Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
AGROTECH YÜKSEK TEKNOLOJİ VE YATIRIM ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| Bağımsız denetçi raporu | 1 |
|---|---|
| Konsolide finansal durum tablosu | 2-3 |
| Konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu | 4-5 |
| Konsolide özkaynak değişim tablosu | 6 |
| Konsolide nakit akış tablosu | 7 |
| Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar | 8 – 63 |
| VARLIKLAR | Denetlenmemiş Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 657.583.651 | 89.487.160 |
| Finanasal yatırımlar | 10 | 145.105.109 | 764.569.745 |
| Ticari alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 26 | 191.765.779 | 209.524.384 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 668.982.690 | 970.575.516 |
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 26 | 45.248.974 | 19.374.793 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 886.671 | 122.166 |
| Stoklar | 8 | 74.707.879 | 246.975.030 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 3.122.179 | 7.711.576 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 24 | 1.798.386 | 9.105.925 |
| Diğer dönen varlıklar | 17 | 99.107.974 | 78.779.652 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 1.888.309.292 | 2.396.225.947 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | |||
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 49.255 | 54.211 |
| Finansal yatırımlar | 10 | 21.481.250 | -- |
| Kullanım hakkı varlıkları | 13 | 1.410.934.474 | 1.410.934.474 |
| Maddi duran varlıklar | 11 | 5.268.127.955 | 5.288.371.820 |
| Maddi olmayan varlıklar | 12 | 1.300.768 | 1.444.314 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 6.236.576 | 5.402.517 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 24 | 58.820.782 | 53.829.069 |
| Toplam Duran Varlıklar | 6.766.951.060 | 6.760.036.405 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 8.655.260.352 | 9.156.262.352 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetlenmemiş Cari Dönem |
Denetlenmiş Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Not | TL | TL | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5 | 38.614.164 | 44.366.227 |
| Ticari borçlar | |||
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 26 | 330.433 | 363.487 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 56.591.566 | 415.785.314 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 15 | 5.299.823 | 2.408.157 |
| Diğer borçlar | |||
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 26 | 49.147.242 | 54.092.524 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | -- | 12.821.464 |
| Ertelenmiş gelirler | 9 | 10.841.621 | 8.716.063 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 24 | 1.690.860 | 9.151.623 |
| Kısa vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 15 | 2.353.259 | 1.901.790 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 16 | 2.741.166 | 4.792.832 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 17 | 1.521.688 | 2.856.945 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 169.131.822 | 557.256.426 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli karşılıklar | |||
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 15 | 7.960.301 | 7.580.653 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 24 | 1.499.504.678 | 1.521.461.149 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.507.464.979 | 1.529.041.802 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 18 | 1.200.000.000 | 1.200.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 18 | 1.952.562.670 | 1.952.562.670 |
| Emisyon Primi | 1.323.938.280 | 1.323.938.280 | |
| Geri alınmış paylar | (163.141.638) | (151.954.135) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya | |||
| giderler - Aktüeryal kayıp / kazanç | 18 | (6.545.861) | (3.273.772) |
| - Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları / (kayıpları) | 18 | 1.950.126.908 | 1.950.126.908 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya | |||
| giderler - Yabancı para çevrim farkları | 18 | (6.778.489) | 434.090 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 18 | 2.853.181 | 2.853.181 |
| Geçmiş yıl karları / (zararları) | 18 | 794.339.577 | 1.143.970.458 |
| Net dönem karı | (69.621.481) | (349.630.881) | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 930.404 | 937.325 | |
| Toplam Özkaynak | 6.978.663.551 | 7.069.964.124 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 8.655.260.352 | 9.156.262.352 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetlenmemiş Cari Dönem 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
Denetlenmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Not | TL | TL | |
| Hasılat | 19 | 547.536.777 | 1.547.888.096 |
| Satışların maliyeti (-) | 19 | (551.900.921) | (1.401.866.780) |
| Brüt kar / (zarar) | (4.364.144) | 146.021.316 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 20 | (49.425.166) | (62.682.132) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 20 | (16.762.612) | (4.039.864) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 21 | 40.228.429 | 5.758.756 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 21 | (10.779.528) | (20.218.329) |
| Faaliyet karı / (zararı) | (41.103.021) | 64.839.747 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 22 | 197.013.822 | 2.762.458.594 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 22 | -- | -- |
| Finansal gelir / (gider) öncesi faaliyet karı / (zararı) | 155.910.801 | 2.827.298.341 | |
| Finansal gelirler | 23 | 16.996.315 | 37.278.113 |
| Finansal giderler (-) | 23 | (962.133) | (112.282.392) |
| Parasal kayıp/kazanç | (260.634.811) | (349.425.465) | |
| Vergi öncesi kar / (zarar) | (88.689.828) | 2.402.868.597 | |
| Vergi gideri | |||
| Dönem vergi gideri | 24 | (1.463.237) | (3.051.074) |
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | 24 | 20.524.647 | (704.594.483) |
| DÖNEM KARI / (ZARARI) | (69.628.418) | 1.695.223.040 | |
| Dönem Kar/Zararının Dağılımı | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | (6.937) | 4.754.151 | |
| Ana ortaklık payları | (69.621.481) | 1.690.468.889 | |
| DÖNEM KARI / ZARARI | (69.628.418) | 1.695.223.040 | |
| Pay başına kazanç | 25 | (0,06) | 1,41 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Denetlenmemiş | Denetlenmemiş | |
|---|---|---|
| Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| TL | TL | |
| Dönem Karı / (Zararı) | (69.628.418) | 1.695.223.040 |
| Diğer Kapsamlı Gelirler / (Giderler): | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | (2.678.551) | (1.468.990) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları | (3.571.402) | (1.958.758) |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç / kayıpları ertelenmiş vergi etkisi | 892.851 | 489.768 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | (7.212.579) | -- |
| Yabancı para çevrim farkları | (7.212.579) | -- |
| Diğer Kapsamlı Gelir / (Gider) | (9.891.130) | (1.468.990) |
| Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) | (79.519.548) | 1.693.754.050 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: | (79.519.548) | 1.693.754.050 |
| - Kontrol gücü olmayan paylar | (6.937) | 4.754.151 |
| - Ana ortaklık payları | (79.512.611) | 1.688.999.899 |
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Paylara İlişkin Primler/(İskontolar) Geri alınan paylar |
Aktüeryal kazanç / (kayıp) |
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/(kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları / (Zararları) |
Net dönem karı/(zararı) |
Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Kontrol gücü olmayan paylar |
Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 itibariyle açılış bakiyesi | 1.200.000.000 | 1.952.562.670 | 1.323.938.280 | - | (1.134.822) | 2.041.252.268 | - | 144.959.662 | 793.039.318 | 405.624.377 | 7.860.241.753 | 49.259.726 | 7.909.501.479 |
| Genel yedeklere transfer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 405.611.105 | (405.611.105) | -- | -- | -- |
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | -- | -- | -- | -- | (1.468.741) | -- | -- | -- | -- | -- | (1.468.741) | (327) | (1.469.068) |
| Geri alınmış paylar | -- | -- | -- | (308.682.026) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (308.682.026) | -- | (308.682.026) |
| Azınlık payları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 4.754.151 | 4.754.151 |
| Net dönem karı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 1.690.468.889 | 1.690.468.889 | -- | 1.690.468.889 |
| 31 Mart 2024 itibariyle kapanış bakiyesi | 1.200.000.000 | 1.952.562.670 | 1.323.938.280 | (308.682.026) | (2.603.563) | 2.041.252.268 | - | 144.959.662 | 1.198.650.423 | 1.690.482.161 | 9.240.559.875 | 54.013.550 | 9.294.573.425 |
| 01 Ocak 2025 itibariyle açılış bakiyesi | 1.200.000.000 | 1.952.562.670 | 1.323.938.280 | (151.954.135) | (3.273.772) | 1.950.126.908 | 434.090 | 2.853.181 | 1.143.970.458 | (349.630.881) | 7.069.026.799 | 937.325 | 7.069.964.124 |
| Genel yedeklere transfer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (349.630.881) | 349.630.881 | -- | -- | -- |
| UMS 19 "Çalışanlara sağlanan faydalar" standardındaki değişiklik etkisi (Dipnot 2) | -- | -- | -- | -- | (3.272.089) | -- | -- | -- | -- | -- | (3.272.089) | -- | (3.272.089) |
| Yabancı para çevrim farkları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (7.212.579) | -- | -- | -- | (7.212.579) | -- | (7.212.579) |
| Geri alınmış paylar | -- | -- | -- | (11.187.503) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (11.187.503) | -- | (11.187.503) |
| Azınlık payları | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (6.921) | (6.921) |
| Net dönem zararı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (69.621.481) | (69.621.481) | -- | (69.621.481) |
| 31 Mart 2025 itibariyle kapanış bakiyesi | 1.200.000.000 | 1.952.562.670 | 1.323.938.280 | (163.141.638) | (6.545.861) | 1.950.126.908 | (6.778.489) | 2.853.181 | 794.339.577 | (69.621.481) | 6.977.733.147 | 930.404 | 6.978.663.551 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem karı / (zararı) (69.628.418) 1.695.223.040 Dönem Net Karı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 11,12 27.940.607 9.724.078 Kıdem tazminatı karşılık gideri 15 898.445 958.070 Beklenen kredi zarar karşılığı 6 717.932 2.080.121 Şüpheli ticari alacak karşılığı 6 (644.092) 6.091.377 Dava karşılık gideri 16 (1.775.829) -- Reeskont faiz gider / gelirleri ile ilgili düzeltmeler 21 (35.540.698) 2.574.768 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 23 398.424 105.882.448 İzin karşılıkları ile ilgili düzeltmeler 15 625.345 651.941 Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net 24 (20.524.647) 704.594.483 Parasal Kazanç/Kayıp, net 374.188 65.124.933 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Stoklardaki artış / azalış 8 172.267.151 (16.314.287) Ticari alacaklardaki artış / azalış 26,6 354.818.289 (1.036.147.059) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış 26,7 (26.633.730) (99.387.919) Finansal varlıklar 10 619.464.636 (965.544.630) Peşin ödenmiş giderlerdeki artış / azalış 9 3.755.338 396.656.923 Diğer dönen varlıklardaki artış / azalış 18 (20.328.322) (13.473.958) Ticari borçlardaki artış / azalış 26,6 (359.226.802) 714.159.487 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalış 26,7 (16.210.337) (45.136.694) Alınan avanslar ile ilgili diğer borçlardaki artış / azalış 9 2.125.558 9.561.257 Vergi ödemeleri / iadeleri 24 (153.224) 6.196.197 Diğer kısa vadeli karşılıklar 16 (173.876) (663.350) İşletme sermayesindeki değişim sonra faaliyetlerden sağlanan nakit akışı 632.545.938 1.542.811.226 Ödenen kıdem tazminatları 15 (2.682.842) -- İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akışları, net 629.863.096 1.542.811.226 B. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Kısa vadeli borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları 5 (5.752.063) (150.053.702) Uzun vadeli borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışları 5 -- (865.296) Ödenen faiz 23 (398.424) (105.882.448) Emisyon primi 18 (11.187.503) (308.682.026) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları, net (17.337.990) (565.483.472) C. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi duran varlıklardaki değişim 11 (7.553.196) (175.998.073) Maddi olmayan duran varlıklardaki değişim 12 -- (494.680) Finansal yatırımlar 10 (21.481.250) -- Yabancı para çevrim farkı (7.212.579) -- Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Çıkışları, net (36.247.025) (176.492.753) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / AZALIŞ 576.278.081 800.835.001 D. ENFLASYONUN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİDEKİ ETKİSİ (8.181.590) (71.134.619) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 89.487.160 543.480.478 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 657.583.651 1.273.180.860 |
Notlar | Denetlenmemiş Cari Dönem 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
Denetlenmemiş Geçmiş Dönem 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|---|
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Agrotech Grup ("Grup"), ana şirket konumundaki Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi ("Şirket" veya "Agrotech") ve hisselerinin çoğunluğuna veya etkin yönetimine sahip bulunduğu bağlı ortaklıklarından oluşmaktadır.
