Quarterly Report • May 5, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BMS BİRLEŞİK METAL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
| Konsolide Finansal Durum Tabloları | 1-2 | |
|---|---|---|
| Konsolide | Kar veya Zarar Tabloları | 3 |
| Konsolide | Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları | 4 |
| Konsolide | Özkaynaklar Değişim Tabloları | 5 |
| Konsolide | Nakit Akış Tabloları | 6-7 |
| Konsolide | Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar | 8-69 |
| Not 1 | Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu | 8-9 |
| Not 2 | Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar | 9-27 |
| Not 3 | İlişkili Taraf Açıklamaları | 28 |
| Not 4 | Nakit ve Nakit Benzerleri | 28-29 |
| Not 5 | Finansal Yatırımlar | 29 |
| Not 6 | Finansal Borçlar | 30-32 |
| Not 7 | Ticari Alacak ve Borçlar | 33-34 |
| Not 8 | Diğer Alacak ve Borçlar | 34-35 |
| Not 9 | Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 35 |
| Not 10 | Stoklar | 35 |
| Not 11 | Diğer Dönen Varlıklar | 35 |
| Not 12 | Peşin Ödenmiş Giderler | 36 |
| Not 13 | Ertelenmiş Gelirler | 36 |
| Not 14 | Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 37 |
| Not 15 | Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 37 |
| Not 16 | Maddi Duran Varlıklar | 38-40 |
| Not 17 | Kullanım Hakkı Varlığı | 41 |
| Not 18 | Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 42 |
| Not 19 | Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler | 43-47 |
| Not 20 | Taahhütler | 47 |
| Not 21 | Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 48 |
| Not 22 | Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri | 49-52 |
| Not 23 | Hasılat ve Satışların Maliyeti | 53 |
| Not 24 | Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri | 54 |
| Not 25 | Niteliklerine Göre Giderler | 54 |
| Not 26 | Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / (Giderler) | 55 |
| Not 27 | Yatırım Faaliyetlerden Gelir / (Giderler) | 55-56 |
| Not 28 | Finansman Gelir / (Giderleri) | 56 |
| Not 29 | Vergi Varlık ve Yükümlülükleri | 57-60 |
| Not 30 | Pay Başına Kazanç | 61 |
| Not 31 | Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi | 61-67 |
| Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma | ||
| Not 32 | Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) | 67-69 |
| Not 33 | Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar |
69 |
| Not 34 | Bilanço Sonrası Olaylar | 69 |
| Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari dönem | Geçmiş dönem | |
| VARLIKLAR | Referansları | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | 816.590.539 | 780.104.232 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 130.677.889 | 91.420.736 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 530.947 | 101.514 |
| Ticari Alacaklar | 7 | 267.287.319 | 171.242.087 |
| Diğer Alacaklar | 8 | 34.419.644 | 44.240.359 |
| Stoklar | 10 | 331.492.878 | 416.031.731 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 38.398.249 | 39.585.318 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 14 | 6.938.069 | 6.839.837 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 11 | 6.845.544 | 10.642.650 |
| Duran Varlıklar | 1.368.949.428 | 1.301.981.927 | |
| Diğer Alacaklar | 8 | 474.147 | 443.003 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 15 | 13.316.433 | 12.420.000 |
| Maddi Duran Varlıklar | 16 | 1.220.731.213 | 1.158.594.547 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 17 | 6.014.852 | 6.415.819 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 18 | 855.731 | 998.193 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 12 | 72.194.193 | 59.994.614 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 29 | 55.362.859 | 63.115.751 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 2.185.539.967 | 2.082.086.159 |
| Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Cari dönem | Geçmiş dönem | |
| YÜKÜMLÜLÜKLER | Referansları | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 796.301.196 | 716.755.762 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 536.138.019 | 447.774.686 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 119.182.757 | 110.335.932 |
| Ticari Borçlar | 7 | 91.977.364 | 122.070.468 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 9 | 15.205.563 | 14.262.830 |
| Diğer Borçlar | 8 | 8.359.453 | 6.609.511 |
| Ertelenmiş Gelirler | 13 | 22.191.407 | 12.792.433 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 3.246.633 | 2.909.902 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 21 | 2.607.110 | 2.313.431 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 19 | 639.523 | 596.471 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 220.806.399 | 221.998.371 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 133.998.429 | 143.170.703 |
| Ticari Borçlar | 7 | - | 84.325 |
| Ertelenmiş Gelirler | 13 | 419.991 | - |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 15.445.262 | 13.526.487 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 21 | 15.445.262 | 13.526.487 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 29 | 70.942.717 | 65.216.856 |
| Özkaynaklar | 1.168.432.372 | 1.143.332.026 | |
| Ödenmiş Sermaye | 22.1 | 150.000.000 | 150.000.000 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 22.2 | 61.206.482 | 61.206.482 |
| Geri Alınmış Paylar | 22.3 | (13.651.358) | (13.651.358) |
| Kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
|||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||
| (Kayıpları) | 22.4 | 471.935 | 457.773 |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme | |||
| Artışları/Azalışları | 22.5 | 266.182.020 | 266.182.020 |
| Kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
|||
| Yabancı para çevrim farkları | 22.6 | 682.919.678 | 602.821.748 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 22.7 | 16.709.881 | 16.709.881 |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 22.8 | 59.605.480 | 70.750.496 |
TOPLAM KAYNAKLAR 2.185.539.967 2.082.086.159
Net Dönem Karı / Zararı 30 (55.011.746) (11.145.016)
| Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Dipnot Referansları |
Cari dönem 01.01.- 31.03.2025 |
Önceki dönem 01.01.- 31.03.2024 |
| Hasılat | 23.1 | 595.678.052 | 476.672.397 |
| Satışların Maliyeti | 23.2 | (536.029.014) | (417.692.739) |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 59.649.038 | 58.979.658 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 25.1 | (19.662.232) | (12.423.845) |
| Pazarlama Giderleri | 25.2 | (48.924.100) | (38.948.442) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 26.1 | 3.824.770 | 7.879.765 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 26.2 | (6.833.650) | (4.851.494) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (11.946.174) | 10.635.642 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 27.1 | - | 11.591 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 27.2 | - | (612.256) |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET | |||
| KARI / (ZARARI) | (11.946.174) | 10.034.977 | |
| Finansman Gelirleri | 28.1 | 3.903.010 | 20.982.003 |
| Finansman Giderleri (-) | 28.2 | (34.207.314) | (16.859.110) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / | |||
| (ZARARI) | (42.250.478) | 14.157.870 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | (12.761.268) | (6.274.537) | |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | 29 | - | (4.594.747) |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 29 | (12.761.268) | (1.679.790) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / | |||
| (ZARARI) | (55.011.746) | 7.883.333 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | 30 | (55.011.746) | 7.883.333 |
| Pay Başına Kazanç | 30 | (0,37) | 0,11 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetim'den |
Sınırlı Denetim'den |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (55.011.746) | 7.883.333 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 14.162 | 21.696 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | |||
| (Kayıpları) | 21 | 17.712 | 27.120 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı | |||
| Gelire İlişkin Vergiler | 29 | (3.550) | (5.424) |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | (3.550) | (5.424) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | |||
| Yabancı para çevrim farkları | 80.097.930 | 91.701.799 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | 80.112.092 | 91.723.495 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | 25.100.346 | 99.606.828 |
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zarara yeniden |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler |
sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Birikmiş Karlar / (Zararlar) | |||||||||
| Önceki Dönem | Dipnot | Ödenmiş Sermaye |
Paylara İlişkin Primler / İskontolar |
Geri Alınan Paylar |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları / Azalışları |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Toplam Özkaynaklar |
| 01 Ocak 2024 bakiyeleri (Dönem başı) | 73.050.000 | 61.206.482 | (13.651.358) | (38.171) | 200.074.872 | 457.702.386 | 16.709.881 | 130.808.466 | 16.892.030 | 942.754.588 | |
| Transfer | - | - | - | - | - | - | 16.892.030 | (16.892.030) | - | ||
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | 21.696 | - | 91.701.799 | - | - | 7.883.333 | 99.606.828 | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
30 | - | - | - | - | - | - | - | - | 7.883.333 | 7.883.333 |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
22 | - | - | - | 21.696 | - | 91.701.799 | - | - | - | 91.723.495 |
| 31 Mart 2024 bakiyeleri | 73.050.000 | 61.206.482 | (13.651.358) | (16.475) | 200.074.872 | 549.404.185 | 16.709.881 | 147.700.496 | 7.883.333 | 1.042.361.416 | |
