Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK-31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
|---|---|---|
| ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ÖZET ÖZ KAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5-6 | |
| ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 7-35 | |
| NOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 7 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 8-13 |
| NOT 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 14 |
| NOT 4 | TİCARİ BORÇLAR | 14 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 14-17 |
| NOT 6 | BORÇLANMALAR | 18 |
| NOT 7 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 18 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 18 |
| NOT 9 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 19 |
| NOT 10 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ DAHİL) | 19-22 | |
| NOT 11 ÖZ KAYNAKLAR | 23-26 | |
| NOT 12 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 26 | |
| NOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/(GİDERLER) | 27 | |
| NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 27 | |
| NOT 15 FİNANSMAN GELİRLERİ/(GİDERLERİ) | 28 | |
| NOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 28 | |
| NOT 17 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 29-30 | |
| NOT 18 PAY BAŞINA KAZANÇ | 30 | |
| NOT 19 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 31 | |
| NOT 20 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 31-32 | |
| NOT 21 FİNANSAL ARAÇLAR | 33-34 | |
| NOT 22 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL | ||
| TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN | ||
| AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR | 35 | |
| NOT 23 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 35 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Önceki dönem Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Mart | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | referansları | 2025 | 2024 |
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3-17 | 1.199.499 | 588.571 |
| Finansal yatırımlar | 5-17 | 172.655.230 | 24.576.270 |
| Diğer alacaklar | 8.199.446 | 5.474.259 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 8-17 | 4.952.361 | 5.274.086 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 3.247.085 | 200.173 |
| Peşin ödenmiş giderler | 181.231 | 315.439 | |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 181.231 | 315.439 | |
| Diğer dönen varlıklar | 3.272.985 | 3.701.760 | |
| Toplam dönen varlıklar | 185.508.391 | 34.656.299 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Finansal yatırımlar (Uv) | 5 | 9.120.295.710 | 10.014.204.442 |
| Maddi duran varlıklar | 7 | 388.652 | 490.916 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 9 | 1.057.007 | 518.947 |
| Toplam duran varlıklar | 9.121.741.369 | 10.015.214.305 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 9.307.249.760 | 10.049.870.604 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Önceki dönem Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot referansları |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa vadeli borçlanmalar |
1.315.190.259 | 1.005.362.845 | |
| İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 727.188 | 59.607 | |
| - Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 6-17 | 727.188 | 59.607 |
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 1.314.463.071 | 1.005.303.238 | |
| - Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 6 | 235.462 | 411.697 |
| -Diğer kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 1.314.227.609 | 1.004.891.541 |
| Ticari borçlar | 1.239.290 | 1.325.640 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 4 | 1.239.290 | 1.325.640 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 16 | 1.437.821 | 1.696.011 |
| Karşılıklar | 442.788 | 163.850 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| kısa vadeli karşılıklar | 1 6 |
442.788 | 163.850 |
| Diğer borçlar | 98.774.491 | 114.468.429 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8-17 | 80.917.606 | 58.590.509 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 17.856.885 | 55.877.920 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 1.417.084.649 | 1.123.016.775 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Diğer borçlar | - | 23.597.082 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 8-17 | - | 23.597.082 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 966.559 | 1.071.355 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara | |||
| ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 1 6 |
966.559 | 1.071.355 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 10 | 209.732.055 | 251.125.371 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 210.698.614 | 275.793.808 | |
| ÖZKAYNAK | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 7.679.466.497 | 8.651.060.021 | |
| Ödenmiş sermaye | 11 | 1.000.000.000 | 1.000.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 11 | 256.981.611 | 256.981.611 |
| Geri alınmış paylar | 11 | (136.660.233) | (136.660.233) |
| Paylara ilişkin primler | 11 | 263.984.077 | 263.984.077 |
| Kar veya zararda sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler |
279.445 | 279.445 | |
| - Tanımlanmış fayda planları | |||
| yeniden ölçüm kazançları | 1 1 |
279.445 | 279.445 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 11 | 380.197.671 | 371.617.036 |
| Geçmiş yıllar karları | 11 | 6.886.277.450 | 8.467.384.499 |
| Net dönem zararı | (971.593.524) | (1.572.526.414) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 9.307.249.760 | 10.049.870.604 |
| Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - |
Önceki Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Mart | 31 Mart | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | referansları | 2025 | 2024 |
| Hasılat | 12 | (997.922.282) | (1.256.451.073) |
| Satışların Maliyeti (-) | 12 | - | (199.988.585) |
| BRÜT ZARAR | 1 2 | (997.922.282) | (1.456.439.658) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 14 | (13.889.584) | (16.628.241) |
| Pazarlama giderleri (-) | 14 | (1.609.741) | (915.130) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 13 | 3.329.292 | 6.651.964 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 13 | (24.754) | (16.782.800) |
| ESAS FAALİYET ZARARI | (1.010.117.069) | (1.484.113.865) | |
| Finansman giderleri (-) | 15 | (104.822.054) | (99.569.897) |
| Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) | 22 | 101.952.283 | 211.791.644 |
| VERGİ ÖNCESİ ZARAR | (1.012.986.840) | (1.371.892.118) | |
| Vergi geliri/(gideri) | |||
| Ertelenmiş vergi geliri | 10 | 41.393.316 | - 141.788.948 |
| - | |||
| DÖNEM NET ZARARI | (971.593.524) | (1.230.103.170) | |
| Dönem net karının dağılımı | |||
| Ana ortaklık payları | (971.593.524) | (1.230.103.170) | |
| Pay başına kayıp | 18 | (0,9716) | (5,1254) |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
|||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
170.409 | ||
| Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler | - | (42.602) | |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | - - |
127.807 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GİDER | (971.593.524) | (1.229.975.363) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Ana ortaklık payları |
(971.593.524) | (1.229.975.363) | |
| Pay başına kapsamlı gider | 18 | (0,9716) | (5,1249) |
| Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları 938.149.547 - - |
Geri alınmış paylar (189.628.072) - - |
Paylara ilişkin primler 263.984.079 - |
Tanımlanmış fayda yeniden ölçüm kazançları 65.623 - |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 424.584.878 - |
Geçmiş yıllar kar / (zararları) 6.552.248.847 - |
Net dönem karı / (zararı) 1.785.707.716 (1.230.103.170) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar toplamı 10.015.112.618 (1.230.103.170) |
Özkaynaklar toplamı 10.015.112.618 (1.230.103.170) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | 127.807 | - | - | - | 127.807 | 127.807 | ||
| - | - | - | 127.807 | - | - | (1.230.103.170) | (1.229.975.363) | (1.229.975.363) |
| - | - | - | - | - | 1.785.707.716 | (1.785.707.716) | - | - |
| 938.149.547 | (189.628.072) | 263.984.079 | 193.430 | 424.584.878 | 8.337.956.563 | (1.230.103.170) | 8.785.137.255 | 8.785.137.255 |