Şirket, "Teksoft Araştırma Geliştirme Yazılım Danışmanlık ve Ticaret Limited Şirketi" ünvanı ile 2013 yılında limited şirket olarak kurulmuştur. Kayseri Ticaret Sicil Müdürlüğü'ne 39665 sicil numarası ile tescil edilmek sureti ile 99 yıl süreli olarak kurulan Şirket'in esas sözleşmesi, 16 Mayıs 2013 tarih ve 8321 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilmiştir. 03.10.2016 tarihinde yayınlanan Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile şirket merkezinin İstanbul'a nakledilmesi üzerine; 49920-5 Sicil numarası ile 27.09.2016 tarihinde İstanbul Ticaret Odasına kaydolmuştur.
Şirket, 25.12.2017 tarihli ve 9480 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edildiği üzere tür ve ünvan değişikliği yapmış olup, ünvanı "Grid Group Teknoloji Danışmanlık Anonim Şirketi" olarak tescil edilmiştir.
Şirket, son olarak 07.09.2022 tarihli ve 10655 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ilan edildiği üzere ünvan değişikliği yapmış olup, ünvanı "Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi" olarak tescil edilmiştir.
Şirket her nevi teknoloji ve otomasyon işleri, enerji, turizm, inşaat, finansal teknolojiler ve finansal danışmanlık, sağlık teknolojileri-tıbbi aromatik-bio teknoloji-moleküler biyoloji teknolojileri geliştirme yatırım ve hizmetleri, tarımsal işletmeler ve tarım teknolojileri, gıda işletmeleri ve gıda teknolojileri alanlarında faaliyet göstermektedir.
Şirket'in kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir;
Esentepe Mahallesi, Büyükdere Cad. Tekfen No: 209 Daire: 18 Şişli/İstanbul, Türkiye
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL Hisse (%) | TL | Hisse (%) | ||
| Hümeyra Keskin Halka açık kısım |
814.000.000 386.000.000 |
67,83 32,17 |
814.000.000 386.000.000 |
67,83 32,17 |
| 1.200.000.000 | 100 | 1.200.000.000 | 100 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 1.952.562.670 | 1.952.562.670 | ||
| 3.152.562.670 | 3.152.562.670 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 240.000.000 adedi A grubu ve 960.000.000 adedi B grubu olmak üzere toplamda 1.200.000.000 adet paya ayrılmıştır.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibariyle konsolidasyona dahil edilen şirketler ile doğrudan ve dolaylı ortaklık payları aşağıda verilmiştir;
| Kayıtlı 31 Mart 31 Aralık |
|||
|---|---|---|---|
| Ülke | 2025 | 2024 | |
| Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. | Türkiye | %100 | %100 |
| TED Investment Medikal Tarım ve Yatırım A.Ş. | Türkiye | %100 | %100 |
| E Cars High Tecnology Araç Üretim Lojistik ve Depolama A.Ş. | Türkiye | %90 | %90 |
| Profert Yüksek Teknoloji Gübre ve Zirai İlaç Üretim A.Ş. | Türkiye | %100 | %100 |
| Agrotech Global L.L.C-FZ (Dubai) | BAE | %100 | %100 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. ("Tartech"); Şirket, 2018 yılında Sammey ABK Tarımsal Ürünler A.Ş. ünvanı ile Bafra'da kurulmuş, sonrasında 2022 yılında ünvan değişikliğine giderek Tartech Teknoloji ve Tarım Üretim A.Ş. ünvanını almıştır. 2.676.411 m2 kapalı ve açık alanda kurulmuş olup, mülkiyetinde elma, armut, ceviz, kiraz, nektarin, muz, şeftali ve domates üretimi yapmaktadır.
2022 yılında Salihli Kiraz Ceviz Üretim A.Ş., Tomattsos Tarım Yatırım ve Teknoloji A.Ş., Farmcity Tarım Üretim Teknolojileri A.Ş. ve Tarım Yatırım Teknoloji A.Ş. bünyesinde birleşmiştir.
TED Investment Medikal Tarım ve Yatırım A.Ş. ("Ted Investment"); Şirket 2017 yılında Erman Lojistik Dış Ticaret Anonim Şirketi ünvanı ile İstanbul'da kurulmuş, sonrasında 2022 yılında ünvan değişikliğine giderek Ted Investment Medikat Tarım ve Yatırım A.Ş. ünvanını almıştır. TED Investment, grubun tarım ve sağlık sektörlerindeki iştiraklerini konsolide eden şirkettir.
E Cars High Tecnology Araç Üretim Lojistik ve Depolama A.Ş.. ("E-Cars"); Şirket, 2023 yılında İstanbul'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, kendine ait ya da kiraladığı gayrimenkullerin kiraya verilmesidir.
Profert Yüksek Teknoloji Gübre ve Zirai İlaç Üretim A.Ş. ("Profert"); Şirket 2023 yılında Manisa'da kurulmuştur. Şirket'in ana faaliyet konusu, fosfatlı veya potasyumlu gübre, iki veya üç besin maddesi içeren gübreler, sodyum nitrat ile diğer kimyasal ve mineral gübrelerin imalatıdır.
Agrotech Global L.L.C-FZ ("Dubai"); Şirket, 23 Mart 2024 tarihinde Meydan Serbest Bölge Otoritesi, Dubai, Birleşik Arap Emirlikleri tarafından verilen 2417447 kayıt numarası ile sınırlı sorumluluğa sahip bir Serbest Bölge Şirketi olarak kaydedilmiştir. Şirket esas itibarıyla ana faaliyet alanı yazılım, bilgisayar programlama ve ilgili danışmanlık hizmetleri vermektedir. Şirketin kayıtlı adresi Meydan Grandstand, 6.th floor, Meydan Road, Nad Al Sheba, Dubai, BAE'dir. Şirket Dubali merkezli bağımsız denetim firması olan Capital Plus Auditing of Accounts firması tarafından denetlenmiş ve 14 Mart 2025 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir.
Grup içinde yer alan şirketlerden ana şirketin, doğrudan veya dolaylı olarak, ortaklık oranı %50 ve %50'den fazla veya oy kullanma hakkı veya işlemleri üzerinde kontrol gücü olan iştirakler tamamıyla konsolidasyona dahil edilir. Finansal ve işletme politikalarını yönetilebilmesi durumunda kontrol gücünün var olduğu kabul edilir. Grup yukarıda belirtilen şirketlerin yönetiminde tamamen etkilidir. Uluslararası Muhasebe Standartları'ndan 27 (Konsolide Finansal Tablolar ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesi)'ye göre bu iştirakler konsolide edilmiştir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısının şirketlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım A.Ş. | 91 | 120 |
| Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. | -- | -- |
| TED Investment Medikal Tarım ve Yatırım A.Ş. | -- | -- |
| E Cars High Tecnology Araç Üretim Lojistik ve Depolama A.Ş. | -- | -- |
| Profert Yüksek Teknoloji Gübre ve Zirai İlaç Üretim A.Ş. | -- | -- |
| Agrotech Global L.L.C-FZ | 1 | 1 |
| Toplam | 92 | 121 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır.
SPK mevzuatına göre finansal raporlama yapan şirketler, Tebliğ'in 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'nı ("TFRS") uygulamakla yükümlüdürler. Türkiye Finansal Raporlama Standartları, Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") /TFRS ile bunlara ilişkin ekler ve yorumlardan oluşmaktadır. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara uymakta olup, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları yasal kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ("Maliye Bakanlığı") tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla TL'nin satın alma gücündeki değişimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
Grup'un ikamet ettiği ülkenin para birimi ve geçerli para birimi Türk Lirası ("TL")'dır. Şirket, finansal raporlarındaki ölçüm kalemleri ile fonksiyonel para birimini Türk Lirası olarak kullanmaktadır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") ile sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklığın, Grup muhasebe politikalarına göre düzenlenmiş konsolide finansal tablolarında yer alan; varlık ve yükümlülükleri finansal durum tablosu tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ise ortalama döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki "yabancı para çevrim farkları" kalemi altında takip edilmektedir.
Agrotech Global L.L.C-FZ (Dubai)'nin AED (Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi) cinsinden hazırlanan mali tablosu gösterim para birimi olan TL'ye aşağıdaki şekilde çevrilmiştir.
31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla aktif ve pasif hesaplar aynı tarih itibarıyla geçerli olan TCMB AED kuru ile TL'ye çevrilmiştir.
Gelir tablosu hesapları ilgili yılın ortalama kurlarından TL'ye çevrilmiştir.
Yukarıdaki çevrimler sonucu oluşan çevrim farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler hesap grubu altında "Yabancı Para Çevrim Farkları" hesabında gösterilmiştir.
satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2024 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç yıllık kümülatif enflasyon oranları |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2.954,69 | 1,0000 | 250% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,1006 | 291% |
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,3810 | 309% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işlemlerinin ana unsurları aşağıdaki gibidir;
İlişikteki konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine dayanarak hazırlanmıştır. Bu ilkeye göre Grup öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini devam ettirecek ve normal faaliyet akışında vadeleri geldiğinde varlıklarını kullanabilecek ve yükümlülüklerini yerine getirebilecektir.
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
İşletme Birleşmelerinin muhasebeleştirilmesine ilişkin esaslar "TFRS 3 İşletme Birleşmeleri" Standardında düzenlenmiştir. TFRS 3'te işletme birleşmesi; "Bir edinen işletmenin, bir veya daha fazla işletmenin kontrolünü eline geçirdiği bir işlem veya başka bir olay. Kimi zaman "gerçek birleşmeler" veya "eşitlerin birleşmesi" şeklinde atfolunan işlemler de bu terimin bu TFRS'de kullanıldığı şekliyle işletme birleşmesidir." şeklinde tanımlanmıştır.
Bunun yanı sıra; TFRS 3'te ortak kontrole tabi işletme birleşmeleri ise "Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir." şeklinde tanımlanmış olup TFRS 3'te bu birleşmelerin muhasebeleştirilmesine ilişkin herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. Ayrıca TFRS 3'ün 2nci paragrafında ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin bu TFRS'nin kapsamı dışında olduğu belirtilmektedir. TFRS 3'ün bu konuya rehberlik sağlayan paragrafları bulunmakla birlikte burada yer alan hükümlerde de muhasebeleştirmeye yönelik bir belirleme yapılmamaktadır (TFRS 3'ün B1-B4 Paragrafları).
satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yukarıda yer verilen hükümler çerçevesinde, TFRS'lerde ortak kontrole tabi işletmelerin muhasebeleştirilmesine ilişkin özel bir hüküm bulunmadığı görülmektedir. Bu itibarla, ortak kontrole tabi işletme birleşmelerine giren işletmelerin, "TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" standardının 10- 12nci paragraflarında yer verilen hiyerarşi çerçevesinde uygun bir muhasebe politikası seçmeleri gerekmektedir.
