Quarterly Report • Apr 30, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| No | ||
|---|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| KAR veya ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3 |
||
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 4 |
||
| NAKİT AKIŞ TABLOSU5 | ||
| FİNANSAL TABLOLARA AİT DİPNOTLAR | 6-48 | |
| 1. | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU - 6 - | |
| 2. | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR - 8 - | |
| 3. | İŞLETME BİRLEŞMELERİ - 22 - | |
| 4. | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA - 22 - | |
| 5. | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ - 22 - | |
| 6. | FİNANSAL YATIRIMLAR - 23 - | |
| 7. | FİNANSAL BORÇLANMALAR - 29 - | |
| 8. | TİCARİ ALACAKLAR ve TİCARİ BORÇLAR - 29 - | |
| 9. | DİĞER ALACAKLAR ve DİĞER BORÇLAR - 30 - | |
| 10. | STOKLAR - 30 - | |
| 11. | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER - 30 - | |
| 12. | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER - 31 - | |
| 13. | MADDİ DURAN VARLIKLAR - 31 - | |
| 14. | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR - 31 - | |
| 15. | KİRALAMALAR - 31 - | |
| 16. | KARŞILIKLAR / KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR - 32 - | |
| 17. | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR VE KARŞILIKLAR - 32 - | |
| 18. | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER - 33 - | |
| 19. | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ - 34 - | |
| 20. | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (-) - 36 - | |
| 21. | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA GİDERLERİ, ARAŞTIRMA ve GELİŞTİRME | |
| GİDERLERİ (-) - 36 - | ||
| 22. | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (-) - 37 - | |
| 23. | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER (-) - 37 - | |
| 24. | FİNANSMAN GELİRLERİ / FİNANSMAN GİDERLERİ - 37 - | |
| 25. | GELİR VERGİLERİ (Ertelenmiş Vergi Varlığı ve Yükümlülüğü Dahil) - 38 - | |
| 26. | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI - 39 - | |
| 27. | PAY BAŞINA KAZANÇ - 39 - | |
| 28. | KUR DEĞİŞİMİN ETKİLERİ - 40 - | |
| 29. | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ - 41 - | |
| 30. | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN | |
| KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) - 45 - | ||
| 31. | EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARI, FİNANSAL BORÇ VE TOPLAM GİDER TUTARLARI- 45 - | |
| 32. | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR - 47 - | |
| 33. | FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, | |
| YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN GEREKLİ OLAN DİĞER | ||
| HUSUSLAR - 48 - | ||
| 34. | NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR - 48 - | |
| 35. | BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞUNDAN ALINAN HİZMETLERE İLİŞKİN ÜCRETLER - 48 - |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 19.289.773 | 19.241.404 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 208.369 | 211.724 |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 1.345.847 | 927.411 |
| Ticari Alacaklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 8 | 16.178.744 | 16.634.935 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 230.858 | 140.339 |
| Diğer Dönen Varlıklar | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar | 18 | 1.325.955 | 1.326.995 |
| Duran Varlıklar | 589.948.633 | 649.266.919 | |
| Finansal Yatırımlar | 6 | 587.234.496 | 646.326.533 |
| Maddi Duran Varlıklar | 13 | 2.521.582 | 2.720.506 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 14 | 192.291 | 197.126 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 11 | 264 | 22.754 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 609.238.406 | 668.508.323 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 16.065.652 | 9.683.192 | |
| Ticari Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 8-26 | 349.042 | 6.553 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 8 | 109.682 | 37.495 |
| Diğer Borçlar | |||
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 9-26 | 15.106.240 | 7.766.095 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 9 | 173.360 | 642.564 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 18 | 130.142 | 362.670 |
| Ertelenmiş Gelirler | |||
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 11 | 49.973 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 17 | 147.213 | 867.815 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 112.248 | 293.466 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 17 | 112.248 | 293.466 |
| ÖZKAYNAKLAR | 593.060.506 280.000.000 |
658.531.665 70.000.000 |
|
| Ödenmiş Sermaye | 19 | ||
| Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları | 19 | 448.963.362 | 413.338.922 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 883.015 | 883.015 | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş |
|||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | (396.156) | (412.033) | |
| Kazançları (Kayıpları) | 19 | ||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 19 | 1.279.089 | 1.279.089 |
| Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-) | 19 | 173.442.672 | 417.991.790 |
| Net Dönem Karı/Zararı (-) | (311.111.476) | (244.549.118) | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 609.238.406 | 668.508.323 | |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| KAR veya ZARAR KISMI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER |
Not | 01 Ocak - 31 Mart 2025 | 01 Ocak - 31 Mart 2024 |
| Hasılat | 20 | 1.867.197 | - |
| Satışların Maliyeti (-) | 20 | (107.095) | - |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 1.760.102 | -- | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
21 22 |
(7.797.156) 1.221.501 |
(7.743.604) 18.353.380 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 22 | (1.491.548) | (29.386) |
| FAALİYET KARI / ZARARI (-) | (6.307.101) | 10.580.390 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 23 | 157.188 | - |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI |
(6.149.913) | 10.580.390 | |
| Finansman Gelirleri | 24 | - | 91.343 |
| Parasal Kazanç Kayıp | 24 | (304.940.681) | (118.261.469) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KÂRI/ZARARI |
(311.090.594) | (107.589.736) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / Gideri (-) | (20.882) | - | |
| - Dönem Vergi Gelir / Gideri (-) | 27 | (20.882) | - |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KÂRI/ZARARI |
(311.111.476) | (107.589.736) | |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (311.111.476) | (107.589.736) | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 27 | (1,11) | (1,54) |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI | (311.111.476) | (107.589.736) | |
| DÖNEM KÂRI/ZARARI DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar |
|||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
19 | (528.208) | 136.723 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | (528.208) | 136.723 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (311.639.684) | (107.453.013) | |
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar / Zararlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Olumlu / Olumsuz Farkları |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karı/Zararı (-) |
Net Dönem Karı/Zararı (-) |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 bakiyesi |
19 | 70.000.000 | 413.338.922 | 1.552.505 | 70.036 | 7.148.599 | 392.225.012 | 19.897.268 | 904.232.342 |
| Transferler Diğer düzeltmeler |
- - |
- - |
- (669.490) |
- - |
- (5.869.510) |
19.897.268 5.869.510 |
(19.897.268) - |
- (669.490) |
|
| Toplam kapsamlı gelir /(gider) Dönem karı/ (zararı) Diğer kapsamlı gelir / (gider) |
- - |
- - |
- - |
- (482.069) |
- - |
- - |
(244.549.118) - |
(244.549.118) (482.069) |
|
| 31 Aralık 2024 bakiyesi |
19 | 70.000.000 | 413.338.922 | 883.015 | (412.033) | 1.279.089 | 417.991.790 | (244.549.118) | 658.531.665 |
| Sermaye arttırımı Transferler |
210.000.000 - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (244.549.118) |
- 244.549.118 |
210.000.000 - |
|
| Diğer düzeltmeler | - | 35.624.440 | - | - | - | - | - | 35.624.440 | |
| Toplam kapsamlı gelir /(gider) Dönem karı/ (zararı) Diğer kapsamlı gelir / (gider) |
- - |
- - |
- - |
- 15.877 |
- - |
- - |
(311.111.476) - |
(311.111.476) 15.877 |
|
| 31 Mart 2025 bakiyesi |
19 | 280.000.000 | 448.963.362 | 883.015 | (396.156) | 1.279.089 | 173.442.672 | (311.111.476) | 593.060.506 |
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| Bağımsız | Bağımsız | ||
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | (604.527.211) | (23.934.750) | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem Karı / Zararı | (311.111.476) | (107.589.736) | |
| Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | |||
| Amortisman giderleri ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler | 13-14 | 293.375 | - |
| Vergi geliri/gideri ile ilgili düzeltmeler | 25 | 20.882 | - |
| Karşılık giderleri ile ilgili düzeltmeler | 22 | (695.831) | 632.955 |
| Parasal kayıp/kazanç | 24 | (299.944.709) | - |
| Toplam düzeltmeler | (300.326.283) | 632.955 | |
| Ticari alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ilgili düzeltmeler | 8 | 456.191 | 939.081 |
| Ticari borçlardaki artışlar/(azalışlar) ilgili düzeltmeler | 8 | 414.676 | 15.698 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ilgili düzeltmeler | 9 | (66.989) | (609.168) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artışlar/(azalışlar) ilgili düzeltmeler | 9 | 6.577.861 | 2.335.659 |
| Ödenen kıdem tazminatları | 17 | (52.755) | - |
| Vergi (ödemeleri)/iadeleri | 25 | - | (2.937) |
| Finansal yatırımlardaki değişim | 6 | (418.436) | 80.343.698 |
| Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | 6.910.548 | 83.022.031 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri |
13 | 173.433 173.433 |
129.019 157.228 |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 14 | - | (28.209) |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | 210.000.000 | - | |
| Sermaye arttırımlarından kaynaklanan nakit girişleri | 19 | 210.000.000 | - |
| ENFLASYON ETKİSİ | 34 | 394.350.423 | (179.070) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C+D) |
(3.355) | (23.984.801) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 211.724 | 24.155.201 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler (A+B+C+D+E) | 208.369 | 170.400 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Hub Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.("Şirket") 25.09.2006 tarihinde İstanbul Ticaret siciline Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş." unvanı ile tescil ve 29.09.2006 tarihli, 6653 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur. 2012 yılında yapılan unvan değişikliği ile Marbaş B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş." olan Şirket unvanı, 19.04.2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülerek, 30.04.2012 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nca "Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmiştir. Son olarak yapılan unvan değişikliği ile "Gedik Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olan Şirket unvanı, 24.04.2018 tarihli Olağan Genel Kurul Kararı ile, 21.05.2018 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nca "Hub Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş." olarak değiştirilmiştir.
Şirket, kayıtlı sermayeli olarak ve çıkarılmış sermayesini, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları'na ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularla iştigal etmek ve esas olarak Türkiye'de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine yapılan uzun vadeli yatırımlara yöneltmek üzere faaliyet gösteren halka açık anonim ortaklıktır.
Şirket, ayrıca bu amacı dâhilinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-48.3 no'lu tebliğinde yer alan;
Şirket'in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulur. Şirket, döviz, faiz ve piyasa riskleri gibi risklere karşı korunması amacıyla, yatırım amacına uygun portföy yönetim teknikleri ile para ve sermaye piyasası araçlarını kullanabilir, bu amaçla Kurulca belirlenecek esaslar çerçevesinde opsiyon sözleşmeleri, vadeli alım satım sözleşmeleri, finansal vadeli işlemler, vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemlerine taraf olabilir.
Şirket'in merkezi Barbaros Mah. Ihlamur Bul. No: 3 İç Kapı No: 214 Ataşehir/İstanbul Türkiye olup, herhangi bir şubesi bulunmamaktadır.