| 01 Ocak 2025 bakiyeleri (Dönem başı) | 150.000.000 | 61.206.482 | (13.651.358) | 457.773 | 266.182.020 | 602.821.748 | 16.709.881 | 70.750.496 | (11.145.016) | 1.143.332.026 | |
| Transfer | 22 | - | - | - | - | - | - | (11.145.016) | 11.145.016 | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | 14.162 | - | 80.097.930 | - | - | (55.011.746) | 25.100.346 | ||
| - Dönem Karı (Zararı) |
30 | - | - | - | - | - | - | - | (55.011.746) | (55.011.746) | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
22 | - | - | 14.162 | - | 80.097.930 | - | - | - | 80.112.092 | |
| 31 Mart 2025 bakiyeleri | 150.000.000 | 61.206.482 | (13.651.358) | 471.935 | 266.182.020 | 682.919.678 | 16.709.881 | 59.605.480 | (55.011.746) | 1.168.432.372 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
Sınırlı Denetim'den Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | (27.165.950) | (33.612.729) | |
| Dönem Karı (Zararı) | 30 | (55.011.746) | 7.883.333 |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | (55.011.746) | 7.883.333 | |
| Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 15-16-17-18 | 24.157.340 | 11.712.041 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 2.230.166 | 5.733.305 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 2.230.166 | 5.733.305 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 17.226.062 | 9.527.446 | |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 28.1 | 15.485.692 | 11.386.404 |
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 1.740.370 | (1.858.958) | |
| - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 26.2 | 4.742.087 | 4.430.988 |
| - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 26.1 | (3.001.717) | (6.289.946) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 29 | 13.475.203 | (463.314) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | (429.433) | - |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | (93.043.515) | (20.310.155) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 13.488.445 | (10.837.768) |
| - İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış |
- | 152.107 | |
| (Artış) | 13.488.445 | (10.989.875) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 10 | 84.538.853 | (11.107.795) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 12 | (11.012.510) | (55.610.033) |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7 | (34.919.516) | 23.925.279 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 9 | 942.733 | 4.583.214 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 1.792.994 | 5.013.144 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 13 | 9.398.974 | 640.537 |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | - | (4.301.963) | |
| Vergi Ödemeleri | 14 | - | (4.301.963) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası 'TL' olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetim'den | Denetim'den | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari dönem | Önceki dönem | ||
| 01.01.- | 01.01.- | ||
| Dipnot | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | |||
| AKIŞLARI | (2.846.738) | (21.890.452) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | |||
| Çıkışları | (2.846.738) | (24.982.931) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 16 | (2.813.228) | (24.564.391) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 18 | (33.510) | (418.540) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit | |||
| Girişleri | - | 3.092.479 | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 16 | - | 3.092.479 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 72.619.888 | 79.925.848 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 6 | 185.010.019 | 168.676.604 |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 6 | 185.010.019 | 168.676.604 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (96.972.135) | (77.364.352) |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (96.972.135) | (77.364.352) |
| Ödenen Faiz | (19.388.702) | (12.500.427) | |
| Alınan Faiz | 28.1 | 3.903.010 | 1.114.023 |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE | |||
| NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 42.539.504 | 24.422.667 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (3.282.351) | (4.762.916) |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (3.282.351) | (4.762.916) | |
|---|---|---|---|
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | 39.257.153 | 19.659.751 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 91.420.736 | 81.926.776 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 130.677.889 | 101.586.527 |
BMS Birleşik Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), Bağlı Ortaklığı konsolide mali tablolar için "Grup" olarak anılacaktır.
Tam konsolidasyona dahil olan şirketler aşağıda özetlenmiştir:
BMS Birleşik Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket") 16 Temmuz 1998 yılında kurulmuş olup, 08 Kasım 1999 tarihli olağanüstü genel kurulunda almış olduğu kararla unvanını mevcut hali olarak değiştirmiştir. Şirket'in ana faaliyet konusu; her türlü inşaat demiri, profil demir, tel imalatı, satışı, ithalatı ve ihracatının yapılmasıdır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in ortalama personel sayısı 213'tür (31 Aralık 2024: 208).
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Hisse oranı | Hisse tutarı (TL) | Hisse oranı | Hisse tutarı (TL) |
| Ali Zontur Mustafa Zontur Halka açık kısım |
27,84% 27,84% 44,32% |
41.760.188 41.760.188 66.479.624 |
27,84% 27,84% 44,32% |
41.760.188 41.760.188 66.479.624 |
| Toplam | 100,00% | 150.000.000 | 100,00% | 150.000.000 |
Kocaeli Sanayi Odası'ndan alınan 20 Şubat 2025 tarihli kapasite raporuna göre, Şirket'in yıllık üretim kapasitesi ana ürün bazında aşağıdaki gibidir:
| (8 saat üzerinden) | (24 saat üzerinden) | ||
|---|---|---|---|
| Ürün Adı | Birim | Miktar | Miktar |
| Soğuk çekilmiş tel ve çubuk tel | Ton | 24.757 | 74.271 |
| Yassı tel | Ton | 951 | 2.853 |
| Sıcak daldırma galvanizli tel | Ton | 22.076 | 66.228 |
| Tavlı tel | Ton | 4.320 | 12.960 |
| ZN/AL Kaplı tel | Ton | 2.556 | 7.668 |
| Halat üretimi | Ton | 989 | 2.968 |
Şirket'in merkez ve şube adresleri aşağıdaki gibidir:
Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir: Sahrayıcedit Mahallesi Batman Sokak No:30 Kat:2 Kadıköy / İstanbul / Türkiye
Şirket'in fabrika adresi aşağıdaki gibidir: Makine İhtisas Organize Sanayi Bölgesi 5. Cadde No:16 Dilovası / Kocaeli / Türkiye
BMS Steel US INC. ("Şirket") 16 Mayıs 2024 tarihinde Houston, Amerika Birleşik Devletleri'nde kurulmuştur.
Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
5444 Westheimer #1000 Houston TX 77056 /Amerika Birleşik Devletleri
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Konsolide Finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Konsolide Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 05 Mayıs 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Geçerli para birimi bir işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevre, genel olarak nakit yarattığı ve harcadığı çevredir. Geçerli para birimi bir defa belirlendikten sonra sadece işlemler, olaylar ve koşullarda değişiklik olması durumunda değiştirilebilir.
Faaliyet gösterdiği ülkenin para birimi Türk Lirası (TL) olmasına rağmen, Grup, geçerli para birimini, 21 no'lu Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca Amerikan Doları (USD) olarak belirlemiştir. Grup'un alışlarının ve satışlarının önemli tutarını / miktarını Amerikan Doları (USD) olarak gerçekleşmiş ve faaliyetlerini en çok etkileyen para birimi Amerikan Doları (USD) olmuştur. Dolayısıyla, Grup'un faaliyetleri üzerinde Amerikan Doları (USD)'nın etkisi önemlidir ve Grup'la alakalı durumların altında yatan ekonomik özü yansıtmaktadır.
Konsolide finansal tablolarda, ölçüm kalemi olarak Amerikan Doları (USD) seçilmiş olduğundan, Amerikan Doları (USD) hariç, bütün para birimleri yabancı para olarak ele alınmaktadır. Buna göre yabancı para işlemlerinin Amerikan Doları (USD)'na çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir:
Her bilanço tarihinde,
Amerikan Doları (USD)'ye çevrilir.
Grup'un sunum para birimi "Türk Lirası" (TL)'dir. TMS 21 kapsamında Amerikan Doları (USD) olarak hazırlanan finansal tablolar aşağıdaki yöntemle TL'ye çevrilmiştir:
Mali durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya
İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Konsolide Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir.
TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli'nin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9'un uygulanmasının Grup'un finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen –borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve,
Ömür boyu BKZ'ler: finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, finansal tablolarda, yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilir. Değerleme çalışması SPK lisanslı bir bağımsız değerleme şirketi tarafından yapılmıştır. Söz konusu değerleme sonucunda tespit edilen değer artışı kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.
Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar TMS 16'yı uygular. İşletme, TMS 16'ya göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında bu tarihte meydana gelecek farklılığı ise yine TMS 16'ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutar.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.
Maddi duran varlıklar (Arsa ve binalar hariç) elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, arsa ve binalar, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan yetki almış olan Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır.
Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 10 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 5-20 yıl |
| Taşıt araçları | 4-5 yıl |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresince |
Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, finansal durum tablosunda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin finansal durum tablosu tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (finansal tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dâhil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masraflar maliyete dâhil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dâhil edilmiştir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve
(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.
Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Grup kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Grup, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:
Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,
Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması,
Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı,
Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,
Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.
Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 6'da yansıtılmıştır.
Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır.
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.
TMS 16 kapsamında arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu ekspertiz raporlarından faydalanılmıştır.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 18'de yer almaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 20'de yer almaktadır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 28'de yer almaktadır.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Net satışlar, iskontolar ve iadeler düşüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin fatura tutarlarını içermektedir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya
(iii) Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması,
(c) Tarafın, Grup'un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması,
(d) Tarafın, Grup'un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması,
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 3).
Grup için ilişkili taraflar tanımına uyan Şirket'lere ilişkin özet bilgiler aşağıdaki gibidir:
Zontur Demir Çelik A.Ş. 1988 yılında Hatay/Dörtyol'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, demir/ çelikten bar ve çubukların, profillerin, levha kazıklarının, tüp ve boruların toptan ticareti, pazarlamasını ve depolaması yapmaktır.
Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun Grup dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır. Grup, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Bu sebeple bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, azami 46.655 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını, Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz ve enflasyon oranları sonucunda ortaya çıkan iskonto oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Reel iskonto oranları | 3,62% | 3,63% |
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı bir takım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Grup, galvanizli çelik tel, çelik tel ve çelik halat ürünlerinin üretilmesi ve satılması sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
e) müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
d) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar | 8.210.204 | 5.581.379 |
| 8.210.204 | 5.581.379 |
Grup, üst düzey yöneticiler kapsamına; yönetim kurulu başkan ve üyeleri, genel müdürü, genel müdür yardımcısı, üretim müdürü, finansman müdürü ve muhasebe müdürlerini dahil etmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 309.789 |
|---|
| 12.000.000 |
| 64.077.326 |
| 9.009.028 |
| 6.024.593 |
| 91.420.736 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz hesaplardan oluşmaktadır. İlgili mevduatlar üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, vadeli mevduatların vadesi 5 gün olup ağırlıklı ortalama faiz oranı %42'dir (31 Aralık 2024: %43). Vadeli mevduatların tamamı Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadesiz mevduatların para birimi bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 6.588.116 | 1,0000 | 6.588.116 |
| USD | 213.748 | 37,7656 | 8.072.331 |
| EUR | 1.887.111 | 40,7019 | 76.809.019 |
| GBP | 183.612 | 48,7963 | 8.959.567 |
| Toplam | 100.429.033 |
Para birimi Döviz Tutarı Döviz Kuru TL Tutarı TL 12.013.728 1,0000 12.013.728 USD 1.004.921 35,2233 35.396.634 EUR 387.990 36,7429 14.255.878 GBP 54.493 44,2458 2.411.086 Toplam 64.077.326
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadesiz mevduatların para birimi bazında detayı aşağıdaki gibidir;
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alım - satım amaçlı elde bulundurulan finansal varlık - Menkul kıymetler |
530.947 | 101.514 |
| 530.947 | 101.514 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 535.838.122 | 447.716.920 |
| Diğer mali borçlar (kredi kartları) | 299.897 | 57.766 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 536.138.019 | 447.774.686 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 72.893.197 | 65.127.777 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı | 46.289.560 | 45.208.155 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 119.182.757 | 110.335.932 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 8.659.048 | 15.555.983 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 125.339.381 | 127.614.720 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 133.998.429 | 143.170.703 |
| Toplam finansal borçlar | 789.319.205 | 701.281.321 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL cinsinden banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranı %29,23, USD kredilerinin %6,73 ve EURO kredilerinin %5,45'tir (31 Aralık 2024 : TL- %29,96, EURO- %5,43, USD- %6,73.).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un kullandığı kredilerine karşılık, 2027 yılına kadar 574.722.018 TL tutarında ihracat taahhütü bulunmaktadır.
Kiralama işlemlerine ilişkin işlemler, GES ve üretim makineleri ile ilgilidir. Grup'un söz konusu varlıkları kira sözleşmesinin sonunda düşük bir değer üzerinden satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Grup'un kiralama işlemlerine ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır.
Ayrıca, Grup'un kredilerine teminat olması amacıyla Grup ortaklarının finans kuruluşları lehine kefaletleri bulunmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl arasında ödenecekler |
582.127.682 | 492.925.075 |
| 1 - 2 yıl arasında ödenecekler |
8.523.852 | 15.361.869 |
| 2 - 3 yıl arasında ödenecekler |
135.196 | 194.114 |
| 590.786.730 | 508.481.058 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla banka kredilerinin döviz pozisyonu ve faiz bilgileri aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Faiz oranı | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Değişken faizli krediler | ||||
| TL | 42,07%-53,48% | 4.441.774 | 1,0000 | 4.441.774 |
| USD | 5,96%-11,20% | 4.203.350 | 37,7656 | 158.742.040 |
| EUR | 8,83% | 564.037 | 40,7019 | 22.957.383 |
| Sabit faizli krediler | ||||
| TL | 23,18% - 29,13% | 149.112.736 | 1,0000 | 149.112.736 |
| USD | 5,95%-6,87% | 2.807.388 | 37,7656 | 106.022.693 |
| EUR | 7,32% | 3.673.295 | 40,7019 | 149.510.104 |
| Toplam | 590.786.730 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla banka kredilerinin döviz pozisyonu ve faiz bilgileri aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Faiz oranı | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Değişken faizli krediler | ||||
| TL | 42,07%-53,48% | 8.306.860 | 1,0000 | 8.306.860 |
| USD | 5,96%-11,20% | 4.520.833 | 35,2233 | 159.238.674 |
| EUR | 4,91%-8,83% | 1.875.260 | 36,7429 | 68.902.484 |
| Sabit faizli krediler | ||||
| TL | 29,01% - 29,13% | 174.004.410 | 1,0000 | 174.004.410 |
| USD | 5,95%-6,87% | 2.701.337 | 35,2233 | 95.149.992 |
| EUR | 7,32% | 78.345 | 36,7429 | 2.878.638 |
| Toplam | 508.481.058 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl arasında ödenecekler |
72.893.197 | 65.127.777 |
| 1 - 2 yıl arasında ödenecekler |
67.797.935 | 62.269.288 |
| 2 - 3 yıl arasında ödenecekler |
56.276.075 | 52.819.398 |
| 3 - 4 yıl arasında ödenecekler |
1.265.371 | 12.526.034 |
| 198.232.578 | 192.742.497 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlarının döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 6.680.774 | 1,0000 | 6.680.774 |
| EUR | 4.706.212 | 40,7019 | 191.551.804 |
| Toplam | 198.232.578 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kiralama işlemlerinden borçlarının döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 7.144.054 |
