Annual / Quarterly Financial Statement • May 12, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 31 MART 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BİREYSEL FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | Sayfa | |
|---|---|---|
| BİREYSEL FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| BİREYSEL KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 | |
| BİREYSEL ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| BİREYSEL NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 | |
| NOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6 |
| NOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-21 |
| NOT 3 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 22-23 |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 24 |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 24-25 |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLANMALAR | 25-27 |
| NOT 7 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | 27-28 |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 28-29 |
| NOT 9 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR | 30 |
| NOT 10 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 31-34 |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 35-36 |
| NOT 12 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI | 37 |
| NOT 13 | STOKLAR | 38 |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 39 |
| NOT 15 | TAAHHÜTLER | 39-40 |
| NOT 16 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR | 41-42 |
| NOT 17 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER | 42 |
| NOT 18 | CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR | 43 |
| NOT 19 | DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 43 |
| NOT 20 | ÖZKAYNAKLAR | 43-44 |
| NOT 21 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 45 |
| NOT 22 | FAALİYET GİDERLERİ | 46 |
| NOT 23 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER | 47 |
| NOT 24 | ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KARINDAN / (ZARARINDAN) PAYLAR | 47 |
| NOT 25 | FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) | 48 |
| NOT 26 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI / (KAYIPLARI)'NA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR | 49 |
| NOT 27 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 50-52 |
| NOT 28 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 53-58 |
| NOT 29 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 59 |
| NOT 30 | EK DİPNOT PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ | 59-60 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden Düzenlenmiş | |||
| Dönem | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 3.763.626.768 | 3.308.141.111 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 852.356.242 | 999.196.639 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 1.943.003.624 | 1.763.021.085 |
| Ticari Alacaklar | 802.307.931 | 124.590.980 | |
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 3 | 191.318.462 | 75.590.072 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 610.989.469 | 49.000.908 |
| Diğer Alacaklar | 55.625.648 | 10.065.874 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 55.625.648 | 10.065.874 |
| Stoklar | 13 | 77.880.439 | 38.498.321 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 11.649.497 | 5.090.225 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 11.649.497 | 5.090.225 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 18 | 18.968.843 | 48.603.690 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 19 | 1.834.544 | 319.074.297 |
| Duran Varlıklar | 65.237.455.774 | 65.099.462.496 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.358.800 | 1.597.200 |
| Diğer Alacaklar | 3.250 | - | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 3.250 | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 9 | 285.431.061 | 288.004.032 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 10 | 61.785.073.869 | 61.592.342.568 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 12 | 32.815.985 | - |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 2.885.196.658 | 2.963.105.823 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 243.576.151 | 254.412.873 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 17 | 243.576.151 | 254.412.873 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 69.001.082.542 | 68.407.603.607 | |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmiş | |
| Yeniden | |||
| Düzenlenmiş | |||
| Dönem | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.053.959.552 | 2.516.640.011 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 658.453.365 | 598.511.138 | |
| -Banka Kredileri | 6 | 549.437.017 | 438.203.866 |
| -Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlar | 6 | 109.016.348 | 160.307.272 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 1.557.942.864 | 1.162.819.407 |
| Ticari Borçlar | 680.181.099 | 711.012.385 | |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 3 | 643.026.160 | 693.762.454 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 37.154.939 | 17.249.931 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 16 | 6.495.012 | 881.398 |
| Diğer Borçlar | 31.599.648 | 17.944.659 | |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 3 | 20.622.946 | - |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 10.976.702 | 17.944.659 |
| Ertelenmiş Gelirler | 38.524.806 | 2.695.080 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler | 17 | 38.524.806 | 2.695.080 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 9.866.069 | 8.359.838 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 2.626.238 | 391.480 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 16 | 7.239.831 | 7.968.358 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 19 | 70.896.689 | 14.416.106 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 7.683.278.262 | 15.969.196.110 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 2.164.180.911 | 3.166.949.594 | |
| -Banka Kredileri | 6 | 2.099.986.465 | 3.078.646.996 |
| -Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlar | 6 | 64.194.446 | 88.302.598 |
| Diğer Borçlar | 2.082.994 | 4.399.390 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 8 | 2.082.994 | 4.399.390 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 3.894.846 | 1.055.080 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 16 | 3.894.846 | 1.055.080 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 27 | 5.513.119.511 | 12.796.792.046 |
| Özkaynaklar | 20 | 58.263.844.728 | 49.921.767.486 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 4.970.111.465 | 4.970.111.465 | |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 4.750.756 | 4.750.756 | |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||
| Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 1.200.151.331 | 1.200.586.718 | |
| - Yeniden Değerleme Ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 1.201.055.129 | 1.201.055.129 | |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıp/Kazançlar | (903.798) | (468.411) | |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 130.435.011 | 130.435.011 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 41.615.883.536 | 33.140.448.051 | |
| Net Dönem Karı | 8.342.512.629 | 8.475.435.485 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 69.001.082.542 | 68.407.603.607 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | |
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmemiş | |
| Dönem | 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Hasılat | 21 | 569.416.344 | 675.660.015 |
| Satışların Maliyeti | 21 | (153.813.919) | (59.057.650) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 415.602.425 | 616.602.365 | |
| Genel Yönetim Giderleri | 22 | (43.547.533) | (7.097.625) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 23 | 4.775.962 | 339.893.855 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 23 | (27.372.855) | (12.759.280) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | 349.457.999 | 936.639.315 | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları | |||
| (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri | 25 | (2.438.278) | - |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar |
24 | (2.635.144) | 13.169.362 |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI | 344.384.577 | 949.808.677 | |
| Finansman Gelirleri | 25 | 458.854.138 | 202.597.401 |
| Finansman Giderleri | 25 | (542.352.320) | (264.095.693) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 26 | 7.231.819 | (64.543.459) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) | 268.118.214 | 823.766.926 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / Geliri | 8.074.394.415 | - | |
| Dönem Vergi Gideri / Geliri | - | - | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri / Geliri | 27 | 8.074.394.415 | - |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) | 8.342.512.629 | 823.766.926 | |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 8.342.512.629 | 823.766.926 | |
| Dönem Karının (Zararının) Dağılımı | 8.342.512.629 | 823.766.926 | |
| Ana Ortaklık Payları | 20 | 8.342.512.629 | 823.766.926 |
| Pay başına kazanç / (kayıp) | 4,17 | 1,65 | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 20 | 4,17 | 1,65 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) | (435.387) | - | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (483.763) | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
16 | (483.763) | - |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
48.376 | - | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi |
16 | 48.376 | - |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 8.342.077.242 | 823.766.926 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş Karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot No |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Paylara İlişkin Primler (İskontolar) |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı | Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | 500.000.000 | 4.971.473.688 | 2.228.967 | 235.005.502 | - | 278.010.581 | 28.432.622.155 | 13.565.803.020 | 47.985.143.913 | |
| Hatalara İlişkin Düzeltmeler | - | (352.594.419) | 2.521.789 | (235.005.502) | (291.381) | (147.575.570) | (7.006.744.928) | - | (7.739.690.011) | |
| Düzeltmelerden Sonraki Tutar | 500.000.000 | 4.618.879.269 | 4.750.756 | - | (291.381) | 130.435.011 | 21.425.877.227 | 13.565.803.020 | 40.245.453.902 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 13.565.803.020 | (13.565.803.020) | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | - | - | - | 823.766.926 | 823.766.926 | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
- | - | - | - | - | - | - | 823.766.926 | 823.766.926 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 31 Mart 2024 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | 20 | 500.000.000 | 4.618.879.269 | 4.750.756 | - | (291.381) | 130.435.011 | 34.991.680.247 | 823.766.926 | 41.069.220.828 |
| 1 Ocak 2025 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | 2.000.000.000 | 4.970.111.465 | 4.750.756 | 1.201.055.129 | (468.411) | 130.435.011 | 33.140.448.051 | 8.475.435.485 | 49.921.767.486 | |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | 8.475.435.485 | (8.475.435.485) | - | |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) | - | - | - | - | (435.387) | - | - | 8.342.512.629 | 8.342.077.242 | |
| - Dönem Karı (Zararı) |
- | - | - | - | - | - | - | 8.342.512.629 | 8.342.512.629 | |
| - Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | (435.387) | - | - | - | (435.387) | |
| 31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bakiyeler | 20 | 2.000.000.000 | 4.970.111.465 | 4.750.756 | 1.201.055.129 | (903.798) | 130.435.011 | 41.615.883.536 | 8.342.512.629 | 58.263.844.728 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Cari Dönem | Önceki Dönem | |||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot | Bağımsız | Bağımsız | ||
| No | Denetimden Geçmemiş | Denetimden Geçmemiş | ||
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |||
| Dönem | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları | 872.487.553 | 1.227.004.950 | ||
| Dönem Karı (Zararı) | 8.342.512.629 | 823.766.926 | ||
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 8.342.512.629 | 823.766.926 | ||
| - Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | ||||
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | (7.747.315.611) | (4.637.449) | ||
| - Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler | 101.096.382 | - | ||
| - Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler | 4.675.040 | (4.635.429) | ||
| - Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | 222.890.450 | 40.244.155 | ||
| - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile | ||||
| İlgili Düzeltmeler | (1.188.629) | - | ||
| - Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler | (8.074.459.810) | (40.246.175) | ||
| - Parasal Pozisyon Farkı İle İlgili Düzeltmeler | (329.044) | - | ||
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 277.290.535 | 407.875.473 | ||
| - Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) | (179.982.539) | - | ||
| - Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 113.070.324 | (113.010.438) | ||
| - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Azalış (Artış) | (45.559.774) | - | ||
| - Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | 346.871.350 | - | ||
| - Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler | (39.382.118) | - | ||
| - Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) | 4.277.450 | (251.934.900) | ||
| - Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | (30.831.286) | 856.287.469 | ||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) | 5.613.614 | - | ||
| - Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | 67.383.788 | - | ||
| - Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) | 35.829.726 | - | ||
| - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler | - | (83.466.658) | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (213.730.785) | (1.671.130.009) | ||
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit | (20.999.485) | -- | ||
| Çıkışları | ||||
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (20.999.485) | (1.671.130.009) | ||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | (192.731.300) | - | ||
| Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları | (805.597.165) | (6.258.774) | ||
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | 147.400.204 | (6.258.774) | ||
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 147.400.204 | (6.258.774) | ||
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (756.992.148) | - | ||
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | (756.992.148) | - | ||
| Ödenen Faiz | (413.720.305) | - | ||
| Alınan Faiz | 217.715.084 | - | ||
| Yabancı Para Çevirim Farklarının Etkisinden Önce Nakit | ||||
| ve Benzerindeki Net Artış (Azalış) | (146.840.397) | (450.383.834) | ||
| Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | ||||
| Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) | (146.840.397) | (450.383.834) | ||
| Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri | 999.196.639 | 1.885.312.859 | ||
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 852.356.242 | 1.434.929.025 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmek ve esas olarak gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmaktır. Şirket, İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu'nda 3 Eylül 2008 tarihinde 676891 sicil numarası ile tescil edilmiştir.