31.03.2025 tarihi itibariyle Şirket'in çıkarılmış sermayesi 280.000.000 TL'dir (31.12.2024: 70.000.000 TL).
31.03.2025 itibariyle Şirket hisselerinin %78,38'i (31.12.2024: %84,93) fiili olarak Borsa İstanbul'da (BIST) dolaşımdadır.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2 kişidir. (31.12.2024: 5 kişi)
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye Yapısı | Grubu | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % |
| Namık Kemal Gökalp | B grubu | 40.591.355 | 14,50% | 10.147.839 | 14,07% |
| Namık Kemal Gökalp | A grubu | 2.800.000 | 1,00% | 700.000 | 0,45% |
| Muhammet Reis | B grubu | 17.138.315 | 6,12% | - | 0,00% |
| Halka Açık Kısmı (3. Kişiler) | B grubu | 219.470.330 | 78,38% | 59.152.161 | 84,93% |
| Ödenmiş Sermaye | 280.000.000 | 100,00% | 70.000.000 | 100,00% |
Şirket sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 280.000.000 adet paya ayrılmıştır. (31 Aralık 2024: bir pay 1 TL ve toplam pay adedi 70.000.000'dır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 448.963.362 | 413.338.922 |
| Toplam | 448.963.362 | 413.338.922 |
Şirketin 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 70.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 210.000.000.- TL %300 oranında bedelsiz artırılarak 280.000.000.-TL'sına çıkarılması hususunda esas sözleşmenin sermaye ve hisse senetleri başlıklı 8.maddesinin tadiline ve ihraç belgesinin onayına ilişkin başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ortaklar çıkarılmış sermayesinin 70.000.000.-TL'den 280.000.000.-TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilen 210.000.000.-TL tutarındaki payların 09.01.2025 tarihinden itibaren Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. tarafından sermaye piyasası mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde şirketin pay sahiplerine bedelsiz olarak dağıtılmasına oy birliği ile karar vermiş olup, Şirketin 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde; 70.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin 280.000.000 TL'ye artırılması kapsamında tadil edilen Esas Sözleşmemizin sermayeye ilişkin 8. Maddesinin yeni şekli İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 17.01.2025 tarihinde tescil edilerek aynı tarihli 11252 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket Esas Sözleşmesi'nin 8. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 280.000.000 TL olan çıkarılmış sermayenin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle %200 oranında bedelli olarak 560.000.000 TL arttırılarak 840.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar vermiş olup bu kapsamda 21.03.2025 tarihinde SPK'ya başvuru yapmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13.06.2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket muhasebe kayıtlarını Türkiye'de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı'nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Şirket'in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Şirket'in 31.03.2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bilançosu, bu tarihte sona eren döneme ait kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu ile finansal tabloları tamamlayıcı dipnotlar 30.04.2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
İlişikteki finansal tablolar Şirket'in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiştir.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönem(lere) ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
İşletme TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 1,00000 |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | 1,38103 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,10062 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 31 Mart 2025 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 31 Mart 2025 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket'in finansal tabloları; faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan muhasebe politikaları ile tutarlıdır.
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkisinde hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Gelirler, bağlı ortaklık ve/veya iştirak satışı, iştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirlerinden oluşmaktadır. Bağlı ortaklık ve iştirak satış geliri satışın gerçekleştiği anda kayıtlara alınmaktadır. İştiraklere verilen danışmanlık hizmeti gelirleri ise hizmetin gerçekleştiği tarih itibarıyla gelir kaydedilmektedir.
Şirket'in satış gelirleri içinde özsermaye araçlarının satışı ile faiz getirili menkul kıymetlerin satışlarından kaynaklanan tutarlar yer almaktadır. Buna ilişkin alış veya taşınmış maliyetler (finansal varlığın iskonto edilmiş maliyeti) ise "Satışların Maliyeti" hesabında gösterilmektedir. Devlet iç borçlanma senetlerinden, takas bank para piyasasından, mevduattan alınan faizler ise "Faiz Gelirleri" içinde gösterilmektedir.
Portföyde bulunan alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin dönem sonu değerlemelerinden doğan farklar "Esas faaliyetlerden gelirler/(giderler)" kalemlerinde gösterilmektedir. Hasılatın tespitinde alınan komisyonlar dâhil olmak üzere tahakkuk esası geçerli olmaktadır.
Finansal araçların alım satımlarında teslim tarihi esas alınmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Diğer maddi duran varlıklar, ilk kayda alındıkları anda önemli bölümlere dağıtılır ve her bir bölüm ilgili faydalı ömürleri göz önünde bulundurularak amortismana tabi tutulur. Amortisman, maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda kıst amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır.
Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürlerine göre belirlenmiş amortisman ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı Ömür | Faydalı Ömür | ||
|---|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Tesis Makine ve Cihazlar | 5 yıl | 5 yıl | |
| Taşıtlar | 4-5 yıl | 4-5 yıl | |
| Demirbaşlar | 5 yıl | 5 yıl |
Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasında elde edilen kar ya da zarar, maddi duran varlığın taşıdığı değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir.
Maddi olmayan varlıklar maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve var ise birikmiş değer düşüklükleri indirildikten sonraki net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. İtfa payı bütün maddi varlıklar için düzeltilmiş tutarlar üzerinden kısıt amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır.
| Faydalı Ömür | Faydalı Ömür | |
|---|---|---|
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | 5 yıl | 5 yıl |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, ertelenen vergi varlıkları ve şerefiye dışında kalan her bir finansal varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın satış için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır.
Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanırlar. Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satılması için gerekli olan giderler düşüldükten sonraki satış yoluyla geri elde edilecek tutardan yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır.
Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutan geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Şirket tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:
Şirket, finansal varlıklarını "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar", "Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar" ve "İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri "Teslim tarihi"ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.
Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından belirlenmiş "Piyasa riski politikaları" doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir.
Tüm finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, ilk olarak gerçeğe uygun piyasa değerinden varsa yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket'te "Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar /zarara yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "iskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda "Finansal Gelirler" hesabında izlenmektedir.
Varlıkların nakit akışlarının yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ettiği ve gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak tanımlanmayan, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesi veya finansal varlığın satılması amacı ile elde tutulan finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan varlıklar olarak sınıflandırılır.
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "İskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan "Gerçekleşmemiş kar ve zararlar" ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve öz kaynaklar içindeki "Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler" hesabında izlenmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Finansal varlıkların faiz veya kar payları ilgili faiz gelirleri ve temettü gelirleri hesabında muhasebeleştirilmektedir.
Finansal varlığın,sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülür. Söz konusu varlıklar, ilk kayda alınmalarında işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmektedir. Kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak "İskonto edilmiş bedeli" ile değerlenmektedir.
Ticari alacaklar, borçluya para sağlama yoluyla yaratılanlardan alım satım ya da kısa vadede satılma amacıyla elde tutulanlar dışında kalan itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklardır. Ticari alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu ticari alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmayı müteakiben, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. Bunların teminatı olarak alınan varlıklarla ilgili olarak ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyetinin bir parçası olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin beklenen kredi zarar karşılığının ölçümü finansal varlığın durumu ve gelecek ekonomik ilgili önemli varsayımlar ve gelişmiş modellerin kullanımını gerektiren bir alandır.
Beklenen kredi zararını ölçmeye ilişkin muhasebe koşullarını uygulamak için bir grup önemli karar alınması gereklidir. Bunlar aşağıda listelenmektedir:
Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ("repo") finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük repo işlemlerinden sağlanan fonlara kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ("ters repo"), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir.
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Kasadaki nakit TL ve bankalardaki mevduatın nominal ve kayıtlı değerleri makul değeri olduğu kabul edilir. Bankalarda vadeli mevduat cari hesap şeklinde olabildiği gibi, getiri amaçlı yatırım portföyünün bir parçası olarak vadeli mevduat şeklinde olabilmektedir. Şirket'in yatırım portföyünün bir parçası olarak vadeli mevduat yapıldığında bu tutarlar Finansal Yatırımlar kaleminde gösterilir.
Gerisatmak kaydıyla alınan menkul kıymetlerin ("tersrepo"),satış ve geri alışfiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmı gelir tablosunda "satış gelirleri" hesabı içerisine sınıflandırılır.
VIOP'ta işlem yapmak için verilen nakit teminatlar nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden diğer gelirler/ (giderlere) kaydedilmiştir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırılması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek nakit ve nakit benzerleri olarak gösterilmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Ticari Alacaklar hesabında değişik nedenlerle kısa süreli de olsa Şirket'in lehine doğan alacaklar izlenmektedir. Bunlar ticari işletmelerde olduğu gibi mal ve hizmet satışından ziyade, menkul kıymet alım satımı sırasında geçici olarak doğan komisyon veya menkul kıymet bedelinden doğan alacaklardır. Çok kısa vadeli oldukları için gerçeğe uygun değerleri, kayıtlı değerleri ile aynı olduğu kabul edilmektedir.
Ticari Borçlar hesabında satıcı işletmelerden mal ve hizmet alımı nedeniyle doğan borçlar yer almaktadır. Bunlar çok kısa vadeli oldukları ve özünde bir finansman işlemi taşımadıkları için faize konu olmamakta, dolayısıyla faiz gider veya gelir reeskontuna tabi tutulmamaktadırlar.
Takas Bank Para Piyasası'na yapılan vadeli para satımlarından kaynaklanan alacaklar ile vadeli para alımlarından kaynaklanan borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak gelir ve gider reeskontuna tabi tutulmaları sonucunda bilançoda gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmiş olmaktadırlar. Bunlar Şirket'in yatırım portföyünün bir parçası olduğu için Finansal Yatırımlar kaleminde gösterilirler.
Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer
finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama dönemi sonundaki gerçeğe uygun değeriyle ölçülür. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, dönem kar/zararında muhasebeleştirilir. Kar/zararda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Şirket tarafından kullanılan 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle geçerli olan kur bilgileri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları / TL | 37,7656 | 35,2803 |
| Avro / TL | 40,7019 | 36,7362 |
Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.
Şirket'in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.
Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karşılık olarak finansal tablolara alınır.
Komisyonlar, ağırlıklı olarak bankacılık işlemlerinin gerçekleştiği kurum olan Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O'ya verilen bankacılık komisyonlarından oluşmaktadır. Tüm komisyonlar tahakkuk ettikleri zaman gelir tablosunda genel yönetim giderleri hesabına yansıtılmaktadır.
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket'in, emeklilik dolayısıyla veya iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5 /1-d istisna maddesi gereğince Girişim Sermayesi Yatırım Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançlar Kurumlar Vergisi'nden müstesnadır. Bundan dolayı finansal tablolarda kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenen vergi karşılığı doğmamaktadır.
