Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
MERCAN KİMYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş.
1 OCAK – 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| FİNANSAL DURUM TABLOSU 1-2 | |
|---|---|
| KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER TABLOSU3 | |
| ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI4 | |
| NAKİT AKIM TABLOSU 5 | |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR 6-29 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Sınırlı | Bağımsız | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||||
| VARLIKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Dönen Varlıklar | 1.215.163.358 | 1.111.721.278 | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 185.660.734 | 146.264.477 | ||
| Finansal yatırımlar | 5 | 89.347.077 | 84.654.689 | ||
| Ticari alacaklar | 7 | 480.024.159 | 529.457.441 | ||
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 53.507 | 58.890 | |||
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 479.970.652 | 529.398.551 | |||
| Diğer alacaklar | 39.441.077 | 15.012.362 | |||
| -İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 3 | 29.721.315 | 5.121.072 | ||
| -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 8 | 9.719.762 | 9.891.290 | ||
| Stoklar | 9 | 333.349.343 | 281.004.419 | ||
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 53.481.091 | 47.756.953 | ||
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 22 | 4.719.103 | 1.708.630 | ||
| Diğer dönen varlıklar | 29.140.774 | 5.862.307 | |||
| Duran Varlıklar | 1.924.445.840 | 1.875.311.873 | |||
| Diğer alacaklar | 8 | 37.497.547 | 36.983.152 | ||
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 82.944.004 | 86.086.589 | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 12 | 668.208.659 | 719.416.477 | ||
| Maddi duran varlıklar | 13 | 1.037.655.003 | 959.824.099 | ||
| Maddi olmayan duran varlıklar | 14 | 97.827.806 | 72.888.742 | ||
| Peşin ödenmiş giderler | 10 | 312.821 | 112.813 | ||
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.139.609.198 | 2.987.033.151 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmiş | ||
| KAYNAKLAR | Not | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 1.023.807.585 | 972.648.559 | |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 671.148.694 | 660.348.517 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 6 | 11.900.643 | 47.075.167 |
| Kısa vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 14.719.274 | 32.423.080 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 6 | 62.169.839 | 61.252.684 |
| Ticari borçlar | 7 | 215.122.780 | 128.493.459 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 26.132.634 | 13.975.681 | |
| Diğer borçlar | 8 | 7.509.481 | 14.745.033 |
| Ertelenmiş gelirler | 10 | 8.846.479 | 9.928.488 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 22 | - | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 15 | 6.257.761 | 4.406.451 |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 6.065.800 | 4.162.154 | |
| -Diğer kısa vadeli karşılıklar | 191.961 | 244.296 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 111.670.316 | 49.095.271 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 6 | 2.212.771 | 2.222.336 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinden borçlar | 6 | 19.120.435 | 26.331.750 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 15 | 3.519.372 | 3.144.317 |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli | |||
| karşılıklar | 3.519.372 | 3.144.317 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 22 | 86.817.738 | 17.396.869 |
| ÖZKAYNAKLAR | 2.004.131.297 | 1.965.289.315 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.004.131.297 | 1.965.289.315 | |
| Ödenmiş sermaye | 16 | 190.370.946 | 190.370.946 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 16 | 578.210.742 | 578.210.742 |
| Hisse senedi ihraç primleri | 16 | 755.501.007 | 755.501.007 |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | 16 | 135.988.739 | 113.226.125 |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 136.769.548 | 113.477.025 | |
| (azalışları) | |||
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | (780.809) | (250.900) | |
| kazançları (kayıpları) | |||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | 25.986.789 | 32.987.161 | |
| diğer kapsamlı gelirler veya giderler | |||
| -Yabancı para çevrim farkı | 16 | 25.986.789 | 32.987.161 |
| Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 16 | 37.742.385 | 37.742.385 |
| Geçmiş yıllar kârı/zararı (-) | 257.250.954 | 323.175.418 | |
| Net dönem kârı/zararı (-) | 23.079.735 | (65.924.464) | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.139.609.198 | 2.987.033.151 |
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
KÂR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR/GİDER TABLOSU
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Hâsılat | 17 | 594.216.596 | 874.216.800 |
| Satışların maliyeti (-) | 17 | (442.188.808) | (674.318.434) |
| Brüt kâr / (zarar) | 152.027.788 | 199.898.366 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 18 | (49.140.537) | (45.252.591) |
| Pazarlama giderleri (-) | 18 | (50.435.759) | (55.775.666) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 18 | (4.504.837) | (5.711.444) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 19 | 75.780.793 | 53.912.879 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 19 | (22.110.932) | (39.852.852) |
| Esas faaliyet karı / zararı (-) | 101.616.516 | 107.218.692 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 38.535.761 | 36.915.952 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | (40.190.934) | - | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 11 | (2.083.728) | (3.453.912) |
| Finansman geliri / (gideri) öncesi faaliyet kârı (zararı) | 97.877.615 | 140.680.732 | |
| Finansman gelirleri | 20 | 24.672.538 | 40.562.374 |
| Finansman giderleri (-) | 20 | (69.003.798) | (137.862.061) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (5.226.035) | (55.129.274) | |
| Vergi öncesi kâr/zarar | 48.320.320 | (11.748.229) | |
| Vergi gelir / gideri (-) | (25.240.585) | 53.839.992 | |
| -Dönem vergi gelir / gideri (-) | 21 | - | (6.046.034) |
| -Ertelenmiş vergi geliri / gideri (-) | 21 | (25.240.585) | 59.886.026 |
| Dönem kârı / zararı | 23.079.735 | 42.091.763 | |
| Dönem karının (zararının) dağılımı | 23.079.735 | 42.091.763 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | 23.079.735 | 42.091.763 | |
| Pay Başına Kazanç | 0,1212 | 0,2209 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu | |||
