Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 Mart 2025 Tarihinde Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar
30 Nisan 2025 Bu rapor,47 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotlarından oluşmaktadır Sınıflandırma: GENEL | Classification: PUBLIC
Anonim Şirketi
Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Özet Kar veya Zarar Tablosu Özet Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu Özet Nakit Akış Tablosu Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar
| Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Özet Kar veya Zarar Tablosu |
|||||
| Özet Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | |||||
| Özet Özkaynaklar Değişim Tablosu |
5 | ||||
| Özet Nakit Akış Tablosu |
6 | ||||
| Özet Finansal Tablolara İlişkin Açıklayıcı Notlar | |||||
| 1 | Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu | 7 | |||
| 2 | Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar | 7 | |||
| 3 | Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 14 | |||
| 4 | Bölümlere göre raporlama | 14 | |||
| 5 | Nakit ve nakit benzerleri | 17 | |||
| 6 | Finansal yatırımlar / Türev araçlar |
18 | |||
| 7 | Finansal borçlanmalar | 19 | |||
| 8 | Ticari alacaklar ve borçlar | 21 | |||
| 9 | Diğer alacaklar ve borçlar | 22 | |||
| 10 | Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 22 | |||
| 11 | Stoklar | 24 | |||
| 12 | Maddi duran varlıklar | 25 | |||
| 13 | Maddi olmayan duran varlıklar | 26 | |||
| 14 | Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler |
27 | |||
| 15 | Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 28 | |||
| 16 | Peşin ödenmiş giderler, diğer varlıklar, ertelenmiş gelirler ve diğer yükümlülükler | 29 | |||
| 17 | Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 30 | |||
| 18 | Özkaynaklar | 30 | |||
| 19 | Hasılat ve satışların maliyeti | 33 | |||
| 20 | Genel yönetim giderleri ve Pazarlama satış dağıtım giderleri |
33 | |||
| 21 | Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler ve Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 34 | |||
| 22 | Finansman gelirleri/giderleri | 34 | |||
| 23 | Net parasal pozisyon kazançları/(kayıplarına)'na ilişkin açıklamalar | 35 | |||
| 24 | Vergi varlık ve yükümlülükleri | 36 | |||
| 25 | Pay başına kazanç | 37 | |||
| 26 | İlişkili taraf açıklamaları | 38 | |||
| 27 | Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi | 42 45 |
|||
| 28 Raporlama döneminden sonraki olaylar |
|||||
| Ek Dipnot: Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü 46 |
Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 6.981.567.096 | 3.395.484.070 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 3.953.603.544 | 374.338.410 |
| Ticari alacaklar | 8 | 53.495.420 | 92.066.413 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 26 | 8.052.067 | 13.455.468 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 45.443.353 | 78.610.945 | |
| Diğer alacaklar | 9 | 10.243.782 | 13.269.813 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 10.243.782 | 13.269.813 | |
| Stoklar | 11 | 2.457.544.177 | 2.569.590.722 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 488.482.619 | 326.669.595 |
| İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 26 | 299.711.318 | 140.118.129 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 188.771.301 | 186.551.466 | |
| Diğer dönen varlıklar | 16 | 18.197.554 | 19.549.117 |
| Duran Varlıklar | 44.890.050.805 | 49.058.633.473 | |
| Finansal yatırımlar | 6 | 1.992.621.539 | 2.102.388.427 |
| Ticari alacaklar | 8 | 23.689.284 | 31.490.479 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 23.689.284 | 31.490.479 | |
| Stoklar | 11 | 5.782.470.704 | 5.845.370.051 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 3 | 46.008.251 | 40.693.838 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 10 | 36.479.612.141 | 40.482.942.304 |
| Maddi duran varlıklar |
12 | 416.709.798 | 417.397.276 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 13 | 13.332.805 | 13.753.302 |
| Peşin ödenmiş giderler | 16 | 135.606.283 | 124.597.796 |
| İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 135.606.283 | 124.597.796 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 51.871.617.901 | 52.454.117.543 |
Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| Notlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 6.393.707.073 | 5.432.183.750 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 7 | 2.632.491.108 | 2.017.400.300 |
| İlişkili taraflara finansal borçlar | 26 | 125.443.011 | 136.539.741 |
| İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar | 2.507.048.097 | 1.880.860.559 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 7 | 1.490.901.360 | 2.428.933.398 |
| İlişkili taraflara finansal borçlar | 26 | 76.871.810 | 145.607.551 |
| İlişkili olmayan taraflara finansal borçlar | 1.414.029.550 | 2.283.325.847 | |
| Ticari borçlar | 8 | 89.202.723 | 157.987.259 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 26 | 57.352.103 | 96.360.685 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 31.850.620 | 61.626.574 | |
| Diğer borçlar | 9 | 36.726.823 | 33.353.989 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 36.726.823 | 33.353.989 | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 17 | 819.235.068 | 702.214.133 |
| Mal ve hizmet satışlarından doğan sözleşme yükümlülükleri | 819.235.068 | 702.214.133 | |
| Ertelenmiş gelirler (Müşteri sözleşmelerinden doğan | |||
| yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 16 | 2.751.898 | 3.486.888 |
| İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler | 26 | 558.102 | 723.047 |
| İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 2.193.796 | 2.763.841 | |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 24 | 108.930.717 | - |
| Kısa vadeli karşılıklar | 73.196.893 | 55.150.948 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 15 | 6.022.548 | 4.956.559 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 14 | 67.174.345 | 50.194.389 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 16 | 1.140.270.483 | 33.656.835 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.309.175.616 | 3.976.331.759 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | - | 267.278.249 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar | - | 267.278.249 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 12.576.748 | 13.225.934 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 15 | 12.576.748 | 13.225.934 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 24 | 3.296.598.868 | 3.695.827.576 |
| ÖZKAYNAKLAR | 42.168.735.212 | 43.045.602.034 | |
| Ödenmiş sermaye | 18 | 958.750.000 | 958.750.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 18 | 22.535.529.541 | 22.535.529.541 |
| Pay ihraç primleri | 18 | 10.738.104 | 10.738.104 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer | |||
| kapsamlı gelirler veya giderler | 123.374.697 | 122.023.471 | |
| Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları | 139.123.508 | 137.772.282 | |
| Diğer kayıplar | (15.748.811) | (15.748.811) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 18 | 946.217.072 | 946.217.072 |
| Geçmiş yıllar karları | 18 | 18.472.343.846 | 17.490.551.293 |
| Net dönem karı | (878.218.048) | 981.792.553 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 51.871.617.901 | 52.454.117.543 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Notlar | 1 Ocak- 31 | 1 Ocak- 31 | |
| Mart 2025 | Mart 2024 | ||
| Hasılat | 19 | 740.179.539 | 436.890.770 |
| Satışların maliyeti (-) | 19 | (380.791.625) | (80.976.106) |
| Brüt Kar | 359.387.914 | 355.914.664 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (67.494.380) | (55.592.800) |
| Pazarlama satış dağıtım giderleri (-) | 20 | (26.939.770) | (11.177.406) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 6.433.395 | 6.848.960 |
| Esas faaliyetlerden giderler (-) | 21 | (511.010.270) | (591.945.361) |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | (239.623.111) | (295.951.943) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar | 3 | 7.359.006 | 1.045.200 |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı | (232.264.105) | (294.906.743) | |
| Finansman gelirleri | 22 | 199.181.544 | 53.457.117 |
| Finansman giderleri (-) | 22 | (514.525.873) | (824.143.760) |
| Parasal kazanç/ (kayıp) | 23 | (606.362.611) | 922.316.508 |
| Vergi Öncesi Karı/Zararı | (1.153.971.045) | (143.276.878) | |
| Vergi Gideri | 24 | 275.752.997 | - |
| - Dönem vergi gideri | (122.124.485) | - | |
| - Ertelenmiş vergi geliri | 397.877.482 | - | |
| Dönem Karı/Zararı | (878.218.048) | (143.276.878) | |
| Pay başına kayıp/kazanç | 25 | (0,0092) | (0,0015) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Notlar | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
| Dönem karı/zararı | (878.218.048) | (143.276.878) | |
| Diğer kapsamlı gelirler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları -Vergi etkisi Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları -Vergi etkisi |
1.351.226 - 1.351.226 - - |
- - - - - |
|
| Diğer kapsamlı gelir | 1.351.226 | - | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (876.866.822) | (143.276.878) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Notlar | Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri |
Diğer kayıplar/ kazançlar |
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı/ (zararı) |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
958.750.000 | 22.535.529.541 | 10.738.104 | (16.744.225) | 168.032.801 | 901.628.778 | 13.423.911.533 | 4.975.810.613 | 42.957.657.145 | |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
44.588.294 - |
4.931.222.319 - |
(4.975.810.613) (143.276.878) |
- (143.276.878) |
|
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler |
18 | 958.750.000 | 22.535.529.541 | 10.738.104 | (16.744.225) | 168.032.801 | 946.217.072 | 18.355.133.852 | (143.276.878) | 42.814.380.267 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
958.750.000 | 22.535.529.541 | 10.738.104 | (15.748.811) | 137.772.282 | 946.217.072 | 17.490.551.293 | 981.792.553 | 43.045.602.034 | |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 1.351.226 |
- - |
981.792.553 - |
(981.792.553) (878.218.048) |
- (876.866.822) |
|
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler |
18 | 958.750.000 | 22.535.529.541 | 10.738.104 | (15.748.811) | 139.123.508 | 946.217.072 | 18.472.343.846 | (878.218.048) | 42.168.735.212 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 1 Ocak – 31 | 1 Ocak – 31 | ||
| Mart 2025 | Mart 2024 | ||
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Dönem karı |
(1.384.012.645) (878.218.048) |
128.344.221 (143.276.878) |
|
| Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: | |||
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
12, 13 | 4.286.717 105.477.610 |
5.377.740 290.159.767 |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler,net | 8 | 212.400 | 3.307.050 |
| - Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 105.265.210 | 286.852.717 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 1.186.384 | 3.558.811 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 15 | 1.186.384 | 3.558.811 |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 109.766.888 | 301.504.432 | |
| - Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 21 | 109.766.888 | 301.504.432 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | (7.359.006) | (1.045.200) | |
| - Iştiraklerin dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler | 3 | (7.359.006) | (1.045.200) |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | (275.752.997) | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | 284.536.220 | - | |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 368.096.513 | 830.328.113 | |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 5,22 | (142.708.617) | 9.268.604 |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 22 | 510.805.130 | 821.059.509 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (8.367.515) | (2.524.798) | |
| Parasal (kazanç)/ kayipla ilgili düzeltmeler | (517.922.666) | (1.029.182.857) | |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | (814.269.900) | 254.899.130 | |
| Işletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | |||
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 47.040.591 | (26.500.388) | |
| - Ilişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 5.403.401 | 2.467.820 | |
| - Ilişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) | 41.637.190 | (28.968.208) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 3.026.031 | 22.698.001 | |
| - Ilişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) | 3.026.031 | 22.698.001 | |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 69.680.682 | (276.438.284) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) | (172.821.511) | (123.139.445) | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | (68.784.536) | (287.161.911) | |
| - Ilişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | (39.008.582) | (25.284.092) | |
| - Ilişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) | (29.775.954) | (261.877.819) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 3.372.834 | (29.534.768) | |
| - Ilişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 3.372.834 | (29.534.768) | |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerdeki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 117.020.935 | 480.529.858 | |
| - Mal ve hizmet satışlarından doğan sözleşme yükümlülüklerindeki artış (azalış) Ertelenmiş gelirlerdeki (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) artış (azalış) |
117.020.935 (734.990) |
480.529.858 1.349.831 |
|
| Işletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 1.124.945.167 | 19.945 | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) | 1.351.563 | 65.588.453 | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) | 1.123.593.604 | (65.568.508) | |
| 308.475.303 | 16.721.969 | ||
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | |||
| Alınan faizler | 5,22 | 142.752.404 | 53.457.117 |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | (13.193.768) | - | |
| Işletme faaliyetlerinde(n) (kullanılan)/ sağlanan net nakit | 438.033.939 | 70.179.086 | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından kaynaklanan nakit girişleri | 10 | 6.060.468.940 | - |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (2.341.674.996) | (14.291.988) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 53.032 | - | |
| - Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan nakit girişleri | 53.032 | - | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 12, 13 | (3.231.775) | (729.334) |
| - Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (3.231.775) | (651.285) | |
| - Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (78.049) | |
| Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit | 3.715.615.201 | (15.021.322) | |
| C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (678.232.599) | (805.580.216) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 7 | 870.539.508 | 930.582.975 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları Ödenen faiz |
7 7 |
(1.051.028.140) (497.743.967) |
(962.863.028) (773.300.163) |
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (678.232.599) | (805.580.216) | |
| Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) | 3.475.416.541 | (750.422.452) | |
| Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 8.367.515 | 2.524.799 | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri |
5 | 3.483.784.056 373.859.481 |
(747.897.653) 951.460.255 |
| Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin enflasyon etkisi | 95.524.865 | 7.746.428 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri | 5 | 3.953.168.402 | 211.309.030 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket"), her ikisi de 1998 yılında kurulmuş ve ayrı ayrı faaliyetlerini sürdüren İş Gayrimenkul Yatırım ve Proje Değerlendirme Anonim Şirketi ile Merkez Gayrimenkul Yatırım ve Proje Değerlendirme Anonim Şirketi'nin, tüm aktif ve pasiflerinin, İş Gayrimenkul Yatırım ve Proje Değerlendirme Anonim Şirketi tarafından devir alınarak, 6 Ağustos 1999 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklığına dönüşmesi suretiyle kurulmuştur. Şirket'in ana hissedarı Türkiye İş Bankası Anonim Şirketi ("İş Bankası")'dir. Şirket'in kayıtlı adresi İş Kuleleri Kule-2 Kat:10-11 Levent İstanbul/Türkiye'dir.