Aynı Kanunun 15 inci maddesinin (3) numaralı fıkrasına göre, menkul kıymet yatırım fon ve ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilen söz konusu portföy işletmeciliği kazançları üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın %15 oranında vergi kesintisi yapılır. Aynı maddenin (4) numaralı fıkrasına göre Bakanlar Kurulu bu vergi kesintisi oranını sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve bu sınırlar içerisinde olmak kaydıyla fon veya ortaklık türlerine göre ya da bu fon ve ortaklıkların portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bakanlar Kurulu'nun 12.01.2009 tarihli kararı ile bu oran %0 olarak tespit edilmiş bulunmaktadır.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynaklar ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Şirket'in bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Finansal tabloların TMS'ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.
Finansal tablolarda kayıtlara alınan tutarlar üzerinde önemli etkisi olan tahminlere ilişkin bilgiler aşağıda belirtilen dipnotlarda açıklanmıştır:
| Dipnot 6 | : Bağlı ortaklıklar ve iştiraklerin gerçeğe uygun değerinin belirlenmesi |
|---|---|
| Dipnot 17 | : Çalışanlara sağlanan faydalar |
Faaliyet bölümleri, Şirket'in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket'in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Şirket'in üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Şirket farklı faaliyet bölgelerinde, farklı ürünler arz etmediği için, faaliyeti sadece fon yönetimi ile sınırlı olduğundan bölümlere göre raporlama yapmamaktadır.
Finansal teminat sözleşmesi, bir borçlunun bir borçlanma aracına ilişkin vadesi gelmiş ödemelerini ilgili borçlanma aracının orijinal veya değiştirilen koşullarına uygun olarak yerine getirmemesi nedeniyle, Şirket'in teminat sözleşmesi tarafının uğradığı zararları karşılamak amacıyla, sözleşmenin diğer tarafına belirli miktar ödemede bulunmasını gerektiren sözleşmedir. Finansal teminat sözleşmesinin, ilk kayda alındığı tarih itibariyle, makul değerinden muhasebeleştirilmesi gerekmekte olup, sonraki dönemlerde ise TMS 37, "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar"a veya TMS 18, "Hasılat" a göre tespit edilecek olan tutardan yüksek olanı üzerinden ölçülür.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket'in sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Şirket'in iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket'in faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket'in yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırma kriterlerini karşılayan iştirakteki yatırımlar TFRS5 'Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler' hükümleri gereğince muhasebeleştirilir. Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılma kriterlerini sağlayan varlıklar, defter değerleri ile satış için katlanılacak maliyetler düşülmüş gerçeğe uygun değerlerinden düşük olanı ile ölçülür ve söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma işlemi durdurulur. Satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılma kriterlerini sağlayan varlıklar finansal durum tablosunda ayrı olarak sunulur. Bir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade satış işlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda söz konusu duran varlık satış amaçlı olarak sınıflandırılır. Bu durumun geçerli olabilmesi için, ilgili varlığın satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır.
Şirket ofis kiralamaktadır. Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte kullanım hakkı varlığını ve kira yükümlülüğünü finansal tablolarına alır. Kullanım hakkı varlığı, başlangıçta maliyet değeri üzerinden ölçülür ve sonradan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğü o tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçülür. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran, kolaylıkla belirlenememesi durumunda, Şirket'in alternatif borçlanma faiz oranını kullanılarak iskonto edilir. Genel olarak, Şirket iskonto oranı olarak alternatif borçlanma faiz oranını kullanmıştır.
Şirket, kiralama süresi 12 ay veya daha az olan kısa vadeli düşük değerli varlık kiralamaları için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına yansıtmamayı tercih etmiştir. Şirket, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal şekilde gider olarak finansal tablolara yansıtmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
1 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. (Erken uygulamaya izin verilir.) Bu değişiklikler:
• Elektronik nakit transferi sistemi aracılığıyla ödenen bazı finansal borçlar için yeni bir istisna ile birlikte, bazı finansal varlık ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal tablo dışı bırakılmasıyla ilgili zamanlamaya ilişkin gerekliliklere açıklık getirilmesi;
•Bir finansal varlığın yalnızca anapara ve faiz ödemeleri kriterini karşılayıp karşılamadığının değerlendirilmesine ilişkin daha fazla rehberlik sağlanması ve açıklığa kavuşturulması;
• Nakit akışlarını değiştirebilecek sözleşme şartlarına sahip belirli araçlar için yeni açıklamalar eklemek (çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) hedeflerine ulaşılmasıyla bağlantılı özelliklere sahip bazı araçlar gibi); ve
•Gerçeğe uygun değer farkı diğer Kapsamlı Gelire yansıtılan özkaynak araçlarına ilişkin açıklamalarda güncellemeler yapılmasıdır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
UFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama; 1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. UFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
• Kar veya zarar tablosunun yapısı
• İşletmenin finansal tablolarının dışında raporlanan belirli kâr veya zarar performans ölçütleri (yani yönetim tarafından tanımlanan performans ölçütleri) için mali tablolarda gerekli açıklamalar; ve
• Genel olarak temel finansal tablolar ve dipnotlar için geçerli olan toplama ve ayrıştırmaya ilişkin geliştirilmiş ilkeler.
1 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer UFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer UFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine UFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, uygun bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. UFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
• Halka açık olmayan ya da borsada işlem görmeyen bağlı ortaklık olması ve,
• TFRS'ye uygun, kamunun kullanımına açık konsolide mali tablolar üreten bir ana veya ara ana ortaklığının olması.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer ölçümünde kullanılan yöntemler ayrıca Dipnot 22'de belirtilmiştir.
TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standardı'na göre yatırım işletmesi,
Yatırım yönetimi hizmeti sunmak amacıyla bir veya birden fazla yatırımcıdan fon elde eden,
Yatırımcısına veya yatırımcılarına, iş amacının fonları yalnızca sermaye kazancı veya yatırım geliri ya da her ikisini birden elde etmek üzere yatırım yapmak olduğunu taahhüt eden ve
Yatırımlarının tamamının (veya tamamına yakınının) performansını gerçeğe uygun değer esası üzerinden ölçen ve değerleyen işletmedir.
İşletme, yukarıdaki tanımı karşılayıp karşılamadığını değerlendirirken, yatırım işletmelerine ait aşağıda yer alan belirgin özelliklere sahip olup olmadığını dikkate alır,
Birden fazla yatırıma sahiptir,
Birden fazla yatırımcıya sahiptir,
İlişkili tarafı olmayan yatırımcılara sahiptir ve
Özkaynak veya benzeri paylar şeklinde ortaklık paylarına sahiptir.
Şirket yukarıdaki şartları sağladığı için bağlı ortaklıklarını konsolide etmemektedir. Bunun yerine, Şirket bağlı ortaklıkları ve iştiraklerindeki yatırımlarını TFRS 10'a göre gerçeğe uygun değer farkını kar veya zarara yansıtarak gerçeğe uygun değerine göre ölçmektedir.
Detayları 26 No'lu Ek Dipnot'ta verilen bilgiler, SPK'nın Tebliğ'i uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup SPK'nın 09.10.2013 tarih ve 28790 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri III, 48.3 No'lu "Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin portföy sınırlamalarına, finansal borç ve toplam gider sınırına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Şirket Türkiye'de tek bir alanda faaliyet göstermektedir. Bundan dolayı bölümlere göre raporlama bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalar | ||
| Vadesiz mevduat | 84.088 | 95.653 |
| Vadeli mevduat | 124.281 | 116.071 |
| Toplam | 208.369 | 211.724 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bankalardaki vadeli mevduata ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı % | Vadesi (Gün) | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | 24% | Günlük | 124.281 | |
| Toplam | 124.281 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bankalardaki vadeli mevduata ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir.
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı % | Vadesi (Gün) | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
| TL | 24-48,20% | Günlük | 116.071 | |
| Toplam | 116.071 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Para Piyasası Fonu | 1.345.847 | 927.411 |
| Toplam | 1.345.847 | 927.411 |
| Oran | 31 Mart 2025 |
Oran | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| The Meditation Company GmbH (1),*** | 2,72% | 50.260.659 | 2,79% | 55.318.272 |
| Segmentify UK Holding Company Limited(2) ,** | 6,54% | 75.332.811 | 6,54% | 82.913.376 |
| PM Holding Investments Limited (3) ** | 3,85% | 32.546.329 | 3,85% | 35.821.390 |
| Tim Akıllı Kıyafetleri Bilişim A.Ş. (4) **** | 8,89% | 25.278.528 | 8,89% | 27.822.247 |
| Wisboo Holding Inc. (5) ,**** | 0,31% | 1.756.703 | 0,32% | 1.933.476 |
| Enko Teknoloji A.Ş. (KolayBi) (6) * | 3,12% | 9.183.893 | 3,12% | 10.108.047 |
| Pulpoar Bilişim A.Ş. (7) | 8,76% | - | 8,76% | - |
| ARHUB Bilişim A.Ş. (8) ** | 4,21% | 8.304.245 | - | 9.139.882 |
| Firstbase.io Inc. (9) * ,*** | 0,06% | - | 0,06% | - |
| Biftek Inc. (10) * ,*** | 0,49% | 1.078.714 | 0,49% | 1.187.262 |
| Genz Biyo Teknoloji A.Ş. (11) | 16.35% | - | 16.35% | - |
| CognitiweAI OÜ (12) ,*** | 2,59% | 3.272.458 | 2,59% | 3.601.757 |
| Lumnion Bilişim Teknolojileri Danışmanlık Sanayi | 2,55% | 4.158.727 | 2,83% | 4.577.210 |
| Ticaret A.Ş. (13) **** | ||||
| Houston Bionics Inc. (14) * ,*** | 1,96% | 2.612.035 | 2,00% | 2.874.878 |
| Workiom Inc. (15) ,*** | 9,02% | 9.270.250 | 9,23% | 10.203.093 |
| Livad Technologies Inc. (16) ** | 5,00% | 12.381.189 | 5,00% | 13.627.079 |
| Kimola Veri Teknolojileri A.Ş. (17) | 5,80% | 2.723.212 | 5,80% | 2.997.243 |
| Eyedius Teknoloji A.Ş. (18) **** | 10,07% | 21.800.356 | 10,07% | 23.994.074 |
| Delivers.ai Limited (19) ,*** | 0,96% | 6.292.617 | 1,05% | 6.925.828 |
| Earnado Yazılım A.Ş. (20) | 2,25% | 1.089.721 | 2,25% | 1.199.377 |
| Quin AI Limited (22) ,*** | 1,79% | 2.622.574 | 2,05% | 2.886.477 |
| Datanchor Inc. (23) *, *** | 0,54% | 1.447.246 | 1,11% | 1.592.879 |
| Nerf IT! Inc. (24) *, *** | 2,00% | 1.403.140 | 2,00% | 1.544.335 |
| İdenfit Bilişim Hizmetleri Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş.(25) ** |
1,78% | 5.952.638 | - | 6.551.638 |
| Cubtale Inc.(26) *, *** | 1,05% | 1.124.049 | - | 1.237.159 |
| Heybooster Yazılım A.Ş. (27) | 2,61% | 2.567.379 | - | 2.825.729 |
| Kontractify Inc. (28) * | 1,00% | 2.641.748 | - | 2.907.580 |
| (29) SHUB Teknoloji A.Ş. |
100,00% | 279.612.679 | - | - |
| STRS Teknoloji Yatırım A.Ş. (30) | 100,00% | 22.520.596 | 100,00% | 332.536.241 |
| Toplam | 587.234.496 | 646.326.533 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
(**) İlgili yatırımlar Türkiye'de kurulmuş, merkezi daha sonra yurt dışına taşınmıştır. Kurul'un 13.02.2020 tarih ve 10/230 sayılı toplantısında; Kurulun i-SPK.48.6 (01.03.2018 tarihli ve 9/316 s.k.) sayılı İlke Kararı'nın (b) bendinde yer alan "Portföydeki mevcut girişim şirketinin şirket merkezinin yurtdışına taşınması halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın da (a) bendi kapsamında değerlendirilmesine" ifadesinin, "Portföydeki mevcut girişim şirketinin operasyonel faaliyetlerini büyütmek amacıyla şirket merkezini yurtdışına taşımak ve/veya yurtdışında yeni bir şirket kurmak suretiyle faaliyetlerine devam etmesi halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın (a) bendi kapsamında değerlendirilmemesine" şeklinde değiştirilmesine karar verilmiştir. Bu şirket portföy sınırlamaları kapsamında girişim sermayesi yatırımı olarak değerlendirilmektedir.
