Quarterly Report • May 9, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TATLIPINAR ENERJİ ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE DİPNOTLARI
İÇİNDEKİLER
| NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU7 |
|---|
| NOT 2 –FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR12 |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA31 |
| NOT 4 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI32 |
| NOT 5 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ34 |
| NOT 6– KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR35 |
| NOT 7 – TİCARİ ALACAK VE TİCARİ BORÇLAR 36 |
| NOT 8 – DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR 37 |
| NOT 9 – TÜREV ARAÇLAR 38 |
| NOT 10 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER, ERTELENMİŞ GELİRLER VE DİĞER DÖNEN VARLIKLAR38 |
| NOT 11 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA KISA VADELİ BORÇLAR39 |
| NOT 12 – FİNANSAL YATIRIMLAR39 |
| NOT 13 – YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 39 |
| NOT 14- MADDİ DURAN VARLIKLAR40 |
| NOT 15 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 41 |
| NOT 16 –KULLANIM HAKKI VARLIKLARI42 |
| NOT 17 – KISA VADELİ VE UZUN VADELİ KARŞILIKLAR43 |
| NOT 18 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ44 |
| NOT 19 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)47 |
| NOT 20 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ47 |
| NOT 21 – KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ50 |
| NOT 22– HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ51 |
| NOT 23 – FAALİYET GİDERLERİ51 |
| NOT 24- ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR / (GİDERLER)52 |
| NOT 25 – ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARLARINDAN (ZARARLARINDAN) PAYLAR 52 |
| NOT 26 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER / (GİDERLER)52 |
| NOT 27 – FİNANSMAN GELİR / (GİDERLER)53 |
| NOT 28 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ53 |
| NOT 29 – FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 60 |
| NOT 30 – FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR60 |
| NOT 31 – FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR60 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| VARLIKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen varlıklar | 927.349.492 | 384.299.385 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 5 | 324.451.032 | 176.450.472 |
| Finansal yatırımlar | 12 | 2.566.852 | 5.351.034 |
| Ticari alacaklar | 93.067.392 | 67.770.670 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 7 | 93.067.392 | 67.770.670 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 19.210.643 | 14.240.400 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 19.210.643 | 14.240.400 |
| Türev araçlar | 6.287.783 | 5.462.660 | |
| - Riskten Korunma Amaçlı Türev Araçlar |
9 | 6.287.783 | 5.462.660 |
| Peşin ödenmiş giderler | 475.350.019 | 106.005.481 | |
| -İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler | 4-10 | 2.662.513 | - |
| -İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 10 | 472.687.506 | 106.005.481 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 18 | 6.415.771 | 9.018.668 |
| Duran varlıklar | 11.922.081.418 | 11.241.328.816 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | 1.599.750 | 4.097.277 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 1.599.750 | 4.097.277 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 13 | 1.010.624.904 | 944.117.128 |
| Maddi duran varlıklar | 14 | 9.393.670.439 | 8.880.607.243 |
| Kullanım hakkı Varlıkları | 16 | 111.231.927 | 104.764.428 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 15 | 244.061 | 244.061 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 18 | 1.404.710.337 | 1.307.498.679 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 12.849.430.910 | 11.625.628.201 |
Ekli dipnotlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 1.351.740.987 | 926.021.211 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 992.380.376 | 785.092.617 |
| Ticari borçlar | 58.055.964 | 86.550.513 | |
| -İlişkili taraflara ticari borçlar | 4-7 | -- | 1.985.927 |
| -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 7 | 58.055.964 | 84.564.586 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 11 | 5.078.642 | 1.618.872 |
| Diğer borçlar | 284.694.015 | 36.663.572 | |
| -İlişkili taraflara diğer borçlar | 4-8 | 256.697.240 | 2.158.025 |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 27.996.775 | 34.505.547 |
| Ertelenmiş gelirler | 4.689.392 | 3.638.422 | |
| -İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 10 | 4.689.392 | 3.638.422 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 18 | -- | 6.285.950 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 6.842.598 | 6.171.265 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 17 | 5.959.676 | 4.676.263 |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 17 | 882.922 | 1.495.002 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 4.610.479.831 | 4.162.529.976 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 4.546.774.172 | 4.109.214.808 |
| Diğer borçlar | 53.362.151 | 44.399.977 | |
| -İlişkili taraflara diğer borçlar | 4-8 | 50.106.227 | 41.143.992 |
| -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 8 | 3.255.924 | 3.255.985 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 10.343.508 | 8.915.191 | |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 17 | 10.343.508 | 8.915.191 |
| Toplam Yükümlülükler | 5.962.220.818 | 5.088.551.187 | |
| Özkaynaklar | 6.887.210.092 | 6.537.077.014 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 4.870.365.811 | 4.734.318.045 | |
| Ödenmiş sermaye | 20 | 280.500.000 | 280.500.000 |
| Geri alınan paylar | 20 | (42.453.021) | (29.600.279) |
| Pay ihraç primleri | 20 | 719.564.482 | 719.564.482 |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
20 | (502.478.834) | (502.478.834) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) |
1.938.675.820 | 1.674.216.678 | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) | 20 | (3.295.230) | (3.277.297) |
| -Yabancı para çevrim farkları | 20 | 1.941.971.050 | 1.677.493.975 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) |
(1.996.293) | (1.486.740) | |
| -Riskten korunma kazançları/(kayıpları) | 20 | (1.996.293) | (1.486.740) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 20 | 42.453.021 | 29.600.279 |
| Geçmiş yıl karları /zararları | 2.551.149.717 | 1.073.179.032 | |
| Net dönem karı | (115.049.081) | 1.490.823.427 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 2.016.844.281 | 1.802.758.969 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 12.849.430.910 | 11.625.628.201 |
Ekli dipnotlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Not | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|
| Hasılat | 22 | 583.359.228 | 446.566.631 |
| Satışların maliyeti | 22 | (365.103.743) | (309.435.235) |
| Brüt Kar | 218.255.485 | 137.131.396 | |
| Genel yönetim giderleri | 23 | (35.549.938) | (12.864.920) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 24 | 15.789.281 | 63.441.650 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 24 | (5.336.182) | (18.952.088) |
| Esas faaliyet karı / (zararı) | 193.158.646 | 168.756.038 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 26 | 14.142.389 | -- |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 26 | -- | (1.368.875) |
| Finans. gelir / (gideri) önc. faal.karı/zararı | 207.301.035 | 167.387.163 | |
| Finansman gelirleri | 27 | 37.772.227 | 38.092.095 |
| Finansman giderleri | 27 | (361.734.952) | (71.131.488) |
| Sürd. Faal.vergi önc. kar/(zarar) | (116.661.690) | 134.347.770 | |
| Sürd. Faal.Vergi gelir /(gideri) | 5.013.112 | (1.744.959) | |
| - Dönem vergi gideri | 18 | -- | -- |
| - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 18 | 5.013.112 | (1.744.959) |
| Sürd. Faal. Dönem karı / (zararı) | (111.648.578) | 132.602.811 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (111.648.578) | 132.602.811 | |
| Dönem Kar / Zararının dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 3.400.503 | 52.150.536 | |
| Ana Ortaklık payları | (115.049.081) | 80.452.275 | |
| PAY BAŞINA KAZANÇ (kayıp) | 19 | (0,4102) | 0,2868 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Not | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER (GİDERLER) | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 474.015.490 | 202.732.660 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 17 | 56.946 | 412.216 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi | 18 | (14.238) | (103.053) |
| Yabancı Para Çevrim Farklarından Kazançlar (Kayıplar) | 473.972.782 | 202.423.497 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | 618.908 | 803.964 | |
| Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | 825.196 | 1.071.981 | |
| Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Vergi Etkisi |
(206.288) | (268.017) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 474.634.398 | 203.536.624 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) | 362.985.820 | 336.139.435 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin (Giderin) Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 214.085.312 | 220.360.812 | |
| Ana Ortaklık Payları | 148.900.508 | 115.778.623 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Geri Ödenmiş Alınmış Sermaye Paylar |
Pay İhraç | Ortak kontrole tabi teşebbüs veya |
Kar veya zararda sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Kar veya zararda sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Birikmiş karlar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primleri / İskontoları |
işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç veya kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) |
Geçmiş yıllar karları /(zararları) |
Net dönem karı /(zararı) |
Ana ortaklık özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam özkaynaklar |
|||||
| 01 Ocak 2024 itibariyle bakiye | 280.500.000 | (2.917.090) 719.564.482 (328.368.270) | (1.015.974) | 966.835.826 | (145.963) | 2.917.090 | 507.997.765 | 591.864.456 2.737.232.322 1.947.758.275 4.684.990.597 | ||||||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir / ( gider ) - Dönem karı (zararı) - Diğer Kapsamlı gelir (gider) |
-- -- -- |
-- (29.887.707) -- -- -- |
-- -- -- -- |
-- -- -- -- |
110.362 163.294 -- 163.294 |
(3.422.893) 35.067.828 -- 35.067.828 |
95.226 -- 95.226 |
145.963 29.887.707 -- -- -- |
591.864.456 -- -- -- |
(591.864.456) 80.452.275 80.452.275 -- |
(3.166.568) 115.778.623 80.452.275 35.326.348 |
-- 220.360.812 52.150.536 168.210.276 |
(3.166.568) 336.139.435 132.602.811 203.536.624 |
|
| 31 Mart 2024 itibariyle bakiye | 280.500.000 (32.804.797) 719.564.482 (328.368.270) | (742.318) | 998.480.761 | 95.226 32.804.797 1.099.862.221 | 80.452.275 2.849.844.377 2.168.119.087 5.017.963.464 | |||||||||
| 01 Ocak 2025 itibariyle bakiye | 280.500.000 (29.600.279) 719.564.482 (502.478.834) | (3.277.297) 1.677.493.975 | (1.486.740) 29.600.279 1.073.179.032 | 1.490.823.427 4.734.318.045 1.802.758.969 6.537.077.014 | ||||||||||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir / ( gider ) - Dönem karı (zararı) - Diğer Kapsamlı gelir (gider) Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış (Azalış) |
-- -- -- -- |
-- -- -- -- -- (12.852.742) |
-- -- -- -- -- |
-- -- -- -- -- |
-- (17.933) -- (17.933) -- |
-- 264.477.075 -- 264.477.075 -- |
(509.553) -- (509.553) -- |
-- -- -- -- |
-- 12.852.742 1.477.970.685 (1.490.823.427) -- -- -- -- |
(115.049.081) -- -- |
-- 148.900.508 (115.049.081) (115.049.081) 263.949.589 (12.852.742) |
-- 214.085.312 210.684.809 -- |
-- 362.985.820 3.400.503 (111.648.578) 474.634.398 (12.852.742) |
|
| 31 Mart 2025 itibariyle bakiye | 280.500.000 (42.453.021) 719.564.482 (502.478.834) | (3.295.230) 1.941.971.050 | (1.996.293) 42.453.021 2.551.149.717 | (115.049.081) 4.870.365.811 2.016.844.281 6.887.210.092 |
Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Not | 01 Ocak - | 01 Ocak - 31 Mart |
|
| 31 Mart 2025 | 2024 | ||
| İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 176.556.301 | (106.660.039) | |
| Dönem Karı (Zararı) | (111.648.578) | 132.602.811 | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | (111.648.578) | 132.602.811 | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 469.571.644 | (403.375.805) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 14-15-16 | 118.963.196 | 69.736.340 |
| Değer düşüklüğü/iptali ile ilgili düzeltmeler | (1.863) | (99.169) | |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 7-24 | (1.863) | (99.169) |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
17 | 2.095.955 2.708.035 |
1.609.316 1.447.979 |
| - Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 17 | (612.080) | 161.337 |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 148.509.885 | 31.642.796 | |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 27 | (37.772.227) | (38.092.095) |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 27 | 185.388.530 | 63.000.548 |
| - Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | 24 | (2.464.050) | (10.624.862) |
| - Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri | 24 | 3.357.632 | 17.359.205 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 66.709.056 | (585.883.633) | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler -Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
9 | - - |
(803.964) (803.964) |
| İştirak, İş ortaklığı ve Finansal Yatırımların Elden Çıkarılmasından veya Paylarındaki Değişim | |||
| Sebebi ile Oluşan Kayıplar (Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | (14.142.389) | - | |
| Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler | 152.450.916 | 78.677.550 | |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 18 | (5.013.112) | 1.744.959 |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (177.683.712) | 166.281.123 | |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) | 2.784.182 | (1.188.522) | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Artış/Azalış |
7 | (28.652.491) (28.652.491) |
(2.593.684) (2.593.684) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (2.472.716) | (42.560.315) | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış | 4-8 | - | 50.987 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklardaki Artış/Azalış | 8 | (2.472.716) | (42.611.302) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 10 | (369.344.538) | (6.732.356) |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | (26.030.499) | 189.635.570 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 4-7 | (1.985.927) | 144.560 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 7 | (24.044.572) | 189.491.010 |
| Çalışanlara Sağl.Faydal.Kaps.Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
11 | 3.459.770 241.521.610 |
4.029.659 25.690.771 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlardaki Artış / Azalış | 4-8 | 248.030.443 | 5.695.639 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlardaki Artış / Azalış | 8 | (6.508.833) | 19.995.132 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 10 | 1.050.970 | - |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 180.239.354 | (104.491.871) | |
| Vergi iadeleri / (ödemeleri) | 18 | (3.683.053) | (2.168.168) |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (11.547.562) | (26.537.146) | |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması | (182.415.498) | - | |
| Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri | |||
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satın Alınması Sonucu Elde Edilen Nakit Çıkışları |
177.064.473 | - | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kayn.Nakit Çıkışları | 14 | (6.196.537) | (26.537.146) |
| - Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 14 | (6.196.537) | (26.537.146) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (17.899.048) | 226.731.194 | |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Alınmasından | 20 | ||
| Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (41.490.543) | (29.887.707) | |
| - Geri Alınan Payların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 20 | (41.490.543) | (29.887.707) |
| İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Satmasından | 28.637.783 | - | |
| Kaynaklanan Nakit Girişleri | |||
| - Geri Alınan Payların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Kredi Kullanımlarından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
6 | 28.637.783 - |
- 151.502.692 |
| Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 6 | (14.436.766) | (33.275.615) |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 7 | (4.213.588) | - |
| Ödenen Faiz | 27 | (23.149.363) | (153.225.723) |
| Alınan Faiz | 27 | 36.753.429 | 38.092.095 |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | - | 253.525.452 | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | 147.109.691 | 93.534.009 | |
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | |||
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
5 | 147.109.691 176.303.882 |
93.534.009 683.565.047 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 323.413.573 | 777.099.056 |
İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Tatlıpınar Enerji Üretim Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları, konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edilecektir.