Şirket'in temel amaç ve faaliyet konusu; gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Şirket'in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, SPK'nın düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulması esas alınmaktadır.
Şirket hisse senetleri 1999 yılından itibaren Borsa İstanbul Anonim Şirketi'nde (eski unvanı ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda) ("BIST") işlem görmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in personel sayısı 70'tir (31 Aralık 2024: 72).
Kanyon Yönetim İşletim ve Pazarlama Limited Şirketi ("Kanyon") 6 Ekim 2004 tarihinde Şirket ve Eczacıbaşı Holding Anonim Şirketi'nin ("Eczacıbaşı Holding") %50-%50 ortaklığıyla kurulmuştur. Ancak 5 Haziran 2015 tarihinde Kanyon, Anonim Şirket statüsüne dönüştürülmüştür. Müşterek yönetime tabi ortaklığın temel amaç ve faaliyet konusu konut, çarşı ve ofis binalarının yöneticilik faaliyetlerini yerine getirmek; temizlik, güvenlik, bakım onarım, çevre düzenlemesi faaliyetlerinde bulunmak; işletmecilik faaliyetini yürüttüğü bazı komplekslerde projelerin tanıtımı ve pazarlanmasını gerçekleştirip kiralanma ve satışlara aracılık etmektir.
İlişikteki finansal tablolar, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tabloları 30 Nisan 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına imzalanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır.
Şirket'in ilişikteki finansal tabloları, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için raporlama para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen varlıklar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 250% | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 291% | 1,10063 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 309% | 1,38104 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36, TMS 40 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
• Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti (yatırım amaçlı gayrimenkullere ait maliyetler hariç), yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer artışları/azalışları, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri dışındaki tüm kalemler ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman gideri, varlık satış karı/zararı kalemleri, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer artışları/azalışları ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş bilanço kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır.
• Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, kar veya zarar tablosunda net parasal pozisyon kazançları hesabına kaydedilmiştir.
İş ortaklığı, bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur.
İlişikteki finansal tablolarda, Kanyon adıyla teşkil edilen iş ortaklığı, özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemi, bir iş ortaklığındaki sermaye payının defter değerinin, iştirak edilen ortaklığın özkaynağında dönem içinde ortaya çıkan değişiklik tutarından, iştirak edene düşen pay kadar artırılıp azaltılmasını ve iştirak edilen ortaklıktan alınan kâr paylarının, müşterek yönetime tabi ortaklık tutarının bu şekilde değiştirilmiş değerinden düşülmesini öngören muhasebeleştirme yöntemidir. İş ortaklığı katılımcısı iş ortaklığındaki payını bir yatırım olarak kaydeder ve TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" standardında belirlenen özkaynak yönteminin uygulamasından muaf tutulmadığı sürece söz konusu yatırımı bu standart uyarınca özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirir.
İş ortağının finansal tabloları, Şirket'in finansal tabloları ile uyumlu olarak aynı hesap döneminde, aynı muhasebe ilkelerine göre hazırlanmıştır.
Şirket'in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama dönemi sonunda geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kur farkı karları / zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli etkisi beklenmemektedir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
• Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
• Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
• Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni dipnot açıklamaları eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
• Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin dipnot açıklamalarında güncellemeler yapılmasıdır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Yıllık iyileştirmeler, bir Muhasebe Standardındaki ifadeleri açıklığa kavuşturan veya Muhasebe Standartlarındaki hükümler arasındaki nispeten küçük beklenmeyen sonuçları, gözden kaçırılan noktaları veya tutarsızlıkları düzelten değişikliklerle sınırlıdır. 2024 değişiklikleri aşağıdaki standartlara ilişkin yapılmıştır:
• UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması;
• UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Standardın ilişiğindeki UFRS 7'nin uygulanmasına yönelik Rehber;
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (lokal onaylara tabi olarak erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler, UFRS 9'un 'işletmenin kendi kullanımı' ve korunma muhasebesi hükümlerini değiştirir ve UFRS 7'de hedeflenen açıklama hükümlerini getirir. Bu değişiklikler yalnızca, elektrik üretiminin kaynağının kontrol edilemeyen doğal koşullarına (hava durumu gibi) bağlı olması nedeniyle, bir işletmeyi temel elektrik miktarındaki değişkenliğe maruz bırakan sözleşmelere uygulanır. Bu sözleşmeler, "doğaya bağımlı elektriğe atıfta bulunan sözleşmeler" olarak tanımlanır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli etkisi beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu standart, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• Kar veya zarar tablosunun yapısı
• İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
• Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
• Kamuya hesap verme yükümlülüğünün bulunmaması ve
• UFRS Muhasebe Standartlarına uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Ara dönem özet finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, ara dönem özet finansal tablolar, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur.
7524 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2025 itibarıyla, GYO'ların kazançlarına uygulanacak olan kurumlar vergisi istisnası için belirli şartlar getirilmiştir. Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır.
Vergi mevzuatı sebebiyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, 1 Ocak 2025 tarihinden sonraki dönemde geçerli olacak %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. KGK tarafından 12 Şubat 2025 tarihinde gayrimenkul yatırım ortaklıklarına iletilen "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Vergi Tutarlarının Raporlanması" konulu yazıya uygun olarak, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarda mevzuat değişikliği sonucu ortaya çıkan ertelenmiş vergi yükümlülüğü, 2023 yılı ve öncesine ilişkin etkisi özkaynaklar altında geçmiş yıllar karları veya zararlarına, 2024 yılına ait etkisi ise kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
"Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler, SPK'nın Seri: II No: 14.1 "Sermaye Piyasası'nda Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğindedir olup, 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde SPK'nın 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumunun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar, Şirket'in finansal tablolarında özkaynak yöntemi kullanılarak gösterilmektedir. Şirket'in özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklıkları aşağıda sunulmuştur:
| Sahiplik oranı (%) | 31 Mart 2025 | Sahiplik oranı (%) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Kanyon | 50 | 46.008.251 | 50 | 40.693.838 |
| 46.008.251 | 40.693.838 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklıklarının, söz konusu işletmelerin tamamını temsil eden özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Kanyon | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 252.654.235 | 183.448.580 |
| Duran varlıklar | 4.173.983 | 3.097.171 |
| Kısa vadeli borçlar | (154.107.106) | (92.570.698) |
| Uzun vadeli borçlar | (10.704.609) | (12.587.377) |
| Net varlıklar | 92.016.503 | 81.387.676 |
| Kanyon | 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Gelirler | 257.881.478 | 149.275.311 |
| Giderler (-) | (243.163.466) | (147.184.912) |
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde Kanyon'un özkaynak yöntemiyle konsolide edilmesinden kaynaklanan 7.359.006 TL tutarında karı (31 Mart 2024: 1.045.200 TL ) kar veya zarar tablosuna yansıtmıştır.