Uygulamada görülen muhasebe politikalarına ilişkin farklılıkları gidermek amacıyla, söz konusu paragraflarda yer verilen hiyerarşiye uygun olarak aşağıdaki muhasebeleştirme esasları uygulanmalıdır.
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren bir işletme birleşmesi, birleşen tüm teşebbüs ya da işletmelerin işletme birleşmesinin öncesinde ve sonrasında aynı kişi veya kişiler tarafından kontrol edildiği ve bu kontrolün geçici olmadığı bir işletme birleşmesidir. 29 Eylül 2022 tarihinde Salihli Kiraz Ceviz Üretim A.Ş., Tomattsos Tarım Yatırım ve Teknoloji A.Ş., Farmcity Tarım Üretim Teknolojileri A.Ş. ve Tarım Yatırım Teknoloji A.Ş. firmaları aynı kişiler tarafından kontrol edilen şirketler olup Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. ile birleşmiştir.
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım Anonim Şirketi ile bağlı ortaklıklarının aşağıdaki maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No'lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS'ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.
Bağlı ortaklıklar, Şirket'in yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.
Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup'a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır;
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Bağlı ortaklıkların, finansal durum tabloları ve kâr veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket'in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kâr veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.
Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerdeki payları, iştiraklerdeki hisselerden oluşmaktadır. İştirakler, Grup'un finansal ve işletme politikaları üzerinde önemli etkisinin olduğu ancak kontrol veya müşterek kontrolünün olmadığı varlıklardır.
İştiraklerdeki paylar özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Başlangıçta, işlem maliyetlerini de içeren maliyet ile kaydedilir. İlk kayıt sonrasında, konsolide finansal tablolar, Grup'un önemli bir etkinin sona erdiği tarihe kadar Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kâr veya zararı ile diğer kapsamlı gelirlerini kapsar.
Kontrol gücü olmayan paylar, satın alan işletmenin net varlıklarının satın alma tarihindeki oransal paylarında ölçülür. Grup'un kontrol gücünü kaybetmeden bağlı ortaklık paylarındaki değişimler, özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir.
Grup içi bakiyeler ve işlemler ve grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş gelir ve giderler elimine edilir. Özkaynaklar ile yapılan işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazançlar, Grup'un yatırım yapılan işletmedeki payları oranında elimine edilmiştir. Herhangi bir değer düşüklüğü olmaması halinde gerçekleşmemiş zararlar, gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde elimine edilir.
satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir. Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (Devamı)
UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik (Devamı)
Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kâr veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak konsolide finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken;
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirleri düşülmüş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Objektif deliller, alacağın dava veya icra safhasında veya hazırlığında olması, alıcının önemli finansal zorluk içine düşmesi, alıcının temerrüde düşmesi veya önemli ve süresi öngörülemeyen bir gecikme yaşanacağının muhtemel olması gibi durumlardır. Söz konusu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (bir yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında, TFRS 9'da tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşım" tercih edilmiştir. Söz konusu yaklaşım ile, Şirket ticari alacakların belirli nedenlerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları hariç olmak üzere), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını ömür boyu beklenen kredi zararları'na eşit bir tutardan ölçmektedir.
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 4). Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle ilişkili olan kişi veya işletmedir.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır;
Söz konusu kişinin,
İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup ilk olarak maliyet değerleri ve buna dahil olan işlem maliyetleri ile ölçülürler. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, konsolide finansal durum tablosunda yatırım amaçlı gayrimenkulleri gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçmeyi tercih etmiştir.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Grup konsolide finansal tablolarında yer alan ana şirket ve bağlı ortaklıklara ait maddi varlıkları içerisinde yer alan yatırım amaçlı gayrimenkullerini 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri üzerinden göstermiş olup değerleme raporları SPK Lisanslı Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yazılmıştır. Söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkul değerlemelerinden yıllar itibariyle kaynaklanan artışları gelir tablosunda "Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler" kırılımında gösterilmiştir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar ve maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Böyle bir belirti varsa ve varlıkların taşıdıkları değerin, tahmini gerçekleşecek tutarı aştığı durumlarda, varlık ya da nakit yaratan birimler gerçekleşebilir değerine getirilir.
Gerçekleşebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Kullanımdaki net defter değeri tutarının belirlenmesi için, tahmin edilen gelecek dönem nakit akımları, paranın zaman değerini ve ilgili varlığın risk yapısını ölçen vergi öncesi indirim oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız nakit akımı yaratmayan bir varlığın kullanımdaki net defter değeri varlığın dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için belirlenir. Değer düşüklüğü karşılık giderleri konsolide kâr veya zarar tablosunda kayda alınmaktadır.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine veya üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıkların itfasında kullanılan oranlar aşağıdaki gibidir;
| Faydalı ömür | |
|---|---|
| Bina | 50 yıl |
| Makina ve cihazlar | 4-15 yıl |
| Araçlar | 4-5 yıl |
| Demirbaşlar | 3-18 yıl |
| Özel maliyetler | 5 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 3-15 yıl |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer, geri kazanılabilir değer, maddi duran varlığın kullanımdaki değeri veya varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatından yüksek olanıdır. Raporlama tarihi itibari ile varlıkların faydalı ömürleri gözden geçirilmekte, gerektiğinde düzeltilmektedir.
Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kâr veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Grup, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini finansal durum tablosundan çıkarır. Başlıca yenilemeler, ilgili maddi duran varlığın kalan ömrünün veya yenilemenin kendisinin ekonomik ömrünün kısa olanı baz alınarak amortismana tabi tutulurlar.
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin verilen avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene veya yapılmakta olan yatırımlar hesabına alınana kadar duran varlıklar altındaki peşin ödenmiş giderler hesaplarında takip edilmektedir.
Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, gelecekte ekonomik fayda sağlamasının kuvvetle muhtemel olması ve ilgili harcamanın maliyetinin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi durumunda ilgili varlığın maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara yansıtılır. Maddi duran varlıklar; taşınır değerlerin, geri kazanılabilir değerlerinden daha fazla olabileceğini gösteren koşullarda değer düşüklüğü için gözden geçirilmektedir. Değer düşüklüğü saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanır (nakit üreten birim).
Grup konsolide finansal tablolarında yer alan ana şirket ve bağlı ortaklıklara ait maddi varlıkları içerisinde yer alan maddi duran varlıklarını gerçeğe uygun değeri üzerinden göstermiş olup değerleme raporları SPK Lisanslı Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yazılmıştır. Söz konusu mdv değerlemelerinden yıllar itibariyle kaynaklanan artışları özkaynaklarda "Yeniden Değerleme Fonu" hesabında gösterilmiştir.
Grup'un maddi duran varlıkları, TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardına uygun olarak enflasyona tabi tutulmuştur. Ayrıca, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, söz konusu maddi duran varlıklar, Grup'tan bağımsız olarak faaliyet gösteren ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) lisansına sahip Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiş ve herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamıştır.
Taşıyıcı bitkiler aşağıdaki özelliklere sahip yaşayan bir bitkidir:
Grup yönetimi, finansal tablolarda yer alan "Taşıyıcı Bitkiler"in TMS 16 Maddi Duran Varlıklar Standardı kapsamında değerlendirmiş olup maddi duran varlıklar olarak sınıflandırılmıştır.
TMS 16 gereği, bir işletme muhasebe politikası olarak, maliyet modelini ya da yeniden değerleme modelini seçer ve bu politikayı ilgili maddi duran varlık sınıfının tamamına uygular. Grup yönetimi Taşıyıcı Bitkiler sınıfı için yeniden değerleme modelini seçmiştir.
Taşıyıcı bitkilerin itfasında kullanılan oran aşağıdaki gibidir;
Taşıyıcı bitkiler 50 yıl
Faydalı ömür
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.
Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine ve üretim miktarlarına göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Maddi olmayan duran varlıklarda itfa oranı aşağıda sunulmuştur;
Faydalı ömür Haklar 3 yıl
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir.
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir.
Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.
Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dahil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşu;
Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri artırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar);
Grup, konsolide finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 36 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Grup'un kiraya veren olarak, yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır.
Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kâr veya zarar tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, Grup finansal aracın sözleşmeden doğan karşılıklarına taraf olduğunda Grup'un finansal durum tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal varlıklar ve yükümlülükler ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin (gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülükler hariç) edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri, uygun bir şekilde ilk muhasebeleştirmede o finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerine eklenir veya bu değerden çıkarılır. Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin edinimi veya ihracıyla doğrudan ilişkili olan işlem maliyetleri direk olarak kâr veya zarara yansıtılır.
Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınır veya çıkartılır.
Grup, finansal varlıklarını,
(a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli,
(b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar sonradan itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülür;
Aşağıdaki koşulları sağlayan finansal varlıklar ise gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür;
Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir.
(i) İtfa edilmiş maliyet ve etkin faiz yöntemi
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Etkin faiz yöntemi bir borçlanma aracının itfa edilmiş maliyetini hesaplama ve faiz gelirini ilgili döneme dağıtma yöntemidir. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır;
a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular.
b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular.
Faiz geliri, sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetleri ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılmış borçlanma araçları için etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir.
Faiz geliri konsolide kâr veya zarar tablolarında muhasebeleştirilir ve "finansman gelirleri–faiz gelirleri" kaleminde gösterilir.
(ii) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
İtfa edilmiş maliyetleri üzerinden veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülme kriterini karşılamayan finansal varlıklar gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülürler.
Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar her dönem sonunda gerçeğe uygun değerlerinden ölçülür ve tüm gerçeğe uygun değer değişimleri, ilgili finansal varlıklar finansal riskten korunma işlemlerinin bir parçası olmadıkları sürece, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları
İlk defa finansal tablolara almada Grup, ticari amaçla elde tutulmayan her bir özkaynak aracına yapılan yatırımını gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bir finansal varlık aşağıdaki durumlarda ticari amaçla elde tutulduğu varsayılır;
Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar başlangıçta gerçeğe uygun değeri üzerine işlem maliyetleri eklenerek ölçülür. Daha sonra gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilip yeniden değerleme fonunda birikirler. Özkaynak yatırımlarının elden çıkarılması durumunda, birikmiş olan toplam kazanç veya kayıp birikmiş kârlara aktarılır.
Finansal varlıkların yabancı para cinsinden gösterilen defter değeri, ilgili yabancı para birimiyle belirlenir ve her raporlama döneminin sonunda geçerli kurdan çevrilir. Özellikle,
Grup, itfa edilmiş maliyetleri üzerinden gösterilen veya gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen borçlanma araçları, kira alacakları, ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve ayrıca finansal teminat sözleşmelerine yapılan yatırımlarına dair beklenen kredi zararları için finansal tablolarında değer düşüklüğü karşılığı ayırır. Beklenen kredi zararı tutarı her raporlama döneminde ilgili finansal varlığın ilk kez finansal tablolara alınmasından bu yana kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenir.
