -	- -
-Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	11.271.703	-	-	-	-
-Değer düşüklüğü (-)	-	(11.271.703)	-	-	-	-
Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)	-	-	-	-	-	-
Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 Aralık 2024 itibarıyla vadesi geçen alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir;

	Alacaklar		Bankalardaki Mevduat	Diğer
	Ticari Alacaklar	Diğer Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-2 gün geçmiş	7.055.544	-		- -

Faiz oranı riski

Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.

Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Şirket'in piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Şirket'in değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Şirket'in bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.

Faiz Oranı Riskine Duyarlılık Analizi

Eğer değişken faizli TL, USD ve EURO olarak ayrılan kredilerin faiz oranı, diğer tüm değişkenler sabitken, 100 baz puan (% 1) daha yüksek / düşük olsaydı, döneme ait vergi öncesi kar, daha yüksek / düşük faiz giderlerinden dolayı, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde 4.254.957 TL daha düşük / yüksek olacaktı (31 Aralık 2024: 4.038.701 TL).

Şirket'in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;

	31.03.2025	31.12.2024
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduatlar	840.436	840.428
Finansal yükümlülükler	573.454.736	468.413.497
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	425.495.688	403.822.701

Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;

31 Mart 2025
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
Sözleşme uyarınca / beklenen		toplamı	3 Aydan	3 - 12 Ay	1- 5 Yıl	5 Yıldan
vadeler	Defter Değeri	(=I+II+III+IV)	Kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Finansal borçlar	999.908.197	1.047.017.871	113.098.672	875.912.247	58.006.952	-
Kiralama yükümlülükleri	369.430.103	1.314.489.764	15.341.858	42.588.906	221.559.000	1.035.000.000
Finansal Kiralama
yükümlülükleri	24.105.027	24.953.960	7.669.788	17.284.172	-	-
Ticari Borçlar	979.483.956	989.927.391	643.841.204	346.086.187	-	-
- İlişkili taraflara ticari borçlar	-	-	-	-	-	-
- İlişkili olmayan taraflara
ticari borçlar	979.483.956	989.927.391	643.841.204	346.086.187	-	-
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kapsamında Borçlar	23.304.661	11.609.247	11.609.247	-	-	-
Diğer Borçlar	73.026.774	73.044.184	3.228.241	75.342	69.740.601	-
- İlişkili taraflara diğer borçlar	17.410	17.410	-	17.410	-	-
- İlişkili olmayan taraflara
diğer borçlar	73.009.364	73.026.774	3.228.241	57.932	69.740.601	-
	2.469.258.718	3.461.042.417	794.789.010	1.281.946.854	349.306.553	1.035.000.000

Sözleşme uyarınca / beklenen vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 3 Aydan Kısa (I) 3 - 12 Ay arası (II) 1- 5 Yıl arası (III) 5 Yıldan uzun (IV) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal borçlar 872.265.504 929.281.185 4.808.722 872.107.741 52.364.722 - Kiralama yükümlülükleri 371.254.709 1.329.567.224 15.242.709 43.896.515 221.628.000 1.048.800.000 Finansal Kiralama yükümlülükleri 27.824.927 29.078.489 7.026.043 19.561.038 2.491.408 - Ticari Borçlar 843.988.978 853.472.711 622.127.702 231.345.009 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 11.609.247 11.609.247 11.609.247 - - - Diğer Borçlar 68.628.928 68.628.928 3.542.610 40.507 65.045.811 - - İlişkili taraflara diğer borçlar 8.172 8.172 8.172 - - - - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 68.620.756 68.620.756 3.534.438 40.507 65.045.811 - 2.195.572.293 3.221.637.784 664.357.033 1.166.950.810 341.529.941 1.048.800.000

Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;

Kur riski

Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in parasal döviz yükümlülükleri, parasal döviz alacaklarını aşmakta olup kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

