SDT UZAY VE SAVUNMA TEKNOLOJİLERİ A.Ş.

Investor Presentation • May 8, 2025

YATIRIMCI SUNUMU Q4/2024

İÇERİK

• Sektörel Tanıtım
• SDT Genel Bakış
• Faaliyet Alanları
• Sürdürülebilirlik Faaliyetleri
• Finansal Bilgiler
• Strateji ve Hedefler

Sektörel Tanıtım

2024-2025 Türkiye Savunma Bütçesi Rakamları

Kaynak : Vatandaşın Bütçe Rehberi, 2025 Yılı Bütçesi - T.C.Cumhurbaşkanlığı Strateji ve Bütçe Başkanlığı, Ocak 2025

4/43

Türk Savunma ve Havacılık Sanayi İhracatı

Kaynak: TİM 2024)

Kaynak: TİM 2024)

SDT Genel Bakış

Şirket Profili

Gelişim Kilometre Taşları

(2) Veri Kayıt Sistemi

Şirketin hisselerinin %21.12 oranında halka arz edilmesi

8/43

Ortaklık Yapısı & Grup Şirketleri & İşbirlikleri

Sermaye 58.000.000 TL

Mevcut Ortaklık Yapısı İşbirlikleri & Grup Şirketleri & Ofisler

%40 Pay Sahipliği – Savunma Elektroniği Alanında Ar-Ge & Özgüne Ür-Ge Yeteneği

100% Pay Sahipliği - Deniz Harbi Modelleme & Simülasyon

Azerbaijan

100% Pay Sahipliği: Azerbaycan'daki Potansiyel İşlerin Yürütülmesi

Yönetim Kurulu & Üst Yönetim

Yönetim Kurulu Başkan Vekili Lisans: ODTÜ - Elektrik Elektronik Y. Lisans: Syracuse University NY,ABD - Elektrik Elektronik

Necip Yalçın PEHLİVANTÜRK

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: ODTÜ - Metalurji ve Malzeme Y.Lisans: ODTÜ - Metalurji ve Malzeme Doktora: New Mexico Tech NM,ABD - Metalurji ve Malzeme

Mehmet DORA

Yönetim Kurulu Başkanı Lisans: İstanbul Üniversitesi - İktisat M. Fatih ÜNAL

Beril DORA

Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: Northwestern University IL, ABD - İktisat ve Politika

Y. Lisans: Imperial College, İngiltere - Yatırım ve Varlık Yönetimi

Mehmet Veysel YAYAN

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Lisans: Ankara Üniversitesi - Siyasal Bilgiler Y. Lisans: İstanbul Üniversitesi - Hukuk Doktora: İstanbul Üniversitesi - İktisat

C. Erkan DORA Genel Müdür Yardımcısı Lisans: ODTÜ - Makine Y. Lisans: ODTÜ - Makine

Ömer KORKUT

Genel Müdür Lisans: Deniz Harp Okulu - Yöneylem Araştırması/Yönetim Y. Lisans: Naval Postgraduate School CA, ABD - Bilgisayar Bilimleri

Personel Demografik Yapımız – 2024

Faaliyet Alanları

Faaliyet Alanları

Eğitim ve Simülasyon Sistemleri

Hava Muharebe Eğitim Sistemleri

ACMI Pod

Data Link (ETS)

Kara Muharebe Eğitim Sistemleri

SMART

MuhabeSim

Deniz Muharebe Eğitim Sistemleri

NAWAS

Görüntü ve Veri İşleme Yazılımları

Görüntü İşleme ve Veri Bilimi/Yapay Zeka Yazılımı

• GÖRGÜÇ
• Yer İstasyonu Görev Planlama ve Kıymetlendirme Yazılımı

Uydu Yer İstasyonu ve SAR Sensörü Çözümleri

• Uydu Yer Kontrol İstasyonu
• SAR/ISAR Görüntü Oluşturma Yazılımları

Orhun Bilge - Ulusal Sismik Veri İşleme ve Mekânsal Harita Yönetim Sistemi Yazılımı

• Orhun Bilge Sismik İşleme
• Dijital İkiz

Aviyonik ve Mekatronik Sistemleri

Aviyonik Sistemler

• Platform Yönetim ve Kontrol Sistemleri
• Veri Kayıt Sistemleri
• Silah Kontrol ve Arayüz Birimleri
• Faydalı Yükler ve Yer Kontrol Sistemleri
• Data Link Sistemi