| 256.981.611 | (136.660.233) | 263.984.077 | 279.445 | 371.617.036 | 8.467.384.499 | (1.572.526.414) | 8.651.060.021 | 8.651.060.021 |
| - | - | - | - | - | - | (971.593.524) | (971.593.524) | (971.593.524) |
| - | - | - | - | - | - | (971.593.524) | (971.593.524) | (971.593.524) |
| - | ||||||||
| 256.981.611 | (136.660.233) | 263.984.077 | 279.445 | 380.197.671 | 6.886.277.450 | (971.593.524) | 7.679.466.497 | 7.679.466.497 |
| - | - | - | - | 8.580.635 | (1.581.107.049) | 1.572.526.414 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
Önceki Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Dipnot | 31 Mart | 31 Mart | |
| referansları | 2025 | 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (93.469.512) | 155.880.230 | |
| Dönem Zararı | |||
| Sürdürülen faaliyetlerden net dönem zararı | 2.1 | (971.593.524) | (1.230.103.170) |
| Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 1.777.919.702 | (195.725.049) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 14 | 393.413 | 317.542 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 263.829 | 415.699 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 263.829 | 415.699 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 104.822.054 | 99.554.735 | |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 1 5 | 104.822.054 | 99.554.735 |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler | 1.004.129.169 | 2.232.703.238 | |
| İhraç Edilmiş Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
4.159.833 | 71.485.406 | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer | |||
| Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 5 | 999.969.336 | 2.161.217.832 |
| Vergi Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 10 | (41.393.316) | (141.788.948) |
| Parasal kayıp kazanç | 709.704.553 | (2.386.927.315) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (899.795.690) | 892.172.253 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | (870.237.243) | 995.481.583 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki | |||
| Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (3.065.213) | 1.416.677 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (3.065.213) | 1.416.677 | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 106.234 | 52.479 | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 34.852 | (4.470) | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 34.852 | (4.470) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar | |||
| Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | (103.128) | 1.156.885 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış ile İlgili Düzeltmeler | (26.668.032) | (105.440.324) | |
| İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili | |||
| 6.244.223 | |||
| Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (59.326.828) | ||
| İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (32.912.255) | (46.113.496) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen | |||
| Diğer Azalış ile İlgili Düzeltmeler | 136.840 | (490.577) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 136.840 | (490.577) | |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | (93.469.512) | (533.655.966) | |
| Alınan Temettüler | 12 | - | 689.536.196 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot referansları |
Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
Önceki Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN | |||
| KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (105.738.879) | (11.459.254) | |
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu | |||
| Doğurmayan Satışlara İlişkin Nakit Girişleri | - | 199.988.585 | |
| İştirakler ve/veya İş Ortaklıkları Pay Alımı veya | |||
| Sermaye Artırımı Sebebiyle Oluşan Nakit Çıkışları | (106.060.604) | - | |
| Verilen Nakit Avans ve Borçlar | 321.725 | (211.447.839) | |
| İlişkili Taraflara Verilen Nakit Avans ve Borçlar | 321.725 | (211.447.839) | |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 199.873.129 | (141.217.668) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 305.000.000 | - | |
| İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Girişleri | 305.000.000 | - | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | - | (41.431.149) | |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçların | |||
| Geri Ödemelerinden Nakit Çıkışları | - | (41.431.149) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları |
|||
| Ödenen Faiz | (313.081) (104.813.790) |
(240.186) (99.546.333) |
|
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | 664.738 | 3.203.308 | |
| NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (53.810) | (7.948) | |
| NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ SONRASI NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | 610.928 | 3.195.360 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 588.571 | 60.746 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 3 | 1.199.499 | 3.256.106 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Inveo Yatırım Holding Anonim Şirketi ("Şirket"), 12 Mart 1998 tarihinde Gedik Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi adı altında kurulmuş olup, 27 Ağustos 2014 tarihli Olağanüstü Genel Kurulunda Şirket'in Yatırım Ortaklığı statüsünden çıkarak "Gedik Yatırım Holding Anonim Şirketi" unvanlı bir yatırım holding şirketine dönüştürülmesine karar verilmiştir. Bahse konu olan Olağanüstü Genel Kurul Kararı 11 Eylül 2014 tarihinde tescil edilerek 17 Eylül 2014 tarih 8655 sayılı ticaret sicil gazetesinde yayımlanmıştır. Şirket'in 10 Eylül 2020 tarihli genel kuruluna istinaden unvanı Inveo Yatırım Holding Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Söz konusu değişiklik 15 Eylül 2020 tarihinde tescil edilmiş ve 17 Eylül 2020 tarihinde Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda yayınlanmıştır.
Şirket'in amacı, vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, Sermaye Piyasası mevzuatında belirtilen yatırım hizmet ve faaliyetlerini içermemek kaydıyla; teknik planlama, programlama, bütçeleme, projelendirme, finansal ve organizasyon, firma değerleri gibi konularda yatırım ve araştırmalar yapmak, aktiflerini kar etme yeteneğine ve potansiyeline sahip sermaye şirketlerinin çıkarmış olduğu veya çıkaracağı pay senetleri ile diğer menkul kıymetlere, nakit, değerli maden ve emtialara yatırım yapmak, kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde değerlendirmek ve ekonomik dalgalanmalara karşı yatırımların güvenliğini artırmak ve böylece bu şirketlerin sağlıklı şekilde ve milli ekonominin gereklerine uygun olarak gelişmelerini ve devamlılıklarını teminat altına almak amacıyla, Türkiye içinde ve dışında bulunan her türlü taşınır ve taşınmazlara yatırım yapmak ve işletmek, bu amaçlara uygun ticari, sınai ve mali finansal yatırım girişimlerinde bulunmaktır. Ayrıca Şirket Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yurt içinde ve gerekli izni almak suretiyle yurt dışında her nevi borçlanma aracı ihraç edebilir. Şirket Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 31. maddesi çerçevesinde tahvil, finansman bonosu ve diğer borçlanma senetlerini ihraç yetkisine süresiz olarak sahiptir. Bu durumda Türk Ticaret Kanunu'nun 506. maddesi hükmü uygulanmaz.
Şirket, Altayçeşme Mahallesi Çamlı Sokak Pasco Plaza Blok No:21 İç Kapı No: 45 Maltepe/İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in çıkarılmış ve ödenmiş sermayesi 1.000.000.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.000.000.000 TL). Şirket'i kontrol eden hissedar Erhan Topaç'tır. Şirket Yönetim Kurulu'nun 25 Nisan 2024 tarihli kararı 26 Haziran 2024 tarihinde revize edilerek 240.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin iç kaynaklardan karşılanmak üzere 760.000.000 TL artırılarak 1.000.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. İlgili karara istinaden 3 Mayıs 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'na başvuruda bulunulmuştur. İlgili başvuru 25 Temmuz 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylanmıştır. İlgili karar 2 Ağustos 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Inveo Yatırım Holding'in bağlı ortaklığı Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin 31 Ocak 2025 tarihinde EGKS üzerinden elektronik ortamda yapılan ve 3 Şubat 2025 tarihinde tescil edilen Olağanüstü Genel Kurul toplantısında; Esas Sözleşme değişikliği sonucunda, Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.500.000.000 TL'den 3.000.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir.
