İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Regulatory Filings • May 6, 2025

info Yatir1m Menkul Degerler A.~. Ozettir

Bu ozet, Sermaye Piyasas1 Kurulu (Kurul)'nca ........ / ........ / ........ tarihinde onaylanm1~tir. Ortakhg1m1Zm toplam 400.000.000 TL tutarmdaki ihra~ tavam kapsammdaki Y attnm Kurulu~u Varantlarmm halka arz edilecek 20.000.000 TL'lik klsmmm halka arzma ili~kin Ozet'tir. 28/04/2025

Ozetin onaylanmas1, ozette yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffillii anlamma gelmeyecegi gibi, soz konusu Yatir1m Kuruiu,u Varantlarma ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ozet fyerfyevesinde ihra~ edilecek Y at1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ihra~fymm yat1rimctlara kar~• olan odeme yiikiimliiliigil, Kurul veya herhangi bir kamu kurulu~u tarafmdan garanti altma almmam1~t1r. Ayr1ca halka arz edilecek Yatir1m Kurulu~u Varantlarmm fiyatmm belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu ozet, ihra~~• Bilgi Dokilmam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ile birlikte ge~erli bir izahname olu~turur ve ihra~~• Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notunda yer alan bilgilerin ozetini i~erir. Bu nedenle, ozet izahnameye giri~ olarak okunmah ve halka arz edilecek Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin yat1r1m kararlari ihra~~1 Bilgi Dokiimam, Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ve ozetin bir biltiln olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu ozet ile birlikte incelenmesi gereken ihra~fy• Bilgi Dokiimam 09/01/2025 tarihinde, ihra~~1 Bilgi Dokiimam Giincelleme Metini 22/04/2025 tarihinde ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu ....... .! ....... ./ ........ tarihinde, aym zamanda piyasa yap1c1hg1 gorevini ilstlenecek ve halka arzda sab~a arac1hk edecek ortakhg1m1zm www.infoyatirim.com internet sitesi ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yay1mlanm1~tlr. Aynca ba~vuru yerlerinde incelemeye a~1k tutulmaktad1r. 28 04 2025

SPKn'nun lO'uncu maddesi uyarmca, izahnameyi olu~turan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanh~, yamltic1 ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihrafyfyI sorumludur. Zararm ihra-;~1dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceginin afyikfya belli olmas1 halinde; halka arz edenler, ihraca arac1hk eden yetkili kurulu~, varsa garantor ve ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yiikletilebildigi ol~iide sorumludur. Ancak, izahnameyi olus~uran diger belgelerle birlikte okundugu takdirde ozetin yamlt1c1, hatah veya tutarsiz olmas1 durumu haric olmak iizere, sadece ozete bagh olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yiiklenemez. Bag1msiz denetim, derecelendirme ve degerleme kurulu~lar1 gibi izahnameyi olu~turan belgelerde yer almak iizere haz1rlanan raporlar1 haz1rlayan ki~i ve kurumlar da haz1rlad1klar1 raporlarda yer alan yanh~, yamlt1c1 ve eksik bilgilerden SPKn hilkiimleri -;er~evesinde sorumludur.

i<;iNDEKiLER

	KISALTMA VE TANIMLAR 3
1.	OZETiN SORUMLULUGUNU YlJKLENEN KiSiLER .4
2.	iHRA<;<;IYA iLi\$KiN BiLGiLER 4
3.	iHRA<; EDiLECEK YATIRIM KURULU~U VARANTLARINA/SERTiFiKALARINA
	iLi~KiN BiLGiLER 9
4.	RiSKFAKTORLERi 12
5.	HALK.A ARZA iLiSKiN BiLGiLER 15

KISALTMA VET ANIMLAR

Amerikan Tipi: Y atmmc1sma Dayanak Varhg1/Gostergeyi ahm veya satim hakkm1 vade boyunca tamyan tilrdeki varant tipi.

Avrupa Tipi: Y atmmc1sma Dayanak V arhg1/Gostergeyi ahm veya satlm hakkm1 sadece vade sonunda tarnyan tilrdeki varant tipi.

Borsa/BIST/BiA~/Borsa istanbul: Borsa istanbul A.~.

Dayanak Varhk/Giisterge: BIST-30 endeksinde yer alan paylar ve/veya BIST-30 endeksi, BIST-30 endeksi kapsammda yer alan birden fazla paydan olu~an sepet, Borsa istanbul tarafmdan olu~turulmu~ pay endeksleri ile Kurul' dan izin almmas1 suretiyle varantlarm/sertifikalann dayandmlabilecegi k1ymetli maden, emtia, konvertibl doviz kurlan, uluslararas1 kabul gormi.i~ paylar ve endeksler gibi diger varhk ve/veya gostergeler. Omegin; altm, gilmil~, paladyum gibi k1ymetli madenler, petrol, pamuk gibi emtia, USD/TRY, EUR/TRY, USD/EUR ve benzeri konvertibl doviz kurlan, DAX, DOW JONES, S&PS00, NASDAQl00, FTSEl00 ve benzeri uluslararas1 kabul gormil~ endeksler ve endekslerinde yer alan paylar.

Dayanak Varhk/Giisterge Uzla~1 Degeri: Nakdi uzla~1 hesaplamalan i9in kullarulan dayanak varhgm ilgili vade sonu degeri.

Delta-Hedging: Bir opsiyonun ili~kili oldugu dayanak varhk/gosterge ilzerinde kar~1hkh uzun veya ktsa pozisyonlar alarak bu varhgm/gostergenin fiyat hareketleri sebebiyle olu~acak riski minimize etmeye yarayan bir hedging stratej isidir.

EUR/fRY: 1 Avro kar~1hgmda Turk Liras1 degeri.

EUR/USD: 1 Avro kar~1hgmda Amerikan Dolan degeri.

Greek degerleri: Tilrev portfoylerinin risklerini, fiyata etki eden faktorleri ve fiyat degi~imlerinin bu faktorlere kar~1 hassasiyetini ol9mek i9in kullamlan parametrelerin genel ad1. Omegin; delta, gamma, vega, theta ve rho gibi.

Hesaplama Kurulu~u: Vade sonunda bir birim varant kar~1hgmda elde edilebilecek nakit tutanm (nakdi uzla~1) hesaplayan kurulu~. i~bu Ozet dokumanmda soz edilen hesaplama kurulu~u info Yatmm Menkul Degerler A.S.'dir.

info Yatir1m, ihra~~1, ~irket: info Yatmm Menkul Degerler A.~.

i~ Gtinii: BIST'te sunulan menkul k1ymetlerin, kontratlarm ve diger ilrilnlerin ahm satlmmm ger9ekle~tigi gilnler.

i~Ieme Koyma: V arantl~ saglad1g1 hakkm kullan1m1.

i~Ieme Koyma FiyatJ/Kullamm Fiyat1: Varantm ahm ya da sat1m hakktm verdigi dayanak varhgm/gostergenin i~leme koyma tarihindeki ahm ya da satlm fiyat1.

i§leme Koyma Tarihi: Varantm temsil ettigi hakkm talep edilebilecegi tarih.

itibari Deger: Her bir varantm 1 kuru~tan az olmamak i.izere ihra991 tarafmdan belirlenen nominal degeri.

