Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| Konsolide Finansal Durum Tabloları 1-2 | |
| Konsolide Kar veya Zarar Tabloları 3 | |
| Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları 4 | |
| Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları 5 | |
| Konsolide Nakit Akış Tabloları6-7 | |
| Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar8-89 | |
| Not 1- Grup'un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu8-13 | |
| Not 2- Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 14-40 | |
| Not 3- Diğer İşletmelerdeki Paylar ve İşletme Birleşmeleri 41-44 | |
| Not 4- İlişkili Taraf Açıklamaları 45-46 | |
| Not 5- Nakit ve Nakit Benzerleri 47 | |
| Not 6- Finansal Yatırımlar 48 | |
| Not 7- Finansal Borçlar 49-50 | |
| Not 8- Ticari Alacak ve Borçlar50-51 | |
| Not 9- Diğer Alacak ve Borçlar 52 | |
| Not 10- Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 53 | |
| Not 11- Stoklar………. 53 | |
| Not 12- Diğer Dönen Varlıklar 54 | |
| Not 13 - Peşin Ödenmiş Giderler 54 | |
| Not 14 - Ertelenmiş Gelirler 55 | |
| Not 15 - Kullanım Hakkı Varlıkları 56 | |
| Not 16 - Maddi Duran Varlıklar 57 | |
| Not 17 - Maddi Olmayan Duran Varlıklar 58 | |
| Not 18 – Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar59-60 | |
| Not 19 -Devlet Teşvik ve Yardımları 60-61 | |
| Not 20 - Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 61-62 | |
| Not 21 – Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 63-64 | |
| Not 22 – Türev Araçlar 64 | |
| Not 23 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 65-68 | |
| Not 24 – Hasılat ve Satışların Maliyeti68-69 | |
| Not 25 – Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama Giderleri İle Araştırma ve Geliştirme Giderleri 70 | |
| Not 26 – Niteliklerine Göre Giderler70-71 | |
| Not 27 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / (Giderler 72 | |
| Not 28 – Yatırım Faaliyetlerinden Gelir / (Giderler) 72-73 | |
| Not 29 – Finansman Gelir / (Giderleri) 73 | |
| Not 30 – Parasal Kazanç / (Kayıp),Net 74 | |
| Not 31 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 75-78 | |
| Not 32 – Pay Başına Kazanç / (Zarar) 78 | |
| Not 33 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi79-87 | |
| Not 34 – Finansal Araçlar88-89 | |
| Not 35 – Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar 89 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem | Geçmiş dönem | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetimden Geçmiş |
|||||
| Dipnot | |||||
| Referansları | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
| VARLIKLAR | |||||
| DÖNEN VARLIKLAR | |||||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 5 | 642.485.137 | 710.512.353 | ||
| Ticari Alacaklar | 8 | 255.224.796 | 393.890.835 | ||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | - | 2.189.779 | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 255.224.796 | 391.701.056 | |||
| Diğer Alacaklar | 9 | 13.873.249 | 8.916.179 | ||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | - | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 13.873.249 | 8.916.179 | |||
| Stoklar | 11 | 1.554.359.139 | 1.345.054.396 | ||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 82.284.079 | 134.127.476 | ||
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 31 | 5.408.432 | 5.988.012 | ||
| Diğer Dönen Varlıklar | 12 | 30.222.958 | 17.273.151 | ||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2.583.857.790 | 2.615.762.402 | |||
| DURAN VARLIKLAR | |||||
| Diğer Alacaklar | 9 | 545.583 | 578.118 | ||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | - | - | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 545.583 | 578.118 | |||
| Finansal Yatırımlar | 6 | 9.498.845 | 10.113.295 | ||
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 18 | 13.949.546 | 8.491.313 | ||
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 15 | 25.240.967 | 30.002.864 | ||
| Maddi Duran Varlıklar | 16 | 191.748.136 | 180.417.517 | ||
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 17 | 97.726.320 | 88.971.001 | ||
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 114.749.379 | 111.735.454 | ||
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 31 | 128.314.754 | 122.439.580 | ||
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 581.773.530 | 552.749.142 | |||
| TOPLAM VARLIKLAR | 3.165.631.320 | 3.168.511.544 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız |
Geçmiş dönem Bağımsız |
|||
|---|---|---|---|---|
| Denetimden Geçmemiş |
Denetimden Geçmiş |
|||
| Dipnot Referansları |
31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| KAYNAKLAR | ||||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | ||||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 159.077.532 | 154.620.668 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 200.141.368 | 203.141.152 | |
| Ticari Borçlar | 8 | 108.964.471 | 100.655.779 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 24.835.582 | 575.350 | ||
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 84.128.889 | 100.080.429 | ||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 10 | 72.139.914 | 40.903.691 | |
| Diğer Borçlar | 9 | 12.660.082 | 18.175.147 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | - | - | ||
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 12.660.082 | 18.175.147 | ||
| Ertelenmiş Gelirler | 14 | 511.008.108 | 468.009.516 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 35.320.136 | 42.279.021 | ||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 21 | 31.511.273 | 38.492.874 | |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 20 | 3.808.863 | 3.786.147 | |
| Türev Araçlar | 22 | 9.945.189 | 6.748.313 | |
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.109.256.800 | 1.034.533.287 | ||
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | ||||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 18.736.122 | 12.420.727 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 14 | 42.988.347 | 67.332.697 | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 25.736.419 | 24.444.469 | ||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 21 | 23.649.228 | 22.283.077 | |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 20 | 2.087.191 | 2.161.392 | |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 87.460.888 | 104.197.893 | ||
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.196.717.688 | 1.138.731.180 | ||
| ÖZKAYNAKLAR | ||||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.968.913.632 | 2.029.780.364 | ||
| Ödenmiş Sermaye | 23.1 | 58.000.000 | 58.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 192.501.705 | 192.501.705 | ||
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 23.5 | 567.543.152 | 567.543.152 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | (387.975) | 981.028 | ||
| Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (387.975) | 981.028 | ||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları | ||||
| (Kayıpları) | 23.4 | (387.975) | 981.028 | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 23.2 | 31.158.461 | 31.158.461 | |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | 23.3 | 1.179.596.018 | 1.168.677.568 | |
| Net Dönem Karı / Zararı | 32 | (59.497.729) | 10.918.450 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | ||
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 1.968.913.632 | 2.029.780.364 | ||
| TOPLAM KAYNAKLAR | 3.165.631.320 | 3.168.511.544 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden |
|||
|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | |||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | ||
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | ||
| KAR VEYA ZARAR KISMI | ||||
| Hasılat | 24.1 | 170.654.275 | 342.198.397 | |
| Satışların Maliyeti | 24.2 | (103.689.273) | (259.871.564) | |
| BRÜT KAR / (ZARAR) | 66.965.002 | 82.326.833 | ||
| Genel Yönetim Giderleri | 26.1 | (55.069.399) | (54.236.731) | |
| Pazarlama Giderleri | 26.2 | (16.322.372) | (14.191.460) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 26.3 | (4.245.818) | (4.706.074) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 27.1 | 56.250.805 | 93.175.972 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 27.2 | (55.486.675) | (43.348.919) | |
| ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) | (7.908.457) | 59.019.621 | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 28.1 | 13.173.756 | 53.535.335 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 28.2 | - | (1.004.049) | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | ||||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | 18 | 5.460.752 | 2.018.284 | |
| FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ | ||||
| FAALİYET KARI / (ZARARI) | 10.726.051 | 113.569.191 | ||
| Finansman Gelirleri | 29.1 | 103.925.810 | 52.475.173 | |
| Finansman Giderleri (-) | 29.2 | (80.511.097) | (69.418.888) | |
| Parasal Kazanç / (Kayıp), net | 30 | (99.104.744) | (247.640.467) | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) |
(64.963.980) | (151.014.991) | ||
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) | 5.466.251 | 14.040.225 | ||
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | 31 | - | (2.726.886) | |
| Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri | 31 | 5.466.251 | 16.767.111 | |
| 32 | ||||
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (59.497.729) | (136.974.766) | ||
| Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
- | - | ||
| Ana Ortaklık Payları | 32 | (59.497.729) | (136.974.766) | |
| Pay Başına Kazanç / (Zarar) | 32 | (1,03) | (2,36) | |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Geçmiş | |||
|---|---|---|---|
| Cari dönem | dönem | ||
| Sınırlı | Sınırlı | ||
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| Referansları | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (59.497.729) | (136.974.766) | |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (1.369.003) | (868.032) | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 21 | (1.777.926) | (1.127.315) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire | |||
| İlişkin Vergiler | 408.923 | 259.283 | |
| - Dönem Vergi Gideri/Geliri | |||
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 31 | 408.923 | 259.283 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | (1.369.003) | (868.032) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) | (60.866.732) | (137.842.798) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | - | - | |
| Ana Ortaklık Payları | (60.866.732) | (137.842.798) |
DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayac ak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Birikmiş Karlar / (Zararlar) Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 tarihli bakiyeler (Dönem başı) | 58.000.000 | 192.501.705 | 567.543.152 | 276.448 | 31.158.461 | 824.978.011 | 512.278.210 | 2.186.735.987 | - | 2.186.735.987 | |
| Transfer Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
23.3 32 23.4 |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- (868.032) - (868.032) |
- - - - |
512.278.210 - - - |
(512.278.210) (136.974.766) (136.974.766) - |
- (137.842.798) (136.974.766) (868.032) |
- - - - |
- (137.842.798) (136.974.766) (868.032) |
| 31 Mart 2024 tarihli bakiyeler (Dönem sonu) | 58.000.000 | 192.501.705 | 567.543.152 | (591.584) | 31.158.461 | 1.337.256.221 | (136.974.766) | 2.048.893.189 | - | 2.048.893.189 | |
| 31 Aralık 2024 tarihli bakiyeler (Dönem başı) | 58.000.000 | 192.501.705 | 567.543.152 | 981.028 | 31.158.461 | 1.168.677.568 | 10.918.450 | 2.029.780.364 | - | 2.029.780.364 | |
| Transfer | 23.3 | - | - | - | - | - | 10.918.450 | (10.918.450) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | - | - | - | (1.369.003) | - | - | (59.497.729) | (60.866.732) | - | (60.866.732) | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
32 | - | - | - | - | - | - | (59.497.729) | (59.497.729) | - | (59.497.729) |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) | 23.4 | - | - | - | (1.369.003) | - | - | - | (1.369.003) | - | (1.369.003) |
| 31 Mart 2025 tarihli bakiyeler (Dönem sonu) | 58.000.000 | 192.501.705 | 567.543.152 | (387.975) | 31.158.461 | 1.179.596.018 | (59.497.729) | 1.968.913.632 | - | 1.968.913.632 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot Referansları |
01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
| İŞLETME FAALİYETLERDEN NAKİT AKIŞLARI | 21.531.693 | 474.781.793 | |
| Dönem Karı (Zararı) | 32 | (59.497.729) | (136.974.766) |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | (59.497.729) | (136.974.766) | |
| Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 15 - 16 - 17 | 13.135.942 | 13.952.071 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler | - | 10.235 | |
| - Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 27.2 | - | 10.235 |
| Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | (463.260) | (913.095) | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 21 | (411.775) | 3.339.620 |
| - Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | 20 | (51.485) | (4.252.715) |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 29 | 724.717 | (14.579.033) |
| - Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler | 2.993.879 | (7.070.913) | |
| - Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | (2.269.162) | (7.508.120) | |
| - Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri | 27.2 | 9.481.707 | 12.861.880 |
| - Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri | 27.1 | (11.750.869) | (20.370.000) |
| Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 31 | (5.466.251) | (16.767.111) |
| Parasal Kazanç / (Kayıp) İle İlgili Düzeltmeler | 65.877.522 | 292.137.583 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | 6 | 614.450 | 266.896.242 |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 8 | 150.416.908 | 359.254.402 |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 2.189.779 | (2.547.507) | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 148.227.129 | 361.801.909 | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | (4.924.535) | (2.151.967) |
| - İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | - | - | |
| -İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | (4.924.535) | (2.151.967) | |
| Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | 11 | (209.304.743) | (81.449.632) |
| Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 13 | 48.829.472 | (10.699.452) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) | 12 | (12.370.227) | 1.461.087 |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) | 20 | 3.122.675 | 1.506.511 |
| Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler | 8 | (1.173.015) | (88.622.486) |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | 24.260.232 | 23.049.531 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış (Artış) | (25.433.247) | (111.672.017) | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 10 | 31.236.223 | 12.942.715 |
| Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 9 | (17.880.698) | (14.319.488) |
| - İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | - | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) | (17.880.698) | (14.319.488) | |
| Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 14 | 18.654.242 | (106.902.023) |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Cari dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2025 |
Geçmiş dönem Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş 01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (28.459.983) | (17.880.717) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (28.505.729) | (18.367.902) | |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 16 | (15.522.400) | (16.108.330) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 17 | (12.983.329) | (2.259.572) |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 45.746 | 487.185 | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri | 16 | 45.746 | 487.185 |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 3.788.500 | 87.966.615 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 35.181.904 | 85.479.919 | |
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 7 | 35.181.904 | 85.479.919 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (28.399.525) | (4.584.217) | |
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 7 | (28.399.525) | (4.584.217) |
| Ödenen Faiz | 29.2 | (5.687.481) | (1.211.259) |
| Alınan Faiz | 29.1 | 2.693.602 | 8.282.172 |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (3.139.790) | 544.867.691 | |
| NAKİTTEKİ ENFLASYON ETKİSİ | (64.887.426) | (285.582.709) | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) | (68.027.216) | 259.284.982 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 710.512.353 | 398.917.639 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 5 | 642.485.137 | 658.202.621 |
SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi, bağlı ortaklık ve müşterek faaliyetleri, konsolide finansal tablo dipnotlarında "Grup" olarak ifade edileceklerdir. Konsolidasyona dahil edilen Şirket ve müşterek faaliyetlerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Tam konsolidasyona dahil edilen Şirket ve müşterek faaliyetlerin, faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Şirket, SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Bilişim Üretim Danışmanlık Ticaret Anonim Şirketi unvanıyla 11 Şubat 2005 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuş olup, 13 Temmuz 2017 tarihi itibarıyla unvan değişikliğine giderek mevcut unvanını kullanmaya başlamıştır.
Şirket'in ana faaliyet konusu, uzay ve savunma teknolojileriyle ilgili ile ilgili her türlü elektroteknik, elektronik, elektromekanik ve mekatronik mamüllerin, üretimi, ithalatı ve ihracatının yapılmasıdır.
SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi'nin payları, "SDTTR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle, 04 Ocak 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket'in, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla devam eden araştırma, geliştirme ve üretim safhasında olan projeleri aşağıdaki gibidir;
| Proje Adı | Proje Açıklaması |
|---|---|
| ACMI DL | Seri üretim Mühimmat Eğitim Podu (MEP) için Datalink Prototipi Geliştirilmesi Projesi |
| AGAMA GOREVSAYAR 12P (AGS12) | Görevsayar Üretimi |
| AKÜ KB SERİ ÜRETİM | Orta Menzilli Tanksavar Silah Sistemi Atış Kontrol Ünitesi Kontrol Birimi Üretimi |
| ANKA_S GVKS | Veri Kayıt Sistemi |
| ARTUK | Algılama, Raporlama, Tarama, Uygulama Kataloğu Geliştirme Projesi |
| ASELSAN FASON ÜRETİM | Fason Fiber Optik,Fason Lcd, Fason Kart, Fason Görevsayar Üretimi |
| ASELSAN HGK-3 | ASELSAN Hassas Güdüm Kiti Tip-3 (HGK-3) Güdüm Elektroniği Bütünü Tedariği |
| ASFAT HGK | ASFAT - Hassas Güdüm Kiti Tip-3 (HGK-3) Güdüm Elektroniği Bütünü Tedariği |
| ATAK -VKS | ATAK Helikopteri Veri Kayıt Sistemi Projesi |
| ATLAS Elektronik Kart Üretimi | Atlas Kart (Ataletsel Ölçüm Birimi) Üretimi |
| AVCI | Entegre Mini/Mikro İHA Tespit ve Önleme Sistemi Projesi |
| Aselpod VKS | Aselpod Katı Hal Kayıt Cihazı Üretimi |
| CBUGS | Cloud Based User Ground Segment Projesi |
| Çanta Tipi Sinyal Karıştırıcı Sistem | Jammer Üretimi |
| Çekirge | Yer İstasyonu Entegrasyonu |
| EMI/EMC | EMI/EMC Test Hizmetleri |
| ETR | Elektronik Taramalı Radar (ETR) Geliştirme Projesi |
| F16_MEP | Canlı, Sanal ve Simüle Entegre Eğitim Sistemi Seri Üretim Projesi |
| FESİM | Füze Eğitim Simülatörü Projesi |
| Flutter Excitation System (FES) | Flutter Excitation System Projesi Modüler Bilgisayar GPS, LCD, Konsol, Servo Arayüz Birimi, GörevSayar, Fiber Optik |
| GlGS_U | Güçlendirici, Fason Üretimleri |
| GÖKÇE KART | Milli Hassas Güdüm Kiti Üretimi |
| GKB | Görüntü Kodlama Birimi |
| GKT-1 Bakım | Göktürk-1 Uydu Sistemi İdame İşletme Hizmet Alımı |
| Görgüç Ürünleştirme | Sar Görüntüleme Görüntü Üretme Çözümü (Sar Görgüç) Projesi |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Proje Adı (Devamı) | Proje Açıklaması (Devamı) |
|---|---|
| Sentetik Açıklıklı Radar Görüntüleri Üzerine Deniz Hedeflerini Tespit Ve Teşhis | |
| GÖRÜ | Üzerine Yarışma Projesi |
| GVKS | Görev Veri Kayıt Sistemi Üretimi |
| GK-Y | Göktürk-Y Yer Sistemleri Geliştirme Projesi |
| Görevsayar | Görevsayar Üretimi |
| HAKBD | Hava Aracı Kontrol Bilgisayarı Donanımı Üretimi |
| HBB | Hava Birim Bilgisayarı Üretimi |
| HETS | Helikopter Engel Tespit Sistemi Projesi |
| HÜRKUŞ-B DVKS | HÜRKUŞ-B Dijital Veri Kayıt Sistemi Üretimi |
| HGK-84 | Hassas Güdüm Kiti elektronik bütünü üretimi |
| ILK | İnfrared (Kızılötesi) Lançer Kiti |
| KAŞİF-FASON | Hassas Güdüm Kiti (HGK-82) Üretimi |
| Kaşif Kartları | Kaşif projesi elektronik kart üretimi |
| Kaşif Hibrit | Küresel Konumlama Cihazı Üretimi |
| KI2S | Kemik İletimli Başlık Takımı Üretimi |
| KLAVYE | Sağlamlaştırılmış Klavye Üretimi |
| KONSOL | Konsol Üretimi |
| KÖ-ATESİM | Küçük Ölçekli Atış Eğitim Simülatörü |
| LAB Kartları | Lazer arayıcı başlık elektronik kart üretimi |
| Lançer Yönetim Bilgisayarı-Lyb | Lançer Yönetim Bilgisayarı Projesi |
| Lcd/Fo/Görevsayar/Konsol (Lfgk) | LCD/Fiber Optik/Görevsayar/Konsol Üretimi |
| LSS | Lıfe Support System Projesi |
| LTO-7 | Göktürk Yer İstasyonu Offline Depolama Ünitesinin Güncellenmesi |
| LNA Kartı | Anten Kartı Üretimi |
| MCT ARAYUZ BIRIMI_KONSOL | Konsol Üretimi |
| MHYS - SAKARYA | Mekansal Harita Yönetim Sistemi Projesi |
| MİLLİ HGK | Milli Hassas Güdüm Kiti(Tip-1) Güdüm Elektroniği Bütünü Tedariği |
| miniCOMINT | MiniCOMINT Sistemi Geliştirme Projesi |
| MMU: IBCF & SAR/ISAR GIF | Milli Muharip Uçak (MMU) Projesi Image Based Classification Function Set & SAR/ISAR and Ground Imaging Function Set Projesi |
| MSTTS UKB | Muharebe Sahası Tanıma Tanıtma Sistemi Uzak Komuta Birimi Üretimi |
| MUHAREBESİM | Muharebe Eğitim Simülatörü Projesi |
| Nijerya Sırt Tipi Jammer Temini | Sırt tipi karıştırıcı üretimi (Yurt dışı satış) |
| NİŞANCI ARAYÜZÜ BİRİMİ | Silah Taşıyıcı Araçlar (STA) Projesi Nişancı Arayüz Birimi Projesi |
| OMTAS GÖREV BİRİMİ | Orta Menzilli Tanksavar Sistemi Görev Birimi Projesi |
| ÖZGÜR VKS | Özgür Veri Kayıt Sistemi Üretimi |
| PAF_ACMI | Air Combat Maneuvering System For Pakistan Air Force (PAF) Projesi |
| PSFE | Payload Stream Frontend Development |
| RF Jammer and Detection (RFJD) | RF Jammer and Detection (RFJD) Üretimi |
| SGS Faz-2 | Sentetik Açıklıklı Radar (SAR) Görüntüleme Sistemi Projesi |
| SİGMA | Sismik İşleme Görselleştirme Modül Altyapısı Geliştirme Projesi |
| Sırt Tipi Mobil Jammer Projesi | Sırt tipi karıştırıcı üretimi |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Proje Açıklaması (Devamı) |
|---|
| Sağlamlaştırılmış Servo Sürücü Üretimi |
| Teknoloji Kazanım Yükümlülüğü Interferometrik Sentetik Açıklıklı Radar Geliştirme |
| Projesi |
| Tüfek Tipi Jammer(RF Karıştırıcı Sistem) Üretimi |
| Uzaktan Algılama Proje Lisans Satışı |
| Uçak Durdurucu Sistemler (UDS) Tedariki Projesi |
| Uzak Komuta Alma Gönderme Ünitesi |
| Yeni Tip Denizaltı Projesi |
| LCD Üretimi |
| Yedek Parça ve Aksesuar Satışı |
| Hava Telsiz – UKB |
| Güdüm Elektronik Bütünü Projesi |
| Görüntü Çevrim Ünitesi |
| Görüntü İşleme Yazılımı (IPS) Millileştirme |
| Deniz ve Seyir Füze Sis. Angajman Modelleri Taktik Çevre Benzetim Ortamı |
| Lançer Elektronik Birimi |
| Görüntü Çevrim Birimi |
| Lazer Güdümlü Mini Füze |
| Tren, lokomotif güç sistemi |
| SIDESTICK Tasarımı ve Üretimi |
| Vmware Lisansları |
| MMUGS Yazılımının İdame ve İşletmesi |
| MGS Sistemi İçerisindeki Donanımların Sanallaştırılması |
| SMART Satış |
| Aksiyon Hızı Taktik Simülatörü - Savaş Oyunu Similatörü |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Şirket'in ortalama personel sayısı 267 (31 Aralık 2024: 266) 'dir.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı Not 23.1'de sunulmuştur.
Şirket'in merkez ve şube adresleri aşağıdaki gibidir:
Merkez: Üniversiteler Mahallesi İhsan Doğramacı Bulvarı No:37/1 Çankaya / Ankara / Türkiye Met 2 Şubesi: Mustafa Kemal Mahallesi 2082 Caddesi No: 54 A Çankaya / Ankara / Türkiye SDT - ASO Teknopark Şubesi: Ahi Evran OSB Mahallesi Erkunt Caddesi No:3/16 Sincan / Ankara / Türkiye
Şirket'in irtibat ofisleri aşağıdaki gibidir:
Kualalumpur / Malezya İslamabad / Pakistan
Tamgör – SDT İş Ortaklıkları ("Müşterek Faaliyetler")
Tamgör Elektronik Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ile SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi, araç ve sırt tipi frekans karıştırıcıların üretimi için iş ortaklıkları kurmuşlardır.
Her proje ve/veya ihale için yeni bir iş ortaklığı kurulmuş olup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla toplam 9 adet iş ortaklığı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 11 adet).
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kuruluş | Sermaye | Ortaklık | ||
|---|---|---|---|---|
| Unvan | Yılı | Proje Adı | Tutarı | oranı |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) (a) | 2018 | 2. Nesil Sırt Tipi Karıştırıcı Sistem Projesi | 5.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) | 2018 | TSS-3A Projesi (Tamgör SDT Sırt Tipi-3A) | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) | 2018 | K.K.K. lığı 528 Adet Sırt Tipi Kar. Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) | 2019 | 148 Adet Araç Tipi Karıştırıcı Sistem Tedariki Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) (b) | 2019 | 91 Adet Araç Tipi Karıştırıcı/Köreltici Sistem Tedariki Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) | 2019 | Araç Tipi Mini-Mikro İHA'lara Karşı Etkili Karış. Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) (c) | 2020 | Taktik Tekerlekli Araç-2 (TTA-2) Projesi Karıştırma Köreltme Sistemi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) | 2020 | Jemus Entegrasyonu Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) (d) | 2020 | JAMMER_JBO283AT | 400.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) (e) | 2021 | TTA-2 Projesi KKS 2021 12 Adet TSA-2A Araç Tipi Karıştırıcı | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) | 2022 | İmali Karıştırma Köreltme Sistemlerinin Bakım -Onarım - Servis Projesi | 400.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) | 2023 | Jandarma Bakım Onarım Projesi | 300.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) | 2024 | K.K.K.lığı Jammer Temini (III. Paket ) Projesi | 2.000 | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 18) | 2025 | K.K.K.lığı Bakım Onarım Projesi | 400.000 | 50% |
(a) İlgili iş ortaklığı, 31 Ocak 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(b) İlgili iş ortaklığı, 15 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(c) İlgili iş ortaklığı, 23 Aralık 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(d) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(e) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, müşterek faaliyetlerin personel sayıları aşağıdaki gibidir;
| Unvan | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) | 1 | 1 | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) | - | - | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) | 2 | 2 | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) | 4 | 5 | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) | 9 | 9 | |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 18) | - | - | |
| Toplam | 16 | 17 |
Thales Italy SpA ile SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi, Devlet Hava Meydanları İşletmeleri Genel Müdürlüğü tarafından ihaleye çıkartılmış olan "8 adet ILS/DME Sistemi Temin ve Tesisi" işinin ifası ve bitirilmesi amacıyla 14 Aralık 2016 tarihinde iş ortaklığı sözleşmesi imzalamıştır.
| Unvan | Kuruluş Yılı |
Proje Adı | Sermaye Tutarı |
Ortaklık oranı |
|---|---|---|---|---|
| Thales – SDT İş Ortaklığı | 2016 | 8 Adet ILS/DME Sistemi Temin ve Tesisi | 5.000 | 19% |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, müşterek faaliyetin personeli bulunmamaktadır.
SDT Azerbaycan MMC, 11 Ocak 2023 tarihinde Bakü / Azerbaycan'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, Şirket'in ana ortağı konumunda bulunan SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi'nin faaliyetleriyle aynı doğrultuda, kurulduğu bölgede yeni iş faaliyetlerinde bulunmaktır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, SDT Azerbaycan'ın personeli bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, SDT Azerbaycan'ın tek ortağı, SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi'dir.
Cey Savunma ve Simülasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Bağlı Ortaklık" ve/veya "Cey Savunma)
Cey Savunma ve Simülasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), 26 Ocak 2016 tarihinde Ankara / Türkiye'de kurulmuştur.
Cey Savunma'nın ana faaliyet konusu; askeri ve sivil ihtiyaçlara yönelik elektronik, elektromekanik ve mekanik imalat sanayisini kurup işletmek, konusu ile ilgili tasarım ve imalat yapmaktır. Ayrıca konusu dahilinde yazılım tasarım ve imalatını yapmak, tüm bu konularda ticaret yapmaktır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Cey Savunma'nın personeli bulunmamaktadır.
Cey Savunma ve Simülasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı |
| SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi | 100,00% | 11.670.000 | 100,00% | 11.670.000 |
| Toplam | 100,00% | 11.670.000 | 100,00% | 11.670.000 |
Cey Savunma'nın merkez adresi aşağıdaki gibidir:
Kızılırmak Mahallesi 1443 Cad. Dış Kapı No: 25/A No: 92 Çankaya/Ankara
Özkaynak yöntemiyle konsolidasyona dahil edilen Şirket'in faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik Anonim Şirketi ("Şirket"), 14 Eylül 2023 tarihinde "Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik Anonim Şirketi" unvanıyla kurulmuştur.
Şirket'in faaliyet konusu; havacılık, savunma ve uzay teknolojilerine yönelik elektronik, elektromekanik ve mekanik her türlü araç gereç ve teçhizatın, bunların yedek parçalarının üretimi ve ticari faaliyetinde bulunmaktır. Ayrıca konusu dahilinde her türlü sistem, donanım, algoritma, modelleme, teknik destek sağlama ve yazılımı hazırlamak, tüm bu konularda ticaret yapmaktır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde, Sirius'un ortalama personel sayısı 10'dur. (31 Aralık 2024: 8).
Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik Anonim Şirketi'nin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | Pay oranı | Pay tutarı | Pay oranı | Pay tutarı |
| SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi | 40,00% | 500.000 | 40,00% | 500.000 |
| Mehmet Dora | 20,00% | 250.000 | 20,00% | 250.000 |
| Osman Başoğlu | 10,00% | 125.000 | 10,00% | 125.000 |
| Önder Yazlık | 9,00% | 106.500 | 9,00% | 106.500 |
| Görkem Kandemir | 9,00% | 106.500 | 9,00% | 106.500 |
| Furkan Koltuk | 6,00% | 81.000 | 6,00% | 81.000 |
| Kenan Bozdaş | 6,00% | 81.000 | 6,00% | 81.000 |
| Toplam | 100,00% | 1.250.000 | 100,00% | 1.250.000 |
Şirket'in merkez adresi aşağıdaki gibidir:
İvedikosb Mahallesi 2224 Caddesi No:1 İç Kapı No:116 Yenimahalle/Ankara
Ana Ortaklık Şirket, bağlı ortaklık ve müşterek faaliyetleri, yasal defterlerini, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK"), vergi mevzuatına ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı'na uygun olarak düzenlemektedirler. Yurt dışında faaliyet gösteren bağlı ortaklık ise, muhasebe kayıtlarını ve yasal defterlerini, faaliyette bulunduğu ülke kanun ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II–14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TMS / TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TMS / TFRS") esas alınmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlaması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Ayrıca, KGK tarafından 04 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TMS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un ilişikteki konsolide finansal tabloları, SPK'nın 07 Haziran 2013 tarihli "Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru" suna, 08 Şubat 2024 tarih ve 9/221 sayılı kararına ve 07 Mart 2024 tarih ve 14/382 sayılı kararına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, ilişikteki konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 03 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ya uygun olarak sunulmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden, TMS / TFRS'yi uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayımlanan TMS / TFRS ve SPK'nın ilgili tebliğlerine göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için birtakım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Türkiye dışında başka ülkede faaliyet gösteren bağlı ortaklığın finansal tabloları, faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan TMS / TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla, gerekli düzeltme ve sınıflamalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülükleri konsolide finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ise aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmiştir. Finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru ile ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları, ilişikteki konsolide finansal durum tablosunda özkaynaklar içerisindeki "Yabancı Para Çevrim Farkları" kalemi altında gösterilmektedir.
