Quarterly Report • May 12, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 31 MART 2025 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VE ZARAR TABLOSU VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 6-54 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmiş) |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Aralık | ||
| referansları | 31 Mart 2025 | 2024 | |
| Varlıklar | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 1.192.482.945 | 1.438.473.203 |
| Finansal yatırımlar | 5 | 1.163.672.160 | 1.098.850.001 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | |||
| yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar | 1.163.672.160 | 1.098.850.001 | |
| Ticari alacaklar | 7 | 789.471.207 | 770.518.857 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 789.471.207 | 770.518.857 | |
| Diğer alacaklar | 8 | 113.706.635 | 102.082.290 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 113.706.635 | 102.082.290 | |
| Peşin ödenen vergiler | 29.507 | - | |
| Peşin ödenmiş giderler | 9 | 19.815.509 | 11.922.737 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 19.815.509 | 11.922.737 | |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 21.315.970 | 48.696.016 | |
| Diğer dönen varlıklar | 83.507.499 | - | |
| Toplam dönen varlıklar | 3.384.001.432 | 3.470.543.104 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 5 | 26.148.315 | 28.779.621 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | 26.148.315 | 28.779.621 | |
| Maddi duran varlıklar | 10 | 514.502.547 | 526.574.088 |
| Kullanım hakları varlıkları | 11 | 8.655.011 | 10.552.682 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 12 | 60.927.961 | 60.892.039 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 22 | 2.902.304 | - |
| Toplam duran varlıklar | 613.136.138 | 626.798.430 | |
| Toplam varlıklar | 3.997.137.570 | 4.097.341.534 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | (Bağımsız denetimden geçmemiş) |
(Bağımsız denetimden geçmiş) |
|
|---|---|---|---|
| referansları | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 640.176.231 | 817.435.307 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 6 | 638.723.952 | 811.399.514 |
| - İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar | 6 | - | - |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 1.452.279 | 6.035.793 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | 767.478 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli | |||
| borçlanmaların kısa vadeli kısımları | - | 767.478 | |
| Ticari borçlar | 7 | 859.656.783 | 859.903.621 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 3.497.084 | - | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 856.159.699 | 859.903.621 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 14 | 27.624.243 | 20.916.855 |
| Diğer borçlar | 8 | 45.629.814 | 37.763.034 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 45.629.814 | 37.763.034 | |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 21 | - | - |
| Kısa vadeli karşılıklar | 155.086.550 | 110.202.758 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar |
14 13 |
38.436.684 116.649.866 |
49.488.691 60.714.067 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 866.025 | 466.581 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler | 866.025 | 466.581 | |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 1.729.039.646 | 1.847.455.634 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli karşılıklar | 14 | 7.708.426 | 8.704.450 |
| -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 7.708.426 | 8.704.450 | |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 3.363.768 | 11.387.572 | |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar | 6 | 2.250.000 | 6.256.277 |
| - Kiralama işlemlerinden borçlar | 1.113.708 | 5.131.295 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 21 | 9.407.559 | 790.232 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 20.479.693 | 20.882.254 | |
| Toplam yükümlülükler | 1.749.519.339 | 1.868.337.888 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 15 | 400.000.000 | 400.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 326.240.135 | 326.240.135 | |
| Geri alınan paylar | (2.569.237) | (2.569.237) | |
| Paylara ilişkin primler | 15 | 47.324.969 | 47.324.969 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | (16.166.729) | (16.965.338) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||
| ölçüm kayıpları | 15 | (7.226.299) | (8.024.908) |
| -Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan | |||
| kazançlar/(kayıplar) | (8.940.430) | (8.940.430) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 15 | 48.650.971 | 48.650.971 |
| Geçmiş yıllar karları | 15 | 1.426.322.146 | 1.108.572.178 |
| Net dönem karı | 17.815.976 | 317.749.968 | |
| Toplam özkaynaklar | 2.247.618.231 | 2.229.003.646 | |
| Toplam kaynaklar | 3.997.137.570 | 4.097.341.534 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot referansları |
Bağımsız denetinden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
(Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Finans sektörü faaliyetleri hasılatı | 16 | 2.208.016.141 | 1.648.374.094 |
| Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) | 16 | (1.857.752.809) | (1.139.501.920) |
| Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar | 350.263.332 | 508.872.175 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 17 | (232.450.110) | (245.080.582) |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) | 17 | (71.372.419) | (82.386.882) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 18 | 12.569.763 | 112.510.078 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 18 | (3.387.579) | (22.129.426) |
| Esas faaliyet karı | 55.622.987 | 271.785.363 | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) |
19 20 |
193.328.760 (123.462.182) |
329.301.619 (100.250.981) |
| Net parasal pozisyon kazançları/kayıpları | 27 | (81.760.474) | (302.041.237) |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 43.729.091 | 198.794.764 | |
| Dönem vergi gideri (-) | 23 | (20.540.352) | (86.678.494) |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/ geliri | 23 | (5.372.762) | 10.586.928 |
| Sürdürülen faaliyetler net dönem karı | 17.815.977 | 122.703.198 | |
| Pay başına kazanç | 24 | 0,04 | 5,90 |
| DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR KISMI | |||
| Kar veya zararda yeniden | |||
| sınıflandırılmayacaklar | (1.992.378) | 2.865.856 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) / kazançları |
(2.846.254) | 4.094.080 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm | |||
| kazançları / (kayıpları), vergi etkisi | 853.876 | (1.228.224) | |
| Özkaynağa dayalı finansal araçlara | |||
| yatırımlardan kaynaklanan (kayıplar) /kazançlar | - | - | |
| Özkaynağa dayalı finansal araçlara | |||
| yatırımlardan kaynaklanan | |||
| (kayıplar) /kazançlar, vergi etkisi | - | - | |
| Diğer kapsamlı (gider) / gelir, net | (1.992.378) | 2.865.856 | |
| Toplam kapsamlı gelir | 15.823.599 | 125.569.054 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Tanımlanmış fayda planları |
Özkaynağa dayalı finansal araçlara |
Kardan | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot referansları |
Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Paylara ilişkin primler |
Geri alınan paylar |
yeniden ölçüm kayıpları |
yatırımlardan kaynaklanan kazançlar |
ayrılan yedekler |
kısıtlanmış Geçmiş yıllar karları |
karı | Net dönem Ana ortaklığa ait özkaynaklar |
Toplam özkaynak |
|
| 1 Ocak 2024 | 16 | 20.942.609 270.070.986 41.129.305 | (2.232.879) | (7.013.441) | - | 40.751.091 | 744.335.094 | 698.842.260 | 1.806.825.025 1.806.825.025 | |||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir - Net dönem karı - Diğer kapsamlı gider Kar payları Payların geri alım işlemleri nedeniyle meydana |
16 | - - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- - - - - |
- 3.595.992 - 3.595.992 - |
- - - - - |
6.138.591 - - - - |
692.703.669 78.082.300 - 78.082.300 (32.106.007) |
(698.842.260) 122.703.047 122.703.047 - - |
- 204.381.339 122.703.047 81.678.292 (20.583.223) |
- 204.381.339 122.703.047 81.678.292 (20.583.223) |
| gelen artış (azalış) 31 Mart 2024 |
16 | - 597.134.846 20.942.609 867.205.832 47.324.865 |
6.195.560 | (336.355) (2.334.335) |
- (3.417.450) |
- - |
- | - 46.889.682 1.461.891.911 |
- 122.703.047 |
602.994.051 | 602.994.051 2.560.971.262 2.560.971.262 |
|
| 1 Ocak 2025 | 16 | 400.000.000 326.240.135 47.324.969 | (2.569.237) | (8.024.908) | (8.940.430) | 48.650.971 1.108.572.178 | 317.749.968 | 2.229.003.646 2.229.003.646 | ||||
| Transferler Temettü ödemesi Toplam kapsamlı gelir - Net dönem karı - Diğer kapsamlı gider gelen artış (azalış) |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - 798.609 - 798.609 - |
- - - - - - |
- - - - - - |
317.749.968 - - - - - |
(317.749.968) - 17.815.976 17.815.976 - - |
- - 18.614.585 17.815.976 798.609 - |
- - 18.614.585 17.815.976 798.609 - |
|
| 31 Mart 2025 | 16 | 400.000.000 326.240.135 47.324.969 | (2.569.237) | (7.226.299) | (8.940.430) | 48.650.971 1.426.322.146 | 17.815.976 | 2.247.618.231 2.247.618.231 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot referansları |
1 Ocak- 31.03.2025 |
1 Ocak 31.03.2024 |
|
|---|---|---|---|
| A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (51.451.151) | 700.045.804 | |
| Dönem karı | 17.815.977 | 122.703.198 | |
| Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler | 110.393.213 | (95.339.076) | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 17 | 20.578.575 | 20.511.282 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 90.131.814 | 53.482.922 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 14 | 2.063.477 | - |
| Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler | 75.664.562 | (246.801.145) | |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler | (18.952.350) | (326.672.991) | |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 94.616.912 | 79.871.846 | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | - | 141.104.229 | |
| Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler | 21 | 25.913.114 | 86.696.403 |