Grup'un faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Tatlıpınar Enerji Üretim Anonim Şirketi, "Ana Ortaklık Şirket" 27 Aralık 2011 tarihinde kurulmuştur.
Şirket'in esas faaliyetleri; elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması işletmeye alınması elektrik enerjisi üretimi elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışı ile iştigal etmekte ve ana sözleşmesinde yazılı olan diğer işleri yapmaktadır.
Şirket'in sahip olduğu RES Üretim lisansı ve süresi aşağıdaki şekildedir.
| Tesis Adı | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Devreye Alınma Tarihi |
|---|---|---|---|
| Tatlıpınar RES Faz 1 | 21.06.2012 | 14.02.2061 | 30.11.2019 |
| Tesis Adı | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Devreye Alınma Tarihi |
Yukarıdaki Rüzgâr Enerjisi Santralleri EPDK üretim lisansına sahiptir.
18 Mayıs 2005 tarihinde yayımlanan 5346 No'lu Yenilenebilir Enerji Kaynaklarının Elektrik Enerjisi Üretimi Amaçlı Kullanımına İlişkin Kanun'un 6. Maddesi uyarınca; yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üreten gerçek ve tüzel kişiler; I Sayılı Cetveldeki fiyatlardan on yıl, buna ilave olarak II Sayılı Cetveldeki fiyatlardan ilk beş yıl süre ile faydalanabilir hükmü yer almaktadır.
Bu hüküm uyarınca ilgili santraldeki elektrik üretiminin ilk beş yıl 9,4 ABD Doları cent/kwh fiyat üzerinden sonraki beş yılda ise 7,3 ABD Doları cent/kwh üzerinden devlet tarafından alım garantisi bulunmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in hisseleri 17 Ağustos 2023 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.
Ana Ortaklık Şirket'in rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihlerinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 39'dir. (31 Aralık 2024: 38).
Ana Ortaklık Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki şekildedir;
| Ödenmiş Sermaye | Pay Grubu | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Ali İbrahimağaoğlu | B | 36.152.466 | 36.152.466 |
| Ali İbrahimağaoğlu | A | 73.620.000 | 73.620.000 |
| Hüseyin A. İbrahimağaoğlu | B | 57.515.192 | 57.515.192 |
| Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | B | 43.003.846 | 43.003.846 |
| Alican İbrahimağaoğlu | B | 4.248 | 4.248 |
| Hakkı İbrahimağaoğlu | B | 4.248 | 4.248 |
| Halka açık kısım | B | 70.200.000 | 70.200.000 |
| Toplam | 280.500.000 | 280.500.000 |
31 Mart 2025 tarihli ortaklık yapısı Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformunda açıklanan veriler uyarınca sunulmuştur.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla fiili dolaşımdaki pay oranı %23,23'tür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.'nin "Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji" esas faaliyet konusu; her nevi doğal ve suni kaynaklardan yenilenebilir enerji üretmek amacıyla her türlü tesisi kurmak, işletmeye almak, işletmedeki elektrik üretim tesisleri devralmak, kiralamak ve elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışı ile iştigal eden kurulmuş ve kurulacak şirketlere ve diğer şirketlere iştirak etmektir.
Ana Ortaklık Şirket ile Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. "Akdeniz İnşaat" arasında 25 Aralık 2023 tarihinde imzalanan sözleşme uyarınca Ana Ortaklık Şirket 25 Aralık 2023 tarihinde Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin 207.316.865,25 TL nominal değerli 20.731.686.525 adet A grubu paylarını 642.282.415,20 TL bedel ile devralmıştır.
Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin satın alınan A grubu paylarının satın alma bedeli Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1)'nin "İlişkili taraflarla gerçekleştirilecek işlemler" başlıklı 9 uncu maddesi hükmü kapsamında, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) tarafından Sermaye Piyasasında Değerleme Standartları Hakkında Tebliğ (III-62.1) hükümleri gereği "Uluslararası Değerleme Standartları"na ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 11.04.2019 tarih ve 2019/19 sayılı Bülteni ile kamuya duyurulan "Gayrimenkul Dışındaki Varlıkların Sermaye Piyasası Mevzuatı Kapsamında Değerlemelerinde Uygulanacak Esaslar'a ilişkin 11.04.2019 tarih ve 21/500 sayılı Kararı'nın "Gayrimenkul Dışındaki Varlıkların Değerlemesinde Uyulacak Genel Esaslar" başlıklı F maddesine uygun olarak hazırlanan 21.12.2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenen ve Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin %100'lük hisse değerine tekabül eden 122.475.000 USD tutarındaki şirket değerinin 22 Aralık 2023 Cuma günü açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası USD/TL alış kuru olan 29,1344 ile çarpılarak bulunan 3.568.235.640 TL tutarındaki şirket değerine, %20 iskonto uygulanması suretiyle belirlenmiştir. Bu bedel belirlenirken hesaplamaya vade farkı yansıtılmamış ve imtiyazlı paylara ayrıca bir değer atfedilmemiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile Akdeniz İnşaat arasında 25 Aralık 2023 tarihli sözleşme uyarınca, Ana Ortaklık Şirket Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin 23.035.207,25 TL nominal değerli 2.303.520.725 adet A grubu payının ve 46.070.414,50 nominal değerli 4.607.041.450 adet B grubu payının 214.094.138,40 TL bedel ile 31 Mart 2024 tarihine kadar satın alınması opsiyonuna sahip olmuştur. Bu işlemin devamı olarak, Ana Ortaklık Şirket, yine aynı değerden, Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin, sermayesinin %7,5'luk kısmını temsil eden paylarını, 1 Şubat 2024 tarihinde, Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin 23.035.207,25 TL nominal değerli 2.303.520.725 adet A grubu payının ve 46.070.414,50 nominal değerli 4.607.041.450 adet B grubu payını 214.094.138,40 TL bedel ile satın almıştır.
10 Mayıs 2024 tarihinde, Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.'nin sermayesinin %10'luk kısmını temsil eden, Enerji'nin 92.140.829 TL nominal değerli 9.214.082.900 adet B grubu payların devrine ilişkin iskontolu işlem bedeli olan 315.270.246 TL'nin %50'sine tekabül eden 157.635.123 TL Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş'ye nakden ödenmiş olup, kalan kısım vade farkı olmaksızın iki ay içerisinde ödenecek şekilde taksitlendirilmiş ve 10 Mayıs 2024 tarihi itibarıyla payların devri tamamlanmıştır. Pay bedeli, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) tarafından hazırlanan 21.12.2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenen ve Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.'nin %100'lük hisse değerine tekabül eden 122.475.000 USD tutarındaki şirket değerinin, 09 Mayıs 2024 Perşembe günü açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası USD/TL alış kuru olan 32,1770 ile çarpılması sonucu bulunan hisse değerine, %20 iskonto uygulanması suretiyle hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
8 Ağustos 2024 tarihinde, Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.' nin sermayesinin %11'lik kısmını temsil eden 101.354.911,90 TL nominal değerli 10.135.491.190 adet B grubu payların devrine ilişkin iskontolu işlem bedeli olan 361.018.577 TL'nin 150.000.000 TL'si Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş' ye nakden ödenmiş olup, kalan kısım, vade farkı olmaksızın 2024 yılı Aralık sonuna kadar ödenecek şekilde taksitlendirilmiş ve 8 Ağustos 2024 tarihi itibarıyla payların devri tamamlanmıştır. Pay bedeli, Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) tarafından hazırlanan 21.12.2023 tarihli değerleme raporu ile belirlenen ve Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.' nin %100'lük hisse değerine tekabül eden 122.475.000 USD tutarındaki şirket değerinin, 07 Ağustos 2024 Çarşamba günü açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası USD/TL alış kuru olan 33,4965 ile çarpılması sonucu bulunan hisse değerine, %20 iskonto uygulanması suretiyle hesaplanmıştır.
Tüm bu işlemlerin sonucu olarak, Ana Ortaklık Şirket, Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.' nin yönetim kurulunda temsil edilme ve oyda imtiyaz hakkı sahibi toplam sermayenin %25'ine tekabül eden A grubu paylarının ve toplam sermayenin %26'sına tekabül eden imtiyazsız B grubu paylarının devri ile olmak üzere toplamda Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş.' nin sermayesinin %51'ini temsil eden paylara sahip olmuştur. Ayrıca Ana Ortaklık Şirket 31 Aralık 2025 tarihine kadar Ağaoğlu Yenilenebilir Enerjinin kalan tüm payları ile ilgili alım hakkı opsiyonuna sahiptir.
Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin ortaklık yapısı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle aşağıdaki şekildedir.
| Hissedarlar | Pay Grubu |
Pay Adeti | Tutar | Pay Oranı |
|---|---|---|---|---|
| Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş. (*) | A | 23.035.207.250 | 230.352.072,50 | 25,00% |
| Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş. |
B | 23.956.615.540 | 239.566.155,40 | 26,00% |
| Akdeniz İnş. Ve Eğitim Hiz. A.Ş. | B | 41.746.883.293 | 417.468.832,93 | 45,31% |
| Ali İBRAHİMAĞAOĞLU | B | 2.813.413.897 | 28.134.138,97 | 3,05% |
| Hüseyin Avni İBRAHİMAĞAOĞLU | B | 588.709.020 | 5.887.090,20 | 0,64% |
| Toplam | 92.140.829.000 | 921.408.290 | 100% |
(*) Ana Ortaklık Şirket tarafından iktisap edilen A grubu paylar oy imtiyazına ve yönetim kurulu üyelerinin seçiminde imtiyaza sahiptir.
Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji'nin rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı F Blok No:4 B İç Kapı No:2 Ataşehir / İstanbul.
Ağaoğlu Yenilenebilir A.Ş.'nin 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde personeli bulunmamaktadır.
Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin rapor tarihi itibarıyla bağlı ortaklıklarına ilişkin açıklamalar aşağıdaki şekildedir;
Bakır Enerji Elektrik Üretim A.Ş. "Bakır Enerji", 17 Eylül 2007 tarihinde Ankara'da kurulmuştur.
Bakır Enerji'nin esas faaliyet konusu; Elektrik enerjisi üretmek amacıyla her türlü tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak ve kiraya vermek, üretilen elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Bakır Enerji'nin sahip olduğu RES Üretim lisansı ve süresi aşağıdaki şekildedir.
| Tesis Adı | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Devreye Alınma Tarihi |
|---|---|---|---|
| Kürekdağı RES | 23.11.2016 | 23.11.2065 | 14.10.2017 |
Yukarıdaki Rüzgar Enerjisi Santrali EPDK üretim lisansına sahiptir.
18.05.2005 tarihinde yayımlanan 5346 No'lu Yenilenebilir Enerji Kaynaklarının Elektrik Enerjisi Üretimi Amaçlı Kullanımına İlişkin Kanun'un 6. Maddesi uyarınca; yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üreten gerçek ve tüzel kişiler; I Sayılı Cetveldeki fiyatlardan on yıl, buna ilave olarak II Sayılı Cetveldeki fiyatlardan ilk beş yıl süre ile faydalanabilir hükmü yer almaktadır. Bu hüküm uyarınca ilgili santraldeki elektrik üretiminin ilk beş yıl 8,7 ABD Doları cent/kwh fiyat üzerinden sonraki beş yılda ise 7,3 ABD Doları cent/kwh üzerinden devlet tarafından alım garantisi bulunmaktadır.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 15'tir (01 Ocak- 31 Aralık 2024: 15)'tir.
Bakır Enerji'nin ortaklık yapısı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle aşağıdaki şekildedir.
| Hissedarlar | 31 Mart 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. |
42.000.000 | 100% | 42.000.000 | 100% |
| Toplam | 42.000.000 | 100% | 42.000.000 | 100% |
Bakır Enerji'nin rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul.
GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış San. ve Tic. A.Ş. "GA Elektrik", GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ünvanıyla 07 Haziran 2006 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket 29 Aralık 2009 tarihinde nev'i değiştirerek anonim şirket haline gelmiş ve ünvanı GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış San. ve Tic. A.Ş., olarak değiştirilmiştir.
GA Elektrik'in esas faaliyet konusu; elektrik piyasasına ilişkin ilgili mevzuata uygun olarak, elektrik üretim tesisleri kurulması, işletmeye alınması, işletmedeki elektrik üretim tesislerinin devir alınması ve/veya kapasitenin müşterilere satışı amacını gerçekleştirmektir.
GA Elektrik'in sahip olduğu HES Üretim lisansı ve süresi aşağıdaki şekildedir.
| Tesis Adı | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Devreye Alınma Tarihi |
|---|---|---|---|
| Umutlu HES | 30.10.2008 | 30.10.2057 | 29.04.2016 |
Yukarıdaki Hidroelektrik Santrali EPDK üretim lisansına sahiptir.
18.05.2005 tarihinde yayımlanan 5346 No'lu Yenilenebilir Enerji Kaynaklarının Elektrik Enerjisi Üretimi Amaçlı Kullanımına İlişkin Kanunun 6. Maddesi uyarınca yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üreten gerçek ve tüzel kişiler; I Sayılı Cetveldeki fiyatlardan on yıl, ilave olarak II Sayılı Cetveldeki fiyatlardan beş yıl süre ile faydalanabilir hükmü yer almaktadır. Bu hüküm uyarınca ilgili santraldeki elektrik üretiminin ilk beş yıl 8,15 ABD Doları cent/kwh fiyat üzerinden sonraki beş yılda ise 7,3 ABD Doları cent/kwh üzerinden devlet tarafından alım garantisi bulunmaktadır.
GA Elektrik'in 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 15'tir (01 Ocak- 31 Aralık 2024 15)'tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| Hissedarlar | 31 Mart 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. |
70.000.000 | 100% | 70.000.000 | 100% |
| Toplam | 70.000.000 | 100% | 70.000.000 | 100% |
GA Elektrik'in rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul
Marmarares Elektrik Üretim A.Ş. "Marmarares Elektrik", 25 Eylül 2007 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur.
Marmarares Elektrik'in faaliyet konusu; elektrik enerjisi üretim tesisleri kurulması, işletmeye alınması, elektrik enerjisi üretimi üretilen enerjinin ve/veya kapasitenin müşterilere satış faaliyetlerinde bulunmaktır.
Şirket'in sahip olduğu RES Üretim lisansı ve süresi aşağıdaki şekildedir.
| Tesis Adı | Başlangıç Tarihi | Bitiş Tarihi | Devreye Alınma Tarihi |
|---|---|---|---|
| Manastır-Esenköy RES | 27.04.2016 | 09.11.2060 | 13.10.2017 |
Yukarıdaki Rüzgar Enerjisi Santrali EPDK üretim lisansına sahiptir.
18.05.2005 tarihinde yayımlanan 5346 No'lu Yenilenebilir Enerji Kaynaklarının Elektrik Enerjisi Üretimi Amaçlı Kullanımına İlişkin Kanunun 6. Maddesi uyarınca yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik enerjisi üreten gerçek ve tüzel kişiler; I Sayılı Cetveldeki fiyatlardan on yıl, ilave olarak II Sayılı Cetveldeki fiyatlardan beş yıl süre ile faydalanabilir hükmü yer almaktadır. Bu hüküm uyarınca ilgili santraldeki elektrik üretiminin ilk beş yıl 8,7 ABD Doları cent/kwh fiyat üzerinden sonraki beş yılda ise 7,3 ABD Doları cent/kwh üzerinden devlet tarafından alım garantisi bulunmaktadır.
Marmarares Elektrik'in 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 4'tür. (01 Ocak- 31 Aralık 2024: 4)'tür.
Marmarares Elektrik'in ortaklık yapısı 31 Mart 2025 tarihi itibariyle aşağıdaki şekildedir.
| Hissedarlar | 31 Mart 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Ağaoğlu Yenilenebilir Enerji Yatırım Holding A.Ş. |
62.000.000 | 100% | 35.000.000 | 100% |
| Toplam | 62.000.000 | 100% | 35.000.000 | 100% |
Marmarares Elektrik'in 31 Mart 2025 tarihinde ödenmemiş sermayesi 20.250.000 TL'dir
Marmarares Elektrik'in rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul.
Güneşgün 4 Enerji Üretim Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. 25 Ocak 2016 tarihinde Ankara'da kurulmuştur.
Güneşgün 4'ün faaliyet konusu; güneş, rüzgar, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, elektrik enerjisi üretmek, işletmeye almak, devralmak, devretmek, kiralamak, kiraya vermek, yürürlükteki ithalat, ihracat ve diğer mevzuata uygun olmak kaydıyla, rüzgar, güneş, hidroelektrik ve diğer enerji sistemlerinin satışı, bakımı ve servis hizmetlerini yapmak, mühendislik, müşavirlik, etüt, proje, planlama ve fizibilite hizmetlerini vermektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Güneşgün 4 Enerji Üretim Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin payları Ana Ortaklık Şirket tarafından 2024 yılı mart ayında iktisap edilmiştir.
Güneşgün 4'ün 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde personeli bulunmamaktadır.
Güneşgün 4'ün ortaklık yapısı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki şekildedir.
| Hissedarlar | 31 Mart 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Tatlıpınar Enerji Üretim A.Ş. | 50.000 | 100% | 50.000 | 100% |
| Toplam | 50.000 | 100% | 50.000 | 100% |
Güneşgün 4'ün rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul.
Venka Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 31 Mayıs 2023 tarihinde İzmir'de kurulmuştur.
Venka Elektrik'in faaliyet konusu; güneş, rüzgar, hidroelektrik ve her türlü yenilenebilir enerji sistemleri ile ilgili olarak elektrik enerjisi üretim tesisi kurmak, elektrik enerjisi üretmek, işletmeye almak, devralmak, devretmek, kiralamak, kiraya vermek, yürürlükteki ithalat, ihracat ve diğer mevzuata uygun olmak kaydıyla, rüzgar, güneş, hidroelektrik ve diğer enerji sistemlerinin satışı, bakımı ve servis hizmetlerini yapmak, mühendislik, müşavirlik, etüt, proje, planlama ve fizibilite hizmetlerini vermektir.
Venka Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin payları Ana Ortaklık Şirket tarafından 2024 yılı mart ayında iktisap edilmiştir.
Venka Elektrik'in 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde personeli bulunmamaktadır.
Venka Elektrik'in ortaklık yapısı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla aşağıdaki şekildedir.
| Hissedarlar | 31 Mart 2025 | Hisse oranı | 31 Aralık 2024 | Hisse oranı |
|---|---|---|---|---|
| Güneşgün 4 Enerji Üretim Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
50.000 | 100% | 50.000 | 100% |
| Toplam | 50.000 | 100% | 50.000 | 100% |
Venka Elektrik'in rapor tarihi itibarıyla tescil edilmiş Merkez adresi aşağıdaki şekildedir.
Barbaros Mahallesi, Ihlamur Bulvarı No:4 B D:1 Ataşehir / İstanbul.
İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 Tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (TFRS) uygun olarak hazırlanmıştır.
Grup'un ilişikteki finansal tabloları SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Hakkında Duyuru" suna uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca ilişikteki finansal tablolar KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname'nin ("KHK") 9'uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen ve KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Geçerli para birimi bir işletmenin faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevre, genel olarak nakit yarattığı ve harcadığı çevredir. Geçerli para birimi bir defa belirlendikten sonra sadece işlemler, olaylar ve koşullarda değişiklik olması durumunda değiştirilebilir.
Faaliyet gösterdiği ülkenin para birimi Türk Lirası (TL) olmasına rağmen, Grup, geçerli para birimini, 21 no.lu Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") "Kur Değişiminin Etkileri" uyarınca Amerikan Doları (USD) olarak belirlemiştir.
Grup'un ana faaliyetinden kaynaklı gelirlerinin birim fiyatları YEKDEM süresince Amerikan Doları (USD) üzerinden devlet alım garantili ve sabittir. YEKDEM sonrasında satışlar serbest piyasada yapılacak olup, serbest piyasada oluşan elektrik fiyatları da uluslararası enerji fiyatlarına göre hareket etmekte ve Amerikan Doları (USD)'nda yaşanan değişimler serbest piyasada oluşan elektrik fiyatlarını doğrudan etkilemektedir. Bu sebeple Şirket'in yatırım ve borçlanma kararlarında Amerikan Doları en etkili para birimidir. Dolayısıyla, Şirket'in faaliyetleri üzerinde Amerikan Doları (USD)'nın etkisi önemlidir ve Şirket'le alakalı durumların altında yatan ekonomik özü yansıtır. Finansal tablolarda, ölçüm kalemi olarak Amerikan Doları (USD) seçilmiş olduğundan, Amerikan Doları (USD) hariç, bütün para birimleri yabancı para olarak ele alınmaktadır. Buna göre yabancı para işlemlerinin Amerikan Doları (USD)'na çevrimindeki ana hatlar aşağıda belirtilmiştir:
Her bilanço tarihinde,
Parasal yabancı kalemler kapanış kurları üzerinden,
Tarihi maliyeti ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan yabancı kalemler işlemin gerçekleştiği tarihteki kurlar üzerinden,
Yabancı para makul değeri ile kayıtlarda izlenen parasal olmayan kalemler, makul değerlerinin belirlendiği tarihteki kurlar üzerinden Amerikan Doları (USD)'ye çevrilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak finansal tablolar Türk Lirası cinsinden sunulmuştur.
Grup'un sunum para birimi "Türk Lirası" (TL)'dir. TMS 21 kapsamında Amerikan Doları (USD) olarak hazırlanan finansal tablolar aşağıdaki yöntemle TL'ye çevrilmiştir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir.
Ortaya çıkan tüm kur farkları, çevrim farkı adı altında özkaynakların ayrı bir unsuru olarak gösterilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Grup'un finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Mayıs 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup'un Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemine tabi tutulmaktadır.
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki finansal durum tablosu kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide finansal durum tablosunda "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır.
Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım "Kontrol Gücü Olmayan Paylar" hesabında gösterilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuş Şirket aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in | Ana | Ana Ortaklık Şirket'in | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Bağlı Ortaklıktaki Payı Oranı | Ortaklık Dışı |
Bağlı Ortaklıktaki Oy Hakkı | ||
| Bağlı Ortaklık | (Doğrudan) | (Doğrudan+Dolaylı) | Sermaye Payı |
(Doğrudan) | (Doğrudan+Dolaylı) |
| Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. (*) |
51% | 51% | 49% | 75,50% | 75,50% |
| Marmarares Elektrik Üretim A.Ş. | -- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış San. ve Tic. A.Ş. |
-- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| Bakır Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | -- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| Güneşgün 4 Enerji Üretim Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
100% | 100% | -- | 100% | 100% |
| Venka Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | -- | 100% | -- | -- | 100% |
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Payı Oranı |
Ana | Ana Ortaklık Şirket'in | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Ortaklık Dışı |
Bağlı Ortaklıktaki Oy Hakkı | |||
| Bağlı Ortaklık | (Doğrudan) | (Doğrudan+Dolaylı) | Sermaye Payı |
(Doğrudan) | (Doğrudan+Dolaylı) |
| Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. (*) |
51% | 51% | 49% | 75,50% | 75,50% |
| Marmarares Elektrik Üretim A.Ş. | -- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| GA Elektrik Enerjisi Üretim Satış San. ve Tic. A.Ş. |
-- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| Bakır Enerji Elektrik Üretim A.Ş. | -- | 51% | 49% | -- | 75,50% |
| Güneşgün 4 Enerji Üretim Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
100% | 100% | -- | 100% | 100% |
| Venka Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
-- | 100% | -- | -- | 100% |
(*) Ana Ortaklık Şirket 25 Aralık 2023 tarihinde Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. paylarının %22,50'sini oluşturan A grubu payları (A Grubu Paylar toplam sermayenin %25'ini oluşturmaktadır) satın almıştır. 01 Şubat 2024 tarihinde Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. paylarının %2,50'sini oluşturan A grubu payları, %5'ini oluşturan B grubu payları satın almıştır. 10 Mayıs tarihinde Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. paylarının %10'unu oluşturan B grubu payları satın almıştır. 8 Ağustos tarihinde ise Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. paylarının %11'ini oluşturan B grubu payları satın almıştır. Böylece Ana Ortaklık Şirket 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. paylarının %51'ine sahip durumdadır. Bu payların %25'i A grubu paylar, %26'sı ise B Grubu paylardır. A grubu paylar yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme ve oy hakkı imtiyazlarına sahiptir. Ağaoğlu Yenilebilir Enerji Yatırımları Holding A.Ş. sermayesini oluşturan A grubu paylar 5 oy hakkına sahip iken B grubu paylar 1 oy hakkına sahiptir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.
İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeyi dahil eder.
Bir işletmenin satın alınması ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.
İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibarıyla) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Şerefiye üzerinden hesaplanan değer düşüklüğü zararları takip eden dönemlerde söz konusu değer düşüklüğünün ortadan kalkması durumunda dahi gelir tablosu ile ilişkilendirilemez. Şerefiye, değer düşüklüğü testi sırasında nakit üreten birimler ile ilişkilendirilir.
İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir.
TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri" standardında, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı işletme birleşmelerini "ortak kontrole tabi işletmelerin birleşmesi" olarak tanımlamakta olup, bu tip birleşmeler TFRS 3'ün kapsamı dışındadır. 25 Aralık 2023 tarihinde gerçekleşen birleşme değerlendirildiğinde gerçekleşen işlemin, birleşme öncesi ve sonrasında kontrol eden tarafın değişmediği göz önünde bulundurularak, ortak kontrole tabii işletme birleşmesi olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde uygulanacak yönteme ilişkin KGK'nın 75935942-050.01.04-[04/177] sayılı 11 Ekim 2018 tarihli bir ilke kararı ("İlke Kararı") bulunmaktadır. Bu karara göre ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanır. Bu yönteme göre edinen işletme, edinilen işletmenin varlık ve yükümlülüklerini birleşme tarihindeki TFRS'ye göre belirlenmiş defter değerleri üzerinden finansal tablolarına alır.
Bu kapsamda aşağıdaki esaslara uyulur:
(a) Edinilen işletmenin varlık ve yükümlülüklerinin, birleşme tarihi itibarıyla ortak kontrolü elinde bulunduran taraf açısından taşıdığı defter değerleri dikkate alınır. Bu itibarla, söz konusu varlık ve yükümlülüklerin defter değerleri olarak aşağıdaki finansal durum tablolarından uygun olanında birleşme tarihi itibarıyla yer alması gereken defter değerleri kullanılır:
i. Ortak kontrolü elinde bulunduran tarafın ya da daha üst bir ana ortaklığın edinilen işletmeyi de dâhil ettiği TFRS'ye uygun konsolide finansal durum tablosu. Bu kapsamda edinilen işletmenin ilgili işletme (ortak kontrolü elinde bulunduran tarafın ya da daha üst bir ana ortaklık) tarafından daha önce satın alınması sonucu TFRS 3 uyarınca ortaya çıkmış olan tanımlanabilir varlık ve yükümlülükler de (şerefiye marka değeri, müşteri listeleri, koşullu yükümlülükler vb.) edinilen işletmenin varlığı olarak dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
ii. Aşağıda belirtilen nedenlerden dolayı (i) alt bendindeki finansal durum tablosunun bulunmaması durumunda, edinilen işletmenin TFRS'ye uygun olarak hazırlanmış finansal durum tablosu:
(b) Yeknesak muhasebe politikalarının uygulanması amacıyla gerekli düzeltmeler yapılır.
(c) Edinen işletme ile edinilen işletme arasında gerçekleşen işlemlerle ilgili özkaynak, gelir, gider ve nakit akışları ile grup içi varlık ve borçların tümü elimine edilir.
(d) TFRS 3'te öngörülen satın alma yönteminden farklı olarak; edinilen işletmenin varlık ve yükümlülükleri, birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerleri üzerinden yeniden ölçülmez ve edinilen işletmenin birleşme tarihi itibarıyla (a) bendi uyarınca kullanılan finansal durum tablosunda yer alanlar dışında başka bir tanımlanabilir varlığı veya yükümlülüğü bulunsa dâhi bunlar finansal tablolara alınmaz. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi nedeniyle oluşacak muhtelif varlık ve yükümlülük dengesizlikleri farkın yönü doğrultusunda özkaynaklar altında "Paylara İlişkin Primler" ya da "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" başlığı altında sunulur ve birleşmeyle bağlantılı olarak katlanılan maliyetler doğrudan kar veya zarar tablosuna yansıtılır.
Grup özkaynak yöntemi ile değerlediği iştiraklerini aşağıda belirtilen şartlar çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. İştirakler, yatırımcı işletmenin, adi ortaklık gibi tüzel kişiliği olmayan işletmeler de dahil olmak üzere, iş ortaklığı veya bağlı ortaklık niteliğinde olmayan, ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduğu işletmelerdir.
İştiraklerde önemli etkinlik söz konusu ise muhasebeleştirme işlemleri özkaynak yöntemine göre yapılır. Bu yöntemde iştirak önce maliyet bedeli ile muhasebeleştirilir. Daha sonra bu tutar yatırım yapılan ortaklığın özkaynağından yatırımcının payına düşen kısmı gösterecek şekilde arttırılır ya da azaltılır. Bu işlem yapılırken ana ortaklığın payına düşen net kar ya da zarar, kar veya zarar tablosunda, diğer özkaynak kalemlerindeki artışlar ise niteliğine göre sermaye kalemlerinin ilgili hesabında gösterilir.
Şirket, TMS 28 "İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar" uyarınca iştiraklerindeki zararlarının finansal tablolara alınması da dahil olmak üzere; iştiraklerini özkaynak yöntemi ile değerlemesine müteakiben, iştiraklerindeki net yatırımlarının değer düşüklüğüne uğramış olduğuna dair tarafsız bir kanıt olup olmadığını her bilanço dönemi itibarıyla belirler.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak; aşağıdaki hallerde değiştirebilir,
Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya
İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise.
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
İlişikteki finansal tabloların Türkiye Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket Yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar yapılmaktadır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir.
Çalışanların kazanılmış ama kullanılmayan izin günlerinin parasal karşılığıdır. Kullanılmamış izin günü ile günlük brüt ücretin çarpılmasıyla hesaplanmıştır.
Şirket, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un kendi kullandığı ve kendi kullanmayı planladığı arsa ve binaları maddi duran varlıklar olarak sınıflanmış olup geriye kalan tüm gayrimenkulleri yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamıştır.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin 31 Aralık 2024 tarihli gerçeğe uygun değerlerinin tespiti için değerleme raporu hazırlatmıştır. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 27 Aralık 2024 Tarih Özel 2024-971 Sayılı gayrimenkul değerleme raporu kullanılmıştır. 27 Aralık 2024 Tarih Özel 2024-971 Sayılı gayrimenkul değerleme raporunun değerleme tarihi 31 Aralık 2024 tarihidir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları
TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı
Aşağıda belirtilen TFRS 9 ve TFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile TFRS 18 ve TFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır.
Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Maliyet, ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibariyle, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir.
Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir.
Grup kira geliri ve değer artış geliri elde etmeyi amaçladığı aşağıdaki kapsamda yer alan gayrimenkulleri finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamaktadır.
Normal iş akışı çerçevesinde kısa vadede satılmaktan ziyade, uzun vadede sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan arsalar.
Gelecekte nasıl kullanılacağına karar verilmemiş arsalar (işletme, araziyi sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak kullanmaya veya normal iş akışı çerçevesinde kısa vadede satmaya karar vermemiş ise, söz konusu arazinin sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulduğu varsayılır.)
İşletmenin sahip olduğu (veya finansal kiralama işlemi çerçevesinde işletme tarafından elde tutulan) ve bir veya daha fazla faaliyet kiralamasına konu edilen binalar.
Bir veya daha fazla faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanmak üzere elde tutulan boş bir bina.
Gelecekte yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanılmak üzere inşa edilmekte veya geliştirilmekte olan gayrimenkuller.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde gelir tablosuna dahil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardında muhasebeleştirme sonrası ölçme yöntemlerinden "Gerçeğe uygun değer yöntemine göre değerlenmektedir. Grup yatırım amaçlı gayrimenkulleri için 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, değerleme yaptırmış olup, 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolardaki gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde bu değerleme raporları kullanılmıştır.
Grup tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, Grup, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar söz konusu gayrimenkulü maddi duran varlık olarak değerlendirmekte ve söz konusu varlığı muhasebeleştirme sonrası ölçümünde TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardını uygulamaktadır. Grup, TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardına göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında bu tarihte meydana gelecek farklılığı ise yine TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardına göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutar ve söz konusu gayrimenkulün maddi duran varlıklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflandığı tarihe kadar gerçekleşen değer artışını diğer kapsamlı gelir üzerinden özkaynaklarda değer artışı olarak muhasebeleştirirken, değer düşüklüğünü ise cari dönem kar/zararı ile ilişkilendirmektedir.
Söz konusu gayrimenkulün maddi duran varlıklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere sınıflaması sonrasındaki değer artışı cari dönem kar/zararında muhasebeleştirilirken, değer düşüklüğü ise söz konusu gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkule sınıflanması öncesindeki dönemlerde oluşmuş yeniden değerleme fazlasının bulunması durumunda yeniden değerleme fazlası hesabından mahsup edilmekte, yeniden değerleme fazlasının bulunmaması durumunda kar/zararda muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir. Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır.
Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akımları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri kar veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine veya üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur.
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| Binalar | % 2 |
|---|---|
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | % 5 |
| Tesis Makine ve cihazlar | %2,33 - % 5 |
| Taşıt araçları | %20 |
| Demirbaşlar | % 5 -25 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | Kira Sözleşmesi süresince |
| Diğer maddi duran varlıklar | % 5-25 |
| Özel Maliyetler | % 5 |
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte ekonomik fayda sağlamasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara yansıtılır. Maddi duran varlıklar; taşınır değerlerin, geri kazanılabilir değerlerinden daha fazla olabileceğini gösteren koşullarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Değer düşüklüğü saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanır (nakit üreten birim).
Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer, geri kazanılabilir değer, maddi duran varlığın kullanımdaki değeri veya varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatından yüksek olanıdır. Raporlama tarihi itibari ile varlıkların faydalı ömürleri gözden geçirilmekte, gerektiğinde düzeltilmektedir.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Şirket, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini finansal durum tablosundan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin verilen avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene veya yapılmakta olan yatırımlar hesabına alınana kadar duran varlıklar altındaki peşin ödenmiş giderler hesaplarında takip edilmektedir.
Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 3 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler.
Grup, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Şirket, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Şirket, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Şirket, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
• Sabit kira ödemelerinden (özü itibarıyla sabit ödemeler) her türlü kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar;
• Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri;
• Kiracı tarafından kalıntı değer teminatları altında ödenmesi beklenen borç tutarı;
• Kiracının ödeme seçeneklerini makul bir şekilde uygulayacağı durumlarda ödeme seçeneklerinin uygulama fiyatı ve
• Kiralama döneminde kiralama iptal hakkının bulunması halinde kiralama iptalinin ceza ödemesi.
Kiralama yükümlülüğü, finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri artırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Şirket, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):
• Kiralama dönemi veya bir satın alma seçeneğinin uygulanmasının değerlendirilmesinde değişiklik meydana geldiğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilerek kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde.
• Endeks, oran üzerindeki değişiklikler veya taahhüt edilen kalıntı değerdeki beklenen ödeme değişikliği nedeniyle kira ödemelerinde değişiklik meydana geldiğinde ilk iskonto oranı kullanılarak yeniden düzenlenmiş kira ödemelerinin iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde (kira ödemelerindeki değişiklik değişken faiz oranındaki değişiklikten kaynaklanıyorsa revize iskonto oranı kullanılır).
• Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden düzenlenir.
Grup, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 36 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Şirket, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Kullanım hakkı varlıkları, finansal durum tablosunda (Not 16) ayrı bir kalemde sunulur.
Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir. Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir.
TFRS 9, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesine ve ölçümüne ilişkin hükümleri düzenlemektedir. Bu standart TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerini almıştır.
TMS 39'da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9'a taşınmaktadır.
TFRS 9'un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modelinin yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9'un önceki versiyonlarında yayımlanan uygulamaları da içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
TFRS 9, finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü için TMS 39'daki mevcut hükümleri büyük oranda korumaktadır. Ancak, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık, kredi ve alacaklar ile satılmaya hazır finansal varlıklar için önceki TMS 39 sınıflama kategorileri kaldırılmıştır.
TFRS 9'un uygulanmasının Şirket'in finansal borçları ve türev finansal araçları ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9'un finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü üzerindeki etkisi ise aşağıda belirtilmiştir.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen –borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrit sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir.
Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç/(zarar), net karın/(zararın), raporlama boyunca piyasada bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.
Türkiye'de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yasal finansal tablolarında taşıdıkları öz sermaye enflasyon düzeltmesi olumlu farklarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak bir önceki raporlama döneminin başından itibaren uygulamak suretiyle elde edilir.
Finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yetkilendirme tarihi arasında finansal tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda finansal tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay finansal durum tablosu dipnotlarında açıklanmaktadır.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her finansal durum tablosu döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Şirket için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar finansal tablolarda yansıtılmaktadır.
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetimi ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen ve önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
Belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında, Şirket'in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Mal veya hizmetlerin birbirleriyle ilişkili olup olmadığının belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
Şirket'in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Coğrafi bölümlerin belirlenmesinde aşağıdaki etkenlerin dikkate alınması gerekmektedir:
İşletmenin risk ve getiri oranları özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkileniyorsa bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenirken, coğrafi bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır. Benzer olarak, işletmenin risk ve getiri oranları özellikle bu işletmenin farklı ülkelerde veya diğer coğrafi bölgelerde faaliyet göstermesinden etkileniyorsa, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak coğrafi bölümler belirlenirken, endüstriyel bölümler bazındaki bilgiler ikincil olarak raporlanır.