TMS / TFRS'yi uygulayan işletmeler, SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı ile Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı"na göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk Lira'sının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 01 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks | Endeks % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 31.12.2005 | 122,65 | 7,72 | 21,88789 |
| 31.12.2006 | 134,49 | 9,65 | 19,96096 |
| 31.12.2007 | 145,77 | 8,39 | 18,41634 |
| 31.12.2008 | 160,44 | 10,06 | 16,73242 |
| 31.12.2009 | 170,91 | 6,53 | 15,70739 |
| 31.12.2010 | 181,85 | 6,40 | 14,76244 |
| 31.12.2011 | 200,85 | 10,45 | 13,36594 |
| 31.12.2012 | 213,23 | 6,16 | 12,58993 |
| 31.12.2013 | 229,01 | 7,40 | 11,72241 |
| 31.12.2014 | 247,72 | 8,17 | 10,83703 |
| 31.12.2015 | 269,54 | 8,81 | 9,95975 |
| 31.12.2016 | 292,54 | 8,53 | 9,17669 |
| 31.12.2017 | 327,41 | 11,92 | 8,19935 |
| 31.12.2018 | 393,88 | 20,30 | 6,81565 |
| 31.12.2019 | 440,50 | 11,84 | 6,09432 |
| 31.12.2020 | 504,81 | 14,60 | 5,31794 |
| 31.12.2021 | 686,95 | 36,08 | 3,90793 |
| 31.12.2022 | 1.128,4 | 64,27 | 2,37897 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 64,77 | 1,44379 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 44,38 | 1,10063 |
| 31.03.2025 | 2.954,69 | 10,06 | 1,00000 |
TMS 29 uyarınca, konsolide finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TMS / TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Kar veya zarar tabloları ve diğer kapsamlı gelir tablolarında yer alan, satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri dışındaki tüm kalemler, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir. Satışların maliyeti, amortisman ve itfa payları, varlık satış karı / (zararı) ve gerçeğe uygun değer düzeltmeleri kalemleri ise düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş konsolide finansal durum tablosu kalemleri temel alınarak yeniden hesaplanmıştır. Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Türk Lirası'nın yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar, TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk Lirası'nın satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, standart hükümleri, ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 01 Ocak 2022 tarihli konsolide finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı konsolide finansal tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulur.
Yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimlerinde raporlama yapmayan bağlı ortaklığın finansal tabloları TMS 21 hükümlerine tabidir. Bu kapsamda, TMS 29, yalnızca Türkiye'de mukim bağlı ortaklıklar için uygulanmış olup, diğer bağlı ortaklıklar TMS 21 kapsamında değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket, Türkiye'de bulunan bağlı ortaklık ve müşterek faaliyetlerinin fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL'dir. SDT Azerbaycan MMC adlı bağlı ortaklığın fonksiyonel para birimi Azerbaycan Yeni Manatı ("AZN") olup raporlama birimi TL'dir.
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
Grup'un konsolide finansal tabloları, Ana Ortaklık Şirket'in Yönetim kurulu tarafından 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmış ve yayımlanması için yetki verilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Ana Ortaklık Şirket'in genel kurulunda onaylanması sonucu kesinleşecektir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Ana Ortaklık Şirket Yönetimi'nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır.
Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler "özkaynak yöntemi"ne tabi tutulmaktadır.
Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve "tam konsolidasyon yöntemi"ne tabi tutulmuş Şirket aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı |
Ana Ortaklık Dışı Özsermaye |
|||
|---|---|---|---|---|
| (Doğrudan+ | ||||
| Bağlı ortaklık | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı | |
| SDT Azerbaycan (a) Cey Savunma (b) |
%100,00 %100,00 |
%100,00 %100,00 |
- - |
(a) Ana Ortaklık Şirket, 11 Ocak 2023 tarihinde Azerbaycan'da kurulmuş olan SDT Azerbaycan MMC unvanlı Şirket'in %100 oranındaki paylarını, 11 Ocak 2023 tarihinde kurucu ortak olarak iktisap etmiştir.
(b) Ana Ortaklık Şirket, Cey Savunma ve Simülasyon Sistemleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin paylarının tamamını, 04 Temmuz 2023 tarihinde, 4.000.000 TL (31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 7.986.512 TL) karşılığında, ilişkili tarafı olmayan bir kişiden iktisap etmiştir.
Grup'un bağlı ortaklıklarına dair detay bilgiler Not 1 ve Not 3'te sunulmuştur.
Ana Ortaklık Şirket'in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket'in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark "Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları"nda cari dönemde oluşan fark ise "Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar" hesabında gösterilmiştir.
Ana Ortaklık Şirket'in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı | |||
|---|---|---|---|
| Ortaklıktaki Pay Oranı (Doğrudan+ |
Dışı Özsermaye | ||
| İştirak | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı |
| Sirius | %40 | %40 | %60 |
Grup'un iştirakine dair detay bilgiler Not 1 ve Not 3'te sunulmuştur.
Müşterek faaliyet kapsamında olan ortaklıklar, Grup ile bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulan ortaklıkları ifade etmektedir. Müşterek faaliyet, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının bu anlaşmayla ilgili varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip oldukları müşterek anlaşmadır. Grup, bu müşterek faaliyetleri, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden ve/veya sözleşmeden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek faaliyetlerin uyguladıkları muhasebe politikaları, Grup'un muhasebe politikalarına uygun hale getirilmektedir. Müşterek faaliyet kapsamında olan ortaklıkların finansal tabloları, Grup'a ait pay oranları dikkate alınmak suretiyle Grup'un finansal tablolarına alınırlar. Müşterek faaliyet kapsamında olan ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özkaynak, gelir ve giderler, Grup'un sahip olduğu etkin ortaklık oranları ile işleme tabi tutulmaktadır. Müşterek kontrol edilen varlıklardan kaynaklanan yükümlülük ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Müşterek kontrole tabi ortaklıkların varlıklarının kullanılmasından ya da söz konusu varlıkların satışından elde edilen gelirden Grup'a düşen pay, ilgili ekonomik faydaların Grup'a akışının muhtemel olması ve tutarlarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi halinde kayda alınır. Grup ile Grup'un müşterek olarak kontrol ettiği işletmeleri arasındaki işlemler neticesinde oluşan bakiyeler ile gerçekleşmemiş kar ve zararlar, Grup'un müşterek yönetime tabi teşebbüsteki payı oranında elimine edilir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un müşterek faaliyetleri aşağıdaki gibidir;
| Grup'un Müşterek Faaliyetteki Pay Oranı (Doğrudan+ |
Sahip Olunmayan | ||
|---|---|---|---|
| Pay Oranı | |||
| Müşterek Faaliyet | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) (a) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) (b) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) (e) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) (d) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) (c) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 18) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| Thales - SDT İş Ortaklığı |
%19,00 | %19,00 | %81,00 |
| Grup'un Müşterek |
Sahip Olunmayan | ||
|---|---|---|---|
| Faaliyetteki Pay Oranı | Pay Oranı | ||
| (Doğrudan+ | |||
| Müşterek Faaliyet | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) (a) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) (b) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) (e) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) (d) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) (c) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) |
%50,00 | %50,00 | %50,00 |
| Thales - SDT İş Ortaklığı |
%19,00 | %19,00 | %81,00 |
(a) İlgili iş ortaklığı, 31 Ocak 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(b) İlgili iş ortaklığı, 15 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(c) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(d) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(e) İlgili iş ortaklığı, 23 Aralık 2024 tarihinde kapatılmıştır.
Grup'un müşterek faaliyetlerine dair detay bilgiler Not 1 ve Not 3'te sunulmuştur.
Konsolide finansal tablolar, benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenir. Konsolide finansal tablolara dahil olan şirketlerin herhangi birinin finansal tablolarının benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için farklı muhasebe politikaları kullanılarak hazırlanmış olması durumunda, konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında ilgili şirketin finansal tablolarında gerekli düzeltmeler yapılır.
Yatırımcı işletmenin finansal tabloları benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yeknesak muhasebe politikaları benimsenerek hazırlanmıştır. Bir iştirakin benzer işlemler ve benzer koşullardaki diğer olaylar için yatırımcı işletmenin kullandığının dışında muhasebe politikaları kullanması durumunda; iştirakin finansal tablolarının yatırımcı tarafından özkaynak yöntemi uygulamasında kullanılmasında, iştirakin muhasebe politikalarını yatırımcının muhasebe politikaları ile uyumlu hale getirmek için gerekli düzeltmeler yapılır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Konsolide finansal durum ve performans değerlendirmelerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2025 tarihli konsolide finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile, 01 Ocak – 31 Mart 2025 dönemine ait konsolide kar veya zarar, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akış tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosunu ise 01 Ocak – 31 Mart 2024 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup'un, detayları "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi" bölümünde açıklanan TMS 29 standardı uygulaması nedeniyle yapılan düzeltmeler dışında, 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihli konsolide finansal tablolarında yaptığı herhangi bir düzeltme bulunmamaktadır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Konsolide finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
İlişikteki konsolide finansal tabloların TMS / TFRS ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış konsolide finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir:
Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden, finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla şüpheli alacak karşılıkları Not 8'de yansıtılmıştır.
Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel olarak ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır (Not 11).
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmaktadır.
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c'de belirtilen faydalı ömürleri ve kalıntı değerleri baz alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c'de açıklanmıştır.
Araştırma bulgularının veya diğer bilgilerin, yeni, benzersiz ve önemli derecede geliştirilmiş ürünler, süreçler, sistemler ve ürünler üretmek için hazırlanmış bir plana uygulanması, geliştirme olarak tanımlanmaktadır ve bu faaliyetler için katlanılan maliyetler Grup tarafından aktifleştirilmektedir. Grup yönetimi, varlığın oluşturulmasında doğrudan görev alan personelin ücretlerini aktifleştirirken, her personelin araştırma ve geliştirme faaliyetlerinde ne kadar zaman harcadığını göz önünde bulundurmaktadır. Araştırma faaliyetlerine ilişkin personel maliyeti, gerçekleştiğinde doğrudan gider olarak kaydedilmektedir.
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Grup yönetiminin elindeki verileri kullanarak yaptığı en iyi tahminler doğrultusunda gerekli gördüğü karşılığa ilişkin açıklamalar Not 20'de yer almaktadır.
Garanti gider karşılıkları, satışı gerçekleştirilen ürünler ve hizmetler için garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yapılan genel olarak işçilik, yedek parça ve benzer giderleri içerir. Cari döneme hasılat olarak kaydedilen satışlara ilişkin, müteakip yıllarda söz konusu olabilecek hizmet maliyetleri, Grup yönetimi tecrübelerine dayanan tahminler sonucu, garanti gider karşılıkları olarak kısa ve uzun dönem ayrımı gözetilerek ilgili dönemde muhasebeleştirilmektedir (Not 20).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 21'de yer almaktadır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS / TFRS'ye göre hazırlanan konsolide finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup'un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili konsolide finansal durum tablosu tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 31'de yer almaktadır.
31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 01 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS / TFRS ve TMS / TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
01 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
01 Ocak 2026 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir (erken uygulamaya izin verilir). Bu değişiklikler:
01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu, kar veya zarar tablosundaki güncellemelere odaklanan, mali tabloların sunumuna ve açıklanmasına ilişkin yeni standarttır. TFRS 18'de getirilen temel yeni kavramlar aşağıdakilerle ilgilidir:
01 Ocak 2027 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart diğer TFRS'ler ile birlikte uygulanmaktadır. Şartları sağlayan bir bağlı ortaklık, açıklama hükümleri hariç diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki hükümleri uygular ve bunun yerine TFRS 19'daki azaltılmış açıklama gerekliliklerini uygular. UFRS 19'un azaltılmış açıklama gereklilikleri, şartları sağlayan bağlı ortaklıkların mali tablolarının kullanıcılarının bilgi ihtiyaçları ile mali tablo hazırlayıcıları için maliyet tasarruflarını dengeler. TFRS 19, şartları sağlayan bağlı ortaklıklar için gönüllü uygulanabilecek bir standarttır. Bir bağlı ortaklık aşağıdaki durumlarda ilgili şartları sağlar.
Söz konusu değişikliklerin, Grup'un konsolide finansal durum ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Nakit ve nakit benzeri kalemler; nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.
TFRS 9'a göre, bir finansal varlık ilk defa finansal tablolara alınması sırasında; itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen; gerçeğe uygun değer ("GUD") farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – borçlanma araçları; GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen – özkaynak araçları veya GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. TFRS 9 kapsamındaki finansal varlıkların sınıflandırılması, genellikle, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerine dayanmaktadır. Standart kapsamında saklı türevlerin finansal varlıktan ayrılma zorunluluğu ortadan kaldırılmış olup bir hibrid sözleşmenin bir bütün olarak ne şekilde sınıflandırılacağı değerlendirilmelidir.
Bir finansal varlık, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılmaması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Bir borçlanma aracı, aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması ve GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflanmaması durumunda GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür:
Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve,
Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması.
Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Yukarıda belirtilen itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmeyen tüm finansal varlıklar GUD farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülür. Bunlar, tüm türev finansal varlıkları da içermektedir. Finansal varlıkların ilk defa finansal tablolara alınması sırasında, finansal varlıkların farklı şekilde ölçümünden ve bunlara ilişkin kazanç veya kayıpların farklı şekilde finansal tablolara alınmasından kaynaklanacak bir muhasebe uyumsuzluğunu ortadan kaldırması veya önemli ölçüde azaltması şartıyla bir finansal varlığın geri dönülemez bir şekilde gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak tanımlanabilir.
Gerçeğe uygun değer değişimleri kar veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların (ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden ölçülen ve önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar haricinde) ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilerek ölçülür.
TFRS 9'un uygulanmasıyla birlikte, "Beklenen Kredi Zararı" (BKZ) modeli TMS 39'daki "Gerçekleşmiş Zarar" modelinin yerini almıştır. Yeni değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar, sözleşme varlıkları ve GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları için geçerli olmakla birlikte, özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için uygulanmamaktadır. TFRS 9 uyarınca kredi zararları TMS 39'a göre daha erken muhasebeleştirilmektedir. İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıklar ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşmaktadır.
TFRS 9 kapsamında, zarar karşılıkları aşağıdaki esasların herhangi biri ile ölçülür:
12 aylık BKZ'ler; Raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde finansal araca ilişkin gerçekleşmesi muhtemel temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarını temsil eden kısmıdır ve,
Ömür boyu BKZ'ler; Finansal aracın beklenen ömrü boyunca gerçekleşmesi muhtemel tüm temerrüt durumlarından kaynaklanan beklenen kredi zararlarıdır.
Bir finansal varlığın kredi riskinin ilk muhasebeleştirilmesinden itibaren önemli ölçüde artmış olup olmadığının belirlenmesinde ve BKZ'lerinin tahmin edilmesinde, Grup, beklenen erken ödemelerin etkileri dahil beklenen kredi zararlarının tahminiyle ilgili olan ve aşırı maliyet veya çabaya katlanılmadan elde edilebilen makul ve desteklenebilir bilgiyi dikkate alır. Bu bilgiler, Grup'un geçmiş kredi zararı tecrübelerini dayanan ve ileriye dönük bilgiler içeren nicel ve nitel bilgi ve analizleri içerir.
Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, raporlama tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil olmak üzere başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler. Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme maliyetinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların elde etme maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Maliyet, stoklar için ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Sipariş usulü yapılan yazılım programlarının maliyeti ise gerçek parti maliyet yöntemine göre hesaplanmaktadır. Verilen hizmetle (sipariş usulü yazılım projeleri) ilgili hasılatın finansal tablolara gelir olarak yansıtılmadığı durumlarda ilgili giderler stok hesabına yansıtılır. Proje usulü yazılım programlarına ait stokların maliyeti, esas olarak, kontrol işlemlerini yürüten personel dahil olmak üzere, hizmetin sunulmasında doğrudan görev alan personelin işçilik ücretleri ve diğer maliyetleri ile bunlarla ilişkili olabilecek genel giderleri içerir. Satış ve genel yönetim ile ilgili personelin işçilik ücretleri ve bunlarla ilgili diğer giderleri, hizmetin maliyetine yani stoklara dahil edilmez. Bu giderler, gerçekleştiği dönemde gider olarak finansal tablolara alınır.
Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü karşılık tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır).
Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesi sonrası ortaya çıkan tutar üzerinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır ve gerektiğinde düzeltme işlemi yapılmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır.
Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi harcamalar, oluştukları dönemde gider olarak kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Yapılan harcamalar, ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Makine, tesis ve cihazlar | 3-10 yıl |
| Taşıt araçları | 4-10 yıl |
| Demirbaşlar | 3-10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresi veya kullanım ömründen küçük olan |
Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır.
Grup, kullanım hakkı varlıklarını, kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,
(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar ve
(c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler.
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Grup, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Kullanım hakkı varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Binalar | 3-5 yıl |
| Taşıt araçları | 1-3 yıl |
Grup, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Grup tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Grup'un satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Grup'un kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Grup'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve
(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.
Grup, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar).
Grup, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Makul ölçüde benzer özelliklere sahip kiralamalardan oluşan bir portföye (benzer bir ekonomik ortamdaki benzer bir varlık sınıfı için geri kalan kiralama süresi benzer olan kiralamalar gibi) tek bir iskonto oranı uygulanmıştır.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden varsa kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre (10 yılı geçmeyen faydalı ömür) doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Yeni teknolojik bilgi veya bulgu elde etmek amacıyla yapılan planlı faaliyetler, araştırma olarak tanımlanmakta ve bu safhada katlanılan araştırma giderleri gerçekleştiğinde kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilmektedir.
Araştırma bulgularının veya diğer bilgilerin, yeni veya önemli derecede geliştirilmiş ürünler, süreçler, sistemler veya hizmetler üretmek için hazırlanmış bir plana uygulanması, geliştirme olarak tanımlanmakta ve aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde geliştirmeden kaynaklanan maddi olmayan varlıklar olarak finansal durum tablosuna alınmaktadır.
Geliştirme faaliyetleri (ya da şirket içi bir projenin gelişim aşaması) sonucu ortaya çıkan işletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar yalnızca aşağıda belirtilen şartların tamamı karşılandığında kayda alınırlar:
-Maddi olmayan duran varlığın kullanıma hazır ya da satılmaya hazır hale getirilebilmesi için tamamlanmasının teknik anlamda mümkün olması,
-Maddi olmayan duran varlığı tamamlama, kullanma veya satma niyetinin olması,
-Maddi olmayan duran varlığın kullanılabilir veya satılabilir olması, varlığın ne şekilde ileriye dönük olası bir ekonomik fayda sağlayacağının belli olması,
-Maddi olmayan duran varlığın gelişimini tamamlamak, söz konusu varlığı kullanmak ya da satmak için uygun teknik, finansal ve başka kaynakların olması ve
-Varlığın geliştirme maliyetinin, geliştirme sürecinde güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.
İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlık tutarı, maddi olmayan duran varlığın yukarıda belirtilen muhasebeleştirme şartlarını karşıladığı andan itibaren oluşan harcamaların toplam tutarıdır. İşletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar kayda alınamadıklarında, geliştirme harcamaları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilir. Başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında, işletme içi yaratılan maddi olmayan varlıklar da ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Geliştirme maliyetlerinin faydalı ömürleri, her bir proje bazında özel olarak değerlendirilmektedir ve 2 ila 12 yıl arasında değişmektedir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, ertelenmiş vergi varlıkları ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında kalan her varlık için her bir finansal durum tablosu tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları ilgili dönem içerisinde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Grup, tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır:
Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması,
Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması,
Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi,
Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup'a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı.
İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmelerin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.
İktisap maliyeti, alım tarihinde verilen varlıkların gerçeğe uygun değeri, çıkarılan sermaye araçları, değişimin yapıldığı tarihte varsayılan veya katlanılan yükümlülükler ve buna ilave iktisapla ilişkilendirilebilecek maliyetleri içerir. İşletme birleşmesi sözleşmesi gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu düzeltmenin muhtemel olması ve değerinin tespit edilebilmesi durumunda, edinen işletme birleşme tarihinde birleşme maliyetine bu düzeltmeleri dahil eder. Alıma ilişkin maliyetler oluştukları dönemde giderleştirilir. Bağlı ortaklık alımı, iştirak edinimi ve iş ortaklıklarının kurulmasından ortaya çıkan şerefiye, ödenen bedelin Grup'un edinilen işletmedeki net tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin oranı ve edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payı tutarını aşan kısmıdır.
Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise aradaki fark ("Pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kar") kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.
Değer düşüklüğü testi için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Şerefiyenin dağıtıldığı her bir birim veya birim grubu işletme içi yönetsel amaçlarla, şerefiyenin izlendiği işletmenin en küçük varlık grubudur. Şerefiye faaliyet bölümleri bazında takip edilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü gözden geçirmeleri yılda bir kez veya olay veya şartlardaki değişikliklerin değer düşüklüğü ihtimalini işaret ettiği durumlarda daha sık yapılmaktadır. Şerefiyenin defter değeri kullanım değeri ve satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinin büyük olanı geri kazanılabilir değer ile karşılaştırılır. Herhangi bir değer düşüklüğü durumunda zarar derhal muhasebeleştirilir ve takip eden dönemde geri çevrilmez.
Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler TFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur.
Kontrol gücü olmayan paylar ile yapılan kısmi hisse alış - satış işlemleri
Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
İlişikteki finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır.
Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından finansal durum tablosu dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi kesine yakın gözüken ve güvenilir bir şekilde ölçülebilen gelir ve karlar finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla,
(i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya
(iii) Grup üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Grup'un bir iştiraki olması,
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması,
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 4).
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun "KGK" yayımlamış olduğu 15 Mart 2021 tarihli "Yabancı Para Cinsinden Parasal Kalemlerin Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre Sonraki Ölçümü Hakkında" duyurusuna uygun olarak ölçümleri gerçekleştirmiştir.
Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun varlıklar bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| USD | 37,7656 | 35,2803 |
| EURO | 40,7019 | 36,7362 |
| GBP | 48,7963 | 44,2073 |
Dönem sonlarında, konsolide finansal durum tablosunun yükümlülükler bölümünde sınıflanan tutarlar için kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| USD | 37,8337 | 35,3438 |
| EURO | 40,7753 | 36,8024 |
| GBP | 49,0507 | 44,4378 |
Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik; bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun Grup dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Grup dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10'unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun, kar elde eden bölümlerin toplam sonuçları ile zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10'una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10'unu oluşturmasıdır.
Grup, faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede ve aynı sektörde sürdürmektedir. Bu sebepten bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, azami 46.655 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu"nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde etkin faiz oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda yansıtılmıştır.
Konsolide finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Reel iskonto oranları | 3,04% | 3,05% |
Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup'un, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk esasına göre ilgili dönemlere personel giderleri olarak yansıtılmaktadır.
Kâr payı alacakları, Grup'un bağlı ortaklık / iştiraklerinden elde ettiği kar payları temettünün tahsil etme hakkı doğduğu zaman gelir kaydedilir, kâr payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan dağıtım olarak gösterilir.
Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.
Devlet teşvik ve yardımları, bir işletmeyi devlet yardımı olmadan yapmayacağı birtakım işlere girebilmesini teşvik etmek amacıyla veya diğer nedenlerle yapılan işlemlerdir. Devlet yardımı, devletin bir işletmeye veya işletme grubuna belirli kriterleri yerine getirmeleri şartıyla, ekonomik fayda sağlaması amacıyla yaptığı işlemleri; devlet teşvikleri, önceki dönemlerde veya gelecekte işletmenin esas faaliyet alanı ile ilgili belirli kriterlere uymuş veya uyacak olması karşılığında, devletin işletmeye transfer ettiği ekonomik kaynakları ifade etmektedir.
Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır.
Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektirmeyen olaylar, önemli olması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net dönem karı / (zararının) ilgili dönem içerisinde piyasada mevcut bulunan pay senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından, sermayedeki payları oranında pay dağıtarak (bedelsiz pay) sermayelerini arttırabilirler. Bu tip bedelsiz pay dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş pay gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama pay sayısı, söz konusu pay senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır.
Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Grup, savunma elektroniği ile yazılım ürün ve hizmetlerinin satışları sonucunda hasılat elde etmektedir. Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat; mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
a) Grup'un mal veya hizmete ilişkin tahsil hakkına sahipliği,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçlar kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akışları, Grup'un finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve vadesiz banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in diğer işletmelerdeki payları ve payları bulunduğu ilgili Şirket'lere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklıktaki Pay Oranı | ||||
| (Doğrudan+ | ||||
| (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı | ||
| SDT Azerbaycan MMC | %100,00 | %100,00 | - | |
| Cey Savunma | %100,00 | %100,00 | - | |
Ana Ortalık Şirket'in bağlı ortaklıklarının, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü |
Özkaynak toplamı |
Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| SDT Azerbaycan MMC (a) | Savunma Sanayi | 20 | 20 | - | - |
| Cey Savunma | Savunma Sanayi | 10.345.523 | 4.313.151 | - | (943.721) |
Ana Ortalık Şirket'in bağlı ortaklıklarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü |
Özkaynak toplamı |
Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| SDT Azerbaycan MMC (a) | Savunma Sanayi | 20 | 20 | - | - |
| Cey Savunma (b) | Savunma Sanayi | 22.722.969 | 10.396.447 | 12.736.664 | (5.449.049) |
(a) İlgili tutarların para birimi AZN'dir.
(b) İlgili tutarların para birimi TL'dir. Dönem kar / (zararı), net tutarı, Cey Savunma'nın satın alınma tarihinden sonraki döneme ait tutarlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklıktaki Pay Oranı Dışı Özsermaye (Doğrudan+ |
||||
| İştirak | (Doğrudan) | Dolaylı) | Payı | |
| Sirius | %40 | %40 | %60 |
Ana Ortalık Şirket'in iştirakinin, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Aktif | Özkaynak | Dönem Kar | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Faaliyet Alanı | büyüklüğü | toplamı | Hasılat | / (Zararı) | |
| Sirius | Savunma Sanayi | 46.257.984 | 34.873.865 | 17.934.549 | 13.651.880 |
Ana Ortalık Şirket'in iştirakinin, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü |
Özkaynak toplamı |
Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Sirius | Savunma Sanayi | 40.485.870 | 21.228.281 | 18.257.066 | 13.552.960 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in müşterek faaliyetlerindeki payları ve payları bulunduğu ilgili müşterek faaliyetlere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Kuruluş | Ortaklık | ||
|---|---|---|---|
| Unvan | Yılı | Proje Adı | oranı |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) (a) | 2018 | 2. Nesil Sırt Tipi Karıştırıcı Sistem Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) | 2018 | TSS-3A Projesi (Tamgör SDT Sırt Tipi-3A) | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) | 2018 | K.K.K. lığı 528 Adet Sırt Tipi Kar. Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) | 2019 | 148 Adet Araç Tipi Karıştırıcı Sistem Tedariki Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) (b) | 2019 | 91 Adet Araç Tipi Karıştırıcı/Köreltici Sistem Tedariki Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) | 2019 | Araç Tipi Mini-Mikro İHA'lara Karşı Etkili Karış. Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) (e) | 2020 | Taktik Tekerlekli Araç-2 (TTA-2) Projesi Karıştırma Köreltme Sistemi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) | 2020 | Jemus Entegrasyonu Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) (c) | 2020 | JAMMER_JBO283AT | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) (d) | 2021 | TTA-2 Projesi KKS 2021 12 Adet TSA-2A Araç Tipi Karıştırıcı | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) | 2022 | İmali Karıştırma Köreltme Sistemlerinin Bakım -Onarım - Servis Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) | 2023 | Jandarma Bakım Onarım Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) | 2024 | K.K.K.lığı Jammer Temini (III. Paket ) Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 18) | 2025 | K.K.K.lığı Bakım Onarım Projesi | 50% |
| Thales – SDT İş Ortaklığı (Thales – SDT) | 2016 | 8 Adet ILS/DME Sistemi Temin ve Tesisi | 19% |
(a) İlgili iş ortaklığı, 31 Ocak 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(b) İlgili iş ortaklığı, 15 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(c) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(d) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(e) İlgili iş ortaklığı, 23 Aralık 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in müşterek faaliyetlerindeki payları ve payları bulunduğu ilgili müşterek faaliyetlere ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Kuruluş | Ortaklık | ||
|---|---|---|---|
| Unvan | Yılı | Proje Adı | oranı |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 02) (a) | 2018 | 2. Nesil Sırt Tipi Karıştırıcı Sistem Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 05) | 2018 | TSS-3A Projesi (Tamgör SDT Sırt Tipi-3A) | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 06) | 2018 | K.K.K. lığı 528 Adet Sırt Tipi Kar. Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 07) | 2019 | 148 Adet Araç Tipi Karıştırıcı Sistem Tedariki Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 08) (b) | 2019 | 91 Adet Araç Tipi Karıştırıcı/Köreltici Sistem Tedariki Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 09) | 2019 | Araç Tipi Mini-Mikro İHA'lara Karşı Etkili Karış. Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 11) (e) | 2020 | Taktik Tekerlekli Araç-2 (TTA-2) Projesi Karıştırma Köreltme Sistemi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 12) | 2020 | Jemus Entegrasyonu Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 13) (c) | 2020 | JAMMER_JBO283AT | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 14) (d) | 2021 | TTA-2 Projesi KKS 2021 12 Adet TSA-2A Araç Tipi Karıştırıcı | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 15) | 2022 | İmali Karıştırma Köreltme Sistemlerinin Bakım -Onarım - Servis Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 16) | 2023 | Jandarma Bakım Onarım Projesi | 50% |
| TAMGÖR - SDT İş Ortaklığı (ST 17) | 2024 | K.K.K.lığı Jammer Temini (III. Paket ) Projesi | 50% |
| Thales – SDT İş Ortaklığı (Thales – SDT) | 2016 | 8 Adet ILS/DME Sistemi Temin ve Tesisi | 19% |
(a) İlgili iş ortaklığı, 31 Ocak 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(b) İlgili iş ortaklığı, 15 Mayıs 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(c) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(d) İlgili iş ortaklığı, 11 Ekim 2024 tarihinde kapatılmıştır.
(e) İlgili iş ortaklığı, 23 Aralık 2024 tarihinde kapatılmıştır.