Şirket'in hisseleri 13-15 Nisan 1999 tarihinde halka arz edilmiştir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket sermayesini temsil eden hisse senetlerinin %99,90'ı (31 Aralık 2024: %99,90) halka açıktır. Bu hisselerin %18,93'ü (31 Aralık 2024: %18,87) fiili olarak Borsa İstanbul'da (BIST) dolaşımdadır. Şirket 16 Eylül 2014 tarihinden sonra Yakın İzleme Pazarında "GYHOL" koduyla işlem görmeye devam etmiştir. 8 Aralık 2016 tarih ve 388 sayılı Yönetim Kurulu Kararına göre Şirket'in BİAŞ Komisyon Yönergesinin ilgili maddeleri kapsamında Borsa İstanbul AŞ Yakın İzleme Pazarından, Ana Pazara geçiş yapabilmesine ilişkin Borsa İstanbul AŞ'ye başvuruda bulunulmasına karar verilmiştir. Bu başvuru Borsa İcra Kurulu'nun 6 Mart 2017 tarihli toplantısında olumlu karşılanmış olup Şirket'in paylarının 8 Mart 2017 tarihinden itibaren Ana Pazar'da B Grubunda sürekli işlem görmesine izin verilmiştir. 1 Ekim 2020 tarihinden itibaren Şirket'in Borsa İstanbul'daki işlem kodu "INVEO" olarak değiştirilmiştir. Şirket hisseleri Yıldız Pazarda işlem görmekte olup 25 Ocak 2024 tarihinden itibaren II-17.1 Sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca birinci grupta yer almaktadır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönem içinde Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 20 kişidir (31 Aralık 2024: 20 kişi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'nun II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" kapsamında ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS") uygun olarak sunum esasları 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin 9'uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak KGK tarafından geliştirilen ve KGK'nın 4 Ekim 2022 tarihli kararı ile belirlenip kamuya duyurulan 2022 TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak hazırlanmıştır.
Finansal tablolar, finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinden yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
SPK, 17 Aralık 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Finansal Raporlama Standartları") uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardı ("TMS 29") uygulamasına son vermiştir.
KGK, 20 Ocak 2022 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını (TFRS) uygulayan işletmelerin 2021 yılı finansal raporlama döneminde TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ("TMS 29") kapsamında herhangi bir düzeltme yapmalarına gerek bulunmadığını belirtmiştir.
KGK 23 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'de enflasyon muhasebesi uygulanmasına ilişkin açıklamada bulunmuş olup söz konusu duyuruya göre, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Bu finansal tabloların hazırlanmış olduğu tarih itibarıyla 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29, hiper enflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. TMS 29'un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaşık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye'de Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan tüketici fiyat endeksi ("TÜFE") baz alındığında söz konusu kümülatif oran 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren üç yıllık dönem için %250 olmuştur.
Fiyat endekslerinde yukarıda belirtilen düzeyde artış olmamakla beraber, halkın tasarruflarını ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden tutması, mal ve hizmet fiyatlarının yabancı para birimi üzerinden belirlenmesi, faiz oranlarının, ücret ve fiyatların genel fiyat endekslerine bağlanması, kısa vadeli işlemler de dahil satın alma gücündeki kayıpları karşılamak için fiyatların vade farkı konularak belirlenmesi gibi yüksek enflasyon emarelerinin mevcut bulunması halinde de TMS 29'un uygulanması gerekmektedir.
Enflasyona göre yapılan düzeltmeler, TÜİK tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak bulunan katsayılar esas alınarak hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarih | Indeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,0000 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,1006 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,3810 | 309% |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,5891 | 268% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensipleri ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK") vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, kısa vadeli finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Şirket'in finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ("KHK") 9'uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi'ni kullanırken, 2016 TMS Taksonomisi, TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ve TFRS 16 Kiralamalar Standartları çerçevesinde 15 Nisan 2019 tarihinde güncellenerek, mevzuatta terim birlikteliğini sağlamak amacıyla 2019 TFRS Taksonomisi adıyla yeniden yayımlanmıştır. Yıllık finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır:
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak ölçmektedir.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK'nın tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu (bilançosunu) 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu (bilançosu) ile 1 Ocak-31 Mart 2025 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve öz kaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak-31 Mart 2024 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir.
Finansal yatırımlar dipnotunda 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla gelir tablosundaki parasal kayıp kazanç ve finansal yatırım değer artışı/(azalışı) arasında 1.793.813.874 TL sınıflandırma yapılmıştır. Dönem karına etkisi 210.703.200 TL'dir. Gerçekleştirilen sınıflandırmalar karşılaştırmalı dönemin kar veya zarar tablosunda raporlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 30 Nisan 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket'in 2024 yılı içerisinde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TFRS'nin geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları (varsa) geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Şirket'in finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ("KHK") 9'uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi'ni kullanırken, 2016 TMS Taksonomisi, TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat ve TFRS 16 Kiralamalar Standartları çerçevesinde 15 Nisan 2019 tarihinde güncellenerek, mevzuatta terim birlikteliğini sağlamak amacıyla 2019 TFRS Taksonomisi adıyla yeniden yayımlanmıştır. 2019 TFRS Taksonomisi 4 Ekim 2022 tarihinde güncellenerek 2022 TFRS Taksonomisi adıyla yeniden yayımlanmıştır ve Şirket finansal tablolarını 2022 TFRS Taksonomisine uygun olarak hazırlamıştır.
Şirket, TMS ve TFRS ile uyumlu ve 31 Mart 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet solo ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikleri) Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TSRS 1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler TSRS 2 İklimle İlgili Açıklamalar
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Bu değişiklikler, yatırımcı işletmelerin iştirak veya iş ortaklıklarına yaptığı varlık satışları ve katkılarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili yeni rehberlik sunmakta olup, söz konusu işlemlerin finansal tablolarda nasıl raporlanacağına dair netlik sağlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusunda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar ile kriterlere bakılmaksızın bankalar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak – 31 Mart 2025 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik yapılmamıştır.
Şirket'in ara dönem özet finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıl itibarıyla finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikalarıyla aynıdır.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve kaynakların ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Bankalar | 1.199.499 | 588.571 |
| Vadeli mevduatlar (*) | 1.008.851 | 376.319 |
| Vadesiz mevduatlar (*) | 190.648 | 212.252 |
| 1.199.499 | 588.571 |
(*) İlişkili taraflardan mevduatların detayı Not 17'de açıklanmıştır.
