Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1-6 | |
|---|---|---|
| NOT 2 | KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 6-26 | |
| NOT 3 | İŞLETME BİRLEŞMELERİ 26-29 | |
| NOT 4 | DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR 30 | |
| NOT 5 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 30 | |
| NOT 6 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 30-32 | |
| NOT 7 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 33 | |
| NOT 8 | FİNANSAL YATIRIMLAR 34 | |
| NOT 9 | FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 35-36 | |
| NOT 10 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 36-37 | |
| NOT 11 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 37 | |
| NOT 12 | STOKLAR 38 | |
| NOT 13 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER. 38 | |
| NOT 14 | KULLANIM HAKKI VARLIKLARI 39 | |
| NOT 15 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 39 | |
| NOT 16 | MADDİ DURAN VARLIKLAR 40-42 | |
| NOT 17 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 42-43 | |
| NOT 18 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 43-45 | |
| NOT 19 | DEVLET TEŞVİKLERİ VE YARDIMLARI 45-46 | |
| NOT 20 | ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 46-48 | |
| NOT 21 | DİĞER VARLIKLAR 48 | |
| NOT 22 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ 48-51 | |
| NOT 23 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ 52-53 | |
| NOT 24 | PAZARLAMA SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 54 | |
| NOT 25 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER. 54-55 | |
| NOT 26 | ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER 55-56 | |
| NOT 27 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER 56 | |
| NOT 28 | FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ 56-57 | |
| NOT 29 | DİĞER KAPSAMLI GELİR UNSURLARININ ANALİZİ 57 | |
| NOT 30 | GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) 58-61 | |
| NOT 31 | PAY BAŞINA KAZANÇ VEYA KAYIP 61 | |
| NOT 32 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 61-69 | |
| NOT 33 | FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL | |
| RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 69-70 | ||
| NOT 34 | PARASAL KAZANÇ 71 | |
| NOT 35 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 72 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetim'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | |||
| VARLIKLAR | Referansı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 7 | 590.523.516 | 715.367.617 |
| Finansal Yatırımlar | 8 | 657.480.800 | 30.712.770 |
| Ticari Alacaklar | 10 | 2.296.641.871 | 1.311.002.299 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 2.296.641.871 | 1.311.002.299 | |
| Diğer Alacaklar | 11 | 78.488.604 | 88.046.083 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 - 11 | 33.576.749 | 32.155.611 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 44.911.855 | 55.890.472 | |
| Stoklar | 12 | 6.234.469.975 | 5.865.629.866 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 965.075.869 | 639.354.549 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 21 | 70.875.116 | 41.882.914 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 10.893.555.751 | 8.691.996.098 | |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer Alacaklar | 11 | 5.927.820 | 5.587.566 |
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6 - 11 | 5.671.629 | 5.587.566 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 256.191 | -- | |
| Finansal Yatırımlar | 8 | 2.508.859 | 2.508.859 |
| - Bağlı Ortaklıklar | 8 | 2.508.859 | 2.508.859 |
| Maddi Duran Varlıklar | 16 | 2.884.454.425 | 2.700.504.230 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 14 | 35.516.396 | 33.509.011 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 17 | 21.850.473 | 24.846.765 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 17 | 21.850.473 | 24.846.765 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 11.506.167 | 8.862.924 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 30 | 523.793.856 | 584.916.409 |
| Toplam Duran Varlıklar | 3.485.557.996 | 3.360.735.763 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 14.379.113.747 | 12.052.731.861 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetim'den |
Bağımsız Denetim'den |
||
|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmiş Cari Dönem |
||
| Dipnot | Cari Dönem | ||
| KAYNAKLAR | Referansı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | |||
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 9 | 4.143.345.786 | 4.529.948.820 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 9 | 1.455.730.135 | 1.656.951.558 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Kısa Vadeli Yükümlülükler | 9 | 9.355.876 | 7.352.774 |
| Ticari Borçlar | 10 | 2.708.873.889 | 1.531.174.914 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 2.708.873.889 | 1.531.174.914 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20 | 10.896.322 | 10.530.380 |
| Diğer Borçlar | 11 | 15.949.656 | 12.027.298 |
| - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar | 6 - 11 | 1.045.083 | 196.188 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar | 14.904.573 | 11.831.110 | |
| Ertelenmiş Gelirler | 13 | 42.657.942 | 63.986.169 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülükleri | 30 | 64.762.736 | -- |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 15.514.024 | 14.964.079 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 20 | 15.396.076 | 14.869.865 |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 18 | 117.948 | 94.214 |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 8.467.086.366 | 7.826.935.992 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 9 | 1.082.958.726 | 1.355.782.305 |
| Kiralama İşlemlerinden Kaynaklanan Uzun Vadeli Yükümlülükler | 9 | 11.342.996 | 15.428.977 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 35.669.365 | 37.589.810 | |
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 20 | 35.669.365 | 37.589.810 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 30 | 567.845.992 | 544.226.941 |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 1.697.817.079 | 1.953.028.033 | |
| Özkaynaklar | 22 | 1.112.000.000 | |
| Ödenmiş Sermaye | 22 | 712.954.232 | 1.000.000.000 |
| Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar |
(11.938.469) | 710.199.042 - |
|
| Paylara İlişkin Primler | 1.719.584.986 | - | |
| 3-22 | (289.926.068) | (289.926.068) | |
| Ortak Kontrole Tabi İşletmelerin Birleşme Etkisi | |||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 487.488.724 | 481.351.308 | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 22 | 515.515.192 | 515.515.192 |
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (-) | 22 | (28.026.468) | (34.163.884) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | (308.529.267) | (224.910.677) | |
| - Yabancı Para Çevrim Farkı | 22 | (308.529.267) | (224.910.677) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 22 | 77.433.092 | 77.459.701 |
| Geçmiş Yıllar Karları | 22 | 800.898.837 | 292.266.998 |
| Dönem Net Karı | (85.755.765) | 226.327.532 | |
| Toplam Özkaynaklar | 4.214.210.302 | 2.272.767.836 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 14.379.113.747 | 12.052.731.861 |
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | |||
|---|---|---|---|
| Bağımsız Denetim'den | Denetim'den | ||
| Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem | Önceki Dönem | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| KAR VEYA ZARAR KISMI | Referansı | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Hasılat | 23 | 3.966.196.530 | 2.854.652.283 |
| Satışların Maliyeti (-) | 23 | (3.483.860.774) | (2.643.690.086) |
| BRÜT KAR | 482.335.756 | 210.962.197 | |
| 24-25 | (67.171.490) | ||
| Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) | 24-25 | (136.175.482) | (52.416.817) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 26 | 116.568.760 | (139.513.649) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 26 | (32.786.255) | 74.329.109 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (118.715.876) | ||
| ESAS FAALİYET KARI | 362.771.289 | (25.355.036) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 27 | 23.596.400 | 3.845.839 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | 27 | - | (143.030) |
| FİNANSMAN GİDERLERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | 386.367.689 | (21.652.227) | |
| Finansman Gelirleri | 28 | 82.254.256 | 110.097.976 |
| Finansman Giderleri (-) | 28 | (823.111.753) | (708.742.512) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 34 | 270.050.907 | 249.275.446 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | (84.438.901) | (371.021.317) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | (1.316.864) | 96.090.688 | |
| - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 30 | (1.316.864) | 96.090.688 |
| DÖNEM KARI | (85.755.765) | (274.930.629) | |
| Pay Başına Kazanç | (0,18) | (0,58) | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç | 31 | (0,18) | (0,58) |
| Sulandırılmış Pay Başına Kazanç | (0,18) | (0,58) | |
| - Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç / (Kayıp) | 31 | (0,18) | (0,58) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | |||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (-) | 29 | 8.183.221 | 3.152.414 |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (-), Vergi etkisi | 29 | (2.045.805) | (788.104) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | |||
| Yabancı Para Çevrim Farkı | 29 | (83.618.590) | (73.293.846) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) | (77.481.174) | (70.929.536) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (163.236.939) | (345.860.165) |
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
| (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.) | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak |
||||||||||||||
| Kar veya Zararda Yeniden | Birikmiş Diğer | |||||||||||||
| Geri Alınmış | Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | Kapsamlı Gelirler | ||||||||||||
| Paylar | Kapsamlı Gelirler veya Giderler | veya Giderler | Birikmiş Karlar / (Zararlar) | |||||||||||
| Tanımlanmış | Kardan | |||||||||||||
| Sermaye | Pay Sahiplerinin | Ortak Kontrole | Maddi Duran | Fayda Planları | Ayrılan | Geçmiş Yıllar | Ana Ortaklığa Ait | |||||||
| Ödenmiş | Düzeltme | Geri Alınmış | Paylara İlişkin | İlave Sermaye | Tabi İşletmelerin | Varlık Yeniden | Yeniden Ölçüm | Yabancı para | Kısıtlanmış | Karları / | Özkaynaklar | Toplam | ||
| Sermaye | Farkları | Paylar | Primler | Katkıları | Birleşme Etkisi | Değerleme Artışları | Kazançları / | çevrim farkı | Yedekler | (Zararları) | Dönem Net Karı | Toplamı | Özkaynaklar | |
| 01.01.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 56.576.681 | 535.616.018 | - | - | 33.844.452 | (289.926.068) | 515.515.192 | (16.529.916) | (92.901.215) | 77.588.864 | 159.348.478 | 1.120.965.271 | 2.100.097.757 | 2.100.097.757 |
| Geçmiş yıl karı /(zararına) transfer | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- 1.120.965.271 | (1.120.965.271) | -- | -- | |
| Sermaye artırımı | 943.423.319 174.583.024 | -- | -- | (33.844.452) | -- | -- | -- | -- | -- (1.084.161.891) | -- | -- | -- |
| Sermaye artırımı Pay Geri Alım İşlemi |
-- -- |
2.755.190 | -- -- (11.938.469) |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
(2.755.190) -- |
-- -- |
-- (11.938.469) |
- (11.938.469) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkı | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 20.563.027 | (26.609) | 285.059.497 | -- | 305.595.915 | 305.595.915 |
| Toplam kapsamlı gelir ( gider) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 6.137.416 | (104.181.617) | -- | -- | (85.755.765) | (183.799.966) | (183.799.966) |
| (28.026.468) | (308.529.267) | 77.433.092 | 800.898.837 | 4.214.210.302 | ||||||||||
| 31.03.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler | 1.112.000.000 | 712.954.232 (11.938.469) 1.719.584.986 | -- | (289.926.068) | 515.515.192 | (85.755.765) | 4.214.210.302 | |||||||
| Takip eden dipnotlar, ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. | ||||||||||||||
Yabancı para çevrim farkı -- -- -- -- -- -- -- -- 28.555.736 (129.163) 96.115.140 -- 124.541.713 124.541.713 Toplam kapsamlı gelir ( gider) -- -- -- -- -- -- -- (17.633.968) (160.565.198) -- -- 226.327.532 48.128.366 48.128.366 31.12.2024 tarihi itibarıyla bakiyeler 1.000.000.000 710.199.042 -- -- -- (289.926.068) 515.515.192 (34.163.884) (224.910.677) 77.459.701 292.266.998 226.327.532 2.272.767.836 2.272.767.836 01.01.2025 tarihi itibarıyla bakiyeler 1.000.000.000 710.199.042 - - - (289.926.068) 515.515.192 (34.163.884) (224.910.677) 77.459.701 292.266.998 226.327.532 2.272.767.836 2.272.767.836 Geçmiş yıl karı /(zararına) transfer -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 226.327.532 (226.327.532) -- - Halka Arz Yoluyla Sermaye Artışı 112.000.000 -- -- 1.719.584.986 -- -- -- -- -- -- - 1.831.584.986 1.831.584.986
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetim'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Cari Dönem | ||
| Dipnot | 01.01.- | 01.01.- | |
| Referansı | 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLAR | 748.198.994 | 1.113.394.845 | |
| Dönem Net Karı | (85.755.765) | (274.930.629) | |
| Dönem Net Kârı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | |||
| Amortisman ve itfa giderleri | 16 | 33.997.167 | 35.375.708 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan | |||
| kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 16 | (399.859) | (3.845.839) |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 20 | 11.475.959 | 5.871.331 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 20 | 1.784.122 | 1.575.019 |
| Parasal (kazanç)/ kayıpla ilgili düzeltmeler | 1.330.439.160 | 577.124.007 | |
| Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler | 30 | 1.316.864 | (96.090.688) |
| İşletme Sermayesindeki Değişim Öncesi Faaliyet Karı / (Zararı) | 1.292.857.648 | 245.078.909 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: | |||
| - Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 12 | (368.840.109) | (184.596.858) |
| - Ticari alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 10 | (985.639.572) | 177.924.756 |
| - Faaliyetle ilgili diğer alacaklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | (348.139.540) | (131.454.549) | |
| - Ticari borçlardaki artışlar/(azalışlar) ile ilgili düzeltmeler | 10 | 1.177.698.975 | 1.077.159.494 |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artışlar/(azalışlar) ile ilgili düzeltmeler | (17.039.927) | (69.071.332) | |
| Toplam Düzeltmeler | 836.653.240 | 1.389.971.049 | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları: | |||
| - Ödenen kıdem tazminatı | 20 | (2.698.481) | (1.645.575) |
| İşletme Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Çıkışları (-) | 833.954.759 | 1.388.325.474 | |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | (825.885.867) | (25.831.470) | |
| - Finansal yatırımlar | (626.768.030) | 1.618.759 | |
| - Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (197.300.398) | (27.517.553) | |
| - Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan nakit girişleri | (1.817.439) | 202.034 | |
| - Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | - | (134.710) | |
| Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Çıkışları (-) | (825.885.867) | (25.831.470) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | 846.998.481 | (476.296.172) | |
| - Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 9 | (860.648.036) | (476.296.172) |
| - Paylara İlişkin Primlerden girişler | 1.719.584.986 | -- | |
| -Geri Alınmış Paylar çıkışları | (11.938.469) | -- | |
| Finansman Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Girişleri | 846.998.481 | (476.296.172) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
(83.618.590) | (73.293.846) | |
| Kur Değişiminin Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi | (83.618.590) | (73.293.846) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki enflasyon etkisi | (787.353.390) | (565.028.738) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) (A+B+C+D) | 685.693.018 | 537.973.357 | |
| Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 7 | 350.475.052 | 355.571.358 |
| Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri | 7 | 248.814.680 | 328.515.977 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Balsu Gıda" veya "Şirket") 28 Haziran1985 tarihinde 216343- 163895 sicil numarası ile İstanbul'da "Balsu Gıda Sanayii Anonim Şirketi" unvanı ile fındık ticareti faaliyetlerine başlamıştır. 22 Şubat 2001 tarihinde Balsu Çikolata Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanı ve 454-238-410820 ticaret sicil numarası ile faaliyetlerine devam etmiştir. Balsu Çikolata Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. 29 Eylül 2005 tarihinde 6400 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'ndeki ilan ile unvan değişikliğine giderek unvanını Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. değiştirmiş olup, günümüze kadar ki faaliyetlerini bu unvanla sürdürmektedir.