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 22.762.614 | (2.936.174) | |
| -Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları | 31.056.698 | (2.629.465) | |
| -Maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerleme artış / | |||
| azalışları | (7.764.175) | 493.025 | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) | (706.545) | (1.066.312) | |
| -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları | |||
| vergi etkisi | 176.636 | 266.578 | |
| Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | (7.000.372) | (28.511.449) | |
| -Yabancı para çevrim farkları | (7.000.372) | (28.511.449) | |
| Diğer kapsamlı gelir / gider | 15.762.242 | (31.447.623) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 38.841.977 | 10.644.140 |
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Kâr veya zararda yeniden Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak sınıflandırılmayacak birikmiş birikmiş diğer diğer kapsamlı gelirler veya kapsamlı giderler gelirler veya giderler |
Birikmiş kârlar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Pay ihraç primleri |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/ Azalışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançlar/ kayıpları |
Yabancı para çevrim farkları |
Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıl kâr / zararları (-) |
Dönem net karı / zararı (-) |
Toplam özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 bakiyesi |
16 | 190.370.946 | 578.210.742 | 755.501.007 | 106.109.434 | 248.175 | 73.232.798 | 34.628.365 | 246.426.561 | 96.672.074 | 2.081.400.100 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir (gider) |
- - |
- - |
- - |
- (2.136.440) |
- (799.734) |
- (28.511.449) |
3.114.020 - |
93.558.054 - |
(96.672.074) 42.091.763 |
- 10.644.140 |
|
| 31 Mart 2024 bakiyesi |
16 | 190.370.946 | 578.210.742 | 755.501.007 | 103.972.994 | (551.559) | 44.721.350 | 37.742.386 | 339.984.615 | 42.091.763 | 2.092.044.240 |
| 1 Ocak 2025 bakiyesi |
16 | 190.370.946 | 578.210.742 | 755.501.007 | 113.477.025 | (250.900) | 32.987.161 | 37.742.385 | 323.175.418 | (65.924.464) | 1.965.289.320 |
| Transferler Toplam kapsamlı gelir (gider) |
- - |
- - |
- - |
- 23.292.523 |
- (529.909) |
- (7.000.372) |
- | - (65.924.464) - |
- 23.079.735 |
- 38.841.977 |
|
| 31 Mart 2025 bakiyesi |
16 | 190.370.946 | 578.210.742 | 755.501.007 | 136.769.548 | (780.809) | 25.986.789 | 37.742.385 | 257.250.954 | 23.079.735 | 2.004.131.297 |
Ekteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
| Sınırlı | Sınırlı | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| 1 Ocak- | 1 Ocak | ||
| A. ESAS FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI | Not | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 135.758.081 | 145.318.977 | |
| Dönem Kârı (Zararı) | 23.079.735 | 42.091.763 | |
| Dönem Net Kârı (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | 86.455.462 | (47.150.013) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 13 14 | 26.726.914 | 17.701.022 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 5.665.266 | (14.296.753) | |
| Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 5.665.266 | (3.836.505) |
| Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı ile İlgili Düzeltmeler | 9 | - | (10.460.248) |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | 15 | 2.226.365 | 1.324.300 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili | |||
| Düzeltmeler- Kıdem Tazminatı Karşılığı | 2.278.700 | 1.370.475 | |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | (52.335) | (46.175) | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | 43.216.178 | 6.161.936 | |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | 11.294.267 | 11.723.594 | |
| Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler | (31.056.698) | (10.359.223) | |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımlar | 3.142.585 | 1.240.743 | |
| Vergi (Geliri) Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 21 | 25.240.585 | (60.645.631) |
| İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı | 26.222.884 | 142.754.603 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 5 | (4.692.388) | 8.444.632 |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 49.433.282 | 71.730.744 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | (24.428.715) | (3.437.649) | |
| İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 3 | (24.600.243) | (1.889.349) |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki | 171.528 | ||
| Azalış (Artış) | 8 | (1.548.300) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | (52.344.924) | 75.115.707 |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 10 | (5.924.145) | 5.333.611 |
| Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 7 | 86.629.321 | (64.637.188) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 12.156.953 | 4.477.344 | |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | (7.235.552) | 3.236.517 |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 10 | (1.082.008) | (6.963.254) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (26.288.940) | 49.454.139 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | (26.288.940) | 49.454.139 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | - | ||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 135.758.081 | 137.696.353 | |
| Vergi İadeleri (Ödemeleri) | 21 | - | 7.622.624 |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | (1.087.321) | (27.165.856) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 13 14 | - | 20.158 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 13 14 | (65.580.674) | (41.443.335) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 12 | 50.000.000 | - |
| Alınan Faiz | 14.493.353 | 14.257.321 | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI | (56.919.222) | (130.964.287) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 2.777.148 | (119.687.649) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışlar | 6 | (1.986.839) | (1.583.014) |
| Ödenen Faiz | (57.709.531) | (9.693.624) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) |
77.751.538 | (12.811.166) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (38.355.281) | (28.511.449) | |
| Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış | 4 | 39.396.257 | (41.322.614) |
| Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 4 | 146.264.477 | 194.618.680 |
| Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu | 185.660.734 | 153.296.066 |
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir).
