Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
01 OCAK – 31 MART 2025 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa No |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
6-56 |
| NOT 1 – ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU6 | |
| NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 7-24 | |
| NOT 3 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 24 | |
| NOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 25 | |
| NOT 5 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI25-26 | |
| NOT 6 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR27-28 | |
| NOT 7 – DİĞER ALACAK VE BORÇLAR28-29 | |
| NOT 8 – STOKLAR 29 | |
| NOT 9 – PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 30 | |
| NOT 10 – DİĞER VARLIKLAR VE DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 30 | |
| NOT 11 – MADDİ DURAN VARLIKLAR31-32 | |
| NOT 12 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 33 | |
| NOT 13 – KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 34-35 | |
| NOT 14 – ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR35-36 | |
| NOT 15 – SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLER37-39 | |
| NOT 16 – HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ39-40 | |
| NOT 17 – GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ 41 | |
| NOT 18 – NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 42 | |
| NOT 19 – ESAS FAALİYETLERİNDEN DİĞER GELİRLER/(GİDERLER)42-43 | |
| NOT 20 – YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER/(GİDERLER) 43 | |
| NOT 21 – FİNANSMAN GELİRLERİ/(GİDERLERİ)43-44 | |
| NOT 22 – NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI 44 | |
| NOT 23 – DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ 45 | |
| NOT 24 – GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)45-47 | |
| NOT 25 – PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) 48 | |
| NOT 26 – FİNANSAL ARAÇLAR48-49 | |
| NOT 27 – FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ49-54 | |
| NOT 28– DİĞER BİLGİLER 55 | |
| NOT 29 – RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 56 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31.03.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024 |
|
|---|---|---|---|
| Varlıklar | |||
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit Ve Nakit Benzerleri | 4 | 74.344.585 | 37.938.276 |
| Ticari Alacaklar | 547.985.218 | 589.647.701 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar | 6 | 547.985.218 | 589.647.701 |
| Diğer Alacaklar | 8.913.679 | 15.377.102 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 8.913.679 | 15.377.102 |
| Stoklar | 8 | 418.430.256 | 449.973.941 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 43.876.302 | 43.312.833 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24 | 233.271 | 3.364.811 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 10 | 11.050 | 10.728.729 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.093.794.361 | 1.150.343.393 | |
| Cari Olmayan / Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 733.913 | 1.758.451 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 7 | 733.913 | 1.758.451 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 88.692 | 102.111 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 1.288.281.988 | 1.307.817.535 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 11 | 168.975.831 | 181.430.248 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 10.864.742 | 11.604.307 | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 12 | 10.864.742 | 11.604.307 |
| Toplam Duran Varlıklar | 1.468.945.166 | 1.502.712.652 | |
| Toplam Varlıklar | 2.562.739.527 | 2.653.056.045 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Kaynaklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar 26 321.177.433 268.445.857 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 26 144.409.060 154.277.374 Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler 26 24.458.116 24.401.647 Ticari Borçlar 300.723.489 356.667.092 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 5 11.382.024 14.474.925 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 6 289.341.465 342.192.167 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 14 52.444.829 39.401.534 Diğer Borçlar 29.311.970 41.927.075 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 5 9.335.475 19.295.599 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7 19.976.495 22.631.476 Ertelenmiş Gelirler 23.792.191 39.527.997 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler 9 23.792.191 39.527.997 Kısa Vadeli Karşılıklar 10.853.053 6.984.163 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara 14 10.589.294 6.806.784 İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 263.759 177.379 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 10 2.150.458 16.070.518 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 909.320.599 947.703.257 Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar 26 173.693.614 118.939.336 Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Yükümlülükler 26 36.474.846 44.201.023 Uzun Vadeli Karşılıklar 45.197.768 37.504.534 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara 14 45.197.768 37.504.534 İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 24 (9.534.836) 13.824.546 Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 245.831.392 214.469.439 Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye 15 100.000.000 100.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 15 646.870.256 646.870.256 Geri Alınmış Paylar (-) (6.605.720) (6.605.720) Paylara İlişkin Primler 95.120 95.120 Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler Veya Giderler 246.292.209 250.325.674 - Yeniden Değerleme Ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları 15 278.887.577 279.285.934 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları 15,23 (32.595.368) (28.960.260) Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler Veya Giderler (57.592.050) (57.851.355) - Yabancı Para Çevrim Farkları 23 (57.592.050) (57.851.355) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 15 39.660.859 39.660.859 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 15 518.795.210 693.617.941 Net Dönem Karı/Zararı (79.918.680) (175.221.088) Toplam Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.407.597.204 1.490.891.687 Kontrol Gücü Olmayan Paylar (9.668) (8.338) Toplam Özkaynaklar 1.407.587.536 1.490.883.349 Toplam Kaynaklar 2.562.739.527 2.653.056.045 |
Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 31.03.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| (Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.) | ||
|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
| Kar Veya Zarar Kısmı | |||
| Hasılat | 16 | 500.381.649 | 602.504.017 |
| Satışların Maliyeti (-) | 16 | (478.402.107) | (538.677.066) |
| Brüt Esas Faaliyet Karı | 21.979.542 | 63.826.951 | |
| Pazarlama, Satış Ve Dağıtım Giderleri (-) | 17 | (40.426.608) | (47.734.194) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler |
17 19 |
(62.954.398) 121.616.160 |
(60.665.785) 70.317.212 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 19 | (121.041.353) | (31.839.958) |
| Esas Faaliyet Karı | (80.826.657) | (6.095.774) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 20 | 1.360.855 | -- |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 20 | (53.317) | (86.066) |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı | (79.519.119) | (6.181.840) | |
| Finansman Gelirleri | 21 | 878.235 | 3.509.243 |
| Finansman Giderleri (-) | 21 | (83.362.635) | (49.345.991) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları / (Kayıpları) | 22 | 59.935.862 | 15.806.396 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) | (102.067.657) | (36.212.192) | |
| Vergi Geliri/(Gideri) | 22.147.672 | (52.629.755) | |
| - Ertelenmiş Vergi Geliri | 24 | 22.147.672 | (52.629.755) |
| Dönem Karı/Zararı | (79.919.985) | (88.841.947) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | |||
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (3.635.133) | 1.300.622 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | 23 | (4.846.843) | 1.734.163 |
| - Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler | 23 | 1.211.710 | (433.541) |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | 259.305 | (521.874) | |
| -Yabancı Para Çevrim Farkları | 23 | 259.305 | (521.874) |
| Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) (Vergi Sonrası) | (3.375.828) | 778.748 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | (83.295.813) | (88.063.199) | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (1.305) | 6 | |
| Ana Ortaklık Payları | (79.918.680) | (88.841.953) | |
| Kapsamlı Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (1.330) | 24 | |
| Ana Ortaklık Payları | (83.294.483) | (88.063.223) | |
| Pay Başına Kazanç | 25 | (0,0080) | (0,0089) |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç (Tl) | 25 | (0,0080) | (0,0089) |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer |
Kapsamlı Gelirler ve |
||||||||||||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler | Yeniden | Giderler | Birikmiş Karlar | ||||||||||
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Geri Alınmış Paylar (-) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları |
Değerleme ve Ölçüm Kazanç/ (Kayıpları) |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) |
Net Dönem Karı/Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 100.000.000 | 646.870.256 | 95.120 | (6.605.720) | (40.076.610) | 338.335.784 | (55.138.639) | 30.632.654 | 527.274.010 | 185.475.064 | 1.726.861.919 | (6.696) | 1.726.855.223 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | 8.861.748 | -- | -- | 176.613.316 | (185.475.064) | -- | -- | -- |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | -- | 1.300.604 | -- | (521.874) | -- | -- | (88.841.953) | (88.063.223) | 24 | (88.063.199) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları | -- | -- | -- | -- | 1.300.604 | -- | -- | -- | -- | -- | 1.300.604 | 18 | 1.300.622 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (521.874) | -- | -- | -- | (521.874) | -- | (521.874) |
| Net dönem karı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (88.841.953) | (88.841.953) | 6 | (88.841.947) |
| 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 100.000.000 | 646.870.256 | 95.120 | (6.605.720) | (38.776.006) | 347.197.532 | (55.660.513) | 30.632.654 | 703.887.326 | (88.841.953) | 1.638.798.696 | (6.672) | 1.638.792.024 |
