Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLARI
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| BİREYSEL KAPSAMLI GELİR TABLOLARI | 3 |
| BİREYSEL ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI | 4 |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOLARI | 5 |
| BİREYSEL FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-34 |
| NOT 1 - ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6 | |
| NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR8 | |
| NOT 3 - FİNANSAL TABLOLARI BÜYÜKLÜĞÜ İTİBARI İLE ETKİLEYEN ÖNEMLİ OLAY VE İŞLEMLER16 | |
| NOT 4 - STOKLAR19 | |
| NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR19 | |
| NOT 6 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER20 | |
| NOT 7 – KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERDEKİ ÖNEMLİ DEĞİŞİKLİKLER 24 | |
| NOT 8 - PAY BAŞINA KAZANÇ25 | |
| NOT 9 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ25 | |
| NOT 10- İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 28 | |
| NOT 11- FİNANSAL ARAÇLARA İLİŞKİN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI 29 | |
| NOT 12 - NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR30 | |
| NOT 13 - RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR31 | |
| NOT 14 - EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ31 | |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| VARLIKLAR | Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 3 | 14.881.205 | 20.920.717 |
| Ticari Alacaklar | 624.324.114 | 632.694.030 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 10 | 621.204.747 | 631.142.951 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 3.119.367 | 1.551.079 | |
| Diğer Alacaklar | 172.500 | 189.858 | |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 172.500 | 189.858 | |
| Stoklar | 4 | 2.561.055.535 | 32.930.259 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 187.452.776 | 186.522.679 | |
| - İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
10 | 36.742.331 | 560.620 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
150.710.445 | 185.962.059 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 24.973 | 27.486 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 9.534.465 | 11.640.237 | |
| ARA TOPLAM | 3.397.445.568 | 884.925.266 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar | |||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 3.397.445.568 | 884.925.266 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 984.282 | 1.083.328 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 984.282 | 1.083.328 | |
| Stoklar | 4 | 332.646.680 | 2.717.926.096 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 2.661.007.717 | 2.661.007.717 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 6 | 13.251.883.983 | 13.186.275.570 |
| Maddi Duran Varlıklar | 12.200.637 | 12.628.652 | |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 4.249.988 | 4.958.320 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 583.760 | 600.058 | |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Valıklar | 583.760 | 600.058 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 1.613 | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler |
1.613 | - | |
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 16.263.558.660 | 18.584.479.741 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 19.661.004.228 | 19.469.405.007 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| KAYNAKLAR | Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | - | - | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 3 | 153.503.865 | 164.804.848 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların |
|||
| Kısa Vadeli Kısımları | 153.503.865 | 164.804.848 | |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemlerinin Kısa Vadeli Kısımları | 1.869.240 | 1.926.724 | |
| Ticari Borçlar | 46.915.313 | 44.527.508 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 10 | 3.771.973 | 7.378.989 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 43.143.340 | 37.148.519 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 2.774.556 | 2.371.317 | |
| Diğer Borçlar | 3 | 257.282.963 | 307.464.054 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 10 | 257.208.777 | 307.251.300 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 74.186 | 212.754 | |
| Ertelenmiş gelirler | 1.426.207.582 | 1.283.598.343 | |
| - İlişkili Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 10 | 863.185.271 | 657.349.010 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ertelenmiş Gelirler | 563.022.311 | 626.249.333 | |
| Kısa vadeli Karşılıklar | 1.107.131 | 570.212 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 1.102.696 | 565.331 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 4.435 | 4.881 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 6.339.640 | 13.498.318 | |
| ARA TOPLAM | 1.896.000.290 | 1.818.761.324 | |
| Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin | - | - | |
| Yükümlülükler | |||
| TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.896.000.290 | 1.818.761.324 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli borçlanmalar | 3 | 92.661.528 | 121.958.601 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar | 92.661.528 | 121.958.601 | |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 1.250.011 | 1.941.785 | |
| Diğer Borçlar | 3 | 22.646.866 | 23.722.034 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | - | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 22.646.866 | 23.722.034 | |
| Ertelenmiş Gelirler | - | - | |
| - İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | - | - | |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 499.773 | 730.436 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar | 499.773 | 730.436 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 2.699.590.111 | 2.611.061.299 | |
| TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.816.648.289 | 2.759.414.155 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 14.948.355.649 | 14.891.229.528 | |
| Ödenmiş Sermaye | 3.250.000.000 | 52.000.000 | |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 889.503.033 | 889.503.033 | |
| Paylara İlişkin Primler | 28.303.715 | 28.303.715 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler ve Giderler | (1.808.382) | (1.880.645) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 489.237.841 | 489.237.841 | |
| Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) | 10.236.065.584 | 13.719.176.501 | |
| Net Dönem Karı / (Zararı) | 57.053.858 | (285.110.917) | |
| TOPLAM ÖZKAYNAKLAR | 14.948.355.649 | 14.891.229.528 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 19.661.004.228 | 19.469.405.007 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Hasılat | 163.980.488 | 108.814.177 | |
| Satışların Maliyeti (-) | (26.851.084) | (44.328.255) | |
| Brüt Kar | 137.129.404 | 64.485.922 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (22.109.433) | (12.879.861) | |
| Pazarlama Giderleri (-) | - | - | |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Değer Artışları | - | - | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 13.019.045 | 304.907 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | (5.935.180) | (303.084) | |
| Esas Faaliyet Karı/Zararı | 122.103.836 | 51.607.884 | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | - | - | |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI ZARARI | 122.103.836 | 51.607.884 | |
| Finansman Gelirleri | 1.327.135 | 35.571.615 | |
| Finansman Giderleri (-) | (4.570.488) | (13.781.923) | |
| Net Parasal Kayıp/Kazanç | 12 | 265.414.095 | 94.730.924 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI | 384.274.578 | 168.128.500 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | (327.220.720) | - | |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI | 57.053.858 | 168.128.500 | |