			31 Mart 2025
	TL karşılığı (Geçerli para birimi USD)	TL	EUR
1. Ticari Alacaklar	454.189.823	453.044.024	28.151
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil)	59.979.590	17.448.669	1.044.937
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	9.311.846	9.311.846	-
3. Diğer	230.259.356	230.258.949	10
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	753.740.615	710.063.488	1.073.098
5. Ticari Alacaklar	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7. Diğer	37.992	37.992	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	37.992	37.992	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	753.778.607	710.101.480	1.073.098

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)

			31 Mart 2025
	TL karşılığı
	(Geçerli para birimi
	USD)	TL	EUR
10. Ticari Borçlar	351.323.026	54.461.683	7.293.550
11. Finansal Yükümlülükler	805.633.248	2.987.059	19.720.116
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	38.358.223	38.358.223	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	226.140	226.140	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	1.195.540.637	96.033.105	27.013.666
14. Ticari Borçlar	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	417.543.354	364.968.303	1.291.710
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	417.543.354	364.968.303	1.291.710
18. Toplam yükümlülükler	1.613.083.991	461.001.408	28.305.376
19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının
Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a-19b)	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden
Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	(859.305.384)	249.100.072	(27.232.278)
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu
(UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(1.098.688.438)	9.717.425	(27.232.288)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:

			31 Aralık 2024
	TL karşılığı (Geçerli para
	birimi USD)	TL	EURO
1. Ticari Alacaklar	409.725.739	408.629.110	29.846
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil)	291.041.780	37.234.797	6.907.647
2b. Parasal olmayan finansal varlıklar	6.124.170	6.124.170	-
3. Diğer	120.731.579	120.728.125	94
4.Dönen Varlıklar (1+2+3)	827.623.268	572.716.202	6.937.587
5. Ticari Alacaklar	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-
6b. Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-
7. Diğer	53.716	53.716	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	53.716	53.716	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	827.676.984	572.769.918	6.937.587

KOZA POLYESTER SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

			31 Aralık 2024
	TL karşılığı
	(Geçerli para
	birimi USD)	TL	EURO
10. Ticari Borçlar	313.295.614	51.738.084	7.118.587
11. Finansal Yükümlülükler	582.181.564	69.136.226	13.963.115
12a. Parasal olan diğer yükümlülükler	22.938.448	22.938.448	-
12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	690.447	690.447	-
13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12)	919.106.073	144.503.205	21.081.702
14. Ticari Borçlar	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	414.715.351	365.685.588	1.334.401
16a. Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-
16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-
17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16)	414.715.351	365.685.588	1.334.401
18. Toplam yükümlülükler	1.333.821.424	510.188.793	22.416.103
19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a-19b)	-	-	-
19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-
19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı	-	-	-
20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19)	(506.144.440)	62.581.125	(15.478.516)
21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)	(632.363.458)	(63.634.439)	(15.478.610)

Kur Riskine Duyarlılık Analizi

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, USD yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 1.107.434.120 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

	Kar / (Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın Yabancı paranın		Yabancı paranın	Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
	TL'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde;
1-Türk Lirası net varlık / yükümlülüğü	971.743	(971.743)	971.743	(971.743)
2-Türk Lirası riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3-Türk Lirası Net etki (1+2)	971.743	(971.743)	971.743	(971.743)
	Euro'nun ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde;
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(1.108.405.863)	1.108.405.863	(1.108.405.863)	1.108.405.863
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(1.108.405.863)	1.108.405.863	(1.108.405.863)	1.108.405.863
TOPLAM (3+6)	(1.107.434.120)	1.107.434.120	(1.107.434.120)	1.107.434.120

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, USD yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 63.236.346 TL daha yüksek / düşük olacaktı.

