Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3-4 |
| ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6 |
| ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR |
7-52 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 421.126 | 1.296.739 |
| Türev araçlar | 150.235 | 66.768 | |
| Ticari alacaklar | 4.368.774 | 5.031.382 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
5 | 354.763 | 208.743 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari |
|||
| alacaklar | 6 | 4.014.011 | 4.822.639 |
| Diğer alacaklar | 152.724 | 138.939 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer |
|||
| alacaklar | 152.724 | 138.939 | |
| Stoklar | 7 | 2.282.013 | 1.586.036 |
| Peşin ödenmiş giderler | 564.188 | 220.993 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 20 | 6.290 | 6.744 |
| Diğer dönen varlıklar | 71.411 | 64.590 | |
| Toplam dönen varlıklar | 8.016.761 | 8.412.191 | |
| Duran varlıklar | |||
| Ticari alacaklar | 71.360 | 78.541 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari |
|||
| alacaklar | 6 | 71.360 | 78.541 |
| Diğer alacaklar | 279.990 | 319.891 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer |
|||
| alacaklar | 279.990 | 319.891 | |
| Türev araçlar | 31.137 | 129.392 | |
| Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen | |||
| yatırımlar | 8 | 57.343 | 57.065 |
| Maddi duran varlıklar | 9 | 4.447.877 | 4.511.825 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 52.509 | 57.151 | |
| Şerefiye dışındaki maddi olmayan duran | |||
| varlıklar | 10 | 3.062.684 | 2.905.894 |
| Peşin ödenmiş giderler | 18.806 | 45.394 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 20 | 317.051 | 127.071 |
| Toplam duran varlıklar | 8.338.757 | 8.232.224 | |
| Toplam varlıklar | 16.355.518 | 16.644.415 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar Denetimden Sorumlu Komite tarafından incelenmiş ve Yönetim Kurulu tarafından 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 13 | 3.805.702 | 4.131.213 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 13 | 873.777 | 752.757 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 13 | 81.071 | 114.857 |
| Ticari borçlar | 2.506.683 | 2.462.556 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5 | 146.481 | 190.367 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 2.360.202 | 2.272.189 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 12 | 194.060 | 163.717 |
| Diğer borçlar | 50.002 | 71.543 | |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5 | 50.002 | 71.543 |
| Ertelenmiş gelirler | 893.211 | 561.113 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 20 | 294 | 7.243 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 262.675 | 220.183 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli | |||
| karşılıklar | 12 | 62.968 | 56.850 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 11 | 199.707 | 163.333 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 43.636 | 51.926 | |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 8.711.111 | 8.537.108 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 13 | 1.447.787 | 1.573.641 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 13 | 10.852 | 13.241 |
| Ertelenmiş gelirler (sözleşme yükümlülükleri dışında | |||
| kalanlar) | 64.259 | 70.178 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 386.228 | 407.501 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun | |||
| vadeli karşılıklar | 12 | 240.383 | 226.509 |
| - Diğer uzun vadeli karşılıklar | 11 | 145.845 | 180.992 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 1.909.126 | 2.064.561 | |
| Toplam yükümlülükler | 10.620.237 | 10.601.669 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 5.735.281 | 6.042.746 | |
| Ödenmiş sermaye | 900.000 | 900.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 10.896.012 | 10.896.012 | |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | 157.989 | 157.989 | |
| Birikmiş diğer kapsamlı gelir | 1.019.769 | 1.039.744 | |
| - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | 1.010.842 | 1.032.125 | |
| - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar | 8.927 | 7.619 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 27.887 | 27.887 | |
| Geçmiş yıllar karları/zararları | (6.978.886) | (7.039.953) | |
| Dönem net karı/zararı | (287.490) | 61.067 | |
| Toplam özkaynaklar | 5.735.281 | 6.042.746 | |
| Toplam yükümlülük ve özkaynaklar | 16.355.518 | 16.644.415 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat | 14 | 1.525.137 | 2.424.815 |
| Satışların maliyeti (-) | 14 | (1.324.637) | (2.126.118) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar/(zarar) | 200.500 | 298.697 | |
| Brüt kar/(zarar) | 200.500 | 298.697 | |
| Genel yönetim giderleri (-) |
15 | (210.720) | (170.789) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 15 | (197.743) | (196.656) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 15 | (33.145) | (11.181) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 16 | 489.264 | 650.624 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 16 | (294.640) | (153.769) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | (46.484) | 416.926 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 20.620 | 26.488 | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | - | - | |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların | |||
| karlarından/(zararlarından) paylar | 8 | 2.013 | - |
| Finansman geliri/(gideri) öncesi faaliyet karı/(zararı) |
(23.851) | 443.414 | |
| Finansman giderleri (-) | 18 | (758.152) | (653.397) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 19 | 311.192 | 449.308 |
| Vergi öncesi dönem karı/(zararı) | (470.811) | 239.325 | |
| Vergi geliri/(gideri) | 183.321 | (224.366) | |
| Dönem vergi gideri | 20 | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20 | 183.321 | (224.366) |
| Dönem net karı/(zararı) | (287.490) | 14.959 | |
| Dönem karı/(zararı) dağılımı: | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | 2.694 | |
| Ana ortaklık payları | (287.490) | 12.265 | |
| Nominal değeri 1 Kr olan 100 adet hisse için pay başına kazanç/(kayıp) |
21 | (0,319) | 0,014 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| DİĞER KAPSAMLI GELİRLER/ (GİDERLER) KISMI |
|||
| Dönem net karı/(zararı) | (287.490) | 14.959 | |
| Diğer kapsamlı gelirler/(giderler): | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar, vergi öncesi |
(28.377) | 17.556 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları), vergi öncesi |
(28.377) | 17.556 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar, vergi öncesi |
1.744 | 80.136 | |
| Yabancı para çevrim farkları, vergi öncesi Nakit akış riskinden korunma |
1.744 | (75.329) | |
| kazançları/(kayıpları), vergi öncesi | - | 155.465 | |
| Toplam diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi öncesi | (26.633) | 97.692 | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) unsurlarına ilişkin toplam vergiler |
6.658 | (43.256) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| diğer kapsamlı gelire/(gidere) ilişkin toplam vergiler |
7.094 | (4.389) | |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20 | 7.094 | (4.389) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin toplam vergiler |
(436) | (38.867) | |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 20 | (436) | (38.867) |
| Toplam diğer kapsamlı gelir/(gider) | (19.975) | 54.436 | |
| Toplam kapsamlı gelir | (307.465) | 69.395 | |
| Toplam kapsamlı gelirin/ (gider) dağılımı: | |||
| Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları |
- (307.465) |
2.694 66.701 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Birleşmeye İlişkin İlave Özsermaye Katkısı |
Paylara İlişkin Primler/ İskontolar |
Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları |
Tanımlanmış Fayda Planlarının Birikmiş Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Finansal Yatırımların Gerçeğe Uygun Değer Ölçümünden Kaynaklanan Kazançlar |
Riskten Korunma Kazanç / Kayıplar |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Zararları |
Net Dönem Karı / (Zararı) |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | ||||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
900.000 | 10.896.012 | 53.582 | 157.989 | 1.070.139 | (100.570) | 105.608 | (170.102) | (312.401) | 27.886 | (5.958.689) | 1.011.564 | 7.681.018 | 18.709 | 7.699.727 | |||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 5.632 | 1.005.932 | (1.011.564) | - | - | - | |||||
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | 13.167 | 41.269 | - | - | - | - | 12.265 | 66.701 | 2.694 | 69.395 | |||||
| - Dönem net karı/(zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 12.265 | 12.265 | 2.694 | 14.959 | |||||
| - Toplam diğer kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | 13.167 | 41.269 | - | - | - | - | - | 54.436 | - | 54.436 | |||||
| 31 Mart 2024 itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) |
900.000 | 10.896.012 | 53.582 | 157.989 | 1.070.139 | (87.403) | 146.877 | (170.102) | (312.401) | 33.518 | (4.952.757) | 12.265 | 7.747.719 | 21.403 | 7.769.122 | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla bakiyeler (Dönem Başı) |
900.000 | 10.896.012 | - | 157.989 | 1.185.383 | (153.258) | 7.619 | - | - | 27.887 | (7.039.953) | 61.067 | 6.042.746 | - | 6.042.746 | |||||
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 61.067 | (61.067) | - | - | - | |||||
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | (21.283) | 1.308 | - | - | - | - | (287.490) | (307.465) | - | (307.465) | |||||
| - Dönem net karı/(zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (287.490) | (287.490) | - | (287.490) | |||||
| - Toplam diğer kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | (21.283) | 1.308 | - | - | - | - | - | (19.975) | - | (19.975) | |||||
| 31 Mart 2025 itibarıyla bakiyeler (Dönem Sonu) |
900.000 | 10.896.012 | - | 157.989 | 1.185.383 | (174.541) | 8.927 | - | - | 27.887 | (6.978.886) | (287.490) | 5.735.281 | - | 5.735.281 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Dipnot | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 47,801 | (842,548) | |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı/(zararı) | (287.490) | 14.959 | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 324,984 | (59,211) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 143.441 | 146.445 |
| Değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | (5.883) | (9.873) | |
| - Alacaklarda değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 6 | (5.883) | - |
| - Stok değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
7 | - 56.366 |
(9.873) 21.710 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar/(iptali) ile ilgili düzeltmeler | 12 | 19.992 | 80.312 |
| - Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 11 | 36.374 | (58.602) |
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 535.874 | 241,821 | |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler |
535.874 373.834 |
241,821 391.458 |
|
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | 14.788 | (34.034) | |
| - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) ile ilgili | |||
| düzeltmeler | 14.788 | (34.034) | |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 20 | (183.321) | (116.076) |
| Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlardaki değişim | 8 | (278) | - |
| Parasal kayıp/(kazanç) | (609,837) | (700,662) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 18.057 | (794.103) | |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler | 675.672 | 106.658 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış/(artış) | 5 | (146.020) | (1.189) |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış/(artış) | 6 | 821.692 | 107.847 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler | 26.116 | 219.029 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) | 26.116 | 219.029 | |
| Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 7 | (695.977) | (331.706) |
| Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış | (323.428) | (96.098) | |
| Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | 44.127 | (391.186) | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) | 5 | (43.886) | (59.494) |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) | 6 | 88.013 | (331.692) |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | (21.541) | (347.697) | |
| - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) | (21.541) | (347.697) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki azalış | 313.088 | 46.897 | |
| Vergi iadeleri/(ödemeleri) | (7.750) | (4.193) | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (224.032) | (57.962) | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit girişleri | (224.032) | (57.962) | |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (670,440) | 97,418 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | 13 | 1.454.133 | 2.343.790 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 13 | (1.830.749) | (1.969.080) |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (36.175) | (35.471) | |
| Ödenen faiz | (257.649) | (241,821) | |
| Yabancı para çevrim farklarının etkisinden | |||
| önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) (+/-) | (846.671) | (803.092) | |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (+/-) | (28.943) | (135.763) | |
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) (+/-) | (875.614) | (938.855) | |
| Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri | 4 | 1.178.181 | 1.632.108 |
| Nakit ve nakit benzerlerinin üzerindeki enflasyon etkisi | 118.559 | (76.472) | |
| Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri | 4 | 421.126 | 616.781 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. ("Şirket" veya "Karsan Otomotiv") 1966 yılında Bursa, Türkiye'de kurulmuştur. Şirket, Türkiye'de her nevi oto montaj ve karoseri tesisleri kurmak, kurulmuş olanları satın almak, bunlara iştirak etmek, karoseri imali için oto ithal etmek, her nevi oto karoseri yapmak ve satmak amacıyla kurulmuştur. Şirket'in faaliyet alanları; çeşitli otomotiv markalarına motorlu araçlar üretmek, ithal ve ihraç etmek ile otomotiv ana ve yan sanayilerine endüstriyel hizmet vermektir.