(***) İlgili yatırımlara hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım yapılmış olup, yatırım henüz hisseye dönüşmemiştir. Fakat değerleme çalışması sırasında hisseye dönüştüğünde elde edilmesi öngörülen hisse oranı ile değerlemeye dahil edilmiştir.
(****) İlgili yatırımlar yeni hisse ihraç ederek yatırım almış olup, Hub GSYO bu yatırım turlarına katılmamıştır ve böylece Hub GSYO hisse oranında seyrelme olmuştur. Yukarıda yer alan tüm yatırımlarda olduğu gibi, bu yatırımların da gerçeğe uygun değeri 19.02.2025 tarihli değerleme raporlarında yer alan 2024 sene sonu değerlerine göre tespit edilmiştir.
(*****) İlgili yatırımlar hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım almış olup, Hub GSYO bu yatırım turlarına katılmamıştır. Bu yatırımların belirlenen mevcut değerlemelerden hisseye dönüşmesi durumunda Hub GSYO'nın sahip olacağı oran hesaplanarak, bu tabloya öngörü şeklinde yazılmıştır. Yukarıda yer alan tüm yatırımlarda olduğu gibi, bu yatırımların da gerçeğe uygun değeri 19.02.2025 tarihli değerleme raporlarında yer alan 2024 sene sonu değerlerine göre tespit edilmiştir.
| 31.12.2024 | Giriş | Çıkış | Parasal Kayıp/Kazanç |
31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| The Meditation Company GmbH (1),*** | 55.318.272 | - | - | (5.057.613) | 50.260.659 |
| Segmentify UK Holding Company Limited(2) ,** |
82.913.376 | - | - | (7.580.565) | 75.332.811 |
| PM Holding Investments Limited (3) ** | 35.821.390 | - | - | (3.275.061) | 32.546.329 |
| Tim Akıllı Kıyafetleri Bilişim A.Ş. (4) **** | 27.822.247 | - | - | (2.543.719) | 25.278.528 |
| Wisboo Holding Inc. (5) ,**** | 1.933.476 | - | - | (176.773) | 1.756.703 |
| Enko Teknoloji A.Ş. (KolayBi) (6) * | 10.108.047 | - | - | (924.154) | 9.183.893 |
| Pulpoar Bilişim A.Ş. (7) | 0 | - | - | - | - |
| ARHUB Bilişim A.Ş. (8) ** | 9.139.882 | - | - | (835.637) | 8.304.245 |
| Firstbase.io Inc. (9) * ,*** | 0 | - | - | - | - |
| Biftek Inc. (10) * ,*** | 1.187.262 | - | - | (108.548) | 1.078.714 |
| Genz Biyo Teknoloji A.Ş. (11) | 0 | - | - | - | - |
| CognitiweAI OÜ (12) ,*** | 3.601.757 | - | - | (329.300) | 3.272.458 |
| Lumnion Bilişim Teknolojileri Danışmanlık | 4.577.210 | - | - | (418.483) | 4.158.727 |
| Sanayi Ticaret A.Ş. (13) **** | |||||
| Houston Bionics Inc. (14) * ,*** | 2.874.878 | - | - | (262.843) | 2.612.035 |
| Workiom Inc. (15) ,*** | 10.203.093 | - | - | (932.844) | 9.270.250 |
| Livad Technologies Inc. (16) ** | 13.627.079 | - | - | (1.245.890) | 12.381.189 |
| Kimola Veri Teknolojileri A.Ş. (17) | 2.997.243 | - | - | (274.031) | 2.723.212 |
| Eyedius Teknoloji A.Ş. (18) **** | 23.994.074 | - | - | (2.193.719) | 21.800.356 |
| Delivers.ai Limited (19) ,*** | 6.925.828 | - | - | (633.211) | 6.292.617 |
| Earnado Yazılım A.Ş. (20) | 1.199.377 | - | - | (109.656) | 1.089.721 |
| Quin AI Limited (22) ,*** | 2.886.477 | - | - | (263.903) | 2.622.574 |
| Datanchor Inc. (23) *, *** | 1.592.879 | - | - | (145.633) | 1.447.246 |
| Nerf IT! Inc. (24) *, *** | 1.544.335 | - | - | (141.195) | 1.403.140 |
| İdenfit Bilişim Hizmetleri Sanayi ve Dış | 6.551.638 | - | - | (599.000) | 5.952.638 |
| Ticaret A.Ş.(25) ** | |||||
| Cubtale Inc.(26) *, *** | 1.237.159 | - | - | (113.110) | 1.124.049 |
| Heybooster Yazılım A.Ş. (27) | 2.825.729 | - | - | (258.349) | 2.567.379 |
| Kontractify Inc. (28) * | 2.907.580 | - | - | (265.833) | 2.641.748 |
| (29) SHUB Teknoloji A.Ş. |
- | - | - | (28.136.771)* | 279.612.679 |
| STRS Teknoloji Yatırım A.Ş. (30) | 332.536.241 | - | - | (2.266.195)* | 22.520.596 |
| Toplam | 646.326.533 | - | - | (59.092.037) | 587.234.496 |
*19.02.2025 tarihi itibariyle STRS Teknoloji Yatırım A.Ş. yatırımlarının bir kısmı SHUB Teknoloji A.Ş.'ye kısmi bölünme yolu ile aktarılmıştır. Parasal kayıp kazancın 28.136.771 TL'si SHUB Teknoloji A.Ş. devrolmuştur.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin pazar piyasa değerleri bağımsız değerleme kuruluşunca hazırlanan 19.02.2025 tarihli değerleme raporlarında yer alan değerlere göre tespit edilmiştir. Bağımsız değerleme kuruluşu tarafından hazırlanan değerleme raporunda STRS Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin ve SHUB Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin gerçeğe uygun değer hesaplamasında düzeltilmiş net aktif değer yönteminden (STRS'nin ve SHUB'un iştiraklerinden Zeplin Inc., Wisboo, Optiyol Inc., Flixier SRL, Smartmimic, Knowt, SIA Asya ve Cana Bilişim Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (Poltio)'nun ipiyasa yaklaşımı ile en güncel yatırım bedeli yaklaşımından faydalanılmıştır), Livad Technologies Inc, The Meditation Company GmbH, Delivers AI, Datanchor, Eyedius, Tim Akıllı Kıyafetler, Lumnion,Wisboo Holding Inc, Nerf, Workiom, Quin AI, Houston Bionics, Enko Teknoloji,Cognitive AI, İdenfit, Segmentify, Cubtale, Kimola, ve Datanchor Inc.'da ise piyasa yaklaşımı ile en güncel yatırım bedeli yaklaşımdan yararlanılmıştır. Kalan diğer iştiraklerinde ise en güncel yatırım bedeli baz alınmıştır.
Hub GSYO'nun yapmış olduğu diğer yatırımların özet bilgileri faaliyet raporunda paylaşılmıştır.
SHUB Teknoloji A.Ş. 05.03.2025'te İstanbul'da kurulmuş olup STRS 09.12.024 tarihli yönetim kurulu toplantısında; "Şirket verimliliğini artırmak, şirket aktifindeki bir kısım iştiraklerin faaliyetlerini, ekonomik performansını, finansal tablolarını ve sonuçlarını kendi iktisadi bütünlüğü içinde takip edebilmenin yönetsel açıdan günümüz modern işletme koşullarına daha uygun olması nedeniyle, şirket bünyesinde bulunan bir kısım iştiraklerinin kısmi bölünme suretiyle aktarılarak ayrı şirket bünyesinde iştirak olarak faaliyet göstermesini kararlaştırmıştır. Bu çerçevede STRS Teknoloji Yatırım A.Ş. yatırımlarının bir kısmı SHUB Teknoloji A.Ş.'ye kısmi bölünme yoluyla aktarılmıştır. SHUB'un sermayesini temsil eden payların tamamı girişim yatırımı olarak HUB Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne aittir.
SHUB'un rapor tarihi itibariyle değerleme çalışmasına konu 9 farklı yatırımı ile çeşitli sebeplerden değerleme çalışması kapsamında dikkate alınmayan 4 diğer iştirak yatırımı ile toplam 13 yatırımı bulunmaktadır. SHUB'un gerçeğe uygun değer hesaplamasında bağımsız değerleme şirketi tarafından düzeltilmiş net aktif değer yöntemi SHUB'un iştiraklerinden Zeplin Inc.'in gerçeğe uygun değer hesaplamasında piyasa yaklaşımı kapsamında satış çarpanı analizinden faydalanılmıştır) kullanılmış olup, 19.02.2025 tarihi itibariyle SHUB'un pazar/piyasa değeri söz konusu yöntemlere göre 279.612.679 TL olarak hesaplanmıştır. Hesaplanan bu değerin 154.889.039 TL'sini STRS'nin %2,38 payına sahip olduğu Zeplin Inc. oluşturmaktadır.
| İsim | Oran % | Gerçeğe Uygun Değeri |
|---|---|---|
| Zeplin Inc. (1a) ** | 2.38% | 154.889.039 |
| PM Holding Investments Limited (3) ** | 5.62% | 47.509.187 |
| Wisboo Holding Inc. (5) ,**** | 2.24% | 12.693.599 |
| Enko Teknoloji A.Ş. (KolayBi) (6) * | 4.15% | 12.215.755 |
| Optiyol Inc. (1b) *, *** | 3.95% | 16.524.154 |
| Teleporter Realities Inc. (1c)*, *** | 5.52% | 6.221.844 |
| Cana Bilişim Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. (Poltio)(1d) *** | 12,25% | 17.071.381 |
| Smartmimic Inc. (1e) *, *** | 2.51% | 9.670.603 |
| Kimola Veri Teknolojileri A.Ş.(17) | 6.00% | 2.817.116 |
| Digit Bilişim A.Ş. (1f) | - | - |
| Toplam | 279.612.679 |
| SHUB'a ait olan yatırımlar aşağıdaki gibidir. (Tabloda, değerlemesi 0'ın üzerinde olan girişimlere yer | ||
|---|---|---|
| verilmiştir.) |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
(*) İlgili yatırımların merkezi yurt dışındadır.