Mercan Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin ("Şirket") faaliyet konusu; Mercan Kimya'nın ana faaliyet konusu parafin, emülsiyon, vazelin ve likit parafin üretmek, almak ve satmaktır. Şirket, iç ve dış pazarlara yönelik parafin, parafin yağları ve parafinik emülsiyonlar üretmektedir. Yurtiçindeki tedarikçi firma Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.'den sınırlı hammadde temini nedeniyle yurtdışından hammadde ithal etmektedir.
Şirket'in merkez adresi Hacıeyüplü Mah. 3125 Sokak No: 23/1 Merkezefendi / Denizli'dir.
Şirket'in dönem sonları itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibi | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Gültekin Okay Salgar | 54.000.000 | 28,37% | 54.000.000 | 28,37% |
| Berkin Salgar | 40.500.000 | 21,27% | 40.500.000 | 21,27% |
| Sinan Salgar | 40.500.000 | 21,27% | 40.500.000 | 21,27% |
| Halka Arz | 55.370.946 | 29,09% | 55.370.946 | 29,09% |
| Toplam | 190.370.946 | 100% | 190.370.946 | 100% |
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemelerine ve Sermaye Piyasası Mevzuatına tâbi olup; payları 27 Mayıs 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. ("BİAŞ" veya "Borsa" veya "BİST")'de işlem görmektedir. SPK'nın 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı İlke Kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ("MKK") kayıtlarına göre; 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Mercan'ın sermayesinin %29,09'unu (31 Aralık 2024 %29,09) temsil eden payların "dolaşımda" olduğu kabul edilmektedir. Rapor tarihi itibarıyla bu oran %29,09'dur (Dipnot 15).
Konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarda Şirket ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları "Grup" olarak adlandırılacaktır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda gibidir:
| Bağlı Ortaklık Unvanı | Faaliyet Alanı | Ülke |
|---|---|---|
| Dermokim Kimya San.ve Tic.Ltd. Şti | Kimyevi madde üretimi ve satışı | Türkiye |
| Cosmer Kimya San.ve Tic.A.Ş. |
Endüstriyel kimyasalların ticareti | Türkiye |
| Rowax Global SRL | Kimyevi madde üretimi ve satışı | Romanya |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un ortalama personel sayısı kişidir. (31 Aralık 2024: 207 kişi)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından, 12.05.2025 tarihinde onaylanmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Grup, yasal muhasebe kayıtlarını Vergi Mevzuatı'na ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (Muhasebe Sistemi Uygulama Genel Tebliği)'na uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar, arsalar, binalar, yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Grup, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Aralık 2023 tarihli ve aynı tarihte sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir.
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | 309% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış câri dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki câri satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 ve TMS 2 hükümleri uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki câri satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un câri dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kaybı hesabına kaydedilmiştir.
Grup'un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup'un mali durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup'un finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri)
gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları oluştukları dönemdeki kâr ya da zararda muhasebeleştirilirler.
Yurtdışı faaliyetlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL'ye çevrilir. Yurtdışı faaliyetlerden doğan tüm gelir ve giderler işlem tarihindeki kurlardan TL'ye çevrilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir:
| Bağlı ortaklık unvanı | Faaliyet Alanı | Ülke | İştirak Oranı |
|---|---|---|---|
| Dermokim Kimya San.ve Tic.Ltd. Şti | Kimyevi madde üretimi ve | Türkiye | %100 |
| satışı Endüstriyel kimyasalların |
|||
| Cosmer Kimya San.ve Tic.A.Ş. |
ticareti | Türkiye | %100 |
| Rowax Global SRL | Kimyevi madde üretimi ve satışı |
Romanya | %100 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in iştirakler detayı aşağıda gibidir:
| İştirak unvanı | Faaliyet alanı | Ülke |
|---|---|---|
| Ambalaj , kağıt, paketleme üretimi ve | ||
| Theca Ambalaj Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. | satışı | Türkiye |
| Türkiye | ||
| Fevup Brands E-ticaret ve Bilişim Teknolojileri | Bilişim teknolojileri | Amerika |
| A.Ş | İngiltere |
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Yeni bir TMS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS'nin, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup' un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolar, TFRS'nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 "Ara Dönem Finansal Raporlama" standardına uygun olarak hazırlanmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilişkili taraf bakiyelerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ortaklardan alacaklar | 1.745.365 | 5.121.072 |
| Toplam | 1.745.365 | 5.121.072 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıl itibarıyla Grup'un ilişkili taraflara yaptığı satışlar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ortaklardan (Salgar Ailesi) alımlar (*) | 325.642 | 1.089.621 |
| Toplam | 325.642 | 1.089.621 |
(*) İlgili tutarın tamamı Cosmer tarafından kullanılan Salgar ailesine ait mülkün kirasından oluşmaktadır.
İlişkili taraflardan ticari alacak bakiyesi detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Theca Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş |
1.394 | 1.534 |
| Fevup Brands E-Ticaret ve Bilişim Teknolojileri A.Ş | 52.113 | 57.356 |
| Toplam | 53.507 | 58.890 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar
31 Mart 2025 tarihinde sona eren 3 aylık hesap dönemi içerisinde Grup'un üst düzey yöneticilerine sağladığı kısa vadeli faydalar toplamı 10.430.771 TL'dir (31 Aralık 2024: 37.425.038 TL).