| 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 100.000.000 | 646.870.256 | 95.120 | (6.605.720) | (28.960.260) | 279.285.934 | (57.851.355) | 39.660.859 | 693.617.941 | (175.221.088) | 1.490.891.687 | (8.338) | 1.490.883.349 |
| Transferler | -- | -- | -- | -- | -- | (398.357) | -- | -- | (174.822.731) | 175.221.088 | -- | -- | -- |
| Toplam kapsamlı gelir | -- | -- | -- | -- | (3.635.108) | -- | 259.305 | -- | -- | (79.918.680) | (83.294.483) | (1.330) | (83.295.813) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazanç/Kayıpları | -- | -- | -- | -- | (3.635.108) | -- | -- | -- | -- | -- | (3.635.108) | (25) | (3.635.133) |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 259.305 | -- | -- | -- | 259.305 | -- | 259.305 |
| Net dönem karı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (79.918.680) | (79.918.680) | (1.305) | (79.919.985) |
| 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 100.000.000 | 646.870.256 | 95.120 | (6.605.720) | (32.595.368) | 278.887.577 | (57.592.050) | 39.660.859 | 518.795.210 | (79.918.680) | 1.407.597.204 | (9.668) | 1.407.587.536 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Dipnot Referansları |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 49.979.446 | 125.523.165 | |
| Dönem Karı | (79.919.985) | (88.841.947) | |
| Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 69.201.325 | 45.309.015 | |
| Amortisman Ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 11-12 | 47.243.527 | 43.801.142 |
| Stok Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler | 8 | (1.081.632) | 1.522.930 |
| Vergi Geliri/Gideriyle İlgili Düzeltmeler | 24 | (22.147.672) | 52.629.755 |
| Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler | 118.123.577 | 31.250.586 | |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler | 7.866.547 | (2.746.519) | |
| - Kullanılmamış İzin Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler | 3.782.510 | (10.013.030) | |
| - Diğer Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 86.380 | 142.681 | |
| Faiz Gelirleri Ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Faiz Geliri | 21 | (878.235) | (3.509.243) |
| - Faiz Gideri | 21 | 34.607.649 | 17.682.495 |
| Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) İle İlgili Düzeltmeler Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Düzeltmeler |
22 | (59.935.862) (58.465.464) |
(15.806.396) (69.645.386) |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 19.933.647 | 96.923.415 | |
| Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 8 | 31.853.023 | 31.160.159 |
| Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 5 | 41.676.253 | 93.944.248 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki | |||
| Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 7.487.961 | (9.500.465) | |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 5 | (55.943.603) | 4.534.236 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler |
(12.615.105) | (57.600.061) | |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Artış/Azalışla İle İlgili Düzeltmeler | 9 | (550.050) | 11.104.462 |
| Diğer Cari/Dönen Varlıklardaki Artış İle İlgili Düzeltmeler | 10.717.679 | 1.231.037 | |
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | -- | 226.181 | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | (15.735.806) | 6.253.430 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında | 13.043.295 | 15.570.188 | |
| Borçlardaki Artış/Azalış İle İlgili Düzeltmeler | 14 | ||
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 9.214.987 | 53.390.483 | |
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | (10.788.520) | 1.054.711 | |
| İşletme Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 22 | 53.144.188 | 71.312.296 |
| Diğer Nakit Girişleri (Çıkışları) | (1.591.209) | (234.325) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | 63.273.798 | (27.918.908) | |
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 11-12 | -- | 30.086.093 |
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 11-12 | (14.513.444) | (161.922.950) |
| Yatırım Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 22 | 77.787.242 | 103.917.949 |
| Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları | (77.106.240) | (75.580.554) | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 225.279.005 | 142.589.931 | |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (208.655.627) | (46.838.992) | |
| Kiralama Yükümlülükleriyle İlgili Nakit Çıkışları | (6.514.759) | (10.722.167) | |
| Finansman Faaliyetlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 22 | (70.995.568) | (159.423.849) |
| Alınan Faiz | 878.235 | 3.509.243 | |
| Ödenen Faiz | (17.097.526) | (4.694.720) | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden | |||
| Önce Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | 36.147.004 | 22.023.703 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit Ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi |
259.305 | (521.874) | |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış | 36.406.309 | 21.501.829 | |
| Dönem Başı Nakit Ve Nakit Benzerleri | 34.469.673 | 30.188.872 | |
| Nakit Ve Nakit Benzerlerine İlişkin Enflasyon Etkisi | 3.468.603 | 11.503.116 | |
| Dönem Sonu Nakit Ve Nakit Benzerleri | 74.344.585 | 63.193.817 |
Duran Doğan Basım ve Ambalaj Sanayi A.Ş.("Şirket") ve bağlı ortaklıkları Duran Doğan Dış Ticaret A.Ş., Duran Doğan Europe B.V., Avantgarde Sürdürülebilir Kağıtçılık Sanayi ve Ticaret A.Ş., Dudo UK Ltd. ve Atlas Ofset Matbaacılık Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin (hep birlikte "Grup") ana faaliyet konusu, her türlü ambalaj üretimi için rulo ve tabaka halinde kağıt, karton, her türlü plastik malzemeler; alüminyum, metal, teneke v.b. malzemeler üzerine baskı, keski, yapıştırma ve lamine işlerinin yapılması, satışı, alımı ve satışı ve mukavelesinde yazılı olan diğer işleri yapmaktır.
Şirket, 1975 yılında kurulmuş olup, Şirket'in merkezi Hadımköy Mahallesi Mustafa İnan Cad. No:41 Arnavutköy / İSTANBUL'dadır. Bağlı ortaklıkları Türkiye, Birleşik Krallık ve Hollanda'da mukimdir.
Şirket Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemelerine göre kayıtlı sermaye sisteminde olup payları İstanbul Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 itibarıyla toplam çalışan sayısı 393 kişidir (31 Aralık 2023: 395).
Grup'un ana ortağı ile esas kontrolü elinde tutan taraflar sırasıyla, LGR International Societe Anonyme (%30,00), Dikran Mihran Acemyan (%9,28), İbrahim Okan Duran (%7,95), Oktay Duran (%8,04) ve Dikran Acemyan (%7,19)'dır (Dipnot 16).
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığı ("Bağlı Ortaklık"), temel faaliyet konusu ile doğrudan ve dolaylı sermaye payı aşağıda belirtilmiştir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan Sahiplik Oranı |
Dolaylı Sahiplik Oranı |
Doğrudan Sahiplik Oranı |
Dolaylı Sahiplik Oranı |
||
| Bağlı Ortaklık | % | % | % | % | Faaliyet Konusu |
| Duran Doğan Dış Ticaret A.Ş. | 99,92 | 99,92 | 99,92 | 99,92 | Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı |
| Dudo UK Ltd. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı |
| Duran Doğan Europe B.V. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | Baskılı baskısız karton kutu ve kolinin yurtiçi ve yurtdışı alım ve satımı Sürdürülebilir esnek ambalaj |
| Avantgarde Sürdürülebilir Kağıtçılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | üretiminde kullanılmak üzere oksijen, nem ve yağ gibi bariyer özelliklerine sahip teknik kağıtların satımı |
| Atlas Ofset Matbaacılık Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 | Baskı-matbuat işleri, ambalaj kutuları baskı ve keski yapımı, neşriyat işleri, kağıt ve deterjan tekstil gibi endüstri kollarının ihtiyacı olan her nevi lifler üzerine tespit edilen optik ağartıcı maddeler ile diğer kimyevi maddelerin üretimi alımı satımı pazarlanması depolanması dağıtımı ithalat ve ihracatı. |
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Mart 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin ("Tebliğ") 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından yayımlanan TMS Taksonomisi ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un, Türkiye'deki merkezi ve bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı ("Maliye Bakanlığı") tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak Türk Lirası ("TL") tutulmakta ve hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları ise ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde ve faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar.
Konsolide finansal tablolar, arazi ve binaların yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
KGK'nın 23.11.203 tarihinde yayımladığı Bağımsız Denetime Tabi Şirketlerin Finansal Tablolarının Enflasyona Göre Düzeltilmesi Hakkında Duyuru kapsamında TMS/TFRS uygulayan şirketlerin 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında (TMS 29) yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiği ile kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşların TMS 29 hükümlerinin uygulanmasına yönelik olarak farklı geçiş tarihleri belirleyebileceği hususları kamuya ilan edilmiştir.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|
| Endeks | 2.954,69 | 2.684,55 | 2.139,47 |
| Düzeltme katsayısı | 1,00000 | 1,10063 | 1,3810 |
| 3 yıllık bileşik enflasyon oranı | 250% | 291% | 309% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları üzerinden ölçülür.
Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe uygun değere göre ya da uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka TMS/TFRS'de belirtilen yöntemler uyarınca ölçülür.
Bir işletme birleşmesinde Grup tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele dahil edilir.
Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir.
Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme, özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir.
Aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde Grup'un satın alınan işletmede önceden sahip olduğu özkaynak payı gerçeğe uygun değere getirmek için satın alım tarihinde (yani Grup'un kontrolü ele aldığı tarihte) yeniden ölçülür ve varsa, ortaya çıkan kazanç/zarar kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Satın alım tarihi öncesinde diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilen satın alınan işletmenin payından kaynaklanan tutarlar, söz konusu payların elden çıkarıldığı varsayımı altında kar/zarara aktarılır.