| Parasal Kayıp /kazanç | (103.958.329) | (150.332.767) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | (93.003.790) | 588.611.496 | |
| Finansal yatırımlardaki azalış / (artış) | (62.190.853) | 4.899.018 | |
| Ticari alacaklardaki azalış / (artış) ile ilgili düzeltmeler | (18.952.350) | 261.707.830 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış / (artış) - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış / (artış) |
- (18.952.350) |
1.998.060 259.709.770 |
|
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış / (artış) ile ilgili düzeltmeler | (95.131.850) | 61.035.476 | |
| - İlişkili taraflara diğer alacaklardaki azalış / (artış) | - | - | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki azalış / (artış) | (95.131.850) | 61.035.476 | |
| Ticari borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 7.619.943 | 278.989.912 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış | 3.497.084 | 14.585.462 | |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış / (azalış) | 4.122.859 | 264.404.450 | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler | - | (7.213.764) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) | 6.707.387 | (3.482.375) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler | 70.413.745 | (7.324.600) | |
| - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış | 70.413.745 | (7.324.600) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış ile ilgili düzeltmeler | (1.469.812) | - | |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) | (1.469.812) | - | |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları | (86.590.846) | 84.070.184 | |
| Alınan temettüler | - | 699.712 | |
| Alınan faiz | - | 232.218.527 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | (45.248.022) | (34.138.638) | |
| Ödenen vergiler | (41.342.824) | (114.709.417) | |
| B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları | (7.421.920) | 37.809.047 | |
| Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 12 | (4.396.133) | (13.044.272) |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (-) | 10 | (3.025.787) | (5.344.869) |
| Alınan temettüler | - | (699.712) | |
| Alınan faizler | - | 56.897.901 | |
| C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları | (31.746.452) | 182.119.968 | |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri | - | - | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (177.449.317) | (266.790.674) | |
| - Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (4.773.755) | (1.740.467) | |
| - İhraç edilmiş borçlanma araçları geri ödemelerinden nakit çıkışları | (172.675.562) | (265.050.208) | |
| Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 6 | (6.753.928) | 9.617.321 |
| Ödenen temettüler | - | (33.390.288) | |
| Ödenen faiz | 20 | (93.698.418) | (79.732.390) |
| Pay ihracından kaynaklanan nakit girişleri | 246.155.211 | 552.416.000 | |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki parasal kayıp | (158.877.339) | (293.876.614) | |
| D. Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) | (249.496.862) | 626.098.205 | |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri | 4 | 1.438.473.203 | 1.959.177.425 |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) | 4 | 1.188.976.341 | 2.585.275.630 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Adres | Maslak Mah., Büyükdere Cad. No:255 İç Kapı No.802 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Nurol Plaza 34398 Sarıyer / İstanbul | ||||
| Telefon / faks | 0212 366 88 00 - 0212 328 40 70 | |||
| İnternet / e-posta adresi | www.osmanlimenkul.com.tr / [email protected] | |||
| Kep adresi | [email protected] | |||
| Ticaret tarih / sicil no. | 19.12.1996 / İstanbul Ticaret Sicili / 358869-306451 | |||
| Mersis no. | 0470008738800016 | |||
| Vergi dairesi / vergi sicil no. | Boğaziçi Kurumlar v.d. / 4700087388 |
T.C. Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 30 Ekim 2009 tarih ve B.02.1.SPK.0.16-1339 sayılı yazısı ile Shua Securities Holding Limited sahibi olduğu payların 7.664.888 adedini Ömer Zühtü Topbaş'a devretmiştir. Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Şirket"), 15 Ekim 2010 tarihli Olağan Genel Kurul'da alınan ve 25 Ekim 2010 tarihli TTSG'nde yayınlanan karar ile de "Orion Investment Menkul Değerler A.Ş." olan ünvanını "Osmanlı Menkul Değerler A.Ş." olarak değiştirmiştir.
Osmanlı Menkul Değerler A.Ş.'nin unvanı 16 Haziran 2016 tarih ve 9102 sayılı resmi sicil gazetesinde yayınlandığı üzere Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Şirket") olarak değiştirilmiştir.
Şirket, bağlı ortaklığı olan Osmanlı Portföy Yönetimi A.Ş. ile birlikte bundan böyle "Grup" olarak anılacaktır. Şirket'in kontrolü Dipnot 16'da belirtilen gerçek kişi hissedarlar tarafından payları oranında kontrol edilmektedir. Şirket sermayesinin 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla %30,67'i (31 Aralık 2024: %29,71'i) halka açıktır.
Şirket'in konsolide finansal tablolarda konsolide ettiği bağlı ortaklığı konumundaki Osmanlı Portföy Yönetimi A.Ş.'nin faaliyet konusu; SPK'nın ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım fonlarının kurulması ve yönetimidir. Osmanlı Portföy Yönetimi A.Ş. 11 Mart 2015 tarihinde kurulmuş olduğundan Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından ilk defa olarak 11 Mart 2015 tarihi itibarıyla konsolidasyona dahil edilmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 26 Nisan 2024 tarihli kararına göre SPK'nın ilgili tebliği uyarınca Şirketin 50.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı bir defaya mahsus olmak üzere aşılmak kaydıyla Şirketimizin sermayesinin 379.057.391 TL artırılarak 20.942.609 TL'den 400.000.000 TL'ye yükseltilmesine, artırılan 379.057.391 TL tutarındaki sermayenin 814.491,766 TL tutarındaki (814.492 adet) kısmının nama yazılı A grubu paylardan, 378.242.899,234 TL tutarındaki (378.242.899 adet) kısmının ise hamiline yazılı B grubu paylardan oluşmasına, sermaye artırımına konu tutarın Şirketimiz ortaklarına hisseleri oranında bedelsiz pay olarak tevdi edilmesine karar verilmiştir. Şirket'in kayıtlı genel müdürlük adresi aşağıdaki gibidir:
Maslak Mah. Büyükdere Cad. No:255 İç Kapı No:802 Nurol Plaza Sarıyer / İstanbul.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in şubelerine ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur:
| Merkez Dışı Örgüt Adı | İlişkin İzin Tarihi | İletişim Bilgileri |
|---|---|---|
| Ankara Şube | 1 Ağustos 2011 | Via Twins Söğütözü Mah. 2177 Cad. N:10B İç Kapı N:173 Çankaya Ankara Tel: (0312) 466 93 28 Faks(0312) 466 93 41 |
| Anadolu Şube | 10 Şubat 2021 | Dumlupınar Mah. Yumurtacı Abdibey Cad. Nuhoğlu Yenitepe Prjs No:4 A Blok D:203 Tel: (0212) 366 88 66 Faks(0216) 784 17 11 |
| Denizli Şube | 9 Mart 2012 | Sümer Mah. 2482/2 Sk. SKY City B Blok N4/1 İç Kapı N13 Merkezefendi Denizli Tel: (0258) 262 18 88 Faks: (0258) 262 17 77 |
| İzmir Şube | 26 Şubat 2013 | Folkart Time Kazımdirik Mah. No:296 Sokak No: 8 İç Kapı 504 Bornova / İzmir Tel: (0232) 484 35 70 Faks: (0232) 484 35 80 |
| Bursa Şube | 1 Eylül 2015 | Odunluk Mah. Akpınar Cad. Efe Tower |
| A Blok Apt No: 15A Kat:2 İç Kapı No: 9 Nilüfer Tel: (0224) 452 34 36 Faks : (0224) 453 15 44 |
||
| Adana Şube | 27 Haziran 2016 | Döşeme Mah. 60024 Sk. Yenikent Sabuncu Sitesi E Blok Apt. No: 1/3 Seyhan - Adana Tel: (0322) 458 91 08 |
| Eskişehir | 23 Ocak 2025 | Faks : 0322 453 39 05 Eskibağlar Mahallesi 744 Sokak C Blok Tepebaşı/Eskişehir |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Sahip olunan yetki belgesi türü | Veriliş tarihi | Sayısı |
|---|---|---|
| Geniş Yetkili Aracı Kurum | 30 Aralık 2015 | G-024 (389) |
| İzin Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri | ||
| 1. Emir İletimine Aracılık Faaliyeti | Yurt İçinde | Yurt Dışında |
| 1.i. Paylar | (-) | (-) |
| 1.ii. Diğer Menkul Kıymetler | (-) | (-) |
| 1.iii. Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri | (-) | (-) |
| 1.iv. Paya Dayalı Türev Araçlar | (-) | (-) |
| 1.v. Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar | (-) | (-) |
| 1.vi. Diğer Türev Araçlar | (-) | (-) |
| 2. İşlem Aracılığı Faaliyeti | Yurt İçinde | Yurt Dışında |
| 2.i. Paylar | İzni Var | İzni Var |
| 2.ii. Diğer Menkul Kıymetler | İzni Var | İzni Var |
| 2.iii. Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri | İzni Var | (-) |
| 2.iv. Paya Dayalı Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 2.v. Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 2.vi. Diğer Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 3. Portföy Aracılığı Faaliyeti | Yurt İçinde | (-) |
| 3.i. Paylar | İzni Var | İzni Var |
| 3.ii. Diğer Menkul Kıymetler | İzni Var | İzni Var |
| 3.iii. Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri | İzni Var | İzni Var |
| 3.iv. Paya Dayalı Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 3.v. Pay Endekslerine Dayalı Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 3.vi. Diğer Türev Araçlar | İzni Var | İzni Var |
| 4. Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti | İzni Var | İzni Var |
| 5. Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti | İzni Var | İzni Var |
| 6. Halka Arza Aracılık Faaliyeti | ||
| 6.i. Aracılık Yüklenimi | İzin Var | İzin Var |
| 6.ii. En İyi Gayret Aracılığı | İzni Var | İzni Var |
| 7. Saklama Hizmeti | ||
| 7.i. Sınırlı Saklama Hizmeti | İzni Var | İzni Var |
| 7.ii. Genel Saklama Hizmeti | (-) | (-) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Grup | Tutarı | Ortaklık oranı (%) |
Tutarı | Ortaklık oranı (%) |
|
| Ömer Zühtü Topbaş | B | 234.109.385 | 58,53 | 12.257.153 | 58,53 |
| Ömer Zühtü Topbaş | A | 859.492 | 0,21 | 45.000 | 0,21 |
| Diğer (*) | B | 165.031.123 | 41,26 | 8.640.456 | 41,26 |
| Toplam | 400.000.000 | 100,00 | 20.942.609 | 100,00 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 259.840.396 | 226.312.455 | |||
| 659.840.396 | 247.255.064 |
(*) Hisse oranı %5'in altında olanlar toplu olarak gösterilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 12 Mayıs 2025 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve diğer yetkili mercilerin konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla çalışan personel sayısı 290 kişidir (31 Aralık 2024: 276 kişi).