Grup'un müşterek faaliyetlerinin, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Müşterek Faaliyetler | Faaliyet Alanı | Aktif büyüklüğü |
Özkaynak toplamı |
Hasılat | Dönem Kar / (Zararı) |
|---|---|---|---|---|---|
| ST 05 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 89.574 | (73.251) | - | (4.888) |
| ST 06 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 3.904.758 | (382.118) | 49 | 168.981 |
| ST 07 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 6.128.399 | 981.506 | 1.360.837 | 1.110.507 |
| ST 09 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 2.063.987 | (872.003) | 1.394 | 147.573 |
| ST 12 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 3.938.054 | (1.964.340) | 18.153 | (396.361) |
| ST 15 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 11.296.570 | (888.103) | 73.821 | (1.525.893) |
| ST 16 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 13.104.873 | 1.090.088 | 2.115.276 | (328.800) |
| ST 17 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 203.822.603 | 11.072.080 | 11.485 | 3.700.607 |
| ST 18 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 5.648 | (32.040) | - | (32.039) |
| Thales - SDT | ILS/DME Sistemi | 110.104 | (158.859) | - | (8.599) |
Grup'un müşterek faaliyetlerinin, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, özet solo finansal bilgileri aşağıdaki gibidir;
| Aktif | Özkaynak | Dönem Kar | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Müşterek Faaliyetler | Faaliyet Alanı | büyüklüğü | toplamı | Hasılat | / (Zararı) |
| ST 05 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 101.475 | (92.641) | - | 17.064 |
| ST 06 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 4.089.799 | 324.810 | 1.016.314 | 1.117.062 |
| ST 07 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 5.267.615 | 129.921 | 831.334 | (749.608) |
| ST 08 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 130.711 | 131.129 | 621.476 | 192.075 |
| ST 09 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 2.216.794 | (875.010) | 613.812 | 471.022 |
| ST 11 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 1.040.087 | 1.038.810 | 2.069.391 | 874.651 |
| ST 12 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 5.008.263 | (2.916.620) | 1.369.510 | (1.730.352) |
| ST 13 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 579.976 | 578.643 | 1.132.270 | (465.247) |
| ST 14 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 9.987 | (39.529) | 893.746 | (397.561) |
| ST 15 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 13.499.685 | 2.086.944 | 5.130.563 | (614.069) |
| ST 16 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 14.578.951 | 7.919.866 | 15.566.057 | 4.322.509 |
| ST 17 | Frekans karıştırıcı sistem üretimi | 125.855.598 | 14.104.053 | 32.916 | 14.089.149 |
| Thales - SDT | ILS/DME Sistemi | 135.493 | (150.259) | - | (77.932) |
Müşterek faaliyet kapsamında olan ortaklıkların yukarıda belirtilen solo finansal tabloları, Ana Ortaklık Şirket'e ait pay oranları dikkate alınmak suretiyle Ana Ortaklık Şirket'in ilişikteki finansal tablolarına alınmaktadırlar. Müşterek faaliyetlere ait diğer bilgiler Dipnot 1'de sunulmuştur.
a) Kısa vadeli ticari alacaklar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan alacakların detayı aşağıdaki gibidir (Not 8):
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| - | 2.032.927 |
| - - |
156.852 - |
| 2.189.779 | |
| - |
b) Peşin ödenmiş giderler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara verilen avansların detayı aşağıdaki gibidir (Not 13):
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dormak İth. İhr. Müm. ve Dan. Tic. A.Ş. Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. |
- 865.936 |
26.386.134 - |
| 865.936 | 26.386.134 |
c) Kısa vadeli ticari borçlar hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara borçların detayı aşağıdaki gibidir (Not 8):
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dormak İth. İhr. Müm. ve Dan. Tic. A.Ş. | 11.559.404 | - |
| Tamgör Elektronik Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi | 13.234.054 | 551.941 |
| Gate-Tamgör Elektronik Sanayi Ticaret Limited Şirketi | 42.124 | 23.409 |
| Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. | - | |
| 24.835.582 | 575.350 |
a) Hasılat hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflara yapılan satışların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01- | 01.01- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. | 26.874 | 1.471.605 |
| Tamgör Elektronik Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi | - | 677.500 |
| Dorsan Uzay ve Hav.Sav. San.Taah.ve Tic. Ltd.Şti. | - | 9.029.848 |
| 26.874 | 11.178.953 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
b) Satışların maliyeti hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan yapılan alımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01- 31.03.2025 |
01.01- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Tamgör Elektronik Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi | 35.012.461 | 1.246.498 |
| Dormak İth. İhr. Müm. ve Dan. Tic. A.Ş. | 42.433.548 | - |
| Gate-Tamgör Elektronik Sanayi Ticaret Limited Şirketi | 95.782 | 303.726 |
| Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. | 17.455.627 | - |
| 94.997.418 | 1.550.224 |
c) Esas faaliyetlerden diğer gelirler hesap kalemi içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan elde edilen diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01- | 01.01- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dormak İth. İhr. Müm. ve Dan. Tic. A.Ş. | 29.485 | - |
| Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. | 9.828 | - |
| 39.313 | - | |
| d) Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan giderler içerisinde sınıflanan ilişkili taraflardan kaynaklanan diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir: |
| 01.01- 31.03.2025 |
01.01- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik A.Ş. | - | 504.560 |
| - | 504.560 |
e) Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri faydaların detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01- 31.03.2025 |
01.01- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar | 6.371.000 | 7.454.324 |
| 6.371.000 | 7.454.324 |
Grup, üst düzey yöneticiler olarak; yönetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarını belirlemiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 75.657 | 49.273 |
| Bankalar | ||
| Vadeli mevduat | 17.822.918 | 105.257.803 |
| Vadesiz mevduat | 38.728.230 | 14.731.614 |
| Likit fonlar | 585.858.332 | 590.473.663 |
| 642.485.137 | 710.512.353 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un banka mevduatları vadeli ve vadesiz hesaplardan oluşmaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilgili mevduatlar üzerinde blokaj bulunmamaktadır. Likit fonlar, kayıtlı değerleri üzerinden nakde dönüştürülebilecek nakit benzerleri varlıklardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Para Cinsi | Yabancı Para Tutarı | Faiz Oranı Aralığı | Vade Aralığı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| TL | 16.555.613 | %39,00 - %43,00 | 3 - 92 gün |
16.555.613 |
| USD | 33.541 | %0,5 - %3,50 | 3 gün | 1.266.694 |
| EURO | 15 | %0,001 - %0,001 | 3 gün | 611 |
17.822.918
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla vadeli mevduatlara ait detay bilgiler aşağıdaki gibidir;
| Para Cinsi | Yabancı Para Tutarı | Faiz Oranı Aralığı | Vade Aralığı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|---|
| TL | 92.416.819 | %0,01 - %50,00 |
3 - 35 gün |
92.416.819 |
| USD | 330.475 | %0,5 - %3,50 |
7 - 35 gün |
12.832.493 |
| EURO | 210 | %0,001 | 35 gün | 8.491 |
| 105.257.803 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Diğer finansal yatırımlar (a) |
- 9.498.845 |
- 10.113.295 |
| 9.498.845 | 10.113.295 | |
(a) Diğer finansal yatırımlar, Grup'un "5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi İlişkin Uygulama ve Denetim Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında iktisap ettiği uzun vadeli fon alımlarından kaynaklanmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 159.034.703 | 154.446.950 |
| Diğer mali borçlar (kredi kartları) | 42.829 | 173.718 |
| Kiralamalardan kaynaklanan borçlar (*) |
15.044.292 | 16.558.164 |
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeye ait kısmı | 185.097.076 | 186.582.988 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 359.218.900 | 357.761.820 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 10.984.579 | - |
| Kiralamalardan kaynaklanan borçlar (*) |
7.751.543 | 12.420.727 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 18.736.122 | 12.420.727 |
| Toplam finansal borçlar | 377.955.022 | 370.182.547 |
(*) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilgili finansal borçlar, "TFRS 16 Kiralamalar" standardı kapsamındaki borçlardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un banka kredilerinin tamamına teminat olması amacıyla, Ana Ortaklık Şirket'in ortaklarının, finans kuruluşları lehine şahsi kefaletleri bulunmaktadır. Ayrıca, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup, kredi kullanımı için, finans kuruluşuna 338.048.230 TL tutarında ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2024: 341.029.939 TL) (Not 20).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, USD para birimindeki banka kredilerinin ortalama etkin faiz oranı %7,99'dur (31 Aralık 2024: USD: %8,02).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 22.838.682 | 1,0000 | 22.838.682 |
| USD | 9.386.244 | 37,8337 | 355.116.340 |
| Toplam | 377.955.022 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal borçların döviz pozisyonu aşağıda sunulmuştur:
| Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz Kuru | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | 29.152.626 | 1,0000 | 29.152.626 |
| USD | 8.766.754 | 35,3438 | 341.029.921 |
| Toplam | 370.182.547 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla finansal borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 0 - 1 yıl arasında ödenecekler |
359.218.900 | 357.761.820 |
| 1 - 2 yıl arasında ödenecekler |
13.431.871 | 12.420.727 |
| 2 - 3 yıl arasında ödenecekler |
5.304.251 | - |
| 377.955.022 | 370.182.547 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 260.105.627 | 396.187.971 |
| Alacak senetleri | - | 2.217.460 |
| Alacaklar reeskontu (-) | (4.880.831) | (6.704.375) |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 4) | - | 2.189.779 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 2.921.793 | 4.071.171 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (2.921.793) | (4.071.171) |
| 255.224.796 | 393.890.835 | |
| Şüpheli ticari alacakların dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01. - | 01.01. - | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Açılış bakiyesi | 4.071.171 | 8.033.522 |
| Tahsilatlar | (777.161) | (1.840.518) |
| Parasal kazanç / (kayıp) etkisi, net | (372.217) | (2.139.135) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | - | 17.302 |
| Kapanış bakiyesi | 2.921.793 | 4.071.171 |
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşteri, ihale düzenleyen kurum ve diğer kuruluşlara 771.068.950 TL tutarında teminat mektubu vermiştir (31 Aralık 2024: 855.675.967 TL). Ayrıca, Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşterilerine 266.407.831 TL tutarında teminat senedi vermiştir (31 Aralık 2024: 257.849.481 TL) (Not 20).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ticari alacaklar için müşterilerden alınan herhangi bir teminat bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
Grup'un ticari alacaklarının vadesi, her bir müşteri bazında değişmekte olup, ortalama 60 - 90 gün arasındadır.
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
Ticari alacaklara ait kredi riski tablosu Not 33'te sunulmuştur.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 88.890.604 | 104.234.865 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 4) | 24.835.582 | 575.350 |
| Ticari faaliyetlere ait gider tahakkukları | 625.000 | 667.254 |
| Borçlar reeskontu (-) | (5.386.715) | (4.821.690) |
| 108.964.471 | 100.655.779 |
Grup'un ticari borçlarından kaynaklanan koşullu varlıklarına ait detaylar aşağıdaki gibidir;
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 18.703.335 tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2024: 18.001.792 TL). Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 7.907.905 TL tutarında teminat senedi almıştır (31 Aralık 2024: 12.779.388 TL) (Not 20).
Grup'un ticari borçlarından kaynaklanan koşullu yükümlülüklerine ait detaylar aşağıdaki gibidir;
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, tedarikçilerine 3.150.228 TL tutarında teminat senedi vermiştir (31 Aralık 2024: 3.467.228 TL) (Not 20).
Grup'un ticari borçlarının vadesi, her bir tedarikçi bazında değişmekte olup, ortalama 30 - 60 gün arasındadır.
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden KDV alacakları | 13.810.641 | 8.909.949 |
| Diğer alacaklar | 62.608 | 6.230 |
| 13.873.249 | 8.916.179 | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 545.583 | 578.118 |
| 545.583 | 578.118 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 12.147.420 | 17.610.896 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 512.662 | 564.251 |
| 12.660.082 | 18.175.147 |
Yoktur (31 Aralık 2024: Yoktur).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 46.519.264 | 29.416.225 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 25.620.650 | 11.487.466 |
| 72.139.914 | 40.903.691 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 799.723.051 | 617.703.450 |
| Yarı mamuller | 642.779.698 | 610.681.960 |
| Mamuller | 153.604.777 | 158.417.373 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (a) | (41.748.387) | (41.748.387) |
| 1.554.359.139 | 1.345.054.396 |
(a) Grup, uzun süredir hareket görmeyen, mevcut ve/veya sonraki üretim projelerinde kullanılacağı kesin olmayan stoklar için, ihtiyatlılık ilkesi kapsamında, değer düşüklüğü karşılığı hesaplamaktadır.
Stok değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı bakiye | 41.748.387 | 41.701.269 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | - | 14.482 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | - | 32.636 |
| 41.748.387 | 41.748.387 |
Stok değer düşüklüğü karşılığının, karşılık ayrılan stok bazda detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme Yarı mamuller |
8.136.285 33.612.102 |
8.857.114 32.891.273 |
| 41.748.387 | 41.748.387 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, stokların üzerinde 777.663.688 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 30.222.958 | 17.273.151 |
| 30.222.958 | 17.273.151 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 59.094.627 | 69.730.319 |
| İlişkili taraflara verilen sipariş avansları | - | 26.386.134 |
| Gelecek aylara ait giderler | 18.734.927 | 19.822.966 |
| Verilen iş avansları | 4.365.994 | 18.152.410 |
| Personele verilen iş avansları | 88.531 | 35.647 |
| 82.284.079 | 134.127.476 | |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Maddi duran varlık alımları için verilen avanslar (*) | 110.253.307 | 110.495.444 |
| Peşin ödenmiş giderler | 4.496.072 | 1.240.010 |
| 114.749.379 | 111.735.454 | |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilgili tutarın 67.562.451 TL'lik kısmı, Ankara Uzay ve Havacılık İhtisas Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü ile yapılan "Arsa tahsis sözleşmesi" kapsamında verilen avanstan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 67.562.451 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (*) Gelecek aylara ait gelirler |
433.981.680 77.026.428 |
389.865.191 78.144.325 |
| 511.008.108 | 468.009.516 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, alınan sipariş avanslarının 52.702.344 TL'lik kısmı, yurt dışı müşterilerden alınan nakit avanslardan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 54.188.207 TL).
