MAKİM MAKİNA TEKNOLOJİLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Management Reports • Apr 30, 2025

MAKİM MAKİNA TEKNOLOJİLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

01.01.2025-31.03.2025 HESAP DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

İ Ç İ N D E K İ L E R

• 1- ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER
• 2- ŞİRKETİN FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER
• 3- YÖNETİM KURULU VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR
• 4- ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI
• 5- FİNANSAL DURUM
• 6- RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ
• 7- DİĞER HUSUSLAR

1. ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER

FALİYET RAPORU DÖNEMİ

Faaliyet raporumuz 01.01.2025 – 31.03.2025 hesap dönemine aittir.

VİZYONUMUZ

Gelişen bir yapıyla, ileri teknoloji ve mühendislik kullanarak faaliyet gösterdiğimiz alanlarda pazarın ihtiyaçlarına cevap veren sistem, ürün ve hizmetler sunmak.

MİSYONUMUZ

• Müşteri Memnuniyetini ön planda tutan,
• Olabildiğince Geniş bir müşteri yelpazesine hizmet vermeyi amaçlayan,
• Ürün Geliştirme ve üretimde, teknoloji tercihi ve mühendislikte, çevrenin gözetilmesinde, uygun olanı seçen ve yasal yükümlülüklerine uyan,
• Pazar ihtiyaçlarını uygun maliyet ile üretim makul kar ile arz eden,
• Ulaştığı kalite düzeyi ile yetinmeyip hep daha iyiye ulaşmak için çalışan bir firma olmaktır.

ŞİRKETİMİZİN ÜNVANI VE GENEL BİLGİLER

KURUMSAL KÜNYE
Ortaklığın Unvanı	MAKİM MAKİNA TEKNOLOJİLERİ A.Ş.
Faaliyet Konusu	Geçiş Kontrol Sistemleri / Hassas Döküm / Döner Kesme Ekipmanları
Şirket Tescil Tarih	2007
Ticaret Sicil Numarası	95351
Kayıtlı Sermaye Tavanı	300.000.000
Çıkarılmış Sermaye	112.000.000
Mersis No	0611049094100016
Vergi Dairesi	ANKARA - Ulus Vergi Dairesi Müdürlüğü
Vergi Numarası	6110490941
Merkez Adresi	HAB OSB Mahallesi G5 Caddesi no:4 Kahramankazan/Ankara
Kazan Şubesi	HAB OSB Mahallesi B25 Caddesi no:3 Kahramankazan/Ankara
Ankara Satış Ofisi	Batı Sitesi Mahallesi Gersan, 2307 / 3.Cadde no:16 Ergazi Yenimahalle/Ankara
İstanbul Şube	Perpa Ticaret Merkezi B Blok Kat:2 No:57 Okmeydanı Şişli/İstanbul
Depo ve Teknik Adresi	Perpa Ticaret Merkezi B Blok Kat:1-2 No:57 Şişli/İstanbul
Telefon Numarası	0312 267 00 79
İnternet Adresi	www.makim.com.tr
E-posta Adresi	info@makim.com.tr
Yatırımcı İlişkileri	yatirimciiliskileri@makim.com.tr

2. ŞİRKETİN FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

Makim Makina Teknolojileri San. ve Tic. A.Ş., 1993 yılında Ostim Sanayi Sitesi içerisinde Makim Makina İmalat Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. unvanı ile elektromekanik imalatlar yapılmak üzere kurulmuştur.

Elektromekanik cihazlar imalatının yanısıra,1994 yılında döner kesme ekipmanları imalatına başlamış, 2000 yılında hassas döküm teknolojisine de yeni bir faaliyet konusu olarak adım atma kararı vermiştir.

2007 yılında KOBİ A.Ş.'nin Şirket'e yatırım yapmasıyla beraber yeni yerleşim yerinde kapasite artırımı ve modernizasyon yatırımı yapılmıştır. Bu yatırımla, elektroerozyon tezgahı imalatı kötüleşen rekabet şartları nedeniyle durdurulmuş ve büyüme potansiyeli olan ve yüksek teknoloji gerektiren hassas döküm bölümünün üretim kapasitesi artırılmıştır.

2021 yılında hassas döküm bölümünün kapasite yetersizliğinden kaynaklı gelen talepleri karşılayamaması nedeniyle HAB OSB'de yeni fabrika binası yatırımı kararı alınmış ve yatırım 2024 yılında tamamlanmıştır.

Makim Makina Teknolojileri San. ve Tic A.Ş., ISO 9001 Kalite belgesi sahibi olarak 2007 yılından bu yana faaliyetlerine 3 ana konuda devam etmektedir.

• Elektromekanik Cihazlar (Geçiş Kontrol Sistemleri)
• Hassas Döküm
• Döner Sektörü Ürünleri

Elektromekanik cihazlar konusunda en önemli çalışma alanı, geçiş kontrol sistemleri ekipmanları tasarımı, imalatı ve ihracatı ve bu alanda kullanılan birçok ürünün ticaretidir.

Hassas Döküm ile üretim Türkiye'de halen yeni olan ve gün geçtikçe büyüyen bir üretim yöntemidir. Dünya'da da büyümesini devam ettirmektedir. En çok hizmet verdiği alanlar; havacılık, savunma sanayi, otomotiv, kimya endüstrisi, medikal, mekanik, otomasyon, gıda ve elektrik endüstrileridir.

Şirket'in, diğer faaliyet konusu olan döner sektörü ürünleri imalatı ve ihracatının Avrupa pazarında küçük ama uzun dönemli ve istikrarlı bir faaliyeti vardır.

Ürünlerin kullanım amacına göre dağılımı aşağıdaki tabloda verilmiştir.