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.239.290 | 1.325.640 |
| 1.239.290 | 1.325.640 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan kısa vadeli finansal varlıklar |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları (*) | 172.655.230 | 24.576.270 |
| 172.655.230 | 24.576.270 |
(*) İlişkili taraflardan finansal yatırımların detayı Not 17'de açıklanmıştır.
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| yansıtılan uzun vadeli finansal varlıklar | Oran (% ) |
Tutar | Oran (% ) |
Tutar | |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ (1) | %84,87 | 6.874.150.855 | %84,87 | 7.874.120.191 | |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | %76,999 | 1.216.976.682 | %76,999 | 1.216.976.682 | |
| Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ (3) | %85,00 | 521.960.444 | %85,00 | 521.960.444 | |
| Inveo Portföy Yönetimi AŞ | %100,00 | 170.311.020 | %100,00 | 170.311.020 | |
| Finveo Yatırım Holding AŞ | %100,00 | 135.267.852 | %100,00 | 135.267.852 | |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | %100,00 | 68.058.215 | %100,00 | 68.058.215 | |
| Turpe Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ (2) | %43,91 | 132.269.603 | %9,80 | 26.208.999 | |
| Albila Serum Biyolojik Ürünler San. ve Tic. AŞ | %0,93 | 1.301.039 | %0,93 | 1.301.039 | |
| 9.120.295.710 | 10.014.204.442 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(1) Şirket'in 28 Ocak 2015 tarih ve 335 sayılı yönetim kurulu toplantısında Şirket'in yatırım ortaklığından yatırım holdinge dönüşümü raporuna rücu edilerek, finansal hizmetler, yenilenebilir enerji, tarım ve gıda sektöründeki şirket hisselerine yatırımlar yapılmasına karar verilmiştir. Şirket 8 Şubat 2016 tarih ve 368 sayılı yönetim kurulu kararı ile uyumlu olarak bu finansal varlıkları yatırım politikası çerçevesinde iktisap etmekte ve uzun vadeli bir yatırım olarak değerlendirme kararı almıştır. Şirket, dönüşüm sürecinin tamamlanmasını takiben ilgili finansal yatırımın gerçeğe uygun değer hesaplamasıyla ilgili finansal yatırımın piyasa fiyatını "Seviye 1" olarak kullanmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilgili finansal yatırım, yatırım amacına ve yatırımı ölçme esasına uygun olarak gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar içerisinde sınıflandırılmıştır.
Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ ("Gedik Yatırım") Yönetim Kurulu'nun 26 Haziran 2024 tarihli toplantısında; 1.500.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere Şirket'in 505.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin, 495.000.000 TL'si sermaye düzeltmesi olumlu farklarından karşılanmak üzere 495.000.000 TL artırılarak 505.000.000 TL'den 1.000.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. İlgili sermaye artışına ilişkin 2 Temmuz 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmuştur. İlgili başvuru 13 Eylül 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından uygun görülerek onaylanmıştır. İlgili sermaye artışı 23 Eylül 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket'in 29 Kasım 2024 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında kayıtlı sermaye tavanının 1.500.000.000 TL'den 3.000.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. İlgili karara istinaden SPK'ya başvuru yapılmış olup 11 Aralık 2024 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır. İlgili kayıtlı sermaye tavanı artışı 31 Ocak 2025 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul'un onayına sunulmuş olup kabul edilmiştir. İlgili karar 3 Şubat 2025 tarihinde tescil edilmiştir.
Şirket, 1 Ocak – 31 Mart 2025 ara hesap döneminde Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ'den temettü geliri bulunmamaktadır (1 Ocak – 31 Mart 2024: 499.288.252 TL).
(2) Şirket'in 12 Temmuz 2024 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden halihazırda 37.878.790 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamen nakden karşılanmak suretiyle 212.121.210 TL artırılmasına karar verilmiştir. İlgili karar SPK tarafından 5 Aralık 2024 tarihinde onaylanmıştır. 27 Mart 2025 tarihinde Şirket esas sözleşmesinin değiştirilmesini de kapsayan Genel Kurul tescil işlemlerinin tamamlanması sonucunda HiVC'nin yeni unvanı Turpe Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ (TURPE) olarak değişmiş ve Şirket'in TURPE'deki doğrudan payı %43,91'e yükselmiştir.
(3) Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ Yönetim Kurulu'nun 10 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden 65.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle %231,54 oranında 150.500.000 TL artırılarak 215.500.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. İlgili karar 7 Mart 2025 tarihli özel durum açıklaması ile detaylı olarak duyurulmuştur.
Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ Yönetim Kurulu'nun 10 Ocak 2025 tarihli Yönetim Kurulu kararına istinaden kayıtlı sermaye tavanının 150.000.000 TL'den 325.000.000 TL'ye yükseltilmesi için SPK'ya başvuruda bulunulmuştur.
Sermaye artırım sürecine ilişkin işlemler tamamlandıktan sonra Şirketimizin Inveo Ventures'taki doğrudan payı %60,56'ya düşecektir.
Uzun vadeli finansal yatırımların dönemler itibarıyla hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Finansal yatırım | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sermaye | Finansal | Finansal yatırım | |||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 1 Ocak 2025 | avansı/artırımı | yatırım satışı | değer artışı /azalışı | 31 Mart 2025 |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | 7.874.120.191 | - | - | (999.969.336) | 6.874.150.855 |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | 1.216.976.682 | - | - | - | 1.216.976.682 |
| Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | 521.960.444 | - | - | - | 521.960.444 |
| Inveo Portföy Yönetimi AŞ | 170.311.020 | - | - | - | 170.311.020 |
| Finveo Yatırım Holding AŞ | 135.267.852 | - | - | - | 135.267.852 |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | 68.058.215 | - | - | - | 68.058.215 |
| Turpe Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | 26.208.999 | 106.060.604 | - | - | 132.269.603 |
| Albila Serum Biyolojik Ürünler San. ve Tic. AŞ |
1.301.039 | - | - | - | 1.301.039 |
| 10.014.204.442 | 106.060.604 | - | (999.969.336) | 9.120.295.710 |
| Finansal yatırım | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| sermaye | Finansal | Finansal yatırım | |||
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 1 Ocak 2024 | avansı/artırımı | yatırım satışı | değer artışı /azalışı | 31 Mart 2024 |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | 10.133.795.138 | (2.161.217.832) | 7.972.577.306 | ||
| Inveo Portföy Yönetimi AŞ | 167.552.266 | - - |
- - |
- | 167.552.266 |
| Inveo Beta Uluslararası İş Geliştirme Yönetim ve Yatırım AŞ |
87.063.213 | - | - | - | 87.063.213 |
| Bv Teknoloji İş Geliştirme Danışmanlık ve Organizasyon Hizmetleri AŞ |
75.022.360 | - | (75.022.360) | - | - |
| HİVC Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ |
16.385.547 | - | - | - | 16.385.547 |
| Detay Danışmanlık Bilgisayar Hizmetleri Sanayi Dış Ticaret AŞ | 78.145.429 | - | (78.145.429) | - | - |