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Alınan sipariş avansları (**) Gelecek yıllara ait gelirler |
40.822.713 2.165.634 |
65.063.339 2.269.358 |
| 42.988.347 | 67.332.697 | |
(**) 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan sipariş avanslarının tamamı yurt içi müşterilerden alınan nakit avanslardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıklarının detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Transfer | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | Transfer | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Binalar | 72.688.326 | 25.185.332 | - | 97.873.658 | - | - | - | 97.873.658 |
| Taşıtlar | 11.518.714 | 5.617.662 | - | 17.136.376 | - | - | - | 17.136.376 |
| Toplam | 84.207.040 | 30.802.994 | - | 115.010.034 | - | - | - | 115.010.034 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||||||
| Binalar | 59.284.058 | 14.453.658 | - | 73.737.716 | 3.148.168 | - | - | 76.885.884 |
| Taşıtlar | 8.058.254 | 3.211.200 | - | 11.269.454 | 1.613.729 | - | - | 12.883.183 |
| Toplam | 67.342.312 | 17.664.858 | - | 85.007.170 | 4.761.897 | - | - | 89.769.067 |
| Net Defter Değeri | 16.864.728 | 30.002.864 | 25.240.967 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | Çıkış | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Makine, tesis ve cihazlar | 85.099.954 | 8.815.660 | (194.775) | 93.720.839 | 2.407.140 | (176.967) | 95.951.012 |
| Taşıtlar | 7.201.762 | - | - | 7.201.762 | - | - | 7.201.762 |
| Demirbaşlar | 61.182.321 | 7.077.088 | (618.649) | 67.640.760 | 4.114.281 | (117.384) | 71.637.657 |
| Özel Maliyetler | 37.552.484 | - | - | 37.552.484 | 35.861 | - | 37.588.345 |
| Yapılmakta Olan Yatırımlar | 8.894.245 | 124.437.963 | - | 133.332.208 | 8.965.118 | - | 142.297.326 |
| Toplam | 199.930.766 | 140.330.711 | (813.424) | 339.448.053 | 15.522.400 | (294.351) | 354.676.102 |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||||
| Makine, tesis ve cihazlar | 58.746.210 | 10.379.139 | (149.328) | 68.976.021 | 2.432.139 | (135.673) | 71.272.487 |
| Taşıtlar | 720.695 | 720.176 | - | 1.440.871 | 180.044 | - | 1.620.915 |
| Demirbaşlar | 46.005.786 | 5.218.830 | (131.464) | 51.093.152 | 1.524.159 | (112.932) | 52.504.379 |
| Özel Maliyetler | 37.377.599 | 142.893 | - | 37.520.492 | 9.693 | - | 37.530.185 |
| Toplam | 142.850.290 | 16.461.038 | (280.792) | 159.030.536 | 4.146.035 | (248.605) | 162.927.966 |
| Net Defter Değeri | 57.080.476 | 180.417.517 | 191.748.136 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar, ilişikteki finansal tablolarda, elde etme maliyetinden varsa kalıntı değerin düşülmesiyle oluşan değer üzerinden hesaplanan birikmiş amortismanın düşülmesi (maliyet bedeli yöntemi) suretiyle gösterilmiştir. Grup'un finansal kiralama yöntemiyle iktisap ettiği maddi duran varlığı bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maddi duran varlıklar üzerinde herhangi bir takyidat bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin toplam sigorta tutarı 219.668.745 TL'dir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların detayı ve hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31 Aralık 2023 | Giriş | 31 Aralık 2024 | Giriş | Çıkış | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Haklar | 40.468.410 | 469.185 | 40.937.595 | 2.692.482 | - | 43.630.077 |
| Geliştirme maliyetleri (a) | 194.710.845 | 27.755.458 | 222.466.303 | 10.290.847 | - | 232.757.150 |
| Toplam | 235.179.255 | 28.224.643 | 263.403.898 | 12.983.329 | - | 276.387.227 |
| Birikmiş Amortisman (-) | ||||||
| Haklar | 35.694.711 | 2.529.588 | 38.224.299 | 775.501 | - | 38.999.800 |
| Geliştirme maliyetleri (a) | 115.922.952 | 20.285.646 | 136.208.598 | 3.452.509 | - | 139.661.107 |
| Toplam | 151.617.663 | 22.815.234 | 174.432.897 | 4.228.010 | - | 178.660.907 |
| Net Defter Değeri | 83.561.592 | 88.971.001 | 97.726.320 |
(a) Aktifleştirilen geliştirme maliyetleri, Grup'un sipariş usulüyle yapmadığı yazılım projelerinin maliyetlerinden oluşmaktadır. İlgili maliyetler, ağırlıklı olarak, ilgili proje için çalışan personel maliyetlerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, aktifleştirilen geliştirme maliyetlerinin net defter değeri 93.096.043 TL'dir (31 Aralık 2024: 86.257.705 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sirius - Maliyet tutarı |
5.601.482 | 5.601.482 |
| Sirius - Özkaynak yöntemine göre düzeltme |
8.348.064 | 2.889.831 |
| 13.949.546 | 8.491.313 | |
| 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap yatırımların kar / (zararlarından) paylar aşağıdaki gibidir; |
dönemlerine ait özkaynak yöntemiyle değerlenen | |
| 01.01. - | 01.01. - | |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / (Zararlarından) Paylar |
5.460.752 | 2.018.284 |
| 5.460.752 | 2.018.284 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir;
Sirius Tasarım Laboratuvarı Mühendislik Anonim Şirketi ("Sirius" veya "Şirket")
Özet Finansal Durum Tablosu
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönen varlıklar | 3.921.643 | 5.733.700 |
| Duran varlıklar | 42.336.341 | 34.752.170 |
| Toplam varlıklar | 46.257.984 | 40.485.870 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 10.773.929 | 19.016.380 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 610.190 | 241.209 |
| Özkaynaklar | 34.873.865 | 21.228.281 |
| Toplam Yükümlülükler | 46.257.984 | 40.485.870 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Hasılat | 17.934.549 | 5.144.716 |
| Brüt kar / (zarar) | 17.934.549 | 5.144.716 |
| Faaliyet giderleri Diğer gelir / (giderler), net |
(333.392) (3.949.277) |
(524.640) 425.637 |
| Dönem kar / (zararı), net | 13.651.880 | 5.045.713 |
Grup'un elde ettiği teşviklerin detayı aşağıdaki gibidir;
a) Grup'un yazılım projeleri, ilgili resmi kuruluşlar tarafından onaylanmaktadır ve onay sonrası Grup bazı vergi teşvikleri elde etmektedir. Bu teşvikler sebebiyle Grup'un sahip olduğu haklar aşağıdaki gibidir:
Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu kapsamında yer alan teşvikler (%100 Kurumlar Vergisi istisnası),
Araştırma ve geliştirme kanunu kapsamında yer alan teşvikler (Sosyal Güvenlik Kurumu teşvikleri vb.),
Grup'un, "4691 sayılı Teknoloji Geliştirme Bölgeleri Kanunu'nun geçici ikinci maddesi kapsamında, yönetici şirketlerin bu kanun dahilinde elde ettikleri kazançlar ile bölgede faaliyet gösteren gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinin, münhasıran bu bölgedeki yazılım ve Ar-Ge faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları 31 Aralık 2028 tarihine kadar gelir ve kurumlar vergisinden müstesnadır" maddesi gereği araştırma geliştirme faaliyetleri sonucunda elde edeceği gelirleri kurumlar vergisinden istisna kapsamındadır.
Bu kapsamda; Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde kurumlar vergisinden istisna olan gelir tutarı 214.402.790 TL'dir (01 Ocak - 31 Mart 2025: Yoktur).
Ayrıca, yine aynı kanun kapsamında; Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde personel SGK prim, gelir ve damga vergisi teşvik tutarı 3.666.986 TL'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2024: 12.795.548 TL).
b) Grup, Türkiye Cumhuriyeti Sosyal Güvenlik Kurumu ("SGK")'nun "5510 Sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu" doğrultusunda teşvikten faydalanmaktadır. Bu kapsamda; Grup'un 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde elde ettiği teşvik tutarı 5.668.472 TL'dir (01 Ocak - 31 Aralık 2024: 23.554.377 TL).
c) Grup, "Yurt Dışında Gerçekleştirilen Fuar Katılımlarının Desteklenmesine İlişkin 2017/4 sayılı Karar" kapsamında, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde 567.876 TL tutarında teşvik geliri elde etmiştir (01 Ocak - 31 Aralık 2024: 205.963 TL).
d) Ana Ortaklık Şirket'in payları, Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edildiği için, Ana Ortaklık Şirket paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanmaktadır.
e) Ana Ortaklık Şirket, 5520 sayılı kanunun 32/A maddesi çerçevesinde indirimli kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sonraki döneme devreden yatırım indirimi tutarı 27.982.144 TL'dir. Ana Ortaklık Şirket yönetimi, ilgili vergi indirimini 2025 yılı sonuna kadar kullanmayı planlamaktadır.
f) Grup, yazılım geliştirme süreçlerini ve genel organizasyon süreçlerini kapsayan denetimden geçmiş olup CMMI (Yetenek Olgunluk Model Entegrasyonu) belgesi almaya hak kazanmıştır. Bu kapsamda; Grup'un 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde elde ettiği teşvik tutarı 1.387.197 TL'dir (01 Ocak - 31 Mart 2025: Yoktur).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Garanti hizmet gider karşılıkları Dava gider karşılığı |
3.808.863 - |
3.786.147 - |
| 3.808.863 | 3.786.147 | |
| Uzun vadeli borç karşılıkları | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Garanti hizmet gider karşılıkları | 2.087.191 | 2.161.392 |
| 2.087.191 | 2.161.392 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup, kredi kullanımı için, finans kuruluşuna 338.048.230 TL tutarında ihracat taahhüdünde bulunmuştur (31 Aralık 2024: 341.029.939 TL). Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla türev sözleşmelerinden kaynaklanan, alım vadesi 1 - 12 ay arası olan 10.005.521 USD tutarında bankalardan alım taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 11.005.521 USD) (Not 22).
Grup'un koşullu varlıkları aşağıdaki gibidir;
Teminat mektupları - Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 18.703.335 TL (259.264 USD – 157.580 EURO – 2.469.038 TL) tutarında teminat mektubu almıştır (31 Aralık 2024: 18.001.792 TL (157.580 USD – 1.124.957 EURO)).
Teminat senetleri - Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, tedarikçilerinden 7.907.905 TL (68.640 USD – 5.311.000 TL) tutarında teminat senedi almıştır (31 Aralık 2024: 12.779.388 TL (12.779.388 TL)).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un teminat / rehin / ipotek / kefalet ("TRİK") pozisyonuna ilişkin tablosu aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen TRİ'Kler |
31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 1.043.322.330 | 1.119.959.221 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine | 1.000.000 | 1.100.628 |
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (a) | ||
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3.Kişilerin | ||
| Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | ||
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| Toplam | 1.044.322.330 | 1.121.059.849 |
(a) Ana Ortaklık Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, bağlı ortaklığı konumunda bulunan Cey Savunma için, finans kuruluşları lehine 1.000.000 TL tutarında kefaleti bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 1.100.628 TL).
Grup'un koşullu yükümlülüklerinin detayı ise aşağıdaki gibidir:
Teminat mektupları – Grup'un, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bankalardan almış olduğu, müşteri, tedarikçi, ihale düzenleyen kurum ve diğer kuruluşlara vermiş olduğu teminat mektubu tutarı toplam 771.068.950 TL'dir (19.164.160 TL – 19.572.671 USD – 279.537 EURO) (31 Aralık 2024: 855.675.967 TL (51.167.797 TL – 21.138.835 USD – 279.537 EURO)).
Teminat senetleri - Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşteri ve tedarikçilerine 266.407.831 TL tutarında teminat senedi vermiştir (52.625.130 TL – 5.650.589 USD) (31 Aralık 2024: 257.849.481 TL (57.673.304 TL – 5.145.869 USD)).
Girişim sermayesi fonu – Grup'un "5746 sayılı Araştırma, Geliştirme ve Tasarım Faaliyetlerinin Desteklenmesi İlişkin Uygulama ve Denetim Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında, 31 Aralık 2025 tarihine kadar 5.845.549 TL tutarında fon alım yükümlülüğü bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 6.433.773 TL).
Davalar – Grup'a karşı zaman zaman ticari faaliyetleri ile ilgili davalar açılabilmektedir. Grup yönetimi ile hukuk müşavirlikleri tarafından, ilgili risklerin gerçekleşebilirliği analiz edilmektedir. Yapılan analizler sonucunda, Grup yönetimi tarafından karşılık ayrılmasını gerektirecek bir husus bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan kısa ve uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 26.578.343 | 21.787.279 |
| Ücret prim karşılığı | 4.932.930 | 16.705.595 |
| 31.511.273 | 38.492.874 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 23.649.228 | 22.283.077 |
| 23.649.228 | 22.283.077 |
Grup'un kıdem tazminatı karşılığı Dipnot 2'de açıklandığı şekilde hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla karşılık, her hizmet yılı için maksimum 46.655 TL olmak üzere, 30 günlük ücret üzerinden ve emeklilik ya da ayrılış tarihindeki oranlar kullanılarak hesaplanmaktadır (31 Aralık 2024: 41.828 TL).
Grup, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarında yukarıda belirtilen esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak bilanço gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.
Finansal durum tablosu gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 44,25% | 53,55% |
| Enflasyon oranı | 40,00% | 49,00% |
| Reel iskonto oranları | 3,04% | 3,05% |
| Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran | 90,85% | 89,19% |
Grup, çalışanlarına kıdem tazminatı dışında başka bir fayda sağlamamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi |
22.283.077 | 17.197.487 |
| Hizmet maliyeti | 2.537.210 | 11.853.610 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | (2.043.199) | (5.806.179) |
| Faiz maliyeti | 151.615 | 262.865 |
| Dönem içi ödemeler | (1.057.401) | (309.667) |
| Aktüeryal fark | 1.777.926 | (915.039) |
| Kapanış bakiyesi | 23.649.228 | 22.283.077 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, vadeli döviz alım / satım sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
| Bankadan | Bankadan alınacak | |||
|---|---|---|---|---|
| alınacak | yabancı paranın | Bankadan alınacak | Gerçeğe | |
| yabancı | finansal durum | yabancı paranın | Uygun | |
| paranın tutarı | tablosu tarihi | sözleşmeye göre | Değer Farkı | |
| (USD) | itibarıyla TL karşılığı | TL karşılığı | (TL) | |
| USD - TRY Kuru 1 - 12 ay arası |
10.005.521 | 378.545.873 | 368.600.684 | 9.945.189 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, vadeli döviz alım / satım sözleşmelerinin detayları aşağıda verilmiştir:
| Bankadan | Bankadan alınacak | |||
|---|---|---|---|---|
| alınacak | yabancı paranın | Bankadan alınacak | Gerçeğe | |
| yabancı | finansal durum | yabancı paranın | Uygun | |
| paranın tutarı | tablosu tarihi | sözleşmeye göre | Değer Farkı | |
| (USD) | itibarıyla TL karşılığı | TL karşılığı | (TL) | |
| USD - TRY Kuru |
||||
| 1 - 12 ay arası |
11.005.521 | 428.118.767 | 421.370.455 | 6.748.313 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi her biri 1 TL değerinde olan 58.000.000 adet paydan oluşmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay oranı | Pay tutarı (TL) | Pay oranı | Pay tutarı (TL) | |
| Mehmet Dora | 63,11% | 36.602.500 | 63,11% | 36.602.500 |
| Mustafa Fatih Ünal | 2,32% | 1.347.500 | 2,32% | 1.347.500 |
| Halka Açık Kısım | 27,57% | 15.990.000 | 27,57% | 15.990.000 |
| Diğer (a) | 7% | 4.060.000 | 7% | 4.060.000 |
| Toplam | 100,00% | 58.000.000 | 100,00% | 58.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 192.501.705 | 192.501.705 | ||
| Ödenmiş Sermaye | 250.501.705 | 250.501.705 |
(a) Ana Ortaklık Şirket ortaklarından Mehmet Dora, 1.060.000 adet, Mustafa Fatih Ünal ise 940.000 adet Borsada işlem görmeyen B grubu paylarını, Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında 05 Eylül 2023 tarihinde, Hedef Portföy Yönetimi Anonim Şirketi'nin kurucusu olduğu yatırım fonlarına devretmiştir. Ana Ortaklık Şirket ortaklarından Mehmet Dora, 5.800.000 adet Borsada işlem görmeyen B grubu paylarını, Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür kapsamında 28 Haziran 2024 tarihinde, Hedef Portföy Yönetimi Anonim Şirketi'nin kurucusu olduğu yatırım fonlarına devretmiştir. İlgili portföy yatırım şirketinin dönem içerisinde yapmış olduğu pay alım – satım işlemleri neticesinde, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilgili yatırım şirketinin Ana Ortaklık Şirket sermayesindeki pay adedi 4.060.000'tır.
Ana Ortaklık Şirket'in sermayesi 08 Mart 2022 tarihinde 10.000.000 TL'den 50.000.000 TL'ye artırılmış olup artırılan tutarın tamamı geçmiş yıl karlarından transfer edilmiştir.
SDT Uzay ve Savunma Teknolojileri Anonim Şirketi'nin, T.C. Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul Anonim Şirketi'nin onaylarına istinaden, 750.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 50.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanması suretiyle 58.000.000 TL'ye çıkartılması nedeniyle artırılan 8.000.000 TL nominal sermaye tutarını temsil eden paylar ile ortak satışı kapsamında 4.250.000 TL nominal değerli paylar olmak üzere toplamda 12.250.000 TL tutarındaki nominal değerli payları, 28 - 29 Aralık 2022 tarihlerinde 32 TL fiyatla halka arz edilmiş olup, Ana Ortaklık payları, "SDTTR" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle 04 Ocak 2023 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
Ana Ortaklık Şirket'in 14 Eylül 2022 tarihinde tescil edilen ana sözleşmesine göre; Ana Ortaklık Şirket payları A ve B grubu paylar olarak ayrılmıştır. Ana Ortaklık Şirket'in toplam 58.000.000 adet payının 7.500.000 adedi A grubu paylar olup bu payların tamamı Mehmet Dora'ya aittir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, sermaye düzeltme farkları 192.501.705 TL'dir (31 Aralık 2024: 192.501.705 TL). Sermaye düzeltme farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
14 Eylül 2022 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, A grubu paylara tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir;
Esas sözleşmenin "Yönetim Kurulu ve Süresi" başlıklı 9. maddesine göre; yönetim kurulunun en az 5 üyeden oluşabileceği, Yönetim Kurulu üyelerinin yarısının A grubu pay sahipleri tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilebileceği, yönetim kurulu üye sayısının yarısının küsuratlı bir sayı olması halinde ise küsuratın aşağıdaki tam sayıya yuvarlanması gerektiği belirtilmektedir.