| DÖNEM KARI/ZARARI | 57.053.858 | 168.128.500 | |
| Dönem Karı / (Zararı) Dağılımı | |||
| - Ana Ortaklık Payları | 57.053.858 | 168.128.500 | |
| Pay Başına Kazanç | 8 | ||
| -Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 0,0176 | 0,0517 | |
| Kar veya zarardan yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları | 72.263 | 40.728 | |
| Toplam Kapsamlı Gelir | 57.126.121 | 168.169.228 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem |
Dipnot | Sermaye | Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş yıllar kar/zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2025 (Dönem Başı) | 19 | 52.000.000 | 889.503.033 | 28.303.715 | (1.880.645) | 489.237.841 | 13.719.176.501 | (285.110.917) | 14.891.229.528 |
| Transfer | 3.198.000.000 | - | - | - | - | (3.483.110.917) | 285.110.917 | - | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | 72.263 | - | - | 57.053.858 | 57.126.121 | |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 72.263 | - | - | - | 72.263 | |
| Dönem kar/zararı | - | - | - | - | - | - | 57.053.858 | 57.053.858 | |
| 31 Mart 2025 (Dönem Sonu) | 19 | 3.250.000.000 | 889.503.033 | 28.303.715 | (1.808.382) | 489.237.841 | 10.236.065.584 | 57.053.858 | 14.948.355.649 |
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem |
Dipnot | Sermaye | Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş yıllar kar/zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 (Dönem Başı) | 19 | 52.000.000 | 889.503.033 | 28.303.715 | (1.983.724) | 65.707.014 | 10.144.410.826 | 5.836.270.941 | 17.014.211.805 |
| Transfer | - | - | - | 5.836.270.941 | (5.836.270.941) | - | |||
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | 40.728 | - | - | 168.128.500 | 168.169.228 | |
| Diğer kapsamlı gelir | - | - | - | 40.728 | - | - | - | 40.728 | |
| Dönem kar/zararı | - | - | - | - | - | 168.128.500 | 168.128.500 | ||
| 31 Mart 2024 (Dönem Sonu) | 19 | 52.000.000 | 889.503.033 | 28.303.715 | (1.942.996) | 65.707.014 | 15.980.681.767 | 168.128.500 | 17.182.381.033 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 01.01.2025 31.03.2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 01.01.2024 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 42.881.422 | (395.080.547) | |
| Dönem karı | 57.053.858 | 168.128.500 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 43.970.945 | (12.657.232) | |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 32.208.906 | (16.931.733) | |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (1.304.234) | (21.496.831) | |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 33.513.140 | 4.565.098 | |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 306.256 | (398.051) | |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 1.152.643 | 1.262.493 | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler | (75.549.791) | (14.043.946) | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kayıpları / (kazançları) ile ilgili düzeltmeler |
- | - | |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili | |||
| düzeltmeler | - | - | |
| Parasal Kayıp Kazanç düzeltmeleri | (241.367.789) | 17.454.005 | |
| Vergi gelir gideri ile ilgili düzeltmeler | 327.220.720 | - | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (57.965.451) | (549.806.846) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalış ile ilgili düzeltmeler | 116.404 | 200.214.752 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalış ile ilgili düzetlmeler | (80.345.751) | (526.175.485) | |
| Stoklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (125.713.937) | (134.514.207) | |
| Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 8.063.660 | (24.173.667) | |
| Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 2.387.805 | 86.347.868 | |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | (931.710) | (37.346.880) | |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalışla ilgili düzeltmeler | 142.609.239 | (122.619.803) | |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Azalış (Artış) | (4.151.161) | 8.460.576 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | 43.059.352 | (394.335.578) | |
| Ödenen kıdem tazminatı | (177.930) | (744.969) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT | - | (1.748.408) | |
| AKIŞLARI | |||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (800.552) | |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklardaki Alım / Satım | - | (947.856) | |
| kaynaklanan nakit (çıkışı)/girişi FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI |
(47.008.205) | 332.566.932 | |
| Alınan Faiz | 1.304.234 | 21.496.831 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | - | 345.259.574 | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (14.379.983) | (28.771.631) | |
| Ödenen faizler | (33.513.140) | (4.565.098) | |
| Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit | |||
| Çıkışları | (419.316) | (852.744) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit | |||
| benzerlerindeki net artış/azalış | (4.126.783) | (64.262.023) | |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | - | - | |
| Nakit Ve Nakit Benzerleri Enflasyon Etkisi | (1.912.729) | (20.591.288) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış | (6.039.512) | (84.853.311) | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 20.920.717 | 157.286.739 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 14.881.205 | 72.433.428 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Servet Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Servet GYO"), 18 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu; gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir.
Şirket'in ana hissedarı, Şirket hisselerinin %41,76'sına sahip olan Avni Çelik'tir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in ortalama personel sayısı 23'dir. (31 Aralık 2024: 16).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in dolaşımdaki hisselerinin oranı %22,25'ü Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem görmektedir.
Şirket'in genel merkez adresi; Defterdar Mahallesi, Otakçılar Caddesi, Sinpaş Flat Ofis Blok No:78 İç Kapı No:51 Eyüpsultan-İstanbul-Türkiye'dir. Şirket'in merkez adresi 2 Ocak 2024 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararıyla (25 Ocak 2024 tarihli 11008 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayımlanmıştır.) Dikilitaş Mah. Yenidoğan Sok. Sinpaş Genel Müd. No:36/1 İç Kapı No:8 Beşiktaş – İstanbul adresine taşınmıştır.
Şirketin bireysel finansal tablolarında maliyet bedeli ile gösterilen bağlı ortaklıklarının faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir;
Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş., Sinpaş Yapı End.ve Tic. A.Ş.'den kısmi bölünme yoluyla 10.06.2021 tarihinde İstanbul, Türkiye'de kurulmuştur.
Şirket'in amacı ve konusu gayrimenkul alım satımı yapmak, imar planı hazırlamak, alışveriş merkezi ve bina yönetimini yapmaktır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10.06.2021 tarihinde %100 oranında iştirak etmiştir. 18.12.2023 tarihinde Yeditepe Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanan 05.12.2023 tarihli şirket değerleme raporunda Güney İstanbul hisselerinin toplam değeri 3.869.706.910 TL olarak takdir edilmiştir. ve Güney İstanbul'un 2.250.000 TL nominal sermayesini temsil eden hisselerin tamamı 18.12.2023 tarihinde Oswe'ye 3.869.706.910 TL bedelle Şirket'in bağlı ortaklığı olan OSWE'ye satılmıştır. 31.03.2025 tarihi itibariyle Şirket'in sermayesi 558.393.612 TL'dir. (31.12.2024: 500.000.000 TL) Şirket, Güney İstanbul'un sermayesini temsil eden hisselerin %49,89'una (2024'de %49,89'una) sahiptir.