Bağlı ortaklığın unvanı ve faaliyet konusu şu şekildedir:
| 31 Mart 2025 Sermayedeki |
31 Aralık 2024 Sermayedeki |
||
|---|---|---|---|
| Şirket adı | pay oranı | pay oranı | Faaliyet konusu |
| Osmanlı Portföy Yönetimi A.Ş. | %100 | %100 | Portföy Yönetimi |
| Osmanlı Varlık Kiralama A.Ş. | %100 | - | Varlık Kiralama |
Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Konsolide finansal tablolar Grup'un yasal kayıtlarına dayandırılmış ve Türk Lirası cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na göre Grup'un durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır.
Grup'un konsolide finansal tabloları KGK tarafından yayımlanan 2022 TFRS Taksonomisi'ne uygun olarak hazırlanmıştır.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup'un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı (BOBİ FRS) uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" ile "BOBİ FRS Bölüm 25 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğine; ancak kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili olan kurum ya da kuruluşlar TMS 29 ya da BOBİ FRS'deki hükümlerin uygulanmasına yönelik olarak yukarıdaki öngörülenden farklı geçiş tarihleri belirleyebileceğine ilişkin duyuru yayınlamıştır. Bu duyuruya istinaden SPK 28 Aralık 2023 tarihli 81/1820 sayılı kararı uyarınca finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar vermiştir. Bu çerçevede Şirket 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren TMS 29'u uygulamıştır. Tüm parasal olmayan varlıkların, parasal olmayan yükümlülüklerin ve gelir tablosunun endekslenmesi TUİK tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi kullanılarak yapılmıştır. TMS 29 endekslemesinin 31 Aralık 2021 tarihine kadar etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aşağıda belirtilmiştir:
| Tarihler | Endeks | Katsayı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 2954,69 | 1,00000 |
| 31 Aralık 2024 | 2684,55 | 1,10063 |
| 31 Mart 2024 | 2139,47 | 1,38104 |
TMS 29 endeksleme işlemlerinin ana hatları aşağıdaki gibidir:
Enflasyonun Şirket'in net parasal pozisyonu üzerindeki etkisi, net parasal pozisyon kazancı/(zararı) olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un uygulamakta olduğu konsolidasyon esasları Dipnot 2.4'te açıklanmıştır.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Yeni bir TMS/TFRS'nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri söz konusu TMS/TFRS'nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak; herhangi bir geçiş hükmü yer almıyorsa veya muhasebe politikasında isteğe bağlı önemli bir değişiklik yapılmışsa geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.
Standart Grup için geçerli değildir ve Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Grup, konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İş birliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik değişiklikler, UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar.
Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Grup konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Grup konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Grup konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu Standardın Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.
Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu Standardın Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıda açıklanmıştır.
Faiz gelir ve giderleri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Faiz geliri, sabit ve değişken getirili menkul kıymetlerin üzerindeki kazanılan kuponlarını, hazine bonolarının tahakkuk etmiş iskonto ve primlerini ve diğer iskonto edilmiş araçları kapsar. İlgili faiz gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti komisyonları ve portföy yönetimi komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.
Kaldıraçlı işlemler aracılık sözleşmesi esasları doğrultusunda elde edilen gelir, sözleşmede belirlenen işlemlerin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Bu kapsamda hizmetin tamamlanmasını müteakip, kaldıraçlı işlemlere aracılık faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve işlemlere ilişkin oluşan faiz gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre kıst amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp, satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir.
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Mobilya ve demirbaşlar | 3-5 yıl |
| Özel maliyetler | 3-5 yıl |
| Taşıtlar | 2-5 yıl |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre kıst amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre itfa edilir.
| Ekonomik ömrü | |
|---|---|
| Haklar | 3-8 yıl |
| Diğer maddi olmayan duran varlıklar | 3-8 yıl |
Finansal varlık ve borçlar, Grup'un bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Grup'un finansal durum tablosunda yer alır.
Türev olmayan finansal varlıklar, "Nakit ve Nakit Benzerleri", "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar" ve "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar" ve "Ticari Alacaklar" olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Söz konusu finansal varlıklar, KGK tarafından 19 Aralık 2017 tarihli ve 29953 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümüne ilişkin "TFRS 9 Finansal Araçlar" standardının üçüncü bölümünde yer alan "Finansal Tablolara Alma ve Finansal Tablo Dışı Bırakma" hükümlerine göre kayıtlara alınmakta veya çıkarılmaktadır. Finansal varlıklar ilk kez finansal tablolara alınması esnasında gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. "Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar" dışındaki finansal varlıkların ilk ölçümünde işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte veya gerçeğe uygun değerden düşülmektedir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Grup, finansal bir varlığı sadece finansal araca ilişkin sözleşme hükümlerine taraf olduğunda finansal durum tablosuna almaktadır. Finansal bir varlığın ilk kez finansal tablolara alınması sırasında, Grup yönetimi tarafından belirlenen iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri dikkate alınmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar, sözleşmeye bağlı nakit akışlarını tahsil etmek için elde tutmayı amaçlayan iş modeli ile sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve satılmasını amaçlayan iş modeli dışında kalan diğer model ile yönetilen, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklar ile finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açmayan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, ilk kayda alınmalarında ve kayda alınmalarını takiben sonraki dönemlerde de gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Varlıkların nakit akışlarının yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ettiği ve gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak tanımlanmayan, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesi veya finansal varlığın satılması amacı ile elde tutulan finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan varlıklar olarak sınıflandırılır.
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan "İskonto edilmiş değer" gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Finansal varlıkların faiz veya kar payları ilgili faiz gelirleri ve temettü gelirleri hesabında muhasebeleştirilmektedir.
Grup'un gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkları içerisinde yeni kurulmuş ve gelişme aşamasındaki şirkete yapmış olduğu yatırımlar bulunmaktadır. İlgili yatırımların gerçeğe uygun değerlerinin tahmin edilmesi Dipnot 2.5'de "Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları" başlığı altında yer alan açıklamalara uygun olarak değerlenmekte olup yatırımların maliyeti ile tahmini gerçeğe uygun değeri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde "Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar" hesabı altında gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire finansal varlıklar elden çıkarılmaları durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, geçmiş yıllar karlarına yansıtılmaktadır.
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi" kullanılarak "İtfa edilmiş maliyeti" ile ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında nakit ve nakit benzerlerini ve ticari alacaklarını itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler, etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
1 Ocak 2022 tarihi itibarıyla Grup TFRS 9'un ilgili hükümleri uyarınca gerçeğe uygun değeri ile ölçülen finansal varlıkları dışındaki itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkları için beklenen kredi zarar karşılığı yöntemi ile değer düşüş karşılıklarını değerlendirmiştir. Değer düşüş karşılığı yöntemi ilgili finansal varlıkların kredi risklerinde ilk muhasebeleştirilmesinden sonra önemli bir değişiklik olup olmamasına dayanmaktadır.
Beklenen kredi zararını ölçmeye ilişkin muhasebe koşullarını uygulamak için bir grup karar alınması gereklidir. Bunlar:
Bu kapsamda, Grup yönetimi 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında taşımakta olduğu finansal varlıkların kredi risklerinde önemli bir değişimin olmadığını ve finansal varlıklara ilişkin tespit etmiş olduğu değer düşüş karşılığı tutarının önemsiz olduğunu varsaymıştır. Bu duruma ilaveten Grup yönetimi, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla itfa edilmiş maliyet ile ölçtüğü nakit ve nakit benzerleri için 850.075 TL (31 Aralık 2024: 2.505.514 TL) tutarında beklenen kredi zarar tutarını konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır.
Finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan hakların süresinin dolması veya ilgili finansal varlık ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmesi durumunda söz konusu varlık bilanço dışı bırakılır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün elde bulundurulduğu durumlarda, varlıkta kalan pay ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükler muhasebeleştirilmeye devam edilir. Devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların elde tutulması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Bir finansal varlığın tamamen bilanço dışı bırakılması sonucunda defter değeri ve elde edilen tutar ile doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilmiş bulunan her türlü birikmiş kazanç veya kaybın toplamından oluşan tutar arasındaki fark, kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Mevcut bir finansal varlığın aynı karşı taraf ile bir başka finansal varlık karşılığı takas edilmesi ve ilgili mevcut finansal varlığın koşullarında önemli bir değişiklik olması halinde eski finansal varlık bilanço dışı bırakılarak bunun yerine yeni bir finansal varlık muhasebeleştirilir. İlgili finansal varlıklara ilişkin defter değerleri arasındaki fark kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Grup tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
VIOP'ta işlem yapmak için verilen nakit teminatlar nakit ve nakit benzerleri olarak sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden diğer gelirler / (giderlere) kaydedilmiştir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları, ödenen komisyonlar ve kalan teminat tutarının nemalandırılması sonucu oluşan faiz gelirleri netleştirilerek nakit ve nakit benzerleri olarak gösterilmektedir. Grup'un bilanço tarihi itibarıyla VIOP işlemi bulunmaktadır.
