Annual / Quarterly Financial Statement • May 12, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| FİNANSAL DURUM TABLOLARI |
1-2 |
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI |
3 |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI |
4 |
| NAKİT AKIŞ TABLOLARI |
5 |
| FİNANSALTABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR |
6-34 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | denetimden | denetimden | |
| Referansları | geçmemiş | geçmiş | |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
||
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar |
|||
| Nakit ve Nakit Benzerleri |
3 | 322.106.908 | 485.897.630 |
| Ticari Alacaklar | 4 | 83.129.804 | 64.878.380 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar |
83.129.804 | 64.878.380 | |
| Diğer Alacaklar |
6.936.196 | 6.992.649 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
6.936.196 | 6.992.649 | |
| Stoklar | 7 | 185.232.982 | 264.534.906 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar |
14.910.087 | 11.239.683 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
8 | 102.152.285 | 26.574.867 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 5 | 70.991.784 | 103.850.254 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR |
785.460.046 | 963.968.369 | |
| Duran Varlıklar |
|||
| Diğer Alacaklar |
3.636.871 | 3.532.006 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar |
3.636.871 | 3.532.006 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 9 | 944.841.666 | 887.680.381 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları |
9 | 565.471.347 | 638.678.296 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar |
124.756.949 | 139.491.745 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler |
8 | 223.706.040 | 221.724.533 |
| Diğer Duran Varlıklar | 6.217.211 | 6.842.849 | |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR |
1.868.630.084 | 1.897.949.810 | |
| TOPLAM VARLIKLAR |
2.654.090.130 | 2.861.918.179 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız denetimden geçmemiş 31 Mart 2025 |
Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 11 | 85.114 | - |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 11 | 41.596.228 | 46.105.932 |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | 11 | 2.765.012 | 3.861.977 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 11 | 363.266.452 | 256.518.398 |
| Ticari Borçlar | 4 | 234.045.269 | 338.296.918 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 21 | - | 2.750.197 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 234.045.269 | 335.546.721 | |
| Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar |
2.709.309 2.709.309 |
3.950.594 3.950.594 |
|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 6 | 98.374.800 | 72.458.665 |
| Ertelenmiş Gelirler | 8 | 29.067.253 | 36.838.509 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 6 | 42.265.918 | 44.753.254 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 5 | 10.062.251 | 22.183.450 |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 824.237.606 | 824.967.697 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 11 | 116.013.066 | 140.747.733 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler | 11 | 209.528.332 | 365.932.311 |
| Ertelenmiş Gelirler | 8 | 27.801.237 | 36.789.176 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 6 | 28.013.920 | 31.451.244 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 17 | 93.277.199 | 93.630.688 |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 474.633.754 | 668.551.152 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş Sermaye | 12 | 84.000.000 | 84.000.000 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 12 | 312.372.853 | 312.372.853 |
| Paylara İlişkin Primler | 418.896.674 | 418.896.674 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||
| Diğer Kapsamlı Giderler | 60.698.703 | 55.717.307 | |
| - -Tanımlanmış Fayda Planları YenidenÖlçüm Kayıpları | (12.945.006) | (17.926.402) | |
| - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Fonu | 73.643.709 | 73.643.709 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 13.796.200 | 13.796.200 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 483.616.296 | 612.653.091 | |
| Net Dönem Karı | (18.161.956) | (129.036.795) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 1.355.218.770 | 1.368.399.330 | |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | 2.654.090.130 | 2.861.918.179 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 14 | 831.308.445 | 820.794.812 |
| Satışların Maliyeti (-) | 14 | (764.310.303) | (648.806.459) |
| BRÜT KAR | 66.998.142 | 171.988.353 | |
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 16 | (10.407.195) | (19.349.294) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16 | (106.986.466) | (99.083.037) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 29.983.236 | 13.614.791 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (5.625.145) | (14.236.487) | |
| ESAS FAALİYET KARI | (26.037.428) | 52.934.326 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | 985.592 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (34.647) | - | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından Paylar |
- | 1.103.209 | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | (26.072.075) | 55.023.127 | |
| Finansman Gelirleri | 18 | 40.555.365 | 57.500.571 |
| Finansman Giderleri (-) | 18 | (42.536.458) | (52.694.084) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları/(Kayıpları) | 16.158.436 | 44.212.196 | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | (11.894.732) | 104.041.810 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri | |||
| - Dönem Vergi Gideri (-) | 17 | (8.827.512) | (11.254.629) |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri | 17 | 2.560.288 | 6.971.961 |
| NET DÖNEM KARI/(ZARARI) | (18.161.956) | 99.759.142 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) KISMI | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | |||
