Quarterly Report • May 9, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | |
|---|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
1-3 4 5 |
|
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 6 | |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR |
7-8 9-58 |
|
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 9-14 |
| DİPNOT 2 | ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 15-26 |
| DİPNOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 27-29 | |
| DİPNOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29-30 | |
| DİPNOT 5 | İMTİYAZ SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN FİNANSAL VARLIKLAR | 31 |
| DİPNOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR 32-34 | |
| DİPNOT 7 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 34-35 | |
| DİPNOT 8 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 35 |
| DİPNOT 9 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 36 |
| DİPNOT 10 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 36 |
| DİPNOT 11 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 37-38 | |
| DİPNOT 12 | NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA FONU | 39 |
| DİPNOT 13 | ERTELENMİŞ GELİRLER | 40 |
| DİPNOT 14 | ÖZKAYNAKLAR | 41 |
| DİPNOT 15 | HASILAT………………………………………………………………………………………………………………………… | 42 |
| DİPNOT 16 | SATIŞLARIN MALİYETİ…………………………………………………………………………………………………… | 42 |
| DİPNOT 17 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ…………………………………………………… | 43 |
| DİPNOT 18 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER……………………………………………………………44 | |
| DİPNOT 19 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER…………………………………………………………………………… 44-45 | |
| DİPNOT 20 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ………………………………………………………………………………. | 45 |
| DİPNOT 21 | NET PARASAL KAYIP/KAZANÇ…………………………………………………………………………………… | 46 |
| DİPNOT 22 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 47-53 | |
| DİPNOT 23 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ53-57 | |
| DİPNOT 24 | RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAY | 58 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Mart | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | referansları | 2025 | 2024 |
| DÖNEN VARLIKLAR | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 3.129.972 | 1.697.081 |
| Ticari Alacaklar | 6.892.828 | 7.087.444 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - |
22 | 2.272.361 | 2.108.154 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar - |
4.620.467 | 4.979.290 | |
| Diğer Alacaklar | 1.290.383 | 1.206.509 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - |
7,22 | 1.169.063 | 1.151.195 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar - |
7 | 121.320 | 55.314 |
| İmtiyaz Sözleşmelerine İlişkin Finansal Varlıklar | 5 | 3.425.762 | 3.111.828 |
| Stoklar | 429.309 | 514.840 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 145.267 | 219.809 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler - |
145.267 | 219.809 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 16.425 | 65.074 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 736.198 | 856.919 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar - |
8 | 736.198 | 856.919 |
| Ara Toplam | 16.066.144 | 14.759.504 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | 4.306.285 | - | |
| Toplam Dönen Varlıklar | 20.372.429 | 14.759.504 | |
| DURAN VARLIKLAR | |||
| Finansal Yatırımlar | 3.104 | 3.104 | |
| Diğer Finansal Yatırımlar - |
3.104 | 3.104 | |
| Ticari Alacaklar | 722.328 | 640.560 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar - |
722.328 | 640.560 | |
| Diğer Alacaklar | 13.871.466 | 13.672.663 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - |
7,22 | 13.871.340 | 13.640.237 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar - |
7 | 126 | 32.426 |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar | 410.402 | 264.027 | |
| Diğer Sözleşme Varlıkları - |
410.402 | 264.027 | |
| İmtiyaz Sözleşmelerine İlişkin Finansal Varlıklar | 5 | 9.205.203 | 10.375.607 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 2.969.888 | 6.327.437 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 59.415.768 | 60.497.489 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 990.485 | 996.942 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10 | 11.382.906 | 11.542.943 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 15.115 | 15.662 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler - |
15.115 | 15.662 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 11.012.998 | 11.640.850 | |
| Diğer Duran Varlıklar | 1.130 | 1.244 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara İlişkin Diğer Duran Varlıklar - |
8 | 1.130 | 1.244 |
| Toplam Duran Varlıklar | 110.000.793 | 115.978.528 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 130.373.222 | 130.738.032 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Dipnot referansları |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.195.940 | 1.627.860 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar | 1.195.940 | 1.627.860 | |
| Banka Kredileri - |
6 | 175.718 | 658.018 |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları - |
6 | 1.020.222 | 969.842 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 10.457.805 | 10.694.147 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli | |||
| Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 10.457.805 | 10.694.147 | |
| Banka Kredileri - |
6 | 1.921.190 | 2.007.944 |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları - |
6 | 8.407.003 | 8.598.422 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar - |
6 | 129.612 | 87.781 |
| Ticari Borçlar | 5.833.427 | 5.587.965 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - |
22 | 272.934 | 320.757 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar - |
5.560.493 | 5.267.208 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 47.466 | 157.904 | |
| Diğer Borçlar | 2.452.878 | 2.486.676 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar - |
7,22 | 46.493 | 49.166 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar - |
7 | 2.406.385 | 2.437.510 |
| Ertelenmiş Gelirler | 858.518 | 1.043.784 | |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler - |
13,22 | 842.220 | 987.773 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler - |
13 | 16.298 | 56.011 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 47.057 | 16.703 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 140.934 | 140.791 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar - |
11 | 112.697 | 107.381 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar - |
11 | 28.237 | 33.410 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 357.100 | 408.240 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara - |
|||
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8 | 357.100 | 408.240 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 21.391.125 | 22.164.070 | |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 41.115.816 | 38.008.787 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun | |||
| Vadeli Borçlanmalar | 41.115.816 | 38.008.787 | |
| Banka Kredileri - |
6 | 3.354.751 | 4.067.275 |
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar - |
6 | 261.093 | 291.859 |
| İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları - |
6 | 37.499.972 | 33.649.653 |
| Diğer Borçlar | 17.410 | 17.425 | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar - |
7,22 | 17.410 | 17.425 |
| Ertelenmiş Gelirler | 814.295 | 817.343 | |
| İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler - |
13,22 | 814.295 | 817.343 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 559.666 | 488.835 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin - |
|||
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 11 | 559.666 | 488.835 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 3.758.552 | 4.692.305 | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 46.265.739 | 44.024.695 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 67.656.864 | 66.188.765 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 31 Mart | 31 Aralık | |
| ÖZKAYNAKLAR | referansları | 2025 | 2024 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 62.715.853 | 64.548.772 | |
| Ödenmiş Sermaye | 14 | 5.000.000 | 5.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 14 | 28.307.501 | 28.307.501 |
| Paylara İlişkin Primler | 14 | 51.712 | 51.712 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler | 9.267.432 | 9.325.801 | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kayıpları/(Kazançları) | 9.267.432 | 9.325.801 | |
| -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 9.734.966 | 9.734.966 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kayıpları | (467.534) | (409.165) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Giderler | (31.636.902) | (33.189.847) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları - |
3.573.468 | 3.230.681 | |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kayıpları - |
12 | (35.210.370) | (36.420.528) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 159.900 | 159.900 | |
| Yasal Yedekler - |
14 | 159.900 | 159.900 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 54.893.705 | 57.495.412 | |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | (3.327.495) | (2.601.707) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 505 | 495 | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 62.716.358 | 64.549.267 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 130.373.222 | 130.738.032 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 15 | 6.123.515 | 7.205.684 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (5.811.702) | (6.373.965) |
| Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar | 311.813 | 831.719 | |
| BRÜT KAR | |||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 17 | (387.711) | (580.156) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 17 | (69.353) | (69.378) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 18 | 865.016 | 1.033.200 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 18 | (892.843) | (856.995) |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (173.078) | 358.390 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 19 | - | 5.105.512 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 19 | (7.210) | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||
| Karlarından / (Zararlarından) Paylar | 154.890 | (12.906) | |
| FİNANSMAN GELİRİ/(GİDERİ) ÖNCESİ | |||
| FAALİYET KARI / (ZARARI) | (25.398) | 5.450.996 | |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 21 | 1.500.872 | 682.169 |
| Finansman Gelirleri | 20 | 1.806.130 | 2.638.206 |
| Finansman Giderleri (-) | 20 | (7.280.622) | (7.019.194) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) | (3.999.018) | 1.752.177 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri | 671.533 | 894.850 | |
| Dönem Vergi Gideri - |
(18.298) | (242.047) | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri - |
689.831 | 1.136.897 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) | (3.327.485) | 2.647.027 | |
| DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI | - | 2.207.963 | |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | (3.327.485) | 4.854.990 | |
| Dönem Karının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 10 | (238) | |
| Ana Ortaklık Payları | (3.327.495) | 4.855.228 | |
| Pay Başına Kazanç (TL) | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Kayıp) - |
(0,67) | 0,53 | |
| Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç - |
- | 0,44 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) KISMI | |||
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (3.327.485) | 4.854.990 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (58.369) | (659.993) | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/(Azalışları) - |
- | (746.020) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları - |
(77.825) | (84.236) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 19.456 | 170.263 | |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme - |
|||
| Artışları/(Azalışları), Vergi Etkisi | - | 149.204 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları, Vergi Etkisi - |
19.456 | 21.059 | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | 1.552.945 | 2.246.974 | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | 342.787 | 1.355.467 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarından (Kayıplar) / Kazançlar | 342.787 | 1.355.467 | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | 1.613.544 | 1.188.676 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı | |||
| Gelire İlişkin Vergiler | (403.386) | (297.169) | |
| Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider), Vergi Etkisi - |
(403.386) | (297.169) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | 1.494.576 | 1.586.981 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (1.832.909) | 6.441.971 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin / (Giderin) Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 10 | (238) | |
| Ana Ortaklık Payları | (1.832.919) | 6.442.209 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yeniden | |||||||||||||
| Sınıflandırılmayacak | Kar veya zararda Yeniden | ||||||||||||
| Birikmiş Diğer | Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | ||||||||||||
