Annual / Quarterly Financial Statement • May 7, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLERSAYFA | ||
|---|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU |
1-2 | |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU |
4 | |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU |
5 | |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-38 | |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 6-11 |
| NOT 3 | İŞLETME BİRLEŞMELERİ | 12 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 13 |
| NOT 5 | FİNANSAL BORÇLAR | 13-14 |
| NOT 6 | TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR | 14 |
| NOT 7 | DİĞER ALACAK VE BORÇLAR | 15 |
| NOT 8 | STOKLAR | 15 |
| NOT 9 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER (MÜŞTERİ SÖZLEŞMELERİNDEN | |
| DOĞAN YÜKÜMLÜLÜKLERİN DIŞINDA KALANLAR) | 15-16 | |
| NOT 10 | MADDİ DURAN VARLIKLAR VE KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 17-20 |
| NOT 11 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 21-22 |
| NOT 12 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR, TAAHHÜTLER | 23-25 |
| NOT 13 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR | 25-26 |
| NOT 14 | DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 27 |
| NOT 15 | SERMAYE,YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 27-28 |
| NOT 16 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 28 |
| NOT 17 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ | 29 |
| NOT 18 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | 29 |
| NOT 19 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 30 |
| NOT 20 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER | 30 |
| NOT 21 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 31 |
| NOT 22 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ,VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) | 31-32 |
| NOT 23 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 33 |
| NOT 24 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 33 |
| NOT 25 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 34-37 |
| NOT 26 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 38 |
| NOT 27 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 38 |
| DİĞER BİLGİLER |
EK-1 TAMAMLAYICI DİĞER BİLGİLER .............................................................................................................. 39
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Mart | 31 Aralık | |
| Varlıklar | Referansı | 2025 | 2024 |
| Dönen varlıklar | 6.054.024.976 | 6.504.310.455 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 595.119.634 | 956.855.135 |
| Ticari alacaklar | 1.521.438.583 | 1.571.956.614 | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 6, 25 | 69.271.165 | 59.965.335 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 1.452.167.418 | 1.511.991.279 |
| Diğer alacaklar | 21.481.253 | 25.620.032 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 7, 25 | 12.411.146 | 10.170.124 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 9.070.107 | 15.449.908 |
| Stoklar | 8 | 3.565.779.795 | 3.593.879.625 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 158.241.657 | 123.049.235 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 5.591.385 | 3.630.322 | |
| Diğer dönen varlıklar | 186.372.669 | 229.319.492 | |
| Duran varlıklar | 6.097.360.226 | 6.251.282.052 | |
| Diğer alacaklar | 19.279.431 | 18.296.835 | |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 19.279.431 | 18.296.835 |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 2.559.152.977 | 2.688.497.178 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10 | 3.003.955.860 | 2.997.182.882 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 11 | 475.631.289 | 492.954.803 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 2.157.000 | 5.535.876 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 22 | 37.183.669 | 48.814.478 |
| Toplam varlıklar | 12.151.385.202 | 12.755.592.507 |
Takip eden dipnotlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdı
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Dipnot | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|---|
| Kaynaklar | Referansı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 9.492.183.801 | 9.910.700.763 | ||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 595.833.433 | 593.204.250 | ||
| İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 5 | 11.026.965 | 8.054.898 | |
| İlişkili olmayan taraflara kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 5 | 584.806.468 | 585.149.352 | |
| Ticari borçlar | 8.167.253.078 | 8.652.945.537 | ||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 6,25 | 2.741.004.349 | 3.116.641.172 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 5.426.248.729 | 5.536.304.365 | |
| Diğer borçlar | 7.828.954 | 6.391.013 | ||
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 6.823.642 | 4.952.824 | ||
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 1.005.312 | 1.438.189 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 13 | 231.588.159 | 142.031.816 | |
| Ertelenmiş gelirler (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 9 | 78.490.128 | 51.997.016 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 370.906.390 | 408.830.058 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 13 | 162.424.890 | 213.043.480 | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 208.481.500 | 195.786.578 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 14 | 40.283.659 | 55.301.073 | |
| İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler | 40.283.659 | 55.301.073 | ||
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.868.942.319 | 1.748.152.162 | ||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 1.067.578.080 | 1.069.390.121 | ||
| İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 5 | 38.765.802 | 28.368.467 | |
| İlişkili olmayan taraflara kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 5 | 1.028.812.278 | 1.041.021.654 | |
| Diğer borçlar | 22.998.470 | 25.596.078 | ||
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 22.998.470 | 25.596.078 | ||
| Uzun vadeli karşılıklar | 236.293.229 | 229.949.791 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 13 | 236.293.229 | 229.949.791 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 505.674.623 | 423.216.172 | ||
| Ertelenmiş gelirler (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 9 | 36.397.917 | - | |
| Özkaynaklar | 790.259.082 | 1.096.739.582 | ||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 798.152.308 | 1.103.814.897 | ||
| Ödenmiş sermaye | 15 | 80.476.074 | 80.476.074 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 957.627.221 | 957.627.221 | ||
| Geri alınmış paylar | (129.799.980) | (129.799.980) | ||
| Paylara ilişkin primler | 1.267.368.325 | 1.267.368.325 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | ||||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | (314.619.115) | (280.168.219) | ||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (314.619.115) | (280.168.219) | ||
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 219.630.022 | 219.630.022 | |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşme etkisi | 572.953.759 | 572.953.759 | ||
| Geçmiş yıllar karları | (1.584.272.305) | 265.350.078 | ||
| Net dönem zararı (-) | 15 | (271.211.693) | (1.849.622.383) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (7.893.226) | (7.075.315) | ||
| Toplam kaynaklar | 12.151.385.202 | 12.755.592.507 |
Takip eden dipnotlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| Dipnot | 31 Mart | 31 Mart | |
| Kar veya zarar kısmı | referansı | 2025 | 2024 |
| Hasılat | 16 | 8.777.306.217 | 10.895.794.590 |
| Satışların maliyeti (-) | 16 | (7.339.957.874) | (9.491.616.540) |
| Brüt kar | 1.437.348.343 | 1.404.178.050 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 17, 18 | (1.215.523.500) | (1.461.024.666) |
| Genel yönetim giderleri (-) | 17, 18 | (278.893.370) | (358.732.442) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 19 | 355.870.216 | 569.280.141 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 19 | (797.039.371) | (1.026.176.503) |
| Esas faaliyet zararı (-) | (498.237.682) | (872.475.420) | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 20 | 55.280.273 | 127.277.153 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 20 | (674.340) | (49.233) |
| Finansman gideri öncesi faaliyet zararı (-) | (443.631.749) | (745.247.500) | |
| Finansman giderleri (-) | 21 | (389.546.013) | (413.587.311) |
| Parasal kazanç | 673.455.045 | 919.288.901 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı) | (159.722.717) | (239.545.910) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (-) | (105.845.529) | (71.332.410) | |
| Dönem vergi gideri (-) | 22 | - | - |
| Ertelenmiş vergi gideri (-) | 22 | (105.845.529) | (71.332.410) |
| Net dönem zararı (-) | (265.568.246) | (310.878.320) | |
| Net dönem zararı dağılımı (-) | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 5.643.447 | (6.602.385) | |
| Ana ortaklık payları | (271.211.693) | (304.275.935) | |
| Pay başına kayıp (TL) | 23 | (3,370) | (3,781) |
| Diğer kapsamlı gider | (40.912.254) | (17.100.111) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak aktüeryal kayıp | 15 | (52.668.524) | (22.699.637) |
| Diğer kapsamlı gidere ilişkin ertelenmiş vergi geliri | 22 | 11.756.270 | 5.599.526 |
| Toplam diğer kapsamlı gider (-) | (306.480.500) | (327.978.431) | |
| Toplam diğer kapsamlı gider (-) | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (817.911) | (8.022.169) | |
| Ana ortaklık payları | (305.662.589) | (319.956.262) | |
| Takip eden dipnotlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş karlar | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot referansı |
Ödenmiş sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geri alınmış şirket payları |
Paylara İlişkin Primler |
Ortak Kontrole tabi işletmelerin birleşmelerin etkisi |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı | Ana ortaklığı ait özkaynaklar toplamı |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 80.476.074 | 957.627.221 | 219.630.023 | (129.799.980) | 1.267.368.324 | 572.953.759 | (128.753.576) | 154.207.477 | 111.142.601 | 3.104.851.923 | 23.123.283 | 3.127.975.206 | |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir |
15 15 |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (15.680.327) |
111.142.601 - |
(111.142.601) (304.275.935) |
- (319.956.262) |
- (8.022.169) |
- (327.978.431) |
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiye | 80.476.074 | 957.627.221 | 219.630.023 | (129.799.980) | 1.267.368.324 | 572.953.759 | (144.433.903) | 265.350.078 | (304.275.935) | 2.784.895.661 | 15.101.114 | 2.799.996.775 | |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiye Transferler Toplam kapsamlı gider |
15 15 |
80.476.074 - - |
957.627.221 - - |
219.630.022 - - |
(129.799.980) - - |
1.267.368.325 - - |
572.953.759 - - |
(280.168.219) - (34.450.896) |
265.350.078 (1.849.622.383) - |
(1.849.622.383) 1.849.622.383 (271.211.693) |
1.103.814.897 - (305.662.589) |
(7.075.315) - (817.911) |
1.096.739.582 - (306.480.500) |
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiye | 80.476.074 | 957.627.221 | 219.630.022 | (129.799.980) | 1.267.368.325 | 572.953.759 | (314.619.115) | (1.584.272.305) | (271.211.693) | 798.152.308 | (7.893.226) | 790.259.082 |
Takip eden dipnotlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem 1 Ocak - |
|||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak - | |||
| referansı | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları | 163.413.376 | 279.946.529 | ||
| Dönem karı / (zararı) | (265.568.246) | (310.878.320) | ||
| Dönem karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | ||||
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 10,11 | 345.235.813 | 355.359.375 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 12,13 | 57.587.704 | 119.550.577 | |
| Beklenen kredi zarar karşılığı (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 6 | 4.417.338 | 15.185.169 | |
| Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 8 | (4.304.899) | (5.030.665) | |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile yapılan düzeltmeler | 20 | 674.341 | 2.127.573 | |
| Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 33.847.627 | (215.258.545) | ||
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 19,20,21 | 260.279.813 | 310.622.227 | |
| Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler | 22 | 105.845.530 | 71.332.408 | |
| Parasal kayıp/(kazanç) ile ilgili düzeltmeler | (784.244.402) | (947.658.326) | ||
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 519.092.539 | 1.037.310.529 | ||
| Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | (212.938.012) | (138.899.715) | ||
| Stoklardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 32.404.729 | (923.780.357) | ||
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış ilgili düzeltmeler | 21.999.556 | (84.231.058) | ||
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) ilgili düzeltmeler | (31.813.546) | 348.415.351 | ||
| Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 501.458.503 | 1.610.554.808 | ||
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 207.981.309 | 225.251.500 | ||
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 272.863.158 | 432.662.002 | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 13 | (109.449.782) | (152.715.473) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları | 40.905.153 | 32.936.267 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri | 53.293.129 | (103.727) | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | 10,11,20 | (60.939.226) | (69.925.091) | |
| Alınan faiz | 20 | 48.551.250 | 102.965.085 | |
| C. Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları | (478.571.136) | (530.179.143) | ||
| Borçlanmadan kaynaklı nakit çıkış ve girişleri | (3.170.851) | (66.565.850) | ||
| Kiralama yükümlülüklerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (186.928.771) | (153.219.161) | ||
| Ödenen faiz | 5, 21 | (288.471.514) | (310.394.132) | |
| D.Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp etkisi | (87.482.894) | (188.297.605) | ||
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C+D) | 4 | (361.735.501) | (405.593.952) | |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 956.855.135 | 1.438.312.928 | |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) | 4 | 595.119.634 | 1.032.718.976 |
Takip eden dipnotlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş. ("Şirket"), 2001 yılında kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye'de tescil edilmiştir. Şirket'in genel merkez adresi, Kuşbakışı Cad. No.19 Altunizade -Üsküdar/İstanbul'dur.
Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının ("Grup") ana faaliyet konusu, bakkal, market, büfe gibi perakende satış noktaları, yemek hizmeti veren işletmelere, kurumsal müşteriler, bireysel müşteriler, ticari vergi mükellefi gerçek ve tüzel kişilere hızlı tüketim ürünlerini toptan ve perakende satışıdır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in 73 ilde 176 adet mağazası bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 72 ilde 182 adet). 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2.766 kişidir (31 Aralık 2024: 2.774). 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un mal tedariği iş ortaklığı sistemine dahil olan iş ortağı market sayısı 2.495'dir (31 Aralık 2024: 2.531).
Grup'un ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf Yıldız Holding A.Ş.'dir. Yıldız Holding A.Ş. Ülker ailesi tarafından kontrol edilmektedir. Grup hisseleri 3 Şubat 2011 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
| 100 | 80.476.074 | 100 | 80.476.074 | |
|---|---|---|---|---|
| Halka Açık | 33,41 | 26.888.709 | 33,41 | 26.888.709 |
| Yıldız Holding A.Ş. | 66,59 | 53.587.365 | 66,59 | 53.587.365 |
| Ortaklığın Unvanı (*) | (% ) |
31 Mart 2025 | (% ) |
31 Aralık 2024 |
| Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ortaklarının unvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir; | ||||
| edilmektedir. Grup hisseleri 3 Şubat 2011 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. |
(*) KAP'ta yayınlanan ortaklık yapısı ve Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre düzenlenmiştir
| Bağlı Ortaklıklar | Doğrudan ve dolaylı etkin sahiplik oranları % | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| g2mEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.(*) | 90 | 90 | |
| SEÇ Marketçilik A.Ş. (**) | 90 | 90 |
(*) Grup, Yıldız Holding A.Ş.'nin %90 sahibi olduğu g2mEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.'nin tüm paylarını 29 Aralık 2023 tarihinde Yıldız Holding'e 27.818.864 TL değerinde sermaye ihracı yaparak satın almıştır.
(**) Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.'nin sermayesinin %90'ına sahip olduğu, 50.000 TL sermayeli SEÇ Marketçilik A.Ş. 19 Ağustos 2020 tarihinde tescil edilmiş ve kuruluş işlemleri tamamlanmıştır.
Şirket ve bağlı ortaklığı hep birlikte Grup olarak anılacaktır.
Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Mayıs 2025 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir.
Grup'un finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi'ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarını da 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | %309 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,58907 | %268 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Duran varlıklar, iştirakler ve benzeri varlıklar, piyasa değerlerini aşmamak kaydıyla, tarihi maliyetleri üzerinden endekslenir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmiştir. Özkaynaklar içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların Şirket'e dahil olduğu veya Şirket içerisinde oluştuğu dönemlerde genel fiyat endekslerinin uygulanması sonucu yeniden düzenlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenir.
• Net parasal pozisyonda genel enflasyondan kaynaklanan kazanç veya kayıplar, parasal olmayan varlıklar, özkaynak kalemleri ve kar veya zarar tablosu hesaplarında yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyondaki bu kazanç veya kayıplar kar veya zarara dahil edilir.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir: (Not 24)
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir. Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(a) Bağlı ortaklıklar
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
Grupiçi işlemlerden doğan bakiyeler ve grupiçi şirketlerle yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kayıp ve kazançlar elimine edilir.
(b) Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
(c) Bağlı ortaklık kontrolünün kaybedilmesi
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (Örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup ilgili dönemde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup, ilgili dönemde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik yapmamıştır.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.
TMS 7 ve TFRS 7'de yapılan değişiklikler, işletmelerin tedarikçi finansmanı anlaşmaları ve açıklama gereklilikleri hakkında mevcut açıklama gerekliliklerine niteliksel ve niceliksel bilgi sağlamalarını isteyen yol işaretleri eklemektedir.
TSRS 1, bir işletmenin sürdürülebilirlikle ilgili riskleri ve fırsatları hakkında, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarının işletmeye kaynak sağlama ile ilgili karar vermelerinde faydalı olacak bilgileri açıklamasını zorunlu kılmak amacıyla sürdürülebilirlikle ilgili finansal açıklamalara ilişkin genel gereklilikleri belirler. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
TSRS 2, genel amaçlı finansal raporların birincil kullanıcılarına işletmeye kaynak sağlama ile ilgili kararlarında faydalı olacak iklim ile ilgili risk ve fırsatların tanımlanması, ölçülmesi ve açıklanması ile ilgili gereklilikleri ortaya koymaktadır. Bu standardın uygulanması, KGK'nın 5 Ocak 2024 tarihli ve 2024-5 sayılı duyurusu ile bu duyuruya değişiklik yapan 16 Aralık 2024 tarihli Kurul Kararı'nda yer alan işletmelerden ilgili kriterleri sağlayanlar için 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunludur. Diğer işletmeler gönüllülük esasına göre TSRS standartlarına uygun raporlama yapabilirler.