|---|
| 185.598.443 |
| 192.742.497 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar (*) | 263.209.276 | 170.534.980 |
| Alacak senetleri | - | 2.112.517 |
| Alacaklar reeskontu (-) | (2.242.257) | (1.405.410) |
| Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gelir tahakkukları | 6.320.300 | - |
| Şüpheli ticari alacaklar | 142.448.822 | 132.859.470 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (142.448.822) | (132.859.470) |
| 267.287.319 | 171.242.087 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 235.288.428 TL'lik kısmı Türk Eximbank (Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş.) tarafından alacak sigortası kapsamında olup, sigortaların kapsam oranı %89'dur (31 Aralık 2024: 154.257.786 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak senetlerinin vadesel dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| - | 860.012 |
| - | 1.252.505 |
| - | 2.112.517 |
Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.12.2023 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Dönem içinde tahsil/iptal edilen karşılıklar Çevrim farkı |
132.859.470 - 9.589.352 |
112.122.685 (1.207.312) 21.944.097 |
| Kapanış bakiyesi | 142.448.822 | 132.859.470 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 89.750.930 | 121.116.585 |
| Diğer ticari borçlar | 3.353.548 | 3.117.826 |
| Yapılan sözleşmeler uyarınca oluşan gider tahakkukları | 500.017 | 362.483 |
| Borçlar reeskontu (-) | (1.627.131) | (2.526.426) |
| 91.977.364 | 122.070.468 | |
| Uzun vadeli ticari borçlar | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Diğer ticari borçlar | - | 84.325 |
| - | 84.325 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 2.660.851 | 2.593.597 |
| Vergi dairesinden alacaklar (*) | 31.752.826 | 41.484.206 |
| Diğer alacaklar | 5.967 | 162.556 |
| 34.419.644 | 44.240.359 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 474.147 | 443.003 |
| 474.147 | 443.003 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| 8.041.580 | 6.288.345 |
| 317.873 | 321.166 |
| 8.359.453 | 6.609.511 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 5.384.128 | 4.775.610 |
| Personele borçlar | 9.821.435 | 9.487.220 |
| 15.205.563 | 14.262.830 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 223.906.653 | 236.214.741 |
| Yarı mamüller | 16.418.330 | 27.345.539 |
| Mamül | 91.167.631 | 152.471.099 |
| Diğer stoklar | 264 | 352 |
| 331.492.878 | 416.031.731 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla stoklara ilişkin sigorta teminat tutarı 43.430.440 TL'dir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 6.845.544 | 10.642.650 |
| 6.845.544 | 10.642.650 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 9.310.391 | 4.108.551 |
| Gelecek aylara ait giderler | 28.469.069 | 35.091.776 |
| Personel verilen iş avansları | 618.789 | 384.991 |
| 38.398.249 | 39.585.318 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar | 68.794.383 | 59.825.789 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 3.399.810 | 168.825 |
| 72.194.193 | 59.994.614 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 21.876.404 | 12.792.433 |
| Gelecek aylara ait gelirler(*) | 315.003 | - |
| 22.191.407 | 12.792.433 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler |
||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Gelecek yıllara ait gelirler(*) | 419.991 | - |
| 419.991 | - |
(*) İlgili gelirler kira gelirlerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | 6.938.069 | 6.839.837 |
| 6.938.069 | 6.839.837 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Çevrim farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|
| 10.555.837 | ||
| 2.760.596 | ||
| 12.420.000 | 896.433 | 13.316.433 |
| 9.845.241 2.574.759 |
710.596 185.837 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı ve hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Değer artışı | Çevrim farkı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Arsa Binalar |
7.617.500 1.370.000 |
730.778 935.531 |
1.496.963 269.228 |
9.845.241 2.574.759 |
| Net Defter Değeri | 8.987.500 | 1.666.309 | 1.766.191 | 12.420.000 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkul olarak takip ettiği arsa ve binaları Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık A.Ş. tarafından 31 Aralık 2024 tarihinde yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden ilişikteki finansal tablolara yansıtılmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çevrim farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 390.901.960 | - | 28.214.024 | 419.115.984 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 12.660.874 | 346.120 | 927.077 | 13.934.071 |
| Binalar | 202.178.079 | 182.000 | 14.601.896 | 216.961.975 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 838.261.353 | 1.645.376 | 60.598.217 | 900.504.946 |
| Taşıtlar | 55.169.515 | - | 3.981.951 | 59.151.466 |
| Demirbaşlar | 28.204.247 | 309.545 | 2.055.686 | 30.569.478 |
| Özel Maliyetler | 8.475.043 | - | 611.700 | 9.086.743 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 17.138.707 | 330.187 | 906.827 | 18.375.721 |
| Toplam | 1.552.989.778 | 2.813.228 | 111.897.378 | 1.667.700.384 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 160.900 | 233.742 | 21.913 | 416.555 |
| Binalar | 24.618.022 | 842.767 | 1.813.981 | 27.274.770 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 323.771.881 | 18.389.890 | 24.179.127 | 366.340.898 |
| Taşıtlar | 23.179.573 | 2.589.033 | 1.787.102 | 27.555.708 |
| Demirbaşlar | 19.033.474 | 737.724 | 1.406.278 | 21.177.476 |
| Özel Maliyetler | 3.631.381 | 297.188 | 275.195 | 4.203.764 |
| Toplam | 394.395.231 | 23.090.344 | 29.483.596 | 446.969.171 |
| Net Defter Değeri | 1.158.594.547 | 1.220.731.213 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | Değer artışı | Transfer | Çevrim farkı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 300.846.000 | - | - | 30.934.687 | - | 59.121.273 | 390.901.960 |
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 2.029.585 | 266.133 | - | 78.161 | 9.881.897 | 405.098 | 12.660.874 |
| Binalar | 156.355.006 | 1.591.641 | - | 1.958.345 | 11.294.915 | 30.978.172 | 202.178.079 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 501.914.569 | 4.869.465 | - | - | 232.450.286 | 99.027.033 | 838.261.353 |
| Taşıtlar | 45.450.608 | 1.395.000 | - | - | - | 8.323.907 | 55.169.515 |
| Demirbaşlar | 20.518.720 | 6.709.794 | (3.161.869) | - | - | 4.137.602 | 28.204.247 |
| Özel Maliyetler | 6.344.315 | 5.129.230 | (3.793.977) | - | - | 795.475 | 8.475.043 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 132.026.706 | 229.874.847 | - | - | (253.627.098) | (91.135.748) | 17.138.707 |
| Toplam | 1.165.485.509 | 249.836.110 | (6.955.846) | 32.971.193 | - | 111.652.812 | 1.552.989.778 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||||
| Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri | 29.585 | 116.804 | - | - | - | 14.511 | 160.900 |
| Binalar | 17.595.006 | 3.318.240 | - | - | - | 3.704.776 | 24.618.022 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 240.457.842 | 33.561.204 | - | - | - | 49.752.835 | 323.771.881 |
| Taşıtlar | 11.645.722 | 9.291.204 | - | - | - | 2.242.647 | 23.179.573 |
| Demirbaşlar | 13.860.241 | 2.846.468 | (662.146) | - | - | 2.988.911 | 19.033.474 |
| Özel Maliyetler | 3.328.018 | 931.809 | (1.466.040) | - | - | 837.594 | 3.631.381 |
| Toplam | 286.916.414 | 50.065.729 | (2.128.185) | - | - | 59.541.273 | 394.395.231 |
| Net Defter Değeri | 878.569.095 | 1.158.594.547 |
Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç olmak üzere), ilişikteki finansal tablolarda elde etme maliyetinden birikmiş amortismanının düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar hesabı altında gösterilen arsa ve binalar ilişikteki finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemiyle sunulmaktadır. Finansal tablolarda açıklanan gayrimenkullerin konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bağımsız değerleme uzmanı/uzmanları tarafından gerçeğe uygun değer tespitleri yapılmıştır. Grup'un sahip olduğu gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri; Pazar yaklaşımı ve Maliyet yaklaşımı yöntemlerinden, ilgili gayrimenkulün gerçeğe uygun değerinin en doğru şekilde belirlenebileceği tahmin edilen yöntem ile belirlenmiştir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un ekspertiz değerlemesine tabi tuttuğu maddi duran varlıklar ile söz konusu varlıklara ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi Seviye 2 olup mevcut dönemde 1. Seviye ve 2. Seviye arasında herhangi bir geçiş olmamıştır.