(**) İlgili yatırımlar Türkiye'de kurulmuş, merkezi daha sonra yurt dışına taşınmıştır. Kurul'un 13.02.2020 tarih ve 10/230 sayılı toplantısında; Kurulun i-SPK.48.6 (01.03.2018 tarihli ve 9/316 s.k.) sayılı İlke Kararı'nın (b) bendinde yer alan "Portföydeki mevcut girişim şirketinin şirket merkezinin yurtdışına taşınması halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın da (a) bendi kapsamında değerlendirilmesine" ifadesinin, "Portföydeki mevcut girişim şirketinin operasyonel faaliyetlerini büyütmek amacıyla şirket merkezini yurtdışına taşımak ve/veya yurtdışında yeni bir şirket kurmak suretiyle faaliyetlerine devam etmesi halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın (a) bendi kapsamında değerlendirilmemesine" şeklinde değiştirilmesine karar verilmiştir. Bu şirket portföy sınırlamaları kapsamında girişim sermayesi yatırımı olarak değerlendirilmektedir.
(***) İlgili yatırımlara hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım yapılmış olup, yatırım henüz hisseye dönüşmemiştir. Fakat değerleme çalışması sırasında hisseye dönüştüğünde elde edilmesi öngörülen hisse oranı ile değerlemeye dahil edilmiştir.
(*****) İlgili yatırımlar hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım almış olup, Hub GSYO bu yatırım turlarına katılmamıştır. Bu yatırımların belirlenen mevcut değerlemelerden hisseye dönüşmesi durumunda Hub GSYO'nın sahip olacağı oran hesaplanarak, bu tabloya öngörü şeklinde yazılmıştır. Yukarıda yer alan tüm yatırımlarda olduğu gibi, bu yatırımların da gerçeğe uygun değeri 19.02.2025 tarihli değerleme raporlarında yer alan 2024 sene sonu değerlerine göre tespit edilmiştir.
STRS Teknoloji Yatırımları A.Ş. 24.11.2011'de İstanbul'da kurulmuş bir girişim olup 30.03.2015 itibarı ile %100'ünün Şirket tarafından satın alınması ile bağlı ortaklık haline gelmiştir.
STRS'nin ana faaliyet alanı yurtiçi veya yurtdışında kurulu çok erken aşama teknoloji girişimlerine yatırım ve hızlandırma programları yapmak ve çıkış yapılabilir noktaya getirdiği girişimlerden çıkış yaparak kar elde etmek olmuştur.
STRS'nin ilk yaptığı hızlandırma programı olan Startupbootcamp İstanbul, İngiltere merkezli ve farklı ülkelerde yerel ortaklarla iş birliği sayesinde erken aşama girişim hızlandırma programları yapan Startupbootcamp International ortaklığı ile olmuştur.
STRS, Startupbootcamp International ile 2014 yılında yaptığı franchise sözleşmesi sayesinde Startupbootcamp'in uluslararası network ve marka bilinirliğini kullanarak hızlandırma programları ve yatırımlar yapmış ve bunun karşılığında da yatırım yaptığı girişimlerden çıkış yaptığında belli bir payı prim olarak Startupbootcamp International'a vermeyi taahhüt etmiştir. Bu oran %1 ile başlayıp, Şirketin hızlandırma programı esnasında alınan ilk hisse oranın seyrelmesi ile orantılı olarak azalmaktadır. 2014, 2015 ve 2016 yıllarında yapılan programlar Türk ve yabancı girişimlerin katılımı ile İstanbul'da gerçekleşmiş, 2018-2019 yılı programı ise globalleşme hedefini Amerika'dan devam etmek isteyen Türk ve yabancı şirketler için San Francisco'da (Startupbootcamp San Francisco / 3S Landing Pad markası ile) gerçekleşmiştir.
Netmarble Türkiye iş birliği ile 2016 yılında yapılan Game Garage ve 2018 yılında yapılan Gamers Qube hızlandırma programları oyun geliştirme şirketlerine odaklanmıştır.
2015'ten bu yana STRS'nin marka adı olan StartersHub'ın bilinirliğinin artması ve tecrübe birikimi sayesinde STRS kendi program formatını geliştirip 2017, 2018 ve 2019 yıllarında StartersHubXO markası ile hızlandırma programları ve yatırımlar yapmıştır. Bu programlarda Arçelik, Türkiye İş Bankası, Microsoft, Türk Hava Yolları, Unilever, BSH gibi firmalarla yapılan stratejik ortaklıklar sayesinde girişimlere ek faydalar da sağlanmıştır.
Şirket 30.03.2015 tarih ve 191 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile, STRS'nin 1.500.000 TL olan sermayesinin %100'üne tekabül eden 1.500.000 adet payı 1.500.000 TL bedel karşılığında satın almıştır. İktisap bedeli net aktif değer yöntemine göre yürütülen değerleme çalışmasına istinaden belirlenmiştir. STRS Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin 2014 yılı olağan genel kurul toplantısında sermayesinin 10.000.000 TL'ye yükseltilmesine karar verilmiş olup, Şirket, bu tutarın tamamını 14.04.2015 tarihinde nakit olarak ödemiştir. Hub Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin STRS'ye geçmiş dönemlerde ve yıl içerisinde ödemiş olduğu sermaye avanslarından 8.871.137 TL'si 30.12.2019 tescil tarihi ile sermaye olarak eklenmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
STRS'nin 13.11.2020 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 18.871.137 TL tutarındaki sermayesinin 3.128.863,00 TL artırılarak 22.000.000,00 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiş, Şirketimizin 12.11.2020 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile; STRS Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin sermaye artışına 3.128.863,00 TL tutarında iştirak edilmesine ve toplam 3.128.863,00 TL karşılığında her biri 1 TL nominal değerde 3.128.863 adet primsiz nama yazılı pay edinilmesine, iştirak edilecek 3.128.863,00 TL'nin 1.532.863 adet paya karşılık gelen 1.532.863,00 TL'lik kısmının nakden taahhüt edilmesine ve Türk Lirası veya karşılığı olan yabancı para olarak ödenmesine ve 1.596.000 adet paya karşılık gelen 1.596.000,00 TL'lik kısmının ise Şirketimizin bağlı ortaklığına daha önceden verdiği 1.596.000,00 TL sermaye avansının sermayeye dönüştürülerek karşılanmasına karar verilmiş, 1.532.863,00 TL'lik nakdi sermaye taahhüdü 13.11.2020 tarihinde nakden ödenmiştir
Mart 2015 itibarı ile Hub GSYO'nun tek pay sahipliğinde olan STRS, henüz şirketleşmemiş veya gelir üretmiyor denecek kadar erken aşamada olup riski çok yüksek olan girişimlere yatırım yapmaktaydı. STRS'nin eski iş modeli belli dönemlerde açılan hızlandırma programları veya girişime özel tasarlanmış hızlandırma programları sayesinde bu çok erken aşama girişimlerin ilerleme kaydetmelerini sağlayarak risklerini bir miktar azaltıp, kendini kanıtlayan girişimleri Hub GSYO tarafından yatırım yapılabilir hale getirmek ve bir sonraki yatırım turu esnasında, o turda oluşan değerleme üzerinden hisselerini Hub GSYO'ya devredip kar elde etmektir. Güncel durumda STRS çıkış yapılabilir noktaya getirdiği girişimlerden çıkış yaparak kar elde etmektedir.
STRS 09.12.024 tarihli yönetim kurulu toplantısında; "Şirket verimliliğini artırmak, şirket aktifindeki bir kısım iştiraklerin faaliyetlerini, ekonomik performansını, finansal tablolarını ve sonuçlarını kendi iktisadi bütünlüğü içinde takip edebilmenin yönetsel açıdan günümüz modern işletme koşullarına daha uygun olması nedeniyle, şirket bünyesinde bulunan bir kısım iştiraklerinin kısmi bölünme suretiyle aktarılarak ayrı şirket bünyesinde iştirak olarak faaliyet göstermesini kararlaştırmıştır."Bu çerçevede STRS Teknoloji Yatırım A.Ş. yatırımlarının bir kısmı kurulacak yeni şirkete (SHUB Teknoloji A.Ş.) kısmi bölünme yoluyla aktarılacaktır.
05.03.2025 tarihinde SHUB Teknoloji A.Ş. kurulmuş olup kısmı bölünme yoluyla 13 yatırım SHUB'a aktarılmıştır. SHUB'un sermayesini temsil eden payların tamamı girişim yatırımı olarak HUB Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ne aittir.
STRS'nin, rapor tarihi itibariyle değerleme çalışmasına konu 3 farklı azınlık yatırımı ile çeşitli sebeplerden değerleme çalışması kapsamında dikkate alınmayan 27 diğer iştirak yatırımı bulunmaktadır. STRS'nin gerçeğe uygun değer hesaplamasında bağımsız değerleme şirketi tarafından düzeltilmiş net aktif değer yöntemi kullanılmış olup, 19.02.2025 tarihi itibariyle STRS'nin pazar/piyasa değeri söz konusu yöntemlere göre 22.520.596 TL olarak hesaplanmıştır.
STRS Teknoloji Yatırım A.Ş.'nin yatırımları aşağıdaki gibidir. (Tabloda, değerlemesi 0'ın üzerinde olan girişimlere yer verilmiştir.)
| İsim | Oran % | Gerçeğe Uygun Değeri |
|---|---|---|
| Flixier SRL (2a) *, *** | 2.78% | 17.111.459 |
| SIA Asya(2b) *, *** | 1.88% | 1.670.623 |
| Knowt Inc.(2c) *, *** | 1.31% | 3.738.514 |
| Toplam | 22.520.596 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
(**) İlgili yatırımlar Türkiye'de kurulmuş, merkezi daha sonra yurt dışına taşınmıştır. Kurul'un 13.02.2020 tarih ve 10/230 sayılı toplantısında; Kurulun i-SPK.48.6 (01.03.2018 tarihli ve 9/316 s.k.) sayılı İlke Kararı'nın (b) bendinde yer alan "Portföydeki mevcut girişim şirketinin şirket merkezinin yurtdışına taşınması halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın da (a) bendi kapsamında değerlendirilmesine" ifadesinin, "Portföydeki mevcut girişim şirketinin operasyonel faaliyetlerini büyütmek amacıyla şirket merkezini yurtdışına taşımak ve/veya yurtdışında yeni bir şirket kurmak suretiyle faaliyetlerine devam etmesi halinde, bu şirketin paylarına yapılan yatırımın (a) bendi kapsamında değerlendirilmemesine" şeklinde değiştirilmesine karar verilmiştir. Bu şirket portföy sınırlamaları kapsamında girişim sermayesi yatırımı olarak değerlendirilmektedir.