Şirket'in raporlanabilir bölümleri, Şirket yönetimi tarafından proje bazında takip edilmektedir. Bölümlere tahsis edilecek kaynaklar ve bu kaynakların kullanımı da yine proje bazında yapılmaktadır.
| Ankara İş Kule Binası |
İstanbul İş Kuleleri Kompleksi |
Maslak Ofis Binası | Muğla Marmaris Mallmarine AVM |
İstanbul Kanyon Alışveriş Merkezi |
Taksim Ofis Lamartine |
Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi |
Tuzla Meydan Çarşı |
İzmir Ege Perla AVM |
İzmir Ege Perla |
Kartal Manzara Adalar |
Litus İstanbul Altunizade |
Diğer Gayrimenkuller |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||||||||||||||
| Satış Gelirleri | ||||||||||||||
| Konut Satış Gelirleri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - 117.737.337 |
258.863.309 | - | 376.600.646 | |
| Kira Geliri | 5.275.188 | 125.595.274 | 934.038 | 1.473.810 | 83.982.679 | 3.194.599 | 126.685.020 | 2.010.233 | 11.070.714 | - 338.433 |
- | - | 360.559.987 | |
| Aidat ve Hizmet Gelirleri | - | - | 186.453 | - | 151.340 | - | - | - | 1.659.747 | - | - | - | - | 1.997.540 |
| Diğer Gelirler | - | 612.559 | - | - | 53.044 | 33.400 | - | 908 | 321.455 | - | - | - | - | 1.021.366 |
| Gayrimenkul Gelirleri | 5.275.188 | 126.207.833 | 1.120.491 | 1.473.810 | 84.187.064 | 3.227.999 | 126.685.020 | 2.011.141 | 13.051.915 | - | 118.075.770 | 258.863.309 | 740.179.539 | |
| Konut Satış Maliyeti | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - 75.187.113 |
200.717.424 | - | 275.904.537 | |
| İşletme Giderleri | - | 9.975.551 | 285.496 | - | 25.662.288 | - | - | 2.255.971 | 15.530.359 | - 402.153 |
- | 9.209 | 54.121.027 | |
| Vergi. Resim ve Harç Giderleri | 367.857 | 12.537.650 | 222.645 | 48.100 | 2.075.249 | 160.356 | 1.282.963 | 80.246 | 956.005 | - 22.326 |
- | 61.829 | 17.815.227 | |
| Sigorta Giderleri | 221.034 | 1.979.708 | 135.552 | 71.157 | 987.958 | - | 4.395.885 | - | 2.504.103 | 513.050 | 93.439 | - | 64.752 | 10.966.638 |
| Diğer | 47.679 | 13.966.108 | 379.325 | - | - | - | - | - | - | 267.138 | 8.197 | - | 7.315.749 | 21.984.196 |
| Satışların Maliyeti | 636.570 | 38.459.017 | 1.023.018 | 119.257 | 28.725.495 | 160.356 | 5.678.848 | 2.336.217 | 18.990.467 | 780.188 | 75.713.228 | 200.717.424 | 7.451.540 | 380.791.625 |
| Brüt Kar | 4.638.618 | 87.748.816 | 97.473 | 1.354.553 | 55.461.569 | 3.067.643 | 121.006.172 | (325.076) | (5.938.552) | (780.188) | 42.362.542 | 58.145.885 | (7.451.539) | 359.387.914 |
| Sermaye yatırımları | - | 14.232.676 | - | - | 8.785.839 | - | 3.310.555 | - | - | - | - | 164.152.494 | 2.674.357.630 2.864.839.194 |
| Ankara İş Kule Binası |
İstanbul İş Kuleleri Kompleksi |
Maslak Ofis Binası |
Muğla Marmaris Mallmarine AVM |
İstanbul Kanyon Alışveriş Merkezi |
İstanbul Marmara Park AVM |
Taksim Ofis Lamartine |
Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi |
Tuzla Meydan Çarşı |
İzmir Ege Perla AVM |
İzmir Ege Perla |
Kartal Manzara Adalar |
Diğer Gayrimenkuller |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | ||||||||||||||
| Satış Gelirleri | ||||||||||||||
| Konut Satış Gelirleri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 11.017.721 | - | 11.017.721 |
| Kira Geliri | 5.800.933 | 67.511.473 | 557.706 | 1.310.980 | 76.364.544 | - | 4.409.581 | 129.817.559 | 1.823.612 | 9.681.270 | 107.375 | 62.147 | - | 297.447.180 |
| Üst Hakkı Gelirleri | - | - | - | - | - | 126.411.165 | - | - | - | - | - | - | - | 126.411.165 |
| Aidat ve Hizmet Gelirleri | - | - | 246.261 | - | 224.161 | - | - | - | - | 1.181.564 | - | - | - | 1.651.986 |
| Diğer Gelirler | - | - | - | - | 362.718 | - | - | - | - | - | - | - | - | 362.718 |
| Gayrimenkul Gelirleri | 5.800.933 | 67.511.473 | 803.967 | 1.310.980 | 76.951.424 | 126.411.165 | 4.409.581 | 129.817.559 | 1.823.612 | 10.862.834 | 107.375 | 11.079.867 | - | 436.890.770 |
| Konuş Satış Maliyeti | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - 7.491.109 |
- | 7.491.109 | |
| İşletme Giderleri | - | 14.310.440 | 521.383 | - | 14.125.677 | - | - | - 2.632.413 |
16.223.415 | - 1.082.870 |
1.370 | 48.897.568 | ||
| Vergi, Resim ve Hariç Gideleri | 383.991 | 3.153.957 | 251.364 | 44.844 | 2.052.561 | 1.225.234 | 176.648 | 1.448.359 | 113.507 | 1.021.082 | - 4.985 |
6.545 | 9.883.077 | |
| Sigorta Giderleri | 200.948 | 2.565.663 | 119.240 | 62.367 | 856.931 | - | - | 5.591.580 | 351.951 | 393.536 | 1.649.052 | 105.283 | 16.526 | 11.913.077 |
| Diğer | - | 14.065 | 2.094 | - | 1.071.831 | - | - | - | - | 35.879 | 17.809 | 319.747 | 1.329.851 | 2.791.275 |
| Satışların Maliyeti | 584.939 | 20.044.126 | 894.081 | 107.211 | 18.107.001 | 1.225.234 | 176.648 | 7.039.939 | 3.097.871 | 17.673.911 | 1.666.861 | 9.003.994 | 1.354.291 | 80.976.106 |
| Brüt Kar | 5.215.994 | 47.467.347 | (90.114) | 1.203.769 | 58.844.423 | 125.185.931 | 4.232.933 | 122.777.620 | (1.274.259) | (6.811.077) | (1.559.486) | 2.075.873 | (1.354.291) | 355.914.664 |
| Sermaye yatırımları | 208.723 | 4.283.495 | 15.371 | - | 801.553 | - | - | - | - | - | - | 66.387 | 293.139.815 | 298.515.344 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gelirler, varlıklar ve yükümlülüklere ilişkin mutabakatlar
| 1 Ocak- 31 |
1 Ocak- 31 |
|
|---|---|---|
| Hasılat | Mart 2025 |
Mart 2024 |
| Bölüm gelirleri | 740.179.539 | 436.890.770 |
| Toplam hasılat | 740.179.539 | 436.890.770 |
| 1 Ocak- 31 |
1 Ocak- 31 |
|
| Satışların maliyeti | Mart 2025 | Mart 2024 |
| Bölüm giderleri | (380.791.625) | (80.976.106) |
| Toplam satışların maliyeti | (380.791.625) | (80.976.106) |
| Varlıklar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Bölüm varlıkları | 44.719.627.022 | 48.897.903.077 |
| Diğer varlıklar | 77.184.704 | 123.556.892 |
| Bölümlerle ilişkilendirilemeyen varlıklar | 7.074.806.175 | 3.432.657.574 |
| Toplam varlıklar | 51.871.617.901 | 52.454.117.543 |
| Yükümlülükler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Bölüm yükümlülükleri | 9.491.179.502 | 9.148.797.379 |
| Diğer yükümlülükler | 211.703.187 | 259.718.130 |
| Toplam yükümlülükler | 9.702.882.689 | 9.408.515.509 |
| Nakit ve nakit benzerleri | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Vadesiz mevduat | 8.389.396 | 8.446.425 |
| Vadeli mevduat | 3.945.214.148 | 365.671.859 |
| Diğer hazır değerler | - | 220.126 |
| 3.953.603.544 | 374.338.410 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz gelir reeskontları | (435.142) | (478.929) |
| Nakit akışları tablosunda yer alan toplam nakit ve | ||
| nakde eşdeğer varlıklar | 3.953.168.402 | 373.859.481 |
| Vadeli Mevduat: | ||
| Para cinsi Faiz oranı |
Vade | 31 Mart 2024 |
| TL 41,50% - 45,25% |
Nisan 2025 | 3.945.214.148 |
| 3.945.214.148 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Vadeli Mevduat: | |||
|---|---|---|---|
| Para cinsi | Faiz oranı | Vade | 31 Aralık 2024 |
| TL | %46,75-48,00 | Ocak-2025 | 365.671.859 |
| 365.671.859 |
Uzun vadeli finansal yatırımlar
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan | ||
| finansal varlıklar | ||
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Gayrimenkul Yatırım Fonu | 1.536.945.539 | 1.601.340.449 |
| 100. Yıl Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 455.676.000 | 501.047.978 |
| Toplam | 1.992.621.539 | 2.102.388.427 |
31 Mart 2025 tarihinde finansal yatırımlarda 247.585.439 adet İş Portföy Yönetimi A.Ş. İkinci Gayrimenkul Yatırım Fonu bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 247.585.439 adet).