Grup'un Dilovası / Kocaeli'nde bulunan fabrika binası üzerinde banka kredilerine teminat olması amacıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. lehine verilen toplam 800.000.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un tesis, makine ve cihazlarının 220.360.652 TL'lik kısmı finansal kiralama yöntemiyle iktisap edilmiş olup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilgili sabit kıymetlerin net defter değeri 209.415.161 TL'dir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 1.911.372.151 TL'dir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Giriş | Çevrim farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| 7.727.957 | - | 557.778 | 8.285.735 |
| 7.727.957 | - | 557.778 | 8.285.735 |
| 1.312.138 | 827.575 | 131.170 | 2.270.883 |
| 1.312.138 | 827.575 | 131.170 | 2.270.883 |
| 6.014.852 | |||
| 6.415.819 |
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çevrim farkı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Binalar | 5.135.994 | 1.582.653 | 1.009.310 | 7.727.957 |
| Toplam | 5.135.994 | 1.582.653 | 1.009.310 | 7.727.957 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Binalar | 205.361 | 992.522 | 114.255 | 1.312.138 |
| Toplam | 205.361 | 992.522 | 114.255 | 1.312.138 |
| Net Defter Değeri | 4.930.633 | 6.415.819 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çevrim farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 215.532 | 33.510 | 17.508 | 266.550 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 9.802.750 | - | 707.530 | 10.510.280 |
| Toplam | 10.018.282 | 33.510 | 725.038 | 10.776.830 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Haklar | 63.191 | 5.534 | 4.805 | 73.530 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 8.956.898 | 233.887 | 656.784 | 9.847.569 |
| Toplam | 9.020.089 | 239.421 | 661.589 | 9.921.099 |
| Net Defter Değeri | 998.193 | 855.731 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çevrim farkı | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 153.962 | 28.436 | 33.134 | 215.532 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 7.686.432 | 542.500 | 1.573.818 | 9.802.750 |
| Toplam | 7.840.394 | 570.936 | 1.606.952 | 10.018.282 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||
| Haklar | 37.504 | 17.047 | 8.640 | 63.191 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 6.630.837 | 952.101 | 1.373.960 | 8.956.898 |
| Toplam | 6.668.341 | 969.148 | 1.382.600 | 9.020.089 |
| Net Defter Değeri | 1.172.053 | 998.193 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava gider karşılığı | 639.523 | 596.471 |
| 639.523 | 596.471 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki dava karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye Çevrim farkı |
596.471 43.052 |
498.506 97.965 |
| Dönem sonu bakiye | 639.523 | 596.471 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | TL Tutar | USD Tutar | EUR Tutar | Toplam TL Karşılığı |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | 831.473.612 | 1.500.000 | - | 888.082.412 |
| - İpotek | 800.000.000 | - | - | 800.000.000 |
| - Teminat Mektubu | 31.473.612 | 1.500.000 | - | 88.082.412 |
| - Diğer (Kefalet Tutarı) B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri |
- | - | - | - |
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
| Toplam | 831.473.612 | 1.500.000 | - | 888.082.412 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | TL Tutar | USD Tutar | EUR Tutar | Toplam TL Karşılığı |
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
826.947.655 | 3.000.000 | - | 932.617.555 |
| - İpotek | 800.000.000 | - | - | 800.000.000 |
| - Teminat Mektubu | 26.947.655 | 3.000.000 | - | 132.617.555 |
| - Diğer (Kefalet Tutarı) B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| Toplam | 826.947.655 | 3.000.000 | - | 932.617.555 |
Grup'un müteselsil kefil sıfatı ile taraf olduğu herhangi bir kredi bulunmamaktadır.
Grup'un koşullu yükümlülüklerinin detayı aşağıdaki gibidir;
Teminat mektupları – Grup'un, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, tedarikçiler ve çeşitli kurumlara verdiği teminat mektubu tutarı 88.082.412 TL'dir (31 Aralık 2024: 132.617.555 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Verilen Teminat Mektupları | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Mahkemeler | TRY | 452.000 | 452.000 | |
| İcra Müdürlüğü | TRY | 160.803 | 160.803 | |
| Gümrük Müdürlükleri | TRY | 6.424.149 | 6.424.149 | |
| Vergi Daireleri | TRY | 23.297.660 | 23.297.660 | |
| Tedarikçiler(*) | USD | 1.500.000 | 56.608.800 | |
| Tedarikçiler(*) | TRY | 1.139.000 | 1.139.000 | |
| Toplam | 88.082.412 |
(*) Hammadde alımı kapsamında çeşitli tedarikçilere verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Verilen Teminat Mektupları | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Mahkemeler | TL | 452.000 | 452.000 | |
| İcra Müdürlüğü | TL | 160.803 | 160.803 | |
| Gümrük Müdürlükleri | TL | 5.338.852 | 5.338.852 | |
| Vergi Daireleri | TL | 20.996.000 | 20.996.000 | |
| Tedarikçiler(*) | USD | 3.000.000 | 105.669.900 | |
| Toplam | 132.617.555 |
(*) Hammadde alımı kapsamında çeşitli tedarikçilere verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının alındıkları banka bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| Verilen Teminat Mektupları | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | USD | 500.000 | 18.869.600 | |
| Vakıfbank T.A.O. | USD | 1.000.000 | 37.739.200 | |
| Vakıfbank T.A.O. | TL | 3.082.157 | 3.082.157 | |
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | TL | 7.599.000 | 7.599.000 | |
| DenizBank A.Ş. | TL | 19.337.660 | 19.337.660 | |
| Garanti BBVA A.Ş. | TL | 459.223 | 459.223 | |
| T.İş Bankası A.Ş. | TL | 616.493 | 616.493 | |
| Burgan Bank A.Ş | TL | 226.962 | 226.962 | |
| Kuveyt Türk Bankası A.Ş | TL | 152.117 | 152.117 | |
| Toplam | 88.082.412 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla teminat mektuplarının alındıkları banka bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| Verilen Teminat Mektupları | Döviz Cinsi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | USD | 2.000.000 | 70.446.600 |
| Vakıfbank T.A.O. | USD | 1.000.000 | 35.223.300 |
| Vakıfbank T.A.O. | TL | 2.082.157 | 2.082.157 |
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | TL | 2.414.704 | 2.414.704 |
| DenizBank A.Ş. | TL | 17.606.000 | 17.606.000 |
| Garanti BBVA A.Ş. | TL | 3.849.223 | 3.849.223 |
| T.İş Bankası A.Ş. | TL | 616.493 | 616.493 |
| Burgan Bank A.Ş | TL | 226.962 | 226.962 |
| Kuveyt Türk Bankası A.Ş | TL | 152.116 | 152.116 |
| Toplam | 132.617.555 |
İpotekler – 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un arsa ve binaları üzerinde banka kredilerine teminat olması amacıyla finans kuruluşları lehine verilen toplam 800.000.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 800.000.000 TL).
İpoteklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Verilen İpotekler | Yeri | Derece | Para Birimi | Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | Dilovası | 1/0 | TL | 150.000.000 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | Dilovası | 2/1 | TL | 650.000.000 |
| 800.000.000 |
Davalar – Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Grup yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Grup yönetimi tarafından 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ayrılan toplam dava karşılığı 639.523 TL'dir (31 Aralık 2024: 596.471 TL).
Grup'un taahhütleri aşağıdaki gibidir;
İhracat Taahhütleri – 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un bankalardan kullanmış olduğu ihracat kredilerine karşılık olarak taahhüt ettiği ihracat tutarı 432.487.404 TL'dir (31 Aralık 2024: 432.487.404 TL).
| Banka adı | Taahhüt vadesi | Döviz cinsi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Akbank T.A.Ş. |
2026 yılında | USD | 1.000.000 | 38.367.200 |
| Akbank T.A.Ş. |
2026 yılında | EUR | 745.000 | 32.545.921 |
| Anadolubank A.Ş. | 2026 yılında | TL | 15.000.000 | 15.000.000 |
| Alternatifbank A.Ş. | 2026 yılında | TL | 20.000.000 | 20.000.000 |
| Burgan Bank A.Ş. | 2026 yılında | TL | 40.000.000 | 40.000.000 |
| T. Garanti Bankası A.Ş. | 2026 yılında | TL | 19.000.000 | 19.000.000 |
| Arap Türk Bankası A.Ş. | 2026 yılında | USD | 600.000 | 23.020.320 |
| T. İş Bankası A.Ş. | 2026 yılında | TL | 20.000.000 | 20.000.000 |
| T. İş Bankası A.Ş. | 2026 yılında | USD | 490.000 | 18.799.928 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | 2026 yılında | USD | 1.500.000 | 57.550.800 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | 2026 yılında | TL | 25.000.000 | 25.000.000 |
| Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. | 2026 yılında | USD | 1.180.000 | 48.889.944 |
| Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. | 2026 yılında | USD | 1.000.000 | 38.367.200 |
| Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. | 2026 yılında | USD | 1.755.718 | 67.361.975 |
| Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. | 2027 yılında | EUR | 850.000 | 37.132.930 |
| DenizBank A.Ş | 2027 yılında | EUR | 1.000.000 | 43.685.800 |
| T. İş Bankası A.Ş. | 2027 yılında | TL | 10.000.000 | 10.000.000 |
| Türkiye Halk Bankası A.Ş. | 2027 yılında | TL | 10.000.000 | 10.000.000 |
| Burgan Bank A.Ş. | 2027 yılında | TL | 10.000.000 | 10.000.000 |
| 574.722.018 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 2.607.110 | 2.313.431 |
| 2.607.110 | 2.313.431 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 15.445.262 | 13.526.487 |
| Toplam | 15.445.262 | 13.526.487 |
Grup'un kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 tarihinde karşılık, her hizmet yılı için maksimum 46.655 TL olmak üzere 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır.