Şirket hali hazırda portföyünde yer almakta olan 5 adet ticari projeden kira geliri elde etmekte olup, portföyünde yer alan arsa üzerinde gayrimenkul projesi planlamaktadır.
OSWE Real Estate GmbH ("OSWE"), 16 Ekim 2012 tarihinde Frankfurt, Almanya'da kurulmuştur. Şirket'in Frankfurt'ta bulunan, 135.625 m² arsa üzerinde 107.694 m² kiralanabilir ofis ve lojistik alanına sahip Neckermann Areal (Warehouse & Offices) isimli yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmaktadır.
Servet GYO A.Ş, Şirket'e 10 Aralık 2013 tarihinde %94 oranında iştirak etmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Oswe'in ortalama personel sayısı 14'tür. (31 Aralık 2024: 14).
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. 16 Şubat 2021 tarihinde İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu yurtdışında kurulu ve gayrimenkule dayalı hakka yatırım yapan şirketlere yatırım yapmaktır.
Servet GYO A.Ş. Şirket'in tamamına sahiptir. Şirket'in 31.03.2025 tarihi itibari ile aktif bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Şirket'in, İstanbul/Türkiye'de %100 oranında sahip olduğu Deposite Outlet Center Alışveriş Merkezi, %76 oranında sahip olduğu Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, %57 oranında sahip olduğu Çelik&Özer İş Merkezi, %60 oranında sahip olduğu Çelik&Törün İş Merkezi, %49 oranında sahip olduğu Deposite Sosyal Tesis ve %100 oranında sahip olduğu İşmodern Ambarlı projesinin ticari alanları bulunmaktadır. Şirket'in sahip olduğu varlıkların genel özellikleri aşağıda sunulmuştur;
Deposite Outlet Center, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi sınırları içerisinde bulunmakta olup Ocak 2008'de faaliyete geçmiştir. Deposite Outlet Center alışveriş merkezinde; 97.955 m² kapalı alan içerisinde 97 mağaza, 15 depo, 442 araç kapasiteli otopark alanı, toplamda 64.112 m² kiralanabilir alan bulunmaktadır. Şirket, bu alışveriş merkezinin %100'üne sahiptir.
Çelik Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli Sancaktepe İlçesi Samandıra Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir. Yapı bodrum ve zemin kat olmak üzere toplam iki katlıdır. Şirket, bu lojistik merkezinin %76'sına sahiptir.
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli Kağıthane İlçesi Merkez Mahallesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Çelik&Özer İş Merkezi'nin bina içi işyeri ünite sayısı 12'dir. Bina içi alanı 12.590 m², ortak mahal alanı 8.434 m² olmak üzere yapının toplam alanı 21.024 m²'dir. İş Merkezi'nin toplam kiralanabilir alanı 15.619 m²'dir. Şirket, bu iş merkezinin %57'sine sahiptir.
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Organize Sanayi Bölgesi sınırları içerisinde bulunmaktadır. Toplam brüt inşaat alanı bodrum katlar dahil 30.878 m²'dir. Taşınmazın zemin katı ile 1. normal katı hipermarket tarafından kiralanmıştır. Şirket, bu iş merkezinin %60'ına sahiptir.
Deposite Sosyal Tesis, İstanbul İli Başakşehir İlçesi İkitelli Mahallesi, 479 ada, 1 no'lu parselde kayıtlıdır. Tesis'in bağımsız bölümlerinin toplam alanı 21.757 m² olup ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2'dir. Şirket, bu tesisin % 49'una sahiptir.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altıronan Evlerinde bulunan AVM 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 9 parsel üzerinde kayıtlı olan 10.936,00 m²'lik arsa üzerinde 13.551 m2 kapalı alana sahiptir.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlı'da toplamda 14.290,21 m2'lik 16 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır. Ticari alanların tamamı kiralanmıştır.
İstanbul ili, Ümraniye İlçesi, Finanskent Mahallesi, 2435 Ada, 4 nolu parselde bulunan Finansşehir Flatofis 3 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
Bireysel finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Aksi belirtilmediği sürece bu muhasebe politikaları sunulan bütün dönemler için uygulanmıştır.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır.
İlişikteki bireysel finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. İlişikteki bireysel finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
İşletmeler, TMS 34 "Ara dönem finansal raporlama standardına" uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakla serbesttir. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet bireysel finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bireysel finansal tabloları, 09 Mayıs 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun bireysel finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki bireysel finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Bu bireysel finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı ("TMS") 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" 'ya göre, parasal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait bireysel finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama (''TMS 29'') göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Şirket'in bireysel finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Şirket'in bireysel Finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Şirket'in finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.)
Söz konusu bireysel finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar TMS 29 uyarınca Türk Lirası'nın genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk Lirası'nın 31.03.2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş bireysel finansal tabloları, 12 Mayıs 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurulun bireysel finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen finansal yatırımlar ve yeniden değerlenmiş tutarları ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Dönem | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 2023-03 | 1269,75 | 0,12521611 | 2,326985 |
| 2023-12 | 1859,38 | 0,46436725 | 1,589072 |
| 2024-03 | 2139,47 | 0,15063597 | 1,381038 |
| 2024-12 | 2684,55 | 0,25477387 | 1,100627 |
| 2025-03 | 2954,69 | 0,100627 | 1 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur. Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Aralık 2024 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Şirket'in bireysel finansal tablolarındaki her bir kalem, Şirket'in operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('fonksiyonel para birimi'). Şirket'in fonksiyonel para birimi Türk Lirası ("TL") olup, raporlama para birimi TL'dir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bağlı Ortaklıklar, Ana Ortaklık'ın ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya oy kullanma hakkının %50'den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık'ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirir.