Kullanım Alanına Göre Ürün Dağılımı
ÜRÜNLER
TiTicari Mallar	GKS	Hassas Döküm	Döner Ocağı
Fiziki Güvenlik Ürünleri	3 Kollu Turnikeler	Medikal Sanayi Ürünleri	Döner Ocağı
X ray Cihazları, Dedektörler, Şerit
Bariyerler, Ateş	Hızlı Geçiş	Savunma ve Silah	Döner Ocağı
Ölçerler	Turnikeleri	Sanayi Ürünleri	Aksesuarları
	Boy	Otomotiv Sanayi	Motorlu Döner Kesme
Yardımcı Ekipmanlar	Turnikeler	Ürünleri	Makinası
Spiral Borular, Kablo
Grubu (HDMI,
Network, CCTV vs.),		Tekstil, Vana ve
Kablo Bağları ve	VIP	Pompa Sanayi
Kanalları,Kolonyalar	Turnikeler	Ürünleri	Tost Makinaları
		Makine ve Yedek
Alarm	Bariyerler	parça Ürünleri
Paradoks, Teknim
Hırsız Alarmı, Yangın Alarmları
Adaptörler

Kameralar
Kameralar, Harddiskler, Monitörler, Swicthler, Rack Kabinet ve Aksesuarları
Geçiş Kontrol Sistemleri
Kart Okuyucular, Barkod Validatör, Parmak İzi Okuyucular, Yüz Tanıma Sistemleri, Bekçi Tur Sistemleri, Kontrol Panelleri, Buton Grubu, Kilit Grubu
Bariyerler
Kollu Bariyerler, UHF Sistemi, Hidrolik Mantar Bariyerler, Kapan ve Yol Blokları

Şirket'in sektör bazlı olarak pazardaki yeri ile ilgili bilgiler aşağıda verilmiştir.

Geçiş Kontrol Sistemleri

Geçiş Kontrol Sistemleri Başlıca Ürün Grupları:

Ürün Grubu	Marka	Pozisyon
Turnike, Bariyer	Makim (Tescilli Marka)	İmalatçı
Biometrik Geçiş Sistemleri	ZKteco, Hikvision, Tenfei Access(Tescilli Marka), OEM	Distribütörlük, Dağıtıcılık, OEM, İthalat
Kartlı Geçiş Sistemleri	Zkteco, Hikvision, Camuratech(Tescilli Marka), OEM	Distribütörlük, Dağıtıcılık, OEM, İthalat
Kamera Sistemleri	Hikvision, Hilook, Dahua	Dağıtıcılık
Kart Sistemleri	OEM	İthalat
Bekçi Tur Sistemleri	Tomst, Camuratech	Distribütörlük, İthalat
Kilit Sistemleri Ses ve Işık Sistemleri	OEM ITC, FOS	İthalat Distribütörlük

Geçiş Kontrol Sistemleri ve Döner Sektörü

Şirket "Elektrikli Döner Kesme Bıçakları'' alanında sektörün öncü kuruluşlarındandır. Şirketin geliştirdiği, CE belgesine sahip olan ürünler, sadece Almanya'da faaliyet gösteren distribütör firma için yapılmakta olup, oradan Avrupa'nın her tarafına dağıtılmaktadır. Bu satışlar 28 senedir istikrarlı bir şekilde devam etmektedir.

Geçiş kontrolsistemlerinin imalatı ve döner sektörü ürünlerinde mart sonuitibari ile toplam ciro hedefi 33.496.789 TL olup, gerçekleşen tutar 39.039.614 TL Gerçekleşme oranı %117'dir. Mart sonu itibari ile geçiş kontrol sistemleri imalatında 21 farklı ülkeye 300.033 USD ihracat gerçekleşmiştir.

Ticari Ürünler

Ticari ürünlerde mart sonu itibari ile ciro hedefi 98.450.808 TL olup, gerçekleşen tutar 123.204.672 TL'dir. Gerçekleşme oranı %125, mart sonu itibari ile toplamciro içindeki payı %39,17 olmuştur.

Hassas Döküm

Hassas Döküm mart sonu itibari ile ciro hedefi 153.745.375 TL olup, gerçekleşen tutar 89.100.771 TL'dir. Gerçekleşme oranı %58, mart sonu itibari ile toplam ciro içindeki payı ise %35'dir. İhracat tutarı 11 farklı ülkeye 586.556 USD olarak gerçekleşmiştir.

Şirket'in kuruluşundan itibaren gösterdiği gelişmenin önemli aşamaları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Tarih	Gelişme
1993	Ostim Sanayi Sitesi içerisinde Ahmet Demirer, Salim Dilekcan ve Necati Karaman ortaklığında Makim Makina İmalat Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. unvanı ile elektromekanik imalatlar yapılmak üzere kurulmuştur.
1995	1994 yılı ekonomik krizinin ardından çeşitli projelerin arayışına girilmiş ve İstanbul Akbil projesinin imalat ayağı olmuştur. Halen devam eden ihraç kalemi döner kesme el aleti bu dönemin projelerindendir.
1996	Yapılan sermaye artırımı ile 120 TL olan Şirket sermayesi, 5.000 TL'ye yükselmiştir. Şirket ortaklarından Salim Dilekcan ve Necati Karaman hisselerini Tacettin İleri, Ahmet Gönüllü, Suat Toprak ve İbrahim Kılıçaslan'a devrederek ortaklıktan ayrılmışlardır.
1998	Yapılan sermaye artırımı ile 5.000 TL olan Şirket sermayesi 40.000 TL'ye yükselmiştir. Aynı yıl içerisinde Şirket ortaklarından Ahmet Demirel ve Suat Toprak hisselerini Ahmet Gönüllü'ye devrederek ortaklıktan ayrılmışlardır.
2000	Akbil projesinin tamamlanmasıyla, ilk duran en son açılan yatırım malı sektörü olan geçiş kontrol sistemleri sektörünün dışında hassas döküm teknolojisine yeni bir konu olarak adım atma kararı verilmiş ve başlanmıştır.
2004	Yapılan sermaye artırımı ile 40.000 TL olan Şirket sermayesi 350.000 TL'ye yükselmiştir.
2005	Yapılan sermaye artırımı ile 350.000 YTL olan Şirket sermayesi 750.000 YTL'ye yükselmiştir.
2006	26 Temmuz 2006 tarihli yönetim kurulu kararı ile Şirket'in ilk şubesi olan Ostim Kuluçka Merkezi İdari Binası 1. Bodrum kat No:B-1 Ostim Yenimahalle / Ankara adresinde Şirket'in Ostim Teknokent Şubesi açılmıştır.
2007	28 Haziran 2007 tarihli yönetim kurulu kararı ile Yeni Ostim Sanayi Sitesi, 41/A Sk. No:38-40 Ostim Yenimahalle / Ankara adresinde Şirket'in Ostim Şubesi açılmıştır.
2007	Ortaklardan İbrahim Kılıçaslan hisselerini Ahmet Gönüllü'ye devrederek ortaklıktan ayrılmıştır.
2007	Tacettin İleri ve Ahmet Gönüllü'ye ait olan Furkan Mühendislik San. Tic. Ltd. Şti. Ve Makim Hassas Döküm ve Makine San. Tic. Ltd. Şti. Şirketleri tüm varlıkları ile Makim Makine İmalat Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.'ne devrolmuştur. 750.000 YTL olan şirket sermayesi bu birleşme ile birlikte 1.004.728,95 YTL'ye yükselmiştir.
2007	Makim Makine İmalat Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti., Furkan Mühendislik San. Tic. Ltd. Şti. Ve Makim Hassas Döküm ve Makine San. Tic. Ltd. Şti.'nin birleşmesi ile birlikte 4 ana faaliyet konusu olan geçiş kontrol sistemleri, elektro erozyon tezgahı ve döner kesme ekipmanları imalatı ile hassas döküm tek bir çatı altında birleşmiştir.
2007	Ticari unvanı Makim Makine İmalat Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. Olan Şirket, nev'i değişikliği yaparak Anonim Şirkete dönmüş, Makim Makina Teknolojileri Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak faaliyetlerine devam etmiştir. Nev'i değişikliği ile birlikte yapılan sermaye artırımda Şirket sermayesi 1.850.000,00 YTL'ye yükselmiş, Musab İleri, Muhammed Kasım Gönüllü, Abdurrahman İleri ve Abdullah Faruk Gönüllü de ortaklar arasına katılmıştır.
2007	KOBİ A.Ş. ile ortaklık gerçekleştirilmiş, bu ortaklık neticesinde Şirket sermayesi 1.850.000 YTL'den 3.600.000,00 YTL'ye çıkartılmış, Şirket sermayesinin 1.368.000,00 YTL'si KOBİ A.Ş. tarafından, geri kalanı diğer ortaklar tarafından nakden ödenmiştir.
2008	Faaliyet kollarından biri olan elektroerozyon tezgahı imalatı, Çin rekabetine dayanamayarak kapatılmıştır. Hassas döküm bölümünün büyütülmesi kararı alınmıştır. Yeni yerleşim yerinde kapasite artırımı ve modernizasyon yatırımı yapılmıştır.