Şirket'in ana faaliyet konusu, fındık, fındık mamulleri ve aktif karbon üretimi ve ticareti olup söz konusu ürünlerin dünya standartlarına uygun modern teknoloji çerçevesinde üretim ve ticaretini yapmaktır.
Şirket'in ticaret sicile kayıtlı merkez adresi Paşabahçe Mah. Cemalbey Sok. No:11/1 Beykoz/İstanbul'dur. Balsu Gıda'nın ticaret sicile kayıtlı 5 şubesi bulunmaktadır. Şube adresleri aşağıdaki gibidir:
Karapınar Osb Mah. 1160 Sok. A Apartmanı No:8/A Altınordu/Ordu.
Necatipaşa Mah. Balsu Cad. Kapı No:2 A Hendek/Sakarya.
Ayazlı Mah. Ağır Sok.15/B Akçakoca/Düzce.
Sahil Köy Mah. Sahilköy Tepe Sok.1 Ünye/Ordu.
Şirket'in 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 426 kişidir (31.12.2024: 441).
Şirket, üretimini Sakarya bölgesinde 25.976 m2 'si kapalı olmak üzere toplam 100.365 m2 tesisinde gerçekleştirmektedir. 28 Nisan 2023 tarihli 2023-0256 numaralı kapasite raporuna göre Çağlayan Mah. Balsu Cd. No: 2/A Hendek/Sakarya adresinde bulunan üretim tesisinde yıllık üretim kapasitesi aşağıdaki tabloda belirtilmiştir. Şirket halihazırda üretimlerini üç vardiya şeklinde gerçekleştirmektedir.
| Ürün Adı (Cins-Özellik Ticari ve Teknik Adı) | Miktar | Birim |
|---|---|---|
| Fındık Füresi | 9.324.000 | KG |
| Kavrulmuş Fındık | 8.820.000 | KG |
| Kavrulmuş Kıyılmış Fındık | 7.056.000 | KG |
| İç Fındık Üretim ve Paketleme | 25.560.000 | KG |
| Yarı Mamul Fındık Kabuğu | 31.212.000 | KG |
Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025, 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolara konu edilen doğrudan veya dolaylı bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan | Dolaylı | Doğrudan | Dolaylı | Doğrudan | Dolaylı | |
| Balsu USA Inc | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Europe GmbH | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Nuts Kuruyemiş A.Ş. | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Tarım A.Ş. (***) | -- | -- | -- | -- | %100 | -- |
| Balsu Agro Chile (*) | %100 | -- | %100 | -- | -- | %100 |
| Balsu Industries Chile | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Asia Limited (**) | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
(*) 31.03.2024 tarihi itibarıyla söz konusu şirketin %100 sahibi Balsu Tarım A.Ş. olduğundan dolaylı bağlı ortaklık olarak gösterilmiştir. 22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmesinden dolayı Balsu Agro Chile de Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
(**) Balsu Asia henüz faaliyetine başlamamış olup, etkisi önemlilik düzeyinin altında kaldığı için konsolidasyona tabi tutulmamıştır.
(***) 22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
Balsu USA, 15 Ağustos 1994 tarihinde kurulmuştur.
Balsu USA'nın ana faaliyet konusu, her türlü gıda ürünlerinin ticaretini yapmaktır.
Balsu USA'nın merkez adresi 1378 NW, 18th Avenue Unit#102 Portland Oregon, 97209 Amerika Birleşik Devletleri ("ABD")'dir.
Balsu USA'nın 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 2 kişidir (31.12.2024: 2).
Balsu USA'nın sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 794.000 | 100 | 794.000 | 100 |
| Sermaye | 794.000 | 100 | 794.000 | 100 |
Söz konusu tutarlar USD cinsindendir.
Balsu Europe, 10 Şubat 1999 tarihinde kurulmuştur.
Balsu Europe'nin ana faaliyet konusu, her türlü gıda ürünlerinin ticaretini yapmaktır.
Balsu Europe'nin merkez adresi Dingolfinger Str. 15 81673 Münih/Almanya'dır.
Balsu Europe'nin 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 3 kişidir (31.12.2024: 2).
Balsu Europe'nin sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 75.000 | 100 | 75.000 | 100 |
| Sermaye | 75.000 | 100 | 75.000 | 100 |
Söz konusu tutarlar EUR cinsindendir.
Beykoz Nuts Kuruyemiş A.Ş. ("Şirket") 13 Kasım 2019 tarihinde Beykoz Nuts Kuruyemiş A.Ş unvanı ile kurulmuştur. 14 Temmuz 2023 tarihli 10871 sayılı ticaret sicil gazetesindeki yayınla Şirket unvanı Balsu Nuts Kuruyemiş A.Ş. olarak değiştirilmiştir.
Şirket'in ana faaliyet konusu, Hazelnut Republic markası altında kavrulmuş ve işlenmiş fındık ürünlerinin yurtiçi ve yurtdışı marketlerde toptan ve perakende ticareti alanında faaliyet göstermektedir.
Şirket'in ticaret sicile kayıtlı merkez adresi Paşabahce Mah. Cemil Bey Sk. No:11/1 Beykoz/İstanbul'dur.
Şirket'in 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 1 kişidir (31.12.2024: 1).
03.03.2023 tarihli hisse alım sözleşmesinde belirtildiği ve 20.03.2023 tarihli ve 10793 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil edildiği üzere Balsu Nuts, Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
Balsu Nuts'ın sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 4.370.000 | 100 | 4.370.000 | 100 |
| Sermaye | 4.370.000 | 100 | 4.370.000 | 100 |
Balsu Asia, 18 Mayıs 2018 tarihinde Muzaffer Taviloğlu tarafından kurulmuş olup 26 Ekim 2018 tarihinde Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
Balsu Asia'nın 31.03.2025 tarihi itibarıyla personeli bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
Balsu Asia'nın sermaye yapısı aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 1 | 100 | 1 | 100 |
| Sermaye | 1 | 100 | 1 | 100 |
Balsu Asia henüz faaliyetine başlamamış olup, etkisi önemlilik düzeyinin altında kaldığı için konsolidasyona tabi tutulmamıştır.
Balsu Tarım A.Ş. ("Şirket") 27 Eylül 2012 tarihinde Balsu Tarım A.Ş unvanı ile kurulmuştur.
Şirket'in ana faaliyet konusu, iştirakleri aracılığıyla çeşitli ülkelerde fındık vb. sert kabuklu meyvelerin yetiştirilmesi ve kabuklu kuruyemiş toptan ticareti yapılması alanında faaliyet göstermektedir.
Şirket'in ticaret sicile kayıtlı merkez adresi Halide Edip Adıvar Cad. Rasim Paşa Apt. No:38 D:3 Kanlıca Beykoz/İstanbul'dur.
Şirket'in 31.03.2025 tarihi itibarıyla personeli bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
28.02.2023 tarihli hisse alım sözleşmesinde belirtildiği ve 08.03.2023 tarihli ve 10785 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil edildiği üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda tarafından satın alınmıştır.
22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
Balsu Agro Chıle Spa ("Şirket") 11 Ekim 2017 tarihinde bir kamu senedi ile kurulmuş bir şirkettir.
Şirketin amacı tarımsal faaliyetlerin ve işlerin yürütülmesidir. Kentsel ve tarımsal mülklerin inşası, geliştirilmesi, işletilmesi ve yönetimi ile Şirket tarafından üretilen her türden meyvenin hasadı ve ticarileştirilmesi. Her türlü meyve ve tohumun alımı, satımı, işlenmesi, üretimi veya ticarileştirilmesi. Halihazırda, faaliyeti bir fındık plantasyonunun geliştirilmesine odaklanmıştır.
Agro Chile'nin 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 10 kişidir (31.12.2024: 10).
Şirket'in kayıtlı ofisi Lihueno Bajo s/n, Pelarco, Şili'dir.
Agro Chile'nin sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 7.149.468 | 100 | 7.149.468 | 100 |
| Sermaye | 7.149.468 | 7.149.468 |
Söz konusu tutarlar USD cinsindendir.
Balsu Industries Chile ("Şirket") 20.03.2019 tarihinde Balsu Agro Industries unvanı ile kurulmuştur.
Şirket'in ana faaliyet konusu, fındık ve fındık mamulleri imalatı ve ticareti olup söz konusu ürünün ağırlıklı Amerika kıtasında ticaretini yapmaktır.
Şirket'in kayıtlı ofisi Froilán Roa 6767, Departman 1305A, La Florida'dır.
Industries Chile'nin 31.03.2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 2 kişidir (31.12.2024: 2).
01.09.2023 tarihli hisse alım sözleşmesinde belirtildiği üzere Industries Chile, Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
Industries Chile'nin sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Balsu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 1.020.940 | 100 | 1.020.940 | 100 |
| Sermaye | 1.020.940 | 1.020.940 |
Söz konusu tutarlar USD cinsindendir.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamışlardır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen türev araçlar ve finansal yatırımlar ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardaki, kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan yeniden değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülen maddi duran varlıklar ve finansal yatırımlar haricinde endekslenmiş maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.
Söz konusu finansal tablolar ile önceki dönemlere ait karşılaştırmalı tüm tutarlar, TMS 29 uyarınca Türk lirasının genel satın alma gücünde meydana gelen değişimlere göre düzeltilmiş ve nihayetinde Türk lirasının 31 Mart 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir.
Grup TMS 29 uygulamasında, KGK'nın yaptığı yönlendirme uyarınca Türkiye İstatistik Kurumu tarafından yayımlanan Tüketici Fiyat Endekslerine (TÜFE) göre elde edilen düzeltme katsayılarını kullanmıştır. Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden bu yana cari ve geçmiş dönemlere ait TÜFE ile karşılık gelen düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Yıl sonu | Endeks | Endeks, % | Düzeltme katsayısı |
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 2.954,69 | %250 | 1,00000 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | %291 | 1,10063 |
| 31.03.2024 | 2.139,47 | %309 | 1,38104 |
TMS 29 uyarınca finansal tablolarda gerekli düzeltmeleri yapmak üzere, varlık ve yükümlülükler ilk olarak parasal ve parasal olmayan olarak ayrıştırılmış, parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ayrıca cari değeriyle ölçülenler ve maliyet değeriyle ölçülenler olarak ilave bir ayrıştırmaya tabi tutulmuştur.
Parasal kalemler (bir endekse bağlı olanlar hariç) ile raporlama dönemi sonundaki cari değerleriyle ölçülen parasal olmayan kalemler halihazırda 31 Mart 2025 tarihindeki cari ölçüm biriminden ifade edildiklerinden enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamıştır. 31 Mart 2025 tarihindeki ölçüm biriminden ifade edilmeyen parasal olmayan kalemler ise ilgili katsayı kullanılarak enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerinin geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, ilgili TFRS uygulanarak defter değerinde azaltıma gidilmiştir. Bunun yanı sıra, özkaynak unsurları ile kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki tüm kalemlerde enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Türk lirasının yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olarak tanımlanmasına son verildiği 1 Ocak 2005 tarihinden önce edinilmiş ya da üstlenilmiş parasal olmayan kalemler ile bu tarihten önce işletmeye konmuş ya da oluşmuş özkaynaklar TÜFE'de 1 Ocak 2005 tarihinden 31 Mart 2025 tarihine kadar meydana gelen değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
TMS 29'un uygulanması, Türk lirasının satın alma gücündeki azalıştan kaynaklı ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun kar veya zarar bölümündeki Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kaleminde sunulan düzeltmeleri gerekli kılmıştır. Parasal varlık veya yükümlülüklerin değeri endeksteki değişimlere bağlı olmadığı sürece, enflasyon döneminde, parasal yükümlülüklerden daha yüksek tutarda parasal varlık taşıyan işletmelerin satın alma gücü zayıflarken, parasal varlıklardan daha yüksek tutarda parasal yükümlülük taşıyan işletmelerin satın alma gücü artış gösterir. Net parasal pozisyon kazanç ya da kaybı, parasal olmayan kalemlerin, özkaynakların, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki kalemlerin ve endekse bağlı parasal varlık ve yükümlülüklerin düzeltme farklarından elde edilmiştir.
Ayrıca, TMS 29'un ilk kez uygulandığı raporlama döneminde, Standart hükümleri ilgili ekonomide her zaman yüksek enflasyonun olduğu varsayılarak uygulanmaktadır. Bu nedenle, sonraki raporlama dönemleri için temel teşkil etmesi amacıyla karşılaştırmalı en erken dönemin başlangıcına ait 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosu enflasyona göre düzeltilmiştir. 1 Ocak 2022 tarihli finansal durum tablosundaki geçmiş yıllar karları/zararları kaleminin enflasyona göre düzeltilmiş tutarı söz konusu tablonun diğer kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden sonra olması gereken bilanço denkliğinden elde edilmiştir.
Konsolide finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin konsolide finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ('geçerli para birimi'). Konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk lirası kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinin bilanço tarihindeki döviz kuru; gelir ve giderleri ise ortalama döviz kuru kullanılarak Türk lirasına çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar dahilindeki yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
Tam Konsolidasyon:
Konsolide finansal tablolar dipnot
1'deki Grup tarafından idare edilen bağlı ortaklığın finansal tablolarını kapsamaktadır.
Grup'un kontrolü, bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi ile konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
31 Mart 2025, 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık bünyesinde konsolide edilen bağlı ortaklıklar kontrol gücünün Grup'a ait olması nedeniyle "tam konsolidasyon metodu" ile konsolide edilmiştir.
Uygulanan konsolidasyon esasları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025, 31 Aralık 2024 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolara konu edilen doğrudan veya dolaylı bağlı ortaklıklar aşağıdaki gibidir.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Doğrudan | Dolaylı | Doğrudan | Dolaylı | Doğrudan | Dolaylı | |
| Balsu USA Inc | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Europe GmbH | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Nuts Kuruyemiş A.Ş. | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Tarım A.Ş. (***) | -- | -- | -- | -- | %100 | -- |
| Balsu Agro Chile (*) | %100 | -- | %100 | -- | -- | %100 |
| Balsu Industries Chile | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
| Balsu Asia Limited (**) | %100 | -- | %100 | -- | %100 | -- |
(*) 31.03.2024 tarihi itibarıyla söz konusu şirketin %100 sahibi Balsu Tarım A.Ş. olduğundan dolaylı bağlı ortaklık olarak gösterilmiştir. 22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmesinden dolayı Balsu Agro Chile de Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
(**) Balsu Asia henüz faaliyetine başlamamış olup, etkisi önemlilik düzeyinin altında kaldığı için konsolidasyona tabi tutulmamıştır.