Şirket'in farklı sektörlerde ve coğrafi bölgelerde faaliyet göstermemesinden dolayı bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, azami 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki finansal tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Şirket'in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve finansal durum tablosu tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
Emeklilik planları çalışanlara hizmetlerinin bitiminde veya bitiminden sonra (yıllık maaş veya defaten ödeme şeklinde) sağlanacak faydaları veya bu faydaların sağlanması için işverenin katkılarını bir belgede yer alan şartlara veya işletmenin uygulamalarına dayanarak emeklilik öncesinde belirlenebilen veya tahmin edilebilen planları ifade etmektedir. Şirket'in çalışanları için belirlenmiş herhangi bir emeklilik planı yoktur.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı. ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar. Vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25'dir (2024: %25). 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024: %25) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30. Maddeleri kapsamında kar payı dağıtımında yapılacak vergi kesintisi oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır.
Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacağının anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan tenzil edilir.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır,
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, İşletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir.
Şirket tek bir coğrafi bölgede Türkiye'de, tek bir alanda elektrik üretimi ve satışı faaliyetinde bulunmaktadır. Bu nedenle 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa ve uzun vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacak bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacak bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflara peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir.
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Akdeniz İnşaat Ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | 2.662.513 | -- |
| Toplam | 2.662.513 | -- |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ilişkili taraflara ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Maslak 1453 Yönetim Hizmetleri A.Ş. | -- | 1.430.496 |
| Akdeniz İnşaat Ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | -- | 555.431 |
| Toplam | -- | 1.985.927 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ilişkili taraflara ticari borç bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ilişkili taraflara diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa vadeli diğer borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ali İbrahimağaoğlu | 3.900.000 | - |
| Akdeniz İnşaat Ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | 252.797.240 | 2.157.284 |
| Ağaoğlu Milas Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | - | 741 |
| Toplam | 256.697.240 | 2.158.025 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ilişkili taraflara diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Uzun vadeli diğer borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Akdeniz İnşaat Ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | 8.809.187 | 1.101.946 |
| Ali İbrahimağaoğlu | 41.297.040 | 40.042.046 |
| Toplam | 50.106.227 | 41.143.992 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak- 31 Mart 2025 ve 1 Ocak- 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde ilişkili taraflardan yapılan satışların detayı aşağıdaki gibidir;
| İlişkili taraflara satışlar | Adat gelirleri |
|---|---|
| Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizm. A.Ş. | 105.099 |
| Toplam | 105.099 |
Bulunmamaktadır.
1 Ocak- 31 Mart 2025 ve 1 Ocak- 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlerde ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir;
| İlişkili taraflardan alışlar | İnşaat ve Bakım Onarım Hizmetleri |
Yansıtma giderleri ve Diğer giderler |
Adat giderleri | Kira giderleri |
|---|---|---|---|---|
| Akdeniz İnşaat Ve Eğitim Hizm. A.Ş. | 20.664 | 8.488.522 | 12.607.240 | 34.450 |
| Uludağ Turizm ve Ticaret A.Ş. | -- | 269.689 | -- | -- |
| Ağaoğlu Avrasya Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. | -- | -- | -- | 2.135.296 |
| Toplam | 20.664 | 8.758.211 | 12.607.240 | 2.169.746 |
| Hisse Senedi Alım | Yansıtma giderleri ve Diğer giderler |
Kira giderleri | MDV Alımı |
|---|---|---|---|
| 214.094.138 | 294.043 | -- | 180.096.635 |
| -- | 90.201 | -- | -- |
| -- | -- | 1.303.914 | -- |
| 214.094.138 | 384.244 | 1.303.914 | 180.096.635 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 2.153.352 TL'dir. (31 Mart 2024: 594.343 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Hazır Değerler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kasa | 171.684 | 124.999 |
| Bankalar | 324.279.348 | 176.325.473 |
| - Vadeli |
290.427.283 | 154.178.722 |
| - Vadesiz |
33.852.065 | 21.813.140 |
| - Bloke- Rehin |
-- | 333.611 |
| Toplam | 324.451.032 | 176.450.472 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatlarına ait bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Bilanço Tarihi | Vade Tarihi | Faiz Oranı | Para Birimi | Tutar |
|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 42,00% | TL | 82.560.892 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 42,00% | TL | 1.361.565 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.03.2025 | 25.04.2025 | 44,00% | TL | 40.841.753 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.03.2025 | 25.04.2025 | 44,00% | TL | 70.451.501 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 34,00% | TL | 2.070.982 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 0,25% | EURO | 27.014.535 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 0,25% | EURO | 65.382.583 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.03.2025 | 2.04.2025 | 34,00% | TL | 743.472 |
| Toplam | 290.427.283 | ||||
| 31 Aralık 2024 | Bilanço Tarihi | Vade Tarihi | Faiz Oranı | Para Birimi | Tutar |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O |
31.12.2024 31.12.2024 |
2.01.2025 2.01.2025 |
40,50% 40,50% |
TL TL |
87.845.364 12.984.391 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.12.2024 | 2.01.2025 | 40,50% | TL | 4.119.566 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.12.2024 | 2.01.2025 | 40,50% | TL | 5.888.038 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 31.12.2024 | 2.01.2025 | 40,50% | TL | 7.258.045 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.12.2024 | 2.01.2025 | 38,95% | TL | 3.384.848 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. |
31.12.2024 31.12.2024 |
2.01.2025 2.01.2025 |
38,95% 0,25% |
TL EURO |
2.510.895 28.025.494 |
| Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. | 31.12.2024 | 2.01.2025 | 0,25% | EURO | 2.162.081 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarındaki nakit ve nakit benzerleri tutarı, finansal durum tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri tutarından faiz tahakkuklarının düşülmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 324.451.032 | 777.117.717 |
| Faiz Tahakkukları (-) | (1.037.459) | (18.661) |
| Toplam | 323.413.573 | 777.099.056 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, itfa edilmiş maliyet değerinden raporlanmış finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 990.326.078 | 783.173.510 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 2.054.298 | 1.919.107 |
| Toplam | 992.380.376 | 785.092.617 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 4.484.800.520 | 4.051.319.553 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 61.973.652 | 57.895.255 |
| Toplam | 4.546.774.172 | 4.109.214.808 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, banka kredi sözleşmelerinin koşullarına göre kredi ana para geri ödemeleri ve dönem faiz tahakkuku aşağıdaki gibidir:
| Banka kredilerinin ana para ödemelerinin ve | |||
|---|---|---|---|
| tahakkuk etmiş faizlerin vadelerine göre | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| dağılımları | |||
| 3 aydan kısa (I) | 507.640.148 | 1.413.752 | |
| 3-12 ay arası (II) | 482.685.930 | 781.759.758 | |
| 1-5 yıl arası (III) | 2.971.495.250 | 2.686.299.658 | |
| 5 yıldan uzun (IV) | 1.513.305.270 | 1.365.019.895 | |
| Toplam | 5.475.126.598 | 4.834.493.063 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, banka kredilerinin tahmini faiz ödemeleri dahil (toplam nakit çıkışları) olmak üzere finansal yükümlülüklerin sözleşmeye göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Banka kredilerinin ana para + faiz ödemelerinin vadelerine göre dağılımları |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 aydan kısa (I) | 443.278.586 | 1.413.752 |
| 3-12 ay arası (II) | 616.030.932 | 938.311.083 |
| 1-5 yıl arası (III) | 3.635.245.952 | 3.173.254.150 |
| 5 yıldan uzun (IV) | 1.713.977.483 | 1.516.635.834 |
| Toplam | 6.408.532.953 | 5.629.614.819 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin para birimi bazında detayı aşağıdaki şekildedir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kredi Para Birimi | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | Döviz Tutarı | TL Karşılığı | |
| Euro | 129.588.605 | 5.284.014.240 | 126.224.426 | 4.645.361.815 | |
| Amerikan Doları | 5.051.379 | 191.112.358 | 5.351.186 | 189.131.248 | |
| Toplam | 5.475.126.598 | 4.834.493.063 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarda yer alan Ana ortaklık Şirket tarafından kullanılmış olan Euro kredilerin faiz oranı %3,80 ile 6 Aylık Euribor +0,71, 6 Aylık Euribor +0,87 ve 6 Aylık Euribor + 4,25'dir
Bağlı ortaklık Şirketler tarafından kullanılmış olan ve 31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tablolarda yer alan Usd ve Euro kredilerin faiz oranları sırasıyla Sofr + %5,50 + 6 aylık Euribor ve 1,10 % ve 6,84'tür.
Yabancı para ve likidite riskleri ile ilgili daha fazla bilgi için Not 28'e bakınız.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kiralama işlemlerinden borçların detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Gelecekteki asgari kira ödemeleri |
Faiz | Asgari kira ödemelerinin net bugünkü değeri |
|---|---|---|---|
| 1 Yıldan Az | 5.089.670 | 3.035.372 | 2.054.298 |
| 1-5 Yıl Arası | 78.728.247 | 58.239.427 | 20.488.820 |
| 5 Yıldan Fazla | 939.085.377 | 897.600.545 | 41.484.832 |
| Toplam | 1.022.903.294 | 958.875.344 | 64.027.950 |
| 31 Aralık 2024 | Gelecekteki asgari kira ödemeleri |
Faiz | Asgari kira ödemelerinin net bugünkü değeri |
|---|---|---|---|
| 1 Yıldan Az | 4.754.726 | 2.835.620 | 1.919.107 |
| 1-5 Yıl Arası | 73.547.254 | 54.406.774 | 19.140.480 |
| 5 Yıldan Fazla | 877.285.514 | 838.530.738 | 38.754.775 |
| Toplam | 955.587.494 | 895.773.132 | 59.814.362 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 95.324.454 | 69.176.378 |
| Alacaklar reeskontu (-) | (2.257.062) | (1.405.708) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 32.063 | 30.200 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (32.063) | (30.200) |
| Toplam | 93.067.392 | 67.770.670 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla şüpheli alacaklar karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli alacaklar karşılık hareketi | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Devreden | 30.200 | 126.054 |
| Tahsilatlar / İptal edilen karşılıklar | (264) | (121.117) |
| Çevrim Farkları | 2.127 | 25.033 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | -- | 230 |
| Dönem sonu bakiye | 32.063 | 30.200 |
Şüpheli alacak karşılığı geçmişteki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların vade dağılımları aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacakların vade dağılımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 aydan kısa | 95.324.454 | 69.176.378 |
| Toplam | 95.324.454 | 69.176.378 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 59.114.306 | 85.555.998 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | -- | 2.095.085 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar reeskontu (Not 4) | -- | (109.158) |
| Ticari borçlar reeskontu (-) | (1.058.342) | (991.412) |
| Toplam | 58.055.964 | 86.550.513 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir:
| Ticari borçların vade dağılımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 aydan kısa | 14.778.576 | 21.912.771 |
| 3-12 ay arası | 44.335.730 | 65.738.312 |
| Toplam | 59.114.306 | 87.651.083 |
Ticari borçlar başlıca, mal ve hizmet alımlardan ve devam eden yatırım harcamalarından kaynaklanan ödenmemiş tutarları kapsamaktadır.
