Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE ÖZET FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-47 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 2.290.543.926 | 1.958.357.793 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 29 | 492.773.105 | 138.467.761 |
| Ticari Alacaklar | 5 | 1.073.397.867 | 1.248.330.149 |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 100.002.288 | 255.960.077 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 973.395.579 | 992.370.072 | |
| Diğer Alacaklar | 329.593.034 | 275.624.094 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 310.264.524 | 269.970.923 | |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 | 19.328.510 | 5.653.171 |
| Türev Araçlar | 25-a | 20.945.283 | 13.006.901 |
| Stoklar | 7 | 55.197.711 | 65.207.018 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 203.558.963 | 87.496.366 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 23 | 57.432.389 | 69.147.435 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 16 | 57.645.574 | 61.078.069 |
| Duran Varlıklar | 19.190.015.208 | 17.714.584.633 | |
| Finansal Yatırımlar | 25-b | 3.381.826.332 | 3.476.872.449 |
| Diğer Alacaklar | 6 | 9.630.612 | 8.239.617 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9.630.612 | 8.239.617 | |
| Türev Araçlar | 25-a | 39.285.432 | 27.648.850 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 9 | 2.566.248.780 | 2.566.248.780 |
| Maddi Duran Varlıklar | 10 | 13.057.249.703 | 11.629.657.936 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 11 | 2.549.418 | 2.030.385 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 70.701.484 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 8 | 58.992.174 | - |
| Diğer Duran Varlıklar | 3.531.273 | 3.886.616 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 21.480.559.134 | 19.672.942.426 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dönem |
|
|---|---|---|---|
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | 3.574.955.432 | 2.448.514.793 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar |
25-c | 996.501.772 | 681.891.010 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 25-c | 1.116.748.302 | 1.091.207.354 |
| Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları | 25-c | 9.381.866 | - |
| Diğer Finansal Yükümlülükler | - | 4.970.143 | |
| Ticari Borçlar | 1.068.736.373 | 507.926.413 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 1.068.736.373 | 507.926.413 |
| 14.023.719 | 16.576.451 | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 269.510.722 | 19.499.706 | |
| Diğer Borçlar | 232.888.853 | - | |
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 36.621.869 | 19.499.706 | |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 6 | 240.688 | 1.107.105 |
| Türev Araçlar | 24-a | 70.313.065 | 80.259.580 |
| Ertelenmiş Gelirler | 8 | 5.752.954 | 6.331.860 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar |
5.752.954 | 6.331.860 | |
| - | 3.916.620 | ||
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 16 | 23.745.971 | 34.828.551 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 4.195.902.448 | 3.775.657.822 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar |
25-c | 2.102.756.632 | 2.168.877.231 |
| Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları | 25-c | 66.960.391 | - |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.260.870 | 2.488.376 | |
| 2.260.870 | 2.488.376 | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 2.023.924.555 | 1.604.292.215 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 23 | 13.709.701.254 | 13.448.769.811 |
| ÖZKAYNAKLAR | 6.760.769.342 | 6.657.029.419 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye |
17 | 165.000.000 | 165.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 17 | 481.802.864 | 481.802.864 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (6.882.381) | (50.186) | |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 17 | 2.237.800.612 | 2.237.800.612 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
(1.207.774.661) | (1.168.307.760) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazanç/Kayıpları |
(1.207.774.661) | (1.168.307.760) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| (863.158) | (950.016) | ||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) - Tanımlanmış Fayda Planlarının Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
17 | (863.158) | (950.016) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 17 | 56.941.667 | 56.941.667 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 4.884.792.237 | 4.939.330.735 | |
| Net Dönem Karı/Zararı | 149.952.162 | (54.538.497) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 6.948.931.912 | 6.791.740.392 | |
| 21.480.559.134 | 19.672.942.426 | ||
| TOPLAM KAYNAKLAR |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Referansları | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 18 | 510.083.609 | 1.469.879.695 |
| Satışların Maliyeti (-) | 18 | (455.078.317) | (1.346.776.831) |
| BRÜT KAR | 55.005.292 | 123.102.864 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 19 | (160.608.754) | (134.217.128) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 20 | 39.876.210 | 160.328.165 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 20 | (61.588.358) | (203.795.081) |
| ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) | (127.315.610) | (54.581.180) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 21 | 783.324.202 | 1.429.509.075 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 21 | (79.622.543) | (255.348.893) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) | 576.386.049 | 1.119.579.002 | |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) | 26 | 500.302.279 | 767.072.895 |
| Finansman Gelirleri (+) | 22 | 33.327.094 | 19.631.162 |
| Finansman Giderleri (-) | 22 | (309.202.214) | (291.533.878) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 800.813.208 | 1.614.749.181 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | (447.420.029) | (58.983.952) | |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri)/Geliri | 23 | (447.420.029) | (58.983.952) |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 353.393.179 | 1.555.765.229 | |
| Dönem Karı/(Zararının) Dağılımı | |||
| Ana Ortaklık Payları | 149.952.162 | 868.039.101 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 203.441.017 | 687.726.128 | |
| 353.393.179 | 1.555.765.229 | ||
| Pay başına kazanç | 24 | 2,15 | 9,47 |
| DÖNEM KARI/(ZARARI) | 353.393.179 | 1.555.765.229 | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER): | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 153.986 | 695.303 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | 205.315 | 869.129 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
(51.329) | (173.826) | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 23 | (51.329) | (173.826) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (83.517.054) | (52.025.183) | |
| Nakit Akış Riskinden Korunmaya İlişkin Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | (111.356.072) | (65.031.480) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer | |||
| Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | 27.839.018 | 13.006.297 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 23 | 27.839.018 | 13.006.297 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | (83.363.068) | (51.329.880) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 270.030.111 | 1.504.435.349 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Giderin) Dağılımı: | 270.030.111 | 1.504.435.349 | |
| Ana Ortaklık Payları | 110.572.119 | 816.709.221 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 159.457.992 | 687.726.128 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Geri Alınmış Paylar |
Pay İhraç Primleri/ İskontoları |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları |
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Konrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 481.802.865 (11.673.036) | 2.244.524.532 | 345.977.185 | (716.491) | (1.051.137.744) | 55.505.979 | 5.387.993.685 | 129.004.758 | 7.746.281.733 | 6.613.978.643 | 14.360.260.376 | ||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (449.321) | 129.454.079 | (129.004.758) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | - | 695.303 | (52.025.183) | - | - | 868.039.101 | 816.709.221 | 687.726.128 | 1.504.435.349 |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana | |||||||||||||
| Gelen Artış/Azalış | - | - (31.445.804) | - | - | - | - | - | - | - | (31.445.804) | - | (31.445.804) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri ile Yapılan İşlemler |