(***) 22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS")/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
TFRS S1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler ve TFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir. Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez. Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2025 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir. Grup için geçerli değildir ve Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
KGK 9 Nisan 2024 tarihinde TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan TFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. TMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
TFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
TFRS 18, kâr veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet kârı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
TFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, TFRS 18'in uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
TFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, TFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir. Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
-Kamuya hesap verebilirliğinin olmaması, -Ana ortaklığının TFRS Muhasebe Standartları'na göre finansal tablo hazırlaması.
TFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, TFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve TFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında TFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Koşullu Özelliğe Sahip Finansal Varlıkların Sınıflandırılması; Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Temel kredilendirme riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilişkili olmayan ve
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülmeyen.
Elektronik Ödemelerle Mutabakat; Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
TFRS 9 ve TFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup'un finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan başlıca muhasebe ilkeleri aşağıdaki gibidir:
İlişikteki mali tablolar açısından, Grup'un önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ilişkili kuruluşlar olarak düşünülmüş ve dikkate alınmıştır.
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasada tutulan nakit, bankalarda tutulan mevduatlar, vadeleri 3 ay veya daha kısa olan diğer likit yatırımları içerir (dipnot 7). Nakit akış raporlamasında kullanılan nakit ve nakit benzerleri, tahakkuk eden faiz geliri hariç 3 aydan kısa vadeli nakit ve nakit benzerlerini içermektedir. Grup, nakit ve nakit benzerleri belirli sebeple değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü hesaplaması yapmaktadır. Beklenen kredi zararı hesaplamasında geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Grup tarafından doğrudan müşteriye mal ve hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Faiz oranı belli olmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda, fatura değerleri üzerinden ifade edilmiştir. Müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen süre bir yıl veya daha altında olacağı için, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi bulunmamaktadır. Grup yönetimi bu sebeple kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak bir yılın altında olan ticari alacakları için reeskont hesaplaması yapmamaktadır.
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardında yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardında "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir.
Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen süre bir yıl veya daha altında olacağı için, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi bulunmamaktadır. Grup yönetimi bu sebeple kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak bir yılın altında olan ticari borçları için reeskont hesaplaması yapmamaktadır. Bu sebeple ticari borçlar tarihi maliyet bedelleriyle kayıtlarda yer almaktadır.
Stoklar endekslenmiş maliyet ve net gerçekleşebilir değerin daha düşük olanı esasından değerlenmiştir. Grup, hammadde de ilk giren ilk çıkar maliyet yöntemini, yarı mamul-mamulde de ağırlıklı ortalama maliyet yöntemini kullanmaktadır. Her bir üretim safhasında oluşan toplam maliyetlerin söz konusu safhada gerçekleştirilen toplam üretim miktarına bölünmesiyle, her safhanın ortalama birim maliyeti bulunmaktadır. Stokların maliyetini oluşturan faktörler hammadde, direkt işçilik, amortisman ve genel üretim giderleridir. Net gerçekleşebilir değer normal iş akışı çerçevesinde oluşacağı tahmin edilen ve ilgili satış giderleri düşüldükten sonra kalan satış fiyatıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıklar (arsa ve binalar hariç) endekslenmiş elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir.
Grup'un sahibi olduğu arsa ile binalar, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurumu "SPK" tarafından gayrimenkul değerleme lisansına haiz ve mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme firması olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme raporları ve Grup yönetiminin en iyi tahminleri doğrultusunda, ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir. 31.03.2025 tarihi itibariyle ilgili gerçeğe uygun değerler endekslenmiş olup değerleme tarihinden sonraki girişler ise endekslenmiş maliyet bedelleri ile muhasebeleştirilmiştir.
Söz konusu gerçeğe uygun değerler endekslenmek suretiyle 31.03.2025 tarihi itibariyle satın alma gücü esasına göre gösterilmiş olup değerleme tarihinden sonraki girişler ise endekslenmiş maliyet bedelleri ile muhasebeleştirilmiştir.
Maddi varlıkların satışlarından elde edilen kar ve zararlar, diğer gelir ve gider hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıklarla ilgili tamir ve bakım giderleri gerçekleştikçe giderleştirilmektedir.
Grup'un fındık ağaçları taşıyıcı bitki olarak sınıflandırılmaktadır. Grup, ekonomik faydalarına göre taşıyıcı bitkileri ürün veren ve ürün vermeyen olarak ikiye ayırmaktadır.
Ürün veren taşıyıcı bitkiler düzenli hasat sağlayıp satışa konu olmaktadır. Ürün vermeyen taşıyıcı bitkiler ise ürün veren taşıyıcı bitkilerin haricindeki bitkilerdir.
Bütün taşıyıcı bitkiler için ürün verme süresi Grup tarafından yedi yıl olarak belirlenmiştir ve ürün veren bitkiler 30 yıl olarak değerlendirilen tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilir.
Ürün vermeyen taşıyıcı bitkiler de maddi duran varlıklar altında muhasebeleştirilmektedir ve ürün verme süresi boyunca amortismana tabi tutulmamaktadır, yedi yıl ürün verme süresinin sonunda faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi ile itfa edilir.
Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıklar doğrusal amortisman yöntemiyle kıst bazında faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Amortisman oranları maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerine göre tespit edilmiş olup aşağıda belirtilmiştir:
| Yıl | |
|---|---|
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 10 |
| Binalar | 50 |
| Özel maliyetler | 5 |
| Makine ve ekipmanlar | 2-20 |
| Taşıtlar | 3-5 |
| Demirbaşlar | 2-25 |
| Taşıyıcı bitkiler | 30 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, endekslenmiş maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve varsa kalıcı değer kayıpları düşürülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler. Maddi olmayan varlıklar iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Grup'un su kullanım hakkı bulunmakta olup, sınırsız yararlı ömre sahiptir.
Maddi olmayan varlıkların faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Yıl | |
|---|---|
| Haklar | 3-15 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 2-3 |
Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte konsolide finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.
Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir:
Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:
Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16, "Maddi Duran Varlıklar" standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.
Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36, "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" standardını uygular.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Alternatif borçlanma oranı, Grup'un kontrat tarihlerindeki borçlanma oranları dikkate alınarak belirlenmiştir.
Grup'un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Grup'un kira yükümlülüğünü oluşturan kontratların süresi 1 ile 5 yıl arasında değişmektedir.
Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup'un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Grup'un, makul derecede kesin olmadığı için kiralama yükümlülüğüne dahil edilmeyen uzatma ve erken sonlandırma opsiyonu içeren önemli seviyede kira kontratı bulunmamaktadır.
Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme yönetim tarafından gözden geçirilmektedir. Cari dönemde yapılan değerlendirmeler sonucunda, uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının kiralama süresine dahil edilmesi nedeniyle oluşan kiralama yükümlülüğü veya varlık kullanım hakkı bulunmamaktadır.
Grup'un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 standardı kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir.
Grup'un kiralayan olarak önemli bir faaliyeti bulunmamaktadır.
Grup, finansal kiralama yoluyla elde ettiği varlıkları dipnot 14 içerisinde, kiralama yükümlülüklerinden olan borçları dipnot 9 içerisinde sunmuştur.
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, konsolide finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. Müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen süre bir yıl veya daha altında olacağı için, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi bulunmamaktadır. Grup yönetimi bu sebeple kolaylaştırıcı uygulamayı kullanarak bir yılın altında olan ticari alacakları için reeskont hesaplaması yapmamaktadır. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa konsolide finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
12 aylık BKZ'ler: raporlama tarihinden sonraki 12 ay içinde olası temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
Ömür boyu BKZ'ler: bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca muhtemel bütün temerrüt olaylarından kaynaklanan BKZ'lerdir.
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir;
Finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve diğer borçlarda sınıflandırılmaktadır.
Cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.
Cari vergi: Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır.
Ertelenmiş vergi: Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile yasal vergi hesabındaki bazları arasındaki geçici farklardan oluşan vergi etkileri dikkate alınarak yansıtılmaktadır.
Türk İş Kanunu'na göre işveren, iş akdinin feshedilmesi ve/veya emekli olması, bayanlarda evlilik nedeniyle işten ayrılması, erkeklerde askerlik nedeniyle işten ayrılması durumlarında, çalıştıkları yıllar ile orantılı olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.
Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ("TMS 19") uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder.
Faaliyet giderleri hizmetin yerine getirilmesi veya giderin doğduğu tarihte gelir tablosuna aktarılır. Garanti giderleri ilgili olduğu satıştan doğan gelir ile aynı dönem içerisinde karşılık gideri olarak mali tablolara yansıtılmalıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Grup aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydetmektedir:
Grup aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.
Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, ana ortaklık payına düşen net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye'deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve özkaynak enflasyon düzeltmesi farkları hesabından hisseleri oranında hisse dağıtarak ("bedelsiz hisseler") sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, çıkarılan bedelsiz hisselerin geriye dönük olarak dikkate alınması suretiyle elde edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Grup'un uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Maliyetlere ilişkin devlet bağışları, karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde muhasebeleştirilir.
Devlet teşviklerinin muhasebeleştirme yöntemine ilişkin iki genel yaklaşım bulunmaktadır: Teşvikin doğrudan özkaynak olarak kaydedildiği "sermaye yaklaşımı" ve teşvikin bir veya daha fazla dönemde gelir kaydedildiği "gelir yaklaşımı".
Sermaye yaklaşımının dayandığı gerekçeler şunlardır;
Gelir yaklaşımının dayandığı gerekçeler ise şunlardır:
Grup'un yararlandığı devlet teşvikleri olup detayları dipnot 19'da açıklanmıştır.
Nakit akım tablosu açısından, nakit ve nakit benzerleri kasa ve vadesiz banka mevduatlarından oluşmaktadır.
Bu finansal veri, bir işletmenin finansman, vergi, nakit çıkışı gerektirmeyen giderler ile amortisman ve itfa payı giderleri dikkate alınmaksızın ölçülen gelirinin göstergesidir. Bu finansal bilgi nakit akım tablosunda yer alan diğer finansal verilerle birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL' ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL' ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL' ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|---|
| Döviz alış | |||
| ABD Doları | 37,7656 | 35,2803 | 32,2854 |
| EUR | 40,7019 | 36,7362 | 34,8023 |
| GBP | 48,7963 | 44,2073 | 40,6665 |
| CHF | 42,6990 | 38,9446 | 35,7269 |
| Döviz satış | |||
| ABD Doları | 37,8337 | 35,3438 | 32,3436 |
| EUR | 40,7753 | 36,8024 | 34,8650 |
| GBP | 49,0507 | 44,4378 | 40,8786 |
| CHF | 42,9732 | 39,1946 | 35,9563 |
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, koşullu varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Grup geleceğe yönelik tahmin ve varsayımlarda bulunmaktadır. Muhasebe tahminleri doğası gereği gerçekleşen sonuçlarla birebir aynı tutarlarda neticelenmeyebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek bazı tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Grup, kıdem tazminatı karşılığının hesaplamasında çalışan devir hızı, iskonto oranları ve maaş artışları gibi aktüeryal varsayımlar kullanmaktadır. Hesaplamaya ilişkin detaylar çalışanlara sağlanan faydalar dipnotunda belirtilmiştir.
Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için aktifleştirilen varlığın niteliğini TMS 38 ve TMS 16 standartları kapsamında değerlendirmekte ve buna istinaden ilgili varlıklar kullanıma hazır hale geldiğinde aktifleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar ile şerefiye haricindeki maddi olmayan duran varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca itfaya tabi tutulmuştur. Grup, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini faydasını göz önünde bulundurarak belirlemektedir. Yönetim tarafından belirlenen faydalı ömürler dipnot 2.7'de açıklanmıştır.
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olup; aktif piyasanın bulunmadığı durumlarda Grup'un erişiminin olduğu en avantajlı piyasayı ifade eder. Bir borcun gerçeğe uygun değeri yerine getirmeme riskinin etkisini yansıtır.
Grup'un çeşitli muhasebe politikaları ve açıklamaları hem finansal hem de finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesini gerektirmektedir.
Aktif piyasada bir kotasyon fiyatı yoksa, Grup ilgili gözlemlenebilir girdilerin kullanımını azami seviyeye çıkaran ve gözlemlenebilir olmayan girdilerin kullanımını asgari seviyeye indiren değerleme teknikleri kullanır. Seçilen değerleme tekniği, piyasa katılımcılarının bir işlemi fiyatlandırırken dikkate alacakları tüm faktörleri içerir.
Gerçeğe uygun değeri ile ölçülen bir varlık veya borcun bir teklif fiyatı ve alış fiyatı varsa, Grup varlık ve uzun pozisyonları teklif fiyatından, yükümlülükleri ve kısa pozisyonları ise alış fiyatından ölçer. İlk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değere ilişkin en iyi gösterge, gerçekleşen işlem fiyatıdır (diğer bir ifadeyle, alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeridir).
Grup, ilk muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerin işlem fiyatından farklı olduğunu tespit ederse ve gerçeğe uygun değer, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasadaki kotasyon fiyatıyla veya gözlemlenemeyen girdilerin kullanıldığı bir değerleme tekniğine dayanılarak kanıtlanmazsa, ölçümle ilgili olarak önemsiz olması durumunda, finansal araç ilk ölçümünde gerçeğe uygun değerden ölçülür ve gerçeğe uygun değer ile işlem fiyatı arasındaki farkı ertelemek üzere düzeltilir. İlk muhasebeleştirmeyi müteakip, finansal aracın ömrü boyunca uygun bir temelde kar veya zararda muhasebeleştirilir. Ancak, kar veya zararda muhasebeleştirme, değerlemenin tamamen gözlemlenebilir piyasa verileri tarafından desteklendiği sürece veya işlemin kapatıldığı zamana kadar devam eder.
Bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçerken Grup olabildiğince pazarda gözlemlenebilir bilgileri kullanır. Gerçeğe uygun değerlemeler aşağıda belirtilen değerleme tekniklerinde kullanılan bilgilere dayanarak belirlenen gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki değişik seviyelere sınıflanmaktadır.
• Seviye 1: Özdeş varlıklar veya borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatla;
• Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar veya borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) veya dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; ve
• Seviye 3: Varlık veya borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Gerçeğe uygun değerlerin ölçümü (devamı)
Şayet bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçmek için kullanılan bilgiler gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin farklı bir seviyesine sınıflandırılabiliyorsa bu gerçeğe uygun değerleme bütün ölçüm için önemli olan en küçük bilginin dahil olduğu gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin aynı seviyesine sınıflandırılır.