Şirket'in bağlı ortaklıkları Türkiye'de faaliyet göstermekte olup, temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir:
Güney İstanbul Gayrimenkul.Yatırım ve İşletme A.Ş. Portföyünde yer alan gayrimenkullerden kira geliri elde etmektedir. Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. Şirket, gayrimenkuller, gayrimenkul
projeleri, gayrimenkule dayalı haklar, sermaye piyasası araçları ve Sermay Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek Oswe Real Estate HmbH Alışveriş merkezleri , lojistik tesis ve depolar ve iş merkezleri geliştirme ve kiralama olan Servet GYO'nun doğu ile batı , asya ile avrupa arasında bir köprü oluşturan alt şirketidir.
Şirket, bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklardaki yatırımlarını, maliyet bedelinden varsa değer düşüklüğü indirilmiş değerleri ile muhasebeleştirir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Şirket'in, finansal tabloları üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Eylül 2023'te KGK, ikinci sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.
UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Genel anlamda, Şirket'in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu durum Şirket için geçerli değildir.
TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklik; bir varlık veya yabancı kaynağın defter değerinin veya bunların cari durumunun saptanmasından ve gelecekte beklenen fayda ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesinden kaynaklanan, dönemsel kullanım tutarının değişimi nedeni ile yapılması gereken düzeltmeleri içerir. Yine TMS/TFRS kapsamında muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yeni bir bilgiden veya gelişmeden kaynaklanır, dolayısıyla, hataların düzeltilmesi anlamına gelmez.
TMS/TFRS kapsamında hatalar, finansal tablo kalemlerinin tanınması, ölçülmesi, sunulması ve açıklaması sırasında ortaya çıkar. Eğer finansal tablolar, önemli bir hata veya işletmenin finansal durumunu, finansal performansını veya nakit akışlarını yanlış göstermeye yönelik önemsiz de olsa kasıtlı yapılmış ön bir hatayı içeriyorsa, muhasebe standartlarına uygun değildir. TMS/TFRS kapsamında cari dönemde yapılan hatalar finansal tablolar onaylanmadan önce saptanırsa cari dönemde düzeltilmelidir.
Ancak bazı durumlarda hatalar, sonraki dönemlerde fark edilebilir ve bu durumda TMS/TFRS kapsamında geçmişe yönelik hatalar karşılaştırmalı bilgilerde izleyen dönemlere ilişkin finansal tablolarda düzeltilir.
Şirket'in ilişikte sunulan finansal tablolarında muhasebe tahminlerinde bir değişiklik ve/veya düzeltme gerektiren hata bulunmamaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.
Şirket'in hazırlanan finansal tablolarına TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardının ve TFRS 9 Finansal Araçlar Standartının etkisi bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.
Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır:
a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir.
b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
c) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır.
TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları, finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 145.217 | 141.247 |
| Banka | 14.735.988 | 20.779.470 |
| - Vadesiz mevduat |
14.735.988 | 20.779.470 |
| Kredi Kartı Slipleri | - | - |
| 14.881.205 | 20.920.717 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bireysel nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri kalemler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 14.881.205 | 20.920.717 |
| Eksi: Vadeli mevduat faiz tahakkuku Nakit akım tablosundaki hazır değerler |
- 14.881.205 |
- 20.920.717 |
Nakit ve nakit benzeri değerlerin TL cinsinden yabancı para dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orijinal | TL | Orijinal | TL | ||
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | ||
| Euro | 25.504 | 1.038.077 | 28.769 | 1.163.409 | |
| ABD Doları | 7.313 | 276.161 | 7.312 | 283.460 | |
| Toplam | 1.314.238 | 1.446.869 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in vadeli mevduatı bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in bankadaki mevduatları üzerinde bloke bulunmamaktadır. (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinin kısa vadeli kısımları | 1.869.240 | 1.926.724 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 153.503.865 | 164.804.848 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 155.373.105 | 166.731.572 |
| Uzun Vadeli Kiralama İşlemleri | 1.250.011 | 1.941.785 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 92.661.528 | 121.958.601 |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 93.911.539 | 123.900.386 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 249.284.644 | 290.631.958 |
| Faiz Para |
Orijinal TL |
|
| 31 Mart 2025 | Oranı |
| (%) | Birimi | tutar | Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Uzun vadeli banka kredileri | 60,6 | TL | 92.661.528 | 92.661.528 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 60,6 | TL | 153.503.865 | 153.503.865 |
| Toplam Krediler | 246.165.393 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Faiz | Para | Orijinal | TL | |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Oranı (%) |
Birimi | tutar | Karşılığı |
| Uzun vadeli banka kredileri | 60,6 | TL | 121.958.601 | 121.958.601 |
| Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları | 60,6 | TL | 164.804.848 | 164.804.848 |
| Toplam Krediler | 286.763.449 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredi borçlarına ilişkin işlemlerinin ödeme şekli aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 45.437.897 | 45.639.841 |
| 1 yıla kadar | 108.065.968 | 119.165.007 |
| 1-5 yıl | 92.661.528 | 121.958.601 |
| 246.165.393 | 286.763.449 |
Şirketin 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibari ile Finansal borçlarından kaynaklanan işlemlerinin mutabakatına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem Başı | 286.763.449 | 32.136.280 |
| Giriş | - | 275.156.917 |
| Ödeme | (14.379.983) | (10.651.781) |
| Net parasal Kayıp Kazanç etkisi | (26.218.073) | (9.877.967) |
| Kalan | 246.165.393 | 286.763.449 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa ve uzun vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 74.186 | 212.754 |
| Diğer çeşitli borçlar | 74.186 | 212.754 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar | 257.208.777 | 307.251.300 |
| Toplam | 257.282.963 | 307.464.054 |
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 22.646.866 | 23.722.034 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 22.646.866 | 23.722.034 |
| Toplam | 22.646.866 | 23.722.034 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Stoklar | ||
| Finansşehir Projesi (*) | - | 32.930.259 |
| Sancaktül-Boulevard Sefaköy Projesi (**) | 2.561.055.535 | - |
| Geliştirilmekte olan ve inşaatı devam eden | ||
| konut inşaat projeleri | ||
| Sancaktül-Boulevard Sefaköy Projesi (**) | - | 2.387.773.950 |
| Ankara Çankaya Projesi (***) | 332.646.680 | 330.152.146 |
| 2.893.702.215 | 2.750.856.355 |
(*) Şirket'in Finansşehir Projesi'nde yer alan 3 adet taşınmazın 2025 yılı içerisinde Şirket bünyesinde yatırım amaçlı olarak kalmasına karar verilerek bu taşınmazlar 2025 yılı başında kiralanmışlardır. Dolayısıyla bu taşınmazlar ilişikteki finansal tablolarda stoklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.