Grup, Kurul kararında belirtilen kriterler gereği uygulama kapsamındadır. Kapsamdaki şirketler için ilk raporlama döneminde karşılaştırmalı bilgi sunma zorunluluğu bulunmamaktadır ve ilk yılın sürdürülebilirlik raporu, o döneme ait finansal raporlardan sonra yayımlanabilecektir. Grup'un TSRS'ye tam uyumlu raporunun 2025 yılı içerisinde dokuz ayı geçmemek kaydıyla beyan edilme zorunluluğu bulunduğundan Ağustos 2025'te yayımlanması hedeflenmektedir.
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Kontratlarda yer alan uzatma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Erken sonlandırma opsiyonu ise Grup'un eline bulunmaktadır. Bu değerlendirmelerden dolayı Grup, kiralama süresini söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarını değerlendirmiş ve kontratların sürelerine bir ekleme ya da çıkarma yapmadan kullanmıştır. İlgili kontrat süreleri her yıl sonunda Grup yönetimi tarafından değerlendirilmektedir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Grup, Yıldız Holding A.Ş.'nin %90 sahibi olduğu g2mEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş.'nin tüm paylarını 29 Aralık 2023 tarihinde Yıldız Holding'e 32.537.970 TL değerinde sermaye ihracı yaparak satın almıştır. Satın alım işlemi "Ortak Kontrol Altındaki İşlemler" olarak değerlendirilmiş ve özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir. İşlem sonucu alınan net varlık ve işlemin özkaynak etkisi aşağıdaki gibidi
| Konsolidasyon kapsamına alınan varlıklar | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| Dönen Varlıklar | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 194.965.418 |
| Ticari Alacaklar | 1.413.161.124 |
| Diğer Alacaklar | 7.644.207 |
| Stoklar | 608.134.541 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 55.195.018 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 14.202.874 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 96.040.953 |
| Duran Varlıklar | |
| Diğer Alacaklar - UV | 3.593.612 |
| Maddi Duran Varlıklar | 336.226.023 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 412.816.756 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13.816.048 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 41.343.577 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | (125.266.242) |
| Ticari Borçlar | (2.266.612.472) |
| Diğer Borçlar | (8.483.684) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | (43.009.673) |
| Ertelenmiş Gelirler | (54.407.911) |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | (113.857.361) |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | (9.967.907) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | (176.315.851) |
| Diğer Borçlar | (36.841.877) |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | (67.477.044) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | (63.828.455) |
| Ertelenmiş Gelirler - UV | (6.814.324) |
| Konsolidasyon kapsamına alınan net varlık | 224.257.350 |
| Grup'un toplam sahiplik oranı | 90,00% |
| Elde edilen net varlıkların Grup'a düşen payı | 201.831.615 |
| Alım için yapılan sermaye ihracı (*) | (32.537.970) |
| Sermaye niteliğinde olmayan özkaynak kalemleri | 403.660.114 |
| Bağlı O rtaklık Alımından Kaynaklanan Net Ö zkaynak Etkisi |
572.953.759 |
(*)31 Mart 2025 satın alma gücü esasına göre gösterilmiştir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kasa | 37.115.928 | 25.920.756 |
| Vadeli mevduatlar (*) | 156.132.376 | 700.434.717 |
| Vadesiz mevduatlar | 328.455.708 | 125.555.287 |
| Kredi kartı alacakları | 73.415.622 | 104.944.375 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 595.119.634 | 956.855.135 |
(*) Vadeli mevduatların büyük çoğunluğu gecelik vadeye sahiptir. 2025 yılında alınan ortalama faiz oranı %44,25'dir (2024: %47,61).
Nakit ve nakit benzerleri üzerinden bloke mevduat bulunmamaktadır (2024: Bulunmamaktadır).
Kredi kartı alacaklarının vade detayı 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibarıyla aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Bir ay içerisinde | 73.415.622 | 104.944.375 |
| Toplam | 73.415.622 | 104.944.375 |
| 5. FİNANSAL BORÇLAR |
||
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Bir yıl içinde | 595.833.433 | 593.204.250 |
| Bir yıldan uzun | 1.067.578.080 | 1.069.390.121 |
| Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri | 1.663.411.513 | 1.662.594.371 |
| İlişkili taraflara kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Bir yıl içinde | 11.026.965 | 8.054.898 |
| Bir yıldan uzun | 38.765.802 | 28.368.467 |
| İlişkili taraflara kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri | 49.792.767 | 36.423.365 |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla faaliyet kiralaması | 1.662.594.371 | 1.565.311.860 |
| Dönem içi faaliyet kiralama net yükümlülük değişimi | 238.678.306 | 238.419.263 |
| Dönem içi faaliyet kiralama ödemesi | (186.928.771) | (153.219.161) |
| Dönem içi faiz gideri (Not 21) | 101.074.499 | 103.193.179 |
| Enflasyon etkisi | (152.006.892) | (143.112.592) |
| 1.663.411.513 | 1.610.592.549 |
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
TFRS 16 standartları kapsamında kiralamalar için kullanılan iskonto aralıkları aşağıdadır:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | İskonto oran aralığı (%) | Kısa vadeli (%) | Uzun vadeli (%) |
| TL | 12,21-55 | 20-55 | 16,38-53,49 |
| AVRO | 6,53 | 6,53 | 6,53 |
| 31 Aralık 2024 |
| Döviz cinsi | İskonto oran aralığı (%) | Kısa vadeli (%) | Uzun vadeli (%) |
|---|---|---|---|
| TL | 12,21-55 | 20-55 | 16,38-53,49 |
| AVRO | 6,53 | 6,53 | 6,53 |
Finansal kiralama, kiralama dönemi 4 yıl olan makina va teçhizatlar ile ilgilidir. Grup'un 4 yıllık kiralama dönemi olan makine ve teçhizatı satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Grup'un finansal kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır.
Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülük tutarı; TFRS 16 kapsamında kullanım hakkı ve kontrolü Grup'ta olan bina, mağaza, depo ve araç için sözleşme kapsamından gelecekte ödenecek kiralar üzerinden hesaplanmıştır.
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ticari alacaklar | 1.353.755.584 | 1.339.998.938 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 25) | 69.271.165 | 59.965.335 |
| Alacak senetleri | 157.384.127 | 249.029.358 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı (-) | (58.972.293) | (77.037.017) |
| Toplam kısa vadeli ticari alacaklar | 1.521.438.583 | 1.571.956.614 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla mal satışı ile ilgili ortalama vade 14,3 gündür (2024: 12,7 gün)
Ticari alacaklar etkin faiz yöntemiyle iskonto edilerek gösterilmiştir. Ticari alacakların değerinin tespitinde etkin faiz oranı olarak %42,5 esas alınmıştır (31 Aralık 2024: %45).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde beklenen kredi zarar karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Beklenen kredi zarar karşılığı hareketleri | 31 Mart | 31 Mart |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Açılış bakiyesi | (77.037.017) | (100.677.963) |
| Dönem gideri | (4.417.338) | (15.185.169) |
| Tahsilatlar | 15.745.970 | 12.115.448 |
| Parasal kazanç | 6.736.092 | 12.621.674 |
| Kapanış bakiyesi | (58.972.293) | (91.126.010) |
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Ticari borçlar | 5.426.248.729 | 5.536.304.365 |
Toplam kısa vadeli ticari borçlar 8.167.253.078 8.652.945.537 Ticari borçlar etkin faiz yöntemiyle iskonto edilerek gösterilmiştir. Ticari alacakların değerinin tespitinde etkin faiz oranı olarak %42,5 esas alınmıştır (31 Aralık 2024: %45).