	Kar / (Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı paranın	Yabancı paranın		Yabancı paranın
	değer kazanması	değer kaybetmesi	değer kazanması	değer kaybetmesi
	TL'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde;
1-Türk Lirası net varlık / yükümlülüğü	(6.363.444)	6.363.444	(6.363.444)	6.363.444
2-Türk Lirası riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
3-Türk Lirası Net etki (1+2)	(6.363.444)	6.363.444	(6.363.444)	6.363.444
	Euro'nun ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde;
4-Euro net varlık / yükümlülüğü	(56.872.902)	56.872.902	(56.872.902)	56.872.902
5-Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
6-Euro Net etki (4+5)	(56.872.902)	56.872.902	(56.872.902)	56.872.902
TOPLAM (3+6)	(63.236.346)	63.236.346	(63.236.346)	63.236.346

Şirket'in 01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ithalat ve ihracat rakamlarının ilgili para cinsleri bazında detayı aşağıdaki gibidir;

	31.03.2025		31.03.2024
	İthalat	İhracat	İthalat	İhracat
USD	24.932.820	883.921	25.691.240	60.967
EURO	498.752	28.151	631.881	32.407
GBP	-	-	24.000	-

Sermaye riski yönetimi

Sermaye'yi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.

Şirket, sermaye yönetimini borç / sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

	31.03.2025	31.12.2024
Toplam borçlar	3.274.134.518	2.900.189.024
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	159.536.623	291.587.706
Net borç	3.114.597.895	2.608.601.318
Toplam özkaynaklar	4.129.918.592	3.819.384.783
Toplam sermaye	7.244.516.487	6.427.986.101
Net Borç/Toplam Sermaye oranı	43%	41%

Satışlara ilişkin yoğunlaşma riski

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap döneminde, Şirket'in satışlarına ilişkin yoğunlaşma riski ana faaliyetlerinden olan satışlarından meydana gelmektedir.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in satışları ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle önemli bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; Eğer, tek bir işletme dışı müşteri ile yapılan işlemlerden elde edilen hasılat, işletmenin hasılatının yüzde 10'u veya daha fazlası kadarsa, işletme, bu durumu, buna benzer her bir müşteriden elde edilen hasılatın toplam tutarını ve hasılatları raporlayan bölüm veya bölümlerin hangileri olduğunu açıklar.

31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteriler ve oranları aşağıdaki gibidir;

Müşteri	Hasılat içindeki payı
	01.01.-	01.01.-
	31.03.2025	31.03.2024
Akınal Sentetik Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.	27,05%	%26,46
	27,05%	%26,46

TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; İşletmenin büyük müşterinin kimliğini veya her bir bölümün söz konusu müşteriden elde ederek raporladığı hasılat tutarını açıklamasına gerek yoktur. İlgili şirket ilişkili taraf olduğu için açıklanmıştır.

NOT 30 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.

Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal Aktifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:

-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.

-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.

-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Finansal Pasifler

Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:

-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.

-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.

-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Şirket, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;

	İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve	Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan
31 Mart 2025	yükümlülükler	finansal varlıklar	Defter değeri	NOT
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	159.536.623	-	159.536.623	4
Ticari alacaklar	2.267.719.329	-	2.267.719.329	6
Diğer alacaklar	235.146.073	-	235.146.073	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlanmalar	1.393.443.327	-	1.393.443.327	5
Ticari borçlar	979.483.956	-	979.483.956	6
Diğer borçlar	73.026.774	-	73.026.774	7

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;

	İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve	Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan
31 Aralık 2024	yükümlülükler	finansal varlıklar	Defter değeri	NOT
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	291.587.706	-	291.587.706	4
Ticari alacaklar	1.902.121.285	-	1.902.121.285	6
Diğer alacaklar	21.955.951	-	21.955.951	7
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlanmalar	1.271.345.140	-	1.271.345.140	5
Ticari borçlar	843.988.978	-	843.988.978	6

NOT 31 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

Diğer borçlar 68.628.928 - 68.628.928 7

Bulunmamaktadır.

NOT 32 – BİLANÇO SONRASI OLAYLAR

Bulunmamaktadır.