- | - | - | - | - | - | - | - | 394.533.284 | - | 394.533.284 | (50.171.979) | 344.361.305 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 481.802.865 (43.118.840) | 2.244.524.532 | 345.977.185 | (21.188) | (1.103.162.927) | 55.056.658 | 5.911.981.048 | 868.039.101 | 8.926.078.434 | 7.251.532.792 | 16.177.611.226 | ||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 481.802.864 | (50.186) | 2.237.800.612 | - | (950.016) | (1.168.307.760) | 56.941.667 | 4.939.330.735 | (54.538.498) | 6.657.029.418 | 6.791.740.393 | 13.448.769.811 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | (54.538.498) | 54.538.498 | - | - | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | - | - | 86.858 | (39.466.901) | - | - | 149.952.162 | 110.572.119 | 159.457.992 | 270.030.111 |
| Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana | |||||||||||||
| Gelen Artış/Azalış | - | - | (6.832.195) | - | - | - | - | - | - | - | (6.832.195) | (2.266.473) | (9.098.668) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla bakiyeler | 165.000.000 481.802.864 | (6.882.381) | 2.237.800.612 | - | (863.158) | (1.207.774.661) | 56.941.667 | 4.884.792.237 | 149.952.162 | 6.760.769.342 | 6.948.931.912 | 13.709.701.254 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak |
||
|---|---|---|---|
| Not | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit Akışları Dönem Karı/Zararı |
353.393.179 | 1.555.765.229 | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 10-11-12 | 176.625.725 | 144.236.134 |
| - Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | (578.906) | 1.623.609 | |
| - Faiz Gelirleri ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler - Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler |
24-a | (14.564.291) | 87.893.256 |
| - Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları ile İlgili Düzeltmeler | (20.441.381) 269.015.754 |
32.790.212 289.698.739 |
|
| - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | 21 | (648.660.179) | (71.215.586) |
| - Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kayıp (Kazançları) | 25-b | 79.622.543 | (1.344.022.148) |
| - Kıdem Tazminatı ile İlgili Düzeltmeler | 36.972 | 2.060.662 | |
| - Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler | 23 | 447.420.029 | 58.983.952 |
| - Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar | - | 212.985 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 641.869.445 | 758.027.044 | |
| - Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 10.009.307 | (322.758) | |
| - Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 18.974.493 | (878.460.779) | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 17.122.163 | 4.863.706 | |
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | (15.066.334) | 71.886.809 | |
| - Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 3.787.838 | 50.030.493 | |
| - Ticari Borçlardaki Artış /Azalışla İlgili Düzeltmeler | 560.809.960 | 762.412.250 | |
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (175.054.771) | 53.568.564 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Artış / Azalış ile İlgili Düzeltmeler | (3.359.144) | 6.405.046 | |
| - Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 16 | (16.052.723) | (14.323.011) |
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | (9.946.515) | 58.141.852 | |
| - Parasal Kayıp/Kazanç | (1.131.436.087) | (294.684.805) | |
| - Ödenen Kıdem Tazminatları | (264.478) | (285.861) | |
| - Vergi Ödemeleri/ İadeleri | 23 | 7.798.426 | (28.249.979) |
| - Diğer nakit girişleri/(çıkışları) | - | 6.448.927 | |
| (90.808.420) | 555.457.498 | ||
| B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları |
|||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkları Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
10-11 | 31.738.348 (9.753.732) |
9.392.735 (54.807.084) |
| Geri Alnan Paylar ve Satışlar, Net | 9.098.668 | (31.445.804) | |
| Alınan Faiz | 129.703.361 | 19.007.125 | |
| 160.786.645 | (57.853.028) | ||
| C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları |
|||
| İlişkili Taraflardan Alacak / Borçlardan Kaynaklanan Nakit Giriş/ (Çıkışları) | 348.553.041 | - | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 25-c | 333.930.293 | 320.249.147 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 25-c | (270.357.380) | (344.180.138) |
| Ödenen Faiz | 22 | (115.139.070) | (106.900.381) |
| 296.986.884 | (130.831.372) | ||
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | 366.965.109 | 366.773.098 | |
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE İLİŞKİN ENFLASYON ETKİSİ |
(12.659.765) | (43.518.293) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/ AZALIŞ (A+B+C+D) | 354.305.344 | 323.254.805 | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ |
29 | 138.467.761 | 431.423.325 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 29 | 492.773.105 | 754.678.130 |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret Anonim Şirketi, 8 Ekim 2009 yılında Ankara'da Ramazan Fıstık (%99) ve Bayram Kul (%1) tarafından Naturel-1 Enerji ve Makine Sanayi Ticaret Limited Şirketi adı ile kurulmuştur. 24 Şubat 2012 tarihinde, Yönetim Kurulu Kararı ile Ramazan Fıstık (%99) hissesini Yusuf Şenel'e, Bayram Kul (%1) hissesini Ebru Şenel'e devretmiştir. 11 Haziran 2014 tarihinde Yönetim Kurulu Kararı ile Ebru Şenel (1%) hisselerinin tamamını Yusuf Şenel'e devretmiştir. 4 Nisan 2016'da şirket Anonim Şirket olmuştur ve adını Naturel 1 Enerji Ticaret Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir.
Şirket, 31 Ocak 2019 tarihli genel kurul kararı ile unvan değişikliği yapmıştır ve şirketin yeni unvanı Naturel Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. olarak 6 Şubat 2019 tarihli ve 143 sayılı ticaret sicil gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket'in, 100.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde; 33.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin 65.000.000 TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 132.000.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraçbelgesinin onaylanması ve esas sözleşmesinin "Sermaye" başlıklı 6 ncı maddesinin tadil metnine uygun görüş verilmesi amacıyla 3 Nisan 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapılmış ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylandığı, 22 Kasım 2023 tarih ve 2023/74 sayılı SPK bülteninde duyurulmuştur. Şirket'in bedelsiz sermaye artırımı işlemleri 30 Kasım 2023 tarihinde tescil edilerek, 30 Kasım 2023 tarih ve 10969 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Naturel Yenilenebilir Enerji, enerji sektöründe faaliyet gösteren, Yenilenebilir Enerji ve özellikle Rüzgâr Enerjisi ve Güneş Enerjileri üretimi, mühendislik ve taahhüt firmasıdır. Şirket'in, ana hizmet konularından biri olan Güneş Enerjisi Uygulamaları alanında küçük ölçekli ev sistemlerinden büyük ölçekli güneş enerji santrallerine kadar geniş bir yelpazede kendisi ve müşterileri adına mühendislik çözümleri ile anahtar teslimi güneş enerji santralleri kurmaktadır.
Şirket'in faaliyet adresi Kızılırmak Mahallesi 1450 Sokak Atm Plaza B Blok 1/68 Çankaya/Ankara/Türkiye'dir.
Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 221'dir (31 Aralık 2024: 195).
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in bağlı ortaklıkları, ana faaliyet alanları ve sermaye payları;
| Bağlı Ortaklıkları | Ortaklık payı/Kontrol gücü oranı (%) |
Ana Faaliyeti | |
|---|---|---|---|
| Esenboğa Elektrik Üretim A.Ş. | %62,50/%62,50 | EPC | |
| Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji Üretimi/EPC | |
| Bosphorus Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Agah Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Angora Elektrik Üretim A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi/Tamir bakım hizmetleri | |
| Anatolia Yenilenebilir Enerji A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Troya Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Soleil Yenilenebilir Enerji Ticaret A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Enerji Teknoloji Yazılım A.Ş. | %47,26/%47,26 | Yazılım | |
| Margun Climatech B.V. (*) | %47,26/%47,26 | Holding | |
| Margun Italy Climatech S.R.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri | |
| Margun Romania Climatech S.R.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri | |
| Margun UK Climatech Ltd (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri | |
| Margun Spain Climatech S.L (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri | |
| Margun Greece Climatech A.E. (*) | %47,26/%47,26 | İklim teknolojileri | |
| Rsc Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş. | %47,26/%47,26 | Enerji üretimi | |
| Esenboğa Batarya Sistemleri ve Enerji Yatırımları A.Ş. | %62,50/%62,50 | Depolama | |
| Naturel Batarya Sistemleri ve Enerji Yatırımları A.Ş. | %100/%100 | Depolama |
(*) 2024 yılı içerisinde kurulan şirketler aktif faaliyetlerine başlamamıştır.