Grup'un borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler Grup tarafından ticari alacaklar
olarak sınıflandırılır. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır.
Grup, müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır.
Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet ("Ters repo") işlemleri bilançoda "Nakit ve nakit benzerleri" kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alım ve geri satım fiyatları arasındaki farkın "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi"ne göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla vadeli tahvil alım sözleşmelerinden oluşan türev işlemleri bulunmaktadır. Alım-satım amaçlı pozisyonların piyasa dalgalanmalarından korunması amacıyla zaman zaman vadeli tahvil alım-satımı işlemlerine başvurulmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla, türev finansal araçlarla ilgili işlemler alım-satım amacıyla yapılmakta ve gerçeğe uygun değer ile değerlendirilmekte olup, ilgili faiz tahakkuk esasına göre karar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme, özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.
Finansal durum tablosu tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolarda işletmenin faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara ilişkin yükümlülükler için tahmini karşılık ayrılmaktadır. Cari dönem vergisi, Grup faaliyet sonuçları üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklıklarına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır. Bu kapsamda konsolide finansal tablolarda konsolide edilen işletmelere ait ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri de netleştirilmeden ayrı olarak gösterilmiştir. 5 Temmuz 2023 tarihinde TBMM gündemine giren, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi"yle birlikte, Kurumlar vergisi oranının 5 puan artırılması sonucunda kurumlar vergisi oranı %25'ten %30'a çıkartılmış olup taşınmaz satışından elde edilen kazancı kurumlar vergisinden müstesna tutan düzenlemeye son verilmesi önerilmiştir. Söz konusu kanun teklifi 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Vergi Usul Kanunu Mükerrer 298/A maddesi hükmü çerçevesinde aşağıda yer alan her iki koşulun gerçekleşmesi durumunda mali tablolar enflasyona tabi tutulmalıdır: - Fiyat endeksindeki artışın (Yİ -ÜFE- Yurtiçi Üretici Fiyat Endeksi), içinde bulunulan dönem dahil, son üç hesap döneminde %100'den ve - İçinde bulunan hesap döneminde %10'dan fazla olması. Vergi Usul Kanunu ile Kurumlar Vergisi Kanununda değişiklik yapılmasına dair kanun 20 Ocak 2022 tarihinde Kanun No. 7532 sayıyla yasalaşmış olup, geçici hesap dönemleri de dahil olmak üzere 2021 ve 2022 hesap dönemleri ile 2023 hesap dönemi geçici vergi dönemlerinde Mükerrer 298 inci madde kapsamındaki enflasyon düzeltmesine ilişkin şartların oluşup oluşmadığına bakılmaksızın mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağı karara bağlanmıştır. 7352 Sayılı Kanun doğrultusunda enflasyon düzeltmesi 31 Mart 2025 tarihli mali tablolara uygulanacak olup, yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kar/zarar farkı geçmiş yıllar kar/zarar hesabında gösterilecek olup, vergiye tabi tutulmayacaktır.
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Önemli geçici farklar, kıdem tazminatı karşılığından, personel prim karşılığından, diğer gider karşılıklarından, kullanılmamış izin karşılığından, maddi duran varlıkların değerleme farklarından ve finansal varlıkların değerleme farklarından doğmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır.
TMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı", şirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir.
Türkiye'de geçerli İş Kanunu'na göre Grup, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür.
Grup, Grup'un karlılık, bütçe gerçekleştirme ve performans kriterlerini dikkate alan bir yönteme dayanarak ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Grup, sözleşmeye bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan durumlarda da karşılık ayırmaktadır.
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup'un aracılık ve portföy yönetimi faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü dağıtım kararı alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek ödenecek temettü yükümlülüğü olarak sınıflandırılır.
İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup'un ortakları ve Grup ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlardan, Grup üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler "ilişkili taraflar" olarak kabul edilir.
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ABD Doları işlemlerinde kullanılan dönem sonu kuru 37,7656 TL, Avro işlemlerinde kullanılan dönem sonu kuru 40,7019 TL, İngiliz Sterlini işlemlerinde kullanılan dönem sonu kuru ise 48,7963 TL'dir (31 Aralık 2024: ABD Doları 35,2233 TL, Avro 36,7429 TL, İngiliz Sterlini 44,2458 TL).
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklığının finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Kontrol gücünün belirlenmesinde, doğrudan ya da dolaylı olarak, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Tüm bağlı ortaklıkların finansal durum tablolarını ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuş ve Şirket'in sahip olduğu bağlı ortaklıkların taşınan değerleri ilgili hissedarın sermayesi ile netleştirilmiştir.
Gerekli olduğunda, bağlı ortaklık için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın korunması için değiştirilir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir.
Grup'un finansal varlıkları içerisinde yer alan yurtiçi ve yurtdışında faaliyetlerine devam eden ve yeni kurulmuş veya gelişme aşamasındaki şirketlere yaptığı yatırımları; satış kısıtlamasına tabi olması, halka açık olmayan yatırım olması, kote edilmiş piyasa değeri mevcut olmaması ve ilgili varlığın uzun vadeli doğası gereği gerçeğe uygun değerinin bulunmasında muhakeme gerektirmektedir. Grup yönetimi, raporlama tarihi itibarıyla eldeki mevcut en güncel girdileri kullanarak bu yatırımların gerçeğe uygun değer hesaplamasını yapmaktadır.
Şirket'in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Likit yatırım fonları | 906.611.291 | 853.571.074 |
| Bankalardaki mevduatlar | 286.274.901 | 587.407.126 |
| - Vadeli mevduat |
137.828.735 | 556.918.780 |
| - Vadesiz mevduat |
148.446.166 | 30.488.346 |
| VİOP işlem teminatları | 446.828 | 516 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | (850.075) | (2.505.514) |
| Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzeri |
1.192.482.945 | 1.438.473.203 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla hazırlanan konsolide nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler faiz tahakkukları ve müşteri varlıkları düşülerek gösterilmektedir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.192.482.945 | 1.438.473.203 |
| Faiz tahakkukları (-) | (4.356.678) | (6.227.198) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 850.075 | 2.505.514 |
| Nakit akış tablosunda yer alan toplam | ||
| nakit ve nakit benzerleri | 1.188.976.342 | 1.434.751.518 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1.163.672.160 | 1.098.850.001 |
|---|---|
| 1.163.672.160 | 1.098.850.001 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar / (zarara) yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| Nominal | Maliyet | Kayıtlı değeri |
Gerçeğe uygun değer (*) |
Ortalama faiz oranı (%) |
|---|---|---|---|---|
| 12-53 | ||||
| 11-50 | ||||
| 468.411.209 | 585.514.011 | 731.892.514 | 731.892.514 | - |
| 818.152.722 | 974.115.692 | 1.163.672.160 | 1.163.672.160 | |
| 60.315.458 289.426.055 |
67.017.175 321.584.506 |
74.463.528 357.316.118 |
74.463.528 357.316.118 |
| Gerçeğe | Ortalama faiz | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Nominal | Maliyet | Kayıtlı değeri | uygun değer (*) | oranı (%) |
| Özel sektör borçlanma araçları | 93.506.569 | 153.772.731 | 158.307.748 | 158.307.748 | 12-53 |
| Kamu borçlanma araçları | 156.808.909 | 180.128.460 | 187.803.082 | 187.803.082 | 11-50 |
| Yatırım fonları | 209.062.562 | 364.660.411 | 752.739.170 | 752.739.170 | - |
| 459.378.039 | 698.561.602 | 1.098.850.001 | 1.098.850.001 |
(*) İlgili varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan kapanış fiyatı baz alınmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un uzun vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmış olup, detayı aşağıdaki gibidir;
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| İştirak | Ortaklık | İştirak | Ortaklık | |
| Tutarı (TL) | Payı | Tutarı (TL) | Payı | |
| Equity Inc.(*) | 3.974.601 | 33% | 4.374.565 | 33% |
| Tslc Pte Ltd.(**) | 2.766.920 | <%1 | 3.045.355 | <%1 |
| İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (***) | 2.507.740 | <%1 | 2.760.094 | <%1 |
| Oncomatryx Biopharma S.L.(****) | 1.968.080 | <%1 | 2.166.128 | <%1 |
| Tech4billion Media Priv. Ltd. (*) | 1.011.334 | <%1 | 1.113.105 | <%1 |
| Hospital On Mobile (**) | 424.875 | <%1 | 467.630 | <%1 |
| İmmu Gru Srl (*) | 8.619.955 | <%1 | 9.487.381 | <%1 |
| Immunicom İnc (**) | 2.206.020 | <%1 | 2.428.012 | <%1 |
| İndico Pbc (***) | 343.228 | <%1 | 377.767 | <%1 |
| Tektuş Sipariş Sistem Gıda A.Ş (Bisu)(****) | 2.325.563 | <%1 | 2.559.584 | <%1 |
| Toplam | 26.148.315 | 28.779.621 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| İhraç edilen finansal enstrümanlar | 638.723.952 | 811.399.514 |
| İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 1.452.279 | 6.035.793 |
| Toplam | 640.176.231 | 817.435.307 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Banka kredileri | - | 767.478 |
| Toplam | - | 767.478 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 2.250.000 | 6.256.277 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 1.113.708 | 5.131.294 |
| Toplam | 3.363.708 | 11.387.571 |
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kredili müşterilerden alacaklar (*) |
743.088.729 | 723.856.544 |