Esas sözleşmenin "Genel Kurul" başlıklı 12. maddesine göre; olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında her bir A grubu payın 5, her bir B grubu payın 1 oy hakkı bulunmaktadır.
14 Eylül 2022 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, B grubu paylara tanınan imtiyaz bulunmamaktadır.
Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesaplarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;
| VUK'a göre | TMS / TFRS'ye göre | Geçmiş Yıllar Kar / (Zarar)larında Takip |
|
|---|---|---|---|
| finansal tablolar | finansal tablolar | Edilecek Farklar | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 176.186.039 | 192.501.705 | 16.315.666 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 63.974.712 | 31.158.461 | (32.816.251) |
Grup'un, 07 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırlamış olduğu TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karlarına dair açıklaması aşağıdaki gibidir;
| Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) | TMS 29 Öncesi Tutar | TMS 29 Sonrası Tutar |
|---|---|---|
| 01 Ocak 2022 | 219.408.683 | 668.089.426 |
Türk Ticaret Kanunu'na göre kanuni yedek akçe, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, yıllık karın %5'i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş oranında kâr payı ödendikten sonra, kârdan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 31.158.461 | 31.158.461 |
| 31.158.461 | 31.158.461 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, geçmiş yıl kar / (zararları) aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl kar / (zararları) | 1.179.596.018 | 1.168.677.568 |
| 1.179.596.018 | 1.168.677.568 | |
Ana Ortaklık Şirket'in 30 Mayıs 2024 tarihinde yapılan genel kurulunda, brüt 130.192.124 TL (31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 168.578.652 TL) tutarındaki kâr payı ödeme kararı alınmıştır. İlgili genel kurul kararına göre, ilgili tutar üç taksit halinde ödenecek olup ilk taksit 13 Ağustos 2024 tarihinde, ikinci taksit 25 Kasım 2024 tarihinde, son taksit ise 23 Aralık 2024 tarihinde ödenmiştir
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar kar / (zararlarının) hareket tablosu, ilişikteki özkaynak değişim tablosunda sunulmuştur.
Grup, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal tablolarına, detayı Dipnot 2'de anlatılan esaslara dayanarak beklenen enflasyon oranı ve reel reeskont oranı kullanılarak finansal durum tablosu gününe indirgenerek hesaplanmış kıdem tazminatı yükümlülüğünü yansıtmıştır. Hesaplanan aktüeryal kazanç / (kayıp) dışındaki tüm kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda, aktüeryal kazanç / (kayıplar) ise özkaynak değişim tablosunda gösterilmiştir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları / (kayıpları) | (387.975) | 981.028 |
| (387.975) | 981.028 |
Paylara ilişkin primler, Ana Ortaklık Şirket'in paylarının, piyasa fiyatlarıyla Borsa İstanbul Yıldız Pazarı'nda satılması sonucu elde edilen nakit girişleri ile halka arz sürecine ait maliyetlerden oluşmaktadır. Paylara ilişkin primler, özkaynaklar altında raporlanmaktadır.
Ana Ortaklık Şirket'in her biri 1 TL olan 8.000.000 adet hissesinin sermaye artırımı suretiyle Borsa İstanbul A.Ş.'de birim hisse fiyatı ilgili tarihte 32 TL'den satılmasıyla birlikte toplam 256.000.000 TL tutarında fon oluşmuştur. İlgili tutarın 8.000.000 TL'lik kısmı sermaye hesabında, geriye kalan 248.000.000 TL (31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 608.870.212 TL) ise paylara ilişkin primler hesabında raporlanmıştır. Ana Ortaklık Şirket'e ait toplam halka arz maliyet tutarı olan 16.832.997 TL (31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre 41.327.060 TL), paylara ilişkin prim tutarından indirilmek suretiyle raporlanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, paylara ilişkin primler hesabının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Payların Borsa İstanbul A.Ş.'de satışından elde edilen primler Halka arz sürecine ait giderler |
608.870.212 (41.327.060) |
608.870.212 (41.327.060) |
| 567.543.152 | 567.543.152 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait hasılat tutarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 159.400.544 | 299.980.932 |
| Yurtdışı satışlar | 14.841.109 | 42.418.758 |
| 174.241.653 | 342.399.690 | |
| Satıştan iadeler | (3.587.378) | (201.293) |
| Satış Gelirleri (net) | 170.654.275 | 342.198.397 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yoğunlaşma riski analizi Not 33'te sunulmuştur.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Üretim maliyetleri | 104.287.310 | 298.742.071 |
| Amortisman ve itfa payları | 9.556.492 | 7.733.266 |
| Yarı mamul stoklarında değişim |
||
| 1. Dönem başı yarı mamul (+) | 610.681.960 | 334.094.991 |
| 2. Dönem sonu yarı mamul (-) | (642.779.698) | (392.200.702) |
| Üretilen mamul maliyeti | 81.746.064 | 248.369.626 |
| Mamul stoklarında değişim | ||
| 1. Dönem başı mamul (+) | 158.417.373 | 23.510.945 |
| 2. Dönem sonu mamul (-) | (153.604.777) | (39.356.264) |
| Satılan mamul maliyeti | 86.558.660 | 232.524.307 |
| Ticari mal maliyeti | ||
| 1. Dönem içi alışlar (+) | 2.230.383 | - |
| Satılan ticari mallar maliyeti | 2.230.383 | - |
| Satılan hizmet maliyeti | 14.811.213 | 27.287.140 |
| Amortisman ve itfa payları | 89.017 | 60.117 |
| Satışların maliyeti, net | 103.689.273 | 259.871.564 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim, pazarlama ile araştırma ve geliştirme giderleri aşağıda sunulmuştur:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 55.069.399 | 54.236.731 |
| Pazarlama giderleri | 16.322.372 | 14.191.460 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 4.245.818 | 4.706.074 |
| 75.637.589 | 73.134.265 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Personel giderleri | 33.680.784 | 32.038.264 |
| Danışmanlık ve lisans giderleri | 8.711.691 | 7.463.719 |
| Ofis genel giderleri | 4.035.568 | 3.247.378 |
| Amortisman ve itfa payları | 1.477.777 | 4.020.911 |
| Temsil ve ağırlama giderleri | 1.477.691 | 2.108.477 |
| Konaklama ve seyahat giderleri | 579.113 | 460.183 |
| Kırtasiye ve matbaa giderleri | 278.074 | 277.542 |
| Diğer giderler | 4.828.701 | 4.620.257 |
| 55.069.399 | 54.236.731 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait pazarlama giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Personel giderleri | 9.352.513 | 9.092.059 |
| Eğitim, seminer ve fuar giderleri | 2.923.546 | 1.073.212 |
| Reklam ve ilan giderleri | 1.773.169 | 719.493 |
| Seyahat ve konaklama giderleri | 976.891 | 1.854.877 |
| Amortisman ve itfa payları | 118.568 | 460.727 |
| Diğer giderler | 1.177.685 | 991.092 |
| 16.322.372 | 14.191.460 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait araştırma ve geliştirme giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Personel giderleri | 2.351.730 | 3.029.024 |
| Amortisman ve itfa payları | 1.894.088 | 1.677.050 |
| 4.245.818 | 4.706.074 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Ticari faaliyetlerden kur farkı geliri | 42.034.223 | 68.273.419 |
| Reeskont geliri | 11.750.869 | 20.370.000 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | 777.161 | 2.454.559 |
| Diğer gelirler | 1.688.552 | 2.077.994 |
| 56.250.805 | 93.175.972 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Ticari faaliyetlerden kur farkı gideri | 44.082.495 | 28.877.279 |
| Reeskont giderleri | 9.481.707 | 12.861.880 |
| Şüpheli alacak karşılığı giderleri | - | 10.235 |
| Diğer giderler | 1.922.473 | 1.599.525 |
| 55.486.675 | 43.348.919 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Finansal yatırımlar satış ve değerleme karları | 13.167.582 | 6.899.849 |
| Sabit kıymet satış karı | 6.174 | 5.175 |
| Kur korumalı mevduat gelirleri | - | 46.630.311 |
| 13.173.756 | 53.535.335 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait yatırım faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Sabit kıymet satış zararı | - | 487.675 |
| Finansal yatırımlar satış zararı | - | 516.374 |
| Finansal yatırımlar satış karı | - | - |
| - | 1.004.049 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 101.232.208 | 44.193.001 |
| Faiz gelirleri | 2.693.602 | 8.282.172 |
| 103.925.810 | 52.475.173 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı gideri | 72.216.969 | 65.729.167 |
| Kredi faiz giderleri | 5.687.481 | 1.211.259 |
| Teminat mektubu ve banka komisyon giderleri | 2.606.647 | 2.478.462 |
| 80.511.097 | 69.418.888 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait parasal kazanç / (kayıp), net tutarının, Ana Ortaklık Şirket, bağlı ortaklık ve müşterek faaliyetlerinin konsolidasyon ve eliminasyon işlemleri öncesinde, oluştuğu parasal olmayan hesap bazda detayı aşağıdaki gibidir;
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | ||
| Stoklar | 48.706.180 | 49.470.898 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13.787.489 | 17.375.606 |
| Bağlı Ortaklıklar / İştirakler | 1.412.991 | 2.023.271 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.743.086 | 2.207.856 |
| Maddi Duran Varlıklar | 16.838.482 | 7.386.905 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8.505.007 | 11.008.943 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) | 11.194.348 | 10.363.064 |
| Ertelenmiş Gelirler | (7.836.278) | (12.264.242) |
| Ödenmiş Sermaye | (26.308.768) | (37.826.843) |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | (51.889.067) | (74.300.252) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler | ||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
(89.692) | (36.190) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (2.848.741) | (4.079.129) |
| Geçmiş Yıllar Kar / Zararları | (113.571.033) | (216.570.064) |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | ||
| Hasılat | (3.981.943) | (11.959.531) |
| Satışların Maliyeti | 2.806.756 | 9.369.255 |
| Genel Yönetim Giderleri | 1.239.892 | 1.729.605 |
| Pazarlama Giderleri | 374.364 | 474.956 |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri | 54.649 | 256.539 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler), net | 74.701 | (1.648.686) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler), net | (77.734) | (1.327.124) |
| Finansman Gelirleri / (Giderleri), net | (239.433) | 610.788 |
| Dönem Vergi (Gideri) / Geliri | - | 93.908 |
| Parasal Kazanç / (Kayıp), net | (99.104.744) | (247.640.467) |
Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü, TMS / TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar TMS / TFRS ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Rapor tarihi itibarıyla mevcut olan düzenlemelere göre 2025 yılında kurumlar vergisi oranı %25 olarak uygulanacaktır (2024: %25). 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi hesaplamasında; "TMS 12 Gelir Vergileri" standardının ölçme başlığı içerisinde yer verilen "ertelenmiş vergi varlıkları veya borçları raporlama dönemi sonu itibarıyla yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranlarına (ve vergi kanunlarına) dayanılarak varlıkların gelire dönüştüğü veya borçların ödendiği dönemlerde uygulanması beklenen vergi oranları kullanılmak suretiyle hesaplanır" hükmü gereği, %25 oranı dikkate alınmıştır (Ana Ortaklık Şirket için: %23).
AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla, birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen vergi | Ertelenen vergi | |||
| Toplam geçici farklar |
varlığı/ (yükümlülüğü) |
Toplam geçici farklar |
varlığı/ (yükümlülüğü) |
|
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| İndirilebilir mali zararlar | 55.284.727 | 12.715.487 | 32.764.865 | 7.535.918 |
| Yatırım indirimi | 121.661.496 | 27.982.144 | 133.904.008 | 30.797.922 |
| Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi | 7.300.204 | 1.679.160 | 3.781.877 | 872.936 |
| Türev araçlar | 9.945.189 | 2.287.393 | 6.748.313 | 1.552.112 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 23.649.228 | 5.439.322 | 22.283.077 | 5.125.108 |
| Alacaklar reeskontu | 4.880.831 | 1.122.619 | 6.704.374 | 1.542.006 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 2.921.793 | 672.012 | 4.071.171 | 936.369 |
| Kredi faiz tahakkuku | 14.127.288 | 3.249.276 | 10.187.839 | 2.343.203 |
| Kullanılmayan izin karşılığı | 26.578.343 | 6.113.019 | 21.787.279 | 5.011.074 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 41.748.387 | 9.602.129 | 41.748.387 | 9.602.129 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeks ve amortisman farkları |
303.786.312 | 70.152.567 | 277.780.315 | 64.246.625 |
| Gider tahakkuku | 5.557.930 | 1.278.324 | 17.372.851 | 3.995.756 |
| Garanti hizmet gider karşılığı | 5.896.054 | 1.356.092 | 5.947.539 | 1.367.934 |
| Ertelenmiş gelirler sınıflaması | 958.962 | 220.561 | - | - |
| Kur farkı giderleri | 1.901.668 | 437.396 | 494.184 | 113.766 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 144.307.501 | 135.042.858 | ||
| Ertelenen vergi yükümlülükleri: | ||||
| Stoklar ile ilgili düzeltmeler Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeks |
(57.385.873) | (13.198.751) | (41.740.045) | (9.600.211) |
| ve amortisman farkları | (460.553) | (98.834) | (350.584) | (73.542) |
| Borçlar reeskontu | (5.386.715) | (1.238.972) | (4.821.690) | (1.108.991) |
| Kur farkı gelirleri | (47.280) | (10.874) | (1.026.245) | (236.036) |
| Ertelenmiş gelirler sınıflaması | (2.576.925) | (592.693) | (6.877.896) | (1.583.652) |
| Peşin ödenmiş giderler düzeltmesi | (3.707.040) | (852.623) | (11.218) | (846) |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | (15.992.747) | (12.603.278) | ||
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | 128.314.754 | 122.439.580 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi geliri/gideri aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem Vergi Geliri / (Gideri) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) |
- 5.466.251 |
(2.726.886) 16.767.111 |
| Vergi geliri / (gideri), net | 5.466.251 | 14.040.225 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisindeki dönem vergi geliri / (gideri) hesaplama tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Denetlenmemiş vergi öncesi kar / (zarar) | 5.554.652 | 110.978.528 |
| Matraha ilaveler / indirimler toplamı | (5.554.652) | (99.530.799) |
| Denetlenmemiş mali kar / (zarar) | - | 11.447.729 |
| Geçerli vergi oranı | 23% | 23% |
| Hesaplanan vergi | - | 2.632.978 |
| Parasal kazanç / (kayıp), net | - | 93.908 |
| Kar veya Zarar tablosundaki kurumlar vergisi karşılığı | - | 2.726.886 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisindeki ertelenmiş vergi geliri / (giderine) ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - 31.03.2025 |
01.01. - 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı açılış bakiyesi | (122.439.580) | (79.173.331) |
| Özkaynakta muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi | (408.923) | (259.283) |
| Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net | 128.314.754 | 96.199.725 |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri), net | 5.466.251 | 16.767.111 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 5.408.432 | 5.988.012 |
| 5.408.432 | 5.988.012 | |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Mart 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde uygulanan efektif vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25). Kurumlar Vergisi Kanunu'nda yer alan düzenlemeyle, payları Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların, paylarının ilk kez halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere 5 hesap dönemine ait kurum kazançlarına, kurumlar vergisi 2 puan indirimli uygulanır.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-30 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-30 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kâr payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj oranı, rapor tarihi itibarıyla %15'tir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları ise gelir vergisi stopajına tabi değildir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nominal değeri 1 TL olan pay başına kazanç / (zarar) aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Dönem karı / (zararı), net | (59.497.729) | (136.974.766) |
| Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem kar / (zararı), net | - | - |
| Ana ortaklığa ait dönem karı / (zararı), net | (59.497.729) | (136.974.766) |
| Toplam ağırlıklı ortalama pay adedi (*) | 58.000.000 | 58.000.000 |
| Pay başına düşen basit ve hisse başına bölünmüş kazanç / (zarar) (TL) | (1,03) | (2,36) |
(*) Pay adedi, sermaye artırım tarihleri dikkate alınarak, ağırlıklı ortalama yöntemine göre hesaplanmıştır.