Şirket'in cari dönem finansal yatırımlarında bulunan Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. 100.Yıl Girişim Sermayesi Yatırım Fonuna ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | - | 640.911.795 |
| Gerçeğe uygun değer farkı (Not 21) | - | (84.283.758) |
| Kapanış bakiyesi | - | 556.628.037 |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 2.102.388.427 | 1.636.306.318 |
| Gerçeğe uygun değer farkı (Not 21) | (109.766.888) | (217.220.674) |
| Kapanış bakiyesi |
1.992.621.539 | 1.419.085.644 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar: |
|||||
| Çıkarılmış bono | 2.529.158.153 | 1.905.474.349 | |||
| Kira Sertifikası | 103.332.955 | 111.925.951 | |||
| Toplam | 2.632.491.108 | 2.017.400.300 | |||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||||
| Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları: | |||||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | - | 210.260.622 | |||
| Çıkarılmış tahviller | 1.490.901.360 | 2.218.672.776 | |||
| Toplam | 1.490.901.360 | 2.428.933.398 | |||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
||||
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar: | |||||
| Uzun vadeli banka kredileri | - | 267.278.249 | |||
| Toplam | - | 267.278.249 | |||
| 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir: |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Faiz oranı (%) | Orijinal döviz tutarı | Kısa vadeli (TL) | Uzun vadeli (TL) | |
| TL | 49,50 | 477.538.871 | 210.260.622 | 267.278.249 | |
| Toplam | 477.538.871 | 210.260.622 | 267.278.249 |
Şirket, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde nakdi kredi kullanmamıştır (Şirket, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde 1.050.000.000 TL tutarında nakdi kredi kullanmıştır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ihraç edilmiş menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ISIN CODE | Faiz oranı (%) |
İhraç edilen nominal tutar (TL) |
İhraç tarihi | İtfa tarihi | Kayıtlı değer |
| TRSISGYK2519 | 48,00% | 500.000.000 | 14 Kasım 2023 | 3 Kasım 2025 | 591.932.728 |
| TRSISGY82512 | 47,00% | 850.000.000 | 22 Kasım 2023 | 13 Ağustos 2025 | 898.968.632 |
| TRFISGY52512 | 46,70% | 200.000.000 | 17 Mayıs 2024 | 16 Mayıs 2025 | 211.193.974 |
| TRFISGY62511 | 45,33% | 400.000.000 | 13 Haziran 2024 | 12 Haziran 2025 | 408.561.227 |
| TRFISGY72510 | 47,84% | 500.000.000 | 11 Temmuz 2024 | 10 Temmuz 2025 | 552.751.399 |
| TRFISGY42513 | 47,78% | 350.000.000 | 16 Temmuz 2024 | 11 Nisan 2025 | 386.403.945 |
| TRFISGY82519 | 46,05% | 150.000.000 | 20 Ağustos 2024 | 19 Ağustos 2025 | 157.527.115 |
| TRFISGY42521 | 46,68% | 650.000.000 | 20 Ocak 2025 | 21 Nisan 2025 | 707.439.655 |
| TRFISGY52520 | 42,00% | 100.000.000 | 12 Şubat 2025 | 13 Mayıs 2025 | 105.280.838 |
| TRDLVNT52511 | 40,50% | 100.000.000 | 28 Şubat 2025 | 29 Mayıs 2025 | 103.332.955 |
| 3.800.000.000 | 4.123.392.468 |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ISIN CODE | Faiz oranı (%) |
İhraç edilen nominal tutar (TL) |
İhraç tarihi | İtfa tarihi | Kayıtlı değer |
| TRSISGY12519 | 39,00% | 550.313.833 | 1 Ağustos 2023 | 22 Ocak 2025 | 642.198.313 |
| TRSISGYK2519 | 48,00% | 550.313.833 | 14 Kasım 2023 | 3 Kasım 2025 | 585.839.207 |
| TRSISGY82512 | 47,00% | 935.533.516 | 22 Kasım 2023 | 13 Ağustos 2025 | 990.635.257 |
| TRFISGY52512 | 53,22% | 220.125.533 | 17 Mayıs 2024 | 16 Mayıs 2025 | 234.173.618 |
| TRFISGY62511 | 50,67% | 440.251.066 | 13 Haziran 2024 | 12 Haziran 2025 | 451.261.428 |
| TRFISGY72510 | 50,78% | 550.313.833 | 11 Temmuz 2024 | 10 Temmuz 2025 | 615.344.744 |
| TRFISGY42513 | 49,88% | 385.219.683 | 16 Temmuz 2024 | 11 Nisan 2025 | 430.118.568 |
| TRFISGY82519 | 50,45% | 165.094.150 | 20 Ağustos 2024 | 19 Ağustos 2025 | 174.575.990 |
| TRDLVNT32513 | 43,00% | 110.062.767 | 16 Aralık 2024 | 17 Mart 2025 | 111.925.951 |
| 3.907.228.213 | 4.236.073.076 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | 4.713.611.947 | 7.789.874.013 |
| Finansal borçlanma alımları | 870.539.508 | 930.582.975 |
| Anapara ödemesi | (1.051.028.140) | (962.863.028) |
| Faiz ödemesi | (497.743.967) | (773.300.163) |
| Faiz tahakkuku | 514.525.873 | 824.143.760 |
| Parasal kayıp/kazanç | (426.512.753) | (1.020.859.643) |
| Kapanış bakiyesi | 4.123.392.468 | 6.787.577.914 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar: | ||
| Müşterilerden alacaklar | 44.425.259 | 76.568.051 |
| Alacak senetleri | 1.018.094 | 2.042.894 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 8.910.685 | 9.579.089 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (8.910.685) | (9.579.089) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 24) | 8.052.067 | 13.455.468 |
| 53.495.420 | 92.066.413 | |
| Ticari borçlar: | ||
| Satıcılara borçlar | 31.850.620 | 61.626.574 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 24) | 57.352.103 | 96.360.685 |
| 89.202.723 | 157.987.259 |
(*) Kiracı gelir tahakkuklarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların 8.910.685 TL (31 Aralık 2024: 9.579.089 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
Şirket'in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | (9.579.088) | (12.828.731) |
| Dönem gideri (-) | (1.023.971) | (3.719.657) |
| Şüpheli alacak karşılığı iptali | 811.571 | 412.607 |
| Parasal kayıp/kazanç | 880.803 | 1.796.428 |
| Kapanış bakiyesi |
(8.910.685) | (14.339.353) |
| Uzun vadeli ticari alacaklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari alacaklar | ||
| Müşterilerden alacaklar | 23.689.284 | 31.490.479 |
| 23.689.284 | 31.490.479 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer kısa vadeli alacaklar (*) | 10.243.782 | 13.269.813 |
| 10.243.782 | 13.269.813 |
(*) Tutarın 3.500.000 TL'si vergi dairesi alacaklarından (31 Aralık 2024: 3.852.197 TL) oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer borçlar – kısa vadeli |
||
| Alınan depozito ve teminatlar | 36.546.039 | 33.178.550 |
| Diğer kısa vadeli borçlar | 180.784 | 175.439 |
| Toplam | 36.726.823 | 33.353.989 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 36.479.612.141 | 40.482.942.304 |
| Toplam | 36.479.612.141 | 40.482.942.304 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerindeki sigorta tutarı 9.670.817.922 TL'dir (31 Aralık 2024: 12.778.745.909 TL).
| 1 Ocak 2025 açılış | 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| bakiyesi | Alımlar | Çıkışlar | kapanış bakiyesi | |
| Yatırım amaçlı gayrimenuller | ||||
| Ankara İş Kule Binası | 1.266.558.293 | - | - | 1.266.558.293 |
| İstanbul İş Kuleleri Kompleksi | 12.195.390.385 | 14.232.676 | - | 12.209.623.061 |
| Muğla Marmaris Mallmarine AVM | 226.030.401 | - | - | 226.030.401 |
| Maslak Ofis Binası | 1.825.407.493 | - | - | 1.825.407.493 |
| Taksim Ofis Lamartine | 1.071.949.711 | - | - | 1.071.949.711 |
| İstanbul Kanyon Alışveriş Merkezi | 4.421.771.647 | 8.785.839 | - | 4.430.557.486 |
| İstanbul Tuzla Meydan Çarşı | 242.677.394 | - | - | 242.677.394 |
| Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi | 11.501.643.855 | - | - | 11.501.643.855 |
| İzmir Ege Perla AVM | 1.375.889.142 | 3.310.555 | - | 1.379.199.697 |
| Levent Arsası | 25.864.750 | - | - | 25.864.750 |
| İzmir Şehitler Arsası | - | 994.500.000 | - | 994.500.000 |
| İzmir Konak Ticari Bina | - | 963.900.000 | - | 963.900.000 |
| İçerenköy Ofis Binaları | - | 341.700.000 | - | 341.700.000 |
| İstanbul Finans Merkezi Arsası | 6.329.759.234 | 15.245.926 | (6.345.005.160) | - |
| 40.482.942.305 | 2.341.674.996 | (6.345.005.160) | 36.479.612.141 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve stokları üzerinde 136.000.000 ABD Doları ve 5.250.000.000 TL tutarında İş Bankası lehine tesis edilmiş 1. ve 2. dereceden ipotek bulunmaktadır. Şirket, cari dönemde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 360.559.987 TL (31 Mart 2024: 423.858.345 TL) kira geliri elde etmiştir. Bu gayrimenkullere ilişkin doğrudan faaliyet giderleri toplamı 104.887.088 TL'dir (31 Mart 2024: 71.093.029 TL).
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihinde portföyünde bulunan yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değerleri, Şirket'in ilişkili tarafı olmayan dört bağımsız değerleme şirketi tarafından 2024 yılının Aralık ayında gerçekleştirilen değerlemelere göre elde edilmiştir. Değerleme şirketleri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız şirketler olup, söz konusu yerlerdeki taşınmazların değerlemesi konusunda uygun nitelik ve deneyime sahiptirler. Söz konusu değerleme raporlarına göre Uluslararası Değerleme Standartları'na uygun olarak yapılan değerlemeler aşağıdaki tabloda belirtilen yöntemlere göre gerçekleştirilmiştir.
| 2024 | |
|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | |
| Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi | Emsal karşılaştırma |
| İstanbul İş Kuleleri Kompleksi | Emsal karşılaştırma |
| Kanyon Alışveriş Merkezi | Emsal karşılaştırma |
| İzmir Ege Perla AVM | Emsal karşılaştırma |
| İstanbul Marmara Park AVM | Emsal karşılaştırma |
| Ankara İş Kule Binası | Emsal karşılaştırma |
| Maslak Ofis Binası | Emsal karşılaştırma |
| Taksim Ofis Lamartine | Emsal karşılaştırma |
| Tuzla Meydan Çarşı | Emsal karşılaştırma |
| Muğla Marmaris Mallmarine AVM | Emsal karşılaştırma |
| Levent Arsası | Emlak vergisine esas rayiç değer |
| İstanbul Finans Merkezi Projesi | Emsal karşılaştırma |
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
Alımlar | Çıkışlar | 31 Mart 2024 kapanış bakiyesi |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenuller | ||||
| Ankara İş Kule Binası | 1.075.087.137 | 208.723 | - | 1.075.295.860 |
| İstanbul Marmarapark AVM | 2.780.877.228 | - | - | 2.780.877.228 |
| İstanbul İş Kuleleri Kompleksi | 10.745.182.483 | 4.283.495 | - | 10.749.465.978 |
| Muğla Marmaris Mallmarine AVM | 191.214.708 | - | - | 191.214.708 |
| Maslak Ofis Binası | 1.758.706.213 | 15.371 | - | 1.758.721.584 |
| Taksim Ofis Lamartine | 950.821.651 | - | - | 950.821.651 |
| İstanbul Kanyon Alışveriş Merkezi | 3.893.228.119 | 801.553 | - | 3.894.029.672 |
| İstanbul Tuzla Meydan Çarşı | 209.479.508 | - | - | 209.479.508 |
| Tuzla Teknoloji ve Operasyon Merkezi | 10.467.428.465 | - | 10.467.428.465 | |
| İzmir Ege Perla AVM | 1.067.856.856 | - | 1.067.856.856 | |
| Levent Arsası | 28.865.505 | - | - | 28.865.505 |
| İstanbul Finans Merkezi | 5.669.811.399 | 8.982.846 | - | 5.678.794.245 |
| 38.838.559.272 | 14.291.988 | - | 38.852.851.260 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli stoklar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Tamamlanan Stoklar | ||
| Kartal Manzara Adalar (1) | 238.094.915 | 313.282.029 |
| Litus İstanbul Altunizade Konut Projesi (2) |
2.219.449.262 | 2.256.308.693 |
| Toplam | 2.457.544.177 | 2.569.590.722 |
| Uzun vadeli stoklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Tuzla Konut Projesi(3) | 1.866.086.225 | 1.862.281.638 |
| Profilo AVM (4) | 2.280.167.802 | 2.521.915.859 |
| Balmumcu Projesi (5) | 444.091.223 | 520.399.903 |
| Kasaba Modern Proje (6) |
1.527.107.362 | 1.170.489.350 |
| Çekmeköy Ömerli Arsaları | 94.333.792 | 94.333.791 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (429.315.700) | (324.050.490) |
| Toplam | 5.782.470.704 | 5.845.370.051 |
(1) Kartal Manzara Adalar projesinde toplam 975 adet konut yer almakta olup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla taşınmazlardan 958 adedinin teslimi yapılmıştır.