Grup'un Güneş Enerji Santrallerinin ("GES") ve Jeotermal Enerji Santrali ("JES") Enerji üretimine ilişkin kurulu güçleri aşağıda listelenmiştir;
| İl | İlçe | Faaliyet Konusu | Kurulu Güç | Üretim Gücü (MWe) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ankara | Akyurt/ Kahramankazan/ Kızılcıhamam/ Polatlı |
GES | 25,84 | (MWp) | 22,58 |
| Yozgat | Akdağmadeni /Sorgun | GES | 6,68 | (MWp) | 5,69 |
| Nevşehir | Merkez | GES | 10,32 | (MWp) | 8,99 |
| Afyon | Dazkırı/ Sinanpaşa | GES | 15,49 | (MWp) | 13,78 |
| Bilecik | Söğüt | GES | 2,15 | (MWp) | 2,00 |
| Konya | Selçuklu/ Tuzlukçu | GES | 19,35 | (MWp) | 17,00 |
| Antalya | Elmalı | GES | 3,52 | (MWp) | 3,54 |
| Eskişehir | Sivrihisar | GES | 3,38 | (MWp) | 2,97 |
| Adana | Çukurova | GES | 11,13 | (MWp) | 9,93 |
| Muğla | Milas | GES | 20,17 | (MWp) | 14,00 |
| İzmir | Seferihisar | JES | 12,00 | (MWm) | 12,00 |
| 130,03 | 112,48 |
Grup'un 28 Mart 2025 tarihinde satın almış olduğu Jeotermal Santralinin kurulu gücü 12 MWm'dir. Grup'un toplam kurulu gücümüz 130,03 MWm'ye çıkmıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14,1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Ayrıca konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır, Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait ilgili tutarlar, fonksiyonel para biriminin genel satın alma gücündeki değişiklikler için yeniden düzenlenmiştir ve sonuç olarak, TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardı uyarınca raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir.
TMS 29, konsolide finansal tablolar da dahil olmak üzere, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksi ("TÜFE") rakamına göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olduğundan, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği belirtilmiştir.
Bununla birlikte, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Bu çerçevede 31 Mart 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Bileşik Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | %309 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihi itibarıyla cari satın alma gücü cinsinden ifade edilenler dışındaki tüm kalemler ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenir. Geçmiş yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, finansal durum tablosu tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edildiklerinden endekslenmemektedirler. Parasal kalemler, nakit ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
• Sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmişlerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarların şirkete katıldığı veya şirket içerisinde oluştuğu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
• Finansal durum tablosunda yer alan parasal olmayan kalemlerin endekslenmesinden etkilenen kar veya zarar tablosu kalemlerinden kar veya zarar tablosuna etkisi olanlar hariç olmak üzere, kar veya zarar tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının ilk defa finansal tablolara yansıtıldığı dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenir.
• Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir bağlı ortaklığın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir bağlı ortaklığın yabancı bir bağlı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmiş finansal tabloları kapanış kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup önceki dönem finansal tablolarında değişiklik yapmamıştır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Şirket'in yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan şirket/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Şirket, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar. Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi bakiyeler, işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.
31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tabloları hazırlanırken, muhasebe politikalarında değişiklik bulunmamaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
a) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözleşmeleri |
|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk |
| Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup ile 12 MWm kurulu güce sahip RSC- 1 Seferihisar JES elektrik üretim santrali bulunan RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş arasında satın alma sözleşmesi imzalanmış olup, işlemler 28 Mart 2025 tarihinde tamamlanmıştır. Sözleşme tarihi itibariyle %100 oranındaki payının tamamı satın alınmıştır.
Satın alım bedeli kapsamında, 16.000.000 USD (606.916.800,00 TL) olup, satın alınan şirketin tüm banka ve piyasa borçları düşüldükten sonra kalan tutar, hisse bedeli olarak ödenerek tamamlanmıştır.
Satın alma işlemi sonucunda, edinilen varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri ile TFRS 3 "İşletme Birleşmeleri Standardı" çerçevesinde provizyonel olarak gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| 28 Mart 2025 (*) | |
|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 15.336.016 |
| Ticari alacaklar | 132.977.141 |
| Maddi duran varlıklar (Not:10) (**) | 1.589.717.529 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.749 |
| Kullanım hakkı varlıkları (Not:12) | 70.701.484 |
| Diğer duran varlıklar | 70.828.133 |
| Ticari borçlar | (5.332.058) |
| Finansal kiralama yükümlülükleri (Not:25-c) | (76.342.257) |
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (Not:25-c) | (258.226.436) |
| Diğer borçlar | (4.762.427) |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | (279.321.894) |
| Toplam tanımlanabilir net varlıkların değeri (%100) | 1.255.576.980 |
| Toplam satın alma bedeli | 606.916.800 |
| Negatif Şerefiye (Not:21) | 648.660.180 |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 31 Mart 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
(**) Maddi olmayan duran varlıkların TFRS 3 kapsamında belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, TFRS 8'i kuruluşundan itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bölge | Üretim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL | Üretim miktarı (KWh) |
Satış tutarı / TL | |
| Adana | 3.940.501 | 19.579.250 | 3.487.064 | 20.941.412 | |
| Muğla | 6.105.853 | 30.649.680 | 6.912.656 | 42.645.727 | |
| Bilecik | 544.458 | 2.715.809 | 561.827 | 3.382.584 | |
| Afyon | 4.807.630 | 23.921.057 | 4.617.400 | 27.718.266 | |
| Nevşehir | 2.997.795 | 14.904.140 | 2.907.356 | 17.454.109 | |
| Ankara | 7.632.700 | 38.045.184 | 6.681.487 | 40.120.049 | |
| Yozgat | 1.860.447 | 9.252.004 | 1.805.432 | 10.818.855 | |
| Antalya | 1.661.251 | 8.255.664 | 1.248.938 | 7.486.071 | |
| Eskişehir | 1.115.543 | 5.552.707 | 1.060.884 | 6.364.431 | |
| Konya | 6.597.517 | 32.824.225 | 5.822.966 | 35.008.727 | |
| Toplam | 37.263.696 | 185.699.720 | 35.106.010 | 211.940.231 |
| Elektrik Üretim | İnşaat Taahhüt ve Bakım Onarım |
Grup İçi | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar Satışların maliyeti (-) |
185.699.720 (162.867.926) |
310.731.738 (278.109.266) |
13.652.151 (14.101.125) |
510.083.609 (455.078.317) |
| Brüt Kar (Zarar) | 22.831.794 | 32.622.472 | (448.974) | 55.005.292 |
| Elektrik Üretim | İnşaat Taahhüt ve Bakım Onarım |
Grup İçi | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar Satışların maliyeti (-) |
211.940.231 (198.210.272) |
1.250.562.980 (1.142.332.718) |
7.376.484 (6.233.841) |
1.469.879.695 (1.346.776.831) |
| Brüt Kar (Zarar) | 13.729.959 | 108.230.262 | 1.142.643 | 123.102.864 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| Gelir tahakkukları (*) | 712.393.234 | 827.564.312 |
| Ticari alacaklar | 129.643.127 | 163.174.536 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 100.002.288 | 255.960.077 |
| Alacak senetleri | 130.400.000 | 440.251 |
| Diğer ticari alacaklar | 959.218 | 1.190.973 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 4.745.172 | 5.222.668 |
| Eksi : Şüpheli ticari alacak karşılığı | (4.745.172) | (5.222.668) |
| 1.073.397.867 | 1.248.330.149 |