(***) İlgili yatırımlara hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım yapılmış olup, yatırım henüz hisseye dönüşmemiştir. Fakat değerleme çalışması sırasında hisseye dönüştüğünde elde edilmesi öngörülen hisse oranı ile değerlemeye dahil edilmiştir.
(*****) İlgili yatırımlar hisseye dönüştürülebilir finansal enstrüman vasıtasıyla yatırım almış olup, Hub GSYO bu yatırım turlarına katılmamıştır. Bu yatırımların belirlenen mevcut değerlemelerden hisseye dönüşmesi durumunda Hub GSYO'nın sahip olacağı oran hesaplanarak, bu tabloya öngörü şeklinde yazılmıştır. Yukarıda yer alan tüm yatırımlarda olduğu gibi, bu yatırımların da gerçeğe uygun değeri 19.02.2025 tarihli değerleme raporlarında yer alan 2024 sene sonu değerlerine göre tespit edilmiştir.
STRS'nin ve SHUB'un yapmış olduğu yatırımlar arasından STRS'nin v e SHUB'un değerlemesine en çok katkıda bulunan şirketlerin özet bilgileri de faaliyet raporunda paylaşılmıştır.
Yatırımlara ilişkin detaylı bilgilere ve yatırımlarla ilgili duyurulara Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yer alan Şirketimiz sayfasından ulaşabilir. www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/1446-hub-girisim-sermayesi-yatirimortakligi-a-s
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alıcılar | ||
| Diğer taraflardan ticari alacaklar (*) | 16.178.744 | 16.634.935 |
| Toplam | 16.178.744 | 16.634.935 |
(*) Devir bedeli, Udentify'ın 30 Haziran 2025 tarihinde ulaşacağı taahhüt edilen 4.000.0000 USD toplam şirket değerinden yatırımcıların paylarına göre hesaplanacaktır. Bu satış opsiyonunu kullandığında Şirket'in Udentify'ın satışından elde etmeyi beklediği hasılat; Şirket'in Udentify'daki %10,71 pay değeri olan 428.400 USD karşılığı 31.03.2025 itibariyle 16.178.744 TL olarak öngörülmüştür. Bu değer, 30 Haziran 2025 tarihine kadar takip edilecek olup USD/TRY paritesine göre artış ve azalış gösterebilecektir.
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | ||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 349.042 | 6.553 |
| Diğer taraflara ticari borçlar | 122.928 | 38.767 |
| Ertelenmiş finansman gideri | (13.246) | (1.272) |
| Toplam | 458.724 | 44.048 |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara borçlar | 15.106.240 | 7.766.095 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 173.360 | 642.564 |
| Toplam | 15.279.600 | 8.408.659 |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 71.417 | 140.136 |
| Verilen avanslar | 3.441 | 203 |
| Personel avansları | 156.000 | - |
| Toplam | 230.858 | 140.339 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler | 264 | 22.754 |
| Toplam | 264 | 22.754 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gider tahakkukları | 49.973 | - |
| Toplam | 49.973 | - |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır.)
Şirket'in maddi duran varlıklarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maddi Duran Varlıklar | Bakiye | Giriş | Çıkış | Bakiye | Giriş | Çıkış | Bakiye |
| Demirbaşlar | 500.812 | 57.394 | (227.858) | 330.348 | - | (173.433) | 156.915 |
| Özel maliyetler | 291.021 | 2.801.978 | - | 3.092.999 | - | - | 3.092.999 |
| Toplam | 791.833 | 2.859.373 | (227.858) | 3.423.347 | - | (173.433) | 3.249.914 |
| Birikmiş Amortismanlar (-) | |||||||
| Demirbaşlar | (234.688) | (123.627) | 199.198 | (159.117) | (14.797) | 162.611 | (11.303) |
| Özel maliyetler | (212.362) | (331.361) | - | (543.723) | (173.306) | - | (717.029) |
| Toplam | (447.050) | (454.988) | 199.198 | (702.840) | (188.103) | 162.611 | (728.332) |
| Maddi duran varlıklar, net | 344.782 | 2.720.506 | 2.521.582 |
Şirket'in maddi duran varlıklarına ilişkin net defter değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Demirbaşlar | 145.612 | 171.231 |
| Özel maliyetler | 2.375.970 | 2.549.275 |
| Toplam | 2.521.582 | 2.720.506 |
Şirket'in maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | Bakiye | Giriş | Çıkış | Bakiye | Giriş | Çıkış | Bakiye |
| Haklar | 176.302 | 191.007 | - | 367.309 | - | - | 367.309 |
| Toplam | 176.302 | 191.007 | - | 367.309 | - | - | 367.309 |
| Birikmiş İtfa payları | |||||||
| Haklar | (152.455) | (17.727) | - | (170.182) | (4.836) | - | (175.018) |
| Toplam | (152.455) | (17.727) | - | (170.182) | (4.836) | - | (175.018) |
| Maddi olmayan duran varlıklar, Net | 23.846 | 197.126 | 192.291 |
Şirket'in maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin net defter değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Haklar | 192.291 | 197.126 |
| Toplam | 192.291 | 197.126 |
| 15. KİRALAMALAR |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, 31.03.2025 itibariyle, kiralama süresi 12 ay veya daha az olan kısa vadeli düşük değerli varlık kiralamaları için kullanım hakkı varlıklarını ve kiralama borçlarını finansal tablolarına yansıtmamayı tercih etmiştir. Şirket, bu kiralamalarla ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal şekilde gider olarak finansal tablolara yansıtmaktadır.
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 1.415 | 255.346 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 128.727 | 107.324 |
| Toplam | 130.142 | 362.670 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İzin karşılığı | 147.213 | 867.815 |
| Toplam | 147.213 | 867.815 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 112.248 | 293.466 |
| Toplam | 112.248 | 293.466 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kıdem tazminatı hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 293.465 | 502.003 |
| Hizmet maliyeti | 20.682 | 60.951 |
| Faiz maliyeti | 4.090 | 10.693 |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | (126.403) | 460.542 |
| Ödenen tazminatlar | (52.755) | (586.420) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (26.831) | (154.304) |
| Kapanış bakiyesi | 112.248 | 293.466 |
Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 31 Mart 2025 tarihinde geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 1.313.843 | 1.326.995 |
| Diğer | 12.112 | - |
| Toplam | 1.325.955 | 1.326.995 |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sermaye Yapısı | Grubu | Pay Tutarı | Pay Oranı % | Pay Tutarı | Pay Oranı % | ||
| Namık Kemal Gökalp | B grubu | 40.591.355 | 14,50% | 10.147.839 | 14,07% | ||
| Namık Kemal Gökalp | A grubu | 2.800.000 | 1,00% | 700.000 | 0,45% | ||
| Muhammet Reis | B grubu | 17.138.315 | 6,12% | - | 0,00% | ||
| Halka Açık Kısmı (3. Kişiler) | B grubu | 219.470.330 | 78,38% | 59.152.161 | 84,93% | ||
| Ödenmiş Sermaye | 280.000.000 | 100,00% | 70.000.000 | 100,00% |
Şirket sermayesi her biri 1 TL kıymetinde 280.000.000 adet paya ayrılmıştır. (31 Aralık 2024: bir pay 1 TL ve toplam pay adedi 70.000.000'dur.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 448.963.362 | 413.338.922 |
| Toplam | 448.963.362 | 413.338.922 |
Şirketin 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 70.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 210.000.000.- TL %300 oranında bedelsiz artırılarak 280.000.000.-TL'sına çıkarılması hususunda esas sözleşmenin sermaye ve hisse senetleri başlıklı 8.maddesinin tadiline ve ihraç belgesinin onayına ilişkin başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ortaklar çıkarılmış sermayesinin 70.000.000.-TL'den 280.000.000.-TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilen 210.000.000.-TL tutarındaki payların 09.01.2025 tarihinden itibaren Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. tarafından sermaye piyasası mevzuatının kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde şirketin pay sahiplerine bedelsiz olarak dağıtılmasına oy birliği ile karar vermiş olup, Şirketin 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde; 70.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin 280.000.000 TL'ye artırılması kapsamında tadil edilen Esas Sözleşmemizin sermayeye ilişkin 8. Maddesinin yeni şekli İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından 17.01.2025 tarihinde tescil edilerek aynı tarihli 11252 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket Esas Sözleşmesi'nin 8. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 280.000.000 TL olan çıkarılmış sermayenin, tamamı nakden karşılanmak suretiyle %200 oranında bedelli olarak 560.000.000 TL arttırılarak 840.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar vermiş olup bu kapsamda 21.03.2025 tarihinde SPK'ya başvuru yapmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara ilişkin primler (iskontolar) | 883.015 | 883.015 |
| Toplam | 883.015 | 883.015 |
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Aktüeryal (Kazanç) / Kayıp Fonu | (396.156) | (412.033) |
| Toplam | (396.156) | (412.033) |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin % 20'sine ulaşıncaya kadar yasal dönem karının % 5'i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin % 5'ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının % 10'u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçeler, toplam sermayenin % 50'sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar, ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler. Şirket Türk Ticaret Kanunu (TTK) Md. 519 kapsamında yasal yedek ayırmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 1.279.089 | 1.279.089 |
| Toplam | 1.279.089 | 1.279.089 |
Geçmiş yıl karı/zararları hesabı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karı / zararı (-) | 173.442.672 | 417.991.790 |
| Toplam | 173.442.672 | 417.991.790 |
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde yaparlar. SPK'nın 27.01.2010 tarih ve 02/51 sayılı kararı gereğince halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiştir. Kar dağıtım yapmaya karar veren anonim ortaklıklar için ise bu dağıtımın Şirket'in genel kurulunda alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesisuretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayenin yüzde 5'inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyet sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtabileceklerin, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| İştirak satış gelirleri | 107.095 | - |
| Diğer satış gelirleri | 1.760.102 | - |
| Toplam Gelirler | 1.867.197 | - |
| Satış gelirleri, net | 1.867.197 | - |
| Satışların Maliyeti (-) | ||
| Diğer satışların maliyeti | (107.095) | - |
| Satışların Maliyeti (I+II+III+IV) | (107.095) | - |
| Brüt Satış Karı / Zararı (-) | 1.760.102 | - |
Şirket'in faaliyet giderleri detayı aşağıdaki gider kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket'in pazarlama giderleri,araştırma ve geliştirme giderleri bulunmamaktadır.