İşletme birleşmesi ile ilgili satın alma muhasebesinin birleşmenin gerçekleştiği raporlama tarihi sonunda tamamlanamadığı durumlarda, Grup muhasebeleştirme işleminin tamamlanamadığı kalemler için geçici tutarları raporlar. Bu geçici raporlanan tutarlar, ölçüm döneminde düzeltilir ya da satın alım tarihinde muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde etkisi olabilecek ve bu tarihte ortaya çıkan olaylar ve durumlar ile ilgili olarak elde edilen yeni bilgileri yansıtmak amacıyla fazladan varlık veya yükümlülük muhasebeleştirilir.
Satın alınan işletmenin daha önce kendi finansal tablosunda varlık ve yükümlülük olarak muhasebeleştirmediği bazı varlık ve yükümlülükler muhasebeleştirilmektedir.
Satın alma tarihi itibarıyla satın alınan işletmenin tanımlanabilir varlıkları, tanımlanabilir yükümlülükleri ve azınlık payları gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilir. İlgili hesaplar bazı varsayım ve değerlendirmelere göre yapılmaktadır.
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in kontrol ettiği bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kalemi ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aittir. Kontrol gücü olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, bağlı ortaklıkların toplam kapsamlı geliri ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Gerekli olması halinde, Grup'un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır.
Tüm Grup içi varlıklar ve yükümlülükler, özkaynaklar, gelir ve giderler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlere ilişkin nakit akışları konsolidasyonda elimine edilir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup'un muhasebe politikalarında cari yıl içerisinde önemli bir değişiklik olmamıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunların yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
b) Müşterinin mal veya hizmetin yasal mülkiyetine sahipliği,
c) Mal veya hizmetin zilyetliğinin devri,
d) Müşterinin mal veya hizmetin mülkiyetine sahip olmaktan doğan önemli risk ve getirilere sahipliği,
e) Müşterinin mal veya hizmeti kabul etmesi koşullarını dikkate alır.
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Stoklar, 31 Mart 2025 tarihindeki eşdeğer satın alma gücü ile yeniden ifade edilen maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda TMS 24 İlişkili Taraflar Standardı kapsamında ortaklar, üst düzey yöneticiler ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar "ilişkili taraflar" olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
İdari amaçlar ve üretim için kullanımda tutulan arazi ve binalar yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir.
Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu arsa ve binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu makine, ekipman ve teçhizatların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, 31 Mart 2025 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlık) söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.
Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen arsa ve binalar satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir.
Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Maddi duran varlıklar, 31 Mart 2025 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, 31 Mart 2025 tarihinde TL'nin eşdeğer satın alma gücü ile ifade edilen maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
Araştırma masrafları, oluştuğu dönem içerisinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Geliştirme faaliyetleri (ya da Grup/Şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir.
Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Grup, varlıkla ilişkili nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Grup varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere dağıtılır.
Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve gelecekteki nakit akışları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılır.
Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer azalışı olarak dikkate alınır.
Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate alınır.
Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal bir varlık veya finansal bir yükümlülük, sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna alınmaktadır. Finansal araçların normal yoldan alımı veya satımı, işlem tarihinde ya da teslim tarihinde muhasebeleştirme yöntemlerinden biri kullanılarak finansal tablolara alınır veya finansal tablo dışı bırakılır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Finansal araçların ilk muhasebeleştirilmesinde, sınıflandırması, sözleşmeye bağlı şartlara ve ilgili iş modeline bağlıdır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat kapsamında değerlendirilen varlıklar dışındaki bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk defa finansal tablolara alınırken gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte veya gerçeğe uygun değerden düşülmektedir.
Grup'un TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı kapsamında finansal varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", "itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar " olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır. Etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalışı için karşılık ayrılmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerlerden kazanılan faiz gelirleri dönem kar/zararında faiz geliri olarak muhasebeleştirilmektedir.
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan ve buna ek olarak finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumlarında finansal varlık, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan olarak sınıflandırılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların müteakip değerlemesi gerçeğe uygun değerleri üzerinden yapılmaktadır. Ancak, gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilemiyorsa, sabit bir vadesi olanlar için iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden; sabit bir vadesi olmayanlar için gerçeğe uygun değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akış teknikleri kullanılarak değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkul kıymetlerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde "Finansal Varlıklar Değer Artış / Azalış Fonu" hesabı altında gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.
Grup, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Her raporlama tarihinde, değer düşüklüğü kapsamındaki finansal aracın kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli bir artış olup olmadığı değerlendirilir. Bu değerlendirme yapılırken, finansal aracın temerrüt riskinde meydana gelen değişim dikkate alınır. Beklenen zarar karşılığı tahmini tarafsız, olasılıklara göre ağırlıklandırılmış ve geçmiş olaylar, mevcut şartlar ve gelecekteki ekonomik şartlara ilişkin tahminler hakkında desteklenebilir bilgiler içermektedir.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla kayıtlı değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte, yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan payların ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.
Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:
Grup'un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve özkaynağın ayrı bir bileşeninde biriktirilir.
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, bilanço tarihi ile finansal tabloların yayımlanması için yetkilendirildiği tarih arasında ortaya çıkan ve finansal tablolar üzerinde etkisi olabilecek olayları kapsar. Bu tür olaylar:
Bilanço tarihinden sonra önemli bir olay meydana gelmesi halinde, ilgili bilgiler finansal tablo dipnotlarında sunulacaktır.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akışlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akışlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar ve zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Türkiye'de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.
Grup, bazı düzeltmeler sonrası şirket hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda karşılık ayırmaktadır.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
Grup'un muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar
2.5. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aşağıdaki yorumları yapmıştır:
Grup maddi duran varlıkların üzerinden Not 12 ve Not 13'de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır.
Grup cari yıl içerisinde net gerçekleşebilir değeri maliyetin altında alan stoklar belirlemiştir. Bu çalışma sonucunda, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 6.593.138 TL tutarında stok değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31.12.2024: 8.447.064 TL).
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşım" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 136.840 TL tutarındaki kısmı için karşılık ayrılmıştır (31.12.2024: 150.610 TL).
Grup'un kiralama yoluyla elde etmiş olduğu arsa ve binalar 25 Aralık 2024 tarihinde, bağımsız bir gayrimenkul değerleme firması olan 1A Grup Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ("1A Grup") tarafından değerlenmiştir. 1A Grup, SPK tarafından yetkilendirilmiş olup sermaye piyasası mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye ve niteliğe sahiptir.
Grup, TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Standardını 1 Ocak 2013'ten itibaren uygulamaya başlamış olup, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiştir.
Grup'un raporlanabilir faaliyet bölümlerinin hasılatı büyük oranda Türkiye, Avrupa, ABD, Ortadoğu ve Afrika ve Asya Pasifik bölgesine olan satışlardan kaynaklanmaktadır.
| 01.01.2025 - 31.03.2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türkiye | Avrupa | Amerika | Ortadoğu ve Afrika | Asya Pasifik | Diğer | Toplam |
| 366.866.309 | 100.054.470 | 23.187.621 | 7.736.986 | -- | 2.536.264 | 500.381.649 |
| 01.01.2024 - 31.03.2024 | ||||||
| Türkiye | Avrupa | Amerika | Ortadoğu ve Afrika | Asya Pasifik | Diğer | Toplam |
| 337.582.291 | 227.654.119 | 27.145.994 | 9.605.863 | -- | 515.750 | 602.504.017 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | |
|---|---|
| 183.251 | |
| 22.238.891 | |
| 15.843.959 | |
| (347.065) | |
| 17.284 | 19.240 |
| 37.938.276 | |
| 31.03.2025 141.686 68.372.943 6.500.000 (687.328) 74.344.585 |
(*) Vadeli mevduatların vadesi 1 Nisan 2025 olup, faiz oranları %39 - %40'tır.
a) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili taraflarla borç ve alacak bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | ||
| LGR International Societe Anonyme | 10.309.464 | 14.246.094 |
| Koenig Bauer Duran Amb.Kar.Tek.San. (*) | 1.072.560 | 228.831 |
| 11.382.024 | 14.474.925 | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | ||
| LGR International Societe Anonyme | 9.335.475 | 19.295.599 |
| 9.335.475 | 19.295.599 |
(*) Ortaklar tarafından yönetilen işletme.
b) 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlerine ait Grup'un ilişkili taraflardan alımlar aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan yapılan alımlar | ||
| LGR International Societe Anonyme (*) | -- | 304.935 |
| Koenig Bauer Duran Amb.Kar.Tek.San. A.Ş.(**) | 1.605.664 | 1.925.891 |
| 1.605.664 | 2.230.826 |
(**) LGR International Societe Anonyme alımları Grup'a yansıtılan faizlerden oluşmaktadır.