| Novel Scala Basılı Yayın ve Tanıtım Ticaret Sanayi AŞ | 38.210.901 | - | (38.210.901) | - | - |
| Inveo Alfa Uluslararası İş Geliştirme Yönetim ve Yatırım AŞ |
66.579.071 | - | - | - | 66.579.071 |
| Albila Serum Biyolojik Ürünler San. ve Tic. AŞ |
1.301.039 | - | - | - | 1.301.039 |
| Devexperts Teknoloji Yazılım Geliştirme AŞ | 6.773.742 | - | (6.773.742) | - | - |
| Devexperts Bilgi Dağıtım Hizmetleri AŞ | 1.836.153 | - | (1.836.153) | - | - |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | 690.282.241 | - | - | - | 690.282.241 |
| Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | 518.579.694 | - | - | - | 518.579.694 |
| ICHAIN Yatırım Holding AŞ | 15.890.727 | - | - | - | 15.890.727 |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | 45.824.504 | - | - | - | 45.824.504 |
11.943.242.025 - (199.988.585) (2.161.217.832) 9.582.035.608
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli borçlanmalar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Tahvil ve bono ihracından borçlar | 1.314.221.495 | 1.004.890.974 |
| İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden borçlar (*) | 727.188 | 59.607 |
| İlişkili olmayan taraflara kiralama işlemlerinden borçlar | 235.462 | 411.697 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6.114 | 567 |
| 1.315.190.259 | 1.005.362.845 |
(*) Şirket'in ilişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalarının ve ilişkili taraflara kiralama işlemlerinin detayları Not 17'de verilmiştir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık dönemde Şirket'in maddi duran varlık alımı bulunmamaktadır. (1 Ocak – 31 Mart 2024: Bulunmamaktadır TL). 1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ait birikmiş amortisman gideri 102.262 TL (1 Ocak – 31 Mart 2024: 113.444 TL) olarak gerçekleşmiştir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 17) | 4.952.361 | 5.274.086 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 3.247.085 | 200.173 |
| 8.199.446 | 5.474.259 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Not 17) | 80.917.606 | 58.590.509 |
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 17.856.885 | 55.877.920 |
| 98.774.491 | 114.468.429 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 17) | - | 23.597.082 |
| - | 23.597.082 |
Şirket'in ilişkili ve ilişkili olmayan taraflara kısa ve uzun vadeli diğer borçlarına reeskont uygulanmaktadır. İlgili reeskont hesaplamasında 31 Mart 2025 tarihinde açıklanmış olan TLREF faiz oranı kullanılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in söz konusu borçları için vade sonuna kadar oluşacak nakit çıkışları toplamı; ilişkili taraflara diğer borçlar için 94.500.000 TL ve ilişkili olmayan taraflara diğer borçlar için 20.000.000 TL'dir
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık dönemde Şirket'in kullanım hakkı varlığı alımı 949.414 TL (1 Ocak – 31 Mart 2024: 658.120 TL). 1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ait birikmiş amortisman gideri 291.151 TL (1 Ocak – 31 Mart 2024: 204.098 TL) olarak gerçekleşmiştir. 1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ait kira sözleşmelerine istinaden değişikliklerin net etkisi -1.506 TL olmuştur (1 Ocak – 31 Mart 2024: 11.776 TL).
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir.
15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 Sayılı Resmi Gazete'de 7456 Sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi için Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" yayımlanmıştır.
Bilindiği üzere, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32'nci maddesinin birinci fıkrasında (2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemleri kurum kazançlarına uygulanmak üzere) "Kurumlar vergisi, kurum kazancı üzerinden %20 oranında alınır. Şu kadar ki bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisi %25 oranında alınır." hükmü yer almaktadır.
Bu Kanunun 21 inci maddesi ile kurumlar vergisi oranı %25 olarak belirlenmiş olup, söz konusu oranın; bankalar, 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumlan ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketlerinin kurum kazançları için %30 şeklinde uygulanması düzenlenmiştir.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (31 Aralık 2024: %25). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2006 tarihi itibarıyla 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") "Taşınmaz ve İştirak Hissesi Satış Kazançlarının Vergiden İstisna Edilmesi" ile ilgili eski 5422 sayılı KVK uygulamasına değişiklikler getirmiştir. Yapılan değişiklikle, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların (gayrimenkuller) ve iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazançlarının ancak %75'lik kısmı vergiden istisnadır. Ancak söz konusu istisna tutarının istisnadan yararlanıldığı dönemden itibaren kesintisiz 5 sene yükümlülük hesapları altında özel bir fon hesabında tutulması gerekmektedir. Kalan kısım kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari kar /zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara tam mükellef kurumlar tarafından ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan kar payı ödemeleri Gelir Vergisi Kanunu 94'üncü maddesi kapsamında %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Ayrıca, 7524 sayılı Kanun'un 36. maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na "Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı 32/C maddesi eklenmiştir. Yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulamasına ilişkin olan bu düzenlemeye göre, 32 ve 32/A maddeleri çerçevesinde hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar uygulanmadan önceki kurum kazancının %10'undan az olmayacaktır. Söz konusu düzenleme, 2025 yılı vergilendirme dönemi kurum kazançlarına uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Konuya ilişkin 28 Eylül 2024 tarih, 32676 sayılı Resmi Gazete'de 23 Seri No'lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği yayımlanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Vergi gideri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri | 41.393.316 | 141.788.948 |
| 41.393.316 | 141.788.948 |
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler de dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait toplam verginin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
||
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | ||
| Vergi öncesi zarar / kar | (1.012.986.840) | (1.582.595.318) | |
| Etkin vergi oranı | %25 | %25 | |
| Vergi oranı ile hesaplanan vergi gideri | 253.246.710 | 395.648.830 | |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler, diğer ilaveler etkisi | (1.226.766.126) | (1.433.924.351) | |
| İndirim ve istisnalar | 977.708.486 | 1.391.358.997 | |
| Vergi oranı değişim etkisi | (10.524.199) | (41.871.065) | |
| Parasal kayıp/kazanç | 47.728.445 | (169.423.463) | |
| 41.393.316 | 141.788.948 |
Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır.
Her bilanço tarihi itibarıyla, kayıtlara yansıtılmayan ertelenen vergi varlığı ya da yükümlülüğü yeniden gözden geçirilmektedir. Gelecekte elde edilecek mali karın ertelenen vergi varlığının kazanılmasına imkan vermesinin muhtemel olması durumunda, önceki dönemlerde kayıtlara yansıtılmayan ertelenen vergi varlığı kayıtlara yansıtılır.