| Müşterilerden alacaklar | 35.897.145 | 35.016.868 |
| Diğer gelir tahakkukları | - | 8.371.154 |
| İlişkili taraflardan alacaklar | - | - |
| Diğer ticari alacaklar | 10.485.333 | 3.274.292 |
| Toplam | 789.471.207 | 770.518.857 |
(*) Grup, hisse senedi işlemlerinde kullanmak üzere müşterilerine kredi tahsis etmektedir. Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla müşterilerine tahsis ettiği kredi tutarı 743.088.729 TL (31 Aralık 2024: 723.856.544 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli ticari borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Müşterilere borçlar | 806.214.821 | 788.886.729 |
| Satıcılara borçlar | 49.944.878 | 71.016.892 |
| İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 25) | 3.497.084 | - |
| Toplam | 859.656.783 | 859.903.621 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve teminatlar | 105.724.625 | 101.436.323 |
| Diğer | 7.982.011 | 645.967 |
| Toplam | 113.706.635 | 102.082.290 |
Grup'un 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli diğer borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve kesintiler | 45.629.814 | 37.763.034 |
| Toplam | 45.629.814 | 37.763.034 |
| Peşin ödenmiş giderler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderler | 19.815.509 | 11.922.737 |
| Toplam | 19.815.509 | 11.922.737 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | Binalar | Taşıt araçları | Mobilya ve demirbaşlar |
Özel maliyetler | Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak İlaveler Çıkışlar |
254.847.542 - - |
86.220.504 - - |
172.015.300 1.650.154 - |
120.953.155 1.375.632 - |
128.864.904 - - |
762.901.404 3.025.787 - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 254.847.542 | 86.220.504 | 173.665.454 | 122.328.787 | 128.864.904 | 765.927.191 |
| Amortisman | ||||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak Dönem Amortismanı Çıkışlar |
(34.519.944) (1.274.407) - |
(49.088.199) (4.227.522) - |
(119.495.687) (5.986.125) - |
(33.223.485) (3.609.273) - |
- - - |
(236.327.315) (15.097.328) - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | (35.794.351) | (53.315.722) | (108.570.262) | (30.185.880) | (251.424.644) | |
| Net defter değeri | 219.053.191 | 32.904.782 | 48.183.642 | 85.496.029 | 128.864.904 | 514.502.547 |
| 31 Mart 2024 | Binalar | Taşıt araçları | Mobilya ve demirbaşlar |
Özel maliyetler | Yapılmakta olan yatırımlar |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak İlaveler Çıkışlar |
254.847.542 - - |
78.750.298 1.867.551 - |
158.562.995 3.363.076 - |
96.895.211 6.014.486 - |
- 71.144.148 - |
418.893.605 116.305.368 - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 254.847.542 | 80.617.849 | 161.926.071 | 102.909.697 | 71.144.148 | 535.198.973 |
| Amortisman | ||||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak Dönem Amortismanı Çıkışlar |
(29.422.301) (1.274.411) - |
(32.729.087) (4.089.778) - |
(90.422.915) (7.268.193) - |
(22.838.417) (2.596.267) - |
- - - |
(175.412.719) (15.228.649) - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | (30.696.712) | (36.818.865) | (97.691.108) | (25.434.684) | (190.641.368) | |
| Net defter değeri | 224.150.830 | 43.798.984 | 64.234.963 | 77.475.013 | 71.144.148 | 480.803.939 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Amortisman
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla kullanım hakkı varlıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Binalar | Taşıt araçları | Diğer | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak İlaveler |
82.123.054 - |
11.733.695 - |
313.474 - |
94.170.223 - |
| Çıkışlar | (65.144.278) | (11.733.695) | (313.474) | (77.191.447) |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 16.978.776 | - | - | 16.978.776 |
| Amortisman | ||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak Dönem Amortismanı Çıkışlar |
(71.570.372) (1.121.036) 64.367.643 |
(11.733.695) - 11.733.695 |
(313.474) - 313.474 |
(83.617.541) (1.121.036) 76.414.813 |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | (8.323.765) | - | - | (8.323.765) |
| Net defter değeri | 8.655.011 | - | - | 8.655.011 |
| 31 Mart 2024 | Binalar | Taşıt araçları | Diğer | Toplam |
| Maliyet değeri | ||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 41.644.689 | 8.666.986 | 39.351.120 | 89.662.795 |
| İlaveler Çıkışlar |
13.968.070 - |
766.677 - |
- (39.037.647) |
14.734.747 (39.037.647) |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 55.612.759 | 9.433.663 | 313.474 | 65.359.896 |
Açılış Bakiyesi, 1 Ocak (40.246.050) (7.041.102) (35.038.843) (82.325.996) Dönem Amortismanı (7.831.080) (1.173.148) - (9.004.229) Çıkışlar - - 34.725.370 34.725.370 Kapanış Bakiyesi, 31 Mart (48.077.131) (8.214.250) (313.474) (56.604.855) Net defter değeri 7.535.628 1.219.413 - 8.755.041
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Diğer maddi olmayan duran |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | Haklar | varlıklar | Toplam | ||
| Maliyet değeri | |||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 88.986.181 | 20.071.771 | 109.057.952 | ||
| İlaveler | 4.265.779 | 130.354 | 4.396.133 | ||
| Çıkışlar | - | - | - | ||
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 93.251.960 | 20.202.125 | 113.454.085 | ||
| Amortisman | |||||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | (28.094.143) | (20.071.771) | (48.165.914) | ||
| Dönem Amortismanı | (4.339.378) | (20.832) | (4.360.210) | ||
| Çıkışlar | - | - | - | ||
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | (32.433.521) | (20.092.603) | (52.526.124) | ||
| Net defter değeri | 60.818.439 | 109.522 | 60.927.961 |
| Diğer maddi olmayan duran |
|||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | Haklar | varlıklar | Toplam |
| Maliyet değeri | |||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | 42.544.183 | 20.071.771 | 62.615.955 |
| İlaveler | 21.498.309 | - | 21.498.309 |
| Çıkışlar | - | - | - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | 64.042.493 | 20.071.771 | 84.114.264 |
| Amortisman | |||
| Açılış Bakiyesi, 1 Ocak | (15.145.242) | (19.590.660) | (34.735.903) |
| Dönem Amortismanı | (3.209.313) | (148.190) | (3.357.503) |
| Çıkışlar | - | - | - |
| Kapanış Bakiyesi, 31 Mart | (18.354.555) | (19.738.850) | (38.093.405) |
| Net defter değeri | 45.687.938 | 332.921 | 46.020.859 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Gider karşılıkları | 73.851.386 | 58.924.525 |
| Dava karşılıkları (*) |
1.368.770 | 1.506.509 |
| Diğer | 41.429.711 | 283.033 |
| 116.649.866 | 60.714.067 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek ("TRİ") pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;
| Şirket tarafından verilen TRİ'ler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Döviz cinsi | Tutarı | TL karşılığı | Döviz cinsi | Tutarı | TL karşılığı | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu |
||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | TL | 617.305.070 | 617.305.070 | TL | 612.094.126 | 612.094.126 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen |
||||||
| ortaklıklar lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla |
||||||
| diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla | ||||||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı |
||||||
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu |
||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen |
||||||
| diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu | ||||||
| TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler |
||||||
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | - | - | - | - |
| 617.305.070 | 617.305.070 | 612.094.126 | 612.094.126 |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla vermiş olduğu TRİ'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı %27 (31 Aralık 2024: %27); aktif toplamına oranı %15,44 (31 Aralık 2024: %15'dir).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve kesintiler | 7.258.465 | 5.224.665 |
| Ödenecek ücret vergileri ve SGK primleri | 20.365.778 | 15.692.189 |
| Toplam | 27.624.243 | 20.916.855 |
| Toplam | 38.436.683 | 49.488.691 | |
|---|---|---|---|
| Kullanılmayan izin karşılığı | 11.416.212 | 9.558.319 | |
| Personel prim karşılığı | 27.020.471 | 39.930.372 | |
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin karşılıklar | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış (58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup'un çalışanların emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Temel varsayımlar, enflasyon ile orantılı olarak her yıllık hizmet için 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükte olan tavan yükümlülüğünün arttırılmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 41.828 TL (31 Aralık 2024: Şirket'in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 46.655 TL) olan kıdem tazminatı tavanı kullanılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
Sonuç olarak, Grup elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
| Çalışanlara sağlanan Uzun vadeli faydalara ilişkin karşılıklar |
31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 7.708.426 | 11.804.489 |
| Toplam | 7.708.426 | 11.804.489 |
Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Kıdem tazminatı karşılığı | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 8.704.450 | 12.172.014 | |
| Hizmet maliyeti | 308.680 | 6.447.572 | |
| Faiz maliyeti | 2.097.059 | 3.003.345 | |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) | (1.140.871) | (5.891.401) | |
| Ödenen Tazminat | (1.469.812) | (2.333.536) | |
| Parasal kayıp/(kazanç) | (791.081) | (1.593.505) | |
| Dönem sonu - 31 Mart | 7.708.426 | 11.804.489 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesi her biri 1 TL nominal değerde 400.000.000 adet (31 Aralık 2024: 400.000.000 adet) paydan meydana gelmektedir. Ana ortaklığın çıkarılmış sermayesi 400.000.000 TL (31 Aralık 2024: 400.000.000 TL)'dir.