Grup önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan varlıklar ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak değer düşüklüğü karşılıklarını, ilgili finansal varlıkların ömürleri boyunca beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplar.
Grup diğer tüm finansal araçları için, ilk muhasebeleştirmeden bu yana eğer kredi riskinde önemli bir artış olduysa ömür boyu beklenen kredi zararlarını muhasebeleştirir. Ancak finansal aracın kredi riski ilk muhasebeleştirmeden bu yana önemli bir artış göstermemişse Grup o finansal araç için 12 aylık beklenen kredi zararı tutarında zarar karşılığını muhasebeleştirir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Beklenen kredi zararlarının ölçümü, temerrüt ihtimali, temerrüt halinde kayıp (örneğin temerrüt varsa kaybın büyüklüğü) ve temerrüt halinde riske esas tutarın bir fonksiyonudur. Temerrüt olasılığı ve temerrüt halinde kaybın değerlendirilmesi, ileriye dönük bilgilerle düzeltilmiş geçmişe ait verilere dayanır. Finansal varlıkların temerrüt halinde riske esas tutarı, ilgili varlıkların raporlama tarihindeki brüt defter değeri üzerinden yansıtılır.
Finansal varlıkların beklenen kredi zararı, Grup'un sözleşmeye dayalı olarak vadesi geldikçe gerçekleşecek nakit akışlarının tamamı ile Grup'un tahsil etmeyi beklediği nakit akışlarının tamamı arasındaki farkın (tüm nakit açıklarının) başlangıçtaki etkin faiz oranı (ya da satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranı) üzerinden hesaplanan bugünkü değeridir.
Grup yalnızca finansal varlıktan kaynaklanan nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresi dolduğunda veya finansal varlığı ve finansal varlığın sahipliğinden kaynaklanan her türlü risk ve getirileri önemli ölçüde başka bir işletmeye devrettiğinde o finansal varlığı finansal tablo dışı bırakır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen bir finansal varlık finansal tablo dışı bırakılırken varlığın defter değeri ve tahsil edilen ve edilecek bedel arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Ayrıca, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan bir borçlanma aracının finansal tablo dışı bırakılmasında, daha önce ilgili araca ilişkin yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp, kâr veya zararda yeniden sınıflandırılır. Grup'un ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtarak ölçmeyi tercih ettiği bir özkaynak aracının finansal tablo dışı bırakılması durumundaysa, yeniden değerleme fonunda biriken toplam kazanç veya kayıp kâr veya zararda muhasebeleştirilmez, doğrudan birikmiş kârlara transfer edilir.
İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir.
İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır;
a) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Grup, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
c) TFRS 3'ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür.
İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz.
Grup finansal yükümlülükleri yalnızca Grup'un yükümlülükleri ortadan kalktığında, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında finansal tablo dışı bırakır. Finansal tablo dışı bırakılan finansal yükümlülüğün defter değeri ve devredilen nakit dışı varlıklar veya üstlenilen yükümlülükler dahil olmak üzere ödenen veya ödenecek tutar arasındaki fark, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerlerine eşit olan elde etme maliyeti ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değer ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer ile elde etme maliyeti arasında oluşan farklar kâr veya zarara yansıtılmaktadır.
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olunduğu takdirde kayıtlara alınmaktadır. Finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresinin dolması veya ilgili finansal varlığın ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmesi durumunda söz konusu varlık bilanço dışı bırakılır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün elde bulundurulduğu durumlarda, varlıkta kalan pay ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükler muhasebeleştirilmeye devam edilir.
Devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların elde tutulması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Finansal yükümlülük sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülük ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakılır.
Grup, mevcut sosyal mevzuata uygun olarak, Grup ile bir yıllık hizmet süresini tamamlayan ve emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle istihdamı sona eren her çalışan için birikmiş tazminat ödemekle yükümlüdür.
Türk yasaları ve sendika anlaşmaları uyarınca, emeklilik veya istemeyerek Grup'tan ayrılan çalışanlara toplu ödeme yapılmaktadır. Bu tür ödemelerin, 19 No'lu "Türkiye Muhasebe Standardı (revize) Çalışanlara Sağlanan Faydalar ("TMS 19") uyarınca tanımlanmış emeklilik fayda planının bir parçası olduğu düşünülmektedir.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar" da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu standartta tanımlanan 'Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları'yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. 31 Mart 2025 ve 2023 tarihleri itibarıyla kullanılan temel varsayımlar şunlardır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 27,15% | 27,15% |
| Enflasyon oranı | 23,03% | 23,03% |
TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), 1 Ocak 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Revize standart uyarınca, çalışan haklarına ilişkin aktüeryal kazanç/(kayıplar) kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynak çıkışının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Paranın zaman değeri etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı, yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi olarak belirlenir ve gelecekteki nakit akımlarının tahmini ile ilgili riski içermez.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup'un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.
Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kâr veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü raporlama dönemi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kâr/(zararı) etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup'un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kâr elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kâr elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve raporlama tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un raporlama dönemi itibarı ile varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup'un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kâr veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un satış faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Nakit akım tablosunun fonksiyonel para biriminden sunum para birimine çevriminden kaynaklanan farklar nakit akım tablosunda çevrim farkı olarak gösterilmektedir.
Bu finansal veri bir işletmenin finansman, vergi, amortisman ve itfa payı giderleri dikkate alınmaksızın ölçülen gelirinin göstergesidir. Bu finansal veri, bazı yatırımcılar tarafından, işletmenin kredilerini geri ödeyebilme ve/veya ilave borçlanabilme kabiliyetinin ölçümünde kullanılmasından dolayı finansal tablolarda ayrıca belirtilir. FVAÖK, diğer finansal verilerden bağımsız olarak dikkate alınmamalı, net kâr/(zarar), işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit akımı, yatırım ve finansal faaliyetlerinden elde edilen veya TFRS ile uyumlu olarak hazırlanan finansal veri veya işletmenin faaliyet performansı gibi finansal göstergelerden elde edilen diğer verilere bir alternatif olarak değerlendirilmemelidir. Bu finansal bilgi nakit akım tablosunda yer alan diğer finansal verilerle bilgilerle birlikte değerlendirilmelidir.
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo kârları veya kambiyo zararları ilgili dönem kâr veya zararına yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değeri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir.
Raporlama dönemleri itibariyle kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları | 37,7656 | 35,2803 |
| EURO | 40,7019 | 36,7362 |
| GBP | 48,7963 | 44,2073 |
| AED | 10,2693 | 9,5516 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İçerik ve tutar itibarıyla önemlilik arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplanarak gösterilir. Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.
Adi hisseler sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettü, beyan edildiği dönemde birikmiş kârlardan indirilerek kaydedilir.
Döneme ait pay başına kazanç hesaplaması, dönem kârından ve zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının zaman ağırlıklı bir faktör ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır.
Türkiye'deki şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl kârlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedir. Bu bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamasında ihraç edilmiş hisse olarak değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Finansal gelirler esas olarak faiz gelirlerinden ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Finansal gelirler tahakkuk esasına göre kâr/(zarar) tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansman giderleri esas olarak kur farkı giderlerinden ve kredilere ilişkin faiz giderlerinden oluşmaktadır. Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi için zorunlu olarak uzun bir süre gereken varlıklar özellikli varlıklar olarak tanımlanmaktadır. 1 Ocak 2009 veya daha sonra aktifleştirilmeye başlanan özellikli bir varlığın elde edilmesi, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri ilgili varlığın bir parçası olarak aktifleştirilmektedir. Diğer borçlanma maliyetleri kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; kâr veya zararı etkileyen herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, raporlama tarihi ile finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, raporlama tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen raporlama tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre notlarda açıklanmaktadır.
Devlet teşvikleri, Grup'un teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getirdiğine ve teşvikin elde edileceğine dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği dönemler boyunca sistematik bir şekilde kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kâr veya zararda muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kâr veya zarara yansıtılmalıdır.
Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir hale geldiği dönemde kâr ya da zararda muhasebeleştirilir. Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, konsolide finansal durum tabloları tarihi itibari ile oluşması muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibarıyla gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminleri düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tabloları tarihinde varolan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır;
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un Türkiye ve yurtdışında faaliyet göstermesi sebebiyle raporlama dönemleri itibariyle coğrafi bölümlere göre finansal tablo detayları aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak-31 Mart 2025 | Türkiye | Dubai | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri | 397.935.587 | 319.131.129 | (169.529.939) | 547.536.777 |
| Satışların maliyeti | (445.272.879) | (276.157.981) | 169.529.939 | (551.900.921) |
| Brüt kâr | (47.337.292) | 42.973.148 | -- | (4.364.144) |
| Faaliyet giderleri | (65.823.178) | (364.600) | -- | (66.187.778) |
| Diğer faaliyet gelirleri/(giderleri) (-), net | 29.448.901 | -- | -- | 29.448.901 |
| Faaliyet kârı | (83.711.569) | 42.608.548 | -- | (41.103.021) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) | 197.013.822 | -- | -- | 197.013.822 |
| Finansal gelirler/(giderler) (-), net | 16.034.182 | -- | -- | 16.034.182 |
| Parasal kazanç/kayıp, net | (260.634.811) | -- | -- | (260.634.811) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı | (131.298.376) | 42.608.548 | -- | (88.689.828) |
| Dönem vergi gideri | -- | (1.463.237) | -- | (1.463.237) |
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (-) | 20.524.647 | -- | -- | 20.524.647 |
| Kontrol gücü olmayan paylar | 6.937 | |||
| Net dönem kârı | (110.773.729) | 41.145.311 | -- | (69.621.481) |
| 1 Ocak-31 Mart 2025 | Türkiye | Dubai | Eliminasyon | Toplam |
| Toplam varlıklar | 12.396.658.732 | 309.296.939 | (4.050.695.319) | 8.655.260.352 |
| Toplam yükümlülükler | 12.396.658.732 | 309.296.939 | (4.050.695.319) | 8.655.260.352 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak-31 Mart 2024 | Türkiye | Kıbrıs | Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Satış gelirleri | 1.673.184.385 | 387.884.035 | (513.180.324) | 1.547.888.096 |
| Satışların maliyeti | (1.608.664.893) | (306.382.210) | 513.180.324 | (1.401.866.780) |
| Brüt kâr | 64.519.492 | 81.501.825 | -- | 146.021.316 |
| Faaliyet giderleri | (65.713.661) | (1.008.336) | -- | (66.721.997) |
| Diğer faaliyet gelirleri/(giderleri) (-), | ||||
| net | (14.459.573) | -- | -- | (14.459.573) |
| Faaliyet kârı | (15.653.742) | 80.493.488 | -- | 64.839.746 |
| Yatırım faaliyetlerinden | ||||
| gelirler/(giderler) | 2.762.458.594 | -- | -- | 2.762.458.594 |
| Finansal gelirler/(giderler) (-), net | (75.004.280) | -- | -- | (75.004.280) |
| Parasal kazanç/kayıp, net | (318.903.560) | (30.521.905) | -- | (349.425.465) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi | ||||
| kârı | 2.352.897.012 | 49.971.584 | -- | 2.402.868.596 |
| Dönem vergi gideri | (3.051.074) | -- | -- | (3.051.074) |
| Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (-) | (704.594.482) | -- | -- | (704.594.482) |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (4.754.151) | |||
| Net dönem kârı | 1.645.251.457 | 49.971.583 | -- | 1.690.468.889 |
| 1 Ocak-31 Aralık 2024 | Türkiye | Kıbrıs | Eliminasyon | Toplam |
| Toplam varlıklar | 16.561.900.548 | 530.168.021 | (4.341.275.555) | 12.750.793.014 |
35
Toplam yükümlülükler 16.561.900.548 530.168.021 (4.341.275.555) 12.750.793.014
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 595.417 | 671.559 |
| Bankalar | ||
| - Vadesiz mevduatlar | 1.127.705 | 1.466.529 |
| - Vadeli mevduatlar | 654.270.763 | 85.284.697 |
| - Blokeli mevduatlar | 1.589.766 | 2.064.375 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 657.583.651 | 89.487.160 |
Raporlama dönemleri itibariyle yabancı para detayları aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | ||
| - Türk Lirası | 595.417 | 671.559 |
| 595.417 | 671.559 | |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Banka Mevduatları | ||
| - Türk Lirası | 655.398.468 | 86.717.130 |
| - Yabancı Para | -- | 34.096 |
| - Blokeli Mevduat | 1.589.766 | 2.064.375 |
| 656.988.234 | 88.815.601 |
Grup'un nakit ve nakit benzerlerine ilişkin kredi ve kur risklerine ilişkin detaylar Dipnot 28'da açıklanmıştır.