Mekatronik Sistemler

• Side Stick
• Gaz Kolu
• Uçak Durdurucu Sistemler

Güdüm Kiti ve Füze Alt Sistemleri

Füze Alt Sistemleri

• Video Kodlama Çözümleri
• Görüntü Çevrim Ünitesi
• Atış Kontrol Üniteleri

Güdüm Kiti Alt Birimleri

EGI, INS, GNNS

Elektronik Harp ve Anti-Dron Sistemleri

Üretim ve Kalifikasyon Test Servisleri

OTOMATİK DİZGİ

X-RAY AOI

FLYING PROBE

ELEKTRONİK ÜRETİM

KABLAJ

ELEKTROMEKANİK MONTAJ

TEMİZ ODA

Sıcaklık/Soğuk/Nem Test Fırınları EMI/EMC Test Sistemi

Titreşim Test Sistemi

Sızdırmazlık/Yağmurlama Test Sistemi

KONFORMAL KAPLAMA

Finansal Bilgiler

2024 Finansal Göstergeler – Gelir Tablosu

TL (Milyon)	2024	2023	% Değişim
Net Satışlar	1.834	1.646	11%
SMM	1.404	958	46%
Brüt Kar	430	688	-38%
Brüt Kar Marjı	23%	42%
Faaliyet Giderleri	233	223	4%
FAVÖK (EBITDA)	249	514	-52%
FAVÖK Marjı	14%	31%
Net Kar	10	465	-98%
Net Kar Marjı	1%	28%

*2023 Yılına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

Finansal Performans – Gelir Tablosu (1/3)

Net Satışlar-Favök-Net Kar Performansı (Milyon TL)

23/43

Finansal Performans – Gelir Tablosu (2/3)

Çeyrekler Bazında Net Satışlar (Milyon TL)

1Ç 2Ç 3Ç 4Ç

*2022 ve 2023 Yıllarına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

Finansal Performans – Gelir Tablosu (3/3)

Net Satışlar ARGE Harcaması 1.319 1.646 1.834 23 23 15 1,75% 1,41% 0,82% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% -100 100 300 500 700 900 1.100 1.300 1.500 1.700 1.900 2022 2023 2024 Milyon TL Ar-Ge Çalışmalarımız (Milyon TL) % Ar-Ge Harcaması / Net Satış Hasılatı

*2022 ve 2023 Yıllarına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

Yurtiçi & Yurtdışı Satışlar

Yurtiçi/Yurtdışı Satışlar

Yurtiçi Yurtdışı

*2022 ve 2023 Yıllarına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

2024 Backlog

Toplam Bakiye Siparişler Yaşlandırma (Milyon USD)

*2024 yılında toplam 21.6 milyon \$ yeni sipariş alınmıştır.

Finansal Göstergeler – Bilanço

	2022	2023	2024
Likidite
Cari Oran	3,29	2,71	2,53
Likidite Oranı	2,34	1,72	1,23
Borçluluk
Net Borç/FAVÖK		-1,74 - -1,74 - -1,24
Kaldıraç (Sermaye Yapısı) Oranları
Yabancı Kaynak Oranı (%)	0,33	0,38	0,36
Oz Kaynak Oranı (%)	0.67	0.62	0.64

*2022 ve 2023 Yıllarına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

28/43

2024 Finansal Göstergeler – Nakit Akışı

TMS 29 Enflasyon Muhasebesi Etkisi

2023 2024

Millions

Net Kar (Milyon TL)

2023 2024

FAVÖK (Milyon TL)

Millions

SDT Kredi Notu

SDT Kredi Notu
Derecelendirme Kuruluşu	JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş.
Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	AA+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu	J1+ (tr) / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu	BB / (Stabil Görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu	BB / (Stabil Görünüm)

* Kredi Rating Notu değerlendirmesi, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından 28.08.2024 tarihinde yapılmıştır.

Strateji ve Hedefler

Stratejik Öncelikler 1 2

BÜYÜYEREK DEĞER YARATMAK

• Organik ve İnorganik Büyüme
• Stratejik Proje Yönetimi
• Üretim Kapasitesi Artırımı
• Katma Değerli Sektörlerde İkili Kullanım
• İhracat Hamlesi

Dolar bazında yıllık ortalama %15 ciro büyümesi

Orta Vadede Cironun %50'si İhracattan

% 35 Temettü Dağıtımı

SÜRDÜRÜLEBİLİRLİĞİ SAĞLAMAK

• Operasyonel Sürdürülebilirlik
  • ✓ Güçlü AR-GE ve Geniş Ürün Gamı,
  • ✓ Gelişmiş Test Alt Yapısı
  • ✓ Proje Takvimlerine Uyum
  • ✓ Çeşitlendirilmiş Müşteri Portföyü
• Yönetsel ve Sosyal Sürdürülebilirlik
  • ✓ Nitelikli İş Gücü & Çalışan Memnuniyeti
  • ✓ Yüksek Kadın İş Gücü Oranı
  • ✓ Kalite Yönetimi ve Müşteri Memnuniyeti
  • ✓ Süreç Yönetimi ve Adaptasyonu
• Çevresel Sürdürülebilirlik
  • ✓ Karbon Ayak İzi Kontrolü
  • ✓ Enerji, Su ve Atık Yönetimi
  • ✓ Yeni Yerleşkede LEED Sertifikasyonu