| Kapsamlı Gelirler | Kapsamlı Gelirler /(Giderler | ||||||||||||
| Tanımlanmış Fayda |
|||||||||||||
| Maddi Duran | Planları | Yabancı | Kardan | ||||||||||
| Sermaye | Paylara | Varlık Yeniden | Yeniden | Para | Riskten | Ayrılan | Geçmiş | Ana Ortaklığa | Kontrol Gücü | ||||
| Önceki Dönem | Ödenmiş | Düzeltme | İlişkin | Değerleme | Ölçüm | Çevrim | Korunma | Kısıtlanmış | Yıllar | Net Dönem | Ait | Olmayan | |
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 | Sermaye | Farkları | Primler | Artışları | Kayıpları | Farkları | Kayıpları | Yedekler | Karları | Karı/(Zararı) | Özkaynaklar | Paylar | Özkaynaklar |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 5.000.000 | 28.307.417 | 51.712 | 8.788.846 | (409.695) | 3.061.006 | (42.269.679) | 159.900 | 40.978.869 | 17.354.809 | 61.023.185 | 111.803 | 61.134.988 |
| Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden | |||||||||||||
| Çıkarılması | - | - | - | - | 62.945 | - | - | - | 47.564 | - | 110.509 | (110.509) | - |
| Transferler | - | - | - | (606.350) | - | - | - | - | 17.961.159 | (17.354.809) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | (596.816) | (63.177) | 1.355.467 | 891.507 | - | - | 4.855.228 | 6.442.209 | (238) | 6.441.971 |
| Dönem Karı - |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.855.228 | 4.855.228 | (238) | 4.854.990 |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) - |
- | - | - | (596.816) | (63.177) | 1.355.467 | 891.507 | - | - | - | 1.586.981 | - | 1.586.981 |
| Dönem Sonu Bakiyeler | 5.000.000 | 28.307.417 | 51.712 | 7.585.680 | (409.927) | 4.416.473 | (41.378.172) | 159.900 | 58.987.592 | 4.855.228 | 67.575.903 | 1.056 | 67.576.959 |
| Cari Dönem | |||||||||||||
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 | |||||||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 5.000.000 | 28.307.501 | 51.712 | 9.734.966 | (409.165) | 3.230.681 | (36.420.528) | 159.900 | 57.495.412 | (2.601.707) | 64.548.772 | 495 | 64.549.267 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | (2.601.707) | 2.601.707 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | (58.369) | 342.787 | 1.210.158 | - | - | (3.327.495) | (1.832.919) | 10 | (1.832.909) |
| Dönem Zararı - |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (3.327.495) | (3.327.495) | 10 | (3.327.485) |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) - |
- | - | - | - | (58.369) | 342.787 | 1.210.158 | - | - | - | 1.494.576 | - | 1.494.576 |
| Dönem Sonu Bakiyeler | 5.000.000 | 28.307.501 | 51.712 | 9.734.966 | (467.534) | 3.573.468 | (35.210.370) | 159.900 | 54.893.705 | (3.327.495) | 62.715.853 | 505 | 62.716.358 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmemiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 359.965 | 3.572.333 | |
| Dönem Karı/(Zararı) | (3.327.485) | 4.854.990 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı/(Zararı) - |
(3.327.485) | 2.647.027 | |
| Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı - |
- | 2.207.963 | |
| Dönem Net Karı/(Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 2.118.732 | (5.061.673) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 16,17,18 | 1.321.467 | 1.613.906 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 15.513 | 22.576 | |
| -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile | |||
| İlgili Düzeltmeler | 15.370 | 18.893 | |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler | 143 | 3.683 | |
| - | |||
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 1.706.398 | 2.364.296 | |
| Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler - |
18, 20 | (467.440) | (1.104.063) |
| Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - |
18, 20 |
2.173.838 | 3.468.359 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları | |||
| ile İlgili Düzeltmeler | 1.410.278 | 4.537.777 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | - | (436.907) | |
| Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları - |
|||
| (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | 20 | - | (436.907) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış | |||
| (Karları)/Zararları ile İlgili Düzeltmeler | (154.890) | 12.906 | |
| -İştiraklerin Dağıtılmamış Karları /(Zararları) le İlgili Düzeltmeler | 3 | (154.890) | 12.906 |
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | (671.533) | (894.850) | |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| (Kazançlar) Kayıplar ile ilgili Düzeltmeler | 7.210 | (3.011) | |
| -Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| ile İlgili Düzeltmeler (Kazançlar)/Kayıplar |
19 | 7.210 | (3.011) |
| Parasal Pozisyon Kazanç ve Kayıplarıyla İlgili Düzeltmeler | (1.572.966) | (7.260.220) | |
| Bağlı Ortaklıkların veya Müşterek Faaliyetlerin Elden Çıkarılmasından | |||
| Kaynaklanan Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler | 2.2, 19 | - | (5.102.501) |
| Kar (Zarar) Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler | 4 | 57.255 | 84.355 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 1.593.232 | 3.925.773 | |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 373.105 | (146.414) | |
| -İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış | (131.879) | (391.268) | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış | 504.984 | 244.854 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 1.128.025 | 4.896.444 | |
| -İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 1.161.731 | 4.789.253 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (33.706) | 107.191 | |
| İmtiyaz Sözleşmelerine İlişkin Finansal Varlıklardaki Azalış (Artış) | 5 | 856.470 | 688.429 |
| Stoklardaki Azalış (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 85.531 | (110.250) | |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (443.180) | (1.897.740) | |
| -İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | (47.823) | 71.832 | |
| -İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | (395.357) | (1.969.572) | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (167.081) | 365.184 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili | |||
| Diğer Borçlardaki Azalış | (167.081) | 365.184 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 95.051 | 80.624 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış / (Artış) - |
256.629 | 312.999 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış / (Azalış) - |
(161.578) | (232.375) | |
| Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklardaki | |||
| Azalış (Artış) İle İlgili Düzeltmeler | (146.375) | (193.299) | |
| Diğer Sözleşme Varlıklarındaki Azalış (Artış) - |
(146.375) | (193.299) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Azalış (Azalış) | (188.314) | 242.795 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | |||
|---|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | |||
| geçmemiş | geçmemiş | |||
| Dipnot | 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 384.479 | 3.719.090 | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | ||||
| Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler | (24.514) | (23.267) | ||
| Vergi Ödemeleri | - | (123.490) | ||
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | ||||
| NAKİT AKIŞLARI | (590.252) | 4.922.358 | ||
| Bağlı Ortaklıkların Kontrolünü Kaybı Sonucunu Doğuracak | ||||
| Satışlara İlişkin Nakit Girişleri | 2.2 | - | 4.928.914 | |
| İştirak ve/veya İş Ortaklıklarının Sermaye Avans | ||||
| Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (742.218) | - | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların | ||||
| Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 8.454 | 10.956 | ||
| -Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 8.454 | 10.956 | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından | ||||
| Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (215.103) | (196.865) | ||
| -Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (211.405) | (185.844) | ||
| -Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (3.698) | (11.021) | ||
| Alınan Temettü | 358.615 | 179.353 | ||
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.879.354 | (9.699.246) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 4.803.500 | 1.402.566 | ||
| Kredilerden Nakit Girişleri - |
6 | - | 51.042 | |
| -İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Girişleri | 6 | 4.803.500 | 1.351.524 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (1.975.767) | (8.032.828) | ||
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları - |
6 | (1.007.620) | (7.351.792) | |
| -İhraç Edilmiş Borçlanma Araçları Geri Ödemelerinden Nakit Çıkışları | 6 | (968.147) | (681.036) | |
| İlişkili Taraflardan Alınan Diğer Borçlardaki Azalış | (6.023) | (93.872) | ||
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine | ||||
| İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (8.497) | (98.826) | |
| Ödenen Faiz | 6 | (978.670) | (3.342.477) | |
| Alınan Faiz | 64.945 | 372.066 | ||
| Türev Araçlardan Nakit Girişleri | - | 132.374 | ||
| Diğer Nakit Girişleri / (Çıkışları) | 4 | (20.134) | (38.249) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE | ||||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | 1.649.067 | (1.204.555) | ||
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (16.733) | (78.966) | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ | 1.632.334 | (1.283.521) | ||
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 1.589.270 | 3.058.727 | ||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ | (155.163) | (400.432) | ||
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 3.066.441 | 1.374.774 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ("Zorlu Enerji" veya "Şirket"), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla elektrik ve buhar üretimi ve satışı, elektrik ticareti, elektrik dağıtımı ve perakende satışı ile elektrikli araç kiralaması, elektrikli araç şarj istasyonu satışı, kurulumu ve işletmesi alanlarında faaliyet göstermektedir. Zorlu Enerji, 1993 yılında Zorlu Holding AŞ ("Zorlu Holding") ve Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret AŞ ("Korteks") tarafından kurulmuştur. Şirket nihai olarak Zorlu Holding tarafından yönetilmektedir. Şirket, Türkiye'de kayıtlı olup merkez adresi, Fethiye OSB Mahallesi, Pembe Cadde, No:17 Bursa, Türkiye'dir. Zorlu Enerji, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket hisselerinin %37,40'ı halka açıktır (31 Aralık 2024: %37,40) (Dipnot 14).
| Doğrudan Bağlı Ortaklıklar | Hisse Oranı (%) | Temel Faaliyet Konusu | Ülke | Geçerli para birimi |
|---|---|---|---|---|
| Zorlu Osmangazi Enerji Sanayi ve Ticaret AŞ ("Zorlu Osmangazi") |
%100 | Elektrik enerjisinin dağıtımı ve diğer | Türkiye | TL |
| Zorlu Yenilenebilir Enerji AŞ ("Zorlu Yenilenebilir") | %100 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | Türkiye | TL |
| Eway Araç Kiralama Ticaret AŞ ("Eway") | %100 | Motorlu hafif kara taşıtlarının ve arabaların sürücüsüz olarak kiralanması, leasingi ve diğer |
Türkiye | TL |
| ZGP Pakistan (Private) Ltd. ("ZGP Pakistan") | %99,70 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | Pakistan | Pakistan rupisi ("PKR") |
| Zorlu Enerji Pakistan Ltd. ("Zorlu Enerji Pakistan") | %99,99 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | Pakistan | Pakistan Rupisi ("PKR") |
| Tasfiye Halinde Zorlu Enerji Israil Ltd. ("Zorlu Enerji İsrail") |
%100 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | İsrail | Yeni İsrail Şekeli ("NIS") |
| ZJ Strong Energy for Renewable Energy Limited Co. ("ZJ Strong") |
%75 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | Filistin | Ürdün Dinarı ("JOD") |
| Zador Israel Ltd. ("Zador") | %100 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | İsrail | Yeni İsrail Şekeli ("NIS") |
| Zorlu Renewable USA Inc ("Zorlu Renewable USA") | %100 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | ABD | ABD Doları ("USD") |
Şirket'in doğrudan bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Şirket'in dolaylı bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:
| Pay Sahibi Doğrudan Bağlı | |||
|---|---|---|---|
| Dolaylı Bağlı Ortaklıklar | Ortaklık ve Hisse Oranı | Temel Faaliyet Konusu | Ülke |
| Osmangazi Elektrik Perakende Satış AŞ ("OEPSAŞ") | %100 Zorlu Osmangazi | Perakende elektrik satışı | Türkiye |
| Osmangazi Elektrik Dağıtım AŞ ("OEDAŞ") | %100 Zorlu Osmangazi | Elektrik dağıtımı | Türkiye |
| Zorlu Doğal Elektrik Üretimi AŞ ("Zorlu Doğal") | %100 Zorlu Yenilenebilir | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Türkiye |
| Zorlu Jeotermal Enerji Elektrik Üretimi AŞ ("Zorlu Jeotermal") | %100 Zorlu Yenilenebilir | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Türkiye |
| Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret AŞ ("Zorlu Elektrik") |
%100 Zorlu Yenilenebilir | Elektrik enerjisi ve/veya kapasitenin toptan alım ve satımı faaliyetleri ve diğer |
Türkiye |
| Nemrut Jeotermal Elektrik Üretimi AŞ ("Nemrut Jeotermal") | %100 Zorlu Yenilenebilir | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Türkiye |
| Zorlu Renewable Pakistan (Private) Limited ("Zorlu Renewable Pakistan") |
%99,70 ZGP Pakistan | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Pakistan |
| Zorlu Sun Power (Private) Limited ("Zorlu Sun Power Pakistan") |
%99,70 ZGP Pakistan | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Pakistan |
| Zorlu Industrial Pakistan (Private) Limited ("Zorlu Industrial Pakistan") |