Grup'un finansal borçlarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Kısa vadeli banka kredileri | 38.597.481 | 42.950.681 |
| Faiz tahakkuku | 16.683 | 1.409.858 |
| Kredi kartı borçları | -- | 5.688 |
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 38.614.164 | 44.366.227 |
| Grup'un finansal borçlarının geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir; | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 yıl içerisinde | 38.614.164 | 44.366.227 |
| Toplam | 38.614.164 | 44.366.227 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yabancı para | TL Karşılığı | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart | 31 Aralık | 31 Mart | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |
| Kısa vadeli banka borçları | ||||
| -TL | -- | -- | 38.597.481 | 42.950.681 |
| Faiz tahakkuku | -- | -- | 16.683 | 1.409.858 |
| Kredi kartı borçları | -- | -- | -- | 5.688 |
| 38.614.164 | 44.366.227 |
Grup'un kullanmış olduğu kredilerin faiz oranı aralığı %50-53,04'tür.
Grup'un kullanmış olduğu krediler ile ilgili verdiği teminat ve yükümlülükler Dipnot 14'te açıklanmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | ||
| - Cari hesaplar (*) |
679.318.593 | 735.357.571 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 26) |
191.765.779 | 209.524.384 |
| - Vadeli çekler ve alacak senetleri |
23.411.271 | 290.015.963 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 136.069.004 | 150.470.216 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (brüt) | 1.030.564.647 | 1.385.368.134 |
| Eksi: Beklenen kredi zararı karşılığı | (7.029.311) | (6.946.478) |
| Eksi: Ertelenmiş finansman geliri | (26.717.863) | (47.851.540) |
| Eksi: Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (136.069.004) | (150.470.216) |
| Kısa vadeli ticari alacaklar, (net) | 860.748.469 | 1.180.099.900 |
(*) Grup'un cari alacaklar hesabının şirket bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Cari Hesaplar | |
| - Agrotech |
93.295.208 |
| - Tartech |
248.808.922 |
| - Ayazağa |
27.509.029 |
| - Profert |
408.495 |
| - Dubai Teknoloji |
309.296.939 |
| 679.318.593 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un cari alacaklar hesabının müşteri bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Toplam Cari Alacak | |||
|---|---|---|---|
| Firma | Cari | İçerisindeki Yüzde | 31 Mart 2025 |
| Dubai Teknoloji | Fintext Technologies | 45,53% | 309.296.941 |
| Tartech | Tamsos Gıda San Tic. A.Ş. | 36,63% | 248.808.922 |
| Agrotech | Bim Birleşik Mağazalar A.Ş. | 5,26% | 35.761.769 |
| Ayazağa | Aronya Bitki ve Tarım Ürünleri A.Ş. | 4,05% | 27.509.029 |
| Agrotech | Aronya Bitki ve Tarım Ürünleri A.Ş. | 2,79% | 18.978.875 |
| Grup | Diğer | 5,74% | 38.963.057 |
| 679.318.593 |
Ticari alacaklar, normal iş akışında satılan ürünler için müşteriden olan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacakların tahsil süresi ortalama 90-180 gün arası olup, kısa vadeli ticari alacak olarak sınıflandırılmaktadır. Grup, ticari alacaklarını sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacı ile elinde bulundurmaktadır.
Raporlama dönemleri itibariyle şüpheli ticari alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 150.470.216 | 18.203.039 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 21) | 33.630 | 137.837.616 |
| Tahsilatlar ve iptal edilen karşılıklar (Dipnot 21) | (677.722) | -- |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (13.757.120) | (5.570.439) |
| 136.069.004 | 150.470.216 |
Raporlama dönemleri itibariyle vadeli çek ve alacak senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay | 23.411.271 | 290.015.963 |
| 23.411.271 | 290.015.963 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | ||
| - Cari hesaplar (*) |
75.811.265 | 398.412.910 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 26) |
330.433 | 363.487 |
| - Verilen çek ve borç senetleri |
-- | 20.765.586 |
| Kısa vadeli ticari borçlar, (brüt) | 76.141.698 | 419.541.983 |
| Eksi: Ertelenmiş finansman gideri | (19.219.699) | (3.393.182) |
| Kısa vadeli ticari borçlar, (net) | 56.921.999 | 416.148.801 |
| Grup'un cari hesaplarının şirket bazında detayı aşağıdaki gibidir; | ||
| Cari Hesaplar | ||
| - Agrotech |
||
| - Tartech |
||
| - Ayazağa |
||
| - Profert - Dubai Teknoloji |
31 Mart 2025 19.693.950 8.984.397 32.887.753 21.084 14.224.081 |
Grup'un cari borçlar hesabının müşteri bazında detayı aşağıdaki gibidir;
| Firma | Cari | Toplam Cari Borç İçerisindeki Yüzde |
31 Mart 2025 |
|---|---|---|---|
| Ayazağa | Fastlog Otomotiv Lojistik A.Ş. | 38,29% | 29.027.242 |
| Dubai Teknoloji | Cotam Enterprıses Ltd | 18,76% | 14.224.081 |
| Ayazağa | Hsm Moda Konfeksiyon San. ve Tic. Ltd. Şti. | 3,70% | 2.805.600 |
| Agrotech | Kmoney Elkt. Para ve Öd. A.Ş. | 2,85% | 2.162.830 |
| Agrotech | Mercedes Benz Otomotiv Tic. ve Hiz. A.Ş. | 2,64% | 2.000.000 |
| Grup | Diğer | 33,76% | 25.591.512 |
| 75.811.265 |
75.811.265
Ticari borçların ödeme ve vadeleri tedarikçilerle yapılan sözleşmelere göre değişiklik göstermekte olup ortalama vadesi 60-100 gün arasıdır.
Raporlama dönemleri itibariyle vadeli çek ve borç senetlerinin vadesel dökümü aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 0-3 ay | -- | 20.765.586 |
| -- | 20.765.586 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflar ve ortaklardan alacaklar (Not 26) | 45.248.974 | 19.374.793 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 886.671 | 122.166 |
| Şüpheli diğer alacaklar | -- | -- |
| Şüpheli diğer alacak karşılığı (-) | -- | -- |
| Toplam | 46.135.645 | 19.496.959 |
Raporlama dönemleri itibariyle şüpheli diğer alacak karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | ||
| 1 Ocak itibarıyla | -- | 10.196.069 |
| Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı | -- | (7.037.264) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | -- | (3.158.805) |
| -- | -- | |
| Uzun vadeli diğer alacaklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Verilen depozito ve teminatlar | 49.255 | 54.211 |
| Toplam | 49.255 | 54.211 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 26) | 49.147.242 | 54.092.524 |
| Diğer çeşitli borçlar (*) | -- | 12.821.464 |
| Toplam | 49.147.242 | 66.913.988 |
(*) Grup'un Teknoloji ve tarım faaliyetleri dışındaki işlemlerinden kaynaklı borçlardan oluşmaktadır.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla stoklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 8.439.657 | 2.971.904 |
| Yarı mamuller | 29.627.974 | 11.132.887 |
| Mamuller | 24.221.739 | 66.573.168 |
| Ticari mallar | 12.418.509 | 166.297.071 |
| Toplam | 74.707.879 | 246.975.030 |
Grup'un stokları üzerinde herhangi bir teminat, rehin bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Stoklar için verilen avanslar (*) | 1.345.059 | 5.267.163 |
| Gelecek aylara ait giderler (**) | 1.777.120 | 2.444.413 |
| Toplam | 3.122.179 | 7.711.576 |
(*) Raporlama dönemi itibarıyla Grup'un verilen sipariş avansları hububat ve bakliyat alımlarından kaynaklanmaktadır.