Şirket'in kayıtlı adresi, Küçük Çamlıca Mah. Erkan Ocaklı Sok. No:11 34696 Üsküdar/ İstanbul/Türkiye'dir.
2010 yılında Şirket sermayesinin artırılması suretiyle halka arz edilen 65.500.000 TL nominal değerli B grubu hisselerinin satışına konu paylar, SPK tarafından 6 Temmuz 2010 tarihinde kayda alınmıştır. Söz konusu hisseler halka arz edilmiş olup, 12 Temmuz 2010 tarihinden itibaren Borsa İstanbul'da ("BİST") işlem görmeye başlamıştır.
Şirket'in 31 Mart 2025 itibari ile Şirket'in halka açıklık oranı %29,15'dir. (31 Aralık 2024: %29,21)
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihli itibariyle çalışan ortalama personel sayısı 48'dir. (31 Aralık 2024: 14 kişi)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sermaye dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 |
| Diğer (*) | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki bireysel finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"nin, "konsolide finansal tablo hazırlama yükümlülüğü bulunan yatırım ortaklıkları, yıllık ve ara dönem konsolide finansal tabloları ile birlikte yıllık ve ara dönem bireysel finansal tablolarını da hazırlamakla yükümlüdürler" hükmü uyarınca hazırlanmıştır.
Bireysel finansal tablolarda, Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıklar, müşterek faaliyet, iştirakler ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar konsolide edilmemiştir.
Şirket, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na uygun olarak 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarını da hazırlamaktadır. Dolayısıyla ilişikteki bireysel finansal tablolar, Şirket'in 31 Mart 2025 tarihindeki finansal durumu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansı ve nakit akımları hakkında kapsamlı bilgi edinilebilmesi açısından, Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarıyla beraber incelenmelidir.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket'in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Finansal tablolar, Şirket'in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem finansal tablolar, 12 Mayıs 2025 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un yayımladıktan sonra finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, söz konusu SPK kararı, KGK tarafından ilk 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve 16 Ocak 2025 tarihinde güncellenen "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi"ne istinaden 31 Mart 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren ara dönem finansal tabloları TMS 29 Standardını uygulayarak hazırlamıştır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden yeniden düzenlenmesi gerekmektedir. Şirket bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayımlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan, TL'nin yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve önceki dönemlere ait endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir.
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,38104 | %309 |
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Şirket'in cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeni bir TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.
Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki finansal tablolar, Şirket'in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
| Yeniden Düzenlenmiş Sunum Endeksi Sonrası |
Yeniden Düzenlenmiş Sunum Endeksi Öncesi |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Solo | Solo | Solo | ||||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | ||||
| Dönen Varlıklar | 3.308.141.111 | 3.005.685.950 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.678.456.412 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 999.196.639 | 907.842.561 | - | - | 907.842.561 | |
| Finansal Yatırımlar | 1.763.021.085 | 1.601.832.427 | - | - | 1.601.832.427 | |
| Ticari Alacaklar | 124.590.980 | 113.199.935 | - | - | 113.199.935 | |
| Diğer Alacaklar | 10.065.874 | 9.145.576 | (a) | - | (140.000) | 9.285.576 |
| Stoklar | 38.498.321 | 34.978.515 | (b) | - | 34.978.515 | - |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 5.090.225 | 4.624.838 | (a) | - | 4.398.260 | 226.578 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 48.603.690 | 44.159.975 | - | - | 44.159.975 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 319.074.297 | 289.902.123 | (a) | - | 287.992.763 | 1.909.360 |
| Duran Varlıklar | 65.099.462.496 | 59.147.579.625 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 61.351.877.825 |
| Finansal Yatırımlar | 1.597.200 | 1.451.172 | (c,f) | (2.870.595) | 4.321.767 | - |
| Stoklar | - | (b) | - | (34.978.515) | 34.978.515 | |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 288.004.032 | 261.672.535 | (c,f) | (119.796.162) | (4.321.767) | 385.790.464 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 61.592.342.568 | 55.961.107.000 | (f) | (1.057.500.000) | - | 57.018.607.000 |
| Maddi Duran Varlıklar | 2.963.105.823 | 2.692.196.385 | (f) | (715.473.259) | - | 3.407.669.644 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 254.412.873 | 231.152.533 | (a) | - | (273.679.669) | 504.832.202 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 68.407.603.607 | 62.153.265.575 | (1.895.640.016) | 18.571.354 | 64.030.334.237 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.516.640.011 | 2.286.549.837 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 2.267.552.708 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 598.511.138 | 543.790.746 | - | - | 543.790.746 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli | ||||||
| Kısımları | 1.162.819.407 | 1.056.505.704 | - | - | 1.056.505.704 | |
| Ticari Borçlar | 711.012.385 | 646.006.281 | (d) | - | 2.344.817 | 643.661.464 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında | ||||||
| Borçlar | 881.398 | 800.814 | (e) | - | (355.688) | 1.156.502 |
| Diğer Borçlar | 17.944.659 | 16.304.021 | (d,a) | - | 1.105.560 | 15.198.461 |
| Ertelenmiş Gelirler | 2.695.080 | 2.448.675 | (d) | - | 2.448.675 | - |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 8.359.838 | 7.595.519 | (e) | - | 355.688 | 7.239.831 |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 14.416.106 | 13.098.077 | (d) | - | 13.098.077 | - |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 15.969.196.110 | 14.509.172.001 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 15.904.750.816 |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 3.166.949.594 | 2.877.403.224 | - | - | 2.877.403.224 | |
| Diğer Borçlar | 4.399.390 | 3.997.165 | - | - | 3.997.165 | |
| Ertelenmiş Gelirler | - | - | (d) | - | (425.775) | 425.775 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 1.055.080 | 958.617 | - | - | 958.617 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 12.796.792.046 | 11.626.812.995 | (f) | (1.395.153.040) | - | 13.021.966.035 |
| Toplam Özkaynaklar | 49.921.767.486 | 45.357.543.737 | Ref. | Düzeltmeler | Sınıflamalar | 45.858.030.713 |
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 | - | - | 2.000.000.000 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 4.970.111.465 | 4.332.851.410 | (f) | (779.743.395) | - | 5.112.594.805 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 4.750.756 | 4.316.406 | (f) | 3.362.668 | - | 953.738 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||||||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) | 1.200.586.718 | 1.090.820.044 | (f) | 931.538.860 | - | 159.281.184 |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 130.435.011 | 118.509.660 | (f) | (1.345.321) | - | 119.854.981 |
| Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları | 33.140.448.051 | 30.110.498.840 | (f) | 852.449.495 | - | 29.258.049.345 |
| Net Dönem Karı veya Zararı | 8.475.435.485 | 7.700.547.377 | (f) | (1.506.749.283) | - | 9.207.296.660 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 68.407.603.608 | 62.153.265.577 | (964.101.155) | 18.571.354 | 64.030.334.237 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Hasılat, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi, performans yükümlülüğünün tamamlanması ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket'e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satış tutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Şirket hasılatı aşağıdaki ana koşullara bağlı olarak kaydeder:
Şirket yalnızca aşağıdaki koşullar sağlandığında müşterilerinden elde ettiği hasılatı kaydeder:
(a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi onayladıysa (yazılı, sözlü veya alışılagelmiş diğer iş yöntemleri ile) ve sözleşmede yazan şahsi yükümlülüklerini yerine getireceklerini taahhüt etmişlerse,
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme modeline göre finansal tablolara alınmış olup, oluşan değer farkı maddi duran varlık yeniden değerleme fonu altında özkaynaklar arasında ve ilgili dönemin kapsamlı gelir tablosunda raporlanmaktadır. Maddi duran varlıkların satılması durumunda bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar ya da zarar kar veya zarar tablosuna intikal ettirilmektedir. Arsalar dışındaki varlıklar amortismana tabi tutulurken varlığın faydalı ömrüne göre belirlenen oranlar esas alınmak suretiyle amortismana tabi tutulmaktadır.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilir. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü oluştuğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
Maddi varlığın kayıtlı değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış, doğrudan öz sermaye hesap grubunda "yeniden değerleme fonu" adı altında finansal tablolara alınır. Ancak, bir yeniden değerleme artışı, aynı varlığın daha önce giderleştirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak finansal tablolara alınır.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeniden değerleme sonucunda varlığın kayıtlı değeri azalmışsa, bu azalma gider olarak finansal tablolara alınır. Ancak, söz konusu varlıkla ilgili olarak daha önce bir yeniden değerleme fonu oluşturulmuşsa, azalış ilk olarak söz konusu hesaptan düşülür. Değer azalışının yeniden değerleme fonundan yüksek olması durumunda, artan kısım gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Duran Varlık Cinsi | Tahmini Ekonomik Ömür | |
|---|---|---|
| Makine Tesis ve Cihazlar | 2-16 Yıl | |
| Demirbaşlar | 3-25 Yıl | |
| Özel Maliyetler | 3-50 Yıl |
Amortisman yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama tarihi itibarıyla gözden geçirilir ve gerektiğinde düzeltilir.
Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ilk muhasebeleştirme anında işlem maliyetlerini de içeren maliyet bedelleri ile, takip eden dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde gerçekleşecek olan bir işlemde, bir varlığın satışında veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Gerçeğe uygun değerleme çalışmaları, uygun olduğu takdirde, kiracıların veya faaliyet ödemelerini yapmakla sorumlu olanların kredibilitesi, yatırım amaçlı gayrimenkullerin bakım ve sigortalarının kiralayan ve kiracı arasındaki dağılımı ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak yapılmıştır.
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kar veya zararda muhasebeleştirilmeyen finansal varlıklarda her raporlama döneminde değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığı değerlendirilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne dair nesnel kanıtlar aşağıdakileri içerir:
Hisse senetlerine dayalı bir yatırımın gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde veya uzun süreli kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır.
Bir sözleşmenin başlangıcında, Şirket, bu sözleşmenin bir kira sözleşmesi veya kira unsuru içeren bir sözleşme olup olmadığını belirler. Sözleşmenin başlangıcında veya yeniden değerlendirilmesine takiben Şirket, böyle bir sözleşmenin gerektirdiği ödemeleri kiralama ve diğer konular için yapılan ödemeler olarak gerçeğe uygun nispi değerlerine göre ayırır.
Şirket, bir finansal kiralama sözleşmesiyle ilgili olarak ödemelerin güvenilir bir şekilde ayrılmasının mümkün olmadığına karar verirse, ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri kadar bir varlık ve bir yükümlülük muhasebeleştirilir. Sonradan ödemeler yapıldıkça yükümlülük azalır ve yükümlülük üzerine ilave edilen finansman maliyetleri Şirket'in alternatif borçlanma oranı kullanılarak kaydedilir.