| Kazançları/(Kayıpları) | 7.188.196 | (3.923.805) | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri Etkisi | (2.206.799) | 980.951 | |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | 4.981.397 | (2.942.854) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (13.180.559) | 96.816.288 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sınıflandırılmayacak Birikmiş | |||||||||
| Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||||||||
| Tanımlanmış | Yeniden | ||||||||
| Fayda Planları | Değerleme ve | Kardan | |||||||
| Sermaye | Paylara İlişkin | Yeniden Ölçüm |
Sınıflandırma | Ayrılan | Geçmiş Yıllar | ||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Primler/ | Kazançları/ | Kazanç/ | Kısıtlanmış | Karları/ | Net Dönem | ||
| Sermaye | Farkları | (İskontolar) | (Kayıpları) | (Kayıpları) | Yedekler | (Zararları) | Karı/ (Zararı) |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 bakiyesi | 84.000.000 | 312.372.853 | 418.896.303 | (5.111.207) | 41.975.209 | 13.796.189 | 389.566.663 | 220.609.325 1.476.105.335 | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 220.609.325 | (220.609.325) | -- |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | (2.942.854) | -- | -- | -- | 99.759.142 | 96.816.288 |
| 31 Mart 2024 bakiyesi | 84.000.000 | 312.372.853 | 418.896.303 | (8.054.061) | 41.975.209 | 13.796.189 | 610.175.988 | 99.759.142 1.572.921.623 | |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi | 84.000.000 | 312.372.853 | 418.896.674 | (17.926.402) | 73.643.709 | 13.796.200 | 612.653.091 (129.036.795) | 1.368.399.330 | |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (129.036.795) | 129.036.795 | -- |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | 4.981.397 | -- | -- | -- | (18.161.956) | (13.180.559) |
| 31 Mart 2025 bakiyesi | 84.000.000 | 312.372.853 | 418.896.674 | (12.945.005) | 73.643.709 | 13.796.200 | 483.616.296 | (18.161.956) | 1.355.218.771 |
Takip eden dipnotlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmemiş | geçmiş | ||
| Dipnot | 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları | (88.141.734) | 200.792.028 | |
| Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) | (18.161.956) | 99.759.142 | |
| Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 60.497.457 | 165.397.193 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 15 | 95.627.777 | 115.548.801 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 6 | 14.390.507 | 8.209.445 |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 6 | - | (2.938.984) |
| Diğer karşılıklar/(iptaller) ile ilgili düzeltmeler | (923.154) | 11.261.214 | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 18 | (40.555.365) | (57.500.571) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1.098.773 | 6.426.439 | |
| Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler | 17 | 6.267.224 | 4.282.668 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile | |||
| ilgili düzeltmeler | 34.647 | (985.592) | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | - | (1.103.209) | |
| Parasal kayıp/ (kazanç) ile ilgili düzeltmeler | (15.442.952) | 82.196.982 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (114.381.837) | (51.670.807) | |
| Ticari ve diğer alacaklardaki değişimler | (25.193.893) | (3.852.627) | |
| Stoklardaki değişimler | 55.115.643 | (11.514.730) | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki değişimler | (100.260.804) | (46.681.471) | |
| Ticari borçlardaki değişimler | (73.321.347) | 27.547.733 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki değişimler | 25.916.135 | 17.000.843 | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki değişimler | (16.759.195) | (20.671.770) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer alacak ve borçlarla ilgili değişimler | 20.121.624 | (13.498.785) | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | (16.095.398) | (12.693.500) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 6 | (3.597.482) | (1.438.871) |
| Vergi ödemeleri | (12.497.916) | (11.254.629) | |
| B. Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | (24.326.598) | (126.120.115) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit | |||
| çıkışları | (80.070.261) | (185.076.080) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit | |||
| girişleri | 15.188.298 | 1.455.394 | |
| Alınan faiz | 18 | 40.555.365 | 57.500.571 |
| C. Finansman faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları | (6.897.035) | (82.572.510) | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 11 | 17.421.668 | 83.651.145 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 11 | (29.496.996) | (104.575.920) |
| Ödenen faiz | (1.098.773) | (6.576.546) | |
| Diğer nakit girişleri/(çıkışları) | 6.277.066 | (55.071.189) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış | (119.365.367) | (7.900.597) | |
| D. Parasal (kayıp)/ kazancın nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (A+B+C+D) |
(44.425.355) (163.790.722) |
(73.747.858) (81.648.455) |
|
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 3 | 485.897.630 | 567.550.676 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler (A+B+C+D+E) | 3 | 322.106.908 | 485.902.221 |
Takip eden dipnotlar, konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Baydöner Restoranları Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Baydöner") 2 Şubat 2007 tarihinde Apaz Gıda ve Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak İzmir'de kurulmuştur. Şirket 2020 yılında unvan değişikliğine giderek Baydöner Restoranları A.Ş. olmuştur. Şirket'in esas faaliyet konusu Türkiye'deki şubeleri ve bayileri aracılığıyla restoran faaliyeti gerçekleştirmektir. Şirket, "Baydöner", "Bursa İshakbey" ve "Pide by Pide" markaları ile hızlı tüketim sektöründe faaliyet göstermektedir. Şirket, AVM ve caddelerde yer alan şube ve bayileri (franchiseları) aracılığıyla et döner, iskender, pide vb. ürünlerin satışını yapmaktadır.