(**) Gelecek aylara ait giderler sigorta, danışmanlık, bilgi işlem ve yansıtma giderlerinden oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar için verilen avanslar | 6.236.576 | 5.402.517 | |
| Toplam | 6.236.576 | 5.402.517 | |
| c) | Kısa vadeli ertelenmiş gelirler | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Alınan sipariş avansları | 10.841.621 | 8.716.063 | |
| Toplam | 10.841.621 | 8.716.063 | |
| 10. | FİNANSAL YATIRIMLAR | ||
| a) | Kısa vadeli finansal yatırımlar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Yatırım fonu Vadesi 1 yıldan kısa finansal yatırım (*) |
-- 145.105.109 |
638.872.006 125.697.739 |
|
| Toplam | 145.105.109 | 764.569.745 |
(*) Grup'un raporlama dönemi itibarıyla finansal yatırım olarak sahip olduğu 37,948 kg Has Altından oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Pay Oranı (%) | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| Agross Mağazacılık Anonim Şirketi (*) | 90 | 92.213.992 | -- |
| 92.213.992 | -- | ||
| Ödenmemiş Sermaye | (70.732.742) | -- | |
| 21.481.250 | -- |
(*) Agross Mağazacılık A.Ş. ("Agross"); Şirket 12 Şubat 2025 tarihinde İstanbul'da kurulmuş olup, gıda, dayanıklı tüketim malları, tekstil ve teknolojik ürünlerin perakende satış ve pazarlamasında faaliyet göstermektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle aktif üretim faaliyeti göstermediğinden dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle
satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler için maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkışlar | Transferler(*) | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet Arsa, yeraltı ve yerüstü düzenleri |
3.058.487.962 | 23.131.167 | -- | -- | 3.081.619.129 | -- | -- | 3.081.619.129 |
| Taşıyıcı bitkiler | 780.443.652 | -- | -- | -- | 780.443.652 | -- | -- | 780.443.652 |
| Binalar | 27.735.250 | -- | -- | 667.359.155 | 695.094.405 | -- | -- | 695.094.405 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 508.783.920 | 11.205.786 | -- | -- | 519.989.706 | 4.292.638 | (8.946.118) | 515.336.226 |
| Taşıtlar | 52.585.652 | 132.499.656 | (5.809.039) | -- | 179.276.269 | 9.853.474 | (1.393.667) | 187.736.076 |
| Demirbaşlar | 45.521.660 | 14.263.064 | -- | -- | 59.784.724 | 1.505.102 | -- | 61.289.826 |
| Özel maliyetler | 12.223.466 | 37.394.020 | -- | -- | 49.617.486 | 1.238.392 | (5.940.529) | 44.915.349 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 8.872 | -- | -- | -- | 8.872 | -- | -- | 8.872 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 12.664.336 | 169.058.383 | -- | -- | 181.722.719 | 4.078.256 | -- | 185.800.975 |
| 4.498.454.770 | 387.552.076 | (5.809.039) | 667.359.155 | 5.547.556.962 | 20.967.862 | (16.280.314) | 5.552.244.510 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||||
| Arsa, yeraltı ve yerüstü düzenleri | 43.262.474 | 67.705 | -- | -- | 43.330.179 | 15.576 | -- | 43.345.755 |
| Taşıyıcı bitkiler | 8.478.252 | -- | (2.267.385) | -- | 6.210.867 | -- | -- | 6.210.867 |
| Binalar | 1.371.342 | 12.614.299 | -- | 21.496.446 | 35.482.087 | 2.842.450 | -- | 38.324.537 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 40.873.520 | 47.741.948 | -- | -- | 88.615.468 | 11.068.240 | (621.238) | 99.062.470 |
| Taşıtlar | 11.317.633 | 25.601.620 | (790.873) | -- | 36.128.380 | 10.271.273 | (1.650.358) | 44.749.295 |
| Demirbaşlar | 30.363.622 | 5.326.161 | -- | -- | 35.689.783 | 1.473.848 | -- | 37.163.631 |
| Özel maliyetler | 9.380.346 | 4.339.160 | -- | -- | 13.719.506 | 2.125.674 | (594.052) | 15.251.128 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 8.872 | -- | -- | -- | 8.872 | -- | -- | 8.872 |
| 145.056.061 | 95.690.893 | (3.058.258) | 21.496.446 | 259.185.142 | 27.797.061 | (2.865.648) | 284.116.555 | |
| Net defter değeri | 4.353.398.709 | 5.288.371.820 | 5.268.127.955 |
(*) Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli Yatırım amaçlı gayrimenkullerinde yer alan seraların kiralama süreleri tamamlanmıştır. Söz konusu seralar Grup tarafından kullanılmaya başlanmış olup ilgili seralar maddi duran varlıklara sınıflandırılmıştır.
31 Mart 2025 tarihi itibariyle Grup'un maddi duran varlıkları üzerindeki ipotek, teminat bilgilerine Dipnot 14'de yer verilmiştir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Maddi duran varlıklar | 27.797.061 | 7.259.382 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar (Dipnot 12) | 143.546 | 2.464.696 | |
| Toplam | 27.940.607 | 9.724.078 |
Maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin amortisman giderlerinin dağılımı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti | 15.214.597 | 5.295.086 | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (Dipnot 20) | 7.162.277 | 2.492.664 | |
| Genel yönetim giderleri (Dipnot 20) | 5.563.733 | 1.936.328 | |
| Toplam | 27.940.607 | 9.724.078 |
Grup'un sahip olduğu maddi duran varlıklar 31 Aralık 2020 tarihinden başlayarak yıllar itibariyle gerçeğe uygun değerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerlenmiş tutarlarıyla gösterilmiştir.
31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla Grup'un mülkiyetinde bulunan maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değeri, Grup'tan bağımsız bir değerleme şirketi olan Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin tarafından hazırlanan bağımsız değerleme raporlarıyla belirlenmiştir.
Grup'un maddi duran varlıkları, TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardına uygun olarak enflasyona tabi tutulmuştur. Ayrıca, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, söz konusu maddi duran varlıklar, Grup'tan bağımsız olarak faaliyet gösteren ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) lisansına sahip Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiş ve herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamıştır.
Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş olup, sermaye piyasası mevzuatına uygun olarak değerleme hizmeti sunmaktadır. Ayrıca, ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde gerekli tecrübeye ve uzmanlığa sahiptir."
Sahip olunan arsa, bina, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin gerçeğe uygun değeri belirlenirken mevkii, kullanış maksadı, büyüklüğü ve çevre emsalleri göz önüne alınarak değerlendirme yapılmıştır. Pazar yaklaşımı yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır. Gayrimenkuller üzerinde yer alan taşıyıcı bitkiler Pazar yaklaşımı yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır. Sahip olunan makinelerin gerçeğe uygun değeri belirlenirken mikro kimliklendirmesi yapılması sonucu elde edilen marka, model, yaş, kapasite vb. teknik özellikleri dikkate alınarak varlıkların aynısı veya benzerine ilişkin pazar araştırmaları yapılmıştır. Maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır. Motorlu araçların gerçeğe uygun değeri belirlenirken Pazar yaklaşımı yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır. Mobilya ve mefruşatların gerçeğe uygun değeri belirlenirken Pazar yaklaşımı yöntemi kullanılarak değer tespiti yapılmıştır.
Değerlemeler güncel piyasa koşulları dikkate alınarak yapılmıştır. Ertelenmiş vergi ile netleştirilmiş yeniden değerleme fonu, diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemleri itibariyle maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir;
| Grid | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolidasyondan | ||||||
| 31.12.2023 | Girişler | Çıkış Etkisi | 31.12.2024 | Girişler | 31.03.2025 | |
| Maliyet | ||||||
| Haklar | 189.254.760 | 1.337.898 | (180.007.519) | 10.585.139 | -- | 10.585.139 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 16.643 | -- | -- | 16.643 | -- | 16.643 |
| 189.271.403 | 1.337.898 | (180.007.519) | 10.601.782 | -- | 10.601.782 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Haklar | 44.079.751 | 1.062.580 | (36.001.506) | 9.140.825 | 143.546 | 9.284.371 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 16.643 | -- | -- | 16.643 | -- | 16.643 |
| 44.096.394 | 1.062.580 | (36.001.506) | 9.157.468 | 143.546 | 9.301.014 | |
| Net defter değeri | 145.175.009 | 1.444.314 | 1.300.768 |
Raporlama dönemleri itibariyle kullanım hakkı varlıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2023 | Girişler | 31.12.2024 | Girişler | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arazi ve arsalar | 1.410.934.474 | -- | 1.410.934.474 | -- | 1.410.934.474 |
| 1.410.934.474 | -- | 1.410.934.474 | -- | 1.410.934.474 | |
| Net defter değeri | 1.410.934.474 | 1.410.934.474 | 1.410.934.474 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Salihli Kiraz, Elvanlar Mahallesi Uşak/Eşme mevkiindeki 706.805,76 m2 'lik devlet arazisinde özel ağaçlandırma izni alarak 24 Haziran 2013 tarihinden itibaren 49 yıllığına bedelsiz kullanım izni hak etmiştir.
Grup, konsolide finansal tablolarında 49 yıllığına bedelsiz kullanım izni hakkıyla izlediği söz konusu kullanım hakkı varlığını gerçeğe uygun değeri üzerinden göstermiş olup, değerleme raporları SPK Lisanslı Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yazılmıştır. Söz konusu kullanım hakkı varlıklarının değerlemelerinden yıllar itibariyle kaynaklanan artışlar özkaynaklarda "Yeniden Değerleme Fonu" hesabında gösterilmiştir.
Grup'un kullanım hakkı varlıkları, TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardına uygun olarak enflasyona tabi tutulmuştur. Bunun yanı sıra, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, söz konusu kullanım hakkı varlıkları, Grup'tan bağımsız olarak faaliyet gösteren ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) lisansına sahip Emek Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiş herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamıştır.
Söz konusu arazinin üzerindeki taşıyıcı bitkiler maddi duran varlıklar içerisinde gösterilmiştir (Dipnot 11).
Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | 537.344.237 | 591.415.933 |
| B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dâhil Edilen | ||
| Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin | ||
| Borcunu Temin | ||
| Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| D.Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı |
-- | -- |
| ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer | ||
| Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | -- | -- |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin | -- | -- |
| Toplam Tutarı |
Grup'un kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) detayı aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL | ABD\$ | Altın (GR) | TL TOPLAM | |
| GKS | 280.239.000 | 5.000.000 | -- | 456.640.500 |
| Teminat Mektubu | 12.021.484 | -- | -- | 12.021.484 |
| Yapılandırma protokolleri | 19.324.104 | -- | -- | 19.324.104 |
| Temlik | 6.064.043 | -- | -- | 6.064.043 |
| İpotek | 28.715.000 | -- | -- | 28.715.000 |
| Rehin | 14.274.106 | -- | 100 | 14.579.106 |
| 360.637.737 | 5.000.000 | 100 | 537.344.237 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 Endekslenmiş |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD\$ | Altın (GR) | TL Toplam | Değer | |
| GKS | 280.239.000 | 5.000.000 | -- | 456.640.500 | 502.591.168 |
| Teminat Mektubu | 12.021.484 | -- | -- | 12.021.484 | 13.231.178 |
| Yapılandırma protokolleri | 19.324.104 | -- | -- | 19.324.104 | 21.268.643 |
| Temlik | 6.064.043 | -- | -- | 6.064.043 | 6.674.253 |
| İpotek | 28.715.000 | -- | -- | 28.715.000 | 31.604.523 |
| Rehin | 14.274.106 | -- | 100 | 14.579.106 | 16.046.166 |
| 360.637.737 | 5.000.000 | 100 | 537.344.237 | 591.415.933 | |
| Grup'un ipoteklerinin detayı aşağıdaki gibidir; | |||||
| Gayrimenkul Niteliği | Alındığı Tarih | Derecesi | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
Sera/Tapu 23.08.2019 1. ve 2. Derece 6.000.000 6.000.000 Konut/Daire 04.12.2015 1. Derece 800.000 800.000 Sera/Burhaniye 23.01.2015 1. Derece 7.000.000 7.000.000 Konut/Daire 18.06.2015 1. Derece 345.000 345.000 Tarla 27.05.2015 1. Derece 720.000 720.000 Konut/Daire 09.09.2015 1. Derece 120.000 120.000 Samsun/Tarla 01.08.2019 1. Derece 13.730.000 13.730.000 Toplam 28.715.000 28.715.000
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 4.869.869 | 2.131.038 |
| Personele borçlar | 429.954 | 277.119 |
| 5.299.823 | 2.408.157 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli karşılıklar | 2.353.259 | 1.901.790 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 7.960.301 | 7.580.653 |
| Toplam | 10.313.560 | 9.482.443 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yıllık izin karşılığı | 2.353.259 | 1.901.790 |
| 2.353.259 | 1.901.790 |
Raporlama dönemleri itibariyle kullanılmamış izin karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 1.901.790 | 1.140.985 |
| Cari yıl karşılığı (Dipnot 20) | 625.345 | 1.111.517 |
| Parasal Kazanç/(Kayıp) | (173.876) | (350.712) |
| 2.353.259 | 1.901.790 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 7.960.301 | 7.580.653 |
| 7.960.301 | 7.580.653 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan, iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 46.655,43) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ("Çalışanlara Sağlanan Faydalar"), Grup'un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür.