KAP: Kamuyu Aydmlatma Platformu.

LBMA: London Bullion Market Association.

Kurul, SPK: Sennaye Piyasas1 Kurulu.

MKK: Merkezi Kay1t Kurulu~u A.S.

Nakdi Uzla~1: Vade sonunda Yatmm Kurulu~u Varantma dayanak te~kil eden va r e fiziki olarak taraflar arasmda el degi~tinnesi yerine varantm i~leme koyma varhgm/ gostergenin vade sonu fiyatl arasmdaki far km, soz konusu varant i9in • II

►

N·

hesaplama yontemine gore hesaplanmas1 ve hesaplanan tutarm nakit olarak taraflar arasmda el degi~tirmesi.

Piyasa Yap1c1: Sorumlu oldugu Yatmm Kurulu~u Varantlarmda piyasanm dfuiist, diizenli ve etkin 9ah~mas1m saglamak ile likit ve silrekli bir piyasamn olu~masma katk1da bulunmak amac1yla faaliyette bulunmak uzere, kotasyon vermekle yukiimlu olan ve borsa tarafmdan yetkilendirilmi~ borsa iiyesi arac1 kurum (Bu Ozet'te piyasa yap1c1sma yap1lan atiflar, info Yatmm'a yapilm1~ say1hr.)

Sertifika/Yahr1m Kurulu~u Sertifikas1: Bir dayanak varhga/gostergeye farkh risk/getiri profillerinde yatmm imkam saglayan tipik olarak uzun vadeli yatmma uygun sermaye piyasas1 arac1. TCMB: Turkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasi A.~.

Teblig: Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun VII-128.3 say1h Varantlar ve Yatmm Kurulu~u Sertifikalan Tebligi.

TSPB: Turkiye Sermaye Piyasalan Birligi.

USD/TRY: 1 Amerikan Dolan kar~1hgmda Turk Liras1 degeri.

Vade Tarihi: Varantm/Sertifikanm i~leme konabilecegi son tarih. Donil~iimil yalmzca vade sonunda yapilabilen (Avrupa tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihi aymdir. Vadeye kadar herhangi bir tarihte i~leme konulabilen (Amerikan tipli) varantlar/sertifikalar i9in i~leme koyma tarihi ve vade tarihleri farkh olabilecektir. i~bu Ozet ile birlikte ihra991 Bilgi Dokiimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda yer alan Avrupa tipli varantlar i9in donii~iim sadece vade sonunda yaptlabilmektedir, bu nedenle vade tarihi ile i~leme koyma tarihi aym tarihleri ifade etmektedir.

Varant/Y atir1m Kurulu~u VarantJ: Sahibine, dayanak varhg1 veya gostergeyi onceden belirlenen bir fiyattan i~bu Ozet ile birlikte ihra991 Bilgi Doklimam ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu kapsammda belirli bir tarihte alma veya satma hakk1 veren ve bu hakkm nakdi uzla~1 ile kullamld1g1 sermaye piyasas1 arac1.

XAGUSD: 1 ons Giimil~ kar~1hg1 Amerikan Dolan degeri.

XAUUSD: 1 ons Altm kar~1hg1 Amerikan Dolar1 degeri.

1. OZETiN SORUMLULUGUNU YUKLENEN Ki~iLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarimiz dahilinde ve gorevimiz ~er~evesinde bu ozette ve eklerinde yer alan sorumlu oldugumuz k1s1mlarda bulunan bilgilerin ve verilerin ger~ege uygun oldugunu ve ozette bu bilgilerin anlamm1 degi§tirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamas1 i~in her tiirlii makul ozenin gosterilmi§ oldugunu beyan ederiz.

2. iHRA<;<;IY A iLi~KiN BiLGiLER

2.1. ihra~~mm ticaret unvam

info Yatmm Menkul Degerler A.S.

2.2. ihra~~mm hukuki statiisii, tabi oldugu mevzuat, ihra~~mm kuruldugu •• bilgileri

I

,./

ihra991mn hukuki statilsil, anonim ~irkettir. ihra991, Ttirkiye Cumhuriyeti'nde kurulmu~ ve T.C. Kanunlan'na tabidir. ihra99mm merkez adresi ve aym zamanda fiili yonetim adresi; Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvan No:3, Agaoglu My Newwork Kat:18, i<; Kap1 No:188, 34746, Ata~ehir/istanbul' dur. ihra991mn internet adresi www.infoyatirim.com' dur. ihra991mn telefon numaras1 0 (212) 700 35 01 ve faks numaras1 0 (216) 692 12 75'tir.

"Tilrkiye Cumhuriyeti'nde kurulu olan info Yatmm; Kurulun Yatmm Kurulu~u Varantlarma ve sertifikalarma ili~kin di.izenlemeleri kapsammda, satl~t yapilacak Y atmm Kurulu~u Varantlarmm, hukuki niteliginden, halka arzmdan, sah~mdan ve garantorliik, piyasa yap1ctl1k ve ihra9 ile ilgili diger sozle§melerden dogan her tilrli.i ihtilafm esas ve usultinde Ti.irk hukukunun uygulanacag1 ve uyu§mazhklarm 9ozumi.inde Ti.irk Mahkeme ve yarg1 organlarmm yetkili oldugunu 23.10.2024 tarihli yaz1s1 ile beyan etmi§tir."

Konuya ili~kin ayrmtd1 bilgi ihra~~• Bilgi Dokiimam'mn 5.1.4 no'lu maddesinde yer almaktad1r. 2.3. ihra~~•Y• ve faaliyet gosterilen sektorii etkileyen onemli egilimler Yoktur.

2.4. ihra~~mm dahil oldugu grup ve grup i~indeki konumu hakkmda bilgi

info Yatmm'm sennayesinin %45,55'i halka a91k olup sermayesinin %30,37'si Hedef Holding A.~.'ye, %7,19'u Hedef Portfoy Kuzey Hisse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %8,23'i.i Hedef Portfoy Birinci Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a, %7,28'i Hedef Portfoy Dogu Risse Senedi Serbest (TL) Fon (Risse Senedi Yogun Fon)'a %1,38'i Sibel GOKALP'e aittir.

(*) HedefYatmm Bankasi ayru zamanda info Yatmm'm %9, Hedef GSYO'nun da %30 oranmda i§tirakidir. (**) Artiox aym zamanda ideal Finansal Teknolojiler'in %20 oranmda i§tirakidir.

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

Yoktur.

2.6. ihra~~• bilgi dokiimanmda yer alan finansal tablolara ili~kin bag1msiz denetim raporlarma §art olu§turan hususlar hakkmda a~1klama:

Yoktur.

2. 7. Se~ilmi§ finansal bilgiler ve faaliyet sonu~lari

~irket'in mali tablolan ve dipnotlan solo bazda ve Tilrkiye Muhasebe Standartlan/Turkiye Finansal Raporlama Standartlan'na (TMS/TFRS) uygun olarak haz1rlanmakta olup ytlhk finansal tablolar bag1ms1z denetimden, altt ayhk finansal tablolan da smirh incelemeden ge9irilerek KAP arac1hg1yla kamuya a91klamr ve ~irket'in internet sitesinde yay1mlamr.

info Yatmm'm 2022 ve 2023 y1llarma ili~kin bag1ms1z denetimden ge9mi~ ve 30.06. ili~kin s1mrh incelemeden ge9mi~ bilan9olan ile 2022 ve 2023 ydlarma ili~kin bag1m ge9mi~ ve 30.06.2023 ile 30.06.2024 donemlerine ili~kin s1mrlt incelemeden ge9mi~ geli se9ilmi~ finansal kalemleri a~ag1daki tabloda yer almaktad1r.