	Geçiş kontrol sistemleri imalatının yanı sıra tamamlayıcı ürünlerin de ticareti yapılmaya
2010	başlanmıştır.
	Yeni TTK'ya uygun ana sözleşme tadili yapılmış, bu tadil ile birlikte yeni ortaklık yapısı KOBİ
2013	A.Ş. %38, Tacettin İleri %31, Ahmet Gönüllü %31, Musab İleri %0,0002, Abdurrahman İleri
	%0,0002 ve Ömer Etka Hatip %0,0005 şeklinde olmuştur.
	Ostim Kuluçka Merkezi'ndeki şube, Batı Sitesi Mah. Gersan Sanayi Sitesi Ostim adresine
2017	taşınmıştır.
	2005 senesinde Furkan Mühendislik tarafından açılan İstanbul Şube, Perpa Ticaret Merkezi Şişli
2018	İstanbul adresine taşınmıştır.
	Yapılan sermaye artırımı neticesinde, 3.600.000,00 TL olan Şirket sermayesi 12.042.000,00 TL'ye
2018	çıkarılmıştır.
	Abdurrahman İleri ve Musab İleri hisselerini Tacettin İleri'ye devretmişlerdir. Bu hisse devri ile
2021	birlikte yeni ortaklık yapısı; KOBİ A.Ş. %38, Tacettin İleri %30,97, Ahmet Gönüllü %30,97,
	Ömer Etka Hatip %0,06 şeklinde olmuştur.
	Geçmiş Yıl Karlarının sermayeye eklenmesiyle yapılan artırım sonucunda, 12.042.000,00 TL olan
2021	Şirket sermayesi 56.000.000,00 TL'ye çıkarılmıştır.
	Hassas döküm konusunda büyümeye bağlı yeni yatırım kararı alınmıştır. Yeni yatırım için
2021	HAB'da kayıtlı 64768 ada 3 parsel numaradaki 12.675 m2 arsa satın alınarak fabrika binası
	yatırımı gerçekleştirilmiştir.
	KOBİ A.Ş.'nin 21.280.000 TL nominal değerli paylarından 18.000.000 TL nominal değerli payları
2022	halka arz edilmiş olup, 17 Haziran 2022 tarihinde Şirketin payları Borsa İstanbul'da Ana Pazarda
	işlem görmeye başlamıştır.
	Geçmiş Yıl Karlarının sermayeye eklenmesiyle yapılan artırım sonucunda, 56.000.000 TL olan
2024	Şirket sermayesi 112.000.000,00 TL'ye çıkarılmıştır.
	17 Şubat 2025 tarihli yönetim kurulu kararıyla Şirket Merkez adresi HAB OSB Mahallesi G5
2025	Caddesi No:4 Kahramankazan/ANKARA adresinde yapılan yeni fabrika binasına taşınmıştır.

ŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI

SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI, İMTİYAZLAR VE BUNLARLA İLGİLİ DEĞİŞİKLİKLER

SERMAYE YAPISI

Şirket, 6362 sayılı Kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 23/12/2021 tarih ve 66/1858 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.06.2022 tarih ve 2022/28 sayı ile açıklanan bülteninde Şirketimizin halka izahnamesi onaylanmış olup, KOBİ A.Ş ait 18.000.000 adet nominal değerli payların halka arzı gerçekleştirilmiştir.

Şirket'in payları 17.06.2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da Ana Pazarda İşlem görmeye başlamıştır. Şirket Yönetimi 25.01.2024/01 sayılı kararıyla 300.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 56.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı Geçmiş Yıl Karlarından karşılanmak üzere 56.000.000 TL'den 112.000.000 TL'ye çıkarılmıştır.

Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000 TL olup, Şirket'in çıkarılmış sermayesi 112.000.000 TL muvazaadan ari şekilde ödenmiştir. Sermayede her biri 1 TL nominal değerde 34.720.000 adet A grubu nama yazılı ve 77.280.000 adet B grubu hamiline yazılı olmak üzere toplam 112.000.000 adet hisseye bölünmüştür.

ORTAĞIN ADI	SERMAYEDEKİ PAYI (TL)	SERMAYEDEKİ PAYI (%)
AHMET GÖNÜLLÜ	34.718.888	31,00
TACETTİN İLERİ	34.688.888	30,97
DİĞER	42.622.224	38,03
TOPLAM	112.000.000	100,00

Şirket'in sermaye yapısına ait bilgiler aşağıdaki tabloda verilmiştir.