Yükümlülüklerin bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 27,15% | 27,15% |
| Enflasyon oranı | 23,03% | 23,03% |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Raporlama dönemleri itibariyle kıdem tazminatı karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 7.580.657 | 3.795.861 |
| Aküteryal kayıp/(kazanç) | 2.857.122 | 2.138.857 |
| Hizmet maliyeti (Dipnot 20) | 549.998 | 2.786.321 |
| Faiz maliyeti (Dipnot 21) | 348.447 | 175.022 |
| Ödenen Kıdem Tazminatları (-) | (2.682.842) | -- |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (693.081) | (1.315.408) |
| Toplam | 7.960.301 | 7.580.657 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 2.741.166 | 4.792.832 |
| 2.741.166 | 4.792.832 |
Raporlama dönemleri itibariyle dava karşılıklarının hareketleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla | 4.792.832 | 37.042.431 |
| Dönem içerisinde ayrılan karşılık | -- | -- |
| Konusu kalmayan karşılıklar (Dipnot 21) | (1.775.829) | (30.122.599) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (275.837) | (2.127.000) |
| Toplam | 2.741.166 | 4.792.832 |
Grup'un uzun vadeli diğer karşılığı bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 74.639.096 | 75.640.515 |
| Verilen iş avansları | 24.468.878 | 3.139.137 |
| 99.107.974 | 78.779.652 |
Grup'un diğer duran varlıkları bulunmamaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 1.473.987 | 2.679.990 |
| Matrah arttırımı vergi yükümlülüğü (*) | 47.710 | 176.955 |
| 1.521.697 | 2.856.945 |
(*) 7326 sayılı "Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanunu"nun 5. Maddesinde "Matrah ve Vergi Artırımı" başlığında mükelleflerin beyan ettikleri; gelir vergisi, kurumlar vergisi, gelir ve kurumlar stopaj vergisi ile katma değer vergisi matrahlarını artırarak, belirtilen süre ve şekil ödemeleri koşuluna bağlı olarak bu vergi türlerinden vergi incelemesine ve cezalı vergi tarhiyatına muhatap olmamaları yönünde hak tanınmıştır.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Hisse (%) | TL | Hisse (%) | |||
| Hümeyra Keskin | 814.000.000 | 67,83 | 814.000.000 | 67,83 | |
| Halka Açık Kısım | 386.000.000 | 32,17 | 386.000.000 | 32,17 | |
| 1.200.000.000 | 100 | 1.200.000.000 | 100 | ||
| Sermaye düzeltme farkları | 1.952.562.670 | 1.952.562.670 | |||
| 3.152.562.670 | 3.152.562.670 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Şirket'in sermayesi her biri 1 Türk Lirası ("TL") değerinde 240.000.000 adedi A grubu ve 960.000.000 adedi B grubu olmak üzere toplamda 1.200.000.000 adet paya ayrılmıştır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, 6 Mart 2024 ile 28 Mayıs 2024 tarihleri arasında toplamda 286.845.613 TL değerinde geri alım işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemin ardından, 25 Haziran 2024 ve 26 Haziran 2024 tarihlerinde geri alınan payların tamamı 172.865.047 TL değerinde satılmıştır. Grup, 26 Mart 2025 ve 28 Mart 2025 tarihlerinde de toplamda 11.187.500 TL tutarında geri alım işlemi gerçekleştirmiştir. Geriye kalan tutarın 31 Mart 2025 satın alma gücüne göre değeri 163.141.638 TL'dir. Geri alım ve satış işlemleri arasındaki olumsuz fark, özkaynaklar altında 'geri alınan paylar' hesabında belirtilmiştir.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekleri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yasal yedek akçeler | 2.853.181 | 2.853.181 |
| Toplam | 2.853.181 | 2.853.181 |
Yasal yedekler, 6102 Sayılı Yeni TTK'nın 519. maddesinin birinci fıkrası hükmüne göre "kâr"ın %5'i ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20'sini buluncaya kadar I. tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. "Kâr"dan I. tertip yedek akçe olarak ayrılan tutar düşüldükten sonra kalan tutardan pay sahipleri için I. kâr payı ayrılır. I. tertip kanuni yedek akçe ile I. kâr payı ayrıldıktan sonra kalan bakiyenin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına veya dağıtılmasına karar vermeye Şirket kâr dağıtım politikasını da dikkate alarak Genel Kurul yetkilidir. II. tertip kanuni yedek akçe, Yeni TTK'nın 519. maddesinin 2. fıkrasının 3.bendi gereğince; dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan çıkarılmış/ödenmiş sermayenin %5'i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri kadar ayrılır. Kârın sermayeye ilavesi yoluyla bedelsiz pay dağıtılmasına karar verilmesi halinde II. tertip kanuni yedek akçe ayrılmaz.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler/(İskontolar) | 1.323.938.280 | 1.323.938.280 |
| Toplam | 1.323.938.280 | 1.323.938.280 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Duran varlıkların yenileme fonu Aktüeryal kazanç/(kayıp) fonu |
1.950.126.908 (6.545.861) |
1.950.126.908 (3.273.772) |
| Toplam | 1.943.581.047 | 1.946.853.136 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkları | (6.778.489) | 434.090 |
| Toplam | (6.778.489) | 434.090 |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Geçmiş yıllar kâr/(zarar) | 794.339.577 | 1.143.970.458 |
| Toplam | 794.339.577 | 1.143.970.458 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurtiçi satışlar Yurtdışı satışları |
228.405.648 319.131.129 |
1.067.650.719 480.237.377 |
| Hasılat | 547.536.777 | 1.547.888.096 |
| Satılan mamul maliyeti Satılan ticari mal ve hizmet maliyeti |
(74.567.531) (477.333.390) |
(18.403.850) (1.383.462.930) |
| HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satışların maliyeti (-) |
(551.900.921) | (1.401.866.780) |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un satışların maliyetindeki amortisman tutarı 15.214.597 TL'dir.
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 16.762.612 | 4.039.864 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 49.425.166 | 62.682.132 |
| Toplam | 66.187.778 | 66.721.996 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle
Grup'un raporlama dönemi itibarıyla niteliklerine göre giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Personel giderleri | 20.384.292 | 28.821.341 |
| Tanıtım ve ilan giderleri | 15.460.605 | -- |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 11) | 12.726.010 | 4.428.992 |
| Kira gideri | 7.552.940 | 10.085.101 |
| Danışmanlık, müşavirlik giderleri | 7.234.041 | 6.530.563 |
| İzin karşılığı gideri (Dipnot 15) | 625.345 | 137.927 |
| Kıdem tazminatı gideri (Dipnot 15) | 549.998 | 751.475 |
| Diğer | 1.654.547 | 15.966.597 |
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Reeskont gelirleri | 36.292.311 | 4.547.702 |
| Konusu kalmayan dava karşılığı giderleri (Dipnot 16) | 1.775.829 | -- |
| Konusu kalmayan diğer şüpheli alacak karşılığı (Dipnot 7) | 677.722 | -- |
| Ticari alacak ve borçtan kaynaklanan kur farkı | -- | 67.283 |
| Diğer | 1.482.567 | 1.143.771 |
| Toplam | 40.228.429 | 5.758.756 |
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Bağış ve yardımlar | 2.249.755 | -- |
| Reeskont giderleri | 751.613 | 7.122.470 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 717.932 | 2.080.121 |
| Ticari alacak ve borçtan kaynaklanan kur farkı | 525.072 | 364.515 |
| Kıdem tazminatı yükümlülüğü faiz gideri (Dipnot 15) | 348.447 | 206.595 |
| Karşılık giderleri (Dipnot 6) | 33.630 | 6.091.377 |
| Diğer | 6.153.079 | 4.353.251 |
| Toplam | 10.779.528 | 20.218.329 |
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Yatırım fonu değerlemesi | 133.068.579 | 2.704.755.549 |
| Menkul kıymet satış kârı ve menkul kıymet değer artışı | 63.745.957 | 57.703.045 |
| Sabit kıymet satış kârı | 199.286 | -- |
| Toplam | 197.013.822 | 2.762.458.594 |
Grup'un yatım faaliyetlerinden giderleri bulunmamaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
|---|---|---|---|
| Faiz gelirleri | 16.996.315 | 37.278.113 | |
| Toplam | 16.996.315 | 37.278.113 | |
| b) | Finansman giderleri | ||
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
||
| Banka komisyon giderleri | (398.424) | (105.882.448) | |
| Faiz giderleri | (77.563) | -- | |
| Teminat mektubu giderleri | (486.146) | (6.399.944) | |
| Toplam | (962.133) | (112.282.392) |
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup, kârın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;
Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem kârının sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %25 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin satışından doğan kazançların %75'lik kısmı ile aynı süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %50'lik kısmı, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7352 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın finansal tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. Kamu Gözetimi Kurumu, 20 Ocak 2022 tarihinde, TFRS kapsamında Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamanın Uygulanması ile ilgili açıklamada bulunmuş, 2021 yılına ait konsolide finansal tablolarda TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama kapsamında herhangi bir düzeltme yapılmasına gerek bulunulmadığı belirtilmiştir.