Geçici farklardan doğan ertelenmiş vergi yükümlülükleri ve varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) matrahları | ||
| Beklenen kredi zararına ilişkin düzeltmeler | 134.221.495 | 41.841.766 |
| Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin düzeltmeler | 966.559 | 1.071.354 |
| Kiralama işlemlerine ilişkin düzeltmeler | (94.357) | (47.643) |
| İzin karşılığına ilişkin düzeltmeler | 442.788 | 163.850 |
| Maddi duran varlıklarda maliyet ve amortisman düzeltmeleri | (343.992) | (174.930) |
| Finansal varlıklardaki değer artışları / azalışları | (4.014.377.447) | (4.447.034.550) |
| Diğer borçlara ilişkin düzeltmeler | (12.623.148) | (26.436.708) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) matrahı, net | (3.891.808.102) | (4.430.616.861) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri),net | ||
| Beklenen kredi zararına ilişkin düzeltmeler | 33.555.374 | 10.460.441 |
| Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin düzeltmeler | 241.640 | 267.839 |
| Kiralama işlemlerine ilişkin düzeltmeler | (23.589) | (11.912) |
| İzin karşılığına ilişkin düzeltmeler | 110.697 | 40.963 |
| Maddi duran varlıklarda maliyet ve amortisman düzeltmeleri | (85.998) | (43.732) |
| Finansal varlıklardaki değer artışları / azalışları | (240.374.393) | (255.229.795) |
| Diğer borçlara ilişkin düzeltmeler | (3.155.786) | (6.609.175) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (209.732.055) | (251.125.371) |
Ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı, 1 Ocak | (251.125.371) | (314.189.005) |
| Dönem vergi geliri | 41.393.316 | 141.788.948 |
| Kapsamlı gelir tablosuna yazılan ertelenmiş vergi | - | (42.602) |
| Dönem sonu, 31 Mart | (209.732.055) | (172.442.659) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | |||
| Ortaklar | oranı (% ) | Pay tutarı | oranı (% ) | Pay tutarı |
| Erhan Topaç | 0,10 | 1.000.000 | 0,10 | 1.000.000 |
| Diğer Ortaklar (Halka Arz Olunan) | 99,90 | 999.000.000 | 99,90 | 999.000.000 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 1.000.000.000 | 100,00 | 1.000.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 256.981.611 | 256.981.611 | ||
| Enflasyon düzeltmeli sermaye | 100,00 | 1.256.981.611 | 100,00 | 1.256.981.611 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklara ait olan halka açık payların dağıtılmasından sonraki ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay | Pay | |||
| Ortaklar | oranı | Pay tutarı | oranı | Pay tutarı |
| Erhan Topaç (A Grubu) | 81,02 | 810.239.995 | 81,02 | 810.239.995 |
| Diğer Ortaklar (Halka Arz Olunan) | 18,98 | 189.760.005 | 18,98 | 189.760.005 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100,00 | 1.000.000.000 | 100,00 | 1.000.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 256.981.611 | 256.981.611 | ||
| Enflasyon düzeltmeli sermaye | 100,00 | 1.256.981.611 | 100,00 | 1.256.981.611 |
Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde (A) grubu hisse senetlerinin her biri 15 (On beş), (B) grubu hisse senetlerinin her biri 1 (Bir) oy hakkına sahiptir.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 25 Nisan 2024 tarihli kararı 26 Haziran 2024 tarihinde revize edilerek 240.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin iç kaynaklardan karşılanmak üzere 760.000.000 TL artırılarak 1.000.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. İlgili karara istinaden 3 Mayıs 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'na başvuruda bulunulmuştur. İlgili başvuru 25 Temmuz 2024 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylanmıştır. İlgili karar 2 Ağustos 2024 tarihinde tescil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilecek Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye | 1.000.000.000 | 256.981.611 | 1.256.981.611 |
| Paylara İlişkin Primler | 45.884.071 | 218.100.006 | 263.984.077 |
| Yasal Yedekler | 102.001.863 | 141.535.575 | 243.537.438 |
| 31 Mart 2025 | |||
| VUK Tutarlar | Tarihi Değer | Enflasyon muhasebesi etkisi | Endekslenmiş değer |
| Sermaye | 1.000.000.000 | 493.629.901 | 1.493.629.901 |
| Paylara İlişkin Primler | 45.884.071 | 154.699.537 | 200.583.608 |
| Yasal Yedekler | 102.001.863 | 166.597.220 | 268.599.083 |
Enflasyona ilk geçiş kapsamında TFRS uyarınca hazırlanan bilançolarda oluşan geçmiş yıl karları 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla 8.467.384.499 TL olup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alım gücü esasına göre hesaplanmış tutarı 6.886.277.450 TL'dir.
Şirket'in 14 Şubat 2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Inveo Yatırım Holding AŞ (INVEO) payları üzerinde başlatılan geri alım programı ile geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısı 1.950.000 adet ve geri alım için ayrılacak fon ise 50.000.000 TL olarak belirlenmiş olup, geri alım işlemlerinin yürütülmesi konusunda Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir. Yürütülen geri alım programı çerçevesinde, bilanço tarihi itibarıyla, 4.240.000 adet INVEO payı geri alımı için 148.848.945 TL fon kullanılmıştır. Şirket söz konusu geri alım programı kapsamında almış olduğu paylardan 2.000.000 adet INVEO payını 20 Mayıs 2024 tarihinde Borsa İstanbul'da 50,00 – 50,30 TL fiyat aralığından satmıştır. Bu işlemle birlikte Şirket tarafından geri alınan payların Şirket sermayesindeki oranı 20 Mayıs 2024 tarihi itibarıyla %0,83'e düşmüştür.
Şirket'in 24 Mart 2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 19 Mart 2025 tarih ve 16/531 ve 23 Mart 2025 tarih ve 18/574.sayılı ilke kararlarına istinaden Şirket'in paylarının Borsa'dan geri alım işlemlerinin başlatılmasına, geri alım programı süresinin 3 yıl olarak belirlenmesine, geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısının 50.000.000 TL nominal (her biri 1 TL nominal değerinde 50.000.000 adet pay) olarak belirlenmesine ve geri alım için ayrılacak fonun 500 Milyon TL olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geri alınmış paylar tutarları 136.660.233 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır.
İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
6102 sayılı Kanun'un 520'nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılır. Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında yer alan kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler içerisinde 136.660.233 TL tutarında (31 Aralık 2024: 136.660.233 TL) geri alınan paylar için yedek akçe ayrılmıştır.