(***) Koenig Bauer Duran Amb. Kar. Tek. San. A.Ş.'den sarf malzeme ve bakım hizmetleri alınmaktadır.
c) 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait Grup'un üst yönetime sağlanan menfaatlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Üst Yönetime Sağlanan Menfaatler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Performans primi | -- | 9.143.279 |
| Ücret | 3.633.944 | 9.313.011 |
| İkramiye | 1.816.972 | 1.446.486 |
| Huzur Hakkı | 179.163 | 450.543 |
| Diğer | 1.037 | 1.343.314 |
| 5.631.116 | 21.696.633 |
Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve menfaatler kapsamında Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Vekili, Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür yer almaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari alacaklar | ||
| Cari hesap alacakları | 538.844.493 | 584.953.066 |
| Alınan çekler ve senetler | 39.261.417 | 44.179.819 |
| Tahsili şüpheli ticari alacaklar | 136.840 | 150.610 |
| 578.242.750 | 629.283.495 | |
| Ertelenmiş finansman gideri (-) | (30.120.692) | (39.485.184) |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (136.840) | (150.610) |
| Toplam ticari alacaklar | 547.985.218 | 589.647.701 |
Raporlama tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
Ticari alacaklara ilişkin olarak ortalama vade yurt içi müşteriler için 90 gün, yurt dışı müşteriler için 120 gündür (31.12.2024: Sırasıyla 90 gün, 120 gün). 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 136.840 TL (31 Aralık 2024: 150.610 TL) tutarındaki kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır.
Grup tahsil imkanı kalmayan alacakları için şüpheli alacak karşılığı ayırmıştır. Şüpheli alacak karşılığı geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Grup, alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, söz konusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten rapor tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir.
Grup yönetimi ekli konsolide finansal tablolarda yer alan şüpheli alacak karşılığından daha fazla bir karşılığa gerek olmadığı kanaatindedir.
Grup'un 01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 2024 ara dönemlere ait şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye Parasal kazanç / (kayıp) |
150.610 (13.770) |
1.082.222 (141.679) |
| 136.840 | 940.543 |
Grup'un ticari alacakları için almış olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alacak Sigortası | 146.262.267 | 140.499.761 |
| 146.262.267 | 140.499.761 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | ||
| Cari hesap borçları | 301.667.099 | 357.810.175 |
| Gider tahakkukları | 1.012.843 | 287.846 |
| Ertelenmiş finansman geliri (-) | (13.338.477) | (15.905.854) |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 289.341.465 | 342.192.167 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 11.382.024 | 14.474.925 |
| Toplam kısa vadeli ticari borçlar | 300.723.489 | 356.667.092 |
Ticari borçların ortalama ödeme vadesi 96 gündür (31 Aralık 2024: 64 gün).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer alacak ve borçlar detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer alacaklar | ||
| Vergi alacakları | 8.292.100 | 14.653.169 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 164.060 | 59.448 |
| Personelden alacaklar | 457.519 | 461.657 |
| Diğer çeşitli alacaklar | -- | 202.828 |
| Toplam kısa vadeli diğer alacaklar | 8.913.679 | 15.377.102 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| Verilen depozito ve teminatlar | 733.913 | 1.758.451 |
| Toplam uzun vadeli diğer alacaklar | 733.913 | 1.758.451 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| Atlas satın almasından borçlar | 19.560.921 | 21.529.291 |
| Diğer çeşitli borçlar | 415.574 | 1.102.185 |
| Toplam ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 19.976.495 | 22.631.476 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 9.335.475 | 19.295.599 |
| Toplam ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar | 9.335.475 | 19.295.599 |
| Toplam kısa vadeli diğer borçlar | 29.311.970 | 41.927.075 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un stoklar detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 191.863.025 | 209.408.792 |
| Yarı mamul | 70.161.736 | 54.864.166 |
| Mamul | 162.982.302 | 193.781.460 |
| Ticari mal | 16.087 | 366.522 |
| Diğer Stoklar | 244 | 65 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | (6.593.138) | (8.447.064) |
| 418.430.256 | 449.973.941 |
Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır.
Stoklar üzerinde bulunan sigorta tutarı 8.000.000 Avro'dur (325.615.200 TL) (31.12.2024: 6.715.000 Avro (273.313.259 TL)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde stok değer düşüklüğü karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | (8.447.064) | (4.521.211) |
| Dönem içerisinde maliyete aktarılan | -- | 1.522.930 |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılık | 1.081.632 | -- |
| Parasal kazanç / (kayıp) | 772.294 | 591.898 |
| (6.593.138) | (2.406.383) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un peşin ödenmiş giderler ve ertelenmiş gelirler detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Stok alımı için verilen sipariş avansları | 36.409.567 | 31.750.948 |
| Peşin ödenen sigorta giderleri | 895.316 | 6.281.529 |
| Peşin ödenen abone aidat giderleri | 4.102.539 | 2.449.642 |
| Peşine ödenen diğer giderler | 2.078.637 | 2.405.705 |
| İş avansları | 21.628 | 24.062 |
| Personel avansları | 368.615 | 400.947 |
| 43.876.302 | 43.312.833 | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| Peşin ödenen giderler | 88.692 | 102.111 |
| 88.692 | 102.111 | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| Alınan sipariş avansları | 23.792.191 | 39.527.997 |
| 23.792.191 | 39.527.997 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un diğer varlıklar ve diğer yükümlülükler detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Diğer dönen varlıklar | ||
| Devreden KDV | 11.050 | 29.421 |
| Diğer dönen varlıklar | -- | 10.699.308 |
| 11.050 | 10.728.729 | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | ||
| Ödenecek vergi ve fonlar | 2.150.458 | 16.070.518 |
| 2.150.458 | 16.070.518 |
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| 1.01.2025 | İlaveler | Çıkışlar | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 361.877.572 | -- | 361.877.572 | |
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 336.645 | -- | -- | 336.645 |
| Binalar (*) | 355.094.862 | -- | -- | 355.094.862 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.903.484.792 | 388.522 | -- | 1.903.873.314 |
| Taşıt araçları | 19.225.376 | -- | -- | 19.225.376 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 314.420.701 | 6.670.993 | (13.942) | 321.077.752 |
| Özel maliyetler | 107.369.504 | 2.282.445 | -- | 109.651.949 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 27.508.169 | 5.132.818 | -- | 32.640.987 |
| 3.089.317.621 | 14.474.778 | (13.942) | 3.103.778.457 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 269.316 | 8.416 | -- | 277.732 |
| Binalar | 78.444.394 | 1.763.354 | -- | 80.207.748 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.374.672.229 | 25.124.620 | -- | 1.399.796.849 |
| Taşıt araçları | 4.976.454 | 895.526 | -- | 5.871.980 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 243.245.930 | 5.247.900 | (13.942) | 248.479.888 |
| Özel maliyetler | 79.891.763 | 970.509 | -- | 80.862.272 |
| 1.781.500.086 | 34.010.325 | (13.942) | 1.815.496.469 | |
| Net kayıtlı değer | 1.307.817.535 | 1.288.281.988 | ||
| 1.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31.03.2024 | |
| Maliyet | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 336.645 | -- | -- | 336.645 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.749.759.498 | 120.167.559 | (803.830) | 1.869.123.227 |
| Taşıt araçları | 13.433.512 | 7.830.232 | -- | 21.263.744 |
| Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler |
283.000.448 102.795.640 |
14.782.344 1.031.270 |
-- -- |
297.782.792 103.826.910 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 24.960.527 | 16.742.308 | (24.960.528) | 16.742.307 |
| 2.174.286.270 | 160.553.713 | (25.764.358) | 2.309.075.625 | |
| Birikmiş amortisman | ||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenleri | 235.653 | 8.416 | -- | 244.069 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 1.273.339.583 | 21.024.651 | (26.795) | 1.294.337.439 |
| Taşıt araçları | 3.316.382 | 587.158 | -- | 3.903.540 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 222.480.491 | 4.925.780 | -- | 227.406.271 |
| Özel maliyetler | 71.138.884 | 2.579.345 | -- | 73.718.229 |
| 1.570.510.993 | 29.125.350 | (26.795) | 1.599.609.548 | |
| Net kayıtlı değer | 603.775.277 | 709.466.077 |
Sabit kıymetler üzerinde bulunan sigorta tutarı 56.517.135 Avro'dur (2.300.354.777 TL) (2024: 56.517.135 Avro (2.285.150.427 TL)).