Finansal Durum Tablosu TL
Diinem

5 J,

e

■ .j:I,

. . . I : ,(!]!,-~ • •

Doğrulama Kodu: 010218a7-65b7-40b2-af1b-6ba2fdcc17a6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama '"' B ~; ·t. J,. I ..

D6nen Varhklar	10.018.904.805	9.185. 777.662
Nakit ve Nak:it Benzerleri	2.685.355.029	3 .870.823 .373
Finansal Y atmmlar	539.369.632	424.697 .849
Ticari Alacaklar	6.070.412.864	4.091.644.617
Diger Alacaklar	709.079.439	736.850.105
Duran Varhklar	447.487.321	466.446. 704
Finansal Yatmmlar	247.943.746	150.476.030
Diger Alacaklar	48.868.359	83.512.055
Maddi Duran Varhklar	78.732.100	101.391.185
Kullannn Hakk1 Varhklan	57.243.513	26.585.630
Maddi Olmayan Duran V arhklar	5.960.728	3.769.223
Toplam Varhklar	10.466.392.126	9.652.224.366
Klsa Vadeli Ytlkilmlillilkler	9.157.389.088	8.325.019.819
Kisa Vadeli Borclanmalar	2.559.145.643	2.528.611.667
Uzun Vadeli Bor~lanmalann K1sa Vadeli K1S1mlan	10.573.639	10.626.488
Ticari Bor9lar	6.380.281.995	5.622.991.159
<;ah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Bor~lar	44.138.873	64.270.010
Diger Bor9lar	104.410 .854	42.352.031
Donem Kan Vergi YilkumlUlilgil	55.754.352	48.874.332
Uzun Vadeli Yilkilmltllttkler	53.746.372	63.916.017
Uzun Vadeli Bor9lanmalar	29.531.314	8.250.535
Uzun Vadeli Kar~1hklar	2.974.876	10.263.088
Ozkaynaklar	1.255.256.666	1.263.288.530
Ana Ortakhga Ait Ozkaynaklar	1.255.256.666	1.258.000.946
Odenmi~ Sermaye	228.000.000	228.000.000
Sermaye Dilzeltme Farklart	557.117.420	557.117.420
Pay Iara ili~kin Primler/iskonto lar	1.358.266	1.358.266
Kardan Aynlan K1s1tlanm1~ Y edekler	76.598.859	210.200.248
Ge~mi~ Y 11lar Karlari/Zararlan	206.498.781	30.702.495
Net Donem Kan/Zaran	598.112.720	230.277 .690
Kontrol Gilcii Olmayan Paylar	0	5.287.584
Toplam Kaynaklar	10.466.392.126	9 .652.224.366

Kar veya Zarar Tablosu (TL)	Ba!1ms1z Denetimden Gecmis
D6nem	31.12.2022	31.12.2023
Hastlat	15. 775.900.909	7.572.883.073
Satt~larm Maliyeti	13.844.468.868	4, 765.532.897
Briit Kar/Zarar	1.931.432.041	2.807 .350.17 6
Esas Faaliyet Kan/Zarari	1.227 .150.311	1.683.625.230
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faaliyet Kar1/Zaran	1.234.598.062	1.692.039.960
Siirdilrillen Faaliyetler Vend Oncesi Kar1/Zarar1	735.513.240	463.573.576
Silrdilrillen Faaliyetler Vend (Gideri) Geliri	-137.400.520	-235.632.118
Donem Kan/Zarari	598.112.720	227.941.458

Finansal Durum Tablosu L	S1mrh incelemeden Ge mi
Donem	30.06.2024
Diinen Varhklar	10.343.538. 794
Nakit ve Nakit Benzerleri	4.400.637.316
Finansal Yatmmlar	886.445 .098
Ticari Alacaklar	4.089.182.585
	637 .675. 784
Di er Donen Varhklar	314.566.009
Duran Varhklar
Finansal Y atmmlar
Di er Alacaklar
Maddi Duran Varhklar
Kullamm Hakk1 V arhklan
Maddi Olmayan Duran V arhklar
Ertelenmi~ Vergi Varhg1

Doğrulama Kodu: 010218a7-65b7-40b2-af1b-6ba2fdcc17a6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama p ,. ~ • ' I,. •• ,_

Toplam Varhklar	10. 753.961.471
Klsa Vadeli Yilkilmluliikler	9.043. 759.278
Kisa Vadeli Bon;lanmalar	2.137.362.644
Ticari Bor~lar	6.689 .990. 739
<;ah~anlara Saglanan Faydalar Kapsammda Bor~lar	48.233.582
Diger Bor~lar	75.228.301
Donem Kan Vergi YtlkilmlUIUgU	69.712.459
Uzun Vadeli Yilkilmlillilkler	68.770.160
Kira YUkUmlUIUkleri	5.957.960
Uzun Vadeli Kar~1hklar	4.342.765
Ertelenmi~ Vergi YUkUmlUlUgU	58.469.435
Ozkaynaklar	1.641.432.033
Ana Ortakh2a Ait Ozkaynaklar	1.638.800.553
Odenmi~ Sennaye	228.000.000
Sermaye Dilzeltmesi Olumlu Farklan	751.312.987
Paylara ili~kin Primler/iskontolar	1.694.228
Kardan Aynlan K1s1tlanm1~ Y edekler	401.863.728
Ge~mi~ Y 11lar Karlan/Zararlan	182.947.155
Net Donem Kar1/Zaran	72.552.336
Kontrol Gilcil Olmayan Paylar	2.631.480
Toplam Kaynaklar	10. 753.961.471

Kar veya Zarar Tablosu {TL)	Sm1rh incelemeaen Ge~mi~
D6nem _.,	30.06.2023 i	30.06.2024
' Hastlat	3 .448.435.695	10.938.460~589
Sat•~ lann Mali yeti	-2.020.194.810	-9.505.730.076
Brilt Kar/Zarar	1.428.240.885	1.432. 730.513
Esas Faaliyet Kan/Zarar1	880.527 .851	685.847.261
Finansman Geliri (Gideri) Oncesi Faaliyet Kar1/Zarar1	888.632. 779	688.847 .888
SUrdilrillen Faaliyetler Vergi Oncesi Kart/Zarar1	327 .291.303	200.543.020
SUrdilrillen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri	-184.264.303	-131.954.647
Donem Kan/Zaran	143.027 .000	68.588.374

S1mrh incelemeden ge9mi~ son finansal tablo donemi olan 30.06.2024'ten itibaren info Yatmm finansal durumunda ve faaliyetlerinde olumsuz bir degi~il<lik olmarm~tir.