(**) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait parseller Sinpaş GYO'ya ait olup, 04.03.2022 tarihinde düzenleme şeklinde taşınmaz satış vaadi ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi imzalanmış olup, Servet GYO A.Ş.'ye devredilmiştir. Şirket ve Sinpaş GYO A.Ş. arasında imzalanmış olan sözleşme ile, İstanbul ili Küçükçekmece İlçesi Gültepe Mahallesi Halkalı Caddesi 13222 ve 13223 nolu parsellerin konu olduğu "Kat Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" hak ve sorumlulukları ile devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alanlar için 81.000 m2 inşaat alanı planlanmaktadır. Projedeki arsa sahibi payı %45, şirketimizin payı %55' tir. Satılabilir alanı 52.000 m2 olacak proje için inşaat ruhsatı 31.12.2022 tarihinde alınmıştır. Projenin 2025 yılı içerisinde tamamlanması planlandığından dolayı kısa vadeli stoklar içerisinde sınıflandırılmıştır.
(***) Şirket ve Ahmet Çelik arasında imzalanmış olan sözleşme ile, Ankara ili Çankaya İlçesi Ata Mahallesi 13287 Ada 5 nolu parselde kain arsa devralınmıştır. Hali hazırda projelendirilmeye devam eden alan için 28.078 m2 inşaat alanına sahip okul binası, yurt ve diğer alanlardan oluşan bir proje planlanmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımları bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının ve menkul kıymetlerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| Sahiplik oranı (%) |
31 Mart 2025 | Sahiplik oranı (%) |
31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Oswe Real Estate Gmbh | 94 | 2.621.937.894 | 94 | 2.621.937.894 |
| Güney İstanbul Gay.Yat.ve İşl.A.Ş. (*) | 12,62 | 32.387.102 | 12,62 | 32.387.102 |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. |
100 | 5.628.182 | 100 | 5.628.182 |
| Diğer menkul kıymetler | - | 1.054.539 | - | 1.054.539 |
| Toplam | 2.661.007.717 | 2.661.007.717 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 13.251.883.983 | 13.186.275.570 |
| Toplam | 13.251.883.983 | 13.186.275.570 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01.2025 | İlaveler | Transfer | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Deposite Outlet Center | 7.942.569.489 | - | - | - | - | 7.942.569.489 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 854.018.830 | - | - | - | - | 854.018.830 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 611.529.643 | - | - | - | - | 611.529.643 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 310.492.568 | - | - | - | - | 310.492.568 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 675.115.105 | - | - | - | - | 675.115.105 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 557.157.536 | - | - | - | - | 557.157.536 |
| Altınoran Starium AVM (*) | 805.340.269 | - | - | - | - | 805.340.269 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi (*) | 498.672.383 | - | - | - | - | 498.672.383 |
| İşmodern Ambarlı | 931.379.747 | - | - | - | - | 931.379.747 |
| Finansşehir Flatofis (**) | - | 65.608.413 | - | - | - | 65.608.413 |
| 13.186.275.570 | 65.608.413 | - | - | - | 13.251.883.983 |
(*) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait ticari üniteler ve eğitim tesisinden oluşan gayrimenkullerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır.
(**) Şirket'in Finansşehir Projesi'nde yer alan 3 adet taşınmazın 2025 yılı içerisinde Şirket bünyesinde yatırım amaçlı olarak kalmasına karar verilerek bu taşınmazlar 2025 yılı başında kiralanmışlardır. Dolayısıyla bu taşınmazlar ilişikteki finansal tablolarda stoklardan yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer edilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01.2024 | İlaveler | Transfer | Çıkışlar | Gerçeğe Uygun Değer Değişimi |
31.03.2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Deposite Outlet Center | 7.020.133.901 | - | - | - | - | 7.020.133.901 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | 819.341.778 | - | - | - | - | 819.341.778 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | 533.213.347 | - | - | - | - | 533.213.347 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | 296.772.994 | - | - | - | - | 296.772.994 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | 653.267.791 | - | - | - | - | 653.267.791 |
| Kağıthane & Flat Ofis | 686.145.704 | 277.339 | - | - | - | 686.423.043 |
| Altınoran Starium AVM (*) | 760.450.745 | 523.213 | - | - | - | 760.973.958 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi (*) | 791.612.460 | - | - | - | - | 791.612.460 |
| İşmodern Ambarlı | 984.057.110 | - | - | - | - | 984.057.110 |
| 12.544.995.830 | 800.552 | - | - | - | 12.545.796.382 |
(*) İlişikteki bireysel finansal tablolarda, Servet GYO A.Ş.'ye ait ticari üniteler ve eğitim tesisinden oluşan gayrimenkullerin tapu tescilleri Servet GYO A.Ş. adına olmayıp, ilişkili taraflardan satıcı Arı Finansal Kiralama A.Ş. adınadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç bedelleri aşağıdaki gibidir:
| Gayrimenkul Adı | Değerleme Yöntemi | Ekspertiz Rapor Tarihi | Rayiç Değeri |
|---|---|---|---|
| Deposite Outlet Center | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 7.942.569.489 |
| Çelik&Törün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 854.018.830 |
| Çelik&Özer İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 611.529.643 |
| Çelik&Tüzün İş Merkezi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 310.492.568 |
| Deposite Sosyal Tesisleri | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 675.115.105 |
| Kağıthane & Flat Ofis | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 557.157.536 |
| Altınoran Starium AVM | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 805.340.269 |
| Ankara Altınoran Eğitim Tesisi | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 498.672.383 |
| İşmodern Ambarlı | Pazar Yaklaşımı - Kira Değeri Analizi | 8.01.2025 | 931.379.747 |
| 13.186.275.570 |