%99,99 ZGP Pakistan | Enerji projelerine yönelik mühendislik ve danışmanlık faaliyetleri ve diğer |
Pakistan |
| Zorlu O&M Pakistan Limited ("Zorlu O&M Pakistan") | %99,99 ZGP Pakistan | Enerji projelerine yönelik işletme ve bakım faaliyetleri ve diğer |
Pakistan |
| Zorlu Solar Pakistan Limited ("Zorlu Solar Pakistan") | %99,70 ZGP Pakistan | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Pakistan |
Şirket'in doğrudan iştirakleri aşağıdaki gibidir:
| Doğrudan İştirakler | Hisse Oranı (%) | Temel Faaliyet Konusu | Ülke |
|---|---|---|---|
| Electrip Global Limited | %49,99 | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı, batarya üniteleri, güneş panelleri, güneş pilleri vb. bilimum fotovoltaik cihazların kiralanması, satın alınması ve diğer |
İngiltere, Jersey |
| Dorad Energy Ltd. ("Dorad") (*) | %25 | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer | İsrail |
(*) 6 Mart 2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirket'in, İsrail'de mukim Dorad Energy Ltd. ("Dorad") sermayesinin %25'ine karşılık gelen paylarının tamamının satışına ilişkin olarak İsrail'de mukim Phoenix Grubu ile Hisse Alım Sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir. Planlanan pay devri Dorad Yönetim Kurulu'nun onayına tabi olup gerekli yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek satış işlemi tamamlandığında Dorad sermayesinde Şirket payı kalmayacaktır. Dorad'ın mevcut ortakları arasındaki Hissedarlar Sözleşmesi gereği, Şirket'in %25'lik payları içindeki %15'lik bölümde diğer ortakların ön alım hakkı bulunmakta olup, ön alım hakkı kullanılmaması halinde Şirket payların tümü aynı koşullarda Phoenix Grubu'na devredilecektir. 17 Nisan 2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, ön alım hakkı, Dorad'ın mevcut ortaklarından Ellomay Luzon Energy Infrastructures Ltd. ("Ellomay Luzon") ve Edelcom Ltd. ("Edelcom") tarafından, sahip oldukları paylar nispetinde kullanılmıştır. Bu doğrultuda Dorad sermayesinde ön alım hakkına tabi %15'lik Şirket payının Edelcom ve Ellomay Luzon'a eşit oranda devri konusunda Hisse Alım Sözleşmeleri imzalanmış olup; ön alım hakkına tabi olmayan diğer %10'luk payın Phoenix Grubu'na satış işlemlerine de devam edilmektedir. Edeltech, Ellomay Luzon ve Phoenix Grubu ile akdedilen Hisse Alım Sözleşmeleri aynı şartlar ve koşulları içermektedir. Dorad Yönetim Kurulu'nun onayı, yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle, sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek olan hisse devirleri tamamlandığında Dorad sermayesinde Şirket'in payı kalmayacaktır. ''Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar'' altında izlenen, Dorad'ın özkaynaklarının Şirket'in payı kadar tutarı, TFRS 5'in gerektirdiği şartların gerçekleşmesini takiben, "Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar" olarak sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Şirket'in dolaylı iştirakleri aşağıdaki gibidir:
| Pay Sahibi Doğrudan İştirak | |||
|---|---|---|---|
| Dolaylı İştirakler | ve Hisse Oranı (%) | Temel Faaliyet Konusu | Ülke |
| ZES Dijital Ticaret AŞ ("ZES Dijital") | %100 Electrip Global B.V. | Gaz, sıvı veya elektrik temin veya üretim sayaçları toptan ticareti, elektrikli ekipmanların kurulum hizmetleri ve diğer |
Türkiye |
| ZES Solar Enerji Tedarik ve Ticaret AŞ ("ZES Solar") |
%100 Electrip Global Limited | Elektrik enerjisi üretimi ve diğer |
Türkiye |
| Electrip Energy Solutions and Mobility Services Sasu |
%100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Fransa |
| Electrip Bucharest SRL | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Romanya |
| Electrip Global B.V. | %100 Electrip Global Limited | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Hollanda |
| Electrip Albania SHPK | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Arnavutluk |
| Electrip Germany GmbH | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Almanya |
| Electrip Dooel Skopje | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Makedonya |
| Electrip Italy S.r.l. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
İtalya |
| Electrip Hellas Single Member P.C. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Yunanistan |
| Electrip Mobility Service D.O.O. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Hırvatistan |
| Electrip Poland Spółka Z.O.O. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Polonya |
| Electrip Montenegro DOO | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Karadağ |
| Zorlu Energy Solutions (ZES) Israel Ltd. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
İsrail |
| Electrip Mobility Service L.T.D. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
İngiltere |
| Electrip Solar Italy S.r.l. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
İtalya |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Pay Sahibi Doğrudan İştirak | |||
|---|---|---|---|
| Dolaylı İştirakler (Devamı) | ve Hisse Oranı (%) | Temel Faaliyet Konusu | Ülke |
| ZES Solutions, D.O.O | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Slovenya |
| Electrip PTG, Unipessoal LDA | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Portekiz |
| Electrip DOO Belgrade | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Sırbistan |
| Electrip Czech Republic s.r.o. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Çekya |
| Electrip Mobility Service Kft | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Macaristan |
| Electrip Energy Solutions Spain, S.L.U. | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
İspanya |
| Electrip BH d.o.o | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Bosna Hersek |
| Electrip Bulgaria EOOD | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Bulgaristan |
| Electrip Austria Gmbh | %100 Electrip Global B.V. | Şarj istasyonu bakımı, onarımı, kurulumu, satışı ve diğer |
Avusturya |
| ZES Solar Mena DMCC | %100 Electrip Global B.V. | Güneş enerjı̇ sı̇ sı̇ stemleri ve enerjı̇ üretı̇m, ı̇ letı̇m ve dağıtım ekı̇pmanları tı̇ caretı̇ |
Birleşik Arap Emirlikleri |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 1.943'tür (31 Aralık 2024: 2.107).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un yurt içinde ve yurt dışında faaliyette olan santrallerine ilişkin bilgiler, mevcut kurulu güçleriyle birlikte aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
| Elektrik | Buhar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Üretim | Üretim | ||||
| Santral | Şirket | Yeri | Türü | Kapasitesi (MW) |
Kapasitesi (Ton/Saat) |
| Jeotermal | 305,00 | - | |||
| Kızıldere 1 | Zorlu Doğal | Denizli | Jeotermal | 15,00 | - |
| Kızıldere 2 | Zorlu Doğal | Denizli | Jeotermal | 80,00 | - |
| Kızıldere 3 | Zorlu Doğal | Denizli-Aydın | Jeotermal | 165,00 | - |
| Alaşehir 1 (*) | Zorlu Jeotermal | Manisa | Jeotermal | 45,00 | - |
| Rüzgar | 135,00 | - | |||
| Zorlu | |||||
| Gökçedağ | Yenilenebilir (**) | Osmaniye | Rüzgar | 135,00 | - |
| Hidroelektrik | 118,94 | - | |||
| Tercan | Zorlu Doğal | Erzincan | Hidroelektrik | 15,00 | - |
| Kuzgun | Zorlu Doğal | Erzurum | Hidroelektrik | 20,90 | - |
| Ataköy | Zorlu Doğal | Tokat | Hidroelektrik | 5,50 | - |
| Mercan | Zorlu Doğal | Tunceli | Hidroelektrik | 20,40 | - |
| Çıldır | Zorlu Doğal | Kars | Hidroelektrik | 15,40 | - |
| İkizdere | Zorlu Doğal | Rize | Hidroelektrik | 24,94 | - |
| Beyköy | Zorlu Doğal | Eskişehir | Hidroelektrik | 16,80 | - |
| Doğal Gaz | 49,53 | 98,00 | |||
| Lüleburgaz | Zorlu Enerji | Lüleburgaz, Kırklareli |
Kojenerasyon Doğal Gaz |
49,53 | 98,00 |
| TOPLAM | 608,47 | 98,00 |
(*) Alaşehir 1 jeotermal enerji santraline ("JES") entegre olarak kurulan 3,588 MWp gücündeki güneş enerji santrali 22 Aralık 2022 tarihi itibarıyla, 0,1663 MWp gücündeki ikinci ünite ("Çatı GES") ise 20 Ocak 2023 tarihi itibarıyla ticari elektrik satışına başlamıştır. Alaşehir 1 Hibrit GES'in toplam kurulu gücü olan 3,7543 MWp ile birlikte santralin lisanslı kurulu gücünde Hibrit lisans yönetmeliği gereğince MWe cinsinden bir artış bulunmamaktadır. Santralin kurulu gücü 48,7543 MWm/45 MWe'dir.
(**) Zorlu Yenilenebilir'in %100 dolaylı bağlı ortaklıklarından Rotor, "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yöntemi uygulanarak, tüm aktif ve pasifleri ile bir bütün halinde Zorlu Enerji'nin %100 doğrudan bağlı ortaklığı Zorlu Yenilenebilir ile birleşmiştir. Birleşme işlemi, İstanbul Ticaret Sicili nezdinde 24 Şubat 2025 tarihinde tescil edilmiştir. Söz konusu birleşme işlemi sonucunda Rotor infisah olmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Santral | Yeri | Türü | Elektrik Üretim Kapasitesi (MW) |
Buhar Üretim Kapasitesi (Ton/Saat) |
|---|---|---|---|---|
| Rüzgar | 56,40 | - | ||
| Jhimpir | Pakistan | Rüzgar | 56,40 | - |
| Güneş (*) | 1,50 | - | ||
| Deadsea | Filistin | Güneş (2 MW) | 1,50 | - |
| Doğal Gaz (*) | 215,00 | - | ||
| Dorad | İsrail | Kombine Çevrim Doğal Gaz (860 MW) |
215,00 | - |
| TOPLAM | 272,90 | - |
(*) Toplam kurulu gücün hesaplanmasında Zorlu Enerji'nin İsrail ve Filistin'deki santrallerde sahip olduğu ortaklık paylarına düşen kurulu güç dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bu özet konsolide finansal tablolar, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"ya uygun olarak belirlenen parasal varlık ve yükümlülükler ile aşağıda belirtilen gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Bu özet konsolide finansal tablolar, Şirket'in geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur.TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe en yakın bin TL'ye yuvarlanmıştır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosunu ve 31 Mart 2024 tarihli gelir tablosunu da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Sonuç olarak ağırlıkla kullanılan para birimi TL olan işletmelerin finansal tabloları, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişimlere göre TMS 29'a göre düzeltilir. Düzeltme, Türkiye genelinden türetilen TÜİK tarafından yayınlanan tüketici fiyat endeksi düzeltme katsayıları ile hesaplanır. Konsolide finansal tabloların yeniden düzenlenmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Tarih | TÜFE endeksi | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 |
Grup, 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'na ("UFRS") uygun olarak hazırlamış olduğu konsolide finansal tablolarında UMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulamıştır. Bu nedenle Grup'un TMS 29'u ilk uygulama tarihi 1 Ocak 2021 olarak belirlenmiştir.
TFRS, ağırlıkla kullanılan para birimi yüksek enflasyonlu olan bir işletmenin finansal tablolarının, ister tarihi maliyet ister cari maliyet yaklaşımına göre hazırlanmış olsun, TMS 29 gerekliliklerine göre yeniden düzenlenmesini ve para biriminin yer aldığı ekonomide her zaman yüksek enflasyon olduğu varsayımıyla geriye dönük olarak uygulanmasını gerektirir. TMS 29'daki temel ilke, yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimiyle raporlama yapan bir işletmenin finansal tablolarının, raporlama tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden raporlanması gerekliliğidir. Önceki dönem için karşılaştırmalı rakamlar, aynı cari ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Yukarıda belirtilen düzeltmeler için uygulanmış olan ana prosedürler aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihindeki cari tutarları ile taşınan parasal varlık ve yükümlülükler, halihazırda raporlama tarihindeki cari para birimi cinsinden ifade edildiğinden, yeniden düzenlenmemiştir.
• Raporlama tarihindeki cari tutarları ile taşınmayan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, işlem tarihinden veya varsa raporlama tarihine kadar olan en son yeniden değerleme tarihinden itibaren ilgili düzeltme katsayıları uygulanarak düzeltilmiştir.
• Maddi duran varlıklar, işlem tarihinden veya varsa en son yeniden değerleme tarihinden raporlama tarihine kadar endeksteki değişiklik uygulanarak düzeltilmiştir. Amortisman, yeniden düzenlenen tutarlara dayanmaktadır.
• Yukarıda açıklanan amortisman giderleri ve ertelenmiş vergi giderleri dışındaki tüm gelir tablosu kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği ayların raporlama tarihine göre aylık düzeltme katsayıları uygulanarak düzeltilmiştir.
• Enflasyonun Grup'un net parasal pozisyonu üzerindeki etkileri, özet konsolide kar veya zarar tablosunda "Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)" olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
• Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama tarihindeki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Bu amaçla, nakit akış tablosundaki tüm kalemler, işlem tarihinden itibaren ilgili düzeltme katsayıları uygulanarak düzeltilmiştir.
• Karşılaştırmalı döneme ait tüm rakamlar, ilgili karşılaştırmalı dönemden 31 Mart 2025'e endeks değişikliği uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca SPK tarafından kabul edilen ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur. 31 Mart 2025 tarihinde sona eren üç aylık hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardı uyarınca hazırlanmıştır. Bu Tebliğ'e istinaden TMS/TFRS'ye uygun olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tabloların içermesi gereken açıklama ve dipnotlar TMS 34 uyarınca özetlenmiş veya yer verilmemiştir. Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yıl sonu finansal tablolarının içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ve Grup'un yıl içerisinde yapmış olduğu kamuya açık duyuruları ile beraber okunmalıdır.