Varlığın sahipliğine ilişkin önemli bütün risk ve getirilerin Şirket'e devrolduğu kiralama işlemleri yoluyla kullanılan varlıklar finansal kiralama olarak sınıflandırılır. İlk olarak finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler ilgili varlığın gerçeğe uygun değeri ile asgari finansal kiralama ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden ölçülür. İlk kayıtlara alınmasını takiben ise ilgili varlık için geçerli olan muhasebe politikalarına göre muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama kapsamında yapılan asgari kira ödemeleri, finansal giderler ve kalan yükümlülüğün azaltılması olarak paylaştırılır. Finansman giderleri, yükümlülüğün kalan bakiyesi üzerinden sabit dönem faiz oranı belirlenecek şekilde kira süresince her bir döneme dağıtılır.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar (amaçlandığı şekilde kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlığı ifade eder) söz konusu olduğunda, ilgili varlığın satın alınması, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu kapsamda olmayan borçlanma maliyetleri ise oluştukları dönemde giderleştirilir. Şirket, tüm finansman giderlerini oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydetmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri; nakit para, vadesiz mevduat, vadeli mevduat (vadesi 3 aydan kısa olan mevduat) ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirket, nakit ve nakit benzerlerini beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Alıcıya ürün sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir. Ödenmesi gereken tutarların tahsil edilemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde, ticari alacaklar için tahmini tahsil edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak kar/zarar hesabına kaydedilmektedir. Şirket, ticari alacaklarını beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü için gözden geçirmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Ticari işlemlere ilişkin kur farkı kar/zararları, kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, finansal yatırımlarını gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yatırımlar olarak iki sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alma tarihinde yapmaktadır.
Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Şirket, ticari alacaklar dışındaki bir finansal varlığı veya finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlık ve yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür.
Finansal yatırımın ilk defa finansal tablolara alınması sırasındaki gerçeğe uygun değerinin işlem fiyatından farklı olması durumunda gerçeğe uygun değerin, özdeş bir varlığın veya yükümlülüğün aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla doğrulanması veya sadece gözlemlenebilir piyasalardan veriler kullanan bir değerleme yöntemine dayanması durumunda, Şirket, ilk defa finansal tablolara alma sırasındaki gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı kazanç veya kayıp olarak finansal tablolara alır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Finansal varlıkların, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli ya da sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlıkların satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulmaması durumunda, bu finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Faizli finansal borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak değerlenmektedir.
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınmakta sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş değerleri ile değerlenmektedir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar raporlama tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve zararları kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.
Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kar /(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar /(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir.
Raporlama dönemi sonu ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Ekli finansal tablolarda Şirket hissedarları, onların sahibi oldukları şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer kişiler ve kuruluşlar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmaktadır. Buradaki ilişkili taraf deyimi; doğrudan ya da dolaylı olarak bir Şirket'in kontrol edilmesi, Şirket üzerinde önemli derecede etki sağlayacak bir hakkın bulunması ya da Şirket'in iştiraki, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yöneticisini ifade etmektedir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gelir vergisi gideri, dönem vergisi ve ertelenmiş vergi toplamından oluşur.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. Bu sebeple 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmaktadır (31 Aralık 2023: Kurumlar vergisinden istisnadır).
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Vergi mevzuatı sebebiyle Şirket'e ait 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, %30'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. 31 Mart 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, finansal tablolarda yer alan vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı ile çarpılarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır.
Çalışanlara sağlanan kısa vadeli fayda yükümlülükler ilgili hizmet verildikçe giderleştirilir. Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda Şirket'in yasal veya zımni kabulden doğan, ödemekle yükümlü olduğu ve bu yükümlülüğün güvenilir olarak tahmin edilebildiği durumlarda ödenmesi beklenen tutarlar için bir yükümlülük kaydedilir.
Kıdem tazminatı karşılığı 30 gün bazında Şirket'in çalışanlarının emekli olması durumunda gelecekteki tahmini muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değerini ifade etmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanlar bu tür bir ödemeye tabi tutulacakmış gibi hesaplanmış olup, finansal tablolarda tahakkuk esası ile yansıtılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanına göre hesaplanmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı tavanı tam 46.655,43 TL tutarındadır (31 Aralık 2024: 46.655,43 TL). Şirket yönetimi kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında bazı tahminler kullanmıştır.
Kıdem tazminat karşılığına ilişkin tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Standardı uyarınca özkaynak yöntemiyle değerlenen iştirakler bu kalemde gösterilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in iştiraklerindeki pay oranları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| Unvanı | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Tic.A.Ş. | 50% | 50% |
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Şirket'in çeşitli muhasebe politikaları ve dipnot açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerde gerçeğe uygun değerin belirlenmesini gerektirmektedir. Gerçeğe uygun değerler değerleme ve/veya açıklama amacıyla aşağıdaki yöntemlerle belirlenmektedir. Uygulanabilir olması halinde, gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülüğe ilişkin dipnotlarda ilave bilgi olarak sunulmuştur.
Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar
aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir
nitelikte olmayan veriler).
Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değeri, değerleme yöntemi tekniklerinden gelir indirgeme yaklaşımı yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ve 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | 108.661.292 | - |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş. | 28.836.688 | - |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 53.820.482 | 75.590.072 |
| 191.318.462 | 75.590.072 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 643.026.160 | - |
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 693.762.454 |
| 643.026.160 | 693.762.454 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat San. ve Tic. A.Ş. | 20.622.946 | - |
| 20.622.946 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Vade Farkı | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | 12.215.216 | - | - | 120.762.062 | 132.977.279 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 116.547 | 2.491.710 | 4.939.200 | 2.655.642 | - | 10.203.099 |
| Genel Toplam | 116.547 | 14.706.926 | 4.939.200 | 2.655.642 | 120.762.062 | 143.180.378 |
1 Ocak – 31 Mart 2025 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Maliyet | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 706.800 | - | 163.761.311 | - | - | 164.468.111 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş | 867.972 | - | 31.104.000 | - | 3.076.899 | 35.048.870 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. |
- | - | 7.768.980 | - | - | 7.768.980 |
| Egemence İnşaat A.Ş. | - | - | - | - | 1.998.105 | 1.998.105 |
| Diğer | 125.640 | - | 1.687.200 | - | - | 1.812.840 |
| Genel Toplam | 1.700.412 | - | 204.321.491 | - | 5.075.004 | 211.096.906 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlerden yapılan alımlar:
| Sabit | Diğer | Hizmet | Kira | Yatırım | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kıymet | ||||||
| Egemence İnşaat A.Ş. | 19.149.124 | - | 6.015.347 | - | 876.656.537 | 901.821.009 |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | - | 14.381.077 | 45.986.388 | 25.423.209 | 1.047 | 85.791.721 |
| Genel Toplam | 19.149.124 | 14.381.077 | 52.001.735 | 25.423.209 | 876.657.584 | 987.612.730 |
1 Ocak – 31 Aralık 2024 dönemi itibariyle ilişkili şirketlere yapılan satışlar:
| Diğer | Hizmet | Kira | Maliyet | Vade Farkı | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş. | 5.271.799 | 45.901.490 | 676.053.895 | 625.427.960 | - | 1.352.655.143 |
| Rey Otel Turizm İşletmeciliği Ve Tic. A.Ş | 2.882.564 | - | 135.657.440 | - | 4.396.092 | 142.936.096 |
| Reysaş Taşıt Muayene İstasyonları İşletim A.Ş. |
- | - | 35.490.854 | - | 1.383.738 | 36.874.592 |
| Kolay Depo Depolama A.Ş. | - | 249.710 | 9.630.004 | - | 233.493 | 10.113.206 |
| Reyline Uluslararası Taşımacılık A.Ş. | - | - | 9.162.299 | - | 337.479 | 9.499.778 |
| Diğer | 4.373.734 | 66.610 | - | - | 5.172.165 | 9.612.511 |
| Genel Toplam | 12.528.097 | 46.217.810 | 865.994.492 | 625.427.960 | 11.522.967 | 1.561.691.326 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretlerin toplam tutarı 1.559.246 TL olup, tamamı ücret ödemelerinden oluşmaktadır. (31 Aralık 2024: 812.095 TL)
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bankalar | 852.356.242 | 999.196.639 |
| Vadeli Mevduatlar(*) | 844.286.598 | 958.097.601 |
| -TL | 844.286.598 | 958.097.601 |
| Vadesiz Mevduatlar | 8.069.644 | 41.099.038 |
| -TL | 2.474.785 | 2.901.596 |
| -USD | 53.098 | 24.517.989 |
| -EUR | 5.541.761 | 13.679.453 |
| 852.356.242 | 999.196.639 |
(*) Vadeli mevduatlara ilişkin ayrıntı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 5-83 Gün | %43,50-%45,00 | 844.286.598 |
| Toplam | 844.286.598 |
| 31 Aralık 2024 | Ortalama Vade | Faiz Oranı | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|
| TL | 1-35 Gün | %35,00-%50,00 | 958.097.601 |
| Toplam | 958.097.601 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Özel Kesim Tahvil | 1.000.000.000 | 1.100.627.666 |