Şirket, 9 Ağustos 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 2023/47 bülteninde yayınlandığı üzere halka arz edilmiş olup söz konusu işlem sonucunda Şirket'in 70.000.000 TL olan sermayesi 14.000.000 TL'si halka arz yolu ile artırılarak 84.000.000 TL'ye ulaşmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in halka açıklık oranı %21,42'dir (31 Aralık 2023: %21,42). 31 Mart 2025 tarihi itibariyle Şirket'in ana ortakları Ferudun Tunçer ve Levent Yılmaz'dır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup bünyesinde çalışan ortalama personel sayısı 1.907'dir (31 Aralık 2024: 1.585 kişi).
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Baydöner'in bağlı ortakları ve iş ortaklıkları (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
| İştirak oranı |
İştirak oranı |
||
|---|---|---|---|
| Bağlı ortaklıklar |
Faaliyet Konusu |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| (1) APZ Gıda A.Ş. ("APZ Gıda") APK Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. |
İmalat ve Toptan Ticaret | %100 | %100 |
| (2) ("APK Gıda") |
Restoran İşletmeciliği | %100 | %100 |
| Apaz Irak (3) | Restoran İşletmeciliği | %100 | %100 |
(1) APZ Gıda karkas et üretim ve tedarik alanında faaliyet göstermek üzere 2022 yılında kurulmuştur.
(2) APK Gıda restoran işletmeciliği alanında faaliyet göstermek üzere 2010 yılında kurulmuştur. Grup'un %50 oranında pay sahibi olduğu APK Gıda'daki pay sahipliği oranının %100'e çıkarılması amacıyla APK Gıda'ın diğer pay sahipleri olan Kizze İnş. Mobilya Dek. San. ve Tic. Ltd. Şti. ve Pay Otomotiv Gıda San. ve Tic. Ltd. Şti.'nin sahibi olduğu toplam sermayesinin %50'sini teşkil eden nominal değeri 125.000 TL olan 1.250 adet payın satın alınması işlemi toplam 32.500.000 TL alım bedeli ile 30 Ekim 2024 itibarı ile tamamlanmış olup aynı tarih itibariyle Grup APK Gıda üzerinde tam kontrole sahip olmuştur. Buna istinaden daha önce özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen APK Gıda 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir.
(3) Apaz Irak 14 Ocak 2016 tarihinde Erbil, Irak'ta kurulmuştur. Apaz Irak, 2020 yılında tasfiye sürecine girmiş olup rapor tarihi itibari ile tasfiye süreci devam etmektedir. İlgili şirket gayri faaldir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır.
Türkiye Muhasebe Standardı 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, arsa ve demirbaşların yeniden değerlenmesi ve gerçeğe uygun değerden ölçülen finansal varlıklar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" ("TMS 29") Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur. SPK'nin 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme Katsayısı |
ÜçYıllıkBileşik EnflasyonOranı |
||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | ||
| 31 Mart 2025 |
2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31Aralık 2024 |
2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31Mart 2024 |
2.139,47 | 1,38104 | %309 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. Söz konusu Standardın Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir. Söz konusu Standardın Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, sözkonusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un, cari dönem içerisinde muhasebe politika veya tahminlerinde gerçekleşen önemli bir değişiklik bulunmamaktadır.
Grup'un üzerinde kontrolü olduğu tüm işletmeler, Grup'un bağlı ortaklığı konumundadır. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Grup'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/ alacak bakiyeleri ile alım/ satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş grup içi işlemlerden doğan karlar zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri, nakit akış ve net yatırımın korunması olarak değerlendirilip özkaynaklar kalemi altında takip edilenler dışında, ara dönem özet konsolide kar veya zarar diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gereklikılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup'un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, "Hasılat" başlıklı kısımda tanımlanan gelirler dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar,
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınaraksürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir. Önemli muhasebe, tahmin ve varsayımları, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TFRS'lere ve KGK ilke kararlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Grup yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TFRS'lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 12 Mayıs 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu ara dönem konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 3.426.289 | 990.415 |
| Banka | 287.759.664 | 471.534.330 |
| - Vadesiz mevduat |
22.278.427 | 62.555.631 |
| - Vadeli mevduat |
265.481.237 | 408.978.699 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri |
30.920.955 | 13.372.885 |
| Toplam | 322.106.908 | 485.897.630 |
Vadeli mevduatların etkin faiz oranları TL için %47,00-%50,00 (31 Aralık 2024: %47,00 - 50,00) olup vade süreleri 1-84 gün arasındadır (31 Aralık 2024: 2-15 gün arasındadır).
Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi bir risk bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin gerçeğe uygun değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren taşınan değerlerine yaklaşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un banka hesabında, finansal krediler için teminat olarak verilmiş herhangi bir blokeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Şirket mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi bir kredi riski beklenmemektedir.
| Kısa vadeli ticari alacaklar |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | ||
| - Ticari alacaklar |
46.320.072 | 35.152.812 |
| - Alınan çek ve senetler |
36.809.732 | 29.725.568 |
| Toplam | 83.129.804 | 64.878.380 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 1 aydır (31 Aralık 2024: 1 ay). Grup yönetimi, ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini ve ileriye yönelik tahminlerini göz önünde bulundurarak karşılık ayırmaktadır. Grup yönetimi karşılık değerlendirmesi yapmış ve 31 Mart 2025 tarihi itibariyle herhangi bir ek şüpheli ticari alacak riski tespit etmemiştir.
| Kısa vadeli ticari borçlar |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
159.250.659 | 202.281.456 |
| İlişkili olmayan taraflara verilen çekler ve borç senetleri |
74.707.819 | 133.265.265 |
| Diğer ticari borçlar |
86.791 | -- |
| İlişkili taraflara ticari borçlar |
-- | 2.750.197 |
| Toplam | 234.045.269 | 338.296.918 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vade süresi 1-2 ay aralığındadır (31 Aralık 2024: 1-2 ay).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer dönen varlıklar |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kiralama alacakları Devreden KDV |
60.019.882 8.276.886 |
66.059.683 23.490.199 |
| Diğer | 2.695.016 | 14.300.372 |
| Toplam | 70.991.784 | 103.850.254 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Ödenecek vergi ve fonlar |
4.282.293 | 15.005.341 |
| Gider tahakkukları |
5.779.958 | 7.178.109 |
| Toplam | 10.062.251 | 22.183.450 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Birikmiş izin tahakkukları | 28.138.529 | 28.188.175 |
| Dava ve diğer gider karşılıklar | 14.127.389 | 16.565.079 |
| Toplam | 42.265.918 | 44.753.254 |
| b) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | ||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Personele borçlar | 50.970.800 | 48.449.442 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri ("SGK") | 47.404.000 | 24.009.223 |
| Toplam | 98.374.800 | 72.458.665 |
| c) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 28.013.920 | 31.451.244 |
| Toplam | 28.013.920 | 31.451.244 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Türk İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket'le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bilanço tarihindeki değerinin aktüeryal öngörüler doğrultusunda tahminiyle hesaplanır.
TMS 19, Grup'un uzun vadeli kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Faiz oranı (%) | 21,53 | 25,00 |
| Enflasyon oranı (%) | 27,15 | 22,00 |
| Net iskonto oranı (%) | 4,62 | 2,46 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan net iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| 31.451.244 | 10.112.335 | |
| Faiz maliyeti | 8.539.013 | 4.870.709 |
| Hizmet maliyeti | 3.323.912 | 3.338.725 |
| Aktüeryal (kazanç)/kayıplar | (3.597.482) | (1.438.869) |
| Dönem içerisinde ödenen | (7.188.196) | 3.923.800 |
| Parasal (kayıp)/ kazanç | (4.514.571) | (1.323.861) |
| Toplam | 28.013.920 | 19.482.839 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzemeler | 166.199.373 | 253.493.555 |
| Ticari mallar | 18.665.693 | 5.346.945 |
| Diğer | 367.916 | 5.694.406 |
| Toplam | 185.232.982 | 264.534.906 |
Cari dönem içerisinde giderleştirilen stok maliyeti tutarı 371.625.551 TL'dir (31 Mart 2024: 315.464.880 TL). 31 Aralık 2024 itibarıyla stoklar net gerçekleşebilir değerleri üzerinden muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca aynı tarihler itibariyle stokların üzerinde herhangi bir ipotek, rehin ve haciz bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 91.699.363 | 19.163.845 |
| Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler | 10.452.922 | 7.411.022 |
| Toplam | 102.152.285 | 26.574.867 |
Verilen sipariş avansları ağırlıklı olarak tedarikçilere verilen sipariş avanslarından oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 223.706.040 | 221.724.533 |
| Toplam | 223.706.040 | 221.724.533 |
| c) Kısa vadeli ertelenmiş gelirler: |