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 143.467 | 215.052 |
| Bankalar | 184.743.322 | 142.412.908 |
| -Vadeli mevduatlar | 98.915.330 | 56.429.443 |
| -Vadesiz mevduatlar | 85.827.992 | 85.983.465 |
| Diğer Hazır Değerler | 773.945 | 3.636.518 |
| Toplam | 185.660.734 | 146.264.477 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi bir kısıtlama veya bloke bulunmaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Nakit ve nakit benzerlerinin gerçeğe uygun değerleri, finansal durum tablosu tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren kayıtlı değerine yaklaşmaktadır.
Grup'un finansal varlıkları ve yükümlülükleri için faiz oranı riski ve duyarlılık analizleri Dipnot 23'te belirtilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla etkin faiz yöntemi ile hesaplanan vadeli mevduatlara ilişkin faiz gelir tahakkuku bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Vadeli mevduatların tamamı TL cinsinden olup vade aralıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1-30 gün | 85.827.992 | 56.429.443 |
| Toplam | 85.827.992 | 56.429.443 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Menkul kıymetler | 89.347.077 | 84.654.689 |
| Eurobond Usd | 23.303.280 | 21.540.460 |
| Devlet tahvili | 57.508.754 | - |
| Döviz Fon USD | 2.639.230 | 63.114.229 |
| Türk Lirası Fonları | 5.895.813 | - |
| Toplam | 89.347.077 | 84.654.689 |
Grup'un dönem sonları itibarıyla finansal borçlarının detayı aşağıda açıklanmıştır:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 671.148.694 | 660.348.517 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | 11.900.643 | 47.075.167 |
| Kira sertifikası | 62.063.699 | 61.080.938 |
| Kısa vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 15.631.934 | 25.211.544 |
| Kısa vadeli faaliyet kiralamasından borçlar | 6.116.440 | 7.211.536 |
| Diğer finansal yükümlükler | 106.140 | 171.746 |
| Toplam Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler | 766.967.550 | 801.099.448 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.212.771 | 2.222.336 |
| Uzun vadeli finansal kiralama işlemlerinden borçlar | 12.091.335 | 25.806.864 |
| Uzun vadeli faaliyet kiralamasından borçlar | - | 524.886 |
| Toplam Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler | 14.304.106 | 28.554.086 |
| Toplam | 781.271.656 | 829.653.534 |
Banka kredileri konsolide finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedeli ile yer almaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alıcılar | 330.110.766 | 390.673.687 |
| Alacak senetleri | 149.859.886 | 138.724.864 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 106.108.318 | 100.443.052 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (106.108.318) | (100.443.052) |
| Toplam | 479.970.652 | 529.398.551 |
Grup, alacaklarının tahsil edilip edilmeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 45 gündür (31 Aralık 2024: 35 gün).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 216.432.762 | 120.906.857 |
| Satıcılar reeskontu (-) | (14.920.470) | (5.879.805) |
| Diğer ticari borçlar | 13.610.488 | 13.466.407 |
| Toplam | 215.122.780 | 128.493.459 |
Grup'un maruz kaldığı kur ve likidite riskine ilişkin açıklamalar Dipnot 24'te açıklanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Diğer KDV iade alacakları | 9.494.122 | 9.636.639 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 225.640 | 234.357 |
| Personelden alacaklar | 18.439 | 20.294 |
| Ara toplam | 9.738.201 | 9.891.290 |
| (*) İlişkili taraflardan diğer alacaklar |
29.702.876 | 5.121.072 |
| Toplam | 39.441.077 | 15.012.362 |
(*) İlişkili taraflardan diğer alacaklar grubun iştiraklerine vermiş olduğu borçlardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 37.497.547 | 36.983.152 |
| Toplam | 37.497.547 | 36.983.152 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 7.315.602 | 13.258.548 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 193.879 | 1.318.269 |
| Diğer borçlar | - | 168.216 |
| Toplam | 7.509.481 | 14.745.033 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 129.669.028 | 59.696.072 |
| Yarı mamuller | 3.314.982 | 5.418.578 |
| Mamuller | 11.390.876 | 25.123.482 |
| Ticari mallar | 190.798.649 | 192.230.544 |
| Diğer stoklar | 756.361 | 1.116.295 |
| Stok değer düşüklüğü karşılıkları (-) | (2.580.553) | (2.580.553) |
| Toplam | 333.349.343 | 281.004.419 |
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet bedelinin net gerçekleşebilir değerinin üzerinde olması halinde Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı ayrılır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla stok değer düşüklüğü tutarı 2.580.553 TL'dir (31 Aralık 2024: 2.580.553 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönen varlıklar içerisindeki peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait giderler | 32.452.308 | 33.062.868 |
| Verilen sipariş avansları | 21.028.783 | 14.694.085 |
| Toplam | 53.481.091 | 47.756.953 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla duran varlıklar içerisindeki peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler | 312.821 | 112.814 |
| Toplam | 312.821 | 112.814 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli yükümlülükler içerisindeki ertelenmiş gelirler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alınan avanslar | 8.846.479 | 9.928.487 |
| Toplam | 8.846.479 | 9.928.487 |
Theca Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("İştirak"), 2021 yılında kurulmuştur. İştirak'in faaliyet konusu kalıplanmış selülozik ambalaj sektöründe faaliyet gösteren, viyol ürünlerini üreten ve bu üretime dair makine ve kalıpları tasarlayıp imal eden bir ar-ge kuruluşudur. Grubun iştirak oranı %30'dur.