İMTİYAZLAR VE OY HAKLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Şirket Esas Sözleşmesinin 7, 9 ve 13. Maddeleri uyarınca A grubu hisseler, payların devir ve temkilinde ön alım hakkı, Yönetim Kurulu'na aday göstermede ve Genel Kurul'da oy kullanımda imtiyaz vardır. B grubu hisselerde imtiyaz yoktur.

A grubu payların devir ve temkilinde, (A) grubu pay sahiplerinin payları oranında önalım hakkı mevcuttur. Paylarını satmak isteyen (A) grubu pay sahipleri, satmak istedikleri pay miktarını ve satış bedelini noter aracılığı ile diğer (A) grubu pay sahiplerine bildirmek zorundadır. Diğer pay sahipleri teklif edilen miktar ve fiyattan satın almadıklarını bildirir veya 30 gün içinde bildirime cevap vermezseler paylarını satmak isteyen hissedar 3. şahıslara diğer pay sahiplerine teklif edilen fiyattan düşük olmayan bir fiyatla paylarını satabilir.

Yönetim Kurulunda aday gösterme imtiyazında ise yönetimkurulu üyelerinin yarısı (5 üyeden oluşan yönetim kurulunun 2 üyesi; 6 veya 7 üyeden oluşan yönetim kurulunun 3 üyesi; 8 veya 9 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi) (A) grubu pay sahiplerinin aday göstereceği kişiler arasından seçilir.

Oy Hakkında imtiyazında ise olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her 1 (A) grubu payın 5 (beş) oy hakkı, her 1 (B) payının ise 1 (bir) oy hakkı vardır.

YÖNETİM KURULU BAŞKANI VE ÜYELERİ

27 Aralık 2022 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında üç yıl süreyle aşağıdaki tabloda yer alan kişilerin Yönetim Kurulu Üyeliklerine seçilmesine karar verilmiştir. Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin bağımsızlık beyanları ve özgeçmişleri kurumsal internet sitemiz (www.makim.com.tr) ve KAP'ta Genel Kurul Toplantısının duyurusuyla beraber yatırımcılarımızla paylaşılmıştır.

Yönetim kurulu 01 Ocak 2024 – 31 Mart 2024 tarihleri arasında 10 defa toplanmış olup toplantılarda alınan kararların hiçbirinde muhalefet şerhi bulunmamaktadır.

YÖNETİM KURULU
ADI SOYADI	GÖREVİ	SEÇİLDİĞİ GENEL KURUL TARİHİ	GÖREV SÜRESİ
TACETTİN İLERİ	Yönetim Kurulu Başkanı	27/12/2022	3 YIL
AHMET GÖNÜLLÜ	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	27/12/2022	3 YIL
AHMET OZAN ERDOĞAN	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	27/12/2022	3 YIL
EMİR ÇETİNKAYA	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	27/12/2022	3 YIL
VOLKAN ÖZTÜRK	Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi	27/12/2022	3 YIL

Yönetim Kurulu Üyelerinin ihraççı dışında yürüttükleri görev aşağıda verilmiştir.

Adı Soyadı	Şirket Adı	Görevi
	İs Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkanı
Ahmet Ozan ERDOĞAN	Angora Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş.	Yönetim Kurulu Başkan Vekili

KURUMSAL YÖNETİM KOMİTELERİ HAKKINDA BİLGİ

Şirketimiz 27.12.2022 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 no'lu Kurumsal Yönetim Tebliği'nde (Tebliğ) yer alan hükümler çerçevesinde Komiteleri oluşturarak üyelerini aşağıdaki şekilde belirlenmiştir.

A) Kurumsal Yönetim Komitesi

• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Volkan ÖZTÜRK Komite Başkanı.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Emir ÇETİNKAYA Komite Üyesi.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ahmet Ozan ERDOĞAN Komite Üyesi.
• Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Onur ÇELİK Komite Üyesi.

B) Riskin Erken Saptanması Komitesi

• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Emir ÇETİNKAYA Komite Başkanı.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Volkan ÖZTÜRK Komite Üyesi.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ahmet Ozan ERDOĞAN Komite Üyesi.

C) Denetimden Sorumlu Komite

• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ahmet Ozan ERDOĞAN Komite Başkanı.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Volkan ÖZTÜRK Komite Üyesi.
• Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Emir ÇETİNKAYA Komite Üyesi.

Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi'nin görev ve sorumluluklarının Kurumsal Yönetim Komitesince yerine getirilmesine karar verilmiştir. Komitelerin görevleri ve çalışma esasları internet sitemizde mevcuttur.

Yatırımcı İlişkileri Bölümü Hakkında Bilgi

SPK tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)'nin 11'inci maddesi uyarınca ortaklık ile yatırımcılar arasında iletişimi sağlamak üzere Şirketimizin 22.06.2022 tarih ve 016 sayılı yönetim kurulu kararı ile yatırımcı ilişkileri bölümü oluşturulmuştur.

Adı Soyadı	Görevi	İş Adresi	Son 5 Yılda İhraççıda Üstlendiği Görevler	Sermaye Payı (TL)
Abdurrahman İLERİ	Genel Müdür	Ankara 1. Organize Sanayi Bölgesi, Erkunt Caddesi No:20 Sincan / Ankara	Genel Müdür/ Genel Müdür Yrd./ Hassas Döküm Bölüm Yöneticisi	-

YÖNETİMDE SÖZ SAHİBİ OLAN PERSONEL HAKKINDA BİLGİ

ÇALIŞANLARIN SOSYAL HAKLARI, MESLEKİ EĞİTİMİ İLE DİĞER TOPLUMSAL VE ÇEVRESEL SONUÇ DOĞURAN ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN KURUMSAL SOSYAL SORUMLULUK FAALİYETLERİ HAKKINDA BİLGİ

Çalışanlarımıza adil ücret verilmesine özen gösterilmektedir. Temel kalite, çevre, iş sağlığı ve güvenlik anlayışımız; "Müşterinin; kaliteye, çevrenin korunmasına ve çalışanların güvenliğine önem vererek sunduğumuz ürün ve hizmetlerden razı olmasıdır.