Konsolide finansal tabloların onaylanması
Konsolide finansal tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 9 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, ana ortaklık Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen bağlı ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibarıyla, yasal kayıtlara TFRS'ye uygun sunum ve standart muhasebe politikaları uygulamak amacıyla düzeltme ve sınıflandırma kayıtları verilmek suretiyle konsolidasyona dahil edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Zorlu Enerji, bir bağlı ortaklık ile olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri bağlı ortaklık üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda söz konusu bağlı ortaklığı kontrol etmektedir. Zorlu Enerji, bağlı ortaklığın ilgili faaliyetlerini, diğer bir ifadeyle bağlı ortaklığın getirilerini önemli ölçüde etkileyen faaliyetlerini yönetme imkânını hâlihazırda veren mevcut haklara sahip olduğunda, söz konusu bağlı ortaklık üzerinde güce sahiptir ve bununla birlikte, Zorlu Enerji'nin başka bir şirketi kontrol edip etmediğinin değerlendirilmesinde dönüştürülebilir veya kullanılabilir potansiyel oy haklarının varlığı da göz önünde bulundurulur.
Bağlı ortaklıklar, Zorlu Enerji'nin kontrolünün olduğu şirketlerdir ve kontrolün Zorlu Enerji'ye geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
Bağlı ortaklıklara ait varlıklar, yükümlülükler, özkaynak kalemleri, gelir ve gider hesapları ile nakit akış hareketleri tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Zorlu Enerji ve bağlı ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değerleri, ilgili özkaynaklar ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Zorlu Enerji ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında elimine edilmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklar üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup'un bağlı ortaklıklar üzerindeki payları, kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark, kar veya zarar olarak kaydedilir. Gerçeğe uygun değer, müşterek yönetime tabi ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler Grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir. Bu, daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarların kar ve zarar olarak sınıflandırılması gerektiği anlamına gelebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Şirket'in 13 Mart 2024 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Hisse Alım Sözleşmesi'nde yer alan uyarlama kriterleri çerçevesinde, kapanış tarihindeki finansal ve ticari yükümlülüklere göre düzeltme yapılmak suretiyle, satış bedelinden toplam 2.806.343 bin TL tutarındaki finansal ve ticari yükümlülüklerin düşülmesi ve kalan 3.568.987 bin TL'nin nakden ve peşinen alıcı tarafından ödenmesi suretiyle, Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Zorlu Enerji Dağıtım AŞ'de sahip olduğu payların tamamının toplam 200.000.000 ABD Doları karşılığı 6.375.330 bin TL bedel karşılığında, Palmet Enerji AŞ'nin %100 bağlı ortaklığı Gaztrak Enerji AŞ'ye satışı ve pay devri işlemleri 12 Mart 2024 tarihinde tamamlanmıştır.
%100 oranında satışı gerçekleşen Zorlu Enerji Dağıtım'ın paylarına ait varlık ve yükümlülükleri ile net varlıkları, işlem tarihi olan 29 Şubat 2024 tarihindeki değerleri ile aşağıdaki gibidir (31 Mart 2025 alım gücüyle ifade edilmiştir):
| 29 Şubat 2024 | |
|---|---|
| Dönen varlıklar | 3.661.763 |
| Duran varlıklar | 6.646.578 |
| Toplam varlıklar | 10.308.341 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | (8.558.513) |
| Uzun vadeli yükümlülükler | (1.767.523) |
| Toplam yükümlülükler | (10.326.036) |
| Net varlıklar | (17.695) |
| Satılan hisse oranı | %100 |
| Elden çıkarılan net varlıklar | (17.695) |
| Satıştan kaynaklanan net nakit girişi | 4.928.914 |
| 31 Mart 2024 itibariyla bağlı ortaklık satış karı | 4.946.609 |
| Bağlı ortaklık satış karı parasal kazanç etkisi | 155.892 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bağlı ortaklık satış karı (Dipnot 19) | 5.102.501 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bağlı ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı hissedarların payları, özet konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" olarak gösterilmektedir.
Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği halihazırda kontrol etmekte olduğu bağlı ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini, Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark, özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Aşağıda yer alan tabloda 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıklar ve bağlı ortaklıklardaki ortaklık oranları gösterilmektedir. Bağlı ortaklıklara ait finansal tablolar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmektedir.
| Zorlu Enerji'nin doğrudan sahip olduğu sermaye payı (%) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan bağlı ortaklık | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Zorlu Osmangazi | 100 | 100 | |||
| Zorlu Yenilenebilir | 100 | 100 | |||
| Eway | 100 | 100 | |||
| ZGP Pakistan | 99,70 | 99,70 | |||
| Zorlu Enerji Pakistan | 99,99 | 99,99 | |||
| Zorlu Enerji İsrail | 100 | 100 | |||
| Zador | 100 | 100 | |||
| ZJ Strong | 75 | 75 | |||
| Zorlu Renewable USA | 100 | 100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
İştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmektedir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmektedir.
Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net karları/(zararları) Grup'un iştirakteki payı ölçüsünde Grup'un net dönem karına/(zararına) yansıtılmaktadır.
Grup, iştirak ile ilgili olarak bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi halinde özkaynak yöntemine devam edilmemektedir. Grup'un iştirakteki payı sıfıra indikten sonra, ilave zarar karşılığı ayrılması ve borç tutarlarının muhasebeleştirilmesi ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
Aşağıda yer alan tabloda 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla doğrudan iştirakleri ve iştiraklerdeki etkin ortaklık oranları gösterilmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İştirakler | (%) | (%) |
| Dorad (*) | 25 | 25 |
| Electrip Global Limited | 49,99 | 49,99 |
(*) 6 Mart 2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirket'in, İsrail'de mukim Dorad Energy Ltd. ("Dorad") sermayesinin %25'ine karşılık gelen paylarının tamamının satışına ilişkin olarak İsrail'de mukim Phoenix Grubu ile Hisse Alım Sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir. Planlanan pay devri Dorad Yönetim Kurulu'nun onayına tabi olup gerekli yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek satış işlemi tamamlandığında Dorad sermayesinde Şirket payı kalmayacaktır. Dorad'ın mevcut ortakları arasındaki Hissedarlar Sözleşmesi gereği, Şirket'in %25'lik payları içindeki %15'lik bölümde diğer ortakların ön alım hakkı bulunmakta olup, ön alım hakkı kullanılmaması halinde Şirket payların tümü aynı koşullarda Phoenix Grubu'na devredilecektir.17 Nisan 2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, ön alım hakkı, Dorad'ın mevcut ortaklarından Ellomay Luzon Energy Infrastructures Ltd. ("Ellomay Luzon") ve Edelcom Ltd. ("Edelcom") tarafından, sahip oldukları paylar nispetinde kullanılmıştır. Bu doğrultuda Dorad sermayesinde ön alım hakkına tabi %15'lik Şirket payının Edelcom ve Ellomay Luzon'a eşit oranda devri konusunda Hisse Alım Sözleşmeleri imzalanmış olup; ön alım hakkına tabi olmayan diğer %10'luk payın Phoenix Grubu'na satış işlemlerine de devam edilmektedir. Edeltech, Ellomay Luzon ve Phoenix Grubu ile akdedilen Hisse Alım Sözleşmeleri aynı şartlar ve koşulları içermektedir. Dorad Yönetim Kurulu'nun onayı, yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle, sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek olan hisse devirleri tamamlandığında Dorad sermayesinde Şirket'in payı kalmayacaktır.''Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar'' altında izlenen, Dorad'ın özkaynaklarının Şirket'in payı kadar tutarı, TFRS 5'in gerektirdiği şartların gerçekleşmesini takiben, "Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar" olarak sınıflandırılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Türkiye Finansal Raporlama Standartları'ndaki Değişiklikler
Raporlama tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Grup tarafından erken uygulanmayan bazı yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un özet konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait FAVÖK'ü sırasıyla 2.783.510 TL ve 4.050.087 TL tutarındadır. 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait Grup'un ana ortaklığa ait net dönem zararı ve karı ise sırasıyla (3.327.495) TL ve 4.855.228 TL olup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli yükümlülükleri dönen varlıklarını 1.018.696 TL tutarında aşmaktadır (31 Aralık 2024: 7.404.566TL).
Grup'un elektrik satışlarının büyük kısmının Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması ("YEKDEM") kapsamında dolar bazında garantili fiyatlardan yapılması, brüt karlılığı olumlu etkilemektedir. Ayrıca, YEKDEM kapsamında satış yapan şirketlerin yabancı para kredilerinden doğan kur farkı zararları büyük ölçüde, dövize endeksli satış gelirleriyle doğal yolla bertaraf edilmektedir. Grup'un bünyesindeki santrallerden Zorlu Jeotermal'e ait Alaşehir jeotermal enerji santrali 31 Aralık 2025 tarihine kadar ve Zorlu Doğal'a ait Kızıldere 3 jeotermal enerji santrali, 31 Aralık 2027 tarihlerine kadar YEKDEM kapsamında elektrik satışı yapabilecektir.
Grup'un, 0,9 MWm'lık Kızıldere 1 Hibrit JES, 10 MWm'lık Kızıldere 2 Hibrit JES, 47,7 MWm'lık Kızıldere 3 Hibrit JES ve 18,6 Mwe'lik Alkan Jeotermal Santrali lisansları olmak üzere yatırım aşamasında olan projelerinin yanı sıra ilave yeni projeler mevcut tesis iyileştirme yatırımları ve kapasite artışı projeleri bulunmaktadır.
22 Ekim 2024 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 22 Ekim 2024 tarihinde tertip ihracı onaylanan sürdürülebilirlik bağlantılı tahvillerin, yurt dışında nitelikli yatırımcılara satışı 23 Ekim 2024 tarihinde tamamlanmış olup, 800.000.000 ABD Doları tutarındaki tahvillerin satışına ilişkin tutarlar Şirket hesaplarına 23 Ekim 2024 tarihinde aktarılmıştır. Ayrıca, 1 Kasım 2024 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirket tarafından, yurt dışında nitelikli yatırımcılara satılan ve İrlanda Borsası'na (Euronext Dublin) kote olan 23 Nisan 2030 vadeli ve 800.000.000 ABD Doları nominal değerli tahvil ile konsolide edilmek üzere ihraç edilmesi planlanan 200.000.000 ABD Doları nominal değerli ek sürdürülebilirlik bağlantılı tahviller için talep toplama süreci tamamlanmıştır. 200.000.000 ABD Doları nominal değerli ek sürdürülebilirlik bağlantılı tahvillerin satışına ilişkin tutarlar 7 Kasım 2024 tarihinde Şirket hesaplarına aktarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Tahvil ihracından sağlanan 1.000.000.000 ABD Doları tutarındaki fon, Şirket'in bağlı ortaklıklarının mevcut finansal borçlarının refinansmanında ve diğer finansman giderlerinin ödenmesinde kullanılmıştır. Bu kapsamda, Şirket'in %100 bağlı ortaklığı olan Zorlu Yenilenebilir Enerji A.Ş' nin yurtdışında daha önceden satışa sunmuş olduğu tahvilinin 262.500.000 ABD Dolar tutarındaki kalan kısmı, yeni ihraçtan elde edilen fon kullanılarak 23 Ekim 2024 tarihinde tamamen geri çağrılmıştır. Geriye kalan 737.500.000 ABD Doları tutarı ise Şirket'in diğer bağlı ortaklıklarına ait finansal borçların kapatılmasında ve diğer finansman giderlerinin ödemesinde kullanılmıştır.
Ayrıca Şirket'in 27 Şubat 2025 tarihli açıklamasına istinaden, 100.000.000 ABD Doları nominal değerli ek sürdürülebilirlik bağlantılı tahvil ihraç edilmiştir. Satış işlemleri 6 Mart 2025 itibarıyla tamamlanmıştır. Söz konusu tutar, finansal borçların kapatılmasında, yatırım harcamalarında ve diğer finansman giderlerinin ödemesinde kullanılacaktır.
Söz konusu tahviller İrlanda Borsasında (Euronext Dublin) kote edilmiştir. Toplam ihraç tutarı 1.100.000.000 ABD Doları'dır.
Söz konusu finansmanla, Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının mevcut finansal borç ödeme vadelerinin esnetilmesi, bu sayede Şirket ve bağlı ortaklıklarının finansal yapılarının güçlendirilmesi hedeflenmektedir.