2.8. ihra~~mm odeme giiciiniin degerlendirilmesi i~in onemli olan, ihra~~•ya ili§kin son zamanlarda meydana gelmi§ olaylar hakkmda bilgi

Son bir yil i9erisinde toplamda 275.000.000 TL tutannda varant/sertifika ihrac1 gen;ekle~tirilmi~ olup 25.04.2025 tarihi itibariyle 95.000.000 TL'lik k1sm1 tedavilldedir.

Son bir yil iyerisinde ger9ekle~tirilen toplamda 922.650.000 TL tutarmda bor9lanma arac1 ihrac1 bulunmakta olup tedaviilde ise toplamda 450.000.000 TL'lik bor9lanma arac1 bulunmaktadu.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra~~• Bilgi Dokiimam'mn 5.1.5 no'lu maddesinde yer almaktadir. 2.9. ihra~~mm grup i~erisindeki diger bir ~irketin ya da ~irketlerin faaliyetlerinden onemli ol~iide etkilenmesi durumunda bu husus hakkmda bilgi

ihra991, herhangi bir grup ~irketinin faaliyetlerinden onemli ol9iide etkilenmemektedir. Konuya ili~kin ayrmtth bilgi ihra9y1 Bilgi Dokiimam'nm 7.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

~

I ~ ~

" ,. .. • .,

2.10. ihra~~mm ana faaliyet alanlar1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm faaliyet konusu; Ana Sozle~mesi'nin "Ama9 ve Konu" ba~hkh 3. belirtildigi iizere yatmm hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetler arasmda saytlan ve s latW~~ rf1 ?iger her tiirlii i~lemi Sermaye Piyasas1 Kurulu'ndan gerekli izinleri alarak yapmakt1r. , !(Q"" Info Yatmm'm 01.02.2016 tarihli G-047 (K-004) say1h geni~ yetkili yatmm kurulu~ fat] • i\i : . kapsammda mevcut durum itibar1yla faaliyet izinleri a~ag1da g0steril i ir. J ,.;;,²

• i~lem Arac1hg1 Faaliyeti (01.0l.2015'ten itibaren), .,. s-..a•: 1.~,.,,

• Portfdy Arac1hg1 Faaliyeti (0l.0l.2016'dan itibaren),

• Bireysel Portfoy Yoneticiligi Faaliyeti (01.01.2015 'ten itibaren),

• Yatmm Dam~manhg1 Faaliyeti (01.01.2015 'ten itibaren),

• Halka Arza Arac1hk Faaliyeti (Arac1hk Yilklenimi 25.06.2019'ten itibaren ve En iyi Gayret Arac1hg1),

• S1rurh Saklama Hizmetidir (01.01.2015'ten itibaren).

Konuya ili~kin ayrmbh bilgi ihra~~1 Bilgi Dokilmam'mn 6.1 no'lu bolilmiinde yer almaktad1r.

2.11. ihra~~mm yonetim hakimiyetine sahip olanlarm ad1, soyad1, ticaret unvam, yonetim hakimiyetinin kaynag1

Ana Sozle~me'nin 9. maddesine gore en az S iiyeden olu~an yonetim kurulu iiyelerinin yans1 A grubu nama yaz1h pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan genel kurul tarafmdan se9ilmekte olup 9.603.360 adet A grubu imtiyazh paylarm tamamma Sibel GOKALP sahiptir.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi ihra~~J Bilgi Dokiimam'nm 12.4 no'lu maddesinde yer almaktad1r. 2.12. Derecelendirme notu hakkmda bilgi

istanbul Uluslararas1 Derecelendirme Hizmetleri A.S. (Turkrating), 02.09.2024 tarihli derecelendirme raporunda; info Y atmm' 1 yatmm yapilabilir kategori i9erisinde degerlendirerek, Uzun V adeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu TR AA-, K1sa Vadeli Ulusal Kredi Derecelendirme Notunu ise TR Al olarak teyit ederken, notlarm gorilniimii ise Duragan olarak belirlenmi~tir.

Soz konusu derecelendirme raporuna ili~kin Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP) bildirimi 02.09.2024 tarihinde https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1329271 adresinde yay1mlanm1~ttr.

Aynca istanbul Uluslararas1 Derecelendirme Hizmetleri A.S. (Turkrating)'ye ait internet sitesinde https:/ /turkrating.com/files/uploads/info-yatirim-menkul-degerler-as-0619 .pdf adresinde de yer almaktadrr.

Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi Sennaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadtr. 2.13. Garanti hiikilmleri

Yoktur.

2.14. Garantor hakkmdaki bilgiler Yoktur.

2.15. Yonetim kurulu iiyeleri hakkmda bilgiler

Adi Soyad1		Son 5 Yrlda ihra~~•da	Gorev Siiresi / Kalan Gorev Siiresi	Sermaye Payi
	Gorevi	Ustlendigi Gorevler		(TL)	(%)
Nam1kKemal GOKALP	Yonetim Kurulu Ba~kam		3 Ytl / 2 Yd	0	0,00
Mehmet Ziya GOKALP	Yonetim Kurulu Ba~kan Y ard1mc1S1		3 Y11/ 2 Yd	0	0,00
Billent KIRIMLI	Yonetim Kurulu 0 esi		3 Y11/ 2 Ytl	21.871.513,45	2,28
AyyaGOKALP	Yonetim Kurulu -Oyesi		3 Ytl/ 2 Ytl	0	0,00
ilyas AVCI	Bag1ms1z Y onetim Kurulu O esi		3Ytl/2Yd
Sarper Vo lkan OZTEN	Bag1ms1z Y onetim Kurulu Uyesi		3 Yil/ 2 Ytl

Doğrulama Kodu: 010218a7-65b7-40b2-af1b-6ba2fdcc17a6 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama T l ·1L~2 ~•o:-: 6 <-:zc· V 11J" c>

I , t A .. ,. Yonetim kurulu iiyeleri info Yatmm'm 26.04.2024 tarihli olagan genel kurul toplant1smda 3 y1lhgma se9ilmi~tir.

Finansal Tablo Taribit	Bag1ms1z Denetim Kuruhl\$U -~	~ Haz1rlanma Esaslar1	Konsolide/ Solo	BagnnsJZ L Denetim G6ril~1i
30.06.2024 (Stmrh inceleme)	PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.S.	TMS-TFRS	Konsolide	Olumlu
31.12.2023	PKF Aday BagtmSIZ Denetim A.s.	TMS-TFRS	Konsolide	Olumlu
31.12.2022	PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.S.	TMS-TFRS	Solo	Olumlu

2.16. Bag1msiz denetim ve bag1ms1Z denetim kurulu~u hakkmda bilgiler

TMS: Tiirkiye Muhasebe Standartlari

TFRS: Tiirkiye Finansa/ Rapor/ama Standartlarz

,.· Denetim Kurulu~unun Unvam ,,,	PKF Aday Bag1ms1z Denetim A.~.
Sorumlu Ortak Baf Denet~i	Abdiilkadir ~AHiN
Denetim Kurulu~unun Adresi < ·-	Re~itpa~a Mah. Eski BUytikdere Cad. No: 14/10, Park Plaza, Sanyer/istanbul

3. iHRA~ EDiLECEK Y ATIRIM KURULU~U V ARANTLARINA iLi~KiN BiLGiLER

3.1. ihra~ edilecek Yatir1m Kurulu~u Varantlar1 ile ilgili bilgiler

Ortakhg1miz tarafmdan 20.000.000 TL nominal degerli ve 18/07/2025, 31/07/2025 vadeli Yatir1m Kurulu~u Varantlar1 ihra~ edilecektir. Soz konusu varantlarm ISIN kodu Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun Ek/2 no'lu tablosunda belirtilmi~tir.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. boliimiinde yer almaktad1r.