Bilanço tarihi itibarıyla toplam payların 859.492 adedi A grubu hisse senetlerinden, 399.140.508 adedi B grubu hisselerinden oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 859.492 adedi A grubu hisse, 399.140.508 B grubu).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla ana ortaklığın sahipleri ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticaret Unvanı | Grup | Pay Oranı (%) |
Pay Tutarı | Pay Oranı (%) | Pay Tutarı |
| Ömer Zühtü Topbaş | B | 58,53 | 234.109.385 | 58,53 | 234.109.385 |
| Ömer Zühtü Topbaş | A | 0,21 | 859.492 | 0,21 | 859.492 |
| Diğer | B | 41,26 | 165.031.123 | 41,26 | 165.031.123 |
| Toplam | 400.000.000 | 400.000.000 | |||
| Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları | 326.240.135 | 326.240.135 | |||
| Toplam Sermaye | 726.240.135 | 726.240.135 |
(*) Hisse oranı %5'in altında olanlar toplu olarak gösterilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in sermayesinin halka açıklık oranı %30,67 (31 Aralık 2024 %30,67'dir).
Osmanlı Portföy Yönet൴m൴m A.Ş.'n൴n 16 N൴san 2024 tar൴h൴nde gerçekleşt൴r൴len Yönet൴m Kurulu'nda alınan karara ൴st൴naden 50.000.000 TL'l൴k kayıtlı sermaye tavanının 200.000.000.TL'ye çıkarılmasına ve 40.000.000.TL olan sermayes൴n൴n tamamı nakden olmak üzere 75.000.000. TL'ye arttırılmasına, Ş൴rket ana sözleşmes൴n൴n tad൴l൴ ൴ç൴n Sermaye P൴yasası Kurulu'na başvuru yapılmış olup 17.07.2024 tar൴h൴nde Sermaye P൴yasası Kurulu tarafından onaylanmıştır ve 14.08.2024 tar൴h൴nde tesc൴l ed൴l൴p TTSG'de yayınlanmıştır.
Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 50.000.000 TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı bir defaya mahsus olmak üzere aşılmak kaydıyla, 20.942.609 TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan (Geçmiş Yıllar Karları) karşılanmak suretiyle 379.057.391 TL artırılarak 20.942.609 TL'den 400.000.000 TL'ye yükseltilmesine ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK")'na yapmış olduğumuz 21.05.2024 tarihli başvurumuz, SPK'nın 01.08.2024 tarih ve 2024/37 sayılı bülteni ile kamuya ilan edilmiş olup, Şirketimiz esas sözleşmesinin "Sermaye ve Hisse Senetlerinin Türü" başlıklı 6. maddesinin yeni şekli T.C. İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 21.08.2024 tarihinde tescil edilmiş ve 21.08.2024 tarihli ve 11148 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ("TTSG")'nde ilan edilmiştir.
Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yönet൴m Kurulu'nun 23 Ocak 2024 tar൴hl൴ kararına göre SPK'nın ൴lg൴l൴ tebl൴ğ൴ uyarınca Ş൴rket൴n 50.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ൴çer൴s൴ndek൴ 20.942.609 TL olan Ş൴rket çıkarılmış sermayes൴n൴n mevcut ortaklarının heps൴n൴n rüçhan hakları tamamen kısıtlanmak suret൴yle, şarta bağlı sermaye artırımı ൴le 21.168.909 TL'ye çıkarılmasına, sermaye artırımında ൴hraç ed൴lecek olan 226.300 TL tutarındak൴ B grubu payların ൴mt൴yazsız ve borsada ൴şlem gören n൴tel൴kte olması, ş൴rket൴n karlılığına doğrudan etk൴ eden Ş൴rket çalışanlarının pay ed൴nme hakkından yararlanması, ൴hraç ed൴lecek payların tamamının Ş൴rket çalışanları tarafından alım hakkı kullanılab൴lmes൴ne, 2021 yılı ൴ç൴n 2024 yılında alım hakkı elde eden çalışanlar ൴ç൴n 67,97 TL 2022 yılı ൴ç൴n 2024 yılında alım hakkı elde eden çalışanlar ൴ç൴n 107,89 TL olarak bel൴rlenmes൴ne, konu bağlı sermaye artırımının halka arz ed൴lmeks൴z൴n satılmasına, Ş൴rket çalışanlarına h൴sse ed൴nd൴rme programı çerçeves൴nde karar ver൴lm൴şt൴r. Ancak, Kayıtlı Sermaye S൴stem൴ Tebl൴ğ൴ (II-18.1)'n൴n 6. Maddes൴n൴n 6. Paragrafı çerçeves൴nde b൴r defaya mahsus olmak üzere, 50.000.000 l൴ra olan kayıtlı sermayen൴n üzer൴nde artış yapılarak sermayen൴n 400.000.000 l൴raya çıkartılması neden൴yle, söz konusu ş൴rket çalışanlarının pay ed൴nd൴r൴lmes൴ ൴le ൴lg൴l൴ 2024 yılında sermaye arttırımı yapılamayarak süreç 2025 yılına ertelenm൴şt൴r.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolarda yer alan hisse senetleri ihraç primleri, ana ortaklığın ilk kuruluşundan sonraki sermaye artışlarında ihraç edilen hisse senetlerinin nominal değerinin üzerinde bir bedelle ihraç edilmeleri sonucu, ihraç bedeli ile nominal değeri arasındaki farktan oluşmaktadır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Paylara ilişkin primler | 47.324.969 | 47.324.968 |
| 47.324.969 | 47.324.968 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TMS 19 revize kapsamında kıdem tazminatına ilişkin vergi sonrası - 7.226.299 TL aktüeryal kayıp (31 Aralık 2024: 8.024.908 TL aktüeryal kayıp) "Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler)" altındaki "Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları" kaleminde muhasebeleştirilmiştir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kayıplara ilişkin vergi sonrası 8.940.430 TL kayıp "Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (giderler)" altındaki "Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımlardan kaynaklanan kazançlar/(kayıplar)" kaleminde muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir.
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır.
İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Grup'un yasal kayıtlarına göre:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 48.650.971 | 48.650.971 |
| 48.650.971 | 48.650.971 |
(*) Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş yıl karları | 1.426.322.153 | 1.108.572.178 |
| 1.426.322.153 | 1.108.572.178 |
Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve / veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda "Kontrol gücü olmayan paylar" kalemi içinde sınıflandırılmıştır. Ana ortaklık, bağlı ortaklığın %100'üne sahip olduğundan kontrol gücü olmayan pay oluşmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finans sektörü faaliyetlerinden gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Satış gelirleri | ||
| Hisse senedi satışları | 39.521.337 | 328.261.995 |
| Eurobond tahvil satışları | 330.373.775 | 790.962.693 |
| Özel sektör borçlanma araçları satışları | 131.188.299 | 15.046.453 |
| Finansman bonosu satışları | 223.636.293 | -- |
| Yatırım fonu satışları | 324.454 | - |
| Devlet tahvili satışları | 1.085.909.879 | 30.325.270 |
| Banka Bonosu satışları | - | -- |
| Kira Sertifikası satışları | 6.200.342 | -- |
| Hazine Bonusu satışları | 54.285.768 | -- |
| Diğer | 256.579 | -- |
| Toplam satış gelirleri | 1.871.696.727 | 1.164.596.411 |
| Hizmet gelirleri | 336.319.414 | 483.777.683 |
| Toplam finans sektörü faaliyetlerinden gelirler | 2.208.016.141 | 1.648.374.094 |
| Satışların maliyeti (-) | ||
| Hisse senedi alışları | 34.565.038 | 311.312.790 |
| Eurobond tahvil alışları | 337.739.767 | 783.596.457 |
| Özel sektör borçlanma araçları alışları | 130.802.084 | 14.594.842 |
| Finansman bonosu alışları | 220.929.076 | -- |
| Yatırım fonu alışları | 227.997 | - |
| Devlet tahvili alışları | 1.073.024.777 | 29.997.831 |
| Banka Bonosu alışları | - | -- |
| Kira Sertifikası alışlar | 6.097.938 | -- |
| Hazine Bonusu alışları | 54.206.229 | -- |
| Diğer | 159.902 | -- |
| Toplam satışların maliyeti (-) | 1.857.752.809 | 1.139.501.920 |
| Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar | 350.263.332 | 508.872.175 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Genel yönetim giderleri | 232.450.110 | 245.080.582 |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 71.372.419 | 82.386.882 |
| Toplam | 303.822.529 | 327.467.464 |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Personel ücret ve giderleri | 122.263.088 | 145.229.477 |
| Bilgi işlem dağıtım ve hizmet giderleri | 57.598.903 | 44.870.164 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 20.617.029 | 26.801.133 |
| Danışmanlık ve benzeri hizmetler | 6.897.132 | 5.948.343 |
| Vergi, resim, harç ve resmi takip giderleri | 2.474.453 | 199.103 |
| Haberleşme ve iletişim giderleri | 3.500.166 | 3.473.736 |
| Eğitim gideri | 1.773.906 | 1.888.412 |
| Bina yönetim giderleri | 5.832.634 | 9.596.214 |
| Kıdem ve izin tazminatı karşılığı giderleri | 3.040.469 | 2.518.415 |
| Seyahat, konaklama ve ulaşım giderleri | 2.743.912 | 873.291 |
| Taşıt araç giderleri | 1.156.172 | 1.526.071 |
| Sigorta giderleri | 194.686 | 160.663 |
| Diğer | 4.357.562 | 1.995.559 |
| Toplam | 232.450.110 | 245.080.582 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Ekran veri dağıtım giderleri | 40.319.491 | 33.743.125 |
| Borsa payı giderleri | 18.047.328 | 30.044.843 |
| Reklam giderleri | 8.066.195 | 8.459.163 |
| Saklama komisyonları | 4.829.289 | 10.000.213 |
| Kamuyu Aydınlatma Platformu ("KAP") giderleri | 107.619 | 52.846 |
| Toplam | 71.372.419 | 82.386.882 |
|---|---|---|
| Diğer | 2.497 | 86.692 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|---|---|---|
| Kaldıraçlı işlemlerden elde edilen gelirler | - | 93.770.693 |
| Kur farkı gelirleri | 3.222.313 | - |
| Araç satış karları | - | - |
| Diğer | 9.347.449 | 18.739.385 |
| Toplam | 12.569.763 | 112.510.078 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Kur farkı giderleri | 201.191 | 22.129.426 |
| Diğer | 3.186.389 | - |
| Toplam | 3.387.580 | 22.129.426 |
| 19 - FİNANSMAN GELİRLERİ | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Finansman gelirleri | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 |
| Kur farkı gelirleri | - | 45.956.446 |
| Mevduat ve diğer faiz gelirleri | - | 124.695.174 |
| Finansal araçlara ilişkin gerçekleşmemiş değer artışları | 193.328.760 | 150.288.832 |
| Diğer | - | 8.361.167 |
Toplam 193.328.760 329.301.619
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Faiz giderleri | 93.698.418 | 76.931.429 |
| Kur farkı giderleri | 7.305.750 | 4.431.543 |
| Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri | 918.494 | 3.904.372 |
| Teminat mektubu komisyonları | 1.900.010 | 1.600.208 |
| Banka masrafları | 197.188 | 452.168 |
| Diğer | 19.442.323 | 12.931.262 |
| Toplam | 123.462.182 | 100.250.981 |
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi varlıkları | 2.902.305 | 19.895.135 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri | (9.407.559) | (20.685.368) |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net | (6.505.255) | (790.233) |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı /(yükümlülüğü) |
Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi Varlığı /(yükümlülüğü) |
|
| Prim karşılığı | 27.020.471 | 8.106.141 | 33.717.057 | 10.115.117 |
| Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı |
7.708.426 11.416.212 |
2.312.528 3.424.864 |
8.704.450 10.536.750 |
2.611.335 3.161.025 |
| Duran varlıkların kayıtlı değeri ile matrah farkı Diğer |
(77.296.179) 9.466.887 |