| 1.01.2025 | İlaveler | Çıkışlar | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Bina | 192.939.915 | -- | -- | 192.939.915 |
| Araçlar | 17.026.605 | -- | -- | 17.026.605 |
| Makina ve Ekipman | 155.614.033 | -- | -- | 155.614.033 |
| 365.580.553 | -- | -- | 365.580.553 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Bina | 102.127.140 | 7.502.953 | -- | 109.630.093 |
| Araçlar | 2.315.349 | 1.418.884 | -- | 3.734.233 |
| Makina ve Ekipman | 79.707.816 | 3.532.580 | -- | 83.240.396 |
| 184.150.305 | 12.454.417 | -- | 196.604.722 | |
| Net kayıtlı değeri | 181.430.248 | 168.975.831 | ||
| 1.01.2024 | İlaveler | Çıkışlar | 31.03.2024 | |
| Maliyet | ||||
| Arazi ve arsalar | 434.280.857 | -- | -- | 434.280.857 |
| Bina | 478.238.288 | -- | (67.963.194) | 410.275.094 |
| Araçlar | 11.322.439 | -- | (2.456.953) | 8.865.486 |
| Makina ve Ekipman | 158.821.664 | -- | -- | 158.821.664 |
| 1.082.663.248 | -- | (70.420.147) | 1.012.243.101 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Bina | 168.607.043 | 9.545.260 | (63.600.499) | 114.551.804 |
| Araçlar | 9.991.592 | 812.979 | (2.471.117) | 8.333.454 |
| Makina ve Ekipman | 65.577.500 | 3.532.580 | -- | 69.110.080 |
| 244.176.135 | 13.890.819 | (66.071.616) | 191.995.338 | |
| Net kayıtlı değeri | 838.487.113 | 820.247.763 |
| 1.01.2025 | İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||
| Haklar | 92.135.698 | 38.666 | -- | 92.174.364 |
| Aktifleştirilen geliştirme giderleri | 10.117.536 | -- | 554 | 10.118.090 |
| 102.253.234 | 38.666 | 554 | 102.292.454 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 81.952.899 | 701.589 | -- | 82.654.488 |
| Aktifleştirilen geliştirme giderleri | 8.696.028 | 77.196 | -- | 8.773.224 |
| 90.648.927 | 778.785 | -- | 91.427.712 | |
| Net kayıtlı değeri | 11.604.307 | 10.864.742 | ||
| 1.01.2024 | İlaveler | Yabancı para çevrim farkları |
31.03.2024 | |
| Maliyet | ||||
| Haklar | 88.852.812 | 1.369.239 | -- | 90.222.051 |
| Aktifleştirilen geliştirme giderleri | 10.178.425 | -- | (18.803) | 10.159.622 |
| 99.031.237 | 1.369.239 | (18.803) | 100.381.673 | |
| Birikmiş itfa payı | ||||
| Haklar | 79.110.972 | 649.178 | -- | 79.760.150 |
| Aktifleştirilen geliştirme giderleri | 8.172.381 | 135.795 | -- | 8.308.176 |
| 87.283.353 | 784.973 | -- | 88.068.326 | |
Maddi olmayan duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:
| Ekonomik Ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 3 - 15 |
| Aktifleştirilen geliştirme giderleri | 5 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | TL Karşılığı | TL | ABD Doları | Euro |
|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| -Teminat | 355.602.364 | 52.495.315 | -- | 7.447.000 |
| -Rehin | 374.457.480 | -- | -- | 9.200.000 |
| -İpotek | -- | -- | -- | -- |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | -- | -- | -- | -- |
| Tutarı | ||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | -- | -- | -- | -- |
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | ||||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş | ||||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 730.059.844 | 52.495.315 | -- | 16.647.000 | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı | 0% | 0% | 0% | 0% |
| 31.03.2025 | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | |||||
| Teminat mektubu | Bankalara verilen | EUR | 7.447.000 | 303.107.049 | |
| Teminat mektubu | Bankalara verilen | TL | 49.149.301 | 49.149.301 | |
| Teminat mektubu | Devlet dairelerine verilen | TL | 3.346.014 | 3.346.014 | |
| Rehin | Bankalara verilen | EUR | 9.200.000 | 374.457.480 | |
Toplam 730.059.844
| 31.12.2024 | TL Karşılığı | TL | ABD Doları | Euro | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| -Teminat | 323.480.943 | 75.290.433 | -- | 6.138.334 | ||
| -Rehin | 371.982.478 | -- | -- | 9.200.000 | ||
| -İpotek | -- | -- | -- | -- | ||
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen | ||||||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | -- | -- | -- | -- | ||
| Tutarı | ||||||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla | ||||||
| Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş | -- | -- | -- | -- | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- | ||
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- | -- | -- | ||
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup | -- | -- | -- | -- | ||
| Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş | -- | -- | -- | -- | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||||||
| 695.463.421 | 75.290.433 | -- | 15.338.334 | |
|---|---|---|---|---|
| Diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı | 0% | 0% | 0% | 0% |
| 31.12.2024 | Maliki | Kime Verildiği | Para Birimi | Orijinal Tutar | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|---|
| Cinsi | |||||
| Teminat mektubu | Bankalara verilen | EUR | 6.138.334 | 248.190.510 | |
| Teminat mektubu | Bankalara verilen | TL | 70.672.184 | 70.672.184 | |
| Teminat mektubu | Devlet dairelerine verilen | TL | 4.618.249 | 4.618.249 | |
| Rehin | Bankalara verilen | EUR | 9.200.000 | 371.982.478 | |
| Toplam | 695.463.421 |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplam açık olan banka kredilerine ilişkin olarak verilen toplam teminat tutarı 730.059.844 TL olup, 355.602.364 TL'si teminat mektuplarından, geriye kalan 374.457.480 TL'si Grup tarafından EBRD ve Sudwestbank AG'ye verilen rehinlerden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 323.480.943 TL teminat mektubu, 371.982.478 TL rehin).
Ayrıca, 31 Mart 2025 itibari ile Grup'un, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD)'na vermiş olduğu 4.500.000 Euro şahsi kefalet mevcuttur (31.12.2024: 4.500.000 Euro).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un çalışanlara sağlanan faydalar detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | ||
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 20.410.300 | 9.219.138 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 10.052.380 | 10.325.535 |
| Personele borçlar | 21.982.149 | 19.856.861 |
| 52.444.829 | 39.401.534 | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | ||
| Kullanılmayan izin karşılığı | 10.589.294 | 6.806.784 |
| 10.589.294 | 6.806.784 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli karşılıklar | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 45.197.768 | 37.504.534 |
| 45.197.768 | 37.504.534 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %21,85 enflasyon ve %26,70 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,98 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2024:%4,86).
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık iskonto oranı (%) | 3,98% | 4,86% |
| Faiz oranı (%) | 26,70% | 29,04% |
| Enflasyon oranı (%) | 21,85% | 23,06% |
| Emeklilik olasılığı(%) | 97,28% | 96,88% |
| Kıdem tavanı | 46.655,43 | 46.655,43 |
01 Ocak – 31 Mart 2025 ve 2024 ara dönemlere ait kıdem tazminatı karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01 - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 37.504.534 | 59.763.575 |
| Hizmet maliyeti | 5.623.160 | (5.983.853) |
| Faiz maliyeti | 2.243.387 | 3.237.332 |
| Dönemiçi ödemeler | (1.591.209) | (234.325) |
| Aktüeryal kazanç / (kayıp) | 4.846.843 | (1.734.163) |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (3.428.947) | (7.823.984) |
| Dönem sonu | 45.197.768 | 47.224.582 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay yüzdesi | Pay tutarı | Pay yüzdesi | Pay tutarı | |
| LGR International Societe Anonyme | 30,00% | 30.000.003 | 30,00% | 30.000.003 |
| Dikran Mihran Acemyan | 9,28% | 9.277.538 | 9,28% | 9.277.538 |
| Oktay Duran | 8,04% | 8.039.803 | 8,04% | 8.039.803 |
| İbrahim Okan Duran | 7,95% | 7.952.433 | 7,95% | 7.952.433 |
| Dikran Acemyan | 7,19% | 7.189.006 | 7,19% | 7.189.006 |
| Diğer | 37,54% | 37.541.217 | 37,54% | 37.541.217 |
| 100% | 100.000.000 | 100% | 100.000.000 | |
| Sermaye düzeltmesi olumlu farkları | 646.870.256 | 646.870.256 | ||
| Toplam sermaye | 746.870.256 | 746.870.256 |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sermayesi 10.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır (2024: 10.000.000.000 adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 1 Kr'dur (2024: hisse başı 1 Kr).