3.2. Yatir1m Kurulu§u Varantlarmm hangi para birimine gore ihra~ edildigi hakkmda bilgi Yatmm Kurulu~u Varantlan Turk Liras1 cinsinden satl~a sunulacaktir.

3.3. Yatir1m Kurulu~u Varantlan iizerinde, Yatir1m Kurulu~u Varantlarmm devir ve tedaviiliinii klsdlay1c1 veya bunlar1 alanlarm haklarm1 kullanmasma engel olacak kayitlarm bulunup bulunmad1gma ili~kin bilgi:

Yoktur.

3.4. ihra~ edilecek Yat1r1m Kurulu~u Varantlarmm yat1r1mc1ya saglad1g1 haklar, bu haklarm kullamm ile i~leme koyma esaslar1, nakavt durumuna ili~kin hususlar ve bu haklara ili§kin k1s itlamalar

Vade boyunca olu~abilecek nakit ak1~mm en onemli belirleyicisi ilgili varantm tipidir. i~bu izahname kapsammda ihra9 edilen varantlarm tamam1 Avrupa tipli ve nakavt ozelligi bulunmayan varantlard1r. Avrupa tipli varantlarda vade sonunda uzla~ma olmaz ise varantlar, otomatik olarak ge9erliliklerini yitirir ve yatmmcilar i~lem anmda yaptiklan odeme d1~mda bir nakit ak1~1 ya~amazlar. Vade sonunda, sadece karda olan varantlar i9in ilgili odemeler yap1hr. Karda olan Ahm ve Sat1m varantlarmda vade sonu uzla~n hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Abm Varanti:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyati - Varant i~leme Koyma Fiyati) * (Donil~ilm Oram)

• Satim VarantI:

(Varant i~Ieme Koyma Fiyatl - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyat1) * (Donil~ilm Or

Vade sonundan Once Avrupa tipli varantlarda bir nakit ala~1 gen,:ekle~mezk:en, yatmm, lar~ \ varantlan istedikleri fiyat ve likiditeyi Borsa'da. bulmalart du unda ters p isy\i~,: • T°' ~1r ... ~,., '\~

' 1,.t** / a !I:**

kapatabilirler. Vade tarihi sonras1 ya~anacak her tiirlU dayanak varhk/gosterge hareketi ve/veya diger faktorlerdeki degi~imin itfa olan varant ilzerinde bir etkisi bulunmamaktadir.

Konuya ili§kin ayrmt1b bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.7 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.5. Dayanak varhgm/gostergenin degerindeki degi~imin Yat1r1m Kurulu~u Varantmm degerini nasd etkileyecegine ili~kin bilgi

Y atmm Kurulu~u Varantlan, menkul k1ymetle~tirilmi~ opsiyon sozle~meleridir ve aslen dayanak varhklarm/gostergelerin tlirevleridir. Diger etkenler sabit olmak kayd1 ile dayanak varhk/gosterge fiyat art1~1 ahm varantlanmn degerini arttmrken sat1m varantlarmm degerini dil~i.irilr, dayanak varhk/gosterge fiyat dil~il~il ise ahm varantlarmm degerini dti~ilrilrken satlm varantlarmm degerini arttmr. Varant fiyatlarmdaki degi~im dayanak varhk/gosterge fiyatmm yam s1ra, donil~-Um oram, vadeye kalan gun say1s1, varantm i~leme koyma fiyatI, faiz oran1, ortilk oynak:hk, temettil beklentileri, doviz kurlan gibi faktorlere de baghdir. Aynca dayanak varhk/gosterge fiyatm1 etkileyen her tilrlil haber, geli~me, piyasa dinamigi, ozsermaye hali, illkesel ve/veya uluslararas1 faktoriln aym zamanda ilgili varant fiyatlm da etkilemektedir. Bu faktorlerin dayanak varhk/gosterge fiyatI iizerindeki etkileri her zarnan aym yonde ve aym gil9te degildir. Ge9mi~ omeklere dayanarak gelecek durumlar i9in kesin yargtlarda bulunulmamahdtr. Dayanak varhk/gosterge fiyatmdaki bu belirsizlik, varant fiyatlamalarma da yansu, soz konusu etkinin yo nil ve gilcil her zaman ongorillebilir degildir.

Konuya ili§kin ayrmt1b bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.2 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.6. Yatinm Kurulu§U Varantmm vadesi ile i§leme koyma tarihi

i~bu Ozet dokilmanda yer alan paya, EUR/USD Doviz Kuru'na, USD/TRY Doviz Kuru'na, Ons Altm' a, Ons Giimilf e, BIST-30 Endeksi 'ne dayah Yatmm Kurulu§U Varantlarmm i~leme koyma tarihi ve vade tarihi aymdir. Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun Ek/2 no'lu tablosunda belirtildigi gibi Yatmm Kurulu~u Varantlanmn vadesi/i~leme koyma tarihi 18/07/2025 ve 31/07/2025'tir.

Konuya ili~kin ayrmtd1 bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.11 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.7. Takas esaslar1

Yatmm Kurulu~u Varantlarmm takas1 Borsa istanbul'un ilgili dilzenlemeleri kapsammda ger9ekle~tirilir. ihra9 edilen varantlarm ti.imll nakdi uzla~tya tabidir, vade sonunda dayanak varhgm/gostergenin kendisi el degi~tirmez. Varant vade sonu odemesi, ihra991 tarafmdan MKK hesabma sadece karda olan varantlar i9in odeme yaptlmas1 ile ger9ekle§ir.

Karda olan Ahm ve Satirn varantlannda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1dak:i gibidir:

• Ahm VarantJ:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyat1 - Varant i~leme Koyma Fiyat1) * (Donll\$i.im Oram)

• Sat1m VarantI:

(Varant i~leme Koyma Fiyatl - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~1 Fiyati) * (Donil~ilm Oram)

Her bir varant adedi i9in yaptlacak odeme, varantm i§leme koyrna fiyatl i ~Cf. varhgm/gostergenin uzla~1 degerini kar~. ila~tirarak ve donil~ilm oran1m goz onilne almar H~~a a Kurulu~u tarafmdan hesaplarur, ihra991 tarafmdan kamuya duyurulur. 1 : cc>, 411' f • ......., •

Vade sonunda varant donii~ilmil MKK nezdinde ger9ekle§ir, m-U§ter· esaplarmda uritfti • ^~ bakiyeleri otomatik olarak silinir ve ihra991 her bir varant adedi i9in ya II cak odeme, v v> 1 ~~M'~ei."',,.,

'II! .. .

an

koyma fiyatt ile dayanak varhgm/ gostergenin uzla§1 degerini kar§1la§brarak ve donfi§ilm oramm goz onune almarak Hesaplama Kurulu§u tarafmdan hesaplamr, ihra991 tarafmdan kamuya duyurulur. ihra991 tarafmdan odenen nakit tutar, MKK tarafmdan arac1 kurulu~larm Takasbank nezdindeki serbest cari hesaplarma aktanhr. Varantlar, MKK'da kaydi olarak izlendigi ic;in odemeler MKK tarafmdan ilye hesaplarma otomatik olarak ge9mektedir. :