(2) Litus İstanbul Altunizade projesi 98 adet ünitenin yer aldığı 6 Blok konut, 1 Blok ofis ve kısmen ticaret alanından oluşmaktadır. Litus İstanbul Altunizade projesi'ne ilişkin alınan sipariş avansı bakiyesi 266.230.021 TL'dir (31 Aralık 2024: 516.095.072 TL).
Şirket'in stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak | (324.050.490) | (263.474.844) |
| Dönem gideri (-) | (174.797.674) | (286.852.717) |
| Değer düşüklüğü iptali | 69.532.464 | - |
| Kapanış bakiyesi | (429.315.700) | (550.327.561) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Binalar (*) | Makine ve Ekipman | Taşıtlar | Demirbaşlar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | 460.543.493 | 2.230.879 | 9.490.707 | 64.608.313 | 536.873.392 |
| Alımlar | - | - | - | 3.231.775 | 3.231.775 |
| Çıkışlar | - | - | - | (95.457) | (95.457) |
| Gerçeğe uygun değer farkı | - | - | - | - | - |
| 31 Mart 2025 kapanış bakiyesi | 460.543.493 | 2.230.879 | 9.490.707 | 67.744.631 | 540.009.710 |
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | 54.598.992 | 2.230.879 | 4.423.686 | 58.222.560 | 119.476.117 |
| Dönem gideri | 2.389.728 | - | 476.209 | 1.000.283 | 3.866.220 |
| Çıkışlar | - | - | - | (42.425) | (42.425) |
| 31 Mart 2025 kapanış bakiyesi | 56.988.720 | 2.230.879 | 4.899.895 | 59.180.418 | 123.299.912 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla net defter değeri | 405.944.501 | - | 5.067.021 | 6.385.753 | 417.397.275 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 403.554.773 | - | 4.590.812 | 8.564.213 | 416.709.798 |
| Binalar (*) | Makine ve Ekipman | Taşıtlar | Demirbaşlar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 428.814.829 | 2.230.878 | 13.214.243 | 63.591.274 | 507.851.224 |
| Alımlar | - | - | - | 651.285 | 651.285 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı | - | - | - | - | - |
| 31 Mart 2024 kapanış bakiyesi | 428.814.829 | 2.230.878 | 13.214.243 | 64.242.559 | 508.502.509 |
| Birikmiş amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 38.967.625 | 2.230.878 | 4.771.939 | 54.563.702 | 100.534.144 |
| Dönem gideri | 3.169.615 | - | 660.714 | 993.385 | 4.823.714 |
| Çıkışlar | - | - | - | 0 | - |
| 31 Mart 2024 kapanış bakiyesi | 42.137.240 | 2.230.878 | 5.432.653 | 55.557.087 | 105.357.858 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla net defter değeri | 389.847.204 | - | 8.442.304 | 9.027.572 | 407.317.080 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 386.677.589 | - | 7.781.590 | 8.685.472 | 403.144.651 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, şirketin maddi duran varlıklarındaki en önemli kalem 403.554.773 TL tutarında değer ile halihazırda kullanmakta olduğu, aynı zamanda Şirket'in kayıtlı adresi olan İş Kuleleri Kule:2'deki 10 ve 11. katlardaki ofis alanlarıdır. İş Kuleleri kompleksindeki Kule:2 ve Kule Çarşı'da T. İş Bankası lehine tesis edilmiş olan 136 milyon USD ve 2,5 milyar TL'lik ipotekten bu alanlar da büyüklükleri ölçüsünde pay almaktadır (31 Mart 2024: 136 milyon USD ve 2,5 milyar TL).
Şirket'in kullanım ömrü tükenmiş ancak 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kullanılan 50.520.575 TL maliyet bedelli maddi duran varlığı bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bilgisayar Programları | Toplam | |
|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
84.411.603 | 84.411.603 |
| Alımlar | - | - |
| 31 Mart 2025 kapanış bakiyesi |
84.411.603 | 84.411.603 |
| Birikmiş itfa payları | ||
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi |
70.658.301 | 70.658.301 |
| Dönem gideri | 420.497 | 420.497 |
| 31 Mart 2025 kapanış bakiyesi |
71.078.798 | 71.078.798 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla net defter değeri |
13.753.302 | 13.753.302 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri |
13.332.805 | 13.332.805 |
| Bilgisayar Programları | Toplam | |
| Maliyet değeri | ||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi Alımlar |
80.451.661 78.049 |
80.451.661 78.049 |
| 31 Mart 2024 kapanış bakiyesi |
80.529.710 | 80.529.710 |
| Birikmiş itfa payları | ||
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi |
68.739.604 | 68.739.604 |
| Alımlar 31 Mart 2024 kapanış bakiyesi |
554.026 69.293.630 |
554.026 69.293.630 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla net defter değeri |
11.712.057 | 11.712.057 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla, işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
Şirket'in kullanım ömrü tükenmiş ancak 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kullanılan 67.653.310 TL maliyet bedelli maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Borç karşılıkları | 65.899.429 | 48.791.181 |
| Dava karşılıkları | 1.274.916 | 1.403.208 |
| Toplam | 67.174.345 | 50.194.389 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Alınan teminatlar (*) |
951.948.205 | 1.047.740.531 |
| Alınan ipotekler | 1.047.040 | 1.152.401 |
| Toplam | 952.995.245 | 1.048.892.932 |
(*) Şirket'in, kiracılarından ve satıcılardan almış olduğu teminat mektuplarından oluşmaktadır.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler (*) | 10.800.972.109 | 11.520.759.796 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler (**) | 10.162.860 | 11.516.869 |
| D. Diğer verilen TRİ'ler | - | - |
| - Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'ler | - | - |
| - C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu TRİ'ler | - | - |
| Toplam | 10.811.134.969 | 11.532.276.665 |
(*) Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ tutarı 414.850.509 TL tutarındaki teminat mektupları ile 136.000.000 ABD Doları ile 5.250.000.000 TL tutarında verilen ipotek bedelinden oluşmaktadır. Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkulleri ve stokları üzerinde 136.000.000 ABD Doları ve 2.500.000.000 TL tutarında İş Bankası lehine 1. dereceden, 2.500.000.000 TL 2. Dereceden ipoteği bulunmaktadır. (Şirket'in portföyündeki taşınmazlardan Kule-2 ve Kule Çarşı'ya 136.000.000 ABD Doları bedelle İş Bankası lehine 1.derece, Kule-3 üzerine 1. dereceden 2.500.000.000 TL, İş Kuleleri Kule-2 ve Kule Çarşı üzerine 2. dereceden 2.500.000.000 TL ipotek tesis edilmiştir.) Şirket'in Tuzla arsası için sağlanan finansman kapsamında T. İş Bankası A.Ş. lehine 1. Dereceden 250.000.000 TL tutarında ipotek tesis edilmiştir.
(**) Şirket'in satışı devam eden projelerindeki konut ve ofis alıcılarının, ilgili projeler kapsamında Şirket'in anlaşmalı olduğu bankalardan konut/işyeri kredisi kullanarak satın alması halinde; söz konusu bankalara kredi tutarı karşılığında verilen garantörlük bedelini ifade etmektedir. Şirket'in bu kapsamda vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket'in özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %0,02'dir (31 Aralık 2024: %0,03).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 1.274.916 TL tutarında dava karşılığı ayrılmış olup; Şirket'in halihazırda taraf olduğu 110 adet dava ve 92 adet icra takibi bulunmaktadır. Şirket'in finansal tabloları etkilemesi açısından önem arz eden veya belirsizlik içeren davası bulunmamaktadır. Söz konusu davalar devam etmekte olup, Şirket'in mali durumunu ve faaliyetini etkileyebilecek mahiyette olmamakla beraber Ege Perla Projesinin ÇED sürecine ilişkin açılan dava kapsamında 31 Mart 2025 itibarıyla daha önce ayrılan 1.207.997 TL tutarında dava karşılığı bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Faaliyet kiralaması işlemlerinde kiraya veren durumunda Şirket
Şirket, kiraya veren sıfatıyla portföyünde bulunan ofis kiracıları, AVM kiracıları, otel işletmecileri ve diğer kiracılarıyla faaliyet kiralama anlaşmaları imzalamıştır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kalan kira sürelerine göre asgari kira tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa kira alacak anlaşmaları |
856.324.764 | 1.306.328.850 |
| 1 ile 5 yıl arası kira alacak anlaşmaları | 3.862.794.037 | 3.232.227.649 |
| 5 yıldan uzun kira alacak anlaşmaları | 4.697.424.158 | 5.702.625.068 |
| Toplam | 9.416.542.959 | 10.241.181.567 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 6.022.548 | 4.956.559 |
| Toplam | 6.022.548 | 4.956.559 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 12.576.748 | 13.225.934 |
| Toplam | 12.576.748 | 13.225.934 |
Yürürlükteki 4857 sayılı İş Kanunu ve 5510 sayılı Sosyal Güvenlik Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü bulunmaktadır.
1 Ocak 2025 tarihinde geçerli ödenecek kıdem tazminatı aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini gerektirmektedir.
Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Bu nedenle 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili finansal durum tablosu tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %21,85 enflasyon (tahmin edilen maaş artış oranı) ve %26,70 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 olarak elde edilen net iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: yıllık %21,85 enflasyon (tahmin edilen maaş artış oranı) ve %26,70 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 olarak elde edilen net iskonto oranı). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 13.225.934 | 22.303.400 |
| Hizmet maliyeti | 209.165 | 1.149.288 |
| Faiz maliyeti | 364.396 | 287.866 |
| Parasal kayıp/kazanç | (1.222.747) | (2.970.685) |
| Dönem sonu itibarıyla karşılık | 12.576.748 | 20.769.869 |
| Peşin ödenmiş giderler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İş avansları (*) | 176.893.083 | 183.009.518 |
| Gelecek aylara ait giderler | 11.878.218 | 3.541.948 |
| İlişkili taraflara gelecek aylara ait giderler (Not 24) | 299.711.318 | 140.118.129 |
| Toplam | 488.482.619 | 326.669.595 |
(*)Tutar genel olarak projelerin yüklenicilerine verilen avanslardan oluşmaktadır.