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Yasal yedekler Geri alınmış paylara ilişkin kısıtlanmış yedekler(*) |
33.055.139 6.605.720 |
33.055.139 6.605.720 |
| 39.660.859 | 39.660.859 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre genel kanuni yedek akçe, Grup'un (Şirket'in) ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait Grup'un geçmiş yıl zararlarının hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı Yeniden değerleme amortisman sınıflaması Dönem karı |
693.617.941 398.357 (175.221.088) |
527.274.010 (8.861.748) 185.475.064 |
| Geçmiş yıllar karı | 518.795.210 | 703.887.326 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait Grup'un yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/kayıpları hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Geçmiş yıl karlarından transfer |
279.285.934 (398.357) |
338.335.784 8.861.748 |
| Kapanış bakiyesi | 278.887.577 | 347.197.532 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait Grup'un tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıpları hareketi aşağıdaki gibidir;
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler Kontrol gücü olmayan paylara transfer |
(28.960.260) (4.846.843) 1.211.710 25 |
(40.076.610) 1.734.163 (433.541) (18) |
| Kapanış Bakiyesi | (32.595.368) | (38.776.006) |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması ile bilançoda oluşan "Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları" ve anılan tutarın ilgili finansal tablo dönemindeki endekslenmiş tutarı aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE | TÜFE | Geçimş Yıllar |
|---|---|---|---|
| Endeskli | Endeskli | Karları/Zararlarında | |
| Yasal | Yasal | Takip Edilecek | |
| Kayıtlar | Kayıtlar | Farklar | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 188.437.123 | 646.870.256 | 458.433.133 |
| Geri Alınmış Paylar (-) | (4.999.367) | (6.605.720) | (1.606.353) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 154.903 | 95.120 | (59.783) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 31.146.583 | 39.660.859 | 8.514.276 |
| 214.739.242 | 680.020.515 | 465.281.273 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait hasılat detayı aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 374.116.101 | 342.464.137 |
| Yurtdışı satışlar | 133.515.340 | 264.921.724 |
| Diğer gelirler | 865.179 | 330.304 |
| Brüt satışlar | 508.496.620 | 607.716.165 |
| Satıştan İadeler(-) | (5.261.346) | (5.202.290) |
| Satış İskontoları(-) | (2.853.625) | (9.858) |
| Net satışlar | 500.381.649 | 602.504.017 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 192.668.942 | 247.232.999 |
| Direkt işçilik giderleri | 64.875.885 | 60.879.655 |
| Genel üretim giderleri | 117.245.652 | 138.367.877 |
| Amortisman giderleri | 37.552.008 | 38.938.137 |
| Üretilen mamül maliyeti | 412.342.487 | 485.418.668 |
| Yarı mamul stoklarında değişim | ||
| - Dönem başı stok |
54.864.166 | 67.016.853 |
| - Dönem sonu stok (-) |
(70.161.736) | (61.321.046) |
| Mamul stoklarında değişim | ||
| - Dönem başı stok |
193.781.460 | 227.541.473 |
| - Dönem sonu stok (-) |
(162.982.302) | (202.276.215) |
| Satılan mamul maliyeti | 427.844.075 | 516.379.733 |
| Dönem başı ticari mal stoku | 366.522 | 131.360 |
| Dönem içi alışlar | 27.776.251 | 23.522.659 |
| Dönem sonu ticari mal stoku (-) | (16.087) | (6.103.699) |
| Satılan ticari mal maliyeti | 28.126.686 | 17.550.320 |
| Satılan hizmet maliyeti | 15.385.119 | -- |
| Diğer satışların maliyeti | 7.046.227 | 4.747.013 |
| Toplam satışların maliyeti | 478.402.107 | 538.677.066 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait genel yönetim giderleri ve pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Personel giderleri | 8.123.021 | 5.859.406 |
| Nakliye ve lojistik giderleri | 25.097.669 | 32.220.720 |
| İhracat komisyonları | 357.522 | 1.191.585 |
| Royalty giderleri | 300.037 | 392.805 |
| Seyahat giderleri | 1.089.500 | 1.367.200 |
| Haberleşme giderleri | 298.470 | 163.369 |
| Yurtdışı pazarlama giderleri | 3.371.485 | 3.718.696 |
| Temsil ağırlama giderleri ve fuar katılım giderleri | 9.804 | 489.019 |
| Amortisman giderleri | 783.909 | 361.342 |
| Diğer giderler | 995.191 | 1.970.052 |
| 40.426.608 | 47.734.194 |
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Personel giderleri | 36.899.031 | 41.371.940 |
| Danışmanlık giderleri | 6.139.161 | 2.704.110 |
| Seyahat giderleri | 535.019 | 2.153.010 |
| Ofis giderleri | 1.889.893 | 2.207.331 |
| Sigorta giderleri | 817.527 | 177.165 |
| Bakım ve onarım giderleri | 431.438 | 500.759 |
| Haberleşme giderleri | 235.033 | 341.942 |
| Mahkeme ve noter giderleri | 13.754 | 54.858 |
| Vergi ve resmi evrak giderleri | 42.596 | 310.029 |
| Amortisman giderleri | 8.907.610 | 4.501.663 |
| Diğer giderler | 7.043.336 | 6.342.978 |
| 62.954.398 | 60.665.785 |
Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait niteliklerine göre giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Niteliklerine göre giderler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Personel giderleri | 45.022.052 | 47.231.346 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 47.243.527 | 43.801.142 |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 192.668.942 | 247.232.999 |
| Direkt işçilik giderleri | 64.875.885 | 60.879.655 |
| Sarf malzeme giderleri | 21.549.456 | 25.431.667 |
| Bakım ve onarım giderleri | 20.751.682 | 24.481.768 |
| Enerji giderleri | 20.911.879 | 24.679.229 |
| Nakliye ve lojistik giderleri | 26.745.916 | 34.165.905 |
| Fason işçilik giderleri | 10.377.978 | 12.247.607 |
| İhracat komisyonları | 357.522 | 1.191.585 |
| Yurtdışı pazarlama giderleri | 3.371.485 | 3.718.696 |
| Danışmanlık giderleri | 7.133.630 | 3.877.737 |
| Seyahat giderleri | 2.123.031 | 4.108.531 |
| Haberleşme giderleri | 994.062 | 1.048.842 |
| Ofis giderleri | 2.407.727 | 2.818.455 |
| Bilgi işlem giderleri | 2.196.810 | 2.592.573 |
| Güvenlik hizmeti giderleri | 3.222.272 | 3.802.776 |
| Ulaşım giderleri | 6.943.536 | 8.194.439 |
| Temsil ağırlama giderleri ve fuar katılım giderleri | 9.804 | 489.019 |
| Sigorta giderleri | 7.883.433 | 8.516.019 |
| Stoklardaki değişim | 43.628.274 | 48.511.385 |
| Diğer giderler | 51.364.210 | 38.055.670 |
| 581.783.113 | 647.077.045 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Kur farkı gelirleri | 68.399.865 | 41.511.575 |
| Sigorta gelirleri | 824.441 | 824.277 |
| Tahakkuk etmemiş finansman geliri | 36.057.490 | -- |
| Konusu kalmayan karşılıklar | -- | 12.016 |
| Hurda satışları | -- | 437.299 |
| Kira gelirleri | 3.069.931 | 15.368 |
| Diğer gelirler | 13.264.433 | 27.516.677 |
| 121.616.160 | 70.317.212 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | 82.898.728 | 16.545.600 |
| Karşılık giderleri | 371.994 | -- |
| Tahakkuk etmemiş finansman gideri | 29.260.375 | 8.062.700 |
| Diğer giderler | 8.510.256 | 7.231.658 |
| 121.041.353 | 31.839.958 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin ve yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Yatırım faaliyetlerinden gelir ve karlar | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Sabit kıymet satış karı | 1.360.855 | -- |
| 1.360.855 | -- | |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Yatırım faaliyetlerinden gider ve zararlar | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Sabit kıymet satış zararları | 53.317 | 86.066 |
| 53.317 | 86.066 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman gelirleri | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 878.235 | 3.509.243 |
| 878.235 | 3.509.243 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Finansman giderleri | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | 44.517.004 | 29.843.333 |
| Faiz giderleri | 29.184.317 | 14.035.734 |
| Banka komisyon giderleri | 577.201 | 749.375 |
| Finansal kiralama işlmelerinin faiz giderleri | 5.423.332 | 3.646.761 |
| Faktoring giderleri | 2.121.614 | -- |
| Diğer finansman giderleri | 1.539.167 | 1.070.788 |
| 83.362.635 | 49.345.991 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara döneme ait net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Parasal Pozisyon Kazanç / (Kayıpları) | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Stokların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 18.893.975 | 10.701.309 |
| Peşin ödenmiş giderlerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | -- | (120.291) |
| Maddi duran varlıkların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 96.009.466 | 149.302.869 |
| Maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 3.013.347 | 3.096.908 |
| Kullanım hakkı varlıklarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç | 4.298.852 | (4.188.394) |
| Ertelenmiş vergi varlıklarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (1.874.973) | (1.178.353) |
| Ertelenmiş gelirlerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | -- | 563.736 |
| Aktüeryal kazanç/(kaybın) düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kazanç/(kayıo) | 2.647.772 | 5.246.667 |
| Sermayenin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (90.267.763) | (129.254.929) |
| Kar yedekleri düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (3.626.095) | (3.915.550) |
| Değer artış fonunun düzeltmesinden kaynaklanan parasal kazanç | (25.534.423) | (44.293.434) |
| İhraç Primlerinin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (8.697) | (12.453) |
| Geri alınmış payların düzeltmesinden kaynaklanan parasal kazanç/(kayıp) | 603.945 | 864.792 |
| Diğer Sermaye yedeklerin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | (15.271.003) | (21.866.637) |
| Geçmiş yıl karlarının düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | 34.926.273 | (10.485.739) |
| Gelir tablosu kalemlerinin düzeltilmesinden kaynaklanan parasal kayıp | 36.125.186 | 61.345.895 |
| Net parasal pozisyon kazanç / (kayıpları) | 59.935.862 | 15.806.396 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere diğer kapsamlı gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Diğer Kapsamlı Gelire Ilişkin Vergiler |
(4.846.843) 1.211.710 |
1.734.163 (433.541) |
| (3.635.133) | 1.300.622 | |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | 259.305 | (521.874) |
| 259.305 | (521.874) | |
| Toplam Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) | (3.375.828) | 778.748 |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2024: %25).