Kalite üretirken atık miktarlarının en az indirgemek toprak, hava ve su kirliliğini önlemek için gerekli tüm önlemleri almaya özen göstermekteyiz. Ayrıca, iş sağlığı ve güvenliği konularında riski en azaindirgemek üzere uygulamalar geliştirmekte ve bu uygulamaları tüm çalışanların aktif katılımını sağlanmaktadır.

Çalışma ortamımızda İSG ve Çevre Mevzuatları gereklerinin yerine getirilmesi konusunda özen gösterilmektedir. Şirket ISO 14001:2015 Çevre Yönetim Sistemi ve ISO 45001:2018 İş Sağlığı ve Güvenliği Sistemi standardının şartlarına uyan bir yönetim sistemi kurduğunu ve uyguladığını onaylayan belgeleri almıştır.

PERSONELE VE İŞÇİYE SAĞLANAN HAK VE MENFAATLER

31.03.2025 tarihi itibari ile tahakkuku yapılmış (Mesai Ücretler, Kıdem ve İhbar Tazminatları, Prim İkramiye, Stajyer ve Çıraklık ücretleri) toplamı 33.063.795 TL tutarındaki hak ve menfaat ödemesi yapılmıştır.

TOPLU İŞ SÖZLEŞMELERİ

Yoktur.

VARSA ŞİRKET GENEL KURULUNCA VERİLEN İZİN ÇERÇEVESİNDE YÖNETİM ORGANI ÜYELERİNİN ŞİRKETLE KENDİSİ VEYA BAŞKASI ADINA YAPTIĞI İŞLEMLER İLE REKABET YASAĞI KAPSAMINDAKİ FAALİYETLERİ HAKKINDA BİLGİLER.

Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin TTK'nin 395. ve 396. Maddelerinde yazılı işlem ve muamele yapabilmelerine ilişkin görüş ve karar 27.06.2024 tarihinde gerçekleşen 2023 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında görüşülmüş olup toplantıya katılanlarca işlem yapılabilmelerine izin verilmiştir.

2025 yılına ilişkin izin alınması kapsamında 14 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleştirilecek olan 2024 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülmek üzere gündemde yer almaktadır.

Raporlama döneminde Yönetim Kurulu Üyeleri, Şirket ile ilgili kendisi veya başkası adına işlem ve faaliyet gerçekleştirmemiştir.

İLİŞKİLİ TARAF İŞLEMLERİ

Şirketin 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli borçları Ahmet GÖNÜLLÜ 9.277.238-TL, Tacettin İLERİ 9.267.232-TL olmak üzere toplam 18.544.470 borç bulunmaktadır.

3. YÖNETİM KURULU VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

Yönetim Kurulu Üyelerine 31 Mart 2025 tarihi itibariyle ödenen huzur hakkı: 2.345.424 TL'dir. (31 Aralık 2024: 10.156.405 TL)

Yönetimde Söz Sahibi Personel Ücreti 31 Mart 2025 tarihi itibariyle: 2.759.713 TL'dir. (31 Aralık 2024: 10.722.533 TL)

4. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

Araştırma ve geliştirme faaliyetleri, geçiş kontrol sistemleri için yapılmaktadır. Geçiş Kontrol Sistemlerinde mevcut ürünlerin iyileştirilmesi, maliyetlerin düşürülmesi, yeni ürünlerle mevcut ürünlerin entegre edilmesi çalışmaları, rakiplerin çıkarttıklarına benzer yeni ürünlerin geliştirilmesi ve pazarın yeni ihtiyacı olan ürünlerin geliştirilmesi konusunda araştırma ve geliştirme çalışmaları yapılmaktadır.

31 Mart 2025 itibariyle ARGE Giderleri 1.653.571 TL'dir. (31 Mart 2024 1.224.145)

4.1.Yatırımlar Hakkında Bilgi

Yatırımlar	Coğrafi Konum	Mevcut Maliyet	Tamamlanma Derecesi (%)	Finansman Şekli
HAB Fabrika (YTB)	Ankara/ Kahramankazan	Tamamlandı.	Tamamlandı.	Öz Kaynak
HAB Fabrika (GKS) Satın Alınan	Ankara/ Kahramankazan	3.992.948,69 Avro	Yapılan Ödeme: 332.745,90 Avro Kalan Ödeme: 3.660.202,79 Avro	60 Ay Vadeli Yabancı Kaynak
HAB Tesis Makine ve Cihazlar (514981 sayılı YTB)	Ankara/ Kahramankazan	237.194.393	Alımı Gerçekleşmiş: 102.848.562,94	Öz Kaynak+5 yıl vadeli Yabancı Kaynak
ASO 1.ORG.Arsa Tahsis (9.903 m²)	Ankara/Sincan	Bilinmiyor	Toplam ödeme tutarı 19.741.587,76 TL'dir. Arsanın toplam değeri bilinmediği için tamamlanma derecesi düzenlenmemiştir.	Öz Kaynak

Şirketimiz Havacılık Organize Sanayi Bölgesi'nde (HAB) tahsis edilen arsa üzerine "Hassas Döküm" bölümünü taşımak üzere yeni fabrika yatırımı kararı almış ve 2021 yılında fabrika binası inşaatına başlanmıştır. Fabrika inşaatı tamamlanarak yapı kullanma izin belgesi 26.06.2024 tarihinde, tapu ise 10.10.2024 tarihinde alınmıştır. Üretimin eski tesiste tamamen bitirilmesi ve yeni yerleşkede faaliyetlerine devam etmesi üzerine yönetim tarafından şirket merkez adres değişikliği kararı alınarak Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmış ve akabinde TTSG'nin 24.02.2025 tarih ve 11278 sayılı nüshasında ilan edilmiştir.

Geride kalan Geçiş Kontrol Sistemleri ile Döner Ekipmanları imalatının yeni taşınılan bölgede uygun yer bulunması üzerine faaliyetine orada devam edilmesine karar verilmiş, mevcut kiralık üretim tesisinden taşınmak, kapasite artışına imkân oluşturmak ve yönetim kolaylığı sağlamak hedefleriyle Havacılık Organize Sanayi Bölgesi'nde 23.10.2024 tarihinde 126.316.000-TL bedel ile yeni fabrika binası satın alınmıştır. Yeni satın alınan fabrika binasına planlandığı şekilde 2025 ilk çeyreğin taşınma süreci başarılı bir şekilde gerçekleştirilmiş akabinde Kahramankazan Şubesi olarak 20.02.2025 tarihinde tescil edilmiştir.