(*) Grup'un dönem sonunda yaptığı enerji gelirleri gelir tahakkuklarından ve Grup'un devam eden inşaat sözleşmeleri varlıklarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 itibarıyla Grup'un tahsili mümkün olmayan alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
b) Ticari Borçlar:
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gider tahakkukları (*) | 392.596.481 | 458.686.381 |
| Ticari borçlar | 54.759.580 | 45.699.806 |
| Borç senetleri | 16.760.666 | 3.540.226 |
| Diğer ticari borçlar | 604.619.646 | - |
| 1.068.736.373 | 507.926.413 |
(*) Grup'un devam eden inşaat sözleşmeleri yükümlülüklerinden oluşmaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 310.264.524 | 269.970.923 |
| Vergi dairesinden alacaklar | 16.194.068 | 2.713.189 |
| SGK geçmiş yıllar teşvik alacağı | 1.269.463 | 1.388.992 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 1.648.107 | 1.318.499 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 216.872 | 232.491 |
| 329.593.034 | 275.624.094 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 2025 | 2024 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 9.630.612 | 8.239.617 |
| 9.630.612 | 8.239.617 | |
| b) Diğer Borçlar | ||
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 2025 | 2024 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 232.888.853 | - |
| Diğer çeşitli borçlar (*) | 36.615.219 | 19.492.387 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 6.650 | 7.319 |
| 269.510.722 | 19.499.706 | |
| (*) Danışmanlık hizmetleri ve sigorta giderlerinden oluşmaktadır. |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari mallar (*) Diğer stoklar |
54.349.229 848.482 |
64.273.156 933.862 |
| 55.197.711 | 65.207.018 |
(*) EPC Projeleri için satın alınan güneş panelleri ve konektör vb. malzemelerden oluşmaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 2025 | 2024 |
| Verilen sipariş avansları | 93.309.215 | 51.657.214 |
| Gelecek aylara ait giderler | 90.378.098 | 14.163.856 |
| İş avansları | 19.871.650 | 21.675.296 |
| 203.558.963 | 87.496.366 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 2025 | 2024 |
| Alınan sipariş avansları (*) | 70.313.065 | 80.259.580 |
| 70.313.065 | 80.259.580 | |
| (*) EPC Projeleri için alınan avanslardan oluşmaktadır. | ||
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 2025 | 2024 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 58.992.174 | - |
| 58.992.174 | - |
| Arazi ve arsalar | Binalar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.286.163.773 | 1.280.085.007 | 2.566.248.780 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.286.163.773 | 1.280.085.007 | 2.566.248.780 |
| Maliyet Değeri | Arazi ve arsalar | Binalar | Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 43.898.679 | 1.209.649.811 | 1.253.548.490 |
| Transferler (*) | 1.188.944.195 | - | 1.188.944.195 |
| Değer artışı ve değer düşüklüğü (-) | 62.318.099 | 8.897.487 | 71.215.586 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.295.160.973 | 1.218.547.298 | 2.513.708.271 |
(*) Maddi duran varlıklardan sınıflanan arazi ve arsaları ifade etmektedir.
Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Tesis makine ve | Yapılmakta olan | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | Özel Maliyetler | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 657.633.835 | 1.346.180 | 53.540.037 | 10.628.839.360 | 200.422.168 | 59.227.480 | 51.708.694 | 11.652.717.754 |
| Alımlar | - | - | - | - | - | 3.092.886 | 5.460.380 | 8.553.266 |
| Transfer | - | - | - | - | - | 468.384 | - | 468.384 |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi | - | - | - | 1.589.717.528 | - | - | - | 1.589.717.528 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (31.738.348) | - | - | (31.738.348) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 657.633.835 | 1.346.180 | 53.540.037 | 12.218.556.888 | 168.683.820 | 62.788.750 | 57.169.074 | 13.219.718.584 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | 11.858 | - | - | - | 23.047.962 | - | 23.059.820 |
| Dönem gideri | - | 1.233 | 377.710 | 126.048.230 | 18.036.011 | 1.902.756 | - | 146.365.940 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (6.956.879) | - | - | (6.956.879) |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | 13.091 | 377.710 | 126.048.230 | 11.079.132 | 24.950.718 | - | 162.468.881 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 657.633.835 | 1.333.089 | 53.162.327 | 12.092.508.658 | 157.604.688 | 37.838.032 | 57.169.074 | 13.057.249.703 |
(*) 31 Mart 2025 itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde 14.667.503.825 TL taşınır rehni ve 13.808.387.380 TL ipotek bulunmaktadır.
Maddi duran varlıkların amortisman giderleri satışların maliyetinde ve genel yönetim giderlerinde muhasebeleştirilmiştir.
(*)28 Mart 2025 tarihinde edinilen jeotermal enerji santralleri, Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan 11 Nisan 2025 tarihli değerleme raporları esas alınarak, ilgili varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden finansal tablolara provizyonel olarak yansıtılmıştır (Not: 3).
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Tesis makine ve | Yapılmakta olan | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | Özel maliyetler | Binalar | cihazlar | Taşıtlar | Demirbaşlar | yatırımlar | Toplam | |
| Maliyet Değeri | ||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 2.082.915.962 | - | 76.940.026 | 12.954.891.413 | 202.111.581 | 48.198.724 | 10.207.830 | 15.375.265.536 |
| Alımlar | - | 1.808.715 | - | 73.622 | 49.261.285 | 2.612.911 | 690.228 | 54.446.761 |
| Transfer | (1.188.944.195) | - | - | - | - | - | - | (1.188.944.195) |
| Çıkışlar | - | (5.152.668) | - | - | (3.917.111) | (186.377) | - | (9.256.156) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 893.971.767 | (3.343.953) | 76.940.026 | 12.954.965.035 | 247.455.755 | 50.625.258 | 10.898.058 | 14.231.511.946 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - | - | - | - | 19.074.089 | - | 19.074.089 |
| Dönem gideri | - | 1.848 | 445.353 | 129.348.716 | 13.335.502 | 901.756 | - | 144.033.175 |
| Çıkışlar | - | - | - | - | (1.215.441) | (47.600) | - | (1.263.041) |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | - | 1.848 | 445.353 | 129.348.716 | 12.120.061 | 19.928.245 | - | 161.844.223 |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 893.971.767 | (3.345.801) | 76.494.673 | 12.825.616.319 | 235.335.694 | 30.697.013 | 10.898.058 | 14.069.667.723 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Maddi duran varlıklar üzerinde 9.296.364.598 TL taşınır rehni ve 9.209.415.074 TL ipotek bulunmaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik ömür | |
|---|---|
| Binalar | 50 yıl |
| Tesis, makine ve cihazlar | 45-50 yıl |
| Taşıtlar | 5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-15 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
| Maliyet Değeri | Haklar | Olmayan Duran Varlıklar |
Toplam |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.137.717 | 4.141.609 | 5.279.326 |
| Alımlar | 875.000 | 325.466 | 1.200.466 |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi | 6.790 | 1.068.714 | 1.075.504 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 2.019.507 | 5.535.789 | 7.555.296 |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | 415.702 | 2.833.239 | 3.248.941 |
| Dönem gideri | 125 | 681.308 | 681.433 |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi | 6.790 | 1.068.714 | 1.075.504 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 422.617 | 4.583.261 | 5.005.878 |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 1.596.890 | 952.528 | 2.549.418 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer Maddi | ||||
|---|---|---|---|---|
| Olmayan | ||||
| Maliyet Değeri | Haklar | Duran Varlıklar |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 1.137.717 | 3.644.311 | 4.782.028 | |
| Alımlar | - | 360.323 | 360.323 | |
| Çıkışlar | - | (136.579) | (136.579) | |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 1.137.717 | 3.868.055 | 5.005.772 | |