Şirket'in 26 Mart 2025 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında, yasal kayıtlara göre hazırlanan finansal tablolara göre 171.612.690,64 TL net dönem karı oluşmasına rağmen Sermaye Piyasası Kurulu'nun Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (II-14.1) uyarınca hazırlanan, bağımsız denetimden geçmiş 01.01.2024 – 31.12.2024 hesap dönemine ait finansal tablolara göre 1.428.754.213 TL net dönem zararı oluşmuş olup bu nedenle söz konusu finansal tablolara göre net dağıtılabilir dönem karı oluşmadığından kar dağıtımı yapılmamasına, yasal kayıtlarda yer alan 171.612.690,64 TL net dönem kârından 8.580.634,53 TL yasal yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan 163.032.056,11 TL'nin olağanüstü yedek olarak ayrılmasına karar verilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, birikmiş karlar ve paylara ilişkin primlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 2025 | 2024 |
| Yasal yedekler | 243.537.438 | 234.956.803 |
| Geri alım işlemlerinden kaynaklanan yedekler | 136.660.233 | 136.660.233 |
| 380.197.671 | 371.617.036 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Birikmiş karlar | 2025 | 2024 |
| Geçmiş yıllar karları | 6.878.682.195 | 8.459.024.952 |
| Diğer kar yedekleri | 7.595.255 | 8.359.547 |
| 6.886.277.450 | 8.467.384.499 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Paylara ilişkin primler | 2025 | 2024 |
| Paylara ilişkin primler | 263.984.077 | 263.984.077 |
| 263.984.077 | 263.984.077 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, TMS 19 gereği, Şirket'in kıdem tazminatı yükümlülüğünden doğan, vergi etkisi sonrası kümülatif aktüeryal kazanç tutarı 279.445 TL'dir (31 Mart 2024: 193.430 TL). Bahsi geçen tutar, Şirket'in öz kaynakları altında "Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları" hesabı içerisinde yer almaktadır. Diğer kapsamlı gelirlerin dönemler itibarıyla değişimleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 |
|---|---|
| 279.445 | 65.623 |
| - | 127.807 |
| 279.445 | 193.430 |
| Hasılat | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar değer azalışları,net (Not 4) | (999.969.336) | (2.161.217.832) |
| Temettü gelirleri | - | 689.536.196 |
| Faiz gelirleri | 78.841 | 23.371.602 |
| (999.890.495) | (1.448.310.034) | |
| Satışlar | 1.968.213 | 191.858.961 |
| (997.922.282) | (1.256.451.073) | |
| Satışların maliyeti (-) | - | (199.988.585) |
| BRÜT ZARAR | (997.922.282) | (1.456.439.658) |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla satışlar ve satışların maliyetinin detayları aşağıdaki gibidir:
| Satışlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Hisse senetleri | - | 174.738.685 |
| Yatırım fonları | 1.968.213 | 14.447.887 |
| Özel kesim tahvil ve bonolar | - | 2.672.389 |
| 1.968.213 | 191.858.961 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Satışların maliyeti (-) | 2025 | 2024 |
| Hisse senetleri | - | (199.988.585) |
| - | (199.988.585) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 2025 | 2024 |
| Veri iletişim giderine ilişkin yansıtma gelirleri | 2.677.661 | 2.854.996 |
| Menkul kıymet değerleme gelirleri | 349.589 | 3.529.948 |
| Diğer gelirler | 302.042 | 267.020 |
| 3.329.292 | 6.651.964 | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 2025 | 2024 |
| Reeskont giderleri | - | (16.641.569) |
| Meta trader giderleri | - | (117.057) |
| Diğer giderler | (24.754) | (24.174) |
| (24.754) | (16.782.800) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Genel yönetim giderleri | 2025 | 2024 |
| Personel giderleri | (11.833.620) | (11.449.381) |
| Danışmanlık giderleri | (1.077.170) | (3.513.464) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | - | (538.979) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (393.413) | (317.542) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (47.763) | (163.177) |
| Diğer giderler | (537.618) | (645.698) |
| (13.889.584) | (16.628.241) | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 2025 | 2024 |
| Hisse senedi komisyon giderleri | (1.359.784) | (683.800) |
| Reklam ve tanıtım giderleri | (215.074) | (171.800) |
| Merkezi Kayıt Kuruluşu ('MKK') giderleri | (34.883) | (59.530) |
| (1.609.741) | (915.130) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirketin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansman geliri bulunmamaktadır ( 31 Mart 2024: Bulunmamaktadır).
| Finansman giderleri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Faiz giderleri | (104.776.337) | (99.554.735) |
| Kur farkı giderleri | (45.717) | (15.162) |
| (104.822.054) | (99.569.897) | |
| NOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR |
||
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 31 Mart | 31 Aralık |
| kapsamında kısa vadeli borçlar | 2025 | 2024 |
| Ödenecek vergi | 670.937 | 848.372 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 731.317 | 825.077 |
| Personele borçlar | 35.567 | 22.562 |
| 1.437.821 | 1.696.011 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 31 Mart | 31 Aralık |
| kapsamında kısa vadeli karşılıklar | 2025 | 2024 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 442.788 | 163.850 |
| 442.788 | 163.850 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 31 Mart | 31 Aralık |
| kapsamında uzun vadeli karşılıklar | 2025 | 2024 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 966.559 | 1.071.355 |
| 966.559 | 1.071.355 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflardan nakit ve nakit benzerleri | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | 10.156 | 172 |
| 10.156 | 172 | |
| İlişkili taraflardan gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Inveo Portföy Yönetimi AŞ'nin yönettiği fonlar | 172.655.230 | 24.576.270 |
| 172.655.230 | 24.576.270 | |
| İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Bv Teknoloji İş Geliştirme Danışmanlık ve Organizasyon Hizmetleri AŞ | 4.325.471 | 4.760.733 |
| Finveo AD | 601.810 | 493.032 |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | 25.080 | 20.321 |
| 4.952.361 | 5.274.086 |
Kiralama işlemlerinden kaynaklanan kısa vadeli 962.650 TL yükümlülüklerinin 727.188 TL'si Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ'ye, 235.462 TL'si Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ'ye olan yükümlülüklerden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 471.304 TL, Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ).