Grup, 1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 dönemine ait gelir tablosunda İştirak' in mali tablolarına istinaden 308.516 TL zararı konsolide mali tablolarında kaydetmiştir.
Fevup Brands E-Ticaret ve Bilişim Teknolojileri A.Ş. ("İştirak"), 2022 yılında kurulmuştur. İştirak 'in faaliyet konusu elektronik ticaret platformu kurmak ve işletmektir. Grubun iştirak oranı %30'dur.
Grup, 1 Ocak 2025 – 31 Mart 2025 dönemine ait gelir tablosunda İştirak' in mali tablolarına istinaden 1.775.212 TL zararı konsolide mali tablolarında kaydetmiştir.
Grup mal ve hizmet üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan binalarını yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır.
31 Mart 2025 tarihinde sonra eren yıl içerisindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller |
Yabancı para çevrim |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | farkı | Değerleme | 31 Mart 2025 | |
| Arazi ve arsalar | 638.580.866 | - | (66.037.660) | 447.357 | 22.998.039 | 595.988.602 |
| Binalar | 80.835.611 | - | (24.153.274) | - | 15.537.720 | 72.220.057 |
| Toplam | 719.416.477 | - | (90.190.934) | - | - | 668.208.659 |
31 Mart 2024 tarihinde sonra eren yıl içerisindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Transfer | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | 355.508.016 | 24.301.403 | - | - | 379.809.419 |
| Binalar | 51.306.805 | 275.078 | - | - | 51.581.882 |
| Toplam | 406.814.820 | 24.576.481 | - | - | 431.391.301 |
31 Mart 2025 tarihinde sonra eren yıla ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir.
| Yabancı Para Çevrim |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2025 | Giriş | Transfer | Farkları | Değerleme | Çıkışlar | 31 Mart 2025 |
| Arazi ve arsalar | 199.232.248 | - | - | (879.562) | 20.303.646 | - | 218.656.332 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 572.865 | - | - | - | - | - | 572.865 |
| Binalar | 128.421.255 | - | - | (1.103.079) | 10.753.052 | - | 138.071.228 |
| Makine ve ekipmanlar | 546.078.907 | 344.952 | - | (397.451) | - | - | 546.026.408 |
| Taşıtlar | 48.674.007 | - | - | (1.056.342) | - | - | 47.617.665 |
| Demirbaşlar | 36.720.286 | 831.636 | - | (244.836) | - | - | 37.307.086 |
| Özel maliyetler | 10.384.807 | 1.768.153 | - | - | - | - | 12.152.960 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 335.769.922 | 58.141.537 | (27.435.908) | (357.395) | - | - | 366.118.156 |
| Faaliyet kiralamasına konu | |||||||
| varlıklar | 26.490.637 | 2.897.758 | - | - | - | - | 29.388.395 |
| Toplam | 1.332.344.935 | 63.984.036 | (27.435.908) | (4.038.665) | 31.056.698 | - | 1.395.911.095 |
| Yabancı Para |
Kalıntı |
| Para | Kalıntı | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Çevrim | Değer | ||||||
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Giriş | Transfer | Farkları | Düzeltmesi | Çıkışlar | 31 Mart 2025 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 274.799 | 5.865 | - | - | (27.480) | - | 253.184 |
| Binalar | 15.749.613 | 5.593.810 | - | (1.640.010) | (1.574.961) | - | 18.128.452 |
| Makine ve ekipmanlar | 239.707.601 | 6.152.781 | - | (4.559.133) | (23.327.292) | - | 217.973.957 |
| Taşıtlar | 64.789.253 | 7.630.140 | - | (2.188.778) | (2.660.503) | - | 67.570.112 |
| Demirbaşlar | 26.479.683 | 1.318.167 | - | (52.676) | (2.572.239) | - | 25.172.935 |
| Özel maliyetler | 8.763.794 | 444.651 | - | - | (791.947) | - | 8.416.498 |
| Faaliyet kiralamasına konu | |||||||
| varlıklar | 16.756.092 | 3.984.862 | - | - | - | - | 20.740.954 |
| Toplam | 372.520.836 | 25.130.276 | - | (8.440.597) | (30.954.422) | - | 358.256.092 |
| Net Tutar | 959.824.099 | 1.037.655.003 |
Grup'un maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve kısıtlamalar Dipnot 15'te mevcuttur.
Grup'un aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup, amortismanların gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri) dağılımı Dipnot 18'de verilmiştir.