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) 2.741.004.349 3.116.641.172
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 24) | 12.411.146 | 10.170.124 |
| Personelden alacaklar | 7.611.136 | 7.598.517 |
| Sigortadan alacaklar | 1.458.971 | 7.851.391 |
| 21.481.253 | 25.620.032 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 19.279.431 | 18.296.835 |
| 19.279.431 | 18.296.835 | |
| 8. STOKLAR |
||
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Ticari mallar | 3.557.437.068 | 3.591.223.788 |
| Diğer stoklar | 52.134.549 | 50.752.558 |
| Stok değer düşüklüğü (-) | (43.791.822) | (48.096.721) |
| 3.565.779.795 | 3.593.879.625 |
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Stoklar için verilen sipariş avansları | 89.598.130 | 50.725.342 |
| Gelecek aylara ait sigorta giderleri | 34.612.380 | 39.766.445 |
| Gelecek aylara ait kira giderleri | 24.721.429 | 16.631.623 |
| Gelecek aylara ait diğer giderler | 9.309.718 | 15.925.825 |
| 158.241.657 | 123.049.235 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Sabit kıymetler için verilen sipariş avansları | 2.157.000 | 5.535.876 |
| 2.157.000 | 5.535.876 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 44.518.271 | 39.848.855 |
| Gelecek aylara ait gelirler | 33.971.857 | 12.148.161 |
| 78.490.128 | 51.997.016 | |
| Uzun vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) | ||
| Gelecek yıllara ait gelirler | 36.397.917 36.397.917 |
- - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
a) Maddi duran varlıkların 1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Tesis makine ve cihazlar | Taşıtlar | Döşeme ve demirbaşlar |
Özel maliyetler | Diğer maddi duran varlıklar ve yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | ||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 38.528.922 | 55.588.896 | 3.524.001.040 | 3.259.910.730 | 706.996.154 | 7.585.025.742 |
| Alımlar | - | - | 29.517.363 | 18.949.576 | 4.510.114 | 52.977.053 |
| Çıkışlar | - | - | (7.932.927) | - | (47.642.373) | (55.575.300) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 38.528.922 | 55.588.896 | 3.545.585.476 | 3.278.860.306 | 663.863.895 | 7.582.427.495 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (33.583.799) | (55.363.052) | (2.618.302.817) | (1.835.161.148) | (354.117.748) | (4.896.528.564) |
| Dönem gideri | (97.874) | (20.512) | (55.177.452) | (62.753.881) | (14.384.078) | (132.433.797) |
| Çıkışlar | - | - | 5.490.965 | - | 196.878 | 5.687.843 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (33.681.673) | (55.383.564) | (2.667.989.304) | (1.897.915.029) | (368.304.948) | (5.023.274.518) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 4.847.249 | 205.332 | 877.596.172 | 1.380.945.277 | 295.558.947 | 2.559.152.977 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa payları tutarının 121.628.694 TL'lik tutarı pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine, 32.010.777 TL'lik tutarı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 döneminde finansal kiralama yoluyla alınan maddi duran varlık alımı bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek veya kısıtlama bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Döşeme ve | Diğer maddi duran | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesis makine ve cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | Özel Maliyetler | varlıklar ve yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 46.687.487 | 55.370.378 | 3.340.202.063 | 3.091.175.246 | 818.871.026 | 7.352.306.200 |
| Alımlar | - | 563 | 23.308.365 | 6.809.639 | 34.707.651 | 64.826.218 |
| Çıkışlar | - | - | (360.080) | - | - | (360.080) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 46.687.487 | 55.370.941 | 3.363.150.348 | 3.097.984.885 | 853.578.677 | 7.416.772.338 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (41.341.212) | (55.330.077) | (2.400.370.093) | (1.645.754.266) | (298.398.186) | (4.441.193.834) |
| Dönem gideri | (102.858) | (6.402) | (53.911.231) | (79.741.061) | (14.094.149) | (147.855.701) |
| Çıkışlar | - | - | 103.050 | - | - | 103.050 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (41.444.070) | (55.336.479) | (2.454.178.274) | (1.725.495.327) | (312.492.335) | (4.588.946.485) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 5.243.417 | 34.462 | 908.972.074 | 1.372.489.558 | 541.086.342 | 2.827.825.853 |
(*) Kullanıma hazır hale gelen maddi olmayan duran varlık yatırımları, yapılmakta olan yatırımlardan transfer edilmiştir.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa payları tutarının 129.776.466 TL'lik tutarı pazarlama satış ve dağıtım giderlerine, 42.044.632 TL'lik tutarı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
Maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek veya kısıtlama bulunmamaktadır.
| Ekonomik Ömür | |
|---|---|
| Tesis makine ve cihazlar | 5 -15 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Döşeme ve Demirbaşlar | 2 - 50 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 2 - 7 yıl |
| Özel Maliyetler | 2 - 20 yıl |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Mağaza | Taşıtlar | Depolar | Bina | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 3.849.134.750 | 442.417.102 | 376.592.149 | 548.182.607 | 5.216.326.608 |
| Girişler ve modifikasyon | 167.331.380 | 6.081.321 | 38.406.724 | 3.087.083 | 214.906.508 |
| Çıkışlar | (56.778.541) | (96.008.022) | - | - | (152.786.563) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 3.959.687.589 | 352.490.401 | 414.998.873 | 551.269.690 | 5.278.446.553 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | (1.720.570.170) | (181.218.372) | (97.029.411) | (220.325.773) | (2.219.143.726) |
| Dönem gideri | (121.595.389) | (34.921.313) | (10.871.223) | (24.208.417) | (191.596.342) |
| Çıkışlar | 76.295.592 | 48.257.580 | 769.815 | 10.926.388 | 136.249.375 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | (1.765.869.967) | (167.882.105) | (107.130.819) | (233.607.802) | (2.274.490.693) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 2.193.817.622 | 184.608.296 | 307.868.054 | 317.661.888 | 3.003.955.860 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının amortisman tutarının 183.780.613 TL'lik tutarı pazarlama satış ve dağıtım giderlerine, 7.815.729 TL'lik tutarı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Mağaza | Taşıtlar | Depolar | Bina | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 3.119.067.753 | 551.129.341 | 233.548.410 | 458.359.669 | 4.362.105.173 |
| Girişler ve modifikasyon | 213.383.404 | 26.926.486 | 74.199.099 | 40.610.917 | 355.119.906 |
| Çıkışlar | (34.938.369) | (45.790.367) | - | (3.416.918) | (84.145.654) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 3.297.512.788 | 532.265.460 | 307.747.509 | 495.553.668 | 4.633.079.425 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | (1.315.242.129) | (183.773.042) | (66.226.102) | (175.049.279) | (1.740.290.552) |
| Dönem gideri | (109.488.480) | (42.969.296) | (8.538.421) | (22.542.080) | (183.538.277) |
| Çıkışlar | 14.958.429 | 27.119.900 | - | 3.182.415 | 45.260.744 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | (1.409.772.180) | (199.622.438) | (74.764.523) | (194.408.944) | (1.878.568.085) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 1.887.740.608 | 332.643.022 | 232.982.986 | 301.144.724 | 2.754.511.340 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının amortisman tutarının 174.229.260 TL'lik tutarı pazarlama satış ve dağıtım giderlerine, 9.309.018 TL'lik tutarı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet Değeri | Franchising hakları | Haklar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 324.557.973 | 963.256.717 | 1.287.814.690 |
| Alımlar | - | 7.962.173 | 7.962.173 |
| Çıkışlar | - | (4.080.012) | (4.080.012) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 324.557.973 | 967.138.878 | 1.291.696.851 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (794.859.888) | (794.859.888) |
| Dönem gideri | - | (21.205.674) | (21.205.674) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | (816.065.562) | (816.065.562) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 324.557.973 | 151.073.316 | 475.631.289 |
Franchise haklarının kullanım ömürleri, Grup'a sağlaması muhtemel olan net nakit akışları, yapılabilecek analizler sonucu ne kadar süre ile kullanabileceği öngörülemediği için hesaplanamamaktadır. Bu nedenle, bu varlıklar amortismana tabi tutulmamaktadır fakat yıllık olarak değer düşüklüğü testi uygulanmaktadır.
Sınırsız ömre sahip franchise haklarının değer düşüklüğü tespiti çalışmasında indirgenmiş nakit akış yöntemi kullanılmıştır. İndirgenmiş nakit akış çalışmasında ilgili grup yönetimleri tarafından 5 yıllık iş planı hazırlanmış olup, değerlemede 2025 yılı için %39, 2026 yılı için %39, 2027 yılı için %39, 2028 yılı için %39 ve 2029 yılı için %39 iskonto oranı ile %10,7 büyüme oranı kullanılmıştır. Değerleme sonucunda değer düşüklüğü bulunmamaktadır (2024: Bulunmamaktadır).