| Birikmiş İtfa Payları | ||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılış bakiyesi | 325.501 | 2.197.188 | 2.522.689 | |
| Dönem gideri | 1.152 | 201.807 | 202.959 | |
| 31 Mart 2024 itibarıyla kapanış bakiyesi | 326.653 | 2.398.995 | 2.725.648 | |
| 31 Mart 2024 itibarıyla net defter değeri | 811.064 | 1.469.060 | 2.280.124 |
Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 3 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3-15 yıl |
Grup'un 31 Mart 2025 dönemi itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir;
| Maliyet Değeri | Arsalar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - | |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 100.279.836 | 100.279.836 | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 100.279.836 | 100.279.836 | |
| Birikmiş İtfa Payları | |||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılış bakiyesi | - | - | |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi (*) | 29.578.352 | 29.578.352 | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla kapanış bakiyesi | 29.578.352 | 29.578.352 | |
| 31 Mart 2025 itibarıyla net defter değeri | 70.701.484 | 70.701.484 |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 31 Mart 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in/Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu |
||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat -Rehin |
182.391.603 - |
182.391.603 - |
- - |
- - |
| -İpotek | 2.579.764.000 | 125.000.000 | 65.000.000 | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen |
||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 142.548.370 | 142.548.370 | - | - |
| -Rehin | 14.667.503.825 | 7.975.000.000 | 95.000.000 | 76.280.759 |
| -İpotek | 11.228.623.380 | 671.415.000 | 150.000.000 | 120.200.000 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi |
||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | - | - | - | - |
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı |
||||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin |
- | - | - | - |
| Toplam Tutarı | ||||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen |
||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler |
||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 28.800.831.178 | 9.096.354.973 | 310.000.000 | 196.480.759 |
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %208,56'dır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen 69.575.627.574 TL, 62.000.000 USD, 2.324.000.000 EUR ve kendi adına verilen 15.135.391.408 TL, 102.340.000 USD ve 303.274.000 EUR kefalet bulunmaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı | TL | ABD Doları | Avro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu |
||||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 200.745.244 | 200.745.244 | - | - |
| -Rehin | - | - | - | - |
| -İpotek | 2.523.980.816 | - | 71.540.798 | - |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen |
||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||||
| Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 156.892.680 | 156.892.680 | - | - |
| -Rehin | 17.445.184.496 | 2.173.739.640 | 346.697.715 | 82.747.956 |
| -İpotek | 11.172.003.182 | 628.915.158 | 165.094.150 | 128.443.249 |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi |
||||
| Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin | - | - | - | - |
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||||
| Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin |
||||
| Toplam Tutarı | ||||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen |
||||
| Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu | - | - | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler |
||||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - | - | - |
| Toplam | 31.498.806.418 | 3.160.292.722 | 583.332.663 | 211.191.205 |
|---|---|---|---|---|
Grup'un vermiş olduğu tüm TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla %234,21'dir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup şirketleri adına verilen 69.575.627.574 TL, 62.000.000 USD, 2.324.000.000 EUR ve kendi adına verilen 15.135.391.408 TL, 102.340.000 USD ve 303.274.000 EUR kefalet bulunmaktadır.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, yapmış olduğu anlaşmalar ve kurumsal bütçe kapsamında ileriki tarihlerde gerçekleştirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satış tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karşı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sağlamaktadır.
Bu bağlamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekleştirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satış nakit akışlarıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemiş olduğu kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini işlem nakit akış riski kur riski bileşeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde oluşmuş, etkinliği matematiksel olarak TFRS 9 a uygun şekilde kanıtlanmış ve henüz realize edilmemiş döviz kuru dalgalanmalarını gelir tablosundan çekerek kapsamlı gelir tablosuna park etmekte ve daha sağlıklı gelir tablosu sunumunu amaçlamaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle riskten korunma rasyosu %93 riskten korunma etkinliği ise %95 olarak hesaplanmıştır.
| USD | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 6.471.527 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 14.422.077 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 7.913.168 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 12.368.753 |
| EUR | 31 Mart 2025 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari kısım) | 4.635.821 |
| Riskten korunan kalem bugünkü değeri (cari olmayan kısım) | 17.311.233 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari kısım) | 7.170.633 |
| Riskten korunma aracı bugünkü değer (cari olmayan kısım) | 13.575.995 |
| TRY | 31 Mart 2025 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | 34.467.961 |
| Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | 104.494.344 |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) | (48.103.177) |
| Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) | (84.578.383) |
| Riskten korunma etkinliği oranı | 95% |
| Gelir Tablosunda bırakılan etkinlik dışı kısım | 6.280.745 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik primleri |
2.361.489 11.662.230 |
11.392.848 5.183.603 |
| 14.023.719 | 16.576.451 |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Diğer Dönen Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Devreden KDV | 44.947.829 | 55.788.197 |
| İndirilen KDV | 9.127.827 | 3.254.601 |
| Personel avansları | 2.416.644 | 2.035.271 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 1.153.274 | - |
| 57.645.574 | 61.078.069 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Diğer Duran Varlıklar | 2025 | 2024 |
| Peşin ödenen vergiler ve fonlar | 3.531.273 | 3.886.616 |
| 3.531.273 | 3.886.616 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2025 | 2024 |
| Hesaplanan KDV | 12.642.886 | 10.722.187 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 11.103.085 | 24.106.364 |
| 23.745.971 | 34.828.551 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| Ortaklar | % | 31 Mart 2025 |
% | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Naturel Holding A.Ş. | %60,61 | 100.000.000 | %60,15 | 99.250.000 |
| Yusuf ŞENEL | %7,27 | 12.000.000 | %12,12 | 20.000.000 |
| Halka Açık Kısım | %32,12 | 53.000.000 | %27,73 | 45.750.000 |
| Nominal sermaye | %100 | 165.000.000 | %100 | 165.000.000 |
| Enflasyon düzeltmesi | 481.802.864 | 481.802.864 | ||
| Düzeltilmiş sermaye | 646.802.864 | 646.802.864 | ||
| b) Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler: |
||||
| 31 Mart | 31 Aralık | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Yasal yedekler | 56.941.667 | 56.941.667 | ||
| 56.941.667 | 56.941.667 |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Emeklilik planlarından aktüeryal kayıp / kazançlar fonu | (863.158) | (950.016) |