||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait gelirler |
1.576.308 27.490.945 |
749.011 36.089.498 |
| Toplam | 29.067.253 | 36.838.509 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak- 31 Mart 2025 ve 1 Ocak - 31 Mart 2024 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihleri itibarıyla |
||
| Maliyet | 1.142.180.412 | 1.294.993.233 |
| Birikmiş amortisman |
(254.500.031) | (580.668.192) |
| Net kayıtlı değer |
887.680.381 | 714.325.041 |
| Dönem başı net kayıtlı değer |
887.680.381 | 714.325.041 |
| Girişler | 69.045.290 | 35.301.025 |
| Çıkışlar | (1.231.286) | (7.980.809) |
| Cari dönem amortismanı |
(10.652.719) | (22.712.092) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer |
944.841.666 | 718.933.165 |
| 31 Mart tarihleri itibarıyla |
||
| Maliyet | 1.198.595.963 | 1.322.313.449 |
| Birikmiş amortisman |
(253.754.297) | (603.380.284) |
| Net kayıtlı değer |
944.841.666 | 718.933.165 |
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak tarihleri itibarıyla |
||
| Maliyet | 2.062.283.855 | 1.315.353.899 |
| Birikmiş amortisman |
(1.423.605.559) | (705.618.267) |
| Net kayıtlı değer |
638.678.296 | 609.735.633 |
| Dönem başı net kayıtlı değer |
638.678.296 | 609.735.633 |
| Cari dönem amortismanı |
(73.206.949) | (84.948.914) |
| Dönem sonu net kayıtlı değer |
565.471.347 | 524.786.719 |
| 31 Mart tarihleri itibarıyla |
||
| Maliyet | 2.062.283.855 | 1.315.353.899 |
| Birikmiş amortisman |
(1.496.812.508) | (790.567.181) |
| Net kayıtlı değer |
565.471.347 | 524.786.719 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle verilen teminat, rehin ve ipoteklerin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | 120.990.616 | 118.158.839 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine |
||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
2.178.057 | 96.855 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin | ||
| toplam tutarı | -- | -- |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu | ||
| TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup şirketler | ||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- |
| iii. C Maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | -- | -- |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle alınan teminat, rehin ve ipoteklerin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Alınan teminat mektupları | 193.395.000 | 11.732.691 |
| Toplam | 193.395.000 | 11.732.691 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 85.114 | -- |
| Kısa kiralama yükümlülükleri | 363.266.452 | 256.518.398 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 2.765.012 | 3.861.977 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 41.596.228 | 46.105.932 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 116.013.066 | 140.747.733 |
| Uzun kiralama yükümlülükleri | 209.528.332 | 365.932.311 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredi karşılığı bankalara vermiş olduğu blokeli mevduatı bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle Grup'un kısa vadeli kredilerinin tamamı sabit faizli kredilerden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin hareket tablosu aşağıdakigibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı – 1 Ocak |
186.853.665 | 38.273.531 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri |
17.421.668 | 83.651.145 |
| Borç ödemelerinden kaynaklanan nakit çıkışları |
(29.496.996) | (104.575.920) |
| Faiz tahakkuku etkisi |
119.628 | 150.107 |
| Parasal kayıp/ (kazanç) |
(17.203.557) | 9.472.778 |
| Kapanış, 31 Mart | 157.694.408 | 26.971.641 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
Pay oranı | 31 Aralık 2024 |
Pay oranı | |
|---|---|---|---|---|
| Ferudun Tunçer (A Grubu) |
10.500.000 | 12,50% | 10.500.000 | 12,50% |
| Ferudun Tunçer (B Grubu) |
22.500.000 | 26,79% | 22.500.000 | 26,79% |
| Levent Yılmaz (A Grubu) |
10.500.000 | 12,50% | 10.500.000 | 12,50% |
| Levent Yılmaz (B Grubu) |
22.500.000 | 26,79% | 22.500.000 | 26,79% |
| Halka Açık Kısım | 18.000.000 | 21,43% | 18.000.000 | 21,43% |
| Ödenmiş sermaye |
84.000.000 | 100 | 84.000.000 | 100 |
| Sermaye düzeltme farkları | 312.372.853 | 312.372.853 | ||
| Düzeltilmiş sermaye |
396.372.853 | 396.372.853 |