Orta Vadede:

Cironun %3'ü ≤ Ar-Ge Harcamaları ≤ Cironun %5'i

Orta Vadede:

Kişi Başı Ciro Hedefi ≥ \$ 150 BİN (Orta Vadede ≥ \$ 200 BİN)

MALİ DİSİPLİNİ KORUMAK

3

• Sağlam Gelir ve Bilanço Yapısı
• Bütçe Disiplini
• Pozitif Operasyonel Nakit & Doğru Nakit Yönetimi
• Teşviklerinden İstifade
• Kontrollü Borçlanma
• Kârlılık Hedefi ve Takibi

Tutarlı FAVÖK Marjı ≥ %20

Borçlanma Limiti : Net Borç / FAVÖK < 1X

Cari Oran Hedefi > 2

HAB Yerleşkesi Yatırım Takvimi

HAB Yerleşkesi

Hedefler (1/2)

	2024 (Hedef)	2024 (Gerçekleşme)
Net Satışlar (Milyon TL)	1.700	1.834
FAVÖK Marjı (%)	20	14
İhracatın Ciroya Oranı (%)	35	21
* Temettü (Dağıtılabilir Kâra Oranı %)	≥ 35	≥ 35
** Personel Sayısı	270	266
*** Kişi Başına Ciro (Bin \$)	150	225
Kadın Personel Oranı (%)	30	30
HAB Yerleşkesi	Kaba İnşaat Tamamlama (2024 Sonu)	Kaba İnşaat Tamamlanma Oranı %100

* 28.04.2025 tarihinde yapılan 2024 yılı faaliyetlerine ilişkin Genel Kurul toplantısında dağıtılabilir karın %100'ü oranında kar payı dağıtılması kararı onaylanmıştır.

• ** Yılsonu personel sayısı
• *** Yıl içi ortalama personel sayısı ile hesaplanmıştır.

Hedefler (2/2)

	2025	2026
Net Satışlar (Milyon TL)	2.500	3.300
FAVÖK Marjı (%)	20-25	20-25
İhracatın Ciroya Oranı (%)	30	40
Temettü (Dağıtılabilir Kâra Oranı %)	≥ 35	≥ 35
Personel Sayısı	288	315
Kişi Başına Ciro (Bin \$)	235	250
Kadın Personel Oranı (%)	>30	>30
HAB Yerleşkesi	İnşaatın Tamamlanması	Taşınma (2026 yılı 1. Çeyrek)

Ekler

Bilanço

Varlıklar ( Milyon ) TL	31.12.2024	31.12.2023
Nakit ve Nakit Benzerleri	646	362
Finansal Yatırımlar	0	550
Alacaklar Ticari	358	706
Diğer Alacaklar	8	2 7
Stoklar	1.222	1.044
Ödenmiş Giderler Peşin	122	138
İlgili Cari Vergisiyle Varlıklar Dönem	5	0
Diğer Dönen Varlıklar	6 1	0 4
Dönen Varlıklar	2.377	2.867
Diğer Alacaklar	1	1
Finansal Yatırımlar	9	2 1
Özkaynak Değerlenen Yöntemiyle Yatırımlar	8	3
Kullanım Hakkı Varlıkları	2 7	1 5
Maddi Duran Varlıklar	164	2 5
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	8 1	7 6
Ödenmiş Giderler Peşin	102	8 8
Varlığı Ertelenmiş Vergi	111	7 2
Varlıklar Duran	502	328
Toplam Varlıklar	2.879	3.194