| (863.158) | (950.016) | |
| d) Hisse senedi ihraç primleri: |
||
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Hisse senedi ihraç primleri | 2.237.800.612 | 2.237.800.612 |
| 2.237.800.612 | 2.237.800.612 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 510.083.609 | 1.469.879.695 |
| Hasılat | 510.083.609 | 1.469.879.695 |
| Satılan hizmet maliyeti (-) | (455.078.317) | (1.346.776.831) |
| Satışların Maliyeti | (455.078.317) | (1.346.776.831) |
| Brüt Kar | 55.005.292 | 123.102.864 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (160.608.754) | (134.217.128) |
| (160.608.754) | (134.217.128) | |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Personel giderleri | (42.992.765) | (38.042.863) |
| Kiralama ve ofis giderleri | (36.177.104) | (3.689.369) |
| Amortisman giderleri | (23.686.764) | (23.219.422) |
| Bağış ve yardım gideri | (12.752.796) | (12.888.719) |
| Vergi, resim ve harçlar | (9.497.980) | (29.743.594) |
| Konaklama,seyahat ve ulaşım giderleri | (8.626.906) | (1.042.047) |
| Denetim ve hizmet giderleri | (8.325.519) | (17.427.985) |
| Fuar giderleri | (4.674.434) | (2.215.099) |
| Borsa giderleri | (3.018.591) | (2.810.655) |
| Temsil ve ağırlama giderleri | (2.513.881) | (2.175.214) |
| Sigorta giderleri | (777.490) | (452.036) |
| Bakım ve onarım giderleri | (749.973) | (162.063) |
| Haberleşme giderleri | (168.881) | (102.234) |
| Diğer | (6.645.670) | (245.828) |
| (160.608.754) | (134.217.128) |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri | 35.454.772 | 158.918.625 |
| Önceki dönem gelir ve karları | 2.412.063 | 140.965 |
| Kira gelirleri | 1.157.396 | 1.268.575 |
| Diğer gelirler | 851.979 | - |
| 39.876.210 | 160.328.165 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gideri Komisyon giderleri Diğer giderler |
(59.441.720) (583.610) (1.563.028) |
(201.836.591) (550.842) (1.407.648) |
| (61.588.358) | (203.795.081) |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| 2025 | 2024 | |
| Negatif şerefiye (*) | 648.660.179 | - |
| Finansal varlıkların elden çıkarılmasından elde edilen gelirler (**) | 122.312.176 | - |
| Maddi duran varlık satış karları | 12.155.195 | - |
| Repo gelirleri | 196.652 | 14.271.341 |
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer artışı | - | 1.344.022.148 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul yeniden değerleme artışı | - | 71.215.586 |
| 783.324.202 | 1.429.509.075 | |
(*)28 Mart 2025 tarihinde, Margün Enerji A.Ş. tarafından RSC Elektrik Üretim İnşaat Turizm A.Ş.'nin paylarının satın alınması sonrasında, elde edilen varlıklar için Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporu temin edilmiştir. Değerleme raporundaki varlıların da değeri dikkate alınarak hesaplanan net tanımlanabilir varlıkların toplamı 1.255.576.980 TL olarak belirlenmiş olup, söz konusu işletme birleşmesine ilişkin transfer bedeli olan 606.916.800 TL ile bu tutar arasındaki fark olan 648.660.179 TL, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardı çerçevesinde oluşan negatif şerefiye (işletme birleşmesinden kaynaklanan kazanç) olarak değerlendirilmiş ve ilgili dönemde kâr olarak finansal tablolara provizyonel olarak yansıtılmıştır.
(**) Yatırım fonları satışından elde edilen gelirlerden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer düşüklüğü (Not:25-b) | (79.622.543) | - |
| Maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü | - | (121.102.849) |
| Maddi duran varlık satış zararları | - | (212.985) |
| Menkul kıymet satış zararları | - | (134.033.059) |
| (79.622.543) | (255.348.893) | |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Finansman gelirleri | 2025 | 2023 |
| Bankalardan kaynaklanan kur farkı gelirleri | 26.132.561 | 624.037 |
| Vadeli mevduat faiz gelirleri | 5.670.244 | 14.412.854 |
| Türev araçlardan elde edilen faiz geliri | 1.524.289 | 4.594.271 |
| 33.327.094 | 19.007.125 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir
| 1 Ocak - | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Finansman giderleri | 2025 | 2023 |
| Bankalardan kaynaklanan kur farkı giderleri | (180.802.507) | (171.134.448) |
| Kredi faiz giderleri | (115.139.070) | (106.900.381) |
| Banka komisyonu giderleri | (12.277.722) | (10.836.037) |
| Teminat mektubu komisyon giderleri | (982.915) | (1.911.357) |
| Diğer finansman giderleri | - | (751.655) |
| (309.202.214) | (291.533.878) |
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar |
- (57.432.389) |
3.916.620 (69.147.435) |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (57.432.389) | (65.230.815) |
| Kar veya zarar tablosundaki vergi gideri: Vergi (geliri) / gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: |
1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
| Cari vergi (geliri) / gideri Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri |
- 447.420.029 447.420.029 |
- 58.983.952 58.983.952 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25).
7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır, Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir, Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 12 Gelir vergileri madde 48'e göre; "Cari ve ertelenmiş vergi varlıkları ile borçları genellikle yürürlükteki vergi oranları (ve vergi kanunları) kullanılarak ölçülür. Ancak, bazı durumlarda, hükümetin vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) ilişkin açıklamaları yasalaşma yönünde çok önemli etkiye sahip olabilir ve açıklama yapıldıktan birkaç ay sonraki bir dönemde de yasalaşma gerçekleşebilir. Bu gibi durumlarda vergi varlığı ve borcu açıklanan vergi oranları (veya kanunları) dikkate alınarak hesaplanır." Bu paragrafa göre 31 Aralık 2021 itibarıyla devam eden finansal tablolara ilişkin "Kur korumalı mevduat vergi istisnası" uygulanmıştır. Grup'un 28 Eylül 2021 tarihi itibarıyla halka arzı gerçekleşmiş olup, söz konusu halka arz işlemiyle birlikte 25 Mayıs 2021 tarih ve 31491 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, en az %20 oranında halka arz edilen kurumlardan biri olan, Margün Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 2021-2025 hesap dönemlerinde elde edeceği kurum kazancına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanmış ve 22 Ocak 2022 tarih ve 31727 sayılı resmi gazetede duyurulduğu üzere, sanayi sicil belgesini haiz ve fiilen üretim faaliyetlerinden dolayı 2 puan vergi oranında indirim yapılmıştır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %25'tir.
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri): | 2025 | 2024 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık düzeltmesi | (1.795.134.192) | (1.693.288.133) |
| Nakit akış riskinden korunma kazançları | 350.902.664 | 363.008.843 |
| Finansal yatırımlaın gerçeğe uygun değeri ile ilgili düzeltmeler | (519.396.272) | (515.252.296) |
| Mali zararlar | 235.215.935 | 258.885.165 |
| Gelir ve gider tahakkukları | (18.554.318) | (16.531.012) |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 1.229.986 | 532.590 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 528.082 | 425.456 |
| Şerefiye Etkisi | (277.716.687) | - |
| Kiralama işlemleri | 1.410.193 | - |
| Diğer | (2.409.946) | (2.072.828) |
| (2.023.924.555) | (1.604.292.215) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönem içindeki ertelenmiş vergi aktifleri / (pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri: | 2025 | 2024 |
| 1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi | (1.604.292.215) | (2.104.818.729) |
| Gelir tablosunda muhasebeleştirilen | (447.420.029) | (58.983.952) |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen | 27.787.689 | 12.832.471 |
| 31 Mart itibarıyla kapanış bakiyesi | (2.023.924.555) | (2.150.970.210) |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Pay başına esas kazanç, hissedarlara ait net karın çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Grup'un bir hissesinin nominal değeri 1 TL'dir.