Grup, özet konsolide finansal tablolarını işletmenin tahmin edilebilir bir gelecekte faaliyetlerini sürdüreceği varsayımıyla hazırlamıştır ve işletmenin sürekliliğine ilişkin bir risk öngörmemektedir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, raporlama tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Grup'un varlık ve yükümlülüklerinin kayıtlı değerleri ve faaliyet sonuçları açısından önemlilik arz eden tahmin ve varsayımları aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması koşuluyla muhasebeleştirilmektedir. Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplam 16.205.522 TL (31 Aralık 2024: 11.520.338 TL) tutarında kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları için ertelenmiş vergi varlığı ayırmıştır. 6.295.043 TL tutarında kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları için ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmamıştır (31 Aralık 2024: 11.115.555 TL).
Dipnot 12'de açıklandığı üzere, Grup, toplam 307.374 bin ABD Doları tutarındaki (31 Aralık 2024: 308.000 bin ABD Doları) kredisini, gerçekleşme olasılığı yüksek, YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır. Söz konusu etkinlik testlerinde kullanılan YEKDEM satış gelirlerine ilişkin yapılan bütçe tahminlerinin temelinde satış miktarlarına ve elektrik fiyatlarına ilişkin önemli tahmin ve varsayımlar bulunmaktadır.
31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloların sunumundan geçerli olmak üzere, Grup'a ait elektrik üretim tesislerinin gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden maliyet modeli uygulama dışı bırakılmış ve yeniden değerleme modeli seçilmiştir. İlişiktekiözet konsolide finansal tablolarda 31 Mart 2025 itibarıyla yeniden değerleme çalışması gerçekleştirilmemiş, değerlemeye konu maddi duran varlıklar son değerleme tarihi olan 31 Aralık 2024'den raporlama tarihine kadar endeksteki değişiklik uygulanarak düzeltilmiştir.
Müşterilere iletilmiş ancak henüz fatura edilmemiş aktif enerji ve perakende satış hizmeti bedelleri, tahmini tutarlar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Toplam faturalanmamış aktif enerji ve perakende satış hizmeti bedelleri ilişikteki konsolide finansal tablolara, müşterilerin son sayaç okuma tarihleri ile ilgili dönemin son günü arasındaki farkın döneme ilişkin tarife fiyatları ile çarpılarak hesaplanması yoluyla yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi, özet konsolide finansal tablolara, bilanço tarihindeki yükümlülükleri yerine getirmek için gereken kaynaklara yönelik, mevcut en iyi bilgiler ve muhtemel farklı sonuçları esas alarak en iyi tahmini yansıtmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup, çeşitli davaların muhatabı durumundadır. Hukuk müşavirlerinin görüşlerine dayanarak Grup bu davaların muhtemel sonuçlarını değerlendirmekte ve mali tablolarda gerekli karşılıkları ayırmaktadır. Grup ayrıca, nakit üreten tesislere ilişkin dönem içinde yaşanan hasar ya da kar kayıplarını tesislerine yaptırdığı sigortalarla güvence altına almaktadır. Dönem içindeki mevcut hasar ve kar kayıplarına karşılık sigorta gelir tahakkuku ayırmaktadır.
Grup'un faaliyet gösterdiği sektörün yapısı itibarıyla iş hacmi, mevsimsel farklılıklar göstermektedir. Üretim segmenti altında yer alan rüzgar santrallerinde ikinci ve üçüncü çeyrekte, hidroelektrik santrallerinde ise ikinci çeyrekte iş hacmi yüksek olmaktadır. Mevsimselliğin, Grup'un geri kalan segmentlerindeki iş hacmine önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup yönetimi, Grup'un raporlanabilir bölümlerini, faaliyet gruplarına göre elektrik dağıtımı ve perakende satış, elektrik üretimi ve diğer olarak belirlemiştir. Grup yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde; aynı enerji faaliyetlerini yürüten şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından, faiz, vergi, amortisman ve itfa giderleri öncesi faaliyet karlılık ("FAVÖK") enerji faaliyetleri bazında ayrıştırılmak suretiyle sunulmasını, en uygun yöntem olarak görmektedir.
| Elektrik | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| dağıtımı ve | |||||
| Elektrik | perakende | Konsolidasyon | Konsolidasyon | ||
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 | üretimi | satış | Diğer | düzeltmeleri | toplam |
| Hasılat | 2.160.231 | 5.356.328 | 725.012 | (2.118.056) | 6.123.515 |
| Satışların maliyeti | (2.064.742) | (5.001.328) | (768.016) | 2.022.384 | (5.811.702) |
| Brüt kar | 95.489 | 355.000 | (43.004) | (95.672) | 311.813 |
| Faaliyet giderleri | (96.897) | (302.238) | (153.354) | 95.425 | (457.064) |
| Amortisman ve tükenme payları (*) | 1.092.253 | - | 73.056 | 247 | 1.165.556 |
| Reel makul getiri düzeltmesi ile ilgili faiz geliri (**) İmtiyazlı hizmet sözleşmelerinden alacaklara ilişkin |
- | 530.085 | - | - | 530.085 |
| endeks farkı (**) | - | 1.233.120 | - | - | 1.233.120 |
| FAVÖK (***) | 1.090.845 | 1.815.967 | (123.302) | - | 2.783.510 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 119.608 | 678.881 | 602.098 | (535.571) | 865.016 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (226.002) | (566.681) | (168.585) | 68.425 | (892.843) |
| Finansman gelirleri | 316.140 | 56.220 | 4.190.355 | (2.756.585) | 1.806.130 |
| Finansman giderleri | (3.437.193) | (98.876) | (6.185.658) | 2.441.105 | (7.280.622) |
| Vergi geliri / (gideri) | 317.357 | (8.781) | 48.587 | 314.370 | 671.533 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| Konsolidasyon | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Durdurulan | düzeltmeleri ve | |||||
| faaliyetler | Perakende ve | durdurulan | ||||
| Elektrik | dönem | dağıtım elektrik | faaliyetlere | Konsolidasyon | ||
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 | üretimi | (zararı)/karı | satışı | Diğer | ilişkin etki | toplamı |
| Hasılat | 2.487.779 | - | 5.172.897 | 1.038.571 | (1.493.563) | 7.205.684 |
| Satışların maliyeti | (2.237.057) | - | (4.698.138) | (877.619) | 1.438.849 | (6.373.965) |
| Brüt kar | 250.722 | - | 474.759 | 160.952 | (54.714) | 831.719 |
| Faaliyet giderleri | (109.628) | - | (484.869) | (102.977) | 47.940 | (649.534) |
| Amortisman ve tükenme payları (*) | 1.367.208 | - | 12.295 | 75.002 | 3.490 | 1.457.995 |
| Reel makul getiri düzeltmesi ile ilgili faiz | ||||||
| geliri | - | - | 512.536 | - | - | 512.536 |
| İmtiyazlı hizmet sözleşmelerinden | ||||||
| alacaklara ilişkin endeks farkı (**) | - | - | 1.897.371 | - | - | 1.897.371 |
| FAVÖK (***) | 1.508.302 | - | 2.412.092 | 132.977 | (3.284) | 4.050.087 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 165.338 | - | 702.150 | 606.869 | (441.157) | 1.033.200 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (66.193) | - | (135.048) | (741.174) | 85.420 | (856.995) |
| Finansman gelirleri | 1.028.791 | - | 80.330 | 2.970.777 | (1.441.692) | 2.638.206 |
| Finansman giderleri | (3.396.410) | - | (686.663) | (4.652.496) | 1.716.375 | (7.019.194) |
| Vergi geliri/(gideri) | 261.864 | - | 784.751 | 484.024 | (635.789) | 894.850 |
| Durdurulan Faaliyetler Dönem (zararı)/kar | ||||||
| (****) | - | 2.207.963 | - | - | - | 2.207.963 |
(*) Satışların maliyeti ve genel yönetim giderleri içerisinde 1.165.556 TL tutarında amortisman ve tükenme payı (31 Mart 2024: 1.457.995 TL), esas faaliyet giderlerinde ise 155.911 TL tutarında itfa payı (31 Mart 2024: 155.911 TL) bulunmaktadır.
(**) OEDAŞ'a ait toplam 530.085 TL tutarındaki reel makul getiri düzenlemesi ile ilgili faiz geliri (31 Mart 2024: 512.536 TL) esas faaliyet gelirleri içerisinde muhasebeleştirilmiş olup, FAVÖK hesaplamasına dahil edilmiştir. OEDAŞ'a ait toplam 1.233.120 TL tutarındaki imtiyazlı hizmet sözleşmelerinden alacaklara ilişkin endeks farkı (31 Mart 2024: 1.897.371 TL) parasal kazanç içerisinde muhasebeleştirilmiş olup, FAVÖK hesaplamasına dahil edilmiştir.
(***) Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait FAVÖK tutarında, satış amaçlı sınıflanan duran varlıklar hesabında yer alan ve sahip olunan paya isabet eden Dorad yatırımlarının 342.206 TL (31 Mart 2024: 351.823 TL) tutarındaki FAVÖK etkisi ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara sınıflanan ve sahip olunan paya isabet eden Electrip yatırımlarının (86.441) TL tutarındaki FAVÖK etkisi bulunmamaktadır.
(****) 12 Mart 2024 tarihli özel durum açıklamasına istinaden Palmet'e satışı gerçekleşen Zorlu Enerji Dağıtım ve bağlı ortaklıklarına ilişkindir.
| Elektrik | ve perakende | Konsolidasyon | Konsolidasyon | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | üretimi | satışı | Diğer | düzeltmeleri | toplamı |
| Bölüm varlıkları | 84.022.453 | 20.816.228 | 105.430.928 | (87.172.560) | 123.097.049 |
| Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına | 4.306.285 | 4.306.285 | |||
| ilişkin varlıklar | - | - | - | ||
| Özkaynak yöntemiyle | |||||
| değerlenen yatırımlar | - | - | 2.969.888 | - | 2.969.888 |
| Bölüm yükümlülükleri | 35.445.249 | 9.485.651 | 56.380.476 | (33.654.512) | 67.656.864 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 | Elektrik üretimi |
Elektrik dağıtımı ve perakende satışı |
Diğer | Konsolidasyon düzeltmeleri |
Konsolidasyon toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Bölüm varlıkları | 70.447.411 | 21.323.777 | 124.769.661 | (92.130.254) | 124.410.595 |
| Özkaynak yöntemiyle | |||||
| değerlenen yatırımlar | - | - | 6.327.437 | - | 6.327.437 |
| Bölüm yükümlülükleri | 32.543.393 | 10.364.017 | 60.431.550 | (37.150.195) | 66.188.765 |
FAVÖK ve sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karın / (zararın) mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| FAVÖK (*) | 2.783.510 | 4.050.087 |
| Amortisman ve tükenme payları | (1.321.467) | (1.613.906) |
| Finansman gelirleri/(giderleri), net | (5.474.492) | (4.380.988) |
| Esas faaliyetlerden gelirler/(giderler), net | (402.001) | (180.420) |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan paylar | 154.890 | (12.906) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) | (7.210) | 5.105.512 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 267.752 | (1.215.202) |
| Vergi geliri | 671.533 | 894.850 |
| Durdurulan faaliyetlerden gelirler/giderler | - | 2.207.963 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı /(zararı) | (3.327.485) | 4.854.990 |
(*) Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait FAVÖK tutarında, satış amaçlı sınıflanan duran varlıklar hesabında yer alan ve sahip olunan paya isabet eden Dorad yatırımlarının 342.206 TL (31 Mart 2024: 351.823 TL) tutarındaki FAVÖK etkisi ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara sınıflanan ve sahip olunan paya isabet eden Electrip yatırımlarının (86.441) TL tutarındaki FAVÖK etkisi bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 1.609 | 3.857 |
| Banka | ||
| Vadeli mevduat - |
2.731.477 | 1.129.070 |
| Vadesiz mevduat - |
396.886 | 564.154 |
| 3.129.972 | 1.697.081 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Vadeli mevduatların vadeleri 3 aydan kısa olup vadeli mevduatlara ilişkin ortalama etkin yıllık faiz oranları aşağıda sunulmuştur:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 (%) |
|
|---|---|---|
| (%) | ||
| ABD Doları | - | 11,12 |
| Pakistan Rupisi | 11,50 | 12,67 |
| TL | 41,75 | 35,16 |
Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup, herhangi önemli bir kredi riski öngörülmemektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla özet konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri değerler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 3.129.972 | 1.396.574 |
| Eksi: Bloke mevduatlar | (63.531) | (21.800) |
| 3.066.441 | 1.374.774 |
Nakit akış tablosunda yer alan, "Kar/(zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler"in detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||
| Kredi komisyonlarına ilişkin itfalar | 57.255 | 84.355 |
| 57.255 | 84.355 |
Nakit akış tablosunda yer alan, "Finansman faaliyetlerinden diğer nakit giriş/çıkışları"nın detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kredi komisyonlarına ilişkin ödemeler | (64.414) | (108.276) |
| Bloke mevduatlardaki değişim | 44.280 | 70.027 |
| (20.134) | (38.249) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal varlıklar | 3.425.762 | 3.111.828 |
| Uzun vadeli finansal varlıklar | 9.205.203 | 10.375.607 |
| 12.630.965 | 13.487.435 |
İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar, yapılan yatırımların henüz tarife yoluyla geri alınmamış tutarını ifade etmektedir.
İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesi 1 yıla kadar | 3.425.762 | 3.111.828 |
| Vadesi 1-2 yıla kadar | 3.425.762 | 3.111.828 |
| Vadesi 2 yıldan uzun | 5.779.441 | 7.263.779 |
| 12.630.965 | 13.487.435 |
Elektrik dağıtım faaliyetlerine ait imtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıkların cari dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Dönem başı bakiye | 13.487.435 | 14.493.079 | |
| Tahsilat (-) | (856.470) | (688.429) | |
| Dönem sonu bakiye | 12.630.965 | 13.804.650 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli teminatlı banka kredileri | 175.718 | 658.018 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 1.020.222 | 969.842 |
| Toplam kısa vadeli borçlanmalar | 1.195.940 | 1.627.860 |
| Uzun vadeli teminatlı banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 1.921.190 | 2.007.944 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 8.407.003 | 8.598.422 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 129.612 | 87.781 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 10.457.805 | 10.694.147 |
| Uzun vadeli teminatlı vadeli banka kredileri | 3.354.751 | 4.067.275 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları | 37.499.972 | 33.649.653 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 261.093 | 291.859 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 41.115.816 | 38.008.787 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 52.769.561 | 50.330.794 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Yıllık ağırlıklı ortalama | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para tutarı | etkin faiz oranı (%) | TL karşılığı | ||||
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| ABD Doları | 3.136 | 15.301 | %10,75 | %10,92 | 118.635 | 595.215 |
| TL | 1.077.305 | 1.032.645 | %54,09 | %51,98 | 1.077.305 | 1.032.645 |
| 1.195.940 | 1.627.860 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının kısa vadeli kısmının detayı aşağıdaki gibidir:
| Yıllık ağırlıklı ortalama | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para tutarı | etkin faiz oranı (%) | TL karşılığı | ||||
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| ABD Doları | 146.772 | 132.654 | %11,30 | %12,81 | 5.552.916 | 5.160.299 |
| Avro | 14.515 | 12.806 | %7,52 | %8,39 | 591.853 | 518.718 |
| TL | 4.311.219 | 5.015.130 | %49,42 | %53,45 | 4.311.219 | 5.015.130 |
| NIS | 177 | - | %5,50 | - | 1.817 | - |
| 10.457.805 | 10.694.147 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Yıllık ağırlıklı ortalama | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal para tutarı | etkin faiz oranı (%) | TL karşılığı | ||||
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| ABD Doları | 1.051.099 | 950.616 | %11,30 | %11,30 | 39.766.972 | 36.979.374 |
| Avro | 21.012 | 16.854 | %7,43 | %8,13 | 856.771 | 682.686 |
| TL | 437.807 | 289.569 | %57,57 | %17,80 | 437.807 | 289.569 |
| PKR | 17.779 | 16.541 | - | - | 2.383 | 2.290 |
| NIS | 5.053 | 5.146 | %5,50 | %5,50 | 51.883 | 54.868 |
| 41.115.816 | 38.008.787 |
Finansal borçlanmalara ilişkin verilen teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 11'de açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 50.330.794 | 67.526.557 |
| Kredilerden nakit girişleri | - | 51.042 |
| İhraç edilen borçlanma araçlarından nakit girişleri | 4.803.500 | 1.351.524 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (1.007.620) | (7.351.792) |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları geri ödemelerinden nakit çıkışları |
(968.147) | (681.036) |
| Faiz tahakkukları | 1.614.442 | 3.052.452 |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları |
(8.497) | (98.826) |
| Ödenen faizler | (978.670) | (3.342.477) |
| Kira yükümlülüklerine ilişkin faiz tahakkuku | 53.969 | 17.698 |
| Kur farkları değişimi | 2.859.340 | 3.516.548 |
| Diğer sınıflamalar | (7.159) | (23.921) |
| Parasal kazanç | (3.922.391) | (8.727.301) |
| 31 Mart itibarıyla | 52.769.561 | 55.290.468 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 22) | 1.169.063 | 1.151.195 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 121.320 | 55.314 |
| 1.290.383 | 1.206.509 | |
| b) Uzun vadeli diğer alacaklar: |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 22) | 13.871.340 | 13.640.237 |
| İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar | 126 | 32.426 |
| 13.871.466 | 13.672.663 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan güvence bedelleri | 2.403.170 | 2.437.437 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 22) | 46.493 | 49.166 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 3.215 | 73 |
| 2.452.878 | 2.486.676 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 22) | 17.410 | 17.425 |
| 17.410 | 17.425 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 647.061 | 778.386 |
| Sigorta gelir tahakkukları (*) | 72.215 | 65.776 |
| Diğer | 16.922 | 12.757 |
| 736.198 | 856.919 |
(*)Sigorta gelir tahakkukları, Grup'un ticari işletme ve unsurlarının, makine kırılması, kar kaybı, yangın vb. tüm rizikolara karşı sigorta poliçelerine istinaden teminat altına aldığı, tahsil ettiği ve tahsil etmeyi beklediği hasar tazminatı gelirlerine ilişkindir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen gelir vergisi | 1.130 | 1.244 |
| 1.130 | 1.244 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Hesaplanan KDV | 235.727 | 250.370 | |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 119.963 | 156.535 | |
| Diğer | 1.410 | 1.335 | |
| 357.100 | 408.240 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıklarına ilişkin net defter değeri 59.415.768 TL (31 Aralık 2024: 60.497.489 TL) tutarındadır. Maddi duran varlıklara ilişkin 2025 yılının ilk üç aylık dönemine ait amortisman gideri 1.143.814 TL'dir (31 Mart 2024: 1.414.610 TL).
31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarda Grup'un sabit kıymetlerinin net defter değeri üzerinde, yurt dışı bağlı ortaklıkların yabancı para çevriminden kaynaklanan etki ise (137.973) TL'dir.
Maddi duran varlıklar üzerinde bulunan teminat, rehin ve ipotekler Dipnot 11'de sunulmuştur.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin net defter değeri 11.382.906 TL (31 Aralık 2024: 11.542.943 TL) tutarındadır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin 2025 yılının ilk üç aylık dönemine ait amortisman gideri 160.790 TL'dir (31 Mart 2024: 162.764 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| İzin karşılıkları | 112.697 | 107.381 | |
| Dava karşılıkları | 28.237 | 33.410 | |
| 140.934 | 140.791 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | ||
| uzun vadeli karşılıklar | 559.666 | 488.835 |
| 559.666 | 488.835 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Yabancı para | TL | Yabancı para | TL | |
| para birimi | Tutarı | Karşılığı (*) | tutarı | Karşılığı (*) | |
| Teminat mektupları | TL | 1.384.266 | 1.384.266 | 1.302.873 | 1.302.873 |
| Teminat mektupları | ABD Doları | 4.364 | 164.809 | 5.976 | 231.676 |
| Teminat mektupları | Avro | 652 | 26.538 | 670 | 27.095 |
| Teminat çekleri | TL | 21.839 | 21.839 | 36.524 | 36.524 |
| Teminat çekleri | ABD Doları | 73 | 2.757 | 73 | 2.830 |
| Teminat çekleri | Avro | 65 | 2.646 | 65 | 2.628 |
| 1.602.855 | 1.603.626 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, Türk Lirası cinsinden sunulan bütün farklı para birimleri, 31 Mart 2025 tarihli satın alma gücüyle ifade edilmiştir.
Alınan teminatlar, Grup faaliyetleri ile ilgili olarak yapılan satışlara istinaden müşterilerden alınan teminat mektupları ile teminat çek ve senetlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu para birimi bazında aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | Orijinal | TL | Orijinal | TL | |
| para birimi | tutar | karşılığı (*) | tutar | karşılığı (*) | |
| Grup Tarafından Verilen TRİ'ler | |||||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına | |||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | ABD Doları | 131.130 | 4.952.203 | 129.025 | 5.002.017 |
| TL | 6.036.516 | 6.036.516 | 5.762.315 | 5.762.315 | |
| PKR | 4.796.483 | 642.729 | 4.796.483 | 664.012 | |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | |||||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | TL | 3.589.892 | 3.589.892 | 3.661.490 | 3.661.490 |
| ABD Doları | 550 | 20.771 | 550 | 21.323 | |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin | |||||
| yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin | |||||
| borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | |||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | ABD Doları | 20.696 | 781.597 | 18.892 | 732.402 |
| NIS | 1.764 | 18.112 | 9.062 | 96.515 | |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | |
| 16.041.820 | 15.940.074 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde, Türk Lirası cinsinden sunulan bütün farklı para birimleri, 31 Mart 2025 tarihli satın alma gücüyle ifade edilmiştir.
Verilen teminatlar, genel olarak Grup'un elektrik dağıtım işlemlerine istinaden devlet kurumlarına (başta EPDK olmak üzere, elektrik iletimi ve dağıtımını sağlayan devlet kurumlarına) ve bankalardan alınan krediler için bankalara verilen teminat mektupları, teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır. Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Dipnot 2.6'da açıklandığı üzere, Grup, 307.374 bin ABD Doları tutarındaki kredilerini (31 Aralık 2024: 308.000 bin ABD Doları), gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.
Zorlu Jeotermal bünyesindeki Alaşehir santrali 2025'e kadar ve Zorlu Doğal Kızıldere 3 santrali de 2027'ye kadar YEKDEM kapsamında elektrik satışı yapmaktadır. Riskten korunma kalemlerinin vade tarihleri YEKDEM satışlarının sonu olarak kabul edilmektedir. Öte yandan, riskten korunma araçlarının vadeleri, riskten korunma ilişkisine konu olan kredilerin son ödeme tarihi olarak kabul edilmektedir. Hedge oranları 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren tarihler için sırasıyla %100 ve %100'dür. Bu riskten korunma oranları, YEKDEM satış gelirinin etkinlik testlerine dahil edilen kısmını gösterir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Özkaynaklarda | Özkaynaklarda | ||||
| Orijinal tutar muhasebeleştirilen |
Orijinal tutar | muhasebeleştirilen | |||
| ABD Doları | (TL) (*) | ABD Doları | (TL) (*) | ||
| Kur riskinden korunan tutar | 307.374 | (35.210.370) | 308.000 | (36.420.528) | |
| 307.374 | (35.210.370) | 308.000 | (36.420.528) |
(*) Grup, 31 Mart 2025 tarihinde 307.374 bin ABD Doları tutarındaki kredisini, gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları'na endeksli satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM satışları için nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelir farkı düzeltme bileşenine ilişkin ertelenmiş gelirler (*) | 16.298 | - |
| Perakende satış net kar marjına ilişkin ertelenmiş gelirler | ||
| (Omega 4) (**) | - | 55.959 |
| Alınan sipariş avansları | - | 52 |
| 16.298 | 56.011 |
(*) Gelir farkı düzeltme bileşeni, bir tarife yılına ait sistem işletim gelir tavanının ilgili tarife yılı aralık ayı TÜFE'sine göre hesaplanan değeri ile ilgili tarife yılında gerçekleşen sistem işletim gelirinin ilgili tarife yılı aralık ayı TÜFE'sine göre hesaplanan değeri arasındaki farka ait düzeltmeyi içerir. Söz konusu farka ait düzeltme, oluşmasını takip eden ikinci yılda EPDK tarafından düzeltmeye esas sistem işletim gelir tavanı olarak dikkate alınır ve ilgili yıla ait gelir tavanının hesaplanmasında kullanılır.