Grup'un ticari borçlarına ilişkin kur ve likidite riski Not: 28'de açıklanmıştır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 13.330.124 | 13.315.138 |
| Personelden alacaklar | 214.697 | 208.648 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 5.665.822 | 716.614 |
| Toplam | 19.210.643 | 14.240.400 |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.599.750 | 4.097.277 |
| Toplam | 1.599.750 | 4.097.277 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Taksitlendirilmiş ve ertelenen vergi borçları | 1.915.282 | 2.298.335 |
| İlişkili taraflara borçlar (Not 4) | 256.697.240 | 2.158.025 |
| Ödenecek KDV, stopaj ve diğer vergiler | 11.714.172 | 17.901.047 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 14.105.640 | 14.105.628 |
| Diğer | 261.681 | 200.537 |
| Toplam | 284.694.015 | 36.663.572 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Taksitlendirilmiş vergi borçları | 3.255.924 | 3.255.985 |
| İlişkili taraflara borçlar (Not 4) | 50.106.227 | 41.143.992 |
| Toplam | 53.362.151 | 44.399.977 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un türev finansal araçları aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | Varlıklar | Yükümlülükler |
|---|---|---|
| Vadeli faiz oranı takası | 6.287.783 | -- |
| Toplam | 6.287.783 | -- |
| 31 Aralık 2024 | Varlıklar | Yükümlülükler |
| Vadeli faiz oranı takası | 5.462.660 | -- |
| Toplam | 5.462.660 | -- |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenmiş sigorta ve TEİAŞ bakım onarım giderleri |
266.346.238 | 24.934.881 |
| Verilen iş avansları | 200.497 | 94.833 |
| Verilen Personel avansları | 732.652 | 426.997 |
| Verilen sipariş avansları | 208.070.632 | 80.548.770 |
| - İlişkili taraflara verilen sipariş avansları |
2.662.513 | -- |
| - İlişkili olmayan taraflara verilen sipariş avansları |
205.408.119 | 80.548.770 |
| Toplam | 475.350.019 | 106.005.481 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detay aşağıdaki gibidir;
| Kısa Vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları | 4.689.392 | 3.638.422 |
| - Diğer taraflardan alınan sipariş avansları |
4.689.392 | 3.638.422 |
| Toplam | 4.689.392 | 3.638.422 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlık bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında kısa vadeli borçların detayı aşağıdaki gibidir;
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal yükümlülükler | 3.838.117 | 1.381.012 |
| Personele borçlar | 1.240.525 | 237.860 |
| Toplam | 5.078.642 | 1.618.872 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir;
| Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL Yatırım Fonları | 2.566.852 | 5.351.034 |
| Toplam | 2.566.852 | 5.351.034 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1 Ocak 2025 | Giren | Çıkan | Değer Artışı |
Çevrim Farkı |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maslak 1453 Sitesi F1 Blok | 929.361.039 | -- | -- | -- | 65.468.292 | 994.829.331 |
| Maslak 1453 T4/223 2 Parsel 4. Bodrum Kat |
14.756.089 | -- | -- | -- | 1.039.484 | 15.795.573 |
| Toplam | 944.117.128 | - | - | - | 66.507.776 | 1.010.624.904 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Değer | Çevrim | 31 Aralık 2024 |
| 394.663.522 | 180.000.000 | -- | Artışı 239.430.798 |
Farkı 115.266.719 |
929.361.039 | |
| Maslak 1453 Sitesi F1 Blok () Maslak 1453 T4/223 2 Parsel 4. Bodrum Kat () |
-- | 13.857.500 | -- | (135.399) | 1.033.988 | 14.756.089 |
| Maslak 1453 T4/ 222 2 Parsel 4. Bodrum Kat |
-- | 13.915.000 | (13.915.000) | -- | -- | -- |
(*) Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin 31 Aralık 2024 tarihli gerçeğe uygun değerlerinin tespiti için değerleme raporu hazırlatmıştır. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 27 Aralık 2024 Tarih Özel 2024-971 Sayılı gayrimenkul değerleme raporu kullanılmıştır. 27 Aralık 2024 Tarih Özel 2024-971 Sayılı gayrimenkul değerleme raporunun değerleme tarihi 31 Aralık 2024 tarihidir.
Grup yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2025 | Giren | Çevrim Farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 27.375.784 | -- | 1.928.471 | 29.304.255 |
| Yeraltı ve Yerüstü düzenleri | 1.297.080 | 524.373 | 91.375 | 1.912.828 |
| Binalar | 19.601.417 | -- | 1.380.810 | 20.982.227 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 10.347.252.428 | -- | 728.906.155 | 11.076.158.583 |
| Taşıtlar | 24.409.065 | -- | 1.719.481 | 26.128.546 |
| Demirbaşlar | 8.645.119 | 57.141 | 609.000 | 9.311.260 |
| Özel Maliyetler | 53.131.532 | -- | 3.742.820 | 56.874.352 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 36.821.096 | 5.615.023 | 2.632.895 | 45.069.014 |
| Toplam | 10.518.533.521 | 6.196.537 | 741.011.007 | 11.265.741.065 |
| Birikmiş Amortisman(-) | 1 Ocak 2025 | Giren | Çevrim Farkı | 31 Mart 2025 |
| Yeraltı ve Yerüstü düzenleri | (88.547) | (10.005) | (6.238) | (104.790) |
| Binalar | (1.870.548) | (104.911) | (131.770) | (2.107.229) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (1.614.937.023) | (116.358.645) | (113.763.289) | (1.845.058.957) |
| Taşıtlar | (7.368.937) | (1.212.634) | (519.100) | (9.100.671) |
| Demirbaşlar | (2.070.562) | (364.471) | (145.858) | (2.580.891) |
| Özel Maliyetler | (11.590.661) | -- | (1.527.427) | (13.118.088) |
| Toplam | (1.637.926.278) | (118.050.666) | (116.093.682) | (1.872.070.626) |
| Net Defter Değeri | 8.880.607.243 | 9.393.670.439 |
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması |
Transfer | Çevrim Farkı |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Araziler | 22.375.064 | 560.299 | -- | -- | -- | 4.440.421 | 27.375.784 |
| Yeraltı ve Yerüstü düzenleri | 1.082.295 | -- | -- | -- | -- | 214.785 | 1.297.080 |
| Binalar | 16.355.599 | -- | -- | -- | -- | 3.245.818 | 19.601.417 |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 6.319.120.349 | -- | -- | -- | 2.673.948.288 | 1.354.183.791 | 10.347.252.428 |
| Taşıtlar | 11.028.727 | 12.608.525 | (40.160) | -- | -- | 811.973 | 24.409.065 |
| Demirbaşlar | 1.943.805 | 6.279.379 | -- | 36.162 | -- | 385.773 | 8.645.119 |
| Özel Maliyetler | 44.333.429 | -- | -- | -- | -- | 8.798.103 | 53.131.532 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 931.179.478 | 1.605.301.871 | -- | -- | (2.673.948.288) | 174.288.035 | 36.821.096 |
| Toplam | 7.347.418.746 | 1.624.750.074 | (40.160) | 36.162 | - | 1.546.368.699 | 10.518.533.521 |
| Birikmiş Amortisman (-) | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Bağlı Ortaklık Edinimi veya Elden Çıkarılması |
Transfer | Çevrim Farkı |
31 Aralık 2024 |
| Yeraltı ve Yerüstü düzenleri | (46.178) | (33.205) | -- | -- | -- | (9.164) | (88.547) |
| Binalar | (1.233.690) | (392.029) | -- | -- | -- | (244.829) | (1.870.548) |
| Tesis, Makine ve Cihazlar | (1.067.746.784) | (335.292.653) | -- | -- | -- | (211.897.586) | (1.614.937.023) |
| Taşıtlar | (2.984.361) | (4.122.921) | 9.371 | -- | -- | (271.026) | (7.368.937) |
| Demirbaşlar | (908.320) | (941.146) | -- | (36.162) | -- | (184.934) | (2.070.562) |
| Özel Maliyetler | (7.454.680) | -- | -- | -- | -- | (4.135.981) | (11.590.661) |
| Toplam | (1.080.374.013) | (340.781.954) | 9.371 | (36.162) | -- | (216.743.520) | (1.637.926.278) |
| Net Defter Değeri | 6.267.044.733 | -- | 8.880.607.243 |
Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman giderleri genel üretim giderleri içinde raporlanmaktadır.
01 Ocak – 31 Mart 2025 dönemleri içerisinde borçlanma maliyeti bulunmadığından maddi duran varlıklar içerisinde aktifleştirme yapılmamıştır. (01 Ocak – 31 Aralık 2024: 228.903.878 TL )
Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamakta olup, maddi duran varlıklar üzerinden 31 Mart 2025 tarihi itibariyle 1. Derece 293.000.000 Euro, 82.000.000 TL, 32.000.000 USD ve 2.derece 158.400.000 Euro taşınır rehni bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: 1. Derece 293.000.000 Euro, 82.000.000 TL, 32.000.000 USD ve 2.derece 158.400.000 Euro)
Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde 31 Mart 2025 tarihi itibariyle 9.532.859.232 TL sigorta teminatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: 11.377.463 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1 Ocak 2025 | Giren | Çıkan | Çevrim Farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 131.770 | - | - | 9.317 | 141.087 |
| Şerefiye | 244.061 | - | - | - | 244.061 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 356.262 | - | - | 25.098 | 381.360 |
| Toplam | 732.093 | - | - | 34.415 | 766.508 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Haklar | (131.770) | - | - | (9.317) | (141.087) |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (356.262) | - | - | (25.098) | (381.360) |
| Toplam | (488.032) | - | - | (34.415) | (522.447) |
| Net Defter Değeri | 244.061 | - | - | 244.061 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giren | Çıkan | Çevrim Farkı | 31 Aralık 2024 |
| Haklar | 109.952 | - | - | ||
| 21.818 | 131.770 | ||||
| Şerefiye | - | 89.140 | - | 154.921 | 244.061 |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 297.266 | - | - | 58.996 | 356.262 |
| Toplam | 407.218 | 89.140 | - | 235.735 | 732.093 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Haklar | (109.952) | - | - | (21.818) | (131.770) |
| Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | (297.266) | - | - | (58.996) | (356.262) |
| Toplam | (407.218) | - | - | (80.814) | (488.032) |
Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa giderleri genel üretim giderleri içinde raporlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup, bir kiracı olarak, dayanak varlığı kullanım hakkını temsil eden kullanım hakkı varlığı ve kira ödemekle yükümlü olduğu kira ödemelerini temsil eden kiralama borçlarını finansal tablolarına almıştır.
Grup'un enerji üretim tesislerinin kurulu olduğu araziler ve ile enerji nakil hatları için hak sahibi kamu kuruluşları ile ilgili arazileri kullanma sözleşmeleri mevcuttur.
Kiralama sözleşmeleri yukarıdaki açıklamalar doğrultusunda finansal durum tablosunda kullanım hakkı varlıkları ile kiralama işlemlerinden kaynaklanan borçlanmalar Not: 6 ve 16'de muhasebeleştirilmiştir.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama yolu ile elde edilen kullanım hakkı varlıkların net defter değeri ve hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kullanım hakkı varlıkları | 1 Ocak 2025 | Giren | Çevrim farkı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Arsa kullanım hakkı | 50.900.512 | -- | 3.585.618 | 54.486.130 |
| İrtifak hakları | 70.744.975 | -- | 4.983.588 | 75.728.563 |
| Toplam | 121.645.487 | -- | 8.569.206 | 130.214.693 |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Arsa kullanım hakkı | (7.153.010) | (307.865) | (503.890) | (7.964.765) |
| İrtifak hakları | (9.728.049) | (604.665) | (685.287) | (11.018.001) |
| Toplam | (16.881.059) | (912.530) | (1.189.177) | (18.982.766) |
| Net defter değeri | 104.764.428 | 111.231.927 | ||
| Kullanım hakkı varlıkları | 1 Ocak 2024 | Giren | Çevrim farkı | 31 Aralık 2024 |
| Arsa kullanım hakkı | 42.471.845 | -- | 8.428.667 | 50.900.512 |
| İrtifak hakları | 59.030.244 | -- | 11.714.731 | 70.744.975 |
| Toplam | 101.502.089 | -- | 20.143.398 | 121.645.487 |
| Birikmiş itfa payları (-) | ||||
| Arsa kullanım hakkı | (3.861.577) | (1.150.420) | (2.141.013) | (7.153.010) |
| İrtifak hakları | (7.760.154) | (1.802.541) | (165.354) | (9.728.049) |
| Toplam | (11.621.731) | (2.952.961) | (2.306.367) | (16.881.059) |
| Net defter değeri | 89.880.358 | 104.764.428 |
Kullanım hakkı varlıklarına ilişkin itfa giderleri genel üretim giderlerinde raporlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir;
| Kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Davalar karşılığı | 882.922 | 1.495.002 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 5.959.676 | 4.676.263 |
| Toplam | 6.842.598 | 6.171.265 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| Davalar karşılığı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye |
1.495.002 | 1.668.116 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 359.529 | 525.006 |
| Dönem içi iptal edilen karşılıklar | (1.611.156) | (234.896) |
| Çevrim Farkı | 639.547 | (463.224) |
| Dönem Sonu Bakiye | 882.922 | 1.495.002 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanılmamış izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak- | 01 Ocak | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönem başı Bakiye |
4.676.263 | 1.193.131 |
| Dönem içi ayrılan karşılıklar | 953.997 | 3.246.352 |
| Çevrim Farkı | 329.416 | 236.780 |
| Dönem Sonu Bakiye | 5.959.676 | 4.676.263 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir;
| Uzun vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 10.343.508 | 8.915.191 |
| Toplam | 10.343.508 | 8.915.191 |
Şirket, Türkiye'de mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kanunda sayılan aykırı davranışlar dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Bu tazminatlar çalışılan her yıl için en fazla 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, azami 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Şirket, finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.