İtfa giderlerinin tamamı genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak 2024 - 31 Mart 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet Değeri | Franchising hakları | Haklar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 324.557.973 | 802.843.216 | 1.127.401.189 |
| Alımlar | - | 2.971.301 | 2.971.301 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 324.557.973 | 805.814.517 | 1.130.372.490 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | - | (661.249.063) | (661.249.063) |
| Dönem gideri | - | (23.965.397) | (23.965.397) |
| Çıkışlar | - | 360.756 | 360.756 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | (684.853.704) | (684.853.704) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 324.557.973 | 120.960.813 | 445.518.786 |
Maddi olmayan duran varlık kalemleri doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde itfaya tabi tutulmuştur.
Haklar 2 - 15 yıl Franchising hakları Sınırsız
Ekonomik Ömür
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Kısa vadeli borç karşılıkları | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Dava karşılığı | 136.569.007 | 122.431.914 |
| Aktivite karşılığı (*) | 38.106.239 | 60.977.750 |
| Diğer karşılıklar | 33.806.254 | 12.376.914 |
| 208.481.500 | 195.786.578 |
(*) Aktivite karşılıkları Grup'un cari dönemde satışı desteklemek amacıyla düzenlediği para puan kampanya uygulamalarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 dönemlerinde gerçekleşen dava karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Dava karşılığı hareketleri | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 122.431.914 | 87.921.044 |
| Dönem gideri | 15.410.740 | - |
| Parasal kazanç | (1.273.647) | (11.510.236) |
| Kapanış bakiyesi | 136.569.007 | 76.410.808 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Grup Tarafından Verilen Teminat, Rehin, İpotekler (TRİ'ler) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL | ABD Doları | TL Karşılığı | TL | ABD Doları | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| B. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş | ||||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | ||||||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | ||||||
| i.Ana ortak lehine verniş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı (*) | 739.123.156 | 360.409.719 | 10.028.000 | 709.710.658 | 320.318.662 | 10.028.000 |
| ii.B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri | , | |||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| iii.C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş | ||||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| Toplam TR | 739.123.156 | 360.409.719 | 10.028.000 | 709.710.658 | 320.318.662 | 10.028.000 |
(*) 12 Nisan 2018 tarihinde muhtelif Türk bankaları ile imzalanan sendikasyon kredisi sözleşmesi ile Yıldız Holding A.Ş., kendi bünyesindeki ve grup şirketlerine ait olan kısa vadeli banka kredilerinin büyük bir bölümünü Yıldız Holding A.Ş. çatısı altında birleştirmiştir. Bu çerçevede Grup'un doğrudan bankalara karşı yükümlü olduğu gayri nakdi kredi borçları Yıldız Holding A.Ş. seviyesine taşınmış ve 8 Eylül 2018 tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye borç olarak takip edilmeye başlanmıştır. Grup'un bu kapsam dahilindeki toplam nakdi kredisi bulunmamakta, gayri nakdi kredisi ise 10.028.000 USD + 360.409.719 TL 'dir. Sendikasyon kredisi dolayısıyla Grup'un toplam borç yükünde herhangi bir artış olmamış; sadece gayri nakdi riskleri Yıldız Holding A.Ş. seviyesine çıkarılmıştır. Aynı zamanda Grup'un kendisine ilişkin olarak Yıldız Holding A.Ş.'ye devir edilen gayrinakdi kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye garantör olmuştur. Grup'un varlıkları (taşınmazları, maliki olduğu iştirak hisseleri vs.) üzerinde herhangi bir rehin yahut teminat tesis edilmemiştir. Sendikasyon kredisi sözleşme süresi boyunca garantörlük tutarındaki ödemelerin yapılması sonucunda garanti yükümlülükleri sona erecek olup sözleşmede Grup'un faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilecek bir kısıtlama veya taahhüt söz konusu değildir. Yıldız Holding seviyesine çıkan ve Yıldız Holding kefaleti ile Grup adına 3. taraflara verilen teminat mektubu tutarı 739.123.156 TL'dir (31 Aralık 2024: 709.710.658 TL).
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Grup aleyhine açılan davalar:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İcra davaları | 84.068.950 | 72.269.319 |
| Tazminat davaları | 52.500.057 | 50.162.595 |
| 136.569.007 | 122.431.914 | |
| 13. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR VE ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARLA İLİŞKİLİ KARŞIKLAR |
||
| Kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Kullanılmayan izin yükümlülüğü | 97.071.699 | 96.596.009 |
| Performans primi ve diğer sosyal haklar | 56.642.880 | 116.447.471 |
| Personel ayni yardım karşılığı | 8.710.311 | - |
| 162.424.890 | 213.043.480 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 127.931.289 | 71.343.223 |
| Personele borçlar | 79.082.086 | 40.874.118 |
| Personele ait ödenecek vergi ve fonlar | 24.574.784 | 29.814.475 |
| 231.588.159 | 142.031.816 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 31 Mart | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 | |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü | 236.293.229 | 229.949.791 |
| 236.293.229 | 229.949.791 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL tavanına tabidir (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nominal değeri üzerinden, konsolide finansal tablolarda geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bilanço tarihindeki değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %22,77 enflasyon ve %27,15 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,57 (31 Aralık 2024: %3,57) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 TL) tavan tutarı dikkate alınmıştır. Kıdeme hak kazanma olasılığına ilişkin kullanılan oran %85 olarak dikkate alınmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| 2025 | 2024 | ||
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 229.949.791 | 242.561.392 | |
| Hizmet maliyeti | 7.351.817 | 9.226.225 | |
| Faiz maliyeti | 13.730.658 | 10.713.416 | |
| Ödenen kıdem tazminatı yükümlülüğü | (40.527.290) | (20.025.685) | |
| Aktüeryal kazanç | 52.668.524 | 22.699.637 | |
| Parasal kayıp | (26.880.271) | (31.948.556) | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 236.293.229 | 233.226.429 |
Kullanılmamış izin yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 31 Mart |
||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | |||
| 2025 | 2024 | ||
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 96.596.010 | 73.167.707 | |
| Dönem içinde hakedilen | 18.563.687 | 46.202.946 | |
| Dönem içinde kullanılan | (10.455.740) | (20.816.498) | |
| Parasal (kayıp)/kazanç | (7.632.258) | 2.408.071 | |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 97.071.699 | 100.962.226 |
Performans prim karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 31 Mart |
||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | |||
| 2025 | 2024 | ||
| 1 Ocak itibarıyla karşılık | 116.447.471 | 165.993.767 | |
| Dönem içinde hakedilen | 20.255.842 | 83.518.120 | |
| Dönem içinde ödenen | (68.922.492) | (132.689.787) | |
| Parasal kayıp | (11.137.941) | (25.398.946) | |
| Performans primi karşılığı | 56.642.880 | 91.423.154 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 31 Mart | 31 Aralık |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 40.283.659 | 55.301.073 |
| 40.283.659 | 55.301.073 |
Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000 TL' dir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklığın Ünvanı (*) | Pay Tutarı | (%) | Pay Tutarı | (%) |
| Yıldız Holding A.Ş. | 53.587.365 | 66,59% | 53.587.365 | 66,59% |
| Halka Açık | 26.888.709 | 33,41% | 26.888.709 | 33,41% |
| Ödenmiş sermaye | 80.476.074 | 100% | 80.476.074 | 100% |
| Sermaye düzeltme farkları(**) | 957.627.221 | 957.627.221 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 1.038.103.295 | 1.038.103.295 |
(*) KAP'ta yayınlanan ortaklık yapısı ve Merkezi Kayıt Kuruluşu verilerine göre düzenlenmiştir
(**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TFRS'lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Grup'un sermayesi 1 TL nominal değerli 80.476.074 adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 80.476.074 adet).
Grup'un ortaklarının sahip olduğu paylar içinden toplam 14.000.000 TL nominal değerli paylar ile ek satış hakkının kullanılmasıyla toplam 16.000.000 TL nominal değerli payların halka arz edilerek, Sermaye Piyasası Kanunu (SPK)'nun 4'üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu'nca 21 Ocak 2011 tarih ve 6/62 sayı ile kayda alınmıştır. Şirket hisseleri 3 Şubat 2011 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Yasal yedekler | 219.630.022 | 219.630.022 |
| 219.630.022 | 219.630.022 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla aktüeryal kayıp / (kazançların) tutarı eksi 314.619.115 TL'dir (31 Aralık 2024: eksi 280.168.219 TL).