| Kamu Kesim Tahvil | 47.888.538 | 334.362.570 |
| Bankalardaki Vadeli Mevduat (*) | 895.115.086 | 328.030.849 |
| 1.943.003.624 | 1.763.021.085 |
(*) 3 aydan uzun vadeli mevduatlardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Faiz Oranı | Vade Sonu | Tutar | Para Birimi | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| %42,50 | 28.12.2025 | 57.160.959 | TL | 57.160.959 |
| %47,00 | 2.01.2026 | 333.994.521 | TL | 333.994.521 |
| %50,00 | 18.08.2025 | 44.127.973 | TL | 44.127.973 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 132.164.024 | TL | 132.164.024 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 121.623.892 | TL | 121.623.892 |
| %44,00 | 22.12.2025 | 78.764.814 | TL | 78.764.814 |
| %41,00 | 31.12.2025 | 127.278.903 | TL | 127.278.903 |
| Toplam | 895.115.086 | 895.115.086 |
| Faiz Oranı | Vade Sonu | Tutar | Para Birimi | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| %50,00 | 18.08.2025 | 37.009.376 | TL | 37.009.376 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 111.308.457 | TL | 111.308.457 |
| %50,00 | 20.08.2025 | 102.431.565 | TL | 102.431.565 |
| %44,00 | 22.12.2025 | 77.281.451 | TL | 77.281.451 |
| Toplam | 328.030.849 | 328.030.849 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli yatırımları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | 5.358.800 | 1.597.200 |
| -Rey Otel Turizm İşletmeciliği ve Tic.A.Ş. | 1.597.200 | 1.597.200 |
| -Reysas Investment Germany GMBH | 3.761.600 | - |
| 5.358.800 | 1.597.200 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Banka Kredileri | 549.437.017 | 438.203.866 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Borçlar | 95.243.404 | 160.307.272 |
| Faaliyet Kiralama İşlemlerinden Doğan Borçlanmalar | 13.772.944 | - |
| 658.453.365 | 598.511.138 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı Aralığı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| TL | %46,00-%52,00 | 549.437.017 | 549.437.017 |
| 549.437.017 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Kredilerin Anapara Taksitleri | 1.557.942.864 | 1.162.819.407 |
| 1.557.942.864 | 1.162.819.407 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımlarının (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı Aralığı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Euro | %5,60-%5,90 | 1.267.227 | 51.671.561 |
| TL | %16,90-%49,00 | 1.506.271.303 | 1.506.271.303 |
| 1.557.942.864 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal borçları aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 2.099.986.465 | 3.078.646.996 |
| Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlanmalar | 45.529.980 | 88.302.598 |
| Faaliyet Kiralaması İşlemlerinden Borçlanmalar | 18.664.466 | - |
| 2.164.180.911 | 3.166.949.594 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin (net) detayı aşağıdaki gibidir:
| Döviz Cinsi | Faiz Oranı | Döviz Tutarı | TL Tutarı |
|---|---|---|---|
| Euro | %5,60-%5,90 | 21.194.822 | 864.225.225 |
| TL | %16,90-%49,00 | 1.235.761.240 | |
| 2.099.986.465 |
Kredi borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Banka Kredileri | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 527.867.112 | 438.203.866 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 1.579.512.769 | 1.162.819.406 |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 2.107.379.881 | 1.601.023.272 |
| 2. Yıl Ödenecekler | 1.706.171.374 | 3.078.646.996 |
| 3. Yıl Ödenecekler | 311.031.115 | - |
| 4. Yıl Ödenecekler | 71.222.424 | - |
| 5. Yıl Ödenecekler | 11.561.552 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 2.099.986.465 | 3.078.646.996 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Leasing borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Leasing | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 ay içinde ödenecekler | 36.846.665 | 160.307.274 |
| 3 ile 12 ay içinde ödenecekler | 58.396.739 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 95.243.404 | 160.307.274 |
| 2. Yıl Ödenecekler | 44.010.968 | 88.302.598 |
| 3. Yıl Ödenecekler | 1.519.012 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 45.529.980 | 88.302.598 |
Leasing borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Kiralama İşlemlerinden Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| 3 Ay İçinde Ödenecekler | 3.978.394 | - |
| 3 İle 12 Ay İçinde Ödenecekler | 9.794.550 | - |
| Kısa Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 13.772.944 | - |
| 2. Yıl Ödenecekler | 9.228.101 | - |
| 3. Yıl Ödenecekler | 6.182.516 | - |
| 4. Yıl Ödenecekler | 3.253.849 | - |
| Uzun Vadeli Taksitli Borçlanmalar | 18.664.466 | - |
Şirket'in finansal borçları için vermiş olduğu teminatların tutarı dipnot 15'te yer almaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 191.318.462 | 75.590.072 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 610.989.469 | 49.000.908 |
| 802.307.931 | 124.590.980 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan taraflardan Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 603.023.458 | 44.082.009 |
| Alacak Senetleri | 12.160.180 | 11.329.588 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Geliri (-) | (4.194.169) | (6.410.689) |
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 30.165.976 | 12.024.287 |
| Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) | (30.165.976) | (12.024.287) |
| 610.989.469 | 49.000.908 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şüpheli alacak karşılığının 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hareketi aşağıdaki gibidir:
| Şüpheli Ticari Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dönem Başı Şüpheli Ticari Alacaklar | (12.024.287) | (27.227.318) |
| Dönem İçi Ayrılan Karşılık | (18.962.268) | - |
| -TFRS 9 | (2.438.278) | - |
| -Şüpheli Ticari Alacak | (16.523.990) | - |
| İptal Edilen Karşılık (-) | - | 13.813.055 |
| -Şüpheli Ticari Alacak | - | 13.813.055 |
| Parasal Pozisyon Farkı | 820.579 | 1.389.976 |
| (30.165.976) | (12.024.287) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 643.026.160 | 693.762.454 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 37.154.939 | 17.249.931 |
| 680.181.099 | 711.012.385 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Satıcılar | 27.949.834 | 24.154.048 |
| Borç Senetleri | 5.164.432 | 1.904.306 |
| Ertelenmiş Vade Farkı Giderleri (-) | (483.312) | (11.389.193) |
| Alınan Depozito ve Teminatlar | 4.523.985 | 2.580.770 |
| 37.154.939 | 17.249.931 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | - | - |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 55.625.648 | 10.065.874 |
| 55.625.648 | 10.065.874 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 722.992 | 825.225 |
| Diğer Alacaklar (*) | 54.902.656 | 9.240.649 |
| Şüpheli Diğer Alacaklar | 1.828.667 | - |
| Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı(-) | (1.828.667) | - |
| 55.625.648 | 10.065.874 |
(*) Diğer alacaklar, tutarı vergi dairesinden alacaklardan ve diğer alacaklardan oluşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen Depozito ve Teminatlar | 3.250 | - |
| 3.250 | - |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 20.622.946 | - |
| İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 10.976.702 | 17.944.659 |
| 31.599.648 | 17.944.659 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Diğer Borçlar | 10.976.702 | 17.944.659 |
| 10.976.702 | 17.944.659 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Diğer Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadesi Geçmiş Taksitlendirilmiş Borçlar(*) | 2.082.994 | 4.399.390 |
| 2.082.994 | 4.399.390 |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibariyle taksitlendirilmiş borçlar, 7256 ve 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamındaki belediyelere ödenmesi gerekli geçmiş dönemlere ait emlak vergisi borçlarından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in bağlı ortaklıklarının/iştiraklerinin bilançodaki kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Arı Lojistik İnşaat Sanayi Ve Ticaret Anonim Şirketi (*) | 285.431.061 | 288.004.032 |
| 285.431.061 | 288.004.032 |
(*) Şirket 22 Şubat 2011 tarihindeki yönetim kurulu kararı ile ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %16,67'sine isabet eden toplam 1.525.305 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız değerleme çalışması ile belirlenen 4.127.642 TL değer üzerinden ana ortaklıktan satın almıştır.
Şirket, yönetim kurulu kararı ile 28 Mart 2013 tarihi itibariyle ana ortağı Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'nin iştiraki Arı Lojistik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin %33,33'üne isabet eden toplam 3.050.000 TL nominal bedelli hissesini yapılan bağımsız şirket değerleme çalışması ile belirlenen 16.836.000 TL değer üzerinden Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Ticaret A.Ş.'den satın almıştır. Bu alım sonrası Reysaş Taş. ve Loj. Tic. A.Ş.'nin Arı Lojistik İnş. San. ve Tic. A.Ş' de hissesi kalmamış olup, Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ortaklık payı ise %50 'ye ulaşmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 288.004.032 | 262.740.357 |
| İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay | (2.635.144) | 25.263.675 |
| Parasal Pozisyon Farkı | 62.173 | - |
| 285.431.061 | 288.004.032 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların finansal tablo özet bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
|---|---|---|---|---|---|
| Arı Lojistik | 750.029.710 | 179.167.588 | 570.862.122 | 26.678.795 | (5.145.940) |
| 31 Aralık 2024 | Toplam Varlıklar | Toplam Borçlar | Özkaynak | Hasılat | Kar / (Zarar) |
| Arı Lojistik | 735.284.072 | 48.163.343 | 687.120.729 | 116.726.528 | 128.470.223 |
| Arı Lojistik | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
| Toplam Varlıkları | 750.029.710 | 735.284.072 | |||
| Toplam Yükümlülükleri | 179.167.588 | 48.163.343 | |||
| Net Varlıkları | 570.862.122 | 687.120.729 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Arı Lojistik'in hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 288.004.032 | 262.740.357 |
| İştirakin Dönem Kar / (Zararından) Pay | (2.635.144) | 25.263.675 |
| Parasal Pozisyon Farkı | 62.173 | - |
| 285.431.061 | 288.004.032 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 01 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Değer Düşüklüğü |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa ve Binalar | 61.592.342.568 | 192.731.300 | - | - | - | 61.785.073.869 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 61.592.342.568 | 192.731.300 | - | - | - | 61.785.073.869 |
| Açıklama | 01 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Değer Düşüklüğü |
31 Aralık 2024 |
| Arsa ve Binalar | 47.232.306.144 | 4.307.152.282 | - | 10.052.884.142 | - | 61.592.342.568 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 47.232.306.144 | 4.307.152.282 | - | 10.052.884.142 | - | 61.592.342.568 |
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta tutarı 7.483.799.000 TL'dir (31 Aralık 2024: 8.319.423.299 TL).
Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde tesis edilmiş olan ipoteklere ilişkin açıklama Dipnot 15'te mevcuttur.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Adana | Sarıçam | Suluca | 290.085.222 | 382.600.189 | 382.706.110 |
| Adana | Yüreğir | Dağcı | 457.652.938 | 583.332.663 | 583.332.663 |
| Adana | Sarıçam | Dağcı | 1.130.466.320 | 1.430.815.965 | 1.430.815.965 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 786.590.987 | 990.564.899 | 990.564.899 |
| Adana | Sarıçam | Suluca | 386.462.481 | 495.282.450 | 495.282.450 |
| Adana | Seyhan | Sarıhamzalı | 408.391.684 | 524.999.397 | 524.999.397 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 263.722.506 | 360.235.435 | 359.852.536 |
| Ankara | Sincan | Yeni Cimşit | 468.800.283 | 889.307.154 | 890.470.287 |
| Ankara | Çankaya | Lodumlu (Me) | 13.967.949 | 16.674.509 | 16.674.509 |
| Ankara | Gölbaşı | Oğulbey (i) | 72.286.917 | 84.748.330 | 84.748.330 |
| Ankara | Kahramankazan | Orhaniye (i) | 391.070.792 | 474.920.838 | 474.920.838 |
| Ankara | Kahramankazan | Saray (i) | 432.863.404 | 544.480.506 | 544.480.506 |
| Antalya | Kumluca | Sarıkavak | 158.907.270 | 184.905.448 | 184.905.448 |
| Antalya | Kepez | Sütçüler | 182.743.361 | 216.823.650 | 216.823.650 |
| Antalya | Serik | Çandır | 1.183.859.163 | 1.397.797.135 | 1.397.797.135 |
| Bartın | Merkez | Balamba | 18.568.315 | 22.012.553 | 22.012.553 |
| Bolu | Merkez | Saraycık | 355.793.378 | 421.540.396 | 421.540.396 |
| Düzce | Merkez | Darıcı | 45.393.451 | 59.342.542 | 59.342.542 |
| Düzce | Akçakoca | Çiçekpınar | 80.422.969 | 95.754.607 | 95.754.607 |
| Düzce | Merkez | Arapçiftliği | 176.069.255 | 215.172.709 | 215.172.709 |
| Erzincan | Merkez | İzzetpaşa | 556.095.992 | 694.694.170 | 694.694.170 |
| Erzurum | Palandöken | Solakzade | 79.453.635 | 100.157.118 | 100.624.813 |
| Eskişehir | Sivrihisar | Kurşunlu | 4.783.109 | 5.613.201 | 5.613.201 |
| Eskişehir | Odunpazarı | 75. Yıl | 173.844.554 | 209.119.256 | 209.119.256 |
| Eskişehir | Tepebaşı | Eskibağlar | 728.828.195 | 973.329.070 | 973.329.070 |
| Giresun | Tirebolu | İstiklal | 66.741.053 | 90.251.469 | 90.251.469 |
| Giresun | Bulancak | Pazarsuyu | 168.441.706 | 198.112.980 | 198.112.980 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 490.184.434 | 1.051.099.421 | 1.073.895.739 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 34.594.113 | 42.924.479 | 42.924.479 |
| İstanbul | Pendik | Kurna | 447.940.526 | 550.313.833 | 550.313.833 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 195.455.942 | 231.131.810 | 231.131.810 |
| İstanbul | Üsküdar | Bulgurlu | 220.881.106 | 261.949.384 | 261.949.384 |
| İstanbul | Sancaktepe | Samandıra | 738.705.871 | 866.568.186 | 866.568.186 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.048.787.983 | 1.265.721.816 | 1.265.721.816 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.883.051.151 | 2.272.796.130 | 2.272.796.130 |
| İstanbul | Tuzla | Orhanlı | 1.822.666.389 | 2.184.745.916 | 2.184.745.916 |
| İstanbul | Tuzla | Tepeören | 4.981.742.920 | 5.899.364.288 | 5.899.364.288 |
| İstanbul | Arnavutköy | Ömerli | 316.225.468 | 385.219.683 | 385.219.683 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İl | İlçe | Mevkii | 01.01.2024 | 31.12.2024 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| İstanbul | Esenyurt | Esenyurt | 2.598.959.672 | 2.751.569.164 | 2.751.569.164 |
| İstanbul | Beşiktaş | Ortaköy | 68.044.093 | 82.547.075 | 82.547.075 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 41.077.529 | 50.628.873 | 50.982.282 |
| İzmir | Bayındır | Canlı | 63.404.001 | 81.446.447 | 81.875.777 |
| İzmir | Torbalı | Subaşı | 754.809.533 | 897.011.548 | 897.011.548 |
| İzmir | Menderes | Görece | 514.859.555 | 632.860.908 | 632.860.908 |
| İzmir | Menderes | Görece | 403.624.466 | 500.015.149 | 500.015.149 |
| İzmir | Menderes | Görece | 249.484.414 | 310.156.876 | 310.156.876 |
| İzmir | Menderes | Görece | 233.593.687 | 291.116.018 | 291.116.018 |
| İzmir | Menderes | Görece | 656.334.698 | 765.926.793 | 765.926.793 |
| İzmir | Torbalı | Torbalı | 896.237.004 | 1.045.596.282 | 1.045.596.282 |
| İzmir | Kemalpaşa | Ansızca | 433.022.311 | 511.791.865 | 511.791.865 |
| İzmir | Kemalpaşa | - | 495.282.450 | 495.476.367 | |
| Karabük | Merkez | Çerçiler | 18.507.930 | 24.433.934 | 24.433.934 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 36.071.950 | 51.179.186 | 51.179.186 |
| Kastamonu | Merkez | Kuzeykent | 47.870.815 | 65.047.095 | 65.047.095 |
| Kastamonu | Tosya | Dilküşah | 8.191.670 | 10.896.214 | 10.896.214 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 143.811.079 | 176.100.427 | 176.100.427 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 2.944.551.716 | 3.577.039.914 | 3.577.039.914 |
| Kocaeli | Gebze | Balçık | 195.058.674 | 231.131.810 | 233.265.894 |
| Kocaeli | Kartepe | Maşukiye | 30.224.163 | 36.320.713 | 36.320.713 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 34.323.970 | 41.273.537 | 41.273.537 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | - | 473.269.896 | 473.269.896 |
| Kocaeli | Çayırova | 1.101.227.382 | 1.293.237.507 | 1.293.237.507 | |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 237.884.183 | 280.660.055 | 280.660.055 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.749.095.774 | 3.246.851.614 | 3.246.851.614 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.339.588.287 | 1.579.400.700 | 1.579.400.700 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 1.495.317.412 | 1.761.004.265 | 1.761.004.265 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.971.565.952 | 3.522.008.530 | 3.522.008.530 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 2.199.276.619 | 2.591.978.153 | 2.591.978.153 |
| Kocaeli | Çayırova | Akse | 533.928.428 | 632.860.908 | 632.860.908 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınarı (2) | 1.209.284.326 | 1.447.325.380 | 1.447.325.380 |
| Kocaeli | Kartepe | Uzuntarla | 211.346.669 | 253.144.363 | 253.144.363 |
| Kocaeli | Çayırova | Şekerpınar2 | - | 1.485.847.349 | 1.485.847.349 |
| Manisa | Turgutlu | 6. Mıntıka | - | 476.968.005 | 549.644.441 |
| Manisa | Yunusemre | Kayapınar | - | 1.023.583.729 | 1.023.583.729 |
| Ordu | Ünye | Yüceler | 198.634.088 | 231.131.810 | 231.131.810 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 178.039.705 | 218.474.592 | 218.474.592 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:
| İl | İlçe | Mevkii | 1.01.2024 | 31.12.2024 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sakarya | Arifiye | Hanlı/Hanlıköy | 262.196.996 | 313.678.885 | 313.678.885 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 68.806.848 | 80.896.133 | 80.896.133 |
| Sakarya | Arifiye | Yukarıkirezce | 179.341.156 | 219.024.905 | 219.024.905 |
| Sakarya | Arifiye | Hanlıköy | - | 352.200.853 | 370.262.503 |
| Samsun | Terme | Söğütlü | 77.070.026 | 93.003.038 | 93.003.038 |
| Samsun | Çarşamba | Dikbıyık | 300.652.555 | 357.703.991 | 357.703.991 |
| Samsun | Çarşamba | Epçeli | 112.824.162 | 132.075.320 | 132.075.320 |
| Samsun | Çarşamba | Irmaksırtı | 171.619.852 | 222.216.726 | 222.216.726 |
| İstanbul | Arnavutköy | Yeşilbayır | - | - | 74.732.308 |
| Toplam | 47.232.306.144 | 61.592.342.568 | 61.785.073.869 |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Şirket, söz konusu depoları kiraya vererek 560.688.968 TL tutarında kira geliri elde etmiştir (31 Aralık 2024: 3.598.714.717 TL)
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesis, Makine Ve Cihazlar | 1.788.310.985 | 13.051.869 | - | - | 893.954.803 | 2.695.317.657 |
| Demirbaşlar | 1.016.144.923 | 7.947.616 | - | - | (891.046.926) | 133.045.613 |
| Özel Maliyetler | 1.663.436.966 | - | - | - | (2.907.877) | 1.660.529.089 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 4.467.892.874 | 20.999.485 | - | - | - | 4.488.892.359 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesis, Makine Ve Cihazlar | (976.652.179) | (70.215.966) | - | - | (174.872.218) | (1.221.740.363) |
| Demirbaşlar | (251.790.384) | (2.342.240) | - | - | 173.395.972 | (80.736.652) |
| Özel Maliyetler | (276.344.488) | (26.350.444) | - | - | 1.476.246 | (301.218.686) |
| Toplam | (1.504.787.051) | (98.908.650) | - | - | - | (1.603.695.701) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 2.963.105.823 | 2.885.196.658 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi Ve Arsalar | 1.518.748 | - | (1.518.748) | - | - | - |
| Tesis, Makine Ve Cihazlar | 531.191.952 | - | - | 1.257.119.033 | - | 1.788.310.985 |
| Özel Maliyetler | 786.473.139 | 241.625.334 | - | 635.338.493 | - | 1.663.436.966 |
| Demirbaşlar | 289.843.047 | 46.328.232 | - | 679.973.644 | - | 1.016.144.923 |
| Toplam Maliyet Bedeli | 1.609.026.886 | 287.953.566 | (1.518.748) | 2.572.431.170 | 4.467.892.874 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2024 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Yeniden Değerleme Artış/Azalışı |
Transfer | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesis, Makine Ve Cihazlar | (259.048.420) | (52.569.368) | - | (665.034.391) | - | (976.652.179) |
| Özel Maliyetler | (167.203.900) | (50.373.633) | - | (58.766.955) | - | (276.344.488) |
| Demirbaşlar | (89.924.314) | (29.029.287) | - | (132.836.783) | - | (251.790.384) |
| Toplam | (516.176.634) | (131.972.288) | - | (856.638.129) | - | (1.504.787.051) |
| Maddi Duran Varlıklar (Net) | 1.092.850.252 | 2.963.105.823 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, kullanım hakkı varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Açıklama | 1 Ocak 2025 | Girişler | Çıkışlar | Transfer | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Depo | - | 35.003.717 | - | - 35.003.717 |
|
| Toplam | - | 35.003.717 | - | - 35.003.717 |
| Birikmiş Amortismanlar | 1 Ocak 2025 | Dönem Gideri | Çıkışlar | Transfer | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Depo | - | (2.187.732) | - | - | (2.187.732) |
| Toplam | - | (2.187.732) | - | - | (2.187.732) |
| Net Defter Değeri | - | 32.815.985 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stokları aşağıdaki gibidir:
| Stoklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Arsa Stokları | 77.880.439 | 38.498.321 |
| 77.880.439 | 38.498.321 |
Şirket 04/05/2016 tarih ve 298 sayılı Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda; İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel üzerinde bulunan 10.783,80 m2 ve İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parsel üzerinde bulunan 18.316,57 m2 konut imarlı arsalar üzerine konut yapılması için inşaat proje şirketlerinden Sur Yapı Endüstri San. ve Tic. Anonim Şirketi ile "Gayrimenkul Satış Vaadi Sözleşmesi" imzalanmıştır.
İnşaat "Hasılat Paylaşımı" esasına göre, 2016 yılında başlayıp 30 ay içinde bitirilecektir. 30 Haziran 2017 itibariyle ile satış ofisi imalatı tamamlanmış olup, örnek daire yapımı devam etmektedir. Projenin "Muhit" ismiyle lansmanı yapılmış olup, satış süreci devam etmektedir. 31 Aralık 2023 itibariyle Muhit projesinin inşaat seviyesi %83 mertebesinde olup inşasına ve satışına devam edilmektedir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 9-10 Pafta 1674 Parsel, 10.783,80 m2 yüzölçümlü ve tapu kütüğünde "tarla" niteliği ile kayıtlı iken, 04.08.2016 günü yapılan ayırma (ifraz) işlemi sonucunda 1974 parsel (3.301,30 m2), 1975 parsel (6.965,62 m2) olmak üzere iki parsele ayrılmış ve bu arada imar yolu (516,88 m2) olarak İmar Kanunu'nun 15 ve 16. maddeleri çerçevesinde terk yapılmıştır. Ayırma (ifraz) işlemiyle oluşan 1974 parsel (3.301,30 m2), 25.10.2016 günü Sancaktepe Belediyesi'ne bağışlanmıştır. Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin mülkiyetinde kalan 1975 parselin (6.965,62 m2) tapu kütüğündeki niteliği "arsa" olarak değiştirilmiştir.