Şirket, finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü finansal tablolarına yansıtmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Net iskonto oranı | 2,68% | 2,68% |
| Faiz oranı | 48,25% | 48,25% |
| Tahmini enflasyon oranı | 44,38% | 44,38% |
Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönemlere ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak - | 01 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönem başı bakiye |
8.915.191 | 2.720.620 |
| Dönem içi ödemeler |
-- | (663.977) |
| Hizmet maliyeti | 409.867 | 1.488.355 |
| Faiz maliyeti | 1.075.400 | 1.104.196 |
| Aktüeryal (kazanç) / kayıplar | (56.946) | 4.258.918 |
| Çevrim farkı | (4) | 7.079 |
| Dönem sonu bakiye |
10.343.508 | 8.915.191 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisi ile ilgili varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler | 6.415.771 | 9.018.668 |
| Toplam | 6.415.771 | 9.018.668 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait kar veya zarar tablosunda bulunan vergi gelir / (giderleri) aşağıdaki gibidir;
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi gelir /(gideri) | 01 Ocak – | 01 Ocak – |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 5.013.112 | (1.744.959) |
| Vergi Gelir / (Gideri), net | 5.013.112 | (1.744.959) |
Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| Ertelenmiş vergi | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 1.404.710.337 | 1.307.498.679 |
| Ertelenmiş vergi varlık / (yükümlülük) (net) | 1.404.710.337 | 1.307.498.679 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlık / Yükümlülükleri |
Geçici Farklar |
Ertelenen Vergi Varlık / Yükümlülükleri |
|
| Peşin ödenmiş giderler | 1.573.768 | 393.442 | 1.630.484 | 407.621 |
| Sipariş avansları | 264.208 | 66.052 | 197.392 | 49.348 |
| Şüpheli ticari alacak karşılıkları | 32.063 | 8.015 | 30.196 | 7.549 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin düzeltmeler |
5.706.764.192 | 1.426.691.048 | 5.383.985.644 | 1.345.996.411 |
| Kullanım hakkı varlıklara ilişkin düzeltmeler | 17.593.064 | 4.398.266 | 15.735.156 | 3.933.789 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 10.343.508 | 2.585.876 | 8.915.192 | 2.228.798 |
| Alıcılar reeskont | 2.257.062 | 564.265 | 1.405.708 | 351.427 |
| İzin karşılıkları | 5.959.676 | 1.489.919 | 4.676.264 | 1.169.066 |
| Kredilere ilişkin düzeltmeler | 96.156.088 | 24.039.022 | 18.472.128 | 4.618.032 |
| Diğer | 1.352.384 | 338.096 | 1.929.304 | 482.326 |
| Toplam Ertelenen Vergi Varlıkları | 5.842.296.013 | 1.460.574.001 | 5.436.977.468 | 1.359.244.367 |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin düzeltmeler | (82.979.520) | (20.744.880) | (77.518.760) | (19.379.690) |
| Satıcılar reeskont | (1.058.342) | (264.588) | (1.101.064) | (275.266) |
| Kredilere ilişkin düzeltmeler | (851.008) | (212.752) | (129.340) | (32.335) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin düzeltmeler | (120.251.716) | (30.062.929) | (112.338.120) | (28.084.530) |
| Kiralama işlemlerinden borçlara ilişkin düzeltmeler |
(10.963.280) | (2.740.820) | (10.241.800) | (2.560.450) |
| Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin düzeltmeler | (6.287.824) | (1.571.956) | (5.462.628) | (1.365.657) |
| Faiz geliri düzeltmeleri | (1.037.460) | (259.365) | (146.588) | (36.647) |
| Diğer | (25.496) | (6.374) | (44.452) | (11.113) |
| Toplam Ertelenen Vergi Yükümlülükler | (223.454.646) | (55.863.664) | (206.982.752) | (51.745.688) |
| Net Ertelenen Vergi Varlık / Yükümlülükleri | 5.618.841.367 | 1.404.710.337 | 5.229.994.716 | 1.307.498.679 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:
| 01 Ocak – | 01 Ocak – | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Dönem başı açılış bakiyesi (net) | 1.307.498.679 | 541.492.110 |
| Tanımlanmış fayda planları ertelenmiş vergi etkisi | (14.238) | (103.053) |
| Riskten Korunma Kazançları/ (Kayıpları) vergi etkisi | (206.288) | (268.017) |
| Ertelenen vergi gelirleri / (giderleri), net | 5.013.112 | (1.744.959) |
| Yabancı para çevrim farkı | 92.419.072 | 52.664.964 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) (Net) | 1.404.710.337 | 592.041.045 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü/cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 01 Ocak – | 01 Ocak – |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Peşin ödenen vergiler (-) | 6.415.771 | 5.847.207 |
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar. Vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı. Ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar. Vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25' dir. (2024: %25). 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönem itibarıyla, vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %25 (2024: %25 ) oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir.19 Ocak 2022 Tarihli 7351 Sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanunun 15. Maddesiyle 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun 32. Maddesine " a. İhracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli uygulanır. B. Sanayi sicil belgesini haiz ve fiilen üretim faaliyetiyle iştigal eden kurumların münhasıran üretim faaliyetinden elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 1 puan indirimli uygulanır. Bu kazançların ihracata isabet eden kısmı için yedinci fıkra hükmüne göre ayrıca indirim uygulanmaz. C. Bu fıkralardaki indirimli oranlar, bu madde kapsamındaki diğer indirimler uygulandıktan sonraki kurumlar vergisi oranı üzerine uygulanır." Hükümleri ilave edilmiştir.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak mali zararlar geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar vergisine ek olarak dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 22 Aralık 2024 tarihli ve 32760 sayılı Resmi Gazete 'de yayımlanan 9286 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. Maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15 ve 30. Maddeleri kapsamında kar payı dağıtımında yapılacak vergi kesintisi oranı %10'dan %15'e çıkarılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerinde pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 01 Ocak – | 01 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Dönem karı / (zararı), net | (115.049.081) | 80.452.275 |
| Ağırlıklı ortalama hisse sayısı | 280.500.000 | 280.500.000 |
| Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) |
(0,4102) | 0,2868 |
Ana Ortaklık Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibariyle kayıtlı sermaye tavanı 1.227.000.000 TL olup, kayıtlı sermaye her biri 1 (TL) nominal değer 1.227.000.000 Adet paya bölünmüştür. Grup'un 31 Aralık 2024 Tarihi itibariyle çıkarılmış sermayesi 280.500.000 TL olup söz konusu payların 73.620.000 TL itibari değerli 73.620.000 Adeti A Tipi İmtiyazlı pay olup geri kalan 206.880.000 TL itibari değerli 206.880.000 adet pay ise B tipi paylardan oluşmaktadır. A Tipi paylar yönetim kuruluna aday gösterme ve oy imtiyazına sahiptirler.
Ana Ortaklık Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ödenmiş Sermaye | Pay Grubu | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Ali İbrahimağaoğlu | B | 36.152.466 | 36.152.466 |
| Ali İbrahimağaoğlu | A | 73.620.000 | 73.620.000 |
| Hüseyin A. İbrahimağaoğlu | B | 57.515.192 | 57.515.192 |
| Akdeniz İnşaat ve Eğitim Hizmetleri A.Ş. | B | 43.003.846 | 43.003.846 |
| Alican İbrahimağaoğlu | B | 4.248 | 4.248 |
| Hakkı İbrahimağaoğlu | B | 4.248 | 4.248 |
| Halka açık kısım | B | 70.200.000 | 70.200.000 |
| Toplam | 280.500.000 | 280.500.000 |
31 Mart 2025 tarihli ortaklık yapısı Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformunda açıklanan veriler uyarınca sunulmuştur.
Grup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kendisine ait Borsa İstanbul'da işlem gören 950.113 adet paya sahiptir. Söz konusu payların grup tarafından geri alım maliyeti 42.453.021 TL'dir (31 Aralık 2024: 854.281 Adet, 29.600.279 TL).
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 03 Ocak 2014 tarih II.22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği kapsamında Madde 20 düzenlemesi uyarınca geri alınan paylar özkaynaklar altında Geri alınmış paylar kaleminde alım bedelleri ile muhasebeleştirilmiş ve geri alınan payların geri alım bedeli kadar yedek akçe geçmiş yıllar karlarından ayrılarak öz kaynaklar altında kısıtlanmış yedek olarak sınıflandırılmıştır. Geri alınan payların satışı sonrasında elde edilecek kar geçmiş yıllar karları ile ilişkilendirilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Ana Ortaklık Şirket'in 10.08.2023-11.08.2023 tarihlerinde gerçekleştirilmiş mevcut ortakların rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle gerçekleştirmiş olduğu 35.100.000 TL nominal tutardaki sermaye artırım yolu ile halka arz işlemi sonrasında Grup 789.750.000 TL tutarında toplam fon elde etmiştir. Elde edilen fon tutarından artırılan nominal sermaye tutarı olan 35.000.000 TL'nin sermaye olarak sınıflanması sonrasında kalan fon tutarı hisse senedi ihraç primleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. Halka arza ilişkin giderler ve işlem masrafları da pay ihraç primleri hesabından mahsup edilmiştir. 31 Mart 2025 tarihi itibariyle pay ihraç primleri hesabının tutarı 719.564.482 TL'dir (31 Aralık 2024: 719.564.482 TL)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle muhasebeleştirmiş olduğu Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkileri aşağıdaki şekildedir;
| içeren birleşmenin etkisi | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ortak kontrole tabi teşebbüs ve işletmeleri içeren birleşmenin etkisi | (502.478.834) | (502.478.834) |
| Toplam | (502.478.834) | (502.478.834) |
| 20.5 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderler |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde kar veya zararda yeninden sınıflandırılmayacak birikmiş kapsamlı gelir /giderler detayı aşağıdaki şekildedir.
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | ||
|---|---|---|
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler / (giderler) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları | (3.295.230) | (3.277.297) |
| Yabancı para çevrim farkları | 1.941.971.050 | 1.677.493.975 |
| Toplam | 1.938.675.820 | 1.674.216.678 |
Grup finansal tablolarına beklenen enflasyon oranı ve reel iskonto oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
Yabancı para çevrim farkları Grup finansal tablolarının, geçerli para birimi olan USD'den, sunum para birimi olan TL'ye çevriminde ortaya çıkan çevrim farklarından oluşmaktadır.
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlara ait kapsamlı gelir paylarından Şirket payına düşen tutarlar gösterilmiştir.
| kapsamlı gelir/giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Riskten korunma kazançları/(kayıpları) | (1.996.293) | (1.486.740) |
| Toplam | (1.996.293) | (1.486.740) |
Riskten korunma kazançları/(kayıpları), Grup finansal tablolarında yer alan türev araçların muhasebeleştirme sonrasındaki ölçümünde gerçeğe uygun değerin kullanılması uyarınca ortaya çıkan kayıp kazançlar riskten korunma kayıp kazançları olarak kapsamlı gelir üzerinden kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir/giderler özkaynak kaleminde sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 42.453.021 TL'dir. (31 Aralık 2024: 29.600.279 TL) dir.
Halka açık şirketler kar payı dağıtımlarını SPK'nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 No'lu Kâr Payı Tebliği'ne göre yaparlar. Kar Payı Tebliği'nde yer alan düzenleme ve açıklamalar aşağıda özetlenmiştir.
Kar dağıtımı genel kurul tarafından belirlenecek Kar Payı Dağıtım Politikası çerçevesinde yine genel kurul kararı ile dağıtılacaktır. Ortaklıklar kar dağıtım politikalarını belirlerken kar dağıtımı yapılıp yapılmayacağını da kararlaştıracaklardır. Bu çerçevede kar dağıtımı prensip olarak ihtiyaridir. SPK şirketlerin niteliklerine göre kar dağıtım politikalarına ilişkin farklı esaslar belirleyebilecektir.
Ortaklıkların kar dağıtım politikalarında:
Dağıtılacak kar payı tutarının üst sınırı yasal kayıtlarda yer alan ilgili kar dağıtım kaynaklarının dağıtılabilir tutarı kadardır. Kar payı dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne kural olarak eşit şekilde dağıtılır. Payların iktisap ve ihraç tarihleri dikkate alınmaz. Türk Ticaret Kanuna göre ayrılması gereken yedek akçeler ile ana sözleşme ve kar dağıtım politikasında ortaklar için öngörülen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına ertesi yıla kar aktarılmasına karar verilemez. Ana sözleşmede yer alması kaydıyla imtiyazlı pay veya intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, çalışanlar ve pay sahibi olmayan diğer kişilere kardan pay verilebilir.
Ancak pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmeden intifa senedi sahipleri, yönetim kurulu üyeleri, çalışanlar ve diğer kişilere kar payı ödenemez. Tebliğ prensip olarak imtiyazlı paylar hariç olmak üzere sayılan kişilere ödenecek kar payı tutarına ilişkin ana sözleşmede bir belirleme yapılmamışsa bunlara dağıtılacak tutarın en fazla pay sahiplerine dağıtılan kar payının ¼'ü kadar olabileceğini öngörmektedir.
Pay sahibi dışındaki kişilere kar payı dağıtılacak ise ve taksitle ödeme söz konusu ise taksit tutarları pay sahiplerine yapılacak taksit ödemeleri ile orantılı ve aynı esaslara göre ödenir.
Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve dolayısıyla yeni Tebliğ ortaklıkların bağış yapmasına imkan tanımaktadır. Ancak bunun esas sözleşmelerde hüküm olması aranmaktadır. Bağışların tutarı genel kurullar tarafından belirlenebilecek olmakla birlikte SPK üst bir sınır getirebilecektir.