Grup, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır. Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Reel iskonto oranları | 3,62% | 3,63% |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönembaşı bakiyesi | 13.526.487 | 7.232.436 |
| Hizmet maliyeti | 2.351.203 | 6.353.961 |
| Faiz maliyeti | 115.931 | 216.069 |
| Dönem içi ödemeler | (612.352) | (135.162) |
| Aktüeryal fark | (17.712) | (619.930) |
| Çevrim farkı | 81.705 | 479.113 |
| Kapanış bakiyesi | 15.445.262 | 13.526.487 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| İmtiyaz | |||||
| Hissedarlar | Türü | Hisse oranı | Hisse tutarı (TL) | Hisse oranı | Hisse tutarı (TL) |
| A | 12.000.000 | 12.000.000 | |||
| Ali Zontur | B | 27,84% | 29.760.188 | 27,84% | 29.760.188 |
| A | 12.000.000 | 12.000.000 | |||
| Mustafa Zontur | B | 27,84% | 29.760.188 | 27,84% | 29.760.188 |
| Halka açık kısım | B | 44,32% | 66.479.624 | 44,32% | 66.479.624 |
| Toplam | 100,00% | 150.000.000 | 100,00% | 150.000.000 |
Şirket, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.02.2022 tarih ve 10/295 sayılı izni ile kayıtlı sermaye sistemine geçmiştir. Grup'un kayıtlı sermaye tavanı 750.000.000 TL olup her biri 1 TL nominal değerde 750.000.000 adet paya ayrılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayıtlı sermaye tavanı izni, 2025-2029 yılları (5 yıl) için geçerlidir.
Şirket'in çıkarılmış sermayesi 150.000.000 TL olup tamamen ödenmiştir. Bu sermaye her biri 1 TL nominal değerde 150.000.000 adet paya ayrılmış olup, bunun 24.640.657 adedi nama yazılı (A) grubu ve 125.359.343 adedi nama yazılı (B) grubu paylardır. (A) grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme ve genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. (B) grubu payların imtiyazı yoktur.
Şirket sermayesinin bedelsiz olarak 73.050.000 TL' den 150.000.000 TL' ye arttırılması kapsamında ihraç edilecek 76.950.000 TL nominal nominal değerli paylara ilişkin İhraç Belgesi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 21.11.2024 tarih ve 60/1634 sayılı kararı ile onaylanmış olup, Şirket'in sermayesi arttırımı 20.12.2024 tarihinde tescil edilerek 20.12.2024 tarih ve 11233 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayımlanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla paylara ilişkin primler/iskontolar hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 61.206.482 | 61.206.482 | |
|---|---|---|
| Halka arz işlemlerine ait giderler | (9.931.018) | (9.931.018) |
| Hisse senedi ihraç primleri | 71.137.500 | 71.137.500 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
Grup sermayesinin 30.000.000 TL'den 36.525.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılan 6.525.000 TL nominal değerli 6.525.000 adet pay ve mevcut ortaklarından Ahmet Rauf Mollaoğlu, Ali Zontur ve Mustafa Zontur'un sahip olduğu 4.350.000 TL nominal değerli 4.350.000 adet pay olmak üzere toplam 10.875.000 TL nominal değerli 10.875.000 adet pay, halka arz edilmiştir. Grup'un halka arz sürecinde elde ettiği işlemler neticesinde 107.662.500 TL tutarındaki emisyon primleri paylara ilişkin primler/iskontolar hesabına eklenmiştir. Halka arz süreci işlemlerinden kaynaklanan 9.931.018 TL tutarındaki işlem maliyetler paylara ilişkin primler/iskontolar hesabı altında muhasebeleştirilmiştir.
13.10.2023 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Grup sermayesi 36.525.000 TL arttırılarak, 73.050.000 TL'ye yükseltilmiştir. Söz konusu sermaye artışının tamamı, paylara ilişkin primler içerisinden karşılanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla geri alınan paylar hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geri alınan paylar | (13.651.358) | (13.651.358) |
| (13.651.358) | (13.651.358) |
15 Şubat 2023 tarihli yönetim kurulu kararıyla başlatılan pay geri alım işlemleri kapsamında 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla takası tamamlanan işlemler esas alındığında, Grup sermayesinin %1,249'una denk gelen toplam 365.000 TL nominal değerli pay toplam 13.651.358 TL bedel ödenerek geri alınmıştır. Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.
Grup, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) |
471.935 | 457.773 |
| 471.935 | 457.773 |
Değer artış fonları, maddi duran varlıkların endekslenmiş değerinden fazlası ve bu fazla üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yaptırdığı ekspertiz değerleme raporu sonucunda, arsa ve binalar Rehber Gayrimenkul Değerleme Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında hazırlanan değerleme raporuna göre tespit edilen gerçeğe uygun değerler üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ekspertiz değerinin düzeltilmiş değerden fazlası | 327.608.637 | 327.608.637 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) | (61.426.617) | (61.426.617) |
| 266.182.020 | 266.182.020 | |
| 22.6 Yabancı Para Çevrim Farkları | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Yabancı para çevrim farkları | 682.919.678 | 602.821.748 |
| 682.919.678 | 602.821.748 |
Not 2'de detaylarıyla açıklandığı üzere Grup'un işlevsel para birimi olan ABD Doları'ndan raporlama para birimi olan TL'ye dönüştürülmesinde ortaya çıkan yabancı para çevrim farkları özsermaye içerisine kaydedilmiştir.
Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 3.058.523 | 3.058.523 |
| Geri Alınan Paylara İlişin Yedekler (*) | 13.651.358 | 13.651.358 |
| 16.709.881 | 16.709.881 |
(*) Grup, Sermaye Piyasası Kurulu'na kayıtlı olup hisselerinin %29,77'si Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 365.000 adet hissesini (13.651.358 TL) özkaynaklar grubu altında negatif olarak sınıflamıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 59.605.480 | 70.750.496 |
| - Geçmiş yıl karları |
51.280.270 | 62.425.286 |
| - Özel fonlar |
8.325.210 | 8.325.210 |
| 59.605.480 | 70.750.496 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 130.460.264 | 92.051.469 |
| Yurtdışı satışlar | 456.307.371 | 374.700.435 |
| Diğer satışlar | 9.157.181 | 10.220.437 |
| 595.924.816 | 476.972.341 | |
| Satıştan iade ve indirimler | (246.764) | (297.806) |
| Satış indirimleri | - | (2.138) |
| Satış Gelirleri (net) | 595.678.052 | 476.672.397 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|
| 417.064.057 | |
| 8.125.381 | 623.289 |
| 5.209 | 5.393 |
| 417.692.739 | |
| 527.898.424 536.029.014 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, satılan mamul maliyeti içerisinde giderleştirilen amortisman gideri tutarı 21.160.035 TL'dir (31 Mart 2024: 9.841.803 TL).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim ve pazarlama giderleri aşağıda sunulmuştur;
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Genel yönetim giderleri | 19.662.232 | 12.423.845 |
| Pazarlama giderleri | 48.924.100 | 38.948.442 |
| 68.586.332 | 51.372.287 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Personel giderleri | 9.319.050 | 6.317.529 |
| Amortisman giderleri | 2.560.638 | 1.549.839 |
| Huzur hakkı giderleri | 2.014.082 | 739.850 |
| Danışmanlık giderleri | 1.968.759 | 2.148.241 |
| Araç giderleri | 358.354 | 97.626 |
| Vergi, resim ve harçlar | - | 413.904 |
| Ofis giderleri | 614.161 | 559.104 |
| Sigorta giderleri | 555.852 | 147.989 |
| Diğer giderler | 2.271.336 | 449.763 |
| 19.662.232 | 12.423.845 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Nakliye ve ihracat giderleri | 39.861.002 | 29.090.771 |
| Personel giderleri | 6.955.910 | 7.176.670 |
| Araç giderleri | 69.160 | 67.099 |
| Fuar giderleri | 916.883 | 749.273 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 341.426 | 610.861 |
| Amortisman giderleri | 436.702 | 320.400 |
| Diğer giderler | 343.017 | 933.368 |
| 48.924.100 | 38.948.442 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Konusu kalmayan karşılıklar | - | 639.777 |
| Sigorta tazminat gelirleri | - | 701.483 |
| Reeskont geliri | 3.001.717 | 6.289.946 |
| Diğer gelirler | 823.053 | 248.559 |
| 3.824.770 | 7.879.765 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Reeskont giderleri Diğer giderler |
4.742.087 2.091.563 |
4.430.988 420.506 |
| 6.833.650 | 4.851.494 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit kıymet satış karı | - | 11.591 |
| - | 11.591 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararı | - | 612.256 |
| - | 612.256 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Kur farkı gelirleri | - | 19.867.980 |
| Faiz gelirleri | 3.903.010 | 1.114.023 |
| 3.903.010 | 20.982.003 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Kur farkı gideri | 10.302.706 | - |
| Kredi faiz giderleri | 19.388.702 | 12.500.427 |
| Komisyon ve banka masrafları | 2.104.910 | 2.481.285 |
| Teminat mektubu komisyonları | 121.176 | 424.503 |
| Diğer finansman giderleri | 2.289.820 | 1.452.895 |
| 34.207.314 | 16.859.110 |
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici vergilendirilebilir farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin (arsa ve arazi ve binalar hariç) hesaplanmasında kullanılan vergi oranı 2025 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25 esas alınmıştır (31 Aralık 2024: %25). Arsa ve araziden ve binalardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları üzerinden ertelenmiş vergi %18,75 oranı ile hesaplanmaktadır (31 Aralık 2024: %18,75).