(**) Perakende satış şirketi, tarifeye tabi müşterilerine yapılan satışlardan %2,38 net kar marjı elde etmelidir. Perakende satış net kar marjı, net kar marjını %2,38'e eşitlemek için kaydedilen ayarlama bileşeninden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan avanslar (Dipnot 22) | 842.220 | 987.773 |
| 842.220 | 987.773 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alınan avanslar (Dipnot 22) | 814.295 | 817.343 |
| 814.295 | 817.343 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı | 6.000.000 | 6.000.000 |
| Çıkarılmış sermaye | 5.000.000 | 5.000.000 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki pay oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortağın Ticaret | Sermayedeki | Nominal Pay | Sermayedeki | Nominal Pay |
| Unvanı | Payı (%) | Tutarı (Bin TL) | Payı (%) | Tutarı (Bin TL) |
| Zorlu Holding | 32,31 | 1.615.531 | 32,31 | 1.615.531 |
| Korteks | 17,55 | 877.373 | 17,55 | 877.373 |
| Halka açık kısım | 37,40 | 1.869.884 | 37,40 | 1.869.884 |
| WrenHouse Infrastructure LP | 12,34 | 617.212 | 12,34 | 617.212 |
| Diğer | 0,40 | 20.000 | 0,40 | 20.000 |
| 100 | 5.000.000 | 100 | 5.000.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 28.307.501 | 28.307.501 | ||
| 33.307.501 | 33.307.501 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un sermaye enflasyon düzeltme farkları 28.307.501 TL tutarında olup, Grup'un ödenmiş sermaye tutarının enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan ve geçmiş yıllar zararlarıyla mahsup edilmemiş düzeltme farkını ifade etmektedir.
Konsolide finansal tablolarda yer alan paylara ilişkin primler, Grup'un ilk kuruluşundan sonraki sermaye artışlarında ihraç edilen hisse senetlerinin nominal değerinin üzerinde bir bedelle ihraç edilmeleri sonucu, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki farktan oluşmaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında paylara ilişkin primleri 51.712 TL'dir (31 Aralık 2024: 51.712 TL).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 159.900 | 159.900 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Perakende satış hasılatı | 2.120.566 | 2.388.342 |
| Elektrik üretimi ve toptan satış hasılatı | 2.090.674 | 3.205.792 |
| Elektrik dağıtım faaliyetlerine ilişkin hasılat | 1.145.666 | 851.845 |
| Genel aydınlatma geliri | 260.637 | 365.418 |
| Diğer | 505.972 | 394.287 |
| 6.123.515 | 7.205.684 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Perakende elektrik alımı | 2.185.150 | 1.904.980 |
| Amortisman ve tükenme payları | 1.149.024 | 1.449.576 |
| Elektrik dağıtım faaliyetleri ile ilgili enerji alımı | 563.703 | 637.826 |
| Elektrik üretim ve toptan alım maliyeti | 523.157 | 992.921 |
| Elektrik üretim ve perakende sistem kullanım bedeli | 416.556 | 592.349 |
| İşçi ve personel gideri | 344.181 | 314.275 |
| Bakım ve onarım giderleri | 210.013 | 61.640 |
| Diğer | 419.918 | 420.398 |
| 5.811.702 | 6.373.965 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| İşçi ve personel gideri | 184.960 | 276.042 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 39.230 | 151.430 |
| Ofis giderleri | 74.308 | 20.891 |
| Vergi giderleri | 13.655 | 70.943 |
| Kira giderleri | 18.363 | 9.300 |
| Amortisman giderleri | 16.532 | 8.419 |
| Bakım ve onarım giderleri | 14.904 | 4.091 |
| Reklam giderleri | 9.474 | 1.722 |
| Diğer | 16.285 | 37.318 |
| 387.711 | 580.156 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| İşçi ve personel gideri | 44.274 | 43.503 |
| Komisyon giderleri | 5.232 | 6.699 |
| Reklam giderleri | 3.546 | 126 |
| İletişim giderleri | 3.438 | 1.232 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 2.994 | 3.877 |
| Ofis giderleri | 1.731 | 2.610 |
| Diğer | 8.138 | 11.331 |
| 69.353 | 69.378 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Gelir tavanı düzenlemesine ilişkin faiz geliri | 530.085 | 512.536 |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri | 158.922 | 278.402 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı geliri | 101.335 | 193.241 |
| Sigorta gelirleri | 36.812 | 12.486 |
| Diğer | 37.862 | 36.535 |
| 865.016 | 1.033.200 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı gideri | 469.904 | 370.753 |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri | 218.738 | 280.427 |
| İmtiyazlı hizmet anlaşmaları amortismanı | 112.987 | 112.987 |
| Müşteri ilişkileri amortismanı | 42.924 | 42.924 |
| Diğer | 48.290 | 49.904 |
| 892.843 | 856.995 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Bağlı ortaklık satış karı (Dipnot 2.2) | - | 5.102.501 |
| Sabit kıymet satış karı | - | 3.011 |
| - | 5.105.512 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Sabit kıymet satış zararı | 7.210 | - |
| 7.210 | - |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kur farkı geliri | 1.440.025 | 1.290.477 |
| Faiz geliri | 366.105 | 910.822 |
| Türev finansal araçlar gelirleri | - | 436.907 |
| 1.806.130 | 2.638.206 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kur farkı gideri | 5.469.939 | 3.779.466 |
| Faiz gideri | 1.703.934 | 3.097.606 |
| Banka komisyon ve diğer finansman giderleri | 106.749 | 142.122 |
| 7.280.622 | 7.019.194 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Parasal Olmayan Kalemler | |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | |
| Stoklar | (9.600) |
| Maddi duran varlıklar | 4.139.521 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 840.996 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 108.188 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) | 561.537 |
| Ödenmiş sermaye | (3.064.558) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 25.820 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (13.536) |
| Nakit akış riskinden korunma fonu | 2.496.132 |
| Kısa vadeli diğer borçlar (*) | (523.330) |
| İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin finansal varlıklar | 1.233.120 |
| Geçmiş yıllar karları/(zararları) | (5.018.851) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (143.458) |
| Satışların maliyeti | 136.153 |
| Pazarlama giderleri | 1.612 |
| Genel yönetim giderleri | 9.083 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler / (giderler) | 169.502 |
| Finansman gelirleri / (giderleri) | 25.647 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler /(giderler) | 2.319 |
| Dönem vergi gideri | 524.575 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 1.500.872 |
(*) Alınan güvence bedellerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Korteks | 1.612.812 | 1.429.135 |
| Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi AŞ ("Zorluteks") | 303.647 | 215.870 |
| Meta Nikel Kobalt Madencilik Sanayi AŞ ("Meta Nikel") | 180.360 | 158.723 |
| Zes Teknik Enerji Tesisleri AŞ ("Zes Teknik") | 53.351 | - |
| Zorlu Tesis Yönetim AŞ ("Zorlu Tesis Yönetimi") | 25.387 | 30.627 |
| ZES Dijital Ticaret AŞ ("ZES Dijital") | 19.833 | 233.872 |
| Vestel Ticaret AŞ ("Vestel Ticaret") | 15.138 | 13.566 |
| Diğer | 61.833 | 26.361 |
| 2.272.361 | 2.108.154 |
Grup'un ticari alacakları, ana faaliyet konusu kapsamındaki elektrik ve ticari mal satışlarından oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu Holding AŞ (*) | 1.086.185 | 1.117.700 |
| Diğer | 82.878 | 33.495 |
| 1.169.063 | 1.151.195 |
(*) Grup'un Zorlu Holding'den toplam 12.021.199 TL tutarındaki alacağının 1.086.185 TL'lik kısmı kısa vadelidir. Kısa vadeli alacağının tamamı finansman niteliğinde ve ABD Doları cinsinden olup, faiz oranı %9'dur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu Holding (*) | 10.935.014 | 10.798.066 |
| Zorlu O&M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri AŞ | ||
| ("Zorlu O&M") (**) | 2.936.326 | 2.842.171 |
| 13.871.340 | 13.640.237 |
(*)Grup'un Zorlu Holding'den toplam 12.021.199 TL tutarındaki alacağının 10.935.014 TL'lik kısmı uzun vadelidir. Uzun vadeli alacağının tamamı finansman niteliğinde ve ABD Doları cinsinden olup, faiz oranı %9'dur.
(**)Grup'un Zorlu O&M'den 2.936.326 TL tutarındaki uzun vadeli alacağının tamamı finansman niteliğinde ve ABD Doları cinsinden olup, faiz oranı %9'dur.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu O&M (**) | 122.498 | 116.859 |
| Zes Solar Mena Dmcc | 42.372 | 44.259 |
| Zorlu Gayrimenkul | 30.985 | 45.085 |
| Vestel Elektronik | 26.973 | 34.897 |
| Vestel Ticaret | 28.790 | 30.105 |
| Zorlu Holding (*) | 1.695 | 17.911 |
| Diğer | 19.621 | 31.641 |
| 272.934 | 320.757 |
(*) Grup'un Zorlu Holding'e olan ticari borçları genel olarak genel yönetim yansıtma giderlerine istinaden oluşmaktadır.
(**) Grup'un Zorlu O&M'e olan ticari borçları, Grup'a ait santrallere verdiği bakım-onarım ve işletim hizmetlerine istinaden oluşmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Zorlu O&M | 46.493 | 49.166 |
| 46.493 | 49.166 | |
| f) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer borçlar |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Zorlu O&M | 17.410 | 17.425 |
| 17.410 | 17.425 | |
| g) İlişkili taraflardan kısa vadeli ertelenmiş gelirler |
||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Vestel Elektronik (*) | 632.980 | 679.990 |
| Vestel Beyaz Eşya (*) | 209.240 | 307.783 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyla, Grup'un Vestel Elektronik'e ve Vestel Beyaz Eşya'ya olan avans borcunu ifade etmektedir.
842.220 987.773
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vestel Beyaz Eşya (*) | 471.268 | 465.214 |
| Vestel Elektronik (*) | 343.027 | 352.129 |
| 814.295 | 817.343 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyla, Grup'un Vestel Elektronik'e ve Vestel Beyaz Eşya'ya olan avans borcunu ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Bu dipnotta belirtilmeyen ve Şirket ve bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen diğer tüm işlemler konsolidasyon sırasında eliminasyon işlemine tabi tutulmuştur. Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Korteks | 95.959 | 226.841 |
| Zorluteks | 62.659 | 107.272 |
| Vestel Beyaz Eşya | 55.554 | 103.933 |
| Zorlu Tesis Yönetimi | 44.011 | 71.902 |
| Vestel Elektronik | 29.867 | 67.364 |
| Meta Nikel Kobalt | 5.904 | 60.224 |
| Zes Solar | 1.561 | 20.323 |
| Diğer | 47.998 | 68.631 |
| 343.513 | 726.490 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Zorlu O&M | 24.275 | 47.534 |
| Zes Solar | 22.510 | - |
| Diğer | 5.265 | 1.699 |
| 52.050 | 49.233 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Zorlu Gayrimenkul | 15.698 | 18.101 |
| Zorlu Yapı Yatırım AŞ | 10.645 | 46 |
| ABH Turizm Temsilcilik ve Ticaret AŞ ("ABH Turizm") | 3.400 | 4.204 |
| Zorlu Holding | 2.968 | 8.768 |
| Zes Solar | 2.835 | - |
| Zorlu Tesis Yönetimi | 2.787 | 4.175 |
| Diğer | 2.465 | 2.293 |
| 40.798 | 37.587 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Korteks | 137.549 | 91.266 |
| Zorluteks | 20.510 | 53.176 |
| Meta Nikel Kobalt | - | 6.887 |
| Diğer | 3.813 | 413 |
| 161.872 | 151.742 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Vestel Elektronik | 59.870 | 194.796 |
| Vestel Beyaz Eşya | 42.187 | 63.334 |
| Vestel Ticaret | 30.217 | - |
| Diğer | 8.798 | 17.492 |
| 141.072 | 275.622 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Zorlu Holding | 318.507 | 275.422 |
| Zorlu O&M | 55.857 | 124.171 |
| Diğer | 20.104 | 6.789 |
| 394.468 | 406.382 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Zorlu Yapı Yatırım | 2.801 | - | |
| Diğer | 534 | 1.968 | |
| 3.335 | 1.968 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Zorlu Holding | 797.383 | 556.407 | |
| Zorlu O&M | 197.529 | 474.734 | |
| Zorlu Doğal Gaz İthalat | 3.787 | 30.238 | |
| Ezotech | - | 92.233 | |
| Diğer | 17.535 | 35.070 | |
| 1.016.234 | 1.188.682 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Zes Solar Mena | 2.920 | - | |
| ZES Dijital | 1.349 | - | |
| Vestel Ticaret | 1.225 | - | |
| Diğer | 71 | - | |
| 5.565 | - |
İlişkili taraflarla yapılan satış ve alış işlemleri, genel olarak ana faaliyet konusu çerçevesinde yapılan elektrik ile ürün, hizmet satış ve alış işlemlerini içermektedir.