Grup gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki seviyeler arasındaki transferleri değişikliğin meydana geldiği raporlama döneminin sonunda muhasebeleştirmektedir. Gerçeğe uygun değerleme ölçümlerini yaparken kullanılan varsayımlara dair daha fazla bilgi aşağıdaki notlarda belirtilmiştir:
Dipnot 16 – Maddi duran varlıklar Dipnot 8 – Finansal yatırımlar
Grup, 28.02.2023 tarihinde imzalanan hisse alım sözleşmesi ile Balsu Tarım A.Ş.'nin paylarının %100'ünü ilişkili taraflardan satın almıştır. Söz konusu payların Grup'a devrine ilişkin tüm işlemler, 08.03.2023 tarihinde ticaret sicilde tescil edilerek tamamlanmıştır.
Bu satın alma işlemi "Ortak kontrol altındaki işletme birleşmesi" olarak değerlendirilmiş ve satın alma bedeli ile satın alım tarihindeki net özkaynakları arasındaki fark özkaynaklar altında "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" altında sınıflandırılmıştır (Dipnot 22).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Balsu Tarım (*) | |
|---|---|
| Toplam Satın Alma Tutarı | 461.634.337 |
| Satın Alınan Net Varlıklar | (176.975.840) |
| Birleşme Etkisi | 284.658.497 |
| Balsu Tarım | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 18.043.430 |
| Ticari Alacaklar | 4.229.739 |
| Diğer Alacaklar | 106.950 |
| Stoklar | 3.604.427 |
| Peşin ödenmiş giderler | 159.304 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 33.900.317 |
| Finansal Varlıklar | 50.741.750 |
| Bağlı Ortaklıklar | 2.508.873 |
| Maddi Duran Varlıklar | 243.954.943 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8.871.065 |
| Diğer Çeşitli Duran Varlıklar | 847.573 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 3.178.984 |
| Banka Kredileri | (139.815.689) |
| Ticari Borçlar | (51.180.487) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar | |
| Kapsamında Borçlar | (1.483.969) |
| Diğer Borçlar | (8.806) |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | (682.568) |
| Net Özkaynak | 176.975.840 |
| Ortaklık oranı | %100 |
| Satın alınan net varlıklar | 176.975.840 |
| Toplam Satın Alma Tutarı | (461.634.337) |
| Nakit ve Nakit Benzeri - Satın Alınan |
18.043.430 |
| Satın Alım Nedeniyle Net Nakit Çıkışı | (443.590.907) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, 03.03.2023 tarihinde imzalanan hisse alım sözleşmesi ile Balsu Nuts Kuruyemiş A.Ş.'nin paylarının %100'ünü ilişkili taraflardan satın almıştır. Söz konusu payların Grup'a devrine ilişkin tüm işlemler, 20.03.2023 tarihinde ticaret sicilde tescil edilerek tamamlanmıştır.
Bu satın alma işlemi "Ortak kontrol altındaki işletme birleşmesi" olarak değerlendirilmiş ve satın alma bedeli ile satın alım tarihindeki net özkaynakları arasındaki fark özkaynaklar altında "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs ve İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" altında sınıflandırılmıştır.
| Balsu Nuts | |
|---|---|
| Toplam Satın Alma Tutarı | 31.419.736 |
| Satın Alınan Net Varlıklar | 1.232.595 |
| Birleşme Etkisi | 32.652.331 |
| Balsu Nuts | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 44.329 |
| Ticari Alacaklar | 842.635 |
| Diğer Alacaklar | 31.324 |
| Stoklar | 294.236 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 116.134 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 967.480 |
| Maddi Duran Varlıklar | 138.414 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 380.433 |
| Diğer Çeşitli Duran Varlıklar | 7.193.296 |
| Banka Kredileri | (3.498) |
| Ticari Borçlar | (10.712.079) |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar |
(52.508) |
| Ertelenmiş Gelirler | (496) |
| Diğer Borçlar | (347.605) |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | (124.692) |
| Net Özkaynak | (1.232.595) |
| Ortaklık Oranı | %100 |
| Satın Alınan Net varlıklar | (1.232.595) |
| Toplam Satın Alma Tutarı | (31.419.736) |
| Nakit ve Nakit Benzeri - Satın Alınan | 44.329 |
| Satın Alım Nedeniyle Net Nakit Çıkışı | (31.375.407) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, 01.09.2023 tarihinde imzalanan hisse alım sözleşmesi ile Balsu Industries Chile'nin paylarının %100'ünü ilişkili taraflardan satın almıştır. Söz konusu payların Grup'a devrine ilişkin tüm işlemler, 01.09.2023 tarihinde ticaret sicilde tescil edilerek tamamlanmıştır.
| Balsu Industries Chile (*) | |
|---|---|
| Toplam Satın Alma Tutarı | 2.645.828 |
| Satın Alınan Net Varlıklar | (30.030.587) |
| Birleşme Etkisi | (27.384.759) |
| Balsu Industries Chile | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 608.086 |
| Ticari Alacaklar | 1.520.379 |
| Diğer Alacaklar | 234.131 |
| Maddi Duran Varlıklar | 27.947.160 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 327 |
| Ticari Borçlar | (136.514) |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | (142.982) |
| Net Özkaynak | 30.030.587 |
| Ortaklık Oranı | %100 |
| Satın Alınan Net Varlıklar | 30.030.587 |
| Toplam Satın Alma Tutarı | (2.645.826) |
| Nakit ve Nakit Benzeri - Satın Alınan | 608.086 |
| Satın Alım Nedeniyle Net Nakit Çıkışı | (2.037.740) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıkları 2.5'te detaylı açıklanmıştır.
Grup'un ana faaliyet konusu tek olduğundan (dipnot 1: fındık mamulleri alışı, işlemesi ve satışı) bölümlere göre raporlama yapılmamış olup Grup'un 31.03.2025 ve 31.03.2024 tarihleri itibarıyla satışlarının coğrafi bazda detayı dipnot 23'te yer almaktadır.
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (dipnot 11) | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| CZ Holding A.Ş. (*) | 18.514.240 | 17.306.512 |
| Cuneyd Zapsu Danışmanlık A.Ş. (*) | 9.669.138 | 9.882.751 |
| Muzaffer Taviloğlu (**) | 2.714.794 | 2.246.442 |
| Balsu Agro SRL | 1.744.951 | 1.733.418 |
| Balsu Asia Limited (**) | 933.441 | 973.077 |
| Ahmet Bilge Anbarlılar | 185 | 203 |
| Azizler Uluslararası Danışmanlık A.Ş. (***) | -- | 13.208 |
| 33.576.749 | 32.155.611 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar - uzun vade (dipnot 11) |
31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Prfct Perakende A.Ş. | 5.671.629 | 5.587.566 |
| 5.671.629 | 5.587.566 |
(*) Söz konusu tutarlar muhtelif avans ve ödünç paralardan oluşmaktadır.
(**) Söz konusu tutarlar ödünç para sonucu oluşmakta olup, ilgili bakiyelere etkin faiz oranı dikkate alınarak yapılan adatlandırmalar da dahil edilmiştir.
(***) Söz konusu tutarlar stratejik, kurumsal yönetim ve yönetim kurulu danışmanlıkları ve aylık kira faturaları ile ilgilidir.
| İlişkili taraflara diğer borçlar (dipnot 11) | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Muzaffer Taviloğlu | 810.964 | -- |
| (*) Cuneyd Zapsu Danışmanlık A.Ş. |
233.244 | -- |
| Ahmet Bilge Anbarlılar | 875 | -- |
| Hasan Cuneyd Zapsu | -- | 196.188 |
| 1.045.083 | 196.188 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(*) 31.03.2025 tarihi itibarıyla söz konusu tutar ödünç para ve muhtelif avanslardan oluşmaktadır.
| 31.03.2025 Satışlar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Faiz Geliri (*) | Kira Geliri | Diğer | Toplam | |
| Cuneyd Zapsu Danışmanlık A.Ş. | -- | 100.000 | 60.000 | 160.000 |
| Muzaffer Taviloğlu | 105.514 | -- | -- | 105.514 |
| Toplam | 105.514 | 100.000 | 60.000 | 265.514 |
| 31.12.2024 Satışlar | ||||
| Faiz Geliri (*) | Kira Geliri | Diğer | Toplam | |
| Muzaffer Taviloğlu | 288.121 | -- | -- | 288.121 |
| Toplam | 288.121 | -- | -- | 261.778 |
(*) İlişkili taraflar ile yapılan ödünç para / muhtelif avans işlemleri sonucunda etkin faiz oranı dikkate alınarak yapılan adatlandırma sonucu tahakkuk ettirilen faiz gelirlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Toplam | 15.592.468 | 40.771.109 | 1.109.103 | 32.181.081 | 3.511.659 | 269.856 | 93.435.276 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Genç Hayat Vakıfı İktisadi İşletme | -- | -- | -- | 32.181.081 | -- | -- | 32.181.081 |
| Ticaret Ltd. Şti. | 15.592.468 | -- | -- | -- | -- | -- | 15.592.468 |
| Azizler Uluslararası Danışmanlık A.Ş. World Trade Wool Yün Yapağı Dış |
-- | 40.771.109 | -- | -- | -- | -- | 40.771.109 |
| Cuneyd Zapsu Danışmanlık A.Ş. | -- | -- | 1.109.103 | -- | 3.511.659 | 269.856 | 4.890.618 |
Bağış ve Yardımlar (**)
Maddi Duran
Varlık Alışı Diğer Toplam
| Mal Alımı | Danışmanlık (*) | Faiz Gideri | Bağış ve Yardımlar (**) | Diğer | Toplam | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Azizler Uluslararası Danışmanlık A.Ş. | -- | 43.802.577 | -- | -- | -- | 43.802.577 |
| Cuneyd Zapsu Danışmanlık A.Ş. | 523.333.615 | 58.149 | 17.886.430 | -- | 155.064 | 541.433.258 |
| Genç Hayat Vakıfı İktisadi İşletme (**) | -- | -- | -- | 36.713.053 | 168.448 | 36.881.501 |
| Hasan Cuneyd Zapsu | -- | -- | -- | -- | 2.990.523 | 2.990.523 |
| World Trade Wool Yün Yapağı Dış Ticaret | ||||||
| Ltd. Şti. | 8.812.473 | -- | -- | -- | 3.164.173 | 11.976.646 |
| Toplam | 532.146.088 | 43.860.726 | 17.886.430 | 36.713.053 | 6.478.208 | 637.084.505 |
(*) İlişkili taraflar ile yapılan danışmanlık faaliyetleri sonucunda Grup'a tahakkuk ettirilen stratejik, kurumsal yönetim ve yönetim kurulu danışmanlıklarına ilişkin giderlerden oluşmaktadır.
(**) Söz konusu bakiye yıl içerisinde çalışılan müşterilerden "Çocuksuz İşçiliği Destekleme Programı" çerçevesinde temin edilen tutarların sosyal sorumluluk projesi kapsamında Genç Hayat Vakfı İktisadi İşletmesine bağış olarak aktarılması ile ilgili olup bu proje sayesinde Grup, müşterileri tarafından tercih edilen bir tedarikçi olmaktadır.
Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar: 01.01.-31.03.2025 hesap döneminde ödenen maaş ve ücretler toplam 22.415.387 TL (31.12.2024: 60.598.821 TL)'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 762.612 | 3.372.915 |
| Bankalar | ||
| -Vadesiz mevduat | 173.729.920 | 246.844.926 |
| -Vadeli mevduat (*) | 74.322.148 | 4.905.691 |
| -Bloke mevduat (**) | 341.708.836 | 460.244.085 |
| 590.523.516 | 715.367.617 | |
| Nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir: | ||
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Kasa | ||
| - Türk Lirası |
282.454 | 1.499.946 |
| - Yabancı Para |
||
| - ABD Doları |
250.927 | 1.652.629 |
| - GBP |
135.802 | 135.506 |
| - CHF |
3.948 | 3.969 |
| - EURO |
89.481 | 80.865 |
| 762.612 | 3.372.915 | |
| Bankalardaki Mevduat | ||
| - Türk Lirası |
450.931.609 | 499.414.777 |
| - Yabancı Para |
||
| - ABD Doları |
95.149.505 | 46.411.434 |
| - CHF |
33.305 | 33.434 |
| - EURO |
43.646.485 | 166.135.057 |
| 589.760.904 | 711.994.702 | |
| 590.523.516 | 715.367.617 |
(*) 31.03.2025 tarihi itibarıyla bankalarda TL vadeli mevduat hesabının faiz oranı %42,5'tir (31.12.2024: %40).
(**) EximBank'tan kullanılan ihracat taahütlü krediler ile TCMB kaynaklı Ziraat Bankasından kullanılan Yatırım Taahhütlü Avans Kredisi kapsamında blokeli tutarlardan oluşmaktadır
Konsolide nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir;
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 590.523.516 | 715.367.617 |
| Eksi: Blokeli mevduatlar | (341.708.836) | (460.244.085) |
| 248.814.680 | 255.123.532 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kısa Vadeli Finansal Varlıklar | 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılacak finansal varlıklar | 657.480.800 | 30.712.770 | ||
| Toplam | 657.480.800 | 30.712.770 | ||
| Uzun Vadeli Finansal Varlıklar | Hisse oranı | 31.03.2025 | Hisse oranı | 31.12.2024 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan kazanç (kayıplar) | ||||
| Balsu Asia Limited | %100 | 5 | %100 | 5 |
| Balsu Agro USA Inc (*) | %100 | 2.507.287 | %100 | 2.507.287 |
| Balsu Agro S.R.L(*) | %100 | 1.567 | %100 | 1.567 |
| Toplam | 2.508.859 | 2.508.859 |
Söz konusu şirketler henüz faaliyetine başlamamış olup, etkisi önemlilik düzeyinin altında kaldığı için konsolidasyona tabi tutulmayıp endekslenmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilmiştir.