Deposite Outlet Center, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 480 ada 7 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 51.647 m2, ortak alanlar toplam inşaat alanı 46.308 m2, toplam inşaat alanı 97.955 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Outlet Center'ın Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 7.942.569.489 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 1.210.690.433 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Çelik&Törün İş Merkezi, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 525 ada 11 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 19.390 m2, ortak alanlar toplam alanı 11.488 m2, toplam alanı 30.878 m2 dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş Focus Global Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Törün İş Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı Yöntemi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 854.018.830 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Çelik&Özer İş Merkezi, İstanbul İli, Kağıthane İlçesi, 6868 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bina içi alan 12.590 m2 , ortak alanlar toplam alanı 8.434 m2 , toplam alanı 21.024 m2 'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Özer İş Merkezi'nin Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 611.529.643 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Deposite Sosyal Tesisleri, İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, 479 ada 1 parselde kayıtlıdır. Bağımsız bölümlerin toplam alanı 21.757 m2, ortak alanlar toplam inşaat alanı 22.448 m2'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Deposite Sosyal Tesisi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 675.115.105 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi, İstanbul İli, Sancaktepe İlçesi, 1821 parselde kayıtlıdır. Brüt alanı bodrum katta 4.930 m² ve zeminde 3.500 m² olmak üzere toplam 8.430 m²'dir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Çelik&Tüzün Lojistik Merkezi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 310.492.568 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
Ankara İli, Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altıronan Evlerinde bulunan AVM 5 bodrum ve 1 zemin kattan oluşmaktadır ve 56 bağımsız bölüm bulunmaktadır. Taşınmaz Çankaya İlçesi İlkbahar Mahallesi 29634 ada, 10 parsel üzerinde kayıtlı olan 8.143 m²'lik arsa üzerinde 26.701 m2 kapalı alana sahiptir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Starium AVM'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 805.340.269 TL'dir.Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ankara İli, Çankaya İlçesi, Huzur Mahallesi'nde yer alan Sinpaş Altınoran'da bulunan Eğitim Tesisi 1 bodrum ve 1 zemin ve 4 normal kattan oluşan bir okuldur. Taşınmaz Çankaya İlçesi Huzur Mahallesi 13287 ada, 5 parsel üzerinde kayıtlı olan 13.732 m²'lik arsa üzerindedir.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Ankara Altınoran Eğitim Parseli'nin Pazar Yaklaşımı ve İndirgenmiş Nakit akışı yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 498.672.383 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
Yakuplu Mahallesi, Göçmen Sokak, İş Modern Sitesi, No: 1 Beylikdüzü, İstanbul adresinde yer alan İşmodern Ambarlı'da toplamda 14.290,21 m2'lik 16 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre İşmodern Ambarlı Projesi'nin Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 931.379.747 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde 11.006 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.
İstanbul ili, Kağıthane İlçesi, Çağlayan Mahallesi, 0 Ada, 110 nolu parselde bulunan Flat Ofis Kağıthane 19 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Kağıthane Flat Ofis'teki 19 adet bağımsız bölümün Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 557.157.536 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
İstanbul ili, Ümraniye İlçesi, Finanskent Mahallesi, 2435 Ada, 4 nolu parselde bulunan Finansşehir Flatofis 3 adet bağımsız bölüm (ticari alan) bulunmaktadır.
SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Focus Global Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 8 Ocak 2025 tarihli raporuna göre Finansşehir Flat Ofis'teki 3 adet bağımsız bölümün Pazar Yaklaşımı ve Kira Değeri Analizi yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri KDV hariç 65.608.413 TL'dir. Yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
i)Dava Karşılıkları
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket avukatlardan temin edilen yazıya göre, 4.435 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır. (31 Aralık 2024: 4.881 TL)
ii) Koşullu Varlık ve Borçlar
Bulunamaktadır.
iii) Pasifte Yer Almayan Taahhütler
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Orjinal | TL | Orjinal | TL | ||
| Tutarı | Karşılığı | Tutarı | Karşılığı | ||
| Verilen teminat mektupları TL | 8.048.988 | 8.048.988 | 8.858.939 | 8.858.939 | |
| İpotek TL | 1.100.010.000 | 1.100.010.000 | 1.210.701.439 | 1.210.701.439 | |
| Toplam | 1.108.058.988 | 1.219.560.378 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminat/rehin/ipotek pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Şirket tarafından verilen Teminat-Rehin-İpotekler ("TRİ") A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
1.108.058.988 | 1.219.560.378 |
| B.Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| D.Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| iii) C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı |
- | - |
| TOPLAM | 1.108.058.988 | 1.219.560.378 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in vermiş olduğu Diğer TRİK'lerin Şirket Özkaynakları'na oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla % 0'dır. (31 Aralık 2024 tarihi itibariyle % 0).
Pay başına kazanç tutarı, net dönem karının, Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Pay başına kazancın, 31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1.01.2025 | 1.01.2024 | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Net dönem karı/zararı | 57.053.858 | 168.128.500 |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 3.250.000.000 | 3.250.000.000 |
| Pay başına kazanç | 0,0176 | 0,0517 |
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket'in maruz kaldığı riskler, Şirket'in bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:
• döviz kuru riski,
Şirket, çok sayıda para birimi ile yaptığı operasyonları nedeniyle döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Bu riskin yönetiminde ana prensip, kur dalgalanmalarından en az etkilenecek şekilde, diğer bir deyişle sıfıra yakın bir döviz pozisyonu seviyesinin korunmasıdır.
Bu amaçla para birimlerinin çapraz veya Türk Lirası'na karşı pozisyonlarının toplam özkaynak tutarına oranları belli sınırlar içinde tutulmaya çalışılmaktadır.