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İş avansları(*) | 115.454.267 | 110.656.006 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 20.152.016 | 13.941.790 |
| Toplam | 135.606.283 | 124.597.796 |
(*) Mülkiyeti Tecim Yapı Elemanları İnşaat Servis ve Yönetim Hizmetleri San. ve Tic. Limited Şirketi'ne (TECİM Ltd. Şti.) ait İstanbul İli, Kadıköy İlçesinde kayıtlı 9.043 m2 yüzölçümlü arsanın %45 hissesinin satın alınması amacıyla Şirket Tecim Ltd. Şti. ile sözleşme imzalanmıştır. Bu kapsamda sözleşme şartları gereği söz konusu arsanın Şirket'in payına düşen bedeline ulaşıncaya kadar yapılan harcamalar bu hesapta izlenecektir.
| Diğer dönen varlıklar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler ve fonlar | 16.674.700 | 18.352.681 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 646.429 | 1.196.436 |
| Diğer çeşitli dönen varlıklar | 876.425 | - |
| Toplam | 18.197.554 | 19.549.117 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar (*) |
1.133.910.895 | 30.786.604 |
| Ödenecek SGK kesintileri | 6.359.588 | 2.870.231 |
| Toplam | 1.140.270.483 | 33.656.835 |
(*) Cari dönemde söz konusu tutarın ödenmli kısmı İstanbul Finans Merkezi Binası'nın satışı nedeniyle ödenecek KDV tutarından oluşmaktadır.
| Ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait gelirler | 2.193.796 | 2.763.841 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ertelenmiş gelirler (Not 24) | 558.102 | 723.047 |
| Toplam | 2.751.898 | 3.486.888 |
| Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülükler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Mal ve hizmet satışlarından doğan sözleşme | ||
| yükümlülükleri (*) | 819.235.068 | 702.214.133 |
| Toplam | 819.235.068 | 702.214.133 |
(*) Cari dönemde söz konusu tutarın önemli kısmı, Şirket'in Litus İstanbul Altunizade ve Kasaba Modern Projeleri kapsamında satış yaptığı konut sahiplerinden aldığı avanslardan oluşmaktadır (Not 11).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İş Gayrimenkul Yat. Ort. A.Ş. | (%) | (%) | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 52,27 | 501.138.283 | 52,22 | 500.638.265 |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | 7,04 | 67.476.714 | 7,04 | 67.476.714 |
| Diğer | 40,69 | 390.135.003 | 40,74 | 390.635.021 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100 | 958.750.000 | 100 | 958.750.000 |
Şirketin çıkarılmış sermayesi 958.750.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 958.750.000). Hisselerin tamamı nama yazılı olup, 1.369.642,817 TL tutarı (31 Aralık 2024: 1.369.642,817 TL) A grubu ve 957.380.357,183 TL (31 Aralık 2024: 957.380.357,183 TL) tutarı B grubudur. A grubu payların, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday göstermede imtiyazları bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin biri B grubu, diğerlerinin tamamı A grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından seçilir. Bunun dışında başka bir imtiyaz söz konusu değildir.
Dönem içerisinde bedelli veya bedelsiz sermaye arttırımı yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayınlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir;
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE Endeksli | TÜFE Endeksli | Karları/Zararlarında | |
| Özsermaye | Yasal Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Takip Edilecek Farklar |
| Sermaye düzeltme farkları | 36.915.258.269 | 22.535.529.541 | (14.379.728.728) |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 14.185.349 | 10.738.104 | (3.447.245) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.419.980.908 | 946.217.072 | (473.763.836) |
| Toplam | 38.349.424.526 | 23.492.484.717 | (14.856.939.809) |
| Geçmiş Yıllar | |||
|---|---|---|---|
| ÜFE Endeksli | TÜFE Endeksli | Karları/Zararlarında | |
| Özsermaye | Yasal Kayıtlar | Yasal Kayıtlar | Takip Edilecek Farklar |
| Sermaye düzeltme farkları | 36.915.258.269 | 22.535.529.541 | (14.379.728.728) |
| Paylara ihraç primleri | 14.185.349 | 10.738.104 | (3.447.245) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 1.419.980.908 | 946.217.072 | (473.763.836) |
| Toplam | 38.349.424.526 | 23.492.484.717 | (14.856.939.809) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 22.535.529.541 TL'dir. Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, 10.738.104 TL tutarındaki hisse senedi ihraç primleri, Şirket'in hisselerinin halka arzı sırasındaki primli satışından kaynaklanan tutardır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 946.217.072 | 946.217.072 |
| Toplam | 946.217.072 | 946.217.072 |
Türk Ticaret Kanununa göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıl karları aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 18.472.343.846 | 17.490.551.293 |
| Toplam | 18.472.343.846 | 17.490.551.293 |
Şirket'in 20 Mart 2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında; Yönetim Kurulu Kar Payı Dağıtım Önerisinin aynen kabul edilerek Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanan şirket finansal tablolarında net dağıtılabilir dönem karı oluşmaması sebebiyle kar dağıtımı yapılmamasına karar verilmiştir.
Şirket'in 20 Mart 2025 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda Sermaye Piyasası mevzuatına göre hazırlanan finansal tablolara göre oluşan 2024 yılı karının aşağıda belirtildiği şekilde aktarımı yapılmıştır:
| Tutar | |
|---|---|
| 1. Tertip kanuni yedek akçe %5 | - |
| Ortaklara kar payı | - |
| 2. Tertip kanuni yedek akçe | - |
| Bedelsiz sermaye artırımına aktarılan | - |
| Geçmiş yıllar karlarına aktarılan | 981.792.553 |
| Toplam | 981.792.553 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Konut satış gelirleri | 376.600.646 | 11.017.721 |
| Kira gelirleri | 360.559.987 | 297.447.180 |
| Aidat ve hizmet gelirleri | 1.997.540 | 1.651.986 |
| Üst hakkı gelirleri | - | 126.411.165 |
| Diğer gelirler | 1.021.366 | 362.718 |
| Toplam hasılat | 740.179.539 | 436.890.770 |
| 1 Ocak- 31 |
1 Ocak- 31 |
|
| Mart 2025 | Mart 2024 |
|
| Konut satış maliyetleri | (275.904.537) | (7.491.109) |
| İşletme giderleri | (54.121.027) | (48.897.568) |
| Vergi resim ve harç giderleri | (17.815.227) | (9.883.077) |
| Sigorta giderleri | (10.966.638) | (11.913.077) |
| Diğer | (21.984.196) | (2.791.275) |
| Toplam | (380.791.625) | (80.976.106) |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel ücret ve giderleri | (41.828.699) | (43.460.129) |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve diğer hizmetler | (13.822.679) | (2.160.447) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (4.286.717) | (5.377.740) |
| Dava giderleri | (800.706) | (1.287.808) |
| Yönetim Kurulu ücret ve giderleri | (2.496.775) | (2.126.024) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (592.264) | (631.500) |
| Diğer | (3.666.540) | (549.152) |
| Toplam | (67.494.380) | (55.592.800) |
| Pazarlama satış dağıtım giderleri | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Reklam ve tanıtım giderleri | (16.240.701) | (7.617.517) |
| Satış komisyonu giderleri | (10.280.598) | (3.097.302) |
| Satış ofisi giderleri | (417.855) | (153.397) |
| Diğer | (616) | (309.190) |
| Toplam | (26.939.770) | (11.177.406) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı geliri | - | 5.718.936 |
| Diğer gelirler | 6.433.395 | 1.130.024 |
| Toplam | 6.433.395 | 6.848.960 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 1 Ocak- 31 |
1 Ocak- 31 |
| Mart 2025 | Mart 2024 |
|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış zararı | (284.536.220) | - |
| Stoklar değer düşüklüğü (Not 11) | (105.265.210) | (286.852.717) |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kaybı | (109.766.888) | (301.504.432) |
| Kur farkı gideri | (1.134.983) | - |
| Diğer giderler | (10.306.969) | (3.588.212) |
| Toplam | (511.010.270) | (591.945.361) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde finansman geliri ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Finansman gelirleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Banka mevduatı faiz gelirleri | 142.752.404 | 53.457.117 |
| Menkul kıymet alım-satım karı | 56.429.140 | - |
| 199.181.544 | 53.457.117 |
| Finansman giderleri | 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Faiz gideri | (510.805.130) | (821.059.509) |
| Komisyon giderleri | (3.720.743) | (3.084.251) |
| (514.525.873) | (824.143.760) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | 31.Mar.25 | 31.Ara.24 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | (736.727.902) | (10.961.227.077) |
| Alınan Sipariş Avansları | (152.566.848) | 153.185.127 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | (141.460) | 1.166.578 |
| Maddi duran varlıklar | 38.602.386 | 893.195 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.043.452 | 3.002.477 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 3.123.225.323 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 42.304.084 | (83.580.430) |
| Stoklar | 484.258.482 | 2.048.488.735 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (337.900.376) | - |
| Ödenmiş Sermaye | (2.148.023.879) | (7.221.610.568) |
| Pay Sahiplerinin İlave Sermaye Katkıları | (981.758) | (3.300.650) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı | ||
| Gelirler veya Giderler | (11.156.304) | 73.327.531 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (86.510.287) | (286.193.666) |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (1.688.880.717) | (5.646.605.406) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 130.365.291 | 13.073.994.039 |
| Hasılat | (79.177.729) | (739.189.576) |
| Satışların Maliyeti | 2.066.344 | 873.498.174 |
| Pazarlama Giderleri | 1.148.616 | 7.453.681 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.320.266 | 33.783.659 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 82.248.887 | 12.271.448.101 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 109.889.951 | 254.232.153 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar | 1.817.404 | 12.162.140 |
| Finansman Gelirleri | (509.538) | (22.366.297) |
| Finansman Giderleri | 11.561.090 | 382.972.004 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI) | (606.362.611) | 2.112.766.962 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranıdır.