Şirket'in çıkarılmış sermayesi 84.000.000 TL değerindedir. Bu sermaye her biri 1 TL değerinde 84.000.000 adet paya ayrılmıştır. Sermayenin tamamı muvazaadan ari olarak ödenmiştir. Bu sermaye, her biri 1 TL değerinde 84.000.000 adet paya ayrılmış olup bunlardan 21.000.000 adedi nama yazılı (A) Grubu ve 63.000.000 adedi nama yazılı (B) Grubu paylardır. (A) Grubu payların yönetim kuruluna aday olma ve aday gösterme ile genel kurulda oy imtiyazı bulunmaktadır. (B) Grubu payların imtiyazı yoktur. Sermayeyi temsil eden paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde kayden izlenir. Çıkarılan paylar tamamen satılarak bedelleri ödenmedikçe veya satılamayan paylar iptal edilmedikçe yeni paylar çıkarılamaz. Şirket'in sermayesi, gerektiğinde TTK ve sermaye piyasası mevzuatı hükümleri çerçevesinde artırılabilir veya azaltılabilir. Yeni pay çıkarılırken, yönetim kurulu tarafından aksine karar verilmemiş ise, (A) Grubu nama yazılı payların çıkarılmış sermaye içindeki oranı muhafaza edilir ve yapılacak sermaye artırımlarında (A) Grubu paylar karşılığında (A) Grubu, (B) Grubu paylar karşılığında (B) Grubu paylar ihraç̧edilir. Mevcut pay sahiplerinin tamamının yeni pay alma haklarının kısıtlanması durumunda (B) Grubu pay çıkarılacaktır. Sermaye artırımlarında, bedelsiz paylar grup ayrımı yapılmaksızın artırım tarihindeki mevcut paylara dağıtılır. Yönetim kurulu, Sermaye Piyasası mevzuatı hükümlerine uygun olarak gerekli gördüğü zamanlarda kayıtlı sermaye tavanına kadar yeni pay ihraç ederek çıkarılmış sermayeyi artırmaya, pay sahiplerinin yeni pay alma 5/ 10 hakkının sınırlandırılması ile imtiyazlı veya nominal değerinin üzerinde veya altında pay ihracı konularında karar almaya yetkilidir. Yeni pay alma hakkını kısıtlama yetkisi pay sahipleri arasında eşitsizliğe yol açacak şekilde kullanılamaz.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazancın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır.
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Net dönem karı/(zararı) |
A | (18.161.956) | 99.759.142 |
| Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi |
B | 71.994.521 | 71.994.521 |
| A/B | (0,2523) | 1,3856 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
||
| Yurt içi satışlar |
819.888.276 | 829.698.839 | |
| Diğer gelirler |
40.922.485 | 32.700.084 | |
| Eksi: İndirimler |
(29.148.213) | (39.389.948) | |
| Eksi: İadeler | (354.103) | (2.214.163) | |
| Hasılat- Net |
831.308.445 | 820.794.812 |
Satışların maliyetinin kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
||
| İlk madde ve malzeme gideri |
371.625.551 | 315.464.880 | |
| Personel gideri |
250.753.702 | 212.859.386 | |
| Amortisman ve itfa gideri |
88.821.343 | 111.533.087 | |
| Diğer | 53.109.707 | 8.949.106 | |
| Satışların maliyeti | 764.310.303 | 648.806.459 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - |
1 Ocak - |
|
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Niteliklerine göre giderler |
||
| İlk madde ve malzeme gideri |
371.625.551 | 315.464.880 |
| Personel giderleri |
323.794.728 | 270.156.124 |
| Amortisman ve itfa gideri |
95.627.777 | 115.548.801 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler |
12.673.955 | 17.389.858 |
| Diğer | 77.981.953 | 48.679.127 |
| Toplam | 881.703.964 | 767.238.790 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Reklam giderleri |
6.235.423 | 6.561.530 |
| Market araştırma giderleri |
453.156 | 5.422.058 |
| Diğer | 3.718.616 | 7.365.706 |
| Toplam | 10.407.195 | 19.349.294 |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
||
| Personel giderleri |
73.041.026 | 57.296.738 | |
| Kira giderleri |
4.706.962 | 5.121.594 | |
| Seyahat giderleri |
2.197.392 | 3.403.272 | |
| Bilgi işlem giderleri |
3.465.220 | 2.675.333 | |
| Danışmanlık giderleri |
3.787.984 | 2.002.998 | |
| Diğer | 19.787.882 | 28.583.102 | |
| Toplam | 106.986.466 | 99.083.037 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait kar veya zarar tablosuna yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
(8.827.512) 2.560.288 |
(11.254.629) 6.971.961 |
| Vergi geliri/(gideri) |
(6.267.224) | (4.282.668) |
Türkiye'de, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla geçerli olan Kurumlar Vergisi oranı %25 olup 15 Temmuz 2023 tarihli resmi gazete 7456 Sayılı Kanun ile 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerde uygulanmak üzere kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkarılmıştır (31 Aralık 2024: %25). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktöring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanır. İndirimden yararlanılan hesap döneminden itibaren beş hesap dönemi içinde pay oranına ilişkin bu fıkrada belirlenen şartın kaybedilmesi halinde, indirimli vergi oranı uygulaması nedeniyle zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler vergi zıyaı cezası uygulanmaksızın gecikme faizi ile birlikte tahsil edilir.