31 Mart 2024 tarihinde sonra eren yıla ait maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maddi duran varlıklar | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Yabancı Para Çevrim Farkları |
Değerleme | 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | 184.652.829 | - | - | 372.140 | (5.972.778) | 179.052.191 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 572.866 | - | - | - | - | 572.866 |
| Binalar | 151.415.223 | - | - | 6.032.248 | 3.343.313 | 160.790.784 |
| Makine ve ekipmanlar | 557.064.586 | - | - | 4.113.461 | - | 561.178.047 |
| Taşıtlar | 49.874.774 | - | - | - | - | 49.874.774 |
| Demirbaşlar | 35.634.890 | 79.472 | (32.728) | 22.350 | - | 35.704.164 |
| Özel maliyetler | 10.250.697 | 134.115 | - | - | - | 10.384.813 |
| Diğer maddi duran varlıklar |
- | - | - | - | - | - |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 265.351.219 | 41.229.748 | - | 333.506 | - | 306.914.472 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar |
9.712.758 | 16.777.881 | - | - | - | 26.490.639 |
| Toplam | 1.264.529.841 | 58.221.216 | (32.728) | 10.873.885 | (2.629.465) | 1.330.962.749 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Yabancı Para Çevrim Farkları |
Değerleme | 31 Mart 2024 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 240.792 | 8.502 | - | - | - | 249.294 |
| Binalar | 38.703.188 | 1.216.854 | - | 643.574 | - | 40.563.615 |
| Makine ve ekipmanlar | 232.498.045 | 8.437.920 | - | 3.158.103 | - | 244.094.069 |
| Taşıtlar | 21.493.530 | 1.986.962 | - | - | - | 23.480.492 |
| Demirbaşlar | 21.036.374 | 870.638 | - | - | - | 21.907.013 |
| Özel maliyetler | 7.687.279 | 282.356 | - | - | - | 7.969.635 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 221.467 | - | (12.570) | 2.781 | - | 211.679 |
| Faaliyet kiralamasına konu varlıklar |
6.874.787 | 2.470.327 | - | 9.345.113 | ||
| Toplam | 328.755.462 | 15.807.229 | (12.570) | 3.472.912 | - | 347.820.929 |
Net Tutar 935.774.378 983.141.840
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | Transferler | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 23.325.929 | - | (1.567.928) | - | 21.758.001 |
| Geliştirme giderleri | 18.817.574 | - | - | - | 18.817.574 |
| Maddi olmayan duran varlıklar |
56.900.871 | - | - | 27.435.908 | 84.336.779 |
| Toplam | 99.044.374 | - | (1.567.928) | 27.435.908 | 124.912.354 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | Transferler | 31 Mart 2025 |
| Haklar | 2.641.130 | 57.509 | (667.722) | - | 2.030.917 |
| Geliştirme giderleri | 3.479.922 | 205.849 | - | - | 3.685.771 |
| Maddi olmayan duran varlıklar |
20.034.580 | 1.333.280 | - | - | 21.367.860 |
| Toplam | 26.155.632 | 1.596.638 | (667.722) | - | 27.084.548 |
| Net Tutar | 72.888.742 | 97.827.806 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
Amortismanların gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri) dağılımı Dipnot 18'de verilmiştir.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| Maddi duran varlıklar | 01 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Yabancı Para Çevrim Farkı |
31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 8.038.894 | - | - | - | 8.038.894 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
18.817.575 | - | - | - | 18.817.575 |
| Geliştirme giderleri | 50.569.265 | - | - | - | 50.569.265 |
| Toplam | 77.425.734 | - | - | - | 77.425.734 |
| Birikmiş amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Yabancı Para Çevrim Farkı |
31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 1.698.271 | 79.147 | - | - | 1.777.418 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar |
2.972.605 | 1.477.907 | - | - | 4.450.512 |
| Geliştirme giderleri | 13.447.909 | 336.739 | - | - | 13.784.647 |
| Toplam | 18.118.785 | 1.893.793 | - | - | 20.012.578 |
| Net Tutar | 59.306.949 | 57.413.156 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 191.961 | 244.296 |
| İzin karşılığı | 6.065.800 | 4.162.154 |
| Toplam | 6.257.761 | 4.406.451 |
Grup'un uzun vadeli borç ve gider karşılıkları çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin ayrılan uzun vadeli kıdem tazminatı karşılığından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli borç ve gider karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 3.519.372 | 3.144.317 |
| Toplam | 3.519.372 | 3.144.317 |
Türk İş Kanunu'na göre Grup bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, vefat eden veya malul olan veya emekli olan veya emeklilik yaşına ulaşan personeline kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tâbidir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 31 Mart 2025 tarihinde geçerli olan 46.655,43 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2024: tarihinde geçerli 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır.
TMS 19 no'lu "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" standardı ("TMS 19"), Grup'un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aktüer firma tarafından hazırlanan rapor uyarınca aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır.
Grup, aktüeryal kazanç veya kayıpları özkaynaklarda muhasebeleştirilmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un 3.545.159.661 TL tutarında verdiği teminat bulunmaktadır. (31 Aralık 2024 teminat: 3.483.350.884 TL).
Dönem sonları itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ve kefalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2024 | |
| Grup tarafından verilen Teminat Rehin İpotek (TRİK)'ler |
||
| A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | 66.740.141 | 62.138.364 |
| Teminat mektupları | 57.656.013 | 58.130.621 |
| Rehin | - | - |
| İpotek | - | - |
| Akreditif | 9.084.128 | 4.007.743 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| Verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | 3.478.419.520 | 3.421.212.520 |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ' lerin toplam tutarı | - | - |
| i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup Şirketleri | - | - |
| lehine verilmiş olan TRİK' lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 3.545.159.661 | 3.483.350.884 |
Ödenmiş sermaye ve sermaye düzeltmesi farkları
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibi | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Gültekin Okay Salgar | 54.000.000 | 28,37% | 54.000.000 | 28,37% |
| Berkin Salgar | 40.500.000 | 21,27% | 40.500.000 | 21,27% |
| Sinan Salgar | 40.500.000 | 21,27% | 40.500.000 | 21,27% |
| Halka Arz | 55.370.946 | 29,09% | 55.370.946 | 29,09% |
| Toplam | 190.370.946 | 100% | 190.370.946 | 100% |
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") düzenlemelerine ve Sermaye Piyasası Mevzuatına tâbi olup; payları 27 Mayıs 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. ("BİAŞ" veya "Borsa" veya "BİST")'de işlem görmektedir. SPK'nın 30 Ekim 2014 tarih ve 31/1059 sayılı İlke Kararı ile değişik 23 Temmuz 2010 tarih ve 21/655 sayılı İlke Kararı gereğince; Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ("MKK") kayıtlarına göre; 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Mercan'ın sermayesinin %29,09'unu (31 Aralık 2024: %29,09) temsil eden payların "dolaşımda" olduğu kabul edilmektedir. Rapor tarihi itibarıyla bu oran %29,09'dur.