Şirket'in Genel Müdürlüğü ve üretim tesisleri Hasanağa Organize Sanayi Bölgesi (HOSAB), Sanayi Caddesi, 16225, Nilüfer-Bursa adresinde bulunmaktadır.
Şirket'in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf Kıraça Holding A.Ş.'dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmektedir. Şirket'in BİST'te işlem gören hisse oranı %39,44'tür (31 Aralık 2024: %39,44).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Karsan Otomotiv'in bağlı ortaklıkları ("bağlı ortaklıklar") (bundan sonra toplu olarak "Grup" olarak adlandırılacaktır) ve özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlarının faaliyet konuları aşağıdaki gibidir:
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı 2.347'dir (31 Aralık 2024: 2.364).
1 Ocak - 31 Mart 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un ve ilgili düzenleyici kurumların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.
Faaliyet konusu 2. Karsan Europe S.R.L. Satış pazarlama
Faaliyet konusu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri içermez ve Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tablolarıyla birlikte okunması gerekir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, ara dönem özet konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Düzeltme | Üç Yıllık Bileşik | ||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Katsayısı | Enflasyon Oranı |
| 31 Mart 2025 |
2.954,69 | 1,00000 | %250 |
| 31 Aralık 2024 |
2.684,55 | 1,10063 | %291 |
| 31 Mart 2024 |
2.139,47 | 1,38104 | %309 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2025 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliğin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda fonksiyonel olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("geçerli para birimi"). Konsolide finansal tablolar, Karsan'ın geçerli, Grup'un finansal tablo sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar'ın finansal tabloları, KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS'ler uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların dönem başı net varlıklarının enflasyon muhasebesi nedeniyle sunum amaçlı olarak cari dönem sonu satın alma gücüne getirilmesi ve gelir ve giderlerinin endekslenmesinden kaynaklı etki yabancı para çevrim farklarına yansıtılmıştır.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 6.978.886 TL tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır. Aynı tarihte sona eren dönemde ise 287.490 TL tutarında dönem zararı oluşmaktadır. Ayrıca, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un dönen varlıkları, kısa vadeli yükümlülüklerinden 694.354 TL tutarında daha azdır. Grup Yönetimi, 2025 yılı için bütçe ve tahmin çalışmalarında hasılattaki büyümeden oluşacak ölçekle esas faaliyet karlılığında artış beklemekte ve bu seviyenin mevcut işletme sermayeyi güçlendirecek derecede nakit girişi oluşturacağını öngörmektedir. Bu nedenlerden ötürü, Grup yönetimi işletmenin sürekliliğine ilişkin net işletme sermayesine yönelik bir risk öngörmemektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ("fonksiyonel para birimi"). Konsolide finansal tablolar, ana şirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Tüm kur farkı kar ve zararları konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda finansal gelir ve giderler ve esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler içerisinde sunulmuştur.
Yabancı ülkelerde kayıtlı bulunan bağlı ortaklıkların finansal tabloları bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış ve doğru bir sunum ve içerik için TMS/TFRS'ye uyarlanmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri finansal durum tablosu (bilanço) tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmiştir (ortalama kur işlem tarihlerindeki kur değişikliklerini mantıklı bir şekilde yansıtmıyorsa, işlemler gerçekleştiği tarihlerdeki kurdan çevrilir). Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları ana ortaklığa ait olmaları durumunda özkaynaklar içerisindeki "yabancı para çevrim farkları" kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Finansal durum tablosu (bilanço) tarihlerindeki ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki kurlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|
| Avro/TL (Bilanço tarihi) | 40,7019 | 36,7362 | 34,8023 |
| Avro/TL (Ortalama) | 38,0984 | 35,4893 | 33,5552 |
Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, aşağıda açıklanan esaslar doğrultusunda, Grup'un ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihleri 31 Mart 2025 itibarıyla, TFRS'ye uygun olarak yeknesak muhasebe politikalarını uygulayarak ve aynı gösterimi sağlayarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, gerektiğinde Grup'un politikaları ile tutarlı olacak şekilde yeniden düzenlenmiştir.
Grup'un üzerinde kontrolü olan tüm işletmeler, Grup'un bağlı ortaklığı konumundadır. Grup, işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda, işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün Grup'a geçtiği andan itibaren söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamına alınır. Bağlı ortaklık üzerindeki kontrolün sona erdiği andan itibaren ise söz konusu bağlı ortaklık konsolidasyon kapsamından çıkarılır.
Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri karşılıklı silinmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı silinmiştir. Varlıklarda muhasebeleştirilmiş grup içi işlemlerden doğan karlar ve zararlar karşılıklı silinirken, gerçekleşmemiş zararlar ise işlemin transfer edilen varlıkta bir değer düşüklüğüne işaret etmediği durumlarda silinir.
Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla konsolidasyon kapsamına dahil edilmiş olan bağlı ortaklıkları ve Grup'un kontrol paylarını göstermektedir:
| Bağlı ortaklıklar | Grup'un sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Kuruluş ve faaliyet yeri |
Geçerli para birimi |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Karsan İç ve Dış Ticaret A.Ş. | Türkiye | TL | 100 | 100 |
| Karsan Europe S.R.L. | İtalya | Avro | 100 | 100 |
| Karsan North America LLC (*) | A.B.D. | ABD Doları | 100 | 100 |
(*) Dipnot 1'de açıklandığı üzere Karsan North America LLC 'nin gayri faal olması sebebiyle 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tarihli finansal tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmemiştir.
Kontrol gücü olmayan payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem konsolide kar veya zarar ve kapsamlı gelir veya giderlerindeki payı, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir ve gider ile konsolide özkaynaklar değişim tablolarında "kontrol gücü olmayan paylar" adıyla ayrıca sınıflandırılır. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan payları bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
Grup'un bağlı ortaklıklar üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup'un bağlı ortaklıklar üzerindeki payları kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark kar veya zarar olarak kaydedilir. Gerçeğe uygun değer, müşterek yönetime tabi ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler Grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir. Bu daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarların kar ve zarar olarak sınıflandırılması gerektiği anlamına gelebilir.
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (örneğin; konuyla ilgili TFRS'ler uyarınca, kar/zarara aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
İştirak, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir ve başlangıçta maliyet bedeli ile muhasebeleştirilir. Grup'un %20 ile %50 arasında oy hakkına sahip olduğu veya üzerinde önemli etkisinin bulunduğu ancak kontrolünün bulunmadığı teşebbüslerdir. Grup arasındaki işlemlerde gerçekleşmemiş kazançlar önemli etkiye sahiptir, ancak kontrole tabi değildir. Grup ile iştirakleri arasındaki işlemlerden elde edilen gerçekleşmemiş kazançlar, Grup'un iştiraklerdeki payı ölçüsünde elimine edilir; İşlem, devredilen varlığın değer düşüklüğüne ilişkin kanıt sağlamadığı sürece gerçekleşmemiş zararlar da elimine edilir. Grup'un iştiraklerinin iktisap sonrası kar veya zararlarındaki payı kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. İştiraklerden alınacak temettüler, yatırımın defter değerinden düşülerek muhasebeleştirilir.
Önemli etkinliğin kaybıyla veya kontrol kazanımı ile sonuçlanmayan iştirak hisse alımı işlemleri, satın alma işleminin gerçekleştiği tarih itibarıyla iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değeri ile varlığın edinimi için ödenilen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak iştirak değerinin içinde muhasebeleştirilmiştir.
Özkaynakları pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiş yatırım yapılan işletmenin muhasebe politikaları, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile gerektiğinde tutarlılığının sağlanmasının amacıyla uygun şekilde değiştirilmiştir.
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup'un önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Önemli etkinliğin kaybına neden olmayan iştirakteki hisse oranındaki azalma nispetinde, daha önce kapsamlı gelir/ (gider) içerisinde muhasebeleştirilmiş tutarlar, ilgili TFRS hükümlerine göre net dönem kar/ (zararı) ve birikmiş kar ile ilişkilendirilir.
Toplam kapsamlı gelir/gider değişimlerinden kaynaklanmayan iştirak tutarlarındaki artış veya azalışlar ilgili özkaynak kalemleriyle ilişkilendirilerek muhasebeleştirilir. Özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiş olan yatırımın defter değeri Dipnot 2.4'te anlatılan politikaya göre değer düşüklüğü için test edilmektedir.
Aşağıda yer alan tablo, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla iştiraklerini ve ortaklık yapısını göstermektedir:
| Ortaklık Payları/ Oy Hakları (%) |
|||
|---|---|---|---|
| İştirak | 2025 | 2024 | |
| Hervout Corporate Industry SAS ("HCI") () (*) | 20 | 20 | |
| Hervout Corporate Lease SAS ("HCL") () (*) | 20 | 20 |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlılık arz etmektedir. Dolayısıyla ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Grup sunulan dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolarında birbiriyle tutarlı muhasebe politikaları uygulamış olup cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır.
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup'un diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup'un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Grup'un ana faaliyet konusu otomotiv ve benzeri araçlar ile yedek parça üretimi olup, Grup Yönetimi'nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren dört faaliyet bölümü bulunmaktadır. Grup'un bu faaliyet bölümleri kendi markası ile ürettiği ticari araçlara ilişkin raporlamanın yapıldığı Karsan markalı ürünler, yedek parça, traktör kabin ve katofarez işlemlerine ilişkin raporlamanın yapıldığı endüstriyel ve yedek parça satışları ve diğer markalar için ürettiği ticari araçlara ilişkin raporlamanın yapıldığı diğer markalı satışlardır. Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde, esas faaliyet karı veya zararı dikkate alınmakla beraber, esas faaliyetlerden diğer gider ve gelirler kalemlerinin dağıtımı yapılmamaktadır. Grup'un varlık ve yükümlülüklerinin büyük bölümü Türkiye'de yer almaktadır. Bunun yanı sıra, karar almaya yetkili merciine varlık ve yükümlülüklerle ilgili bir periyodik bir bilgilendirme yapılmadığı için varlık ve yükümlülüklerin bölümlere göre raporlaması yapılmamıştır. Grup yönetimi, finansal verilerini TFRS'ye göre hazırlanmış konsolide finansal tabloları üzerinden incelemektedir.