Şirket başlıca Euro ve ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Yabancı para cinsinden varlıklar yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 27.039 | 7.436 | 945 | 1.800 | 1.445.599 |
| Ticari/Diğer alacaklar | 13.555.734 | - | - | - | 551.744.130 |
| Toplam varlıklar | 13.582.773 | 7.436 | 945 | 1.800 | 553.189.729 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (5.680.098) | (6.120) | - | - | (231.421.906) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yük. | - | (15.329) | - | - | (578.903) |
| Toplam Yükümlülükler | (5.680.098) | (21.449) | - | - | (232.000.809) |
| Net bilanço pozisyonu | 7.902.675 | (14.013) | 945 | 1.800 | 321.188.920 |
Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| ABD | İngiliz | Arabistan | TL | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Euro | Doları | Sterlini | Riyali | Karşılığı | |
| Dönen Varlıklar | |||||
| Parasal finansal varlıklar | 30.304 | 7.435 | 945 | 1.800 | 1.581.536 |
| Ticari/Diğer alacaklar | 13.475.226 | - | - | - | 545.823.995 |
| Toplam varlıklar | 13.505.530 | 7.435 | 945 | 1.800 | 547.405.531 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | (5.680.098) | - | - | - | (230.076.571) |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||||
| Parasal Olan Diğer Yük. | - | (27.329) | - | - | (1.063.108) |
| Toplam Yükümlülükler | (5.680.098) | (27.329) | - | - | (231.139.679) |
| Net bilanço pozisyonu | 7.825.432 | (19.894) | 945 | 1.800 | 316.265.852 |
Aşağıdaki tablo, Şirket'in ABD Doları, Euro ve diğer kurlardaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Euro'nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kapsamlı gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 Cari Dönem | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (52.920) | 52.920 | (52.920) | 52.920 |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - |
| ABD Doları Net Etki | (52.920) | 52.920 | (52.920) | 52.920 |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 32.165.389 | (32.165.389) | 32.165.389 | (32.165.389) |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - |
| Avro Net Etki | 32.165.389 | (32.165.389) | 32.165.389 | (32.165.389) |
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| GBP net varlık/yükümlülüğü | 4.611 | (4.611) | 4.611 | (4.611) |
| GBP riskinden korunan kısım | - | - | - | - |
| GBP Net Etki | 4.611 | (4.611) | 4.611 | (4.611) |
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde | ||||
| SAR net varlık/yükümlülüğü | 1.812 | (1.812) | 1.812 | (1.812) |
| SAR riskinden korunan kısım | - | - | - | - |
| SAR net Etki | 1.812 | (1.812) | 1.812 | (1.812) |
| Toplam Net Etki | 32.118.892 | (32.118.892) | 32.118.892 | (32.118.892) |
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 Önceki Dönem | Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (77.388) | 77.388 | (77.388) | 77.388 | |
| ABD Doları riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| ABD Doları Net Etki | (77.388) | 77.388 | (77.388) | 77.388 | |
| Avro kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| Avro net varlık/yükümlülüğü | 31.697.491 | (31.697.491) | 31.697.491 | (31.697.491) | |
| Avro riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| Avro Net Etki | 31.697.491 | (31.697.491) | 31.697.491 | (31.697.491) | |
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| GBP net varlık/yükümlülüğü | 4.622 | (4.622) | 4.622 | (4.622) | |
| GBP riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| GBP Net Etki | 4.622 | (4.622) | 4.622 | (4.622) | |
| SAR kurunun %10 değişmesi halinde | |||||
| SAR net varlık/yükümlülüğü | 1.861 | (1.861) | 1.861 | (1.861) | |
| SAR riskinden korunan kısım | - | - | - | - | |
| SAR net Etki | 1.861 | (1.861) | 1.861 | (1.861) | |
| Toplam Net Etki | 31.626.586 | (31.626.586) | 31.626.586 | (31.626.586) |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in finansal yükümlülükleri, Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakmamaktadır. Şirket'in finansal yükümlülükleri sabit faizli borçlanmalardır, değişken faizli finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır.
Şirket'in ilişkili taraflarla olan bakiyeleri aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Oswe Real Estate GmbH(*) | 551.721.545 | 545.823.992 |
| Mülk Gayrimenkul Yatırım ve İşletme ve Tic.A.Ş. (**) | 66.956.223 | 65.323.640 |
| Ha Uluslararası Yatırım Gayrimenkul İnşaat Enr.Ort.A.Ş.(****) | 340.655 | 307.330 |
| Güney İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve İşletme A.Ş.(***) | 1.740.922 | 1.126.499 |
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | - | 18.561.490 |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş.(*) | 445.402 | - |
| Toplam | 621.204.747 | 631.142.951 |
(*) Şirket'in Güney İstanbul hisse satışından kalan bakiyeden oluşmaktadır.
(**) Mülk Gayrimenkul, Şirket'in sahip olduğu Deposite Outlet Center, Çelik&Törün İş Merkezi, Çelik&Özer İş Merkezi, Çelik&Tüzün İş Merkezi, İşmodern Ambarlı Ticari Alanları ve Deposite Sosyal Tesisleri'nin işletmeciliğini yapmaktadır.
(***) Şirket'in %12,62 oranında iştirak ettiği Güney İstanbul'un 1.740.922 TL bakiye ;aylık personel,kira,elektrik,ofis giderleri yansıtma faturalarından kaynaklanmaktadır.
(****) Şirket'in aylık personel, kira, elektrik, ofis giderleri yansıtma faturalarından kaynaklanmaktadır.