Pay ihraç primleri, gibi sermaye hareketleri dolayısıyla ortaya çıkan ve sermayenin bir parçası sayılan tutarların izlendiği kalemdir. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hisse senedi ihraç primi 755.501.007 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 755.501.007 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları, kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir/gider olarak muhasebeleştirilen aktüeryal kayıp/kazançlardan oluşmaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 780.809 TL tutarında ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ise (250.900) TL tutarında aktüeryal kaybı bulunmaktadır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 136.769.548 TL tutarında maddi duran varlık değerleme artışı mevcut iken, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 113.477.025 TL tutarında maddi duran varlık değerleme artışı mevcuttur.
Ana ortaklığın geçerli para birimi olan TL'den farklı bir geçerli para birimine sahip bağlı ortaklık, iş ortaklığı veya iştiraklerin finansal tablolarının, ana ortağın geçerli para birimi olan TL'ye çevriminden kaynaklanan kur farklarından oluşmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderlerde bulunan yabancı para çevrim farkları 25.986.789 TL'dir (31 Aralık 2024: 32.987.161 TL).
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş/ çıkarılmış sermayesinin yüzde 20'sine ulaşılıncaya kadar, yasal kayıtlara göre net dönem kârından, yine yasal kayıtlara göre geçmiş yıl zararları düşülerek bulunan matrahın yüzde 5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin yüzde 5'ini aşan dağıtılan kârın 1/10'udur. Öte yandan, net dağıtılabilir dönem kârının tamamının temettü olarak dağıtılmasına karar verilmesi durumunda, sadece bu durumla sınırlı olmak üzere; ikinci tertip yasal yedek akçe net dağıtılabilir dönem kârından ödenmiş/ çıkarılmış sermayenin yüzde 5'ini aşan kısım için 1/11 oranında ayrılır.
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin yüzde 50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin nominal tutarı 37.742.385 TL'dir (31 Aralık 2024: 37.742.385 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hâsılat detayı aşağıda sunulmuştur:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hâsılat | 874.216.800 | |
| -Yurtiçi satışlar | 512.836.651 | 716.962.520 |
| -Yurtdışı satışlar | 84.851.143 | 164.710.096 |
| -Diğer gelirler | 565.591 | 61.894 |
| -Satıştan iadeler(-) | (3.782.775) | (6.508.738) |
| -Satış ıskontoları | (231.411) | (943.876) |
| -Diğer indirimler | (22.603) | (65.095) |
| Satışların maliyeti | (442.188.808) | 674.318.434 |
| -Satılan mamuller maliyeti | (231.846.485) | (236.193.595) |
| -Satılan ticari mallar maliyeti | (184.044.396) | (423.555.892) |
| -Satılan hizmet maliyeti | (332.993) | (697.000) |
| -Amortisman giderleri | (19.478.872) | (13.345.324) |
| -Personel giderleri | (6.486.062) | (526.623) |
| Brüt kâr/ (zarar) | 152.027.788 | 199.898.366 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | 2.414.763 | 2.636.926 |
| Amortisman Gideri | 1.375.244 | 2.282.330 |
| Seyahat Gideri | 426.693 | 269.036 |
| Malzeme Gideri | 39.604 | 21.216 |
| Diğer | 248.533 | 501.937 |
| Toplam | 4.504.837 | 5.711.444 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait pazarlama satış dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Nakliye Giderleri | 15.491.640 | 18.790.074 |
| Personel Giderleri | 14.974.432 | 14.585.752 |
| Navlun Giderleri | 5.950.750 | 5.127.280 |
| Seyahat Giderleri | 2.718.761 | 4.004.369 |
| Amortisman Giderleri | 1.045.289 | 3.009.795 |
| Komisyon Giderleri | 3.321.644 | 2.602.024 |
| Sigorta Giderleri | 638.472 | 487.930 |
| Danışmanlık Giderleri | 669.512 | 369.638 |
| Bakım Onarım Giderleri | 146.781 | 168.165 |
| Elektrik, Su ve Doğalgaz Giderleri | 78.835 | 97.407 |
| Vergi, Resim ve Harçlar | 10.760 | 18.725 |
| Diğer | 5.388.883 | 6.514.507 |
| Toplam | 50.435.759 | 55.775.666 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | 26.464.727 | 25.724.645 |
| Amortisman gideri | 4.827.509 | 4.434.362 |
| Müşavirlik ve danışmanlık giderleri | 2.946.559 | 3.263.983 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 1.627.846 | 3.042.041 |
| Seyahat giderleri | 2.360.522 | 2.318.860 |
| Sigorta giderleri | 2.122.965 | 1.733.193 |
| Bakım onarım giderleri | 344.770 | 750.546 |
| Vergi resim harç giderleri | 1.338.330 | 468.614 |
| Diğer | 7.107.309 | 3.516.348 |
| Toplam | 49.140.537 | 45.252.591 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kur farkı gelirleri | 28.541.948 | 28.608.656 |
| Kalıntı değer düzeltmesi | 30.954.422 | - |
| Güneş enerjisi santrallerinden satış gelirleri | 2.944.242 | 3.379.490 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 4.518.498 | 421.504 |
| Cari dönem reeskont geliri | 540.571 | 13.545.323 |
| Diğer | 8.281.112 | 7.957.906 |
| Toplam | 75.780.793 | 53.912.879 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
|
| Kur farkı giderleri | 19.101.638 | 12.785.005 |
| Güneş enerjisi santral maliyetleri | 1.725.520 | 1.527.761 |
| Karşılık giderleri | 875.704 | 3.271.660 |