İlişkili taraflardan kur farkı gelir ve giderleri ile faiz gelir ve giderleri, finansman niteliğinde olan ilişkili taraflardan alacak ve borçlara ilişkindir.
İlişkili taraflara ilişkin esas faaliyet gelir ve giderleri, Grup'un ilişkili taraflarıyla ilgili ticari nitelikli alacak ve borcuna ilişkin vade farkı gelir ve gideri ile, kur farkı gelir ve giderine ilişkindir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür, Genel Müdür Yardımcısı ve Direktörler olarak belirlenmiştir. Grup'un üst düzey yöneticilerine sağlanan faydalar aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Ücret ve ücret benzeri menfaatler | 34.196 | 58.618 |
Grup'un ilişkili taraf işlemlerine ilişkin teminat, rehin ve ipotek bulunmamaktadır.
Grup'un yatırımlarının finansmanında kullandığı kaynaklar ağırlıklı yabancı para cinsindendir. Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları, Avro ve NIS cinsinden borçlu veya alacaklı bulunduğu tutarların TL'ye çevrilmesinden dolayı doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskleri bertaraf etmek amacıyla çeşitli türev ürünler kullanma yönünde korunma politikaları uygulamaktadır. Ayrıca, YEKDEM kapsamında satış yapan şirketlerin yabancı para kredilerinden doğan kur farkı zararları büyük ölçüde, dövize endeksli satış gelirleriyle doğal yolla bertaraf edilmektedir (Dipnot 12). 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 21.381.909 | 17.159.293 |
| Yükümlülükler | (54.071.544) | (47.933.778) |
| Yabancı para varlık/(yükümlülük) | ||
| Pozisyonu, (net) | (32.689.635) | (30.774.485) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un yabancı para varlıklarının ve yükümlülüklerinin tutarları ile TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | |||||
| (fonksiyonel | ABD | ||||
| para birimi) | Doları | Avro | NIS | ||
| 1- | Ticari alacak | 2.336.983 | 59.844 | 616 | 5.360 |
| 2a- | Parasal finansal varlıklar | 5.134.682 | 133.467 | 2.080 | 988 |
| 2b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3- | Diğer | 38.904 | 430 | 555 | - |
| 4- | Dönen varlıklar (1+2+3) | 7.510.569 | 193.741 | 3.251 | 6.348 |
| 5- | Ticari alacaklar | - | - | - | - |
| 6a- | Parasal finansal varlıklar | 13.871.340 | 367.301 | - | - |
| 6b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7- | Diğer | - | - | - | - |
| 8- | Duran varlıklar (5+6+7) | 13.871.340 | 367.301 | - | - |
| 9- | Toplam varlıklar (4+8) | 21.381.909 | 561.042 | 3.251 | 6.348 |
| 10- | Ticari borçlar | 1.563.848 | 32.508 | 8.190 | - |
| 11- | Finansal yükümlülükler | 6.263.404 | 149.907 | 14.515 | - |
| 12a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 5.581.719 | 147.533 | - | - |
| 12b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13- | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 13.408.971 | 329.948 | 22.705 | - |
| 14- | Ticari borçlar | - | - | - | - |
| 15- | Finansal yükümlülükler | 40.623.743 | 1.051.099 | 21.012 | - |
| 16a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 38.830 | - | 954 | - |
| 16b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17- | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 40.662.573 | 1.051.099 | 21.966 | - |
| 18- | Toplam yükümlülükler (13+17) | 54.071.544 | 1.381.047 | 44.671 | - |
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ | ||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |
| 19a- | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 19b- | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |
| 20- | Net yabancı para varlık | (32.689.635) | (820.005) | (41.420) | 6.348 |
| yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | |||||
| Parasal kalemler net yabancı para | |||||
| 21- | varlık/yükümlülük pozisyonu | ||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (32.728.539) | (820.435) | (41.975) | 6.348 | |
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||
| 22- | araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - |
| 23- | İhracat | 755 | 20 | - | - |
| 24- | İthalat | 3.210 | 85 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | |||||||
| (fonksiyonel | ABD | ||||||
| para birimi) | Doları | Avro | NIS | ||||
| 1- | Ticari alacak | 1.706.889 | 40.329 | 3.320 | 860 | ||
| 2a- | Parasal finansal varlıklar | 1.742.821 | 42.498 | 2.080 | 1.047 | ||
| 2b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | ||
| 3- | Diğer | 69.346 | 1.237 | 527 | - | ||
| 4- | Dönen varlıklar (1+2+3) | 3.519.056 | 84.064 | 5.927 | 1.907 | ||
| 5- | Ticari alacaklar | - | - | - | - | ||
| 6a- | Parasal finansal varlıklar | 13.640.237 | 351.844 | - | - | ||
| 6b- | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | ||
| 7- | Diğer | - | - | - | - | ||
| 8- | Duran varlıklar (5+6+7) | 13.640.237 | 351.844 | - | - | ||
| 9- | Toplam varlıklar (4+8) | 17.159.293 | 435.908 | 5.927 | 1.907 | ||
| 10- | Ticari borçlar | 1.870.175 | 46.135 | 1.864 | - | ||
| 11- | Finansal yükümlülükler | 6.274.232 | 147.955 | 12.806 | - | ||
| 12a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 2.086.426 | 59.032 | - | - | ||
| 12b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | ||
| 13- | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 10.230.833 | 253.122 | 14.670 | - | ||
| 14- | Ticari borçlar | - | - | - | - | ||
| 15- | Finansal yükümlülükler | 37.662.060 | 950.616 | 16.854 | - | ||
| 16a- | Parasal olan diğer yükümlülükler | 40.885 | - | 1.113 | - | ||
| 16b- | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | ||
| 17- | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | 37.702.945 | 950.616 | 17.967 | - | ||
| 18- | Toplam yükümlülükler (13+17) | 47.933.778 | 1.203.738 | 32.637 | - | ||
| 19- | Bilanço dışı türev araçların net varlık/ | ||||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - | |||
| 19a- | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |||
| 19b- | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | |||
| 20- | Net yabancı para varlık | ||||||
| yükümlülük pozisyonu (9-18+19) | (30.774.485) | (767.830) | (26.710) | 1.907 | |||
| Parasal kalemler net yabancı para | |||||||
| 21- | varlık/yükümlülük pozisyonu | ||||||
| (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (30.843.831) | (769.067) | (27.237) | 1.907 | |||
| Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||||
| 22- | araçların toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | ||
| 23- | İhracat | 7.365 | 190 | - | - | ||
| 24- | İthalat | 524.218 | 13.522 | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup'un döviz pozisyonuna etki eden para birimlerinden ABD Doları, Avro ve NIS'in, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %10 değer kazanması ve kaybetmesi durumunda, diğer tüm değişkenlerin sabit olduğu varsayımı altında vergi öncesi dönem net kar/zararı ve özkaynakları üzerindeki etkisi aşağıda belirtilmiştir.
| 31 Mart 2025 Kar/(Zarar) |
31 Mart 2025 Özkaynak |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan net etki |
(3.106.203) | 3.106.203 | (3.106.203) | 3.106.203 | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 1.160.816 | (1.160.816) | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | (1.945.387) | 1.945.387 | (3.106.203) | 3.106.203 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde Avro net varlık sebebi ile oluşan net etki Avro riskinden korunan kısım (-) |
(168.915) - |
168.915 - |
(168.915) - |
168.915 - |
|
| Avro Net Etki | (168.915) | 168.915 | (168.915) | 168.915 | |
| NIS'in TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde NIS net varlık sebebi ile oluşan net etki NIS riskinden korunan kısım (-) |
6.155 - |
(6.155) - |
6.155 - |
(6.155) - |
|
| NIS Net Etki | 6.155 | (6.155) | 6.155 | (6.155) | |
| Toplam Net Etki | (2.108.147) | 2.108.147 | (3.268.963) | 3.268.963 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
Grup, 31 Mart 2025 tarihinde 307.374 bin ABD Doları tutarındaki kredilerini, gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM kapsamında yapılan ABD Doları'na endeksli satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde gerçekleşme olasılığı yüksek YEKDEM satışları için nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır. (31 Aralık 2024 tarihinde 388.000 bin ABD Doları).
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/(Zarar) | Özkaynak | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | |||||
| değerlenmesi/değer kaybetmesi | |||||
| halinde | |||||
| ABD Doları net varlık sebebi ile oluşan net etki |
(2.971.679) | 2.971.679 | (2.971.679) | 2.971.679 | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 1.194.049 | (1.194.049) | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | (1.777.630) | 1.777.630 | (2.971.679) | 2.971.679 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde Avro net varlık sebebi ile oluşan net etki |
(107.817) | 107.817 | (107.817) | 107.817 | |
| Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | (107.817) | 107.817 | (107.817) | 107.817 | |
| NIS'in TL karşısında %10 değerlenmesi/değer kaybetmesi halinde |
|||||
| NIS net varlık sebebi ile oluşan net etki | 2.048 | (2.048) | 2.048 | (2.048) | |
| NIS riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| NIS Net Etki | 2.048 | (2.048) | 2.048 | (2.048) | |
| Toplam Net Etki | (1.883.399) | 1.883.399 | (3.077.448) | 3.077.448 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ve 31 Mart 2025 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmiştir.)
17 Nisan 2025 tarihli özel durum açıklamasına istinaden, Şirket'in Dorad Energy Ltd. ("Dorad")'de sahip olduğu ve Dorad sermayesinin %25'ine karşılık gelen payların tümünün satışı kapsamında, 6 Mart 2025 tarihli özel durum açıklamasında belirtilen ön alım hakkı, Dorad'ın mevcut ortaklarından Ellomay Luzon Energy Infrastructures Ltd. ("Ellomay Luzon") ve Edelcom Ltd. ("Edelcom") tarafından, sahip oldukları paylar nispetinde kullanılmıştır. Bu doğrultuda Dorad sermayesinde ön alım hakkına tabi %15'lik payımızın Edelcom ve Ellomay Luzon'a eşit oranda devri konusunda Hisse Alım Sözleşmeleri imzalanmış olup; ön alım hakkına tabi olmayan diğer %10'luk payımızın Phoenix Grubu'na satış işlemlerine de devam edilmektedir. Edeltech, Ellomay Luzon ve Phoenix Grubu ile akdedilen Hisse Alım Sözleşmeleri aynı şartlar ve koşulları içermektedir. Dorad Yönetim Kurulu'nun onayı, yasal izinlerin alınması ve sözleşmesel koşulların yerine getirilmesi suretiyle, sözleşmesel fiyat uyarlamaları üzerinden gerçekleşecek olan hisse devirleri tamamlandığında Dorad sermayesinde Şirket'in payı kalmayacaktır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.