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler, diğer indirimler, geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
2025 yılında İngiltere'de uygulanan efektif vergi oranı % 19'dur (2024: % 19).
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve bağlı ortaklıklarına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri %25 oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %25).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla gelir tablosuna yansıyan vergi gelir/(giderleri) aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi karşılığı |
-- 22.147.672 |
-- (52.629.755) |
| 22.147.672 | (52.629.755) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bilançoya yansıyan vergi varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kurumlar vergisi karşılığı | -- | -- |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (233.271) | (3.364.811) |
| Kurumlar vergisi karşılığı net | (233.271) | (3.364.811) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (9.534.836) | 13.824.546 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları | -- | -- |
| Toplam vergi karşılıkları | (9.768.107) | 10.459.735 |
Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| Kümülatif geçici farklar | Ertelenmiş vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Ertelenen vergi varlıkları | ||||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| kayıtlı değerleri ile vergi matrahları | ||||
| arasındaki net fark | 376.838.614 | 310.384.781 | 94.209.654 | 81.045.644 |
| Maddi duran varlıklardan sağlanan gerçeğe uygun değer kazancı | (451.512.479) | (460.045.101) | (95.282.005) | (97.415.163) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 45.197.768 | 37.504.535 | 11.299.442 | 9.376.134 |
| İzin yükümlülüğü karşılığı | 10.589.294 | 6.806.786 | 2.647.324 | 1.701.697 |
| Beklenen kredi zararları düzeltmesi | -- | 347.068 | -- | 86.767 |
| Stok kar eliminasyonu düzeltmeleri | 39.570.689 | 40.693.176 | 9.892.672 | 10.173.294 |
| Stok düzeltmeleri | (36.873.856) | (30.460.731) | (9.218.464) | (7.615.183) |
| Kredi faiz karşılığı | 13.406.216 | (4.235.537) | 3.351.554 | (1.058.884) |
| Kur değerleme düzeltmesi | (1.188.290) | -- | (297.073) | -- |
| Ertelenmiş finansman geliri ve gideri (net) | 16.782.215 | 23.579.329 | 4.195.554 | 5.894.832 |
| TFRS 16 düzeltmeleri | (47.048.719) | (48.430.695) | (11.762.180) | (12.107.674) |
| Diğer | 1.993.439 | (15.624.036) | 498.358 | (3.906.010) |
| Ertelenmiş vergi varlıklar, net | 9.534.836 | (13.824.546) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | (13.824.546) | 119.146.324 |
| Dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 22.147.672 | (52.629.755) |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen | 1.211.710 | (433.541) |
| Dönem sonu | 9.534.836 | 66.083.028 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere aitşirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kayıp hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Hissedarlara ait net (zarar) Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi |
(79.918.680) 10.000.000.000 |
(88.841.953) 10.000.000.000 |
| Tam TL cinsinden bir hisse başına (zarar) | (0,0080) | (0,0089) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli borçlanmalar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Banka kredileri | 320.179.621 | 266.795.550 |
| Kiralama yükümlülükleri | 24.458.116 | 24.401.647 |
| Kredi kartı borçları | 997.812 | 1.650.307 |
| 345.635.549 | 292.847.504 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Banka kredileri | 144.409.060 | 154.277.374 |
| 144.409.060 | 154.277.374 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Banka kredileri | 173.693.614 | 118.939.336 |
| Kiralama yükümlülükleri | 36.474.846 | 44.201.023 |
| 210.168.460 | 163.140.359 |
| 31.03.2025 | ||
|---|---|---|
| Para Birimi | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| Kiralama yükümlülükleri | ||
| TL | 12.776.127 | 36.474.846 |
| EUR | 11.681.989 | -- |
| Kredi kartı borçları | ||
| TL | 997.812 | -- |
| Banka kredileri | ||
| TL | 202.940.991 | 2.330.784 |
| EUR | 261.332.552 | 146.559.255 |
| USD | 315.138 | 24.803.575 |
| 490.044.609 | 210.168.460 |
| 31.12.2024 | ||
|---|---|---|
| Para Birimi | Kısa Vadeli | Uzun Vadeli |
| Kiralama yükümlülükleri | ||
| TL | 12.796.887 | 44.201.023 |
| EUR | 11.604.760 | -- |
| Kredi kartı borçları | ||
| TL | 1.650.307 | -- |
| Banka kredileri | ||
| TL | 118.661.133 | 3.851.431 |
| EUR | 302.088.763 | 89.663.371 |
| USD | 323.028 | 25.424.534 |
| 447.124.878 | 163.140.359 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlara ilişkin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl |
490.044.609 | 447.124.878 |
| 1 - 2 yıl |
141.539.743 | 106.623.648 |
| 2 - 3 yıl |
40.130.716 | 25.036.263 |
| 3 - 4 yıl |
4.618.237 | 7.002.852 |
| 4 - 5 yıl |
23.879.764 | 24.477.596 |
| Toplam | 700.213.069 | 610.265.237 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçlara ilişkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| TL | 26,36% - 74,7% |
26,93% - 56,00% |
| EUR | 4,61% - 13,44% |
4,50% - 10,56% |
| USD | 1,25% | 1,25% |
Borçlanma araçlarının elde bulundurulması, borçlanma araçlarının konu olduğu anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini taşımaktadır. Grup'un tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Grup, kredili müşterilerinden doğabilecek bu riski, alınan garantiler vasıtası ile azaltarak kontrol eder. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir.
(Tüm tutarlar, aksi belirtilmedikçe 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türk Lirası "TL" cinsinden eşdeğer satın alma gücü ile sunulmuştur.)