Şirketimizin 20.08.2020 tarih ve 514981 sayılı Yatırım Teşvik Belgesi'nin 246.913.798 TL olan tutarı, 358.531.893 TL olarak revize edilmiş, Yatırım Teşvik Belgesi'nin süresini 20.08.2024 tarihinden 20.08.2026 tarihine uzatılmıştır.

Havacılık Organize Sanayi Bölgesi'nde (HAB) yeni fabrikasında kullanılmak üzere yatırım teşvik belgesi yerli ve ithal listede yer alan toplam 237.194.393 TL tutarındaki Makine, Tesis ve Cihazlar için şimdiye kadar toplam 102.848.562,94 TL tutarında ödeme yapılmıştır.

Ankara Sanayi Odası (ASO) 1. Organize Sanayi Bölgesi Genişleme Sahası'nda tahsisi yapılmış 9.903 m2lik arsanın düzenli ödemeleri yapılmaktadır. Şimdiye kadar toplam 19.741.587,76 TL ödeme yapılmıştır.

4.2. Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ve Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü

Bağımsız yönetim kurulu üyeleri 2022 yılı sonunda seçilmiş ve göreve başlamıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Kurumsal Yönetime ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, Kurumsal Yönetim Komitesi, Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite teşekkül ettirilmiş ve komiteler 2023 yılı ocak ayı itibariyle çalışmalarına başlamıştır.

Bu çalışmalar kapsamında İç kontrol Sistemiyle ilgili olarak öncelikle yapılan incelemelerde mevcut durum incelenmiş ve eksikliklerin giderilmesi için çalışmalara devam edilmektedir. Yapılacak iş ve işlemlerin nasıl yapılacağına ilişkin dokümantasyon çalışmaları belirli aşamaya gelmiştir. İç kontrol ortamının oluşturulmasıyla birlikte ilk aşamada mali denetim için Tam Tasdik sözleşmesiyle başlamayı kararlaştırmıştı. Sözleşme yapılan Addwise firmasıyla ilk değerlendirmeler yapılmış tavsiye edilen iyileştirmeler de yapılmıştır. Enflasyon muhasebesi ile gelen yeni düzenlemelere göre çalışmalar devam etmektedir. Yeni yerleşim ve yapı ile süreçlerin yeniden ele alınarak tanımlanması çalışmaları iç denetim faaliyetlerinin gerçekleştirilmesi için devam etmektedir. Bu konuda kullanılmakta olan ERP sisteminin de yeni yapılanma ve uyum desteği açısından yetersiz kalacağı değerlendirilmiş, yeni gelişime uygun bir ERP seçimi konusunda çalışma başlatılmış, 2026 yılına kadar uygulama hedefi oluşturulmuştur.

Kurumsal Yönetim Komitesi çerçevesinde İnsan Kaynakları ve yeni organizasyon çalışmalarında verilen kararlar uygulanmakta şirket yeni yerinde yeni yönetim yapısı ve kadrosuyla uyum ve verimlilik çalışmalarını sürdürmektedir.

Riskin Erken saptanması komitesi faaliyetleri çerçevesinde düzenli olarak piyasadaki gelişmeler takip edilerek olumsuz etkilerine karşı tedbirler alınmaktadır. Kur riski belirsizlikleri için mevcut işleyişte döviz kurlarında meydan gelebilecek hareketlerin Şirketimize muhtemel etkileri konusunda senaryolar üzerinde çalışma yapılmış ve senaryoların kabul edilebilir sonuçlar olduğu görülmüştür. Ayrıca risklerin erken saptanması ve gerekli önlemlerin alınması için yapılan Risk Çalıştayının ve Arama Konferansının değerlendirilmesi sonrasında yapılacak çalışmalar belirlenmiş ve çalışmalar başlatılmıştır.

4.3. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler

Bulunmamaktadır.

4.4. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler

Şirketimiz Yönetim Kurulu Üyeleri 21.03.2025 tarihli toplantısında;

1-Sermaye Piyasası Kurulu, Kurul Karar Organı'nın i-SPK.22.9 (19.03.2025 tarih ve 16/531 s.k.) sayılı ilke kararına istinaden; Şirketimizin pay fiyatlarının gerçek performansını yansıtmadığı kanaatiyle, hisselerimiz üzerinde yaşanan aşırı fiyat dalgalanmalarının önlenerek sağlıklı hareket etmesine katkıda bulunmak ve Şirketimiz pay sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla, Borsa İstanbul'da MAKİM koduyla işlem gören hissemizin gerekli görüldüğü takdirde geri alımının yapılması konusunda Şirket yönetiminin yetkilendirilmesine,

2- Pay geri alım süresinin yönetim kurulu karar tarihinden itibaren 6 ay olarak belirlenmesine,

3- Pay geri alımı için azami fon tutarının 30.000.000 TL ve pay geri alımı için azami pay sayısının 1.200.000 adet olarak belirlenmesine,

4- Pay geri alımı için ayrılacak olan fonun Şirketimizin öz kaynaklarından karşılanmasına,

5- İlke kararı çerçevesinde geri alınan paylar, geri alındığı tarihten itibaren 30 günlük süre boyunca satılmamasına, 30 günlük süreninin hesaplanmasında "ilk giren ilk çıkar" yönteminin uygulanmasına, söz konusu süre sona erdikten sonra ilgili paylar Tebliğ'in 19. Maddesindeki esaslar çerçevesinde azami üç yıl içinde elden çıkarılmasına veya Tebliğ'deki sınırlamalara uymak kaydıyla elde tutulmasına,

6-Şirket paylarının geri alım işlemleri ile ilgili olarak, Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda gerekli özel durum açıklamalarının yapılması ve pay geri alımına ilişkin kararın ilk Genel Kurul'un onayına sunulmasına, katılanların oybirliği ile karar verilmiştir.

Karar kapsamında 2025 yılının ilk çeyreğinde pay geri alımı gerçekleştirilmemiş, ilk çeyrekten sonra alınan paylara ilişkin bilgiler ise Kamuyu Aydınlatma Platformunda yayınlanmıştır.

4.5. Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar

Şirketimiz, Sermaye Piyasası Kurulu ve Kamu Gözetim Kurumu tarafından belirlenen Bağımsız denetim düzenlemelerine tabidir.