Geçmiş yıllar karlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Geçmiş yıllar karları | (1.287.018.897) | 338.555.634 |
| Olağanüstü yedekler | 101.359.524 | 111.559.096 |
| Sermaye ve yasal yedekler haricindeki | ||
| özkaynak kalemlerinin enflasyon düzeltme farkları | (398.612.932) | (184.764.652) |
| (1.584.272.305) | 265.350.078 |
| Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış finansal tablolarda yer alan enflasyona |
TMS/TFRS Finansal Tablolarına göre hazırlanan finansal tablolarda yer alan enflasyona göre düzeltilmiş |
Geçmiş yıl zararlarında | |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | göre düzeltilmiş tutarlar | tutarlar | izlenen farklar |
| Sermaye düzeltme farkları | 1.527.464.968 | 957.627.221 | 569.837.747 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 273.089.923 | 219.630.022 | 53.459.901 |
| Geri alınmış paylar | (172.772.027) | (129.799.980) | (42.972.047) |
| Paylara ilişkin primler | 1.711.237.436 | 1.267.368.325 | 443.869.111 |
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| 2025 | ||
| Yurt içi satışlar | 9.848.756.426 | 12.361.768.607 |
| Sigara | 723.330.414 | 1.051.487.842 |
| Sigara Dışı | 9.125.426.012 | 11.310.280.765 |
| Yurt dışı satışlar | 17.746.684 | 12.807.903 |
| Satış iadeleri (-) | (84.617.840) | (106.182.448) |
| Satış iskontoları (-) | (1.004.579.053) | (1.372.599.472) |
| 8.777.306.217 | 10.895.794.590 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Sigara | (693.396.896) | (1.016.102.521) |
| Sigara Dışı | (6.646.560.978) | (8.475.514.019) |
| (7.339.957.874) | (9.491.616.540) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | (1.215.523.500) | (1.461.024.666) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (278.893.370) | (358.732.442) |
| (1.494.416.870) | (1.819.757.108) |
a) Pazarlama giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 |
|||
| Personel giderleri | (599.678.877) | (752.016.790) | |
| Amortisman giderleri (Not 10 - 11) | (305.409.307) | (304.005.726) | |
| Lojistik giderleri | (141.419.992) | (174.820.433) | |
| Genel giderler (elektrik, doğalgaz, su vb) | (51.245.948) | (61.815.596) | |
| Reklam giderleri | (20.015.054) | (45.777.602) | |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | (16.519.086) | (35.026.149) | |
| Bakım onarım giderleri | (16.183.232) | (17.936.542) | |
| Diğer pazarlama ve satış giderleri | (65.052.004) | (69.625.828) | |
| Pazarlama Giderleri Detayı | (1.215.523.500) | (1.461.024.666) |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Personel giderleri | (108.387.240) | (130.090.961) |
| Bilgi işlem giderleri | (45.587.154) | (79.530.334) |
| Amortisman ve itfa payları giderleri (Not 10 - 11) | (39.826.506) | (51.353.650) |
| Danışmanlık giderleri | (35.818.791) | (42.143.192) |
| Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri | (28.662.946) | (34.005.072) |
| Müşavirlik giderleri | (6.982.501) | (6.449.722) |
| Seyahat giderleri | (887.365) | (957.555) |
| Diğer genel yönetim giderleri | (12.740.867) | (14.201.956) |
| Genel Yönetim Giderleri Detayı | (278.893.370) | (358.732.442) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
a) Esas faaliyetlerden gelirlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Vadeli satışlara ilişkin faiz geliri | 140.557.727 | 203.570.328 |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont geliri | 196.033.549 | 341.039.255 |
| Konusu kalmayan karşılık (Not 6) | 15.745.970 | 12.115.448 |
| Kambiyo karları | 729.617 | 5.039.917 |
| Diğer gelirler | 2.803.353 | 7.515.193 |
| 355.870.216 | 569.280.141 |
b) Esas faaliyetlerden giderlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Vadeli alımlara ilişkin faiz gideri | (639.694.796) | (838.053.071) |
| Ticari alacak ve borçlara ilişkin reeskont gideri | (115.318.599) | (143.205.077) |
| Dava karşılık giderleri (Not 12) | (15.410.740) | - |
| Kambiyo zararları | (5.739.912) | (4.444.974) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı gideri (Not 6) | (4.417.338) | (15.185.169) |
| Diğer giderler | (16.457.986) | (25.288.212) |
| (797.039.371) | (1.026.176.503) |
a) Yatırım faaliyetlerinden gelirlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak - 31 Mart |
1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 |
|||
| 2025 | |||
| Ticari olmayan alacağa ait faiz geliri | 48.551.250 | 102.674.256 | |
| Maddi duran varlık satış karı | 4.394 | 2.078.340 | |
| Peşin ödeme iskontosu | - | 290.829 | |
| Diğer gelirler | 6.724.629 | 22.233.728 | |
| 55.280.273 | 127.277.153 | ||
| b) Yatırım faaliyetlerinden giderlerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir; |
|||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| 31 Mart | 31 Mart | ||
| 2025 | 2024 | ||
| Maddi duran varlık satış zararı | (674.340) | (49.233) | |
| (674.340) | (49.233) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Banka faiz giderleri | (271.048.508) | (278.153.367) |
| Kiralama işlemleri finansman giderleri | (101.074.499) | (103.193.179) |
| Kıdem tazminatı faiz maliyeti (Not 13) | (13.730.658) | (10.713.416) |
| Diğer finansman giderleri | (3.692.348) | (21.527.349) |
| (389.546.013) | (413.587.311) |
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %25 (2024: %25)'tir.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 hesap dönemi kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2024: %25). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan - 30 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan varlıklar ve yükümlülükler | 330.601.824 | 322.359.203 |
| Maddi ve maddi olmayan varlıkların değerleme, amortisman ve itfa farklılıkları | 289.075.406 | 265.912.574 |
| Ticari borç ve alacaklar reeskontu, net | 132.414.983 | 118.406.079 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | (1.799.691) | (5.138.194) |
| VUK enflasyon düzeltmesi | (110.488.031) | (63.946.106) |
| Performans primi ve diğer sosyal haklar | (10.949.507) | (20.559.178) |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | (24.267.925) | (24.149.002) |
| Dava karşılığı | (34.142.252) | (30.607.979) |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü | (59.073.308) | (57.487.448) |
| Stoklar | (11.231.612) | (20.900.897) |
| Diğer | (31.648.933) | (109.487.358) |
| 468.490.954 | 374.401.694 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
| Ertelenmiş vergi (varlığı)/yükümlülüğü hareketleri | 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | 374.401.695 | 77.405.119 |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 105.845.529 | 71.332.410 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | (11.756.270) | (5.599.526) |
| Kapanış bakiyesi | 468.490.954 | 143.138.003 |
| 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir: | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | - | - |
| Dönem karından peşin ödenen vergiler | (5.591.385) | (12.863.976) |
| Cari dönem vergisi (varlığı)/yükümlülüğü | (5.591.385) | (12.863.976) |
| 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla vergi giderleri aşağıdaki gibidir: | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Dönem vergi gideri | - | - |
| Ertelenmiş vergi gideri | (105.845.529) | (71.332.410) |
| Vergi gideri | (105.845.529) | (71.332.410) |
| Vergi karşılığı mutabakatı | 1 Ocak - | 1 Ocak - |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Vergi öncesi dönem zararı | (159.722.717) | (239.545.910) |
| Vergi gideri oranı | 25% | 25% |
| Hesaplanan vergi geliri/gideri | 39.930.679 | 59.886.478 |
| VUK enflasyon muhasebesi tebliği ile TMS/TFRS'ye göre hazırlanan | ||
| finansal tabloların farkından oluşan ertelenmiş vergi etkisi | (89.863.760) | (24.475.056) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirim/istisnalar | (54.156.741) | (7.811.701) |
| Üzerinden vergi hesaplanmayan geçici farklar | 24.681.117 | - |
| Diğer | (26.436.824) | (98.932.131) |