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | İlişkili Taraf Diğer Taraf |
İlişkili Taraf Diğer Taraf |
Mevduat | ||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | |||||
| (A+B+C+D) (1) | -- | 547.985.218 | -- | 9.647.592 | 74.872.943 |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | -- | 3.000.000 | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | |||||
| finansal varlıkların net defter değeri | -- | 419.852.656 | -- | 9.647.592 | 74.872.943 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | |||||
| varlıkların net defter değeri (2) | -- | 128.132.562 | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | |||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | 136.840 | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) | -- | (136.840) | -- | -- | -- |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3) | -- | -- | -- | -- | -- |
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
| 31.12.2024 | İlişkili Taraflar | Diğer | İlişkili Taraflar | Diğer | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski | |||||
| (A+B+C+D) (1) | -- | 589.647.701 | -- | 17.135.553 | 38.082.850 |
| Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | -- | 3.301.883 | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış | |||||
| finansal varlıkların net defter değeri | -- | 451.773.415 | -- | 17.135.553 | 38.082.850 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış | |||||
| varlıkların net defter değeri (2) | -- | 137.874.286 | -- | -- | -- |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | |||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | 150.610 | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar(3) |
-- | (150.610) | -- | -- | -- |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla alacak yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| Diğer Taraf | ||||
|---|---|---|---|---|
| 9.647.592 | ||||
| -- | ||||
| -- | ||||
| -- | 49.585.790 | -- | -- | |
| -- | -- | 9.647.592 | ||
| İlişkili Taraf -- -- -- |
Ticari Alacaklar Diğer Taraf 419.852.656 65.145.996 13.400.776 547.985.218 |
31.03.2025 Diğer Alacaklar İlişkili Taraf -- -- -- |
| 31.12.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | |
| Ticari alacaklar vade analizi | ||||
| Vadesi geçmemiş | -- | 451.773.415 | -- | 17.135.553 |
| Vadesi geçmiş 1-30 gün | -- | 70.098.947 | -- | -- |
| Vadesi geçmiş 1-3 ay | -- | 14.419.617 | -- | -- |
| Vadesi geçmiş 3-12 ay | -- | 53.355.722 | -- | -- |
| -- | 589.647.701 | -- | 17.135.553 |
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Likitide riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve finansal yükümlülüklerinin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre dağılım aşağıdaki gibidir:
| Beklenen | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| nakit çıkışları | 3 aya | 3 ay ile 12 | 1 yıl ile 5 | ||
| 31.03.2025 | Defter değeri | toplamı | kadar | aya kadar | yıla kadar |
| Sözleşme uyarınca vadeler | |||||
| Banka kredileri | 638.282.295 | 717.775.947 | 183.494.915 | 338.434.164 | 195.846.868 |
| Kiralama işlemlerinden yükümlülükler | 60.932.962 | 61.032.766 | 14.521.640 | 10.036.280 | 36.474.846 |
| Kredi kartı borçları | 997.812 | 997.812 | 997.812 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 300.723.489 | 314.061.966 | 299.596.238 | 14.465.728 | -- |
| Diğer borçlar | 29.311.970 | 29.311.970 | 19.976.495 | 9.335.475 | -- |
| Türev olmayan | |||||
| finansal yükümlülükler | 1.030.248.528 | 1.123.180.461 | 518.587.100 | 372.271.647 | 232.321.714 |
| Beklenen | |||||
| nakit çıkışları | 3 aya | 3 ay ile 12 | 1 yıl ile 5 | ||
| 31.12.2024 | Defter değeri | toplamı | kadar | aya kadar | yıla kadar |
| Sözleşme uyarınca vadeler | |||||
| Banka kredileri | 540.012.261 | 599.075.728 | 158.305.927 | 301.198.194 | 139.571.607 |
| Kiralama işlemlerinden yükümlülükler | 68.602.671 | 68.701.815 | 2.790.927 | 21.709.865 | 44.201.023 |
| Kredi kartı borçları | 1.650.306 | 1.650.306 | 1.650.306 | -- | -- |
| Ticari borçlar | 356.667.091 | 372.572.945 | 356.651.564 | 15.921.381 | -- |
| Diğer borçlar | 41.927.075 | 41.927.075 | 22.631.476 | 19.295.599 | -- |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
1.008.859.404 | 1.083.927.869 | 542.030.200 | 358.125.039 | 183.772.630 |
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Grup düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.
Grup döviz cinsinden olan finansal araçları kur değişimlerinden dolayı kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| 31.03.2025 | TL Karşılığı | USD | EUR | GBP |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 106.140.296 | 959.292 | 945.830 | 643.798 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka | ||||
| Hesapları dahil) | 15.512.207 | 39.392 | 148.752 | 163.333 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 121.652.503 | 998.685 | 1.094.583 | 807.131 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 121.652.503 | 998.685 | 1.094.583 | 807.131 |
| 10. Ticari Borçlar | 171.544.202 | 614.849 | 3.503.286 | 110.797 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 273.329.679 | 8.330 | 6.695.586 | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 444.873.881 | 623.179 | 10.198.872 | 110.797 |
| 14. Ticari Borçlar | 7.661.281 | -- | -- | 156.191 |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 171.362.830 | 655.595 | 3.594.315 | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 179.024.111 | 655.595 | 3.594.315 | 156.191 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 623.897.992 | 1.278.774 | 13.793.187 | 266.988 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net | ||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | ||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (502.245.489) | (280.089) | (12.698.604) | 540.143 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | ||||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | ||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (502.245.489) | (280.089) | (12.698.604) | 540.143 |
| 31.12.2024 | TL Karşılığı | USD | EUR | GBP |
|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari alacaklar | 162.547.722 | 642.496 | 642.496 | 642.496 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar(Kasa, Banka | ||||
| Hesapları dahil) | 19.168.316 | 40.074 | 40.074 | 40.074 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 181.716.038 | 682.570 | 682.570 | 682.570 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 181.716.038 | 682.570 | 682.570 | 682.570 |
| 10. Ticari Borçlar | 139.477.957 | 554.020 | 554.020 | 554.020 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 313.921.126 | 8.304 | 8.304 | 8.304 |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 453.399.083 | 562.324 | 562.324 | 562.324 |
| 14. Ticari Borçlar | 4.750.226 | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 115.087.906 | 653.581 | 653.581 | 653.581 |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 119.838.132 | 653.581 | 653.581 | 653.581 |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 573.237.215 | 1.215.904 | 1.215.904 | 1.215.904 |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net | ||||
| Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | ||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (391.521.177) | (533.334) | (533.334) | (533.334) |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık | ||||
| /(Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | ||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (391.521.177) | (533.334) | (533.334) | (533.334) |
Grup, başlıca ABD Doları, Avro ve GBP cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| YP Tutarı | TL Karşılığı | YP Tutarı | TL Karşılığı | |
| ABD Doları net döviz varlığı/yükümlüğü | (280.089) | (10.664.812) | (533.334) | (20.794.602) |
| Euro net döviz varlığı/yükümlülüğü | (12.698.604) | (517.869.731) | (10.112.349) | (409.791.549) |
| İngiliz sterlini net döviz varlığı/yükümlüğü | 540.143 | 26.289.054 | 806.390 | 39.064.974 |
| Net kısa pozisyon | (12.438.550) | (502.245.489) | (9.839.293) | (391.521.177) |
| Değer Artışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kazanması | (1.066.481) | (2.079.460) | ||
| Euro'nun %10 Değer Kazanması | (51.786.973) | (40.979.155) | ||
| İngiliz Sterlin'nin %10 Değer Kazanması | 2.628.905 | 3.906.497 | ||
| Kar/Zarar Etkisi | (50.224.549) | (39.152.118) | ||
| Değer Azalışı | ||||
| ABD Doları'nın %10 Değer Kaybetmesi | 1.066.481 | 2.079.460 | ||
| Euro'nun %10 Değer Kaybetmesi | 51.786.973 | 40.979.155 | ||
| İngiliz Sterlin'nin %10 Değer Kaybetmesi | (2.628.905) | (3.906.497) | ||
| Kar/Zarar Etkisi | 50.224.549 | 39.152.118 |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerleri toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri içerir) düşülmesi ile hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanması ile hesaplanır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal yükümlülükler | 700.213.069 | 610.265.237 |
| Hazır değerler | (74.344.585) | (37.938.276) |
| Net borç | 625.868.484 | 572.326.961 |
| Toplam özkaynak | 1.407.587.536 | 1.490.883.349 |
| Toplam sermaye | 2.033.456.020 | 2.063.210.310 |
| Net borç/toplam sermaye oranı | 31% | 28% |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait faiz, amortisman ve vergi öncesi kar tabloları aşağıdaki gibidir:
| FAVÖK TABLOSU | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 374.116.101 | 342.464.135 |
| Yurtdışı satışlar | 133.515.340 | 264.921.726 |
| Diğer gelirler | 865.179 | 330.304 |
| Satış iadeleri (-) Satış iskontoları (-) |
(5.261.346) (2.853.625) |
(5.202.290) (9.858) |
| Net satışlar | 500.381.649 | 602.504.017 |
| Satışların maliyeti (-) | (478.402.107) | (538.677.066) |
| Brüt Kar | 21.979.542 | 63.826.951 |
| Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | (40.426.608) | (47.734.194) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (62.954.398) | (60.665.785) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 121.616.160 | 70.317.212 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (121.041.353) | (31.839.958) |
| Esas Faaliyet Karı | (80.826.657) | (6.095.774) |
| Amortisman ve İtfa Giderler | 47.243.527 | 43.801.142 |
| FAVÖK | (33.583.130) | 37.705.368 |
Şirket, 31.12.2024 tarihli ve 2024/17 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile sermayesini 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup, söz konusu sermaye artırımı, 18.04.2025 tarihli ve 11315 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil ve ilan edilmiştir. Bu kapsamda gerçekleştirilen 400.000.000 TL tutarındaki sermaye artışının, 365.906.724 TL'lik kısmı sermaye düzeltmesi olumlu farklarından, geri kalan 34.093.276 TL'lik kısmı ise Geçmiş Yıl Karları hesabından karşılanmak suretiyle tamamı iç kaynaklardan karşılanmıştır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.