Kurumlar vergisi ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ödenmektedir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 4.347.286 | 7.233.786 |
| Kullanılmamış izin karşılıkları | 6.828.389 | 6.483.281 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kiralamalardaki | ||
| düzeltmeler | (152.409.722) | (92.902.708) |
| Diğer | 47.956.848 | (14.445.047) |
| Vergi geliri/(gideri) |
(93.277.199) | (93.630.688) |
Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2025 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | (93.630.688) | (185.059.215) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | 2.560.288 | 6.971.961 |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen | (2.206.799) | 980.951 |
| Vergi geliri/(gideri) |
(93.277.199) | (177.106.303) |
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Mart 2024 |
|
| Faiz geliri | 40.555.365 | 57.500.571 |
| Toplam | 40.555.365 | 57.500.571 |
| b) Finansman giderleri: |
||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kullanım hakkı varlıklarına ait faiz giderleri | 26.896.467 | 33.542.113 |
| Komisyon ve faiz giderleri | 15.639.991 | 19.151.971 |
| Toplam | 42.536.458 | 52.694.084 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un riskleri yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmıştır.
Finansal risklerin yönetim politikası Grup'un üst düzey yönetimi ve finans bölümü tarafından Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politika ve stratejileri doğrultusunda yapılmaktadır. Yönetim Kurulu özellikle kur, faiz ve sermaye risklerinin yönetilmesi için genel kapsamda prensip ve politika hazırlamakta, finansal ve operasyonel riskleri yakından takip etmektedir.
Grup'un finansal riskleri yönetmek için belirlediği amaçlar şu şekilde özetlenebilir:
Kredi riski bankalardaki mevduat, ilişkili taraflardan alacaklar ve diğer ticari alacaklardan kaynaklanmakta olup finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gerekleriniyerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşıtaraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | |||||
| (A+B+C+D+E) | - | 83.129.804 | - | 10.573.067 | 287.759.664 |
| - Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal |
|||||
| varlıkların net defter değeri | - | 83.129.804 | - | 10.573.067 | 287.759.664 |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş |
|||||
| veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter | |||||
| değeri | - | - | - | - | - |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net |
|||||
| defter değeri | - | - | - | - | - |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Alacaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | |||||
| (A+B+C+D+E) | - | 64.878.380 | - | 10.524.655 | 471.534.330 |
| - Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal |
|||||
| varlıkların net defter değeri | - | 64.878.380 | - | 10.524.655 | 471.534.330 |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş |
|||||
| veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter | |||||
| değeri | - | - | - | - | - |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net |
|||||
| defter değeri | - | - | - | - | - |
| − Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifadeedilmiştir.)
Yabancı para riski Grup'un başlıca Amerikan Doları ve Avro varlıklara ve yükümlülüklere sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Grup'un yaptığı işlemlerden doğan yabancı para riski vardır. Bu riskler Grup'un değerleme para birimi dışındaki para birimi cinsinden mal alımı ve satımı yapmasından kaynaklanmaktadır. Grup doğal bir riskten korunma yöntemi olan yabancı para cinsinden varlıklarını ve borçlarını dengede tutarak ve de fiyat politikasını kur değişimlerine göre ayarlayarak ve bunlara ek olarak yabancı para pozisyonunu analiz ederek kontrol etmekte ve sınırlandırmaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki net yabancı para pozisyonu aşağıda detaylandırılmıştır.
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | - | - | - |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | - | - | - |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | - | - | - |
| 10. | Ticari borçlar | 4.739.577 | 14.462 | 103.028 |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 4.739.577 | 14.462 | 103.028 |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 4.739.577 | 14.462 | 103.028 |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19b. | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) Pozisyonu (9–18+19) | (4.739.577) | (14.462) | (103.028) |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık / /(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a–10–11-12a–14–15-16a) | (4.739.577) | (14.462) | (103.028) |
| 22. | Döviz hedge' i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. | İhracat | - | - | - |
| 24. | İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifadeedilmiştir.)