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| Erhan Topaç | 80.788.103 | 58.447.751 |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | 129.503 | 141.657 |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | - | 1.101 |
| 80.917.606 | 58.590.509 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar | 2025 | 2024 |
| Erhan Topaç | - | 23.597.082 |
| - | 23.597.082 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | İştirak satışı | Grup içi hizmetler | Toplam gelir | |
|---|---|---|---|---|
| Turpe Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | - | 245 | 245 | |
| BV Teknoloji İş Geliştirme Danışmanlık ve Organizasyon Hizmetleri AŞ | - | 237.422 | 237.422 | |
| Finveo JSC | - | 622.913 | 622.913 | |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | - | 26.569 | 26.569 | |
| Novel Scala Basılı Yayın ve Tanıtım Tic. San. AŞ | - | 30.946 | 30.946 | |
| Toplam | - | 918.095 | 918.095 | |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | İştirak satışı | Grup içi hizmetler | Toplam gelir | |
| Turpe Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | 101.123.471 | 2.204 | 101.125.675 | |
| Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ | 65.200.767 | - | 65.200.767 | |
| Inveo Portföy Yönetimi AŞ Birinci Fintech Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 8.414.447 | - | 8.414.447 | |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | - | 1.432.628 | 1.432.628 | |
| Finveo AD | - | 1.223.592 | 1.223.592 | |
| Marbaş Menkul Değerler AŞ | - | 716.314 | 716.314 | |
| BV Teknoloji İş Geliştirme Danışmanlık ve Organizasyon Hizmetleri AŞ | - | 98.192 | 98.192 | |
| Misyon Yatırım Bankası AŞ | - | 67.537 | 67.537 | |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | - | 20.927 | 20.927 | |
| Toplam | 174.738.685 | 3.561.394 | 178.300.079 | |
| Komisyon | Grup içi | |||
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | Faiz giderleri | giderleri | hizmetler | Toplam gider |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | 130.766.050 | 9.370 | (132.939) | 130.642.481 |
| Inveo Araç Kiralama Hizmetleri AŞ | - | - | (23) | (23) |
| Toplam | 130.766.050 | 9.370 | (132.962) | 130.642.458 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | Faiz giderleri | Komisyon giderleri |
Grup içi hizmetler |
Toplam gider |
| Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ | (203.798) | (550.645) | (526.412) | (1.280.855) |
| Toplam | (203.798) | (550.645) | (526.412) | (1.280.855) |
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar |
| Ağırlıklı ortalama hisse miktarı | 1.000.000.000 | 240.000.000 |
|---|---|---|
| Pay başına kayıp | (0,9716) | (5,1254) |
| Şirket hissedarına ait toplam kapsamlı gelir Ağırlıklı ortalama hisse miktarı |
(971.593.524) 1.000.000.000 |
(1.229.975.363) 240.000.000 |
| Pay başına kapsamlı gider | (0,9716) | (5,1249) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | 2025 | 2024 |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer | ||
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | 57.638.200 | 64.263.668 |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup | ||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 57.638.200 | 64.263.668 |
Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in öz kaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %0'dır).
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket'in sermaye yapısı dipnot 6'da açıklanan yükümlülükleri de içeren borçlar, dipnot 3'te açıklanan nakit ve nakit benzerleri, dipnot 5'te belirtilen kısa vadeli finansal yatırımlar ve sırasıyla dipnot 11'de açıklanan ödenmiş sermaye, geri alınmış paylar, paylara ilişkin primler, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıllar karları ve net dönem karını da içeren öz kaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri yoluyla da dengede tutulması amaçlanmaktadır.
Üst yönetim endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Şirket, net borç hesaplamasında TFRS 16 etkisini de ayrıca takip etmektedir. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal varlıklarının maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Mart 2025 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalar | Finansal yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
4.952.361 | 3.247.085 | 1.199.499 | 9.292.950.940 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
4.952.361 | 3.247.085 | 1.199.499 | 9.292.950.940 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi | ||||
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
| Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Diğer Alacaklar | ||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili taraf | Diğer taraf | Bankalar | Finansal yatırımlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
5.274.086 | 200.173 | 588.571 | 10.038.780.712 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
5.274.086 | 200.173 | 588.571 | 10.038.780.712 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi | ||||
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metotları kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmini amacıyla piyasa verilerinin yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket'in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:
Yıl sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerleri gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Ticari ve ilişkili taraflardan alacaklar iskonto edilmiş değerleri ile kaydedilmekte ve gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar, finansal borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup yıl sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Şirket'in kullanmış olduğu banka kredilerinin büyük kısmının değişken faizli oluşu ve sabit faizli banka kredilerinin uzun vadeli olmayışı sebebiyle itfa edilmiş maliyet yöntemiyle gösterilen banka kredilerinin kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Şirket'in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri | Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri | |
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.199.499 | 1.199.499 | 588.571 | 588.571 |
| Finansal varlıklar | 9.292.950.940 | 9.292.950.940 | 10.038.780.712 | 10.038.780.712 |
| Diğer alacaklar | 8.199.446 | 8.199.446 | 5.474.259 | 5.474.259 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 1.314.227.609 | 1.314.227.609 | 1.004.891.541 | 1.004.891.541 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 962.650 | 962.650 | 471.304 | 471.304 |
| Ticari borçlar | 1.239.290 | 1.239.290 | 1.325.640 | 1.325.640 |
| Diğer borçlar | 98.774.491 | 98.774.491 | 138.065.511 | 138.065.511 |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zararda yansıtılan kısa vadeli finansal varlıklar |
|||
| BİST'te işlem gören hisse senetleri | 6.874.150.855 | - | - |
| Özel kesim tahvil senet ve bonolar | - | - | - |
| Yatırım Fonları | 172.655.230 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zararda yansıtılan uzun vadeli finansal varlıklar |
|||
| Diğer hisse senetleri | - | 1.871.206.729 | 374.938.126 |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zararda yansıtılan kısa vadeli finansal varlıklar |
|||
| BİST'te işlem gören hisse senetleri | 7.874.120.191 | - | - |
| Özel kesim tahvil senet ve bonolar | - | - | - |
| Yatırım Fonları | 24.576.270 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar / zararda yansıtılan uzun vadeli finansal varlıklar |
|||
| Diğer hisse senetleri | - | 1.765.146.125 | 374.938.126 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart |
|
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Finansal Yatırımlar Endeksleme | 915.573.947 | 1.793.813.874 |
| Geçmiş yıllar karları | (728.945.897) | (1.242.410.897) |
| Ödenmiş sermaye | (100.627.669) | (49.928.259) |
| Ertelenmiş vergi | (22.959.771) | (41.210.032) |
| Kar/ Zarar tablosu kalemlerinin endekslenme etkisi | 382.799 | 528.679 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (4.834.923) | (9.995.571) |
| Paylara ilişkin primler | (4.617.205) | (9.545.466) |
| Geri alınan paylar | 47.468.556 | - |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (18.082) | (1.873) |
| Maddi duran varlıklar | 310.491 | 604.213 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 182.261 | 184.957 |
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 37.776 | 9.189 |
| Geçmiş dönem Kar/ Zarar endeks katsayısı etkisi | - | (230.257.170) |
| Parasal kayıp/kazanç | 101.952.283 | 211.791.644 |
Şirket'in Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Ticaret Bakanlığı tarafından onaylanan, Şirket Esas Sözleşmesinin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 7. maddesine ilişkin tadil metni 26 Mart 2025 tarihinde yapılan 2024 yılı Olağan Genel Kurul'unun onayına sunulmuş ve kabul edilmiş olup söz konusu Genel Kurul 14 Nisan 2025 tarihinde tescil edilmesiyle beraber Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 1.000.000.000 TL'den 3.000.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.
Şirket'in %85'ine sahip olduğu Inveo Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ'nin (Inveo Ventures) 65.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere 150.500.000 TL artırılarak 215.500.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 150.500.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesine onay verilmesi talebinin olumlu karşılandığı Şirket'in 7 Mart 2025 tarihli özel durum açıklaması ile detaylı olarak duyurulmuştur.
Inveo Ventures'ın sermaye artırım sürecine ilişkin esas sözleşme değişikliğini kapsayan Genel Kurul tescil işlemleri 17 Nisan 2025 tarihinde tamamlanmış olup Şirket'in Inveo Ventures'taki doğrudan payı %60,56'ya düşmüştür.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.