Kurumlar vergisi, ticari kazanca vergi mevzuatı gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi ve ticari kazançtan vergi mevzuatında belirtilen istisnaların indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, genel kurumlar vergisi oranı %25'tir. Kurumlar, ilgili Muhasebe dönemini izleyen dördüncü ayın sonuna kadar kurumlar vergisi beyannamesini vergi idaresine vermekle yükümlüdür. 31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıdaki gibidir;
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi gideri | (1.463.237) | (3.051.074) |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20.524.647 | (704.594.482) |
| Toplam | 19.061.410 | (707.645.556) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait bilançoda yer alan vergi karşılığı aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler (-) |
9.676.812 (7.985.952) |
9.151.623 -- |
| Toplam | 1.690.860 | 9.151.623 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait bilançoda yer alan cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Peşin ödenen vergiler (-) | 1.798.386 | 9.105.925 |
| Toplam | 1.798.386 | 9.105.925 |
Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre farklı raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş | Birikmiş | |||
| Zamanlama | Ertelenmiş | Zamanlama | Ertelenmiş | |
| Farkları | Vergi | Farkları | Vergi | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | ||||
| Menkul kıymetler | 65.743.932 | 16.435.983 | -- | -- |
| Giderleştirilen aktifler | 62.678.138 | 15.669.535 | 51.502.411 | 12.875.602 |
| Ticari alacak reeskontu | 49.369.220 | 12.342.305 | 68.898.270 | 17.224.568 |
| Şüpheli alacak karşılığı | 25.001.745 | 6.250.436 | 28.226.518 | 7.056.629 |
| Kredi faiz tahakkuku | 819.480 | 204.870 | 25.281.438 | 6.320.360 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık | ||||
| düzeltmeleri | 14.946.109 | 3.736.527 | 24.951.633 | 6.237.910 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 7.960.301 | 1.990.075 | 7.580.657 | 1.895.164 |
| Dava karşılığı | 2.741.166 | 685.292 | 4.792.832 | 1.198.208 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 2.353.259 | 588.315 | 1.901.790 | 475.448 |
| İştirak karşılığı | 3.232.742 | 808.186 | 1.195.282 | 298.820 |
| Diğer | 437.030 | 109.258 | 985.436 | 246.360 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 58.820.782 | 53.829.069 | ||
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | ||||
| Maddi duran varlık ve kullanım hakkı varlıkları | ||||
| yeniden değerlemesi ve düzeltmesi | (5.390.466.095) | (1.347.616.524) | (5.995.450.641) | (1.407.724.571) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değerlemesi | (602.979.770) | (150.744.943) | (602.979.770) | (113.058.707) |
| Ticari borçlar reeskontu | (208.195) | (52.049) | -- | -- |
| Fon değer artışı | -- | -- | (2.711.482) | (677.871) |
| Diğer | (4.364.649) | (1.091.162) | -- | -- |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (1.499.504.678) | (1.521.461.149) | ||
| Net ertelenmiş vergi | (1.440.683.896) | (1.467.632.080) |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Net dönem kârı/(zararı) | (69.628.418) | 1.695.223.040 |
| Nominal değerli payların ağırlıklı ortalama adedi | 1.200.000.000 | 1.200.000.000 |
| Toplam | (0,058) | 1,413 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup ile Grup'un ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden bu notta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraf bakiye detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | ||
| Modalı Gıda Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. (*) | 190.279.330 | 207.888.357 |
| Alsas Gıda Rest. İşl. A.Ş. | 1.450.288 | 1.596.227 |
| Glovetürk Kişisel Koruyucu Ürünler A.Ş. | 36.161 | 39.800 |
| Toplam | 191.765.779 | 209.524.384 |
(*) Raporlama dönemi itibarıyla Grubun kısa vadeli ticari alacakları Kuru meyve, kuruyemiş ve bebe bisküvisi satışından kaynaklanmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Kısa vadeli | |||
| Türkiye Eczacılar Deposu A.Ş. | 330.433 | -- | |
| Glovetürk Kişisel Koruyucu Ürünler A.Ş. | -- | 363.487 | |
| Toplam | 330.433 | 363.487 | |
| c) | Diğer alacaklar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli | |||
| Hümeyra Keskin | 19.319.526 | 9.188.292 | |
| Bitplus Yazılım Ticaret ve Sanayi A.Ş. | 19.004.961 | 2.511.275 | |
| Agross Mağazacılık Anonim Şirketi | 3.693.332 | -- | |
| Modalı Gıda San. Tic. Ltd. Şti. | 2.312.994 | 2.889.848 | |
| Murat Akkaya | 918.161 | 1.010.552 | |
| Ayşe Bilun Keskin | -- | 3.774.826 | |
| Toplam | 45.248.974 | 19.374.793 | |
| d) | Diğer borçlar | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Kısa vadeli | |||
| Haşim Şenkardeşler | 22.322.222 | 24.568.455 | |
| Mert Levi | 18.677.778 | 20.557.280 | |
| Hümeyra Keskin | 8.147.242 | 8.966.789 | |
| Toplam | 49.147.242 | 54.092.524 |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu Başkanı, Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve üyelerden oluşmaktadır. Raporlama dönemleri itibariyle Grup'un üst düzey yöneticilerine kısa vadeli olarak sağladığı maaş, prim ve benzeri diğer faydaların tutarları aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda | 1.859.418 | 2.589.447 |
| 1.859.418 | 2.589.447 |
| 31 Mart 2025 | |
|---|---|
| Stoklar | (573.735) |
| Gelecek aylara ait giderler | 79.955 |
| Maddi duran varlıklar | 449.676.953 |
| Bağlı ortaklıklar | 318.229.945 |
| Özel tükenmeye tabi varlıklar | 134.043.854 |
| Maddi olmayan varlıklar | 1.539.004 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | (436.103) |
| Diğer sermaye yedekleri | (387.425.112) |
| Ödenmiş sermaye | (388.813.564) |
| Diğer kar yedekleri | (253.571) |
| Olağanüstü yedekler | 13.892.791 |
| Hisse senedi ihraç pirimleri | (121.044.403) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (19.586.466) |
| Kâr veya zarar tablosu kalemleri | (92.635.977) |
| Geçmiş yıl kârları/(zararları) | (167.328.382) |
| Toplam | (260.634.811) |
Grup'un temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Grup'un işletme faaliyetlerini finanse etmektir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığını sağlayabilmektir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
||||||
| Önceki dönem (31 Mart 2025) | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Kasa |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski | ||||||
| (A+B+C+D) (*) | 191.765.779 | 668.982.690 | 45.248.974 | 935.926 | 656.988.233 | 595.418 |
| -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) | ||||||
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal Varlıkların Net Defter Değeri |
191.765.779 | 676.012.001 | 45.248.974 | 935.926 | 656.988.233 | 595.418 |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
-- | 136.069.004 | -- | -- | -- | -- |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
-- | (136.069.004) | -- | -- | -- | -- |
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Beklenen kredi zararları | -- | (7.029.311) | -- | -- | -- | -- |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir;
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
||||||
| Önceki dönem (31 Aralık 2024) |
İlişkili Taraf | Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Kasa |
| Raporlama Tarihi İtibariyle Maruz Kalınan Azami Kredi Riski | ||||||
| (A+B+C+D) (*) | 209.524.384 | 970.575.516 | 19.374.793 | 176.377 | 88.815.601 | 671.559 |
| -Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (**) |
||||||
| A. Vadesi Geçmemiş Ya da Değer Düşüklüğüne Uğramamış Finansal | ||||||
| Varlıkların Net Defter Değeri | 209.524.384 | 977.521.994 | 19.374.793 | 176.377 | 88.815.601 | 671.559 |
| B. Vadesi Geçmiş Ancak Değer Düşüklüğüne Uğramamış Varlıkların Net | ||||||
| Defter Değeri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Değer Düşüklüğüne Uğrayan Varlıkların Net Defter Değerleri | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi Geçmiş (Brüt Defter Değeri) |
-- | 150.470.216 | -- | -- | -- | -- |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
-- | (150.470.216) | -- | -- | -- | -- |
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi Geçmemiş (Brüt Defter Değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer Düşüklüğü (-) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Net Değerin Teminat, vs. ile Güvence Altına Alınmış Kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Beklenen kredi zararları | -- | (6.946.478) | -- | -- | -- | -- |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat mektupları ve ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Grup, nakit girişlerinin sürekliliğini ve değişkenliğini uzun vadeli banka kredileri aracılığıyla sağlamayı amaçlamaktadır.
Aşağıdaki tablolar, Grup'un türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.
| Sözleşme Uyarınca Nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Çıkışlar | 1-5 Yıl | 5 Yıldan | ||||
| Sözleşme Uyarınca Vadeler 31 Mart 2025 |
Defter Değeri |
Toplamı (I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa(I) |
3-12 Ay Arası (II) |
Arası (III) |
Uzun (IV) |
| Banka Kredileri | 38.614.164 | 38.614.164 | 19.416.746 | 19.197.418 | -- | -- |
| Ticari Borçlar | ||||||
| İlişkili Olmayan Taraflara | ||||||
| Ticari Borçlar | 56.591.566 | 56.591.566 | 56.591.566 | -- | -- | |
| İlişkili Taraflara Ticari | ||||||
| Borçlar | 330.433 | 330.433 | -- | 330.433 | -- | -- |
| Çalışanlara Sağlanan | ||||||
| Faydalar Kapsamında | ||||||
| Borçlar | 5.299.823 | 5.299.823 | 5.299.823 | -- | -- | |
| Diğer Borçlar | ||||||
| İlişkili Olmayan Taraflara | ||||||
| Ticari Borçlar | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| İlişkili Taraflara Ticari | ||||||
| Borçlar | 49.147.242 | 49.147.242 | -- | 49.147.242 | -- | -- |
| Toplam Yükümlülük | 149.983.228 | 149.983.228 | 81.308.135 | 68.675.093 | -- | -- |
| Sözleşme | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Uyarınca | ||||||
| Nakit | 5 | |||||
| Sözleşme Uyarınca | Çıkışlar | 1-5 Yıl | Yıldan | |||
| Vadeler | Defter | Toplamı | 3 Aydan | 3-12 Ay | Arası | Uzun |
| 31 Aralık 2024 | Değeri | (I+II+III+IV) | Kısa(I) | Arası (II) | (III) | (IV) |
| Banka Kredileri | 44.366.227 | 44.515.097 | 29.605.365 | 14.909.732 | 786.211 | -- |
| Ticari Borçlar | ||||||
| İlişkili Olmayan Taraflara | ||||||
| Ticari Borçlar | 415.785.314 | 415.785.314 | 415.785.314 | -- | -- | -- |
| İlişkili Taraflara Ticari | ||||||
| Borçlar | 363.487 | 363.487 | -- | 363.487 | -- | -- |
| Çalışanlara Sağlanan | ||||||
| Faydalar Kapsamında | ||||||
| Borçlar | 2.408.157 | 2.408.157 | 2.408.157 | -- | -- | -- |
| Diğer Borçlar | ||||||
| İlişkili Olmayan Taraflara | ||||||
| Ticari Borçlar | 12.821.464 | 12.821.464 | 12.821.464 | -- | -- | -- |
| İlişkili Taraflara Ticari | ||||||
| Borçlar | 54.092.524 | 54.092.524 | -- | 54.092.524 | -- | -- |
| Toplam Yükümlülük | 529.837.173 | 529.986.043 | 460.620.300 | 69.365.743 | 786.211 | -- |
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır.
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ile de değerlendirilmektedir.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin önemlilik arz etmemektedir.
Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz haddi bulunan varlıklar ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Şirket, söz konusu riski minimize etmek için en uygun koşullardaki faiz oranları ile borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yürütmektedir.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır.
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup'un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır;
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Uzun vadeli finansal borçların çoğunlukla değişken faizli olması ve kısa vadede yeniden fiyatlanması nedeniyle raporlama tarihi itibarıyla taşınan defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yaklaştığını öngörülmektedir.
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Birinci seviye: Birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri.
İkinci seviye: İlgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen piyasa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdileri içeren değerleme teknikleri.
Üçüncü seviye: Varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdileri içeren değerleme teknikleri.
| 31.03.2025 | İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 657.583.651 | 657.583.651 | 657.583.651 |
| Ticari alacaklar | 860.748.469 | 857.709.648 | 857.709.648 |
| Finansal yükümlülükler | |||
| Finansal borçlar | 38.614.164 | 38.614.164 | 38.614.164 |
| Ticari borçlar | 56.921.999 | 56.921.999 | 56.921.999 |
| 31.12.2024 | İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler |
Kayıtlı değer |
Gerçeğe uygun değer |
| Finansal varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 89.487.160 | 89.487.160 | 89.487.160 |
| Ticari alacaklar | 1.180.099.900 | 1.180.099.900 | 1.180.099.900 |
| Finansal yükümlülükler | |||
| Finansal borçlar | 44.366.227 | 44.366.227 | 44.366.227 |
Bulunmamaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.