| Cari dönem reeskont giderleri | 253.258 | 13.343.586 |
| Diğer | 154.812 | 8.924.838 |
| Toplam | 22.110.932 | 39.852.851 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | ||
| Kambiyo kârı | 10.179.185 | 26.305.052 |
| Faiz geliri | 14.493.353 | 14.257.321 |
| Toplam | 24.672.538 | 40.562.374 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Finansman faaliyetlerinden giderler | 57.709.531 | 134.871.043 |
| Kambiyo zararları | 11.294.267 | 2.945.418 |
| Diğer | - | 45.601 |
| Toplam | 69.003.798 | 137.862.061 |
22 Nisan 2021 tarihli ve 31462 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanmak suretiyle yürürlüğe giren Kurumlar Vergisi Kanunundaki değişiklik ile birlikte Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %25'tür (2024: %25). 7256 sayılı Kanunun 35. maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesine eklenen hüküm ile payları Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların ilk halka arz edildiği hesap döneminden itibaren 5 hesap dönemi ait kurumlar vergisi oranı için 2 puan indirimli uygulanacağı belirtilmiştir. Şirket'in kurumlar vergisi oranı %18 üzerinden hesaplanmıştır. Buna istinaden, Grup'un 31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tablolarında, Türkiye'de yerleşik olan bağlı ortaklıkları için ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri hesaplanırken ilgili geçici farklar için ertelenmiş vergi oranı %18 olarak dikkate alınmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre, en az iki yıl süreyle sahip olunan iştiraklerin ve maddi duran varlıkların satışlarından elde edilen gelirlerin %50'si satış tarihinden itibaren beş yıl içinde sermaye artışında kullanılmak üzere özkaynak hesaplarına kaydedilmesi durumunda vergi istisnasına konu olur. Geriye kalan %50'lik kısım kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye tahsis edilmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır.
Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenen kurumlar vergisi veya kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | - | 4.525.356 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | (4.719.103) | (4.525.356) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | - | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | (4.719.103) | 1.708.630 |
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar gelir ve giderlerin, KGK Finansal Raporlama Standartları ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve varsa devreden mali zarardan kaynaklanmaktadır.
Gelecek dönemlerde gerçekleşecek uzun vadeli geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oranlar finansal durum tablosu tarihlerinde geçerli vergi oranları olup yukarıdaki tabloda ve açıklamalarda bu oranlara yer verilmiştir.
Ayrı birer vergi mükellefi olan bağlı ortaklık ve iş ortaklıklarının finansal tablolarında yer alan ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini net göstermiş olmalarından dolayı Grup'un özet konsolide finansal durum tablosuna söz konusu net sunum şeklinin etkileri yansımıştır. Aşağıdaki tabloda yer alan geçici farklar ile ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri ise brüt değerler esas alınarak hazırlanmaktadır.
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibariyle net bazda 86.817.738 TL ertelenmiş vergi yükümlülüğü taşımaktadır (31 Aralık 2024: 17.396.869 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait net vergi geliri/(gideri) aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Dönem vergi gideri | - | (6.046.034) |
| Ertelenmiş vergi geliri(gideri) | (25.240.585) | 59.886.026 |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | (25.240.585) | 53.839.992 |
Pay başına kâr/zarar miktarı, net dönem kâr / zararının Grup paylarının yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay Başına Kazanç / Kayıp hesaplaması aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Grup hissedarlarına ait net dönem karı / (zararı) | 23.079.735 | 42.091.763 |
| Ağırlıklı ortalama pay adedi | 190.370.946 | 190.370.946 |
| Pay başına düşen kazanç / (kayıp) | 0,1212 | 0,22 |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("Kurul") 07.06.2013 tarihli ve 28670 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği (III-61.1) ("Tebliğ") çerçevesinde, Mercan Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin kaynak kuruluş/fon kullanıcısı olarak yer alacağı, Değer Varlık Kiralama Anonim Şirketi'nin ihraççı olarak yer alacağı, 500.000.000 TL (Beş Yüz Milyon Türk Lirası) nominal değerde ihraç tavanı ile sınırlı olarak, tertipler halinde satılmak üzere, Tebliğ'in 4 ile 6. maddeleri çerçevesinde Tebliğ'de öngörülen şekilde yönetim sözleşmesine dayalı olarak, çeşitli vadelerde ve şartlarda, yurt içinde TL cinsinden halka arz edilmeksizin, tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere gerçekleştirilecek kira sertifikaları ihraç edilmesine ilişkin başvurumuz Sermaye Piyasası Kurulu'nun 08.05.2025 tarih ve 30/865 sayılı toplantısında görüşülmüş olup, Grup'un 500.000.000 TL tutarında ihraç tavanı onaylamıştır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.