| Vergi gideri | (105.845.529) | (71.332.410) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 dönemlerinde Grup hisselerinin birim hisse başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| Pay başına kar | 1 Ocak - | 1 Ocak - |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Dönem boyunca mevcut hisselerin sayısı | 80.476.074 | 80.476.074 |
| Ana ortaklığa ait net dönem zararı/karı | (271.211.693) | (304.275.935) |
| Pay başına zarar/kar (TL) | (3,370) | (3,781) |
Grup'un Bağlı Ortaklıkları'nın konsolidasyon eliminasyon ve düzeltmeleri öncesi net parasal pozisyon kazanç ve (kayıplarına) ilişkin tutarlar aşağıdaki gibidir:
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 241.131.964 |
| Stoklar | 45.433.765 |
| Peşin ödenmiş giderler (kısa) | 5.220.540 |
| Finansal yatırımlar (uzun) | 3.081.631 |
| Maddi duran varlıklar | 148.125.331 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 32.604.651 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 146.901.086 |
| Ertelenmiş vergi varlığı / yükümlülüğü | (34.230.621) |
| Ertelenmiş gelirler (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 327.429 |
| Ödenmiş sermaye | (231.024.288) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 26.131.054 |
| Geri alınmış şirket payları | 11.867.291 |
| Paylara İlişkin Primler | (128.747.058) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (20.498.489) |
| Geçmiş yıllar karları | 235.939.642 |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 432.879.539 |
| Hasılat | (207.910.896) |
| Satışların maliyeti (-) | 405.400.168 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 49.890.142 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 170.737.158 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (12.422.174) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 19.326.030 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (1.537.642) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (9.445) |
| Finansman giderleri (-) | 9.406.198 |
| Diğer kapsamlı gelir tablosu kalemleri | (6.199.906) |
| Kar veya (zararda) yeniden sınıflandırılmayacaklar | (6.199.906) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | (6.199.906) |
| Net parasal kayıp/kazanç | 667.811.597 |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
a) İlişkili taraflardan olan alacak tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | ||
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 69.271.165 | 59.965.335 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 12.411.146 | 10.170.124 | |
| 81.682.311 | 70.135.459 |
Ticari alacakların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari Olmayan | Ticari | Ticari Olmayan |
| Ana ortaklık: | ||||
| Yıldız Holding A.Ş. | 33.798 | 11.758.899 | - | 10.170.124 |
| Diğer ilişkili taraflar: | ||||
| Donuk Fırın Ür. San. Ve Tic. A.Ş. | 20.841.251 | - | 6.020.493 | - |
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. | 12.438.607 | - | - | - |
| Kerevitaş Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 7.336.715 | - | 2.637.597 | - |
| Şok Marketler Ticaret A.Ş. | 7.131.459 | 652.247 | 33.211.942 | - |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 5.183.756 | - | 30.238 | - |
| CCC Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 4.233.491 | - | 1.683.503 | - |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 4.107.962 | - | 10.544.198 | - |
| Aytaç Gıda Yatırım San. Tic. A.Ş. | 3.898.493 | - | 3.811.582 | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | 990.081 | - | 522.463 | - |
| Kerpe Gıda San. Tic. A.Ş | 972.221 | - | - | - |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 901.871 | - | 369.003 | - |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 374.234 | - | - | - |
| Dank Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 315.645 | - | 622.920 | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | 227.170 | - | - | - |
| Northstar Araş. Gel. Marka Yön. ve Dan. A.Ş | 161.985 | - | 180.747 | - |
| Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Tic. A.Ş. | 60.623 | - | 23.950 | - |
| İhsaniye Danışmanlık ve Yönetim A.Ş. | 32.748 | - | 36.541 | - |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. | 20.330 | - | 20.603 | - |
| E Star Global E-Ticaret Satış ve Paz. A.Ş. | 7.837 | - | 41.783 | - |
| Melisa Danışmanlık ve Yönetim A.Ş. | 450 | - | 495 | - |
| Şükran Danışmanlık Ve Yönetim A.Ş. | 438 | - | 490 | - |
| Besler Gıda ve Kimya San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 206.787 | - |
| 69.271.165 | 12.411.146 | 59.965.335 | 10.170.124 |
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 30 ile 60 gün arasındadır. Ticari olmayan alacaklar, grup şirketlerine kullandırılan kredi niteliğinde paralar olup yıllık dönemlerde etkin piyasa faiz oranı ile adatlandırılmaktadır. Grup tarafından kullandırılan 2025 yılı içinde adatlandırmaya baz olan faiz oranı TL'de %45,53 – 47,95 aralığındadır (2024: TL %45,7 – 59,6).
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
b) İlişkili taraflara olan borç tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidi
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 2.741.004.349 | 3.116.641.172 |
| İlişkili taraflarda kısa ve uzun vadeli diğer borçlar | 29.822.112 | 30.548.902 |
| 2.770.826.461 | 3.147.190.074 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari Olmayan | Ticari | Ticari Olmayan |
| Ana ortaklık: | ||||
| Yıldız Holding A.Ş. | 59.208.729 | 25.322.112 | 47.421.621 | 25.596.078 |
| Diğer ilişkili taraflar: | ||||
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. | 1.102.920.427 | 4.500.000 | 949.486.920 | 4.952.824 |
| Horizon Hızlı Tüketim Ürün.Paz.Satış ve Dağıtım A.Ş. | 965.267.497 | - | 967.725.176 | - |
| Şok Marketler Ticaret A.Ş. | 154.611.971 | - | 240.053.740 | - |
| Donuk Fırın. Ür. San. ve Tic. A.Ş. | 138.355.845 | - | 197.187.371 | - |
| Besler Gıda ve Kimya San. ve Tic. A.Ş. | 98.430.098 | - | 225.154.708 | - |
| Polinas Plastik San. Tic. A.Ş. | 71.067.022 | - | 86.370.859 | - |
| Kerevitaş Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 56.591.482 | - | 244.384.455 | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | 22.522.858 | - | 79.077.394 | - |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 21.656.739 | - | 37.617.988 | - |
| Aytaç Gıda Yatırım San. Tic. A.Ş. | 11.606.432 | - | 13.387.394 | - |
| Azmüsebat Çelik San. Tic. A.Ş. | 10.901.920 | - | 2.983.064 | - |
| UCZ Mağazacılık ve Ticaret A.Ş. | 8.533.749 | - | 2.432.636 | - |
| Mevsim Taze Sebze Meyve Sanayi ve Tic. A.Ş. | 7.918.831 | - | 9.577.893 | - |
| CCC Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 4.817.732 | - | 6.023.318 | - |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. | 3.854.306 | - | 681.910 | - |
| Pns Pendik Nişasta San.A.Ş. | 1.914.349 | - | 4.237.599 | - |
| Dank Gıda San. Ve Tic. A.Ş. | 245.287 | - | 393.907 | - |
| Çayırovası İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. | 205.126 | - | 310.764 | - |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 154.056 | - | 1.118.450 | - |
| Pendik Marina Yat ve Çekek İşletmeciliği A.Ş. | 63.000 | - | 22.553 | - |
| Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Tic. A.Ş. | 11.839 | - | 23.694 | - |
| Besmar Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 2.745 | - | 14.532 | - |
| Diğer | 142.309 | - | - | - |
| Northstar Araştırma Geliştirme Marka Yönetimi ve Danışmanlık A.Ş | - | - | 22.065 | - |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | - | - | 931.161 | - |
| 2.741.004.349 | 29.822.112 | 3.116.641.172 | 30.548.902 |
İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle stok alım işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 25 ile 120 gün arasındadır
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Grup'un ilişkili taraflara olan satışları ciro primi, hizmet bedeli ve muhtelif mal satışlarından oluşmaktadır.
c) İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |||
| İlişkili taraflarla olan işlemler | Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar |
| Ana ortaklık | ||||
| Yıldız Holding A.Ş. | 13.925 | 1.244.671 | 167.926 | 308.045 |
| Diğer ilişkili taraflar | - | - | - | - |
| Ülker Bisküvi San. A.Ş. | 1.944.812.040 | 42.434.517 | 618.972.946 | 19.341.398 |
| Donuk Fırıncılık Ürünleri San. ve Tic. A.Ş. | 1.015.381.302 | 66.609.636 | 221.528.347 | 13.476.572 |
| Besler Gıda ve Kimya San. ve Tic. A.Ş. | 758.515.688 | 1.555.363 | 267.909.258 | 113.180 |
| Horizon Hızlı Tüketim A.Ş. | 726.347.644 | 62.150.890 | 993.108.322 | 68.161.083 |
| Önem Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 323.636.132 | 5.312.489 | 107.056.495 | 3.817.442 |
| Şok Marketler Ticaret A.Ş. | 192.208.891 | 80.596.695 | 277.142.625 | 8.993.454 |
| Polinas Plastik San. Tic. A.Ş. | 156.307.007 | 446.890 | 39.893.895 | 187.288 |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 54.112.941 | 8.953.084 | 57.825.182 | 3.869.134 |
| Yeni Teközel Markalı Ürün. Dağ. Hiz. A.Ş. | 31.470.858 | 34.804 | 68.457.679 | 3.264 |
| Aytaç Gıda Yatırım San. Tic. A.Ş. | 17.384.524 | 6.383.741 | 25.392.702 | 13.340.630 |
| UCZ Mağazacılık Tic. A.Ş. | 12.933.064 | - | - | - |
| Mevsim Taze Sebze Meyve San. ve Tic. A.Ş | 12.925.703 | - | - | - |
| CCC Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 10.602.177 | 7.962.956 | 4.005.734 | 4.854.428 |
| Azmüsebat Çelik San. Tic. A.Ş. | 7.149.770 | 18.117 | 902.530 | 67.394 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 844.752 | 385.501 | - | 412.145 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | 295.492 | 902.638 | 282.811 | 605.762 |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. | 153.389 | 62.875 | - | 5.643 |
| Dank Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 114.667 | 1.707.782 | - | 458.216 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | - | 15.832.045 | - | 4.400.974 |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | - | 2.448.095 | - | 1.020.549 |
| Kerpe Gıda San. ve Tic. A.Ş. | - | 1.025.183 | - | 913.221 |
| E Star Global E Ticaret Satış ve Pazarlama A.Ş. | - | 462.824 | - | - |
| Pendik Turizm Marina Yat ve Çek. İşl. A.Ş. | - | - | - | 99.590 |
| Beta Marina Liman Yat ve Çekek İşl. A.Ş. | - | - | - | 70.367 |
| Makina Takım Endüstrisi A.Ş. | - | - | - | 26.068 |
| Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Tic.A.Ş. | - | - | - | 23.655 |
| İhsaniye Danışmanlık ve Yönetim A.Ş. | - | - | - | 4.754 |
| 5.265.209.966 | 306.530.796 | 2.682.646.452 | 144.574.256 |
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
d) İlişkili taraflara ödenen ve ilişkili taraflardan alınan faiz, kira ve benzeri bakiyelerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | Kira Gideri | Hizmet Geliri | Hizmet Gideri | Finansman Gelirleri |
Finansman Giderleri |
|---|---|---|---|---|---|
| Ana Ortaklık | |||||
| Yıldız Holding A.Ş. | (99.543) | 527.510 | (58.389.348) | 28.992.458 | (3.240.957) |
| Diğer İlişkili Taraflar | |||||
| Beta Marina Liman Yat ve Çekek İşletmesi A.Ş. | (241.644) | - | - | - | - |
| Besler Gıda ve Kimya San. ve Tic. A.Ş. | - | 3.258.228 | - | - | - |
| Çayırovası İnş. Taah. Tic. A.Ş. | - | - | (357.271) | - | - |
| Donuk Fırın. Ür. San. ve Tic. A.Ş. | - | - | (9.084) | - | - |
| Enfesler Gıda Pazarlama A.Ş | - | - | (85.716) | - | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | - | - | (49.673.223) | - | - |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | (871.144) | - | (66.744) | - | - |
| Pendik Turizm Marina Yat ve Çekek İşl. A.Ş. | (113.721) | - | - | - | - |
| Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. | (192.086) | 3.426 | (9.248.405) | - | - |
| Şok Marketler Ticaret A.Ş. | (68.933) | - | - | - | - |
| (1.587.071) | 3.789.164 | (117.829.791) | 28.992.458 | (3.240.957) | |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | Kira Gideri | Hizmet Geliri | Hizmet Gideri | Finansman Gelirleri |
Finansman Giderleri |
| Ana Ortaklık | |||||
| Yıldız Holding A.Ş. | (64.254) | 828.830 | (64.984.051) | 87.789.881 | (5.421.729) |
| Diğer İlişkili Taraflar | |||||
| Beta Marina Liman Yat ve Çekek İşletmesi A.Ş. | (44.938) | - | - | - | - |
| CCC Gıda San. ve Tic. A.Ş. | (353.057) | - | - | - | - |
| Çayırovası İnş. Taah. Tic. A.Ş. | (1.423.647) | - | - | - | - |
| Donuk Fırın. Ür. San. ve Tic. A.Ş. | - | - | (25.783) | - | - |
| Future Teknoloji Ticaret A.Ş. | - | - | (3.846) | 8.469 | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | - | (5.713) | - | - |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | - | - | (97.956.219) | 134.485 | (74.863) |
Şok Marketler Ticaret A.Ş. (31.155) - (492.666) - - (2.697.824) 822.703 (174.380.230) 87.932.835 (5.496.592)
e) Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline sağlanan faydalar:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 37.635.379 | 41.954.735 |
| 37.635.379 | 41.954.735 |
Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. (559.193) - - - - Pendik Turizm Marina Yat ve Çekek İşl. A.Ş. (221.580) - - - - Penta Teknoloji Ürünleri Dağıtım Tic.A.Ş. - - (536.128) - - Sağlam İnşaat Taahhüt Tic. A.Ş. - (6.127) (10.340.562) - -
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, faiz oranı takas sözleşmeleri yoluyla sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisinin oluşturulması, gerek bilançonun pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır.
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı 4. notta açıklanan finansal kiralamaları içeren borçlar, 23. notta açıklanan ilişkili taraflara diğer borçlar ve ilişkili taraflardan diğer alacaklar, 3. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve 14. notta açıklanan sermaye ve yedekleri içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Üst yönetim endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından kısa ve uzun vadeli borçlanmalar ve Grup şirketleriyle olan diğer alacak / borç bakiyesi ve Grup dışı finansal borçlar toplamından oluşur) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, konsolide finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Toplam finansal ve ilişkili taraflara ticari olmayan diğer alacaklar ve borçlar | 1.693.233.626 | 1.693.143.273 |
| Eksi: nakit ve nakit benzerleri | (595.119.634) | (956.855.135) |
| Net borç | 1.098.113.992 | 736.288.138 |
| Toplam özsermaye | 790.259.082 | 1.096.739.582 |
| Net Borç ve özsermaye toplamı | 1.888.373.074 | 1.833.027.720 |
| Net borç/özsermaye oranı | 138,96% | 67,13% |
Bulunmamaktadır.
ÖZET KONSOLİDE DİĞER TAMAMLAYICI BİLGİLER
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir.)
TFRS tarafından zorunlu tutulmayan destekleyici bilgiler notu olarak, Grup yönetimi tarafından finansal performansının gösterilmesi için önemli olarak değerlendirilmiş ve Faiz, Amortisman, İtfa ve Vergi Öncesi Kar (FAVÖK) hesaplama tablosu aşağıda sunulmuştur. Grup FAVÖK tutarını, esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karına amortisman ve itfa payları giderlerini ekleyerek hesaplamıştır. FAVÖK, TFRS'ye tanımlanan bir performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler ile karşılaştırılabilir olmayabilir. Ayrıca çalışmaya karşılaştırılabilir olması açısından TFRS 16 öncesi rakamlarda koyulmuştur.
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 31 Mart |
||
| 31 Mart | |||
| 2025 | 2024 | ||
| Net dönem (zararı) /karı (TFRS 16 Hariç) | (240.216.177) | (403.437.975) | |
| Net dönem (zararı)/ karı | (265.568.246) | (310.878.320) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri (TFRS 16 Hariç) | (41.809.761) | (71.739.128) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri | (105.845.529) | (71.332.410) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı)/karı (TFRS 16 Hariç) | (198.406.416) | (331.698.847) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı)/karı | (159.722.717) | (239.545.910) | |
| Finansman giderleri (-) (TFRS 16 Hariç) | (288.471.514) | (310.394.132) | |
| Finansman giderleri (-) | (389.546.013) | (413.587.311) | |
| Yatırım faaliyetlerinden net gelirler | 54.605.933 | 127.227.920 | |
| Amortisman gideri (-) (TFRS 16 Hariç) | (153.639.471) | (171.821.098) | |
| Amortisman gideri (-) | (345.235.813) | (355.359.375) | |
| Parasal Kazanç (TFRS 16 Haric) | 604.500.592 | 732.074.619 | |
| Parasal Kayıp/Kazanç | 673.455.045 | 919.288.901 | |
| Esas Faaliyetlerden Net Diğer Gelirler / (Giderler) (TFRS 16 Hariç) | (441.169.155) | (442.567.803) | |
| Esas Faaliyetlerden Net Diğer Gelirler / (Giderler) | (441.169.155) | (456.896.362) | |
| FAVÖK (TFRS 16 Hariç) | 25.767.198 | (266.218.355) | |
| FAVÖK | 288.167.286 | (60.219.682) |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.