Konuya ili~kin ayrmtlh bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.12 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.8. Y abnm Kurulu~u Varantlarmda getirinin nasd ger~ekle~ecegi

Karda olan varantlarda vade sonu uzla~1 hesaplama yontemi a~ag1daki gibidir:

• Alim Varantl:

(Dayanak Varhk/Gosterge Uzla~t Fiyatt - Varant i~leme Koyma Fiyat1) * (Donu~ilm Oram)

• Sahm Varanti:

(Varant i§leme Koyma Fiyatl - Dayanak Varhk/Gosterge Uzla§l Fiyatl) * (Donil§fim Oram)

Dayanak varhk/ gosterge' si Turk Liras1 d1§mda farkh bir para biriminde i§lem goren varantlarda uzla§l hesaplamas1 yap1hrken ilgili doviz kuru uzla§l degeri ile 9arp1hr. Bu uzla§l hesaplamas1 sadece karda olan varantlar i9in ge9erli olacagmdan, hesaplama degerinin s1ftr veya negatif olmas1 durumu, varantlarm karda degil ba§aba§ veya zararda olmas1 durumunu gosterir ve nakdi uzla§ma olmaks1zm varantlar itfa olur.

Soz konusu uzl~1 hesaplamasmda bulunan deger, varantm tabi oldugu uzla§I para biriminde en yakm iki ondahk basamaga (kuru§) yuvarlamr.

Konuya ili~kin ayrmtlb bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.1.13 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

3.9. Dayanak varhga/gostergeye ili~kin hususlar

a) Dayanak varhgm/gostergenin son referans fiyatl veya i~leme koyma fiyat1

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4. bolilmunde ve 1 numarah ekinde yer almaktadir.

b) Nakavt ozellikli Yatir1m Kurulu~u Varantlarmda bariyerin degeri

Yoktur.

c) iskontolu Yatir1m Kurulu~u Sertifikalarmda dayanak varhgm/gostergenin azami degeri Yoktur.

3.10. Dayanak varhgm/gostergenin tiirii ve dayanak varbga/gostergeye ili~kin bilgi

• a) Dayanak varbgm/gostergenin ge~mi~i, ge~mi~ performans1 ve degi~kenligi hakkmda bilginin nereden edioilebilecegi ve dayanak varhgm/gostergenin piyasa fiyatmm Y at1rim Kurulu~u Varantmm vadesi boyunca kamuya a~1klanmasma ili~kin esaslar
• Dayanag1 Pay olan Varantlar: Dayanak te~kil eden paylar hakkmda detayh bilgiye Borsa istanbul'dan ve/veya www.borsaistanbul.com adresinden ula§1labilir. Soz konusu paylarm ge9mi§ verileri ve perfonnans1 veri dag1tlm firmalarmdan saglanmaktad1r. ilgili paym degi 1 hakkmda bilgiye ula~mak i9in ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu~lara ha t1f ~ ·
• Dayanag1 BIST-30 endeksi olan varantlar: BIST-30 endeksi hakkmda detayh IlE,.. istanbul'dan ve/veya adresinden ula~tlabilir. S0z konusu endeksin gefmi~ verileri rep "' '\ veri dag1ttm firmalanndan saglanmaktadtr. Endeksin degi§kenli-• hakkmda bilgiy ul • : • ulusal/uluslararas1 finansal bilgi saglay1c1 kurulu~lara ba~vurulab • ir ~~ ,.Jr._, .. ~' ,,,.., san ,..~

t ^~

• Dayanag1 Ons Altm olan varantlar: Ons Altm varantlarmm gostergesi 1 ons Altm'm Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. 8oz konusu dayanak varhgm ge9mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalarmdan ula~tlabilmektedir. Vade sonunda XAUUSD kuru i9in kullamlan LBMA Gold Price PM degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ internet sitesinden elde edilebilir.
• Dayanag1 Ons Giimii~ olan varantlar: Ons Glimil~ varantlanmn gostergesi 1 ons Gumii~'iin Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak varltgm ge9mi~ verileri, performans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalarmdan ula~nlabilmektedir. Vade sonunda XAGUSD kuru i9in kullamlan LBMA Silver Price degerine ait detayh bilgiler https://www.lbma.org.uk/ internet sitesinden elde edilebilii.
• Dayanag1 EUR/USD Doviz Kuru olan varantlar: EUR/USD Doviz Kuru varantlarmm gostergesi 1 Avro'nun (EUR) Amerikan Dolan (USD) cinsinden degeridir. Soz konusu dayanak gostergenin ge9mi~ verileri, performanst ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1t1m firmalarmdan ula~ilabilmektedir. Vade sonunda EUR/USD Doviz kuru i9in kullamlan degere ait detayh bilgi TCMB internet sitesinde "kurlar" bolilmilnden (https://www.tcrnb.gov .tr/kurlar/kurlar _ tr.html) elde edilebilir.
• Dayanag1 USD/TRY Doviz Kuru olan varantlar: USD/TRY Doviz Kuru varantlannm gostergesi 1 Arnerikan Dolan'nm (USD) Turk Lirasi (TRY) cinsinden degeridir. 8oz konusu dayanak gostergenin ge9rni~ verileri, perforrnans1 ve degi~kenligi hakkmdaki verilere yerel ve uluslararas1 veri dag1tun firmalarmdan ula~ilabilmektedir. Vade sonunda USD/TRY Doviz kuru i9in kullamlan degere ait detayh bilgi TCMB internet sitesinde "kurlar" bolilmlinden (https://www.tcmb.gov.tr/kurlar/kurlar_tr.html) elde edilebilir.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

b) Dayanak varhk bir menkul luymet ise ihra~~•smm unvam ve ISIN kodu

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2.2 boliimiinde ve 1 numarah El<l'nde yer almaktad1r.

3.11. Dayanak varhg1 pay olan Yatir1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin ozel hiikiimler Yoktur.

4. RiSK FAKTORLERi

4.1. ihra~~mm Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin yiikiimliiliiklerini yerine getirme giiciinii etkileyebilecek riskier

info Yatmm tarafmdan ihra9 edilen Yatmm Kurulu~u Varantlarma yapilacak yatmm; info Yatmrn'm varantlar dolay1s1yla iistlendigi yi.ikiimluliiklerini ilgili vade tarihinde yerine getirememesi riskini ta~1maktadir. ihra99mm yiiktimlilluklerini yerine getirememe riskinin olu~mas1 durumunda soz konusu risk tamamen yatmmc1ya aittir. ihra99mm yatmmc1ya hak kullamm1 dolay1s1yla yaprnas1 gereken odemenin yapilrnamas1; dayanak varhklarm yatmmc1ya teslirn edilmernesi veya satm almrnamas1 gibi durumlarda ortaya 91kabilecek zarar, Yatmrnc1 Tazmin Merkezi tarafmdan kar~1lanmaz.

ihra99mm yilkfunlilltiklerin yerine getirmernesi; odeme gti9lligilne dti~mesi dururnunda ihra991ya ili~kin icra iflas Kanunu kapsammda yasal takip ba~latilmas1 akabinde yatmmcmm elde ede.~ "'•· =t:1111S... smirh, tazmin silresi uzun olabilir veya ilgili oderneler hi9 yaptlarnayabilir. Bu nedenle tt;c.Q.., varantlarda i~lem yaparken odedikleri bedelin bir ktsrnm1 veya tarnamm1 kaybetme ris ta~ ~• bilmelidirler. ~ : ~ ! ' 11! •.