(*****) Bakım onarım faturalarından oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 3.409.490 | 6.077.017 |
| Sinpaş Yapı Endüstrisi ve Ticaret A.Ş. | 340.858 | 1.251.123 |
| Kızılbük Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 21.625 | 50.849 |
| Toplam | 3.771.973 | 7.378.989 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Avni Çelik | 184.118.274 | 234.539.750 |
| Ahmet Çelik | 72.363.900 | 71.911.831 |
| Ayşe Sibel Çelik | 415.202 | 456.983 |
| Berin Çelik Ercivelek | 207.601 | 228.491 |
| Senay Çelik | 103.800 | 114.245 |
| Toplam | 257.208.777 | 307.251.300 |
| İlişkili taraflara kısa vadeli ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Arı Finansal Kiralama | 863.185.271 | 657.349.010 |
| Toplam | 863.185.271 | 657.349.010 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Doğu İstanbul Gayrimenkul Yatırım ve Ticaret A.Ş. | 36.742.331 | - |
| Seranit Granit Seramik San. ve Ticaret A.Ş. | - | 560.620 |
| Toplam | 36.742.331 | 560.620 |
Kısa vadeli olmaları nedeniyle kasa ve bankalardan alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle ticari borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
"TFRS 13 - Finansal Araçlar: Açıklama" standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Şirket'in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: | ||||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 13.251.883.983 | 13.251.883.983 | |
| Toplam | - | 13.251.883.983 | 13.251.883.983 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller: | ||||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | - | 13.186.275.570 | 13.186.275.570 | |
| Toplam | - | 13.186.275.570 | 13.186.275.570 |
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kâr veya zarar tablosunda raporlanan "Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)" kalemi aşağıda belirtilen parasal/parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| PARASAL OLMAYAN KALEMLER | 31.03.2025 |
|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 272.248.104 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | (10.051.943) |
| Ertelenmiş Gelirler | (50.009.437) |
| Finansal Yatırımlar | 243.289.355 |
| Maddi Duran Varlıklar | 1.062.945 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 42.699 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 164.311 |
| Stoklar | 237.593.105 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 1.211.586.983 |
| Paylara İlişkin Primler | (2.587.739) |
| Sermaye | (86.079.294) |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (44.729.806) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
171.943 |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (1.228.205.018) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | (6.834.009) |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | 265.414.095 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 25.04.2025 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda Kayıtlı Sermaye Tavanı İşlemlerine İlişkin Bildirimi aşağıdaki gibidir:
"Yönetim Kurulumuz 24.04.2025 tarihinde yaptığı toplantıda;
Şirketimizin ödenmiş sermayesi 3.250.000.000 TL'ye çıkarılmış olup, mevcut 1.000.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanının bir defaya mahsus aşılmış olması nedeniyle, kayıtlı sermaye tavanı izninin 2026 yılında dolacak olmasına rağmen geçerlilik süresinin 2029 yılı sonuna kadar uzatılmasına; aradan geçen süredeki enflasyonist etkiler, iç kaynaklardan sermayeye ilave edilebilecek fonlardaki artış ve Şirketimizin büyüme potansiyeli dikkate alınarak;
Şirketimizin 1.000.000.000 (birmilyar) Türk Lirası olan mevcut kayıtlı sermaye tavanının 16.250.000.000 (onaltımilyarikizyüzellimilyon) Türk Lirası'na çıkarılması ve kayıtlı sermaye tavan izninin 2025-2029 yılları için geçerli olmak üzere 5 (beş) yıl daha uzatılmasına;
II-18.1. sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği'nin 5. maddesinin 4. fıkrasına uygun olarak 16.250.000.000 (onaltımilyarikizyüzellimilyon) TL'ye yükseltilmesi amacıyla ve bu kapsamda Şirket Esas Sözleşmesi'nin "Sermaye ve Paylar" başlıklı 8. maddesinin ekli şekilde tadil edilmesine;
Kayıtlı sermaye tavanı artırımı işlemlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla gerekli başvuruların yapılması, izinlerin alınması ve işlemlerin ifa ve ikmali için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş., Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Ticaret Bakanlığı ve ilgili diğer resmi kurum ve kuruluşlar nezdinde gerekli her türlü işlemlerin yapılması hususunda Şirket Genel Müdürlüğü'ne yetki verilmesine;
Sermaye Piyasası Kurulu ve T.C. Ticaret Bakanlığı'ndan gerekli izinlerin alınmasına ve izinlerin alınmasını takiben değişikliklerin yapılacak ilk Genel Kurul toplantısında Genel Kurulun onayına sunulmasına,
katılanların oybirliği ile karar vermiştir.
Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı artırımı işlemlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulundan esas sözleşme tadiline uygun görüş alınması için 25.04.2025 tarihinde başvuru yapılmıştır.
Kamuoyunun bilgisine sunarız."
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
Bu kapsamda, aktif toplamı, portföy toplamı ve portföy sınırlamalarına ilişkin bilgiler, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişikteki gibidir ve bu sınırlamalara ilişkin oranlar tabloda gösterilmiştir.
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | ||||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.238 | 1.446.869 | |
| B | Gayrimenkuller, Gayrımenkule Dayalı Projeler, | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a) | 16.145.586.198 | 15.937.131.925 | |
| Gayrimenkule Dayalı Haklar | - | - | |||
| C | İştirakler III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) |
2.661.007.717 | 2.661.007.717 | ||
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | - | - | ||
| Diğer Varlıklar | 853.096.075 | 869.818.496 | |||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) 19.661.004.228 |
19.469.405.007 | ||
| E | Finansal Borçlar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 246.165.393 | 290.631.958 | |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | - | - | |
| G | Finansal Kiralama Borçları | III-48.1 sayılı Tebliğ, Md.31 | 3.119.251 | - | |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.23/(f) | 257.208.777 | 307.251.300 | |
| I | Özkaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 14.948.355.649 | 14.891.229.528 | |
| Diğer Kaynaklar | 4.206.155.158 | 3.980.292.221 | |||
| D | Toplam Kaynaklar | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.3/(k) | 19.661.004.228 | 19.469.405.007 |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili Düzenleme | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| (TL) | (TL) | |||
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | ||
| Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısım | - | - | ||
| A2 | Vadeli / Vadesiz/ Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | 1.314.238 | 1.446.869 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | - | - |
| A4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) | - | - |
| Projeler, Gayrımenkule Dayalı Haklar | ||||
| B2 | Atıl Tutulan Arsa / Araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/ (c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ,Md.24/(d) |
- | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28 | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | 1.108.058.988 | 1.219.560.378 |
| K | Üzerine proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | ||
| olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri | - | - | ||
| L | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | - | - |
(Para Birimi - Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme | Hesaplama | Asgari/ Azami Oran |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/e | K/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(a),(b) | (B+A1)/D | Asgari %51 | 82,12% | 81,86% |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | Azami % 49 | 13,54% | 13,68% |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | Azami % 49 | 0,00% | 0,00% |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.24/1(c) | B2/D | Azami % 20 | 0,00% | 0,00% |
| 6 | İşletmeci Şirkete iştirak | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.28/1(a) | C2/D | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | Azami % 500 | 10,80% | 12,20% |
| 8 | Vadeli / vadesiz TL / Döviz | III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/b | (A2-A1)/D | Azami % 10 | 0,01% | 0,01% |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para Ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
III-48.1a sayılı Tebliğ, Md.22/(1) | (L/D) | Azami % 10 | 0,00% | 0,00% |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. Ayrıca tablodaki bilgiler konsolide olmayan veriler olduğundan dolayı konsolide tablolarda yer alan bilgilerle örtüşmeyebilir.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.