Kaynaklar ( Milyon ) TL	31.12.2024	31.12.2023
Vadeli Borçlanmalar Kısa	140	0
Vadeli Borçlanmaların Vadeli Kısımları Uzun Kısa	185	1 6
Borçlar Ticari	9 1	213
Sağlanan Çalışanlara Faydalar Kapsamında Borçlar	3 7	3 5
Diğer Borçlar	1 7	8
Ertelenmiş Gelirler	425	697
Yükümlülüğü Dönem Karı vergi	0	3 1
Vadeli Karşılıklar Kısa	3 8	5 6
Araçlar Türev	6	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	940	1.058
Uzun Vadeli Borçlanmalar	1 1	0
Ertelenmiş Gelirler	6 1	129
Uzun Vadeli Karşılıklar	2 2	2 1
Yükümlülüğü Ertelenmiş Vergi	0	0
Vadeli Yükümlülükler Uzun	9 5	150
Ödenmiş Sermaye	8 5	8 5
Sermaye Düzeltme Farkları	170	170
İlişkin İskontolar Paylara Primler /	516	516
Diğer Birikmi Kapsamlı Gelir veya Giderler	1	0
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler	2 7	2 8
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	1.063	750
Karı/Zararı Net Dönem	1 0	465
Özkaynaklar	1.844	1.987
Toplam Kaynaklar	2.879	3.194

*2023 Yılına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

39/43

Gelir Tablosu

Gelir Tablosu (Milyon TL)	31.12.2024	31.12.2023
Hasılat	1.834	1.646
Satışların Maliyeti (-)	(1.404)	(959)
Brüt Kar/(Zarar)	429	688
Genel Yönetim Giderleri (-)	(161)	(157)
Pazarlama Giderleri (-)	(57)	(43)
ve Geliştirme Giderleri (-) Araştırma	(15)	(23)
Diğer Faaliyetlerden Gelirler Esas	228	5 5
Diğer Faaliyetlerden Giderler (-) Esas	(163)	(104)
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	262	415
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	9 4	401
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	(1)	0
Özkaynak Değerlenen Yöntemiyle Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	5	(2)
Öncesi Finansman Geliri/(Gideri) Faaliyet Karı/(Zararı)	361	813
Finansman Gelirleri	157	193
Finansman Giderleri (-)	(138)	(148)
Parasal / (Kayıp), Kazanç net	(409)	(369)
Öncesi Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karı/(Zararı)	(30)	489
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri)	4 0	(23)
(Gideri)/Geliri Dönem Vergi	0	(95)
Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri	0 4	7 1
Dönem Karı/(Zararı)	1 0	465

*2023 Yılına ait tutarlar Türk Lirası ("TL")'sının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.

YASAL UYARI

Bu sunum, SDT UZAY & SAVUNMA TEKNOLOJİLERİ A.Ş ("SDT" veya "Şirket") hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket yönetiminin gelecekte gerçekleşmesini öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir.

Şirket, Şirket'in yöneticileri veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunumdaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki,yeni işlerimizin lansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimler içeriyor olabilir. Şirket, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru bir şekilde gerçekleşeceği yönünde teminat verememektedir. Şirket, iştirakleri, yönetim kurulu, yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veya danışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmemektedir.

YASAL UYARI

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tâbi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2024 yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış ve bağımsız denetimden geçmiş finansal verileri esas alınmıştır. Bu bilgilere ilave olarak, Şirketimizin geleceğe yönelik kamuya açıkladığı beklentiler ile 2024 yılı ara dönem performansının enflasyon muhasebesi uygulanmamış finansal veriler kullanılarak raporlanmış olması dikkate alınarak, yatırımcı ve analistler tarafından sağlıklı bir analiz yapılabilmesi için, geçmiş dönemlerde yatırımcı sunumlarında kullanılan seçilmiş gösterge niteliğindeki kalemler için tarihi maliyetlere göre hazırlanan verilere de yer verilmiştir. Söz konusu ilave bilgiler, sadece bu döneme özgü olarak açıklanmış olup, bağımsız denetimden geçmemiş, yönetim raporlaması kapsamında hazırlanan bilgileri içermektedir.

Üniversiteler Mahallesi İhsan Doğramacı Bulvarı No:37/1 Çankaya -ANKARA

Tel: (312) 210 10 15 – Pbx Faks: (312) 210 11 21 info@sdt.com.tr sdt.com.tr

© SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri A.Ş. Tüm Hakları Saklıdır.

Bu doküman ve içerdiği tüm bilgiler SDT'nin fikri mülkiyetidir. Bu dokümanın dağıtımı veya sunumu ile bu haklar ortadan kalkmış olmaz. SDT'nin yazılı izni olmadan bu dokümanın ve içerdiği bilgilerin üçüncü kişilere aktarımı, çoğaltımı ve dağıtımı yapılamaz. Bu doküman ve içeriği hazırlanma amacının dışında kullanılamaz.

This document and all information contained herein are the sole property of SDT. No intellectual property rights are granted by the delivery of this document or disclosure of its content. This document shall not be reproduced or disclosed to a third party without the express written consent of SDT. This document and its content shall not be used for any other purpose other than for which it is supplied.