. .. . • ,..,12~ - I~bu Ozet kapsammda Endeks kullantlarak olu~turulan varantlarda, Borsa Istanbu u itt f.~ d1~mdaki faktorler de dahil olmak ilzere farkh sebeplerle Endeksl sash bi9imde d ~ e\lifflk1~

ve/veya hesaplanmasma/yaymlanmasma son verilebilecektir. Endeksin esash bi9imde degi~mesi veya hesaplanmas1/yaymlanmasma son verilmesi halinde, i~bu Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 4.2. maddesinde belirlenen hiikilinler uygulanacaktir.

4.2. Diger riskier hakkmdaki temel bilgiler

• Yatirim Kurulu~u VarantI Yatirimlarma ili~kin Riskier

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi ihra9y1 Bilgi Dokiimam'nm 4.2.1 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, yatmm kurulu~u varantlan/sertifikalan dayanak varhk/gostergenin fiyatm1 etkileyen her tiirlil haber, geli~me, piyasa dinamigi, ozsermaye hali, illkesel ve/veya uluslararas1 faktoriin aym zamanda ilgili varant/sertifika fiyatm1 da etkileyecegi bilinmelidir. Yatmmcllar, bu faktorlerin dayanak varhk fiyatt ilzerindeki etkilerinin her zaman ayru yonde ve aym giiyte olmayacagmm farkmda olmahdtr. Varant/sertifika fiyatlamalan yaptlarmda bulunan finansal enstrtimanlara bagh olarak dayanak varhk fiyatmm ve vadeye kalan siiresinin yam srra faiz oram, piyasa oynakhg1, doviz kuru, temettii beklentisi gibi ongoriilemeyen ba~ka faktorlere de baghdir. Yatmmc1lar, varantlarda yatmm karan ahrken varantlarm i~lem gordilgii Borsa istanbul Y ap1landmlm1~ Uriinler ve Fon Pazan i~leyi~ esaslanm goz oniinde bulundurmahd1rlar.

• Yat1r1m Kurulu~u Varantlari ile ilgili N akit Ak1~1 ve Takas Esaslar1

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi ihra9~a Bilgi Dokiimam'nm 4.2.2 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi vade boyunca olu~abilecek nakit ak1~1run en onemli belirleyicisi ilgili varantm/sertifikanm tipidir. Arac1 kurulu~, ihra9 ettigi varantm/sertifikanm tipi ve gerekli uzla~ma ~art ve prosediirlerine Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda detayh olarak yer verir. Yatmmctlar bu nottaki detaylara hakim olmahd1rlar.

• Olaganiistii Durumlarm Yiikiimliiliikler ve Yat1r1mlar Uzerindeki Etkileri

Konuya ili~kin aynnt1h bilgi ihra991 Bilgi Dokilman1'run 4.2.3 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi, ihra991, olaganiistil durumlar nedeniyle ihra9 ettigi varant/sertifikalarm sundugu/sunacag1 haklar1 saglayamaz ya da saglayamayacag1ru ongoriirse ise ilgili hukuki kurallar 9er9evesinde ihra9 ettigi varantlan/sertifikalar1 yatmmctlara resmi yollar ile gerekli bildirimlerde bulunarak, itfa zaman ve ko~ullarm1 beklemeksizin erken itfa ettirebilir. Varant/sertifika hes~plamasmda yer alan faktorler ve bunlar1 etkileyen her tilrlu ikinci derece faktoriln varant/sertifika fiyatlarm1 etkileyecegi gibi ihra991 ile ilgili her tiirlil haber, geli~me, beklenti veya algmm da varant/sertifika fiyatm1 etkileyecegi yatmmcilar tarafmdan bilinmelidir.

• Varantlarda likidite ve borsada i~lem gorme

Varantlar, Borsa istanbul Yaptlandmlm1~ 0-riinler ve Fon Pazan'nda (YUFP) piyasa yap1c1h silrekli i~lem yontemiyle i~lem gorurler. Yatmmctlar ,arantlarda yatmm karan ahrken YOFP i~leyi~ esaslar1ru goz oniinde bulundurmahd1r. Diger taraftan varantlarm piyasa yap1c1hgma uygulanacak hilkiimler sakh kalmak kayd1yla, varantlara ili~kin bir piyasanm geli~ip geli~meyecegini, varantlarm ikincil piyasada hangi fiyatlardan ahmp sat1lacag1m veya bu piyasanm likit olup olmad1g1ru ongorebilmek miimkun degildir.

V arant kotasyonlan, bilgisayar sistemleri ve teknolojik BiA~ baglantilan yard1m1yla pi a gonderilmektedir. B~ sistemlerde olu~abilecek teknik aksakhklar sonucunda kotasyo ~tlfje kesinti y~anabilir. Info Yatmm'm ihra9 etmi~ oldugu varantlarda tek Piyasa Y 1c1s1~ ··mi• iistlendigi _d_ii~iiniiliirse'. ikincil piyasa s1mrh olabilir_ :e yatmmc1lar hamili old , ar1 ^ft "'! satamayab1hr veya yeru varant ahmmda bulunamayab1hr. ,:. , ¹²~ : •

v> "'" ~.,,....... '.. ,,,~

■ ·j:1,-

. . . I : (!]!,-~ • •

• Piyasa yap1cmm kotasyon verme zorunlulugunun bulunmad1g1 d r tP ~ s an 1,.\

info Yatmm'm Piyasa Yap1c1s1 oldugu varantlarda a~ag1daki durumlarm ger9ekle~mesi halinde Borsa istanbul Yapilandmlrm~ Uriinler ve Fon Pazan'nda vermeye miikellef oldugu varant ahm ve satim kotasyonlanm durdurabilir:

• .. Dayanak Varhgm sirasmm kapah olmas1 veya Dayanak Varhkta fiyat olu~mamas1,
• Dayanak Gostergenin hesaplanamamas1,
• ilgili Borsa dilzenlemelerinde yer alan olaganilstil durumlarm ortaya y1kmas1 sebebiyle i~lem seansmm kapatilmas1,
• Piyasa Yap1cmm kotasyon giri~i i<;in kulland1g1 bilgisayar sistemlerinde veya BiAS baglantismda sorun olmas1,
• Borsa Ba~kanhg1 tarafmdan kabul edilecek nitelikteki dig er durumlar.

• Piyasa Yap1c1hg1010 iptali

Teblig'in 13. maddesinin 5. f1kras1 uyarmca, piyasa yap1c1 faaliyetlerinin Kurul onay1yla ge9ici veya silrekli olarak durdurulmas1 ya da piyasa yap1c1 olmaya ili~kin ~artlan yitirdiginin Kurulca tespiti veya Kurulca onaylanacak hakh gerek<;eler nedeniyle piyasa yap1C1smda degi§iklik olmas1 durumunda Kurul tarafmdan yeni bir piyasa yap1c1s1 atanmcaya kadar ilgili varantlarm i~lem s1ras1 ge<;ici olarak durdurulur. i~lem s1ras1 durdurulduktan sonra Teblig' de belirtilen sure i9erisinde yeni bir piyasa yap1c1s1 belirlenemezse, varantm i~lem s1ras1 vade sonuna kadar kapah kahr.