(*) Söz konusu şirketler 22.08.2024 tarihli ve 11149 sayılı Ticaret Sicil Gazete'sinde tescil olunduğu üzere Balsu Tarım A.Ş., Balsu Gıda'ya devredilmesinden dolayı Balsu Agro USA Inc ve Balsu Agro S.R.L. de Balsu Gıda'ya devredilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler | Yabancı Para | TL | Yabancı Para | TL |
| Banka kredileri | ||||
| - TL |
-- | 473.720.006 | -- | 822.917.674 |
| - ABD \$ |
11.710.386 | 443.047.231 | 6.284.007 | 244.450.161 |
| - EUR |
78.966.800 | 3.219.894.973 | 83.170.000 | 3.368.862.363 |
| Kredi faiz tahakkuku | -- | 6.683.576 | -- | 93.718.622 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan kısa vadeli yükümlülükler | ||||
| - TL |
-- | 9.355.876 | -- | 7.352.774 |
| 4.152.701.662 | 4.537.301.594 | |||
| Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları | ||||
| - TL |
-- | 80.818.818 | -- | 119.067.292 |
| - ABD\$ |
-- | -- | 47.526 | 1.848.778 |
| - EUR |
33.719.220 | 1.374.911.317 | 37.921.428 | 1.536.035.488 |
| 1.455.730.135 | 1.656.951.558 | |||
| Uzun vadeli finansal yükümlülükler | ||||
| - TL |
-- | 629.943.972 | -- | 709.327.015 |
| - EUR |
10.373.957 | 423.001.204 | 15.200.000 | 615.687.242 |
| Diğer finansal borçlar | ||||
| - USD |
793.302 | 30.013.550 | 870.536 | 30.768.048 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan uzun vadeli yükümlülükler | ||||
| - TL |
-- | 11.342.996 | -- | 15.428.977 |
| 1.094.301.722 | 1.371.211.282 | |||
| Genel Toplam | 6.702.733.519 | 7.565.464.434 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(*) Söz konusu bakiye TRDZKBV32418 ISIN kodlu yurtiçi kira sertifikası (SUKUK) ihracı sonucu oluşan borçlanmalardır.
31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir.
| Faiz Oranı | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| TL | %46,58 | %49,96 |
| EUR | %6,76 | %7,72 |
| ABD \$ | %6,25 | %5,50 |
31.03.2025 tarihi itibarıyla banka kredilerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | ABD\$ | EUR | TL | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| 1 yıla kadar | 11.710.386 | 112.686.020 | 554.538.824 | 5.592.392.345 |
| 1 yıl ile 2 yıl arası | -- | 10.373.957 | 57.711.515 | 480.712.719 |
| 2 yıl ile 3 yıl arası | -- | -- | 64.329.780 | 64.329.780 |
| 3 yıl ile 4 yıl arası | -- | -- | 64.329.780 | 64.329.780 |
| 4 yıl ile 5 yıl arası | -- | -- | 443.572.897 | 443.572.897 |
| 11.710.386 | 123.059.977 | 1.184.482.796 | 6.645.337.521 |
31.12.2024 tarihi itibarıyla banka kredilerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | ABD\$ | EUR | TL | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| 1 yıla kadar | 6.331.533 | 121.091.428 | 941.984.966 | 6.093.181.756 |
| 1 yıl ile 2 yıl arası | -- | 15.200.000 | 50.405.887 | 666.093.129 |
| 2 yıl ile 3 yıl arası | -- | -- | 79.725.466 | 79.725.466 |
| 3 yıl ile 4 yıl arası | -- | -- | 79.725.466 | 79.725.466 |
| 4 yıl ile 5 yıl arası | -- | -- | 499.470.196 | 499.470.196 |
6.331.533 136.291.428 1.651.311.981 7.418.196.013
| Ticari alacaklar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Alıcılar | 2.270.360.613 | 1.286.801.627 |
| Alacak senetleri (*) | 26.002.979 | 24.043.510 |
| Diğer ticari alacaklar | 278.279 | 157.162 |
| 2.296.641.871 | 1.311.002.299 |
31.03.2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama tahsil süresi 41 gündür (31.12.2024: 29 gün)
Grup, kredibilitesi yüksek global ve yurtiçi müşterilerle çalışmaktadır. Bununla birlikte ihracattan kaynaklanan ticari alacakları Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. ("Eximbank") limitleri dahilinde alacak sigortası kapsamındadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(*) 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla alacak senetlerinin vade detayı aşağıdadır:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 30 güne kadar | 26.002.979 | 24.043.510 |
| 26.002.979 | 24.043.510 | |
| Ticari borçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Satıcılar (*) | 2.708.873.889 | 1.531.174.914 |
| 2.708.873.889 | 1.531.174.914 |
31.03.2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama ödeme süresi 55 gündür (31.12.2024: 40).
(*) 31.03.2025 tarihi itibarıyla söz konusu bakiyenin 744.645.581 TL'si emanet olarak alınan fakat faturası henüz kesilmeyen fındık alımlarıyla ilgili işlemlerden oluşmaktadır (31.12.2024: 624.079.451 TL). Söz konusu emanet fındıklar Grup tarafından kullanılmakta olup bedelleri ise ödeme günündeki fiyattan ilgili satıcılara yapılmaktadır.
| Diğer alacaklar - kısa vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan alacaklar (dipnot 6) | 33.576.749 | 32.155.611 |
| Personelden alacaklar | 5.541.011 | 4.913.718 |
| Verilen depozito ve teminatlar | -- | 265.994 |
| Diğer çeşitli alacaklar (*) | 39.370.844 | 50.710.760 |
| 78.488.604 | 88.046.083 | |
| (*) Söz konusu bakiye ağırlıklı olarak KDV iadelerinden oluşmaktadır. | ||
| Diğer alacaklar - uzun vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| İlişkili taraflardan alacaklar (dipnot 6) | 5.671.629 | 5.587.566 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 256.191 | -- |
| 5.927.820 | 5.587.566 | |
| Diğer borçlar – kısa vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler | 14.736.336 | 11.391.473 |
| İlişkili taraflara borçlar (dipnot 6) | 1.045.083 | 196.188 |
| Diğer borçlar | 168.237 | 439.637 |
| 15.949.656 | 12.027.298 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Hammaddeler | 1.561.690.342 | 1.716.149.913 |
| Yarı mamuller | 3.517.148.866 | 3.215.796.049 |
| Mamuller | 803.825.836 | 446.566.155 |
| Ticari mal | 260.567.260 | 302.851.591 |
| Diğer stoklar | 91.237.671 | 184.266.158 |
| 6.234.469.975 | 5.865.629.866 |
31.03.2025 tarihi itibarıyla Grup'un stokları üzerindeki sigorta tutarı 125.850.000 EUR (31.12.2024: 114.200.000 EUR).
| Peşin ödenmiş giderler - kısa vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları (*) | 935.080.422 | 607.998.534 |
| Gelecek aylara ait giderler | 29.995.447 | 31.356.015 |
| 965.075.869 | 639.354.549 |
(*) Ağırlıklı olarak stok alımları için tedarikçilere verilen avanslardan oluşmaktadır.
| Peşin ödenmiş giderler - uzun vade | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Gelecek yıllara ait giderler | 11.281.828 | 8.638.586 |
| Diğer | 224.339 | 224.338 |
| 11.506.167 | 8.862.924 | |
| Ertelenmiş gelirler | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Alınan avanslar | 11.915.943 | 63.961.866 |
| Ertelenmiş gelirler (*) | 30.741.999 | 24.303 |
| 42.657.942 | 63.986.169 |
(*) 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla söz konusu bakiye faturası kesilmiş ancak intaç tarihinden dolayı henüz depodan çıkışı yapılmamış ürünlerle ilgilidir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Maliyet | 31.12.2024 | Girişler | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|
| Kiralık binalar | 6.788.769 | 620.680 | 7.409.449 |
| Kiralık taşıtlar | 45.533.537 | 4.163.019 | 49.696.556 |
| 52.322.306 | 4.783.699 | 57.106.005 | |
| Birikmiş Amortisman | |||
| Kiralık binalar | 1.740.526 | 129.236 | 1.869.762 |
| Kiralık taşıtlar | 17.072.769 | 2.647.078 | 19.719.847 |
| 18.813.295 | 2.776.314 | 21.589.609 | |
| Net defter değeri | 33.509.011 | 35.516.396 | |
| Maliyet | 31.12.2023 | Girişler | 31.12.2024 |
| Kiralık binalar | 6.788.769 | -- | 6.788.769 |
| Kiralık taşıtlar | 34.466.795 | 11.066.742 | 45.533.537 |
| 41.255.564 | 11.066.742 | 52.322.306 | |
| Birikmiş Amortisman | |||
| Kiralık binalar | 1.223.583 | 516.943 | 1.740.526 |
| Kiralık taşıtlar | 7.100.065 | 9.972.704 | 17.072.769 |
| 8.323.648 | 10.489.647 | 18.813.295 | |
| Net defter değeri | 32.931.916 | 33.509.011 |
Grup'un operasyonel faaliyetlerinde kullanmak için kiralamış olduğu bina ve taşıtlardan oluşmaktadır.
31.03.2025 tarihi itibarıyla bulunmamaktadır. (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Maliyet | 31.12.2024 | Girişler | Çıkışlar (-) | Yabancı para çevrim farkı | Transfer (**) | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arsa (*) | 477.614.308 | -- | -- | 1.605.566 | -- | 479.219.874 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 10.883.019 | 9.532 | -- | -- | -- | 10.892.551 |
| Binalar (*) | 1.149.124.412 | 2.360.718 | -- | -- | 2.370.810 | 1.153.855.939 |
| Özel maliyetler | 8.439.439 | -- | -- | -- | -- | 8.439.439 |
| Makine ve ekipmanlar | 614.754.700 | 316.255 | -- | 9.718 | 453.152 | 615.533.825 |
| Taşıtlar | 66.281.617 | -- | -- | -- | -- | 66.281.617 |
| Demirbaşlar | 132.659.753 | 986.365 | -- | -- | -- | 133.646.118 |
| Taşıyıcı bitkiler | 48.105.134 | -- | -- | -- | -- | 48.105.134 |
| Yapılmakta olan yatırımlar (**) | 748.453.513 | 201.522.796 | -- | 3.557.153 | (2.823.961) | 950.709.500 |
| 3.256.315.895 | 205.195.665 | -- | 5.172.437 | -- | 3.466.683.997 | |
| Birikmiş amortisman | ||||||
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 2.982.797 | 5.040 | -- | -- | -- | 2.987.837 |
| Binalar (*) | 147.153.302 | 6.836.698 | -- | -- | -- | 153.990.000 |
| Özel maliyetler | 4.875.168 | -- | -- | -- | -- | 4.875.168 |
| Makine ve ekipmanlar | 327.963.243 | 14.866.862 | -- | 2.155 | -- | 342.832.260 |
| Taşıtlar | 26.422.910 | 3.034.195 | -- | -- | -- | 29.457.105 |
| Demirbaşlar | 39.699.931 | 1.425.005 | -- | 95.634 | -- | 41.220.570 |
| Taşıyıcı bitkiler | 6.714.314 | 152.318 | -- | -- | -- | 6.866.632 |
Net defter değeri 2.700.504.230 2.884.454.425
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.12.2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.859.181 | -- | 3.962.307 | -- | 477.614.308 | |
| 10.878.953 | 4.066 | -- | -- | -- | 10.883.019 |
| 1.149.124.312 | 100 | -- | -- | -- | 1.149.124.412 |
| 8.347.420 | 3.562 | -- | 88.457 | -- | 8.439.439 |
| 585.611.141 | 19.031.627 | (1.238.242) | 111.257 | 11.238.917 | 614.754.700 |
| 64.755.690 | 13.101.159 | (11.575.232) | -- | -- | 66.281.617 |
| 126.797.928 | 5.611.925 | (402.880) | 652.780 | -- | 132.659.753 |
| 48.078.191 | 26.943 | -- | -- | -- | 48.105.134 |
| 414.085.247 | 345.607.183 | -- | -- | (11.238.917) | 748.453.513 |
| 2.879.471.702 | 385.245.746 | (13.216.354) | 4.814.801 | -- | 3.256.315.895 |
| 2.982.797 | |||||
| 119.966.340 | 27.186.962 | -- | -- | -- | 147.153.302 |
| 3.073.917 | 1.764.325 | -- | 36.926 | -- | 4.875.168 |
| 274.146.955 | 54.962.423 | (1.238.242) | 92.107 | -- | 327.963.243 |
| 22.905.673 | 12.352.977 | (8.835.740) | -- | -- | 26.422.910 |
| 33.058.878 | 6.381.149 | (313.901) | 573.805 | -- | 39.699.931 |
| 6.677.214 | 37.100 | -- | -- | -- | 6.714.314 |
| 462.791.615 | 102.705.095 | -- | 555.811.665 | ||
| 31.12.2023 471.792.820 2.962.638 |
Girişler 20.159 |
Çıkışlar (-) -- |
Yabancı para çevrim farkı -- (10.387.883) 702.838 |
Transfer (**) -- |
Net defter değeri 2.416.680.087 2.700.504.230
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(*) Grup'un sahibi olduğu arsa ile binalar, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurumu "SPK" tarafından gayrimenkul değerleme lisansına haiz ve mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme firması olan TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme raporları ve Grup yönetiminin en iyi tahminleri doğrultusunda, ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir. 31.03.2025 tarihi itibariyle ilgili gerçeğe uygun değerler endekslenmiş olup değerleme tarihinden sonraki girişler ise endekslenmiş maliyet bedelleri ile muhasebeleştirilmiştir.
(**) Grup yönetimi, üretim verimini ve kapasitesini artırmak için 2024 ve 2025 yılı süresince Hendek/Sakarya ve Altınordu/Ordu Bölgesi'nde yer alan fabrika binasındaki üretim hattını genişletmiştir. Bununla birlikte Grup yönetimi aktif karbon ve verimlilik yatırımları yapmıştır.
31.03.2025 tarihi itibarıyla, sabit kıymetler üzerinde yangın, deprem, sel ve diğer risklere karşı 43.745.624 EUR sigorta teminatı bulunmaktadır (31.12.2024: 43.745.624 EUR).
31.03.2025 tarihi itibarıyla Grup'un maddi duran varlıkları içerisinde yer alan taşıtları üzerinde rehin bulunmamaktadır (31.12.2024: Bulunmamaktadır).
Grup'un 31.03.2025, 31.12.2024 ve 31.03.2024 tarihlerinde sona eren dönemleri itibarıyla amortisman ve itfa payı giderlerinin gelir tablosu hesaplarına dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 31.03.2025 | 31.12.2024 | 31.03.2024 |
|---|---|---|---|
| Satışların maliyeti (dipnot 23) | 26.479.244 | 95.186.912 | 27.582.983 |
| Genel yönetim giderleri (dipnot 25) | 7.517.923 | 32.568.767 | 7.792.725 |
| 33.997.167 | 127.755.679 | 35.375.708 | |
| 17. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR |
|||
| Maliyet | 31.12.2024 | Girişler | 31.03.2025 |
| Haklar | 14.416.107 | -- | 14.416.107 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 47.009.253 | 1.904.443 | 48.913.696 |
| 61.425.360 | 1.904.443 68.011 4.832.724 4.900.735 |
63.329.803 | |
| Birikmiş Amortisman | |||
| Haklar | 1.182.960 | 1.250.971 | |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 35.395.635 | 40.228.359 | |
| 36.578.595 | 41.479.330 | ||
| Net defter değeri | 24.846.765 | 21.850.473 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Maliyet | 31.12.2023 | Girişler | 31.12.2024 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 14.416.107 | -- | 14.416.107 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 45.123.314 | 1.885.939 | 47.009.253 |
| 59.539.421 | 1.885.939 | 61.425.360 | |
| Birikmiş Amortisman | |||
| Haklar | 924.773 | 258.187 | 1.182.960 |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 21.092.885 | 14.302.750 | 35.395.635 |
| 22.017.658 | 14.560.937 | 36.578.595 | |
| Net defter değeri | 37.521.763 | 24.846.765 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|
| Dava karşılıkları (*) 117.948 |
94.214 |
| 117.948 | 94.214 |
(*) 31.12.2024 tarihi itibarıyla Grup'un hukuk danışmanlarından elde edilen bilgiye dayanarak, Grup'un 7 adet 333.424 TL tutarında lehte dava; 6 adet toplam 168.954 TL tutarında aleyhte açılmış alacak ve tazminat davaları bulunmaktadır. Aleyhte açılan davalar için ekli mali tablolarda karşılık ayrılmıştır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | EUR | Doları | TL | TL Karşılığı |
| A. Kendi Tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ler |
41.629.500 | -- | 258.060.730 | 1.952.460.476 |
| (*) Teminat mektupları |
41.629.500 | -- | 258.060.730 | 1.952.460.476 |
| Rehin | -- | -- | -- | -- |
| B. Bağlı Ortaklığı adına vermiş olduğu TRİK'ler C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK'lerin toplamı |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplamı - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine verilen TRİK'ler |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| Kefalet | -- | -- | -- | -- |
| 41.629.500 | -- | 258.060.730 | 1.952.460.476 |
| ABD | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | EUR | Doları | TL | TL Karşılığı |
| A. Kendi Tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'ler |
50.626.250 | -- | 194.777.730 | 2.261.342.751 |
| (*) Teminat mektupları Rehin |
50.626.250 -- |
-- -- |
194.777.730 -- |
2.261.342.751 -- |
| B. Bağlı Ortaklığı adına vermiş olduğu TRİK'ler |
-- | -- | -- | -- |
| C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK'lerin toplamı |
-- | -- | -- | -- |
| D. Diğer verilen TRİK'lerin toplamı - B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine verilen TRİK'ler |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| Kefalet | -- | -- | -- | -- |
| 50.626.250 | -- | 194.777.730 | 2.261.342.751 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
(*) Söz konusu teminat mektupları ağırlıklı olarak ihracat taahhütlü kredi kullanımları için Eximbank'a verilmektedir.
Alınan Teminatlar: 31.03.2025 tarihi itibarıyla Grup'un 45.430.000 TL tutarında alınan teminat mektubu bulunmaktadır (31.12.2024: 45.430.000 TL).
| 31.03.2025 | EUR | ABD Doları | TL | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Hasan Cuneyd Zapsu | 13.000.000 | 202.600.000 | 10.207.800.000 | 18.388.235.260 |
| CZ Holding A.Ş. | 13.000.000 | 167.000.000 | 8.175.150.000 | 15.011.129.900 |
| Toplam | 26.000.000 | 369.600.000 | 18.382.950.000 | 33.399.365.160 |
| 31.12.2024 | EUR | ABD Doları | TL | TL Karşılığı |
| Hasan Cuneyd Zapsu | 13.000.000 | 202.600.000 | 9.216.800.000 | 16.842.159.380 |
| CZ Holding A.Ş. | 13.000.000 | 167.000.000 | 10.015.150.000 | 16.384.530.700 |
| Toplam | 26.000.000 | 369.600.000 | 19.231.950.000 | 33.226.690.080 |
Grup, devlet teşviklerinden yararlanmakta olup, detayları aşağıdaki gibidir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Sosyal güvenlik ve vergi borçları | 8.357.424 | 7.674.008 |
| Personele borçlar (*) | 2.538.898 | 2.856.372 |
| 10.896.322 | 10.530.380 | |
| (*) Söz konusu bakiyeler personel ücretlerine ilişkin tahakkuk tutarıdır. | ||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | ||
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa | ||
| vadeli karşılıklar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Kullanılmayan izin hakları | 15.396.076 | 14.869.865 |
| Dönem sonu bakiyesi | 15.396.076 | 14.869.865 |
| Kullanılmayan izin hakkı karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01. | 01.01. | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Açılış bakiyesi | 14.869.865 | 5.765.294 |
| Dönem içerisindeki artış | 1.784.122 | 10.760.912 |
| Parasal kayıp (-) | (1.257.911) | (1.656.341) |
| Dönem sonu bakiyesi | 15.396.076 | 14.869.865 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar |
31.03.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 35.669.365 | 37.589.810 |
| Dönem sonu bakiyesi | 35.669.365 | 37.589.810 |
Kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 01.01. | 01.01. | ||
|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
| Açılış bakiyesi | 37.589.810 | 14.499.690 | |
| Cari hizmet maliyeti | 5.636.173 | 6.123.261 | |
| Faiz maliyeti | 8.538.267 | 2.467.769 | |
| Ödenen kıdem tazminatı (-) | (2.698.481) | (6.433.052) | |
| Aktüeryal fark | (9.959.661) | 25.389.019 | |
| Parasal kayıp (-) | (3.436.743) | (4.456.877) | |
| 35.669.365 | 37.589.810 |
Türkiye'de mevcut kanunlar çerçevesinde, Grup bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. 31.03.2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 46.655 TL (31.12.2024: 46.655 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmektedir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal (kayıp) / kazanç kapsamlı gelir tablosunda "Değer Artış Fonları" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.
Esas varsayım her hizmet yılı için azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. Sonuçta 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla ekli konsolide finansal tablolarda yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Grup'a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Bilanço tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan temel varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Reel iskonto oranı | %3,5 | %4,03 |
| 21. DİĞER VARLIKLAR |
||
| Diğer dönen varlıklar | 31.03.2025 | 31.12.2024 |
| Devreden KDV | 34.555.742 | 35.806.206 |
| Verilen iş avansları | 4.141.644 | 5.067.539 |
| Peşin ödenen vergi ve fonlar | 6.026.070 | 933.605 |
| Personel avansları | 544.333 | 18.252 |
| Diğer dönen varlıklar | 25.607.327 | 57.312 |
| 70.875.116 | 41.882.914 |
Şirket'in 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | % | 31.12.2024 | % | |
|---|---|---|---|---|
| CZ Holding A.Ş. (A Grubu) | 200.000.000 | 17,99 | 200.000.000 | 20,00 |
| CZ Holding A.Ş. (B Grubu) | 634.000.000 | 57,01 | 800.000.000 | 80,00 |
| Halka Arz Edilen Kısım | 278.000.000 | 25,00 | -- | -- |
| Ödenmiş Sermaye | 1.112.000.000 | 1.000.000.000 | 100 | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 712.954.232 | 710.199.042 | ||
| Düzeltilmiş Sermaye | 1.824.954.232 | 1.710.199.042 |
Sermaye düzeltmesi farkları, ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş özsermaye hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Özsermaye | ÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
TÜFE Endeksli Yasal Kayıtlar |
Geçmiş Yıllar Karları/Zararlarında Takip Edilen Farklar |
|---|---|---|---|
| Sermaye düzeltmesi farkları | 567.627.337 | 553.839.773 | 13.787.564 |
Şirket'in 7 Mart 2024 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni'ne istinaden hazırladığı TMS 29 uyarınca düzeltilmiş geçmiş yıl karları hesapları ile ilgili açıklama aşağıdaki gibidir:
| Geçmiş Yıllar Karları | Enflasyon Muhasebesi Öncesi Tutar |
Enflasyon Muhasebesi Sonrası Tutar |
|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | (685.595.228) | 265.545.747 |
| 1 Ocak 2023 | (60.954.789) | 144.779.637 |
Şirket'in sermayesinin 1.000.000.000 TL'den 1.112.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılan 112.000.000 TL nominal değerli pay ve mevcut ortakların sahip olduğu 166.000.000 TL nominal değerli pay olmak üzere toplam 278.000.000 TL nominal değerli pay halka arz edilmiş ve tamamı 17,57 TL'den satılmıştır. Buna göre halka arz büyüklüğü 4.884.460.000 TL olarak gerçekleşm൴şt൴r. Satılan Paylar sonrası Ş൴rket'൴n halka açıklık oranı %25 olmuştur.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
Dağıtılmamış geçmiş yıl karları, Genel Kurul kararı ile temettü olarak dağıtılabilir. Bu durumda dağıtılan temettü üzerinden %10 oranında ikinci yasal yedek ayrılır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiye | 77.459.701 | 77.588.864 |
| Yabancı para çevrim farkı | (26.609) | (129.163) |
| Dönem sonu bakiye | 77.433.092 | 77.459.701 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) |
515.515.192 (28.026.468) |
515.515.192 (34.163.884) |
| Dönem sonu bakiye | 487.488.724 | 481.351.308 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | ||
|---|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 800.898.837 | 292.266.998 | |
| Dönem sonu bakiye | 800.898.837 | 292.266.998 |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Yabancı para çevrim farkı | (308.529.267) | (224.910.677) |
| (308.529.267) | (224.910.677) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Konsolidasyona tabi şirketlere ait ortak kontrole tabi işletmelerin birleşme etkisi (dipnot 3) |
(289.926.068) | (289.926.068) |
| (289.926.068) | (289.926.068) |
Konsolidasyon tabi şirketlerin birbirleri ile olan iştirak-sermaye ilişkileri ve yıllar içerisinde yapılan primli hisse senedi alışları nedeniyle konsolidasyon eliminasyonu sırasında şerefiye oluşmaktadır.
Söz konusu şerefiye ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi yöntemi ile muhasebeleştirilmiş olması dolayısıyla Kamu Gözetim Kurumu'nun Türkiye Muhasebe Standartlarının uygulanmasına yönelik olarak 2018-1 sayılı yayımlamış olduğu ilke kararı uyarınca özkaynaklar hesabı altında denkleştirici bir hesap olarak "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerin Etkisi" hesabına sınıflandırılmıştır (Dipnot 3).
2018-1 sayılı KGK tarafından yayımlanan ilke kararında "ortak kontrole tabi işletme birleşmesi neticesinde edinilen işletmenin varlığının sona erip edinen işletme bünyesine dâhil olması ya da sonradan böyle bir durumun ortaya çıkması veya bağlı ortaklığın sonradan infisah olması halinde "Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" kaleminde yer alan tutarlar, olayın ortaya çıktığı hesap döneminden başlamak üzere en fazla 5 hesap dönemi içinde eşit taksitler halinde "Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları" kalemine aktarılarak kapatılır." şeklinde ifade bulunmaktadır.
Şirket, 31.03.2025 tarihi itibarıyla paylarının Borsa İstanbul A.Ş.'de (Borsa) oluşan fiyatının, Şirketin faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmasını sağlamak, sağlıksız ve istikrarsız fiyat oluşumunun önüne geçmek ve pay fiyatının gerçek değerine gerekli katkının sağlanarak pay sahiplerinin hak ve menfaatlerini korumak amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun konuyla ilgili düzenlemeleri çerçevesinde pay geri alımı yapılmasına karar vermiştir.
Bu kapsamda Şirketin 21.03.2025 tarihli pay geri alım kararı çerçevesinde;
24.03.2025 tarihinde 14,18 – 14,95 TL fiyat aralığından toplam 460.000 adet pay geri alınmıştır. Söz konusu payların Şirket sermayesine oranı %0,04137'dir.
27.03.2025 tarihinde 14,72 – 14,92 TL fiyat aralığından toplam 353.713 adet pay geri alınmıştır. Söz konusu payların Şirket sermayesine oranı %0,03181'dir.
Bu işlemlerle birlikte geri alınan payların toplam adedi 813.713'e, geri alınan payların Şirket sermayesine oranı ise %0,07318'e ulaşmıştır.
Hisse geri alımlarının finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır. Rapor tarihi itibarıyla geri alınan hisselerin satışı olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Yurtiçi satışlar | 2.569.941.898 | 1.366.058.836 |
| Yurtdışı satışlar | 1.246.929.645 | 1.107.326.064 |
| - Avrupa satışları |
1.378.709.598 | 1.412.195.623 |
| - Amerika satışları |
26.540.193 | 70.692.388 |
| - Asya satışları |
37.145.227 | 46.371.688 |
| Diğer satışlar | 2.250.753 | 1.210.068 |
| Satış iade ve iskontoları (-) | (48.391.139) | (41.876.320) |
| Net Satışlar | 3.966.196.530 | 2.854.652.283 |
| Satılan Malın Maliyeti (-) | (3.483.860.774) | (2.643.690.086) |
| Brüt Kar | 482.335.756 | 210.962.197 |
| Hasılatın detayı aşağıdaki gibidir: | ||
| 01.01.- | 01.01.- | |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Naturel çiğ fındık satışları | 2.959.833.577 | 1.879.370.146 |
| Fındık füresi satışları | 529.124.397 | 327.484.753 |
| Kavrulmuş iç fındık satışları | 285.001.163 | 164.104.197 |
| Granül iç fındık satışları | 172.310.335 | 111.901.636 |
| Beyazlatılmış iç fındık satışları | 9.931.460 | 5.667.234 |
| Fındık unu satışları | 291 | 5.246.579 |
| Kabuklu fındık satışları | 281 | 355.972.877 |
| Diğer | 9.995.026 | 4.904.861 |
| 3.966.196.530 | 2.854.652.283 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Satılan malın maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Üretim maliyeti | ||
| Direkt ilk madde malzeme | 2.637.432.173 | 1.593.499.478 |
| Direkt işçilik giderleri | 27.058.167 | 20.787.752 |
| Genel üretim giderleri | 116.545.577 | 139.753.016 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | ||
| (dipnot 16) | 26.479.244 | 27.582.983 |
| Yarı mamul kullanımı | ||
| 1. Dönem başı yarı mamul (+) | 3.215.796.049 | 2.236.701.549 |
| 2. Dönem sonu yarı mamul (-) | (3.517.148.866) | (2.239.024.814) |
| Üretilen mamul maliyeti | ||
| 1. Dönem başı mamul (+) | 446.566.155 | 158.616.773 |
| 2. Dönem sonu mamul (-) | (803.825.836) | (284.211.964) |
| I. SATILAN MAMUL MALİYETİ | 2.148.902.663 | 1.653.704.773 |
| Dönem başı ticari mal | 302.851.591 | 4.518.234 |
| Dönem içi alış | 1.360.451.154 | 1.678.528.199 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (82.064.928) | (75.361.199) |
| Dönem sonu ticari mal (-) | (260.567.260) | (630.168.451) |
| II. TİCARİ MAL MALİYETİ | 1.320.670.557 | 977.516.783 |
| III. DİĞER SATIŞLARIN MALİYETİ | 14.287.554 | 12.468.530 |
| SATILAN MALIN MALİYETİ | ||
| (I+II+III) | 3.483.860.774 | 2.643.690.086 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 67.171.490 | 52.416.817 |
| Genel yönetim giderleri | 136.175.482 | 139.513.649 |
| 203.346.972 | 191.930.466 |
Pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Yurtdışı nakliye giderleri | 29.039.363 | 19.256.183 |
| Personel giderleri | 9.568.183 | 8.260.277 |
| Sarf malzeme giderleri (*) |
8.497.937 | 10.068.416 |
| Yurtiçi nakliye giderleri | 4.594.802 | 1.234.569 |
| İhracat satış komisyonları | 4.562.432 | 2.941.605 |
| İhracat destekleme ve fiyat istikrar fonu giderleri | 2.842.949 | 5.203.692 |
| İhracat birliği aidat giderleri | 1.212.230 | 1.277.977 |
| İhracat analiz giderleri | 424.187 | 340.975 |
| İhracat operasyon giderleri | 550.713 | 272.909 |
| Reklam giderleri | 213.843 | 2.656.900 |
| Gümrükleme masrafları | 197.790 | 267.486 |
| Diğer giderler (*) | 5.467.061 | 635.828 |
| 67.171.490 | 52.416.817 |
(*) Söz konusu bakiye fındık üreticilerine sağlanan gübre ve zirai ilaç desteklerini kapsamaktadır. Sağlanan bu destekler, fındık üretiminin verimliliğini artırmak ve tedarik zincirinin sürekliliğini sağlamak amacıyla yapılmaktadır.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Genel yönetim giderlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Personel giderleri | 66.848.629 | 51.441.220 |
| Danışmanlık giderleri (*) | 26.986.400 | 23.368.956 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | ||
| (dipnot 16) | 7.517.923 | 7.792.725 |
| Sigorta giderleri | 5.985.641 | 5.156.358 |
| Ofis giderleri | 5.544.041 | 5.175.100 |
| Motorlu taşıt giderleri | 2.941.281 | 3.311.204 |
| Seyahat giderleri | 2.305.873 | 1.339.336 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.225.928 | 2.527.453 |
| Vergi, resim ve harç giderleri | 656.869 | 7.499.749 |
| Bakım ve onarım giderleri | 520.116 | 2.702.265 |
| İletişim giderleri | 87.590 | 46.987 |
| Diğer giderler (**) | 15.555.191 | 29.152.296 |
| 136.175.482 | 139.513.649 |
(*) Söz konusu danışmanlık giderleri ağırlıklı olarak stratejik, kurumsal yönetim ve yönetim kurulu danışmanlıkları, pazarlama danışmanlığı, bilgi teknolojileri danışmanlığı, vergi danışmanlığı ile ilgili giderlerden oluşmaktadır. 31.03.2025 tarihi itibarıyla danışmanlık giderlerinin 9.775.630 TL'si ilişkili taraflardan alınan danışmanlık giderleri ile ilgilidir (31.12.2024: 11.422.943 TL).
(**) Söz konusu bakiye ağırlıklı olarak temsil ve ağırlama giderleri, oda aidat giderleri ve diğer giderlerden oluşmaktadır.
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Kur farkı geliri | 86.654.947 | 49.245.979 |
| Banka promosyon geliri | 19.166.667 | -- |
| Teşvik gelirleri | 6.081.152 | 23.894.846 |
| Diğer gelirler | 4.665.994 | 1.188.284 |
| 116.568.760 | 74.329.109 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|---|---|---|
| Kur farkı gideri | 22.446.983 | 103.381.705 |
| Bağış ve yardımlar (*) | 10.337.544 | 15.334.171 |
| Diğer giderler | 1.728 | -- |
| 32.786.255 | 118.715.876 |
(*) 31.03.2025 tarihi itibarıyla söz konusu bakiyenin 7.503.893 TL'si Genç Hayat Vakfı İktisadi İşletmesi'ne yapılan bağışlardan oluşmaktadır (31.03.2024: 5.680.429 TL). Yıl içerisinde çalışılan müşterilerden "Çocuksuz İşçiliği Destekleme Programı" çerçevesinde temin edilen tutarların sosyal sorumluluk projesi kapsamında Genç Hayat Vakfı İktisadi İşletmesine bağış olarak aktarılması ile ilgili olup bu proje sayesinde Grup, müşterileri tarafından tercih edilen bir tedarikçi olmaktadır.
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Finansal varlık faiz gelirleri | 23.196.541 | 3.845.839 |
| Sabit kıymet satış karı | 399.859 | -- |
| 23.596.400 | 3.845.839 | |
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Sabit kıymet satış zararı | -- | 143.030 |
| -- | -- | |
| 28. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ |
||
| 01.01.- | 01.01.- | |
| Finansal Gelirler | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| Kur farkı gelirleri (*) | 47.094.953 | 104.158.130 |
| Faiz gelirleri | 35.053.789 | 5.789.248 |
| İlişkili taraflardan faiz gelirleri (dipnot 6) | 105.514 | 150.598 |
| 82.254.256 | 110.097.976 |
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| Finansman giderleri | 31.03.2025 | 31.03.2024 |
| (*) Kur farkı giderleri |
562.149.791 | 91.607.647 |
| Faiz giderleri | 230.599.464 | 504.758.392 |
| Banka komisyonları ve teminat mektubu giderleri |
29.601.952 | 38.010.007 |
| İlişkili taraflardan faiz giderleri | -- | 36.556.390 |
| Diğer | 760.546 | 37.810.076 |
| 823.111.753 | 708.742.512 |
(*) Ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur farkı gelir / gideri "esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Grup'un kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurları aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.03.2024 |
|
|---|---|---|
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
||
| Aktüeryal kazanç/(kayıplar) (dipnot 20) | 8.183.221 | 3.152.414 |
| Aktüeryal kazanç/(kayıplar), vergi etlisi (dipnot 30) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(2.045.805) | (788.104) |
| Yabancı para çevrim farkı | (83.618.590) | (73.293.846) |
| (77.481.174) | (70.929.536) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir.
15 Temmuz 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmıştır. Bu sebeple Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 2025 yılı için %25'tir (2024: %25).
7351 sayılı "Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 15. maddesi Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 32. maddesine göre, ihracat yapan kurumların, sadece ihracattan elde ettikleri kazançlarına ilişkin olmak üzere, kazançları üzerinden hesaplanan kurumlar vergisi 2022 hesap dönemi de dahil olmak üzere 1 puan indirimli uygulanacaktır.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %25 (2024: %25) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 17 inci gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler.
Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri satışından doğan kazançların %75'i kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte 15.07.2023 tarih ve 7456 sayılı kanunun yürürlüğe girmesiyle bu tarihten sonra aktife alınmış gayrimenkuller ile ilgili istisna kaldırılmış olup, bu tarihten önce alınmış gayrimenkullerin satışlarından doğan kazançların %25'i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Ancak en az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirakler ile gayrimenkullerin satışından doğan karlar, satıldıkları yıl sermayeye eklenmeleri şartı ile vergiden istisnadır.
Kar dağıtımı olmadığı takdirde kurumlar vergisine ilave olarak gelir üzerinden başka bir vergi ödenmemektedir. Tam mükellef kurumlar tarafından, Türkiye'de bir işyeri veya daimî temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç olmak üzere dar mükellef kurumlara veya kurumlar vergisinden muaf olan dar mükelleflere dağıtılan kar payları üzerinden %15 (2024: %15) oranında vergi kesintisi yapılır. Karın sermayeye eklenmesinin kar dağıtımı sayılmaz ve stopaja tabi tutulmaz.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 30'uncu günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.03.2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kurumlar Vergisi Kanun'a göre beyanname üzerinde gösterilen zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem Kurumlar Vergisi matrahından indirilebilir.
Yıl içinde gelir vergisi ve benzerleri için yapılan ödemeler yıla ait nihai cari dönem gelir vergisi yükümlülüğünden mahsup edilir. Dolayısıyla, cari dönem vergi gideri, finansal durum tablosunda görünen nihai vergi yükümlülüğüne eşit değildir.
Bilanço tarihleri itibarıyla, dönem karı vergi yükümlükleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönem karı vergi yükümlülükleri karşılığı | 64.762.736 | -- |
| 64.762.736 | -- | |
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 523.793.856 | 584.916.409 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) | (567.845.992) | (544.226.941) |
| (44.052.136) | 40.689.468 |
31.03.2025 ve 31.03.2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, kar veya zararda muhasebeleştirilen toplam gelir vergisi aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (1.316.864) | 30.551.709 |
| Vergi geliri/(gideri) | (1.316.864) | 30.551.709 |
15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında, 31.12.2024 tarihli finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farklarının vergi etkisini oluşturacak kısmı için %25 oranı ile hesaplanmıştır.
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Birikmiş | Birikmiş | |||
| Zamanlama | Ertelenmiş | Zamanlama | Ertelenmiş | |
| Farkları | Vergi | Farkları | Vergi | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 35.669.365 | 8.917.341 | 37.589.810 | 9.397.453 |
| Kullanılmış izin karşılığı | 14.895.158 | 3.723.790 | 14.430.369 | 3.607.592 |
| Dava karşılıkları | 117.948 | 29.487 | 94.214 | 23.554 |
| Kur değerlemesi | 10.229.983 | 2.557.496 | 10.229.983 | 2.557.496 |
| Vergi indirimi | 140.600.490 | 35.150.123 | 190.366.595 | 47.591.649 |
| TFRS 16 Kiralamalar düzeltmesi | (14.817.524) | (3.704.381) | (10.727.260) | (2.681.815) |
| Stoklar düzeltmesi | (393.943.310) | (98.485.828) | (233.013.318) | (58.253.330) |
| Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı defter değerleri ile düzeltilmiş değerleri arasındaki net fark | 32.131.980 | 8.032.995 | 151.733.516 | 37.933.379 |
| Gelecek aylara/yıllara ait düzeltmeler | (1.092.637) | (273.159) | 2.056.461 | 514.115 |
| Diğer | -- | -- | (1.915) | (625) |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | (44.052.136) | 40.689.468 |
Dönemler arası ertelenmiş vergi mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- 31.03.2025 |
01.01.- 31.12.2024 |
|
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları /(yükümlülükleri), | ||
| net cari dönem | (44.052.136) | 40.689.467 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları /(yükümlülükleri), | ||
| net dönem başı (-) | 40.689.467 | (4.259.769) |
| (3.362.669) | 36.429.698 | |
| Ertelenmiş vergi gelir/gideri | (1.316.864) | 30.551.709 |
| Dönem vergi geliri/(gideri)- Diğer kapsamlı gelir |
(2.045.805) | 5.877.989 |
| (3.362.669) | 36.429.698 | |
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
|---|---|---|
| Net Dönem Karı | (85.755.765) | (274.930.629) |
| Çıkarılmış Adi Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Adedi | 475.272.727 | 475.272.727 |
| Hisse Başına Kar | (0,1804) | (0,5785) |
Grup'un belli başlı finansal araçları finansal yatırımlar, banka kredileri, nakit ve banka mevduatlarından oluşmaktadır. Bu finansal araçların temel amacı Grup'un faaliyetlerinin finanse edilmesine yönelik kaynak sağlamaktır. Bunlar dışında Grup'un ticari faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlarını içeren finansal araçları bulunmaktadır.
Grup'un finansal araçlardan kaynaklanan başlıca riskleri likidite riski ve kredi riskleridir. Grup yönetimi bu risklerin yönetimi için aşağıda özetlenen politikaları belirlemiştir. Grup ayrıca tüm finansal araçların taşıdığı piyasa fiyatı riskini yönetmektedir.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar. Grup, üst yönetim ve Yönetim Kurulu'nun değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır. Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
Grup, kaynaklarını kullanılan finansal borç/sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran kullanılan finansal borcun sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (bilançoda gösterildiği gibi kredileri ve ticari akreditif borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Kullanılan kaynaklar, bilançoda gösterildiği gibi özkaynak ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
B൴lanço tar൴hler൴ ൴t൴barıyla net f൴nansal borç/kullanılan sermaye oranı aşağıdak൴ g൴b൴d൴r:
| 31.03.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Finansal borçlar | 6.682.034.647 | 7.542.682.684 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 20.698.872 | 22.781.751 |
| Eksi: nakit ve nakit benzerleri | (590.523.516) | (715.367.617) |
| Net finansal borç | 6.112.210.003 | 6.850.096.818 |
| Toplam öz kaynak (*) | 4.214.210.302 | 2.272.767.835 |
| Kullanılan sermaye | 10.326.420.305 | 9.122.864.653 |
(*) 31.03.2025 tarihi itibarıyla toplam özkaynaklar içerisinde 515.515.192 TL tutarında maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerlerine getirilmesi ile ilgili yeniden değerleme fonu bulunmaktadır (31.12.2024: 515.515.192 TL).
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her bir müşteri için ayrı ayrı yaptığı ve dönem gözden geçirdiği kredibilite çalışması ile minimize etmektedir. Grup'un tahsilât riski, esas müşterilerden doğmaktadır. Grup, müşterilerinden doğabilecek bu riski, müşteriler için belirlenen kredi limitleri ve gerektiğinde alınan teminatlar ile yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli Grup alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilânçoda net olarak gösterilmektedir.
Grup, kredibilitesi yüksek global ve yurtiçi müşterilerle çalışmaktadır. Bununla birlikte ihracattan kaynaklanan ticari alacakları Türkiye İhracat Kredi Bankası A.Ş. ("Eximbank") limitleri dahilinde alacak sigortası kapsamındadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankalardaki | Finansal | |||||
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | yatırımlar | |||
| İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
|||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski |
-- | 2.296.641.871 | 5.671.629 | 256.191 | 589.760.904 | 659.989.659 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | 2.296.641.871 | 5.671.629 | 256.191 | 589.760.904 | 659.989.659 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
-- -- |
| E. Beklenen kredi zararları | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 31.12.2024 | Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bankalardaki | Finansal | |||||
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Mevduat | yatırımlar | |||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | |||
| Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | |||
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski |
-- | 1.311.002.299 | 37.743.177 | 55.890.472 | 711.994.702 | 33.221.628 |
| - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
-- | 1.311.002.299 | 37.743.177 | 55.890.472 | 711.994.702 | 33.221.628 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
-- | -- | -- | -- | -- | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence |
-- | -- | -- | -- | -- | -- |
| altına alınmış kısmı | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| E. Beklenen kredi zararları | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
Grup, faiz haddi bulunan varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz riskine açıktır. Grup, bu riskini risk yönetimi stratejileri uygulayarak varlık ve yükümlülüklerin faiz değişim tarihlerini eşleştirerek yönetmektedir. Finansal borçlarla ilgili olan faiz oranlarının tamamı piyasada geçerli olan faiz oranlarına dayanmaktadır. Bundan dolayı Grup ulusal ve uluslararası piyasalarda faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmektedir.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle kur riski taşımaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31.12.2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31.03.2025 | TL | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ABD | |||||
| Karşılığı | Doları | EUR | GBP | CHF | |
| 1. Ticari alacaklar | 679.567.338 | 6.247.830 | 10.869.051 | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) |
121.092.411 | 2.223.435 | 902.447 | 2.785 | 873 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 3. Diğer | 64.805.268 | 1.278.796 | 401.469 | 850 | 278 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 865.465.017 | 9.750.060 | 12.172.967 | 3.635 | 1.151 |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 865.465.017 | 9.750.060 | 12.172.967 | 3.635 | 1.151 |
| 10. Ticari Borçlar | 666.453 | -- | 16.345 | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 4.935.309.591 | 9.000.000 | 112.686.020 | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 182.325.054 | 2.782.924 | 1.889.299 | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 5.118.301.098 | 11.782.924 | 114.591.664 | -- | -- |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 423.001.204 | -- | 10.373.957 | -- | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 423.001.204 | -- | 10.373.957 | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 5.541.302.302 | 11.782.924 | 124.965.621 | -- | -- |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | -- | -- | -- | -- | -- |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | |||||
| Pozisyonu (9-18+19) | (4.675.837.285) | (2.032.864) | (112.792.654) | 3.635 | 1.151 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | |||||
| (=1+2a+3+5+6a+7-10-11-12a-14-15-16a) | (4.493.512.231) | 750.060 | (110.903.355) | 3.635 | 1.151 |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | -- | -- | -- | -- | -- |
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- | -- | -- |
| 23. İhracat | 1.224.567.012 | 15.813.868 | 15.359.050 | -- | -- |
| 24. İthalat | -- | -- | -- | -- | -- |
Grup'un Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş döviz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | TL | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ABD | |||||
| Karşılığı | Doları | EUR | GBP | CHF | |
| 1. Ticari alacaklar | 389.931.532 | 2.453.831 | 7.287.340 | -- | -- |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) |
173.093.183 | 491.016 | 3.805.168 | 2.785 | 873 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 45.449.520 | 1.132.533 | 35.723 | 337 | 278 | |
| 3. Diğer | 608.474.235 | 4.077.379 | 11.128.231 | 3.122 | 1.151 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 5. Ticari Alacaklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | |||||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 7. Diğer | -- | -- | -- | -- | -- |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 608.474.235 | 4.077.379 | 11.128.231 | 3.122 | 1.151 |
| 10. Ticari Borçlar | 3.024.361 | 69.890 | 7.545 | -- | -- |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 5.059.919.146 | 3.984.000 | 121.092.471 | -- | -- |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 38.030.340 | 86.021 | 856.276 | -- | -- |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 5.100.973.849 | 4.139.911 | 121.956.292 | -- | -- |
| 14. Ticari Borçlar | -- | -- | -- | -- | -- |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 615.644.990 | -- | 15.198.957 | -- | -- |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | -- | -- | -- | -- | -- |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 5.716.618.838 | 4.139.911 | 137.155.249 | -- | -- |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19. Bilanço dışı Türev araçların Net Varlık/ | -- | -- | -- | -- | -- |
| (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- |
| 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı | -- | -- | -- | -- | -- |
| 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) | -- | -- | -- | -- | -- |
| Pozisyonu (9-18+19) | (5.108.144.603) | (62.532) | (126.027.017) | 3.122 | 1.151 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / | |||||
| (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) | |||||
| (=1+2a+3+5+6a+7-10-11-12a-14-15-16a) | (5.070.114.262) | 23.489 | (125.170.741) | 3.122 | 1.151 |
| 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal | -- | -- | -- | -- | -- |
| Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri | -- | -- | -- | -- | -- |
| 23. İhracat | 6.343.483.146 | 47.811.262 | 110.690.675 | -- | -- |
| 24. İthalat | -- | -- | -- | -- | -- |
gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2025 | ||||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Kar/(Zarar) Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(7.691.078) -- |
7.691.078 -- |
(7.691.078) -- |
7.691.078 -- |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (7.691.078) | 7.691.078 | (7.691.078) | 7.691.078 |
| EUR kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü 5- EUR riskinden korunan kısım (-) |
(459.915.429) -- |
459.915.429 -- |
(459.915.429) -- |
459.915.429 -- |
| 6- EUR net etki (4+5) | (459.915.429) | 459.915.429 | (459.915.429) | 459.915.429 |
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü |
17.832 | (17.832) | 17.832 | (17.832) |
| 8- GBP riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- |
| 9- GBP net etki (7+8) | 17.832 | (17.832) | 17.832 | (17.832) |
| CHF kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 10- CHF net varlık/yükümlülüğü |
4.946 | (4.946) | 4.946 | (4.946) |
| 11- CHF riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- |
| 12- CHF net etki (10+11) | 4.946 | (4.946) | 4.946 | (4.946) |
| Toplam (3+6+9+12) | (467.583.728) | 467.583.728 | (467.583.728) | 467.583.728 |
| 31.12.2024 | ||||
| Kar/(Zarar) | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(271.748) -- |
271.748 -- |
(271.748) -- |
271.748 -- |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (271.748) EUR kurunun %10 değişmesi halinde: |
271.748 | (271.748) | 271.748 |
| 4- EUR net varlık/yükümlülüğü |
(510.562.836) | 510.562.836 | (510.562.836) | 510.562.836 |
| 5- EUR riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- |
| 6- EUR net etki (4+5) | (510.562.836) | 510.562.836 | (510.562.836) | 510.562.836 |
| GBP kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 7- GBP net varlık/yükümlülüğü |
15.191 | (15.191) | 15.191 | (15.191) |
| Toplam (3+6+9+12) | (510.814.460) | 510.814.460 | (510.814.460) | 510.814.460 |
|---|---|---|---|---|
| 12- CHF net etki (10+11) | 4.933 | (4.933) | 4.933 | (4.933) |
| 11- CHF riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- |
| 10- CHF net varlık/yükümlülüğü |
4.933 | (4.933) | 4.933 | (4.933) |
| CHF kurunun %10 değişmesi halinde: | ||||
| 9- GBP net etki (7+8) | 15.191 | (15.191) | 15.191 | (15.191) |
| 8- GBP riskinden korunan kısım (-) |
-- | -- | -- | -- |
Grup, nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.
Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.
Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa kote edilen bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.
Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup'un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.
Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz alış kurları kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir.
Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Uzun vadeli döviz kredileri genellikle değişken faizli olduğundan makul değerleri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır. Uzun vadeli banka kredileri ilgili notlarda açıklanmak üzere saptanan gerçeğe uygun değerleri, sözleşmenin öngördüğü nakit akımlarının cari piyasa faiz oranı ile iskonto edilmiş değeridir.
Grup, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak, aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.
Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu 31.03.2025 ve 31.12.2024 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31.03.2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Finansal yatırımlar |
-- | -- | 630.030.133 | 630.030.133 |
| Toplam Varlıklar | -- | -- | 630.030.133 | 630.030.133 |
| 31.12.2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | ||||
| - Finansal yatırımlar |
-- | -- | 2.508.859 | 2.508.859 |
| Toplam Varlıklar | -- | -- | 2.508.859 | 2.508.859 |
Şirket'in 31.03.2025 ve 31.03.2024 tarihleri itibariyle enflasyon muhasebesi uygulamasından kaynaklanan parasal kazanç / (kayıp) detayları aşağıdaki gibidir:
| 01.01.- | 01.01.- | |
|---|---|---|
| 31.03.2025 | 31.03.2024 | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | 265.113.150 | 229.541.421 |
| Stoklara ait enflasyon farkları | 119.690.466 | 146.368.507 |
| Gelecek aylara / yıllara ait enflasyon farkları | (8.459.698) | 4.127.331 |
| Finansal yatırımlara ait enflasyon farkları | (120.063.412) | 162.068.071 |
| Ertelenmiş vergi enflasyon farkı | 4.603.151 | 25.808.437 |
| Maddi duran varlıklara ait enflasyon farkları | (434.182.714) | 199.168.842 |
| Maddi olmayan duran varlıklara ait enflasyon farkları | (8.460.484) | (4.660.441) |
| Kiralamalara ait enflasyon farkları | 5.071.031 | 4.311.303 |
| Sermayeye ait enflasyon farkları | 408.512.879 | (83.750.896) |
| Yasal yedeklere ait enflasyon farkları | 165.560.295 | (10.332.687) |
| Diğer sermaye yedeklerine ait enflasyon farkları | (51.980.627) | 3.936.666 |
| Geçmiş yıl karları / (zararları) ait enflasyon farkları | 184.822.263 | (217.503.712) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 4.937.757 | 19.734.025 |
| Hasılata ait enflasyon farkları | (96.369.581) | (111.653.658) |
| Satışların maliyetine ait enflasyon farkları | 82.064.928 | 104.076.702 |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderlerine ait enflasyon farkları | 1.540.885 | 1.967.632 |
| Genel yönetim giderlerine ait enflasyon farkları | 2.743.702 | 3.867.915 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirlere ait enflasyon farkları | (2.549.518) | (2.389.830) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderlere ait enflasyon farkları | 729.089 | 3.157.810 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirlere ait enflasyon farkları | (548.325) | (132.444) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderlere ait enflasyon farkları | -- | 4.926 |
| Finansman gelirleri ait enflasyon farkları | (1.722.900) | (1.228.913) |
| Finansman giderlerine ait enflasyon farkları | 19.049.477 | 22.063.885 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 270.050.907 | 249.275.446 |
Şirket, paylarının Borsa İstanbul A.Ş.'de (Borsa) oluşan fiyatının, Şirketin faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmasını sağlamak, sağlıksız ve istikrarsız fiyat oluşumunun önüne geçmek ve pay fiyatının gerçek değerine gerekli katkının sağlanarak pay sahiplerinin hak ve menfaatlerini korumak amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun konuyla ilgili düzenlemeleri çerçevesinde pay geri alımı yapılmasına karar vermiştir.
Şirket'in, 21.03.2025 tarihli pay geri alım kararı çerçevesinde;
08.04.2025 tarihinde 15,25 – 16,13 TL fiyat aralığından toplam 770.647 adet pay geri alınmıştır. Söz konusu payların Şirket sermayesine oranı %0,06930'dur.
Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam adedi 1.584.360'a, geri alınan payların Şirket sermayesine oranı ise %0,14248'e ulaşmıştır.
21.04.2025 tarihinde 16,27 – 16,51 TL fiyat aralığından toplam 478.118 adet pay geri alınmıştır. Söz konusu payların Şirket sermayesine oranı %0,043'tür.
Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam adedi 2.062.478'e, geri alınan payların Şirket sermayesine oranı ise %0,18547'ye ulaşmıştır.
02.05.2025 tarihinde 16,06 – 16,86 TL fiyat aralığından toplam 1.087.522 adet pay geri alınmıştır. Söz konusu payların Şirket sermayesine oranı %0,0978'dir.
Bu işlemlerle birlikte, geri alınan payların toplam adedi 3.150.000'e, geri alınan payların Şirket sermayesine oranı ise %0,28327'ye ulaşmıştır.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 17.04.2025 tarihli 278/2025 numaralı kararı çerçevesinde; Şirketin paylarının ilk halka arzından elde ettiği gelire ilişkin İzahname ve ekinde kamuya duyurulan Fon Kullanım Raporunda yer alan kalemlerden "Halen devam etmekte olan yurt içi ve yurt dışı yatırımlarına ek kaynak ve yurtiçi yeni yatırımlara kaynak sağlamak" için ayrılan fonun %40 seviyesinden %20 seviyesine indirilmesi ve buradan sağlanacak fonun işletme sermayesi ihtiyacında kullanılmasına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK/Kurul")'na yapılan başvurumuza ilişkin olarak;
Kurul'un 24.04.2025 tarih ve 26/766 sayılı toplantısında, "Şirket paylarının ilk halka arzında elde ettiği gelire ilişkin İzahname ve ekinde kamuya duyurulan Fon Kullanım Raporunda yer alan halen devam etmekte olan yurt içi ve yurt dışı yatırımlarına ek kaynak ve yurt içi yeni yatırımlara kaynak sağlamak kalemi için kullanılacak fon tutarının %40'tan %20'ye indirilmesi ve yönetim kurulu karar tarihi itibarıyla buradan sağlanacak 378.583.000 TL tutarındaki fonun işletme sermaye ihtiyacında kullanılması talebimizin, Şirketin İzahname ve ekinde kamuya duyurulan Fon Kullanım Raporunda belirtilen yatırımlarının geciktirilmemesi kaydıyla olumlu karşılanmasına" karar verildiği SPK'nın 28.04.2025 tarihli yazısı ile tebliğ olunmuştur.
Tarımsal alanda yaşanan olumsuz gelişmeler, özellikle zirai don olayları sonrasında fındık rekoltesinde yaşanan kayıplar nedeniyle, küresel fındık arzında ani daralmanın, zirai donu takip eden 3 hafta içinde fındık fiyatlarında ani yükseliş ve dalgalanmalara yol açtığı tespit edilmiş ve Şirketimizce bu trendin devam edeceği öngörülmüş olup, ortaya çıkan bu riskleri bertaraf etmek ve muhtemel fiyat artışlarından etkilenmemek ya da en az seviyede etkilenmek ve dolayısıyla ve yatırımcılarımızı mağdur etmemek amacıyla, Şirketimizce planlanandan daha fazla miktarda hammadde tedariği yapılması yönünde aksiyon alınması gereği hasıl olmuştur.
Yukarıda arz edilen gerekçelerle, SPK oluru çerçevesinde, artan hammadde tedariği için gerekli fon, halka arzdan elde edilen devam etmekte olan yatırımlar için kullanılacak kaynaktan sağlanacak olmakla birlikte, Şirketimizin İzahname ve ekinde kamuya duyurulan Fon Kullanım Raporunda belirtilen Şirketimizin yurtiçi ve yurtdışı yatırım planlarında herhangi bir gecikmeye sebebiyet vermeksizin devam etmekte olan yatırımlarımız planlanan sürelerde tamamlanacaktır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.