Not 2'de detayları açıklandığı üzere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendi ile tanınan vergi istisnası, 02/8/2024 tarih 7524 sayılı kanun ile 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kâr payı yoluyla dağıtılması şartına bağlanmıştır. Bu doğrultuda, taşınmazlardan elde edilen kazançların en az %50'sinin, temettü olarak dağıtımı halinde kurum kazancına uygulanan vergi oranı %10 olarak uygulanacaktır.
| 1 Ocak- 31 Mart |
1 Ocak- 31 |
|
|---|---|---|
| 2025 | Aralık 2024 | |
| Kurumlar ve gelir vergisi | 122.124.485 | - |
| Peşin Ödenen Vergiler | (13.193.768) | - |
| Vergi borçları (net) | 108.930.717 | - |
| 1 Ocak- 31 |
1 Ocak- 31 |
|
|---|---|---|
| Mart 2025 | Mart 2024 | |
| Dönem vergi gideri | (122.124.485) | - |
| Ertelenmiş Vergi Gideri | 397.877.482 | - |
| Toplam Vergi Gideri | 275.752.997 | - |
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'lere göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
2025 yılı ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplamasında kullanılan vergi oranı %30'dur (31 Aralık 2024: %30).
| 1 Ocak | 1 Ocak | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 3.296.598.868 | 3.695.827.576 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 3.296.598.868 | 3.695.827.576 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir :
| Hesap Adı | 31 Mart 2025 Birikmiş Geçici Farklar |
31 Aralık 2024 Birikmiş Geçici Farklar |
31 Mart 2025 Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) |
31 Aralık 2024 Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 7.767.809.547 | 8.723.515.926 | (2.330.342.864) | (2.617.054.778) |
| Stoklar | 3.239.578.245 | 3.496.907.697 | (971.873.474) | (1.049.072.309) |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 138.681.823 | 106.076.006 | (41.604.547) | (31.822.802) |
| İhraç Edilen Menkul Kıymetler | 11.492.468 | 12.619.898 | (3.447.740) | (3.785.970) |
| Sabit Kıymetler | 2.816.331 | 3.118.330 | (844.899) | (935.499) |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | (12.576.748) | (13.225.934) | 3.773.024 | 3.967.780 |
| Kullanılmayan İzin Karşılığı | (6.022.548) | (4.956.559) | 1.806.764 | 1.486.968 |
| Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı | (552.003) | (1.365.780) | 165.601 | 409.734 |
| Diğer | (152.564.221) | (3.264.330) | 45.769.267 | 979.300 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü), Net |
(3.296.598.868) | (3.695.827.576) |
| 1 Ocak | |
|---|---|
| 31 Mart 2025 | |
| Dönem Başı Ertelenmiş Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü), Net | (3.695.827.576) |
| MDV yeniden değerleme artışları ile ilişkilendirilen |
1.351.226 |
| Kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen | 397.877.482 |
| Dönem Sonu Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü), | |
| Net | (3.296.598.868) |
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak- 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başındaki hisse senedi adedi Sermaye artırımı nedeniyle ilaveler |
95.875.000.000 -- |
95.875.000.000 -- |
| Dönem sonundaki hisse senedi adedi | 95.875.000.000 | 95.875.000.000 |
| Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi Net dönem karı/(zararı) |
95.875.000.000 (878.218.048) |
95.875.000.000 (143.276.878) |
| Pay başına kayıp/kazanç | (0,0092) | (0,0015) |
| Seyreltilmiş pay başına kayıp/kazanç | (0,0092) | (0,0015) |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket sermayesi beheri 0,01 tam TL nominal değerde 95.875.000.000 adet hisseden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in ilişkili tarafları İş Bankası ile doğrudan ve dolaylı iştirakleri ve Şirket bünyesindeki personel ve üst düzey yöneticilerdir.
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 1 aydır. Alacaklar teminatsızdır ve faiz işletilmemektedir.
İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle alım işlemlerinden doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 1 aydır. Ticari borçlara faiz işletilmemektedir.
Şirket ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır:
| T. İş Bankası'ndaki bakiyeler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadeli mevduat | 3.945.214.148 | 365.333.267 |
| Vadesiz mevduat | 8.389.023 | 8.446.017 |
| Diğer hazır değerler | - | 220.126 |
| Toplam | 3.953.603.171 | 373.999.410 |
Şirket, raporlama dönemi sonu itibarıyla T. İş Bankası A.Ş.'den 414.850.509 TL (31 Aralık 2024: 461.520.055 TL) tutarında teminat mektubu almıştır. Ayrıca Şirket'in bazı taşınmazlarına T. İş Bankası A.Ş. lehine 136.000.000 ABD Doları ve 5.250.000.000 TL tutarında İş Bankası lehine 1. ve 2. Dereceden ipotek tesis ettirilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in aktiflerinde yer alan finansal varlıklar İş Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ve Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurulmuş olan yatırım fonlarıdır.
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Kısa vadeli |
Peşin Ödenmiş Giderler Kısa vadeli |
Ticari Borçlar Kısa vadeli |
Ertelenmiş Gelirler |
|||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | ||||||
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | 3.425.484 | 8.457.744 | - | ||
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 564.510 | 13.827.776 | 325.586 | 114.794 | ||
| Kanyon Yönetim İşl. Paz. Ltd. Şti. | 4.678.496 | - | 7.411.042 | 443.308 | ||
| Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş. | - | 33.959.787 | 11.814.976 | - | ||
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | - | - | 40.768 | - | ||
| İş Net Elektronik Hizmetler A.Ş. | - | - | 4.049.176 | - | ||
| Paşabahçe Mağazacılık A.Ş. | 682.237 | - | - | - | ||
| Tecim Yapı Elemanları A.Ş | 1.968.593 | 248.474.899 | 22.387.977 | - | ||
| Topkapı Danışmanlık Elektrik Hizmetleri Paz. ve Tic. A.Ş. | 1.138 | - | 8.413 | - | ||
| Trakya Yatırım Holding A.Ş. | - | - | 60.416 | - | ||
| Sportive Spor Malzemeleri Tic. A.Ş. | 29.263 | - | - | - | ||
| BAYEK Ağız Ve Diş Sağlığı Hizm. ve İşl. A.Ş. | 127.830 | - | - | - | ||
| Ortaklara borçlar (temettü) | - | - | 705 | - | ||
| Diğer | - | 23.372 | 2.795.300 | - | ||
| 8.052.067 | 299.711.318 | 57.352.103 | 558.102 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Kısa vadeli |
Peşin Ödenmiş Giderler Kısa vadeli |
Ticari Borçlar Kısa vadeli |
Ertelenmiş Gelirler |
|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | ||||
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. | - | 2.987.423 | 3.606.363 | - |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 111.335 | - | - | 72.490 |
| Kanyon Yönetim İşl. Paz. Ltd. Şti. | 2.697.867 | - | 2.125.137 | 650.557 |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş. | - | 37.972.190 | 36.167.396 | - |
| İş Net Elektronik Hizmetler A.Ş. | - | - | 132.306 | - |
| Paşabahçe Mağazacılık A.Ş. | 1.582.008 | - | 18.065 | - |
| Tecim Yapı Elemanları A.Ş | 6.608.869 | 99.151.823 | 9.474.141 | - |
| İş Enerji Yatırımları A.Ş. | 19.889 | - | - | - |
| Topkapı Danışmanlık Elektronik Hizmetler Pazarlama Ve Ticaret A.Ş. | 1.253 | - | 56.590 | -- |
| Moka Ödeme Kuruluşu A.Ş. | 719.544 | - | - | - |
| Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yön. A.Ş. | 8.367 | - | 120.345 | - |
| Trakya Yatırım Holding | 602.834 | - | 43.234.846 | - |
| Yüzüncü Yıl Teknoloji Girişimleri A.Ş. | 1.103.502 | - | - | - |
| Levent Varlık Kiralama A.Ş. | - | - | 63.330 | - |
| Ortaklara borçlar (temettü) | - | - | 776 | - |
| Diğer | - | 6.693 | 1.361.390 | - |
| 13.455.468 | 140.118.129 | 96.360.685 | 723.047 |
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Finansal borçlanmalar | ||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Finansal borçlanmalar | Faiz ve Komisyon Bedeli | ||
| T. İş Bankası A.Ş. | - | 374.521.517 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Alınan faizler | Kira gelirleri | Diğer gelirler | Diğer giderler |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 2.255.000.000 | 142.453.932 | 148.819.999 | 190.958 | 610.284 |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş.(*) | 13.055.975 | - | - | 408.227 | - |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | 807.385 | - | 9.972.150 | - | - |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.(**) | 42.205.284 | - | 4.059.649 | - | - |
| İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | 1.523.338 | - | - |
| İş Net Elektronik Hizmetler A.Ş. | 3.498.779 | - | 780.110 | - | - |
| Paşabahçe Mağazacılık A.Ş. | - | - | 2.113.955 | - | - |
| Softtech Yazılım Teknolojileri A.Ş | - | - | 7.044.412 | - | - |
| Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yön. A.Ş. | - | - | 1.663.849 | 1.082 | - |
| İş Enerji Yatırımları A.Ş. | - | - | 2.448.162 | - | - |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | 1.322.708 | - | 10.511.445 | - | - |
| Tecim Yapı Elemanları A.Ş. | 81.637.695 | - | - | 7.983.722 | - |
| BAYEK Ağız Ve Diş Sağlığı Hizm. ve İşl. A.Ş. | - | - | 222.735 | - | - |
| Topkapı Danışmanlık Elektrik Hizmetleri Paz. ve Tic. A.Ş |
67.734 | - | 998.437 | - | - |
| Penta Tıp Sağlık Hizmetleri A.Ş. | 40.734 | - | - | - | - |
| Maksmarket Danışmanlık Elektronik Hizm. Tic. A.Ş. | - | - | 292.882 | - | - |
| Trakya Yatırım Holding A.Ş. | - | - | 1.990.506 | - | - |
| Milli Reasürans Türk A.Ş. | - | - | 7.615.660 | - | - |
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | - | - | 82.957 | - | - |
| Sportive Spor Malzemeleri Tic. A.Ş. | - | - | 1.161.978 | - | - |
| Yüzüncü Yıl Teknoloji Girişimleri A.Ş. | - | - | 2.606.506 | - | - |
| Levent Varlık Kiralama A.Ş. | - | - | - | - | 46.087 |
| Toplam | 2.397.636.294 | 142.453.932 | 203.908.730 | 8.583.989 | 656.371 |
(*) Anadolu Anonim Türk Sigorta Anonim Şirketi ile olan alımlar tutarı, Şirket'in taşınmazlarının sigortalanmasına ilişkindir.
(**) İş Merkezleri Yönetim ve İşletim Anonim Şirketi'nden alımlar tutarı ise Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri olan İş Kuleleri ve Tuzla Meydan Çarşı'nın işletmeciliğine ilişkindir.