Payları borsada işlem gören şirketler:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket tarafından verilen TRİ'ler (Teminat-Rehin-İpotekler) | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 12.704.068.923 | 11.464.389.273 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
Yoktur | Yoktur |
| D. Diğer Verilen Tri'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu Tri'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu Tri'lerin Toplam Tutarı (*) |
-- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu Tri'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| Toplam | 12.704.068.923 | 11.464.389.273 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin detayı aşağıdaki gibidir;
| Cinsi | Kime Verildiği | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Teminat Mektubu | Balıkesir Valiliği İl Tarım ve Orman Müdürlüğü | 6.599.762 | 2.153.584 |
| Teminat Mektubu | Bayerische Landesbank | 2.304.408.564 | 2.079.880.853 |
| Teminat Mektubu | Shell Turcas Petrol A.Ş | 200.000 | 200.000 |
| Teminat Mektubu | TEİAŞ | 2.293.893 | 2.293.893 |
| Rehin | Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | 10.390.566.704 | 9.379.860.943 |
| Toplam | 12.704.068.923 | 11.464.389.273 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde Grup aleyhine açılan davaların tutarları aşağıdaki şekildedir.
| Aleyhte Davalar, Takipler | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Aleyhte Devam Eden Davalar | 882.922 | 1.495.002 |
Grup Aleyhine devam eden davalara ilişkin olarak 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolarda 882.922 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır. (31 Aralık 2024; 1.495.002 TL)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılatı aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak | 01 Ocak | |
|---|---|---|
| Hasılat | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Elektrik Üretim Gelirleri | 583.359.228 | 446.566.631 |
| Toplam | 583.359.228 | 446.566.631 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 01 Ocak | 01 Ocak | |
|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Satılan Mamül Maliyeti | (365.103.743) | (309.435.235) |
| Toplam | (365.103.743) | (309.435.235) |
| 01 Ocak – | 01 Ocak – | |
|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Elektrik Üretim ve Satış giderleri | (192.370.947) | (210.871.785) |
| Amortisman Giderleri | (118.963.196) | (67.342.618) |
| Danışmanlık giderleri | (861.546) | (466.866) |
| Sigorta Giderleri | (5.205.983) | (2.075.920) |
| Bakım Onarım Giderleri | (27.594.816) | (17.448.824) |
| Personel Giderleri | (14.267.096) | (8.927.514) |
| Diğer Çeşitli Giderler | (5.840.159) | (2.301.708) |
| Toplam | (365.103.743) | (309.435.235) |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Genel Yönetim Giderleri | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel giderleri | (13.408.002) | (6.234.451) |
| Müşavirlik giderleri | (1.378.905) | (1.112.213) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (50.485) | (172.815) |
| Üyelik ve aidat giderleri | (626.141) | (562.512) |
| Seyahat giderleri | (554.293) | (84.340) |
| Akaryakıt giderleri | (86.832) | (89.683) |
| Araç kiralama giderleri | (34.039) | (29.913) |
| Danışmanlık giderleri | (785.111) | (1.722.594) |
| Kira giderleri | (2.169.746) | (1.303.914) |
| Vergi resim ve harç giderleri | (13.254.798) | (548.091) |
| Diğer çeşitli giderler | (3.201.586) | (1.004.394) |
| Toplam | (35.549.938) | (12.864.920) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir;
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 01 Ocak - 31 Mart 2025 |
01 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman gelirleri | 2.464.050 | 10.624.862 |
| Konusu kalmayan dava karşılıkları | 1.611.156 | -- |
| Konusu kalmayan alacak karşılıkları | 3.620 | 121.235 |
| Konusu kalmayan ticari alacak karşılıkları | 264 | -- |
| Kur farkı gelirleri | 11.297.872 | 47.820.921 |
| Diğer gelirler | 412.319 | 4.874.632 |
| Toplam | 15.789.281 | 63.441.650 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir;
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 01 Ocak - 31 Mart 2025 |
01 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Ertelenmiş finansman giderleri | (3.357.632) | (17.359.205) |
| Şüpheli ticari alacak karşılıkları | -- | (191.068) |
| Dava karşılıkları | (359.529) | -- |
| Vergi ve gecikme zamları | (57) | -- |
| Kur farkı giderleri | -- | -- |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (32.926) | -- |
| Şüpheli diğer alacak karşılıkları | (57.521) | -- |
| Bağış ve Yardımlar | (75.006) | -- |
| Diğer giderler | (1.453.511) | (1.401.815) |
| Toplam | (5.336.182) | (18.952.088) |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından(zararlarından) paylar bulunmamaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirleri detayı aşağıdaki gibidir;
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 01 Ocak 31 Mart 2025 |
01 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Menkul kıymet gelirleri | 14.142.389 | -- |
| Toplam | 14.142.389 | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderleri detayı aşağıdaki gibidir;
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 01 Ocak - 31 Mart 2025 |
01 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararları | -- | (315.360) |
| Menkul kıymet zararları | -- | (1.053.515) |
| Toplam | -- | (1.368.875) |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Finansman gelirleri | 01 Ocak - 31 Mart 2025 |
01 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 37.772.227 | 38.092.095 |
| Toplam | 37.772.227 | 38.092.095 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| Finansman giderleri | 01 Ocak - 31 Mart 2025 |
01 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (176.230.547) | (7.031.179) |
| Komisyon giderleri | (115.875) | (1.099.761) |
| Faiz giderleri | (185.388.530) | (63.000.548) |
| Toplam | (361.734.952) | (71.131.488) |
Sermaye' yi yönetirken Grup'un hedefleri ortaklarına getiri diğer hissedarlara fayda sağlamak için Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Borçlar | 5.962.220.818 | 5.088.551.187 |
| Eksi: Hazır Değerler | (324.451.032) | (176.450.472) |
| Net Borç | 5.637.769.786 | 4.912.100.715 |
| Toplam Öz Sermaye | 4.870.365.811 | 4.734.318.045 |
| Toplam Sermaye | 10.508.135.597 | 9.646.418.760 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 53,65% | 50,92% |
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Şirket yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilat yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Şirket'in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve nakit benzeri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat Diğer |
|||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
- | 93.067.392 | - | 20.810.393 | 324.279.348 | - | |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | |||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 93.067.392 | - | 20.810.393 | 324.279.348 | - | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (**) |
- | - | - | - | - | - | |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | |
| Değer düşüklüğü (-) | - | 32.063 | - | - | - | - | |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | (32.063) | - | - | - | - | |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - | |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - | |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Nakit ve nakit benzeri | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat Diğer |
|
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
- | 67.770.670 | - | 18.337.677 | 176.325.473 | - |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | ||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 67.770.670 | - | 18.337.677 | 176.325.473 | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (**) |
- | - | - | - | - | - |
| C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | 30.200 | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | (30.200) | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski. Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalmasısonucunu doğuran olayların meydana gelmesi likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdadır;
| Sözleşmeler uyarınca vadeler / Beklenen vadeler |
Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) | 3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
5.539.154.548 | 7.431.436.247 | 443.278.586 | 621.120.602 | 3.713.974.199 | 2.653.062.860 |
| Ticari borçlar | 58.055.964 | 59.114.306 | 14.778.576 | 44.335.730 | - | - |
| Diğer borçlar | 338.056.166 | 338.056.166 | 71.173.504 | 213.520.511 | 53.362.151 | - |
| Sözleşmeler uyarınca vadeler / Beklenen vadeler |
Defter değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) | 3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
4.894.307.425 | 6.585.202.313 | 3.332.859 | 941.146.702 | 3.246.801.405 | 2.393.921.347 |
| Ticari borçlar | 86.550.513 | 87.651.083 | 21.912.771 | 65.738.312 | - | - |
| Diğer borçlar | 81.063.549 | 81.063.549 | 9.165.893 | 27.497.679 | 44.399.977 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Şirket'in faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşı faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Şirket'in, piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Şirket'in değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır.
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aşmakta; kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 itibariyle sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | TL (Sunum Para Birimi) |
TL (Orijinal Para Birimi) |
EUR | GBP |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 93.065.051 | 93.065.051 | -- | -- |
| 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka hesapları dahil) | 324.376.596 | 214.769.841 | 2.691.812 | 920 |
| 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 3.Diğer | 506.940.565 | 332.762.034 | 4.279.371 | -- |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 924.382.212 | 640.596.926 | 6.971.183 | 920 |
| 5.Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- |
| 6a.Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 7.Diğer | 1.599.750 | 1.599.750 | -- | -- |
| 8.Duran Varlıklar (5+6+7) | 1.599.750 | 1.599.750 | -- | -- |
| 9.Toplam Varlıklar (4+8) | 925.981.962 | 642.196.676 | 6.971.183 | 920 |
| 10.Ticari Borçlar | (56.774.272) | (27.920.813) | (707.621) | -- |
| 11.Finansal Yükümlülükler | (909.850.867) | (2.054.298) | (22.263.394) | -- |
| 12.Diğer | (301.304.647) | (301.304.647) | -- | -- |
| 13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (1.267.929.786) | (331.279.758) | (22.971.015) | -- |
| 14.Ticari Borçlar | -- | -- | -- | -- |
| 15.Finansal Yükümlülükler | (4.438.191.328) | (61.973.652) | (107.325.211) | -- |
| 16.Diğer | (63.705.659) | (63.705.659) | -- | -- |
| 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (4.501.896.987) | (125.679.311) | (107.325.211) | -- |
| 18.Toplam Yükümlülükler (13+17) | (5.769.826.773) | (456.959.069) | (130.296.226) | -- |
| 19.Bilanço Dışı Türev Araçları Net | -- | -- | -- | -- |
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19a.Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 19b.Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 20.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) | (4.843.844.811) | 185.237.607 | (123.325.043) | 920 |
| Pozisyonu (9-18+19) | ||||
| 21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para | (4.843.844.811) | 185.237.607 | (123.325.043) | 920 |
| Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12-14-15-16) | ||||
| 22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların | -- | -- | -- | -- |
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | ||||
| 23.İhracat | -- | -- | -- | -- |
| 24.İthalat | -- | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL (Sunum Para Birimi) |
TL (Orijinal Para Birimi) |
EUR | |
| 1. Ticari Alacaklar | 67.768.475 | 67.768.475 | -- | |
| 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,Banka hesapları dahil) | 176.369.004 | 131.064.009 | 1.233.252 | |
| 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 3.Diğer | 134.424.879 | 56.989.561 | 2.107.875 | |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 378.562.358 | 255.822.045 | 3.341.127 | |
| 5.Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | |
| 6a.Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | |
| 7.Diğer | 4.097.277 | 4.097.277 | -- | |
| 8.Duran Varlıklar (5+6+7) | 4.097.277 | 4.097.277 | -- | |
| 9.Toplam Varlıklar (4+8) | 382.659.635 | 259.919.322 | 3.341.127 | |
| 10.Ticari Borçlar | (83.752.797) | (22.057.857) | (1.676.384) | |
| 11.Finansal Yükümlülükler | (697.455.580) | (1.919.107) | (18.899.215) | |
| 12.Diğer | (38.266.674) | (38.266.674) | -- | |
| 13.Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | (819.475.051) | (62.243.638) | (20.575.599) | |
| 14.Ticari Borçlar | -- | -- | -- | |
| 15.Finansal Yükümlülükler | (4.007.720.598) | (57.895.255) | (107.325.211) | |
| 16.Diğer | (44.399.977) | (44.399.977) | -- | |
| 17.Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | (4.052.120.575) | (102.295.232) | (107.325.211) | |
| 18.Toplam Yükümlülükler (13+17) | (4.871.595.626) | (164.538.870) | (127.900.810) | |
| 19.Bilanço Dışı Türev Araçları Net | -- | -- | -- | |
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19a.Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | |
| 19b.Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | |
| 20.Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) | (4.488.935.991) | 95.380.452 | (124.559.683) | |
| Pozisyonu (9-18+19) | ||||
| 21.Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12-14-15- 16) |
(4.488.935.991) | 95.380.452 | (124.559.683) | |
| 22.Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların | -- | -- | -- | |
| Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | ||||
| 23.İhracat | -- | -- | -- | |
| 24.İthalat | -- | -- |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Geçerli para birimi yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net etkisi aşağıda sunulmuştur.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| TL'nın ABD Doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-TL net varlık / yükümlülüğü | 18.523.761 | (18.523.761) | 18.523.761 | (18.523.761) | |
| 2-TL riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 3-TL Net etki (1+2) | 18.523.761 | (18.523.761) | 18.523.761 | (18.523.761) | |
| Euro'nun ABD Doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (502.912.731) | 502.912.731 | (502.912.731) | 502.912.731 | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6-Euro Net etki (4+5) | (502.912.731) | 502.912.731 | (502.912.731) | 502.912.731 | |
| GBP'nin ABD Doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-GBP net varlık / yükümlülüğü | 4.489 | (4.489) | 4.489 | (4.489) | |
| 8-GBP riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 9-GBP Net etki (4+5) | 4.489 | (4.489) | 4.489 | (4.489) | |
| TOPLAM (3+6+9) | (484.384.481) | 484.384.481 | (484.384.481) | 484.384.481 |
01 Ocak - 31 Aralık 2024 Dönemi İtibariyle
| Kar / (Zarar) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| TL'nın ABD Doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-TL net varlık / yükümlülüğü | 9.538.045 | (9.538.045) | 9.538.045 | (9.538.045) | |
| 2-TL riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 3-TL Net etki (1+2) | 9.538.045 | (9.538.045) | 9.538.045 | (9.538.045) | |
| Euro'nun ABD Doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (458.431.644) | 458.431.644 | (458.431.644) | 458.431.644 | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | |||||
| 6-Euro Net etki (4+5) | (458.431.644) | 458.431.644 | (458.431.644) | 458.431.644 | |
| TOPLAM (3+6) | (448.893.599) | 448.893.599 | (448.893.599) | 448.893.599 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası "TL" olarak ifade edilmiştir.)
Makul değer zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı şayet varsa. Bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir.
Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.
-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.
-Ticari alacakların makul değerinin karşılıklar ayrıldıktan sonra taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin kısa dönemli olmaları dolayısıyla defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.
-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.
-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.
Bulunmamaktadır.
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.