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacakları, diğer alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup yönetimi müşterilerden alacakları ile ilgili kredi riskini her bir müşteri için ayrı ayrı olmak kaydıyla kredi limitleri belirleyerek ve gerektiği takdirde teminat alarak riskli gördüğü müşterilerine ise sadece nakit tahsilât yoluyla satış yaparak azaltmaktadır. Grup'un tahsilât riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun miktarda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra finansal durum tablosunda net olarak gösterilmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
- | 255.224.796 | - | 14.418.832 | 56.551.148 | 585.858.332 |
| Azami riski teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | 26.611.240 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi |
- | 255.224.796 | - | 14.418.832 | 56.551.148 | 585.858.332 |
| geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| -Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 2.921.793 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (2.921.793) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kaldığı kredi riskleri aşağıda belirtilmiştir:
| Ticari alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) |
2.189.779 | 391.701.056 | - | 9.494.297 | 119.989.417 | 590.473.663 |
| Azami riski teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal |
2.189.779 | 391.701.056 | - | 9.494.297 | 119.989.417 | 590.473.663 |
| varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - |
| -Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| -Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 4.071.171 | - | - | - | - |
| -Değer düşüklüğü (-) | - | (4.071.171) | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(*) Bu alan tabloda yer alan A, B, C, D ve E satırlarının toplamını ifade etmektedir. Söz konusu tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden kaynaklanabilir. Grup'un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup'un piyasa faiz oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup'un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır. Grup'un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un değişken faizli finansal borcu bulunmamaktadır.
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Grup yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme uyarınca nakit |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| çıkışlar toplamı | 3 Aydan | 3 - 12 Ay | 1- 5 Yıl | ||||||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | (=I+II+III) | Kısa (I) | arası (II) | arası (III) | ||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||||
| Finansal borçlar | 377.955.022 | 400.841.667 | 205.652.867 | 195.188.800 | - | ||||
| 377.955.022 | 400.841.667 | 205.652.867 | 195.188.800 | - | |||||
| Beklenen vade uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
3 Aydan | 3 - 12 Ay | 1- 5 Yıl | ||||||
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | (=I+II+III) | Kısa (I) | arası (II) | arası (III) | ||||
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||||||
| Ticari borçlar | 108.964.471 | 114.351.186 | 114.351.186 | - | - | ||||
| Diğer borçlar | 84.799.996 | 84.799.996 | 84.287.334 | 512.662 | - | ||||
| 193.764.467 | 199.151.182 | 198.638.520 | 512.662 | - | |||||
| Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
|||||
| Türev Araçlar | |||||||||
| Türev nakit girişleri | - | 378.545.873 | 378.545.873 | - | - | ||||
| Türev nakit çıkışları | 9.945.189 | (368.600.684) | (368.600.684) | - | - | ||||
| 9.945.189 | 9.945.189 | 9.945.189 | - | - | |||||
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablolar aşağıdaki gibidir:
| Sözleşme uyarınca nakit |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| çıkışlar toplamı | 3 Aydan | 3 - 12 Ay | 1- 5 Yıl | ||
| Sözleşme uyarınca vadeler | Defter Değeri | (=I+II+III) | Kısa (I) | arası (II) | arası (III) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | 370.182.547 | 386.287.353 | 4.290.794 | 381.996.560 | - |
| 370.182.547 | 386.287.353 | 4.290.794 | 381.996.560 | - | |
| Beklenen vade uyarınca nakit |
|||||
| Beklenen vadeler | Defter Değeri | çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler | |||||
| Ticari borçlar | 100.655.779 | 87.981.081 | 87.981.081 | - | - |
| Diğer borçlar | 59.078.838 | 59.078.838 | 58.514.589 | 564.249 | - |
| 159.734.617 | 147.059.919 146.495.670 | 564.249 | - | ||
| Defter Değeri | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
|
| Türev Araçlar | |||||
| Türev nakit girişleri | - | 428.118.768 | 428.118.768 | - | - |
| Türev nakit çıkışları | 6.748.313 | (421.370.455) | (421.370.455) | - | - |
| 6.748.313 | 6.748.313 | 6.748.313 | - | - |
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve finansal durum tablosu dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1. Ticari Alacaklar 206.370.060 5.115.837 323.509 - - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) 706.769.528 16.134.791 2.015.233 360.000 305 5 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - - 3. Diğer - - - - - - 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) 913.139.588 21.250.628 2.338.742 360.000 305 5 5. Ticari Alacaklar - - - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar 24.692.093 - 606.657 - - - 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar - - - - - - 7. Diğer - - - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 24.692.093 - 606.657 - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 937.831.681 21.250.628 2.945.399 360.000 305 5 10. Ticari Borçlar 81.545.406 1.649.856 464.051 270 3.910 - 11. Finansal Yükümlülükler 344.131.778 9.095.906 - - - - 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler 383.293.696 10.131.013 - - - - 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - - 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) 808.970.880 20.876.775 464.051 270 3.910 - 14. Ticari Borçlar - - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler - - - - - - 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler - - - - - - 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) - - - - - - 18. Toplam yükümlülükler 808.970.880 20.876.775 464.051 270 3.910 - 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 377.864.497 10.005.521 - - - - 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı 377.864.497 10.005.521 - - - - 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı - - - - - - 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9- 18+19) 506.725.298 10.379.374 2.481.348 359.730 (3.605) 5 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- 16a) 128.860.801 373.853 2.481.348 359.730 (3.605) 5 |
TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | CHF | GBP | XAU | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| gerçeğe uygun değeri - - - - - - |
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam | ||||||
| 23. İhracat 14.496.233 1.856 367.014 - - - |
|||||||
| 24. İthalat 70.104.613 1.851.071 43.238 5.675 8.398 - |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | CHF | GBP | XAU | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 357.891.779 | 7.251.819 | 1.887.083 | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları dahil) | 642.817.927 | 16.055.923 | 477.667 | 675 | - | 5 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.000.709.708 | 23.307.742 | 2.364.750 | 675 | - | 5 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.000.709.707 | 23.307.742 | 2.364.750 | 675 | - | 5 |
| 10. Ticari Borçlar | 84.364.339 | 1.971.199 | 181.565 | - | 8.258 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 341.029.922 | 8.766.754 | - | - | - | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 469.411.973 | 12.065.122 | - | - | - | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 894.806.234 | 22.803.075 | 181.565 | - | 8.258 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 894.806.234 | 22.803.075 | 181.565 | - | 8.258 | - |
| 19. Bilanço dışı türev araçlarının net varlık / yükümlülük | ||||||
| pozisyonu (19a-19b) | 427.349.600 | 11.005.521 | - | - | - | - |
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | 427.349.600 | 11.005.521 | - | - | - | - |
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu (9- 18+19) |
533.253.073 | 11.510.188 | 2.183.185 | 675 | (8.258) | 5 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||||
| pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | ||||||
| 16a) | 105.903.473 | 504.667 | 2.183.185 | 675 | (8.258) | 5 |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam | ||||||
| gerçeğe uygun değeri | - | - | - | - | - | - |
| 23. İhracat | 375.751.092 | 8.512.713 | 1.825.815 | - | - | - |
| 24. İthalat | 747.934.292 | 19.028.304 | 916.994 | 19.681 | 24.684 | - |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası, yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 50.672.530 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 1.269.708 | (1.269.708) | 1.269.708 | (1.269.708) | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 37.786.450 | (37.786.450) | 37.786.450 | (37.786.450) | |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 39.056.158 | (39.056.158) | 39.056.158 | (39.056.158) | |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | 10.096.152 | (10.096.152) | 10.096.152 | (10.096.152) | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6-Euro Net etki (4+5) | 10.096.152 | (10.096.152) | 10.096.152 | (10.096.152) | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | (17.691) | 17.691 | (17.691) | 17.691 | |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | (17.691) | 17.691 | (17.691) | 17.691 | |
| İsviçre Frankı'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 10-İsviçre Frankı net varlık / yükümlülüğü | 1.536.005 | (1.536.005) | 1.536.005 | (1.536.005) | |
| 11-İsviçre Frankı riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 12-İsviçre Frankı Net etki (10+11) | 1.536.005 | (1.536.005) | 1.536.005 | (1.536.005) | |
| Altın'ın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 13-XAU net varlık / yükümlülüğü | 1.906 | (1.906) | 1.906 | (1.906) | |
| 14-XAU riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 15- XAU Net etki (13+14) | 1.906 | (1.906) | 1.906 | (1.906) | |
| TOPLAM (3+6+9+12+15) | 50.672.530 | (50.672.530) | 50.672.530 | (50.672.530) |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla olan finansal durum tablosu yabancı para pozisyonuna göre, Türk Lirası, yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kazansaydı / kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, aynı tarihte sona eren hesap döneminde, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı / zararı sonucu net zarar 53.325.307 TL daha yüksek / düşük olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 1.800.275 | (1.800.275) | 1.800.275 | (1.800.275) | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 42.734.960 | (42.734.960) | 42.734.960 | (42.734.960) | |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 44.535.235 | (44.535.235) | 44.535.235 | (44.535.235) | |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | 8.825.927 | (8.825.927) | 8.825.927 | (8.825.927) | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6-Euro Net etki (4+5) | 8.825.927 | (8.825.927) | 8.825.927 | (8.825.927) | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | (40.390) | 40.390 | (40.390) | 40.390 | |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | (40.390) | 40.390 | (40.390) | 40.390 | |
| İsviçre Frankı'nın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 10-İsviçre Frankı net varlık / yükümlülüğü | 2.894 | (2.894) | 2.894 | (2.894) | |
| 11-İsviçre Frankı riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 12-İsviçre Frankı Net etki (10+11) | 2.894 | (2.894) | 2.894 | (2.894) | |
| Altın'ın TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 13-XAU net varlık / yükümlülüğü | 1.641 | (1.641) | 1.641 | (1.641) | |
| 14-XAU riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 15- XAU Net etki (13+14) | 1.641 | (1.641) | 1.641 | (1.641) | |
| TOPLAM (3+6+9+12+15) | 53.325.307 | (53.325.307) | 53.325.307 | (53.325.307) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, Grup'un satışlarına ilişkin yoğunlaşma riski ana faaliyetlerinden olan satışlarından meydana gelmektedir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisinde, Grup'un satışları ve müşterilerine bakıldığında bazı müşterilerin satışların içindeki payının yüksekliği sebebiyle bir yoğunlaşma riski yarattığı görülmektedir. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardına göre; eğer, tek bir işletme dışı müşteri ile yapılan işlemlerden elde edilen hasılat, işletmenin hasılatının yüzde 10'u veya daha fazlası kadarsa, işletme, bu durumu, buna benzer her bir müşteriden elde edilen hasılatın toplam tutarını ve hasılatları raporlayan bölüm veya bölümlerin hangileri olduğunu açıklar. İşletmenin büyük müşterilerinin kimliğini veya her bir bölümün söz konusu müşteriden elde ederek raporladığı hasılat tutarını açıklamasına gerek yoktur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisinde, Grup'un hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturan müşteriler ve oranları aşağıdaki gibidir:
| 01.01. - | 01.01. - | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| A Firması | 16% | 27% |
| B Firması | 4% | 17% |
| C Firması | 4% | 16% |
| D Firması | 0% | 11% |
| E Firması | 19% | 10% |
| F Firması | 39% | 8% |
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak için Grup'un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmek ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmektir.
Grup, sermaye yönetimini borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran, net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (finansal durum tablosunda gösterildiği gibi kısa ve uzun vadeli yükümlülükleri içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Hazır değerler, nakit ve nakit benzerleri ile kısa vadeli finansal yatırımlar hesabında muhasebeleştirilen kur korumalı mevduatların toplamından oluşmaktadır. Toplam sermaye, finansal durum tablosunda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| 1.196.717.688 | 1.138.731.180 |
| 642.485.137 | 710.512.353 |
| 428.218.827 | |
| 1.968.913.632 | 2.029.780.364 |
| 2.457.999.191 | |
| 22% | 17% |
| 554.232.551 2.523.146.183 |
Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Grup'un finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Grup'un bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Grup'un finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
-Yabancı para bakiyeleri dönem sonu kuru üzerinden çevrilmektedir.
-Finansal durum tablosunda maliyet bedeli üzerinden gösterilen bazı finansal aktiflerin (kasa-banka) makul değerlerinin finansal durum tablosu değerlerine yaklaşık oldukları varsayılmaktadır.
-Ticari alacakların makul değerinin, karşılıklar ayrıldıktan sonra, taşındıkları değere yakın olduğu tahmin edilmektedir.
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
-Kısa vadeli krediler ve diğer parasal pasiflerin makul değerlerinin, kısa dönemli olmaları dolayısıyla, defter değerlerinin yaklaşık olduğu varsayılmaktadır.
-Yabancı para cinsinden olan ve dönem sonu kurları üzerinden çevrilen uzun vadeli borçlarının makul değerinin defter değerine eşit olduğu varsayılmaktadır.
-Üçüncü şahıslara ödenecek tahmini tutarları temsil eden ticari borçlar ile tahakkuk etmiş giderlerin finansal durum tablosunda taşınan defter değerlerinin piyasa değerlerine yaklaşık olduğu varsayılmıştır.
Grup, finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların rayiç değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içerisinde Grup, ikinci seviye ile birinci seviye arasında ve üçüncü seviyeye ya da üçüncü seviyeden herhangi bir transfer yapmamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ("TL")'nın 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| değer farkı kar veya zarara yansıtılan |
|||||
| finansal varlıklar | Defter değeri | Not | |||
| Finansal varlıklar | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 642.485.137 | - | 642.485.137 | 5 | |
| Ticari alacaklar | 255.224.796 | - | 255.224.796 | 8 | |
| Finansal yatırımlar | - | 9.498.845 | 9.498.845 | 6 | |
| Finansal yükümlülükler | |||||
| Finansal borçlar | 377.955.022 | - | 377.955.022 | 7 | |
| Ticari borçlar | 108.964.471 | - | 108.964.471 | 8 | |
| Türev araçlar | - | 9.945.189 | 9.945.189 | 22 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | Not | |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 710.512.353 | - | 710.512.353 | 5 |
| Ticari alacaklar | 393.890.835 | - | 393.890.835 | 8 |
| Finansal yatırımlar | - | 10.113.295 | 10.113.295 | 6 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlar | 370.182.547 | - | 370.182.547 | 7 |
| Ticari borçlar | 100.655.779 | - | 100.655.779 | 8 |
Ana Ortaklık Şirket'in HAB Tesisi yatırımları kapsamında 04 Temmuz 2022 tarihinde almış olduğu Yatırım Teşvik Belgesi revize edilmiş olup, sabit yatırım teşvik tutarı 96.459.044 TL'den 249.757.677 TL'ye yükseltilmiştir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.