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Mart | |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 2025 | 2024 |
| Dönem net karı / (zararı) | 353.393.179 | 1.555.765.229 |
| Hisse adedi | 164.299.601 | 164.310.837 |
| Hisse başına kazanç /(kayıp) (TL) | 2,15 | 9,47 |
| a) Türev Araçlar |
|||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Sözleşme Tutarı | Varlık | Yükümlülük |
| Türev finansal varlıklar | |||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Çapraz kur swap işlemleri | 962.507.063 | 60.230.715 | - |
| Forward ve opsiyon işlemleri | 47.600.082 | - | 240.688 |
| 1.010.107.145 | 60.230.715 | 240.688 | |
| Kısa Vadeli | 20.945.283 | 240.688 | |
| Uzun Vadeli | 39.285.432 | - | |
| 60.230.715 | 240.688 | ||
| 31 Aralık 2024 | Sözleşme Tutarı | Varlık | Yükümlülük |
| Türev finansal varlıklar | |||
| Riskten korunma amaçlı türev enstrümanların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi: |
|||
| Çapraz kur swap işlemleri | 989.646.814 | 40.655.751 | - |
| Forward ve opsiyon işlemleri | 49.978.480 | - | 1.107.105 |
| 1.039.625.294 | 40.655.751 | 1.107.105 | |
| Kısa Vadeli | 13.006.901 | 1.107.105 | |
| Uzun Vadeli | 27.648.850 | ||
| 40.655.751 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal yatırımlar (*) |
3.381.826.332 | 3.476.872.449 |
| 3.381.826.332 | 3.476.872.449 |
(*) Grup, 20 Ocak 2023 tarihinde Enda Enerji Holding A.Ş.'nin %30,39'unu 1.123.581.672 TL nominal bedelle satın almıştır. Şirket'in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan uzun vadeli finansal yatırım olarak sınıflandırmaktadır. Gerçeğe uygun değer azalışı 79.622.543 TL olarak yatırım faaliyetlerinden giderlerde muhasebeleştirilmiştir.
İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 996.501.772 | 681.891.010 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 1.116.748.302 | 1.091.207.354 |
| Diğer mali borçlar | - | 4.970.142 |
| 2.113.250.074 | 1.778.068.506 | |
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 2025 | 2024 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.102.756.632 | 2.168.877.231 |
| 2.102.756.632 | 2.168.877.231 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Banka Kredileri:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Uzun vadeli |
| TL | %8,98 - %87,38 | 591.763.477 | %8,98 - %87,38 | 243.007.077 |
| USD | %5,5 - %14,10 | 322.125.390 | %5,5 - %14,10 | 691.194.398 |
| EUR | %4,68 - %8,79 | 1.196.934.974 | %4,68 - %8,79 | 1.021.559.802 |
| CHF | %1,66 | 2.426.233 | %1,66 | 146.995.355 |
| 2.113.250.074 | 2.102.756.632 | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Para birimi | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Uzun vadeli |
| TL | %8,98 - %87,38 | 285.783.205 | %8,98 - %87,38 | 135.683.881 |
| USD | %5,5 - %14,10 | 356.043.806 | %5,5 - %14,10 | 749.311.259 |
| EUR | %4,68 - %8,79 | 1.122.069.934 | %4,68 - %8,79 | 1.138.426.327 |
| CHF | %2 | 9.201.419 | %2 | 145.455.764 |
| 1.773.098.364 | 2.168.877.231 |
Banka kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek | 2.113.250.074 | 1.773.098.364 |
| 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek | 982.308.538 | 831.876.927 |
| 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek | 581.597.066 | 746.290.465 |
| 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek | 265.623.855 | 284.918.303 |
| 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek | 168.895.364 | 181.745.228 |
| 5 yıldan sonra ödenecekler | 104.331.809 | 124.046.308 |
| 4.216.006.706 | 3.941.975.595 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Finansal Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Dönembaşı - 1 Ocak | 3.941.975.595 | 4.682.940.858 |
| Alınan yeni finansal borçlar | 333.930.293 | 320.249.147 |
| Anapara ödemeleri | (270.357.380) | (344.180.138) |
| Kur farkı değişimi | 308.482.655 | 289.698.739 |
| Bağlı ortaklık satın alım etkisi | 258.226.436 | - |
| TFRS 9 Etkisi | (46.849.443) | (58.507.230) |
| Faiz tahakkukları değişimi | 26.122.395 | 47.854.641 |
| Enflasyon etkisi | (335.523.845) | (608.886.218) |
| Toplam borçlar | 4.216.006.706 | 4.329.169.799 |
| Kiralama İşleminden Kaynaklanan Yükümlülükler: | ||
| 31 Mart | 31 Aralık | |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 2025 | 2024 |
| Kısa vadeli kiralama yükümlülüğü (*) | 9.381.866 | - |
| Uzun vadeli kiralama yükümlülüğü (*) | 66.960.391 | - |
| 76.342.257 | - |
(*) 28 Mart 2025 tarihli satın alma bedeli, iktisap edilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri 31 Mart 2025 tarihli satın alma gücüne göre ifade edilmiştir.
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özsermaye dengesini en verimli şekilde kullanarak kaynaklarını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı 17. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve çıkarılmış sermaye, yasal yedekler ve geçmiş yıl karlarını içeren ana ortak hissedarlarına ait özsermaye kalemlerinden oluşmaktadır. Grup'un yönetim kurulu sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesi yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un net borçlar/ toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Finansal Borçlar | 4.292.348.963 | 3.946.945.738 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri | (492.773.105) | (138.467.761) |
| Net Borç | 3.799.575.858 | 3.808.477.977 |
| Toplam Özkaynak | 13.809.701.254 | 13.448.769.811 |
| Toplam Sermaye | 17.609.277.112 | 17.257.247.788 |
| Net Borç/Toplam Sermaye Oranı | 0,22 | 0,22 |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetim programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup'un finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup'un önemli ölçüde kredi riski yoğunlaşmasına sebep olabilecek finansal araçları başlıca nakit ve nakit benzeri değerler ve ticari alacaklardan oluşmaktadır. Grup'un maruz kalabileceği maksimum kredi riski, finansal tablolarda yansıtılan tutarlar kadardır.
Grup'un çeşitli finansal kuruluşlarda nakit ve nakit benzeri değerleri mevcuttur. Grup, söz konusu riski ilişkide bulunduğu finansal kuruluşların güvenilirliği sürekli değerlendirerek yönetmektedir.