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 7.797.156 | 7.743.604 |
| Toplam | 7.797.156 | 7.743.604 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 |
| Personel giderleri | 4.608.684 | 6.471.200 |
| Dışarıdan Sağlanan Hizmet ve Faydalar | 2.493.493 | 731.606 |
| Amortisman giderleri | 259.320 | - |
| Kira giderleri | 97.172 | - |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 1.946 | 237.613 |
| Toplam | 7.797.156 | 7.743.604 |
|---|---|---|
| Diğer | 103.447 | 303.185 |
| Veri iletişim giderleri | 233.094 | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 1.152.234 | 3.277.081 |
| Menkul kıymetler satış karları | 12.090 | - |
| Finansal Varlık Değer Artış Gelirleri | 41.710 | - |
| Ertelenmiş finansman giderleri | 15.467 | 15.004.752 |
| Diğer | - | 71.547 |
| Toplam | 1.221.501 | 18.353.380 |
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlık değer azalış giderleri | 612.427 | - |
| Kur farkı giderleri | 879.121 | - |
| Diğer | - | 29.386 |
| Toplam | 1.491.548 | 29.386 |
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Menkul kıymet satış karları | 15.000 | - |
| Kira gelirleri | 142.188 | - |
| Toplam | 157.188 | - |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 |
|---|---|
| - | 91.343 |
| - | 91.343 |
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş gelirler ve giderler | 2.988 | 1.159 |
| Maddi duran varlıklar | 416.637 | 161.579 |
| Geçmiş yıl karları zararları | (305.561.593) | (118.502.270) |
| Genel yönetim giderleri | 206.103 | 79.930 |
| Faiz gelirleri | (272) | (105) |
| Menkul kıymet satış karları | (4.023) | (1.560) |
| Diğer olağan gelir ve karlar | (1.021) | (396) |
| Diğer olağan dışı gelir ve karlar | (41) | (16) |
| Kambiyo zararları | 541 | 210 |
| Toplam | (304.940.681) | (118.261.469) |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen geçici vergi ve fonlar (-) (*) | 20.882 | 19.054 |
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | (20.882) | (19.054) |
| Dönem karı vergi yüküm. /(cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar) | - | - |
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/1-d maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır, kurumlar vergisinden istisna tutulan bu kazançlar dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %15 oranında stopaja tabi tutulmaktadır. Ancak, Bakanlar Kurulu söz konusu stopaj oranını fon ve ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya, sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar artırmaya yetkilidir. Söz konusu tevkifat oranı 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile % 0 olarak uygulanmaktadır.
Menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçlarının elden çıkarılması ve elde tutulması sürecinde elde edilen gelirler ile ilgili 1 Ocak 2006 – 31 Aralık 2017 döneminde geçerli olacak düzenlemeler içeren Gelir Vergisi Kanunu'nun ("GVK") Geçici 67 nci maddesinin (8) numaralı fıkrası uyarınca, Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları hariç) ile menkul kıymetler yatırım ortaklıklarının kurumlar vergisinden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulmaktadır. Bu kazançlar üzerinden Gelir Vergisi Kanunu' nun 94 üncü maddesi uyarınca ayrıca bir tevkifat yapılmamaktadır. Bakanlar kurulunun 2006/10731 sayılı kararı ile 01.10.2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere oran yüzde sıfıra (% 0) indirilmiştir.
Bununla birlikte, 1 Ocak 2006 tarihinden önce iktisap edilen hisse senetleri ile bu tarihten önce ihraç edilen tahvil ve hazine bonolarının elden çıkarılması veya elde tutulması sürecinde doğan ve kurumlar vergisinden istisna olan portföy kazançları 31 Aralık 2006 tarihinde geçerli olan hükümlere tabidir. Buna göre, bu kısım portföyün en az % 25 hisse senetlerinden oluşması halinde bu kısım portföyden elde edilen portföy kazançlarından %0 (sıfır), aksi durumda ise %10 oranında tevkifat yapılır.
(*) Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5/d-3 maddesinde belirtilen Sermaye Piyasası Kanunu' na göre kurulan girişim sermayesi yatırım fonları veya ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Şirket'in peşin ödenen vergileri, finans kurumlarından elde ettiği faiz gelirlerinden kesinti yoluyla ödemiş olduğu vergilerden oluşmaktadır. Şirket ödemiş olduğu bu vergileri dönemler itibarıyla Vergi ve SGK borçlarından mahsup talep etmektedir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Diğer | |||
| - | |||
| 7.766.095 | |||
| 7.766.095 | |||
| Ticari 349.042 - 349.042 |
31 Mart 2025 Diğer - 15.106.240 15.106.240 |
Ticari 6.553 - 6.553 |
Şirket'in kdv hariç alım satımlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir;
| Satım | Alım | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | ||||
| Mal-Hizmet Kiralama |
Mal-Hizmet | Diğer | |||
| İlişkili kişi ve kuruluşlar | |||||
| STRS Teknoloji Yatırım A.Ş | - | 15.000 | - | - | |
| Toplam | - 15.000 Satım |
- Alım |
|||
| 01.01.-31.03.2025 | 01.01.-31.03.2024 | ||||
| Mal-Hizmet Kiralama |
Mal-Hizmet | Diğer | |||
| İlişkili kişi ve kuruluşlar | |||||
| STRS Teknoloji Yatırım A.Ş | - | 8.286 | - | - | |
| Toplam | - | 8.286 | - | - |
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar kapsamında yapılan ödemeler 3.294.783 TL. (31.03.2024: 4.289.708 TL.)
| 01.01-31.03.2025 | 01.01-31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/(kayıp): | ||
| Net dönem karı / zararı (-) (TL) | (311.111.476) | (107.589.736) |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 280.000.000 | 70.000.000 |
| Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç/(kayıp) (TL) | (1,11) | (1,54) |
| 01.01-31.03.2025 | 01.01-31.12.2024 | |
| Dönem başı ağırlıklı pay adet | 70.000.000 | 70.000.000 |
| Dönem içinde çıkarılan pay adet | 210.000.000 | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo karları veya kambiyo zararları ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilmektedir. Şirket'in önemli derecede kullandığı yabancı paralar Amerikan Doları ve Euro'dur.
Şirket'in 31 Mart 2025 ile 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Usd ve Euro cinsinden yabancı para tablosu aşağıdaki gibidir:
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılğı |
USD | Euro | GBP | TL Karşılğı |
USD | Euro | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 16.178.783 | 428.400 | - | - | 16.634.976 | 471.509 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) |
73.291 | 1.941 | - | - | 75.357 | 2.136 | - | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |||
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | |||
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 16.252.073 | 430.341 | - | - | 16.710.332 | 473.645 | - | - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 16.252.073 | 430.341 | - | - | 16.710.332 | 473.645 | - | - |
| 10. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 15.106.240 | 400.000 | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 15.106.240 | 400.000 | - | - | - | - | - | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 15.106.240 | 400.000 | - | - | - | - | - | - |
| 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz | ||||||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) |
1.145.834 | 30.341 | - | - | 16.710.332 | 473.645 | - | - |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı | ||||||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (l+2a+5+6a-10- | 16.252.074 | 430.341 | - | - | 16.710.332 | 473.645 | - | - |
| ll-12a-14-15-16a) | ||||||||
| 22. Döviz Hedgi İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının | ||||||||
| Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Kısmının Tutarı | ||||||||
| 25. İhracat | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 26. İthalat | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, döviz kurlarında beklenilen olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonunda ki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.Şirket'in kur riskine duyarlılık tablosu aşağıdaki gbidir;
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| 31 Mart 2025 | ||||||
| Kar/Zarar | Kar/Zarar | |||||
| Yabancı paranın Yabancı paranın |
Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||||
| %10 değer | % 10 değer | %10 değer | % 10 değer | |||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |||
| USD Kurunun %10 Değişmesi Halinde | ||||||
| 1- USD net varlık/(yükümlülüğü) | 114.583 | (114.583) | 1.671.033 | (1.671.033) | ||
| 2- USD riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 3- USD Net Etki (1+2) | 114.583 | (114.583) | 1.671.033 | (1.671.033) | ||
| EURO Kurunun %10 Değişmesi Halinde | ||||||
| 4- AVRO net varlık/(yükümlülüğü) | - | - | - | - | ||
| 5- AVRO riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 6- AVRO Net Etki (4+5) | - | - | - | - | ||
| Diğer Kurların %10 Değişmesi Halinde | ||||||
| 7- Diğer yabancı para net varlık/(yükümlülüğü) | - | - | - | - | ||
| 8- Diğer yabancı para riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | ||
| 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) | - | - | - | - | ||
| Toplam (3+6+9) | 114.583 | (114.583) | 1.671.033 | (1.671.033) |
Şirket, finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski ve kredi riskidir.
Şirket, bir önceki dönemde olduğu gibi, sermaye yeterliliğini borç/öz sermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam öz sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 16.177.900 | 9.976.657 |
| Eksi:Nakit ve nakit benzerleri | (208.369) | (211.724) |
| Net Borç | 15.969.531 | 9.764.933 |
| Toplam Özkaynak | 593.060.506 | 658.531.666 |
| Toplam Sermaye (Net borç+ Toplam Özkaynaklar) | 609.030.037 | 668.296.598 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,03 | 0,01 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen varlıklar | 19.289.773 | 19.241.404 |
| Kısa vadeli borçlar | 16.065.652 | 9.683.192 |
| Net işletme sermayesi | 3.224.121 | 9.558.212 |
| Cari Oran | 1,20 | 1,99 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Finansal araçları elinde bulundurmak, anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaktadır. Şirket'in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, müşterilerinden doğabilecek bu riski için belirlenen kredi sürelerini sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Şirket'in türev finansal araçları bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır). 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar İlişkili Taraflar |
Diğer Taraf | Diğer Alacaklar İlişkili |
Mevduat | Diğer | |
|---|---|---|---|---|---|
| Taraflar | Diğer Taraf | ||||
| - | 16.178.744 | - | - | 208.369 | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | 16.178.744 | - | - | 208.369 | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | ||||
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | ||||
| - | |||||
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - - |
| - - |
- - - |
- - - - - |
- - - |
- - - - - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Alacaklar | Bankalardaki Mevduat |
Nakit ve Diğer |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||
| İlişkili Taraflar |
Diğer Taraf | İlişkili Taraflar |
Diğer Taraf | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski |
- | 16.634.935 | - | - | 211.724 | - |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 16.634.935 | - | - | 211.724 | - |
| B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmemiş (Brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Şirket yönetimi önceki dönemde olduğu gibi, varlıklarını özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Şirket likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Şirket'in türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in likitide risk tablosu aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
0-3 ay arası | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
Dipnot |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | |
| Banka kredileri | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Finansal kiralama borçları | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | 8 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | 18 |
| Beklenen Vadeler | |||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 15.738.324 | 15.738.324 | 15.738.324 | - | - | - | |
| Banka Kredileri | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Ticari Borçlar | 458.724 | 458.724 | 458.724 | - | - | - | 8 |
| Ertelenmiş gelirler | - | - | - | - | - | - | 8 |
| Diğer borçlar | 15.279.600 | 15.279.600 | 15.279.600 | - | - | - | 9 |
| Beklenen (veya Sözleşme Uyarınca) Vadeler | |||||||
| Türev Nakit Girişleri | - | - | - | - | - | - | |
| Türev Nakit Çıkışları | - | - | - | - | - | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
0-3 ay arası | 3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
Dipnot |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | |
| Banka kredileri | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Finansal kiralama borçları | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | 8 |
| Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | 18 |
| Beklenen Vadeler | |||||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 8.452.707 | 8.452.707 | 8.452.707 | - | - | - | |
| Banka Kredileri | - | - | - | - | - | - | 7 |
| Ticari Borçlar | 44.048 | 44.048 | 44.048 | - | - | - | 8 |
| Diğer borçlar | 8.408.659 | 8.408.659 | 8.408.659 | - | - | - | 9 |
| Beklenen (veya Sözleşme Uyarınca) Vadeler | |||||||
| Türev Nakit Girişleri | - | - | - | - | - | - | |
| Türev Nakit Çıkışları | - | - | - | - | - | - |
Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir. Şirket'in yurtdışı maddi duran varlık alımlarının olması sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.
Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Şirket, belirli bir dönemde vadesi dolacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Şirket'in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibi belirtilmiştir:
| Sabit faizli finansal araçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Finansal Borçlar (Not 7) | - | - | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (Not 5) | 208.369 | 211.724 | |
| Değişken faizli finansal araçlar | |||
| Finansal Borçlar (Not 7) | - | - | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (Not 5) | - | - |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da endirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenir.
Şirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
| Gerçeğe Uygun Değer | Gerçeğe Uygun Seviyesi |
||
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan | - | - | |
| finansal varlıklar | |||
| Özel sektör tahvil senet ve bonoları | 1.345.847 | 927.411 | Seviye 3 |
| Girişim Sermayesi Yatırımları | 587.234.496 | 646.326.533 | Seviye 3 |
| Toplam | 588.580.343 | 647.253.943 |
| Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri |
Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| A Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.20/1 – (b) | 208.369 | 211.724 |
| B Girişim Sermayesi Yatırımları* | Md.20/1 – (a) | 587.234.496 | 646.326.533 |
| C Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler |
Md.20/1 – (d) ve e | - | - |
| D Diğer Varlıklar | 21.795.541 | 21.970.066 | |
| E Ortaklık Aktif Toplamı | Md.3/1-(a) | 609.238.406 | 668.508.323 |
| F Finansal Borçlar | Md.29 | - | - |
| G Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (Rehin, Teminat ve İpotekler) |
Md.20/2 – (a) | 259.461 | 1.161.280 |
| H Özsermaye | 593.060.506 | 658.531.666 | |
| I Diğer Kaynaklar | 15.918.439 | 8.815.377 | |
| E Ortaklık Toplam Kaynakları | Md.3/1-(a) | 609.238.406 | 668.508.323 |
(*)Merkezi yurtdışında bulunan şirketlerin detayları yukarıda şirketlerin açıklamalarında belirtilmiştir.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| A 1 |
Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Tebliğdekiİlgili Düzenleme |
31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|---|
| Sermaye Piyasası Araçlarına ve İşlemlerine Yapılan Yatırım |
Md.20/1 – (b) | -- | -- | |
| 1. Sermaye Piyasası Araçları | -- | -- | ||
| A- Devlet Tahvili | -- | -- | ||
| B- Özel Sektör Tahvili | -- | -- | ||
| Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. | -- | -- | ||
| C- Ters Repo | -- | -- | ||
| D- Yatırım Fonu | -- | -- | ||
| E- Hisse Senetleri | -- | -- | ||
| A 2 |
2.TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari- Katılma Hesabı |
Md.20/1 – (b) | 208.369 | 211.724 |
| A- Mevduat İşlemleri | 208.369 | 211.724 | ||
| B- Takasbank Para Piyasası İşlemleri | -- | -- | ||
| B 1 |
Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu |
Md.21/3 – (c) | -- | -- |
| B 2 |
Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.21/3 – (f) | 19.454.953 | 21.412.615 |
| B 3 |
Halka Açık Girişim Şirketlerinin Borsa Dışı Payları |
Md.21/3 – (e) | -- | -- |
| B 4 |
Özel Amaçlı Şirket | Md.21/3 – (g) | -- | -- |
| C 1 |
Portföy Yönetim Şirketine İştirak | Md.20/1 – (e) | -- | -- |
| C 2 |
Danışmanlık Şirketine İştirak | Md.20/1 – (d) | -- | -- |
| F 1 |
Kısa Vadeli Krediler | Md.29/1 | -- | -- |
| F 2 |
Uzun Vadeli Krediler | Md.29/1 | -- | -- |
| F 3 |
Kısa Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | -- | -- |
| F 4 |
Uzun Vadeli Borçlanma Araçları | Md.29/1 | -- | -- |
| F 5 |
Diğer Kısa Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | -- | -- |
| F 6 |
Diğer Uzun Vadeli Finansal Borçlar | Md.29/1 | -- | -- |
| G 1 |
Rehin | Md.20/2 – (a) | -- | -- |
| G 2 |
Teminat | Md.20/2 – (a) | -- | -- |
| G 3 |
İpotekler | Md.20/2 – (a) | -- | -- |
| I | Dışarıdan Sağlanan Hizmet Giderleri | Md.26/1 | 2.598.886 | 4.014.967 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
| Asgari / | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | Tebliğdeki İlgili Düzenleme |
31.03.2025 | 31.12.2024 | Azami Oran | |
| 1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları (*) | Md.22/1 – (b) | 0,03% | 0,03% | ≤ %49 |
| 2 | Sermaye Piyasası Araçları | Md.22/1 – (c) | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 |
| A- Devlet Tahvili | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| B- Özel Sektör Tahvili | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| C- Ters Repo | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| D- Yatırım Fonu | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| E- Hisse Senetleri | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 | ||
| 3 | Girişim Sermayesi Yatırımları (**) | Md.22/1 – (b) | 96,39% | 96,68% | ≥ %51 |
| 4 | Portföy Yönetim Şirketi ve Danışmanlık Şirketindeki İştirakler |
Md.22/1 – (ç) | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 |
| 5 | Yurtdışında Kurulu Kolektif Yatırım Kuruluşu | Md.22/1-(e) | 0,00% | 0,00% | ≤ %49 |
| Yurtdışında Yerleşik ve Borsada İşlem Görmeyen ve Gelişme Potansiyeli Taşıyan Şirketler (***) |
13,51% | 13,55% | ≤ %10 | ||
| 6 | Borç ve Sermaye Karması Finansman | Md.22/1-(h) | 3,19% | 3,20% | ≤ %25 |
| 7 | Halka Açık Girişim Şirketi Borsa Dışı Payları | Md.22/1-(f) | 0,00% | 0,00% | ≤ %25 |
| 8 | TL ve Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı (****) |
Md.22/1-(ı) | 0,03% | 0,03% | ≤ %20 |
| A- Mevduat İşlemleri | 0,03% | 0,03% | ≤ %20 | ||
| B- Takasbank Para piyasası İşlemleri | 0,00% | 0,00% | ≤ %20 | ||
| 9 | Kısa Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri |
Md.29 | 0,00% | 0,00% | ≤ %50 |
| 1 0 |
Uzun Vadeli Finansal Borçlar ve Borçlanma Araçlarının Nominal Değeri |
Md.29 | 0,00% | 0,00% | ≤ %200 |
| 1 1 |
Rehin, Teminat ve İpotekler | Md.22/1 – (d) | 0,00% | 0,00% | ≤ %10 |
| 1 2 |
Dışarıdan Sağlanan Hizmet Giderleri | Md.26/1 | 0,43% | 0,60% | ≤ %2,5 |
Şirketin girişim yatırımlarımdan, %2,61 oranında pay sahibi olduğu Heybooster Yazılım A.Ş.'nin operasyonel faaliyetlerini büyütmek amacıyla yurtdışında yeni bir şirket kurmak suretiyle faaliyetine devam edecek olduğu ve tüm pay sahiplerinin paylarını Heybooster UK Limited'e devredip bu şirkette pay sahibi olacakları şirkete bildirilmiştir. Şirket yapmış olduğu 03.01.2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, kurulmuş Heybooster UK Limited şirketine Heybooster Yazılım A.Ş. paylarının devrine, devredilen paylar karşılığında Sermaye Piyasası Kurulu'nun i-SPK.48.6 (01.03.2018 tarihli ve 9/316 s.k.) sayılı İlke Kararı'na uygun şekilde Heybooster UK'ye iştirak edilmesine, Heybooster Yazılım A.Ş.'nin, Heybooster OÜ'deki diğer yatırımcılarının da Heybooster UK Limited'da pay sahibi olacak olması sebebiyle Heybooster UK Limited'de pay oranının %2,01'e düşmesinin kabulüne, Heybooster UK İştirak ve Pay Sahipleri Sözleşmesi'nin imzalanmasına, İşlemlerin tamamlanması sonrası Heybooster UK'de sermayenin %2,01'i oranında pay sahibi olunmasına ve yatırımın girişim sermayesi yatırımları arasında değerlendirilmesine karar vermiştir. Flip-up süreci 17.04.2025 tarihinde tamamlanmıştır.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü olarak ifade edilmiştir).
31 Mart 2025 tarihli finansal tabloları önemli ölçüde etkileyecek ya da finansal tabloların açık ve yorumlanabilir olması açısından açıklanması gereken başka bir husus bulunmamaktadır.
Nakit akış tablosunda yer alan, "Enflasyon etkisi"nin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| (KDV hariç tutarlardır) | Denetim Kuruluşu |
| Finansal yatırımlardaki değişimi | 59.092.037 |
| Sermaye artırımından kaynaklanan değişim | 35.624.440 |
| Parasal Kayıp / Kazanç değişimi | 299.917.878 |
| Toplam | 394.350.423 |
KGK'nın 26 Mart 2021 tarihli kararı gereği bağımsız denetçi veya bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin raporlama dönemine ait ücret bilgisi aşağıdaki tabloda verilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| (KDV hariç tutarlardır) | Denetim Kuruluşu | Denetim Kuruluşu |
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti (*) | 75.000 | 110.063(*) |
| Diğer güvence hizmetleri | - | - |
| Toplam | 75.000 | 110.063(*) |
(*) 2024 yılı bağımsız denetim ücretinin nominal değeri 100.000 TL olup endekslenmiş değeri 110.063 TL'dir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.