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurt içinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan 7456 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. maddesinin birinci fıkrasında değişiklik yapılarak 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerine ait kurum kazançları için kurumlar vergisi oranı %25'e yükseltilmiştir. Raporlama tarihi itibarıyla uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2024: %25).
15 Temmuz 2023 tarih ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7456 sayılı Kanun ile 15 Temmuz 2023 tarihinden önce kurumların aktifinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlara uygulanan istisna oranı %25 olup, ilgili taşınmazların yeniden değerlenmesi durumunda ortaya çıkan geçici farklar üzerinden hesaplanacak ertelenmiş vergiye uygulanacak vergi oranı, ilgili taşınmazın defter değerinin satış yolu ile geri kazanılması durumunda %18,75 olarak dikkate alınması gerekmektedir.
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33. maddesi ile; 2021 ve 2022 yılı hesap dönemleri ile 2023 yılı geçici vergi dönemlerinde VUK'un mükerrer 298/A maddesindeki şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesi yapılmayacağı, buna karşın 31 Mart 2025 tarihli mali tabloların ise herhangi bir şarta bakılmaksızın düzeltmeye tabi tutulacağı hüküm altına alınmıştır. Bu çerçevede; Vergi Usul Kanunu'na göre düzenlenen 31 Mart 2025 tarihli mali tablolar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur.
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 30 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları beş yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam | Ertelenen vergi | Toplam | Ertelenen vergi | |
| geçici | varlığı/ | geçici | varlığı/ | |
| farklar | (yükümlülüğü) | farklar | (yükümlülüğü) | |
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların farkları | - | - | 28.012.809 | 7.003.202 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 15.445.262 | 3.861.306 | 13.526.487 | 3.381.613 |
| Stoklar ile ilgili düzeltmeler | - | - | - | - |
| Ticari alacak reeskontları | 2.242.257 | 560.555 | 1.405.410 | 351.352 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 10.382.972 | 2.595.743 | 14.605.165 | 3.651.283 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 2.866.182 | 537.404 | 2.673.237 | 501.228 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 2.607.110 | 651.796 | 2.313.431 | 578.367 |
| Dava gider karşılığı | 639.523 | 159.863 | 596.471 | 149.135 |
| Vergi teşvik indirimi (*) | 187.984.619 | 46.996.192 | 187.984.639 | 46.996.162 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | - | - | 2.013.716 | 503.409 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 55.362.859 | 63.115.751 | ||
| Ertelenen vergi yükümlülükleri: | ||||
| Arsa ve binaların yeniden değerleme farkı | 351.254.333 | 65.860.185 | 327.608.638 | 61.426.617 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların farkları | 4.951.410 | 1.237.843 | - | - |
| Stoklar ile ilgili düzeltmeler | 6.875.152 | 1.718.788 | 10.622.467 | 2.655.625 |
| Finansal borçlar ile ilgili düzeltmeler | 1.366.133 | 341.552 | 1.329.186 | 332.297 |
| Ticari borç reeskontları | 1.627.131 | 406.773 | 2.526.426 | 631.624 |
| Diğer | 5.510.341 | 1.377.576 | 682.976 | 170.693 |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | 70.942.717 | 65.216.856 | ||
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (15.579.858) | (2.101.105) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- |
|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| (4.594.747) | |
| (12.761.268) | (1.679.790) |
| (12.761.268) | (6.274.537) |
| - |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem başı açılış bakiyesi | (2.101.105) | 22.882.872 |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi | (3.550) | (5.424) |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | (12.761.268) | (1.679.790) |
| Çevrim farkı | (713.935) | 2.143.104 |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net | (15.579.858) | 23.340.762 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisindeki dönem vergi geliri / (gideri) hesaplama tablosu aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Denetlenmemiş vergi öncesi kar / (zarar) | - | 20.557.332 |
| Matraha ilaveler | - | 2.187.781 |
| Matrahtan indirimler | - | (135.001) |
| Mali kar / zarar | - | 22.610.112 |
| İndirimli orana tabi matrah | - | 14.639.555 |
| Genel orana tabi matrah | - | 7.970.557 |
| Geçerli vergi oranı | 25,00% | 18,86% |
| Geçerli vergi oranı | 0,00% | 23,00% |
| Kar veya zarar tablosundaki kurumlar vergisi karşılığı | - | 4.594.747 |
Grup, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğu teşvik belgesi başvurusu sonucunda, GES Elektrik Üretimi, İletimi ve Dağıtımı yatırımı konusunda 28 Haziran 2024 Belge Başlangıç Tarihli ve 569341 nolu yatırım teşvik belgesi almıştır.
İlgili yatırım teşvik belgelerine ilişkin yatırıma katkı tutarı detayları aşağıdaki gibidir;
| Gelecek Döneme | ||
|---|---|---|
| Kullanılabilir | Dönem İçinde | Devreden Yatırıma |
| Yatırıma Katkı Tutarı | Kullanılan Katkı Payı | Katkı Tutarı |
| 46.996.156 | - | 46.996.156 |
Grup'un, yatırım teşvik belgeleri kapsamında gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek 46.996.156 TL ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir.
Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilir değeri hesaplanırken aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır:
• Söz konusu teşvike dair zaman kısıtı bulunmamaktadır.
• Yönetim tarafından hazırlanmış kar projeksiyonları kullanılmıştır.
• Hazırlanan kar projeksiyonlarında uzun vadeli enflasyon beklentisi %15 - %25 aralığı kullanılmıştır. 2024 yıl sonu uzun vadeli kur artış beklentisi ise ortalama %20 kullanılmıştır.
Mevcut analizlere göre yapılan değerlendirmeler neticesinde Grup Yönetimi teşvik belgesi kapsamında hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının geri kazanılabilir olduğu sonucuna ulaşmıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının 2024 yılından itibaren 5 yıl içerisinde geri kazanılacağı öngörülmektedir. Projeksiyonlardaki karlılıkta %10 sapma olması ihtimalinde de bu öngörülen geri kazanım süresinde bir değişiklik oluşmamaktadır.
01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem net karı / (zararı) Toplam hisse adedi |
(55.011.746) 150.000.000 |
7.883.333 73.050.000 |
| Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) |
(0,37) | 0,11 |
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilât yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | ||
| 31.12.2024 | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D+E) (*) | - | 267.287.319 | - | 34.893.791 | 124.067.776 | 6.285.744 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 235.288.428 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | - | 267.287.319 | - | 34.893.791 | 124.067.776 | 6.285.744 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi | ||||||
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal | ||||||
| varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 142.448.822 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (142.448.822) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | ||
| 31.12.2024 | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | Diğer |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D+E) (*) | - | 171.242.087 | - | 44.683.362 | 85.086.354 | 6.024.593 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | 154.257.786 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| finansal varlıkların net defter değeri | - | 171.242.087 | - | 44.683.362 | 85.086.354 | 6.024.593 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi | ||||||
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal | ||||||
| varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | ||||||
| varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| -Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D.Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 132.859.470 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (132.859.470) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E.Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup'un piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup'un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup'un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir.
Eğer değişken faizli TL, USD ve EURO olarak ayrılan kredilerin faiz oranı, diğer tüm değişkenler sabitken, 100 baz puan (% 1) daha yüksek / düşük olsaydı, döneme ait vergi öncesi kar, daha yüksek / düşük faiz giderlerinden dolayı, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde 1.917.998 TL daha düşük / yüksek olacaktı (31 Aralık 2024: 1.114.808 TL).
Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sabit faizli finansal araçlar | ||
| Finansal varlıklar | 9.886.626 | 12.000.000 |
| Finansal yükümlülükler | 404.645.533 | 397.000.223 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal yükümlülükler | 186.141.197 | 111.480.835 |
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca / beklenen vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 889.656.022 | 947.357.274 | 274.633.422 | 516.647.412 | 156.076.440 |
| Finansal borçlar | 597.767.399 | 633.781.294 | 178.206.963 | 438.134.353 | 17.439.978 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 191.551.806 | 211.612.032 | 18.181.508 | 54.794.062 | 138.636.462 |
| Ticari Borçlar | 91.977.364 | 93.604.495 | 70.203.371 | 23.401.124 | - |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | - | - | - | - | - |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 91.977.364 | 93.604.495 | 70.203.371 | 23.401.124 | - |
| Diğer Borçlar | 8.359.453 | 8.359.453 | 8.041.580 | 317.873 | - |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | - | - | - | - | - |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8.359.453 | 8.359.453 | 8.041.580 | 317.873 | - |
| 889.656.022 | 947.357.274 | 274.633.422 | 516.647.412 | 156.076.440 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
| Sözleşme uyarınca / beklenen vadeler | Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | 830.045.625 | 898.330.272 | 199.140.103 | 531.253.020 | 167.937.150 |
| Finansal borçlar | 515.682.884 | 560.227.557 | 83.612.276 | 450.511.344 | 26.103.937 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 185.598.437 | 206.811.985 | 15.791.811 | 49.271.286 | 141.748.888 |
| Ticari Borçlar | 122.154.793 | 124.681.219 | 93.447.671 | 31.149.224 | 84.325 |
| Diğer Borçlar | 6.609.511 | 6.609.511 | 6.288.345 | 321.166 | - |
| 830.045.625 | 898.330.272 | 199.140.103 | 531.253.020 | 167.937.150 |
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Grup'un parasal döviz yükümlülükleri, parasal döviz alacaklarını aşmakta olup kurların yükselmesi durumunda, Grup yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ||||
| (Geçerli para | ||||
| birimi USD) | EUR | GBP | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | 143.803.144 | 3.096.079 | 180.210 | 8.993.265 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 108.954.585 | 1.888.316 | 183.612 | 23.136.950 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 54.815.064 | 37.830 | 289 | 53.261.209 |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 307.572.793 | 5.022.225 | 364.111 | 85.391.424 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 68.805.903 | 1.182.790 | - | 20.664.103 |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 68.805.903 | 1.182.790 | - | 20.664.103 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 376.378.696 | 6.205.015 | 364.111 | 106.055.527 |
| 10. Ticari Borçlar | 73.120.638 | 524.475 | 46.188 | 49.519.705 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 394.802.533 | 5.874.104 | - | 155.715.339 |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 23.252.848 | 48 | - | 23.250.894 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 18.802.592 | 432.582 | 24.064 | 21.449 |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 509.978.611 | 6.831.209 | 70.252 | 228.507.387 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 129.751.977 | 3.069.442 | - | 4.819.856 |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 129.751.977 | 3.069.442 | - | 4.819.856 |
| 18. Toplam yükümlülükler | 639.730.588 | 9.900.651 | 70.252 | 233.327.243 |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev | ||||
| Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz | ||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz | ||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (263.351.892) | (3.695.636) | 293.859 | (127.271.716) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||
| pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (368.170.267) | (4.483.674) | 317.634 | (201.175.579) |
| TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Geçerli para | ||||
| birimi USD) | EUR | GBP | TL | |
| 1. Ticari Alacaklar | 81.359.783 | 1.440.599 | 580.655 | 2.736.453 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 49.777.324 | 389.334 | 54.493 | 33.060.977 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 65.435.255 | 73.706 | 289 | 62.714.296 |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 196.572.362 | 1.903.639 | 635.437 | 98.511.726 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 59.837.306 | 1.107.825 | - | 19.132.603 |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 59.837.306 | 1.107.825 | - | 19.132.603 |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 256.409.668 | 3.011.464 | 635.437 | 117.644.329 |
| 10. Ticari Borçlar | 51.914.146 | 390.727 | 146.492 | 31.076.047 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 311.643.172 | 3.472.307 | - | 184.060.543 |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 20.556.690 | 48 | - | 20.554.926 |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | 10.398.456 | 258.480 | 7.586 | 565.503 |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 394.512.464 | 4.121.562 | 154.078 | 236.257.019 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 135.249.483 | 3.532.573 | - | 5.452.507 |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 135.249.483 | 3.532.573 | - | 5.452.507 |
| 18. Toplam yükümlülükler | 529.761.947 | 7.654.135 | 154.078 | 241.709.526 |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev | ||||
| Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz | ||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı Döviz | ||||
| Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (273.352.279) | (4.642.671) | 481.359 | (124.065.197) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||
| pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (388.226.384) | (5.565.722) | 488.656 | (205.346.593) |
Grup'un 01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ithalat ve ihracat rakamlarının ilgili para cinsleri bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| İthalat | İhracat | İthalat | İhracat | |
| USD | 5.073.189 | 2.999.246 | 14.557.134 | 13.291.437 |
| EUR | 88.906 | 10.227.725 | 390.697 | 21.038.022 |
| GBP | - | 539.858 | - | 5.926.025 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 26.335.189 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın Yabancı paranın |
Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| TL'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 1-Türk Lirası net varlık / yükümlülüğü | (12.727.171) | 12.727.171 | (12.727.171) | 12.727.171 |
| 2-Türk Lirası riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-Türk Lirası Net etki (1+2) | (12.727.171) | 12.727.171 | (12.727.171) | 12.727.171 |
| Euro'nun ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (15.041.941) | 15.041.941 | (15.041.941) | 15.041.941 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (15.041.941) | 15.041.941 | (15.041.941) | 15.041.941 |
| İngiliz Sterlini'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 1.433.923 | (1.433.923) | 1.433.923 | (1.433.923) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 1.433.923 | (1.433.923) | 1.433.923 | (1.433.923) |
| TOPLAM (3+6+9) | (26.335.189) | 26.335.189 | (26.335.189) | 26.335.189 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında % 10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 27.335.228 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| TL'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 1-Türk Lirası net varlık / yükümlülüğü | (12.406.519) | 12.406.519 | (12.406.519) | 12.406.519 |
| 2-Türk Lirası riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-Türk Lirası Net etki (1+2) | (12.406.519) | 12.406.519 | (12.406.519) | 12.406.519 |
| Euro'nun ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (17.058.520) | 17.058.520 | (17.058.520) | 17.058.520 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (17.058.520) | 17.058.520 | (17.058.520) | 17.058.520 |
| İngiliz Sterlini'nin ABD doları karşısında %10 değer değişimi halinde; | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 2.129.811 | (2.129.811) | 2.129.811 | (2.129.811) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 2.129.811 | (2.129.811) | 2.129.811 | (2.129.811) |
| TOPLAM (3+6+9) | (27.335.228) | 27.335.228 | (27.335.228) | 27.335.228 |
Sermaye'yi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 1.017.107.595 | 938.754.133 |
| Eksi: Hazır değerler | 130.677.889 | 91.420.736 |
| Net borç | 886.429.706 | 847.333.397 |
| Toplam öz sermaye | 1.168.432.372 | 1.143.332.026 |
| Toplam sermaye | 2.054.862.078 | 1.990.665.423 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 43% | 43% |
Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.
-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.
-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.
-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.
-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | NOT |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 130.677.889 | - | 130.677.889 | 4 |
| Finansal yatırımlar | 530.947 | - | 530.947 | 5 |
| Ticari alacaklar | 267.287.319 | - | 267.287.319 | 7 |
| Diğer alacaklar | 34.893.791 | - | 34.893.791 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlanmalar | 789.319.205 | - | 789.319.205 | 6 |
| Ticari borçlar | 91.977.364 | - | 91.977.364 | 7 |
| Diğer borçlar | 8.359.453 | - | 8.359.453 | 8 |
| 31 Aralık 2024 | İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | NOT |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 91.420.736 | - | 91.420.736 | 4 |
| Finansal yatırımlar | 101.514 | - | 101.514 | 5 |
| Ticari alacaklar | 171.242.087 | - | 171.242.087 | 7 |
| Diğer alacaklar | 44.683.362 | - | 44.683.362 | 8 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlanmalar | 701.281.321 | - | 701.281.321 | 6 |
| Ticari borçlar | 122.154.793 | - | 122.154.793 | 7 |
| Diğer borçlar | 6.609.511 | - | 6.609.511 | 8 |
Yoktur.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.