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| 31 Mart 2025 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 100.002.288 | 973.395.579 | 310.264.524 | 28.959.122 | 483.912.102 | 60.230.715 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
100.002.288 | 973.395.579 | 310.264.524 | 28.959.122 | 483.912.102 | 60.230.715 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | Türev Araçlar | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) | 255.960.077 | 992.370.072 | 269.970.923 | 13.892.788 | 134.848.722 | 40.655.751 | |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
255.960.077 | 992.370.072 | 269.970.923 | 13.892.788 | 134.848.722 | 40.655.751 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
|
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - |
Alacaklar
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla pasif kalemlerin indirgenmemiş nakit akımları ve kalan vadelerine göre gösterimi aşağıdaki tablolarda sunulmuştur:
| Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
||||||
| Finansal borçlar | 4.216.006.706 | 5.687.767.289 | 1.075.649.102 | 1.832.903.857 | 2.574.044.260 | 205.170.070 |
| Diğer finansal yükümlülükler | - | - | - | |||
| Ticari borçlar | 1.068.736.373 | 1.068.736.373 | - | 1.068.736.373 | - | - |
| Diğer borçlar | 269.510.722 | 269.510.722 | - | 269.510.722 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 5.554.253.801 | 7.026.014.384 | 1.075.649.102 | 3.171.150.952 | 2.574.044.260 | 205.170.070 |
| Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
5 yıldan uzun (IV) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
||||||
| Finansal borçlar | 3.941.975.595 | 3.010.802.335 | 560.950.181 | 1.062.405.662 | 1.062.405.662 | 325.040.830 |
| Diğer finansal yükümlülükler | 4.970.143 | 4.970.143 | 4.970.143 | - | - | - |
| Ticari borçlar | 507.926.413 | 507.926.413 | - | 507.926.413 | - | - |
| Diğer borçlar | 137.536.267 | 137.536.267 | - | 137.536.267 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 4.592.408.418 | 3.661.235.158 | 565.920.324 | 1.707.868.342 | 1.062.405.662 | 325.040.830 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin raporlama tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | CHF | ||
| 1. Ticari Alacaklar |
71.877.795 | 1.726.386 | 164.115 | - | - | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 54.421.962 | 346.565 | 973.748 | 3.308 | 36.041 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 3. Diğer |
54.411.300 | 1.280.905 | 13.333 | 60.052 | 60.052 | |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR |
180.711.057 | 3.353.856 | 1.151.196 | 63.360 | 96.093 | |
| 5. Ticari Alacaklar |
- | - | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 508.435 | 10.470 | 2.777 | - | - | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 7. Diğer |
- | - | - | - | - | |
| 8. DURAN VARLIKLAR |
508.435 | 10.470 | 2.777 | - | - | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR |
181.219.492 | 3.364.326 | 1.153.973 | 63.360 | 96.093 | |
| 10. Ticari Borçlar |
851.849.422 | 21.787.012 | 663.366 | 4.436 | 6.972 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler |
1.521.486.597 | 8.514.245 | 29.354.412 | - | 56.459 | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 55.732.374 | 719.007 | 699.680 | - | - | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
2.429.068.393 | 31.020.265 | 30.717.458 | 4.436 | 63.431 | |
| 14. Ticari Borçlar |
- | - | - | - | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler |
1.859.749.555 | 18.269.278 | 25.053.398 | - | 3.420.629 | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER |
1.859.749.555 4.288.817.948 |
18.269.278 49.289.543 |
25.053.398 55.770.856 |
- 4.436 |
3.420.629 3.484.060 |
|
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / |
||||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 145.375.756 | 1.428.748 | 2.239.614 | - | - | |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | 145.375.756 | 1.428.748 | 2.239.614 | - | - | |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- |
(3.962.222.700) | (44.496.469) | (52.377.269) | 58.924 | (3.387.967) | |
| 15-16a) | (4.162.009.756) | (47.206.122) | (54.630.216) | (1.128) | (3.448.019) |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | GBP | CHF | |
| 1. Ticari Alacaklar |
2.210.093 | 11.475 | 49.141 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 70.111.907 | 320.156 | 1.576.441 | - | 23.219 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer |
35.136.319 | 973.896 | 21.150 | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR |
107.458.319 | 1.305.527 | 1.646.732 | - | 23.219 |
| 5. Ticari Alacaklar |
6.866.892 | 194.638 | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | 23.540.505 | 663.385 | 3.705 | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer |
- | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR |
30.407.397 | 858.023 | 3.705 | - | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR |
137.865.716 | 2.163.550 | 1.650.437 | - | 23.219 |
| 10. Ticari Borçlar |
25.615.236 | 287.930 | 417.072 | 2.013 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler |
1.487.315.179 | 10.073.727 | 30.489.043 | - | 234.763 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 10.815.562 | 4.657 | 289.410 | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
1.523.745.977 | 10.366.314 | 31.195.525 | 2.013 | 234.763 |
| 14. Ticari Borçlar |
- | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler |
2.033.193.356 | 21.200.642 | 30.933.481 | - | 3.711.117 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER |
2.033.193.356 | 21.200.642 | 30.933.481 | - | 3.711.117 |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER |
3.556.939.333 | 31.566.956 | 62.129.006 | 2.013 | 3.945.880 |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık / |
|||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 244.207.632 | 4.004.702 | 2.789.662 | - | - |
| 19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | 244.207.632 | 4.004.702 | 2.789.662 | - | - |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu |
|||||
| (9-18+19) | (3.174.865.985) | (25.398.704) | (57.688.907) | (2.013) | (3.922.661) |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- |
|||||
| 15-16a) | (3.454.209.936) | (30.377.302) | (60.499.719) | (2.013) | (3.922.661) |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %20'lik artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %20'lik oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %20'lik kur değişiminin etkilerini gösterir, Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, TL'nin ilgili para birimi karşısındaki değer artışına bağlı olarak kar veya zararda artışı ifade eder.
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (336.087.168) | 336.087.168 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
- | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) |
(336.087.168) | 336.087.168 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (426.370.871) | 426.370.871 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) |
(426.370.871) | 426.370.871 | |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | 575.055 | (575.055) | |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) |
575.055 | (575.055) | |
| CHF'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 10- CHF net varlık / yükümlülüğü |
(28.932.559) | 28.932.559 | |
| 11- CHF kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | |
| 12- CHF Varlıkları net etki (10+11) |
(28.932.559) | 28.932.559 | |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (790.815.543) | 790.815.543 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
a) Finansal risk faktörleri (Devamı)
Kur riskine duyarlılık (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | |||
| Yabancı paranın değer | Yabancı paranın değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | (179.214.779) | 179.214.779 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
- | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) |
(179.214.779) | 179.214.779 | |
| Avro'nun TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (423.854.245) | 423.854.245 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) |
(423.854.245) | 423.854.245 | |
| GBP'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 7 - GBP net varlık / yükümlülük | (17.798) | 17.798 | |
| 8 - GBP riskinden korunan kısım (-) | - | - | |
| 9- GBP net etki (7+8) |
(17.798) | 17.798 | |
| CHF'nin TL karşısında % 20 değerlenmesi halinde | |||
| 10- CHF net varlık / yükümlülüğü |
(30.553.293) | 30.553.293 | |
| 11- CHF kuru riskinden korunan kısım (-) |
- | - | |
| 12- CHF Varlıkları net etki (10+11) |
(30.553.293) | 30.553.293 | |
| TOPLAM (3 + 6 +9+12) | (633.640.115) | 633.640.115 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla parasal kayıp kazanç bilgileri aşağıdaki şekildedir:
| 31 Mart | |
|---|---|
| Parasal olmayan kalemler | 2025 |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 488.320.978 |
| Stoklar | 6.374.161 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 36.489.875 |
| Finansal Yatırımlar | 317.881.850 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.088.044.944 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul | 234.625.779 |
| Ertelenmiş Gelirler | (47.525.315) |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 144.920.750 |
| Geri Alınan Paylar | 1.213.603 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (59.135.586) |
| Paylara ilişkin primler ve iskontolar | (204.596.576) |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları (Kayıpları) | (40.933.983) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (5.206.035) |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | (444.758.599) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (539.073.890) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | 11.981.301 |
| Hasılat | 7.532.552 |
| Satışların Maliyeti | (4.008.200) |
| Genel Yönetim Giderleri | (3.188.827) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 1.209.087 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (1.431.168) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 15.436.296 |
| Finansman Gelirleri | 3.616.688 |
| Finansman Giderleri | (7.185.127) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 500.302.279 |
31 MART 2025 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yoktur.
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kasa | 351.819 | 320.275 |
| Bankadaki nakit | 483.912.102 | 134.848.722 |
| Vadesiz mevduatlar | 111.623.523 | 83.284.490 |
| Vadeli mevduatlar | 372.288.579 | 51.564.232 |
| Diğer | 8.509.184 | 3.298.764 |
| 492.773.105 | 138.467.761 |
Bloke mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.