(23.188.854) 2.840.066 |
10.374.990 (1.539.735) |
3.112.497 (461.933) |
| İhraç edilen menkuller (bonolar) matrah farkı Girişim sermayesi yatırım fonu |
- - |
- - |
(17.687.799) (42.106.381) |
(5.306.340) (12.631.914) |
| Özkaynağa dayalı finansal araçlara yatırımların değerlemesi |
- | - | - | - |
| Menkul kıymet değer artışları | - | - | (4.633.400) | (1.390.020) |
| Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) net | (6.505.255) | (790.233) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenen vergi varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı, 1 Ocak | (790.233) | 50.768.323 |
| Cari dönem ertelenmiş vergi geliri / (gideri) | (5.372.762) | 10.586.928 |
| Özkaynak altında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri /(gideri) | (342.261) | (14.038.744) |
| Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı | (6.505.256) | 47.316.507 |
5 Temmuz 2023 tarihinde TBMM gündemine giren, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun Teklifi"yle birlikte, Kurumlar vergisi oranının 5 puan artırılması sonucunda kurumlar vergisi oranı % 25'ten % 30'a çıkartılmış olup taşınmaz satışından elde edilen kazancı kurumlar vergisinden müstesna tutan düzenlemeye son verilmesi önerilmiştir. Söz konusu kanun teklifi 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanmıştır.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimî temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14'üncü gününe kadar beyan edip 17'nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25'inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
28 Aralık 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Torba Kanun'un 17'ci maddesiyle Bankalar, Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki şirketler, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri Vergi Usul Kanunu uyarınca enflasyon muhasebesini uygulamış olup, geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2024 ve 2025 hesap dönemlerinde yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı, matrahın tespitinde dikkate alınmayacaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
Türkiye'deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem kurumlar vergisi karşılığı | 20.540.352 | 127.224.453 |
| Peşin ödenen vergiler (-) | (41.379.022) | (164.266.021) |
| Parasal (kazanç)/ kayıp | (477.300) | (11.654.449) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü / (varlığı) | (21.315.970) | (48.696.016) |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
| Dönem vergi gideri | ||
| (20.540.352) | (86.678.494) | |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | (5.372.762) | 10.586.928 |
Cari yıl vergi gideri ile Şirket'in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar / (zarar) | 36.182.128 | 198.794.764 |
| Cari vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (*) Kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler, net |
(10.854.638) 16.773.693 |
(59.638.429) 28.095.591 |
| Vergiye tabii olmayan enflasyon düzeltmeleri | (31.832.168) | (44.548.727) |
| Dönem karı vergi (gideri)/geliri | (25.913.114) | (76.091.565) |
(*) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla teorik vergi oranı %30'dur. (31 Mart 2024: %30)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Net dönem karı Çıkarılmış hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (*) |
17.815.977 400.000.000 |
122.703.198 20.798.018 |
| Hisse başına kazanç | 0,04 | 5,90 |
(*) TMS 33 uyarınca, içsel kaynaklardan yapılan sermaye artışı sonucunda, 2024 yılı dönem sonu tedavüldeki hisse senedi adedi dikkate alınarak geçmiş dönemlere ilişkin hisse başına kar yeniden hesaplanmıştır.
Grup'un seyreltilmiş hisse senedi bulunmamaktadır. Ayrıca, Türkiye'de, şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas ve nispi kazanç arasında hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktadır.
Grup, faaliyetlerinden dolayı borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket'in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
Grup'un kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir.
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Nakit | Finansal | |
| 31 Mart 2025 | taraf | taraf | taraf | taraf | benzerleri | varlıklar |
| Raporlama tarihi | ||||||
| itibarıyla maruz kalınan | - | 789.471.207 | - | 113.706.635 | 1.191.482.945 | 1.163.672.160 |
| azami riski | ||||||
| Vadesi geçmemiş ya da değer | ||||||
| düşüklüğüne uğramamış finansal | - | 789.471.207 | - | 113.706.635 | 1.191.482.945 | 1.163.672.160 |
| varlıkların net defter değeri | ||||||
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | - | - | - | - | - | - |
| net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat ile güvence | ||||||
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili | Ticari alacaklar Diğer |
İlişkili | Diğer alacaklar Diğer |
Nakit | Finansal | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | taraf | taraf | taraf | taraf | benzerleri | varlıklar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski |
- | 770.518.857 | - | 102.082.290 | 1.438.473.203 | 1.098.850.001 |
| Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 770.518.857 | - | 102.082.290 | 1.438.473.203 | 1.098.850.001 |
| Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat ile güvence |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Grup'un türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir.
| Defter Değeri | 3 aydan kısa | 3 ay - 1 yıl arası | 1 - 5 yıl arası |
Vadesiz | Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari borçlar | 859.656.783 | 859.656.783 | - | - | - | 781.283.102 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 640.176.231 | 416.114.550 | 224.061.681 | - | - | 742.697.643 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa | - | - | - | - | - | - |
| vadeli kısımları Uzun vadeli borçlanmalar |
1.113.708 | - | - | 1.113.708 | - | 1.113.708 |
| Toplam yükümlülükler | 1.500.946.722 | 1.275.771.333 | 224.061.681 | 1.113.708 | - | 1.500.946.722 |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
| Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar |
||||||
| Defter Değeri | 3 aydan kısa | 3 ay - 1 yıl arası | 1 - 5 yıl arası | Vadesiz | toplamı | |
| Ticari borçlar | 859.903.621 | 859.903.621 | - | - | - | 859.903.621 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 817.435.307 | 525.841.254 | 353.952.702 | - | - | 879.793.956 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa | ||||||
| vadeli kısımları | 767.478 | - | 767.478 | - | - | 767.478 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 5.131.294 | - | - | 5.131.294 | - | 5.131.294 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Grup'un gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Grup bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle yönetmektedir.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | TL Karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| Nakit ve nakit | ||||||
| benzerleri | 62.116.320 | 1.457.994 | 173.317 | 29.556.793 | 530.277 | 296.075 |
| Kısa vadeli finansal | ||||||
| yatırımlar | 27.680.260 | 732.949 | - | 90.052.688 | 2.556.623 | - |
| Uzun vadeli finansal | ||||||
| yatırımlar | 48.790.780 | 2.104 | 1.196.783 | 88.772.424 | 2.400.133 | 556.177 |
| Diğer alacaklar | 66.820.698 | 1.376.421 | 364.586 | 57.555.365 | 1.634.013 | - |
| Toplam varlıklar | 205.408.058 | 3.569.467 | 1.734.685 | 265.937.270 | 7.121.045 | 852.252 |
| Ticari borçlar | (100.987.344) | (2.115.825) | (517.960) | (832.520.394) | (23.635.502) | - |
| Toplam | ||||||
| yükümlülükler | (100.987.344) | (2.115.825) | (517.960) | (832.520.394) | (23.635.502) | - |
| Net yabancı para | ||||||
| varlıklar | 104.420.714 | 1.453.642 | 1.216.726 | (566.583.124) | (16.514.457) | 852.252 |
Aşağıdaki tablo, Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki 31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla %20'lik değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %20 oranında değer artışının / azalışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 değişimi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
10.979.532 - |
(10.979.532) - |
10.979.532 - |
(10.979.532) - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 10.979.532 | (10.979.532) | 10.979.532 | (10.979.532) |
| Avro'nun TL karşısında %20 değişimi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülüğü 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
9.904.611 - |
(9.904.611) - |
9.904.611 - |
(9.904.611) - |
| 6- Avro net etki (4 + 5) | 9.904.611 | (9.904.611) | 9.904.611 | (9.904.611) |
| Toplam | 20.884.143 | (20.884.143) | 20.884.143 | (20.884.143) |
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında %20 değişimi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(116.526.998) - |
116.526.998 - |
(116.526.998) - |
116.526.998 - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (116.526.998) | 116.526.998 | (116.526.998) | 116.526.998 |
| Avro'nun TL karşısında %20 değişimi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülüğü 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
6.261.699 - |
(6.261.699) - |
6.261.699 - |
(6.261.699) - |
| 6- Avro net etki (4 + 5) | 6.261.699 | (6.261.699) | 6.261.699 | (6.261.699) |
| Toplam | (110.265.298) | 110.265.298 | (110.265.298) | 110.265.298 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un sabit faiz bileşenine sahip finansal araçları aşağıda gösterilmiştir:
| Sabit faizli finansal kalemler | 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Vadeli mevduat | 137.828.735 | 557.007.158 |
| Finansal yatırımlar | 1.163.672.160 | 346.110.830 |
| Yatırım fonları | 906.611.291 | - |
| Kredili müşterilerden alacaklar | 743.088.729 | 642.990.809 |
| Sabit faizli | ||
| Finansal yükümlülükler | ||
| Finansal borçlar | 456.268.334 | 499.033.168 |
| Değişken faizli finansal araçlar | ||
| Finansal borçlar | 183.907.897 | 318.622.620 |
31 Mart 2025 ve 2024 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||
| Kredili müşterilerden alacaklar | 71,22 | 71,22 |
| Vadeli mevduat | 45,00 | 44,00 |
| Özel sektör borçlanma araçları | 48,80 | 48,00 |
| Kamu borçlanma araçları | 40,60 | 40,60 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Banka kredileri TLREF+ (0,7-1,5) TLREF + (0,7 - 1,5)
Faiz oranı değişimlerinin değişken faizli finansal araçlar üzerindeki etkisi nedeniyle, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla TL para cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı kar 181.936 TL (31 Aralık 2024: 126.739 TL) artacak / azalacaktı.