Grup yönetimi Grup faaliyetlerini yurtiçi ve yurtdışı satışlar olarak takip etmekte olup Grup'un coğrafi bölümleri yurtiçi ve yurtdışı müşterilere yapılan satışları içermektedir. Yurtiçi ve yurtdışı satışların detayları Dipnot 15'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Karsan Markalı Ürünler |
|||
|---|---|---|---|
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | Toplam | ve Yedek parça" | Diğer Satışlar |
| Hasılat | 1.525.137 | 803.715 | 721.422 |
| Satışların maliyeti (-) | (1.324.637) | (692.585) | (632.052) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar/(zarar) | 200.500 | 111.130 | 89.370 |
| Brüt kar/(zarar) | 200.500 | 111.130 | 89.370 |
| Pazarlama giderleri (-) | (197.743) | (192.190) | (5.553) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (210.720) | (116.241) | (94.479) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (33.145) | (33.145) | - |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 489.264 | 469.573 | 19.691 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (294.640) | (282.782) | (11.858) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | (46.484) | (43.655) | (2.829) |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | Toplam | Ürünler ve Yedek parça" |
Diğer Satışlar |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 2.424.815 | 1.192.303 | 1.232.512 |
| Satışların maliyeti (-) | (2.126.118) | (1.030.608) | (1.095.510) |
| Ticari faaliyetlerden brüt kar/(zarar) | 298.697 | 161.695 | 137.002 |
| Brüt kar/(zarar) | 298.697 | 161.695 | 137.002 |
| Pazarlama giderleri (-) | (196.656) | (196.399) | (257) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (170.789) | (82.154) | (88.635) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | (11.181) | (7.550) | (3.631) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 650.624 | 569.590 | 81.035 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (153.769) | (144.745) | (9.024) |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | 416.926 | 300.436 | 116.490 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Banka | 365.072 | 1.185.566 |
| - Vadeli mevduatlar |
123.260 | 185.016 |
| - Vadesiz mevduatlar |
241.812 | 1.000.550 |
| Alınan çekler | 200 | 48.665 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri | 55.854 | 62.508 |
| 421.126 | 1.296.739 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 123.260 TL (31 Aralık 2024: 185.016 TL) tutarındaki vadeli mevduatlar TL cinsinden olup vadeli mevduatların vadesi 1-3 gündür (31 Aralık 2024: 1-3 gün), faiz oranları TL para birimindeki mevduatlar için %42'dir (31 Aralık 2024: TL para birimindeki mevduatlar için %46).
Vadesiz mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
| Para cinsi | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Avro | 209.623 | 974.997 |
| Türk Lirası | 23.641 | 16.462 |
| ABD Doları | 6.945 | 7.146 |
| İngiliz Sterlini | 1.583 | 730 |
| İsveç Kronu | 20 | - |
| Rumen Leyi | - | 1.215 |
| 241.812 | 1.000.550 |
Grup'un mevduatlarının bulunduğu bankaların kredi riskleri, bağımsız veriler dikkate alınarak değerlendirilmekte olup herhangi önemli bir kredi riski öngörülmemektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin piyasa değerleri taşınan değerlerine yaklaşmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 90.393 TL tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 88.577 TL).
Nakit ve nakit benzerleri içerisinde sınıflandırılan alınan çeklerin vadeleri 3 aydan kısadır. Diğer nakit ve nakit benzerleri yedek parça satışlarına ilişkin kredi kartı alacaklarını içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket ile Şirket'in ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu dipnotta açıklanmamıştır.
Grup ile diğer ilişkili taraflar arasındaki işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | |||||
| Kısa vadeli | Uzun vadeli | Kısa vadeli | Kısa vadeli | |||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Ticari | Ticari | Ticari | Diğer | ||
| Hervouet Corporate Industry SAS | 351.536 | - | 118.851 | - | ||
| Kırpart Otomotiv Parçaları San. Ve Tic. A.Ş. | 1.621 | - | - | - | ||
| Karland Otomotiv A.Ş. | 1.113 | - | 1.946 | - | ||
| Kıraça Holding A.Ş. | 493 | - | - | 50.000 | ||
| Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. | - | - | 13.372 | - | ||
| Kök Ziraat Turizm San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 8.357 | - | ||
| Kırsan Turizm ve Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 3.955 | - | ||
| Diğer | - | - | - | 2 | ||
| 354.763 | - | 146.481 | 50.002 |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alacaklar | Borçlar | |||||
| İlişkili taraflarla olan bakiyeler | Kısa vadeli Ticari |
Uzun vadeli Ticari |
Kısa vadeli Ticari |
Kısa ve uzun vadeli Diğer |
||
| Hervouet Corporate Industry SAS | 204.682 | - | 115.404 | - | ||
| Kırpart Otomotiv Parçaları San. Ve Tic. A.Ş. | 1.784 | - | - | - | ||
| Kıraça Holding A.Ş. | 391 | - | 17.051 | 71.543 | ||
| Karland Otomotiv A.Ş. | 52 | - | 617 | - | ||
| Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. | - | - | 47.682 | - | ||
| Kök Ziraat Turizm San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 5.640 | - | ||
| Kırsan Turizm ve Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. | - | - | 3.973 | - | ||
| Diğer | 1.834 | - | - | - | ||
| 208.743 | - | 190.367 | 71.543 |
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaşık vadeleri 2-3 ay arasındadır. İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle alım işlemlerinden doğmaktadır ve yaklaşık vadeleri 2-3 ay arasındadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacakların ve ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçların kayıtlı değeri itfa edilmiş maliyet değerlerine yaklaşmaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer borçlar, Kıraça Holding'in Grup'a sağladığı ticari olmayan borçlardan kaynaklanmakta olup, söz konusu borçlar için borçlanma dönemindeki piyasa koşullarına göre belirlenen bir vade farkı uygulanmış ve bu borçların izleyen bir yıl içerisinde ortaklara nakden geri ödenmesi planlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 31 Mart 2025 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili Taraflarla Olan İşlemler | Hizmet Alımı |
Alımlar | Satışlar | Alınan Faizler |
Verilen Faizler |
Kira Gideri | Diğer Gelirler/ (Giderler) |
| Kırsan Turizm ve Otomotiv San.ve Tic. A.Ş. (***) | (12.139) | - | - | - | - | - | - |
| Kıraça Holding A.Ş. (*) |
(1.968) | - | 410 | - | (2.334) | - | - |
| Karland Otomotiv A.Ş. | - | (1.154) | 888 | - | - | - | - |
| Kök Ziraat Turizm San. ve Tic. A.Ş. (****) |
(1.966) | - | - | - | - | (4.431) | - |
| Hervouet Corporate Industry SAS (*) |
- | (9.357) | 145.492 | - | - | - | - |
| Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. (**) |
- | (6.495) | - | - | (2.213) | - | - |
| Toplam ilişkili taraflarla olan işlemler | (16.073) | (17.006) | 146.790 | - | (4.547) | (4.431) | - |
| 1 Ocak - | 31 Mart 2024 | ||||||
| İlişkili Taraflarla Olan İşlemler | Hizmet Alımı |
Alımlar | Satışlar | Alınan Faizler |
Verilen Faizler |
Kira Gideri | Diğer Gelirler/ (Giderler) |
| Kırsan Turizm ve Otomotiv San.ve Tic. A.Ş. (***) | (15.679) | - | - | - | - | - | - |
| Kıraça Holding A.Ş. (*) | (8.121) | - | - | 24.994 | - | - | 2.690 |
| Karland Otomotiv A.Ş. | - | (87) | 1.825 | - | - | - | 1.538 |
| Kök Ziraat Turizm San. ve Tic. A.Ş. (****) | (2.483) | - | - | 2.977 | - | (3.481) | - |
| Hervouet Corporate Industry SAS (*) | - | - | - | - | - | - | - |
| Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.Ş. (**) | - | (13.344) | - | - | - | - | - |
| Toplam ilişkili taraflarla olan işlemler | (26.283) | (13.431) | 1.825 | 27.971 | - | (3.481) | 4.228 |
(*) Grup, Kıraça Holding'ten insan kaynakları, finansman ve diğer danışmanlık hizmetleri almaktadır.
(**) Grup, Sirena Marine firmasından; minibüs, midibüs ve otobüs üretimlerinde ihtiyacı olan, bazı iç giydirme vb. parçalar ile bu parçalar için kalıp ve ekipman tedarik etmektedir.
(***) Grup, Kırsan Turizm firmasından; tanıtım, sosyal amaçlı faaliyet giderleri ve seyahat giderleri kapsamında hizmetler almaktadır.
(****) Grup, İstanbul'daki ofis için Kök Ziraat A.Ş.'ye aylık olarak kira ödemektedir. Söz konusu ofisin güvenlik, doğalgaz, bakım onarım, temizlik ve diğer ortak giderleri Kök Ziraat A.Ş. tarafından aylık olarak faturalanmaktadır. Ayrıca Bursa Organize Sanayi Bölgesi'ndeki fabrika binası da Kök Ziraat A.Ş.'den kiralanmıştır.
(*****) Bakınız Dipnot 2.3. Grup, Fransa'da yerleşik HCI'ya Karsan markalı ürün satışları gerçekleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket'in, üst düzey yönetim kadrosu Yönetim Kurulu üyeleri, İcra Kurulu ve Şirket genel müdür ve yardımcılarından oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ise ücret, prim, sağlık sigortası ve ulaşım gibi faydaları içermektedir. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 59.817 | 45.254 |
| 59.817 | 45.254 | |
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 4.028.577 | 4.821.985 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 354.763 | 208.743 |
| İlişkili olmayan taraflardan alınan çekler ve senetler | - | 972 |
| Gelir tahakkukları (*) | 52.635 | 79.968 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) | (67.201) | (66.191) |
| Beklenen zarar karşılığı (-) | - | (14.095) |
| 4.368.774 | 5.031.382 |
(*) Gelir tahakkukları Grup'un projelerine ilişkin olarak tahakkuk ettirilen fiyat farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
| Uzun vadeli ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 71.360 | 78.541 |
| 71.360 | 78.541 |
Ticari alacaklar, normal iş akışında satılan ürünler veya verilen hizmetler için müşteriden olan alacaklardan oluşmaktadır. Ticari alacaklar, vadesi genel olarak 30 - 60 gün olan kısa vadeli ticari alacaklar ve koşulları yeniden yapılandırılmış vadeleri 2026-2028 yılları arasındaki Avro para birimindeki uzun vadeli alacaklardan oluşmaktadır. 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli alacak olarak sınıflandırılmış alacakların önemli bir bölümü vadesinden önce 2024 yılı içerisinde tahsil olmuştur. Grup, ticari alacaklarını sözleşmeden doğan nakit akışlarını tahsil etmek amacı ile elinde bulundurmakta ve dolayısıyla etkin faiz yöntemini kullanarak itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Beklenen zarar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | (14.095) | (65.363) |
| Dönem gideri | 13.116 | - |
| Konusu kalmayan karşılıklar | - | - |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 979 | - |
| Dönem sonu - 31 Mart | - | (65.363) |
Grup, ticari alacakları için değer düşüklüğünü ömür boyu beklenen kredi zararına göre ölçmektedir. Ticari alacaklarda beklenen kredi zararları, müşterilerin geçmişteki temerrüde düşme durumuna bakılarak, mevcut finansal durumu analiz edilerek ve ilgili müşterinin faaliyet gösterdiği endüstrinin genel ekonomik koşulları ve raporlama tarihindeki koşullar dikkate alınarak oluşturulan bir karşılık matrisi kullanılarak tahmin edilir. Cari dönemde, yönetimin tahminlerinde ve varsayımlarında önemli bir değişiklik olmamıştır.
Grup'un ticari alacaklardaki değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Dönem başı - 1 Ocak | 2025 | 2024 |
|---|---|---|
| (66.191) | (124.016) | |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | (7.233) | - |
| Konusu kalmayan karşılıklar | - | 71.452 |
| Parasal kazanç/(kayıp) | 6.223 | 52.547 |
| Dönem sonu - 31 Mart | (67.201) | (17) |
Grup'un ticari alacakların tahsili konusunda geçmiş yıllardaki tecrübesi, ayrılan karşılıkların yeterli olduğunu göstermektedir. Bu nedenle Grup yönetimi olası tahsilat kayıpları için ayrılan karşılık dışında herhangi bir ek ticari alacak riskinin bulunmadığına inanmaktadır. Ticari alacak ilişkin kredi riski değerlendirmesi Dipnot 23'te açıklanmıştır.
Grup fatura alacaklarının bir kısmını gayrikabili rücu ve kabili rücu faktoring işlemlerine konu etmektedir. Gayrikabili rücu factoring işlemlerine konu olan ticari alacaklar bilanço dışına çıkarılmakta ve tahsil edilen bedeller ile arasındaki fark finansman giderlerinde factoring işlemlerine ilişkin giderler olarak muhasebeleştirilmektedir. Kabili rücu faktoring işlemlerine konu olan ticari alacakların karşılığında finansal kuruluşlardan temin edilen tutarlar ise konsolide finansal durum tablosunda finansal yükümlülük (Dipnot 13) olarak sunulmakta olup ilgili finansal yükümlülüklere ilişkin giderler finansman giderlerinde factoring işlemlerine ilişkin giderler olarak muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 18).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak beklenen kredi zararlarının tahmin edilmesiyle belirlenmiştir. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ticari alacakların vadelerine göre detayı aşağıdaki gibidir:
| Vadeye kalan süre: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Vadesi geçen alacaklar | 1.663.431 | 1.162.775 |
| 0 - 30 gün vadeli |
1.175.848 | 1.169.079 |
| 31 - 90 gün vadeli |
1.509.386 | 1.085.936 |
| 91 - 180 gün vadeli |
8.995 | 432.729 |
| 181 - 365 gün vadeli |
11.113 | 1.180.863 |
| 365 gün ve üzeri | 71.361 | 78.541 |
| 4.440.134 | 5.109.923 | |
| Vadesi geçen süre: | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| 0 - 30 gün vadeli |
425.235 | 260.941 |
| 31 - 90 gün vadeli |
362.399 | 293.097 |
| 91 - 180 gün vadeli |
343.328 | 104.484 |
| 181 - 365 gün vadeli |
227.905 | 433.333 |
| 365 gün ve üzeri | 757.817 | 70.920 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların kayıtlı değeri itfa edilmiş maliyet değerine yaklaşmaktadır.
Bilanço tarihi itibarıyla Grup'un ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 2.360.202 | 2.272.189 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 146.481 | 190.367 |
| 2.506.683 | 2.462.556 |
Grup'un ticari borçlarına ilişkin ortalama ödeme vadesi 90-120 gündür (31 Aralık 2024: 90-120 gündür). 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçların kayıtlı değeri itfa edilmiş maliyet değerine yaklaşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 968.228 | 968.114 |
| Yarı mamüller | 692.419 | 209.309 |
| Mamüller | 360.632 | 150.801 |
| Ticari mallar | 244.309 | 257.144 |
| Yoldaki mallar | 18.853 | 3.151 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (2.428) | (2.483) |
| 2.282.013 | 1.586.036 |
1 Ocak - 31 Mart 2025 dönemi içerisinde toplam 1.035.799 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2024: 1.437.017 TL) tutarındaki ilk madde malzeme ve sarf malzeme giderleri, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleşmiştir (Dipnot 14).
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla stok değer düşüklüğü karşılığının hareketi aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | (2.483) | (42.244) |
| Dönem içerisindeki artış | - | - |
| Konusu almayan karşılıklar | - | 9.873 |
| Parasal kayıp kazanç | 55 | - |
| Dönem sonu - 31 Mart | (2.428) | (32.371) |
Stok değer düşüklüklerinin önemli bir bölümü mamüllere ilişkin olup stok değer düşüklüğü gideri satışların maliyeti hesabında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Yatırımlar | Pay oranı % 31 Mart 2025 |
Pay oranı % 31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Hervouet Corporate Industry ("HCI") |
20 | 20 | 57.343 | 57.065 |
| 57.343 | 57.065 |
Grup'un, doğrudan %50 oranında pay sahibi olduğu ortaklığı HCI'daki sahip olduğu payların 1 Ekim 2024 tarihi itibarıyla HCI sermayesinin %30'luk paylarına denk gelen kısmını Cosmobilis Group'un %100 bağlı ortaklıklarından BYmyCAR Importer'a devredilmiştir. BYmyCAR Importer, HCI'nın diğer ortağının sahip olduğu %50 hissesini de alarak, HCI'da toplamda %80 paya sahip olmuştur. İşlem sonucunda HCI'nın ortaklık yapısında Grup'un pay oranı %20 olmuş ve Grup'un HCI ve HCL üzerinde kontrolü kaybedilmiş olup söz konusu şirketlerde önemli etkinliği devam etmektedir. Bu sebeple, Grup'un HCI ve HCL'deki yatırımları, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar olarak muhasebeleştirilmiştir.
Özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen HCI'nın 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla bilanço ve özet kar veya zarar tabloları aşağıda sunulmuştur.
| 31 Mart 2025 | Toplam varlıklar |
Toplam yükümlülükler (özkaynak hariç) |
Hasılat | Dönem net karı / (zararı) |
Doğrudan ve dolaylı sahiplik % |
Net varlıklardaki Grup payı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCI | 777.355 | 695.391 | 280.242 | 10.067 | %20 | 57.343 |
| 31 Aralık 2024 | Toplam varlıklar |
Toplam yükümlülükler (özkaynak hariç) |
Hasılat | Dönem net karı / (zararı) |
Doğrudan ve dolaylı sahiplik % |
Net varlıklardaki Grup payı |
| HCI | 749.603 | 686.221 | 778.079 | 13.270 | %20 | 57.065 |
Özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımların hareketi aşağıdaki gibidir:
| Dönem başı | 2025 57.065 |
2024 - |
|---|---|---|
| İlaveler | - | 54.729 |
| Kar/(zararlarından) paylar | 2.013 | 2.336 |
| Yabancı para çevrim farkı | 969 | - |
| Parasal kayıp/kazanç | (2.704) | - |
| Dönem sonu | 57.343 | 57.065 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 | İlaveler | Çıkışlar | Transferler | Yabancı para çevrim farkı |
Yeniden değerleme |
Değerleme öncesi birikmiş amortisman transferi |
31 Mart 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||||
| Arazi ve arsalar | 2.578.552 | - | - | - | - | - | - | 2.578.552 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri | 74.471 | - | - | - | - | - | - | 74.471 |
| Binalar | 1.105.760 | - | - | 31.202 | - | - | - | 1.136.962 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 998.619 | - | - | 88.009 | 23.972 | - | - | 1.110.600 |
| Taşıtlar | 106.315 | - | - | 15.253 | - | - | - | 121.568 |
| Demirbaşlar | 77.572 | - | - | 16.077 | - | - | - | 93.649 |
| Özel maliyetler | 56.458 | - | - | 1.925 | - | - | - | 58.383 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 207.974 | 224.032 | - | (409.536) | - | - | - | 22.470 |
| 5.205.721 | 224.032 | - | (*) (257.070) |
23.972 | - | - | 5.196.655 | |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri (-) | (3.431) | (768) | - | - | - | - | - | (4.199) |
| Binalar (-) | (13.510) | (8.005) | - | - | - | - | - | (21.515) |
| Tesis, makine ve cihazlar (-) | (638.688) | (20.790) | - | - | (13.542) | - | - | (673.020) |
| Taşıtlar (-) | (1.771) | (5.570) | - | - | - | - | - | (7.341) |
| Demirbaşlar (-) | (21.278) | (3.319) | - | - | - | - | - | (24.597) |
| Özel maliyetler (-) | (15.218) | (2.888) | - | - | - | - | - | (18.106) |
| (693.896) | (41.340) | - | - | (13.542) | - | - | (748.778) | |
| Net defter değeri | 4.511.825 | 4.447.877 |
(*) Maddi olmayan duran varlıklara transfer olmuştur.
2025 yılı içerisinde maddi duran varlıklara ilavelerin önemli bir kısmı Grup'un taşıt alımları ile tesis, makine ve cihaz yatırımlarını içermektedir. 2025 yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin borçlanma maliyeti aktifleştirilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2024 | Girişler | Çıkışlar | Transferler (*) |
Yabancı para çevrim farkı |
Yeniden değerleme |
Değerleme öncesi birikmiş amortisman transferi |
31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | ||||||||
| Arazi ve arsalar | 2.460.146 | - | - | - | - | - | - | 2.460.146 |
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri | 361.969 | - | - | - | - | - | - | 361.969 |
| Binalar | 1.394.158 | - | - | - | - | - | - | 1.394.158 |
| Tesis, makine ve cihazlar | 1.247.279 | - | - | 823 | - | - | - | 1.248.102 |
| Taşıtlar | 80.028 | - | (8.271) | 9.427 | - | - | - | 81.184 |
| Demirbaşlar | 96.776 | - | - | 11.050 | - | - | - | 107.826 |
| Özel maliyetler | 12.160 | - | - | 75 | - | - | - | 12.235 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 2.390.245 | 12.911 | - | (99.161) | - | - | - | 2.303.995 |
| 8.042.761 | 12.911 | (8.271) | (77.786) | - | - | - | 7.969.615 | |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||||||
| Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri (-) | (293.774) | (6.673) | - | - | - | - | - | (300.447) |
| Binalar (-) | (289.452) | (11.258) | - | - | - | - | - | (300.710) |
| Tesis, makine ve cihazlar (-) | (806.122) | (20.482) | - | - | - | - | - | (826.604) |
| Taşıtlar (-) | (42.936) | (3.686) | 3.446 | - | - | - | - | (43.176) |
| Demirbaşlar (-) | (61.181) | (1.598) | - | - | - | - | - | (62.779) |
| Özel maliyetler (-) | (12.003) | (123) | - | - | - | - | - | (12.126) |
| (1.505.468) | (43.820) | 3.446 | - | - | - | - | (1.545.842) | |
| Net defter değeri | 6.537.293 | 6.423.773 |
2024 yılı içerisinde maddi duran varlıklara ilavelerin önemli bir kısmı Grup'un üretim binası yatırımlarını içermektedir. 2024 yılı içinde maddi duran varlık alımlarına ilişkin borçlanma maliyeti aktifleştirilmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak 2025 |
Girişler | Transferler | Yabancı para çevrim farkları |
31 Mart 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 466.216 | - | 5.510 | - | 471.726 |
| Geliştirme maliyetleri | 4.546.973 | - | 251.560 | - | 4.798.533 |
| Devam eden geliştirme maliyetleri (*) | 576.094 | - | - | - | 576.094 |
| 5.589.283 | - | 257.070 | - | 5.846.353 | |
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Haklar (-) | (123.374) | (11.071) | - | - | (134.445) |
| Geliştirme maliyetleri (-) | (2.560.015) | (89.209) | - | - | (2.649.224) |
| (2.683.389) | (100.280) | - | - | (2.783.669) | |
| Net defter değeri | 2.905.894 | 3.062.684 | |||
| 1 Ocak 2024 |
Girişler | Transferler | Yabancı para çevrim farkları |
31 Mart 2024 |
|
| Maliyet | |||||
| Haklar | 417.453 | - | 47.128 | - | 464.581 |
| Geliştirme maliyetleri | 3.883.544 | - | 30.658 | - | 3.914.202 |
| 4.300.997 | 77.786 | 4.378.783 | |||
| Birikmiş itfa payı | |||||
| Haklar (-) | (124.098) | (8.654) | - | - | (132.752) |
| Geliştirme maliyetleri (-) | (1.984.947) | (93.971) | - | - | (2.078.918) |
| (2.109.045) | (102.625) | - | - | (2.211.670) | |
| Net defter değeri | 2.191.952 | 2.167.113 |
(*) Devam etmekte olan ürün geliştirme projelerine ilişkin maliyetleri içermektedir
Maddi olmayan duran varlıklar, kullanılan yazılım maliyetlerini ve şirket içi geliştirme maliyetlerini kapsamaktadır. Geliştirme maliyetlerine girişlerin önemli bir kısmı yeni alınan müşteri ve ürün projelerine ilişkin ağırlıklı olarak personel ve malzeme giderlerinden oluşan geliştirme maliyetlerini içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Garanti giderleri karşılığı (*) | 110.341 | 125.894 |
| Dava karşılığı (**) | 18.575 | 20.443 |
| Satış iskontoları karşılığı (***) | - | 6.935 |
| Diğer | 70.791 | 10.061 |
| 199.707 | 163.333 | |
| Diğer uzun vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Garanti giderleri karşılığı (*) | 145.845 | 180.992 |
| 145.845 | 180.992 |
(*) Grup, garanti taahhüdü ile satışını gerçekleştirdiği araçlar için satış tarihinden sonra araç modellerine göre değişen süreler boyunca garanti hizmeti sağlamaktadır.
(**) Grup'un çeşitli dava riskleri nedeniyle ayırdığı karşılıklardır.
(***) Grup'un, bayilere uygulamış olduğu fiyat farkı iskontolarından oluşmaktadır.
Garanti giderleri karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 306.886 | 191.771 |
| İlave karşılık | 36.000 | 409.847 |
| Ödemeler | - | (107.654) |
| İptal edilen karşılık | (57.793) | (51.651) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | (28.907) | (5.790) |
| Dönem sonu - 31 Mart | 256.186 | 436.523 |
Dava karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Dönem başı - 1 Ocak 20.443 |
Parasal kazanç/(kayıp) | (1.868) | - |
|---|---|---|---|
| İlave karşılık | - | 3.431 7.021 |
|
| 2025 | 2024 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 için teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | TL karşılığı |
Türk Lirası |
ABD Doları |
Avro | Rumen Leyi |
PLN | CHF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | |||||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 6.003.261 | 719.189 | 2.663 | 122.560 | 21.279 | 2.250 | 3 |
| - Teminat | 3.654.761 | 719.189 | 2.663 | 64.860 | 21.279 | 2.250 | 3 |
| -İpotek | 2.348.500 | - | - | 57.700 | - | - | - |
| - Aktreditif | - | - | - | - | - | - | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen | |||||||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | |||||||
| tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | |||||||
| amacıyla | |||||||
| diğer 3.kişilerin borcunu temin amacıyla | |||||||
| vermiş olduğu | |||||||
| TRİ'lerintoplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | |||||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer | |||||||
| grup | |||||||
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | |||||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler | |||||||
| lehine | |||||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 6.003.261 | 719.189 | 2.663 | 122.560 | 21.279 | 2.250 | 3 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | TL karşılığı |
Türk Lirası |
ABD Doları |
Avro | Rumen Leyi |
Zloti |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş | ||||||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | 5.328.282 | 726.631 | 3.126 | 123.103 | 10.670 | 150 |
| - Teminat | 3.204.784 | 726.631 | 3.126 | 65.403 | 10.670 | 150 |
| - İpotek | 2.123.498 | - | - | 57.700 | - | - |
| - Akreditif | - | - | - | - | - | - |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil | ||||||
| edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | 1.509 | - | - | 42 | - | - |
| - Teminat | 1.509 | - | - | 42 | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi | ||||||
| amacıyla diğer 3.kişilerin borcunu temin | ||||||
| amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerintoplam | ||||||
| tutarı | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına | ||||||
| girmeyen diğer grup şirketleri lehine | ||||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. | ||||||
| kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin | ||||||
| toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| - Teminat | - | - | - | - | - | - |
| - Rehin | - | - | - | - | - | - |
| - İpotek | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | 5.329.791 | 726.631 | 3.126 | 123.145 | 10.670 | 150 |
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla % 0'dır (31 Aralık 2024: % 0).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Gümrük müdürlükleri, vergi dairesi ve diğer kamu kuruluşlarına verilen 193.456 TL (31 Aralık 2024: 726.631 TL), 2.663 ABD Doları (31 Aralık 2024: 3.126 ABD Doları), 21.279 RON (31 Aralık 2024: 10.670 Rumen Leyi), 2.250 Polonya Zlotisi ile 122.560 Avro (31 Aralık 2024: 150 Polonya Zlotisi ile 123.425 Avro) tutarındaki teminat mektuplarından, 57.700 Avro (31 Aralık 2024: 57.700 Avro) tutarındaki arsalar ve binalar üzerindeki ipoteklerden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 240.383 | 226.509 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | ||
| kapsamında borçlar | 194.060 | 163.717 |
| Birikmiş izin tahakkukları | 62.968 | 56.850 |
| 497.411 | 447.076 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Personele ödenecek ücretler | 63.642 | 95.816 |
| Ödenecek sosyal güvenlik primleri | 130.418 | 67.901 |
| 194.060 | 163.717 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara | ||
| ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Birikmiş izin tahakkukları | 62.968 | 56.850 |
| 62.968 | 56.850 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara | ||
| ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 240.383 | 226.509 |
| 240.383 | 226.509 |
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, bir senesini doldurmuş olan ve ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 46.655,43 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak tahminiyle hesaplanır. TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalar"; Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak hesaplanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Buna göre karşılığın hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Enflasyon oranı (%) | %24,95 | %23,75 |
| İskonto oranı (%) | %3,50 | %4,50 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir ayarlandığı için 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,43 TL (1 Ocak 2024: 41.828,42 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
| Kısa vadeli borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 2.697.236 | 3.112.370 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 873.777 | 752.757 |
| Tahvil ve Sukuk | 1.008.466 | 827.544 |
| Faktoring borçları | 100.000 | 191.299 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 81.071 | 114.857 |
| 4.760.550 | 4.998.827 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Uzun vadeli banka kredileri | 1.447.787 | 1.573.641 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 10.852 | 13.241 |
| 1.458.639 | 1.586.882 |
Kısa vadeli kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerin 81.071 TL'si araç alımlarına ilişkin finansal kiralama işlemlerinden oluşmakta olup etkin faiz oranı %36,65'tir.
31 Mart 2025 itibarıyla 100.000 TL (31 Aralık 2024: 191.299 TL) tutarındaki diğer finansal yükümlülükler faktöring ve alacak sigortası işlemlerine ilişkin finansal kuruluşlara olan kısa vadeli finansal yükümlülükleri içermektedir. Söz konusu yükümlülüklerin taşınan değerleri makul değerlerine yakınsamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| Banka kredileri (Avro) | %6,36 | 2.132.459 | 1.335.862 | |
| Banka kredileri (Türk Lirası) | %54,12 | 1.438.554 | 111.925 | |
| Tahvil ve Sukuk (Türk Lirası) |
%58,05 | 1.008.466 | - | |
| Faktoring borçları (Türk Lirası) |
%49,50 | 100.000 | - | |
| Kiralama yükümlülükleri (Türk Lirası) |
%36,65 | 81.071 | 10.852 | |
| 4.760.550 | 1.458.639 | |||
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Döviz cinsi | Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) |
Kısa vadeli | Uzun vadeli | |
| Banka kredileri (Avro) | %5,16 | 2.581.533 | 1.536.830 | |
| Banka kredileri (Türk Lirası) | %48,79 | 1.283.594 | 36.811 | |
| Tahvil ve Sukuk (Türk Lirası) | %50,92 | 827.544 | - | |
| Faktoring borçları (Türk Lirası) | %58,23 | 191.299 | - | |
| Kiralama yükümlülükleri (Türk Lirası) | %36,85 | 114.857 | 13.241 | |
| 4.998.827 | 1.586.882 |
Banka kredilerinin geri ödeme tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içinde | 3.571.013 | 3.865.127 |
| 1-2 yıl | 655.634 | 611.082 |
| 2-3 yıl | 367.001 | 429.112 |
| 3-4 yıl | 225.452 | 232.898 |
| 4-5 yıl | 199.700 | 206.503 |
| 5 yıl ve üzeri | - | 94.046 |
| 5.018.800 | 5.438.768 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Yurt içi satışlar | 1.098.473 | 1.905.782 |
| Yurt dışı satışlar | 462.045 | 546.465 |
| Diğer gelirler | 4.896 | 74.229 |
| Satış iadeleri (-) | (13.140) | (78.434) |
| Satış iskontoları (-) | (27.137) | (23.227) |
| Hasılat net | 1.525.137 | 2.424.815 |
| Satışların maliyeti | (1.324.637) | (2.126.118) |
| Brüt kar | 200.500 | 298.697 |
| 1 Ocak- | 1 Ocak | |
| Satışların maliyeti | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Satılan mamul maliyeti | (740.050) | (1.501.215) |
| Satılan hizmet maliyeti | (429.968) | (544.014) |
| Satılan ticari mal maliyeti | (154.619) | (80.889) |
| (1.324.637) | (2.126.118) |
Satışların maliyetinin kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme giderleri | (1.022.078) | (1.387.017) |
| Verilen hizmet maliyeti | (416.440) | (544.014) |
| Genel üretim giderleri | (237.792) | (227.612) |
| Satılan ticari mallar maliyeti | (154.619) | (80.889) |
| Direkt işçilik giderleri | (100.316) | (173.934) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (86.333) | (89.982) |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim | 483.110 | 186.819 |
| Bitmiş mamul stoklarındaki değişim | 209.831 | 186.168 |
| Stok değer düşüklüğü değişimi | - | 4.343 |
| (1.324.637) | (2.126.118) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | ||
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot:10) | 29.285 | 1.856 |
| Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler | 2.488 | 7.745 |
| Personel giderleri | 1.340 | 1.570 |
| Diğer | 32 | 10 |
| 33.145 | 11.181 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Pazarlama satış ve dağıtım giderleri | ||
| Personel giderleri | 83.655 | 79.098 |
| Garanti giderleri | 36.491 | 37.417 |
| Nakliye ve sigorta giderleri | 16.182 | 19.298 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 10.419 | 12.698 |
| Taşeronluk giderleri | 10.015 | 7.952 |
| Pazar araştırma ve tanıtım giderleri |
7.981 | 10.309 |
| Reklam giderleri | 7.443 | 8.435 |
| Amortisman giderleri | 5.042 | 18.543 |
| Kira giderleri | 3.520 | 1.394 |
| Enerji giderleri | 443 | 411 |
| Lisans giderleri | 155 | 463 |
| Diğer | 16.397 | 638 |
| 197.743 | 196.656 | |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Genel yönetim giderleri | ||
| Personel giderleri | 125.202 | 102.151 |
| Holding hizmet giderleri | 27.950 | 29.570 |
| Amortisman giderleri | 22.781 | 36.064 |
| Taşeronluk giderleri | 14.270 | - |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 8.997 | - |
| Dava karşılık giderleri | 5.138 | - |
| İşletme lisansları ve patentler | 57 | - |
| Diğer | 6.325 | 3.004 |
| 210.720 | 170.789 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | ||
| Faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı geliri | 440.388 | 428.524 |
| Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı | - | 71.452 |
| Ticari faaliyetlerden vade farkı geliri | - | 3.834 |
| Diğer | 48.876 | 146.814 |
| 489.264 | 650.624 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | ||
| Esas faaliyetlere ilişkin kur farkı gideri | (277.118) | - |
| Ticari faaliyetlere ilişkin vade farkı gideri |
- | (87.407) |
| Diğer | (17.522) | (66.362) |
| (294.640) | (153.769) |
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Niteliklerine göre giderler | ||
| Hammadde kullanımı | 1.022.078 | 1.387.017 |
| Verilen hizmet maliyeti | 416.440 | 544.014 |
| Genel üretim gideri | 237.792 | 227.612 |
| Personel giderleri | 210.197 | 182.819 |
| Satılan ticari mal maliyeti | 154.619 | 80.889 |
| Amortisman giderleri | 143.441 | 146.445 |
| Direkt işçilik giderleri | 100.316 | 173.934 |
| Garanti giderleri | 36.491 | 37.417 |
| Taşeronluk giderleri | 24.285 | 7.952 |
| Nakliye ve sigorta giderleri | 16.182 | 19.298 |
| Danışmanlık giderleri | 11.485 | 7.745 |
| Ulaşım ve seyahat giderleri | 10.419 | 12.698 |
| Pazar araştırma ve tanıtım giderleri | 7.981 | 10.309 |
| Reklam giderleri | 7.443 | 8.435 |
| Kira giderleri | 3.520 | 1.394 |
| Yarı mamul stoklarındaki değişim | (483.110) | (186.819) |
| Mamul stoklarındaki değişim | (209.831) | (186.168) |
| Stok değer düşüklüğü değişim | - | (4.343) |
| Diğer | 56.497 | 34.096 |
| 1.766.245 | 2.504.744 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| DİPNOT 18 - FİNANSMAN GİDERLERİ | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Finansal faaliyet | ||
| Finansman kaynaklı net kur farkı gideri | (326.020) | (241.821) |
| Faiz giderleri | (291.982) | (291.185) |
| Tahvil giderleri | (97.449) | (45.335) |
| Faktoring giderleri | (19.997) | (51.070) |
| Diğer | (22.704) | (23.986) |
| (758.152) | (653.397) |
| Parasal olmayan kalemler | 31 Mart 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu | 195.938 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 81 |
| Peşin ödenmiş giderler | 4.419 |
| Stoklar | 131.065 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 2.704 |
| Maddi duran varlıklar | (212.820) |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 567.051 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 2.090 |
| Peşin ödenmiş giderler (UV) | 764 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 7.018 |
| Ertelenmiş gelirler | (100) |
| Ertelenmiş Gelirler (UV) | 2.995 |
| Sermaye düzeltme farkları | (92.838) |
| Paylara ilişkin primler | (681) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |
| birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler | (234.457) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler | 5.060 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (227) |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | 13.814 |
1 Ocak - 31 Mart 2025
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 115.254 |
|---|---|
| Hasılat | (41.624) |
| Satışların maliyeti (-) | 86.596 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 18.492 |
| Pazarlama giderleri (-) | 10.168 |
| Genel yönetim giderleri (-) | 22.617 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 30.904 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (35.372) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (641) |
| Finansal giderler (-) | 24.114 |
| Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) | 311.192 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülükleri ve cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:
| Cari vergi varlık/(yükümlülüğü): | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Cari kurumlar vergisi karşılığı | 1.255 | 17.145 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (7.251) | (16.646) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/ (Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar) - net |
(5.996) | 499 |
| Vergi gideri aşağıdakilerden oluşmaktadır: | ||
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Cari dönem vergi gideri | - | - |
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 183.321 | (224.366) |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | 183.321 | (224.366) |
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranı %25'tir (2024: %25).
15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7456 sayılı "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" kapsamında 1 Ekim 2023 tarihinden sonra verilecek geçici beyannamelerde kurumlar vergisi oranı %25'e çıkarılmıştır. 2024 yılından itibaren %25 olarak uygulanacaktır. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Aynı zamanda 15 Temmuz 2023 tarihinden sonra edinilen, kurumlar vergisi mükelleflerinin aktifinde en az 2 yıl süreyle elde bulundurulan taşınmazların satışından elde edilen kazançlar için kurumlar vergisi istisnası tamamen kaldırılırken, bu tarihten önce elde edilmiş taşınmazların satış kazancındaki kurumlar vergisi istisnası %50'den %25'e indirilmiştir. Düzenleme 15 Temmuz 2023 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
22 Şubat 2017 tarihli ve 29987 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 2017/9917 sayılı "Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Kararda Değişiklik Yapılmasına Dair Karar" uyarınca; 2012/3305 sayılı Karar ve daha önceki kararlara istinaden imalat sanayiine yönelik ("US-97 Kodu: 15-37") düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 1 Ocak 2017 ile 31 Aralık 2017 tarihleri arasında gerçekleştirilen yatırım harcamaları için; bölgesel, büyük ölçekli ve stratejik teşvik uygulamaları kapsamında vergi indirimi desteğinde uygulanacak yatırıma katkı oranları her bir bölgede geçerli olan yatırıma katkı oranına 15 puan ilave edilmek suretiyle, kurumlar vergisi veya gelir vergisi indirimi tüm bölgelerde %100 oranında ve yatırıma katkı tutarının yatırım döneminde yatırımcının diğer faaliyetlerinden elde ettiği kazançlarına uygulanacak oranı %100 olmak üzere teşvik belgesi üzerinde herhangi bir işlem yapılmaksızın uygulanır.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Kurumlar Vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8. Maddesi ve Gelir Vergisi Kanunu'nun 40. Madde hükmünde belirtilen indirimler ile birlikte Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 10. Maddesi'nde belirtilen diğer indirimler de dikkate alınır.
8 Mart 2023 tarihli Türkiye Büyük Millet Meclis oturumunda verilen bir önerge uyarınca; kurumlar vergisi mükellefleri tarafından, 2022 yılına ilişkin kurumlar vergisi beyannamesinde gösterilmek ve 2023 yılı içerisinde ödenmek suretiyle; kamuya olan borçların yeniden yapılandırılmasını öngören yasa teklifine eklenen yeni bir madde ile 6 Şubat 2023 tarihinde yaşanan deprem felaketi nedeniyle kurumlar vergisi mükelleflerine ek vergi getirilmiştir.
Türkiye, 2 Ağustos 2024 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan yasalarla Yurtiçi Asgari Kurumlar Vergisi'ni yürürlüğe koymuştur. Bu vergi 2025 yılı hesap döneminden itibaren uygulanacaktır. "7524 sayılı kanun ile Asgari Kurumlar Vergisi müessesesi getirilmiş olup, bu kapsamda hesaplanan kurumlar vergisinin, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamayacağına ilişkin düzenleme yapılmıştır. Düzenleme, 2025 yılı vergilendirme dönemi kurum kazançlarına uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girecektir. Ayrıca konuya ilişkin 23 Seri No'lu Kurumlar Vergisi Genel Tebliği yayımlanmıştır. 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olacağı için Grup'un cari dönem vergi giderini etkilememiştir.
Türkiye, 16 Temmuz 2024'te TBMM'ye sunulan bir Kanun Teklifi ile OECD'nin Küresel Asgari Tamamlayıcı Kurumlar Vergisi düzenlemelerini (Sütun 2) benimsemeye başlamıştır. Bu düzenlemeler, 2 Ağustos 2024'te Resmî Gazete'de yayımlanan yasalarla yürürlüğe girmiştir. Türkiye'deki uygulama, OECD'nin Sütun 2 Model Kuralları ile büyük ölçüde uyumlu olup, kapsam, muafiyetler, konsolidasyon, vergi hesaplamaları ve beyan süreleri gibi konularda benzerlikler göstermektedir. Hesaplama detayları ve uygulama yöntemiyle ilgili ikincil düzenleme henüz yayınlanmamıştır, Türkiye'nin özgün durumları ve mevcut teşvikler gibi spesifik konuların ise Bakanlığın ikincil mevzuatı ile netleştirilmesi beklenmektedir. Grup yönetimi ve vergi danışmanlarının yorumları doğrultusunda, söz konusu düzenlenmenin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kurumların ilişkili kişilerle yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satımlarında emsallerine uygun olarak tespit edecekleri bedel veya fiyat kullanmaları gerekmektedir. Emsallere uygunluk ilkesi, ilişkili kişilerle yapılan mal veya hizmet alım ya da satımında uygulanan fiyat veya bedelin, aralarında böyle bir ilişkinin bulunmaması durumunda oluşacak fiyat veya bedele uygun olmasını ifade etmektedir. Kurumlar, ilişkili kişiler ile gerçekleştirdiği işlemlerde uygulanacak emsaline uygun fiyat veya bedelleri ilgili kanunda belirtilen yöntemlerden işlemin mahiyetine en uygun olanını kullanmak suretiyle tespit edeceklerdir. Emsaline uygunluk ilkesi doğrultusunda tespit edilen fiyat ve bedellere ilişkin hesaplamalara ait kayıt, cetvel ve belgelerin ispat edici kağıtlar olarak kurumlar tarafından saklanması zorunlu kılınmıştır. Ayrıca, kurumlar bir hesap dönemi içerisinde ilişkili kişiler ile yaptıkları işlemlere ilişkin olarak bilgi ve belgeleri içerecek şekilde gerektiğinde ibraz edilmek üzere Kurumlar Vergisi Beyannamesi tarihine kadar bir rapor hazırlayacaklardır.
Emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit edilen bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunulması halinde kazancın tamamen veya kısmen transfer fiyatlaması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılacaktır. Tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılan kazanç 13 üncü Madde'de belirtilen şartların gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibarıyla dağıtılmış kar payı veya dar mükellefler için ana merkeze aktarılan tutar sayılacaktır. Transfer fiyatlandırması yoluyla dağıtılmış kar payının net kar payı tutarı olarak kabul edilmesi ve brüte tamamlanması sonucu bulunan tutar üzerinden ortakların hukuki niteliğine göre belirlenen oranlarda vergi kesintisi yapılacaktır. Daha önce yapılan vergilendirme işlemleri, taraf olan mükellefler nezdinde buna göre düzeltilecektir. Ancak, bu düzeltmenin yapılabilmesi için örtülü kazanç dağıtan kurum adına tarh edilen vergilerin kesinleşmiş ve ödenmiş olması gerekmektedir.
Örtülü kazanç dağıtılan kurum nezdinde yapılacak düzeltmede dikkate alınacak tutar, kesinleşen ve ödenen tutar olacaktır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, finansal tablolarda, 30 Aralık 2023 tarih ve 32415 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun tebliği ile enflasyon muhasebesine ilişkin yapılan düzeltmeler sonucunda muhasebeleştirilen geçici farkların ertelenmiş vergi etkisi yer almaktadır.
Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı beklenen geçici zamanlama farkları üzerinden %25 kullanılmıştır (2024 : %25).
Türkiye'de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları gelecek yıllarda vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilen gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, mali zararlar ve indirimli kurumlar vergisi ödemesine imkan sağlayan sınırsız ömre sahip yatırım indirimleri nedeniyle hak kazanılan vergi avantajları üzerinden hesaplanmaktadır. Bu kapsamda Grup yatırım teşviklerinden doğan ertelenmiş vergi varlıklarının konsolide finansal tablolara yansıtılmasını uzun süreli planlara dayandırmakta olup, söz konusu yatırım indirimlerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının geri kazanılabilirliğini, vergilendirilebilir kar tahminlerini içeren iş modellerini baz alarak her bilanço tarihi itibarıyla değerlendirmektedir. Söz konusu ertelenmiş vergi varlıklarının bilanço tarihinden itibaren 3-5 yıl içerisinde geri kazanılması öngörülmektedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla gerçekleştirilen duyarlılık analizinde, iş planlarını oluşturan temel makroekonomik ve sektörel varsayımlarda yer alan girdiler %10 artırılarak/azaltılarak yapıldığında yatırım teşviklerine ilişkin ertelenmiş vergi varlıklarının 3-5 yıl olarak öngörülen geri kazanım sürelerinde bir değişiklik olmamıştır.
| Toplam geçici farklar | Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Yatırım teşviki | 671.476 | 531.641 | 671.476 | 531.641 |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 240.383 | 226.509 | 60.096 | 56.627 |
| İzin ve ücret karşılığı | 61.855 | 56.751 | 15.464 | 14.211 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara | ||||
| ilişkin düzeltmeler | (1.803.318) | 1.910.891 | (293.323) | (320.313) |
| Finansal borçlanmalara ilişkin düzeltmeler | 52.472 | 420.454 | 13.118 | (105.113) |
| Ticari borç ve alacaklara ilişkin düzeltmeler | (566.650) | (391.914) | (141.662) | (97.978) |
| Stok düzeltmelerinin etkisi | (64.415) | (124.023) | (16.104) | (31.006) |
| Diğer | 90.120 | 316.008 | 7.986 | 79.002 |
| Ertelenmiş vergi | ||||
| varlıkları / (yükümlülükleri), net | 317.051 | 127.071 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla sona eren yıl içindeki ertelenmiş vergi aktifleri / (pasiflerinin) hareketi aşağıda verilmiştir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 127.072 | (705.853) |
| Kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilen | 183.321 | (224.366) |
| Diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen |
6.658 | (43.256) |
| Dönem sonu - 31 Mart | 317.051 | (973.475) |
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen pay başına kazanç/(kayıp), ana ortaklığa ait net dönem karının/(zararının) ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır. 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren dönemler Grup hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve 1 tam TL karşılığı hisse başına kazanç/(kayıp) hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi (1 Kr) |
90.000.000.000 | 90.000.000.000 |
| Ana ortaklık net dönem karı/(zararı) (bin TL) |
(287.490) | 12.265 |
| Pay başına kazanç/(kayıp) | ||
| (100 adet hisse başına) | (0,319) | 0,014 |
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup'un sermaye yapısı Dipnot 19'da açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un yönetim kurulu sermaye yapısını inceler. Bu incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri değerlendirir. Grup, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın alımı yollarıyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç ise toplam kredilerden (cari ve cari olmayan kredilerin konsolide bilançoda gösterildiği gibi dahil edilmesiyle) nakit ve nakit benzerlerinin çıkarılması suretiyle elde edilir. Toplam sermaye, konsolide bilançodaki "özkaynak" kalemi ile net borcun toplanması ile hesaplanır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlanmalar | 6.219.189 | 6.585.709 |
| Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri | (421.126) | (1.296.739) |
| Net Borç | 5.798.063 | 5.288.970 |
| Özkaynaklar | 5.735.281 | 6.042.746 |
| Toplam Sermaye | 11.533.344 | 11.331.716 |
| Net Borç/Özkaynak (%) | %101 | %88 |
Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup'un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup yönetimi tarafından finansal riskler tanımlanır, değerlendirilir ve Grup'un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır.
Grup kredi riskini minimuma indirmek için, kredibilitesi yüksek taraflarla çalışmayı ve temerrüt durumundaki finansal zarar riskini azaltmak adına da gerekli gördüğü durumlarda teminat alma politikasını benimsemiştir.
Yeni bir müşteri kabul edilirken; müşterinin kredibilitesi, ilgili departmanlar tarafından değerlendirilir ve gerekli görülen durumlarda teminat alınarak uygun kredi limitleri tanımlanır.
Grup'un müşteri limitlerinin belirlenmesi ve vadesi geçen alacaklara ilişkin uygulanacak takip mekanizmalarına dair de prosedürleri mevcuttur. Grup'un ticari alacakları, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki müşteriyi kapsamaktadır. Müşterilerin ticari alacak bakiyeleri üzerinden sürekli olarak kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. Ayrıca, Grup yönetimi dönem sonları itibarıyla ticari borçlarını ve finansal varlıklarını müşteri ve varlık bazında değerlendirerek, tahsili mümkün görünmeyen tutarlara ilişkin gerekli karşılıkların konsolide finansal tablolara yansıtılmasını sağlar. Bu bağlamda, Grup yönetimi raporlama tarihi itibarıyla, Grup'un kredi riskinin önemli ölçüde azaldığını düşünmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar |
||||||
| Bankalardaki | Türev | |||||
| 31 Mart 2025 |
İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Mevduat | Araçlar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 354.763 | 4.085.371 | - | 432.714 | 365.072 | 181.372 |
| - Riskin teminatlarla güvence altına alınan kısmı (**) |
- | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların | ||||||
| net defter değeri | 354.763 | 2.323.450 | - | 432.714 | 365.072 | 181.372 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya | ||||||
| değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter | ||||||
| değeri | - | 2.116.684 | - | - | - | - |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınan kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| D. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brut defter değeri) |
- | 67.201 | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (67.201) | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - |
| E. Beklenen kredi zararları | - | - | - | - | - | - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri ve teminat çeklerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri | Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | ||||||
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalardaki Mevduat |
Türev Araçla r |
|
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (*) | 208.743 | 4.901.180 | - | 458.830 | 1.185.566 | 196.160 | |
| - Riskin teminatlarla güvence altına alınan kısmı (**) |
- | 314.394 | - | - | - | - | |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
208.743 | 3.947.148 | - | 458.830 | 1.185.566 | 196.160 | |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer | |||||||
| düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri | - | 78.541 | - | - | - | - | |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter | |||||||
| değeri | - | 1.162.775 | - | - | - | - | |
| - Teminat, vs ile güvence altına alınan kısmı |
- | 7.127 | - | - | - | - | |
| D. Değer düşüklüğüne uğramış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - | |
| - Vadesi geçmiş (brut defter değeri) |
- | 66.191 | - | - | - | - | |
| - Değer düşüklüğü (-) |
- | (66.191) | - | - | - | - | |
| - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | - | |
| E. Beklenen kredi zararları | - | (14.095) | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup'a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup'un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.
Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Grup yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle, yönetir.
Aşağıdaki tablo, Grup'un türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin sözleşme uyarınca geri ödeme süreleriyle vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.
31 Mart 2025 Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit akışı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıl ve üzeri Banka kredileri 5.018.800 5.653.463 1.507.845 2.377.601 1.768.017 - Ticari borçlar 2.506.683 2.554.918 2.427.172 127.746 - - Tahvil ihracına yönelik borçlanmalar 1.008.466 950.000 76.720 873.280 - - Kiralama işlemlerinden yükümlülükler 91.923 97.290 22.115 65.916 9.259 - Faktoring borçları 100.000 100.000 100.000 - - - Diğer borçlar 50.002 50.002 50.002 - - - Toplam borçlar 8.775.874 9.405.673 4.183.854 3.444.543 1.777.276 - 31 Aralık 2024 Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit akışı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıl ve üzeri Banka kredileri 5.438.768 5.963.040 2.118.877 1.958.738 1.752.679 132.746 Ticari borçlar 2.462.556 2.497.083 2.305.298 191.785 - - Tahvil ihracına yönelik borçlanmalar 827.544 1.096.916 97.258 999.658 - - Kiralama işlemlerinden yükümlülükler 128.098 135.577 30.818 91.856 12.903 - Faktoring borçları 191.299 191.299 191.299 - - - Diğer borçlar 71.543 71.543 71.543 - - - Toplam borçlar 9.119.808 9.955.458 4.815.093 3.242.037 1.765.582 132.746
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in sözleşme şartlarına bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, aşağıdakilerin de dahil olduğu türev niteliğinde olan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır:
• Yabancı para alım ve satım nedeniyle doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri
Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.
Cari yılda Grup'un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| TL Karşılığı | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | Avro | Rumen Lei |
Kanada Doları |
Çin Yuanı | Sterlin | Norveç Kronu |
İsveç Kronu |
İsviçre Frankı |
|
| 1. Ticari Alacaklar | 3.216.173 | 12.996 | 65.800 | 4.229 | 399 | - | 47 | - | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 100.114 | - | 223 | 1.169 | - | - | - | - | - | 3 |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 730.860 | 2.596 | 15.076 | 2.361 | - | - | - | - | - | - |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 3.965.731 | 15.592 | 83.099 | 7.759 | 399 | - | 47 | - | - | 3 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 4.047.146 | 15.592 | 83.099 | 7.759 | 399 | - | 47 | - | - | 3 |
| 10. Ticari Borçlar | 1.101.387 | 1.410 | 25.190 | 158 | 659 | 17 | 29 | 27 | 106 | 4 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.958.356 | - | 48.028 | - | - | - | - | - | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 6.782 | 1 | 163 | - | - | - | 2 | - | - | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 3.066.525 | 1.411 | 73.381 | 158 | 659 | 17 | 31 | 27 | 106 | 4 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.531.153 | - | 37.551 | - | - | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 1.531.153 | - | 37.551 | - | - | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 4.597.679 | 1.411 | 110.932 | 158 | 659 | 17 | 31 | 27 | 106 | 4 |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | ||||||||||
| Pozisyonu (19a+19b) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19.a Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Vvarlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (550.533) | 14.181 | (27.833) | 7.601 | (260) | (17) | 16 | (27) | (106) | (1) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||||||
| (UFRS7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.281.392) | 11.585 | (42.909) | 5.240 | (260) | (17) | (16) | (27) | (106) | (1) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | ||||||||||
| değeri | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | 181.372 | - | 4.456 | - | - | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 25. Toplam ihracat tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 26. Toplam ithalat tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı (Fonksiyonel |
||||||||
| para birimi) | ABD Doları | Avro | Rumen Lei | Kanada Doları | Çin Yuanı | Sterlin | Diğer | |
| 1. Ticari Alacaklar | 3.451.065 | 13.622 | 71.563 | 9.383 | 291 | 3.927 | - | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 688.418 | 184 | 16.801 | 150 | - | - | 15 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer | 313.755 | 1.337 | 5.661 | 2.297 | 1 | 2.462 | 18 | 89 |
| 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) | 4.453.238 | 15.143 | 94.025 | 11.830 | 292 | 6.389 | 33 | 89 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | 129.392 | - | 3.200 | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | 129.392 | - | 3.200 | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 4.582.630 | 15.143 | 97.225 | 11.830 | 292 | 6.389 | 33 | 89 |
| 10. Ticari Borçlar | 973.375 | - | 23.639 | 474 | 435 | - | 33 | 116 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 2.576.890 | - | 63.733 | - | - | - | - | - |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 472.432 | 4 | 9.622 | 281 | 3.000 | - | - | - |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | |
| 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) | 4.022.697 | 4 | 96.994 | 755 | 3.435 | - | 33 | 116 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.534.066 | - | 37.941 | - | - | - | - | - |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) | 1.534.066 | - | 37.941 | - | - | - | - | - |
| 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) | 5.556.763 | 4 | 134.935 | 755 | 3.435 | - | 33 | 116 |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) | ||||||||
| Pozisyonu (19a+19b) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19.a Aktif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 19b. Pasif Karakterli Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 20. Net Yabancı Para Vvarlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) | (974.133) | 15.139 | (37.710) | 11.075 | (3.143) | 6.389 | - | (27) |
| 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu | ||||||||
| (UFRS7.B23) (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.417.280) | 13.802 | (46.571) | 8.778 | (3.144) | 3.927 | (18) | (116) |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun | ||||||||
| değeri | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı | 122.186 | - | 3.022 | - | - | - | - | - |
| 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 25. Toplam ihracat tutarı | 6.159.071 | 9.595 | 140.876 | 9.383 | 543 | - | - | - |
| 26. Toplam ithalat tutarı | 2.436.232 | 7.803 | 48.261 | - | - | 33.242 | 79 | 52 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder. Grup yönetimi, yılsonundaki kur riski analizinin yıl içinde oluşan kur riskini yansıtmıyor olması nedeniyle duyarlılık analizinin yabancı para riskini tam olarak ifade etmediği görüşündedir.
| 31 Mart 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | paranın | paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 53.555 | (53.555) | 53.555 | (53.555) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 53.555 | (53.555) | 53.555 | (53.555) | |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (113.286) | 113.286 | (113.286) | (113.286) | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (113.286) | 113.286 | (113.286) | 113.286 | |
| RON'ın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 7- RON döviz net varlık / yükümlülüğü | 6.181 | (6.181) | 6.181 | (6.181) | |
| 8- RON döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 9- RON Döviz Varlıkları net etki (7+8) | 6.181 | (6.181) | 6.181 | (6.181) | |
| CAD'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 10- CAD döviz net varlık / yükümlülüğü | (685) | 685 | (685) | 685 | |
| 11- CAD döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 12- CAD Döviz Varlıkları net etki (10+11) | (685) | 685 | (685) | 685 | |
| CNY'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 13- CNY döviz net varlık / yükümlülüğü | (9) | 9 | (9) | 9 | |
| 14- CNY döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 15- CNY Döviz Varlıkları net etki (13+14) | (9) | 9 | (9) | 9 | |
| NOK'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 16- NOK döviz net varlık / yükümlülüğü | (10) | 10 | (10) | 10 | |
| 17- NOK döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 18- NOK Döviz Varlıkları net etki (16+17) | (10) | 10 | (10) | 10 | |
| SEK'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 19- SEK döviz net varlık / yükümlülüğü | (40) | 40 | (40) | 40 | |
| 20- SEK döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 21- SEK Döviz Varlıkları net etki (19+20) | (40) | 40 | (40) | 40 | |
| GBP'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 22- GBP döviz net varlık / yükümlülüğü | 78 | (78) | 78 | (78) | |
| 23- GBP döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 24- GBP Döviz Varlıkları net etki (22+23) | 78 | (78) | 78 | (78) | |
| CHF TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | |||||
| 22- CHF döviz net varlık / yükümlülüğü | (4) | 4 | (4) | 4 | |
| 23- CHF döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 24- CHF Döviz Varlıkları net etki (22+23) | (4) | 4 | (4) | 4 | |
| TOPLAM (3 + 6 + 9 + 12 + 15 + 18 + 21 + 24 ) | (54.218) | 54.218 | (54.218) | 54.218 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar Özkaynaklar |
||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | |
| paranın | paranın | paranın | paranın | |
| değer | değer | değer | değer | |
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 58.786 | (58.786) | 58.786 | (58.786) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3- ABD Doları net etki (1 +2) |
- 58.786 |
- (58.786) |
- 58.786 |
- (58.786) |
| Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 4 - Avro net varlık / yükümlülük | (152.472) | 152.472 | (152.472) | 152.472 |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6- Avro net etki (4+5) | (152.472) | 152.472 | (152.472) | 152.472 |
| RON'ın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 7- RON döviz net varlık / yükümlülüğü | 8.950 | (8.950) | 8.950 | (8.950) |
| 8- RON döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9- RON Döviz Varlıkları net etki (7+8) | 8.950 | (8.950) | 8.950 | (8.950) |
| CAD'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 10- CAD döviz net varlık / yükümlülüğü | (8.485) | 8.485 | (8.485) | 8.485 |
| 11- CAD döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 12- CAD Döviz Varlıkları net etki (10+11) | (8.485) | 8.485 | (8.485) | 8.485 |
| CNY'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 13- CNY döviz net varlık / yükümlülüğü | 3.380 | (3.380) | 3.380 | (3.380) |
| 14- CNY döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 15- CNY Döviz Varlıkları net etki (13+14) | 3.380 | (3.380) | 3.380 | (3.380) |
| NOK'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 16- NOK döviz net varlık / yükümlülüğü | (131) | 131 | (131) | 131 |
| 17- NOK döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 18- NOK Döviz Varlıkları net etki (16+17) |
- (131) |
- 131 |
- -131 |
- 131 |
| SEK'nin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 16- SEK döviz net varlık / yükümlülüğü | 19 | (19) | 19 | (19) |
| 17- SEK döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 21- SEK Döviz Varlıkları net etki (16+17) | 19 | (19) | 19 | (19) |
| Diğer TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde | ||||
| 16- Diğer döviz net varlık / yükümlülüğü | 8 | (8) | 8 | (8) |
| 17- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 23- Diğer Döviz Varlıkları net etki (16+17) | 8 | (8) | 8 | (8) |
| TOPLAM (3 + 6 + 9 + 12 + 15 + 18 ) | (89.945) | 89.945 | (89.945) | 89.945 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.04.2025 tarih ve 26/736 sayılı kararı ile bir veya birden fazla seferde gerçekleştirilecek toplam 1.000.000.000, Türk Lirası tutarına kadar borçlanma aracı ihraç edilmesine ilişkin ihraç belgesi onaylanmıştır. Karsan Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin kaynak kuruluş/fon kullanıcısı olarak yer alacağı, yurt içinde nitelikli yatırımcıya satılmak üzere,yönetim sözleşmesine dayalı olarak 1 (bir) adet TRFKRSNE2518 kodlu 500.000.000 TL nominal değerli ve maksimum 184 gün vadeli, finansman bonosuna ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu'na yapmış olduğu başvuru 24 Nisan 2025 tarihinde SPK tarafından onaylanmıştır.
Grup, 9 Mayıs 2025 tarihinde KAP platformunda şirket genel bilgi formunda güncellendiği üzere "E-Buskar Sociedad Limitada Unipersonal" unvanlı şirketin 24.04.2025 tarihinde %100 oranındaki hisselerini devralmıştır. Ana faaliyet konusu araç satışı ve satış sonrası hizmetleri olan şirket İspanya'da yer alıyor olup, satın alım tarihinden itibaren Grup'un konsolide finansal tablolarına dahil edilecektir.
…………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.