• Vergi uygulamalar1

Konuya ili~kin ayrmtth bilgi ihra<;yt Bilgi Dokilmam'mn 4.2.4 no'lu maddesinde yer ald1g1 gibi varantlar/sertifikalarm vergilendirilmesine ili§kin kanun ve uygulamalar yatmmctlarm milkellefiyet durumlarma gore farkhhk gosterebilir ve zaman i<;erisinde degi~ebilir. Yatmm kurulu~u varant1/sertifikas1 i~lemi yapmak isteyen yatmmctlarm, i~lem yapmadan once vergi dam~manlarma milracaat etmeleri, kendi vergi milkellefiyetleri ve gilncel vergi mevzuatt hakkmda bilgi almalan onem arz etmektedir.

4.3. ihra~~mm risk yonetim politikas1 hakkmda bilgi

info Yatmm'm maruz kalacag1 risklere ili~kin politikalar ve prosedilrler info Yatmm Risk Direktorlilgil tarafmdan izlenmektedir. ihra<;<;mm genel risk stratejisi, onemlilik kriteri 9er9evesinde onceliklendirilmek suretiyle, ~irket risk profili i9erisindeki tum risklerin etkin ~ekilde yonetilmesidir. ihrac1 yaptlan ve piy~sa yap1c1hg1 yilriltillen varantlara ili~kin i~lemler kurum altyap1s1 ile entegre sistemler arac1hg1 ile yfuiltillmekte ve izlenmektedir. Bu i~lemlere ait her tilrlii risk olyiimil ve raporlamas1 gtinlilk olarak yaptlmaktadir.

Risklerin izlenmesi ve analizi; risk ol<;ilm metodolojisi ile elde edilen sonuylarm, herhangi bir risk i<;eren fuiin veya faaliyetin hacimsel bilyilklilgilniln veya belirlenmi~ rasyolarm raporlanmas1 ve degerlendirilmesi, belirlenmi~ risk limitlerine uyumun kontrolil suretiyle ger9ekle~tirilir. ihra99mm piyasa riski uluslararas1 uygulamalarda kabul gormil~ olan yontemler kullamlarak ol9illmektedir. Varant ihrac1 nedeniyle maruz kalman risk, Risk Direktorlilgil tarafmdan gilnlilk olarak takip edilir ve ilgili prosedilrde belirlenmi~ degerleri a~amaz.

Y atmm Kurulu~u Varanb ihrac1 sonucu olu~an pozisyonlar ve bunlarm hedge pozisyonlan ihra991 tarafmdan top lam tilrev portfoyil olarak degerlendirilmektedir. Soz konusu portfoy, i Direktorlilgil tarafmdan belirlenen tilrev portfdyiiniln <;e~itli piyasa parametrelerine g .. ol9en ve finansal piyasalarda Greek degerleri olarak bilinen limitler i • edili Bu risk yonetimi parametrelerine ek olarak, toplam pozisyon bilyil (notional) bilyilklilk belirli limitler dahiline ahnm1~tu.

4.4. Risk bildirim formuna ili~kin a~iklama

Teblig'in 9'uncu maddesinin 3'-Uncu f1kras1 uyarmca, arac1 kurumlarm m-U~terileriyle varantlara ili~kin herhangi bir i~lem gerc;ekle~tirmeden ve sozle~me yapmadan once varantlarm i~leyi~ esaslanm ve getirdigi hak ve yilkilmlillukleri ve soz konusu i~lemlerin risklerini a91klayan ve i9erigi TSPB tarafmdan belirlenen Varantlara ili~kin Risk Bildirim Formu'nu kullanmalan ve bu formu m-U~terilerine vermeleri zorunlu tutulmu~tur.

TSPB tarafmdan haz1rlanan, yatmm kurulu~larmm d-Uzenledigi ve mil~teriye sunduklan risk bildirim formlarmda yer almas1 gereken asgari bilgileri i9eren ve dolay1S1yla yatmm kurulu~lannca kullamlacak Varantla.ra ili~kin Risk Bildirim Formu ihra991 Bilgi Dokilmam'nm 4.4 numarah maddesi ile Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2.2 numarah maddesinde yer almaktad1r.

4.5. ihra~ edilecek Yat1r1m Kurulu~u Varantlarma ili~kin riskier hakkmdaki temel bilgiler i~bu Ozet'in 4.2. nolu maddesinde gerekli a91klamalar yap1lm1~ttr.

Konuya ili~kin ayrmtih bilgi ihra~~• Bilgi Dokiimam'mn 4. ve Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 2. boliimiinde yer almaktad1r.

YATIRIMCILARA UY ARI: Yatirimcdar, Yatir1m Kurulu~u Varant ve Sertifika yat1r1mlarmm tamam1m veya duruma gore bir boUimiinii kaybedebilirler.

5. HALKA ARZA iLi~KiN BiLGiLER

5.1. Halka arzm gerek~esi ve halka arz gelirlerinin kul,amm yerleri

info Y atmm, Y atmm Kurulu~u Va.rant ihracmdan elde edecegi fonu, ihra9 neticesinde maruz kalacag1 riski bertaraf etmek (hedging) amac1yla kullanacaktir. Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 3.2 no'lu maddesinde yer almaktadir.

5.2. Halka arza ili~kin temel bilgiler

Konuya ili~kin ayrmt1b bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 5.1 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

5.3. Menfaatler hakkmda bilgi

ihra991 tarafmdan verilen yetki uyarmca hareket eden, ger9ekle~tirilen hizmetlere dayah olarak komisyon ve/veya ucret alan arac1lardan hizmet almmas1 ihtimali hari9 olmak ilzere, Varantlarm halka arzmdan herhangi bir menfaate sahip olan herhangi bir -U9ilnc-U taraf ger9ek ki~i veya tilzel ki~i soz konusu degildir.

Konuya ili~kin ayrmt1h bilgi Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 3.1 no'lu maddesinde yer almaktad1r.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatir1mcdar10 katlanacag1 maliyetler hakkmda bilgi

Yatmm Kurulu~u Varantt almak isteyen yatmmctlarm, bu ahm-sattm i~lemleri i9in arac1hk hizmeti ald1klar1 yatmm kurulu~larma komisyon odemeleri gerekebilir. Ek olarak bu ahm-satlm faaliyetleri sirasmda olu~abilecek vergisel sonu9lara, Sermaye Piyasas1 Arac1 Notu'nun 9. bolilm-Unde yer verilmektedir. Varantla.ra ili~kin masraflar varant ahc1sma aittir. Yatmmc1ya yaptlacak herhangi bir nakdi uzl~1 odemesi ve/veya va.ranta ili~kin ba~ka bir odeme oncesinde, varant ahc1S1 yukumlil oldugu tum masraflan uygun ~ekilde odemelidir, aksi takdirde kendisine yaptlacak odemeler bekletilebilir.