Grup'un finansal durum tablosunda 31 Mart 2025 ve 2024 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı hisse senetlerinin tümü BIST ve yurtdışı piyasalar'da işlem görmektedir. Şirketin Viop pay piyasası amacı dışında yatırım amacıyla tuttuğu hisselerin TL karşılığı TL'dir. Grup'un analizlerine göre endeksinde %10 oranında artış/azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla Grup'un net karı 1.318.091 TL (31 Aralık 2024: 1.237.945TL) artacak / azalacaktı.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı yatırım fonlarının piyasa değerlerinde %10 oranında artış/azalış olması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla Grup'un net karı 14.832.703 TL (31 Aralık 2024: 14.066.051 TL) artacak / azalacaktı.
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Grup'un süreçleri, çalışanları, teknoloji ve altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyonel risk denir. Operasyonel risk Grup'un faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Grup, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket'in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.
Grup, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Gerçeğe uygun değer farkları kar / (zarara) yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır.
Borsada işlem gören özel sektör borçlanma araçlarının bilanço tarihi itibarıyla oluşan ve BİST tarafından yayınlanan borçlanma araçları değerleme raporunda açıklanan bekleyen en iyi alış takas fiyatları kullanılarak veya bilanço tarihi itibarıyla borsa fiyatı oluşmamış ve gözlemlenebilir bir fiyatı bulunmayan borçlanma araçlarının en son işlem gördükleri günden itibaren iç verim oranı yöntemi kullanılarak gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiştir. İlgili borçlanma araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin iç verim oranı yöntemi ile bulunması durumlarında ilgili borçlunun kredibilitesi ve piyasa koşullarındaki değişikliklerin ilgili borçlanma aracının fiyatı üzerindeki muhtemel etkileri Grup yönetimi tarafından değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 Gerçeğe |
31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe | ||||
| uygun değeri | Kayıtlı değeri | uygun değeri | Kayıtlı değeri | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 1.191.482.945 | 1.191.482.945 | 1.438.473.203 | 1.438.473.203 |
| Kısa vadeli finansal yatırımlar | 1.163.672.160 | 1.163.672.160 | 1.098.850.001 | 1.098.850.001 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 27.148.315 | 27.148.315 | 28.779.621 | 28.779.621 |
| Ticari alacaklar | 789.471.207 | 789.471.207 | 770.518.857 | 770.518.857 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 640.176.231 | 640.176.231 | 817.435.307 | 817.435.307 |
| Uzun vadeli borçlanmaların | ||||
| kısa vadeli kısımları | - | - | 767.478 | 767.478 |
| Ticari borçlar | 856.159.699 | 856.159.699 | 859.903.621 | 859.903.621 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 3.363.708 | 3.363.708 | 11.387.571 | 11.387.571 |
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan ve borsada işlem gören hisse senetleri BİST'de 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla oluşan ve BİST tarafından yayınlanan bültende yer alan bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden değerlenmiştir.
Borsada işlem gören devlet borçlanma araçlarının bilanço tarihi itibarıyla oluşan en son seans en iyi alış fiyatları kullanılarak gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiştir.
Borsada işlem gören yabancı kesim borçlanma araçlarının (Eurobond) 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla belirlenen en son seans ağırlıklı ortalama fiyatları ve yine 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılarak gerçeğe uygun değerleri tespit edilmiştir.
Yatırım fonlarının gerçeğe uygun değeri 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ilgili yatırım fonlarının kurucuları tarafından açıklanan birim pay değerlerinin Şirket'in sahip olduğu nominal adeti ile çarpılması yöntemiyle belirlenmektedir.
Vadeli mevduatlar ilgili TFRS'ler gereği bilanço tarihi itibarıyla itfa edilmiş maliyet tutarı ile finansal durum tablosunda gösterilmektedir.
Takasbank para piyasası alacakları ilgili TFRS'ler gereği bilanço tarihi itibarıyla itfa edilmiş maliyet tutarı ile finansal durum tablosunda gösterilmektedir.
VİOP teminatları ilgili TFRS'ler gereği bilanço tarihi itibarıyla itfa edilmiş maliyet tutarı ile finansal durum tablosunda gösterilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Bilançoda gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar için kullanılan gerçeğe uygun değer seviyeleri belirlenmesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 1.163.672.160 | - | - | |
| - Özel sektör tahvilleri |
74.463.528 | - | - |
| - Yatırım fonları |
731.892.514 | - | - |
| - Kamu borçlanma araçları |
357.316.118 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | |||
| finansal varlıklar | - | - | - |
| - Hisse senetleri |
- | - | - |
| Toplam | 998.382.745 | - | 26.669.689 |
| 31 Aralık 2024 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 1.098.850.001 | - | - | |
| - Özel sektör tahvilleri |
91.336.769 | - | - |
| - Yatırım fonları |
723.248.913 | - | - |
| - Kamu borçlanma araçları |
284.264.318 | - | - |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan | |||
| finansal varlıklar | - | - | 28.779.621 |
| - Hisse senetleri |
- | - | 28.779.621 |
| Toplam | 1.098.850.001 | - | 28.779.621 |
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un kaynak yapısı esasen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
SPK'nın 21 Mart 2024 tarihli ve 17/452 sayılı İlke Kararı uyarınca, 2024 yılı için aracı kurumların sahip olması gereken asgari özsermaye tutarları Dar yetkili aracı kurumlar: 10.000.000 TL'den 25.000.000 TL'ye, Kısmi yetkili aracı kurumlar: 40.000.000 TL'den 100.000.000 TL'ye ve Geniş yetkili aracı kurumlar: 80.000.000 TL'den 200.000.000 TL'ye güncellenmiştir. Şirketimiz, 15 Ocak 2016 tarihli ve G-028 (286) numaralı SPK geniş yetkili aracı kurum yetkilendirmesine sahiptir. Bu kapsamda, yıllık yeniden değerleme uygulamasıyla birlikte 31 Mart 2025 itibarıyla şirketimiz için gerekli olan toplam asgari özsermaye tutarı 200.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
Grup, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 20 adet yatırım fonunun (31 Aralık 2024: 20 adet yatırım fonu) portföy yöneticiliğini yapmaktadır. Bu faaliyetten fon yönetim ücreti elde etmektedir. 31 Mart 2025 tarihinde sona eren dönemde fonlardan elde edilen fon yönetim ücreti gelirlerinin toplamı 22.020.868 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL") 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
Kâr veya zarar tablosunda raporlanan Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) kalemi aşağıda belirtilen parasal olmayan finansal tablo kalemlerinden kaynaklanmaktadır:
| Parasal Olmayan Kalemler | 31 Mart 2025 | |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | ||
| Peşin Ödenmiş Giderler - KV |
2.140.343 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 76.928.913 | |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 6.996.783 | |
| Kullanım Hakları Varlıkları | 73.403 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | (5.931.681) | |
| Sermaye Düzeltme Farkları | (66.399.739) | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları | 2.502.649 | |
| Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (4.448.125) | |
| Geçmiş Yıllar Kârları/Zararları | (126.964.534) | |
| Kar veya Zarar Tablosu Kalemleri | ||
| Hasılat | (48.554.795) | |
| Satışların Maliyeti (-) | 40.885.953 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16.350.070 | |
| Pazarlama Giderleri (-) | 1.656.147 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (65.102) | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (14.812) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | (3.500.000) | |
| Finansal gelirler | (5.275.893) | |
| Finansman Giderleri (-) | 3.022.339 | |
| Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri | 28.360.308 | |
| Dönem Vergi Gideri/Geliri | 477.300 | |
………………
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.