4.6. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler

Şirketin Faaliyeti etkileyebilecek nitelikte öneme sahip bir dava yoktur.

4.7. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar

Yoktur.

4.8. Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar Yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler

2024 yılında piyasalarda yaşanan faiz, enflasyon ve sıkı para politikası uygulamalarıyla birlikte, dünyada yaşanan ticaret savaşları ve geleceğe yönelik belirsizlikler diğer şirketleri olduğu gibi Şirketimizin faaliyetlerini de etkilemiştir. Öncelikle enflasyon paralelinde artmayan dövize bağlı gelirlerde beklenen seviyeye ulaşılamamıştır. Enflasyona tabi giderlerdeki artış beklenenden daha fazla maliyetlerle karşılaşılmasına sebep olmuş, özellikle işçilik maliyetleri toplam giderler içinde artarak yer almıştır. Belirsizliklere bağlı olarak hem yurt içinde hem yurt dışında alınan işlerde meydana gelen azalmalar sadece firmamızda değil Türkiye genelinde pek çok firmanın da etkilendiği bir durumdur. Yurt dışı pazarı da yurt içi pazar kadar olmamakla birlikte özellikle yılın son çeyreğinde benzer bir yavaşlama ve belirsizlik içine girmiştir. 2024 yılı için planlanan hedeflere tam olarak ulaşılamamıştır. Söz konusu gelişmeler nedeni ile temel ciro ve karlılık hedeflerine ulaşmakta özellikle döküm sektörü çok fazla zorlanmış, Şirketimiz tüm bu gelişmelere rağmen sektör ortalamasından daha iyi bir performans sergilemiştir. Zorlayıcı şartlarla karşı karşıya kaldığımız 2024 yılında, sadece başlangıçta hedeflenen hassas döküm bölümünün taşınmasının yanı sıra, geçiş kontrol sistemleri ile döner kesme ekipmanlarının üretim yerlerinin, satın alınan yeni binasına taşınma işlemleri tamamlanmıştır. Her iki fabrikanın yeni yerleşkelerinde artan kapasiteleriyle üretime hazır hale gelmesi 2024 yılının toplam değerlendirilmesini olumlu kabul etmemizi sağlamaktadır.

4.9. Yıl İçerisinde Olağan/Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları

Şirketimizin 2024 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısının yapılmasına ilişkin Yönetim Kurulu kararı 26.03.2025 tarihinde alınmıştır. Karar kapsamında 14.05.2024 tarihi Çarşamba günü saat 14:00'da HAB OSB Mahallesi G5 Caddesi No:4 Kahramankazan/ANKARA adresinde gerçekleştirilecek olan Olağan Genel Kurul toplantısına ait çağrı metni ve ekleri 26.03.2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ve Şirket internet sitesinden yatırımcılarımıza duyurulmuştur. Ayrıca toplantıya ait çağrı ve vekaletname örneği TTSG'nin 02.04.2025 tarih ve 11303 sayılı nüshasında yayınlanmıştır.

4.10. Dönem İçinde Yapılan Bağış ve Yardımla İlgili Bilgiler

01.01.2025-31.03.2025 döneminde 32.869-TL bağış ve yardım yapılmıştır.

4.11. Şirketin Faaliyetlerini Önemli Derece Etkileyecek Mevzuat Değişiklikleri

Bulunmamaktadır.

4.12. Personel Hakkında Bilgi

31 Mart 2025 tarihi itibariyle istihdam edilen personel sayısı 243 kişidir. (31.12.2024 249 kişi)

4.13. Esas Sözleşme Değişiklikleri

Dönem içerisinde Esas Sözleşme değişikliği yapılmamıştır.

5. FİNANSAL DURUM

01.01.2025-31.03.2025 dönemi finansal raporlarında yer alan enflasyon muhasebesiyle uyumlu mali tablo kalemleri hakkındaki bilgilere aşağıda verilmiştir.

Şirketimiz 01 Ocak 2025-31 Mart 2025 tarihine kadar olan süreci; 4.780.832 TL net kar ile kapatmıştır. Aktif toplamı 1.372.067.328 TL olup, 934.718.280 TL tutarında özkaynağı bulunmaktadır.

GEÇMİŞ DÖNEMLERLE KARŞILAŞTIRMALI ORANLAR

Şirketin 2025 yılı ilk çeyrek enflasyon muhasebesine göre karşılaştırma oranları aşağıdadır.

Net Satışlar	31 Mart 2025	31 Mart 2024
	251.345.057	337.769.578

Likidite Oranları:

	31 Mart 2025	31 Aralık 2024
Cari Oran = Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yükümlülükler	2,26	2,42
(Cari Oran 1,5-2 olması önerilir)
Asit Test Oranı = (Dön. Var. – Stoklar)/Kısa Vadeli Yük. (Asit Test Oranının 1 olması yeterli kabul edilir)	1,53	1,57

Faaliyet Verimlik Oranları:

	31 Mart 2025	31 Aralık 2024
Alacak Devir Hızı* = Net Satışlar/Ortalama Alacaklar	1,42	4,00
Ortalama Alacaklar = (D.Başı Alacak+D.Sonu Alacak)/2	176.392.612	263.557.700
Ortalama Tahsilat Süresi* = 360/Alacak Devir Hızı	63,16	90,05

(*) ADH ve OTS için raporlama dönem ara dönem olması sebebiyle 90 gün baz alınmıştır.

Finansal Durum Oranları:

	31 Mart 2025	31 Aralık 2024
Kaldıraç Oranı = Toplam Yabancı Kaynaklar/Toplam Varlık.	0,32	0,30
Kaldıraç Oranının 0,50'nin altında olması istenir. Kaynaklarının ne kadarının yabancı kaynaklardan oluştuğunu göstermektedir.
Faiz Karşılama Oranı = (Vergi Öncesi Kar+Faiz Giderleri) /Faiz Giderleri	1,73	2,14
Finansman Oranı = Özkaynak/Toplam Yükümlülükler finansman oranının 1'den büyük olması istenir.	2,14	2,36
Öz Kaynak Oranı = Öz Kaynaklar/Aktif Toplamı	0,68	0,70

Karlılık Oranları:

	31 Mart 2025	31 Aralık 2024
Brüt Satış Karlılığı = Brüt Satışlar Karı/Net Satışlar	0,18	0,30
Faaliyet Karlılığı = Faaliyet Karı/Net Satışlar	0,11	0,17
Net Kar Oranı = Net Kar/Net Satışlar	0,02	0,05
Öz Kaynak Karlılığı* = Net Kar/Öz Kaynaklar	0,01	0,06

(*) Özkaynak karlılığı raporlama dönemi ara dönem olması sebebiyle 90 gün baz alınmıştır.

Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri:

Şirketimizin Ödenmiş Sermayesi 112.000.000 TL olup, 2025 yılı ilk çeyrek bağımsız denetimden geçmemiş finansal durum tablosunda Öz Kaynak toplamı 934.718.280 TL'dir. Şirketin Finansal durum tablosunda yer alan verilerinin değerlendirilmesinden de anlaşılacağı üzere finansal yapısı güçlüdür.

Kar Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler

Şirketimizin 26.03.2025 tarihli yönetim kurulu kararında, 14.05.2025 tarihinde yapılacak olan 2024 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında dönem net karının kullanım şeklinin aşağıda belirtildiği şekliyle kullanılmasını teklif etmiştir.

TFRS'ye uygun olarak hazırlanan finansal tablolara göre 55.364.706-TL tutarında "Net Dönem Karı" oluştuğu; "Genel Kanuni Yedek Akçe" ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşmasından dolayı genel kanuni yedek akçe ayrılmaması ve 2024 yılında yapılan 165.086 TL tutarında "Bağışlar" ilave edilmesiyle 55.529.792 TL tutarında "Net Dağıtılabilir Dönem Karı" oluştuğu,

Yasal Kayıtlara göre tutulan 01.01.2024 – 31.12.2024 hesap dönemine ait "Dönem Vergi Gideri" ayrıldıktan sonra 6.452.328,41 TL tutarında "Net Dönem Karı" oluştuğu; "Genel Kanuni Yedek Akçe" ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşmasından dolayı genel kanuni yedek akçe ayrılmaması ile 6.452.328,41 TL tutarında "Net Dağıtılabilir Dönem Karı" oluştuğu görülmektedir.

• 01.01.2024-31.12.2024 hesap dönemine ait 2024 yılı karından işletme sermaye ihtiyacı ve finansal yapısının güçlendirilmesi adına kâr payı dağıtımı yapılmamasına, 2024 yılı karının geçmiş yıllar karına aktarılmasına, Söz konusu hususların 2024 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda pay sahiplerimizin onayına sunulmasına karar verilmiştir.

Şirketimizin kar dağıtım politikası; Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili tebliğleri, Kurumsal Yönetim mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde, Şirketimizin uzun vadeli stratejilerine paralel oluşturulan yatırım ve finansal planlar, karlılık ve nakit durumu dikkate alınarak yapılmaktadır.

Kâr payı, dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, bunlar ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. Her yıl Yönetim Kurulu, kar dağıtımına yönelik karar alarak Genel Kurul'un onayına sunar ve bu kar dağıtım önerisi Yasa ve mevzuata uygun şekilde kamuya açıklanır. Öneriyi Genel Kurul kabul veya reddedebilir. Yönetim Kurulu, temettü dağıtmamayı önerecek ise bunun sebeplerini pay sahiplerine açıklar.

Türk Ticaret Kanuna göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr payı dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıl karına aktarılmasına, yönetim kurulu üyelerine, Şirket çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Dağıtılacak kâr payı politikası; Genel Kurul'da alınacak karar paralelinde Şirket dağıtılabilir net karının Sermaye Piyasası Kurulu'nca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere azami oranda nakit, bedelsiz hisse senedi veya her iki alternatifin belirli oranda uygulaması şeklinde olabilir.

Temettü dağıtım tarihi, en geç dağıtım kararı verilen genel kurul toplantısının yapıldığı hesap dönemi sonuna kadar bir tarih Genel Kurul'da tespit edilmektedir. Esas sözleşmemizin 17. Maddesine göre yukarıdaki indirimler yapıldıktan sonra kalan karın en fazla %10'u Yönetim kurulu teklifi ve genel kurul kararı ile Şirketin yönetim kurulu ile memur, müstahdem ve işçilere tahsis olunabilir. Şirket Sermaye Piyasası Mevzuatında öngörülen koşullara uygun olarak kâr payı avansı dağıtılmasın karar verebilir.

6. RİSKLER ve YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ

Kredi Riski

Kredi riski, Şirket'in müşterilerinin veya sözleşme taraflarının kendilerine düşen sözleşmesel yükümlülüklerini yerine getirmemeleri yüzünden Şirketi mali olarak zarara uğratan risktir. Kredi riski, her bir işlemin karşı tarafına yönelik alınabilecek risklerin sınırlanması ve bu tür risklerin izlenmesi yoluyla yönetilmekte ve kontrol edilmektedir.

Şirketin kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket yönetimi, ticari alacaklarını geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durumu göz önüne alarak değerlendirmektedir. Şirket yönetimi ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir.

Likidite Riski

Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.

Kur Riski

Şirketin yabancı para birimlerinden temin ettiği hammadde ve ticari mallar ile satışlardan elde edilen gelirleri, işletme masrafları, varlıkları ve yükümlülükleri nedeniyle döviz riskine maruz kalabilir.

Şirket'in yurt içi satış fiyatları döviz ile belirlenmekte olup, malın fiyatı satış anındaki Merkez Bankası satış kuru ile Türk Lirası faturaya dönüştürülmekte, tahsilatı da Türk Lirası cinsinden yapılmaktadır. Tahsilata kadar geçen süre içerisinde kur dalgalanmaları yaşanabilecek olsa da satış fiyatının döviz ile belirleniyor olması hammadde ve tedarik fiyatlarındaki dalgalanma riskini azaltabilmektedir. Bu durum, döviz gelirleri ile döviz giderleri arasında bir riskten korunma (hedge) imkânı vermektedir.

7. DİĞER HUSUSLAR

Faaliyet döneminin sona ermesinden sonra yukarıda belirtilen gelişmeler dışında şirkette meydana gelen ortakların, alacaklıların, diğer ilgili kişi ve kuruşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan ve Şirket faaliyetlerini etkileyen herhangi bir durum olmamıştır.

Tacettin İLERİ Ahmet GÖNÜLLÜ Ahmet Ozan ERDOĞAN

Yönetim Kurulu Başkanı YönetimKurulu Başkan Vekili Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi

Emir ÇETİNKAYA Volkan ÖZTÜRK

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi