Quarterly Report • May 9, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARİYLE VE AYNI TARİHTE SONA EREN ÜÇ AYLIK DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1 - 2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI |
3 |
| ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI |
5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI |
6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
7 - 42 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş) | Geçmiş) | ||
| Dipnot | |||
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Toplam dönen varlıklar | 1.757.476.741 | 1.636.948.054 | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 312.218.749 | 262.972.610 |
| Finansal yatırımlar | 4 | 31.410.537 | 1.536.491 |
| Ticari alacaklar | 6 | 421.518.432 | 436.820.743 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 421.518.432 | 436.820.743 | |
| Diğer alacaklar | 7 | 3.442.385 | 4.058.698 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 3.442.385 | 4.058.698 |
| Stoklar | 8 | 941.020.279 | 866.300.270 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 23.769.211 | 43.886.758 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 23 | 1.278.400 | 6.009.154 |
| Diğer dönen varlıklar | 16 | 22.818.748 | 15.363.330 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar | 16 | 22.818.748 | 15.363.330 |
| Toplam duran varlıklar | 3.331.141.782 | 3.329.502.049 | |
| Finansal yatırımlar | 1.330.266 | 1.357.138 | |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 3.111.628.658 | 3.108.768.013 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 10.1 | 41.012.528 | 43.890.481 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 10.2 | 176.560.679 | 175.090.679 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 609.651 | 395.738 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 9 | 609.651 | 395.738 |
| Toplam varlıklar | 5.088.618.523 | 4.966.450.103 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
| Denetimden Geçmemiş) | Denetimden Geçmiş) | ||
| Dipnot | |||
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kaynaklar | |||
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 851.013.631 | 728.908.635 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 12 | 361.249.395 | 290.102.568 |
| - İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 361.249.395 | 290.102.568 | |
| - Banka kredileri | 12 | 353.273.393 | 279.570.514 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 12 | 7.976.002 | 10.532.054 |
| Ticari borçlar | 6 | 352.780.589 | 269.118.816 |
| İlşkili olmayan taraflara ticari borçlar | 352.780.589 | 269.118.816 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 15 | 71.877.032 | 57.818.834 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 16 | 32.631.550 | 31.385.810 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 16 | 13.685.421 | 11.283.306 |
| - Diğer karşılıklar | 16 | 18.946.129 | 20.102.504 |
| Ertelenmiş gelirler (Müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin dışında kalanlar) | 7 | 30.498.954 | 79.507.137 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 7 | 30.498.954 | 79.507.137 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 16 | 1.976.111 | 975.470 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler | 16 | 1.976.111 | 975.470 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 488.265.740 | 498.352.559 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 12 | 68.294.902 | 76.550.050 |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 12 | 68.294.902 | 76.550.050 |
| - Banka kredileri | 12 | 41.886.364 | 46.332.423 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 12 | 26.408.538 | 30.217.627 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 15 | 131.600.138 | 138.889.681 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 15 | 131.600.138 | 138.889.681 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 23 | 288.370.700 | 282.912.828 |
| Toplam özkaynaklar | 3.749.339.152 | 3.739.188.909 | |
| Ödenmiş sermaye | 17 | 480.000.000 | 480.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 1.230.762.518 | 1.230.762.518 | |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) | 1.873.194.689 | 1.868.707.532 | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları | (250.810.180) | (255.297.337) | |
| - Maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançları | 2.124.004.869 | 2.124.004.869 | |
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/(giderler) | 25.696.960 | 27.322.325 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 25.696.960 | 27.322.325 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 920.492.949 | 920.492.949 | |
| Geçmiş yıl karları (zararları) | (788.096.415) | (828.431.141) | |
| Net dönem karı | 24 | 7.288.451 | 40.334.726 |
| Toplam kaynaklar | 5.088.618.523 | 4.966.450.103 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) |
||
| Dipnot | 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | |
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hasılat | 18 | 422.725.426 | 488.001.910 |
| Satışların maliyeti | 18 | (369.579.814) | (410.603.057) |
| Brüt kar | 53.145.612 | 77.398.853 | |
| Genel yönetim giderleri | 19 | (25.143.626) | (19.558.697) |
| Pazarlama giderleri | 19 | (46.243.933) | (69.289.068) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 19 | (2.668.378) | (3.581.949) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 20 | 43.843.463 | 42.408.540 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 20 | (37.796.727) | (29.385.189) |
| Esas faaliyet karı | (14.863.589) | (2.007.510) | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 20 | 13.968.830 | 1.068.333 |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri |
22 22 |
23.925.703 (24.392.201) |
70.786.126 (34.045.538) |
| Net Parasal (Kayıp)/Kazanç | 27 | 17.427.089 | (9.658.871) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 16.065.832 | 26.142.540 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi gideri | 23 | (8.777.381) | 34.742.887 |
| Dönem vergi (gideri) geliri | 23 | (4.441.299) | - |
| Ertelenmiş vergi (gideri) geliri | 23 | (4.336.082) | 34.742.887 |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı | 7.288.451 | 60.885.427 | |
| Dönem karı | 7.288.451 | 60.885.427 | |
| Pay başına kazanç | 24 | 0,0152 | 0,1268 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) |
||
| Dipnot | 1 Ocak 2025 | 1 Ocak 2024 | |
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Dönem karı | 7.288.451 | 60.885.427 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 4.487.157 | (12.487.768) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 15 | 5.608.946 | (15.609.710) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer | |||
| kapsamlı gelire ilişkin vergiler | (1.121.789) | 3.121.942 | |
| -Ertelenmiş vergi geliri | 23 | (1.121.789) | 3.121.942 |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları |
(1.625.365) (1.625.365) |
3.920.768 3.920.768 |
|
| -Yabancı para çevrim farklarından kazançlar (kayıplar) |
(1.625.365) | 3.920.768 | |
| Diğer kapsamlı gelir (gider) | 2.861.792 | (8.567.000) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 10.150.243 | 52.318.427 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar ve zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
Kar ve zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri / iskontoları |
Maddi duran varlık yeniden değerleme ve ölçüm kazançları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazaçları / (kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı (zararı) |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 | 60.000.000 | 1.494.900.545 | - | 2.119.613.195 | (225.058.592) | 29.712.741 | 651.104.842 | (958.729.229) | 864.841.501 | 4.036.385.003 |
| Geçmiş yıl karına transferler | - | - | - | - | - | - | - | 864.841.501 | (864.841.501) | - |
| Aktüeryal kayıp | - | - | - | - | (12.487.768) | - | - | - | - | (12.487.768) |
| Yabancı para çevrim farkları | - | - | - | - | - | 3.920.768 | - | - | - | 3.920.768 |
| Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 60.885.427 | 60.885.427 |
| Dönem sonu bakiyeler 31 Mart 2024 | 60.000.000 | 1.494.900.545 | - | 2.119.613.195 | (237.546.360) | 33.633.509 | 651.104.842 | (93.887.728) | 60.885.427 | 4.088.703.430 |
| Dönem başı bakiyeler 1 Ocak 2025 | 480.000.000 | 1.230.762.518 | - | 2.124.004.869 | (255.297.337) | 27.322.325 | 920.492.949 | (828.431.141) | 40.334.726 | 3.739.188.909 |
| Geçmiş yıl karına transferler | - | - | - | - | - | - | - | 40.334.726 | (40.334.726) | - |
| Aktüeryal kazanç | - | - | - | - | 4.487.157 | - | - | - | - | 4.487.157 |
| Yabancı para çevrim farkları | - | - | - | - | - | (1.625.365) | - | - | - | (1.625.365) |
| Dönem karı | - | - | - | - | - | - | - | - | 7.288.451 | 7.288.451 |
| Dönem sonu bakiyeler 31 Mart 2025 | 480.000.000 | 1.230.762.518 | - | 2.124.004.869 | (250.810.180) | 25.696.960 | 920.492.949 | (788.096.415) | 7.288.451 | 3.749.339.152 |
(*) Şirket'in 60 milyon TL olan kayıtlı sermayesinin 1 Ağustos 2024 tarihinde alınan karar ile 480 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Söz konusu 420 milyon TL artışın tamamı iç kaynaklarla sağlanmıştır. İlgili sermaye artışına ilişkin duyuru 1 Ağustos 2024 tarih ve 2024/37 sayılı SPK bülteninde yayımlanmıştır. Şirket'in Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadili 05 Eylül 2024 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 05 Eylül 2024 tarih ve 11158 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 31 Mart 2025 |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) 31 Mart 2024 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
62.175.026 | (96.991.517) | |
| Dönem karı | 24 | 7.288.451 | 60.885.427 |
| Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler |
10 | 32.220.542 | 71.469.015 |
| Stok değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 8 | (1.271.492) | 3.011.651 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ilgili düzeltmeler | 25.696.845 | 12.808.362 | |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler Menkul kıymet satış karları ile ilgili düzeltmeler |
23 | 8.777.381 (2.498.026) |
(34.742.887) - |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (23.925.703) | (58.280.408) | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 38.050.332 | 14.217.639 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | 20 | ||
| kayıplar (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler Finansal varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile ilgili |
(11.669.247) | - | |
| düzeltmeler | (2.498.026) | - | |
| Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile ilgili | 26 | ||
| düzeltmeler | - | - | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler Alacaklarda değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler |
6 | 2.439.932 517.233 |
16.410.008 (95.642) |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 16 | 697.762 | 272.192 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 56.541.342 | (27.218.862) | |
| İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı | 123.078.875 | (2.148.932) | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler |
16.286.706 (73.448.517) |
74.621.579 (88.673.795) |
|
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) | 19.903.634 | (8.856.640) | |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 83.661.773 | (34.562.123) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki (artış) / azalış | (2.108.351) | (13.772.467) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerinde (artış) / azalış |
11.567.901 1.000.641 |
(9.409.927) - |
|
| Ertelenmiş gelirlerdeki (müşteri sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin | |||
| dışında kalanlar) artış (azalış) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları |
(49.008.183) 7.855.604 |
(55.836.591) (136.489.964) |
|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 15,16 | (41.980.109) | (13.628.062) |
| Vergi iadeleri (ödemeleri) | 23 | (34.067.795) | (5.609.986) |
| İşletme faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit akışları | (76.047.904) | (19.238.048) | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 10 | (14.269.770) | (5.012.916) |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 10 | (22.708.973) | (105.325) |
| Maddi duran ve maddi olmayan varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 10 | 14.974.756 | - |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi için Yapılan nakit çıkışları |
4 | (28.533.577) | - |
| Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının satılması | 4 | ||
| sonucu elde edilen nakit girişleri | - | 2.882.190 | |
| Alınan faiz Yatırım faaliyetlerinden kullanılan nakit akışları |
- (50.537.564) |
- (2.236.051) |
|
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Alınan faiz | 19.299.327 | 58.280.408 | |
| Ödenen faiz | (79.132.107) | (13.945.744) | |
| Kredilerden nakit girişleri | 12 | 128.020.516 | 37.953.443 |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (17.267.111) | (82.862.298) | |
| Kredi yükümlülükleriyle ilgili nakit çıkışları Ödenen temettü,nakit |
12 | (2.223.164) - |
- - |
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan / (kullanılan) nakit akışları | 48.697.461 | (574.191) | |
| D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP KAZANÇ ETKİSİ |
(23.006.265) | (98.082.120) | |
| E. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
(4.065.297) | (11.527.071) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C+D+E) | 33.263.361 | (209.410.950) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 251.633.894 | 749.201.160 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F) | 3 | 284.897.255 | 539.790.210 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup"), ana ortaklık Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve hisselerinin tamamına sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında dört bağlı ortaklıktan oluşmaktadır.
Şirket 21 Haziran 1973 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu yünlü tekstil mamülleri üretimi ve pazarlamasıdır. Şirket'in ana ortağı Sürmegöz Tekstil Yatırım Anonim Şirketi ("Sürmegöz Tekstil") 'dir. Şirket'in hisse senetleri Borsa İstanbul Anonim Şirketi'ne kote edilmiş olup ulusal pazarda işlem görmektedir. Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'nin, Şirket'de sahip olduğu şirket sermayesinin %57,88'ini temsil eden 16.878.507 TL nominal değerli hisselerinin tamamının Sürmegöz Tekstil'e satışına ilişkin hisse devir anlaşması 27 Ağustos 2019 tarihinde imzalanmıştır ve hisse devir işlemlerinin uygunluğuna Rekabet Kurumu'nun 24 Ekim 2019 tarih ve 77234294-120.01.06-E.12159 sayılı kararı ile izin verilmiştir. 26 Kasım 2019 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesinin %57,88'ini temsil eden 16.878.507 TL nominal değerli hisselerinin tamamının Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'den Sürmegöz Tekstil'e satış ve devir işlemi tamamlanmıştır.
Şirket'in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı: 808 kişidir (2024 ortalama personel sayısı: 865).
Şirket'in kayıtlı olduğu ofis adresi aşağıdaki gibidir:
Vadistanbul 1B Blok Kat: 23 34396 Ayazağa, İstanbul
Şirket'nin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ile doğrudan ve dolaylı sermaye payları aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Doğrudan | Dolaylı | ||
| Sahiplik | Sahiplik | ||
| Bağlı Ortaklıklar | Oranı (%) | Oranı (%) | Faaliyet Konusu |
| Yünsa Germany Gmbh | 100 | 100 | Pazarlama-Satış |
| Yünsa Italia SRL | 100 | 100 | Kumaş Tasarımı |
| Yünsa UK Limited | 100 | 100 | Pazarlama-Satış |
| Yünsa USA Inc. | 100 | 100 | Pazarlama-Satış |
Konsolide finansal tablolar Şirket Yönetim Kurulu tarafından 9 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır. Bu konsolide finansal tabloları Şirket Genel Kurulu'nun değiştirme, ilgili düzenleyici kurumların ise değiştirilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Şirket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Şirket bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | 110,06% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 158,91% |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,58907 | 261,84% |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tablolar, arazi ve arsaların yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (geçerli para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un bağlı ortaklıklarının fonksiyonel faaliyet gösterdikleri ülkelere göre para birimi Avro, İngiliz Sterlini ve ABD Doları olup, sunum para birimleri TL'dir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar'ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiştir.
Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dışı paylar (kontrol gücü olmayan paylar) Grup'un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Ana ortaklık dışı paylar, ilk işletme birleşmelerinde oluşan bu paylar ile birleşme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değişikliklerdeki ana ortaklık dışı payların toplamından oluşur.
Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibariyle gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Ana ortalık dışı pay, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin ana ortaklık dışı payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Dönem içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Şirket'in satın aldığı varlık için net aktif değerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında şerefiye ortaya çıkmaktadır. Değerleme sonrasında, satın alınan Şirket'e ait varlıkları, yükümlülükleri ve koşullu yükümlülüklerinin net gerçeğe uygun değerindeki Grup payının işletme birleşmesiyle ilgili maliyetleri aşması durumunda, aşan tutar kar veya zarar tablosu içinde muhasebeleştirilir.
Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler:
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte olması durumunda muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. İsteğe bağlı olarak muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak uygulanır. Yeni bir standardın uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu standardın şayet varsa geçiş hükümlerine uygun olarak geriye ya da ileriye dönük olarak uygulanır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler geriye dönük olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindek etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
● TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | ||
| -Vadesiz mevduat | 1.071.985 | 2.519.792 |
| -Vadeli mevduat | 283.825.270 | 249.114.102 |
| Nakit Akış Tablosundaki Nakit ve Nakit | ||
| Benzerleri | 284.897.255 | 251.633.894 |
| Kar payı tahakkuku | 27.321.494 | 11.338.716 |
| 312.218.749 | 262.972.610 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bloke mevduatı bulunmamaktadır.
Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da açıklanmıştır.
31 Mart 2025 itibarıyla TL, Avro ve ABD Doları cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranları sırasıyla %42,50, %1,49 ve 2,27 'dur. (31 Aralık 2024; %44,48, %0,80 ve %0,29'dur.)
Nakit ve nakit benzerlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 30 güne kadar | 32.558.413 | 114.767.892 |
| 30-90 gün arası | 251.266.857 | 134.346.210 |
| 283.825.270 | 249.114.102 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yatırım fonları | 31.410.537 | 1.536.491 |
| 31.410.537 | 1.536.491 |
31 Mart tarihinde sona eren hesap dönemleri için gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1.536.491 | 24.888.204 |
| Gerçeğe uygun değer farkı (*) |
2.498.026 | 1.051.586 |
| Girişler | 301.733.335 | 287.950.931 |
| Çıkışlar | (273.491.562) | (288.026.802) |
| Parasal kayıp | (865.753) | (34.505) |
| 31 Aralık | 31.410.537 | 25.829.414 |
(*) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ağırlıklı olarak yatırım fonlarından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar Diğer uzun vadeli faydalar |
7.025.969 2.762.674 |
7.992.625 2.813.256 |
| 9.788.643 | 10.805.881 |
Üst düzey yöneticilerden alacak veya borç bulunmamaktadır.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alıcılar | 257.089.095 | 296.341.312 |
| Alacak senetleri ve çekleri | 177.104.446 | 157.924.258 |
| Şüpheli alacaklar karşılığı | (4.258.731) | (5.243.126) |
| 429.934.810 | 449.022.444 | |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman geliri | (8.416.378) | (12.201.701) |
| Ticari alacaklar, net | 421.518.432 | 436.820.743 |
Ticari alacaklar genel olarak 90 günden kısa (31 Aralık 2024: 90 günden kısa) vadeye sahiptir ve 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL cinsinden ticari alacaklar yıllık % 23,72 (31 Aralık 2024: %24,63) ve piyasa kar payı oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.
Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da verilmiştir.
| Şüpheli Alacak Karşılığı | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak | (5.243.126) | (7.482.406) |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | (517.233) | (132.316) |
| Dönem içinde konusu kalmayan karşılık | - | 36.675 |
| Parasal kazanç | 1.501.628 | 746.642 |
| 31 Aralık | (4.258.731) | (6.831.405) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Yurtdışı satıcılara borçlar | 232.828.920 | 168.598.907 |
| Yurtiçi satıcılara borçlar | 106.625.384 | 103.463.389 |
| İş ve hizmet borçları | 21.116.334 | 4.284.180 |
| 360.570.638 | 276.346.476 | |
| Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gideri | (7.790.049) | (7.227.660) |
| Ticari borçlar, net | 352.780.589 | 269.118.816 |
Ticari borçların vadesi 90 gün olup, (2024:90 günden uzun) 31 Mart 2025 tarihinde TL ve yabancı para cinsinden ticari borçlar sırasıyla yıllık %23,72 (31 Aralık 2024: %24,63) ve piyasa kar payı oranları kullanılarak iskonto edilmiştir.
Ticari borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da verilmiştir.
| Diğer alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Resmi kurumlardan alacaklar | 2.851.889 | 3.110.222 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 468.106 | 792.124 |
| Personelden alacaklar | 101.405 | 155.912 |
| Diğer | 20.985 | 440 |
| 3.442.385 | 4.058.698 | |
| Ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Alınan sipariş avansları (*) | 30.498.954 | 79.507.137 |
| 30.498.954 | 79.507.137 |
(*) Sözleşme yükümlülüğünden doğan, ödemesi alınmış ancak henüz kontrol devri gerçekleşmemiş satışlar ile ilgili hasılatlardan oluşmaktadır. Kontrol devri gerçekleştikten sonra kar veya zarar tablosunda muhasebeleşecektir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Hammadde | 210.048.427 | 167.543.393 |
| Yarı mamüller | 158.576.389 | 215.404.361 |
| Mamüller | 498.540.067 | 415.029.499 |
| Ticari mallar | - | 1.348.721 |
| Diğer stoklar | 103.486.723 | 97.877.115 |
| Stok değer düşüklüğü (-) | (29.631.327) | (30.902.819) |
| 941.020.279 | 866.300.270 |
Stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak | (30.902.819) | (49.395.214) |
| Dönem içinde kullanılan karşılık | 4.072.261 | - |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | (2.800.769) | (3.011.651) |
| (29.631.327) | (52.406.865) |
Geçmiş dönemde ve cari dönemde karşılık ayrılan stokların cari dönemde satılmış olması sebebiyle 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde ayrılan karşılık tutarının 4.072.261 TL'si iptal edilmiştir (31Aralık 2024 : 32.336.201 TL). Stoklar üzerindeki değer düşüklüğü karşılığı ve kullanılan karşılık satılan malın maliyetinde gösterilmiştir.
| Kısa vadeli | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Danışmanlık ve fuar avansları | 1.748.362 | 2.606.213 |
| Sigorta giderleri | 5.045.263 | 12.344.903 |
| Stok avansları | 1.545.306 | 2.465.214 |
| Peşin ödenen faiz giderleri | 8.476.028 | 20.511.700 |
| Diğer | 6.954.252 | 5.958.728 |
| 23.769.211 | 43.886.758 |
| Uzun vadeli | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Danışmanlık ve fuar avansları | 192.281 | - |
| Diğer | 417.370 | 395.738 |
| 609.651 | 395.738 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maddi duran varlık değer |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | artışı | 31 Mart 2025 | |
| Maliyet bedeli: | ||||||
| Arazi ve arsalar | 2.507.821.945 | - | - | - | - | 2.507.821.945 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 167.790.244 | - | - | - | - | 167.790.244 |
| Binalar | 998.277.938 | - | - | - | - | 998.277.938 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.801.115.818 | 5.874.773 | (350.773) | 380.176 | - | 3.807.019.994 |
| Taşıt araçları | 5.084.102 | - | - | - | - | 5.084.102 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 163.299.600 | 12.050 | - | 30.584 | - | 163.342.234 |
| Özel maliyetler | 16.795.011 | - | - | - | - | 16.795.011 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 5.723.337 | 16.822.150 | - | (410.760) | - | 22.134.727 |
| 7.665.907.995 | 22.708.973 | (350.773) | - | - | 7.688.266.195 | |
| Birikmiş amortismanlar: | ||||||
| Yerüstü ve yeraltı düzenleri | (153.379.463) | (438.000) | - | - | - | (153.817.463) |
| Binalar | (759.584.634) | (3.480.028) | - | - | - | (763.064.662) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (3.483.832.019) | (13.297.488) | 350.773 | - | - | (3.496.778.734) |
| Taşıt araçları | (2.584.481) | (147.816) | - | - | - | (2.732.297) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (142.408.849) | (1.645.245) | - | - | - | (144.054.094) |
| Özel maliyetler | (15.350.536) | (839.751) | - | - | - | (16.190.287) |
| (4.557.139.982) | (19.848.328) | 350.773 | - | - | (4.576.637.537) | |
| Net defter değeri | 3.108.768.013 | 3.111.628.658 |
Cari dönem amortisman giderlerinin 16.783.565 TL'si satılan malın maliyetine, 2.739.406 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.Stok üzerinde aktifleşen amortisman 325.357 TL'dir. (31 Mart 2024 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 18.802.599 TL'si satılan malın maliyetine, 3.060.888 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıkları için 2025 yılındaki sigorta teminatı 29.386.037 USD'dir (31 Aralık 2024: 29.386.037 USD).
Grup'un Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası ile yapmış olduğu kredi sözleşmesine istinaden 20.000.000 TL makine ve teçhizat rehni bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 22.012.553 TL).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların geçmiş dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maddi duran varlık değer |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | artışı (*) | 31 Mart 2024 | |
| Maliyet bedeli: | ||||||
| Arazi ve arsalar | 2.502.498.703 | - | - | - | - | 2.502.498.703 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 163.889.582 | - | - | - | - | 163.889.582 |
| Binalar | 997.658.342 | 18.473 | - | 228.168 | - | 997.904.983 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 3.825.182.488 | 3.770.640 | - | 67.655.859 | - | 3.896.608.987 |
| Taşıt araçları | 2.156.179 | - | - | - | - | 2.156.179 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 159.416.827 | 522.100 | - | - | - | 159.938.927 |
| Özel maliyetler | 16.795.011 | - | - | - | - | 16.795.011 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 78.327.138 | 701.703 | - | (67.884.027) | - | 11.144.814 |
| 7.745.924.270 | 5.012.916 | - | - | - | 7.750.937.186 | |
| Birikmiş amortismanlar: | ||||||
| Yerüstü ve yeraltı düzenleri | (151.724.886) | (382.444) | - | - | - | (152.107.330) |
| Binalar | (745.511.468) | (3.593.626) | - | - | - | (749.105.094) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (3.545.905.196) | (15.371.990) | - | - | - | (3.561.277.186) |
| Taşıt araçları | (2.107.382) | (27.399) | - | - | - | (2.134.781) |
| Döşeme ve demirbaşlar | (134.090.543) | (1.621.470) | - | - | - | (135.712.013) |
| Özel maliyetler | (11.991.533) | (866.558) | - | - | - | (12.858.091) |
| (4.591.331.008) | (21.863.487) | - | - | - | (4.613.194.495) | |
| Net defter değeri | 3.154.593.262 | 3.137.742.691 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Gayrimenkuller | 66.928.261 | - | - | 66.928.261 |
| Taşıtlar | 55.853.958 | - | - | 55.853.958 |
| Toplam | 122.782.219 | - | - | 122.782.219 |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Gayrimenkuller | (32.772.885) | (1.731.372) | - | (34.504.257) |
| Taşıtlar | (46.118.853) | (1.146.581) | - | (47.265.434) |
| Toplam | (78.891.738) | (2.877.953) | - | (81.769.691) |
| Net Defter Değeri | 43.890.481 | 41.012.528 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait amortisman giderlerinin 2.433.571 TL'si satılan malın maliyetine, 397.206 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.Stok üzerine aktifleşen amortisman 47.176 TL'dir. (31 Mart 2024 tarihi itibarıyla amortisman giderlerinin 15.146.376 TL'si satılan malın maliyetine, 631.099 TL'si faaliyet giderlerine dahil edilmiştir) .
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Gayrimenkuller | 30.950.118 | - | - | 30.950.118 |
| Taşıtlar | 48.716.751 | 7.137.208 | - | 55.853.959 |
| Toplam | 79.666.869 | 7.137.208 | - | 86.804.077 |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Gayrimenkuller | (22.372.838) | (6.426.774) | - | (28.799.612) |
| Taşıtlar | (33.835.922) | (9.350.701) | - | (43.186.623) |
| Toplam | (56.208.760) | (15.777.475) | - | (71.986.235) |
| Net Defter Değeri | 23.458.109 | 14.817.842 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet bedeli: | |||||
| Haklar | 6.263.248 | - | - | - | 6.263.248 |
| Bilgisayar programları | 144.259.113 | 25.264 | - | - | 144.284.377 |
| Devam etmekte olan Ar-Ge projeleri | 72.710.321 | 14.244.506 | - | (9.447.410) | 77.507.417 |
| Aktifleştirilen geliştirme projeleri | 466.482.504 | - | (3.305.509) | 9.447.410 | 472.624.405 |
| 689.715.186 | 14.269.770 | (3.305.509) | - | 700.679.447 | |
| Birikmiş amortismanlar: | |||||
| Haklar | (4.135.089) | (130.035) | - | - | (4.265.124) |
| Bilgisayar programları | (135.070.489) | (520.969) | - | - | (135.591.458) |
| Ar-Ge projeleri | (375.418.929) | (8.843.257) | - | - | (384.262.186) |
| (514.624.507) | (9.494.261) | - | - | (524.118.768) | |
| Net defter değeri | 175.090.679 | 176.560.679 |
Cari dönem itfa paylarının 8.028.260 TL'si satılan malın maliyetine, 1.310.369 TL'si faaliyet giderlerine, dahil edilmiştir. Stok üzerine aktifleşen amortisman 155.632 TL'dir. (31 Mart 2024 tarihi itibarıyla itfa paylarının 32.474.934 TL'si satılan malın maliyetine, 1.353.122 TL'si faaliyet giderlerine, dahil edilmiştir.) Maddi olmayan duran varlıklar üzerinde herhangi bir rehin veya ipotek bulunmamaktadır (2024: Bulunmamaktadır).
| 1 Ocak 2024 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet bedeli: | |||||
| Haklar | 6.263.248 | - | - | - | 6.263.248 |
| Bilgisayar programları | 143.721.211 | 105.325 | - | - | 143.826.536 |
| Devam etmekte olan Ar-Ge projeleri | 31.733.387 | - | - | 71.779.255 | 103.512.642 |
| Aktifleştirilen geliştirme projeleri | 551.498.339 | - | - | (71.779.255) | 479.719.084 |
| 733.216.185 | 105.325 | - | - | 733.321.510 | |
| Birikmiş amortismanlar: | |||||
| Haklar | (3.614.880) | (130.104) | - | - | (3.744.984) |
| Bilgisayar programları | (133.087.458) | (9.567.879) | - | - | (142.655.337) |
| Ar-Ge projeleri | (427.402.524) | (24.130.073) | - | - | (451.532.597) |
| (564.104.862) | (33.828.056) | - | - | (597.932.918) | |
| Net defter değeri | 169.111.323 | 135.388.592 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geliştirme teşviği (*) | 7.316.901 | 8.053.184 |
| 7.316.901 | 8.053.184 |
(*) Grup Ar-Ge Merkezi başvurusu neticesinde, Sanayi ve Ticaret Bakanlığı'nın 25 Ekim 2010 tarihi itibarıyla Ar-Ge Merkezi Belgesi almaya hak kazanmış olup, 5746 sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde sağlanan tutarlardan ve Ar-Ge Merkezi personeli ücretleri üzerinden faydalanılan Gelir Vergisi, SSK Teşviği, TÜBİTAK onaylı projeler ve AB Horizon 2020 ile ilgili alınan teşvik tutarlarından oluşmaktadır.
Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, yatırım maliyetlerini azaltıcı bir unsur olarak finansal durum tablosu (bilanço) ile ilişkilendirilmiştir ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Yıllık Ağırlıklı Ortalama Etkin |
Yıllık Ağırlıklı Ortalama Etkin |
|||
| Kar Payı Oranı % | TL Kar Payı Oranı % | TL | ||
| Kısa vadeli banka kredileri: | ||||
| TL krediler | 25,27 | 339.546.366 | 26,43 | 250.480.002 |
| Kar payı / faiz tahakkuku Kar payı / faiz tahakkuku (Uzun vadeli krd. kısa vadeli kısmı) |
10.693.505 3.033.522 |
12.494.206 16.596.306 |
||
| Diğer kısa vadeli borçlanmalar | - | - | ||
| Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlar TL | 7.976.002 | 10.532.054 | ||
| Kısa vadeli borçlanma toplamı | 361.249.395 | 290.102.568 | ||
| Uzun vadeli banka kredileri: | ||||
| TL krediler | 14,16 | 41.886.364 | 14,16 46.332.423 | |
| Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar TL | 26.408.538 | 30.217.627 | ||
| Uzun vadeli borçlanma toplamı | 68.294.902 | 76.550.050 |
Borçlanmalardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Dipnot 26'da açıklanmıştır. Kredilerin tamamı teminatsızdır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kira | Kira | |||
| Borçlanmalar | yükümlülükleri | Borçlanmalar | yükümlülükleri | |
| 1 Ocak Dönem başı finansal borçlar | 325.902.938 | 40.749.681 | 459.811.678 | 14.495.766 |
| Dönem içi anapara girişleri | 128.020.516 | - | 37.953.443 | - |
| Diger nakdi olmayan hareketler | - | 2.774.262 | - | 2.877.665 |
| Dönem faiz / kar payı ve ana para ödemesi | (51.638.355) | (6.640.690) | (29.636.316) | (996.183) |
| Parasal kazanç | (7.125.342) | (2.498.713) | (182.876.020) | (713.691) |
| Dönem sonu finansal borçları | 395.159.757 | 34.384.540 | 285.252.785 | 15.663.557 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan kefalet ve teminat senetleri | 205.431.127 | 211.220.936 |
| Alınan teminat mektupları | 241.006.205 | 260.659.066 |
| Alınan ipotekler | 655.000 | 720.911 |
| 447.092.332 | 472.600.913 |
Alınan teminatlar esas itibariyle yapılan satışlarla ilgili olarak müşterilerden alınmıştır. Alınan teminat mektuplarının finansal risk ile ilişkilendiren bölümü Dipnot 26'da gösterilmiştir. Grup, ayrıca yaptığı ihracatları Türk Eximbank'a sigorta ettirmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un teminat/ipotek/rehin ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL | TL Karşılığı | TL | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler in toplam tutarı |
420.732.859 | 420.732.859 | 293.495.051 | 293.495.051 |
| Teminat | 400.732.859 | 400.732.859 | 271.482.498 | 271.482.498 |
| Rehin | 20.000.000 | 20.000.000 | 22.012.553 | 22.012.553 |
| İpotek | - | - | - | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar ve iştirakler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- - |
- - |
- - |
- - |
| Toplam TRİ | 420.732.859 | 420.732.859 | 293.495.051 | 293.495.051 |
Verilen teminat mektupları çeşitli Gümrük Müdürlükleriyle ilgilidir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'ler bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un dahilde işleme izin belgeleri kapsamında 17.082.334 ABD Doları tutarında ihracat taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 20.926.130 ABD Doları).
Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde TFRS 16 kapsamına alınmayan faaliyet kiralamaları ile ilişkilendirilen direkt giderleri 328.947 TL'dir (31 Aralık 2024: 1.431.942 TL).
Faaliyet kiralamalarına ilişkin Grup'un iptal edilemez nitelikteki faaliyet kiralaması yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde | 306.000 | 449.056 |
| 306.000 | 449.056 |
Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 18.785.952 | 16.295.655 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 29.464.959 | 15.412.351 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 8.455.007 | 12.351.159 |
| Ödenecek işçi ücretleri | 15.171.114 | 13.759.669 |
| 71.877.032 | 57.818.834 |
Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 131.600.138 | 138.889.681 |
| 131.600.138 | 138.889.681 |
Türk İş Kanunu'na göre, Grup'ta bir senesini doldurmuş olan ve Grup'la ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet yılını (kadınlarda 20) dolduran ve emekliliğini kazanan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", Grup'un yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibariyle, ekli konsolide finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık % 25,25 enflasyon ve %29,32 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,25 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %3,25). Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı %95,20 olarak hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. 31 Mart 2025 itibarıyla Grup çalışanlarının kendi istekleri ile işten ayrılma olasılığı %4,57'dir. (31 Aralık 2024: %4,57).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak | 138.889.681 | 134.052.259 |
| Faiz maliyeti | 11.159.418 | 7.105.159 |
| Hizmet maliyeti | 5.380.331 | 5.363.471 |
| Aktüeryal kayıp | (5.476.609) | 15.609.710 |
| Ödemeler | (5.654.342) | (4.866.989) |
| Parasal kazanç | (12.698.341) | (22.447.055) |
| 131.600.138 | 134.816.555 |
| Diğer dönen varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İadesi talep edilecek KDV | 14.359.793 | 11.670.662 |
| Devreden KDV | 8.147.755 | 3.326.968 |
| Diğer | 311.200 | 365.700 |
| 22.818.748 | 15.363.330 | |
| Diğer kısa vadeli | ||
| yükümlülükler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Diğer çeşitli borçlar | 742.737 | 888.457 |
| Ödenecek diğer yükümlülükler | 567.292 | 87.013 |
| Diğer çeşitli yabancı kaynaklar | 666.082 | - |
| 1.976.111 | 975.470 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli |
||
|---|---|---|
| karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | ||
| kapsamında diğer borç | ||
| karşılıkları | 12.627.568 | 11.283.306 |
| Jestiyon karşılığı | 1.057.853 | - |
| 13.685.421 | 11.283.306 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıkların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Jestiyon hareket tablosu | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| 1 Ocak | - | 15.921.365 |
| Karşılık | 1.057.853 | - |
| Ödemeler | - | - |
| Parasal kazanç | - | (9.066.551) |
| 1.057.853 | 6.854.814 |
| Diğer karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 18.946.129 | 20.102.504 |
| 18.946.129 | 20.102.504 |
| tablosu | ||
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak | 20.102.504 | 12.590.932 |
| Karşılık | 697.762 | 272.192 |
| Ödemeler | (1.057.135) | - |
| Parasal kazanç | (797.002) | (9.329.289) |
| 31 Mart | 18.946.129 | 3.533.835 |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 480.000.000 TL olup, her biri 1 Kuruş nominal değerde 480.000.000.000 adet hamiline yazılı toplam 48.000.000.000 adet paya bölünmüştür. İmtiyazlı pay bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: 480.000.000 TL nominal değerde 48.000.000.000 adet hamiline yazılı toplam 48.000.000.000 adet pay).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 60 milyon TL olan kayıtlı sermayesinin 1 Ağustos 2024 tarihinde alınan karar ile 480 milyon TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Söz konusu 420 milyon TL artışın tamamı iç kaynaklarla sağlanmıştır. İlgili sermaye artışına ilişkin duyuru 1 Ağustos 2024 tarih ve 2024/37 sayılı SPK bülteninde yayımlanmıştır. Şirket'in Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye" başlıklı 6. maddesinin tadili 05 Eylül 2024 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiş ve 05 Eylül 2024 tarih ve 11158 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | Pay (%) | TL | Pay (%) |
|
| Sürmegöz Tekstil Yatırım A.Ş. | 277.835.497 | 57,88 | 277.835.497 | 57,88 |
| Halka açık kısım ve diğer | 202.164.503 | 42,12 | 202.164.503 | 42,12 |
| Ödenmiş sermaye toplamı |
480.000.000 | 480.000.000 | ||
| Sermaye düzeltmesi farkları (*) |
1.230.762.518 | 1.230.762.518 | ||
| Enflasyona göre düzeltilmiş sermaye |
1.710.762.518 | 1.710.762.518 |
(*) Sermaye düzeltmesi farkları, sermayenin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarlar ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirketin sermayesinin tamamı iç kaynaklardan 420.000.000 TL tutarındaki sermaye artışının; TFRS kayıtlarına uygun olarak hazırlanan finansal tablolardaki sermaye düzeltme farklarından 278.388.101 TL, kardan ayrılmış ve kısıtlanmış yedeklerden 114.710.238 TL ve geçmiş yıllar karlarından 26.901.661 TL karşılanmıştır.
| a) Hasılat | 1 Ocak- | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtdışı satışlar | 234.826.982 | 202.362.504 |
| Yurtiçi satışlar | 188.172.649 | 284.632.974 |
| Diğer satışlar | - | 1.876.808 |
| Satış iadeleri (-) | (220.342) | (82.788) |
| Satışlardan diğer indirimler (-) | (53.863) | (787.588) |
| Net satışlar | 422.725.426 | 488.001.910 |
| Satışların maliyeti | (369.579.814) | (410.603.057) |
| Brüt kar | 53.145.612 | 77.398.853 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| b) Satışların maliyeti | 1 Ocak- | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| İlk madde ve malzeme gideri | (176.336.422) | (192.088.459) |
| Doğrudan işçilik gideri | (90.786.391) | (116.877.122) |
| Genel üretim giderleri | (102.637.528) | (146.022.478) |
| Amortisman giderleri | (27.773.561) | (55.285.740) |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim |
(56.827.972) | (8.211.463) |
| Mamul stoklarındaki değişim | 83.510.568 | 110.893.856 |
| Satılan mamullerin maliyeti | (370.851.306) | (407.591.406) |
| Stok değer düşüklüğü karşılığındaki değişim |
||
| (Not: 9) | 1.271.492 | (3.011.651) |
| Satışların maliyeti | (369.579.814) | (410.603.057) |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel | (17.070.219) | (7.645.613) |
| Danışmanlık | (4.066.185) | (4.253.370) |
| Amortisman ve itfa payları | (1.877.710) | (779.625) |
| Temsil ve ağırlama | (233.267) | (296.983) |
| Seyahat | (336.361) | (1.789.900) |
| Kira | (547.337) | (2.240.914) |
| Diğer | (1.012.547) | (2.552.292) |
| Toplam genel yönetim giderleri | (25.143.626) | (19.558.697) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Pazarlama Giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| İhracat ve navlun | (13.447.525) | (9.062.053) |
| Personel | (11.238.214) | (12.884.995) |
| Reklam giderleri | (5.322.264) | (18.658.936) |
| Danışmanlık | (3.832.897) | (7.335.269) |
| Nakliyat | (3.093.942) | (4.139.671) |
| Amortisman ve itfa payları | (1.824.541) | (788.146) |
| Seyahat ve haberleşme giderleri | (1.442.268) | (8.920.788) |
| Kargo giderleri | (1.155.303) | (5.492.396) |
| Kira | (1.385.651) | (904.863) |
| İhale giderleri | (1.061.668) | - |
| Diğer | (2.439.660) | (1.101.951) |
| Toplam pazarlama giderleri | (46.243.933) | (69.289.068) |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Personel | (1.844.482) | (1.813.720) |
| Amortisman ve itfa payları | (744.730) | (321.700) |
| Diğer | (79.166) | (1.446.529) |
| Toplam araştırma ve geliştirme giderleri | (2.668.378) | (3.581.949) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacak ve borç kur farkı gelirleri | 21.579.157 | 22.804.120 |
| Reeskont gelirleri | 18.344.465 | 6.557.320 |
| Fuar teşvik gelirleri | 972.814 | 658.123 |
| Teşvikler | 672.847 | 4.313.832 |
| Fiyat farkı reklamasyon gelirleri | 413.037 | 44.782 |
| Hammadde ve hurda satışı geliri | 727.708 | 569.827 |
| Diğer | 1.133.435 | 7.460.536 |
| Toplam esas faaliyetlerden diğer | ||
| gelirler | 43.843.463 | 42.408.540 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Maddi duran varlık satış karı | 11.669.247 | - |
| Menkul kıymet satış karı | 2.299.583 | 1.068.333 |
| Toplam yatırım faaliyetlerinden gelirler | 13.968.830 | 1.068.333 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Reeskont giderleri | (14.610.376) | (6.389.466) |
| Ticari alacak ve borç kur farkı giderleri | (19.768.391) | (20.010.846) |
| Dava karşılıkları | (697.345) | (5.455) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (994.890) | (1.577.981) |
| Harçlar, aidatlar ve ek deprem vergileri | (896.330) | (483.798) |
| Diğer | (829.395) | (917.643) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | (37.796.727) | (29.385.189) |
| A) Personel giderleri |
1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Satılan malın maliyeti | (90.786.391) | (116.877.122) | |
| Pazarlama giderleri | (11.238.214) | (3.439.044) | |
| Genel yönetim gideri | (17.070.219) | (1.041.847) | |
| Araştırma geliştirme giderleri | (1.844.482) | (1.813.720) | |
| Geliştirme projelerinde aktifleşen | (7.688.216) | (7.349.228) | |
| (128.627.522) | (130.520.961) | ||
| B) Amortisman giderleri ve itfa payı dağılımı |
1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Satılan malın maliyeti | (27.773.561) | (55.285.740) | |
| Pazarlama giderleri | (1.824.541) | (788.146) | |
| Araştırma geliştirme giderleri | (744.730) | (321.700) | |
| Genel yönetim gideri | (1.877.710) | (779.625) | |
| (32.220.542) | (57.175.211) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Faiz Gideri | (22.028.855) | (15.043.221) |
| Kur farkı (gideri)/geliri | (561.079) | (14.217.639) |
| Diğer finansman giderleri | (1.802.267) | (4.784.678) |
| (24.392.201) | (34.045.538) | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kar payı geliri | 19.299.327 | 58.280.407 |
| Kur farkı geliri | 4.626.376 | 12.505.719 |
| 23.925.703 | 70.786.126 |
Konsolide finansal durum tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek kurumlar vergisi (-) | (32.789.395) | (41.516.503) |
| Peşin ödenen vergiler | 34.067.795 | 47.525.657 |
| (Dönem karı vergi yükümlülüğü) / cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar net |
1.278.400 | 6.009.154 |
Grup'un ana ortağı olan Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25). Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Grup'un konsolide finansal tablolarında ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yararlandığı indirim ve istisnalar nedeni ile (Türkiye'de yerleşik olan bağlı ortaklıkları için) etkin vergi oranı %20 olarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda listelenmiştir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | (4.441.299) | - |
| Ertelenen vergi geliri / (gideri) | (4.336.082) | 34.742.887 |
| (8.777.381) | 34.742.887 |
Grup, vergiye esas finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri %20 vergi oranı ile hesaplanmıştır. Türkiye'de işletmelerin vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle , ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilemez ve ayrı olarak gösterilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Birikmiş geçici farklar | Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü)(*) | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Maddi ve maddi olmayan varlıklar |
2.005.568.919 | 1.968.781.754 | (275.722.687) | (268.739.120) |
| Kullanım hakkı varlıkları | 88.397.678 | 82.227.100 | (17.679.536) | (16.445.420) |
| Stoklar | 151.122.250 | 135.301.867 | (30.224.450) | (27.060.373) |
| Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin |
(131.600.139) | (138.889.682) | 26.320.028 | 27.777.936 |
| yükümlülüğü | (18.785.952) | (16.295.655) | 3.757.190 | 3.259.131 |
| Diğer karşılıklar | (21.427.624) | (23.505.920) | 4.285.525 | 4.701.184 |
| Şüpheli alacak karşılığı Tahakkuk etmemiş finansman |
(21.342.357) | (22.804.361) | 4.268.471 | 4.560.872 |
| gideri (net) | (5.951.168) | (6.004.804) | 1.190.234 | 1.200.961 |
| Diğer | 22.827.379 | 60.839.992 | (4.565.475) | (12.168.000) |
| Ertelenen vergi varlıkları/yükümlülükleri - net |
(288.370.700) | (282.912.829) |
(*) Şirket, Türkiye'de tam mükellef olup, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu kapsamında %25 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bununla birlikte, sahip olduğu yatırım teşvik belgeleri ve etkin vergi yükü analizleri doğrultusunda, geleceğe yönelik vergi projeksiyonlarını oluşturmuştur. Bu çerçevede, Şirket, cari dönem vergi yükümlülüğüne ilişkin hesaplamalarında etkin kurumlar vergisi oranını %20 olarak öngörmüş ve TMS 12 "Gelir Vergileri" standardı uyarınca hesaplanan ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve varlıklarını da %20 oranı üzerinden muhasebeleştirmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | (282.912.829) | (193.128.907) |
| Kar veya zarar tablosuna yansıtılan | (4.336.082) | 34.742.887 |
| Diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan |
(1.121.789) | 3.121.941 |
| (288.370.700) | (155.264.079) | |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Bir yıldan uzun sürede yararlanılması beklenen |
||
| ertelenmiş vergi varlıkları |
(249.402.659) | (240.961.184) |
| (249.402.659) | (240.961.184) |
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Vergi öncesi (zarar)/kar | 16.065.832 | 26.142.540 |
| Vergi Oranı | %25 | %25 |
| Hesaplanan vergi gideri | (4.016.458) | (6.535.635) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (269.528) | (638.875) |
| Ar-Ge indirimi | (2.229.032) | 583.755 |
| İndirimli kurumlar vergisi uygulaması (*) |
450.217 | 2.487.827 |
| Parasal kayıp/kazanç |
8.519.087 | 38.845.815 |
| Etkin vergi oranı farkı etkisi (**) | (10.781.944) | - |
| Diğer | (449.723) | - |
| Gelir tablosundaki vergi karşılık geliri/(gideri) | (8.777.381) | 34.742.887 |
(*) 22 Ocak 2021 tarihli ve 7351 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nda gerçekleşen değşikliklere istinaden ihracatçı ve/veya imalatçı şirketlere uygulanan %1'lik kurumlar vergisi indirim tutarını içermektedir. 15.07.2023 tarihli 32249 sayılı resmi gazetede yayımlanan 7456 sayılı kanunla, kurumlar vergisi kanununda yapılan değişiklikle ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına uygulanan 1 puanlık indirim 5 puana yükseltilmiştir.
(**) Grup'un etki vergi oranı olan %20 ile Vergi Usul Kanunu kapsamında geçerli olan %25 orasındaki farkı ifade etmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Net dönem karı | 7.288.451 | 60.885.427 |
| Beheri 1 Kr nominal değerdeki | ||
| hisselerin ağırlıklı ortalama adedi | 48.000.000.000 | 48.000.000.000 |
| Pay başına kazanç (Krş) | 0,0152 | 0,1268 |
31 Mart 2025 itibarıyla Grup, 344.959.552 TL (31 Aralık 2024: 265.866.239 TL) tutarında nakit ve nakit benzerleri (kasa bakiyesi hariç) ve finansal yatırımlar taşımaktadır. Nakit ve nakit benzerleri ve finansal yatırımlar, kredibilitesi yüksek Türkiye'de yerleşik finansal kurumlarda tutulmaktadır.
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve kar payı oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Grup, başlıca ABD Doları, AVRO ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır.
Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, AVRO ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| TL Karşılığı (Fonksiyonel |
İngiliz | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | para birimi) | ABD Doları | Avro | Sterlini | Diğer |
| 1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları |
229.851.334 | 2.692.625 | 3.085.668 | 52.672 | - |
| dahil) | 64.179.206 | 293.229 | 1.282.369 | 18.657 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) |
3.719.002 297.749.542 |
13.374 2.999.228 |
73.472 4.441.507 |
4.580 75.909 |
- - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 297.749.542 | 2.999.228 | 4.441.507 | 75.909 | - |
| 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler |
219.739.252 - |
4.747.349 - |
984.161 - |
- - |
- - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 15.297.211 | 19.491 | 306.593 | 40.538 | 1.629 |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 235.036.464 | 4.766.839 | 1.290.754 | 40.538 | 1.629 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 235.036.464 | 4.766.839 | 1.290.754 | 40.538 | 1.629 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| Türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- | |||||
| 18+19) | 62.713.078 | (1.767.611) | 3.150.753 | 35.371 | (1.629) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük |
|||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 62.713.078 | (1.767.611) | 3.150.753 | 35.371 | (1.629) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||||
| Toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - |
| 25. İhracat 26. İthalat |
234.826.982 152.059.274 |
1.203.647 3.595.778 |
5.232.753 397.327 |
5.659 1.856 |
- - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları |
Avro | İngiliz Sterlini |
Diğer |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacak 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) |
436.446.212 91.575.996 |
2.079.554 883.129 |
6.501.362 896.544 |
44.367 64.816 |
- - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) |
- 528.022.208 |
- 2.962.683 |
- 7.397.906 |
- 109.183 |
- - |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 528.022.208 | 2.962.683 | 7.397.906 | 109.183 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 367.707.035 | 6.422.055 | 1.252.495 | 29.937 | 3.217 |
| 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 367.707.035 | 6.422.055 | 1.252.495 | 29.937 | 3.217 |
| 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 367.707.035 | 6.422.055 | 1.252.495 | 29.937 | 3.217 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
- | - | - | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden Türev ürünlerin tutarı |
- | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9- 18+19) |
160.315.173 | (3.459.372) | 6.145.411 | 79.246 | (3.217) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük |
|||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | 160.315.173 | (3.459.372) | 6.145.411 | 79.246 | (3.217) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların | |||||
| Toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
- | - | - | - | - |
| 25. İhracat 26. İthalat |
- 1.822.052.777 926.072.686 |
- 8.405.683 21.535.618 |
- 26.090.768 5.623.492 |
- 1.023.734 171.523 |
- - 981.336 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (13.375.053) | 13.375.053 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (13.375.053) | 13.375.053 |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 4 - Avro net varlık/yükümlülük | 25.648.327 | (25.648.327) |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 25.648.327 | (25.648.327) |
| İngiliz Sterlini kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | 345.195 | (345.195) |
| 8- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Varlıkları net etki (7+8) | 345.195 | (345.195) |
| Diğer (CHF+Japon yeni) kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 10- Diğer net varlık/yükümlülüğü | (13.911) | 13.911 |
| 11- Diğer kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Varlıkları net etki (10+11) | (13.911) | 13.911 |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | 12.604.558 | (12.604.558) |
| 31 Mart 2024 | 31 Mart 2024 | |
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (21.268.085) | 21.268.085 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (21.268.085) | 2 21.268.085 |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 4 - Avro net varlık/yükümlülük | 60.696.935 | (60.696.935) |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 60.696.935 | (60.696.935) |
| İngiliz Sterlini kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 7- İngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü | (399.340) | 399.340 |
| 8- İngiliz Sterlini kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 9- GBP Varlıkları net etki (7+8) | (399.340) | 399.340 |
| Diğer (CHF+Japon yeni) kurlarının TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | ||
| 10- Diğer net varlık/yükümlülüğü | 127 | (127) |
| 11- Diğer kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - |
| 12- Diğer Varlıkları net etki (10+11) | 127 | (127) |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | 39.029.638 | (39.029.638) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapılmak suretiyle, yönetilmektedir.
Grup'un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşagıdaki gibidir:
| 316.566.073 | 252.007.731 |
|---|---|
| 429.544.297 | 366.652.618 |
Sabit faizli araçların gerçeğe uygun değer riski:
Grup'un, sabit faizli gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev araçları (vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibarıyla faiz oranlarındaki değişim kar veya zararı etkilemeyecektir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç/yatırılan sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borç | 429.544.297 | 366.652.618 |
| Nakit değerler ve bankalar (*) | (344.959.552) | (265.866.239) |
| Net finansal borç | (84.584.745) | (100.786.379) |
| Özkaynaklar | 3.749.339.152 | 3.739.188.908 |
| Net finansal borç/özkaynaklar oranı | -%2 | -%3 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit değerler ve bankalar tutarı; nakit ve nakit benzerlerine ek olarak, Grup'un sahip olduğu finansal yatırımlar içerisinde gösterilen yatırım fonu ve kira sertifikalarını göstermektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Operasyonel risk, Şirket'in süreçleri, çalışanları, kullandığı teknoloji ve altyapısı ile ilgili geniş çeşitliliğe sahip sebeplerden ve kredi riski, piyasa riski ve likidite riski haricindeki yasal ve düzenleyici gereklilikler ve tüzel kişilikle ilgili genel kabul görmüş standartlar gibi dış faktörlerden kaynaklanan doğrudan veya dolaylı zarar riskidir. Operasyonel riskler Grup'un bütün faaliyetlerinden doğmaktadır. Grup'un amacı bir yandan finansal zararlardan ve Grup'un itibarına zarar vermekten kaçınarak diğer yandan girişimciliği ve yaratıcılığı kısıtlayan kontrollerden kaçınarak operasyonel riski yönetmektir.
Operasyonel riskten kaçınmadaki kontrollerin iyileştirilmesi ve uygulanması birincil olarak her bir işletmedeki üst düzey yöneticilerin sorumluluğundadır. Bu sorumluluk aşağıdaki alanlarda operasyonel risklerin yönetimi ile ilgili genel standartlarının iyileştirilmesi ile desteklenir:
Şirket standartları ile uyum İç Denetim tarafından yürütülen periyodik denetim programı ile denetlenir. İç Denetim'in yaptığı gözden geçirme sonuçları ilgili operasyonel bölümün yönetimine bildirilir ve Denetim Komitesi ve üst düzey yönetimle de paylaşılır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:
Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir.
Banka kredileri ile diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, çoğunlukla kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir.
Türev finansal araçlar (vadeli işlem anlaşmaları) Grup yabancı para piyasasında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket'in risk yönetim politikalarına göre riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, TFRS 9 (Finansal Araçlar : Kayda Alma ve Ölçüm)'a göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda "türev finansal varlıklar (eğer gelirse) ya da "türev finansal yükümlülükler (eğer giderse)" içinde gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılırlar.
Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerleri halka açık organize olmuş piyasalardaki fiyatları veya bilanço tarihine indirgenmiş gelecekteki nakit getirileri olarak kabul edilmiştir. Bütün türev araçlar gerçeğe uygun değerleri pozitif olduğunda varlık, negatif olduğunda ise borç olarak taşınır.
Seviye 1: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri
Seviye 2: Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri
Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri
| Varlıklar/(Yükümlülükler) | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||||
| Yatırım Fonları | 32.740.803 | - | - | 32.740.803 |
| Arazi ve arsalar | - | 2.507.821.945 | - | 2.507.821.945 |
| Toplam | 32.740.803 | 2.507.821.945 | - | 2.540.562.748 |
| Varlıklar/(Yükümlülükler) | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Yatırım Fonları | 2.893.629 | - | - | 2.893.629 |
| Arazi ve arsalar | - | 2.507.821.945 | - | 2.507.821.945 |
| Toplam | 2.893.629 | 2.507.821.945 | - | 2.510.715.574 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (12.221.970) |
| Peşin ödenen giderler | 5.021.245 |
| Stoklar | 74.944.968 |
| Finansal yatırımlar | |
| Kullanım hakkı varlıkları | 3.297.136 |
| Maddi duran varlıklar | 213.392.871 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 3.297.136 |
| Ertelenmiş vergi | (20.462.133) |
| Ertlenmiş gelirler | (518.199) |
| Ödenmiş sermaye | (6.037.660) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | 10.679.762 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | (84.158.394) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |
| Birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | (171.105.861) |
| Geçmiş yıllar karları/zararları | (40.572.841) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 29.649.059 |
| Hasılat | (11.670.037) |
| Satışların maliyeti | 36.001.455 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 63.153 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 1.137.306 |
| Genel yönetim giderleri | 5.280.619 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler | 200.587 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (2.868.417) |
| Finansman gelirleri/giderleri | 102.684 |
| Dönem vergi gideri | - |
| Ertelenmiş vergi gideri | 1.401.709 |
| Net parasal pozisyon kayıpları | 17.427.089 |
Yoktur.
……………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.