İstanbul İli Sancaktepe İlçesi 6650 Ada 17 Parselin park (2.123,19 m2) ve yol (76 m2) alanında kalan bölümlerinin (toplam 2.199,19 m2) 04.08.2016 günü terkleri yapılmış, terklerden sonraki yüzölçümü 16.117,38 m2 olmuştur. Projenin gerçekleşeceği toplam arsa alanı (6.965,62+16.117,38=) 23.083 m2'dir.
Söz konusu taşınmazlar yatırım amaçlı gayrimenkullerde gerçeğe uygun değer ile izlenirken 2016 yılında stoklara alınmıştır. Gerçeğe uygun değer esasına göre izlenen yatırım amaçlı gayrimenkulden stoklara yapılan bir transferde, transfer sonrasında TMS 16 veya TMS 2'ye göre yapılan muhasebeleştirme işlemindeki tahmini maliyeti, anılan gayrimenkulün kullanım şeklindeki değişikliğin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değeri olacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kullanılmayan İzin Karşılıkları | 2.626.238 | 391.480 |
| Dava Karşılıkları | 7.239.831 | 7.968.358 |
| 9.866.069 | 8.359.838 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıklara ilişkin açıklamalar aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 3.894.846 | 1.055.080 |
| 3.894.846 | 1.055.080 |
| Şirket Tarafından Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 8.994.447.055 | 9.915.360.737 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
- | - |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | - | - |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Şirketlerin | - | - |
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu | - | - |
| TRİ'lerin Toplam Tutarı | ||
| Toplam | 8.994.447.055 | 9.915.360.737 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| İpotek | TL | - | 7.565.000.000 |
| İpotek | EUR | 28.600.000 | 1.166.173.580 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 61.721.167 |
| Teminat Mektubu | EUR | 4.943.000 | 201.552.308 |
| Toplam | 8.994.447.055 | ||
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Aralık 2024 |
| İpotek | TL | - | 9.620.417.964 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 294.942.773 |
| Toplam | 9.915.360.737 |
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Teminatın Cinsi | YP. Cinsi | YP. Tutarı | 31 Mart 2025 |
| Teminat Mektubu | TL | - | 38.807.730 |
| Teminat Mektubu | EUR | - | - |
| Teminat Çeki | TL | - | 3.423.232 |
| Teminat Senedi | TL | - | 5.792.191 |
| Teminat Çeki | USD | 47.040 | 1.779.697 |
| Teminat Senedi | USD | 100.000 | 3.783.370 |
| Teminat Senedi | EUR | 22.000 | 897.057 |
| Toplam | 54.483.277 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamındaki Borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek SGK Primleri | 3.114.833 | 276.562 |
| Personele Borçlar | 3.380.179 | 604.836 |
| 6.495.012 | 881.398 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıda belirtilen yasal düzenlemeler çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türkiye'de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı finansal durum tablosu tarihi itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. 31.03.2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655 TL (31 Aralık 2024: 46.655 TL) tavana tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirketin çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), şirketin yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır. Finansal durum tablosu tarihindeki karşılıklar, yıllık %23,20 enflasyon (31 Aralık 2024: %23,20) ve %27,05 (31 Aralık 2024: %27,05) iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,13 (31 Aralık 2024: %3,13) olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket'e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem Tazminatı Karşılığı | 3.894.846 | 1.055.080 |
| 3.894.846 | 1.055.080 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak Bakiyesi | 1.055.080 | 1.538.483 |
| Hizmet Maliyeti | 1.435.848 | 184.806 |
| Faiz Maliyeti | 1.079.014 | 43.802 |
| Aktüeryal (Kazanç)/Kayıp | 653.947 | 49.754 |
| Dönem İçinde İptal Edilen/Ödenen Kıdem T. (-) | - | (160.844) |
| Enflasyon Etkisi | (329.043) | (600.921) |
| Dönem Sonu Bakiyesi | 3.894.846 | 1.055.080 |
Şirket yukarıda açıklanan kıdem tazminatı haricinde yıllık izin ücretleri için de karşılık ayırmaktadır. Dönemler itibarıyla detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 2.626.238 | 391.480 |
| 2.626.238 | 391.480 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|
| 4.914.687 | 249.377 |
| 6.734.810 | 4.840.848 |
| 1.828.667 | - |
| (1.828.667) | - |
| 11.649.497 | 5.090.225 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli peşin ödenmiş giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenmiş (Gelecek Yıllara Ait) Giderler | 523.149 | 1.718.139 |
| Verilen Sipariş Avansları | 243.053.002 | 252.694.734 |
| 243.576.151 | 254.412.873 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle kısa vadeli ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Alınan Sipariş Avansları | 4.285.341 | 2.695.080 |
| Ertelenmiş (Gelecek Aylara Ait) Gelirler | 34.239.465 | - |
| 38.524.806 | 2.695.080 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar detayı aşağıdaki gibidir:
| Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Peşin Ödenen Vergi ve Fonlar | 18.968.843 | 48.603.690 |
| 18.968.843 | 48.603.690 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer dönen varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Dönen Varlıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelir Tahakkukları | - | 296.378.568 |
| Devreden KDV | - | 22.541.642 |
| Personel Avansları | 1.810.400 | 154.087 |
| İş Avansları | 24.144 | - |
| 1.834.544 | 319.074.297 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle diğer kısa vadeli yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek Vergi ve Fonlar | 69.616.403 | 14.416.106 |
| Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler |
1.280.286 | - |
| 70.896.689 | 14.416.106 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Pay Sahibinin Ad/Soyadı | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı (TL) |
| Reysaş Taşımacılık ve Lojistik Tic. A.Ş | 62,00 | 1.240.000.000 | 61,94 | 1.238.875.924 |
| Egemen Döven | 8,85 | 177.000.002 | 8,85 | 177.000.002 |
| Diğer (*) | 29,15 | 582.999.998 | 29,21 | 584.124.074 |
| Genel Toplam | 100 | 2.000.000.000 | 100 | 2.000.000.000 |
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, çıkarılmış sermayesi her biri nama yazılı 1 TL kıymetle 2.000.000.000 adet paydan oluşmakta olup bunlardan 4.705.883 adeti nama yazılı A Grubu ve 1.995.294.117 adedi hamiline yazılı B Grubu pay olarak ayrılmıştır. Ödenmiş sermaye tutarı 2.000.000.000 TL'dir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, 29 Mayıs 2015 tarihinde yapılan 2014 yılı Olağan Genel Kurulunda alınan karar gereğince tamamı 2014 yılı dönem karından karşılamak üzere, çıkarılmış sermayenin 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL'ye arttırılması yönünde karar almıştır Böylelikle, Şirket'in ödenmiş sermayesi 240.000.000 TL'den 246.000.001 TL 'sına yükselmiştir.
Şirket, 246.000.001 TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden karşılanmak üzere 253.999.999 TL artırarak 500.000.000 TL'ye çıkarmış olup sermaye artırımı 15.09.2021 tarihi itibariyle tamamlanmıştır.
Şirket, 19.08.2024 tarihinde tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle sermayesini 1.500.000.000 TL artırmıştır. Bu artış sonucunda toplam ödenmiş sermayesi 2.000.000.000 TL'ye yükselmiştir.
Şirket esas sözleşmesine göre "Şirket sermaye payları 4.705.883 adet nama yazılı A grubu, 1.995.294.117 adet hamiline yazılı B grubu olmak üzere 2 gruba ayrılmış olup; A grubu hissedarların yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı bulunmaktadır. 6 üyeden oluşan yönetim kurulunun 4 üyesi A grubu pay sahiplerinin çoğunlukla gösterdiği adaylar arasından olmak üzere genel kurul tarafından seçilmektedir.
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde özkaynak detayları aşağıdaki gibidir.
| Özkaynaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 4.970.111.465 | 4.970.111.465 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | 4.750.756 | 4.750.756 |
| Kar Veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) |
1.200.151.331 | 1.200.586.718 |
| - Yeniden Değerleme Ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 1.201.055.129 | 1.201.055.129 |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıp/Kazançlar |
(903.798) | (468.411) |
| Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler | 130.435.011 | 130.435.011 |
| Geçmiş Yıllar Karları Veya Zararları | 41.615.883.536 | 33.140.448.051 |
| Net Dönem Karı Veya Zararı | 8.342.512.629 | 8.475.435.485 |
| 58.263.844.728 | 49.921.767.486 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla, hisse başına kazanç aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Hisse Başına Kar / Zarar | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Ana Şirket Hissedarlarına Ait Net Dönem Karı | 8.342.512.629 | 823.766.926 |
| Yıl Boyunca Mevcut Olan Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi | 2.000.000.000 | 500.000.000 |
| 4,17 | 1,65 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla hasılat ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| Hasılat | 1 Ocak | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi Satış Gelirleri | 560.919.657 | 664.138.703 |
| Yurtdışı Satış Gelirleri | - | - |
| Diğer Gelirler | 14.640.759 | 27.932.238 |
| Brüt Satışlar | 575.560.416 | 692.070.941 |
| Satışlardan İadeler (‐) | (6.144.072) | (16.410.926) |
| Net Satışlar | 569.416.344 | 675.660.015 |
| Satışların Maliyeti | (153.813.919) | (59.057.650) |
| Satılan Hizmet Maliyeti | (153.813.919) | (59.057.650) |
| Brüt Kar/Zarar | 415.602.425 | 616.602.365 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| Genel Yönetim Giderleri | 1 Ocak | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel Giderleri | (22.297.282) | (2.801.468) |
| Temsil Ağırlama Giderleri | (15.178.998) | - |
| Danışmanlık Giderleri | (2.676.822) | (1.978.150) |
| Vergi ve Harç Giderleri | (1.628.824) | (514.752) |
| SPK Giderleri | (1.305.641) | (776.407) |
| Dava Giderleri | (202.066) | - |
| Bakım ve Onarım Giderleri | (156.141) | (121.812) |
| Diğer Giderler | (38.497) | (873.241) |
| Noter Giderleri | (31.940) | - |
| Su Giderleri | (15.997) | (31.795) |
| Haberleşme Giderleri | (13.187) | - |
| Doğalgaz Giderleri | (2.138) | - |
| (43.547.533) | (7.097.625) |
| Amortisman Giderleri | 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Satışların Maliyeti | (101.096.382) | (16.455.488) |
| (101.096.382) | (16.455.488) | |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| Personel Giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Genel Yönetim Giderleri | (22.297.282) | (2.801.468) |
| (22.297.282) | (2.801.468) | |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyelerden Diğer Gelirler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Diğer Gelirler | 1.877.226 | 229.723.744 |
| Ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı gelirleri | 1.768.890 | - |
| Reeskont Faiz Gelirleri | 494.991 | 108.670.382 |
| SGK Teşvikleri | 404.984 | - |
| Konusu Kalmayan Karşılıklar | 229.871 | 1.493.658 |
| Önceki Dönem Gelir ve Giderler | - | 6.071 |
| 4.775.962 | 339.893.855 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 1 Ocak | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Karşılık Giderleri | (17.418.599) | (159.339) |
| Reeskont Faiz Giderleri | (8.706.436) | (5.377.778) |
| Ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı giderleri | (990.271) | - |
| Fiyat Farkı Giderleri | (257.549) | - |
| Diğer Giderler | - | (7.222.163) |
| (27.372.855) | (12.759.280) |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar ve zararlarından paylar aşağıdaki gibidir:
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zarar.Paylar | (2.635.144) | 13.169.362 |
| (2.635.144) | 13.169.362 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden gelirler aşağıdaki gibidir:
| Finansman Gelirleri | 1 Ocak | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Faiz Gelirleri | 454.633.403 | 188.326.681 |
| Kambiyo Karları | 4.220.735 | 14.270.720 |
| 458.854.138 | 202.597.401 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla finansman faaliyetlerinden giderler aşağıdaki gibidir:
| Finansman Giderleri | 1 Ocak | 1 Ocak |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Kambiyo Zararları | (89.590.789) | (36.773.163) |
| Finansman Giderleri | (448.456.924) | (227.278.728) |
| Kıdem Tazminatı Faiz Maliyeti | (1.079.014) | (43.802) |
| Kiralama Yükümlülüğünden Kaynaklanan Finansman Gideri | (3.225.593) | - |
| (542.352.320) | (264.095.693) |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla TFRS 9 uyarınca baklenen kredi zararı aşağıdaki gibidir:
| TFRS 9 Uyarınca Beklenen Kredi Zararı | 1 Ocak - |
1 Ocak - |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| TFRS 9 Uyarınca Belirlenen Değer Düşüklüğü Kazançları (Zararları) ve Değer Düşüklüğü Zararlarının İptalleri |
(2.438.278) | - |
| (2.438.278) | - |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 5.129.306 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 5.636.858.928 |
| Maddi Duran Varlıklar | 151.073.544 |
| İştirakler | 27.054.123 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 22.406.998 |
| Stoklar | 7.278.733 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 1.499.809 |
| Beklenen Kredi Zararı | 57.529 |
| Kıdem Tazminatı | 15.429 |
| Paylara İlişkin Primler (İskontolar) | (434.350) |
| Ertelenmiş Gelirler | (807.846) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (11.925.351) |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (637.260.055) |
| Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (1.169.979.051) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | (4.020.709.134) |
| Kar Veya Zarar Tablosu Kalemleri | 2.102.513 |
| Finansman Gelirleri | (10.765.707) |
| Satışların Maliyeti (-) | 11.601.311 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 1.023.813 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (112.684) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 645.835 |
| Finansman Giderleri (-) | 12.744.046 |
| Hasılat | (13.034.101) |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 7.231.819 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.
Dönem vergi gideri, finansal durum tablosu tarihi itibariyle Şirket'in faaliyet gösterdiği ülkelerde yürürlükte olan vergi kanunları dikkate alınarak hesaplanır. Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir.
Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Şirket, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre Kurumlar Vergisi'nden muaftır. Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre ise gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı "0" olarak belirlenmiştir. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Ancak, Ağustos 2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 7524 Sayılı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarının ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarının kazançlarına sağlanan kurumlar vergisi istisnasının uygulanması söz konusu fon ve ortaklıkların sahip oldukları taşınmazlardan elde ettikleri kazançların en az %50'sinin kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi gereken ayı izleyen ikinci ayın sonuna kadar kar payı olarak dağıtılması şartına bağlanmıştır. Ayrıca, Kurumlar Vergisi Kanunun 32. maddesinde eklenen c bendi %10 yurt içi asgari kurumlar vergisi uygulaması getirilmiş ve asgari kurumlar vergisi hesaplanacak kurum kazancından GYO ve GYF'lerin taşınmazlardan elde ettikleri kazançların istisna ve indirim olarak dikkate alınamayacağı hüküm altına alınmıştır. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
Detayları Dipnot 2.6'da açıklandığı üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'e ait ertelenmiş vergi varlıkları ve borçlarının hesabında dağıtılmamış karlar için geçerli olan %30'luk vergi oranı kullanılmıştır. 31 Mart 2025 döneminde ise, Şirket, ilgili mevzuatta düzenlenen şartları taşıyacağını değerlendirmesi sebebiyle, vergilendirilebilir ya da indirilebilir geçici farklar için, ileriye yönelik olarak %10'luk vergi oranı kullanarak ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmıştır. Bu kapsamda oluşan ertelenmiş vergi geliri, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmiştir.
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla toplam vergi gideri aşağıdaki gibidir:
| Vergi Geliri/Gideri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari Dönem Vergi Geliri/Gideri | - | - |
| Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri | 8.074.394.415 | (5.439.416.638) |
| 8.074.394.415 | (5.439.416.638) |
31 Mart 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı | Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|---|
| Kar/Zararda Muhasebeleştirilenler | |||
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.672.557.151 | - | (467.255.715) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 50.684.777.060 | - | (5.068.477.706) |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | (2.173.885) | 217.388 | - |
| Beklenen Kredi Zararı Karşılıkları | (3.042.332) | 304.233 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (4.036.176) | 403.618 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (2.642.031) | 264.203 | - |
| Alıcılar Ve Alacak Senetleri Reeskontu | (8.501.016) | 850.102 | - |
| Borçlar Ve Borç Senetleri Reeskontu | 483.312 | - | (48.331) |
| Ticari Borçlar Kur Farkı | (14.429) | 1.443 | - |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 195.501.552 | - | (19.550.155) |
| Kiralama Yükümlülükleri | 378.576 | - | (37.858) |
| Finansal Borçlanmalar | (318.874.052) | 31.887.405 | - |
| Stoklar | (110.228.275) | 11.022.827 | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 1.979.781 | - | (197.978) |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 26.814.636 | - | (2.681.464) |
| Diğer | (1.784.768) | 178.477 | - |
| TOPLAM | 55.131.195.104 | 45.129.696 | (5.558.249.207) |
| Net Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (5.513.119.511) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
| Geçici Farkların Kaynağı | Geçici Farklar | Ertelenen Vergi Varlığı | Ertelenen Vergi Yükümlülüğü |
|---|---|---|---|
| Kar/Zararda Muhasebeleştirilenler | |||
| Maddi Ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 4.637.531.332 | - | (1.391.259.400) |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 38.357.161.149 | - | (11.507.148.345) |
| Şüpheli Alacaklar Karşılıkları | (2.173.885) | 652.166 | - |
| Beklenen Kredi Zararı Karşılıkları | (661.583) | 198.475 | - |
| Kıdem Tazminatı Karşılıkları | (926.702) | 278.010 | - |
| Kullanılmayan İzin Günü Karşılıkları | (172.733) | 51.820 | - |
| Vadeli Hesap Faiz Tahakkuku | 49.370.098 | - | (14.811.030) |
| Finansal Borçlanmalar | (297.111.401) | 89.133.420 | - |
| Stoklar | (105.477.847) | 31.643.354 | - |
| Ertelenmiş Gelirler | 41.076 | - | (12.323) |
| Verilen Avanslar Düzeltmesi | 20.020.130 | - | (6.006.037) |
| Personelden Alacaklar Düzeltmesi | (1.626.146) | 487.844 | - |
| TOPLAM | 42.655.973.488 | 122.445.089 | (12.919.237.135) |
| Net Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü | (12.796.792.046) |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | Türev | Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili Taraf | Diğer Taraf İlişkili Taraf |
Diğer Taraf | Mevduat | Araçlar | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E+F) | 191.318.462 | 610.989.469 | - | 55.628.898 | 852.356.242 | - | - |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
191.318.462 | 613.370.218 | - | 55.628.898 | 852.356.242 | - | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 30.165.976 | - | 1.828.667 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (30.165.976) | - | (1.828.667) | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı | - | (2.380.749) | - | - | - | - | - |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | Bankalardaki | Türev Araçlar |
Diğer | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 İlişkili Taraf |
Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | ||||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) | 75.590.072 | 49.000.908 | - | 10.065.874 | 999.196.639 | - | - |
| - Azami riskin teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
75.590.072 | 49.000.908 | - | 10.065.874 | 999.196.639 | - | - |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat v.s. ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | 12.024.287 | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (12.024.287) | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi içeren unsurlar |
- | - | - | - | - | - | - |
| F. Beklenen Kredi Zararı |
- | - | - | - | - | - |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. Şirket'in faaliyeti gereği aktifinin tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile vadeli işlemler ile opsiyon sözleşmesi taahhütlerinden alacaklardan oluşmaktadır. Şirket yönetimi, aktifi özkaynak ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır.
Finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) | 3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
||||
| Finansal Borçlar | 4.207.366.346 | 3.913.377.565 | 233.878.331 | 1.579.512.769 | 2.099.986.465 | - | ||||
| Kiralama Yükümlülükleri | 173.210.794 | 174.693.307 | 42.307.573 | 68.191.289 | 64.194.445 | - | ||||
| Ticari Borçlar | 680.181.099 | 670.686.905 | 666.162.920 | 4.523.985 | - | - | ||||
| Diğer Borçlar | 73.504.633 | 77.857.259 | 18.356.881 | 58.617.098 | 883.280 | - | ||||
| Diğer Yükümlülükler | 89.855.431 | 76.094.516 | 72.731.236 | 3.363.280 | - | - | ||||
| Toplam Yükümlülük | 5.224.118.303 | 4.912.709.552 | 1.033.436.941 | 1.714.208.421 | 2.165.064.190 | - |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
Defter Değeri | Sözleşme Uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3-12 Ay arası (II) |
1-5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Finansal Borçlar | 4.839.977.541 | 4.575.781.700 | 334.315.297 | 1.162.819.407 | 3.078.646.996 | - |
| Kiralama Yükümlülükleri | 88.302.599 | 248.609.872 | - | 160.307.274 | 88.302.598 | - |
| Ticari Borçlar | 711.012.385 | 78.814.251 | - | 78.814.251 | - | - |
| Diğer Borçlar | 21.244.574 | 36.359.100 | 604.836 | 27.735.673 | 8.018.591 | - |
| Diğer Yükümlülükler | 28.506.977 | 19.092.054 | 14.692.664 | - | 4.399.390 | - |
| Toplam Yükümlülük | 5.689.044.076 | 4.958.656.977 | 349.612.797 | 1.429.676.605 | 3.179.367.575 | - |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket'in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, yabancı para cinsinden yapılan işlemlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları |
Euro | Gbp | TL karşılığı | ABD Doları | Euro | ||
| 1. | Ticari alacaklar | 61.952 | 32 | 1.492 | - | 8.309.193 | 32 | 205.437 |
| 2a. | Parasal finansal varlıklar (Kasa. Banka hesapları dâhil) |
5.594.859 | 1.406 | 136.155 | - | 38.160.316 | 631.411 | 338.325 |
| 2b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. | Diğer | - | - | - | - | - | - | - |
| 4. | Dönen varlıklar (1+2+3) | 5.656.811 | 1.438 | 137.647 | - | 46.469.509 | 631.443 | 543.762 |
| 5. | Ticari alacaklar | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. | Parasal finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. | Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. | Diğer | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. | Duran varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | |||
| 9. | Toplam varlıklar (4+8) | 5.656.811 | 1.438 | 137.647 | - | 46.469.509 | 631.443 | 543.762 |
| 10. | Ticari borçlar | 7.627.964 | 24.083 | 159.812 | 4.086 | 408.113 | 6.498 | 3.863 |
| 11. | Finansal yükümlülükler | 897.056.600 | - | 22.000.000 | - | - | - | - |
| 12a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - |
| 12b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | 193.839 | 5.000 | - |
| 13. | Kısa vadeli yükümlükler (10+11+12) | 904.684.564 | 24.083 | 22.159.812 | 4.086 | 601.952 | 11.498 | 3.863 |
| 14. | Ticari borçlar | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. | Finansal yükümlülükler | - | - | - | - | 889.875.642 | - | 22.004.701 |
| 16a. | Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. | Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | 2.610.560 | - | 64.554 |
| 17. | Uzun vadeli yükümlükler (14+15+16) | - | - | - | - | 892.486.202 | - | 22.069.255 |
| 18. | Toplam yükümlülükler (13+17) | 904.684.564 | 24.083 | 22.159.812 | 4.086 | 893.088.154 | 11.498 | 22.073.118 |
| 19. | Bilanço dışı türev araçların net | - | - | - | - | - | - | - |
| varlık/(yük.) pozisyonu (19a-19b) | ||||||||
| 19a. | Hedge edilen toplam varlık tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. | Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. | Net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) |
(899.027.753) | (22.645) | (22.022.165) | (4.086) | (846.618.645) | 619.945 | (21.529.356) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (85.682) | 85.682 | (85.682) | 85.682 |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (85.682) | 85.682 | (85.682) | 85.682 |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (89.797.051) | 89.797.051 | (89.797.051) | 89.797.051 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- Euro net etki (4+5) | (89.797.051) | 89.797.051 | (89.797.051) | 89.797.051 |
| Gbp'in TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 7- Gbp net varlık/yükümlülüğü | (20.042) | 20.042 | (20.042) | 20.042 |
| 8- Gbp riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- Gbp Net Etki (7+8) | (20.042) | 20.042 | (20.042) | 20.042 |
| Toplam (3+6+9) | (89.902.775) | 89.902.775 | (89.902.775) | 89.902.775 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Kar/zarar | Özkaynaklar | |||
| YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
YABANCI PARANIN DEĞER KAZANMASI |
YABANCI PARANIN DEĞER KAYBETMESİ |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 2.403.390 | (2.403.390) | 2.403.390 | (2.403.390) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | 2.403.390 | (2.403.390) | 2.403.390 | (2.403.390) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması/kaybetmesi halinde | ||||
| 4- Euro net varlık/yükümlülüğü | (87.065.254) | 87.065.254 | (87.065.254) | 87.065.254 |
| 5- Euro riskinden korunan kısım (-) | ||||
| 6- Euro net etki (4+5) | (87.065.254) | 87.065.254 | (87.065.254) | 87.065.254 |
| Toplam (3+6) (84.661.864) 84.661.864 (84.661.864) 84.661.864 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kredi kullanımdan kaynaklanan borçlanma olmadığından faize duyarlı yükümlülükler için bir faiz riski taşınmamaktadır. Fon yönetimi kapsamında portföyde bulunan faize duyarlı varlıkların faiz riskinin ölçülmesinde duyarlılık analizi yapılmaktadır. Faize duyarlı varlıkların ortalama vadesi ve faiz oranı belirlenerek, piyasa faiz oranlarındaki değişime olan duyarlılığı hesaplanmakta, piyasalar izlenerek fon yönetimi kapsamında oluşturulan menkul kıymet portföyünden kaynaklanan faiz riski, piyasa faiz oranlarındaki beklentiler çerçevesinde mevcut menkul kıymet portföyünün taşınması, arttırılması veya azaltılması yönünde alınan kararlar çerçevesinde yönetilmektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Sabit Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | 2.787.290.222 | 2.721.118.686 |
| -Vadeli Mevduatlar | 1.739.401.684 | 1.286.128.450 |
| -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar | 1.047.888.538 | 1.434.990.236 |
| Finansal Yükümlülükler | 2.841.663.125 | 3.166.949.594 |
| Değişken Faizli Finansal Araçlar | ||
| Finansal Varlıklar | - | - |
| Finansal Yükümlülükler | 1.622.923.000 | 1.761.330.545 |
Sermayeyi yönetirken Şirket'in hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket'in faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Şirket sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait, net finansal borç/sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam Finansal Borçlar | 4.207.366.346 | 4.839.977.541 |
| Nakit ve Nakit Benzerleri (-) | 852.356.242 | 999.196.639 |
| Net Finansal Borç | 3.355.010.104 | 3.840.780.902 |
| Özkaynaklar | 58.263.844.728 | 49.921.767.486 |
| Net Finansal Borç / Toplam Sermaye Oranı | 0,06 | 0,08 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket Esas Sözleşmesinin "Sermaye ve Payların Nevi" başlıklı 8. maddesinde yer alan 2023 - 2027 yılları arasında geçerli 2.000.000.000 TL (iki milyar TL) olan Kayıtlı Sermaye Tavanı'nın 2025 - 2029 yılları arasında geçerli olmak üzere 15.000.000.000 TL (on beş milyar TL)'ye arttırılması amacıyla esas sözleşmenin tadili hususu, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 03.02.2025 tarihli yazısıyla onaylanmıştır. Esas Sözleşme değişiklik tasarısı, 10.04.2025 tarihinde gerçekleştirilen 2024 yılı faaliyetlerine ilişkin Genel Kurul Toplantısında kabul edilmiştir.
Şirket'in, SPK'nın Seri: III No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü tablosu aşağıdaki gibidir:
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|---|
| Konsolide Olmayan/Bireysel Finansal Tablo Ana Hesap Kalemleri | İlgili | (TL) | (TL) | |
| Düzenleme | 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| A | Para ve Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(b) | 2.795.359.866 | 2.762.217.724 |
| B | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar | Md.24/(a) | 61.862.954.308 | 61.630.840.889 |
| C | İştirakler | Md.24/(b) | 290.789.861 | 289.601.232 |
| İlişkili Taraflardan Alacaklar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | - | - | |
| Diğer Varlıklar | 4.051.978.507 | 3.724.943.762 | ||
| D | Toplam Varlıklar (Aktif Toplamı) | Md.3/(p) | 69.001.082.542 | 68.407.603.607 |
| E | Finansal Borçlar | Md.31 | 4.207.366.346 | 4.679.670.268 |
| F | Diğer Finansal Yükümlülükler | Md.31 | - | - |
| G | Finansal Kiralama Borçları | Md.31 | 173.210.794 | 248.609.872 |
| H | İlişkili Taraflara Borçlar (Ticari Olmayan) | Md.23/(f) | 20.622.946 | - |
| İ | Özkaynaklar | Md.31 | 58.263.844.729 | 49.921.767.486 |
| Diğer Kaynaklar | 6.336.037.727 | 13.557.555.982 | ||
| Toplam Kaynaklar | Md.3/(p) | 69.001.082.542 | 68.407.603.607 |
31 Mart 2025 Tarihi İtibariyle Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
|---|---|---|---|---|
| İlgili | (TL) | (TL) | ||
| Konsolide Olmayan/Bireysel Diğer Finansal Bilgiler | Düzenleme | 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| A1 | Para ve Sermaye Piyasası Araçlarının 3 Yıllık Gayrimenkul Ödemeleri İçin Tutulan Kısmı |
Md.24/(b) | - | - |
| A2 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | 1.744.996.543 | 1.324.288.767 |
| A3 | Yabancı Sermaye Piyasası Araçları | Md.24/(d) | - | - |
| B1 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(d) | - | - |
| B2 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | - | - |
| C1 | Yabancı İştirakler | Md.24/(d) | - | - |
| C2 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | - | - |
| J | Gayrinakdi Krediler | Md.31 | - | - |
| K | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | - | - |
| L | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | 1.000.000.000 | 1.100.627.666 |
| Tebliğdeki | Cari Dönem | Önceki Dönem | Asgari/ | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Portföy Sınırlamaları | İlgili Düzenleme |
Oran | 31.03.2025 | 31.12.2024 | Azami Oran |
|
| 1 | Üzerinde Proje Geliştirilecek Mülkiyeti Ortaklığa Ait Olmayan İpotekli Arsaların İpotek Bedelleri |
Md.22/(e) | K/D | - | - | ≤%10 |
| 2 | Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar |
Md.24/(a),(b) | (B+A1)/ D | 89,66 | 90,06 | ≥%51 |
| 3 | Para ve Sermaye Piyasası Araçları ile İştirakler | Md.24/(b) | (A+C-A1)/D | 4,47 | 4,46 | ≤%49 |
| 4 | Yabancı Gayrimenkuller, Gayrimenkule Dayalı Projeler, Gayrimenkule Dayalı Haklar, İştirakler, Sermaye Piyasası Araçları |
Md.24/(d) | (A3+B1+C1)/D | - | - | ≤%49 |
| 5 | Atıl Tutulan Arsa/Araziler | Md.24/(c) | B2/D | - | - | ≤%20 |
| 6 | İşletmeci Şirkete İştirak | Md.28/1(a) | C2/D | - | - | ≤%10 |
| 7 | Borçlanma Sınırı | Md.31 | (E+F+G+H+J)/İ | 7,55 | 9,87 | ≤%500 |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari Katılma Hesabı ve TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı |
Md.24/(b) | (A2- A1)/D | 2,53 | 1,94 | ≤%10 |
| 9 | Tek Bir Şirketteki Para ve Sermaye Piyasası Araçları Yatırımlarının Toplamı |
Md.22/(l) | L/D | 1,45 | 1,61 | ≤%10 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.