| TL karşılığı | ABD Doları | Euro | ||
|---|---|---|---|---|
| 1. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 4.021.075 | 58.276 | 51.906 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 4.021.075 | 58.276 | 51.906 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - |
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 4.021.075 | 58.276 | 51.906 |
| 10. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 11. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | - | - | - |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - |
| 17. | Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | - | - | - |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) | - | - | - |
| 19a. | Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 19b. | Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık / (yükümlülük) Pozisyonu (9–18+19) | 4.021.075 | 58.276 | 51.906 |
| 21. | Parasal kalemler net yabancı para varlık / /(yükümlülük) pozisyonu (=1+2a+5+6a–10–11-12a–14–15-16a) | 4.021.075 | 58.276 | 51.906 |
| 22. | Döviz hedge' i için kullanılan finansal araçları toplam gerçeğe uygun değeri | - | - | - |
| 23. | İhracat | - | - | - |
| 24. | İthalat | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Kar/ | (Zarar) | Özkaynaklar | ||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 |
değerlenmesi halinde |
|||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
(1.446) | 1.446 | (1.446) | 1.446 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) |
- | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) |
(1.446) | 1.446 | (1.446) | 1.446 |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi |
halinde: | |||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
(10.303) | 10.303 | (10.303) | 10.303 |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) |
(10.303) | 10.303 | (10.303) | 10.303 |
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan |
- | - | - | - |
| kısım (-) |
- | - | - | - |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) |
- | - | - | - |
| Toplam net etki |
(11.749) | 11.749 | (11.749) | 11.749 |
| Kar/ (Zarar) |
Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi |
halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü |
5.828 | (5.828) | 5.828 | (5.828) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) |
- | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) |
5.828 | (5.828) | 5.828 | (5.828) | |
| Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi |
halinde: | ||||
| 4- Avro net varlık/yükümlülüğü |
5.191 | (5.191) | 5.191 | (5.191) | |
| 5- Avro riskinden korunan kısım (-) |
- | - | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) |
5.191 | (5.191) | 5.191 | (5.191) | |
| 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım |
- | - | - | - | |
| (-) | - | - | - | - | |
| 9- Diğer döviz varlıkları net etki (7+8) |
- | - | - | - | |
| Toplam net etki |
11.018 | (11.018) | 11.018 | (11.018) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un operasyonel karlılığı ve operasyonlarından sağladığı nakit akımları, faaliyet gösterilen sektördeki rekabet ve hammadde fiyatlarındaki değişime göre değişkenlik gösteren fiyatlardan etkilenmekte olup Grup yönetimi tarafından söz konusu fiyatlar takip edilmekte ve maliyetlerin fiyat üzerindeki baskısını indirgemek amacıyla maliyet iyileştirici önlemler alınmaktadır. Grup söz konusu risklerden korunmak için herhangi bir türev enstrüman kullanmamış ve benzer bir anlaşma da yapmamıştır.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için kimi varlıklarını satabilir. Grup sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç (finansal kiralama borçları dahil) tutarından düşülmesiyle hesaplanır.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 160.459.420 | 190.715.642 |
| Kiralama işlemlerinden yükümlülükler | 572.794.784 | 622.450.709 |
| Eksi: Nakit ve nakit benzerleri | (322.106.908) | (485.897.630) |
| Net borç | 411.147.296 | 327.268.721 |
| Toplam özkaynak | 1.355.218.770 | 1.368.399.330 |
| Net borç/toplam sermaye (%) |
30% | 24% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Kısa vadeli olmalarından ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarından dolayı nakit ve nakit eşdeğeri varlıklar ile tahakkuk etmiş faizleri ve diğer finansal varlıkların taşınan değerlerinin gerçeğe uygundeğerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, gerçeğe uygun değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Uzun vadeli sabit faizli banka kredilerinin, bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan sabit faiz oranı ile değerlendiğinde, gerçeğe uygun değerinin taşınan değere yakın olacağı düşünülmektedir. Kısa vadeli kredilerin ise vadelerinin kısa olması nedeniyle taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değeri yansıttığı varsayılmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle ilişkili tarafların bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar | |
| Cemer Gıda ve Sanayi Ticaret A.Ş. | -- | -- | -- | 2.750.197 |
| Toplam | -- | -- | -- | 2.750.197 |
1 Ocak- 31 Mart 2025 ve 1 Ocak- 31 Mart 2024 tarihleri itibariyle ilişkili tarafların işlemleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Satışlar | Alımlar | Satışlar | Alımlar | |
| APK Gıda ve Sanayi Ticaret A.Ş. | -- | -- | 11.725.949 | 320.882 |
| APAZ Holding A.Ş. | 142.451 | 1.200.000 | -- | 1.035.780 |
| Cemer Gıda ve Sanayi Ticaret A.Ş. | -- | -- | 3.444 | 1.073 |
| Toplam | 142.451 | 1.200.000 | 11.729.394 | 1.357.735 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL'nin satın alma gücü cinsinden Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (58.546.638) |
| Maddi duran varlıklar | 165.888.603 |
| Kullanım hakkı varlıkları | (14.812.941) |
| Maddi olmayan duran varlıklar | (84.664.694) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (8.352.638) |
| Ödenmiş Sermaye | (36.240.154) |
| Sermaye düzeltme farkları | (1.261.379) |
| Paylara ilişkin primler | (38.299.494) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler | (3.873.448) |
| (giderler) | |
| Geçmiş yıllar kar/zararları | (36.930.492) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | (74.705.074) |
| Hasılat | (22.868.078) |
| Satışların maliyeti | 92.248.942 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderler | 252.052 |
| Genel yönetim giderleri | 5.134.850 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/ (giderler) – net |
(148.794) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/ (giderler) – net |
205 |
| Finansman giderleri | 85.896 |
| Net parasal pozisyon kayıpları | (16.158.436) |
Yoktur.
……………………..
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.