2025 yılında T. İş Bankası A.Ş.'ye Ege Perla projesi kapsamında hasılat payı bedeli bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 29.014.511 TL). 31 Mart 2025 tarihinde Tecim A.Ş.'ye Altunizade Litus projesi kapsamında 76.872.552 TL hasılat payı bedeli ödenmiştir (31 Aralık 2024: 325.525.869 TL). 31 Mart 2025 tarihinde Tecim A.Ş.'ye Kasaba Modern projesi kapsamında 110.404.940 TL hasılat payı bedeli ödenmiştir. (31 Aralık 2024: 102.722.276 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alımlar | Alınan faizler | Kira gelirleri | Diğer gelirler | Diğer giderler |
| Türkiye İş Bankası A.Ş. | 1.161.641.764 | 227.023.748 | 464.058.622 | 721.420 | 1.907.578 |
| Anadolu Anonim Türk Sigorta A.Ş.(*) | 43.340.729 | - | - | 5.003.722 | - |
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | 3.550.998 | - | 34.236.954 | - | - |
| İş Finansal Kiralama A.Ş. | - | - | 351.482 | - | - |
| İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş.(**) | 84.853.047 | - | 14.453.954 | 228.596 | 242.811 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | 7.212.805 | - | 30.477.854 | - | - |
| İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | - | - | 3.734.937 | - | - |
| İş Net Elektronik Hizmetler A.Ş. | 2.210.570 | - | 2.534.492 | 4.197 | 3.947 |
| Paşabahçe Mağazacılık A.Ş. | 463.811 | - | 10.914.368 | 25.045 | 305.885 |
| Softtech Yazılım Teknolojileri A.Ş | - | - | 35.982.338 | - | - |
| Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yön. A.Ş. | - | - | 5.045.803 | - | 138.134 |
| İş Enerji Yatırımları A.Ş. | 9.094.407 | - | 6.727.110 | - | - |
| Tecim Yapı Elemanları A.Ş. | 635.821.119 | - | - | 514.026.433 | - |
| BAYEK Ağız Ve Diş Sağlığı Hizm. ve İşl. A.Ş. | - | - | 763.552 | - | - |
| BAYEK Tedavi Sağlık Hizm.ve İşlet.A.Ş. | 5.742 | - | - | - | - |
| Topkapı Dan. Elektrik Hizm. Paz. ve Tic. A.Ş | 386.433 | - | 4.012.089 | - | - |
| Moka Ödeme Kuruluşu A.Ş. | - | - | 6.332.799 | - | - |
| Maksmarket Dan. Elektronik Hizm. Tic. A.Ş. | - | - | 1.074.100 | - | - |
| Trakya Yatırım Holding | 44.572.476 | - | 9.924.662 | - | - |
| Kasaba Gayrimenkul İnşaat Taahhüt ve Tic. A.Ş. | 165.792 | - | - | - | - |
| Milli Reasürans Türk A.Ş. | - | - | 11.300.065 | - | - |
| İş Portföy Yönetimi A.Ş. | - | - | 120.161 | - | - |
| Sportive Spor Malzemeleri | - | - | 3.294.861 | - | - |
| Yüzüncü Yıl Teknoloji Girişimleri A.Ş. | - | - | 2.883.225 | - | - |
| Levent Varlık Kiralama A.Ş. | - | - | - | - | 284.615 |
| Toplam | 1.993.319.693 | 227.023.748 | 648.223.428 | 520.009.413 | 2.882.970 |
(*) Anadolu Anonim Türk Sigorta Anonim Şirketi ile olan alımlar tutarı, Şirket'in taşınmazlarının sigortalanmasına ilişkindir.
(**) İş Merkezleri Yönetim ve İşletim Anonim Şirketi'nden alımlar tutarı ise Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri olan İş Kuleleri ve Tuzla Meydan Çarşı'nın işletmeciliğine ilişkindir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ihraç edilen tahvil ve bonoların ilişkili taraf bakiyeleri aşağıdaki gibidir.
| İlişkili taraf bakiyeleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. |
61.324.941 | 128.475.389 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | 15.546.869 | 17.132.162 |
| Levent Varlık Kiralama A.Ş. | 103.332.955 | 111.925.951 |
| Milli Reasürans Türk A.Ş. | 22.110.056 | 24.613.790 |
| 202.314.821 | 282.147.292 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla ihraç edilen tahvil ve bonoların ilişkin ödenen kupon faizleri aşağıdaki gibidir:
| İlişkili taraflarla olan işlemler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. | 7.914.258 | 5.160.838 |
| İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | 1.744.739 | 936.489 |
| Milli Reasürans Türk A.Ş. | 2.448.781 | - |
| Levent Varlık Kiralama A.Ş. | 14.393.044 | - |
| 26.500.822 | 6.097.327 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Dönem içerisinde yönetim kurulu, genel müdür ve genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 | 1 Ocak - 31 | |
|---|---|---|
| Mart 2025 | Mart 2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 11.327.828 | 11.195.555 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 6.690.641 | 3.275.966 |
| 18.018.469 | 14.471.521 |
Şirket'in faaliyetleri öncelikle aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Şirket'in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Şirket'in, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerini TL'ye çevirirken kullandığı döviz kurları TL olarak aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Alış | Satış | Alış | Satış |
| ABD Doları | 37,7656 | 37,8337 | 38,8305 | 38,9004 |
| Avro | 40,7019 | 40,7753 | 40,4329 | 40,5057 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | |||
| (Fonksiyonel | |||
| para birimi) | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak | 333.217 | - | 8.187 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 8.367.515 | 124.399 | 90.156 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 8.700.732 | 124.399 | 98.343 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 8.700.732 | 124.399 | 98.343 |
| 10. Ticari Borçlar | 635.936 | 8.477 | 7.731 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 5.804.784 | - | 142.360 |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 6.440.720 | 8.477 | 150.091 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 6.440.720 | 8.477 | 150.091 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / Yükümlülük | |||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | |||
| ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | |||
| ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | 2.260.012 | 115.922 | (51.748) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||
| 16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların |
8.064.796 | 115.922 | 90.612 |
| toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari Alacak | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 8.324.683 | 118.334 | 92.244 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 8.324.683 | 118.334 | 92.244 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 8.324.683 | 118.334 | 92.244 |
| 10. Ticari Borçlar | 31.180.118 | 117.368 | 657.054 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 5.981.652 | 8.400 | 139.607 |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 37.161.770 | 125.768 | 796.661 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 37.161.770 | 125.768 | 796.661 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / Yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | - | - | - |
| ürünlerin tutarı | |||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev | - | - | - |
| ürünlerin tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu | (28.837.087) | (7.434) | (704.416) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / | |||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||
| 16a) | (22.855.435) | 965 | (564.809) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||
| toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı |
- - |
- - |
- - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı Paranın Değer Kazanması |
Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi |
|||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında %10 Değişmesi Halinde | ||||||
| ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 437.782 | (437.782) | ||||
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||||
| ABD Doları Net Etki | 437.782 | (437.782) | ||||
| Avro'nun TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde: | ||||||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | 368.809 | (368.809) | ||||
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | ||||
| Avro Net Etki | 368.809 | (368.809) | ||||
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Yabancı Paranın Değer | Yabancı Paranın Değer | |||||
| Kazanması | Kaybetmesi | |||||
| ABD Doları'nın TL Karşısında %10 Değişmesi Halinde | ||||||
| ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 3.748 | (3.748) |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
|---|---|---|---|
| ABD Doları Net Etki | 3.748 | (3.748) | |
| Avro'nun TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde: | |||
| Avro net varlık / yükümlülüğü | (2.283.687) | 2.283.687 | |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| Avro Net Etki | (2.283.687) | 2.283.687 |
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Konsolide olmayan (bireysel) finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili düzenleme | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| A | Para ve sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (b) | 4.409.279.544 | 875.386.388 |
| B | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar,gayrimenkul yatırım fonu katılma payları ve | 46.673.282.358 | 50.916.640.802 | |
| sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler | III-48.1. Md. 24 / (a) | |||
| C | İştirakler (*) | III-48.1. Md. 24 / (b) | 46.008.251 | 40.693.838 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) | III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - | |
| Diğer varlıklar | 743.047.748 | 621.396.515 | ||
| D | Toplam varlıklar (Aktif toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 51.871.617.901 | 52.454.117.543 |
| E F |
Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler |
III-48.1. Md. 31 III-48.1. Md. 31 |
4.123.392.468 67.174.345 |
4.713.611.947 50.194.389 |
| G | Finansal kiralama borçları | III-48.1. Md. 31 | - | - |
| H | İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) |
III-48.1. Md. 23 / (f) | - | - |
| I | Özkaynaklar | III-48.1. Md. 31 | 42.168.735.212 | 43.045.602.035 |
| Diğer kaynaklar | 5.512.315.876 | 4.644.709.172 | ||
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (k) | 51.871.617.901 | 52.454.117.543 |
| Konsolide olmayan (bireysel) diğer finansal bilgiler | İlgili düzenleme | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| A1 | Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı | III-48.1. Md. 24 / (b) | - | -- |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 3.953.603.544 | 374.338.410 |
| A3 | Yabancı sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | -- |
| B1 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | -- |
| B2 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | 25.864.750 | 25.864.750 |
| C1 | Yabancı iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (d) | - | -- |
| C2 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28 | 46.008.251 | 40.693.838 |
| J | Gayrinakdi krediler | III-48.1. Md. 31 | 414.850.509 | 461.520.055 |
| K | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | - | -- |
| L | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1 Md. 22 / (1) | 3.953.603.172 | 373.999.409 |
(*) Dipnot 3'te açıklanan iştiraklerden Kanyon, SPK'nın III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin 28. Maddesinin 1. fıkrasının a bendi kapsamında işletmeci şirket kapsamındadır. Şirket ilişikteki mali tablolarında bu iştirakini özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Kanyon'a yapmış olduğu iştirak tutarı 500.000 TL olup toplam aktifin %10'unu aşmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Asgari / | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy sınırlamaları | İlgili düzenleme | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | Azami oran | |
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | III-48.1. Md. 22 / (e) | 0% | 0% | Azami %10 |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar,gayrimenkul yatırım | ||||
| fonu katılma payları ve sermayesine %100 oranında iştirak ettikleri 28 inci maddenin | |||||
| birinci fıkrasının (ç) bendi kapsamındaki şirketler | III-48.1. Md. 24 / (a). (b) | 90% | 97% | Asgari %51 | |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | 9% | 2% | Azami %49 |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller. gayrimenkule dayalı projeler. gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, | ||||
| sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | 0% | 0% | Azami %49 | |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | 0% | 0% | Azami %20 |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28/1 (a) | 0% | 0% | Azami %10 |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1. Md. 31 | 11% | 12% | Azami %500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli | ||||
| Mevduat / Katılma Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | 8% | 1% | Azami %10 | |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1 Md. 22 / (1) | 8% | 1% | Azami %10 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.